COORDINACIN DE POSTGRADOS EN GERENCIA ESPECIALIZACIN EN GERENCIA DE PROYECTOS
FACTIBILIDAD FINANCIERA Y DE MERCADO DE UN MODELO DE FRANQUICIA DE STAND DE FRESAS CON CREMA
Pardo Natera, Jess Eduardo Caracas, Marzo de 2009
II
UNIVERSIDAD SIMN BOLVAR DECANATO DE ESTUDIOS DE POSTGRADO COORDINACIN DE POSTGRADOS EN GERENCIA ESPECIALIZACIN EN GERENCIA DE PROYECTOS
FACTIBILIDAD FINANCIERA Y DE MERCADO DE UN MODELO DE FRANQUICIA DE STAND DE FRESAS CON CREMA
Informe final del trabajo presentado a Universidad Simn Bolvar por Jess Eduardo Pardo Natera, como requisito parcial para optar al ttulo de Especialista en Gerencia de Proyectos, realizado con la tutora del profesor Dimas Romn
Caracas, Marzo de 2009 III
UNIVERSIDAD SIMN BOLVAR DECANATO DE ESTUDIOS DE POSTGRADO COORDINACIN DE POSTGRADOS EN GERENCIA ESPECIALIZACIN EN GERENCIA DE PROYECTOS
FACTIBILIDAD FINANCIERA Y DE MERCADO DE UN MODELO DE FRANQUICIA DE STAND DE FRESAS CON CREMA
Este Trabajo Especial de Grado ha sido aprobado en nombre de la Universidad Simn Bolvar por el siguiente jurado examinador:
Jurado
________________________
Tutor Dimas Romn
________________________ IV
UNIVERSIDAD SIMN BOLVAR DECANATO DE ESTUDIOS DE POSTGRADO COORDINACIN DE POSTGRADOS EN GERENCIA ESPECIALIZACIN EN GERENCIA DE PROYECTOS
Trabajo Especial de Grado
FACTIBILIDAD FINANCIERA Y DE MERCADO DE UN MODELO DE FRANQUICIA DE STAND DE FRESAS CON CREMA
RESUMEN Autor: Jess E. Pardo N Tutor: Dimas Romn Fecha de culminacin: 15/03/2009
En este trabajo de grado se elabor una propuesta para evaluar la factibilidad financiera y de mercado, de un modelo de franquicia, cuyo rubro principal es la venta de fresas con crema. Para la realizacin de este proyecto se consideraron varias etapas. Se inici con el estudio de Mercado, cuyos resultados se evaluaron para determinar el nivel de aceptacin y la posible penetracin del producto a franquiciar. Para ello se seleccion una muestra y se le aplicaron encuestas para medir las variables de inters. Luego se recopilaron los flujos de caja del ao 2007 de la mini tienda Sweet Boom ubicada en el C.C Alianza Mall Guacara, que posee caractersticas similares a la franquicia a crear, y que junto con la proyeccin basada en el estudio de mercado, forman el punto de partida para el estudio econmico. En este estudio se calculan los siguientes indicadores: VPN, TIR e IR, para los casos sin financiamiento y con un financiamiento del 50% y del 100% de la inversin inicial. Partiendo de los indicadores obtenidos, se realiz un anlisis financiero donde se evalu la rentabilidad y se avala la propuesta frente a los posibles franquiciados. Finalmente se dise el stand modular y se determinaron los costos estimados para su implementacin. Estos valores se utilizaron para completar el estudio financiero. Este proyecto arroj resultados positivos en cuanto a la factibilidad del modelo planteado, sin embargo se recomienda realizar estudios posteriores utilizando la misma estructura desarrollada, pero con mayor cantidad periodos de operacin de la franquicia, para obtener conclusiones ms precisas acerca de la potencialidad y alcance, eliminando a su vez factores de imprecisin propios del comportamiento del ao de inicio de las actividades, que pudieron intervenir en este estudio.
Palabras claves: Franquicia, Fresas Con Crema, Estudio de Mercado, Factibilidad, Franquiciado, Punto de equilibrio, Flujo de Caja, VPN, TIR, IR V INDICE GENERAL
RESUMEN IV
INDICE GENERAL .................................................................................................. V
NDICE DE TABLAS Y FGURAS.....................................................................VIII
FASE DE PLANIFICACIN.................................................................................... 2
CAPTULO I: EL PROYECTO DE TRABAJO ESPECIAL DE GRADO........ 3 1.1. JUSTIFICACIN............................................................................................. 3 1.2. OBJETIVOS .................................................................................................... 4 1.3. METODOLOGA............................................................................................. 4 1.4. CRONOGRAMA DE EJECUCIN .............................................................. 6
FASE DE EJECUCIN ............................................................................................. 8
CAPTULO II: CAPTULO II MARCO CONCEPTUAL REFERENCIAL...... 9 2.1. Aspectos legales que engloba la definicin de franquicia ..................................... 9 2.2. Caractersticas procedimentales que debe tener una franquicia.......................... 13 2.3. Estudio de Mercado.............................................................................................. 15 2.3.1. Teora del Estudio de Mercado ................................................................. 15 2.3.2. Mtodos de seleccin de muestras ............................................................ 17 2.3.3 Recopilacin de Informacin y Fuentes Primarias .................................... 19 2.4. PROCESOS DE LA GESTIN DEL PROYECTO............................................ 19 2.5. REAS DE CONOCIMIENTO DE LA DIRECCIN DE PROYECTO .......... 20 2.5.1. Gestin de la Integracin del Proyecto ..................................................... 20 2.5.2. Gestin del Alcance del Proyecto ............................................................. 20 2.5.3. Gestin del Tiempo del Proyecto.............................................................. 20 2.5.4. Gestin de los Costos del Proyecto........................................................... 21 2.5.5. Gestin de la Calidad del Proyecto........................................................... 21 2.5.6. Gestin de los Recursos Humanos del Proyecto....................................... 21 2.5.7. Gestin de las Comunicaciones del Proyecto ........................................... 21 2.5.8. Gestin de los Riesgos del Proyecto......................................................... 21 2.5.9. Gestin de las Adquisiciones del Proyecto............................................... 21 2.6. ALCANCE DEL PROYECTO DE VIABILIDAD............................................. 22
CAPTULO III: MARCO ORGANIZACIONAL.............................................. 23 VI 3.1. DATOS DE LA EMPRESA................................................................................ 23 3.1.1. Aspectos Legales....................................................................................... 23 3.1.2. Aspectos organizacionales y administrativos............................................ 23 3.2. HISTORIA DE LOS INICIOS DE LA EMPRESA............................................ 24
CAPTULO IV: EXAMEN DE LA SITUACIN.................................................. 26
4.1 DESARROLLO DE LA MATRIZ FODA........................................................... 26 4.2. RESULTADOS: MATRIZ FODA ...................................................................... 28 4.3. ESTRATEGIAS DEL PROCESO....................................................................... 28
CAPTULO V: ESTUDIO DE MERCADO.......................................................... 30
PLAN DE INVESTIGACIN DE MERCADEO...................................................... 30 5.1. DEFINICIN DEL PROBLEMA: ...................................................................... 31 5.2. DEFINICIN DE LOS OBJETIVOS.................................................................. 31 5.3. FASES DE LA INVESTIGACIN..................................................................... 31 5.3.1. FASE1 - PROYECCIN DE LA DEMANDA POR LOS FLUJOS DE CAJA 2007 31 5.3.2. Anlisis de los resultados de la demanda del ao 2007 ............................ 33 5.3.3. Fase 2 Proyeccin del mercado con base en encuestas.......................... 35 5.3.4 Seleccin de la Muestra ............................................................................. 36 5.3.5 Variables y Operacionalizacin ................................................................. 38 5.3.6 Limitaciones del Proceso de Encuestas..................................................... 39 5.2. DESCRIPCIN DEL PRODUCTO................................................................... 39 5.3. ANLISIS DE LA DEMANDA ......................................................................... 40 5.4. ANLISIS DE LA OFERTA.............................................................................. 42
6.1. ESTIMACIN DE COSTOS .............................................................................. 43 6.1.1. Costos de Administrativos y de Operacin............................................... 43 6.2. INVERSIONES Y FINANCIAMIENTO............................................................ 44 6.2.1. Inversiones en activos y capital de trabajo................................................ 44 6.2.2. Presentacin de Gatos e Ingresos.............................................................. 45 6.2.2.1. Presentacin del balance general inicial .............................................. 45 6.2.2.2. Flujo de caja proyectado a cinco (5) aos............................................ 45 6.2.2.3. Determinacin del punto de equilibrio................................................. 46 6.2.2.4. Anlisis de Sensibilidad....................................................................... 47 6.2.2.2. Flujo de caja proyectado a cinco (5) aos con financiamiento............ 49
7.1. CALCULO DE INDICADORES ECONMICOS............................................. 51 7.1.1 Valor Presente Neto (VPN)........................................................................ 51 VII 7.1.2. Tasa Interna de Retorno (TIR): ................................................................. 53 7.1.3. ndice de Rentabilidad............................................................................... 55 7.2. ANLISIS DE RESULTADOS.......................................................................... 56
CAPTULO VIII: DISEO DEL STAND MODULAR .................................... 57
8.1. DISEO DEL STAND MODULAR:.................................................................. 57
FASE DE EVALUACIN........................................................................................ 60
CAPTULO IX: EVALUACIN DEL PROCESO GENERAL CUMPLIDO.... 61
9.1. RESULTADOS RELEVANTES......................................................................... 61 9.2. COMPARACIN ENTRE LO PLANIFICADO Y EJECUTADO.................... 61 9.3. REVISIN SOBRE EL CRONOGRAMA......................................................... 62 9.4. LOGRO DE LOS OBJETIVOS PLANTEADOS EN LA PROPUESTA DEL ESTUDIO 62
CAPTULO X: CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES.......................... 63
Tabla 1 - Costos por Presentacin del Producto ........................................................ 32 Tabla 2 - Crecimiento Trimestrales de las Ventas, Ao 2007 ................................... 34 Tabla 3 - Operacionalizacin de las Variables........................................................... 38 Tabla 4 - Costos de Administrativos y de Operacin ................................................ 44 Tabla 5 - Inversiones en Activos y Capital de Trabajo.............................................. 44 Tabla 6 - Balance General Inicial............................................................................... 45 Tabla 7 - Flujo de caja proyectado a cinco (5) aos .................................................. 46 Tabla 8 - Punto de Equilibrio..................................................................................... 47 Tabla 9 - Anlisis de Sensibilidad.............................................................................. 47 Tabla 10 - Flujo de caja del inversionista proyectado a (5) aos, con Financiamiento del 50% a 2 Aos ........................................................................................................ 49 Tabla 11 - Flujo de caja del inversionista proyectado a (5) aos, con Financiamiento del 100% a 2 Aos ...................................................................................................... 50 Tabla 12 - Calculo del VPN para el Flujo de caja puro ............................................. 52 Tabla 13 - Calculo del VPN para el Flujo de caja del Inversionista con Financiamiento del 50% a 2 aos ............................................................................... 53 Tabla 14 - Calculo del VPN para el Flujo de caja del Inversionista con Financiamiento del 100% a 2 aos.............................................................................. 53 Tabla 15 - Calculo de la TIR sin financiamiento ....................................................... 54 Tabla 16 - Calculo de la TIR con Financiamiento del 50%....................................... 54 Tabla 17 - Calculo de la TIR con Financiamiento del 100%..................................... 54 Tabla 18 - Calculo del IR sin financiamiento ............................................................ 55 Tabla 19 - Calculo del IR con financiamiento del 50%............................................. 55
Figura 1. Esqueleto de un Estudio de Mercado...................................................... 17 Figura 2. Estructura Organizacional....................................................................... 24 Figura 3. Estimacin de la demanda actual ............................................................ 33 Figura 4. Edades de los Encuestados...................................................................... 40 Figura 5. Conocimiento del Mercado..................................................................... 41 Figura 6. Frecuencia de Consumo.......................................................................... 41 Figura 7. Costo considerado por la muestra, para el producto. .............................. 42 Figura 8. Analisis de Sensibilidad.......................................................................... 48 Figura 9. Diseo del Logotipo................................................................................ 58 Figura 10. Vista delantera ........................................................................................ 58 Figura 11. Vista Trasera / Puertas Cerradas............................................................. 58 Figura 12. Vista Trasera / Puertas Abiertas ............................................................. 59
1 INTRODUCCIN La franquicia es un tipo de contrato utilizado en comercio por el que una parte llamada franquiciador cede a otra llamada franquiciado la licencia de una marca as como mtodos de hacer negocios a cambio de una tarifa peridica o royalty. La franquicia consiste en aprovechar la experiencia de un empresario que ha conseguido una ventaja competitiva destacable en el mercado. Dicha ventaja puede consistir en una marca de prestigio, productos o mtodos patentados o, simplemente, un profundo conocimiento del negocio que le hace conocedor de la frmula de obtener beneficios. Mediante el contrato de franquicia, el franquiciador -o franquiciante- se compromete a transmitir parte de esos valores al franquiciado -o franquiciatario- y ste consigue una sensible reduccin de los requisitos de inversin as como el riesgo. Es as que se emprende este proyecto con miras a expandir un negocio con base en un producto artesanal muy conocido por el mercado venezolano, pero muy poco explotado, como en el caso de las fresas con crema, generalmente relacionado a un postre tpico del Estado Mrida o de algunos lugares fros como la Colonia Tovar Edo Aragua, en el que se sirven fresas partidas en cuartos, baadas con crema de leche batida con azcar.
La finalidad de este trabajo es verificar la factibilidad financiera y de mercado de una franquicia de Stand de fresas con crema, y a su vez aprovechar las ventajas de fusionar el modelo de negocio de las franquicias, con un producto con mucha aceptacin y crear una estructura slida para entrar en el mercado con bajos riesgos de inversin.
2 FASE DE PLANIFICACIN
Captulo I: El proyecto de Trabajo Especial de Grado
3 CAPTULO I: EL PROYECTO DE TRABAJO ESPECIAL DE GRADO
A continuacin se expone el Proyecto de Trabajo Especial de Grado el cual fue presentado a las instancias correspondientes. Se expone la justificacin, los objetivos, la metodologa establecida, y al final el cronograma de ejecucin.
1.1.JUSTIFICACIN Una franquicia es un tipo de contrato utilizado en comercio por el que una parte llamada franquiciador sede a otra llamada franquiciado la licencia de una marca o un mtodo de hacer negocios, a cambio de una tarifa peridica o royalty (http://expofranquicias2001.com.ve, consultado el 18/05/2007)
Actualmente opera en el Centro Comercial Alianza Mall, Ciudad Alianza Guacara Edo Carabobo, la mini-tienda Sweet Boom, cuya principal actividad es la venta de fresas con cremas. El desarrollo de la estructura para franquiciar la actual mini-tienda Sweet Boom traer consigo las siguientes ventajas para el franquiciante:
Reduccin de los costos de expansin Reduccin de riesgos en la inversin Amplitud y rapidez de crecimiento Influencia en el entorno empresarial Mayor rentabilidad del crecimiento
Estas caractersticas se pueden ver reflejadas en numerosas franquicias similares dentro del rubro de la comida rpida. Todo esto nos lleva a determinar la factibilidad financiera y de mercado, para adoptar dicha modalidad de negocio y desarrollar la 4 estructura de franquicia para Sweet Boom que es lo que se quiere lograr con la realizacin de este trabajo especial de grado (TEG). La motivacin de este TEG surge del deseo de expandir este establecimiento en diferentes zonas y centros comerciales en el Edo. Carabobo, pero sin realizar inversiones tan altas que impliquen altos riesgos.
1.2.OBJETIVOS. Los objetivos de este Trabajo Especial de Grado son los siguientes:
a) Objetivo General: Elaborar una propuesta para evaluar la factibilidad financiera y de mercado de un modelo de franquicia para el expendio de fresas con crema en el Edo. Carabobo, as como desarrollar la estructura y metodologa de trabajo que debe tener una franquicia slida.
b) Objetivos Especficos: 1) Desarrollar un estudio de mercado que determine el nivel de aceptacin y la posible penetracin del producto en el estado Carabobo 2) Realizar un estudio financiero basado en el estudio de mercado y los flujos de caja de un periodo de un ao de actividad de una tienda con caractersticas similares, y determinar los indicadores econmicos que sustentan el caso de negocio 3) Disear la propuesta de un Stand con todas las herramientas disponibles para manejar gran volumen de clientes y prestar un servicio de alto nivel. Determinar sus costos y trasladar estos valores al estudio financiero. 4) Validar la Propuesta planteada utilizando los resultados obtenidos de los estudios de mercado y econmicos.
1.3. METODOLOGA. Para el logro de los objetivos propuestos se estableci cumplir los siguientes pasos: 5 1.3.1. ELABORACIN DE UN MARCO CONCEPTUAL REFERENCIAL. Segn lo presentado en el Proyecto del Trabajo Especial de Grado, en el apartado referido a la Metodologa, sobre el Marco Conceptual Referencial se profundiz en los aspectos legales que engloban la definicin de franquicia, con la construccin del concepto relacionado a los contratos y su composicin, los derechos y obligaciones que vinculan mutuamente al franquiciador y franquiciado. Se hizo una breve introduccin a las teoras del estudio de mercado, igualmente se mencionaron conceptos necesarios para soportar el estudio financiero que se desarroll. Tambin se hace referencia a las caractersticas procedimentales que debe tener una franquicia estndar, conocidas tambin como The package (El paquete) de la franquicia. 1.3.2. PRESENTACIN DEL MARCO ORGANIZACIONAL. En este punto se expusieron las caractersticas actuales que presente la mini-tienda Sweet Boom, especficamente de su centro de operacin, sus inicios, su estructura organizacional y de supervisin. 1.3.3. ELABORACIN DE LA PROPUESTA PARA FRANQUICIAR SWEET BOOM Se dio inicio a la propuesta realizando reuniones con los empleados y los directivos que actualmente laboran en la mini-tienda Sweet Boom, para obtener su punto de vista y su proyeccin sobre las reas generales de operacin, tales como: el rea informativa, operativa, contractual y formativa.
Al utilizar la bibliografa de Philip Kotler, Direccin de Marketing (Madrid, 2000) se llev a cabo el estudio de mercado que determin el nivel de aceptacin y la posible penetracin del producto a franquiciar (Fresas con Crema). Tambin nos apoyamos en el flujo de caja obtenido durante el periodo 2007-2008 de operaciones de la mini-tienda Sweet Boom, junto con la aplicacin de las encuestas. 6 Posterior al anlisis de mercado, se consult informacin de referencia del texto Ingeniera Econmica (De Garmo, Mxico 2004), para determinar las variables econmicas utilizadas en este tipo de modelo de negocio y as evaluar su rentabilidad y factibilidad financiera para avalar la propuesta frente a los posibles franquiciados. Con esta informacin se procedi a proyectar un flujo de caja que fue el punto de partida para el anlisis financiero y se simularon varios escenarios con incluyendo un financiamiento de la inversin inicial del 50% y del 100%.
Finalmente se realizaron varios diseos del stand, sobre los cuales se hicieron estimaciones de costo cuyos valores complementaron el estudio financiero anterior.
1.3.4. VALIDACIN DE LA PROPUESTA ELABORADA.
Los resultados arrojados del estudio de Mercado desarrollado, fueron analizados para proyectar un flujo de caja y determinar su posible penetracin en el mercado planteado. Para el anlisis econmico se determinaron las variables e indicadores a tomar en cuenta para este estudio, adicionalmente se tomaron las estimaciones de costo de implementacin del diseo del stand, y se complement el modelo financiero para el anlisis comparativo-descriptivo de los resultados.
1.3.6. EVALUACIN DEL PROCESO GENERAL CUMPLIDO.
Para la evaluacin del proceso de Trabajo Especial de Grado, se analiz la correspondencia entre lo planificado y lo ejecutado, el cumplimiento del cronograma de ejecucin; y, el grado de logro de los objetivos.
1.4. CRONOGRAMA DE EJECUCIN. Para el cumplimiento de los pasos establecidos en la metodologa se estableci cumplir el siguiente cronograma: 7
Actividad Tiempo Estimado (Das) Fecha Probable Elaboracin del Marco Conceptual Referencial. 2 11/06/2007 Elaboracin del Marco Organizacional. 1 13/06/2007 Examen de la Situacin. 4 19/06/2007 Diseo de herramientas de recopilacin de informacin 4 23/06/2007 Elaboracin de Estudio de mercado 2 25/06/2007 Anlisis de Resultados del Estudio de mercado 3 28/06/2007 Diseo del Estudio Econmico 1 2/03/2008 Determinacin de variables econmicas a estudiar 1 2/03/2008 Clculos y presentacin de resultados 5 11/04/2008 Anlisis de resultados del estudio econmico 4 16/04/2008 Diseo de Stand 2 20/04/2008 Estimacin de costos de implementacin del stand 4 22/04/2008 Evaluacin del Proyecto. 1 26/04/2007 Elaboracin de Conclusiones y Recomendaciones. 2 27/04/2008 Entrega del Informe Final Borrador 20 17/05/2008 Elaboracin de Correcciones 10 27/05/2008 Entrega del Informe Final- Definitivo 5 01/06/2008 8 FASE DE EJECUCIN
Captulo II: Marco Conceptual Referencial Captulo III: Marco Organizacional Captulo IV: Examen de la Situacin Captulo V: Estudio de Mercado Captulo VI: Estudio Financiero Captulo VII: Evaluacin Financiera Captulo VIII: Diseo del Stand Modular
9 CAPTULO II: MARCO CONCEPTUAL REFERENCIAL Segn lo presentado en el Proyecto del Trabajo Especial de Grado, en el apartado referido a la Metodologa, sobre el Marco Conceptual Referencial se profundizar acerca de los aspectos legales que engloban la definicin de franquicia, con la construccin del concepto relacionado a los contratos y su composicin, los derechos y obligaciones que vinculan mutuamente al franquiciador y franquiciado. Se hace una breve introduccin a las teoras del estudio de mercado, igualmente se mencionan conceptos necesarios para soportar el estudio financiero que se desarrolla. Tambin se hace referencia a las caractersticas procedimentales que debe tener una franquicia estndar, conocidas tambin como The package (El paquete) de la franquicia. Finalmente con base en la PMBOK identificarn y describirn los cinco grupos de Procesos de la Gestin de Proyecto, los cuales son requeridos para cualquier proyecto. Cada uno de estos grupos tiene dependencias claras y se llevan a cabo siguiendo la misma secuencia en cada proyecto. Son independientes de los enfoques de las reas de aplicacin o de la industria. En ese contexto, como Marco Conceptual del TEG se presentan los siguientes puntos.
2.1. ASPECTOS LEGALES QUE ENGLOBA LA DEFINICIN DE FRANQUICIA El contrato de franquicia es la pieza fundamental de la relacin jurdica entre ambas partes: franquiciador y franquiciado
El franquiciador, que en la prctica es quien acomete la labor de redactar el contrato de franquicia de su red, siendo consciente de que el mismo ser el instrumento en el que debern quedar suficientemente reguladas las obligaciones que asume el franquiciado desde el momento de su firma, las consecuencias que 10 el incumplimiento de esas obligaciones deben acarrear, los instrumentos que posibiliten la comprobacin del cumplimiento de todas sus obligaciones por parte del franquiciado, las indemnizaciones pactadas a que tales incumplimientos deban dar lugar, etctera.
El franquiciado deber exigir que el documento que firme regule de forma clara e inequvoca las obligaciones que el sistema de franquicia impone al franquiciador.
Para ambas partes entendemos importante someter a un estudio riguroso el contrato que tienen en sus manos. La colaboracin de profesionales del sector puede suponer un instrumento valioso que les permita valorar si el contrato en cuestin regula todo lo que tiene que regular, si lo hace de manera suficiente o si contiene clusulas que puedan vulnerar el contenido de las normas de defensa de la competencia.
La transcendencia que el contrato de franquicia tiene para franquiciador y franquiciado es algo en lo que no parece necesario ahondar. El contrato es el documento en el que se plasma la voluntad de sus participantes de entablar una relacin empresarial a travs del sistema de franquicia, es el documento a travs del cual franquiciador y franquiciado asumen los derechos y obligaciones que les vincularn mutuamente durante toda la vigencia del contrato e incluso ms all de la misma.
Por ello, el contrato de franquicia merece de una especial atencin por quienes sern parte en l, quienes deben fundamentalmente, cumplir con las exigencias de la normativa en cuanto al concepto de franquicia; esto es, la relacin que se establezca a travs de ese contrato debe ser un "acuerdo de franquicia", tal y como lo defina esa normativa. La afirmacin anterior puede resultar obvia en un principio, sin embargo, no lo es, y de su cumplimiento puede depender la validez de estipulaciones esenciales del contrato en cuestin. 11
La normativa aplicable a los acuerdos de franquicia, permite el establecimiento de clusulas cuyo contenido, en otro tipo de acuerdos distintos a los de franquicia, podra devenir nulo por ser contrario a las normas de defensa de la competencia. No obstante, no debemos pasar por alto el hecho de que tal exencin es nicamente aplicable a lo que la propia normativa define como "acuerdo de franquicia", y que, necesariamente, debe incluir la cesin de la marca al franquiciado, la transmisin del know-how y la prestacin de asistencia continuada al franquiciado durante toda la vigencia del contrato.
La ausencia de cualquiera de estos elementos impide la calificacin del acuerdo en cuestin como "acuerdo de franquicia" e imposibilita la aplicacin de la referida exencin. Las caractersticas del contrato de franquicia son las siguientes:
Primera: Debe aportar el know-how del franquiciador. El contrato debe establecer la obligacin de que ese saber hacer se transmita, la definicin y las caractersticas generales del mismo y los instrumentos a travs de los cuales se materializar dicha transmisin.
Segunda: Debe indicar las fuentes de suministro de los productos, respetando, en cualquier caso, la libertad del franquiciado de aprovisionarse libremente respecto de aquellos productos, objeto de la franquicia, que sea posible el establecimiento de especificaciones mnimas de calidad.
Tercera: Debe aportar los derechos de propiedad industrial objeto del contrato; esencialmente, debe sealar el nmero de solicitud o de concesin del ttulo de propiedad o licencia de uso de la marca objeto de franquicia ante el Registro de Marcas del Registro de la Propiedad Industrial. En caso de que el franquiciador sea licenciatario de la marca objeto de franquicia, deber expresarse la duracin de la licencia otorgada para su explotacin. 12 Igualmente, deber aportar los derechos de patente u otros derechos de propiedad industrial o intelectual que puedan ser objeto de la franquicia por causa del producto a vender, el servicio a prestar, la presentacin uniforme de los establecimientos y elementos publicitarios, decorativos u ornamentales de la red de franquicia, etc.
Cuarta: Deber establecer los conceptos, cuantas o medios de determinar las cuantas de las prestaciones econmicas.
Quinta: Debe incluir el cuadro de exclusividades, referidas tanto a la exclusividad territorial como a la de productos y, en su caso, aprovisionamientos. La primera deber suponer obligaciones por causa de la misma tanto para el franquiciado como para el franquiciador. A travs de las ltimas, el franquiciador determinar los productos o servicios que constituyen el objeto de la franquicia, los criterios de aprobacin de los productos o servicios que haya de ofertar el franquiciado en la explotacin de la misma, la posibilidad de aprovisionamiento libre de productos respecto de los que sea posible el establecimiento de especificaciones mnimas de calidad y el sistema de aprovisionamiento en exclusiva en caso de que esas especificaciones no puedan establecerse.
Sexta: Debe establecer el sistema de control sobre la gestin del franquiciado, que deber garantizar el cumplimiento, por partes del franquiciado, de todas las obligaciones asumidas en el contrato, especialmente las relativas al pago de las contraprestaciones econmicas establecidas, al respeto a la imagen corporativa de la red de franquicia, al sistema de aprovisionamientos y a la ausencia de uso indebido de la marca objeto de franquicia.
13 2.2. CARACTERSTICAS PROCEDIMENTALES QUE DEBE TENER UNA FRANQUICIA
Segn se hace referencia en un sumario de varios entendedores de la materia de este tipo de modelo de negocios pertenecientes a la organizacin Expofranquicias, las caractersticas procedimentales que debe tener una franquicia se resumen en lo que habitualmente conocemos como The package (El Paquete) de franquicia y que podemos considerar integrado por cuatro reas claramente diferenciadas: informativa, operativa, contractual y formativa.
En definitiva, la mejor transmisin del Know How (saber hacer) que puede hacerse es aquella que permita al franquiciado disponer de una documentacin a la que pueda remitirse en todo momento para efectuar una consulta sin dificultad alguna.
rea informativa. La finalidad principal de los elementos integrantes de esta fase del paquete no es otra que la de aportar al franquiciado una amplia informacin sobre el concepto de negocio y al franquiciador informacin referente al perfil y caractersticas personales, profesionales y patrimoniales del futuro franquiciado.
Estos elementos son los que se citan a continuacin: Folleto de franquicia. Atractivo y portador de la imagen corporativa de la franquicia, este folleto facilitar una informacin bsica sobre las principales caractersticas de la franquicia.
Dossier informativo de franquicia. Es este un documento complementario del anterior en el que el candidato a la franquicia encontrar una detallada informacin conceptual, organizacional, de mercado, econmica y contractual del negocio sobre la que podr madurar su decisin de integracin en la red. Productos y servicios, mercado potencial, caractersticas del local y del entorno de ubicacin, perfil del franquiciado, obligaciones financieras, 14 asistencia al franquiciado, marketing y publicidad, planes de inversin y explotacin, caractersticas del contrato, etc. sern aspectos tratados en este trabajo
Cuestionario de candidatura. Permitir al franquiciador conocer el perfil del candidato de cara al desarrollo de una correcta seleccin y concesin de la franquicia en los diversos mercados de implantacin.
rea operativa. La misma estar integrada por los diferentes manuales de franquicia en los que queda recogida la experiencia y saber hacer del franquiciador: Manual de Normas Grficas e Imagen Corporativa. Manual de Adecuacin y Decoracin del Local. Manuales Operativos de Franquicia. Manual Econmico y Financiero Manual de Estructura empresarial. Manual de concepto de negocio. Manual de gestin comercial. Manual de procedimiento. Manual tcnico de productos y servicios. Manual administrativo. Manual de control y supervisin.
rea contractual. Estar constituida por los siguientes documentos: Precontrato o acuerdo de opcin de compra de la franquicia. En este documento se suele fijar un plazo para la firma del contrato de franquicia que suele oscilar entre 30 y 60 das. Con su firma el franquiciado se reservar el derecho de franquicia respecto a una determinada zona y si durante su vigencia cesaran las negociaciones con el franquiciador tendr derecho a recuperar aquella cantidad que hubiese abonado con cargo a los derechos de integracin en la cadena.
15 Contrato de franquicia. En el mismo se establecer su duracin y formas de renovacin, obligaciones financieras del franquiciado, concesin de derechos de propiedad industrial e intelectual, derechos y obligaciones de las partes contratantes, establecimiento de la zona de exclusividad territorial, causas de rescisin, etc.
El contrato de franquicia deber cumplir los preceptos de normativa comunitaria, la legislacin nacional aplicable a este tipo de contratos y el Cdigo Deontolgico Europeo de Franquicia de aplicacin en Espaa.
rea formativa. Esta ltima rea del paquete de franquicia estar integrada por los diferentes mtodos de formacin empleados para transmisin del saber hacer del franquiciador. Dado que la franquicia se basa en la reproduccin de las tcnicas comerciales, operativas, econmicas y de direccin-gestin de un negocio en un entorno de caractersticas previamente definidas, el franquiciador deber disponer de los soportes adecuados para la transmisin a los franquiciados de su "saber hacer".
Esta transmisin se efectuar principalmente a travs de dos vas, por un lado con la entrega de los manuales corporativos de la franquicia, antes citados y por otro mediante la formacin inicial y continuada del franquiciado.
2.3. ESTUDIO DE MERCADO 2.3.1. Teora del Estudio de Mercado Econmicamente se entiende por mercado, al rea donde confluyen las fuerzas de la oferta y la demanda para realizar las transacciones de bienes y servicios a precios determinados. Para el anlisis del mercado se reconocen cuatro variables (oferta, demanda, precios, y ventas). 16 Sin embargo, en el campo de la mercadotecnia, los mercados son los consumidores reales y potenciales de nuestro producto. Y su estudio nos proporciona datos que sirven de apoyo para la toma de decisiones, y para identificar o definir las oportunidades y problemas en el entorno. Esta informacin debe poseer las siguientes caractersticas:
La recopilacin de informacin debe ser sistemtica El mtodo de recopilacin debe ser objetivo y no tendencioso. Los datos recopilados siempre deben ser informacin til. El objeto de la investigacin siempre debe tener como objetivo final servir como base para tomar decisiones.
Oferta: Para la American Marketing Asociation (A.M.A.), define la oferta (desde la perspectiva del negocio) como: "El nmero de unidades de un producto que ser puesto en el mercado durante un periodo de tiempo"
Demanda: Para Kotler, Cmara, Grande y Cruz, autores del libro "Direccin de Marketing", la demanda es "el deseo que se tiene de un determinado producto pero que est respaldado por una capacidad de pago"
Precio: Para Philip Kotler y Gary Armstrong, autores del libro "Fundamentos de Marketing", el precio es "(en el sentido ms estricto) la cantidad de dinero que se cobra por un producto o servicio. En trminos ms amplios, el precio es la suma de los valores que los consumidores dan a cambio de los beneficios de tener o usar el producto o servicio"
Venta: La American Marketing Asociation, define la venta como "el proceso personal o impersonal por el que el vendedor comprueba, activa y satisface las necesidades del comprador para el mutuo y continuo beneficio de ambos (del vendedor y el comprador)" 17
Figura 1. Esqueleto de un estudio de Mercado
2.3.2. Mtodos de seleccin de muestras Para un estudio de mercado, la muestra debe ser representativa si va a ser usada para estimar las caractersticas de la poblacin. Los mtodos para seleccionar una muestra representativa son numerosos, dependiendo del tiempo, dinero y habilidad disponibles para tomar una muestra y la naturaleza de los elementos individuales de la poblacin. Por lo tanto, se requiere un gran volumen para incluir todos los tipos de mtodos de muestreo. Los mtodos de seleccin de muestras pueden ser clasificados de acuerdo a: 1. El nmero de muestras tomadas de una poblacin dada para un estudio. 2. La manera usada en seleccionar los elementos incluidos en la muestra. Los mtodos de muestreo basados en los dos tipos de clasificaciones son expuestos en seguida. Mtodos de muestreo clasificados de acuerdo con el nmero de muestras tomadas de una poblacin: Bajo esta clasificacin, hay tres tipos comunes de mtodos de muestreo. Estos son, muestreo simple, doble y mltiple. ESTUDIO DE MERCADO EL PRODUCTO DEMANDA DEL PRODUCTO OFERTA DEL PRODUCTO MERCADO POTENCIAL DEL PRODUCTO PRECIO DEL PRODUCTO CANALES DE COMERCIALIZACIN 18 Muestreo simple: Este tipo de muestreo toma solamente una muestra de una poblacin dada para el propsito de inferencia estadstica. Puesto que solamente una muestra es tomada, el tamao de muestra debe ser lo suficientemente grande para extraer una conclusin. Una muestra grande muchas veces cuesta demasiado dinero y tiempo. Muestreo doble: Bajo este tipo de muestreo, cuando el resultado del estudio de la primera muestra no es decisivo, una segunda muestra es extrada de la misma poblacin. Las dos muestras son combinadas para analizar los resultados. Este mtodo permite a una persona principiar con una muestra relativamente pequea para ahorrar costos y tiempo. Si la primera muestra arroja una resultado definitivo, la segunda muestra puede no necesitarse. Muestreo mltiple: El procedimiento bajo este mtodo es similar al expuesto en el muestreo doble, excepto que el nmero de muestras sucesivas requerido para llegar a una decisin es ms de dos muestras. Mtodos de muestreo clasificados de acuerdo con las maneras usadas en seleccionar los elementos de una muestra. Los elementos de una muestra pueden ser seleccionados de dos maneras diferentes: a. Basados en el juicio de una persona. b. Seleccin aleatoria (al azar)
Muestreo de juicio: Una muestra es llamada muestra de juicio cuando sus elementos son seleccionados mediante juicio personal. La persona que selecciona los elementos de la muestra, usualmente es un experto en la medida dada. Una muestra de juicio es llamada una muestra probabilstica, puesto que este mtodo est basado en los puntos de vista subjetivos de una persona y la teora de la probabilidad no puede ser empleada para medir el error de muestreo, Las principales ventajas de una muestra de juicio son la facilidad de obtenerla y que el costo usualmente es bajo. Muestreo Aleatorio: Una muestra se dice que es extrada al azar cuando la manera de seleccin es tal, que cada elemento de la poblacin tiene igual oportunidad de ser seleccionado. Una muestra aleatoria es tambin llamada una muestra probabilstica 19 son generalmente preferidas por los estadsticos porque la seleccin de las muestras es objetiva y el error muestral puede ser medido en trminos de probabilidad bajo la curva normal. Los tipos comunes de muestreo aleatorio son el muestreo aleatorio simple, muestreo sistemtico, muestreo estratificado y muestreo de conglomerados.
2.3.3 Recopilacin de Informacin y Fuentes Primarias Las fuentes primarias estn constituidas por el propio usuario, por lo tanto hay tres formas para obtener informacin de ste. 1.- Mtodo de observacin que consiste en observar directamente la conducta del usuario; pero no permite investigar los motivos reales de la conducta del usuario. 2.- Mtodo de experimentacin que consiste en obtener informacin directa del usuario aplicando y observando cambios de conducta mediante relaciones causa- efecto controlando las variables que se desee. Ambos mtodos se aplican a productos ya existentes. 3.- Acercamiento y conservacin directa con el usuario. En este mtodo lo interesante es determinar qu le gustara al usuario consumir y cules son sus problemas de abastecimiento; sin embargo es el mejor mtodo y el ms costoso.
2.4. PROCESOS DE LA GESTIN DEL PROYECTO Seguidamente se describen los cinco grupos de Procesos de la Gestin de Proyecto, requeridos para cualquier tipo de proyecto. Cada uno de ellos tiene dependencias claras y se llevan a cabo siguiendo la misma secuencia en cada proyecto. Son independientes de los enfoques de las reas de aplicacin o de la industria. Estos grupos de procesos son: Inicio: Define y autoriza el proyecto o una fase del mismo. Planificacin: Define y refina los objetivos, y planifica el curso de accin requerido para lograr los objetivos y el alcance pretendido del proyecto. 20 Ejecucin: Integra a personas y otros recursos para llevar a cabo el plan de gestin del proyecto. Seguimiento y Control: Mide y supervisa regularmente el avance, a fin de identificar las variaciones respecto del plan de gestin del proyecto, de tal forma que se tomen medidas correctivas cuando sea necesario para cumplir con los objetivos del proyecto. Cierre: Formaliza la aceptacin del producto, servicio o resultado, y termina ordenadamente el proyecto o una fase del mismo.
2.5. REAS DE CONOCIMIENTO DE LA DIRECCIN DE PROYECTO Segn el PMBOK, la Direccin de Proyecto implica la aplicacin de nueve reas de conocimiento: gestin de integracin, alcance, tiempo, costos, calidad, recursos humanos, comunicaciones, riesgos y adquisiciones. 2.5.1. Gestin de la Integracin del Proyecto Est conformado por las caractersticas de unificacin, consolidacin, articulacin y acciones de integracin que son imprescindibles para concluir el proyecto y cumplir con los requisitos de los clientes, los interesados y gestionar las expectativas. 2.5.2. Gestin del Alcance del Proyecto Son los procesos necesarios para asegurar que el proyecto cumpla con el trabajo necesario, para que el proyecto se complete con xito. 2.5.3. Gestin del Tiempo del Proyecto Incluyen todos los pasos necesarios para llevar a cabo el proyecto dentro de los tiempos designados. 21 2.5.4. Gestin de los Costos del Proyecto Aqu se tratan todos los procesos relacionados en la planificacin, estimacin y preparacin del presupuesto as como el control de costos para que le proyecto pueda sea finalizado con dentro de los valores del presupuesto estimado.
2.5.5. Gestin de la Calidad del Proyecto Este aspecto toca los procesos y las actividades de la organizacin ejecutante para determinar las polticas, los objetivos y las responsabilidades referentes a la calidad, de modo tal que el proyecto satisfaga las necesidades que motivaron su creacin. 2.5.6. Gestin de los Recursos Humanos del Proyecto Incluye los procesos que organizan y dirigen el equipo del proyecto. El equipo del proyecto est compuesto por las personas a quienes se han asignado roles y responsabilidades para concluir el proyecto.
2.5.7. Gestin de las Comunicaciones del Proyecto Incluye los procesos requeridos para asegurar la generacin, recopilacin, distribucin, almacenamiento, recuperacin y disposicin final oportuna y apropiada de la informacin del proyecto. 2.5.8. Gestin de los Riesgos del Proyecto Incluye los procesos relacionados con la planificacin de la gestin de riesgos, la identificacin y el anlisis de los riesgos, las repuestas a los riesgos, y el seguimiento y control de riesgos de un proyecto. 2.5.9. Gestin de las Adquisiciones del Proyecto Incluye los procesos para adquirir los productos, servicios o resultados necesarios fuera del equipo del proyecto para realizar el trabajo. Adems incluye los procesos de 22 gestin del contrato y de control de cambios necesarios para administrar contratos u rdenes de compra emitidas por miembros autorizados del equipo del proyecto.
2.6. ALCANCE DEL PROYECTO DE VIABILIDAD El proyecto de viabilidad para la puesta en marcha o no de una empresa en el ramo de la comida rpida est conformado por los procesos necesarios para disear y ejecutar las actividades necesarias. Esto incluye: Recopilacin de datos de clientes de la zona de estudio. Elaboracin de estudio de mercado Anlisis econmico, requerido para alcanzar el objetivo del proyecto. Evaluacin Financiera concerniente al anlisis econmico del proyecto. Diseo Espacio fsico y su estudio de costos. 23 CAPTULO III: MARCO ORGANIZACIONAL
En este captulo se exponen los datos de la empresa Sweet Boom, donde se indican aspectos legales, aspectos organizacionales y administrativos; objetivos de la empresa; y la justificacin de la empresa.
3.1. DATOS DE LA EMPRESA 3.1.1. Aspectos Legales Razn Social: Grupo Papaleon III C.A. Domicilio Fiscal: La ciudad de Guacara, Edo. Carabobo. Objeto Social: Venta de Comida rpida Duracin: Ser de veinte (20) aos, contados a partir de su inscripcin en el Registro Mercantil. Nacionalidad de los accionistas: Venezolanos. Porcentaje de Participacin de los Accionistas: Jess Eduardo Pardo 50% y Laurent Len 50%. Junta Directiva: La administracin, direccin y disposicin de los negocios, asuntos y bienes de la sociedad estar a cargo ambos miembros autnomos, denominados en el documento constitutivo, Directores Gerentes.
3.1.2. Aspectos organizacionales y administrativos La mini tienda Sweet Boom, presenta una estructura organizativa representada en tres niveles, un nivel directivo, un segundo nivel integrado por el contador quien supervisa directamente al cajero, y otro nivel conformado por los empleados que reportan directamente a los Directores Gerentes. 24
Para definir mejor en detalle la estructura organizacional, se elabor su respectivo organigrama. Ver a continuacin figura 4:
Figura 2. Estructura Organizacional
Cabe destacar que la estructura que se disear para la franquicia tendr diferentes configuraciones en funcin de las necesidades, tamao, volumen de clientes que manejen y horario de operacin.
3.2. HISTORIA DE LOS INICIOS DE LA EMPRESA Actualmente Sweet Boom se encuentra operando en el Centro Comercial Alianza Mall, Ciudad Alianza Guacara Edo Carabobo. El inicio de las operaciones se remonta a mediados de ao 2006 cuando se inaugur la mini-tienda como ventas de confites y miscelneos. El rubro de ventas de fresas con crema, nace como una idea emergente para probar nuevos mercados, y ya para finales del mes de enero de 2007, luego de una serie de ensayos y errores relativos al procesamiento de la materia prima se inician la ventas de este tercer rubro en Sweet Boom, con un impacto tal que llev al cambio radical de la estructura de toda la tienda convirtindose en el producto principal. 25
Luego de esto se hicieron cambios en cuanto a la distribucin interna de la tienda, uniformes, funciones de los empleados, implementos de trabajo, permisos municipales, entre otras modificaciones para reestructurar y procurar las condiciones para la venta de fresas con crema.
En personal consta de 3 personas a tiempo completo con roles bien diferenciados:
2 Directores Gerentes que se encargan de las funciones administrativas y legales de la empresa 1 Cajero 2 Que prestan servicio en la barra para la atencin al pblico y procesamiento de materia prima 1 Contador
La direccin est constituida por dos directores gerentes con plenas facultades para todos los aspectos relacionados con la empresa, el lo jurdico mercantil y tributario.
26 CAPTULO IV: EXAMEN DE LA SITUACIN
En el examen de la situacin se realiz a travs de la construccin y anlisis de una matriz FODA (en ingls SWOT: Strenghts, Weaknesses, Oportunities, Threats), que son las siglas usadas para referirse a una herramienta analtica que le permitir trabajar con toda la informacin que posea sobre un negocio, til para examinar sus Fortalezas, Oportunidades, Debilidades y Amenazas
4.1 DESARROLLO DE LA MATRIZ FODA La matriz FODA se desarroll partiendo de reuniones con los empleados, socios y clientes, con el apoyo de algunos de los posibles franquiciados. Tambin se realizaron evaluaciones de la zona, para identificar negocios existentes dentro del rubro o similares. De entre las cuatro variables contempladas, tanto fortalezas como debilidades son caractersticas propiamente internas de la organizacin, por lo que es posible actuar directamente sobre ellas. En cambio las oportunidades y las amenazas son externas, por lo que en general resulta muy difcil poder modificarlas pero es necesario conocerlas y delimitarlas para afrontarlas la mejor manera posible.
Fortalezas: Las fortalezas se definen como la parte positiva de la institucin de carcter interno, es decir, aquellos productos o servicios que de manera directa se tiene el control de realizar y que reflejan una ventaja ante las dems Instituciones u organizaciones, producto del esfuerzo y la acertada toma de decisiones.
Oportunidades: Las oportunidades se generan en un ambiente externo, donde no se tiene un control directo de las variables, sin embargo son eventos que por su relacin 27 directa o indirecta pueden afectar de manera positiva el desempeo, la calidad o la produccin de la empresa. Debilidades: Es el caso contrario de las fortalezas, porque la principal caracterstica de las debilidades es el afectar en forma negativa y directa el desempeo de la institucin, derivndose en malos productos o servicios. Una debilidad puede ser disminuida mediante acciones correctivas, mientras que una amenaza, para ser reducida, solo se puede realizar acciones preventivas.
Amenazas: Al igual que las oportunidades, las amenazas se encuentran en el entorno de la empresa y de manera directa o indirecta afectan negativamente los resultados o los procesos, indicando que se deben tomar las previsiones necesarias para que las amenazas no interfieran ni deterioren su funcin.
28 4.2. RESULTADOS: MATRIZ FODA FACTORES INTERNOS FORTALEZAS DEBILIDADES Ofrece un servicio diseado para todas las edades. Ofrece instalaciones y facilidades para el consumo en sitio. Uso de tecnologa acorde con las exigencias. Personal altamente capacitado y competitivo. Materia prima de alta calidad. Distribuidores de la materia prima ubicados en las cercanas. No se ha dado a conocer en la zona. El clima no favorece las ventas del producto. Espacio reducido que limita el volumen de clientes que puede manejar.
FACTORES EXTERNOS OPORTUNIDADES AMENAZAS No existen otras tiendas de fresas con crema en los C.C. cercanos Iniciativa de algunos franquiciantes emprendedores que quieren iniciar operaciones en otras ubicaciones. Mercado poco explotado
Le inversin inicial para vender fresas con crema son bajos y podramos aparecer competencia al ver un mercado muy receptivo. El personal que quiera trabajar, que tenga experiencia en el rea y buena atencin al pblico es escaso. Tabla 1 - Resultados de la Matriz FODA
4.3. ESTRATEGIAS DEL PROCESO El establecer las variables de la matriz FODA nos permite identificar los principales elementos de fortalezas, oportunidades, amenazas y debilidades, esto nos ayuda a 29 determinar, teniendo en cuenta la misin y la visin de la empresa, como intervienen cada uno de estos elementos en el modelo. Despus de obtener una relacin lo ms exhaustiva posible, se ponderan y ordenan por importancia cada uno de estos elementos. Y para efectos de las estrategias a tomar se eligen los que presentan mayor importancia para la empresa.
Fortalezas Debilidades O p o r t u n i d a d e s
ESTRATEGIA FO Dirigir las presentaciones y la publicidad del producto para abarcar clientes de todas las edades. Desarrollar un plan de mantenimiento para tener los equipos involucrados en la produccin, acordes al uso.
ESTRATEGIA DO Mantener mrgenes de ganancia bajos para minimizar la posibilidad de que otros competidores entren al mercado. Disear medidas de obtencin de recursos a travs de nuevos franquiciantes. Aprovechar la carencia de este rubro en el rea para posicionar la marca de la franquicia. A m e n a z a s
ESTRATEGIA FA Solicitar a la administracin de los centros comerciales donde vamos a operar la exclusividad del producto. Realizar crecimientos agresivos. Mantener a los empleados motivados y bien remunerados para reducir la rotacin. ESTRATEGIA DA Mantener altos niveles de calidad para ganar fidelidad de los clientes. Realizar planes de capacitacin peridicos para los empleados, mejorar los procesos y la atencin al cliente.
Tabla 2 - Estrategias del Proceso
30 CAPTULO V: ESTUDIO DE MERCADO
En el captulo de estudio de mercado se describe el proceso y los resultados obtenidos luego de la realizacin de un plan de investigacin de mercado, fases de la investigacin, descripcin del servicio, anlisis de la demanda, anlisis de la oferta, y anlisis de los precios.
PLAN DE INVESTIGACIN DE MERCADEO El enfoque del estudio de mercado que se desarrollar, se puede definir como exploratorio-descriptivo, pues su objetivo principal es reunir y analizar la informacin para determinar las cantidades del bien que los consumidores estn dispuestos a adquirir y que justifican la realizacin de los programas de inversin. Se debe cuantificar la necesidad real o sicolgica de una poblacin de consumidores, con disposicin de poder adquisitivo suficiente y con unos gustos definidos para adquirir nuestro producto. El anlisis debe comprender de ciertas caractersticas y condiciones que sirvan para explicar su probable comportamiento a futuro. Para ello se puede ver el estudio en 2 fases que se complementan, la primera, parte del flujo de caja del primer ao de actividad de Sweet Boom en donde se puede ver el comportamiento real del mercado, y la segunda fase consiste en la realizacin de una encuesta con preguntas cerradas a una muestra de las personas residentes en la ciudad de Guacara, para determinar el potencial del mercado.
31 5.1. DEFINICIN DEL PROBLEMA: Determinar si existe un mercado que cumpla los requerimientos, para evaluar la factibilidad de implementar una franquicia de Fresas con Crema, que preste servicios en la zona de Guacara- Edo Carabobo.
5.2. DEFINICIN DE LOS OBJETIVOS. Investigar la demanda para un una franquicia de Fresas con Crema que preste servicios en la zona de Guacara- Edo Carabobo. Conocer que servicios esperan los demandantes recibir de la franquicia evaluada. Determinar nivel de ingreso de las personas que estaran dispuestas a realizar consumos en la franquicia. Determinar la frecuencia que el pblico estara dispuesto a consumir nuestro producto al mes. Determinar cul es la edad que predomina en los consumidores de fresas con crema.
5.3. FASES DE LA INVESTIGACIN
5.3.1. FASE1 - PROYECCIN DE LA DEMANDA POR LOS FLUJOS DE CAJA 2007 La situacin actual de la demanda se construy a partir de los flujos de cajas durante el ao 2007 en el que se estuvo operando como Sweet Boom en el C.C. Alianza Mall. Para ello, se utilizaron los reportes de ventas diarios, generados a travs del sistema de administracin A2 . 32 Dichos reportes indican los montos obtenidos por rubro, en este caso las fresas con crema, as se pudo aislar la informacin de estudio y no considerar los ingresos por ventas de otros rubros. Una vez que extrajimos los valores provenientes de las ventas de nuestro producto principal realizamos un promedio entre las diferentes presentaciones.
Presentacin Costo (BsF) Tamao del Vaso (Onzas) Pequeo 3,4 5 Mediano 5 8 Grande 8 10 Tabla 3 - Costos por Presentacin del Producto
Para efectos del estudio, una fresa con crema corresponde a un promedio de las 3 presentaciones que se ofrecieron al pblico durante el ao y con ello calculamos la cantidad de clientes que consuman por da.
Cabe destacar que durante el ao 2007 hubo irregularidades polticas, manifestaciones y otros factores por lo que es C.C. Alianza Mall no oper durante algunos das, sin embargo para intentar aislar este estudio de factores de diversas ndoles, se realizaron extrapolaciones en los valores de ventas de das de las semanas anteriores y completar la informacin. Se dejaron los valores nulos por los das feriados que son parte de un comportamiento normal. 33
Figura 3. Estimacin de la demanda actual
5.3.2. Anlisis de los resultados de la demanda del ao 2007 Segn los datos obtenidos, la demanda actual presenta un crecimiento sostenido durante todo el ao, desde que inici operaciones hasta el mes de enero del 2008. Este comportamiento lo podemos relacionar con diferentes factores se explican a continuacin: Aumento en el flujo de personas en el C.C. Alianza Mall: Durante el ao 2007 se realizaron campaas publicitarias por radio y prensa, as como eventos y festivales para promocionar el C.C. que tena poco tiempo abierto. Evidentemente se puede considerar razonable un crecimiento directo entre la cantidad de visitantes y el aumento de las ventas. Tiempo en el Mercado: Tambin podemos considerar que el tiempo de operaciones da a conocer el servicio y el producto que ofrecemos a mayor cantidad de personas Aceptacin del Producto: El aumento del consumo tambin est relacionado con el agrado del pblico hacia la atencin y el producto como tal.
34 Podramos decir que en un ao se tuvo un crecimiento promedio de un 19% trimestral es decir un crecimiento de un 80% anual, lo cual es un indicador bastante contundente para describir a un mercado potencial para su explotacin.
Semana 1 12 24 36 48 Ventas Promedio 20 25 32 40 46 Crecimiento Trimestral ---- 20% 22% 20% 13% Tabla 4 - Crecimiento Trimestrales de las Ventas, Ao 2007
Sin embargo, este comportamiento lejos de darnos una idea clara de cmo ser la demanda a largo plazo se podra ver como un crecimiento errtico y poco estable propio del inicio de las actividades de la mini tienda y del C.C. donde est ubicada.
Esto lo podemos relacionar al tiempo en que se tomaron estas muestras que fue de solo 1 ao. Para poder proyectar como sera el comportamiento a largo plazo de este producto necesitaramos tener informacin de 2 a 3 aos como mnimo. Por otra parte durante todo el periodo no hubo variaciones de precios, por lo que esta informacin no se puede utilizar para determinar un indicador tan importante como lo es la elasticidad de precios, y del volumen del mercado. Cabe destacar que para la proyeccin del mercado a largo plazo se deben realizar consideraciones probables a futuro como las que listamos a continuacin:
El aumento de la poblacin, del ingreso per cpita, cambios en su distribucin. Cambios en el nivel general de precios Cambios en la preferencia de los consumidores / Moda Aparicin de productos sustitutivos 35
5.3.3. Fase 2 Proyeccin del mercado con base en encuestas Para la realizacin del estudio de mercado, se utiliz el mtodo de Investigacin Descriptiva, la cual est diseada para suministrar informacin para la evaluacin de cursos alternativos de accin. Dicho estudio se bas nicamente en la formulacin de preguntas cerradas a los encuestados, que describan ciertas tendencias en su comportamiento y determinar la posible frecuencia de ocurrencia. Esta es una de las ms comunes formas para obtener informacin de primera mano tambin llamadas fuentes primarias, y comenzaremos por plantear una estrategia de investigacin, definiremos la herramienta de recoleccin de datos que utilizaremos y realizaremos el anlisis de la informacin recolectada
Se da inicio a la fase 2 del estudio de mercado definiendo las siguientes variables: Lugar de estudio: C.C. Guacara Plaza ubicado en la ciudad de Guacara edo. Carabobo. Aproximadamente a 5 km del C.C. Alianza Mall Poblacin: La ciudad de Guacara cuenta aproximadamente con 151.788 habitantes Muestra: Se tom para la realizacin de las encuestas a 100 personas entre 18 y 60 aos que transitaban por el C.C Guacara Plaza Tipo de Investigacin: Descriptiva, de campo con datos primarios, a travs de la aplicacin de encuestas a una muestra seleccionada Tcnicas e Instrumentos de recoleccin: La encuesta que realizaremos contienen las diferentes caractersticas: Esttica: Es una encuesta esttica, por que se aplicar una vez a la muestra y se tomara como punto de partida para el anlisis Personal: Es personal por que se aplica directamente en sitio, sin canales de por medio como telfonos, correos, etc. 36 De preguntas cerradas: El tipo de preguntas sern del tipo cerradas pues las respuestas sern de 2 opciones discretas. Esto facilita la cuantificacin de los resultados.
5.3.4 Seleccin de la Muestra
Al realizar un muestreo probabilstico debemos determinar, cul es el nmero mnimo de unidades de anlisis (personas), que habitan en la ciudad de Guacara entre 18 y 60 aos, que se necesitan para conformar una muestra que asegure un error estndar menor 0,05, para que la informacin obtenida sea lo ms cercana posible al comportamiento o gusto de toda la poblacin y arroje informacin confiable para realizar el estudio de mercado que se desarrollar ms adelante.
Debido a que el objeto de estudio es un fenmeno social (datos cualitativos) y se utilizarn escalas nominales para verificar la ausencia o presencia del fenmeno, para determinar el tamao de la muestra a estudiar, se utilizar la siguiente frmula:
donde sabiendo que: es la varianza de la poblacin respecto a determinadas variables. es la varianza de la muestra, la cual podr determinarse en trminos de probabilidad como es el error estndar que est dado por la diferencia entre ( ) la media poblacional y la media muestral. 37 es el error estndar al cuadrado, que nos servir para determinar , por lo que = es la varianza poblacional.
Para nuestro estudio en particular tenemos lo siguientes valores: N = 151.788 * 0,641 N = 97.296 Segn las estadsticas ofrecidas por la pagina WEB Index mundi la distribucin de la edad seleccionada (18 60 aos) corresponde aproximadamente al 64,1 % del total de la poblacin. Consideraremos un error estndar menor al 0,020 al 90% de confiabilidad
Es decir que para realizar este estudio se requieren al menos 224 personas. Sin embargo debido al tiempo y al costo estipulado para el desarrollo de este trabajo especial de grado, se redujo la muestra a 100 personas para la aplicacin de las encuestas. 38
5.3.5 Variables y Operacionalizacin Las variables de nuestra investigacin son todas aquellas cualidades imputables al mercado en estudio, susceptibles de sufrir cambios. Para este caso se defini un sistema de variables, de forma operacional, es decir en funcin de sus unidades de medida o indicadores. Los indicadores del estudio son las preguntas que respondieron los encuestados y tienen escalas de medicin nominal u ordinal. La tabla de operacionalizacin de variables del trabajo se muestra a continuacin:
Tabla 5 - Operacionalizacin de las Variables.
Variables Escala de Medicin Tipo de Medicin Sexo Masculino Femenino Nominal Edad Entre 18-30 Entre31-40 Entre 41-50 Entre 51-60 Nominal Ingreso Mensual Entre 0 - 600 Entre 600 1000 Entre 1000 2000 Entre 2000 3000 Ms de 3000 Nominal Preferencias Si- Gusta del Producto No Gusta del Producto Nominal Frecuencia de Consumo Cantidad Consumo por mes Ordinal Precio Si- Tiene No - Tiene Nominal 39 Como lo indica la tabla anterior, son seis las variables elegidas para caracterizar el mercado de Fresas con Crema. La primera variable es el "Sexo", la segunda es la "Edad", ambas nos ayudara a agrupar el mercado segn caractersticas demogrficas y de tamao. La variable de Ingreso Mensual nos dar informacin acerca del segmento que mayor consume el producto. Las variables Preferencias y Frecuencia de Consumo nos indicara el volumen de ventas proyectado y finalmente el Precio con lo que podramos determinar si se est por encima o por debajo de los valores aceptados por el mercado. 5.3.6 Limitaciones del Proceso de Encuestas Durante el anlisis del estudio nos encontramos con algunas limitaciones, sobre todo en la fase descriptiva, debido a la falta de disposicin de los clientes a responder todas las preguntas de la encuesta. Uno de los datos difciles de obtener, por parte de los encuestados, es el consumo mensual y los ingresos mensuales promedio que estos perciben, por lo que cambiamos las preguntas y las colocamos en rangos. Asimismo en algunos casos, la encuesta no fue respondida en su totalidad por lo que se descart. Otra de las limitaciones de la investigacin fue la veracidad de las respuestas, que es un factor que est fuera del alcance e introduce un margen de error adicional al estudio.
5.2. DESCRIPCIN DEL PRODUCTO Producto principal: El producto principal a estudio son las fresas con crema. Bsicamente en un producto artesanal fabricado con los siguientes ingredientes: Fresas Duraznos en almbar Crema Chantilly Leche condensada Sirope de Fresa 40 El producto puede tener diferentes presentaciones que varan en el tamao, contenido de duraznos o fresas y forma del envase. Subproductos: El procesamientos de las fresas con cremas no genera ningn subproducto. Productos sustitutivos: Este producto con caractersticas tan particulares de preparacin y de sabor, hace que no se presente ningn producto sustitutivo como tal, sin embargo dulces con base de helado y frutas podran considerarse un sustituto cercano. Productos complementarios: Segn la experiencia obtenida durante el periodo de operacin en la tienda Sweet Boom, se ha visto que un gran porcentaje de las personas que consumen fresas con crema tienden a consumir agua mineral o refrescos, por lo que podramos considerar a estos ltimos productos complementarios. 5.3. ANLISIS DE LA DEMANDA Despus de realizar el vaciado de las encuestas en hojas de clculo, se procedi a su anlisis, el cual arroj las siguientes conclusiones: De las 100 personas encuestadas un 98% gusta de las fresas con crema y est distribuida con las siguientes edades
Figura 4. Edades de los Encuestados
41 Un 73% de los encuestados no conoce ningn sitio en las cercanas para comprar fresas con crema. Esto recalca una oportunidad relacionada a un gran porcentaje del mercado sin explotar, que debemos atacar con campaas publicitarias.
Figura 5. Conocimiento del Mercado
Despus de analizar grficamente y apoyndonos en tablas dinmicas, no encontramos ninguna relacin contundente entre el nivel de ingreso, ni la edad de la persona, con la frecuencia que expresaron desearan consumir el producto.
Figura 6. Frecuencia de Consumo
42 Hubo una tendencia en cuanto al costo del producto. El 67 % del total de los encuestados indic que el precio debe estar entre los 5.000 y 6.000 Bs. Lo cual concuerda con el precio que se tienen actualmente en Sweet Boom.
Figura 7. Costo considerado por la muestra, para el producto. Fuente: El Autor (2009)
Hasta aqu podemos decir que existe la presencia de un mercado potencial en el Municipio Guacara, donde se observan varias caractersticas favorables para la ejecucin del proyecto.
5.4. ANLISIS DE LA OFERTA Segn las investigaciones realizadas, en la zona de Guacara y sus adyacencias, slo se encontraron tres sitios que ofrecen fresas con Crema, de las cuales 2 de ellas no estaban ofreciendo el producto por el momento y solo tenan helados. La otra opcin, si ofreca un producto similar, sin embargo se trata de un vendedor ambulante que opera solo a ciertas horas del da y ms que todo, los fines de semana. Con lo que podemos concluir que no existe oferta del producto o una competencia contundente para el proyecto de franquicia de Fresas con Crema en el mercado de Guacara.
43 CAPTULO VI: ESTUDIO FINANCIERO
En el captulo de estudio de financiero, se realiz la estimacin de costos e inversiones para el clculo del modelo financiero que se presentar como propuesta al franquiciante y para la determinacin de la factibilidad. Dentro del estudio se desarrollaron los siguientes puntos: Estimacin de costos Inversiones en Activos y Capital de Trabajo Presupuestos de Gastos e Ingresos Flujo de Caja puro proyectado a cinco (5) aos Flujo de Caja del inversionista proyectado a cinco (5) aos con financiamiento del 50 y 100% de inversin inicial a 2 aos. Determinacin del Punto de Equilibrio Anlisis de Sensibilidad
6.1. ESTIMACIN DE COSTOS 6.1.1. Costos de Administrativos y de Operacin Estos costos estn representados segn los gastos que se han presentado durante el ao 2007 de operacin en el C.C Alianza Mall, por la mini tienda Sweet Boom proyectado a cinco aos, y considerando una inflacin de 20% durante los 5 aos.
44 Descripcin Mensual 2007 2008 2009 2010 2011 Honorarios del Contador 100.000 1.200.000 1.440.000 1.728.000 2.073.600 2.488.320 Sueldos de 2 empleados 1.229.600 14.755.200 17.706.240 21.247.488 25.496.986 30.596.383 Pasivos Laborales 307.400 3.688.800 4.426.560 5.311.872 6.374.246 7.649.096 Alquiler del Espacio 450.000 5.400.000 6.480.000 7.776.000 9.331.200 11.197.440 Gastos de Publicidad del C.C. 20.000 240.000 288.000 345.600 414.720 497.664 Compras de productos de Limpieza 65.000 780.000 936.000 1.123.200 1.347.840 1.617.408 Total 2.172.000 26.064.000 31.276.800 37.532.160 45.038.592 54.046.310 Tabla 6 - Costos de Administrativos y de Operacin
6.2. INVERSIONES Y FINANCIAMIENTO 6.2.1. Inversiones en activos y capital de trabajo Descripcin Cantidad Costo x Unidad Costo Total Mobiliario Stand Modular 1 8.000.000 8.000.000 Sillas para Empleados 2 160.000 320.000 Equipo Cremeras 3 460.000 1.380.000 Bombonas de Oxido Nitroso 2 980.000 1.960.000 Utensilios Varios 1 150.000 150.000 Nevera 1 900.000 900.000 Caja Registradora 1 3.600.000 3.600.000 Uniformes 6 130.000 780.000 Telfono 1 69.000 69.000 Total Activos 17.159.000 Sueldos de los tres primeros Meses 6 614.800 3.688.800 Deposito Alquiler y mes Adelantado 4 450.000 1.800.000 Gastos de Constitucin 1 8.000.000 8.000.000 Total Capital de Trabajo 13.488.800
Total Inversin Inicial 30.647.800 Tabla 7 - Inversiones en Activos y Capital de Trabajo Fuente: El Autor (2009)
45 6.2.2. Presentacin de Gatos e Ingresos 6.2.2.1. Presentacin del balance general inicial
FRANQUICIA DE FRESAS CON CREMA EN STAND INDOOR MODULAR BALANCE GENERAL INICIAL Ere- 07
PASIVO + CAPITAL CAPITAL Bs 17.159.000,00 CAPITAL DE TRABAJO Bs 13.488.800,00
TOTAL DE PASIVO + CAPITAL Bs 30.647.800,00 Tabla 8 - Balance General Inicial
6.2.2.2. Flujo de caja proyectado a cinco (5) aos Cabe destacar que para realizar los flujos de Caja hubo que tomar ciertas consideraciones en cuanto a la cantidad de personal. En la estructura de la mini tienda Sweet Boom se planteo tener 3 empleados de los cuales 2 se encargaban de la atencin al pblico y otro solo encargado de la caja. Sin embargo despus de analizar la forma de operacin del Stand a franquiciar, se determino que solo 2 empleados es suficiente para llevar a cabo todas las actividades. Esto redujo los costos de operacin considerablemente. 46 En el rengln de los Egresos estn contemplados los costos por compra de materiales. Se realizo una hoja de clculo en donde estn los costos de los materiales y las porciones, as se determina el costo unitario de un vaso de fresas con crema.
Tabla 9 - Flujo de caja proyectado a cinco (5) aos
6.2.2.3. Determinacin del punto de equilibrio El punto de equilibrio se obtuvo modificando una variable dentro del clculo de los flujos de caja de cada, de manera que la utilidad a final de ao fuese nula. Podemos ver que la cantidad mnima de fresas con Crema que se pueden vender al ao son 8.987 unidades, es decir 25 fresas con Crema diarias. El precio si tuvo variaciones por cada ao, as que podramos jugar con un margen de precios segn los valores mnimos obtenidos. Tambin se jug con el costo variable que en cierta forma define la eficiencia de los procesos en cuanto a la utilizacin de la materia prima, as como los costos de los insumos.
47 Punto de Equilibrio
2007 2008 2009 2010 2011 Precio 3.964 3.458 2.808 3.197 3.653 Cantidad 8.987 8.987 8.987 8.987 8.987 Costo Variable 0,540 0,665 0,774 0,786 0,796 Tabla 10 - Punto de Equilibrio
6.2.2.4. Anlisis de Sensibilidad Este anlisis de sensibilidad muestra el margen en que algunas variables pueden aumentarse o disminuirse y como afecta la tasa interna de retorno. En el cuadro que se presenta a continuacin, tenemos variaciones porcentuales de 10% de 3 variables las cuales consideramos las ms crticas. En el caso del precio de ventas, vemos que estamos solo a 10% del valor mnimo aceptado para la operacin, es decir que no se podra manejar un precio de ventas menor al que est pautado. Por otra parte vemos que con un 10% de aumento en los precios nuestra TIR aumenta a un 54% dndonos un margen de utilidades mayor al estimado. % Cambio Mnimo Precio de Venta Insumos M-Obra -50 35 N/A 79,00 43,70 -40 35 N/A 72,30 43,70 -30 35 8,30 65,40 43,70 -20 35 21,20 52,80 43,70 -10 35 33,00 51,00 43,70 0 35 43,70 43,70 43,70 10 35 54,00 40,07 39,00 20 35 64,30 27,80 34,50 30 35 73,00 19,10 30,00 40 35 82,20 9,60 25,50 50 35 91,50 0,10 21,00 Tabla 11 - Anlisis de Sensibilidad
Este punto es muy importante tenerlo en cuenta para conocer cul es la situacin real con relacin a los precios, y as poder jugar con l junto con la elasticidad del mercado, pero considerando que al bajarlo podramos entrar rpidamente en perdidas. 48 Tambin modificamos el costo de los insumos o costos variables (fresas, crema, syrop, vasos, etc) y nos percatamos de que con solo un aumento del 20% ya estamos por debajo del 30% en la TIR, as que la eficiencia en la utilizacin de los insumos, as como el control del inventario y materia prima, es vital para mantener el margen de utilidad esperado.
Finalmente encontramos la variable Mano de obra que no es ms que el sueldo y la cantidad de empleados. Es por ellos que solo hicimos variaciones positivas pues el sueldo mnimo est regulado por el estado, y el modelo que se plantea est hecho para 2 personas. Se podra jugar con bonificaciones o aumentos de sueldo pero que al pasar del 20% la TIR baja del 35%.
Figura 8. Analisis de Sensibilidad
49 6.2.2.2. Flujo de caja proyectado a cinco (5) aos con financiamiento En el siguiente Flujo de Caja se aade una variable adicional que corresponde al financiamiento o apalancamiento. Para presentar un modelo atractivo para un inversionista, se debe considerar analizar la posibilidad de cubrir la inversin inicial con un crdito y aun as tener rentabilidad. Aqu se analizaran dos casos de apalancamiento, una considerando un crdito del 50% de la inversin inicial a dos aos con un inters fijo del 25%. El otro es un flujo de caja con un crdito del 100% de la inversin inicial.
Tabla 12 - Flujo de caja del inversionista proyectado a (5) aos, con Financiamiento del 50% a 2 Aos
50
Tabla 13 - Flujo de caja del inversionista proyectado a (5) aos, con Financiamiento del 100% a 2 Aos
51 CAPTULO VII: EVALUACIN FINANCIERA En este captulo se desarrolla la evaluacin financiera, donde se calculan y analizan los indicadores econmicos basndonos en los resultados obtenidos en el capitulo anterior. Los Indicadores que especficamente que vamos a calcular son: Valor Presente Neto (VPN) para el Flujo de caja puro y Valor Presente Neto (VPN) para el Flujo de caja del Inversionista Tasa Interna de Retorno (TIR) Valor Presente Neto (VPN) para el Flujo de caja puro y Tasa Interna de Retorno (TIR) Valor Presente Neto (VPN) para el Flujo de caja del Inversionista ndice de Rentabilidad (IR) Valor Presente Neto (VPN) para el Flujo de caja puro ndice de Rentabilidad (IR) Valor Presente Neto (VPN) para el Flujo de caja del Inversionista
7.1. CALCULO DE INDICADORES ECONMICOS 7.1.1 Valor Presente Neto (VPN) Es el mtodo ms conocido a la hora de evaluar proyectos de inversin a largo plazo. Es importante tener en cuenta que el valor del Valor Presente Neto depende de las siguientes variables, y que estas han se calcularon en los captulos anteriores: La inversin inicial: Se calculo en el capitulo anterior y el monto se puede ver en la Tabla 6 Las inversiones durante la operacin: En este caso no se considero ninguna inversin durante los primero 5 aos 52 Los flujos netos de efectivo: Los flujos de caja de los primeros 5 aos se pueden observar en la Tabla 7, Tabla 10 y Tabla11 para los casos sin apalancamiento y con 25% y 50% de apalancamiento de la inversin inicial.
La tasa de descuento: En este caso se utilizar una tasa de descuento igual al 30% el cual se tom como el costo de oportunidad mnimo aceptado por la sociedad, considerando la inflacin del pas y considerando que es mucho mayor que la tasa pasiva de cualquier tipo de cuenta bancaria. Por lo que ser ms rentable invertir el dinero, que tenerlo en un banco generando intereses e igualmente estar por encima de los ndices inflacionarios del pas lo cual justifica el riesgo de la inversin.
El nmero de periodos que dure el proyecto, que en este caso sern 5 aos
La frmula utilizada para este calculo es: Vp = ___Fn__ ( 1 + r ) n Vp = Valor presente; Fn = Flujo de caja neto; r = Tasa %; n = ao VPN = Vp del flujo de caja de las operaciones desembolso inicial neto de caja Valor Presente Neto (VPN) para el Flujo de caja puro
Tabla 16 - Calculo del VPN para el Flujo de caja del Inversionista con Financiamiento del 100% a 2 aos
7.1.2. Tasa Interna de Retorno (TIR): La tasa interna de retorno, TIR o IRR en ingls (Internal Rate of Return), es una herramienta o medida usada como indicador al cuantificar la eficiencia de una inversin determinada.
La frmula utilizada para este calculo es:
TIR = Vp Inversin = 0
54 Calculo de la Tasa Interna de Retorno sin financiamiento
Tabla 19 - Calculo de la TIR con Financiamiento del 100%
55 El clculo se realiz igualando el VPN a cero y se obtuvo un valor de 43,7 % para el caso sin financiamiento y, 61,5% 108% para los casos con financiamiento del 50% y 100% respectivamente.
7.1.3. ndice de Rentabilidad El ndice de rentabilidad o relacin costo beneficio, lo podemos definir como el cociente entre el valor actual de los ingresos netos esperados y el desembolso inicial de la inversin y bsicamente es una variante de la tcnica del VPN y mide la cantidad de beneficio del valor presente por bolvar del desembolso inicial neto de caja. La frmula utilizada para este calculo es: IR = Vp / desembolso inicial neto de caja.
Calculo del ndice de Rentabilidad sin financiamiento
VP Inversion inic IR IR = 51.675.387,59 / -30.647.800,00 = 1,69 Tabla 20 - Calculo del IR sin financiamiento
Calculo del ndice de Rentabilidad con financiamiento del 50%
VP Inversion inic IR IR = 37.840.560,60 / -15.323.900,00 = 2,47 Tabla 21 - Calculo del IR con financiamiento del 50%
Para el caso del IR con financiamiento del 100% no se obtiene un consistente pues una divisin entre cero se obtiene un valor infinito.
56 7.2. ANLISIS DE RESULTADOS Podemos entonces concluir que dados los valores obtenidos, en el estudio y la evaluacin financiera o siguiente: El Valor Presente Neto fue calculado para todos los casos financiados y sin financiamiento, arrojando resultados positivos. Comenzando por el estudio donde el inversionista coloca el 100% del capital obtuvimos un VPN de 21.027.587,59 Bs. Sin embargo los VPN de los caso con financiamiento son notablemente mayores, para el caso del 50% de financiamiento obtuvimos un VPN de 37.840.560,60 Bs y de 54.692.251,56 Bs para el apalancamiento del 100%, lo que nos indica que iniciar el negocio con un crdito en ms atractivo para el inversionista que hacerlo con capital propio. Resultados similares se pueden ver para el caso del TIR que aumento de 43,7% a 61,5% y 108,5% para los caso s sin financiamiento, financiamiento del 50% y del 100% respectivamente. Siendo este ultimo un valor muy por encima de nuestra tasa de rentabilidad que fue fijada en 30%. Y finalmente el ndice de rentabilidad fue de 1,69 para el caso sin apalancamiento y 2,47 para el caso del 50% de apalancamiento, lo cual es un valor atractivo para cualquier inversionista que busque eficiencia en su inversin. Cabe destacar que el caso del 100% de financiamiento no se coloc un IR dado que la divisin con un divisor igual a cero da un valor infinito. Con todo lo mencionado anteriormente, se puede dar factibilidad financiera para los tres casos, y la utilizacin de crditos para sus inicios lo convierte en un proyecto bastante atractivo y eficiente.
57 CAPTULO VIII: DISEO DEL STAND MODULAR
8.1. DISEO DEL STAND MODULAR: En este Captulo se realizaran un diseo del stand que ser utilizado para las ventas de fresas con crema de la franquicia en desarrollo. En este diseo se contemplaron los costos de implementacin, los materiales de construccin y las funcionalidades que debe de tener para permitir a los empleados tener todas las herramientas necesarias para prestar un servicio acorde con la menor cantidad de esfuerzo y costo. Las caractersticas que este Inmueble debe tener son: Resistente al Agua Dimensiones no mayores a 4 mts2 Mantener la materia prima refrigerada Capacidad para tener stock de todos los insumos Cumplir con las exigencias sanitarias Modular para fcil manipulacin y posible expansin Los costos se obtuvieron de 3 presupuestos que se solicitaron a establecimientos en la zona que realizan este tipo de trabajo. Dos de ellos se presupuestaron en madera y uno en hierro, sin embargo el costo de este ltimo lo sac de las opciones, pues los stands de madera cumplen con las funciones necesarias a un menor precio, y el peso tambin juega en un papel importante pues debe tener la capacidad de ser trasladado fcilmente. Seguidamente en las Figuras 11, 12 y 13, se puede ver el diseo en madera cuyo costo para la fecha del 22 de Abril de 2008 es de 8.000.000 Bs.
58
Figura 9. Diseo del Logotipo
Figura 10. Vista delantera
Figura 11. Vista Trasera / Puertas Cerradas
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Figura 12. Vista Trasera / Puertas Abiertas
60 FASE DE EVALUACIN
Captulo IX: Evaluacin del Proceso General cumplido Captulo X: Conclusiones y Recomendaciones
61 CAPTULO IX: EVALUACIN DEL PROCESO GENERAL CUMPLIDO
Segn lo estipulado en el Proyecto del Trabajo Especial de Grado, en lo relacionado a la Metodologa, en este captulo se realiza la Validacin de la Propuesta elaborada. Aqu se analiza la correspondencia entre lo planificado y lo ejecutado, el cumplimiento del cronograma de ejecucin, y el grado de logro de los objetivos. A continuacin se expone la evaluacin realizada.
9.1. RESULTADOS RELEVANTES
Luego de la elaboracin del proyecto, se construy un documento que incluye los principales aspectos a ser considerados en la evaluacin de factibilidad de un modelo de franquicia. El cual recopila informacin fundamental que debe ser tomada en cuenta para el desarrollo de la franquicia. Tambin ofrece una gua que facilita tanto al franquiciante como al franquiciado la ejecucin y control del proyecto de implementacin, y que adems que le permitir tomar decisiones en cuanto a los limites de operacin antes de entrar en prdidas (punto de equilibrio, anlisis de sensibilidad) o tomar decisiones relacionadas al marketing, nivel precios y eficiencia de los procesos.
9.2. COMPARACIN ENTRE LO PLANIFICADO Y EJECUTADO En la elaboracin del trabajo de grado se utiliz la metodologa descrita en el proyecto y se realiz segn lo planificado. En cuanto a los objetivos planteados inicialmente no hubo modificaciones. 62 Hubo diferencias en los tiempos de entrega vinculadas con la elaboracin del documento final. 9.3. REVISIN SOBRE EL CRONOGRAMA El cronograma de ejecucin presentado en el proyecto de trabajo de grado, no fue cumplido en su totalidad pues se realizaron algunas modificaciones en las fechas del estudio econmico que se retrasaron para poder disponer de los flujos de caja de todo el ao 2007. Por otra parte la entrega del borrador fue aplazada casi 9 meses por asuntos de ndole personal.
9.4. LOGRO DE LOS OBJETIVOS PLANTEADOS EN LA PROPUESTA DEL ESTUDIO Fue logrado el cumplimiento de todos los objetivos descritos en el proyecto. Fue realizado el anlisis de la situacin, a travs de una matriz FODA.
El trabajo especial de grado se realiz siguiendo la propuesta, y se obtuvo un proyecto de factibilidad y de diseo, que incluy el estudio de mercado, estudio econmico, evaluacin financiera y diseo del stand.
63 CAPTULO X: CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
A continuacin como cierre del presente Trabajo Especial de Grado, se exponen las conclusiones y recomendaciones.
10.1. CONCLUSIONES Para invertir en un proyecto nuevo es necesario realizar un anlisis de factibilidad confiable, utilizando la metodologa adecuada. Con el fin de lograr la optimizacin de los recursos y evitar prdidas. El proyecto de factibilidad debe cumplir con los procesos de planificacin, ejecucin y control. Incorporando en su realizacin a un recurso humano capacitado para este fin. El proyecto de factibilidad le proporciona a futuros inversionistas (Franquiciantes) una visin global de las variables que intervienen en el comportamiento del negocio, as como una idea general del margen de utilidad que se puede obtener. El modelo de franquicia adems de la evaluacin de mercado y financiera requiere de un documento que incluya las distintas reas de conocimiento evaluadas para la operacin y seguir la organizacin propuesta para el buen funcionamiento de la empresa. El no cumplimiento de las recomendaciones del franquicante puede bajar la eficiencia en el uso de los insumos y tal como lo vimos en el anlisis de sensibilidad disminuir notablemente las utilidades y hasta entrar en perdidas. La elaboracin de un proyecto de factibilidad aumenta la confianza, eficiencia y efectividad de los posibles inversionistas y del personal involucrado en la empresa. 64 En el estudio de mercado realizado se concluy de que existe una alta demanda por el servicio, dada la aceptacin del producto a ofrecer, as como la poca oferta disponible en la zona. Existen factores externos, como la situacin poltica y econmica del pas, que pueden repercutir directamente en el consumo de nuestro producto y este estudio de factibilidad est basado en las condiciones econmicas actuales. Los resultados obtenidos en el estudio financiero reflejan que el modelo de franquicia diseado, es totalmente factible. El anlisis de la Tasa Interna de Retorno (TIR), el Valor Presente Neto (VPN) y el ndice de Rentabilidad realizados en la evaluacin financiera estn por encima de los valores mnimos aceptados, lo cual indica que la franquicia puede ofrecer precios competitivos, manteniendo altos estndares de calidad con un margen de ganancia atractivo. El uso del apalancamiento para iniciar la operacin aumenta los indicadores financieros, sin embargo existe un riesgo implcito en el uso de esta herramienta, que aunque no se ve reflejada en dichos indicadores, se puede ver es lo flujos de caja en un aumento de los costos financieros asociados al proyecto. La disminucin de los ingresos puede llevar el negocio al incumplimiento de los pagos financieros as que estn obligados a mantener un nivel alto de utilidades para continuar con la actividad productiva y si la empresa no puede cubrir estos pagos, puede verse obligada a cerrar. De acuerdo con los anlisis realizados en todo el Proyecto de Empresa se puede concluir que franquicia de fresas con crema es rentable para cualquier inversionista que est interesado en invertir con un bajo de nivel de inversin.
65 10.2. RECOMENDACIONES Una vez hecho el estudio de factibilidad se recomienda tomar la misma estructura utilizada para el estudio financiero y actualizarla con los valores obtenidos en la operacin, principalmente el anlisis de sensibilidad. Esto ayudara a conocer fcilmente si el proyecto se mantiene en condiciones favorables o si por el contrario existen variables fuera de los estimado y como afecta el modelo de negocio. Hacer un seguimiento y control de actividades continuo para obtener mejores resultados. Este estudio puede profundizarse actualizndolo a medida de que el proyecto es implementado, as se puede tener un conocimiento ms real de caso de negocio y se van eliminando las variables que no se controlan o inexactitudes que se puedan tener en la fase de exploracin. Para el estudio de factibilidad se deben considerar siempre los peores casos para no crear falsas expectativas en los proyectos y asegurar el xito de los mismos. Se recomienda el uso apalancamiento para el desarrollo de esta franquicia pues evita que el inversionista se descapitalice y adicionalmente se torna ms accesible para cualquier emprendedor.
66 REFERENCIAS lvarez, G. (2004). Instructivo para la elaboracin de Trabajos Especiales de Grado en Gerencia. Caracas: USB. Bacca Urbina, Gabriel (2001) Evaluacin de Proyectos. Mxico. Mc Graw Hill BLANCO Adolfo. Formulacin y Evaluacin de Proyectos, Ediciones Torn, 4ta edicin. Cdigo de tica de la cmara venezolana de franquicias, http://www.frontconsulting.com/fvzla04.htm, (Consultado el 21 de Mayo del 2007) Definicin de Venta, http://www.promonegocios.net/mercadotecnia/ definicion- concepto-venta.htm (Consultado el 21 de Mayo del 2007) El anlisis FODA, http://www.deguate.com/infocentros/gerencia/ mercadeo/mk17.htm (Consultado el 10 de Febrero del 2008) Expofranquicia 2003 en, http://www.dinero.com.ve/franquicias/index.html, (Consultado el 18 de Mayo del 2007) Franquicia en Venezuela de Perdomo Luis, Caracas - Abril 2004, http://www.monografias.com/trabajos17/franquicia-venezuela/franquicia- venezuela.shtml#merc, (Consultado el 21 de Mayo del 2007) Glagovsky, Hugo Esteban, Esto es FODA!. En http://www.monografias.com/trabajos10/foda/foda.shtml (consultado el 15/04/08) Gua de los Fundamentos de la Direccin de Proyectos, Gua del PMBOK (2003). USA: Project Management Institute. http://www.indexmundi.com/es/datos/2003/venezuela/distribucion_por_edad.html (Consultado el 3 de septiembre del 2008) http://www.uventas.com/ebooks/Analisis_Foda.pdf (Consultado el 3 de Enero del 2008) Kotler, P. (2000) Direccin de Marketing. Madrid: Prentice-Hall Sullivan, W. (2004) Ingeniera Econmica de Degarmo. Mxico: Prentice-Hall.
Normas Internacionales de Contabilidad: Entendiendo las Normas Internacionales de Contabilidad/NIIF y NIIF-PYMES a través de ejercicios prácticos 2da. Edición