Anlise do Mercado de Fertilizantes

Rio de Janeiro, 17/11/2009

Jos Alberto Montenegro Franco
Petrobras
ndice
1 Alimentao e Agroenergia
1.1 Contexto Mundial
1.2 Contexto Nacional
2 Fertilizantes
2.1 Histrico
2.2 Matriz de Produo de Fertilizantes
2.3 Produo e Mercado Mundial
2.4 Produo e Mercado Brasileiro
2.5 Preos
2.6 Desafios de Oportunidades Futuras
Alimentao e Agroenergia
Contexto Mundial
Os dez maiores problemas para a
humanidade nos prximos 50 anos
Fonte: Alan MacDiarmid, em So Carlos SP
Tendncias Demogrficas
Agroenergia
Fonte: FGV / GV AGRO
Matriz energtica Brasil e Mundo
Mundo: produo de etanol
Fonte: F.O Licht Elaborao: GV Agro
reas disponveis no Mundo
Produo com sustentabilidade
0 10 20 30 40 50 60 70
Oceania
Leste Europeu e sia Central
frica
Oeste da sia
Europa Central e Ocidental
Amrica Latina e Caribe
Amrica do Norte
Sul da sia
Leste da sia
Milhes de Toneladas
Mdia 2004/05 a 2006/07 Variao 2011/12
~70% do incremento
esperado ocorrer no Sul e no
Leste da sia
Evoluo da Demanda por Regio
Fonte: IFA
0
25
50
75
100
1990 1995 2004
Outros Fertilizantes
Nitrogenados
AS
AP
ABC
AN-CAN
Uria
Milhes de Toneladas de Nitrognio
35%
44%
51%
Distribuio do Consumo de Fertilizantes
Nitrogenados no Mundo
Fonte: IFA
Outros 1%
Nafta
145.8 milhes de toneladas de Nitrognio
Gs Natural
67%
27%
NDIA 92%
Olo EUROPA 31%
CHINA 24%
NDIA 24%
Carvo CHINA 97%
2%
3%
Capacidade de Produo de Amnia por Tipo
de Matria Prima em 2007
Fonte: IFA
0 20 40 60 80 100
Uria
AN
MAP/DAP
UAN
Milhes de Toneladas de Nitrognio
2006
2010
Evoluo da Capacidade de Produo dos
Fertilizantes Nitrogenados
Fonte: IFA
Alimentao e Agroenergia
Contexto Nacional
O Agronegcio no Brasil
Balana comercial brasileira:
evoluo do saldo
Fertilizantes necessidade dos solos
brasileiros
Fertilizantes dependncia do
mercado externo
Fertilizantes Histrico
Investimentos no pas Fertilizantes Nitrogenados
Estudos para definio de novas unidades de Amnia e Uria 2006/09
Incorporao da Nitrofrtil Petrobras (FAFEN)
Privatizao da Ultrafrtil e posterior incorporao na Fosfrtil
1993
Ultrafrtil Fbrica de Araucria 1983
Nitrofrtil Fbrica de Laranjeiras 1982
Nitrofrtil COPEB II Fbrica de Camaari 1978
Constituio da Petrofrtil (Nitrofrtil, Ultrafrtil, Goiasfrtil,
Fosfrtil, ICC)
1976
Petrobras assume controle acionrio da Ultrafrtil (Petroquisa) 1974
Petrobras COPEB I 1 Fbrica de Uria no Brasil 1971
ULTRAFRTIL (ULTRA x PHILLIPS x IFC) Maior complexo
de fertilizantes na AL
1970
FAFER / RPBC 1 Fbrica de Amnia e Nitrato de Amnia 1958
Fertilizantes - Matriz de Produo de
Fertilizantes
Matriz de Produo de Fertilizantes
Produo e Mercado Mundial
MUNDO PRODUO E CONSUMO DE URIA
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
2004 2005 2006 2007( *) 2008( *) 2009( *) 2010( *) 2011( *) 2012( *)
Mil Ton de N
PRODUO CONSUMO DISPONIBILIDADE
(*) - PREVISO
Fonte : FERTECON
Uria Granulada como novo padro. O processo de perolao est
sendo substitudo pelo de granulao nos novos projetos de fbricas no mundo inteiro.
Capacidade de produo de Uria no
Mundo
Fonte : FERTECON
PARTICIPAO DOS PASES NAS EXPORTAES
MUNDIAIS DE URIA
15%
11%
9%
8%
6%
5%
5%
5%
4%
32%
RSSIA UCRNIA QUATAR ARABIA SAUDITA
CANADA EGITO OMAN CHINA
VENEZUELA OUTROS
PARTICIPAO DOS PASES NAS IMPORTAES
MUNDIAIS DE URIA
15%
14%
5%
5%
4%
3%
3%
3%
3%
45%
ESTADOS UNIDOS NDIA BRASIL TAILNDIA
MXICO TURQUIA FRANA ITLIA
AUSTRALIA OUTROS
Fonte : FERTECON
- Razes para o crescimento das exportaes mundiais:
1 Construo de grandes plantas destinadas exportao em pases
com baixo custo de gs natural;
2 A expanso do consumo (fertilizantes e industrial) em reas com
limitados recursos em gs natural.
- O grande aumento nas exportaes decorrente do aumento, nos
ltimos anos, do preo do gs nos EUA; fechando plantas
responsveis por uma produo de 7,5 milhes ton /ano.
- Metade do crescimento, previsto, da produo mundial de amnia e
uria, at 2015, ser em pases com alto consumo interno de
fertilizantes (China, Paquisto e Egito). O restante ser em pases
com preos baixos de gs natural (Norte da frica e Oriente Mdio).
Mercado Mundial
Produo e Mercado Brasileiro
63
25
12
62
26
12
56
21
23
26
33
41
76
23
1
68
11
21
64
16
20
61
26
13
CHINA NDIA EUA BRASIL PAQUISTO INDONSIA FRANA CANADA
N P205 K2O
PARTICIPAO DOS NUTRIENTES NO CONSUMO DE
FERTILIZANTES ( Em % - 2007)
Produo Brasileira
Petrobras Fosfrtil
Cubato/SP
Gs de refinaria
Araucria/PR
Resduo asfltico
Camaari/BA
Gs natural
Laranjeira/SE
Gs natural
Aproximadamente 90% da produo mundial baseada no gs natural. O restante divide-
se em iniciativas como a utilizao de carvo, na China, e nafta, na ndia.
Unidades de Produo de Uria e Amnia no Brasil e Matrias-Primas Utilizadas
Distribuio do Consumo de Uria Por
Cultura no Brasil
Consumo de Uria por Cultura 2006
30,09%
23,98%
17,24%
5,82%
5,79%
5,63%
4,89%
4,33%
1,12%
0,69%
0,03%
0,39%
MILHO CAF CANA-DE-ACAR ARROZ
FEIJO TRIGO ALGODO PASTAGEM
REFLORESTAMENTO SORGO GIRASSOL BATATA
Milho, caf e cana-de-acar representam cerca de 71% do consumo de uria
FONTE:ANDA/SIACESP
236
254
313
294
17
0
0 0 0
0 0
11
0
100
200
300
400
TRINIDAD E TOBAGO VENEZUELA HOLANDA
2005 2006 2007 2008
IMPORTAES DE AMNIA
Total importado (mil ton) : 2005 : 253 2006 : 254 2007 : 313 2008 : 307
FONTE: MDIC/SECEX
mil de ton produtos
631
776
1.205
944
369
226
757
707
304 314
154
106
149 146
86
75 68
90
64
0
0
33
192 178
37
3
52
222
0
200
400
600
800
1000
1200
1400
RSSIA UCRNIA ARGENTINA VENEZUELA BELARUS CATAR OUTROS
2005 2006 2007 2008
IMPORTAES DE URIA
Total importado (mil ton) : 2005 : 1.558 2006 : 1.588 2007 : 2.510 2008 : 2.102
FONTE: MDIC/SECEX
mil de ton produtos
39,0
61,0
28,3
71,7
30,4
69,6
36,0
64,0
36,2
63,8
24,6
75,4
26,6
73,4
0,0
20,0
40,0
60,0
80,0
100,0
02 03 04 05 06 07 08
PRODUO NACIONAL IMPORTAES
PARTICIPAO DA PROD.NACIONAL E IMPORTAES NA OFERTA DE
FERTILIZANTES NITROGENADOS
FONTE:ANDA/SIACESP
Taxa de crescimento do mercado (2008-2020) - de 3,4% a.a.
URIA - PERSPECTIVAS DE CRESCIMENTO DO
MERCADO BRASILEIRO
Fosfrtil - 570.000 t/a
CAPACIDADE ATUAL FAFEN-BA - 420.000 t/a TOTAL - 1.500.000 t/a
FAFEN-SE - 510.000 t/a
3.013
3.081
3.161
3.274
3.391
3.512
3.639
3.771
3.916
4.076
4.252
4.444
4.655
2.500
3.000
3.500
4.000
4.500
5.000
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Milhes de toneladas
FONTE: PETROBRAS
- Mercado mundial, aberto e competitivo;
- Demanda derivada depende da demanda por produtos agrcolas;
- Fertilizantes e petroqumicos so commodities;
- Vrios produtores mundiais;
- Preos volteis (balano oferta-demanda, mercado sazonal e competitivo);
Tomadora de Preos : A indstria nacional de amnia e uria, em decorrncia das
caractersticas do mercado nacional (baixa barreira tarifria, vantagem tributria aos
importados, demanda oposta a do hemisfrio norte) atua como Tomadora de
Preos, isto , pratica preos compatveis aos das importaes.
Caractersticas do Mercado Nacional
Mercado Brasileiro
Preos
Contexto Globalizado
Preos Internacionais e
Dependncia
Fonte: ANDA
Histrico e previso de preos - Gs Natural - at 2012
0,00
2,00
4,00
6,00
8,00
10,00
12,00
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
USD/MMBTU
Fonte: FERTECON/ Amnia Outlook 3T/2007
Rssia
Oriente Mdio
Ucrnia
Europa
USA
frica do Norte
Preo (Gs Natural)
Fonte: FERTECON Amnia 2008
Preo de Nitrogenados
Preo de Amnia
Fonte: FERTECON Amnia 2008
PREOS REFERENCIAIS DA URIA 1995/2008
( US$/TON-FOB, VISTA,EX-IMPOSTOS/TAXAS)
0
100
200
300
400
500
600
700
800
900
1000
J/95 J/96 J/97 J/98 J/99 J/00 J/01 J/02 J/03 J/04 J/05 J/06 J/07 J/08 J/09
0
100
200
300
400
500
600
700
800
900
1000
Nacional Importado
Fonte: ANDA (Nacional- Preo mdio-Araucria; Importado-Preos mdios- EUA/Golfo- na ltima semana do ms)
Desafios e Oportunidades para a expanso
de produo de amnia e uria no Brasil
Planta de Amnia
760.000 t / ano
PETROBRAS
Gs Natural
2.400.000 M/dia
Planta de Uria
1.000.000 t / ano
MERCADO
CO2
170.000 t/ano
MERCADO
URIA
1000.000 t/ano
AMNIA
574.000 t/ano
AMNIA
186.000 t/ano
MERCADO
AMNIA
186.000 t/ano
CO2
942.000 t/ano
CO2
772.000 t/ano
gua
800 M/H
Utilidades
e
Cogerao
gua
VAPOR
E.E.
GUA
VAPOR
E.E.
400.000
M / dia
2.000.000
M / dia
Fonte: PETROBRAS
Proposta para um novo Complexo
de Amnia e Uria
Fornecimento e preo de matria-prima a reduo no fornecimento do gs
boliviano e, conseqentemente, o aumento do preo a maior barreira para a
aprovao de novos projetos;
Isonomia Falta de tratamento isonmico entre produtos nacionais e importados,
garantindo uma justa competio no mercado, que hoje totalmente favorvel ao
produto importado.
Elevado nvel de investimentos requeridos.
Criao de linhas de financiamento para aquisio do produto nacional nos
mesmos padres de prazo e juros das concedidas internacionalmente.
Condies atuais do mercado nacional de fertilizantes: vrias
barreiras, dificultando a viabilidade econmica de novos projetos
de unidades industriais. Abaixo as principais:
Desafios
Necessidade de reduo da dependncia externa de fertilizantes nitrogenados.
Elevado potencial do pas para se tornar o maior produtor agrcola mundial.
Nvel de prioridade governamental dado ao projeto.
Perspectivas de novas descobertas de gs no pas.
O Brasil rene as maiores reas agriculturais disponveis, bem
como 20% do volume de gua doce do mundo. Da, h efetivas
possibilidades do Brasil se tornar o maior produtor de gros,
carnes e biocombustveis do mundo.
Oportunidades
Palestrante: Jos Alberto Montenegro Franco
Consultor Snior
Telefone: (71) 3642-4786
Ramal: 828-4786
Obrigado!