1

Este trabajo va dedicado a mis compaeros de aula y

asimismo al profesor Guillermo Muoz del Pozo, por
su dedicacin en mi formacin universitaria, como
tambin en sus enseanzas.

2

NDICE
CAPTULO I
NOCIONES FUNDAMENTALES
1.1. Conceptos Bsicos - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 6
a) Costo - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -
b) Volumen - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -
c) Utilidad - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -
d) Anlisis de Costo-Volumen-Utilidad - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -
e) Margen Bruto - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -
f) Punto de equilibrio - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -
g) Margen de contribucin - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -
h) Sistema de Costes - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -
i) Palanca de operacin - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

j) Costos fijos - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -
k) Costos variables - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -
l) Anlisis de sensibilidad o simulacin.- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -

CAPTULO II
COSTO-VOLUMEN-UTILIDAD
2.1. Punto de Equilibrio - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 9
2.2. Formas de representar el Punto de Equilibrio - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -11
2.1.1. Mtodo Algebraico o de Ecuaciones - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -12
2.1.2. Mtodo del Margen de Contribucin - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -13
2.1.3. Mtodo Grfico - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -16
2.1.4. Mtodo por Tanteo - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 18
2.3. Supuestos Costo Volumen Utilidad - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 20

3

2.4. Discrepancias de supuestos entre economistas y contadores al usar C.V.U. - - - - - - - - -20
2.5. Planeacin de Utilidades y la relacin C.V.U. - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -21

CAPTULO III
CAMBIOS EN LAS VARIABLES COSTO VOLUMEN UTILIDAD
3.1. Cambios en la variable de precios de venta - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -23
3.2. Cambios en la variable de los costos variables- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 23
3.3. Cambios en la variable de costos fijos - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -24
3.4. Anlisis de la variable de volumen - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -24
3.5. Mltiples productos y CVU - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 25
CAPTULO IV
ANLISIS COSTO-VOLUMEN-UTILIDAD
4.1. Representacin grfica de las relaciones C.V.U. - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 28
4.2. Anlisis de las variaciones en los mrgenes de contribucin - - - - - - - - - - - - - - - - - - -30
4.2.1. Variacin en el volumen de ventas - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -31
4.2.2. Variacin en precio de ventas - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 31
4.2.3. Anlisis C.V.U. en Instituciones sin fines de lucro - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -32

CAPTULO V
ANLISIS C.V.U. Y EL COSTEO BASADO EN ACTIVIDADES
5.1. La palanca de operacin y el riesgo de operacin o de negocio - - - - - - - - - - - - - - - - 35
5.2. C.V.U. y el Anlisis de Sensibilidad (simulacin) - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 37
5.3. Casos prcticos - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -- - - - - - - - - - - - - 40
5.4. Comentario - Conclusiones - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -42
5.5. Anexos - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 43
5.6. Bibliografa Linkografa - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -46

4

INTRODUCCIN
Una de las maneras ms frecuentes de medir el xito de una empresa es en trminos de la utilidad
neta, la cual depende de la relacin ventas-costos. Las ventas sufren modificaciones por cambios en
el precio unitario, el volumen; a su vez los costos sufren modificaciones por cambios en los costos
variables por unidad, los costos fijos totales, el volumen y la mezcla. Ninguno de estos factores que
afectan la utilidad es independiente de los dems ya que el precio de venta afecta el volumen de las
ventas; el volumen de las ventas influye sobre el volumen de produccin, el volumen de produccin
influye sobre el costo y el costo influye sobre la utilidad.
El modelo costo-volumen-utilidad (CVU) es un instrumento de ayuda para la administracin,
presenta la interrelacin de los cambios en costos, volumen y utilidades. Adems constituye una
herramienta til para la planeacin, el control y la toma de decisiones, debido a que proporciona
informacin para evaluar en forma apropiada los probables efectos de las futuras oportunidades de
obtener utilidades. Como tambin identificar el grado y magnitud de los problemas econmicos de
una compaa y ayudarla a buscar la solucin necesaria. El anlisis CVU puede utilizarse en
muchos otros aspectos, por ejemplo para determinar el nmero de unidades que deben venderse
para llegar al equilibrio; el impacto de una reduccin dada en costos fijos en el punto de equilibrio;
y el impacto de un incremento del precio en las utilidades. El CVU permite que los administradores
hagan anlisis de sensibilidad mediante el examen del impacto de varios niveles de precios o costos
sobre utilidades.
Esta monografa consta de 5 captulos. El primer captulo trata sobre nociones fundamentales,
conceptos y trminos de uso frecuente con lo que pretende un mejor entendimiento, interpretacin
del tema a conocer.
En el segundo captulo menciona el tema de CVU, el punto inicial del modelo es el punto de
equilibrio. En el tercer captulo trata de los cambios en las variables del modelo CVU.
En el cuarto captulo es acerca del anlisis de Costo-Volumen-Utilidad. Y por ltimo, en el quinto
captulo indica el anlisis CVU y el costeo basado en actividades.
Espero que el presente trabajo, contribuya a difundir informacin a cuanto se refiere Costo-
Volumen-Utilidad; que les puede servir de consulta, gua para su trabajo profesional, y pueda
aplicarlos al anlisis de la realidad empresarial de nuestro medio.


5





















El primer paso para conseguir lo que
queremos en la vida es decidir lo que
queremos.

6

1. NOCIONES FUNDAMENTALES
1.1. CONCEPTOS BSICOS:
Son los conceptos y terminologas que vamos a tener en cuenta a lo largo de la informacin, para
lograr una comunicacin fluida al momento de tratar el tema.
a) Costo: el costo o coste es el gasto econmico que representa la fabricacin de un producto
o la prestacin de un servicio. Al determinar el costo de produccin, se puede establecer el
precio de venta al pblico del bien en cuestin (el precio al pblico es la suma del costo
ms el beneficio).
1


b) Volumen: es una palabra que permite describir al grosor o tamao que posee un
determinado objeto. Asimismo, el trmino sirve para identificar a la magnitud fsica que
informa sobre la extensin de un cuerpo en relacin a tres dimensiones (alto, largo y
ancho).
2


c) Utilidad: sinnimo de la palabra beneficio. Es el inters, provecho o fruto que se obtiene
de algo. El trmino tambin permite nombrar a la cualidad de til (que puede servir o ser
aprovechado en algn sentido). En el campo de la economa y las finanzas, la utilidad est
asociada a la ganancia que se obtiene a partir de un bien o una inversin. Una persona que
invierte 500 pesos para la compra de productos al por mayor y, tras revenderlos en el
mercado minorista, obtiene 650 pesos, ha conseguido una utilidad de 150 pesos.
2


d) Anlisis de Costo-Volumen-Utilidad: es una tcnica que aporta informacin para
evaluar las consecuencias que tiene, para los costes y los resultados, la variacin de
cualquiera de los datos utilizados para calcular el punto de equilibrio.
3


e) Margen Bruto: es la diferencia que existe entre las ventas y el costo de produccin, es la
cantidad, que se tiene disponible para cubrir los gastos de operacin y obtener una utilidad.
3


1
http://www.loscostos.info/definicin.html

2
http://www.definicinabc.com

3
ORIOL AMAT, Pilar Soldevila. Contabilidad y Gestin de Costes. 1997. Ediciones Gestin 2000, S.A., 1era Edicin, Barcelona, pp.73-74.

7

f) Punto de equilibrio: tambin denominado punto muerto o umbral de rentabilidad, es la
cifra de ventas que permite cubrir todos los costos de la empresa.
3


g) Margen de contribucin: mtodo diferencia entre las ventas y los costos directos
(variables y fijos) asignables a dichas ventas.
3


h) Sistema de Costes: mtodo que se puede utilizar para conocer los costes de los distintos
objetivos de costes y determinar el resultado del perodo.
3


i) Palanca de operacin: es el incremento de utilidades por el empleo ptimo de los costos
fijos provocados por determinada capacidad instalada.
3


j) Costos fijos: son costos que no varan con los cambios en el volumen de las ventas o en el
nivel de produccin. Los Costos fijos se producen efectese o no la produccin o venta, o
se realice o no la actividad de un negocio. Ejemplos: depreciacin mensual de maquinaria
(lnea recta), alquileres mensuales, sueldos de los directores, etc.
4


k) Costos variables: son aquellos cuya magnitud cambian en razn directa del volumen de
las operaciones realizadas. Costos variables de produccin son, por consiguiente, los que
sufren aumentos o disminuciones proporcionales a los aumentos o disminuciones
registradas en el volumen de la produccin. Ejemplos: las materias primas o las compras de
mercaderas, la mano de obra directa (destajo), etc.
5


l) Anlisis de sensibilidad o simulacin: herramienta que se utiliza para evaluar cursos
alternativos de accin basada en hechos y suposiciones, con un modelo matemtico, a fin de
representar la toma real de decisiones en condiciones de incertidumbre.
5




3
ORIOL AMAT, Pilar Soldevila. Contabilidad y Gestin de Costes. 1997. Ediciones Gestin 2000, S.A., 1era Edicin, Barcelona, pp.73-74.
4
LEN WONG, Augusto. Separata de Contabilidad de Gestin I, 2005-I.
5
POLIMENI Ralph. Contabilidad de Costos: Conceptos y aplicaciones para la toma de decisiones gerenciales. Ed. Mc.Gran Hill, Bogot, 1997.


8
























Los nicos errores que cometemos en la
vida son las cosas que no hacemos.

9

2. COSTO-VOLUMEN-UTILIDAD
El modelo costo-volumen-utilidad es un apoyo fundamental en la actividad de planeacin, es
decir, en el diseo de las acciones que permitirn lograr el desarrollo integral de la empresa al igual
que los presupuestoEl anlisis costo volumen utilidades (anlisis CVU) es un instrumento
poderoso para la planeacin y la toma de decisiones .Como el anlisis CVU destaca las relaciones
que existen entre costos, cantidades vendidas y precios, permite la integracin de toda la
informacin financiera de la empresa. Dicho anlisis puede ser una valiosa herramienta para
identificar el grado y magnitud de los problemas econmicos de una compaa y ayudarla a buscar
la solucin necesaria.
HANSEN, Don R. y MOWEN, Maryanne M. Administracin de Costos, 2003, 3era. Edicin,
International Thomson Editores, S.A., Mxico D.F., p. 705.
Las herramientas que integran la contabilidad administrativa sirven de apoyo a las administracin
principalmente en dos funciones: planeacin y el control.
El modelo costo-volumen-utilidad es un apoyo fundamental en la actividad de planeacin, es decir,
en el diseo de las acciones que permitirn lograr el desarrollo integral de la empresa al igual que
los presupuestos. Este modelo ayuda a implantar la ltima etapa de la planeacin estratgica y
facilita la toma de decisiones y la implantacin de acciones concretas.
RAMREZ PADILLA, David Noel. Contabilidad Administrativa, 2005, Sptima edicin,
McGraw Hill Interamericana Editores S.A., Mxico, D.F., p. 172.
El costo volumen utilidad es otra herramienta de planificacin financiera utilizada por el
encargado en finanzas a fin de tomar mejores decisiones .Consiste en ir cambiando algunas
variables , como los mrgenes de utilidad bruta , gastos de publicidad , gastos administrativos ,
volumen vendido . etc. Y ver su incidencia en los estados financieros y otros reportes a fin de
tomar decisiones financieras .Es un anlisis de sensibilidad que permite tomar decisiones
financieras. Es un anlisis de sensibilidad que permite toma decisiones a priori.
TANAKA NAKASONE, Gustavo. Anlisis de Estados Financieros para la toma de
Decisiones, Fondo Editorial de la Pontificia Universidad Catlica del Per; 2005, Lima.



10

2.1. PUNTO DE EQUILIBRIO (PE)
El cubrimiento del anlisis de CVU comenzar con un examen del equilibrio. El equilibrio se
presenta cuando en una compaa no genera ni utilidad ni prdida. El volumen de ventas requerido
para lograr el equilibrio se llama punto de equilibrio. Puesto que el objetivo de la mayora de
empresas es generar una utilidad, ()
JONES, Kumen .H. y WERNER, Michael L. I ntroduccin a la Contabilidad Administrativa,
2001, 1era. Edic., Editorial Pearson Educacin, Bogot, p. 165.
El punto de equilibrio es aquel donde los ingresos totales son iguales a los costos totales; es decir,
donde el volumen de ventas con cuyos ingresos se igualan a los costos totales y la empresa no
reporta utilidad pero tampoco prdida.
GARCA COLN, Juan. Contabilidad de Costos, 2008, 3era Edicin, Ed. McGraw-Hill S.A.,
Mxico, D.F., pg. 270.
Todas las organizaciones surgen con un propsito determinado, que puede ser, por ejemplo, el
incremento del patrimonio de sus accionistas o la prestacin de un servicio a la comunidad.
Es normal que al planear sus operaciones los ejecutivos de una empresa traten de cubrir el total de
sus costos y lograr un excedente como rendimiento a los recursos que han puesto los accionistas al
servicio de la organizacin. El punto en que los ingresos de la empresa son iguales a sus costos se
llaman punto de equilibrio; en l no hay utilidad ni prdida ()
RAMREZ PADILLA, David Noel. Contabilidad Administrativa, 2005, Sptima edicin,
McGraw Hill Interamericana Editores S.A., Mxico, D.F., p. 173.
El punto de equilibrio es aquel punto de actividad (volumen de ventas) donde los ingresos totales y
los gastos totales son iguales, es decir, no existe ni utilidad ni prdida.
El punto de equilibrio es el nivel de ventas en el cual los ingresos son iguales a los egresos y la
utilidad es igual a cero.
FLORES SORIA, Jaime. Costos y presupuestos: teora y prctica. 2008, Centro de
Especializacin en Contabilidad y Finanzas E.I.R.L., Lima, p. 277.


11

() Por qu a los gerentes les interesa calcular el punto de equilibrio? Por lo menos en dos
situaciones este tipo de informacin es valiosa. En primer lugar, el punto de equilibrio le mostrar a
una empresa hasta qu punto las ventas del producto pueden declinar antes de incurrir en una
prdida. Esta informacin podra servir de motivacin para continuar en el negocio, o puede servir
de seal oportuna para impedir un fracaso comercial. En segundo lugar, los propietarios y gerentes
pueden utilizar el anlisis del punto de equilibrio al iniciar una empresa.
JONES, Kumen .H. y WERNER, Michael L. I ntroduccin a la Contabilidad Administrativa,
2001, 1era. Edic., Editorial Pearson Educacin, Bogot, p. 165-166.
Se designa punto de equilibrio al vrtice donde se juntan las ventas y los gastos totales, es decir,
que no existen ni utilidades ni perdidas. Con qu otros nombres se conocen el punto de equilibrio?
Punto neutro, punto de empate, punto cero, punto crtico, punto muerto, umbral de rentabilidad y
relacin Costo-Volumen-Utilidad.
FLORES SORIA, Jaime. Costos y presupuestos: teora y prctica. 2008, Centro de
Especializacin en Contabilidad y Finanzas E.I.R.L., Lima, p. 277.
El anlisis CVU ms bsico es el clculo del punto de equilibrio mensual expresado en nmero de
unidades y en importe total. El punto de equilibrio es el nivel de ventas con que los ingresos son
iguales a los gastos y la utilidad neta es cero.
HORNGREN, Charles T., SUNDEM Gary L y O-STRATTON William. Contabilidad
administrativa. 2006, Edit. Pearson, Mxico D.F., p. 50.
El punto de equilibrio es el nivel de operaciones al cual los ingresos de una empresa y los costos
incurridos son exactamente los mismos. En el punto de equilibrio, una empresa no tendra ni un
ingreso operativo ni tampoco incurrira en una prdida operativa. El punto de equilibrio es til en la
planeacin de la empresa, especialmente cuando hay una expansin o reduccin de operaciones.
COLLANTE MENIS, Obdulio. Contabilidad de costos e inversin. Pgina 723.





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COMENTARIO:
El manejo del punto de equilibrio es esencial en una organizacin, con la cual se hace proyecciones
tomando como base los datos histricos o actuales. Su aplicacin es muy importante para las
empresas de servicios, porque le va a permitir planificar sus utilidades, y lograr la rentabilidad
necesaria que esperan los dueos o socios de la empresa.









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2.2. FORMAS DE REPRESENTAR EL PUNTO DE EQUILIBRIO
() En la tarea de planeacin, este punto es una referencia importante, ya que es un limite que
influye para disear actividades que conduzcan a estar siempre arriba de l, lo ms alejado posible,
en el lugar donde se obtiene mayor proporcin de utilidades.
Para calcular el punto de equilibrio es necesario tener bien identificado el comportamiento de los
costos; de otra manera es sumamente difcil determinar la ubicacin de ese punto.
RAMREZ PADILLA, David Noel. Contabilidad Administrativa, 2008, Octava edicin,
McGraw Hill Interamericana Editores S.A., Mxico, D.F., p. 161.
Puesto que estamos interesados en determinar la forma en que los ingresos, gastos y utilidades se
modifican conforme cambia el volumen, es natural que comencemos tratando de encontrar el punto
de equilibrio de la empresa en unidades vendidas. Hay dos enfoques utilizados frecuentemente para
encontrar el punto de equilibrio en unidades: el de ingreso de operacin y el margen de
contribucin.
HANSEN, Don R. y MOWEN, Maryanne M. Administracin de Costos, 2003, 3era. Edicin,
International Thomson Editores, S.A., Mxico D.F., p. 704.
LOS MTODOS PARA CALCULAR EL PUNTO DE EQUILIBRIO SON:
Mtodo Algebraico o de Ecuaciones
Mtodo del Margen de Contribucin
Mtodo Grfico
Mtodo por Tanteo
Para comprender cada uno de estos mtodos, utilizaremos el siguiente ejemplo.
(1)
La compaa Alesca, S.A., fbrica un solo artculo y desea conocer el punto en el cual a su nivel de
ventas sea igual a sus costos totales, considerando la siguiente informacin:
Precio de venta por unidad $30.00
Costos variables por unidad $20.00
Costos fijos totales $20000.00
(1)
GARCA COLN, Juan. Contabilidad de Costos, 2008, 3era Edicin, Ed. McGraw-Hill S.A., Mxico, D.F., pg. 270.

14

2.1.1. MTODO ALGEBRAICO O DE ECUACIONES
El estado de resultados se puede expresar como una ecuacin en la forma siguiente:
Ventas costos variables costos fijos = utilidad antes de impuestos
Ecuacin 1
O bien,
Precio Costos
de venta x Unidades _ variables x Unidades _ Costos = Utilidad antes
por unidad por unidad fijos de impuestos

Ecuacin 2
Si: X= Nmero de unidades a vender para alcanzar el punto de equilibrio, entonces:
$30.00X - $20.00X - $2 0000.00 = 0 Ecuacin 3
$10.00X - $20 000.00 = 0
$10.00X = $20 000.00
X=

X= 2000 unidades
Por lo tanto, ser necesario vender 2000 unidades que equivalen a un ingreso de 60 000 pesos (2000
unidades a 30 pesos por unidad), para que la empresa no reporte utilidad ni prdida.
(1)





(1)
GARCA COLN, Juan. Contabilidad de Costos, 2008, 3era Edicin, Ed. McGraw-Hill S.A., Mxico, D.F., pgs. 270-271.

15

2.1.2. MTODO DEL MARGEN DE CONTRIBUCIN
Este mtodo se basa en el concepto de contribucin marginal o utilidad marginal. La contribucin
marginal es igual a los ingresos por ventas menos todos los costos variables de produccin y
operacin.
(1)

Tomemos la informacin de la compaa Alesca, S.A. y tendremos:
Contribucin marginal por unidad: %
Precio de venta $30.00 100.00
- Costos variables $20.00 66.67
= Contribucin marginal $10.00 33.33
Ahora podemos determinar el punto de equilibrio en trminos de unidades vendidas. Si sabemos
que cada unidad vendida reporta $10.00 de contribucin marginal, la presunta ser: Cuntas
unidades se necesitan vender para cubrir $20 000.00 de costos fijos totales?


Y tenemos:
Ecuacin 4
PE =

Donde:
PE = Punto de Equilibrio
CF = Costo fijos totales
CM = Contribucin marginal
% CM = Contribucin marginal entre precio de venta
PE =

PE = 2000 unidades

(1)
GARCA COLN, Juan. Contabilidad de Costos, 2008, 3era Edicin, Ed. McGraw-Hill S.A., Mxico, D.F., pgs. 271-272.

16

Para determinar el punto de equilibrio en trminos de ingresos tenemos:
PE =

Ecuacin 5
PE =

PE = $60 000.00 unidades
PUNTO DE EQUILIBRIO EN UNIDADES
Para ilustrar como se halla el punto de equilibrio en unidades, examine el ejemplo de Upstart T-
Shirt Shop:
(2)

UPSTART T-SHIRT SHOP
Estado de resultados de contribucin para el ao finalizado el 31 de diciembre de 1997
Total Por unidad Ventas (%)
Ventas en unidades 3,000 1
Ventas US$ 36,000 US$ 12,000 100
Costo variable (27,000) (9,00) (75)
Margen de contribucin US$ 9,000 US$ 3,00 25
Costo fijo (12,000)
Prdida en operaciones US$ (3,000)



(2)
JONES, Kumen .H. y WERNER, Michael L. Introduccin a la Contabilidad Administrativa, 2001, 1era. Edic., Editorial Pearson Educacin, Bogot,
p.166.

17

Con esta informacin, puede determinarse el nmero de camisetas que Upstart debe vender para
lograr el punto de equilibrio.

Frmula:


= Punto de equilibrio de unidades



= 4,000 camisetas
PUNTO DE EQUILIBRIO EN VENTAS EN DLARES
Puesto que el desempeo de la empresa se mide por el total de ventas en dlares y por el nmero de
unidades vendidas de un producto, los gerentes tambin encuentran til tener el equilibrio
representado en ventas en dlares y en unidades vendidas.
(2)

Frmula:


= Punto de equilibrio en ventas en dlares



= US$ 48,000 de ventas en dlares

COMENTARIO:
Como he apreciado, que el anlisis de CVU puede suministrar informacin til acerca de como los
cambios en el precio de venta, el costo variable y el costo fijo afectan el punto de equilibrio de una
compaa. Los gerentes tambin pueden utilizar el anlisis de CVU para las ventas (en unidades o
dlares) que necesita hacer la compaa para lograr utilidades objetivo.



(2)
JONES, Kumen .H. y WERNER, Michael L. Introduccin a la Contabilidad Administrativa, 2001, 1era. Edic., Editorial Pearson Educacin, Bogot,
p.167.

18

2.1.3. MTODO GRFICO
El punto de equilibrio se determina en forma grfica mediante el siguiente procedimiento:
1. Los costos fijos, los costos variables y los ingresos que se anotan sobre el eje vertical (Y).
2. El volumen de ventas se anota sobre el eje horizontal (x).
3. Se trazan las lneas de costos fijos y variables.






La lnea de costos fijos permanece constante a lo largo de toda la escala de volumen, en tanto que la
lnea de costos variables flucta en proporcin directa a los cambios de volumen.
4. Se traza la lnea del costo total, sumando el costo fijo total mas el costo variable total,
teniendo las siguientes presentaciones:
(1)











(1)
GARCA COLN, Juan. Contabilidad de Costos, 2008, 3era Edicin, Ed. McGraw-Hill S.A., Mxico, D.F., pgs. 272-273.

19

5. Se traza la lnea de ingresos totales.
y
($) Ingresos



Volumen x
6. Cuando las lneas rectas que representas el ingreso total y el costo total se colocan en la
misma grafica, se puede determinar el punto de equilibrio que es donde se intersectan la
lnea de ingresos totales y la lnea de los costos totales; adems, esta grafica muestra las
perspectivas de utilidades o perdidas para los diferentes volmenes.
(1)













(1)
GARCA COLN, Juan. Contabilidad de Costos, 2008, 3era Edicin, Ed. McGraw-Hill S.A., Mxico, D.F., pg. 273.

20

Esta forma de representar la relacin costo-volumen-utilidad permite evaluar la repercusin que
sobre las utilidades tiene cualquier movimiento o cambio de costos, volumen de ventas y precios.

El punto de equilibrio muestra como los cambios operados en los ingresos o costos por diferentes
niveles de venta repercuten en la empresa, generando utilidades o prdidas. El eje horizontal
representa las ventas en unidades, y el eje vertical, la variable en pesos; los ingresos se muestran
calculando diferentes niveles de venta. Uniendo dichos puntos se obtendr la recta que representa
los ingresos; lo mismo sucede con los costos variables en diferente niveles. Los costos fijos estn
representados por una recta horizontal dentro de un segmento relevante, sumando la recta de los
costos variables con la de los costos fijos se obtiene la de costos totales, y el punto donde se
intercepta esta ltima recta con la de los ingresos representa el punto de equilibrio. A partir de dicho
punto de equilibrio se puede medir la utilidad o perdida que genere, ya sea como aumento o como
disminucin del volumen de ventas; el rea hacia el lado izquierdo del punto de equilibrio es
perdida, y del lado derecho es utilidad.
RAMREZ PADILLA, David Noel. Contabilidad Administrativa, 2008, Octava edicin,
McGraw Hill Interamericana Editores S.A., Mxico, D.F., p. 162.
2.1.4. MTODO POR TANTEO
La Empresa Comercial SULLAN E.IR.L., se dedica a la venta de pantalones para caballeros, para
ello cuenta con un local alquilado sito en Galeras Guizado La Victoria, por el que paga S/.700 al
mes; en el mes de Agosto del ao 200X comprar los pantalones a S/.35.00 la unidad y la vender a
S/.60.00
Se solicita:
Aplicando el mtodo del tanteo, determinar cuantos pantalones debe vender la empresa para no
ganar ni perder.
Como la empresa SULLAN E.IR.L. vende los pantalones a un precio de S/.60.00 por unidad. Las
ventas totales, costos e ingresos para cada nivel de produccin se muestran en el cuadro que a
continuacin se indica:
(3)



(3)
FLORES SORIA, Jaime. Costos y presupuestos: teora y prctica. 2008, Centro de Especializacin en Contabilidad y Finanzas E.I.R.L., Lima, p. 281.



21

Mtodo por Tanteo: Empresa SULLAN EIRL

Unidades
vendidas
x

Costo Fijo
CF

Costo
Variable
CV

Costo Total
CF + CV

Ventas
PX

Diferencia
Vtas C.Total

15

S/.700

525

S/.1,225

900

(325)

20

700

700

1,400

1,200

(200)

20

700

875

1,575

1,500

(75)

28

700

980

1,680

1,680

-0-

30

700

1,050

1,750

1,800

50

35

700

1,225

1,925

2,100

175

40

700

1,400

2,100

2,400

300
Precio de Venta Unitario P = S/.60.00
Costos Fijos CF = 700.00
Costo Variable Unitario CVu = 35.00
Costo Variable Total CV = ?
Unidades Vendidas X = ?
Punto De Equilibrio = 28 pantalones
Respuesta: Comercial SULLAN E.IR.L. deber vender 28 pantalones o S/.1, 680 nuevos soles
para no perder ni ganar.
(3)

(3)
FLORES SORIA, Jaime. Costos y presupuestos: teora y prctica. 2008, Centro de Especializacin en Contabilidad y Finanzas E.I.R.L., Lima, p. 281.



22

2.3. SUPUESTOS COSTO VOLUMEN UTILIDAD
A continuacin se presentan algunas suposiciones bsicas que limitan la precisin y confiabilidad
de un determinado anlisis de costo-volumen-utilidad:
(1)
1. El anlisis del punto de equilibrio asume una forma lineal.
2. Cualquier cambio en el volumen de ventas no afectara el precio por unidad.
3. Se mantiene una determinada mezcla de ventas, mientras cambia el volumen total.
4. Todos los costos se pueden clasificar en fijos y variables.
5. El total de costos fijos ser el mismo para todos los volmenes.
6. Los costos variables cambian en proporcin directa con el volumen de ventas.
7. Durante el periodo de planeacin, tanto los costos fijos totales como los costos variables
por unidad permanecen sin cambio.
8. La eficiencia y la productividad permanecen sin cambios.
9. El volumen de produccin es igual al volumen de las ventas.
10. El volumen es el nico factor de importancia que afecta al costo.
2.4. DISCREPANCIAS DE SUPUESTOS ENTRE ECONOMISTAS Y
CONTADORES AL USAR C.V.U.
Bsicamente existen dos discrepancias:
(4)

1. El comportamiento del costo por unidad: los contadores lo suponen constante, que no se
altera con el volumen de produccin. Suponen que la funcin de costos variables es lineal,
bsicamente, por efecto prctico del anlisis, mientras que los economistas suponen que es
una curva.
2. Los contadores suponen que entre la variable precio y la variable demanda existe tambin
una funcin lineal, es decir, no reconocen el efecto que el cambio de precios tiene sobre la
demanda. Por ejemplo, los economistas afirman que mientras mas suba el precio, la
demanda disminuye; por lo tanto que los contadores suponen que un aumento d precios no
afecta el volumen de ventas. En resumen, los contadores suponen otra vez linealidad por
efecto prctico.
(4)


(1)
GARCA COLN, Juan. Contabilidad de Costos, 2008, 3era Edicin, Ed. McGraw-Hill S.A., Mxico, D.F., pg. 291.
(4)
RAMREZ PADILLA, David Noel. Contabilidad Administrativa, 2008, Octava edicin, McGraw Hill Interamericana Editores S.A., Mxico, D.F., p. 165.

23

2.5. PLANEACIN DE UTILIDADES Y LA RELACIN C.V.U.
El anlisis del costo-volumen-utilidad ayuda a la gerencia para planificar sus utilidades y
determinar las acciones que se deben tomar con la finalidad de lograr cierto objetivo, que en el caso
de las empresas constituidas segn la Ley General de Sociedades es obtener utilidades. Las
utilidades debern ser suficientes para remunerar el capital invertido en la empresa y cumplir as
con las expectativas de los accionistas. De acuerdo con lo que se imponga como meta u objetivo
cada empresa, puede calcular cuantas unidades hay que vender, a que costos y a que precio, para
lograr determinada utilidades.
Frmula para la planeacin de utilidades:
Unidades por vender =



FLORES SORIA, Jaime. Costos y presupuestos: teora y prctica. 2008, Centro de
Especializacin en Contabilidad y Finanzas E.I.R.L., Lima, p. 295.






COMENTARIO:
El anlisis de CVU es altamente adaptable. Funciona igualmente bien cuando los gerentes intentan
establecer el potencial de utilidades, cuando se trata de un pequeo segmento de una empresa o para
la compaa completa. Antes de que una organizacin ampli su mercado comercial existente o
tome la decisin de ingresar en nuevos mercados, la gerencia debe invertir tiempo en reunir datos
de ingresos y costos, separar los costos por su comportamiento, desarrollar un estado de resultados
de contribucin y aplicar sencillos procedimientos de CVU.


24


















Pregntate si lo que estas haciendo hoy
te acerca al lugar en el que quieres estar
maana.

25

3. CAMBIOS EN LAS VARIABLES COSTO
VOLUMEN UTILIDAD
Ahora analizaremos el comportamiento del punto de equilibrio cuando existen cambios en las
variables: precio de venta (PV), costos variables (CV) y costos fijos (CF).
El punto de equilibrio cambia cuando se modifica cualquiera de las variables que se usan para
determinarlos (PV, CV o CF).
3.1. CAMBIOS EN LA VARIABLE DE PRECIOS DE VENTA
Cuando se incrementa el precio de venta por unidad, se requerirn menos unidades para lograr el
punto de equilibrio; por el contrario, cuando se disminuye el precio de venta por unidad, se
requerirn ms unidades para alcanzarlo.
GARCA COLN, Juan. Contabilidad de Costos, 2008, 3era Edicin, Ed. McGraw-Hill S.A.,
Mxico, D.F., pg. 274.
3.2. CAMBIOS EN LA VARIABLE DE LOS COSTOS VARIABLES
Al reducir el costo variable, el margen de contribucin se ve incrementado; en cambio, si
aumentan los costos variables unitarios, el margen de contribucin disminuye, consecuentemente
tambin varan las utilidades.
FLORES SORIA, Jaime. Costos y presupuestos: teora y prctica. 2008, Centro de
Especializacin en Contabilidad y Finanzas E.I.R.L., Lima, p. 286.
Cuando se incrementan los costos variables por unidad, se requerirn mas unidades para lograr el
punto de equilibrio; por el contrario, si disminuye el costo variable por unidad se requerirn menos
unidades para alcanzarlos. Por lo tanto, el punto de equilibrio cambiara en la misma direccin en
que se modifique el costo variable por unidad.
GARCA COLN, Juan. Contabilidad de Costos, 2008, 3era Edicin, Ed. McGraw-Hill S.A.,
Mxico, D.F., pg. 277.



26

3.3. CAMBIOS EN LA VARIABLE DE COSTOS FIJOS
Cuando se decide cambiar los costos fijos en la empresa se tiene que realizar un esfuerzo adicional
para cubrirlos. Cuando se realiza el incremento en estos costos, el punto de equilibrio se mueve
hacia la derecha de la grfica.
FLORES SORIA, Jaime. Costos y presupuestos: teora y prctica. 2008, Centro de
Especializacin en Contabilidad y Finanzas E.I.R.L., Lima, p. 290.
Tambin pueden producirse movimientos con estos costos, de tal modo que si se incrementan la
empresa tiene que realizar un esfuerzo adicional para cubrirlos ().
RAMREZ PADILLA, David Noel. Contabilidad Administrativa, 2008, Octava edicin,
McGraw Hill Interamericana Editores S.A., Mxico, D.F., p. 172.
Cuando se incrementan los costos fijos totales, se requerirn mas unidades para lograr el punto de
equilibrio; por el contrario, si disminuyen los costos fijos totales se requerirn menos utilidades para
alcanzarlos, por lo tanto, el punto de equilibrio cambiara en la misma direccin en que se
modifiquen los costos fijos totales.
GARCA COLN, Juan. Contabilidad de Costos, 2008, 3era Edicin, Ed. McGraw-Hill S.A.,
Mxico, D.F., pg. 277.
UTILIDAD DESEADA (UD)
A continuacin se introduce un elemento de utilidad deseada y que puede ser e costo de capital, es
decir, la tasa de rendimiento que debe obtener una empresa sobre sus inversiones para que se
mantenga econmicamente equilibrada.
Ventas Costos variables Costos fijos = Utilidad deseada Ecuacin 6
GARCA COLN, Juan. Contabilidad de Costos, 2008, 3era Edicin, Ed. McGraw-Hill S.A.,
Mxico, D.F., pg. 280.
En el punto de equilibrio, las ventas y los costos son exactamente iguales. Aun as, el punto de
equilibrio no es la meta en la mayora de todas las empresas. A diferencia, los gerentes de una
empresa buscan maximizar las utilidades. Modificando la ecuacin de punto-equilibrio, el volumen
de ventas requerido para ganar un monto deseado o esperado de utilidad puede ser estimado. Para

27

este propsito, un factor de utilidad deseada es agregado a la ecuacin de punto-equilibrio como se
muestra a continuacin:






Para ilustrar, asuma que los costos fijos son estimados en $200,00, y la utilidad deseada es
$100,000. El precio de venta unitario, costo variable unitario, y margen de contribucin unitario
serian as:
Precio de venta unitario $75
Costo variable unitario 45
Margen de contribucin unitario $30
El volumen de ventas necesario para ganar la utilidad deseada de $100,000 son 10,000 unidades.
Esto se calcula de la siguiente manera:




HORNGREN, Charles T., SUNDEM Gary L y O-STRATTON William. Contabilidad
administrativa. 2006, Edit. Pearson, Mxico D.F., p. 53.








28

MARGEN DE SEGURIDAD (MS)
Una medida til para la planeacin de utilidades es conocer el margen de seguridad. El margen de
seguridad es el porcentaje mximo en que las ventas esperadas pueden disminuir y an generar
utilidad. Se calcula como sigue:
Margen de seguridad =




GARCA COLN, Juan. Contabilidad de Costos, 2008, 3era Edicin, Ed. McGraw-Hill S.A.,
Mxico, D.F., pg. 287.
El anlisis CVU tambin auxilia a los administradores al proveerles de un margen de seguridad .El
margen de seguridad muestra cuanto puede caer las ventas por debajo del nivel pronosticado antes
de que comience a producirse una perdida .el margen de seguridad compara el nivel de ventas
pronosticado con el punto de equilibrio.
Las ventas unitarias planeadas menos las ventas unitarias de equilibrio; muestra que tanto puede
caer las ventas por debajo del nivel de planeacin antes que comience a tener prdidas.
Margen de seguridad = unidades de ventas pronosticadas unidades de venta en el punto de
equilibrio.
HORNGREN, Charles T., SUNDEM Gary L y O-STRATTON William. Contabilidad
administrativa. 2006, Edit. Pearson, Mxico D.F., p. 62.








29

3.4. ANLISIS DE LA VARIABLE DE VOLUMEN
Este anlisis consiste en que cualquier incremento en el volumen arriba del punto de equilibrio
actual representa un aumento en las utilidades, y cualquier disminucin del volumen trae aparejado
una disminucin en las utilidades.
RAMREZ PADILLA, David Noel. Contabilidad Administrativa, 2008, Octava edicin,
McGraw Hill Interamericana Editores S.A., Mxico, D.F., p. 173.
3.5. MLTIPLES PRODUCTOS Y CVU
En la realidad, la mayora de las compaas venden ms de un producto. Las compaas que
venden mltiples productos a menudo tienen informacin acerca de los costos variables totales y las
ventas totales para un determinado periodo, pero no tienen un costo variable y un precio de venta
que se pueda determinar fcilmente y utilizar para el anlisis de CVU.
Cuando una compaa vende mltiples productos, los gerentes pueden incluso utilizar el anlisis
CVU.
JONES, Kumen .H. y WERNER, Michael L. I ntroduccin a la Contabilidad Administrativa,
2001, 1era. Edic., Editorial Pearson Educacin, Bogot, p. 176.



MEZCLA DE PRODUCTOS
Cuando una empresa vende mas de un producto, el anlisis costo-volumen-utilidad se lleva a cabo
utilizando una razn promedio de contribucin marginal para una mezcla de ventas determinada o
una contribucin marginal por unidad.
Si la mezcla real de productos vendidos difiere de la mezcla de productos en que se baso el anlisis,
surgir una divergencia entre la utilidad esperada, basada en el modelo de costo-volumen-utilidad, y
la utilidad real. Adems, el punto de equilibrio no ser el mismo si la mezcla de productos
realmente vendidos difiere de la mezcla de productos empleada en el anlisis.

30

GARCA COLN, Juan. Contabilidad de Costos, 2008, 3era Edicin, Ed. McGraw-Hill S.A.,
Mxico, D.F., pg. 288.








COMENTARIO:
Aunque el anlisis de CVU es ms fcil de ejecutar en una situacin de un solo producto, tambin
se puede emplear para calcular el equilibrio y las ventas requeridas para lograr utilidades objetivo
en una situacin de multiproductos.








31

















La sabidura suprema es tener sueos
bastante grandes para no perderlos de
vista mientras se persiguen.

32

4. ANLISIS COSTO-VOLUMEN-UTILIDAD
4.1. REPRESENTACIN GRFICA DE LAS RELACIONES C.V.U.
El anlisis de CVU tambin se puede ilustrar grficamente.
Las relaciones CVU se pueden entender mejor si se les representa visualmente. Una representacin
grfica que puede ayudar a los administradores a percibir las diferencias entre los costos variables y
los ingresos, puede ayudar tambin a los administradores a comprender rpidamente cual es el
impacto que el ingreso o la reduccin en ventas tendr en el punto de equilibrio.
HANSEN, Don R. y MOWEN, Maryanne M. Administracin de Costos, 2003, 3era. Edicin,
International Thomson Editores, S.A., Mxico D.F., p. 717.
LA GRFICA VOLUMEN-UTILIDAD
Otra manera de representar el punto de equilibrio es la denominada grafica volumen-utilidad.
Desde el punto de vista de la representacin visual, la grfica volumen-utilidad facilita el anlisis de
diferentes situaciones en que puede encontrarse la empresa, as como su efecto sobre las utilidades.
El eje horizontal representa el volumen de ventas en unidades. El eje vertical esta dividido en dos
partes por la lnea del punto de equilibrio; arriba de dicha lnea puede medirse la utilidad con
respecto al eje vertical, y debajo dela lnea puede medirse la prdida respecto al eje vertical.
RAMREZ PADILLA, David Noel. Contabilidad Administrativa, 2008, Octava edicin,
McGraw Hill Interamericana Editores S.A., Mxico, D.F., p. 167.
se centra en las utilidades. Esto contrasta con la CVU, que se enfoca en ventas y costos. La
grafica de utilidad-volumen solo traza la diferencia entre ventas totales y costos totales llamadas
utilidades. De esta manera, la grfica de utilidad-volumen permite que los administradores
determinen la utilidad o perdida de operacin para varios niveles de operaciones.
COLLANTE MENIS, Obdulio. Contabilidad de costos e inversin. Pgina 728.




33

COMENTARIO:
La grfica de CVU es una herramienta administrativa til, tiene una ventaja distintiva sobre los
clculos porque les permite a los gerentes visualizar el panorama completo de costo-volumen-
utilidad.



LA GRFICA DE COSTO-VOLUMEN-UTILIDAD
La grfica de costo-volumen-utilidades representa las relaciones entre el costo, el volumen y las
utilidades. Para obtener relaciones ms detalladas, se deben graficar dos lneas separadas: la lnea de
ingresos totales y la de costos totales. Ambas lneas se representan, respectivamente, por las dos
siguientes ecuaciones:
Ingreso= Precio x Unidades
Costo total= (Costo unitario variable x Unidades) + Costos fijos
Para representar ambas ecuaciones en l misma grfica, el eje vertical se mide en trminos
monetarios y el horizontal en unidades vendidas.
HANSEN, Don R. y MOWEN, Maryanne M. Administracin de Costos, 2003, 3era. Edicin,
International Thomson Editores, S.A., Mxico D.F., p. 718.


34





4.2. ANLISIS DE LAS VARIACIONES EN LOS MRGENES DE
CONTRIBUCIN
Las utilidades dependen muchos factores, incluyendo el precio, el volumen de ventas y los costos.
Los ingresos reales y presupuestados raramente coinciden porque el precio, el volumen y los costos
varan de lo que se tena esperado en el momento de hacer el presupuesto. Para planear y evaluar,
los administradores deben conocer la razn de estas variaciones.
(5)

4.2.1. VARIACIN EN EL VOLUMEN DE VENTAS
La variacin en el volumen de ventas es la diferencia entre:
1. El margen de contribucin que la compaa hubiera tenido si se hubiesen vendido lo
que el presupuesto indicaba en cuanto a numero y margen de contribucin unitario y

35

2. El margen de contribucin que la compaa hubiera tenido con las unidades
realmente vendidas si se hubiera mantenido el margen de contribucin
presupuestado.
(5)



COMENTARIO:
Debido a la relacin de casualidad o mutua dependencia que casi siempre existe entre estos
tres elementos, es de esperarse que las variaciones de alguno o algunos de ellos, traigan
necesariamente efectos de variacin sobre los dems. Particularmente los efectos sobre
utilidad, son de gran inters para la gerencia de cualquier empresa.



(5)
RAMREZ PADILLA, David Noel. Contabilidad Administrativa, 2008, Sptima edicin, McGraw Hill Interamericana Editores S.A., Mxico, D.F., p.
174.

4.2.2. VARIACIN EN PRECIO DE VENTAS
Si el costo variable por unidad no se modifica, un cambio en el precio de venta ocasiona
una variacin en el margen de contribucin unitario por la misma cantidad y en la misma
direccin.
La variacin en precio de venta es la diferencia entre el margen de contribucin total real y
el que se hubiera obtenido si se hubiera vendido las unidades reales con el margen de
contribucin unitario presupuestado.
Variacin en el = Unidades vendidas x Precio de - Precio de venta
precio de ventas venta real presupuestado

36


4.2.3. ANLISIS C.V.U. EN INSTITUCIONES SIN FINES DE LUCRO
El trmino sin fines de lucro describe muchos tipos de entidades econmicas, incluyendo
unidades gubernamentales, universidades, escuelas, organizaciones de beneficencia y clubes
sociales.
El ingreso es hoy por hoy una medida de que tan bien un negocio se encuentra administrado. A
pesar de que la generacin de utilidades no es el nico objetivo de una compaa (supervivencia en
el mercado, crecimiento, calidad en sus productos, etctera, son otros de sus fines), se requiere que
la empresa tenga utilidades suficientes para atraer nuevos inversionistas que aseguren que el
negocio permanezca en marcha.
Si las utilidades sin fines de lucro no buscan la generacin de utilidades, parecera que el modelo
costo-volumen-utilidad carece de sentido. Sin embargo, hay que tener presentes algunas
consideraciones.
En primer lugar, muchas entidades sin fines de lucro tratan de obtener utilidades (o al menos llegar
al punto de equilibrio) en algunas de sus actividades. Por ejemplo, las libreras y cafeteras de las
universidades generalmente buscan la generacin de utilidades que subsidien otros costos de la
institucin.
Por otro lao, las entidades sin fines de lucro deben escoger entre varias alternativas para satisfacer
su funcin social. Tomar este tipo de decisiones requiere un entendimiento del comportamiento de
los costos. Por ejemplo, en la alcalda de una ciudad se puede tener la opcin de que el servicio de
recoleccin de basura sea provisto por la propia municipalidad o se concesionado aun particular. Si
la empresa a quien se le puede dar la concesin cobra de acuerdo con el volumen de basura
recolectada, entonces el costo de este servicio ser variable; por el contrario si el municipio cuenta
con sus propios camiones recolectores y personal de recoleccin, una gran proporcin del costo ser
fijo. Al conocer este tipo de informacin se podr, una vez determinado el volumen actual de la
basura y la demanda futura de la recoleccin, decidir cual de las opciones era ms conveniente para
la ciudad y para el erario municipal.
(5)




37







COMENTARIO:
A pesar de las dificultades que tiene el medir los resultados de las actividades de entidades no
lucrativas, algunas evaluaciones son realizadas con regularidad. Esencialmente, las organizaciones
no lucrativas buscan conocer los beneficios y costos de sus actividades y no tanto cuantos ingresos
tuvieron o cuantas utilidades generaron. De esta manera muchas instituciones de esta naturaleza
utilizan el anlisis costo-beneficio.




(5)
RAMREZ PADILLA, David Noel. Contabilidad Administrativa, 2008, Sptima edicin, McGraw Hill Interamericana Editores S.A., Mxico, D.F., p.
176.



38












5. ANLISIS CVU Y EL COSTEO BASADO EN
ACTIVIDADES
La carrera no siempre la ganan los ms
veloces sino aquellos que siguen
corriendo.

39

El modelo costo-volumen-utilidad puede enriquecerse si se aprovecha la filosofa de costeo basado
en actividades, segn el cual los costos se dividen en aquellos relacionados con las unidades
producidas y aquellos que no se basan en unidades. Este sistema de costeo afirma que existen costos
que se relacionan con los cambios de volumen de produccin y oros que se basan en generadores o
impulsadores del costo ()
RAMREZ PADILLA, David Noel. Contabilidad Administrativa, 2008, Octava edicin,
McGraw Hill Interamericana Editores S.A., Mxico, D.F., p. 180.
En un sistema de costeo basado en actividades, los costos se dividen en categoras con base
unitaria y no unitaria. El costeo basado en actividades admite que algunos costos variaran de
acuerdo con las unidades producidas, pero otros no. Sin embargo, aunque este costeo reconoce que
los costos que no tiene base unitaria son fijos con respecto a los cambios en el volumen de
produccin, tambin plantea que muchos costos sin base unitaria varan respecto de otros
impulsores de costos.
HANSEN, Don R. y MOWEN, Maryanne M. Administracin de Costos, 2003, 3era. Edicin,
International Thomson Editores, S.A., Mxico D.F., p. 727.



COMENTARIO:
El uso del costeo basado en actividades no significa que el anlisis CVU sea menos til. De hecho,
es todava ms til, puesto que proporciona elementos de juicio ms precisos relacionados con el
comportamiento de costos. Estos elementos de juicios permiten mejores decisiones. No obstante, el
anlisis CVU debe modificarse cuando se emplea en un contexto basado en las actividades.


EL RIESGO Y LA INCERTIDUMBRE
Un supuesto importante del anlisis CVU es que los precios y costos se conocen con certeza. En
realidad, rara vez es asi. El riesgo y la incertidumbre son parte de la toma de decisiones de negocios

40

y deben resolverse de alguna forma. Desde un punto de vista formal, el riesgo difiere de la
incertidumbre en que con el primero, se conoce la distribucin de probabilidades de las variables;
mientras que con la incertidumbre, no se conoce la distribucin de probabilidades. Sin embargo,
para nuestros fines ambos trminos se usaran en forma variable. Cmo se enfrentan los
administradores al riesgo y la incertidumbre? Hay varios mtodos. Desde luego, primero deben
darse cuenta de la naturaleza incierta de los precios, de los costos y de las cantidades futuras.
Luego, deben moverse de la consideracin de un punto de equilibrio ()
HANSEN, Don R. y MOWEN, Maryanne M. Administracin de Costos, 2003, 3era. Edicin,
International Thomson Editores, S.A., Mxico D.F., pp. 723-724.
5.1. LA PALANCA DE OPERACIN Y EL RIESGO DE OPERACIN O
DE NEGOCIO
Por palanca de operacin se entiende el incremento de utilidades debido al empleo ptimo de los
costos fijos provocados por determinada capacidad instalada. Si la diferencia entre ingresos y costos
variables, llamada margen de contribucin, excede los costos fijos, se afirma que la empresa tiene
un apalancamiento positivo de operacin. El apalancamiento de operacin puede ser analizado
bsicamente a travs del modelo, costo-volumen-utilidad, ya que al calcular el punto de equilibrio
de la empresa se ver que tan bueno o malo es el apalancamiento que tiene. Al analizar el punto de
equilibrio se puede efectuar un anlisis de sensibilidad o simulacin, y si se encuentra que un
cambio expresado en porcentaje del volumen de ventas corresponde a un cambio mayor expresado
en porcentaje de las utilidades, se puede afirmar categricamente que la empresa tiene muy buen
apalancamiento de operacin. Si sucede o contrario, dicha empresa tiene un apalancamiento
negativo de operacin.
(4)

Se puede calcular el efecto de la palanca de operacin:
Efecto de la palanca de operacin =



(4)
RAMREZ PADILLA, David Noel. Contabilidad Administrativa, 2008, Octava edicin, McGraw Hill Interamericana Editores S.A., Mxico, D.F., p.180.
E l reto que implica el apalancamiento consiste en que al tomar una decisin se este consciente del
efecto que tendr en la palancas. En especial si se tiene incertidumbre acerca del comportamiento

41

del mercado, es imprescindible usar la simulacin para determinar el grado de apalancamiento
operativo y financiero que la empresa puede soportar de acuerdo con su propia naturaleza.

Una forma de evaluar el riesgo entre dos escenarios, adems del efecto de la palanca de operacin,
es la utilizacin de una variante de este denominado grado de apalancamiento operativo, (GAO),
que puede obtenerse a un nivel determinado de ventas utilizando la siguiente razn:
GAO =

RAMREZ PADILLA, David Noel. Contabilidad Administrativa, 2005, Sptima edicin,
McGraw Hill Interamericana Editores S.A., Mxico, D.F., p. 180.
En fsica, una palanca es una maquina simple que se utiliza para multiplicar la fuerza. En lo
fundamental, la palanca magnifica el esfuerzo que se aplica para crear un mayor efecto. Mientras
mayor sea la carga movida por una cantidad dada de esfuerzo, mayor ser la ventaja mecnica. En
trminos financieros, el apalancamiento tiene que ver con la mezcla de costos fijos y costos
variables en una organizacin. Algunas veces es posible ceder costos variables a cambio de costos
fijos. En la medida en la que bajan los costos variables, se eleva el margen de contribucin unitario,
lo que hace mayor en esa misma magnitud la contribucin de cada unidad vendida. En este caso, se
incrementa el efecto de las fluctuaciones de las ventas sobre la rentabilidad. Asi, las empresas que
han bajado los costos variables incrementando la proporcin de costos fijos, se beneficiarn de
mayores incrementos en utilidades conforme las ventas se elevan, ms que las empresas que tienen
una menor proporcin de costos fijos. Los costos fijos se emplean como palanca para elevar las
utilidades. Desafortunadamente, tambin es cierto que las empresas con un mayor apalancamiento
de operacin sufrirn mayores reducciones en sus utilidades cuando bajan las ventas. Por tanto, el
apalancamiento de operacin es el uso de los costos fijos para obtener mayores cambios
porcentuales de las utilidades, conforme cambia la actividad de ventas.
HANSEN, Don R. y MOWEN, Maryanne M. Administracin de Costos, 2003, 3era. Edicin,
International Thomson Editores, S.A., Mxico D.F., p. 726.
Adems de ponderar los efectos de los diferentes cambios de los costos fijos y variables, los
administradores necesitan considerar la razn de costos fijos a costos variables de la empresa, lo
que se denomina apalancamiento operativo. En compaas muy apalancadas aquellas que los
costos fijos son altos y las variables bajo, los cambios pequeos en el volumen de ventas ocasionan

42

cambios grandes en la utilidad neta. Los cambios en el volumen de ventas tiene un efecto ms
pequeo en compaas con apalancamiento menor.
HORNGREN, Charles T., SUNDEM Gary L y O-STRATTON William. Contabilidad
administrativa. 2006, Edit. Pearson, Mxico D.F., p. 60.





5.2. C.V.U. Y EL ANLISIS DE SENSIBILIDAD (SIMULACIN)
En el uso de la simulacin es necesario el empleo de dicho instrumental, debido a que el anlisis de
sensibilidad se utiliza para evaluar con un modelo matemtico los cursos alternativos de accin
basados en hechos y suposiciones a fin de representar la toma real de decisiones n condiciones de
incertidumbre. Esta descripcin no e otra cosa que la aplicacin del modelo costo-volumen-utilidad
en la planeacin de una empresa.
Las ventajas de la simulacin son:
1. Permite experimentar con un modelo de sistemas y no con el sistema real.
2. Facilita la proyeccin de hechos futuros y detecta cual ser la reaccin del sistema real.
3. Ayuda a que la empresa conozca con anticipacin los efectos que pueden ocurrir con la
liquidez y la rentabilidad, antes de comprometerlos con una accin determinada.
4. Se logra analizar en forma independiente cada una de las variables que integra el modelo,
facilitando la solucin de problemas especficos dcada una de las variables, as como su
expresin ptima.
5. Disminuye el riesgo del negocio cuando se enfrenta un problema, al elegir la accin
adecuada basada en informacin objetiva. Una de las dificultades ms graves que surgen al
aplicar la simulacin es la construccin del modelo, lo que no sucede en los casos del
presupuesto y del modelo costo-volumen-utilidad, debido a que dichos, ya existen.
(5)



43

COMENTARIO:
Las palancas no son buenas ni malas por naturaleza, todo depende dela situacin en que se
encuentre la empresa. Cuando una compaa va a crecer es indispensable que se apalanque, de otra
manera le ser muy difcil lograrlo. Cuando se esta en crecimiento, las palancas son los mejores
instrumentos para incrementar las utilidades y los flujos de efectivo, pero cuando hay recesin y las
ventas se reducen, las palancas afectan a las empresas en forma negativa.


(5)
RAMREZ PADILLA, David Noel. Contabilidad Administrativa, 2008, Sptima edicin, McGraw Hill Interamericana Editores S.A., Mxico, D.F., p.
186.
El anlisis de sensibilidad es una tcnica utilizada para determinar el efecto sobre el CVU cuando
se registran cambios en el precio de venta, la estructura de costos (variables y/o fijos) y el volumen
utilizado en los clculos. El anlisis de sensibilidad tambin se conoce como anlisis Qu ocurra
si?. Los gerentes a menudo buscan respuestas para los siguientes tipos de preguntas, en trminos
del efecto sobre las utilidades proyectadas: Qu sucedera si sube (o baja) el precio de venta por
unidad? Qu sucedera si se incrementa o disminuye el costo variable por unidad? El anlisis de
sensibilidad puede responder estos interrogante ()
JONES, Kumen .H. y WERNER, Michael L. I ntroduccin a la Contabilidad Administrativa,
2001, 1era. Edic., Editorial Pearson Educacin, Bogot, p. 172.
La aparicin de las computadoras personales y de las hojas de clculo han puesto el anlisis de
costos al alcance de la mayora de los administradores. Una herramienta importante es el anlisis de
sensibilidad, que es una tcnica Qu pasa si? que examina el impacto que los cambios en las
hiptesis subyacentes causan en una respuesta. Es relativamente simple alimentar los datos de
precios, costos variables, costos fijos y mezcla de ventas, y frmulas de montaje para calcular
puntos de equilibrio y utilidades esperadas. Luego, se pueden modificar los datos segn se requiera,
para ver qu impacto tienen los cambios en las utilidades anticipadas.
HANSEN, Don R. y MOWEN, Maryanne M. Administracin de Costos, 2003, 3era. Edicin,
International Thomson Editores, S.A., Mxico D.F., pp. 727-728.


44



El anlisis de la sensibilidad examina el efecto de los cambios con uno o ms valores de entrada
sobre los resultados y se pregunta qu pasara si cambiara un valor de entrada. Por ejemplo, si
cambiara el costo variable unitario, surtido de ventas, precio de ventas, costo fijo total u otras
entradas que interviene en el anlisis de costo volumen beneficios, el punto de equilibrio
tambin lo hara, al igual que los beneficios o prdidas. El anlisis de la sensibilidad permite a la
direccin determinar el impacto de los cambios de los valores de entrada sobre punto de equilibrio
y los beneficios.
Contabilidad de Gestin Presupuestoria y de Costos. Grupo Oceano-Centrum. Espaa, pg.
478.





COMENTARIO:
Sin duda, el modelo costo-volumen-utilidad, junto con el anlisis de sensibilidad, ofrece a la
administracin una gran ayuda en su labor de planificar, sobre todo en esta poca de cambios
acelerados que obliga a la administracin de las empresas a una constante bsqueda de
oportunidades para lograr la supervivencia.

EL MODELO CVU Y EL FLUJO DE EFECTIVO
El modelo costo-volumen utilidad, como ya se ha mencionado, es una herramienta til para la
planeacin de utilidades. Tambin, con algunas adaptaciones, es de gran utilidad para planear los
flujos de efectivo de una empresa

45

RAMREZ PADILLA, David Noel. Contabilidad Administrativa, 2008, Sptima edicin,
McGraw Hill Interamericana Editores S.A., Mxico, D.F., p. 183.
EL MODELO CVU Y LA CAPACIDAD INSTALADA
El problema con la variable volumen radica en que solo puede ser controlada hasta cierto punto
por la empresa, ya que existen diversos factores que inciden en cuantas unidades podr producir o
vender la compaa. La flexibilidad y la facilidad de uso del modelo CVU nos permite ajustarlo con
el fin de obtener informacin valiosa para tomar decisiones y planear, si se presenta desde la
perspectiva de la capacidad de la empresa.
Las empresas enfrentan ciertas restricciones de capacidad. Dichas restricciones no se limitan
solamente a la capacidad fsica (espacio, capacidad de produccin, etc.), sino tambin a otros
factores como la participacin de mercado y el mximo de productos o servicios que la empresa
puede colocar en el mercado de acuerdo con la demanda de la industria, la madurez de la misma,
etctera.
RAMREZ PADILLA, David Noel. Contabilidad Administrativa, 2008, Sptima edicin,
McGraw Hill Interamericana Editores S.A., Mxico, D.F., p. 185.









46


CASOS
PRCTICOS



47

COMENTARIO
Debemos recalcar, que el modelo costo volumen utilidad es un apoyo fundamental en la planeacin,
al disear las acciones que permitirn lograr el desarrollo integral de la empresa al igual que los
presupuestos. Para lograr ese desarrollo integral la empresa, necesita contar con una ventaja
competitiva en el sector que se desenvuelve, con respecto a su competencia.
Dicha ventaja se podr obtener mediante el diseo de acciones futuras (planeacin estratgica) que
nos indica cual es la Misin, visin y objetivos de la empresa (fija el rumbo que se quiere llevar y
hacia donde dirigirse), adems de un adecuado control de costos.
En este proceso de planeacin estratgica, hay que estar conscientes de que se tienen que encauzar a
futuro, contando con tres elementos bsicos: Costos, volmenes y precios.
Ante la Globalizacin que se est viviendo en el mundo, la variable Precio es un factor que no
puede controlar ninguna empresa (excepto en productos de nueva creacin), el gobierno o cualquier
otro organismo particular sino, el Mercado mediante la oferta del producto.
El volumen es fijado por la demanda de dicho producto en el mercado a vender y a producir por
cada una de las empresas. De modo que, la nica variable que tendr la empresa bajo su control ser
el Costo. La contabilidad Administrativa a travs de sus funciones y herramientas permite a las
empresas, lograr la ventaja competitiva, mediante el mejoramiento continuo, incrementando la
eficiencia de las empresas, utilizando la creatividad a travs de modelos que permitan lograr el
liderazgo en costos.
Es interesante que se analice el riesgo de operacin de la empresa, que consiste en la probabilidad
de que las ventas no cubran los costos fijos de la compaa. La mejor manera de evaluar el riesgo de
operacin es comparar las ventas de la empresa en relacin con su punto de equilibrio. Se puede
afirmar que cuanto ms arriba estn las ventas del punto de equilibrio, menor es el riego de
operacin, y mientras mas cerca o abajo del punto de equilibrio estn las ventas, es mayor el riesgo
de operacin.
Finalmente, el Anlisis de sensibilidad o simulacin la herramienta que se utiliza para evaluar
cursos alternativos de accin basada en hechos y suposiciones, con un modelo matemtico, a fin de
representar la toma real de decisiones en condiciones de incertidumbre. Esto sirve mucho de ayuda
a la administracin, ya que el organizarnos ante las contingencias, es una buena fortaleza para las
empresas en este entorno de constantes cambios.



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CONCLUSIONES
El anlisis de costo-volumen-utilidad (CVU) corresponde al examen de las relaciones existentes
entre costo y volumen (nivel de ventas) y el efecto de estas relaciones en la utilidad. El anlisis de
CVU es una herramienta til para los gerentes, propietarios de empresas y potenciales propietarios
de compaas que les permite determinar el nmero de unidades que deben venderse para llegar al
punto de equilibrio o para alcanzar una meta de utilidades o el impacto en las utilidades debido a
los cambios de las variables.
Muchas empresas que se inician, infortunadamente, la mayora fracasa en corto tiempo, y
las personas que inician estas empresas sufren un revs financiero. Esto se podra evitar si
los nuevo propietarios de la empresa utilizaran el anlisis CVU, asi el propietario puede
descubrir un desastre potencial antes de iniciar su negocio, y preservar de esta manera
ahorros que se podran utilizar en forma ms productiva en otras actividades.
La determinacin del punto de equilibrio es una empresa es muy importante, porque
facilita la tarea de decisiones. Al igual que nos permite medir nuestra capacidad de ventas
y mrgenes de utilidad y prdida.
Los tres elementos costo, volumen y utilidad estn ntimamente relacionados y por tanto
conviene analizar cmo es sta relacin, con el fin de poder tomar decisiones adecuadas en
los negocios.
El anlisis del efecto de la palanca operacin y del riesgo de operaciones sobre las
utilidades es indispensable cuando se tiene estrategias de crecimiento, para determinar si
vale la pena intentar dicho crecimiento.
Aunque el anlisis CVU es ms fcil de ejecutar en una situacin de un solo producto,
tambin se puede emplear para calcular el equilibrio y las ventas requeridas para lograr
utilidades objetivo en una situacin de multiproductos.



49

ANEXOS













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BIBLIOGRAFA
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Especializacin en Contabilidad y Finanzas E.I.R.L., Lima, pp. 277-305.
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LINKOGRAFA
http://www.loscostos.info/definicin.html
http://www.definicinabc.com
goyomer701.blogspot.com/.../anlisis-del-modelo-costo-volumen.html
contabilidadcompetitividadygestin.blogspot.com/.../modelo-costo-volumen.html