ESTADO DE INGRESOS Y EGRESOS

DIC.

DIC. COMERCIAL Mercanca adquirida

ACTIVIDAD

COMERCIAL

Mercanca adquirida
A deducir: Descuento del 8%
Valor neto por pagar de mercandas
Pagos a Proveedores
Total de Ventas
Ventas al contado
Ventas a crdito
Saldo clientes a principio de mes
Aadir: Ventas a crdito durante el mes

DIC. COMERCIAL
Mercanca adquirida
$126,000
10,080
$115,920

ENE.

FEB.

$38,210 $159,250
3,060
12,740
$35,150 $146,510
115,920
35,150
95,000 120,000
90,250 108,000
4,750
12,000
4,750
4,750

A deducir: Cobros durante el mes

(60% del saldo inicial de clientes)
Saldo Clientes a fin de mes

4,750
12,000
16,750
2,850

$ 4,750 $ 13,900 $

-70%
26%
20%

Proyeccin
MAR.

ABR.

MAYO

JUN.

Julio

$70,200
5,620
$64,580
87,910
170,000
139,400
30,600

$61,750
4,940
$56,810
54,580
135,000
108,000
27,000

13,900
28,600
42,500

34,150
27,200
61,360

40,860
30,600
71,460

46,940
27,000
73,940

$ 85,900 $ 157,197 $
$ 28,080 $ 29,203 $
$ 113,980 $ 186,401 $

287,671 $ 526,438
30,371 $ 31,586
318,043 $ 558,024

8,340
34,160 $

20,500
40,860

24,520
$46,940

28,160
$45,780

$ 43,648 $ 67,654 $
$ 70,332 $ 118,746 $

104,864 $ 162,540
213,178 $ 395,485

-27%
-26%
-27%
-28%
0%
-2%
13%
20%
13%
16%

-12%
-12%
-12%

-16%

138%

154%

-5%
146%
-5%
44%

-21%
-23%

3%

$
$
$
$
$
$
$

43,571
3,486
47,056
20,981
140,454
103,723
61,563

$
$
$
$
$
$
$

36,599
2,928
39,527
13,008
143,263
101,649
92,960

Octubre

$95,550
7,640
$87,910
122,590
170,000
142,800
27,200

-18%
-18%
-18%
-38%
2%
-2%
49%
83%
4%
55%

51,870
4,150
56,020
33,840
137,700
105,840
40,770

Septiembre

$133,250
10,660
$122,590
145,510
220,000
191,400
28,600

-16%
-16%
-16%

$
$
$
$
$
$
$

Agosto

$
$
$
$
$
$
$

30,744
2,459
33,203
8,065
146,128
99,616
140,369

Noviembre

Diciembre

$ 25,825 $
$
2,066 $
$ 27,891 $
$
5,000 $
$ 149,051 $
$ 97,623 $
$ 211,957 $

21,693
1,735
23,428
3,100
152,032
95,671
320,056

$ 963,382 $ 1,762,989
$ 32,850 $
34,164
$ 996,232 $ 1,797,153
$ 251,937 $ 390,502
$ 744,295 $ 1,406,651

-4ANEXO 1
LARABEE COMPANY
Balance al 1 de enero, 1983
ACTIVO
Activo Circulante
Caja y Bancos
Depsito para patentes
Existencias, 31 diciembre 1982, a precio de costo
Total Activo Circulante
Activo Fijo
Enseres y maquinaria
Vehculos
Total Activo Fijo

$49,300
1,050
371,430
$421,780
$32,680
15,280
$47,960
$469,740

PASIVO Y CAPITAL
Pasivo Circulante
Proveedores (a precio de factura)
Otros acreedores
Impuestos de seguridad social retenidos
Letras por pagar - banco
Impuesto de utilidades para 1982(*)

$126,000
8,200
4,120
37,500
53,430
Total Pasivo Circulante

Capital neto en 1 enero, 1982

Utilidad durante el perodo

$229,250
$170,330
117,400
$287,730

Retirado para gastos particulares (+)

Capital neto en 1 enero, 1983

47,240
Pasivo Total y Capital

(*) Vencimiento 15 marzo, excepto $250 a pagar en 15 enero.

(+) A cuenta de dividendos.

$240,490
$469,740

PRESUPUESTO PARCIAL DE SALIDAS

DE CAJA CERRADO EN 30 JUNIO 1983
Enero
Febrero Marzo
Abril
Mayo
Junio
Total
Nmina
$14,000 $16,000 $20,000 $18,000 $18,000 $16,000
$102,000
Alquiler
4,000
4,000
4,000
4,000
4,000
4,000
24,000
Propaganda 1,500
4,000
8,000
6,000
6,000
4,000
29,500
Compras
1,500
2,000
3,500
2,500
2,000
1,500
13,000
Varios
7,000
6,000
8,000
7,000
7,000
5,000
40,000
Total
$28,000 $32,000 $43,500 $37,500 $37,000 $30,500
$208,500

Aumento
promedio
Mensual
14%

25%

-10%

0%

-11%

4%

Julio
$
$
$
$
$
$

16,640
4,160
4,160
1,560
5,200
31,720

Agosto
$
17,306
$
4,326
$
4,326
$
1,622
$
5,408
$
32,989

Proyeccin
Septiembre
$
17,998
$
4,499
$
4,499
$
1,687
$
5,624
$
34,308

Octubre
$
18,718
$
4,679
$
4,679
$
1,755
$
5,849
$
35,681

Noviembre
$
19,466
$
4,867
$
4,867
$
1,825
$
6,083
$
37,108

Diciembre
$
20,245
$
5,061
$
5,061
$
1,898
$
6,327
$
38,592

Total
$ 110,373
$ 27,593
$ 27,593
$ 10,347
$ 34,491
$ 210,398

Total Anual
$212,373
$51,593
$57,093
$23,347
$74,491
$418,898

PRESUPUESTO DE CAJA
COBROS
Ventas al contado
Cobros a clientes

ENE.
FEB.
MAR.
ABR.
MAY.
$90,250 108,000 191,400 142,800 139,400
_________
2,850
8,340
20,500
24,520
90,250
110,850 199,740 163,300 163,920

PAGOS (*) .
Pagos a proveedores
Otros pagos
Impuesto de utilidades, 1982
Impuesto de utilidades, 1983
Gastos particulares
Efectiv.o desembolsado durante el mes
Variacifl en caja durante el mes
Variaciones acumuladas

115,920
28,000
250

35,150
32,000

3,500
$147,670
57,420
57,420

3,500
70,650
40,200
-17,220

146,510 122,590
87,910
43,500
37,500
37,000
53,180
13,500
3,500
3,500
3,500
260,190 163,590 128,410
60,450
-290
35,510
-77,670 77,960 42,450

(*) Excluye la renovacin de prstamos bancarios y el inters sobre los m

20%
23%

14%
-100%

77%
193%
80%

36%

0%
0%
-52%
268%
#VALUE! #VALUE!
#VALUE!
351%

-25%
146%
-18%

-2%
20%
0%

-16%
-28%
-14%
-1%
-100%
-100%
0%
0%
-37%
-22%
#VALUE! -12345%
#VALUE! #VALUE!

Proyeccin
Julio
Agosto
Septiembre
$ 117,720 $ 128,690 $ 140,272
$ 54,349 $ 104,893 $ 202,444
$ 172,069 $ 233,583 $ 342,716

JUN.
108,000
28,160
136,160
64,580
30,500

49,263
31,569

13,500
3,500
112,080
24,080
18,370

3,500
$147,670
57,420
57,420

nters sobre los mismos.

-23%
15%
-17%
-27%
-18%

9%
93%
14%

-24%
4%
-100%
-100%
0%
0%
-13%
29%
-32% #VALUE!
#VALUE! #VALUE!

37,579
32,676

28,666
33,822

Octubre
$ 152,896
$ 390,717
$ 543,613
21,867
35,007

Noviembre
$ 166,657
$ 754,083
$ 920,740
16,680
36,235

Diciembre
$ 181,656
$ 1,455,380
$ 1,637,036
12,724
37,505

3,500
3,500
3,500
3,500
3,500
70,650
260,190
163,590
128,410
112,080
40,200 60,450
-290
35,510
24,080
-17,220
-77,670 77,960 42,450
18,370

Flujo de Caja Mensual

solo llena las de borde rojo

Control de frmulas OK
Meses

Mes 1

Mes 2

Mes 3

Mes 4

Mes 5

Mes 6

5,000.0
0.0
0.0
0.0
5,000.0

0.0
0.0
0.0
5,000.0

0.0
0.0
0.0
5,000.0

0.0
0.0
0.0
5,000.0

0.0
0.0
0.0
5,000.0

0.0
0.0
0.0
5,000.0

0.0

0.0

0.0

0.0

0.0

0.0

Flujos de inversin
Pagos por compras de activo fijo
Cobros por ventas de activo fijo

0.0

0.0

0.0

0.0

0.0

0.0

Flujos financieros

0.0

0.0

0.0

0.0

0.0

0.0

Dinero lquido al inicio (caja y bancos)

Suma de cobros (entradas de efectivo)
Suma de pagos (salidas de efectivo)
Flujo de caja neto (cobros - pagos)
Dinero lquido al final (caja y bancos)
Flujos operativos
Cobros por ventas al contado
Cobros por ventas a plazo
Pagos de nminas
Pagos de aportes a la seguridad social
Pagos a proveedores
Pagos de arrendamientos
Pagos de servicios pblicos
Pagos de impuestos

Pagos de intereses
Pagos de prstamos bancarios
Pagos de dividendos
Pagos de acciones
Cobros por intereses
Cobros por prstamos bancarios
Cobros por dividendos

Mes 7

Mes 8

Mes 9

Mes 10

Mes 11

Mes 12

Total

0.0
0.0
0.0
5,000.0

0.0
0.0
0.0
5,000.0

0.0
0.0
0.0
5,000.0

0.0
0.0
0.0
5,000.0

0.0
0.0
0.0
5,000.0

0.0
0.0
0.0
5,000.0

0.0
0.0
0.0
5,000.0

0.0

0.0

0.0

0.0

0.0

0.0

0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0

0.0

0.0

0.0

0.0

0.0

0.0

0.0
0.0
0.0

0.0

0.0

0.0

0.0

0.0

0.0

0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0

Liquidez

Liquidez

Activos Circulantes

Pasivos Circulantes
Prueba Acida

Activos Circulantes - Inventarios

Pasivos Circulantes
Administracin de Activos

Rotacin de Inventarios

Costo de Ventas

Inventarios
Rotacin Cartera

Cuentas por Cobrar

Ventas anuales / 360

Rotacin Activos Fijos

Ventas

Activos Fijos Netos

Rotacin Activos Totales

Ventas

Activos Totales
Administracin de Deudas

Razn de Endeudamiento

Deudas Totales

Activos totales
Rotacin del inters ganado

UAII

Cargos por intereses

Cobertura de los cargos fijos

UAII + Pagos de Arrendamiento

Cargos por intereses + Pagos de Arrendamientos

Rentabilidad

Margen de utilidad

Utilidad Neta

Ventas
Rendimiento sobre los activos totales (RAT)

Utilidad Neta

Activos totales
Rendimiento sobre el capital comn (RCC)

Utilidad neta disponible para accionistas comunes

Capital contable comn

Valor de Mercado

Precio / Utilidades (P/U)

Precio de mercado por accin

Utilidades por accin

Valor de mercado / Valor en libros

Precio de mercado por accin

Valor de mercado por accin

Liquidez

$421,780 1.839826 Liquidez

$229,250
$50,350
$229,250

$0.22 Prueba Acida

Administracin de Activos

Rotacin de Inventarios

Rotacin Cartera

Rotacin Activos Fijos

Rotacin Activos Totales

Administracin de Deudas

Razn de Endeudamiento

Rotacin del inters ganado

Cobertura de los cargos fijos

Rentabilidad

Margen de utilidad

Rendimiento sobre los activos totales (RAT)

Rendimiento sobre el capital comn (RCC)

Valor de Mercado

Precio / Utilidades (P/U)

Valor de mercado / Valor en libros

Activos Circulantes

Pasivos Circulantes
Activos Circulantes - Inventarios

Pasivos Circulantes

Costo de Ventas

Inventarios
Cuentas por Cobrar

Ventas anuales / 360

Ventas

Activos Fijos Netos

Ventas

Activos Totales

Deudas Totales

Activos totales
UAII

Cargos por intereses

UAII + Pagos de Arrendamiento

Cargos por intereses + Pagos de Arrendamientos

Utilidad Neta

Ventas
Utilidad Neta

Activos totales
Utilidad neta disponible para accionistas comunes

Capital contable comn

Precio de mercado por accin

Utilidades por accin

Precio de mercado por accin

Valor de mercado por accin