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Guide Boursier.com : Les 7 clefs du succès en Bourse
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Quel somme investir en Bourse ?
>>> Une question de performance et non de moyens !
Beaucoup d’investisseurs pensent que pour débuter en Bourse, il faut disposer d’un
patrimoine confortable.
C’est faux ! Si tout le monde ne commence pas avec 100 Dollars en poche,
comme Warren Buffet, le milliardaire de Wall Street, il est utile de rappe-
ler que gagner en Bourse est une question de performance et non de moyens !
Nous avons nous même mis cette somme «sur le tapis» au début de notre porte-
feuille «Boursier.com», mais ce n’est nullement une règle. Débuter en Bourse avec
1.000 euros suffit dès lors que la motivation est là !
Les banques ne sont pas restées les bras croisés puisqu’elles proposent souvent,
soit en direct, soit via leurs filiales, des activités de courtage sur Internet à des tarifs
très abordables.
http://www.boursier.com/pub/partners/infos/docs.asp
N’hésitez pas à comparer les tarifs, il convient d’être attentif aux prix des courta-
ges, mais aussi aux frais annexes comme les droits de garde, le prix de l’accès aux
informations, etc…
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A lire avant d’investir
On trouve facilement dans toutes « les bonnes librairies » des livres expliquant le
b.a.ba du fonctionnement des marchés boursiers.
Afin de ne pas s’éparpiller et de vous aider dans le choix à faire entre tout ces ouvra-
ges, nous n’en retiendrons que 3 parmi les plus utiles.
Restent les ouvrages sur le day-trading qui figurent parmi les meilleures ventes
actuellement sur Amazon.com.
A réserver uniquement aux investisseurs les plus avertis …
Le minitel s’imposa pour suivre les cours de bourse dans les années 80, aujourd’hui
internet est devenu prépondérant.
Ce succès d’internet, qui a fait beaucoup de mal aux publications « papier », est
facile à expliquer :
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Les types d’ordres
>>> Mnémonique
Les ordres de Bourse vous permettent d’acheter ou de vendre un titre en fonction
de plusieurs paramètres.
Le premier d’entre eux est l’identification du titre sur lequel vous souhaitez
intervenir. Il faudra connaître son mnémonique constitué le plus souvent de 2 ou 3
lettres : CGE pour Alcatel, UG pour Peugeot ou encore TNU pour Eurotunnel.
(
ordre d’achat ne sera pas exécuté. L’intérêt de ce type d’ordre est de fixer un
prix précis d’achat ou de vente.
Le risque est de payer beaucoup plus cher que prévu les titres que l’on souhaite
acheter. A l’inverse, l’investisseur augmente ses chances de voir son ordre être exé-
cuté. Notez qu’un ordre ATP est prioritaire sur les autres ordres.
Si l’ordre n’est pas intégralement exécuté, le solde est transformé en ordre à cours
limité.
( Exemple : reprenons le cas d’un investisseur qui achète 50 Alcatel «au mar-
ché». Le dernier cours coté d’Alactel est de 11 euros, la meilleure limite à la
vente est à 11,25 euros pour 30 titres. L’ordre « au marché » va être partielle-
( ment exécuté, 30 titres vont être achetés à 11,25 euros, le reste, soit 20 titres
va se transformer en un ordre d’achat de 20 actions, limité à 11,25 euros.
L’intérêt de cet ordre est de pouvoir intervenir à l’achat lorsqu’un titre franchit une
résistance graphique.
(
coter 10,5 euros. Mais l’ordre ne sera pas effectif si l’action dépasse immé-
diatement les 11,5 euros, cela permet de limiter son risque en cas de décala-
ges de cours très importants.
La raison est que de nombreux investisseurs passent justement des ordres sur la
base de cours « ronds ». Pour un titre dont le cours est proche de 100 euros, de très
nombreux ordres seront libellés à un prix de 100 euros. En achetant à 101 euros ou
en vendant à 99 euros, vous augmentez fortement vos chances d’être exécutés dans
de bonnes conditions, meilleures que si vous intervenez «à la meilleure limite».
Or, un « petit » pourcent de gagné sur chaque opération représente souvent de gros
écarts en fin d’année.
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Ouvrez les yeux
A ce sujet le livre de Peter Lynch, décrit plus haut, fourmille d’anecdotes qui ne
manqueront pas de vous donner quelques idées…
Nous adoptons régulièrement ce type d’approche « produits » chez Boursier.com
avec souvent à la clé des performances qui sortent de l’ordinaire.
>>> Exemples
j En mai 2005, les sondages indiquent de manière indiscutable que la France
va voter NON au référendum. Pour notre part, nous pensons que la consé-
quence tangible à en attendre en Bourse sera de voir l’Euro baisser fortement
contre le dollar …
Deux conclusions s’imposent alors : le marché va remonter car la Bourse est
toujours favorisée par une hausse du dollar, il va falloir choisir les titres qui
bénéficieront le plus de l’appréciation du billet vert.
Nous sélectionnons le titre STM qui présente aussi quelques signes de re-
tournement avec une amélioration attendue sur le marché des semis-conduc-
teurs. Conseillé à 11,8 euros, début mai, il vaut déjà près de 15 euros soit une
hausse de 27 %.
Dans le même temps les grands cabinets d’analyses financières qui étaient
jusqu’alors prudents sur le dossier, publient des notes désormais bien meilleu-
res …
m En début d’année 2003, nous décidons de passer au crible les valeurs internet
de la cote… La raison de ce choix ? Leurs cours ont été divisés par 10 voire
plus en 2 ans. Nous avons en particulier sélectionné deux titres pour nos
lecteurs.
Le premier est LDLC.com, une société qui vend de l’informatique sur
internet… une pratique de plus en plus courante ! L’action sera multipliée
par 10 en un an.
Une action comme MEDIDEP que nous avions recommandé, a connu un
superbe parcours, avant de finir racheté par le biais d’une OPA.
Parmi les autres succès prévisibles nous pouvons aussi parler des valeurs
« maisons de retraite » qui profitent du vieillissement de la population, etc.
Chiffres à connaitre
Autre solution, diviser le résultat net par le nombre d’actions, ce qui donne le BNA
(Bénéfice Net par Action), puis diviser le cours de Bourse du titre par le BNA.
( Exemple : une société fait 50 millions de résultat net, elle est valorisée en
Bourse 600 millions ; son PER sera de 12.
Une notion à relativiser avec les taux de croissance : une société présente sur un
secteur dynamique (Pharmacie, Médias, …) aura un PER plus élevé qu’une société
qui intervient sur un secteur à faible croissance (Sidérurgie, Automobile, ...).
>>> Rendement
Le rendement : c’est la rémunération directe de votre épargne. Le rendement est
obtenu en divisant le dividende versé par la société, généralement entre mai et août,
par le cours de l’action.
http://www.boursier.com/vals/FR/fonds.asp?code=FR0000130007
Généralement, le marché (et les banquiers) voient d’un mauvais œil un ratio su-
périeur à 1, c’est à dire des dettes qui dépassent le niveau des fonds propres. A
surveiller donc.
En consultant les derniers avis donnés par des analystes financiers, vous saurez
ainsi quelle opinion les professionnels ont de cette valeur, une donnée que vous
pouvez retrouver facilement sur le site internet www.boursier.com.
Et si vous faites partie des abonnés, vous pouvez aussi connaître le dernier conseil
donné par notre rédaction sur la valeur, une information particulièrement utile à
avoir avant de vous décider.
“
Portefeuille Boursier.com +94% ;
”
CAC40 -17%... nos abonnés sont choyés
Didier Hameau
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Combien, comment ?
Certains investisseurs célèbres prétendent même qu’il suffit d’avoir raison que sur
une dizaine de valeurs dans sa vie pour être riche…
C’est à méditer !
Cet exemple illustre bien le fait qu’il n’y a pas, contrairement à ce que dit la théorie,
de portefeuille modèle avec un nombre idéal d’actions détenues.
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Petite histoire
En 2001, en pleine tourmente boursière nous avons pris un nouveau pari : démon-
trer et aider nos lecteurs à gagner dans un marché mouvementé. Ce fut la création
du portefeuille Court Terme Boursier.com.
Lancé le 30 juin 2001, il a progressé de +94% alors que le CAC40 baissait de
-17% sur la même période ! Des performances très appréciables, que nos lecteurs
ont pu suivre depuis le début en toute transparence en suivant notre démarche…
Cette réussite presque insolente n’est nullement un cas isolé, c’est le fruit de notre
démarche rigoureuse de vérifications d’informations, et d’alchimie de composition
de portefeuille telle que nous l’avons décrite aux chapitres précédents.
L’histoire de nos deux Portefeuilles est faite de nombreux succès mais aussi de
quelques erreurs. Mais en Bourse, vous apprendrez que l’important est d’avoir plus
souvent raison que tort et aussi de réussir quelques très beaux « coups ». Certaines
valeurs, devenues des «valeurs fétiches» pour plusieurs de nos abonnés, nous ont
suffi pour afficher la plus-value incroyable de +264%. !
Quand le marché stagne ou qu’il baisse, il suffit par exemple d’avoir en portefeuille
une valeur faisant l’objet d’une OPA en bonne et due forme pour voir vos perfor-
mances exceller !
Et maintenant ?
A l’heure ou nous rédigeons ce guide, nous sommes persuadés que le CAC 40
devrait retrouver les 5000 points. La faiblesse de l’euro donne un nouveau souffle
au marché français, mais il va falloir être sélectifs dans ses choix d’investisse-
ments…
En effet, de nombreuses valeurs ont déjà sensiblement progressé et il convient de
bien choisir les actions que l’on achètera désormais …
La clé va être plus que jamais dans la sélectivité des actions choisies et dans la
réactivité. C’est pour cette raison que dès que nous passons un nouvel ordre dans
notre portefeuille, vous êtes systématiquement et instantanément averti par courrier
électronique !
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Elles ont marché
Dans des dernières éditions de notre Guide, nous vous proposions quelques pistes
d’investissements :
L’objectif de cours, très ambitieux à l’époque !- des 50 euros est désormais en passe
d’être atteint...
Le rebond de l’action a été important, mais nous pensons qu’elle dispose encore d’un
gros potentiel dans les prochains mois. Son PER se limite en effet à 10 fois pour l’année
2007. Nous estimons que la valeur pourrait rallier la zone des 30 euros d’ici là.