Caso Practico N

El presente caso practico ser desarrollado utilizando lso indicadores

financieros propuestos por la CONASEV Resolucin N 540-92-EF/94.10.0
La empresa Metal SA, dedicada a la fabricacin y venta de productos de
tocador, farmacuticos y quimicos-, le solicitan a Ud. Como Contador que
efecte la Evaluacin Financiera de la empresa, luego emita un diagnostico
e informe a la Gerencia con la finalidad de que se tomen las decisiones pertinentes.
Para lo cual le presentan la siguiente informacin:
Estado Financieros Ajustados
En Miles de Nuevos Soles
METAL S.A.
Estado de Situacion Financiera Oct. 2012 Oct. 2011
Activo Total 26,377 27,110
Activo Corriente 16,146 17,825
Efectivo y Equivalente de Efectivo 288 75
Cuentas por Cobrar 5,817 6,797
Existencias 8,433 8,461
Gastos Pagados por Anticipado 1,608 2,492
Activo No Corriente 10,231 9,285
Activo Fijo 10,231 9,285
Pasivo Total y Patrimonio 26,377 27,110
Pasivo Total 16,352 16,334
Pasivo Corriente 13,502 13,823
Pasivo No Corriente 2,850 2,511
Patrimonio 10,025 10,776
Capital 8,279 8,275
Participaciones de Inversion 2,283 2,283
Resultados Acumulados -531 214
ESTADO DE RESULTADOS Oct. 2012 Oct. 2011
Ventas netas 8,152 7,982
Costo de Ventas -4,742 -4,778
Utilidad Bruta 3,410 3,204
Gastos Operativos -3,318 -2,681
Utilidad Operativa 92 523
Otros Ingresos y Egresos -286 -395
Util. Antes de Part. Ded. E impuestos -194 128
Impuesto a la renta ( A Cta) -144 -74
Utilidad Neta -338 5
Gastos Financieros 407 319
Considerar los sgtes Ratios Oct. 2012 Oct. 2011
*Promedio
del Sector
2012
1.- De Liquidez
Liquidez General Act.Cte / Pasivo Cte. 1.2 1.29 1.15
Prueba Acida 0.45 0.50 0.90
2.-De Gestin
Costo de Ventas 0.58 0.6 0.57
Gastos Financieros 0.05 0.04 0.04
3.- De Solvencia
Endeudamiento patrimonial 1.63 1.52 1.10
Endeudamiento Activo Fijo a largo Plazo 0.28 0.27 0.26
4.- De Rentabilidad
4.1.-Rentabilidad Neta del patrimonio 0.5 1.20
( Utilidad Neta / Patrimonio)
4.2.- Rentabilidad por Accin 3.6 9.00
Utilidad Neta
Capital Social + Partic. Acciones de Inversin
Valor Nom.Accs.Cap. Valor Nom.Accs. De Inversin
1000 1500 500
4.3.- Rentabilidad de Ventas 0.63 7.00
(Utilidades Netas) / ( Ventas Netas)
5.- Valor Patrimonial 6.68 7.18 14
Patrimonio Neto Ajustado
N de Acciones de Capital + N de Acciones de Inversin
Nota:
N Acciones de Capital = 1,000
N Acciones de Inversin = 500
* Para efectos didcticos se ha tomado indices del promedio del Sector supuestos, en la prctica lo proporciona la
Conasev / SMV
RESUMEN TOTAL
EVALUACION TRANSVERSAL
BUENA 1
ACEPTABLE 2
MALA 7
APRECIACION MALA
Diagnostico de la Situacion de la Empresa MALA
Comentario
En el caso desarrollado, los indices hallados de la empresa, se comparan con los ndices del promedio del sector y
se procede a efectuar Evaluacin Financiera indicando la gestin de la empresa como Buena, Aceptable o Mala
La aplicacin de estos ndices comparativamente, nos indica como se encuentra la empresa frente a la competencia
o al indice promedio del sector en el cual realiza sus operaciones comerciales
Modelo de Informe de Evaluacin Financiera Empresarial
METAL S.A.
INFORME N 003-2013 GF 01
A : Gerente General
De : Gerencia Financiera
Asunto : Diagnstico Financiero de la Empresa
Fecha : Lima, 20 de Noviembre 2012
Seor Gerente General
Cumplimos con informar a Ud., que al efectuar la evaluacin financiera de la empresa, se ha tenido en consideracin los
indicadores financieros siguientes:
LIQUIDEZ: La liquidez general de la empresa nos muestra una tendencia razonable estable y se ha mantenido a un nivel
satisfactorio, con respecto al promedio del sector para el ao 2012; mientras que la liquidez corriente ha decaido
considerablemente.
GESTION: Con respecto a estos indicadores podemos manifestar que se mantienen casi similares, con respecto al promedio
del sector, lo cual nos lleva a opinar que este indicador es aceptable para la empresa.
ENDEUDAMIENTO: Con respecto al endeudamiento, este se ha incrementado respecto al nivel promedio del sector lo
cual aunado a que no tiene rentabilidad en el ltimo periodo, nos indica que la empresa va a afrontar problemas
financieros para cancelar sus obligaciones contradas.
RENTABILIDAD: Los ndices de rentabilidad, han decaido considerablemente con respecto a los indices del sector, lo cual
nos indica que la gestin de la empresa no ha sido eficiente.
VALOR PATRIMONIAL: Este indicador tambin ha decaido respecto a los ndices del sector, lo cual indica que se debe
mejorar la gestin de la empresa.
Diagnostico:
De la evaluacin financiera efectuada podemos concluir, que la liquidez general de la empresa es buena, mientras que
la liquidez disponible es mala, lo que originaria que no se va a cumplir con las obligaciones corrientes.
Con respecto a los ndices de gestin, nos indican que es aceptable, lo que demuestra que existe un buen control
de los gastos financieros. Con respecto a la solvencia, nos indica que la empresa depende mucho de capitales ajenos,
y a su vez sus indicadores nos muestran que estn ms comprometidos, respecto al Promedio del Sector.
La rentabilidad de la empresa es mala, porque est debajo del Promedio del Sector, lo que conlleva que ha habido una mala gestin
empresarial.
Recomendaciones:
En vista que la Situacion Financiera de la empresa se encuentra en una situacin crtica, se recomiendan las siguientes
acciones:
Elaborar un flujo de caja, priorizando los pagos inmedfiatos de deudas contraidas a corto plazo, y luego tratar de financiar
algunas deudas que todavia no han vencido.
Efectuar un inventario fsico de las mercaderas, para as determinar las mercaderas obsoletas para poder
ofertarlas, obteniendo de esta manera Liquidez
Reestructurar la poltica de cobranzas y ventas para as incrementar la rotacin de las mercaderas y obtener la rentabilidad
deseada por parte de los accionistas
Difundir un mayor dinamismo al sistema de crdito, lo que permitir contar con recursos disponibles para atender
las necesidades propias del giro de la empresa y evitar as los financiamientos externos.

Atentamente
Gerencia Financiera
0.72000
3.6
0.120845921
0.219010074
EVALUACIN FINANCIERA
TRANSVERSAL
BUENA
MALA
MALA
ACEPTABLE
MALA
ACEPTABLE
MALA
MALA
6.94444444
MALA
MALA
* Para efectos didcticos se ha tomado indices del promedio del Sector supuestos, en la prctica lo proporciona la
En el caso desarrollado, los indices hallados de la empresa, se comparan con los ndices del promedio del sector y
se procede a efectuar Evaluacin Financiera indicando la gestin de la empresa como Buena, Aceptable o Mala
La aplicacin de estos ndices comparativamente, nos indica como se encuentra la empresa frente a la competencia
Cumplimos con informar a Ud., que al efectuar la evaluacin financiera de la empresa, se ha tenido en consideracin los
LIQUIDEZ: La liquidez general de la empresa nos muestra una tendencia razonable estable y se ha mantenido a un nivel
satisfactorio, con respecto al promedio del sector para el ao 2012; mientras que la liquidez corriente ha decaido
GESTION: Con respecto a estos indicadores podemos manifestar que se mantienen casi similares, con respecto al promedio
ENDEUDAMIENTO: Con respecto al endeudamiento, este se ha incrementado respecto al nivel promedio del sector lo
cual aunado a que no tiene rentabilidad en el ltimo periodo, nos indica que la empresa va a afrontar problemas
RENTABILIDAD: Los ndices de rentabilidad, han decaido considerablemente con respecto a los indices del sector, lo cual
VALOR PATRIMONIAL: Este indicador tambin ha decaido respecto a los ndices del sector, lo cual indica que se debe
De la evaluacin financiera efectuada podemos concluir, que la liquidez general de la empresa es buena, mientras que
Con respecto a los ndices de gestin, nos indican que es aceptable, lo que demuestra que existe un buen control
de los gastos financieros. Con respecto a la solvencia, nos indica que la empresa depende mucho de capitales ajenos,
La rentabilidad de la empresa es mala, porque est debajo del Promedio del Sector, lo que conlleva que ha habido una mala gestin
En vista que la Situacion Financiera de la empresa se encuentra en una situacin crtica, se recomiendan las siguientes
Elaborar un flujo de caja, priorizando los pagos inmedfiatos de deudas contraidas a corto plazo, y luego tratar de financiar
Reestructurar la poltica de cobranzas y ventas para as incrementar la rotacin de las mercaderas y obtener la rentabilidad
Difundir un mayor dinamismo al sistema de crdito, lo que permitir contar con recursos disponibles para atender