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SECRETARA DE HACIENDA Y CRDITO PBLICO

COMISIN NACIONAL DE SEGUROS Y FIANZAS



2010, AO DE LA PATRI A. BI CENTENARI O DEL I NI CI O DE LA I NDEPENDENCI A Y
CENTENARI O DEL I NI CI O DE LA REVOLUCI N
1.

El presente documento constituye nica y exclusivamente un instrumento de apoyo para la consulta y revisin de la Circular nica de Seguros, y de ninguna
manera sustituye la versin publicada en el Diario Oficial de la Federacin de la misma, as como de las diversas Circulares que modifican su contenido, toda
vez que en trminos de las legislaciones federales aplicables, tales disposiciones de carcter general, obligan y producen efectos jurdicos despus de su
publicacin en el citado Diario.

Mxico, D.F., 8 de noviembre de 2010.




CIRCULAR NICA DE SEGUROS


La Comisin Nacional de Seguros y Fianzas, con fundamento en lo dispuesto en el artculo 108,
fraccin IV, de la Ley General de Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros y de
conformidad con el Acuerdo por el que la Junta de Gobierno de la Comisin Nacional de Seguros y
Fianzas delega en el presidente la facultad de emitir las disposiciones necesarias para el ejercicio de
las facultades que la ley le otorga a dicha Comisin y para el eficaz cumplimiento de la misma y de
las reglas y reglamentos, emitido el 2 de diciembre de 1998 y publicado en el Diario Oficial de la
Federacin el 4 de enero de 1999, y

CONSIDERANDO

Que resulta oportuno compilar en un solo instrumento jurdico las disposiciones aplicables al sector
asegurador expedidas por la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas, sistematizando su integracin
y homologando la terminologa utilizada, a fin de brindar con ello certeza jurdica en cuanto al
marco normativo al que las instituciones y sociedades mutualistas de seguros, as como las dems
entidades y personas sujetas a la inspeccin y vigilancia de la Comisin debern sujetarse en el
desarrollo de sus operaciones, lo que tambin habr de facilitar la consulta, cumplimiento y
observancia de las disposiciones que les resultan ser aplicables, y

Que esta compilacin, adems, permite optimizar, facilitar y hacer accesible la consulta del marco
regulatorio aplicable al sector asegurador, llevando a cabo de manera paralela un ejercicio de
simplificacin y armonizacin para hacer un instrumento ms adecuado para el sector, por lo que se
ha resuelto expedir la siguiente:


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2010, AO DE LA PATRI A. BI CENTENARI O DEL I NI CI O DE LA I NDEPENDENCI A Y
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2.
CIRCULAR NICA DE SEGUROS


Contenido



TTULO PRELIMINAR

De las definiciones

1. DE LOS AGENTES DE SEGUROS

Captulo 1.1. Del procedimiento para la autorizacin de agentes de seguros persona
fsica y apoderados de agente de seguros persona moral
Captulo 1.2. De la informacin y documentos que debern acompaarse a la
solicitud de autorizacin y refrendo de autorizacin de agentes de
seguros persona fsica o apoderados de agente de seguros persona
moral, as como las formalidades que debern observarse en dicho
trmite
Captulo 1.3. Del procedimiento para el trmite del refrendo de las autorizaciones
para el ejercicio de la actividad de agente de seguros persona fsica y
apoderado de agente de seguros persona moral
Captulo 1.4. De las condiciones y requisitos que debern cumplir los agentes de
seguros que soliciten autorizacin para actuar como agentes
mandatarios
Captulo 1.5. De los trminos, condiciones y montos del seguro de responsabilidad
civil por errores y omisiones, con que deben contar los agentes de
seguros
Captulo 1.6. Del procedimiento para la autorizacin de agentes de seguros persona
moral
Captulo 1.7. De los requisitos mnimos de informacin que deben contener los
registros y reportes que elaboren los agentes de seguros persona moral,
as como para la integracin de expedientes de plizas
Captulo 1.8. Del procedimiento para acreditar la capacidad tcnica para la
obtencin de autorizacin y refrendos para el ejercicio de la actividad
de agente de seguros persona fsica o apoderado de agente de seguros
persona moral
Captulo 1.9. Del catlogo de cuentas de uso obligatorio para los agentes de seguros
persona moral y agentes de seguros y de fianzas persona moral
Captulo 1.10 De los requisitos y procedimiento para la designacin de los centros de
aplicacin de exmenes

2. DEL REGISTRO DE CONTRATOS DE PROMOCIN O VENTA DE
PRODUCTOS DE SEGUROS

Captulo 2.1. De las personas morales que intervienen en la contratacin de seguros
Captulo 2.2. De la informacin y documentos que debern acompaarse a la
solicitud de certificacin de los empleados o apoderados de los
prestadores de servicios, as como las formalidades que debern
observarse en dicho trmite

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3.
Captulo 2.3. Del registro de contratos a que se refiere el artculo 41, tercer prrafo,
de la LGISMS


3. DE LOS INTERMEDIARIOS DE REASEGURO

Captulo 3.1. Del procedimiento para obtener la autorizacin para ejercer la
actividad de Intermediario de Reaseguro
Captulo 3.2. Del catlogo de cuentas de uso obligatorio para los Intermediarios de
Reaseguro
Captulo 3.3. De los requisitos y el procedimiento para la autorizacin y refrendo de
los apoderados de Intermediario de Reaseguro
Captulo 3.4. De la forma y trminos para la utilizacin del Sistema de Entrega de
Informacin Va Electrnica
Captulo 3.5. De la forma y trminos para la entrega del Sistema de Vigilancia
Corporativa


4. DEL CAPITAL MNIMO PAGADO

Captulo 4.1. Del procedimiento y criterios para acreditar el cumplimiento al monto
del capital mnimo pagado que deben mantener las Instituciones de
Seguros

5. DEL REGISTRO DE PRODUCTOS DE SEGUROS

Captulo 5.1. De la forma y trminos para el registro de productos de seguros
Captulo 5.2. De los estndares de prctica actuarial que debern aplicarse para la
elaboracin de notas tcnicas
Captulo 5.3. Del derecho de los contratantes de conocer la comisin o compensacin
directa que le corresponda al intermediario o persona moral
Captulo 5.4. De los productos bsicos estandarizados

6. DE LAS OPERACIONES DE REASEGURO

Captulo 6.1. Del informe peridico de reaseguro
Captulo 6.2. De la forma y trminos en que debern rendirse informes y pruebas
relativas a las operaciones de reaseguro
Captulo 6.3. De las agencias calificadoras internacionales y las calificaciones
mnimas para efectos del Registro General de Reaseguradoras
Extranjeras para Tomar Reaseguro y Reafianzamiento del Pas
Captulo 6.4. De la forma y trminos en que se deber entregar la informacin
referente a los lmites mximos de retencin de las Instituciones y
Sociedades Mutualistas en las operaciones de seguro y reaseguro
Captulo 6.5. Del pago de primas de reaseguro dentro de los plazos pactados
Captulo 6.6. Del comit de reaseguro

7. DE LAS RESERVAS TCNICAS

Captulo 7.1. De la forma y trminos en que deber reportarse la informacin de la
valuacin de las reservas tcnicas

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4.
Captulo 7.2. De las bases tcnicas para la valuacin de la reserva de riesgos en curso
y de la prdida mxima probable de los seguros de terremoto
*Modificado DOF 05-10-2012
Captulo 7.3. De los mtodos actuariales de valuacin, constitucin e incremento de
la reserva de riesgos en curso de los seguros de vida
Captulo 7.4. Del mtodo actuarial para la determinacin del monto mnimo de la
reserva de riesgos en curso de los seguros de vida
Captulo 7.5. De los mtodos actuariales de la valuacin de la reserva de riesgos en
curso de los seguros de pensiones o de supervivencia relacionados con
la edad, jubilacin o retiro de personas, bajo esquemas privados
complementarios a la seguridad social
Captulo 7.6. De los mtodos actuariales de valuacin y suficiencia de la reserva de
riesgos en curso de los seguros de daos y de accidentes y
enfermedades
Captulo 7.7. De los estndares de prctica actuarial que debern aplicarse para la
valuacin de las reservas tcnicas
Captulo 7.8. De las bases tcnicas para la valuacin de la reserva de riesgos en curso
de los seguros de huracn y otros riesgos hidrometeorolgicos
Captulo 7.9. De las bases tcnicas para el clculo de la prdida mxima probable de
los seguros de huracn y otros riesgos hidrometeorolgicos
Captulo 7.10. De los mtodos actuariales para la estimacin de la reserva de
siniestros pendientes de valuacin
Captulo 7.11. De los mtodos para la valuacin de la reserva para obligaciones
pendientes de cumplir en el ramo de seguros de crdito a la vivienda
Captulo 7.12. De los criterios para valuar las reservas tcnicas, para contratos de
reaseguro en los que se establezcan lmites de responsabilidad con base
en la siniestralidad
Captulo 7.13. De la informacin sobre la constitucin y cancelacin de las reservas
tcnicas especficas
Captulo 7.14. Del registro de mtodos actuariales para la valuacin de la reserva para
obligaciones pendientes de cumplir por siniestros ocurridos y no
reportados
Captulo 7.15. Del clculo de los productos financieros de las reservas para riesgos
catastrficos

8. DE LAS INVERSIONES

Captulo 8.1. De la forma y trminos en que las Instituciones y Sociedades
Mutualistas debern informar y comprobar las inversiones
Captulo 8.2. De las disposiciones de carcter general sobre calificacin de valores
Captulo 8.3. De la afectacin de las operaciones de prstamo de valores
Captulo 8.4. De la operacin, registro y revelacin de las operaciones con productos
derivados
Captulo 8.5. De los proveedores de precios
Captulo 8.6. De los lineamientos de carcter prudencial en materia de
administracin integral de riesgos financieros
Captulo 8.7. De las inversiones en valores de la banca de desarrollo que pueden ser
consideradas como emitidas por el Gobierno Federal

9. DEL CAPITAL MNIMO DE GARANTA


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5.
Captulo 9.1. De la forma y trminos para la entrega de la carta a que hace referencia
la Vigsima Primera Bis-1 de las Reglas para el Capital Mnimo de
Garanta de las Instituciones de Seguros
Captulo 9.2. De los factores de exposicin de reclamaciones recibidas esperadas F y
los factores medios de calificacin de garantas de recuperacin
Captulo 9.3. De la forma y trminos en que se debern presentar las tasas de
caducidad que utilizarn para el clculo del requerimiento de capital
por descalce entre activos y pasivos
Captulo 9.4. De los lineamientos y principios tcnicos especficos para la proyeccin
del pasivo que debern utilizar para la determinacin del
requerimiento de capital por descalce entre activos y pasivos para la
operacin de vida, as como su entrega
Captulo 9.5. De la proyeccin de activos para el calce de la operacin de vida
Captulo 9.6. De los porcentajes de siniestros de retencin promedio del mercado
para la determinacin del requerimiento bruto de solvencia
Captulo 9.7. De los factores de ajuste por riesgo de crdito

10. DE LA PUBLICIDAD Y PROPAGANDA EN MATERIA DE SEGUROS

Captulo 10.1. De los criterios para la publicidad y propaganda

11. DE LA ESTIMACIN DE ACTIVOS

Captulo 11.1. De la valuacin y registro contable en inversiones inmobiliarias de las
Instituciones y Sociedades Mutualistas
Captulo 11.2. Del procedimiento para determinar el valor mximo de los inmuebles
urbanos de productos regulares que pueden afectar a reservas tcnicas
las Instituciones y Sociedades Mutualistas
Captulo 11.3. De la estimacin de activos, pasivos y cuentas de orden para las
operaciones en moneda extranjera de las Instituciones y Sociedades
Mutualistas
Captulo 11.4. De las operaciones de arrendamiento financiero

12. DEL CATLOGO DE CUENTAS

Captulo 12.1. Del catlogo de cuentas unificado
Captulo 12.2. De los criterios contables y de valuacin de las disponibilidades,
instrumentos financieros, reportos, prstamo de valores y cuentas
liquidadoras
Captulo 12.3. Del registro contable de beneficios adicionales de los seguros de
pensiones derivados de las leyes de seguridad social
Captulo 12.4. Del registro contable relativo al costo de cobertura de exceso de prdida

13. DE LOS SISTEMAS DE CONTABILIDAD

Captulo 13.1. De los libros, registros y auxiliares obligatorios para las Instituciones y
Sociedades Mutualistas y requisitos mnimos que deben satisfacer
Captulo 13.2. De los registros y auxiliares obligatorios y requisitos mnimos que
deben satisfacer en las operaciones de reafianzamiento tomado

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6.
Captulo 13.3. Del procedimiento obligatorio para la cancelacin contable de primas
de seguros
Captulo 13.4. De los criterios para la determinacin de las operaciones de reaseguro y
reafianzamiento
Captulo 13.5 De la microfilmacin y destruccin de documentos relacionados con las
operaciones y servicios de las instituciones y sociedades mutualistas

*Adicionado DOF 23-12-2013

14. DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

Captulo 14.1. Del procedimiento de prorrateo de ingresos y gastos para las
Instituciones y Sociedades Mutualistas
Captulo 14.2. De la aprobacin y difusin de los estados financieros, as como las
bases y formatos para su presentacin
Captulo 14.3. Disposiciones de carcter general sobre notas a los estados financieros
anuales de las Instituciones
Captulo 14.4. De las notas de revelacin a los estados financieros de las Instituciones
en materia de comisiones contingentes
Captulo 14.5. De las Reglas de Agrupacin
Captulo 14.6 Del reconocimiento, valuacin y presentacin de inversiones
permanentes.
* Modificado DOF 14-02-2011
Captulo 14.7 De las bases para la elaboracin y difusin de los estados financieros
bsicos consolidados de las sociedades controladoras, as como de los
textos que stas anotarn al calce de los mismos
*Adicionado DOF 08-11-2013
Captulo 14.8 De la informacin que las sociedades controladoras de grupos
financieros debern presentar a la Comisin
*Adicionado DOF 08-11-2013
15. DE LOS AUDITORES EXTERNOS

Captulo 15.1. Del registro, funciones y presentacin de informes de los auditores
externos
Captulo 15.2. Del registro, funciones y presentacin de informes de los auditores
externos actuariales
Captulo 15.3. De los estndares de prctica actuarial

16. DE LA INFORMACIN PARA EFECTOS DE INSPECCIN Y VIGILANCIA

Captulo 16.1. De la entrega de informacin estadstica
Captulo 16.2. Del sistema estadstico de los seguros de vida individual
Captulo 16.3. Del sistema estadstico de los seguros de vida grupo
Captulo 16.4. Del sistema estadstico de los seguros de pensiones derivados de las
leyes de seguridad social
Captulo 16.5. Del sistema estadstico del ramo de accidentes personales individual
Captulo 16.6. Del sistema estadstico del ramo de accidentes personales colectivo
Capitulo 16.7. Del sistema estadstico del ramo de gastos mdicos individual
Captulo 16.8. Del sistema estadstico del ramo de gastos mdicos colectivo
Captulo 16.9. Del sistema estadstico del ramo de salud
Captulo 16.10. Del sistema estadstico del ramo de responsabilidad civil

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7.
Captulo 16.11. Del sistema estadstico del seguro de transporte de mercancas
Captulo 16.12 Del sistema estadstico del seguro de cascos embarcaciones
Captulo 16.13. Del sistema estadstico del seguro de cascos aeronaves
Captulo 16.14. Del sistema estadstico del ramo de incendio
Captulo 16.15. Del sistema estadstico del ramo de agrcola y de animales
Captulo 16.16. Del sistema estadstico del ramo de automviles de pliza individual
Captulo 16.17. Del sistema estadstico del ramo de automviles de pliza flotilla
Captulo 16.18. Del sistema estadstico del ramo de crdito
Captulo 16.19. Del sistema estadstico del ramo de crdito a la vivienda
Captulo 16.20. Del sistema estadstico del ramo de garanta financiera
Captulo 16.21. Del sistema estadstico del subramo de diversos miscelneos
Captulo 16.22. Del sistema estadstico del subramo de diversos tcnicos construccin y
montaje
Captulo 16.23. Del sistema estadstico del subramo de diversos tcnicos calderas,
equipo electrnico, equipo de contratistas y rotura de maquinaria
Captulo 16.24. Del sistema estadstico del seguro de terremoto y erupcin volcnica
Captulo 16.25. Del sistema estadstico del seguro de riesgos hidrometeorolgicos
Captulo 16.26. De la informacin sobre siniestros de los seguros de terremoto y de
huracn y otros riesgos hidrometeorolgicos
Captulo 16.27. De las formas estadsticas de seguros
Captulo 16.28. De la informacin estadstica por operacin, ramo o seguro
Captulo 16.29. De la forma y trminos para la utilizacin del Sistema de Entrega de
Informacin Va Electrnica
Captulo 16.30. De la forma y trminos para la entrega de la informacin requerida en
el Sistema de Vigilancia Corporativa
Captulo 16.31. Del aviso de la apertura, cambio de ubicacin y clausura de las oficinas
principales, sucursales y oficinas de servicio de las Instituciones y
Sociedades Mutualistas
Captulo 16.32. De la forma y trminos para la entrega del Sistema Integral de
Informacin Financiera
Captulo 16.33. De la entrega de informes del contralor normativo
Captulo 16.34. De los programas de autocorreccin
Captulo 16.35. De la prueba de solvencia dinmica

17. DE OTRAS DISPOSICIONES SOBRE LA INTEGRACIN DE EXPEDIENTES,
DE INFORMACIN AL PBLICO SOBRE LA SITUACIN FINANCIERA Y
CUMPLIMIENTO DE LOS REQUERIMIENTOS REGULATORIOS DE LAS
INSTITUCIONES Y SOCIEDADES MUTUALISTAS, Y DE LA ACREDITACIN
DE CONOCIMIENTOS DE ACTUARIOS

Captulo 17.1. De la integracin de expedientes que contengan la informacin que
acredite el cumplimiento de los requisitos que debern satisfacerse en
los nombramientos de consejeros, comisarios, funcionarios y
contralores normativos.
Captulo 17.2. De la informacin al pblico sobre la situacin financiera y el
cumplimiento de los requerimientos regulatorios de las Instituciones y
Sociedades Mutualistas
Captulo 17.3. De la forma y trminos en que los actuarios debern acreditar sus
conocimientos ante la Comisin
Captulo 17.4. De otra informacin que dar a conocer la Comisin


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8.
18. DE LOS SEGUROS DE PENSIONES DERIVADOS DE LAS LEYES DE
SEGURIDAD SOCIAL

Captulo 18.1. De las disposiciones generales
Captulo 18.2. De la constitucin, incremento, valuacin y afectacin de las reservas
tcnicas de los seguros de pensiones derivados de las leyes de seguridad
social
Captulo 18.3. Del reporte de la informacin relativa a las reservas tcnicas de los
seguros de pensiones derivados de las leyes de seguridad social
Captulo 18.4. De las metodologas de clculo para los seguros de pensiones derivados
de la Ley del Seguro Social para plizas anteriores al nuevo esquema
operativo
Captulo 18.5. De las metodologas de clculo para los seguros de pensiones derivados
de la Ley del Seguro Social para plizas del nuevo esquema operativo
Captulo 18.6. De las metodologas de clculo para los seguros de pensiones derivados
de la Ley del Instituto de Seguridad y Servicios Sociales de los
Trabajadores del Estado para plizas del nuevo esquema operativo
Captulo 18.7. De las hiptesis tcnicas para los seguros de pensiones derivados de las
leyes de seguridad social
Captulo 18.8. De los criterios y procedimientos tcnicos para evaluar las obligaciones
correspondientes a plizas expedidas en meses posteriores al de su
fecha de resolucin
Captulo 18.9. De los criterios tcnicos y operativos para la devolucin de recursos en
el caso de cancelacin de la renta vitalicia o del seguro de sobrevivencia
por improcedencia
Captulo 18.10. De las disposiciones tcnicas y operativas para la suspensin del pago
de la pensin, asignaciones familiares y aguinaldo para hijos o
hurfanos
Captulo 18.11. De las disposiciones tcnicas y operativas para el tratamiento de la
renta adicional para viudas con pensin igual o menor a 1.5 salarios
mnimos vigentes en el Distrito Federal
Captulo 18.12. De las disposiciones para la constitucin y registro contable de la
reserva para obligaciones pendientes de cumplir
Captulo 18.13. De las disposiciones que debern seguir para la implementacin del
procedimiento de verificacin de la sobrevivencia de pensionados
Captulo 18.14. De los criterios tcnicos y operativos aplicables para las pensiones de
invalidez y vida, riesgos de trabajo y retiro, cesanta en edad avanzada y
vejez
Captulo 18.15. De los criterios y supuestos que deben ser utilizados en el clculo de las
primas netas
Captulo 18.16. De los criterios de carcter general referentes a los beneficios
adicionales correspondientes a plizas anteriores al nuevo esquema
operativo
Captulo 18.17. Del Sistema Administrador de Ofertas y Resoluciones
Captulo 18.18. De la documentacin contractual para los seguros de pensiones
derivados de las leyes de seguridad social
Captulo 18.19. De los criterios de carcter general referentes a los servicios que las
Instituciones de Seguros autorizadas para la prctica de los seguros de
pensiones pretendan ofrecer

19. DE LOS CRITERIOS CONTABLES

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CENTENARI O DEL I NI CI O DE LA REVOLUCI N
9.

Captulo 19.1. De los efectos de la inflacin en la informacin financiera de las
Instituciones y Sociedades Mutualistas
Captulo 19.2. Del registro contable de las primas de planes de seguros dotales a corto
plazo y de planes de seguros flexibles
Captulo 19.3. De la aplicacin de la Norma de Informacin Financiera D-4
Impuestos a la Utilidad
Captulo 19.4. De la aplicacin de la Norma de Informacin Financiera D-3
Beneficios a los Empleados
Captulo 19.5. Del criterio relativo al esquema general de la contabilidad.
* Adicionado DOF 14-02-2011
Captulo 19.6. Del criterio para la aplicacin particular de las Normas de Informacin
Financiera.
* Adicionado DOF 14-02-2011

20. DE LA COORDINACIN CON LA COMISIN NACIONAL PARA LA
PROTECCIN Y DEFENSA DE LOS USUARIOS DE SERVICIOS
FINANCIEROS

Captulo 20.1. De la publicacin en las pginas Web de las Instituciones de los
contratos de adhesin y modelos de clusulas adicionales
independientes
Captulo 20.2. De los criterios para determinar la invalidez total y permanente en los
seguros de vida
Captulo 20.3. De los criterios para determinar la preexistencia en los seguros de
gastos mdicos mayores y accidentes personales
Captulo 20.4. De los criterios a considerar en los seguros de automviles
Captulo 20.5. De las bases para la entrega de la documentacin contractual


21. DE LA OPERACIN DE LNEAS DE CRDITO POR PARTE DE LAS
INSTITUCIONES Y SOCIEDADES MUTUALISTAS

Captulo 21.1. De la operacin de lneas de crdito

22. DE LOS FONDOS DE ASEGURAMIENTO AGROPECUARIO Y RURAL

Captulo 22.1. Del catlogo de cuentas

23. DE LOS SEGUROS DE CRDITO A LA VIVIENDA

Captulo 23.1. De la constitucin y funcionamiento del comit de suscripcin de los
seguros de crdito a la vivienda

24. DE LOS SEGUROS DE GARANTA FINANCIERA

Captulo 24.1. De la constitucin y funcionamiento del comit de suscripcin de los
seguros de garanta financiera

25. DE LAS OPERACIONES ANLOGAS Y CONEXAS


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10.
Captulo 25.1. De la interpretacin de la Secretara respecto de las operaciones
anlogas y conexas

26. DE LOS DAS INHBILES Y LOS DAS EN QUE CERRARN Y
SUSPENDERN OPERACIONES LAS INSTITUCIONES Y SOCIEDADES
MUTUALISTAS

Captulo 26.1. De los das en que cerrarn y suspendern operaciones
Captulo 26.2. De la obligacin de notificar a la Comisin los das que las Instituciones
y Sociedades Mutualistas cerrarn y suspendern operaciones
Captulo 26.3. Del perodo vacacional del personal de la Comisin

TRANSITORIAS

RELACIN DE ANEXOS

Anexo 1.2.1 FAS 1. Solicitud para obtener autorizacin provisional como agente de seguros
Anexo 1.2.11 FAS 2. Solicitud para obtener autorizacin definitiva de seguros
Anexo 1.2.13 FAS 3. Solicitud para obtener refrendo de seguros
Anexo 1.5.5 Presentacin de contratos de seguro de responsabilidad civil
Anexo 1.9.3 Catlogo de cuentas para agentes de seguros personas morales y agentes de
seguros y de fianzas personas morales
Anexo 1.10.9 Se da a conocer la designacin o renovacin como centro de aplicacin de
exmenes
*Modificado DOF 12-04-2013
Anexo 2.2.5 Forma FCS Forma para la certificacin de empleado o apoderado de las
personas morales a que se refiere el artculo 41, fraccin II, de la LGISMS
Anexo 2.2.9 Forma personal para obtener la certificacin de empleado o apoderado de las
personas morales a que se refiere el artculo 41, fraccin II, de la LGISMS
Anexo 2.3.2-a Formato de aceptacin de responsabilidad de los operadores del registro de
modelos de textos de contratos de prestacin de servicios, previamente a su
utilizacin por parte de las Instituciones de Seguros
Anexo 2.3.2-b Formato de designacin de operadores responsables de efectuar el registro de
Modelos de Textos de Contratos de Prestacin de Servicios
Anexo 3.2.1-a Catlogo de cuentas para los Intermediarios de Reaseguro
Anexo 3.2.1-b Reglas de agrupacin del catlogo de cuentas para los Intermediarios de
Reaseguro
Anexo 3.2.1-c Formatos para elaboracin de Balance General y Estado de Resultados para los
Intermediarios de Reaseguro
Anexo 3.3.1 Solicitud de autorizacin de apoderado de Intermediario de Reaseguro
Anexo 3.3.7 Solicitud de refrendo de apoderado de Intermediario de Reaseguro
Anexo 3.4.3 Formato de designacin del administrador responsable del Sistema de Entrega
de Informacin Va Electrnica
Anexo 4.1.1 Procedimiento y criterios que debern observar las Instituciones de Seguros
para acreditar el cumplimiento al monto del capital mnimo pagado que deben
mantener en base a lo dispuesto por el artculo 29 fraccin I de la Ley General
de Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros
Anexo 5.1.3-a Formato de aceptacin de responsabilidad de los operadores del registro de
productos
Anexo 5.1.3-b Formato de solicitud para personas involucradas en el registro de productos


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11.
Anexo 5.1.5 Formato de aceptacin de responsabilidad de los signatarios de los
documentos que conforman los productos de seguros
Anexo 5.2.1-a Estndar de prctica actuarial No. 01 (adoptado por el Colegio Nacional de
Actuarios, A.C.)
Anexo 5.2.1-b Estndar de prctica actuarial No. 03 (adoptado por el Colegio Nacional de
Actuarios, A.C.)
Anexo 5.4.2-a.1 Seguro bsico estandarizado de la cobertura de fallecimiento, en la
operacin de vida. Seguro temporal de vida individual a 5 aos
Anexo 5.4.2-a.2 Condiciones generales.
Anexo 5.4.2-a.3 Solicitud de Seguro Bsico Estandarizado de Vida Individual.
Anexo 5.4.2-a.4 Formulario Mdico sobre las causas del fallecimiento del asegurado
Anexo 5.4.2-a.5 Solicitud de reclamacin de beneficiario(s)
Anexo 5.4.2-b.1 Seguro bsico estandarizado de accidentes personales
Anexo 5.4.2-b.2 Condiciones generales.
Anexo 5.4.2-b.3 Solicitud de Seguro Bsico de Accidentes Personales
Anexo 5.4.2-b.4 Solicitud de reclamacin de beneficiario(s)
Anexo 5.4.2-c.1 Producto bsico Gastos Mdicos
Anexo 5.4.2-c.2 Condiciones generales.
Anexo 5.4.2-c.3 Solicitud Seguro Individual/Familiar de Gastos Mdicos
Anexo 5.4.2-c.4 Formato de aviso de accidente o enfermedad
Anexo 5.4.2-c.5 Informe mdico
Anexo 5.4.2-d.1 Seguro bsico estandarizado de salud
Anexo 5.4.2-d.2 Condiciones generales.
Anexo 5.4.2-d.3 Solicitud Seguro Individual/Familiar de Salud
Anexo 5.4.2-d.4 Solicitud de reembolso para el producto bsico
Anexo 5.4.2-d.5 Informe mdico
Anexo 5.4.2-e.1 Seguro bsico estandarizado de salud dental
Anexo 5.4.2-e.2 Condiciones generales.
Anexo 5.4.2-e.3 Solicitud del seguro bsico estndar dental individual y/o familiar
Anexo 5.4.2-e.4 Solicitud de reembolso del seguro dental
Anexo 5.4.2-f.1 Seguro bsico estandarizado de la cobertura de automviles
Anexo 5.4.2-f.2 Condiciones generales.
Anexo 5.4.2-f.3 Solicitud de seguro bsico estandarizado de responsabilidad civil
automviles
Anexo 6.3.5 Interpretacin administrativa de la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico
(SHCP) sobre las causas por las cuales las reaseguradoras extranjeras pueden
ser excluidas del Registro General de Reaseguradoras Extranjeras
Anexo 7.1.2-a De la forma y trminos en que se deber integrar y presentar informacin de la
valuacin de reservas tcnicas
*Modificado DOF 06-01-2014
Anexo 7.1.2-b Periodicidad de los reportes de informacin de la valuacin de reservas
tcnicas
Anexo 7.1.3-a Carta de certificacin de la valuacin de reservas tcnicas
Anexo 7.1.3-b Formato para el registro y baja de actuarios signatarios de mtodos actuariales
o certificacin de valuacin de reservas tcnicas
Anexo 7.1.4 Formato de aceptacin de responsabilidad del uso de firma electrnica de
actuarios signatarios de mtodos actuariales o certificacin de valuacin de
reservas tcnicas
Anexo 7.2.1 Bases tcnicas para la determinacin de la prima de riesgo y la prdida mxima
probable de los seguros de terremoto
*Modificado DOF 05-10-2012

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12.
Anexo 7.2.2 Del sistema de cmputo para el clculo de la prima de riesgo y prdida mxima
probable del seguro de terremoto
*Adicionado DOF 05-10-2012
Anexo 7.2.5 De la informacin para la valuacin de la reserva de riesgos en curso del seguro
de terremoto
*Eliminado DOF 05-10-2012
Anexo 7.2.7 Informacin para la valuacin de la prima de riesgo y la prdida mxima
probable de los seguros de terremoto
*Modificado DOF 05-10-2012
Anexo 7.2.8 Bases tcnicas para el clculo de la prdida mxima probable de los seguros de
terremoto
*Eliminado DOF 05-10-2012
Anexo 7.3.1 Forma y trminos para el registro de mtodos actuariales de valuacin de
reservas tcnicas
Anexo 7.7.1 Estndar de prctica actuarial No. 02 y Estndar de prctica actuarial No. 04
(adoptados por el Colegio Nacional de Actuarios, A.C.)
Anexo 7.8.1 Bases tcnicas para la determinacin de la prima de riesgo de los seguros de
huracn y/u otros riesgos hidrometeorolgicos
Anexo 7.8.2 Del sistema de cmputo para el clculo de la prima de riesgo y prdida mxima
probable de los seguros de huracn y otros riesgos hidrometeorolgicos
Anexo 7.8.6 De la informacin para la valuacin de la reserva de riesgos en curso de los
seguros de huracn y/u otros riesgos hidrometeorolgicos
Anexo 7.9.1 Bases tcnicas para la determinacin de la prdida mxima probable de los
seguros de huracn y /u otros riesgos hidrometeorolgicos
Anexo 7.12.1 Criterio para la valoracin del riesgo retenido en la constitucin de reservas
tcnicas, en el caso de contratos de reaseguro proporcional que establezcan
lmites de responsabilidad
Anexo 7.12.4-a Valores numricos de la funcin de probabilidad del ndice de siniestralidad de
los seguros de terremoto
Anexo 7.12.4-b Funcin de probabilidad del ndice de siniestralidad de los seguros de huracn
Anexo 7.12.4-c Funcin de probabilidad del ndice de siniestralidad de los seguros de
automviles
Anexo 7.13.1 Reserva para obligaciones pendientes de cumplir.- Se da a conocer
interpretacin administrativa
Anexo 7.13.4 Forma y trminos en que las Instituciones y Sociedades Mutualistas debern
informar a la Comisin sobre las reservas tcnicas especficas
Anexo 7.15.1 Tasas efectivas para el clculo de los productos financieros de la reserva para
riesgos catastrficos
* Modificado DOF 31-01-2011
* Modificado DOF 01-02-2012
* Modificado DOF 25-01-2013
* Modificado DOF 24-01-2014
Anexo 8.1.1-a Instrucciones para envo de archivos de texto (TXT) referentes al desglose de
inversiones
Anexo 8.1.1-b Instrucciones para envo de archivos en formato de imagen en Acrobat Reader
(PDF) referentes a comprobacin de inversiones
Anexo 8.1.15 Consideracin adeudos a cargo de dependencias y entidades de la
Administracin Pblica Federal como activos susceptibles de garantizar la
cobertura de inversin de las reservas tcnicas de las Instituciones de Seguros
Anexo 8.2.1 Calificacin de valores.- Se dan a conocer calificaciones mnimas
* Modificado DOF 08-01-2013

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13.

Anexo 8.4.6 Certificacin para la operacin con productos de derivados
Anexo 8.6.17 Informes sobre auditoras de administracin de riesgos financieros
Anexo 8.7.1 Resoluciones de la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico respecto a las
inversiones en valores de la banca de desarrollo
Anexo 8.7.2 Resolucin de la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico respecto a la
inversin en valores emitidos o respaldados por el Gobierno Federal colocados
en el extranjero conocidos como United Mexican States (UMS).
* Adicionado DOF 04-03-2011
Anexo 8.7.3 Resolucin de la Secretaria de Hacienda y Crdito Pblico respecto a la forma
en cmo deber aplicarse el artculo 35, fraccin XIII de la Ley General de
Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros (LGISMS), considerando el
nuevo rgimen aplicable a los ttulos de deuda emitidos por el Gobierno
Federal y por organismos descentralizados, que son colocados en mercados
extranjeros y nominados en moneda extranjera previsto en la Ley del Mercado
de Valores vigente.
* Adicionado DOF 04-03-2011
Anexo 9.2.1 Factores medios de exposicin al riesgo por calidad de garantas j FE que
debern emplear las Instituciones para el clculo del requerimiento por
reafianzamiento
* Modificado DOF 29-03-2011
* Modificado DOF 30-03-2012
* Modificado DOF 26-03-2013
* Modificado DOF 24-03-2014
Anexo 9.2.2 ndices de reclamaciones pagadas esperadas globales de las Instituciones de
Fianzas
j
e y del mercado afianzador, que debern emplear las Instituciones
para el clculo del requerimiento por reafianzamiento
* Modificado DOF 29-03-2011
* Modificado DOF 30-03-2012
* Modificado DOF 26-03-2013
* Modificado DOF 24-03-2014
Anexo 9.2.3 Probabilidades de que las reclamaciones recibidas se conviertan en pagadas
por ramo de fianza
) ( Pr pag
i
del mercado afianzador, que debern emplear las
Instituciones para el clculo del requerimiento por reafianzamiento
* Modificado DOF 29-03-2011
* Modificado DOF 30-03-2012
* Modificado DOF 26-03-2013
* Modificado DOF 24-03-2014
Anexo 9.2.4 Porcentaje de retencin del reafianzamiento tomado promedio del mercado
asegurador (
M FR
), que debern emplear las Instituciones para el clculo del
requerimiento por reafianzamiento
* Modificado DOF 29-03-2011
* Modificado DOF 30-03-2012
* Modificado DOF 26-03-2013
* Modificado DOF 24-03-2014
Anexo 9.5.3 Factores e ndices (FACTIND) para determinar el requerimiento de capital por
descalce entre activos y pasivos

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14.
Anexo 9.6.1 De los porcentajes de siniestros de retencin promedio del mercado, que
debern emplear las Instituciones, para el clculo del requerimiento bruto de
solvencia
* Modificado DOF 29-03-2011
* Modificado DOF 30-03-2012
* Modificado DOF 29-03-2013
* Modificado DOF 24-03-2014
Anexo 9.7.1 Factores de ajuste por riesgo de crdito
* Modificado DOF 31-01-2011
* Modificado DOF 21-04-2011
* Modificado DOF 03-08-2011
* Modificado DOF 09-11-2011
* Modificado DOF 30-01-2012
* Modificado DOF 11-05-2012
* Modificado DOF 02-08-2012
* Modificado DOF 14-11-2012
* Modificado DOF 11-02-2013
* Modificado DOF 22-05-2013
* Modificado DOF 05-08-2013
* Modificado DOF 11-12-2013
* Modificado DOF 06-02-2014
* Modificado DOF 21-05-2014
* Modificado DOF 02-09-2014
Anexo 12.1.1 Catlogo de cuentas
* Modificado DOF 14-02-2011
* Modificado DOF 28-12-2011
* Modificado DOF 21-12-2012
* Modificado DOF 08-01-2014
Anexo 13.3.2 Interpretacin de la Secretara respecto a la forma en que el saldo de las
cuentas de deudor por prima y primas por cobrar se considera para la
cobertura de inversin de las reservas tcnicas de las Instituciones y
Sociedades Mutualistas
Anexo 13.5.2-a Instructivo para la microfilmacin y destruccin de documentos
*Adicionado DOF 23-12-2013
Anexo 13.5.2-b Instructivo para la grabacin y destruccin de documentos
*Adicionado DOF 23-12-2013
Anexo 14.2.2 De la forma y trminos para el envo de archivos electrnicos referentes al
Informe de Notas de Revelacin y acta certificada de la Junta del Consejo de
Administracin donde se aprobaron los Estados Financieros al cierre del
ejercicio que se trate, o en su caso, la certificacin firmada por el Secretario de
dicho consejo donde conste tal aprobacin.
* Adicionado DOF 30-10-2012
* Modificado DOF 08-11-2013
Anexo 14.2.3 De la forma y trminos para el envo de archivos electrnicos referentes a la
publicacin en el Diario Oficial de la Federacin del balance general y estado
de resultados anuales y el comprobante de presentacin ante dicho Diario.
*Adicionado DOF 30-10-2012
Anexo 14.2.8-a Balance General
* Modificado DOF 14-02-2011
Anexo 14.2.8-b Estado de Resultados

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15.
* Modificado DOF 14-02-2011
Anexo 14.2.8-c Estado de Flujos de Efectivo y su metodologa.
* Modificado DOF 14-02-2011
Anexo 14.2.8-d Estado de Variaciones en el Capital Contable y criterio de elaboracin.
* Modificado DOF 14-02-2011
Anexo 14.3.4 Monto del capital social suscrito, no suscrito y pagado
Anexo 14.3.5-a Nmero de plizas, asegurados o certificados e incisos en vigor, as como
primas emitidas para operaciones y ramos operados por la Institucin
Anexo 14.3.5-b Costo promedio de siniestralidad (severidad)
Anexo 14.3.5-c Frecuencia de siniestros (%)
Anexo 14.3.6-a ndice de Costo Medio de Siniestralidad
Anexo 14.3.6-b ndice de Costo Medio de Adquisicin
Anexo 14.3.6-c ndice de Costo Medio de Operacin
Anexo 14.3.6-d ndice Combinado
Anexo 14.3.7 Inversiones
Anexo 14.3.8 Inversiones que representan el 5% o ms del portafolio total de inversiones
Anexo 14.3.12 Deudor por prima
Anexo 14.3.14 ndice de suficiencia de las reservas de riesgos en curso
Anexo 14.3.16 Datos histricos sobre los resultados del tringulo de desarrollo de siniestros
por operacin y ramo
Anexo 14.3.20-a Nombre, calificacin crediticia y porcentaje de cesin a los reaseguradores
Anexo 14.3.20-b Nombre y porcentaje de participacin de los Intermediarios de Reaseguro a
travs de los cuales la Institucin cedi riesgos
Anexo 14.3.22 Integracin del saldo de las cuentas por cobrar y por pagar a reaseguradores
Anexo 14.3.24 Suficiencia de Capital
Anexo 14.3.25 Cobertura de requerimientos estatutarios
Anexo 14.5.1 Reglas de agrupacin de las cuentas del catlogo de cuentas
* Modificado DOF 14-02-2011
* Modificado DOF 21-12-2012
* Modificado DOF 08-01-2014
Anexo 14.6.3 Formato de consolidacin de estados financieros
Anexo 14.7.8 Indicadores financieros que informen de los cambios ocurridos en las
principales cuentas del balance general y del estado de resultados consolidado
*Adicionado DOF 08-11-2013
Anexo 14.8.1 De la forma y trminos para el envo de archivos electrnicos referentes a la
informacin relativa a los estados financieros bsicos consolidados de las
sociedades controladoras
*Adicionado DOF 08-11-2013
Anexo 15.1.3-a Formato de informe de contratacin de auditores externos financieros.
* Adicionado DOF 23-08-2012
Anexo 15.1.3-b Formato de carta del auditor externo a travs de la cual manifiesta tener
conocimiento y estar de acuerdo en la designacin como auditor externo
financiero.
* Adicionado DOF 23-08-2012
Anexo 15.1.3-c Formato de cambio de sociedad de auditora externa contratada.
* Adicionado DOF 23-08-2012
Anexo 15.1.8 Solicitud para obtener registro de auditores externos que dictaminen estados
financieros de Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros
Anexo 15.1.23 Formato de aceptacin de responsabilidad de los signatarios de dictmenes
financieros

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16.
Anexo 15.2.7 Solicitud para obtener registro de auditores externos que dictaminen reservas
tcnicas de Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros
Anexo 15.2.22 Formato de aceptacin de responsabilidad de los signatarios de dictmenes
actuariales
Anexo 15.3.1 Estndar de prctica actuarial No. 07 (adoptado por el Colegio Nacional de
Actuarios, A.C.)
Anexo 16.29.3 Formato de designacin del Administrador Responsable del Sistema de
Entrega de Informacin Va Electrnica
Anexo 16.32.4 Se informa la versin del Sistema Integral de Informacin Financiera (SIIF),
para la entrega de la informacin.
* Adicionado DOF 14-02-2011
* Modificado DOF 28-03-2011
* Modificado DOF 10-07-2012
* Modificado DOF 21-12-2012
* Modificado DOF 08-01-2014
Anexo 16.33.7 Formato de aceptacin de responsabilidad de los signatarios de contralores
normativos
Anexo 16.35.2 De los escenarios estatutarios para la prueba de solvencia dinmica
* Modificado DOF 25-03-2011
* Modificado DOF 12-04-2012
* Modificado DOF 29-03-2013
* Modificado DOF 27-03-2014
Anexo 16.35.6 Del informe de los resultados de la prueba de solvencia dinmica efectuada con
los escenarios estatutarios
Anexo 16.35.7 De la informacin proyectada para la prueba de solvencia dinmica
Anexo 17.1.9-a Informe de designacin de consejeros, comisarios, director general, directivos
y contralor normativo
Anexo 17.1.9-b Notificacin de baja de personal
Anexo 17.3.3 Solicitud para presentar el examen de acreditacin de conocimientos
Anexo 17.4.1 Se da a conocer la informacin respecto de los Intermediarios de Reaseguro
autorizados por la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas
* Modificado DOF 14-11-2012
Anexo 17.4.2 Se da a conocer la informacin respecto del otorgamiento y cancelacin de la
inscripcin en el Registro General de Reaseguradoras Extranjeras para tomar
Reaseguro y Reafianzamiento del Pas, as como el cambio de denominacin,
domicilio y operaciones de las reaseguradoras extranjeras autorizadas
* Modificado DOF 31-03-2011
* Modificado DOF 21-06-2011
* Modificado DOF 18-08-2011
* Modificado DOF 20-09-2011
* Modificado DOF 20-10-2011
* Modificado DOF 06-12-2011
* Modificado DOF 26-12-2011
* Modificado DOF 16-01-2012
* Modificado DOF 01-02-2012
* Modificado DOF 11-04-2012
* Modificado DOF 12-04-2012
* Modificado DOF 04-06-2012
* Modificado DOF 14-08-2012
* Modificado DOF 28-08-2012

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* Modificado DOF 24-09-2012
* Modificado DOF 24-10-2012
* Modificado DOF 22-02-2013
* Modificado DOF 08-04-2013
* Modificado DOF 04-06-2013
* Modificado DOF 04-09-2013
* Modificado DOF 21-11-2013
* Modificado DOF 07-01-2014
* Modificado DOF 25-02-2014
* Modificado DOF 30-06-2014

Anexo 17.4.3 Se da a conocer la informacin que las reaseguradoras autorizadas
proporcionen a la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico respecto de las
personas morales que suscriben riesgos en reaseguro o responsabilidades en
reafianzamiento, en su nombre y representacin (suscriptores facultados)
* Modificado DOF 31-03-2011
* Modificado DOF 21-06-2011
* Modificado DOF 18-08-2011
* Modificado DOF 20-09-2011
* Modificado DOF 20-10-2011
* Modificado DOF 26-12-2011
* Modificado DOF 12-04-2012
* Modificado DOF 14-08-2012
* Modificado DOF 24-09-2012
* Modificado DOF 22-02-2013
* Modificado DOF 04-06-2013
* Modificado DOF 04-09-2013
* Modificado DOF 21-11-2013
Anexo 17.4.4 Informacin respecto de las oficinas de representacin de reaseguradoras
extranjeras autorizadas por la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico
* Modificado DOF 31-03-2011
* Modificado DOF 21-06-2011
* Modificado DOF 04-06-2012
* Modificado DOF 14-08-2012
* Modificado DOF 30-06-2014

Anexo 17.4.5 Instructivo para realizar la consulta de la informacin relativa a las
operaciones previstas en el artculo 140 de la Ley General de Instituciones y
Sociedades Mutualistas de Seguros
* Modificado DOF 03-05-2011
Anexo 18.2.23 Informacin para realizar las aportaciones al Fondo Especial
* Modificado DOF 02-07-2013
Anexo 18.2.28 Informacin para el envo del comprobante de la aportacin al Fondo Especial
Anexo 18.3.3 Instrucciones relativas al registro de los actuarios como signatarios de los
formatos de valuacin y del funcionario encargado de la funcin financiera de
la Institucin de Seguros
Anexo 18.3.3-a Registro de funcionarios encargados de la funcin financiera
Anexo 18.3.4 Periodicidad para la entrega de los formatos de valuacin de reservas tcnicas

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Anexo 18.3.5-a Formato de valuacin CVAP-00: Formato de certificacin general de la
valuacin de reservas tcnicas y aportaciones al fondo especial de los Seguros
de Pensiones
Anexo 18.3.5-b Formato de valuacin CVAP-01: Certificacin de la Reserva de Riesgos en
Curso de los Seguros de Pensiones
Anexo 18.3.5-c Formato de valuacin CVAP-02: Resumen de valuacin de la reserva de riesgos
en curso de los seguros de pensiones de retencin
Anexo 18.3.5-d Formato de valuacin CVAP-03: Resumen de valuacin de la reserva de riesgos
en curso de los seguros de pensiones cedidas
Anexo 18.3.5-e Formato de valuacin CVAP-04: Resumen de valuacin de la reserva de riesgos
en curso de los seguros de pensiones por reaseguro tomado
Anexo 18.3.5-f Formato de valuacin CVAP-05: Resumen de valuacin de la reserva de riesgos
en curso del seguro directo de los seguros de pensiones
Anexo 18.3.5-g Formato de valuacin CVAP-06: Resumen de valuacin de reservas de riesgos
de trabajo del seguro directo segn estatus familiar
Anexo 18.3.5-h Formato de valuacin CVAP-07: Resumen de valuacin de reservas de riesgos
de trabajo de reaseguro tomado segn estatus familiar
Anexo 18.3.5-i Formato de valuacin CVAP-08: Resumen de valuacin de reservas de riesgos
de trabajo cedidas segn estatus familiar
Anexo 18.3.5-j Formato de valuacin CVAP-09: Resumen de valuacin de reservas de
invalidez y vida del seguro directo segn estatus familiar
Anexo 18.3.5-k Formato de valuacin CVAP-10: Resumen de valuacin de reservas de
invalidez y vida de reaseguro tomado segn estatus familiar
Anexo 18.3.5-l Formato de valuacin CVAP-11: Resumen de valuacin de reservas de invalidez
y vida cedidas segn estatus familiar
Anexo 18.3.5-m Formato de valuacin CVAP-12: Resumen de valuacin de reservas de
retiro, cesanta en edad avanzada y vejez del seguro directo segn estatus
familiar
Anexo 18.3.5-n Formato de valuacin CVAP-13: Resumen de valuacin de reservas de retiro,
cesanta en edad avanzada y vejez de reaseguro tomado segn estatus familiar
Anexo 18.3.5-o Formato de valuacin CVAP-14: Resumen de valuacin de reservas de retiro,
cesanta en edad avanzada y vejez cedidas segn estatus familiar
Anexo 18.3.5-p Formato de valuacin CVAP-15: Formato de valuacin y certificacin de la
reserva para obligaciones pendientes de cumplir y beneficios adicionales
Anexo 18.3.5-q Formato de valuacin CVAP-16.1: Formato de determinacin del
rendimiento mnimo acreditable a la reserva matemtica
* Modificado DOF 29-04-2013
Anexo 18.3.5-r Formato de valuacin CVAP-17: Certificacin de la reserva de contingencia
* Modificado DOF 29-04-2013
Anexo 18.3.5-s Formato de valuacin CVAP-17.1: Formato para la determinacin del resultado
tcnico por siniestralidad
* Modificado DOF 29-04-2013
Anexo 18.3.5-t Formato de valuacin CVAP-17.2: Formato de valuacin del flujo de liberacin
de la reserva de contingencia
* Modificado DOF 29-04-2013
Anexo 18.3.5-u Formato de valuacin CVAP-17.3: Formato de certificacin y valuacin de la
reserva de riesgos en curso y de contingencia de beneficios adicionales
* Modificado DOF 29-04-2013

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19.
Anexo 18.3.5-v Formato de valuacin CVAP-17.4: Formato de determinacin de los
rendimientos mnimos acreditable para beneficios adicionales
* Modificado DOF 29-04-2013
Anexo 18.3.5-w Formato de valuacin CVAP-17.5: Formato de determinacin de los
rendimientos mnimos acreditables de la reserva de contingencia para
beneficios adicionales
* Modificado DOF 29-04-2013
Anexo 18.3.5-x Formato de valuacin CVAP-18: Formato de certificacin y valuacin de la
reserva para fluctuacin de inversiones
* Modificado DOF 29-04-2013
Anexo 18.3.5-y Formato de valuacin CVAP-19: Formato de determinacin de la contribucin
mensual al fondo especial de los seguros de pensiones
Anexo 18.3.5-z Fondo de valuacin CVAP-20: Formato de informacin complementaria de los
seguros de pensiones derivados de la LSS
* Modificado DOF 29-04-2013
Anexo 18.3.5-aa Formato de valuacin CVAP-20 Bis: Formato de informacin complementaria
de los seguros de pensiones derivados de la LISSSTE
* Modificado DOF 29-04-2013
Anexo 18.3.5-ab Formato de valuacin CVAP-21: Formato para la determinacin del ndice de
cobertura de pasivos
* Modificado DOF 29-04-2013
Anexo 18.3.5-ac Formato de observaciones generales
* Modificado DOF 29-04-2013
Anexo 18.3.5-ad Formato de observaciones generales
* Eliminado DOF 29-04-2013
Anexo 18.3.7-a Estructura de los flujos de activos y los flujos de pasivos para cada uno de los
tramos de medicin anual
Anexo 18.3.7-b Estructuras de bases de asegurados y beneficiarios por Institucin para
determinar la reserva matemtica de pensiones y la reserva de riesgos en curso
de beneficios adicionales
Anexo 18.3.7-c Formato de aceptacin de responsabilidad de los (Actuarios responsables de
firmar la valuacin o del funcionario de nivel jerrquico inmediato inferior al
del director general, que certifique los flujos de activos y pasivos)
Anexo 18.4.1 Nota tcnica de beneficios bsicos para los seguros de invalidez y vida y riesgos
de trabajo
Anexo 18.4.2 Nota tcnica para la determinacin de la prima nica correspondiente a la
renta adicional a la pensin de las viudas, conforme al artculo Dcimo Cuarto
Transitorio del Decreto por el que se reforman diversas disposiciones de la Ley
del Seguro Social
Anexo 18.4.3-a Criterios para el otorgamiento del incremento que seala el Decreto por el que
se reforman y adicionan los artculos Dcimo Cuarto y Vigsimo Cuarto
Transitorios del decreto que reforma y adiciona diversas disposiciones de la
Ley del Seguro Social
Anexo 18.4.3-b Nota tcnica para el clculo de la prima neta del incremento (PNINC) aplicable
a los casos con fecha de resolucin anterior al 1 de abril de 2004
Anexo 18.4.3-c Nota tcnica para montos constitutivos del seguro de invalidez y vida, en los
que se involucra el incremento aplicable a los casos con fecha de resolucin
posterior al 1 de abril de 2004

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20.
Anexo 18.4.3-d Nota tcnica para montos constitutivos del seguro de riesgos de trabajo, en los
que se involucra el incremento aplicable a los casos con fecha de resolucin
posterior al 1 de abril de 2004
Anexo 18.4.3-e Clculo del diferencial de prima por cambios en el estatus del grupo familiar
Anexo 18.4.4 Nota tcnica beneficios bsicos de las rentas vitalicias para los beneficiarios de
los seguros de retiro, cesanta en edad avanzada y vejez con pensin
garantizada
Anexo 18.4.5 Metodologa para el clculo del monto por concepto de pagos prescritos y
vencidos a la fecha de clculo para los seguros de invalidez y vida, riesgos de
trabajo y para las rentas vitalicias de los beneficiarios de los seguros de retiro,
cesanta en edad avanzada y vejez con pensin garantizada
Anexo 18.5.1 Notas tcnicas para la determinacin del monto constitutivo para las pensiones
derivadas de los seguros de invalidez y vida, riesgos de trabajo y retiro, cesanta
en edad avanzada y vejez
* Modificado DOF 09-11-2012
Anexo 18.5.2 Metodologa para la determinacin del monto constitutivo a transferir
considerando el clculo del beneficio adicional nico para los seguros de
invalidez y vida, riesgos de trabajo y retiro, cesanta en edad avanzada y vejez
* Modificado DOF 09-11-2012
* Modificado DOF 24-01-2014
Anexo 18.5.3. Metodologa para el clculo del monto por concepto de pagos prescritos y
vencidos a la fecha de clculo de los seguros de invalidez y vida, riesgos de
trabajo y para las rentas vitalicias de los beneficiarios de los seguros de retiro,
cesanta en edad avanzada y vejez
Anexo 18.5.4 Metodologa para la determinacin de los factores de actualizacin de los
montos constitutivos, las rentas, los sueldos pensionables y la pensin mnima
garantizada
Anexo 18.5.5 Notas tcnicas para la determinacin del monto constitutivo originado por
cambios en el estatus del grupo familiar de los seguros de invalidez y vida y
riesgos de trabajo
Anexo 18.6.1-a Nota tcnica para la determinacin del monto constitutivo de las pensiones
derivadas del seguro de invalidez y vida. Ley del ISSSTE
Anexo 18.6.1-b Nota tcnica para la determinacin del monto constitutivo de las pensiones
derivadas del seguro de riesgos de trabajo. Ley del ISSSTE
* Modificado DOF 21-07-2011
Anexo 18.6.1-c Nota tcnica para la determinacin del monto constitutivo de las pensiones
derivadas del seguro de retiro, cesanta en edad avanzada y vejez. Ley del
ISSSTE
* Modificado DOF 09-11-2012
Anexo 18.6.2 Nota tcnica para la determinacin del monto constitutivo de las pensiones
derivadas del seguro de riesgos de trabajo. Sin bono de pensin. Ley ISSSTE
* Modificado DOF 21-07-2011
Anexo 18.6.3-a Metodologa para el clculo del monto por concepto de pagos vencidos
considerados en el monto constitutivo de las pensiones derivadas de la Ley del
ISSSTE a la fecha de clculo
Anexo 18.6.3-b Metodologa para la determinacin de los factores de actualizacin de los
montos constitutivos de las pensiones derivadas de la Ley del ISSSTE
Anexo 18.6.4-a Clculo del monto originado por cambios en el estatus del grupo familiar
seguro de invalidez y vida. Ley del ISSSTE
Anexo 18.6.4-b Clculo del monto originado por cambios en el estatus del grupo familiar
seguro de riesgos de trabajo. Ley del ISSSTE

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21.
Anexo 18.6.4-c Clculo del monto originado por cambios en el estatus del grupo familiar
seguro de retiro, cesanta en edad avanzada y vejez. Ley del ISSSTE
Anexo 18.6.5 Metodologa para la determinacin del monto constitutivo a transferir
considerando el clculo del beneficio adicional nico para los seguros de
invalidez y vida, riesgos de trabajo y retiro, cesanta en edad avanzada y vejez
* Modificado DOF 09-11-2012
* Modificado DOF 24-01-2014
Anexo 18.7.1-a Tabla de tasas de mortalidad de mortalidad de activos para la seguridad social,
1997
Anexo 18.7.1-b Tabla de tasas de mortalidad de invlidos para la seguridad social, 1997
Anexo 18.7.1-c Tabla de tasas de invalidez para la seguridad social EISS-97
Anexo 18.7.2-a Tabla de tasas de mortalidad de activos para la seguridad social, 2009
Anexo 18.7.2-b Tabla de tasas de mortalidad de invlidos para la seguridad social (hombres y
mujeres) EMSSInv-IMSS-2012
* Modificado DOF 11-06-2012
Anexo 18.7.2-c Tabla de tasas de mortalidad de invlidos para la seguridad social (hombres y
mujeres) EMSSInv-ISSSTE-2012
* Modificado DOF 11-06-2012
Anexo 18.7.2-d Tabla de tasas de desercin escolar
Anexo 18.7.2-e Tabla de tasas de mortalidad de activos para la seguridad social, 2009
Anexo 18.7.2-f Tabla de tasas de mortalidad de incapacitados para la seguridad social
(hombres y mujeres) EMSSInc-IMSS-2012
* Adicionado DOF 11-06-2012
Anexo 18.7.2-g Tabla de tasas de mortalidad de incapacitados para la seguridad social
(hombres y mujeres) EMSSInc-ISSSTE-2012
* Adicionado DOF 11-06-2012
Anexo 18.7.3-a Tabla de tasas de mortalidad de activos para la seguridad social CMG 2009
Anexo 18.7.3-b Tabla de tasas de mortalidad de invlidos para la seguridad social,(hombres y
mujeres) EMSSInv-IMSS-CMG-2012
* Modificado DOF 11-06-2012
Anexo 18.7.3-c Tabla de tasas de mortalidad de invlidos para la seguridad social, (hombres y
mujeres) EMSSInv-ISSSTE-CMG-2012
* Modificado DOF 11-06-2012
Anexo 18.7.3-d Tabla de tasas de mortalidad de activos para la seguridad social, CMG 2009
Anexo 18.7.3-e Tabla de tasas de mortalidad de incapacitados para la seguridad social,
(hombres y mujeres) EMSSInc-IMSS-CMG-2012
* Adicionado DOF 11-06-2012
Anexo 18.7.3-f Tabla de tasas de mortalidad de incapacitados para la seguridad social,
(hombres y mujeres) EMSSInc-ISSSTE-CMG-2012
* Adicionado DOF 11-06-2012
Anexo 18.7.4 Tasa de mejora poblacional TM aplicables slo para asegurados no invlidos
Anexo 18.7.5 Tasa de descuento que deber utilizarse para la determinacin del valor
presente del requerimiento adicional por descalce de cada intervalo de
medicin (k) (VPRAk), a que se refiere el inciso c) de la Dcima de las Reglas
para el Capital Mnimo de Garanta de las Instituciones de Seguros
Anexo 18.7.7 Factor previsto en las metodologas de clculo para la determinacin de los
montos constitutivos a transferir para los Seguros de Pensiones
* Modificado DOF 26-08-2011
* Modificado DOF 20-07-2012
* Modificado DOF 24-05-2013

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22.
* Modificado DOF 24-01-2014
Anexo 18.7.9 Tasa de referencia para utilizar en las Metodologas de Clculo de los Montos
Constitutivos de los Seguros de Pensiones derivados de la LSS y de la LISSSTE
* Modificado DOF 29-12-2010
* Modificado DOF 05-01-2011
* Modificado DOF 07-01-2011
* Modificado DOF 17-01-2011
* Modificado DOF 21-01-2011
* Modificado DOF 04-02-2011
* Modificado DOF 18-02-2011
* Modificado DOF 25-02-2011
* Modificado DOF 04-03-2011
* Modificado DOF 11-03-2011
* Modificado DOF 18-03-2011
* Modificado DOF 08-04-2011
* Modificado DOF 25-04-2011
* Modificado DOF 13-05-2011
* Modificado DOF 23-05-2011
* Modificado DOF 03-06-2011
* Modificado DOF 11-07-2011
* Modificado DOF 12-08-2011
* Modificado DOF 26-08-2011
* Modificado DOF 02-09-2011
* Modificado DOF 09-09-2011
* Modificado DOF 19-09-2011
* Modificado DOF 23-09-2011
* Modificado DOF 30-09-2011
* Modificado DOF 07-10-2011
* Modificado DOF 21-10-2011
* Modificado DOF 31-10-2011
* Modificado DOF 11-11-2011
* Modificado DOF 22-11-2011
* Modificado DOF 25-11-2011
* Modificado DOF 02-12-2011
* Modificado DOF 16-12-2011
* Modificado DOF 23-12-2011
* Modificado DOF 30-12-2011
* Modificado DOF 06-01-2012
* Modificado DOF 20-01-2012
* Modificado DOF 27-01-2012
* Modificado DOF 03-02-2012
* Modificado DOF 10-02-2012
* Modificado DOF 17-02-2012
* Modificado DOF 24-02-2012
* Modificado DOF 2-03-2012
* Modificado DOF 9-03-2012
* Modificado DOF 16-03-2012
* Modificado DOF 23-03-2012
* Modificado DOF 30-03-2012
* Modificado DOF 20-04-2012

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2010, AO DE LA PATRI A. BI CENTENARI O DEL I NI CI O DE LA I NDEPENDENCI A Y
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23.
* Modificado DOF 27-04-2012
* Modificado DOF 04-05-2012
* Modificado DOF 18-05-2012
* Modificado DOF 25-05-2012
* Modificado DOF 08-06-2012
* Modificado DOF 15-06-2012
* Modificado DOF 22-06-2012
* Modificado DOF 29-06-2012
* Modificado DOF 06-07-2012
* Modificado DOF 13-07-2012
* Modificado DOF 20-07-2012
* Modificado DOF 27-07-2012
* Modificado DOF 06-08-2012
* Modificado DOF 10-08-2012
* Modificado DOF 17-08-2012
* Modificado DOF 24-08-2012
* Modificado DOF 31-08-2012
* Modificado DOF 07-09-2012
* Modificado DOF 14-09-2012
* Modificado DOF 21-09-2012
* Modificado DOF 28-09-2012
* Modificado DOF 05-10-2012
* Modificado DOF 12-10-2012
* Modificado DOF 19-10-2012
* Modificado DOF 02-11-2012
* Modificado DOF 09-11-2012
* Modificado DOF 07-12-2012
* Modificado DOF 14-12-2012
* Modificado DOF 04-01-2013
* Modificado DOF 18-01-2013
* Modificado DOF 01-02-2013
* Modificado DOF 15-02-2013
* Modificado DOF 25-03-2013
* Modificado DOF 29-03-2013
* Modificado DOF 05-04-2013
* Modificado DOF 12-04-2013
* Modificado DOF 19-04-2013
* Modificado DOF 26-04-2013
* Modificado DOF 10-05-2013
* Modificado DOF 24-05-2013
* Modificado DOF 31-05-2013
* Modificado DOF 07-06-2013
* Modificado DOF 14-06-2013
* Modificado DOF 21-06-2013
* Modificado DOF 28-06-2013
* Modificado DOF 05-07-2013
* Modificado DOF 12-07-2013
* Modificado DOF 26-07-2013
* Modificado DOF 09-08-2013
* Modificado DOF 16-08-2013

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2010, AO DE LA PATRI A. BI CENTENARI O DEL I NI CI O DE LA I NDEPENDENCI A Y
CENTENARI O DEL I NI CI O DE LA REVOLUCI N
24.
* Modificado DOF 23-08-2013
* Modificado DOF 30-08-2013
* Modificado DOF 06-09-2013
* Modificado DOF 13-09-2013
* Modificado DOF 20-09-2013
* Modificado DOF 27-09-2013
* Modificado DOF 04-10-2013
* Modificado DOF 11-10-2013
* Modificado DOF 18-10-2013
* Modificado DOF 01-11-2013
* Modificado DOF 08-11-2013
* Modificado DOF 15-11-2013
* Modificado DOF 22-11-2013
* Modificado DOF 29-11-2013
* Modificado DOF 13-12-2013
* Modificado DOF 20-12-2013
* Modificado DOF 27-12-2013
* Modificado DOF 10-01-2014
* Eliminado DOF 24-01-2014

Anexo 18.7.10 Factor correspondiente a la proporcin del margen, destinada para beneficios
adicionales.
* Adicionado DOF 29-12-2010
* Eliminado DOF 24-01-2014
Anexo 18.10.10-a Formato para la notificacin de suspensin de la asignacin familiar por
vencimiento de la prrroga de hijos entre 16 y 24 aos
Anexo 18.10.10-b Formato para la notificacin de la suspensin de la pensin mensual por
baja del hurfano al vencer prrroga entre 16 y 24 aos con finiquito y sin
finiquito
Anexo 18.10.10-c Formato para la notificacin de suspensin de la asignacin familiar de los
hijos por cumplir 16 aos de edad
Anexo 18.10.10-d Formato para la notificacin de la suspensin de la pensin mensual por
baja del hurfano al cumplir los 16 aos
Anexo 18.10.10-e Formato para la notificacin de la terminacin del pago de la asignacin
familiar de los hijos por cumplir 25 aos de edad
Anexo 18.10.10-f Formato de notificacin de terminacin de la pensin mensual del hurfano
por cumplir 25 aos con finiquito y sin finiquito
Anexo 18.10.21-a Formato para la notificacin de suspensin de la asignacin familiar por
vencimiento de la prrroga de hijos entre 16 y 24 aos
Anexo 18.10.21-b Formato para la notificacin de la suspensin de la pensin mensual por
baja del hurfano al vencer prrroga entre 16 y 24 aos con finiquito y sin
finiquito
Anexo 18.10.21-c Formato para la notificacin de suspensin de la asignacin familiar de los
hijos por cumplir 16 aos de edad
Anexo 18.10.21-d Formato para la notificacin de la suspensin de la pensin mensual por
baja del hurfano al cumplir los 16 aos
Anexo 18.10.21-e Formato para la notificacin de la terminacin del pago de la asignacin
familiar de los hijos por cumplir 25 aos de edad
Anexo 18.10.21-f Formato de notificacin de terminacin de la pensin mensual del hurfano
por cumplir 25 aos con finiquito y sin finiquito

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25.
Anexo 18.10.21-g Formato para la notificacin de la suspensin de la pensin mensual por
baja del hurfano al vencer prrroga entre 18 y 24 aos con finiquito y sin
finiquito
Anexo 18.10-21-h Formato para la notificacin de la suspensin de la pensin mensual por
baja del hurfano al cumplir los 18 aos
Anexo 18.10.21-i Formato de notificacin de terminacin de la pensin mensual del hurfano
por cumplir 25 aos
Anexo 18.17.4 Formato de designacin del usuario autorizado del Sistema de
Administracin de Ofertas y Resoluciones
* Eliminado DOF 16-03-2012
Anexo 18.17.8 Formato de designacin del usuario autorizado del Sistema de Administracin
de Ofertas y Resoluciones
* Adicionado DOF 16-03-2012

Anexo 18.17.9 Estructura del archivo de texto para efecto de la formulacin de posturas que
deben ingresar los Usuarios Autorizados en el mdulo de carga de ofertas
individuales que se habilite dentro del SAOR
* Adicionado DOF 16-03-2012
Anexo 18.18.1-a Formato de cartula de la pliza por renta vitalicia por incapacidad
permanente total por riesgos de trabajo y seguro de sobrevivencia
Anexo 18.18.1-b Formato de cartula de la pliza por renta vitalicia por incapacidad
permanente parcial por riesgos de trabajo (sin derecho a aguinaldo, con
derecho a incremento)
Anexo 18.18.1-c Formato de cartula de la pliza por renta vitalicia por incapacidad
permanente parcial por riesgos de trabajo (sin derecho a aguinaldo, sin
derecho a incremento)
Anexo 18.18.1-d Formato de cartula de la pliza por renta vitalicia por incapacidad
permanente parcial por riesgos de trabajo (con derecho a aguinaldo, con
derecho a incremento)
Anexo 18.18.1-e Formato de cartula de la pliza por renta vitalicia por incapacidad
permanente parcial por riesgos de trabajo (con derecho a aguinaldo, sin
derecho a incremento)
Anexo 18.18.1-f Formato de cartula de la pliza por renta vitalicia por muerte del asegurado
a causa de un riesgo de trabajo, pensin por viudez (con derecho a
incremento)
Anexo 18.18.1-g Formato de cartula de la pliza por renta vitalicia por muerte del asegurado
a causa de un riesgo de trabajo, pensin por viudez (sin derecho a
incremento)
Anexo 18.18.1-h Formato de cartula de la pliza por renta vitalicia por muerte del asegurado
a causa de un riesgo de trabajo, pensin por orfandad
Anexo 18.18.1-i Formato de cartula de la pliza por renta vitalicia por muerte del asegurado
a causa de un riesgo de trabajo, pensin por ascendencia
Anexo 18.18.1-j Formato de cartula de la pliza por renta vitalicia por muerte del asegurado
a causa de un riesgo de trabajo, pensin por viudez y orfandad (con derecho
la pensin de viudez a incremento)
Anexo 18.18.1-k Formato de cartula de la pliza por renta vitalicia por muerte del asegurado
a causa de un riesgo de trabajo, pensin por viudez y orfandad (sin derecho la
pensin de viudez a incremento)
Anexo 18.18.1-l Formato de cartula de la pliza por renta vitalicia por invalidez definitiva y
seguro de sobrevivencia

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26.
Anexo 18.18.1-m Formato de cartula de la pliza por renta vitalicia por muerte del asegurado
por un riesgo no profesional, pensin por viudez (con derecho a incremento)
Anexo 18.18.1-n Formato de cartula de la pliza por renta vitalicia por muerte del asegurado
por un riesgo no profesional, pensin por viudez (sin derecho a incremento)
Anexo 18.18.1-o Formato de cartula de la pliza por renta vitalicia por muerte del asegurado
por un riesgo no profesional, pensin por orfandad
Anexo 18.18.1-p Formato de cartula de la pliza por renta vitalicia por muerte del asegurado
por un riesgo no profesional, pensin por ascendencia
Anexo 18.18.1-q Formato de cartula de la pliza por renta vitalicia por muerte del asegurado
por un riesgo no profesional, pensin por viudez y orfandad (con derecho la
pensin de viudez a incremento)
Anexo 18.18.1-r Formato de cartula de la pliza por renta vitalicia por muerte del asegurado
por un riesgo no profesional, pensin por viudez y orfandad (sin derecho la
pensin de viudez a incremento)
Anexo 18.18.1-s Formato de cartula de la pliza por renta vitalicia por seguro de retiro,
cesanta en edad avanzada y vejez y seguro de sobrevivencia (aplicable para
modalidad de renta vitalicia y seguro de sobrevivencia o retiro anticipado)
Anexo 18.18.1-t Formato de cartula de la pliza por renta vitalicia por muerte del asegurado
del seguro de retiro, cesanta en edad avanzada y vejez, pensin por viudez
(art. 172 de la Ley del Seguro Social o pensin derivada del fallecimiento del
pensionado por retiro, cesanta en edad avanzada o vejez que hubiere optado
por la modalidad de renta vitalicia)
Anexo 18.18.1-u Formato de cartula de la pliza por renta vitalicia por muerte del asegurado
del seguro de retiro, cesanta en edad avanzada y vejez, pensin por orfandad
(art. 172 A de la Ley del Seguro Social o pensin derivada del fallecimiento
del pensionado por retiro, cesanta en edad avanzada o vejez que hubiere
optado por la modalidad de renta vitalicia)
Anexo 18.18.1-v Formato de cartula de la pliza por renta vitalicia por muerte del asegurado
del seguro de retiro, cesanta en edad avanzada y vejez, pensin por
ascendencia (art. 172 A de la Ley del Seguro Social o pensin derivada del
fallecimiento del pensionado por retiro, cesanta en edad avanzada o vejez
que hubiere optado por la modalidad de renta vitalicia)
Anexo 18.18.1-w Formato de cartula de la pliza por renta vitalicia por muerte del asegurado
del seguro de retiro, cesanta en edad avanzada y vejez, pensin por viudez y
orfandad (art. 172 A de la Ley del Seguro Social o pensin derivada del
fallecimiento del pensionado por retiro, cesanta en edad avanzada o vejez
que hubiere optado por la modalidad de renta vitalicia
Anexo 18.18.1-x Formato de cartula de la pliza por seguro de sobrevivencia en caso de
eleccin de modalidad de pensin bajo retiros programados en el seguro de
cesanta en edad avanzada y vejez
Anexo 18.18.1-y Condiciones generales para las pensiones otorgadas por el IMSS por concepto
de beneficios bsicos
Anexo 18.18.1-z Formato de cartula de la pliza por endoso del beneficio adicional para
pensiones otorgadas por el IMSS
* Eliminado DOF 24-01-2014
*Adicionado DOF 06-06-2014
Anexo 18.18.2-a Formato de cartula de la pliza por seguro de renta por incapacidad
permanente total por riesgos de trabajo (trabajadores que hayan optado
por el rgimen de cuenta individual previsto en la Ley del ISSSTE)
* Modificado DOF 21-07-2011

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CENTENARI O DEL I NI CI O DE LA REVOLUCI N
27.
Anexo 18.18.2-b Formato de cartula de la pliza por seguro de renta por incapacidad
permanente total por riesgos de trabajo (Trabajadores que hayan optado
por el rgimen previsto en el artculo Dcimo Transitorio de la Ley del
ISSSTE)
* Modificado DOF 21-07-2011
Anexo 18.18.2-c Formato de cartula de la pliza por renta vitalicia por muerte del asegurado
a causa de un riesgo de trabajo, pensin por viudez
Anexo 18.18.2-d Formato de cartula de la pliza por renta vitalicia por muerte del asegurado
a causa de un riesgo de trabajo, pensin por viudez y orfandad
Anexo 18.18.2-e Formato de cartula de la pliza por renta vitalicia por muerte del asegurado
a causa de un riesgo de trabajo, pensin por ascendencia
Anexo 18.18.2-f Formato de cartula de la pliza por renta vitalicia por muerte del asegurado
a causa de un riesgo de trabajo, pensin por orfandad
Anexo 18.18.2-g Formato de cartula de la pliza por seguro de renta vitalicia por invalidez
Anexo 18.18.2-h Formato de cartula de la pliza por renta vitalicia por muerte del asegurado
a causa de un riesgo no profesional, pensin por viudez
Anexo 18.18.2-i Formato de cartula de la pliza por renta vitalicia por muerte del asegurado
a causa de un riesgo no profesional, pensin por ascendencia
Anexo 18.18.2-j Formato de cartula de la pliza por renta vitalicia por muerte del asegurado
a causa de un riesgo no profesional, pensin por orfandad
Anexo 18.18.2-k Formato de cartula de la pliza por renta vitalicia por muerte del asegurado
a causa de un riesgo no profesional pensin por viudez y orfandad
Anexo 18.18.2-l Formato de cartula de la pliza por renta vitalicia por seguro de retiro,
cesanta en edad avanzada y vejez y seguro de sobrevivencia
Anexo 18.18.2-m Formato de cartula de la pliza por renta vitalicia por muerte del
asegurado del seguro de retiro, cesanta en edad avanzada y vejez, pensin
por viudez
Anexo 18.18.2-n Formato de cartula de la pliza por renta vitalicia por muerte del asegurado
del seguro de retiro, cesanta en edad avanzada y vejez, pensin por orfandad
Anexo 18.18.2-o Formato de cartula de la pliza por renta vitalicia por muerte del asegurado
del seguro de retiro, cesanta en edad avanzada y vejez, pensin por
ascendencia
Anexo 18.18.2-p Formato de cartula de la pliza por renta vitalicia por muerte del asegurado
del seguro de retiro, cesanta en edad avanzada y vejez, pensin por viudez y
orfandad
Anexo 18.18.2-q Formato de cartula de la pliza por seguro de sobrevivencia en caso de
eleccin de modalidad de pensin bajo retiros programados en el seguro de
cesanta en edad avanzada y vejez
Anexo 18.18.2-r Condiciones generales para las pensiones otorgadas por el ISSSTE
Anexo 18.18.2-s Formato de cartula de la pliza por seguro de renta por incapacidad
permanente parcial por riesgos de trabajo (trabajadores que hayan optado
por el rgimen de cuenta individual previsto en la Ley del ISSSTE)
* Modificado DOF 24-01-2014
Anexo 18.18.2-t Formato de cartula de la pliza por seguro de renta por incapacidad
permanente parcial por riesgos de trabajo (trabajadores que hayan optado
por el rgimen previsto en el artculo Dcimo Transitorio de la Ley del
ISSSTE)
* Adicionado DOF 21-07-2011
* Modificado DOF 24-01-2014

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28.
Anexo 18.18.2-u Formato de cartula de la pliza por endoso del beneficio adicional para
pensiones otorgadas por el ISSSTE
* Adicionado DOF 21-07-2011
* Eliminado DOF 24-01-2014
* Adicionado DOF 06-06-2014
Anexo 19.1.3 Clasificacin de partidas monetarias y no monetarias
Anexo 22.1.2 Catlogo de cuentas aplicable a los fondos de aseguramiento agropecuarios y
rural
Anexo 25.1.1 Operaciones anlogas y conexas
Anexo 26.1.1 De los das en que cerrarn y suspendern operaciones
* Modificado DOF 05-12-2011
* Modificado DOF 05-12-2012
* Modificado DOF 11-12-2013
Anexo 26.3.1 Perodo vacacional del personal de la Comisin
* Modificado DOF 14-12-2011
* Modificado DOF 05-12-2012
* Modificado DOF 11-12-2013

RELACIN DE DOCUMENTACIN E INFORMACIN REFERIDA EN LAS
PRESENTES DISPOSICIONES A LA QUE SE ACCEDE A TRAVS DE LA PGINA
WEB DE LA COMISIN

1.1.3. Sistema de Citas y Registro de Personas (presentacin de solicitudes relativas a
autorizaciones definitivas de agentes de seguros)
1.2.7. Sistema de Citas y Registro de Personas de la Comisin (informacin y
documentos que se acompaan a la solicitud de autorizacin y refrendo de
autorizacin de agente de seguros persona fsica o apoderados de agente de
seguros persona moral)
1.2.14. Solicitudes FAS2 y FAS3 y Domicilios de Delegaciones Regionales de la
Comisin
1.3.1. Sistema de Citas y Registro de Personas de la Comisin (procedimiento para el
trmite del refrendo de las autorizaciones para el ejercicio de la actividad de
agente de seguros persona fsica o apoderados de agente de seguros persona
moral)
1.8.2. Sistema de Citas y Registro de Personas de la Comisin (solicitud para
acreditar la capacidad tcnica para obtener la autorizacin definitiva y
refrendos para el ejercicio de la actividad de agente de seguros persona fsica o
apoderado de agente de seguros persona moral)
1.10.4. Gua de estudios (Centro de Aplicacin de Exmenes)
2.1.2. Gua de estudio para la evaluacin y certificacin de los empleados o
apoderados de los prestadores de servicios
2.2.10. Formato solicitud FPCS y Domicilios de las Delegaciones Regionales de la
Comisin
2.3.2. Manual para el Registro de Modelos de Contratos de Prestacin de Servicios a
que se refiere el artculo 41, tercer prrafo, de la LGISMS, a travs de la Pgina
Web de la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas.
2.3.3 Sistema de Entrega de Informacin Va Electrnica
3.3.1. Sistema de Citas y Registro de Personas (presentacin de la solicitud de
autorizacin para actuar como apoderado de un Intermediario de Reaseguro)

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29.
3.4.1. Sistema de Entrega de Informacin Va Electrnica (para el envo de
informacin electrnica)
3.4.5. Manual del Usuario para la Entrega de Informacin Va Electrnica
3.5.5. Manual del Usuario del Sistema de Vigilancia Corporativa
5.1.1. Registro de productos de seguros
5.1.3. Instructivo para el registro de productos de seguros a travs de la Pgina Web
de la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas
5.1.4. Instructivo para la Creacin y Firma de los Documentos PDF
5.1.6. Envo de modificaciones al proyecto de documentacin contractual
previamente registrada
5.1.8. Instructivo para el registro de productos de seguros a travs de la Pgina Web
de la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas e Instructivo para la Creacin y
Firma de los Documentos PDF
5.1.9. Instructivo para el registro de productos de seguros a travs de la Pgina Web
de la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas
5.1.11. Instructivo para el registro de productos de seguros a travs de la Pgina Web
de la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas (para sustitucin derivada de un
oficio de suspensin)
5.1.14. Registro de beneficios adicionales que se asocien a coberturas bsicas
registradas en otros productos de seguros; en la seccin Registros especiales
5.1.15. Instructivo para el registro de productos de seguros a travs de la Pgina Web
de la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas
5.1.20. Formato Solicitud de Registro de Dictaminadores Jurdicos; Sistema de Citas
y Registro de Personas
6.1.5. Manual del IPR, empleando el Sistema de Entrega de Informacin Va
Electrnica (SEIVE)
7.1.4. Instructivo para la creacin y firma de los documentos en formato PDF
(actuarios responsables de la valuacin de las reservas)
7.1.5. Manual del Usuario para la entrega de la informacin Va Electrnica (para el
envo de la informacin de la valuacin de las reservas tcnicas)
7.2.2. Manual de operacin del sistema de cmputo para el clculo de la prima de
riesgo y prdida mxima probable del seguro de terremoto
*Adicionado DOF 05-10-2012
7.13.4. Sistema de Entrega de Informacin Va Electrnica (SEIVE) (para la reserva
tcnica especfica para obligaciones pendientes de cumplir ordenada por la
CONDUSEF)
8.1.18. Sistema de Entrega de Informacin Va Electrnica (SEIVE) (inversiones)
14.6.11. Sistema de Entrega de Informacin Va Electrnica (SEIVE) (estados
financieros consolidados)
15.1.2. Sistema de Auditores Externos Financieros (SAEF) y Manual de Usuario a
travs del Sistema de Entrega de Informacin Va Electrnica (SEIVE)
15.1.8. Solicitud para obtener el registro de auditor externo a travs del Sistema de
Citas y Registro de Personas
15.1.3. Gua de uso para el envo de la informacin de la contratacin de auditores
externos
*Adicionado DOF 23-08-2012
15.1.23. Sistema de Entrega de Informacin Va Electrnica (SEIVE) e Instructivo para
la creacin y firma de los documentos en formato PDF (dictamen del auditor y
otros informes)
15.2.7. Sistema de Citas y Registro de Personas (solicitud para obtener el registro de
auditor externo actuarial)

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30.
15.2.19. Sistema de Auditores Externos Actuariales (SAEA) y Manual de Usuario
(informacin sustento para el dictamen del auditor externo actuarial)
15.2.22. Manual de Usuario del SAEA; Sistema de Entrega de Informacin Va
Electrnica (SEIVE) e Instructivo para la creacin y firma de los documentos
en formato PDF (dictamen actuarial, carta firmada electrnicamente por el
auditor externo actuarial y el anexo de notas al dictamen, as como la
informacin generada en medio magntico o electrnico a travs del SAEA)
16.1.3. Manuales de los Sistemas Estadsticos
16.2.2. Manual del Sistema Estadstico de los Seguros de Vida Individual
16.3.2. Manual del Sistema Estadstico de los Seguros de Vida Grupo
16.4.2. Manual del Sistema Estadstico de los Seguros de Pensiones derivados de las
Leyes de Seguridad Social
16.5.2. Manual del Sistema Estadstico para el Ramo de Accidentes Personales
Individual de la Operacin de Accidentes y Enfermedades
16.6.2. Manual del Sistema Estadstico para el Ramo de Accidentes Personales
Colectivo de la Operacin de Accidentes y Enfermedades
16.7.2. Manual del Sistema Estadstico para el Ramo de Gastos Mdicos Individual de
la Operacin de Accidentes y Enfermedades
16.8.2. Manual del Sistema Estadstico para el Ramo de Gastos Mdicos Colectivo de
la Operacin de Accidentes y Enfermedades
16.9.2. Manual del Sistema Estadstico de los Seguros de Salud
16.10.2. Manual del Sistema Estadstico del Ramo de Responsabilidad Civil
16.11.2. Manual del Sistema Estadstico del Seguro de Transporte de Mercancas
16.12.2. Manual del Sistema Estadstico del Seguro de Cascos Embarcaciones
16.13.2. Manual del Sistema Estadstico del Seguro de Cascos Aeronaves
16.14.2. Manual del Sistema Estadstico del Ramo de Incendio
16.15.2. Manual de Sistema Estadstico del Ramo de Agrcola y de Animales
16.16.2. Manual del Sistema Estadstico del Ramo de Automviles de Pliza Individual
16.17.2. Manual del Sistema Estadstico del Ramo de Automviles de Pliza Flotilla
16.18.2. Manual del Sistema Estadstico del Ramo de Crdito
16.19.2. Manual del Sistema Estadstico del Sector Asegurador del Ramo de Crdito a la
Vivienda
16.20.2. Manual del Sistema Estadstico del Sector Asegurador del Ramo de Garanta
Financiera
16.21.2. Manual del Sistema Estadstico del Subramo de Diversos Miscelneos
16.22.2. Manual del Sistema Estadstico de los Seguros de Diversos Tcnicos
Construccin y Montaje
16.23.2. Manual del Sistema Estadstico de los Seguros de Diversos Tcnicos Calderas,
Equipo electrnico, Equipo de contratistas y Rotura de maquinaria
16.24.2. Manual del Sistema Estadstico del Seguro de Terremoto y Erupcin Volcnica
16.25.2. Manual del Sistema Estadstico del Seguro de Riesgos Hidrometeorolgicos
16.26.2. Manual para el llenado del Reporte de los Siniestros de los Seguros de
Terremoto, Huracn y Otros Riesgos Hidrometeorolgicos
16.26.4. Manual para el llenado del Reporte de los Siniestros de los Seguros de
Terremoto, Huracn y Otros Riesgos Hidrometeorolgicos
16.27.2. Manual de Formas Estadsticas de Seguros
16.28.2. Manual de Informacin Estadstica por Operacin, Ramo o Seguro y Anexo de
definiciones
16.28.3. Anexos de formatos y de definiciones
16.29.1. Sistema de Entrega de Informacin Va Electrnica (SEIVE)
16.29.5. Manual del Usuario para la Entrega de Informacin Va Electrnica

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31.
16.30.2. Sistema de Vigilancia Corporativa (SVC)
16.30.5. Manual del Usuario del Sistema de Vigilancia Corporativa (SVC) y SEIVE
16.32.1. Sistema de Entrega de Informacin Va Electrnica (SEIVE) <<(informacin
generada por el Sistema Integral de Informacin Financiera (SIIF)>>
16.32.4. Sistema de Entrega de Informacin Va Electrnica (SEIVE) (informacin del
SIIF)
16.32.5. Sistema de Entrega de Informacin Va Electrnica (SEIVE) (desglose y
comprobacin de inversiones)
16.33.6. Manual de Usuario del Sistema de Contralores Normativos (informe anual y
otros informes) a travs del Sistema de Entrega de Informacin Va Electrnica
(SEIVE)
16.33.7. Instructivo para la creacin y firma de los documentos en formato PDF
17.2.1. Informacin sobre la situacin financiera y el cumplimiento de los
requerimientos regulatorios.
17.2.6. Informacin financiera modificada
17.3.3. Solicitud para registro como actuario aspirante a travs del Sistema de Citas y
Registro de Personas
17.3.6. Resultados de los exmenes de los actuarios aspirantes
17.4.5. Instructivo para realizar la consulta de la informacin relativa a las
operaciones previstas en el artculo 140 de la Ley General de Instituciones y
Sociedades Mutualistas de Seguros
18.3.7. Archivo SC_CAVP (reservas tcnicas pensiones); Procedimiento para
empacar un archivo en un ZIP; Sistema de Entrega de Informacin Va
Electrnica (SEIVE) e Instructivo para la creacin y firma de los documentos
en formato PDF
Sptima Anticipos por Siniestros Huracn Odile
Transitoria
*Adicionada DOF 29-09-2014

CIRCULAR NICA DE SEGUROS


TTULO PRELIMINAR
DE LAS DEFINICIONES

Para efectos de la presente Circular, se entender por:

I. Cedente, la Institucin o Sociedad Mutualista que disperse parcial o
totalmente los riesgos suscritos, del directo o del tomado provenientes de
operaciones de seguros o de fianzas, a travs del reaseguro;

II. Comisin, la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas;

III. CONDUSEF, la Comisin Nacional para la Proteccin y Defensa de los
Usuarios de Servicios Financieros;

IV. Contrato de Prestacin de Servicios, el acuerdo de voluntades celebrado
entre una Institucin y una persona moral de las previstas en el artculo 41,
fraccin II, de la LGISMS, para realizar con el pblico operaciones de
promocin o venta de productos de seguros que se formalicen a travs de
contratos de adhesin;

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32.

V. Contrato de Reaseguro Automtico, el que celebre, por una parte, una
Cedente y, por la otra, una o varias reaseguradoras, con relacin a los
riesgos que suscriba la Cedente durante un periodo de vigencia pactado, y
en el que se comparten responsabilidades, primas y siniestros de manera
proporcional, o bien se protege la retencin de la Cedente, establecindose
un costo a cargo de la misma;

VI. Contrato de Reaseguro Facultativo, la colocacin de reaseguro proporcional
o no proporcional que realiza una Cedente bajo la modalidad de riesgo por
riesgo;

VII. Contrato de Reaseguro Financiero, el contrato de reaseguro que considere
una transferencia significativa de riesgo de seguro, pactando como parte de
la operacin la posibilidad de recibir financiamiento por parte de las
reaseguradoras participantes, en los trminos establecidos por las
disposiciones aplicables en la materia;

VIII. Empleado o Apoderado, la persona fsica que, en representacin del
prestador de servicios, realice con el pblico las operaciones de promocin
o venta de productos de seguros, y

IX. Institucin, la sociedad annima autorizada para organizarse y operar
conforme a la Ley General de Instituciones y Sociedades Mutualistas de
Seguros con el carcter de institucin de seguros;

X. Intermediario de Reaseguro, la persona moral domiciliada en el pas,
autorizada conforme a la LGISMS para intermediar en la realizacin de
operaciones de reaseguro y reafianzamiento;

XI. LFIF, la Ley Federal de Instituciones de Fianzas;

XII. LGISMS, la Ley General de Instituciones y Sociedades Mutualistas de
Seguros;

XIII. Oficina de Representacin de Reaseguradoras Extranjeras Autorizadas, la
oficina que, conforme a las Reglas para el Establecimiento de Oficinas de
Representacin de Reaseguradoras Extranjeras, cuente con la autorizacin
correspondiente emitida por la Secretara;

XIV. Pgina Web de la Comisin, el dominio en Internet al que se accede a travs
de la direccin electrnica: www. cnsf. gob. mx;

XV. Prestador de Servicios, la persona moral a que se refiere el artculo 41,
fraccin II, de la LGISMS, que celebre el contrato de prestacin de
servicios;

XVI. Reaseguradora Autorizada, la entidad del exterior que cuente con su
inscripcin en el Registro de Reaseguradoras Extranjeras, o la Institucin
que tome riesgos de otras Instituciones o Sociedades Mutualistas;


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33.
XVII. Registro de Reaseguradoras Extranjeras, el Registro General de
Reaseguradoras Extranjeras para Tomar Reaseguro y Reafianzamiento del
Pas;

XVIII. Secretara, la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, y

XIX. Sociedad Controladora, las sociedades controladoras de grupos
financieros cuya supervisin lleve a cabo la Comisin.

XX. Sociedad Mutualista, la sociedad autorizada para organizarse y operar
conforme a la Ley General de Instituciones y Sociedades Mutualistas de
Seguros con el carcter de sociedad mutualista de seguros.

Los trminos antes sealados podrn utilizarse en singular o en plural, sin que por ello deba
entenderse que cambia su significado.

*Modificado DOF 08-11-2013


TTULO 1.
DE LOS AGENTES DE SEGUROS


CAPTULO 1.1.
DEL PROCEDIMIENTO PARA LA AUTORIZACIN DE AGENTES DE SEGUROS PERSONA
FSICA Y APODERADOS DE AGENTE DE SEGUROS PERSONA MORAL

Para los efectos de los artculos 23 de la LGISMS, y 9o., 10, 14, 15 y 20 del Reglamento de Agentes
de Seguros y de Fianzas:

1.1.1. La autorizacin provisional para realizar la actividad de agente de seguros persona
fsica se expedir en una sola ocasin, a solicitud de la Institucin interesada, a las
personas fsicas que se encuentren en capacitacin por parte de dicha Institucin.

Con el propsito de modernizar y mejorar la eficiencia en el proceso de emisin de
autorizaciones provisionales que realizan las Instituciones ante la Comisin, la misma
ha desarrollado un esquema de entrega de informacin a travs del uso de medios
magnticos electrnicos, pticos o de cualquier otra tecnologa.

La presentacin de las solicitudes de autorizacin de agentes provisionales ser de
manera electrnica a travs de un disco compacto (CD), que contenga un archivo plano
cumpliendo con los lineamientos establecidos en la forma electrnica FAS 1 Solicitud
para obtener Autorizacin Provisional como Agente de Seguros, como se detalla en el
Captulo 1.2 de la presente Circular.

Las solicitudes de autorizacin de agentes provisionales a travs de medio electrnico,
debern ser presentadas nicamente por las Instituciones.


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34.
Para este efecto, la Institucin solicitante deber integrar, bajo su responsabilidad, un
expediente para cada uno de los prospectos, que incluir como mnimo los siguientes
documentos:

I. Copia fotosttica del acta de nacimiento o, en su defecto, de la cartilla del
Servicio Militar Nacional o del pasaporte vigente;

II. Copia fotosttica del certificado de estudios con nivel mnimo de
preparatoria o equivalente o, en su defecto, de los historiales acadmicos de
instituciones incorporadas al Sistema Educativo Nacional o de cdulas
profesionales;

III. Copia fotosttica de la Cdula de Identificacin Fiscal o, en su defecto, del
Alta ante el Servicio de Administracin Tributaria, del Formato de Aviso de
Modificacin de Salarios del Trabajador emitido por el Instituto Mexicano
del Seguro Social o del comprobante de aportacin al Sistema de Ahorro
para el Retiro;

IV. Copia fotosttica de la Clave nica de Registro de Poblacin (CURP);

V. Copia fotosttica del comprobante de domicilio, con una antigedad
mxima de tres meses, que podr ser boleta de pago de impuesto predial,
recibo de pago de renta, agua, telfono, luz, gas o estados de cuenta
emitidos por institucin financiera;

VI. Certificado o constancia de capacitacin terica de carcter propedutico, y

VII. Copia del comprobante de haber efectuado el pago de derechos
correspondiente.

En el caso de prospectos de agente de origen extranjero, adicional a la documentacin
anteriormente sealada, deber integrarse a su expediente copia de la F.M.2 o, en su
caso, de la carta de naturalizacin.

El prospecto de agente de seguros deber acreditar que cumple con los requisitos
establecidos en el artculo 20 del Reglamento de Agentes de Seguros y de Fianzas y
haber recibido capacitacin terica de carcter propedutico. Esta capacitacin deber
consistir de cuando menos 40 horas, y podr ser impartida directamente y bajo su
responsabilidad por las Instituciones solicitantes o por los institutos, escuelas o centros
de capacitacin especializados, para lo cual emitirn la constancia correspondiente que
tendr una vigencia mxima de treinta das hbiles, concluida sta, y en caso de que no
se hubiera solicitado la autorizacin como agente de seguros provisional, el prospecto
tendr necesidad de recibir de nueva cuenta el curso respectivo, para que la Comisin
pueda proceder a otorgar dicha autorizacin.

Recibida la solicitud de autorizacin provisional, y cumplidos los requisitos y
documentos previstos en la presente Circular, la Comisin emitir el oficio de
autorizacin en un plazo de diez das hbiles. Transcurrido el citado plazo sin que la
Comisin emita el oficio de autorizacin referido, se entender la resolucin en sentido
positivo.


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35.
El agente que cuente con autorizacin provisional no podr intermediar para varias
Instituciones que practiquen la misma operacin o ramo cuando stas no mantengan
nexos patrimoniales de control entre las mismas, y que hayan solicitado la autorizacin
correspondiente.

1.1.2. Las autorizaciones provisionales emitidas por la Comisin, tendrn una vigencia
mxima de 18 meses y el agente se acreditar con la identificacin provisional que le
expida la Institucin en trminos del artculo 20 del Reglamento de Agentes de Seguros
y de Fianzas, pudiendo iniciar la actividad de intermediacin en las operaciones y
ramos para los cuales haya sido autorizado, en la inteligencia de que su actividad
quedar restringida a la intermediacin de los segmentos a que se refieren las
siguientes categoras de autorizaciones.

CATEGORIA A.- RIESGOS PERSONALES Y FAMILIARES

Segmentos Autorizados:

I. Seguro de Vida

a) Vida Individual
b) Pensiones Privadas

II. Accidentes y Enfermedades

a) Accidentes Personales
b) Gastos Mdicos Mayores
c) Salud

III. Automviles

a) Autos
b) Camionetas Pick up
c) Camiones

IV. Hogar

a) Incendio y Riesgos Adicionales
b) Diversos
1) Robo de Contenidos
2) Rotura de Cristales
3) Dinero y Valores
4) Equipo Electrodomstico y Electrnico
c) Responsabilidad Civil, Arrendatario y Familiar
d) Accidentes Personales
e) Servicios Asistenciales

V. Embarcaciones menores de placer

CATEGORIA A1.- RIESGOS PERSONALES Y FAMILIARES DE SEGUROS DE
PERSONAS


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CENTENARI O DEL I NI CI O DE LA REVOLUCI N
36.
Segmentos Autorizados:

I. Seguro de Vida

a) Vida Individual
b) Pensiones Privadas

II. Accidentes y Enfermedades

a) Accidentes Personales
b) Gastos Mdicos Mayores
c) Salud

CATEGORIA A2.- RIESGOS PERSONALES Y FAMILIARES DE SEGUROS DE DAOS

Segmentos Autorizados:

I. Automviles

a) Autos
b) Camionetas Pick up
c) Camiones

II. Accidentes y Enfermedades

a) Accidentes Personales
b) Gastos Mdicos Mayores
c) Salud

III. Hogar

a) Incendio y Riesgos Adicionales
b) Diversos
1) Robo de Contenidos
2) Rotura de Cristales
3) Dinero y Valores
4) Equipo Electrodomstico y Electrnico
c) Responsabilidad Civil, Arrendatario y Familiar
d) Accidentes Personales
e) Servicios Asistenciales

IV. Embarcaciones menores de placer

CATEGORIA D.- AGRICOLA Y DE ANIMALES

Segmentos Autorizados:

I. Riesgos Agrcolas

II. Riesgos de Animales


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37.
III. Seguro de Vida Campesino

1.1.3. La autorizacin definitiva se har constar en una cdula que tendr una vigencia de
tres aos y que expedir la Comisin a las personas fsicas que cubran los requisitos
que seala el Reglamento de Agentes de Seguros y de Fianzas, que acrediten contar con
escolaridad mnima de preparatoria o equivalente y cumplan las formalidades que fije
la Comisin, conforme a lo establecido en el artculo 10 del citado Reglamento.

Los interesados adems de cumplir con los requisitos que establece el Reglamento de
Agentes de Seguros y de Fianzas, al solicitar la autorizacin debern presentar:

I. Una fotografa tamao infantil reciente;

II. Copia certificada del acta de nacimiento o, en su defecto, original y copia
para su cotejo de la cartilla del Servicio Militar Nacional o del pasaporte
vigente;

III. Copia fotosttica del certificado de estudios con nivel mnimo de
preparatoria o equivalente o, en su defecto, historiales acadmicos
expedidos por instituciones incorporadas al Sistema Educativo Nacional o
cdulas profesionales, as como su original para efectos de cotejo o, en su
caso, copia certificada ante fedatario pblico;

IV. Copia fotosttica de la Cdula de Identificacin Fiscal o, en su defecto, del
Alta ante el Servicio de Administracin Tributaria, del Formato de Aviso de
Modificacin de Salarios del Trabajador emitido por el Instituto Mexicano
del Seguro Social, o del comprobante de aportacin al Sistema de Ahorro
para el Retiro;

V. Copia fotosttica de la Clave nica de Registro de Poblacin (CURP);

VI. Copia de comprobante de domicilio, con una antigedad mxima de tres
meses, que podr ser boleta de pago de impuesto predial, recibo de pago de
renta, agua, telfono, luz, gas o estados de cuenta emitidos por una
institucin financiera;

VII. Comprobante de haber efectuado el pago de derechos correspondiente, y

VIII. En el caso de la categora G, establecida en la Disposicin 1.1.4, copia del
contrato de comisin mercantil celebrado con la Institucin
correspondiente.

Tratndose de prospectos de agente de origen extranjero, adicional a la documentacin
anteriormente sealada, debern presentar original y copia de la F.M.2 o carta de
naturalizacin.

De igual manera, debern acreditar su capacidad tcnica ante la Comisin en los
trminos de las Disposiciones de este Ttulo.


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38.
Las solicitudes relativas a las autorizaciones definitivas de agentes de seguros debern
presentarse a travs del Sistema de Citas y Registro de Personas, el cual se encuentra
en la Pgina Web de la Comisin.

Recibida la solicitud de autorizacin definitiva, a travs del citado Sistema, mediante el
uso de la forma FAS 2, prevista en el Captulo 1.2, debidamente requisitada y firmada, y
acreditados los requisitos y documentacin que se establecen en el presente Captulo,
la Comisin emitir la cdula de autorizacin a ms tardar el da hbil siguiente de
aquel en que se haya recibido la solicitud, siempre y cuando el trmite se realice
personalmente por el interesado. Transcurrido el citado plazo, se entender la
resolucin en sentido positivo, debiendo acudir a las oficinas de la Comisin, en donde
hubiera sido solicitada, a efecto que se le expida la cdula correspondiente.

1.1.4. Las autorizaciones definitivas se expedirn por categoras, cada una de las categoras
facultar al agente para intermediar en las operaciones o ramos indicados en la cdula,
pero en forma restringida a la colocacin de los productos comprendidos en los
segmentos o especialidades de mercado siguientes:

CATEGORIA A.- RIESGOS PERSONALES Y FAMILIARES

Segmentos Autorizados:

I. Seguro de Vida

a) Vida Individual
b) Pensiones Privadas

II. Accidentes y Enfermedades

a) Accidentes Personales
b) Gastos Mdicos Mayores
c) Salud

III. Automviles

a) Autos
b) Camionetas Pick up
c) Camiones

IV. Hogar

a) Incendio y Riesgos Adicionales
b) Diversos
1) Robo de Contenidos
2) Rotura de Cristales
3) Dinero y Valores
4) Equipo Electrodomstico y Electrnico
c) Responsabilidad Civil, Arrendatario y Familiar
d) Accidentes Personales
e) Servicios Asistenciales


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39.
V. Embarcaciones menores de placer

CATEGORIA A1.- RIESGOS PERSONALES Y FAMILIARES DE SEGUROS DE
PERSONAS

Segmentos Autorizados:

I. Seguro de Vida

a) Vida Individual
b) Pensiones Privadas

II. Accidentes y Enfermedades

a) Accidentes Personales
b) Gastos Mdicos Mayores
c) Salud

CATEGORIA A2.- RIESGOS PERSONALES Y FAMILIARES DE SEGUROS DE DAOS

Segmentos Autorizados:

I. Automviles

a) Autos
b) Camionetas Pick up
c) Camiones

II. Accidentes y Enfermedades

a) Accidentes Personales
b) Gastos Mdicos Mayores
c) Salud

III. Hogar

a) Incendio y Riesgos Adicionales
b) Diversos
1) Robo de Contenidos
2) Rotura de Cristales
3) Dinero y Valores
4) Equipo Electrodomstico y Electrnico
c) Responsabilidad Civil, Arrendatario y Familiar
d) Accidentes Personales
e) Servicios Asistenciales

IV. Embarcaciones menores de placer

CATEGORIA B.- RIESGOS EMPRESARIALES DE SEGUROS DE PERSONAS Y
DAOS


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40.
Segmentos Autorizados:

I. Seguro de Vida

a) Vida Grupo y Colectivo (incluye Seguro de Pensiones Privadas)
b) Hombre Clave (Tcnico o Dirigentes) y Seguro de Socios

II. Gastos Mdicos

III. Accidentes y Enfermedades Grupo y Colectivo

IV. Automviles

a) Flotilla y Colectividad
b) Empresarial

V. Incendio y Riesgos Adicionales

a) Prdidas Consecuenciales

VI. Transporte de Mercanca

VII. Responsabilidad Civil General

a) Responsabilidad Civil Viajero
b) Responsabilidad Civil Comercio
c) Responsabilidad Civil Industria
d) Responsabilidad Civil Hotelera
e) Responsabilidad Civil Profesional

VIII. Diversos Miscelneos

a) Robo con Violencia
b) Anuncios Luminosos
c) Rotura de Cristales
d) Dinero y Valores
e) Objetos Personales

IX. Diversos Ramos Tcnicos

a) Equipo Electrnico
b) Rotura de Maquinaria
c) Calderas y Recipientes Sujetos a Presin
d) Equipo de Contratistas
e) Montaje
f) Obra Civil o Todo Riesgo

La autorizacin de esta categora comprender adems los segmentos correspondientes
a la categora A.

CATEGORIA B1.- RIESGOS EMPRESARIALES DE SEGUROS DE PERSONAS

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41.

Segmentos Autorizados:

I. Seguro de Vida

a) Grupo y Colectivo (incluye Seguro de Pensiones Privadas)
b) Hombre Clave (Tcnico o Dirigentes) y Seguro de Socios

II. Gastos Mdicos

III. Accidentes y Enfermedades Grupo y Colectivo

La autorizacin de esta categora comprender adems los segmentos correspondientes
a la categora A1.

CATEGORIA B2.- RIESGOS EMPRESARIALES DE SEGUROS DE DAOS

Segmentos Autorizados:

I. Automviles

a) Flotilla y Colectividad
b) Empresarial

II. Incendio y Riesgos Adicionales

a) Prdidas Consecuenciales

III. Transporte de Mercanca

IV. Responsabilidad Civil General

a) Responsabilidad Civil Viajero
b) Responsabilidad Civil Comercio
c) Responsabilidad Civil Industria
d) Responsabilidad Civil Hotelera
e) Responsabilidad Civil Profesional

V. Diversos Miscelneos

a) Robo con Violencia
b) Anuncios Luminosos
c) Rotura de Cristales
d) Dinero y Valores
e) Objetos Personales


VI. Diversos Ramos Tcnicos

a) Equipo Electrnico
b) Rotura de Maquinaria

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42.
c) Calderas y Recipientes Sujetos a Presin
d) Equipo Contratistas
e) Montaje
f) Obra Civil o Todo Riesgo

VII. Accidentes y Enfermedades Grupo y Colectivo

La autorizacin de esta categora comprender adems los segmentos correspondientes
a la categora A2.

CATEGORIA C.- RIESGOS ESPECIALES

Segmentos Autorizados:

I. Grandes Riesgos-Incendio

II. Martimo y Transportes

a) Cascos Buques
b) Cascos Aviones

La autorizacin de esta categora comprender adems los segmentos correspondientes
a las categoras A y B.

CATEGORIA D.- AGRICOLA Y DE ANIMALES

Segmentos Autorizados:

I. Riesgos Agrcolas

II. Riesgos de Animales

III. Seguro de Vida Campesino

La autorizacin de esta categora ser independiente de las dems categoras.

CATEGORIA E.- SEGURO DE CREDITO

La autorizacin de esta categora ser independiente de las dems categoras.

CATEGORIA G.- ESPECIALES

Esta autorizacin slo facultar al agente para intermediar los productos establecidos
en la misma y no podr intermediar para varias Instituciones que practiquen la misma
operacin o ramo cuando stas no mantengan nexos patrimoniales de control entre las
mismas.

La autorizacin de esta categora ser independiente de las dems categoras.


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43.
En el caso de agente persona moral, en el oficio de autorizacin se har constar su
denominacin social, fecha de expedicin, las operaciones o ramos autorizados, as
como la denominacin social de la Institucin mandante.

1.1.5. Los agentes de seguros que cuenten con cdula definitiva por operaciones y ramos
conforme al rgimen establecido hasta antes de la entrada en vigor de la Circular S-1.1
de fecha 19 de mayo de 1993, podrn seguir operando al amparo de la misma. Sin
embargo, los agentes de seguros que deseen adecuar su autorizacin a las diversas
categoras establecidas en el presente Captulo, podrn solicitarla por escrito a la
Comisin, en los siguientes trminos:

I. A los agentes que cuenten con autorizacin para intermediar Vida,
Accidentes y Enfermedades y Daos, se les otorgar la cdula categora B;

II. A los agentes que cuenten con autorizacin para intermediar Vida y
Accidentes y Enfermedades, se les otorgar la autorizacin de categora B1;

III. A los agentes que cuenten con autorizacin para intermediar Accidentes y
Enfermedades, y Daos, se les otorgar la autorizacin de categora B2;

IV. A los agentes que cuenten con autorizacin para intermediar Vida, se les
otorgar la autorizacin de categora B1, debiendo acreditar capacidad
tcnica en los segmentos de Gastos Mdicos y de Accidentes y
Enfermedades, en los trminos de este Captulo;

V. A los agentes que cuenten con autorizacin para intermediar Daos, se les
otorgar la autorizacin de categora B2, debiendo acreditar capacidad
tcnica en los segmentos de Accidentes y Enfermedades;

VI. A los agentes que cuenten con autorizacin para intermediar Accidentes y
Enfermedades, se les podr otorgar las autorizaciones siguientes:

a) De categora B, debiendo acreditar capacidad tcnica en los segmentos
de Vida, Automviles, Incendio y Riesgos Adicionales, Transporte de
Mercanca, Responsabilidad Civil General, Diversos Miscelneos y
Diversos Ramos Tcnicos, en los trminos de este Captulo;

b) De categora B1, debiendo acreditar capacidad tcnica en el segmento
de Vida, en los trminos de este Captulo, y

c) De categora B2, debiendo acreditar capacidad tcnica en los
segmentos de Automviles, Incendio y Riesgos Adicionales, Transporte
de Mercanca, Responsabilidad Civil General, Diversos Miscelneos y
Diversos Ramos Tcnicos, en los trminos de este Captulo, y

VII. Para la obtencin de la cdula para la categora C ser necesario, adems de
contar con la autorizacin en Vida, Accidentes y Enfermedades y Daos,
acreditar fehacientemente una experiencia mnima de un ao en el manejo
de grandes riesgos.


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44.
1.1.6. Las solicitudes de autorizacin de agentes de seguros y apoderados de agentes de
seguros persona moral, nicamente se recibirn a travs del Sistema de Citas y
Registro de Personas.


CAPTULO 1.2.
DE LA INFORMACIN Y DOCUMENTOS QUE DEBERN ACOMPAARSE A LA SOLICITUD DE
AUTORIZACIN Y REFRENDO DE AUTORIZACIN DE AGENTES DE SEGUROS PERSONA
FSICA O APODERADOS DE AGENTE DE SEGUROS PERSONA MORAL, AS COMO LAS
FORMALIDADES QUE DEBERN OBSERVARSE EN DICHO TRMITE

Para los efectos de los artculos 23 de la LGISMS, y 9, 10 y 11 del Reglamento de Agentes de
Seguros y de Fianzas:

1.2.1. Las Instituciones que soliciten autorizacin provisional para prospectos de agentes,
debern presentarla a travs de escrito libre, en las oficinas ubicadas en esta ciudad o
en las Delegaciones Regionales de la Comisin, al cual deber acompaar un disco
compacto (CD) que contenga un archivo plano cumpliendo con los lineamientos
establecidos en el modelo de formato de texto que se describe en la forma electrnica
FAS 1 que se adjunta como Anexo 1.2.1, Solicitud para obtener Autorizacin
Provisional como Agente de Seguros.

El nombre del archivo se conformar con el nmero de clave de la Institucin otorgado
por la Comisin (5 caracteres), seguido del texto FAS 1 y la fecha del envo de la
solicitud de acuerdo al formato siguiente: ddmmyy (ejemplo: 040407 - 4 de abril de
2007). La extensin del archivo deber ser .txt.

La forma FAS 1 deber ser requisitada con la informacin de cada uno de los
prospectos a agentes, de acuerdo al cuadro de caracteres permitidos.

1.2.2. En el medio magntico a que se refiere la Disposicin 1.2.1, tambin se debern incluir
los archivos que contengan la fotografa reciente de los prospectos a agentes, en imagen
digitalizada, con las caractersticas siguientes:

Descripcin Caractersticas
Tamao en pxeles 160 de ancho x 200 de alto (mximo 50 KB)
Profundidad de color 24 bits
Tipo de imagen JPG
Fondo Blanco
Nombre del archivo RFC del solicitante con homoclave.jpg

1.2.3. Adjunto a las solicitudes de autorizacin provisional para prospectos a agentes,
debern presentarse los documentos que establece la Disposicin 1.1.1.

1.2.4. En el supuesto de que la informacin presentada a travs del medio magntico
sealado en la Disposicin 1.2.1, estuviera incompleta, daada o no corresponda a las
caractersticas establecidas en las presentes Disposiciones, se rechazar la solicitud, sin
perjuicio de que nuevamente pueda ser presentada, previa correccin de las
circunstancias observadas.


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45.
1.2.5. La Comisin, en un plazo de quince das hbiles siguientes a la recepcin de la
solicitud, informar a las Instituciones sobre la procedencia de las autorizaciones
solicitadas, al correo electrnico sealado por las mismas en la forma electrnica FAS
1, debiendo en su caso, efectuar el pago de derechos correspondiente en los trminos de
la Ley Federal de Derechos.

Dentro del plazo de cinco das hbiles siguientes al aviso de procedencia, las
Instituciones debern de presentar ante la Comisin, el comprobante bancario de pago
de derechos, a efecto de continuar con el trmite de la solicitud de autorizacin de que
se trate.

1.2.6. Cumplidos los requisitos sealados en las Disposiciones previstas en este Captulo, la
Comisin en un plazo de diez das hbiles, proceder a la emisin del oficio de
autorizacin.

Transcurrido el precitado plazo, se entender la resolucin en sentido positivo,
debiendo el representante de la Institucin, acudir a las oficinas de la Comisin, en
donde hubiera sido solicitada, a efecto que se le expida el oficio correspondiente.

1.2.7. Las personas fsicas que soliciten autorizacin para ejercer la actividad de agente de
seguros vinculados a una Institucin por una relacin de trabajo o con base en
contratos mercantiles, as como aquellas que soliciten autorizacin para ejercer la
actividad de agente apoderado de seguros de agente persona moral, debern presentar
su solicitud a travs del Sistema de Citas y Registro de Personas de la Comisin, el cual
se encuentra ubicado en la Pgina Web de la Comisin.

1.2.8. Las personas fsicas que presenten su solicitud de autorizacin de agente a travs del
Sistema de Citas y Registro de Personas, debern determinar da y hora para la
realizacin de dicho trmite, el cual se llevar a cabo previo cumplimiento de los
requisitos establecidos en el Captulo 1.1 de la presente Circular.

Asimismo, elegirn la oficina de atencin de la Comisin, que mejor convenga a sus
intereses de acuerdo a su ubicacin.

1.2.9. El Sistema de Citas y Registro de Personas permite adjuntar en formato digital la
documentacin que es necesaria para formular la solicitud de autorizacin de agente de
seguros, por lo que los interesados al momento de realizar el registro correspondiente,
podrn anexar los documentos necesarios para el trmite a realizar.

El citado Sistema slo admite incorporar archivos en formato PDF y, en conjunto, el
tamao total de la documentacin que se adjunte no deber exceder los 7 Mb.

Asimismo, los interesados debern proporcionar la informacin sealada como
obligatoria por el propio Sistema, entre la que se encuentra la siguiente: nombre,
apellido paterno, apellido materno, Registro Federal de Contribuyentes (con
homoclave), domicilio (en el que se considere: calle, nmeros exterior e interior,
colonia, unidad, fraccionamiento, poblacin, delegacin o municipio, estado y cdigo
postal) y correo electrnico.

1.2.10. Con independencia de lo sealado en la Disposicin 1.2.9, al momento de acudir a la
cita para efecto de realizar el trmite de su autorizacin, las personas interesadas

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46.
debern exhibir el comprobante de reservacin de cita generado por el Sistema de Citas
y Registro de Personas, una identificacin oficial vigente con fotografa, as como los
documentos previstos en el Captulo 1.1 de la presente Circular.

1.2.11. Las personas fsicas que soliciten autorizacin para ejercer la actividad de agente de
seguros vinculados a una Institucin por una relacin de trabajo o con base en
contratos mercantiles para el caso de la categora G, as como aquellas que soliciten
autorizacin para ejercer la actividad de apoderado de agente de seguros persona
moral, debern requisitar y firmar la forma FAS 2, Solicitud para obtener autorizacin
definitiva de seguros, que se adjunta como Anexo 1.2.11, incluir la documentacin que
en la misma se seala y presentarla por conducto de la Institucin o agente persona
moral correspondiente, en las oficinas de la Comisin que se sealan en la Disposicin
1.2.14 y considerando lo previsto en la Disposicin 1.2.7.

1.2.12. Las personas fsicas que soliciten autorizacin para ejercer la actividad de agente de
seguros con base en contratos mercantiles, debern requisitar y firmar la forma FAS 2,
incluir todos los documentos que en la misma se requieren y presentarla de acuerdo a
lo previsto en la Disposicin 1.2.7, en las oficinas de la Comisin que se sealan en la
Disposicin 1.2.14.

1.2.13. Para el refrendo de las autorizaciones se proceder conforme a lo previsto en las
Disposiciones 1.2.7, 1.2.11 y 1.2.12, debiendo requisitar y firmar la forma FAS 3,
Solicitud para obtener refrendo de seguros, que se adjunta como Anexo 1.2.13,
incluyendo la documentacin que en la misma se establece.

1.2.14. Las formas de solicitud FAS 2 y FAS 3 se podrn obtener en:

I. Pgina Web de la Comisin;

II. Oficina de la Comisin: Fernando Villalpando nmero 18, Colonia
Guadalupe lnn, 01020 Mxico, D.F., y

III. Delegaciones Regionales de la Comisin, en los domicilios que se sealan en
la Pgina Web de la Comisin.

1.2.15. Los trmites previstos en el presente Captulo podrn realizarse en horario de 9:00 a
13:00 horas, en das hbiles, de lunes a viernes, en las oficinas de la Comisin.

1.2.16. Las solicitudes para autorizacin y de refrendo de autorizacin de agentes de seguros y
apoderados de agentes de seguros persona moral, nicamente se recibirn a travs del
Sistema de Citas y Registro de Personas.


CAPTULO 1.3
DEL PROCEDIMIENTO PARA EL TRMITE DEL REFRENDO DE LAS AUTORIZACIONES PARA
EL EJERCICIO DE LA ACTIVIDAD DE AGENTE DE SEGUROS PERSONA FSICA Y APODERADO
DE AGENTE DE SEGUROS PERSONA MORAL

Para los efectos de los artculos 23 de la LGISMS y 15 del Reglamento de Agentes de Seguros y de
Fianzas:


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47.
1.3.1. Las autorizaciones definitivas a que se refiere el Captulo 1.1 de la presente Circular,
debern ser refrendadas dentro de los 60 das naturales anteriores a la fecha de su
vencimiento, a solicitud del agente de seguros interesado, o bien, por conducto de las
Instituciones cuando se trate de agente de seguros vinculado a una Institucin por una
relacin de trabajo o la autorizacin corresponda a la categora G.

Las solicitudes para el refrendo de las autorizaciones debern presentarse a travs del
Sistema de Citas y Registro de Personas de la Comisin, ubicado en la Pgina Web de la
Comisin, de conformidad con el Captulo 1.2 de la presente Circular.

Dichos refrendos debern realizarse cada tres aos y se otorgarn siempre y cuando se
cumplan los requisitos correspondientes, as como las formalidades que se sealen
para los efectos del artculo 15 del Reglamento de Agentes de Seguros y de Fianzas, en
los trminos del Captulo 1.2 de la presente Circular.

De igual manera, debern acreditar su capacidad tcnica ante la Comisin, en los
trminos de las Disposiciones de este Ttulo.

1.3.2. La documentacin que deber presentarse para el refrendo es la siguiente:

I. La forma FAS 3, adjuntando la documentacin que en la misma se
establece;

II. Copia de las plizas de seguro de responsabilidad civil por errores y
omisiones que haya contratado en cumplimiento de lo dispuesto por estas
Disposiciones y conforme a lo previsto en el artculo 23 del Reglamento de
Agentes de Seguros y de Fianzas, y

III. Comprobante de haber efectuado el pago de derechos correspondiente.

Los agentes de seguros persona fsica y apoderados de agentes de seguros persona
moral debern acudir personalmente ante la Comisin para la expedicin de su cdula.
Cuando la autorizacin correspondiente o el ltimo refrendo tengan una antigedad
menor a seis aos, podrn optar por enviar su solicitud de refrendo mediante
representante con carta poder, o correo certificado, debiendo adjuntar la
documentacin establecida en esta Disposicin y la cdula de autorizacin original.

En caso de omitir el cumplimiento de requisitos, documentacin o de ambos, se estar
a lo previsto en el segundo y tercer prrafos del artculo 2o. Bis de la LGISMS.

Transcurrido el citado plazo, se entender la resolucin en sentido positivo, debiendo
acudir a las oficinas de la Comisin, en donde hubiera sido solicitada, a efecto que se le
expida la cdula correspondiente.

1.3.3. El plazo para realizar el trmite de refrendo de las autorizaciones de los agentes de
seguros persona fsica y apoderados de agentes de seguros persona moral, cuya fecha
de vencimiento coincida con un da inhbil, podr realizarse a ms tardar al da hbil
siguiente.

1.3.4. Recibida la solicitud para obtener refrendo de seguros, a travs de la forma FAS 3,
debidamente requisitada y firmada, y acreditados los requisitos y documentacin que

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48.
se establecen en el presente Captulo, la Comisin emitir el refrendo de la cdula de
autorizacin a ms tardar el da hbil siguiente al de la recepcin de dicha solicitud,
siempre y cuando el trmite se realice personalmente por el interesado.

En el caso de las solicitudes recibidas a travs de apoderado legal, la Comisin emitir
el refrendo de la cdula de autorizacin a ms tardar el da hbil siguiente al de la
recepcin de dicha solicitud, siempre y cuando dicho apoderado, adems de cumplir
con los requisitos y documentacin antes sealados, presente el original y copia de su
identificacin oficial vigente y carta poder que acredite la calidad con la que
comparece.

Tratndose de las solicitudes recibidas va correo certificado, la Comisin emitir el
refrendo de la cdula de autorizacin dentro de los tres meses siguientes a la recepcin
de dicha solicitud, siempre y cuando se cumpla con los requisitos y documentacin que
se establecen en el presente Captulo.

En caso de no cumplir con los requisitos y/o documentacin a que se refiere este
Captulo, se estar a lo previsto en el segundo y tercer prrafos del artculo 2o. Bis de la
LGISMS.

Transcurrido el citado plazo, se entender la resolucin en sentido positivo, debiendo
acudir a las oficinas de la Comisin, en donde hubiera sido solicitada, a efecto de que se
le expida la cdula correspondiente.

1.3.5. Las personas que no hayan refrendado oportunamente podrn solicitar una nueva
autorizacin, en los trminos de lo previsto en esta Circular.

1.3.6. Las Instituciones debern abstenerse de realizar operaciones con la intervencin de
personas cuya autorizacin no se encuentre vigente.

1.3.7. Las solicitudes de refrendo de autorizacin de agentes de seguros y apoderados de
agentes de seguros persona moral, nicamente se recibirn a travs del Sistema de
Citas y Registro de Personas.


CAPTULO 1.4.
DE LAS CONDICIONES Y REQUISITOS QUE DEBERN CUMPLIR LOS AGENTES DE SEGUROS
QUE SOLICITEN AUTORIZACIN PARA ACTUAR COMO AGENTES MANDATARIOS

Para los efectos de los artculos 23 de la LGISMS y 21 del Reglamento de Agentes de Seguros y de
Fianzas:

1.4.1. Las Instituciones interesadas en designar agentes mandatarios debern presentar por
escrito libre ante la Direccin de Intermediarios, Registros y Enlace Regional de la
Comisin la solicitud correspondiente, en un horario de 9:00 a 13:00 horas en das
hbiles, debiendo precisar los siguientes datos:

I. Nombre del agente persona fsica o denominacin de la persona moral a la
que se le pretende otorgar el mandato correspondiente. Se deber
acompaar copia simple de los estatutos sociales del agente de seguros

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49.
persona moral, a fin de determinar que dentro de las actividades propias de
su objeto social, se encuentra la de actuar como agente mandatario;

II. Las operaciones y ramos, respecto de los cuales se otorgar el mandato, y

III. Facultades que conforme al artculo 21 del Reglamento de Agentes de
Seguros y de Fianzas se otorgarn al agente mandatario.

1.4.2. Los agentes mandatarios con residencia en territorio nacional debern cumplir con las
siguientes condiciones:

I. Contar con la autorizacin para ejercer la actividad de agente de seguros de
acuerdo a lo dispuesto por los Captulos 1.1 y 1.6, y no haber sido
sancionados por la Comisin;

II. En el caso de agentes de seguros persona moral, sus estatutos sociales
debern incluir la posibilidad de actuar como agente mandatario;

III. Para el desempeo de sus funciones los agentes de seguros persona fsica no
podrn contratar servicios de terceros que impliquen delegacin de
facultades. Los agentes de seguros persona moral actuarn por medio de
sus agentes apoderados, y

IV. En su trato con el pblico, as como en su papelera y correspondencia,
debern hacer mencin de su carcter de agente mandatario, indicando la
Institucin para la que presten sus servicios, despus de su nombre o
denominacin.

1.4.3. Las Instituciones para la designacin de agentes mandatarios, debern proporcionar a
los mismos copia del oficio emitido por la Comisin en el que conste la autorizacin
correspondiente, con el fin de que soliciten a la propia Comisin la expedicin de la
autorizacin como agente mandatario, la cual se har constar mediante una cdula en
el caso de agentes persona fsica o de apoderados de agente persona moral y mediante
un oficio tratndose de agentes persona moral, previo pago de derechos.

1.4.4. La cdula a que se hace referencia en la Disposicin 1.4.3, deber contener el nombre
del agente mandatario, el sealamiento de que acta con dicho carcter, las
operaciones y ramos autorizados para intermediar, la fecha de expedicin, la vigencia,
fotografa reciente del agente y la denominacin de la Institucin mandante.

En el caso de agente persona moral, en el oficio de autorizacin correspondiente se
har constar su denominacin o razn social, la fecha de expedicin, las operaciones o
ramos autorizados, as como la denominacin de la Institucin mandante.

1.4.5. La vigencia de la autorizacin como agente mandatario estar vinculada a la vigencia
de la autorizacin como agente de seguros, misma que ser independiente de la
vigencia del mandato.

1.4.6. Los agentes mandatarios de Instituciones con residencia en el extranjero, se sujetarn
a lo siguiente:


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50.
I. Debern contar con la autorizacin del pas de que se trate, para ejercer la
actividad de intermediacin de seguros, y

II. Para el desempeo de sus funciones, tratndose de agentes persona fsica,
no podrn contratar los servicios de terceros que impliquen delegacin de
facultades. Tratndose de agentes persona moral, actuarn por medio de
agentes apoderados.

1.4.7. Cuando las Instituciones determinen modificar o revocar los mandatos que hayan
otorgado en los trminos del presente Captulo, debern informarlo a la Comisin
mediante escrito libre dentro de un plazo de diez das hbiles siguientes a la fecha de la
modificacin o revocacin de que se trate.


CAPTULO 1.5.
DE LOS TRMINOS, CONDICIONES Y MONTOS DEL SEGURO DE RESPONSABILIDAD CIVIL
POR ERRORES Y OMISIONES, CON QUE DEBEN CONTAR LOS AGENTES DE SEGUROS

Para los efectos de los artculos 23 de la LGISMS y 23 del Reglamento de Agentes de Seguros y de
Fianzas:

1.5.1. Los agentes de seguros persona fsica y persona moral tienen la obligacin de contar
con un contrato de seguro de responsabilidad civil por errores y omisiones, salvo en los
siguientes casos:

I. Agentes provisionales;

II. Agentes persona fsica vinculados a las Instituciones por una relacin de
trabajo;

III. Apoderados de agentes de seguros persona moral, y

IV. Agentes mandatarios de Instituciones.

1.5.2. El contrato de seguro deber tener vigencia mnima de un ao, sin posibilidad de
cancelacin anticipada.

1.5.3. La cobertura del contrato de seguro de responsabilidad civil deber ser ininterrumpida,
sin dejar periodos al descubierto y en los trminos de las presentes Disposiciones.

1.5.4. En el caso de agentes persona moral, la suma asegurada se determinar tomando como
referencia el 5% del total de las primas intermediadas por el agente, con respecto a
todas las Instituciones para las que realiza actividades de intermediacin, durante el
ao calendario inmediato anterior, sin que dicha suma asegurada pueda ser inferior al
equivalente en moneda nacional de ciento cincuenta mil Unidades de Inversin,
tomando en consideracin el valor de la Unidad de Inversin al 31 de diciembre del ao
inmediato anterior y deber cubrir los riesgos relacionados con su actividad de
intermediacin.


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51.
Por lo que se refiere a los agentes persona moral que inician operaciones, el monto de
la suma asegurada deber ser como mnimo la cantidad sealada en el prrafo que
antecede.

1.5.5. Los agentes persona moral debern remitir anualmente a la Comisin, dentro del plazo
de quince das hbiles, contado a partir del vencimiento de su contrato de seguro de
responsabilidad civil por errores y omisiones, copia de la renovacin del mismo, as
como el formato contenido en el Anexo 1.5.5 requisitado.

1.5.6. Los agentes persona moral, con objeto de determinar la suma asegurada del contrato
de seguro de responsabilidad civil por errores y omisiones, debern realizar los clculos
correspondientes considerando los informes anuales de produccin de primas pagadas,
que al efecto les expidan las Instituciones para las cuales realizan actividades de
intermediacin.

1.5.7. En el caso de agentes persona fsica, la suma asegurada no podr ser inferior al
equivalente en moneda nacional de veinticinco mil Unidades de Inversin, tomando en
consideracin el valor de la Unidad de Inversin al 31 de diciembre del ao inmediato
anterior y deber cubrir los riesgos relacionados con su actividad de intermediacin.

1.5.8. Los agentes persona fsica debern contratar la pliza de seguro de responsabilidad
civil por errores y omisiones a que se refiere este Captulo, dentro de un plazo de
treinta das naturales contado a partir de la fecha en que obtengan su autorizacin,
debiendo presentar copia de la misma ante la Comisin al momento de realizar el
trmite de su refrendo o nueva autorizacin, segn sea el caso.

1.5.9. Los agentes persona fsica que soliciten el refrendo de su autorizacin, debern
acreditar ante la Comisin que han venido cumpliendo con lo establecido en las
presentes Disposiciones, para lo cual debern presentar copia simple de las plizas de
los tres aos anteriores.

En el caso de las personas cuya autorizacin para intermediar contratos de seguro se
encuentre vencida y soliciten una nueva, debern presentar ante la Comisin copia de
las plizas correspondientes a los tres aos anteriores a su vencimiento.

1.5.10 Los agentes persona fsica y los agentes persona moral, debern informar a las
Instituciones con las que celebren contrato mercantil, que cuentan con contrato vigente
de seguro de responsabilidad civil por errores y omisiones, debiendo constar tal
circunstancia en el contrato mercantil que se celebre.


CAPTULO 1.6.
DEL PROCEDIMIENTO PARA LA AUTORIZACIN DE AGENTES DE SEGUROS PERSONA
MORAL

Para los efectos de los artculos 23 de la LGISMS, 9o., 12 y 15 del Reglamento de Agentes de Seguros
y de Fianzas:

1.6.1. Las personas que soliciten autorizacin para ejercer la actividad de agente de seguros
persona moral, debern presentar ante la Comisin, en su Oficina Central o en sus
Delegaciones Regionales, los siguientes documentos:

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52.

I. Solicitud formal por escrito, dirigida a la Comisin, sealando domicilio
para or y recibir notificaciones y, en su caso, autorizando a las personas
que puedan or y recibirlas; denominacin social que se pretenda adoptar;
nombres de los socios y porcentajes de su participacin;

II. Proyecto general de la empresa que se desea constituir organizada conforme
al artculo 12 del Reglamento de Agentes de Seguros y de Fianzas.

Este proyecto general deber contener:

a) Curriculum vitae de los socios;

b) El capital social de operaciones sin derecho a retiro, el cual no ser
inferior a la cantidad de $50,000.00 (cincuenta mil pesos 00/100
M.N.);
c) Copia fotosttica de la Cdula de Identificacin Fiscal o, en su defecto,
del Alta ante el Servicio de Administracin Tributaria de los socios, y
d) Permiso de la Secretara de Economa, para constituir una sociedad
annima, previo oficio de autorizacin, otorgado por la Comisin, y

III. Un ejemplar del proyecto de estatutos de la sociedad.

* Modificada DOF 24-04-2013


1.6.2. Si la Comisin dictamina favorablemente la solicitud, lo comunicar por escrito al
promovente haciendo entrega del oficio de dictamen para autorizacin, fijando un
plazo de 90 das naturales para que la sociedad proceda a constituirse y entregue los
siguientes documentos:

I. Copia certificada de la escritura constitutiva protocolizada;

II. Copia de la pliza de seguro de responsabilidad civil por errores y omisiones
contratada por la solicitante conforme a lo previsto en esta Circular;

III. Inscripcin de la Sociedad en el Registro Pblico de la Propiedad y del
Comercio;

IV. Comprobacin de haber efectuado el pago de derechos por autorizacin
conforme a lo previsto en la Ley Federal de Derechos, y

V. Copia fotosttica de la Cdula de Identificacin Fiscal o, en su defecto, del
Alta ante el Servicio de Administracin Tributaria.

1.6.3. Una vez entregada a satisfaccin de la Comisin la documentacin a que se refiere la
Disposicin 1.6.2, la Comisin emitir el oficio de autorizacin definitiva y los
prospectos de apoderados facultados para realizar actividades de intermediacin por
cuenta de la sociedad agente de seguros, procedern como se menciona a continuacin:

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53.

I. Concurrirn personalmente a entregar, en su caso, su cdula de agente por
cuenta propia, y

II. Recibirn simultneamente la autorizacin como apoderados para dicha
sociedad, previo pago de derechos por autorizacin, segn lo establecido en
la Ley Federal de Derechos.

CAPTULO 1.7.
DE LOS REQUISITOS MNIMOS DE INFORMACIN QUE DEBEN CONTENER LOS REGISTROS
Y REPORTES QUE ELABOREN LOS AGENTES DE SEGUROS PERSONA MORAL, AS COMO
PARA LA INTEGRACIN DE EXPEDIENTES DE PLIZAS

Para los efectos de los artculos 23 de la LGISMS y 3 del Reglamento de Agentes de Seguros y de
Fianzas:

1.7.1. Se da a conocer la informacin bsica que deben contener el registro de solicitudes, el
reporte administrativo y la integracin individual de expedientes de plizas, con los
que deben contar los intermediarios de seguros para el control de las operaciones
relativas a la cuenta de orden 6101.- Primas Intermediadas, cumpliendo con los
requisitos mnimos que se sealan en las Disposiciones 1.7.2 a 1.7.4.

1.7.2. Registro de solicitudes:

I. Nmero consecutivo de orden de trmite;

II. Nombre del prospecto de contratante o asegurado;

III. Institucin;

IV. Operacin y ramo;

V. Tipo de movimiento (seguro nuevo, renovacin y/o modificacin);

VI. Fecha de solicitud del seguro;

VII. Fecha de envo a la Institucin, y

VIII. Fecha de recepcin de la pliza, por parte del contratante o del asegurado.

1.7.3. Reporte administrativo:

I. Fecha de envo de los documentos al contratante o al asegurado;

II. Fecha de recepcin del pago del contratante o del asegurado;

III. Fecha de depsito de las primas a la Institucin, y

IV. Fecha de devolucin de documentos no cobrados para proceder a su
cancelacin.


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54.
1.7.4. Expediente individual por pliza:

I. Copia de la solicitud del proponente del seguro;

II. Copia de la orden de trmite que se enva a la Institucin, y

III. Copia de la pliza y endosos.


CAPTULO 1.8.
DEL PROCEDIMIENTO PARA ACREDITAR LA CAPACIDAD TCNICA PARA LA OBTENCIN
DE AUTORIZACIN Y REFRENDOS PARA EL EJERCICIO DE LA ACTIVIDAD DE AGENTE DE
SEGUROS PERSONA FSICA O APODERADO DE AGENTE DE SEGUROS PERSONA MORAL

Para los efectos de los artculos 23 de la LGISMS, y 10, fraccin V, del Reglamento de Agentes de
Seguros y de Fianzas:

1.8.1. Para acreditar la capacidad tcnica para obtener la autorizacin definitiva y refrendos
para el ejercicio de la actividad de agente de seguros persona fsica o apoderado de
agente de seguros persona moral, se deber sustentar examen ante la Comisin o las
personas morales que sta designe para tal efecto, conforme a lo establecido en el
artculo 10, fraccin V, del Reglamento de Agentes de Seguros y de Fianzas, debiendo
considerar lo que a continuacin se seala:

I. Los interesados podrn solicitar que se evale su capacidad tcnica para
obtener cualquiera de las categoras de autorizacin a que se refiere el
Captulo 1.1 de la presente Circular;

II. Los exmenes que se realicen para practicar la evaluacin, contendrn las
pruebas siguientes:

Exmenes
Categoras de
Autorizacin
Pruebas
A Aspectos Generales, Riesgos Individuales de Seguro de Personas,
Riesgos Individuales de Seguro de Daos, Sistema y Mercados
Financieros.
A1 Aspectos Generales, Riesgos Individuales de Seguro de Personas,
Sistema y Mercados Financieros.
A2 Aspectos Generales, Riesgos Individuales de Seguro de Daos.
B Aspectos Generales, Riesgos Individuales de Seguro de Personas,
Riesgos Individuales de Seguro de Daos, Riesgos Empresariales
de Seguro de Personas, Riesgos Empresariales de Seguro de
Daos, Sistema y Mercados Financieros.
B1 Aspectos Generales, Riesgos Individuales de Seguro de Personas,
Riesgos Empresariales de Seguro de Personas, Sistema y
Mercados Financieros.
B2 Aspectos Generales, Riesgos Individuales de Seguro de Daos y
Riesgos Empresariales de Seguro de Daos.
C Aspectos Generales, Riesgos Individuales de Seguro de Personas,
Riesgos Individuales de Seguro de Daos, Riesgos Empresariales
de Seguro de Personas, Riesgos Empresariales de Seguro de

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55.
Daos y Riesgos Especiales, Sistema y Mercados Financieros.
D Aspectos Generales, Riesgos Agrcolas, Riesgos de Animales y
Seguro de Vida Campesino.
E Aspectos Generales y Seguro de Crdito.
G Aspectos Generales y la operacin a la que corresponda el
producto que se autorice intermediar.

III. Los interesados podrn sustentar en una o varias ocasiones los exmenes,
hasta acreditar su capacidad tcnica para obtener la autorizacin en la
categora de que se trate o el refrendo correspondiente;

IV. Los resultados de las pruebas de los exmenes que se practiquen tendrn
dos niveles de evaluacin que se determinarn de la manera siguiente:

a) Nivel I.- Se alcanzar obteniendo un porcentaje mnimo de 60% sin
llegar al 80% de aciertos del total de reactivos formulados, y

b) Nivel II.- Se alcanzar obteniendo un porcentaje mnimo de 80% de
aciertos del total de reactivos formulados;

V. Para acreditar la capacidad tcnica se deber alcanzar cuando menos el
Nivel I en todas y cada una de las pruebas del examen correspondiente;

VI. A quienes obtengan el Nivel II de evaluacin, se les tendr por acreditada la
capacidad tcnica respecto a la prueba o pruebas de que se trate, mientras
su autorizacin sea refrendada oportunamente, o se les reconocer dicho
nivel por un plazo que no exceda a los cuatro aos, contado a partir del
vencimiento de dicha autorizacin, y

VII. Quienes acrediten su capacidad tcnica habiendo obtenido en alguna de las
pruebas del examen requerido el Nivel I, debern sustentarlo nuevamente
respecto a la prueba o pruebas de que se trate, antes de obtener el refrendo
de su autorizacin.

1.8.2. Los interesados en acreditar ante la Comisin la capacidad tcnica a que se refiere este
Captulo, debern presentar su solicitud a travs del Sistema de Citas y Registro de
Personas de la Comisin, ubicado en la Pgina Web de la Comisin, adjuntando la
siguiente documentacin en formato PDF:

I. Identificacin oficial vigente con fotografa;

II. Comprobante bancario de pago de derechos;

III. Copia fotosttica de la Cdula de Identificacin Fiscal o, en su defecto, del
Alta ante el Servicio de Administracin Tributaria, y

IV. Copia fotosttica de la Clave nica de Registro de Poblacin (CURP).

En el citado Sistema debern elegir el da y la hora para la programacin de su examen,
la cual se llevar a cabo previo cumplimiento de los requisitos establecidos en el
presente Captulo.

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56.

1.8.3. El Sistema de Citas y Registro de Personas se encuentra configurado para adjuntar la
documentacin requerida para formular las solicitudes de programacin de exmenes,
a efecto de que los agentes de seguros persona fsica y apoderados de agentes de seguro
persona moral acrediten su capacidad tcnica, por lo que al momento de realizar el
registro correspondiente, los interesados debern anexar, en formato PDF, los
documentos a que se refiere la Disposicin 1.8.2.

El Sistema de Citas y Registro de Personas slo admite incorporar archivos en formato
PDF y, en conjunto, el tamao total de dicha documentacin no deber exceder los 7
Mb.

Asimismo, los interesados debern proporcionar la informacin sealada como
obligatoria por el propio Sistema, entre la que se encuentra la siguiente: nombre,
apellido paterno, apellido materno, Registro Federal de Contribuyentes (con
homoclave), domicilio (en el que se considere: calle, nmeros exterior e interior,
colonia, unidad, fraccionamiento, poblacin, delegacin o municipio, estado y cdigo
postal) y correo electrnico.

1.8.4. No obstante que las solicitudes para la programacin de exmenes sean recibidas a
travs del Sistema de Citas y Registro de Personas, los interesados debern exhibir el
comprobante de reservacin de cita emitido por el propio Sistema, as como los
documentos solicitados por el mismo Sistema al momento de acudir a su cita para la
programacin de la evaluacin.

1.8.5. Los agentes de seguros persona fsica y apoderados de agente de seguros persona moral
que antes de la fecha de vencimiento de su autorizacin no hayan acreditado su
capacidad tcnica para la obtencin del refrendo, no podrn continuar ejerciendo
actividades de intermediacin hasta en tanto culminen el trmite para obtener una
nueva autorizacin.

1.8.6. Los exmenes para evaluar la capacidad tcnica de los agentes de seguros persona
fsica y apoderados de agente de seguros persona moral, para obtener una autorizacin
diferente a la que tengan vigente, no incluirn las pruebas en que hayan alcanzado el
Nivel II de evaluacin.

1.8.7. Los exmenes que se realicen ante la Comisin causarn los derechos correspondientes
y se sujetarn al calendario establecido para tal efecto.

1.8.8. Los agentes de seguros persona fsica o apoderados de agente de seguros persona
moral, que por ubicarse en alguno de los impedimentos sealados en el artculo 13,
fracciones III, IV, V, VI, VII, VIII, IX y XII, del Reglamento de Agentes de Seguros y de
Fianzas, hayan dado aviso oportuno a la Comisin para la cancelacin de su cdula,
una vez que el impedimento desaparezca podrn obtener una nueva autorizacin
reconocindoles la capacidad tcnica en las pruebas que hubieren alcanzado el Nivel II
de evaluacin, siempre y cuando no haya transcurrido un periodo de cuatro aos
contado a partir de la fecha en la que se presente la causal de impedimento.

1.8.9. Las solicitudes de programacin para examen de acreditacin de la capacidad tcnica
para autorizacin y refrendo de agentes de seguros y apoderados de agentes de seguros

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57.
persona moral, nicamente se recibirn a travs del Sistema de Citas y Registro de
Personas.

1.8.10. Quedarn exentos de acreditar la capacidad tcnica quienes se encuentren en los
supuestos previstos en el inciso c) de la Disposicin Tercera Transitoria de la Circular
S-1.8, publicada en el Diario Oficial de la Federacin el 30 de mayo de 2003.


CAPTULO 1.9.
DEL CATLOGO DE CUENTAS DE USO OBLIGATORIO PARA LOS AGENTES DE SEGUROS
PERSONA MORAL Y AGENTES DE SEGUROS Y DE FIANZAS PERSONA MORAL

Para los efectos de los artculos 23 de la LGISMS, 87 de la LFIF y 3o. del Reglamento de Agentes de
Seguros y de Fianzas:

1.9.1. La Comisin da a conocer el catlogo de cuentas aplicable a los agentes de seguros
persona moral y agentes de seguros y de fianzas persona moral, que debern utilizar
para el registro de sus operaciones.

1.9.2. El catlogo de cuentas estar conformado conforme al siguiente esquema estructural
bsico:

1. Activo
2. Pasivo
3. Cuentas Complementarias de Activo
4. Capital
5. Cuentas de Resultados
6. Cuentas de Orden

1.9.3. El catlogo de cuentas ser de uso obligatorio para los agentes de seguros persona
moral y agentes de seguros y de fianzas persona moral y observarn las cuentas y
subcuentas que se consignan en el mismo de conformidad con el Anexo 1.9.3, con
independencia de que esas sociedades podrn abrir las subcuentas y/o sub-subcuentas
que juzguen convenientes para un mejor control de su operacin.

En los casos en que dichas sociedades por la naturaleza de algunas de sus operaciones,
requieran adicionar nuevas cuentas al citado catlogo de cuentas, requerirn
previamente la autorizacin de la Comisin explicando las razones que tengan para
ello.


CAPTULO 1.10.
DE LOS REQUISITOS Y PROCEDIMIENTO PARA LA DESIGNACIN DE LOS
CENTROS DE APLICACION DE EXAMENES

Para los efectos de los artculos 23 de la LGISMS y 10 del Reglamento de Agentes de Seguros y de
Fianzas:

1.10.1. Para los efectos de este Captulo, se entender por Centros de Aplicacin de Exmenes,
las personas morales que sean designadas para tal efecto por la Comisin, conforme a
lo dispuesto en el Reglamento de Agentes de Seguros y de Fianzas.

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58.

Para obtener la designacin como Centro de Aplicacin de Exmenes, las personas
interesadas debern solicitarlo por escrito a la Comisin y cumplir con los siguientes
requisitos:

I. Constituirse como persona moral, previa opinin favorable de la Comisin,
para ser designada como Centro de Aplicacin de Exmenes, estableciendo:

a) Que su objeto se limitar a la aplicacin de exmenes para acreditar la
capacidad tcnica de los aspirantes o agentes personas fsicas y
apoderados, con apego a lo previsto en la LGISMS, el Reglamento de
Agentes de Seguros y de Fianzas y dems disposiciones aplicables, as
como aquellos actos que sean necesarios para la realizacin de su
objeto social, y

b) Que solamente podrn participar como socios, asociados o
equivalentes, asociaciones gremiales de amplia representacin a nivel
nacional de Instituciones o instituciones de fianzas y de agentes de
seguros o de fianzas.

Para los efectos del presente Captulo, se entender como asociaciones
gremiales de amplia representacin a nivel nacional, a aquellas
entidades que agrupan para el estudio, mejoramiento, defensa y
representacin de sus respectivos intereses ante las autoridades y la
sociedad, a las instituciones o agentes de seguros o de fianzas, as como
promover el desarrollo de los sectores asegurador o afianzador, y
proporcionar apoyo tcnico a sus asociados, instaladas en dos o ms
entidades federativas;

II. En sus estatutos sociales se deber establecer:

a) Que se encuentra sujeta a la inspeccin y vigilancia de la Comisin, y
que para la adecuada realizacin de sus operaciones se sujetar a la
LGISMS, al Reglamento de Agentes de Seguros y de Fianzas y a las
presentes Disposiciones;

b) Que no podr tener nexo patrimonial directo o indirecto con
Instituciones o instituciones de fianzas, intermediarios, agentes de
seguros o de fianzas, o con las personas morales a que se refiere el
prrafo tercero, as como las fracciones I y II, del artculo 41 de la
LGISMS, ni con institutos, escuelas o centros de capacitacin para
intermediarios de seguros o de fianzas, sin que sea aplicable para ello
la relacin que mantengan con asociaciones gremiales de amplia
representacin de Instituciones o de instituciones de fianzas y de
agentes de seguros o de fianzas, y

c) Lo sealado en la Disposicin 1.10.2, as como las bases para la
exclusin de los socios, asociados o equivalentes, y para remover a los
consejeros y directivos que se ubiquen en alguno de los impedimentos
previstos en la referida Disposicin;


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59.
III. Presentar la relacin de las personas morales que pretendan constituir el
Centro de Aplicacin de Exmenes, sealando su denominacin social y su
clave del Registro Federal de Contribuyentes, as como el origen de los
recursos que aportarn;

IV. Sealar los nombres y ocupacin de los consejeros y directivos que se
designarn al constituirse la persona moral, y

V. Presentar un plan de actividades que deber contar como mnimo con lo
siguiente:

a) Las bases relativas a su organizacin;

b) Las previsiones de cobertura geogrfica que pretenda atender;

c) Los mecanismos que pretenda utilizar en la aplicacin de exmenes,
sealando los recursos que emplear para la prestacin del servicio, y
los apoyos de terceros que, en su caso, utilizar para tal fin, y

d) Proyecto del manual de procedimientos en el que se establezcan las
polticas, normas y procedimientos en materia de control, supervisin
y seguridad que adoptar en la aplicacin de los exmenes, as como
las relativas a la confidencialidad del manejo de reactivos, pruebas,
exmenes y estadsticas relacionadas con los mismos.

1.10.2. No podrn fungir como consejeros o directivos de los Centros de Aplicacin de
Exmenes, quienes se ubiquen en alguno de los supuestos siguientes:

I. Haber sido condenado por delitos patrimoniales intencionales;

II. Haber sido declarado sujeto a concurso mercantil, suspensin de pagos o
quiebra, sin haber sido rehabilitado;

III. Haber sido inhabilitado en trminos del artculo 31 de la LGISMS;

IV. Ser servidor pblico de la Federacin, del Gobierno del Distrito Federal, de
los Estados o Municipios, o

V. Tener nexo patrimonial o laboral con Instituciones o con instituciones de
fianzas, intermediarios, agentes de seguros o de fianzas, o con las personas
morales a que se refiere el prrafo tercero, as como las fracciones I y II, del
artculo 41 de la LGISMS, ni con institutos, escuelas o centros de
capacitacin para intermediarios de seguros o de fianzas, incluyendo a
aquellas personas que hubieren tenido dicho nexo durante el ao anterior a
la fecha de ocupar el cargo. Se excepta la relacin que mantengan con
asociaciones gremiales de amplia representacin de Instituciones o de
instituciones de fianzas, y de agentes de seguros o de fianzas.

1.10.3. Los Centros de Aplicacin de Exmenes, debern contar con:


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60.
I. Los elementos necesarios para la aplicacin de exmenes en las plazas en
que se requiera la prestacin de estos servicios de acuerdo con la demanda
de los mismos;

II. El equipo informtico y sistemas necesarios para la aplicacin de los
exmenes, con las caractersticas que requiera la Comisin para que sean
compatibles con los equipos y sistemas que utilice la misma para dicho fin;

III. Los elementos y sistemas de seguridad que garanticen la confidencialidad
de los reactivos, pruebas y exmenes que apliquen para la evaluacin de la
capacidad tcnica de los intermediarios de seguros, y

IV. Una pgina en Internet a disposicin de los usuarios en la que se
proporcione, como mnimo, la informacin relativa a lugares y calendarios
de aplicacin de exmenes, guas de estudio, requisitos de registro y de
presentacin de examen, as como las cuotas que aplicarn.

1.10.4 Los Centros de Aplicacin de Exmenes en la realizacin de sus actividades se
sujetarn a lo siguiente:

I. Aplicar los exmenes de conformidad con las Disposiciones previstas en el
Captulo 1.8 y con apego a la base de datos que contenga los reactivos,
pruebas y exmenes de la Comisin, quien mantendr de manera exclusiva
su propiedad y titularidad;

II. Poner a disposicin de los sustentantes al momento de su inscripcin, una
gua de estudios de acuerdo al tipo y categora de autorizacin sobre la cual
versar la evaluacin, la cual estar a disposicin del pblico en general en
la Pgina Web de la Comisin, as como en las pginas electrnicas de los
Centros de Aplicacin de Exmenes;

III. Comunicar a la Comisin, las bases sobre las que realizar cada evento de
aplicacin de exmenes, con una anticipacin de cuando menos cinco das
hbiles, sealando lo siguiente:

a) Lugar, fecha y horario;

b) Los tipos de exmenes que se van a practicar, y

c) Los nombres completos y las claves del Registro Federal de
Contribuyentes, de las personas inscritas que sustentarn los
exmenes.

En un plazo que no exceder de cinco das hbiles contado a partir de la
fecha de recepcin del comunicado, la Comisin podr establecer
modificaciones a las bases propuestas por el Centro de Aplicacin de
Exmenes correspondiente, tomando en consideracin la disponibilidad de
los elementos que la misma deba aportar para su realizacin;

IV. Llevar a cabo sus operaciones con honestidad, eficiencia e imparcialidad;


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61.
V. Tomar las medidas necesarias para preservar la confidencialidad de los
reactivos, pruebas y exmenes que se apliquen para la evaluacin de la
capacidad tcnica de los intermediarios de seguros, y

VI. Dar apoyo a la Comisin, en las acciones destinadas a la mejora y
mantenimiento de las bases de reactivos y procedimientos para la
aplicacin de exmenes.

1.10.5. Los Centros de Aplicacin de Exmenes debern iniciar sus actividades dentro de un
plazo de noventa das naturales contado a partir de la fecha de recepcin del oficio
donde se contenga su designacin.

1.10.6. La designacin de los Centros de Aplicacin de Exmenes tendr una vigencia de tres
aos, la cual se contar a partir de la fecha de inicio de sus operaciones y se podr
renovar por periodos iguales.

1.10.7. Para obtener la renovacin de su designacin, los Centros de Aplicacin de Exmenes
debern solicitarlo por escrito a la Comisin y acreditar que mantienen los
requerimientos previstos en el presente Captulo.

1.10.8. La Comisin ordenar la suspensin de actividades de los Centros de Aplicacin de
Exmenes cuando dejen de satisfacer los requisitos que se establecen en las presentes
Disposiciones o no realicen adecuadamente las funciones para las cuales fueron
designados.

1.10.9. La Comisin dar a conocer al pblico los Centros de Aplicacin de Exmenes que se
encuentren en operacin de conformidad con el Anexo 1.10.9, as como a travs de su
Pgina Web.

1.10.10. Los Centros de Aplicacin de Exmenes estarn sujetos a la inspeccin y vigilancia de
la Comisin.


TTULO 2.
DEL REGISTRO DE CONTRATOS DE PROMOCIN O VENTA DE PRODUCTOS DE SEGUROS


CAPTULO 2.1.
DE LAS PERSONAS MORALES QUE INTERVIENEN EN LA CONTRATACIN DE SEGUROS

Para los efectos de los artculos 41, fraccin II, y 107 de la LGISMS:

2.1.1. El presente Captulo tiene por objeto establecer, conforme a lo previsto en el artculo
41, fraccin II, de la LGISMS, las bases a las que se sujetar la operacin de las
personas morales que celebren con el pblico operaciones de promocin o venta de
productos de seguros.

2.1.2. Corresponder a la Comisin la evaluacin y certificacin de los Empleados o
Apoderados de los Prestadores de Servicios.


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62.
Los Empleados o Apoderados debern presentar exmenes para obtener la
certificacin correspondiente para realizar con el pblico operaciones de promocin o
venta de seguros, conforme a la siguiente clasificacin:

I. Riesgos Individuales de Seguros de Vida, de Accidentes y Enfermedades, y
de Daos;

II. Riesgos Individuales de Seguros de Vida y de Accidentes y Enfermedades;

III. Riesgos Individuales de Seguros de Daos y de Accidentes y Enfermedades;

IV. Riesgos Individuales de Seguros de Vida y de Daos;

V. Riesgos Individuales de Seguros de Vida;

VI. Riesgos Individuales de Seguros de Accidentes y Enfermedades;

VII. Riesgos Individuales de Seguros de Daos, y

VIII. Riesgos Individuales de Seguros de Automviles.

Las guas de estudio correspondientes se encontrarn disponibles para consulta de los
interesados en la Pgina Web de la Comisin.

Los exmenes que se realicen ante la Comisin causarn los derechos correspondientes
y se sujetarn al calendario establecido para tal efecto.

La aplicacin de exmenes tambin podr llevarse a cabo en los Centros de Aplicacin
de Exmenes a que se refiere el Captulo 1.10 de la presente Circular.

Los interesados podrn sustentar en una o varias ocasiones los exmenes, para obtener
la certificacin de acuerdo al riesgo que sea de su inters para realizar la promocin o
venta de productos de seguros.

Los resultados de los exmenes que se practiquen tendrn dos niveles de evaluacin
que se determinarn de la manera siguiente:

Nivel I.- Se alcanzar obteniendo un porcentaje mnimo de 60%, sin llegar al 80% de
aciertos del total de reactivos formulados, y

Nivel II.- Se alcanzar obteniendo un porcentaje mnimo de 80% de aciertos del total
de reactivos formulados;

Para obtener la certificacin o las certificaciones que se establecen en la presente
Disposicin, se deber alcanzar cuando menos el Nivel I en el examen de los riesgos
correspondientes.

Las personas que obtengan el Nivel II de evaluacin, se les tendr por certificadas
respecto del riesgo o riesgos de que se trate, de manera indefinida, siempre y cuando
mantengan el cumplimiento de los requisitos establecidos para tal efecto.


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63.
Quienes se certifiquen habiendo obtenido el Nivel I, debern sustentar nuevamente
examen respecto al riesgo de que se trate, dentro de un plazo no mayor a tres aos
calendario siguiente a la fecha de emisin de la certificacin.

En el supuesto de que los Empleados o Apoderados no presenten en el plazo sealado
en el prrafo anterior o no acrediten su examen, su certificacin quedar sin efectos de
pleno derecho, por lo que no podrn continuar realizando actividades de promocin o
venta de productos de seguros.

Lo anterior, sin perjuicio de que puedan tramitar una nueva certificacin, debiendo
cumplir con los requisitos correspondientes.

2.1.3. Los Empleados o Apoderados de los Prestadores de Servicios podrn dejar de cumplir
con lo previsto en la Disposicin 2.1.2 debiendo recibir los programas de capacitacin
que al efecto imparta la Institucin, en los siguientes casos:

I. Cuando el Prestador de Servicios realice con el pblico operaciones de
promocin o venta de productos de seguros exclusivamente mediante
comunicacin telefnica, y

II. Cuando se trate de operaciones de promocin o venta de productos de
seguros registrados como microseguros en los trminos del Captulo 5.1 de
la presente Circular.

III. Cuando se trate del seguro obligatorio de responsabilidad civil para
vehculos previsto en el artculo 63 Bis de la Ley de Caminos, Puentes y
Autotransporte Federal, en cuanto a las condiciones generales, endoso y
cobertura mnima, establecidos en el Acuerdo por el que se expiden las
Reglas para la operacin del seguro con el que debern contar los
propietarios de los vehculos para transitar en vas, caminos y puentes
federales, que garantice a terceros los daos que pudieren ocasionarse en
sus bienes y personas, as como se fijan los trminos del contrato de dicho
seguro en vigor, emitido por la Secretara.

Los programas a que se refiere esta Disposicin, debern contemplar como mnimo
una gua que contenga los escenarios posibles para la promocin o venta de los
productos, as como un manual que incluya los formularios de preguntas frecuentes y,
en el evento de no existir alguna prevista, la utilizacin de un medio alterno para su
solucin va telefnica o por consulta en lnea, por personal de la Institucin, o bien,
por Empleados o Apoderados que cumplan con los requisitos previstos en la citada
Disposicin 2.1.2.

*Adicionada DOF 30-06-2014

2.1.4. Se excepta de lo establecido en la Disposicin 2.1.2 a los Empleados o Apoderados de
los Prestadores de Servicios cuando cuenten con cdula vigente para actuar como
agente de seguros, en la categora de autorizacin que, en trminos de lo previsto por el
Captulo 1.1 de la presente Circular corresponda, conforme a los productos de seguros
en cuya promocin o venta participen.


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64.
2.1.5. Para efectos de inspeccin y vigilancia, la Comisin podr solicitar a las Instituciones y
a los Prestadores de Servicios la informacin y documentacin relativa al cumplimiento
de las Disposiciones de este Captulo.
En los Contratos de Prestacin de Servicios debern establecerse las bases para que los
Prestadores de Servicios proporcionen oportunamente la informacin que las
Instituciones requieran para confirmar que los Empleados o Apoderados cumplen con
lo establecido en las Disposiciones 2.1.2. a 2.1.4.
Asimismo, las Instituciones tendrn la obligacin de establecer en los Contratos de
Prestacin de Servicios que celebren, clusulas que determinen las contraprestaciones
y responsabilidades que asume el tercero como Prestador de Servicios y los
mecanismos que estimen convenientes, para comprobar a su entera satisfaccin que
dichos Empleados o Apoderados de los Prestadores de Servicios que realicen con el
pblico operaciones de promocin o venta de productos de seguro cuentan con la
certificacin y evaluacin a que se hace referencia en este Captulo; en el caso de los
Empleados o Apoderados de los Prestadores de Servicios a que alude la Disposicin
2.1.4. anterior, las Instituciones debern comprobar que la cdula para actuar como
agentes de seguros se encuentra vigente.
La informacin que se derive de las acciones de comprobacin que las Instituciones
lleven a cabo en trminos del prrafo anterior, deber estar disponible en todo
momento para efectos de inspeccin y vigilancia de la Comisin.

* Modificada DOF 07-08-2012

2.1.6. La falta de presentacin o presentacin extempornea de la informacin a que se
refiere este Captulo, ser causa de aplicacin de las sanciones previstas en la LGISMS.
Se considerar como falta de presentacin, la informacin que no hubiere sido
preparada y entregada conforme a lo dispuesto en el presente Captulo, o que se
presente de manera incompleta o errnea.

2.1.7. Los Prestadores de Servicios podrn celebrar Contratos de Prestacin de Servicios con
una o varias Instituciones, debiendo siempre respetar la libertad de eleccin del
pblico para contratar con la Institucin que considere conveniente y respecto del
producto de seguro que sea el ms adecuado conforme a sus intereses.

2.1.8. A fin de propiciar un clima de transparencia en las actividades que realicen los
Prestadores de Servicios y prevenir cualquier conflicto de inters que pueda derivarse
de la promocin o venta de productos de seguros de ms de una Institucin por parte
de un mismo Prestador de Servicios, o de varios Prestadores de Servicios cuando se
encuentren bajo el control patrimonial o administrativo de una misma persona o grupo
de personas, los citados Prestadores de Servicios debern informar a sus clientes sobre
las tarifas, plizas, endosos, planes y dems circunstancias utilizadas por las
Instituciones, as como abstenerse de realizar conductas y actitudes que puedan
incurrir en agravio del pblico o de las propias Instituciones.

Los Prestadores de Servicios debern guardar el secreto profesional y no revelar por
ningn motivo los hechos, datos o circunstancias de que tengan conocimiento en el
ejercicio de su actividad, debiendo abstenerse de hacer uso en beneficio propio, de
otras Instituciones o cualquier tercero, de la informacin que obtengan como resultado
de sus actividades, resguardndola con absoluta confidencialidad y evitando su

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65.
divulgacin, salvo autorizacin expresa de las partes legtimamente interesadas en los
contratos de seguro, o ante el requerimiento fundado y motivado de las autoridades
competentes.

2.1.9. Las Instituciones debern transcribir lo establecido en las Disposiciones 2.1.2 a 2.1.8 de
este Captulo en los contratos que celebren con los Prestadores de Servicios y que
registren en los trminos del Captulo 2.3 de la presente Circular.

2.1.10. La Comisin resolver las consultas que se le formulen con respecto a la aplicacin de
las disposiciones de este Ttulo, as como a la determinacin de otras operaciones de
promocin o venta de seguros que podran considerarse dentro de la Disposicin 2.1.3
o en aquellas para cuya realizacin los Empleados o Apoderados podran dejar de
cumplir con lo previsto en la Disposicin 2.1.2, mediante el cumplimiento de
programas de capacitacin que impartan las Instituciones conforme a las bases que al
efecto establezca la Comisin.


CAPTULO 2.2.
DE LA INFORMACIN Y DOCUMENTOS QUE DEBERN ACOMPAARSE A LA
SOLICITUD DE CERTIFICACIN DE LOS EMPLEADOS O APODERADOS DE LOS
PRESTADORES DE SERVICIOS, AS COMO LAS FORMALIDADES QUE DEBERN
OBSERVARSE EN DICHO TRMITE

Para los efectos del artculo 41, fraccin II, de la LGISMS, en relacin con el Captulo 2.1 de la
presente Circular:

2.2.1. Las Instituciones, los Prestadores de Servicios y los Empleados o Apoderados de estos
ltimos, podrn solicitar la programacin de los exmenes a que se refiere la
Disposicin 2.1.2, en las oficinas centrales o Delegaciones Regionales de la Comisin,
en un horario de 9:00 a 13:00 horas de lunes a viernes, excepto das festivos.

La Comisin proceder a la programacin de los exmenes, previa entrega del
comprobante bancario de pago de derechos, los que se sujetarn a la agenda que
organice al efecto.

Los exmenes que se realicen ante la Comisin causarn los derechos correspondientes
y debern efectuarse de conformidad con la Ley Federal de Derechos vigente.

2.2.2. Las Instituciones, los Prestadores de Servicios y los Empleados o Apoderados de estos
ltimos, al momento de solicitar la programacin del examen debern informar a la
Comisin el nombre completo y Registro Federal de Contribuyentes con homoclave del
sustentante, as como el examen a presentar, de acuerdo a lo establecido en la
Disposicin 2.1.2.

2.2.3. Las personas programadas para examen, de acuerdo a las Disposiciones 2.2.1 y 2.2.2, al
momento de presentarse para sustentar el mismo, debern exhibir identificacin oficial
vigente con fotografa y copia de la misma.

Los resultados de los exmenes sustentados por los Empleados o Apoderados de
Prestadores de Servicios, sern generados automticamente al ser concluidos los
mismos, a travs del sistema de evaluacin utilizado para tal efecto.

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66.

2.2.4. La certificacin de los Empleados o Apoderados de los Prestadores de Servicios, se
expedir a solicitud de la Institucin o del Prestador de Servicios o de los propios
Empleados o Apoderados que hayan acreditado las evaluaciones en los trminos del
Captulo 2.1 de esta Circular, debiendo en el caso de la Institucin o del Prestador de
Servicios, presentar dicha solicitud en escrito libre.

2.2.5. A la solicitud sealada en la Disposicin 2.2.4 deber acompaarse un disco compacto
(CD) que contenga un archivo plano cumpliendo con los lineamientos establecidos en
el modelo de formato de texto que se describe en la forma FCS Forma para la
Certificacin de Empleado o Apoderado de las personas morales a que se refiere el
artculo 41, fraccin II, de la LGISMS, la cual se presenta en el Anexo 2.2.5.

El nombre del archivo se conformar con el nmero de clave de la Institucin otorgado
por la Comisin (5 caracteres), para la cual los Empleados o Apoderados celebren con
el pblico operaciones de promocin o venta de productos de seguros, seguido de FCS
y la fecha del envo de la solicitud de acuerdo al formato siguiente: ddmmyy (ejemplo:
040407 - 4 de abril de 2007). La extensin del archivo deber ser .txt

La forma FCS deber ser requisitada con la informacin de cada uno de los Empleados
o Apoderados, de acuerdo al cuadro de caracteres permitidos, el cual forma parte del
Anexo 2.2.5.

2.2.6. Se debern incluir los archivos que contengan la fotografa reciente de los Empleados o
Apoderados, en imagen digitalizada, con las caractersticas siguientes:


DESCRIPCION CARACTERISTICAS

TAMAO EN PIXELES 160 de ancho x 200 de alto (mximo 50
KB)
PROFUNDIDAD DE COLOR 24 bits
TIPO DE IMAGEN JPG
FONDO BLANCO Blanco
NOMBRE DEL ARCHIVO RFC DEL SOLICITANTE CON HOMOCLAVE.JPG


2.2.7. Adjunto a las solicitudes de certificacin de Empleados o Apoderados de Prestadores
de Servicios, debern acompaarse los documentos siguientes:

I. Copia fotosttica de una identificacin oficial vigente con fotografa;

II. Copia fotosttica de la de la Cdula de Identificacin Fiscal o, en su defecto,
del Alta ante el Servicio de Administracin Tributaria, del Formato de Aviso
de Modificacin de Salarios del Trabajador emitido por el Instituto
Mexicano del Seguro Social, o del comprobante de aportacin al Sistema de
Ahorro para el Retiro;

III. Clave nica de Registro de Poblacin (CURP);

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67.

IV. Copia fotosttica del comprobante de domicilio, cuando el domicilio
manifestado en la solicitud no coincida con el de la identificacin oficial o
sta no contenga domicilio, que podr ser recibo de pago de impuesto
predial, de renta, agua, telfono, luz, gas o estados de cuenta emitidos por
institucin financiera, con una antigedad mxima de tres meses, y

V. Copia fotosttica del Contrato celebrado entre el Prestador de Servicios y el
Empleado o Apoderado.

Tratndose de Empleados o Apoderados de origen extranjero, adicional a la
documentacin anteriormente sealada, debern presentar copia de la F.M. 2 o carta
de naturalizacin.

En el caso de las solicitudes presentadas por las Instituciones, stas solamente debern
presentar la solicitud y el disco compacto (CD) a que se refieren las Disposiciones 2.2.4
a 2.2.6, debiendo integrar, bajo su responsabilidad, un expediente para cada uno de los
Empleados o Apoderados, que incluir como mnimo los documentos sealados en la
presente Disposicin. Dicho expediente podr ser integrado a travs de archivos
magnticos.

Dichos expedientes debern estar disponibles en cualquier momento que fueran
requeridos por la Comisin.

2.2.8. En el supuesto que la informacin presentada a travs del medio electrnico antes
sealado, estuviera incompleta, daada o no corresponda a las caractersticas
establecidas en las presentes Disposiciones, se rechazar la solicitud, sin perjuicio de
que pueda nuevamente ser presentada, previa correccin de las circunstancias
observadas.

2.2.9. En el caso de los Empleados o Apoderados que efecten de manera personal su
solicitud de certificacin, debern realizarla a travs de la forma FPCS Forma Personal
para la Certificacin de Empleado o Apoderado de las personas morales a que se refiere
el artculo 41, fraccin II, de la LGISMS, que se adjunta como Anexo 2.2.9,
debidamente requisitada y firmada.

Asimismo, debern presentar una fotografa tamao infantil reciente y los documentos
que se sealan en la Disposicin 2.2.7.

2.2.10. La forma de solicitud FPCS, podr obtenerse en:

I. Pgina Web de la Comisin;

II. Oficina de la Comisin: Fernando Villalpando No. 18, Colonia Guadalupe
lnn, 01020 Mxico, D.F., y

III. Delegaciones Regionales de la Comisin, en los domicilios que se sealan en
la Pgina Web de la Comisin.

2.2.11. Las certificaciones de los Empleados y Apoderados de los Prestadores de Servicios, que
los faculte para realizar operaciones con el pblico de promocin o venta de productos

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68.
de seguros, que se formalicen a travs de contratos de adhesin, se harn constar a
travs de un oficio que emitir la Comisin, el cual contendr el nombre y fotografa del
empleado o apoderado, la denominacin o razn social de la Institucin y del Prestador
de Servicios que representa, clasificacin por riesgos de conformidad con el Captulo
2.1 de esta Circular, fecha de expedicin y dems datos que determine la Comisin.

La vigencia de las certificaciones de los Empleados y Apoderados de los Prestadores de
Servicios, ser indefinida.

2.2.12. En el caso de las solicitudes presentadas por conducto de las Instituciones o de los
Prestadores de Servicios, la Comisin emitir el oficio de certificacin dentro del plazo
de diez das hbiles siguientes a la fecha de aprobacin del examen por parte de los
Empleados y Apoderados de los Prestadores de Servicios, as como previo
cumplimiento de los requisitos y documentos sealados en el presente Captulo.

En el caso de las solicitudes presentadas por los Empleados o Apoderados de manera
personal, la Comisin emitir el oficio de certificacin al da hbil siguiente a la fecha
de aprobacin del examen y previo cumplimiento de los requisitos y documentos
sealados en las presentes Disposiciones.

Transcurridos los precitados plazos, se entender la resolucin en sentido positivo.

2.2.13. En el caso de la aplicacin de exmenes a travs de los Centros de Aplicacin de
Exmenes a que se refiere el Captulo 1.10, acreditado el mismo por parte de los
Empleados y Apoderados de los Prestadores de Servicios, las Instituciones o los
Prestadores de Servicios debern observar lo establecido a partir de la Disposicin
2.2.4.

2.2.14. El oficio de certificacin podr ser cancelado a solicitud de los Empleados o
Apoderados, de los Prestadores de Servicios o de las Instituciones o los Prestadores de
Servicios, sin perjuicio de que puedan solicitar nueva certificacin al amparo del
resultado del examen sustentado en los trminos la Disposicin 2.1.2.


CAPTULO 2.3.
DEL REGISTRO DE CONTRATOS A QUE SE REFIERE EL ARTCULO 41,
TERCER PRRAFO, DE LA LGISMS

Para los efectos de los artculos 41, tercer prrafo, 107 y 108, fraccin IV, de la LGISMS:

2.3.1. Las presentes Disposiciones tienen por objeto establecer un procedimiento a travs de
sistemas informticos para el registro de los Contratos de Prestacin de Servicios que
celebren las Instituciones con las personas morales a que se refiere el artculo 41, tercer
prrafo, de la LGISMS.

2.3.2. Para dar cumplimiento a lo previsto por el tercer prrafo del artculo 41 de la LGISMS,
las Instituciones debern registrar ante la Comisin modelos de textos de Contratos de
Prestacin de Servicios, previamente a su utilizacin, de acuerdo a lo siguiente:

I. El registro de modelos de Contratos de Prestacin de Servicios que las
Instituciones pretendan suscribir con personas morales en trminos del

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69.
artculo 41, tercer prrafo, de la LGISMS, deber realizarse va remota a
travs del envo de informacin y archivos magnticos por Internet. Para tal
efecto, debern acceder al mdulo que se encuentra en la Pgina Web de la
Comisin, y

II. Las Instituciones debern designar ante la Comisin hasta tres operadores
responsables de efectuar en su nombre y representacin, el registro de los
modelos de Contratos de Prestacin de Servicios, mediante la presentacin
de una solicitud suscrita por su director general o equivalente, que
acompae, para cada uno de los operadores responsables que se designen,
el formato sealado en el Anexo 2.3.2-a, debidamente firmado y en sobre
cerrado, mediante el cual aceptan su responsabilidad en la utilizacin de la
Pgina Web de la Comisin.

En dicho formato se deber proporcionar su clave de usuario y la
contrasea de lectura que utilizarn para acceder al mdulo de registro de
modelos de Contratos de Prestacin de Servicios, mismas que tendrn el
carcter de personales e intransferibles, y que se conformarn de acuerdo a
lo dispuesto en el documento Manual para el Registro de Modelos de
Contratos de Prestacin de Servicios a que se refiere el artculo 41, tercer
prrafo, de la LGISMS, a travs de la Pgina Web de la Comisin Nacional
de Seguros y Fianzas, disponible en la Pgina Web de la Comisin, relativo
al acceso, captura y envo de informacin a travs del mdulo de la misma
pgina.

La solicitud a la que se refiere la presente Disposicin se har mediante la
presentacin del formato establecido en el Anexo 2.3.2-b, debidamente
cumplimentado, y deber entregarse en la Direccin General de Informtica
de la Comisin, sita en avenida Insurgentes Sur 1971, Torre 2 Norte, Primer
Piso, Colonia Guadalupe Inn, 01020 Mxico, D.F., en horario de 9:00 a
14:00 horas y de 15:00 a 18:00 horas, en das hbiles.

El formato sealado en el referido Anexo 2.3.2-b, se utilizar tambin en los
casos en que se solicite dar de baja a cualquiera de los operadores
responsables de efectuar el registro de modelos de Contratos de Prestacin
de Servicios;

III. Para todo lo relativo a la captura, envo y recepcin de informacin a travs
de la Pgina Web de la Comisin, incluyendo la remisin de archivos,
debern observar lo sealado en el Manual para el Registro de Modelos de
Contratos de Prestacin de Servicios a que se refiere el artculo 41, tercer
prrafo, de la LGISMS, a travs de la Pgina Web de la Comisin Nacional
de Seguros y Fianzas.

En lo referente al proceso de creacin de archivos, aplicacin de opciones de
seguridad y dems elementos tcnicos relacionados con los documentos en
formato PDF, las Instituciones debern apegarse a la seccin
correspondiente del Manual referido en el prrafo anterior.


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70.
El desapego a la presente Disposicin ser motivo para que no sea
registrado el modelo de Contrato de Prestacin de Servicios, en los trminos
del artculo 41, tercer prrafo, de la LGISMS;

IV. Cuando las solicitudes de registro de los modelos de Contrato de Prestacin
de Servicios cumplan con las validaciones de recepcin establecidas, el
sistema emitir de forma automtica una confirmacin de recepcin con el
nmero de registro respectivo. Las Instituciones no podrn hacer uso de
estos modelos hasta transcurrido el plazo de quince das hbiles siguientes a
la recepcin, que establece el artculo 41, tercer prrafo, de la LGISMS,
siempre y cuando la Comisin no formule observaciones conforme a lo
dispuesto en el referido precepto legal.

En su oportunidad, las Instituciones debern acceder a la Pgina Web de la
Comisin, a fin de obtener los ejemplares de los documentos PDF con los
acuses de recibo firmados electrnicamente por los servidores pblicos
autorizados de la Comisin.

El registro de los modelos de Contratos de Prestacin de Servicios slo
podr acreditarse con los documentos que cumplan las validaciones propias
del Adobe Acrobat, relativas a la autenticidad de las firmas electrnicas de
los citados servidores pblicos, y que no presenten alteraciones;

V. Para efectos de inspeccin y vigilancia, las Instituciones debern mantener
respaldados los archivos de los documentos en formato PDF sealados en la
fraccin anterior, y

VI. Al solicitar el registro de modelo de Contrato de Prestacin de Servicios, se
deber indicar en la pantalla de captura si se trata de un nuevo modelo o de
la sustitucin de un modelo previamente registrado, en cuyo caso deber
sealar su nmero de registro, debiendo enviarse el modelo de Contrato de
Prestacin de Servicios modificado en archivo PDF.

En el caso de que se trate de una sustitucin derivada de un oficio emitido
por la Comisin en el que se resuelva no registrar el modelo de contrato,
deber indicarse en la pantalla de captura la opcin sustituye por
observacin, en los trminos sealados en el Manual a que se refiere la
fraccin II de esta Disposicin.

2.3.3. Las Instituciones debern reportar a la Comisin, dentro de los diez das hbiles
siguientes al cierre del primer semestre de cada ao, los Contratos de Prestacin de
Servicios vigentes que se apeguen a cada modelo. Dicha informacin deber contener:

I. Denominacin, Registro Federal de Contribuyentes y domicilio social de las
personas morales con quienes los celebren;

II. Las fechas de celebracin del Contrato de Prestacin de Servicios y del
inicio y trmino de su vigencia, o si la misma es indefinida;


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CENTENARI O DEL I NI CI O DE LA REVOLUCI N
71.
III. La especificacin del tipo de productos, por operacin y, en su caso, ramo,
que se convengan promover o vender al amparo de cada Contrato de
Prestacin de Servicios, y

IV. Nmero de registro, o en su caso el nmero de oficio y fecha, con el que
qued registrado ante la Comisin el modelo que corresponda.

Para tal efecto, las Instituciones, por conducto de la persona que funja como
administrador responsable en trminos de lo previsto en el Captulo 16.29, relativo a
la forma y trminos para la utilizacin del Sistema de Entrega de Informacin Va
Electrnica, debern entregar a la Comisin el reporte antes citado de acuerdo a la
versin ms reciente del Sistema de captura disponible en la Pgina Web de la
Comisin, atendiendo puntualmente las indicaciones para la captura, integracin de
archivos, tcnicas de envo y, en general, las instrucciones que correspondan a cada
versin.

2.3.4. La falta de presentacin o presentacin extempornea de la informacin a que se
refiere este Captulo, ser causa de aplicacin de las sanciones previstas en la LGISMS.
Se considerar como falta de presentacin, la informacin que no hubiere sido
preparada y entregada conforme a lo dispuesto en el presente Captulo, o que se
presente de manera incompleta o errnea.


TTULO 3.
DE LOS INTERMEDIARIOS DE REASEGURO


CAPTULO 3.1.
DEL PROCEDIMIENTO PARA OBTENER LA AUTORIZACIN PARA EJERCER LA
ACTIVIDAD DE INTERMEDIARIO DE REASEGURO

Para los efectos del artculo 26 de la LGISMS y la Dcima de las Reglas para la Autorizacin y
Operacin de Intermediarios de Reaseguro:

3.1.1. Los interesados debern presentar, previamente a cualquier otro trmite legal, ante la
Comisin, en su Oficiala de Partes, sita en avenida Universidad 1868, Colonia
Oxtopulco Universidad, Delegacin Coyoacn, 04310 Mxico, D.F., de 9:00 a 15:00
horas, en das hbiles, los siguientes documentos:

I. Formato solicitud, sealando domicilio para or y recibir notificaciones y, en
su caso, autorizando a las personas que puedan orlas y recibirlas;
denominacin social que se pretenda adoptar; nombre de los socios y sus
curricula vitarum respectivos, as como su porcentaje de participacin
accionaria, y

II. Proyecto de estatutos de la sociedad organizada como sociedad annima
con arreglo a las disposiciones de la Ley General de Sociedades Mercantiles,
en los que se establezca adems lo siguiente:

a) Que su denominacin deber ir seguida de la expresin Intermediario
de Reaseguro;

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72.

b) Que el objeto de la sociedad ser actuar como intermediario en la
contratacin de reaseguro y/o reafianzamiento que celebren las
Instituciones y Sociedades Mutualistas, as como las instituciones de
fianzas, con entidades de seguros, afianzadoras, reaseguradoras o
reafianzadoras del pas o del extranjero, as como realizar las
actividades necesarias para el cumplimiento de su objeto y aqullas
otras que la Secretara autorice por considerar que son anlogas o
conexas a las que le sean propias;

c) El domicilio social;

d) Que el monto del capital mnimo no podr ser inferior a 175,000
Unidades de Inversin calculadas al 31 de diciembre del ao inmediato
anterior, el cual deber estar ntegramente pagado y cubierto en
moneda nacional;

e) Que en ningn momento podrn participar en su capital pagado,
directamente o a travs de interpsita persona, gobiernos o
dependencias oficiales extranjeros, ni las sociedades controladoras a
que se refiere la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras;

f) Que en caso de que exista participacin de socios extranjeros, dicha
inversin extranjera se deber ajustar a lo establecido por la Ley de
Inversin Extranjera y su Reglamento, y

g) Que el nmero de sus administradores no deber ser inferior a tres.

3.1.2. Una vez recibida a satisfaccin de la Comisin la documentacin citada en la
Disposicin 3.1.1, se entregar al solicitante oficio mediante el cual se establezca el
capital mnimo de operaciones, en los trminos establecidos en la fraccin IV de la
Cuarta de las Reglas para la Autorizacin y Operacin de Intermediarios de
Reaseguro, a efecto de que la sociedad a constituirse est en condiciones de tramitar y
obtener el permiso de la Secretara de Relaciones Exteriores para su constitucin,
debiendo presentar a la Comisin copia del citado permiso.

3.1.3. Si la Comisin dictamina favorablemente la solicitud, lo notificar por escrito al
representante legal autorizado o, en su caso, a los accionistas, haciendo entrega del
dictamen de autorizacin, as como de la autorizacin de su proyecto de estatutos,
previo pago de derechos por autorizacin, conforme a lo establecido por el artculo 30 -
B, de la Ley Federal de Derechos y fijando un plazo de 90 das naturales para que la
sociedad proceda a constituirse formalmente y entregue los siguientes documentos:

I. Copia certificada por fedatario pblico de la escritura constitutiva
debidamente protocolizada, previa a su inscripcin en el Registro Pblico
de la Propiedad y del Comercio, a efecto de que la Comisin autorice dicha
inscripcin;

II. Una vez inscrita la escritura constitutiva en el Registro Pblico de la
Propiedad y del Comercio, se deber presentar a la Comisin constancia de
este hecho;

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73.

III. Comprobacin de la exhibicin del capital mnimo requerido, de
conformidad con lo establecido en la fraccin IV de la Cuarta de las Reglas
para la Autorizacin y Operacin de Intermediarios de Reaseguro;

IV. Copia de la pliza de seguro de responsabilidad civil por errores u
omisiones contratado por la sociedad solicitante con una Institucin, cuya
suma asegurada, que en ningn caso podr ser inferior a 650 veces el
salario mnimo general vigente para el Distrito Federal, elevado a un ao.
Dicho seguro deber estar en vigor durante la operacin como
intermediario, y

V. Cdula de Identificacin Fiscal o, en su defecto, del alta ante el Servicio de
Administracin Tributaria,

3.1.4. Una vez entregada a satisfaccin de la Comisin la documentacin a que se refiere la
Disposicin 3.1.3, se entregar a la sociedad el oficio de autorizacin definitiva.

En trminos de lo previsto en la Quinta de las Reglas para la Autorizacin y Operacin
de Intermediarios de Reaseguro, para que el Intermediario de Reaseguro pueda
iniciar sus operaciones, la Comisin realizar una visita de inspeccin para evaluar que
cuenta con la infraestructura y sistemas necesarios para prestar adecuadamente sus
servicios, as como con los manuales de polticas, normas y procedimientos de
operacin que regirn su funcionamiento.

3.1.5. Los prospectos de apoderados para intervenir en la contratacin y asesoramiento de
reaseguro y/o reafianzamiento, por cuenta del Intermediario de Reaseguro, tramitarn,
a travs del representante legal de la sociedad, su autorizacin como apoderados de
dicha sociedad, en los trminos del Captulo 3.3 de la presente Circular.

La autorizacin de apoderado tendr vigencia de cinco aos y podr ser refrendada por
periodos iguales, siempre que el interesado d cumplimiento a lo establecido en la
Novena de las Reglas para la Autorizacin y Operacin de Intermediarios de
Reaseguro.


CAPTULO 3.2.
DEL CATLOGO DE CUENTAS DE USO OBLIGATORIO PARA LOS
INTERMEDIARIOS DE REASEGURO

Para los efectos del artculo 26 de la LGISMS y lo establecido en la Dcima Sexta de las Reglas para
la Autorizacin y Operacin de Intermediarios de Reaseguro:

3.2.1. Los Intermediarios de Reaseguro debern registrar contablemente las operaciones que
realicen de acuerdo al catlogo de cuentas que se muestra en el Anexo 3.2.1-a. Dichos
Intermediarios de Reaseguro debern contar con la documentacin soporte que
justifique sus operaciones, de acuerdo a lo siguiente:

I. Tener disponible en sus oficinas el registro contable de sus operaciones
apegndose al catlogo de cuentas mencionado;


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74.
II. Observar las reglas de agrupacin de las cuentas del citado catlogo de
cuentas de conformidad con el Anexo 3.2.1-b, y

III. Observar los formatos que se presentan en el Anexo 3.2.1-c, para la
elaboracin de su Balance General y Estado de Resultados.

CAPTULO 3.3.
DE LOS REQUISITOS Y EL PROCEDIMIENTO PARA LA AUTORIZACIN Y REFRENDO DE LOS
APODERADOS DE INTERMEDIARIO DE REASEGURO

Para los efectos del artculo 26 de la LGISMS y la Octava y Novena de las Reglas para la
Autorizacin y Operacin de Intermediarios de Reaseguro:

3.3.1. El Intermediario de Reaseguro, por conducto de su representante legal, deber
presentar ante la Comisin, a travs del Sistema de Citas y Registro de Personas
ubicado en la Pgina Web de la Comisin, la solicitud de autorizacin para actuar como
apoderado de dicho Intermediario de Reaseguro, adjuntando en archivos en formato
PDF, en trminos de lo previsto en la Disposicin 3.3.12, los siguientes documentos:

I. Formato de solicitud requisitado y firmado, que se presenta en el Anexo
3.3.1;

II. Documento firmado por el representante legal del Intermediario de
Reaseguro en papel membretado, en el que solicita se otorgue la
autorizacin correspondiente al prospecto de apoderado;

III. Una fotografa tamao infantil reciente;

IV. Identificacin oficial vigente con fotografa (credencial IFE, pasaporte,
cdula profesional);

V. Copia certificada del acta de nacimiento o, en su defecto, cartilla del
Servicio Militar Nacional liberada o del pasaporte vigente;

VI. Ttulo profesional o cdula profesional o, en su defecto, certificado de
estudios con nivel mnimo de licenciatura, y en caso de no contar con el
documento original, copia certificada ante fedatario pblico;

VII. Cdula de Identificacin Fiscal o, en su defecto, del alta ante el Servicio de
Administracin Tributaria, del Formato de Aviso de Modificacin de
Salarios del Trabajador emitido por el Instituto Mexicano del Seguro Social
o del comprobante de aportacin al Sistema de Ahorro para el Retiro;

VIII. Clave nica de Registro de Poblacin (CURP);

IX. Comprobante de domicilio a nombre del prospecto o apoderado de
Intermediario de Reaseguro, con una antigedad mxima de tres meses,
que podr ser boleta de pago de impuesto predial, recibo de pago de renta,
agua, telfono, luz, gas o estados de cuenta emitidos por institucin
financiera;


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75.
X. Comprobante bancario de haber efectuado el pago de derechos
correspondiente;

XI. Currculum vitae actualizado, anexando los documentos que comprueben
fehacientemente la experiencia profesional y laboral del prospecto a
apoderado de Intermediario de Reaseguro, y

XII. Declaracin firmada bajo protesta de decir verdad en la que el prospecto de
apoderado manifieste que no se ubica en alguno de los supuestos previstos
en la Dcima de las Reglas para la Autorizacin y Operacin de
Intermediarios de Reaseguro.

Tratndose de prospectos de apoderado de Intermediario de Reaseguro de origen
extranjero, adicional a la documentacin anteriormente sealada (excepto la CURP),
debern presentar original y copia de la F.M. 2 o carta de naturalizacin.

Los prospectos a apoderado de Intermediario de Reaseguro debern acudir
personalmente, en la fecha y hora registradas en el Sistema de Citas y Registro de
Personas, a las oficinas centrales de la Comisin o a las Delegaciones Regionales de la
misma, para realizar el trmite de presentacin de documentos a que se refiere la
Disposicin 3.3.13 y as, en su caso, obtener su autorizacin para actuar como tales.

En caso de que no se renan los requisitos establecidos en las presentes Disposiciones
para otorgar la autorizacin correspondiente, dicha circunstancia se har del
conocimiento del prospecto a apoderado de Intermediario de Reaseguro en el
momento de presentarse a realizar el trmite, devolvindose la documentacin
exhibida con la solicitud de autorizacin, sin perjuicio de que pueda solicitar de nueva
cuenta la autorizacin correspondiente.

3.3.2. La autorizacin que otorgue la Comisin a favor de la persona que acte como
apoderado de Intermediario de Reaseguro para intervenir en la colocacin de
reaseguro o de reafianzamiento, se har constar en una cdula, en la que se incluirn
cuando menos, los siguientes datos:

I. Nombre, fotografa y firma del apoderado de Intermediario de Reaseguro;

II. Nmero de cdula;

III. Periodo de vigencia de la cdula, y

IV. Denominacin social del Intermediario de Reaseguro para el cual realizar
actividades de intermediacin.

3.3.3. La autorizacin a que se refiere el presente Captulo, permitir al apoderado autorizado
actuar a nombre y por cuenta del Intermediario de Reaseguro en trminos de la
Sptima de las Reglas para la Autorizacin y Operacin de Intermediarios de
Reaseguro.

3.3.4. El apoderado que cuente con una cdula vigente y decida dejar de prestar sus servicios
para un Intermediario de Reaseguro a efecto de realizar actividades de intermediacin
para otro Intermediario de Reaseguro, deber realizar nuevamente el trmite de

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76.
autorizacin a que se refiere este Captulo, previa solicitud que el nuevo Intermediario
de Reaseguro realice ante la Comisin en trminos de estas Disposiciones.

3.3.5. La autorizacin a que se refiere este Captulo, tendr una vigencia de cinco aos y
podr ser refrendada por periodos iguales, siempre y cuando se cumplan los requisitos
que establecen las disposiciones administrativas aplicables.

3.3.6. Las solicitudes de refrendo de autorizacin como apoderado de Intermediario de
Reaseguro debern presentarse por conducto del Intermediario de Reaseguro, cuando
menos con treinta das naturales de anticipacin a la fecha de su vencimiento. El
trmite de refrendo de autorizacin deber realizarse cada cinco aos y se otorgar
siempre y cuando se cumplan los requisitos aplicables.

3.3.7. Para realizar el trmite de refrendo, el Intermediario de Reaseguro deber presentar la
solicitud correspondiente en trminos de lo previsto en la Disposicin 3.3.1,
adjuntando en archivo PDF los siguientes documentos:

I. Formato de solicitud requisitado y firmado que se presenta en el Anexo
3.3.7;

II. Documento firmado por el representante legal del Intermediario de
Reaseguro en papel membretado, en el que solicite se otorgue el refrendo de
la autorizacin correspondiente al apoderado de Intermediario de
Reaseguro;

III. Una fotografa tamao infantil reciente;

IV. Cdula original vigente;

V. Declaracin firmada bajo protesta de decir verdad en la que el apoderado de
Intermediario de Reaseguro manifieste que no se ubica en ninguno de los
supuestos previstos en la Dcima de las Reglas para la Autorizacin y
Operacin de Intermediarios de Reaseguro, y

VI. Comprobante bancario de haber efectuado el pago de derechos
correspondiente.

Tratndose de apoderados de Intermediario de Reaseguro de origen extranjero,
adicional a la documentacin anteriormente sealada, debern presentar original y
copia de la F.M. 2 o carta de naturalizacin.

3.3.8. El trmite de refrendo de autorizaciones de apoderado de Intermediario de Reaseguro,
cuya fecha de vencimiento coincida con un da inhbil, podr realizarse a ms tardar al
da hbil siguiente.

3.3.9. Los apoderados de Intermediario de Reaseguro debern acudir personalmente, en la
fecha y hora registradas en el Sistema de Citas y Registro de Personas, a las oficinas
centrales de la Comisin o a las Delegaciones Regionales de la misma, para realizar el
trmite de presentacin de documentos a que se refiere la Disposicin 3.3.13 y as, en
su caso, obtener el refrendo correspondiente.


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77.
En caso de que no se renan los requisitos establecidos en las presentes Disposiciones,
dicha circunstancia se har del conocimiento del apoderado en el momento de
presentarse a realizar el trmite correspondiente, devolvindose la documentacin
presentada con la solicitud de refrendo de autorizacin.

3.3.10. Los apoderados de Intermediario de Reaseguro que no hayan refrendado
oportunamente su autorizacin, podrn solicitar una nueva autorizacin en los
trminos de este Captulo.

3.3.11. El Intermediario de Reaseguro que presente la solicitud de autorizacin o de refrendo
de apoderado de Intermediario de Reaseguro a travs del Sistema de Citas y Registro
de Personas, deber sealar el da y la hora para la realizacin del trmite
correspondiente, el cual se llevar a cabo previo cumplimiento de los requisitos
establecidos en el presente Captulo.

3.3.12. El Sistema de Citas y Registro de Personas permite adjuntar la documentacin que es
necesaria para formular las solicitudes de autorizacin y de refrendo de apoderado de
Intermediario de Reaseguro, por lo que los Intermediarios de Reaseguro al momento
de realizar el registro correspondiente, debern anexar en formato digital los
documentos necesarios para el trmite a realizar.

El citado Sistema slo admite incorporar archivos en formato PDF y en conjunto, el
tamao total de la documentacin que se adjunte no deber exceder los 7 Mb.

Asimismo, los interesados debern proporcionar la informacin sealada como
obligatoria por el propio Sistema, entre la que se encuentra la siguiente: nombre,
apellido paterno, apellido materno, Registro Federal de Contribuyentes (con
homoclave), domicilio (en el que se considere: calle, nmeros exterior e interior,
colonia, unidad, fraccionamiento, poblacin, delegacin o municipio, estado y cdigo
postal) y correo electrnico.

3.3.13. Con independencia de lo sealado en la Disposicin 3.3.12, al momento de acudir a la
cita para efecto de realizar el trmite de su autorizacin o refrendo de apoderado de
Intermediario de Reaseguro, el interesado deber exhibir el comprobante de
reservacin de cita generado por el Sistema de Citas y Registro de Personas, una
identificacin oficial vigente con fotografa, as como los documentos previstos en el
presente Captulo.

3.3.14. Los apoderados de Intermediario de Reaseguro autorizados para actuar a nombre y por
cuenta de un Intermediario de Reaseguro, estarn imposibilitados para realizar
actividades de intermediacin para cualquier Intermediario de Reaseguro distinto al
establecido en su cdula de autorizacin.


CAPTULO 3.4.
DE LA FORMA Y TRMINOS PARA LA UTILIZACIN DEL SISTEMA DE ENTREGA DE
INFORMACIN VA ELECTRNICA

Para los efectos del artculo 107 de la LGISMS:


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78.
3.4.1. El envo de informacin electrnica a travs de Internet se llevar a cabo utilizando
nicamente el Sistema de Entrega de Informacin Va Electrnica (SEIVE), que se
encuentra disponible en la Pgina Web de la Comisin.

Para tener acceso al SEIVE, es necesario contar con un nombre de usuario y una
contrasea, mismos que les sern proporcionados por la Comisin, una vez que se haya
autorizado su constitucin como Intermediario de Reaseguro. En caso de no contar con
stos, ser necesario solicitarlos a la Direccin General de Informtica de la Comisin.

3.4.2. El acceso al SEIVE se encuentra restringido para que nicamente los usuarios
designados por los Intermediarios de Reaseguro puedan acceder a dicho Sistema y
enviar la informacin correspondiente a la Comisin

3.4.3. Los Intermediarios de Reaseguro debern presentar una carta suscrita por su director
general, en la que se designe a la persona que fungir como administrador
responsable del SEIVE. Dicha carta deber acompaarse del formato que se presenta
en el Anexo 3.4.3 debidamente requisitado.

La carta, junto con el formato antes sealado, debern entregarse en la Direccin
General de Informtica de la Comisin, sita en avenida Insurgentes Sur 1971, Torre 2
Norte, Primer Piso, Colonia Guadalupe Inn, 01020 Mxico, D.F., en horario de 9:00 a
14:00 horas y de 15:00 a 18:00 horas, en das hbiles.

3.4.4. Con la informacin a que se refiere el Anexo 3.4.3, la Comisin generar la clave de
acceso del administrador responsable de esos Intermediarios de Reaseguro, misma
que le ser enviada por correo electrnico. Con esta clave y la contrasea elegida por
cada Intermediario de Reaseguro, el administrador responsable podr acceder al
SEIVE.

3.4.5. El administrador responsable del SEIVE del Intermediario de Reaseguro de que se
trate, deber registrar a su vez a cada uno de los usuarios responsables del envo,
para cada tipo de informacin que se enve a la Comisin. El tipo de informacin, para
efectos de este Captulo y conforme al correspondiente Manual, se denominar
producto.

El administrador responsable del SEIVE de cada Intermediario de Reaseguro,
deber registrar en el propio Sistema a las personas que podrn realizar consultas
generales para monitorear la entrega de la informacin, denominados managers.

El administrador responsable del SEIVE, deber apegarse en todo momento a lo
establecido en el Manual del Usuario para la Entrega de Informacin Va Electrnica,
que est disponible en la Pgina Web de la Comisin, con las indicaciones para su
acceso y administracin, as como para el envo de informacin y en general con las
instrucciones que correspondan a cada versin y cuya aplicacin se har de su
conocimiento en la Pgina Web de la Comisin.

3.4.6. Los Intermediarios de Reaseguro, de conformidad con lo sealado en el Manual a que
se refiere la Disposicin 3.4.5, debern generar su llave pblica y privada. El
administrador responsable del SEIVE de cada Intermediario de Reaseguro enviar
por correo electrnico a la Comisin su llave pblica a la direccin electrnica

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79.
entregaelectronica@cnsf.gob.mx. La Comisin le remitir va correo electrnico, la
llave pblica de la propia Comisin, la cual es necesaria para el envo de la informacin.

Cuando el administrador responsable reciba la llave pblica de la Comisin, deber
importarla para poder realizar la encriptacin de sus archivos, de conformidad con lo
establecido en el Manual a que se ha hecho referencia.

3.4.7. Los Intermediarios de Reaseguro, a travs de los sistemas informticos proporcionados
por la Comisin, o utilizando los descriptores de texto correspondientes, obtendr los
archivos para el envo de informacin va electrnica, de acuerdo a lo establecido en el
Manual a que se refiere la Disposicin 3.4.5, la informacin deber estar encriptada y
firmada electrnicamente antes de ser enviada a la Comisin.

3.4.8. Una vez que los Intermediarios de Reaseguro hayan realizado el envo de la
informacin, sta ser recibida y validada por la Comisin y el SEIVE notificar va
correo electrnico al responsable de dicha informacin designado por el Intermediario
de Reaseguro, la confirmacin de recepcin de la informacin y/o la sustitucin de la
misma, as como la aceptacin o el rechazo de la informacin, como resultado del
proceso de validacin.

3.4.9. El uso de firmas electrnicas, claves de usuario, contraseas de acceso y otros medios
de identificacin que se establezcan conforme a lo previsto en las presentes
Disposiciones, en sustitucin de la firma autgrafa, producirn los mismos efectos que
las leyes otorgan a sta y, en consecuencia, tendrn el mismo valor probatorio, de
conformidad con lo dispuesto por el artculo 107 de la LGISMS y el artculo 67 de la
LFIF.

3.4.10. Si por alguna razn los Intermediarios de Reaseguro no pudieran realizar el envo de la
informacin va electrnica desde sus instalaciones, la Comisin pondr a su
disposicin el equipo para realizar exclusivamente el envo de que se trate. Para tal
efecto, el interesado deber presentarse en la Direccin General de Informtica de la
Comisin, con la informacin preparada para tales efectos.


CAPTULO 3.5.
DE LA FORMA Y TRMINOS PARA LA ENTREGA DEL
SISTEMA DE VIGILANCIA CORPORATIVA

Para los efectos de los artculos 26 y 107 de la LGISMS, y la Vigsima Sexta, Vigsima Octava y
Trigsima de las Reglas para la Autorizacin y Operacin de Intermediarios de Reaseguro:

3.5.1. Los Intermediarios de Reaseguro debern informar a la Comisin sus accionistas,
consejeros, director general, y mantener actualizados dichos datos, de acuerdo con lo
establecido en la Vigsima Octava de las Reglas para la Autorizacin y Operacin de
Intermediarios de Reaseguro.

Al efecto, dicha informacin y la correspondiente a sus datos domiciliarios, telfono,
correo electrnico, fax, etc., deber capturarse y actualizarse en el Sistema de
Vigilancia Corporativa (SVC), y ser entregada a la Comisin dentro de los cinco das
hbiles siguientes al cierre de cada trimestre, a travs del SEIVE, utilizando un envo

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80.
total, conforme a las presentes Disposiciones la informacin reportada corresponder
a los datos vigentes al da ltimo del periodo reportado.

En caso de que la informacin no presente cambios en relacin con la ltima entrega
realizada del SVC, los Intermediarios de Reaseguro debern sealar que dicha
informacin no sufri modificaciones y realizar el envo correspondiente.

3.5.2. En caso de apertura, cambio de ubicacin o clausura de sus oficinas en el pas o en el
extranjero, de conformidad con lo establecido en la Trigsima de las Reglas para la
Autorizacin y Operacin de Intermediarios de Reaseguro, los Intermediarios de
Reaseguro debern dar aviso a la Comisin por lo menos con diez das hbiles de
anticipacin a los mismos. Dicha informacin deber ser capturada y actualizada en el
SVC, y ser entregada a la Comisin utilizando un envo parcial.

3.5.3. En el caso de que los Intermediarios de Reaseguro requieran actualizar la informacin
previamente entregada o notificar cambios a la misma, podrn realizar dichas
actualizaciones en cualquier momento, debiendo realizar tal envo conforme a las
presentes Disposiciones, considerndose a este procedimiento como envo parcial, lo
que no implica que dejen de dar cumplimiento a lo establecido en la Disposicin 3.5.1.

3.5.4. La Comisin, en ejercicio de sus facultades de inspeccin y vigilancia, podr solicitar en
todo momento la documentacin soporte de la informacin contenida en el SVC,
debiendo los Intermediarios de Reaseguro apegarse al plazo que para tal efecto
determine la Comisin.

3.5.5. Para el procesamiento y envo de la informacin, as como de la documentacin
soporte, los Intermediarios de Reaseguro debern apegarse a lo establecido en el
Manual del Usuario del Sistema de Vigilancia Corporativa, utilizando la versin ms
reciente del SVC, y debern presentar la informacin a travs del SEIVE, tomando en
cuenta los catlogos relativos al mismo, todos los cuales estarn disponibles en la
Pgina Web de la Comisin.

3.5.6. Una vez que los Intermediarios de Reaseguro hayan realizado el envo de informacin a
travs del SEIVE a que se refiere el presente Captulo, la informacin ser recibida y
validada por parte de la Comisin.

En primera instancia, el SEIVE mostrar en la pantalla el nmero de transaccin con el
que se registra dicho envo, la fecha y la hora. Posteriormente, dicho Sistema notificar
va correo electrnico, la confirmacin de la recepcin de la informacin, especificando
la informacin de referencia con el mismo nmero de transaccin, as como la fecha y
la hora.

Adicionalmente, el proceso de la validacin de la informacin y el resultado de la
misma se notificar va correo electrnico al responsable del envo de la informacin.

Si por alguna razn los Intermediarios de Reaseguro no pudieran realizar el envo de la
informacin va electrnica desde sus instalaciones, la Comisin pondr a su
disposicin el equipo elemental para realizar exclusivamente el envo de que se trata.
Para tal efecto, el interesado deber presentarse en la Direccin General de Informtica
de la Comisin, con la informacin preparada para tal efecto, sita en avenida
Insurgentes Sur 1971, Torre 2 Norte, Primer Piso, Colonia Guadalupe Inn, 01020

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CENTENARI O DEL I NI CI O DE LA REVOLUCI N
81.
Mxico, D.F., en horario de 9:00 a 14:00 horas y de 15:00 a 18:00 horas en das
hbiles.

3.5.7. La informacin contenida en el SVC se considerar como entregada cuando los
Intermediarios de Reaseguro hayan enviado la informacin correspondiente en tiempo
y forma, y cuenten con los acuses de recibo y validacin exitosa.

A falta de cualquiera de los elementos anteriores, se considerar como no entregada
para los efectos del presente Captulo. Aquella informacin contenida en el SVC que no
cumpla con las validaciones consideradas por el propio Sistema ser devuelta para su
correccin, considerndola como no presentada.

En el caso de que la fecha lmite para la presentacin sea un da inhbil, se considerar
como fecha lmite el da hbil inmediato siguiente.

3.5.8. De acuerdo a lo establecido en el presente Captulo, los Intermediarios de Reaseguro
podrn hacerse acreedores a una o ms de las sanciones establecidas en la LGISMS por
los siguientes motivos:

I. Por falta de presentacin o presentacin extempornea de la informacin a
que se refiere el presente Captulo, y

II. Por la entrega a la Comisin de informacin validada por el propio Sistema,
pero incorrecta, incompleta y/o inadecuada.


TTULO 4.
DEL CAPITAL MNIMO PAGADO


CAPTULO 4.1.
DEL PROCEDIMIENTO Y CRITERIOS PARA ACREDITAR EL CUMPLIMIENTO AL MONTO DEL
CAPITAL MNIMO PAGADO QUE DEBEN MANTENER LAS INSTITUCIONES DE SEGUROS

Para los efectos del artculo 29, fraccin I, de la LGISMS:

4.1.1. La Secretara, por oficio 366-IV-1164 del 6 de julio de 2001, solicit a la Comisin,
hacer del conocimiento de las Instituciones, el procedimiento y criterios que debern
observar para acreditar el cumplimiento al monto del capital mnimo pagado que
deben mantener en base a lo dispuesto por el artculo 29, fraccin I, de la LGISMS, en
los trminos que se transcriben en el Anexo 4.1.1 de las presentes Disposiciones.


TTULO 5.
DEL REGISTRO DE PRODUCTOS DE SEGUROS

CAPTULO 5.1.
DE LA FORMA Y TRMINOS PARA EL REGISTRO DE PRODUCTOS DE SEGUROS

Para los efectos de los artculos 36, 36-A, 36-B, 36-C, 36-D, 96 y 107 de la LGISMS:


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5.1.1. El registro de los productos de seguros que las Instituciones y Sociedades Mutualistas
pretendan ofrecer al pblico, nicamente podr realizarse va remota a travs del envo
de informacin y archivos magnticos por Internet. Para tal efecto, debern acceder al
mdulo que se encuentra en la Pgina Web de la Comisin.

Para efecto de las presentes Disposiciones, toda referencia al registro de productos de
seguros comprender las notas tcnicas, beneficios adicionales y clusulas y formatos
de carcter general que se sealan en las Disposiciones 5.1.13, 5.1.14 y 5.1.18,
respectivamente, con las excepciones que procedan.

5.1.2. El registro de productos se llevar a cabo, segn el tipo de seguro que corresponda,
conforme a la siguiente clasificacin:

I. Seguros Tradicionales. Sern aqullos que se ubiquen dentro de algunas de
las operaciones de seguros de vida, daos o accidentes y enfermedades,
excepto los seguros a los que se refieren las fracciones II y V del artculo 8o.
de la LGISMS;

II. Seguros de Pensiones. Sern aqullos que se ubiquen en lo previsto en la
fraccin II del artculo 8o. de la LGISMS;

III. Seguros de Salud. Sern aqullos que se ubiquen en lo previsto en la
fraccin V del artculo 8o. de la LGISMS, y

IV. Microseguros. Sern aqullos que se ubiquen dentro de algunas de las
operaciones de seguros de vida, daos o accidentes y enfermedades, excepto
los seguros a los que se refieren las fracciones II, XI, XI Bis y XI Bis-1 del
artculo 8o. de la LGISMS, y tengan como propsito promover el acceso de
la poblacin de bajos ingresos a la proteccin del seguro mediante la
utilizacin de medios de distribucin y operacin de bajo costo.

5.1.3. Las Instituciones y Sociedades Mutualistas, debern designar ante la Comisin hasta
cuatro operadores responsables de efectuar el registro de sus productos de seguros,
mediante la presentacin de una solicitud suscrita por su director general o
equivalente, que acompae lo siguiente:

I. Para cada uno de los operadores responsables que se designen, el formato
sealado en el Anexo 5.1.3-a de las presentes Disposiciones, firmado y en
sobre cerrado, mediante el cual aceptan su responsabilidad en la utilizacin
de la Pgina Web de la Comisin.

En dicho formato se deber proporcionar su clave de usuario y la
contrasea que utilizarn para acceder al mdulo de registro de productos
de seguros, mismas que tendrn el carcter de personales e intransferibles,
y que se conformarn de acuerdo a lo dispuesto en el documento
Instructivo para el registro de productos de seguros a travs de la Pgina
Web de la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas, disponible en la Pgina
Web de la Comisin, y

II. La relacin de los responsables de firmar los documentos sealados en la
Disposicin 5.1.4 y la de quienes la Institucin o Sociedad Mutualista

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faculta para tal efecto por cumplir stos con los requisitos establecidos en la
LGISMS.

La solicitud a que se refiere la presente Disposicin se har mediante la presentacin
del formato establecido en el Anexo 5.1.3-b debidamente cumplimentado, y deber
entregarse en la Direccin General de Informtica de la Comisin, sita en avenida
Insurgentes Sur 1971, Torre 2 Norte, Primer Piso, Colonia Guadalupe Inn, 01020
Mxico, D.F., en horario de 9:00 a 14:00 horas y de 15:00 a 18:00 horas, en das
hbiles.

El Anexo 5.1.3-b se utilizar tambin en los casos en que se solicite dar de baja a
cualquiera de los operadores responsables de efectuar el registro de productos de
seguros, as como los responsables de firmar los documentos sealados en la
Disposicin 5.1.4.

5.1.4. Tratndose de productos de seguros que se ofrezcan al pblico como contratos de
adhesin, se debern remitir a la Comisin de manera conjunta, los documentos que se
describen a continuacin, creando para cada uno de ellos archivos de formato PDF,
elaborados mediante el software denominado Adobe Acrobat:

I. La nota tcnica a que se refiere el artculo 36-A de la LGISMS, misma que
deber ser firmada electrnicamente por un actuario con cdula
profesional, que adems cuente con la certificacin vigente emitida para
este propsito por el colegio profesional de la especialidad o haya obtenido
la acreditacin de la Comisin requerida para este efecto.

En dicha nota tcnica se consignar la siguiente leyenda:

(Nombre del profesionista) con cdula profesional_____________
y certificacin o acreditacin_____________, hago constar bajo mi
responsabilidad profesional, que la metodologa para la
determinacin de la prima, reservas y dems elementos tcnicos
considerados en la presente nota tcnica, se apega a lo previsto en la
Ley General de Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros;

II. La documentacin contractual a que se refiere el artculo 36-B de la
LGISMS, misma que ser firmada electrnicamente por el responsable de la
elaboracin del dictamen jurdico previsto en el artculo 36-D de la misma
Ley;

III. El dictamen jurdico que certifique el apego de la documentacin
contractual a lo previsto en los artculos 36 y 36-B de la LGISMS y dems
disposiciones aplicables, firmado electrnicamente por el responsable de su
elaboracin, el cual deber asentar lo siguiente:

(Nombre del profesionista) con cdula profesional_____________
y registro otorgado por esa Comisin como Dictaminador Jurdico
No. ____, hago constar bajo mi responsabilidad profesional, que la
documentacin contractual del producto denominado (nombre del
producto) se apega a lo previsto en los artculos 36 y 36-B de la Ley

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General de Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros y
dems disposiciones aplicables.

Para el registro de las clusulas y formatos de carcter general a las que se
refiere la fraccin I de la Disposicin 5.1.18, el dictamen jurdico deber
establecer lo siguiente:

(Nombre del profesionista) con cdula profesional_____________
y registro otorgado por esa Comisin como Dictaminador Jurdico
No. __________, hago constar bajo mi responsabilidad profesional,
que las clusulas y/o formatos de carcter general incorporados a la
documentacin contractual de los productos de (nombre de la
operacin, ramo) se apegan a lo previsto en los artculos 36 y 36-B de
la Ley General de Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros y
dems disposiciones aplicables.

Adicionalmente, en el referido dictamen jurdico se podr realizar cualquier
tipo de consideracin que se estime conveniente, respecto a caractersticas
especiales de la documentacin contractual, tales como su utilizacin,
comercializacin, etc., y

IV. El anlisis de congruencia entre la nota tcnica y la documentacin
contractual al que se refiere el artculo 36-D de la LGISMS, que ser
firmado electrnicamente tanto por el actuario encargado de la elaboracin
de la nota tcnica, como por un abogado de la Institucin, el cual deber
incluir al menos la siguiente leyenda:

Los que suscribimos (nombre del actuario) con cdula profesional
_________________________
y certificacin o acreditacin____________________ y (nombre
del abogado de la institucin) con cdula
profesional___________________), bajo nuestra responsabilidad
profesional, hacemos constar que hemos verificado que las
obligaciones asumidas en las condiciones contractuales del producto
denominado (nombre del producto), se encuentran fielmente
respaldadas mediante los mtodos actuariales descritos en la nota
tcnica correspondiente.

Para el registro de las clusulas o formatos de carcter general a los que se refiere la
fraccin I de la Disposicin 5.1.18, el anlisis de congruencia nicamente deber
precisar que las mencionadas clusulas o formatos no tienen sustento en notas
tcnicas.

Las firmas electrnicas referidas en la presente Disposicin, debern aplicarse
utilizando las propias herramientas informticas que proporciona el Adobe Acrobat,
conforme al Instructivo Para la Creacin y Firma de los Documentos PDF, disponible
en la Pgina Web de la Comisin.

El uso de firmas electrnicas, claves de usuario, contraseas de acceso y otros medios
de identificacin que se establezcan conforme a lo previsto en las presentes

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Disposiciones, en sustitucin de la firma autgrafa, producir los mismos efectos que
las leyes otorgan a sta y, en consecuencia, tendr el mismo valor probatorio.

5.1.5. Cada una de las personas facultadas para firmar los documentos descritos en la
Disposicin 5.1.4, debern hacer entrega de las llaves pblicas asociadas a sus firmas
electrnicas, acompaadas del formato establecido en el Anexo 5.1.5, mediante el cual
reconocen su responsabilidad en la utilizacin de dichas firmas.

Las llaves pblicas asociadas a las firmas electrnicas tendrn una vigencia de 5 aos
contados a partir de su fecha de expedicin, por lo que, cumplido ese plazo, debern
entregar una nueva llave pblica en los trminos de las presentes Disposiciones.

Adicionalmente, los actuarios que elaboren y firmen las notas tcnicas de los
productos, debern presentar el certificado vigente emitido por el colegio profesional
de la especialidad o, en su caso, el documento en el que conste la acreditacin de
conocimientos ante la Comisin para tal efecto.

Los actuarios estarn habilitados en el sistema de registro en tanto mantengan vigente
su certificacin o acreditacin para elaborar y firmar notas tcnicas, por lo que
concluido el plazo de vigencia, debern comprobar la obtencin de un nuevo certificado
o acreditacin, o en su caso, el refrendo respectivo.

La entrega de las llaves pblicas y dems documentos sealados en la presente
Disposicin, deber hacerse en la Direccin General de Informtica de la Comisin,
sita en avenida Insurgentes Sur 1971, Torre 2 Norte, Primer Piso, Colonia Guadalupe
Inn, 01020 Mxico, D.F., en horario de 9:00 a 14:00 horas y de 15:00 a 18:00 horas, en
das hbiles.

Los interesados podrn solicitar generar las llaves pblicas referidas en la presente
Disposicin al momento de realizar la entrega de sus documentos, en la Direccin
General sealada en el prrafo anterior.

5.1.6. En el caso de productos de seguros que se ofrezcan al pblico como contratos de no
adhesin, y que de acuerdo a la regulacin aplicable requieran registro ante la
Comisin, las Instituciones debern apegarse a los lineamientos sealados en la
Disposicin 5.1.4, con excepcin de lo relativo al dictamen jurdico.

En este supuesto, el archivo correspondiente a la documentacin contractual se firmar
electrnicamente por el abogado de la Institucin que suscriba el anlisis de
congruencia.

Las Instituciones podrn solicitar un nmero de registro nico para los productos de
seguros que se ofrezcan al pblico como contratos de no adhesin, mediante la
remisin de los formatos o modelos generales que se utilizarn en este tipo de
contratos, su respectiva nota tcnica y anlisis de congruencia, debindose manifestar
con precisin cules clusulas o conceptos son sujetos de variacin durante el proceso
de contratacin.

Si al celebrarse el contrato se modifica el proyecto de la documentacin contractual
previamente registrada, la Institucin deber hacer el envo de todos los documentos
en formato PDF, solicitando la sustitucin del producto, y deber hacer los

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comentarios correspondientes en el campo de la pantalla de captura de la Pgina Web
de la Comisin destinado para tal fin. El procedimiento para la obtencin de los acuses
de recibo de dichos archivos ser anlogo al descrito en la Disposicin 5.1.9.

5.1.7. Tratndose de las Instituciones especializadas en salud y con relacin a los seguros
sealados en la fraccin V del artculo 8o. de la LGISMS, de manera adicional a los
documentos sealados en la Disposicin 5.1.4, con excepcin del dictamen jurdico, si
se trata de un contrato de no adhesin, debern presentar un archivo PDF que
contenga el folleto explicativo y el suplemento a los que se refiere la Trigsima Quinta
de las Reglas para la Operacin y Desarrollo del Ramo de Salud.

Los archivos sealados se firmarn electrnicamente por el abogado de la Institucin
que suscriba el anlisis de congruencia, y debern remitirse para cada una de las
solicitudes de registro de un producto, con independencia de que hayan sido
registrados previamente.

5.1.8. Para todo lo relativo a la captura, envo y recepcin de informacin a travs de la
Pgina Web de la Comisin, incluyendo la remisin de archivos, las Instituciones y
Sociedades Mutualistas debern observar lo sealado en el documento Instructivo
para el registro de productos de seguros a travs de la Pgina Web de la Comisin
Nacional de Seguros y Fianzas antes sealado.

En lo referente al proceso de creacin de archivos, aplicacin de opciones de seguridad,
firmas electrnicas y dems elementos tcnicos relacionados con los documentos en
formato PDF, las Instituciones y Sociedades Mutualistas debern apegarse al
documento Instructivo Para la Creacin y Firma de los Documentos PDF, disponible
en la Pgina Web de la Comisin

Toda actualizacin a los instructivos referidos en los dos prrafos anteriores, ser dada
a conocer en su momento por la Comisin.

El desapego a cualquiera de las presentes Disposiciones ser motivo de suspensin del
producto de seguros, en los trminos del artculo 36-D de la LGISMS.

5.1.9. Cuando las solicitudes de registro de los productos de seguros cumplan con las
validaciones de recepcin establecidas, el sistema emitir de forma automtica una
confirmacin de recepcin con el nmero de registro respectivo, con el cual la
Institucin o Sociedad Mutualista podr ofrecer al pblico los servicios previstos en el
mismo.

Las Instituciones y Sociedades Mutualistas debern acceder a la Pgina Web de la
Comisin, a fin de obtener los ejemplares de los documentos PDF con los acuses de
recibo, firmados electrnicamente por los servidores pblicos autorizados de la
Comisin, conforme a lo establecido en el documento Instructivo para el registro de
productos de seguros a travs de la Pgina Web de la Comisin Nacional de Seguros y
Fianzas, disponible en la Pgina Web de la Comisin.

El registro del producto de seguros slo podr acreditarse con los documentos que
cumplan con las validaciones propias del Adobe Acrobat, relativas a la autenticidad de
las firmas electrnicas, y que no presenten alteraciones.


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5.1.10. Para efectos de inspeccin y vigilancia, las Instituciones y Sociedades Mutualistas
debern mantener respaldados los archivos de los documentos en formato PDF
sealados en la Disposicin 5.1.9.

5.1.11. Al solicitar el registro de un producto de seguros, se deber indicar en la pantalla de
captura del sistema, si se trata de un nuevo producto, o si se trata de la sustitucin de
un producto previamente registrado, en cuyo caso se deber sealar el nmero de
registro del producto que se sustituye.

Para la sustitucin de un producto de seguros previamente registrado, deber enviarse
la documentacin completa de conformidad con las presentes Disposiciones, pudiendo
acompaar la nota tcnica, la documentacin contractual o el dictamen jurdico
presentados en registros anteriores, con la firma electrnica de los servidores pblicos
de la Comisin, siempre y cuando no requieran modificacin.

En el caso de que se trate de una sustitucin derivada de un oficio de suspensin
emitido por la Comisin, deber indicarse en la pantalla de captura la opcin sustituye
por suspensin, de acuerdo a lo sealado en el documento Instructivo para el registro
de productos de seguros a travs de la Pgina Web de la Comisin Nacional de Seguros
y Fianzas.

5.1.12. La nota tcnica del producto de seguros que se someta a registro, deber estar
integrada en la forma y trminos que se sealan a continuacin:

I. Caractersticas del producto. Se debern establecer las caractersticas
tcnicas y contractuales del producto.

a) Nombre del producto. Se indicar el nombre con el que la Institucin o
Sociedad Mutualista comercializar o identificar el producto;

b) Ramo al que corresponde el producto. En el caso de seguros de daos y
de accidentes y enfermedades, que no correspondan a productos
paquete, se deber indicar el ramo al que corresponda;

c) Modalidades de contratacin del producto. En el caso de seguros de
vida, as como de accidentes y enfermedades, se debern sealar las
modalidades en que se podr contratar el producto. Se entender que
tales modalidades deben ser individual, grupo o colectivo;

d) Caracterstica especial del producto. En virtud que una misma
Institucin o Sociedad Mutualista puede registrar y operar dos o ms
productos que sean iguales en nombre y modalidad de contratacin,
deber indicar si el producto tiene alguna caracterstica especial que lo
distinga de otro igual en nombre y modalidad de contratacin (v.gr.
producto flexible, con o sin dividendos, venta masiva, experiencia
propia, experiencia global, para turistas, para empleados de gobierno,
etc.);

e) Temporalidad del producto. Se deber indicar el nmero de aos o
fraccin de tiempo que tendrn de vigencia de los contratos de seguro.
Se podr indicar un nmero de aos en concreto, un rango de valores,

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o una descripcin genrica como edad alcanzada, vitalicio, edad de
retiro, multianual, etc.;

f) Tipo de contrato. Se deber indicar si la nota tcnica corresponde a un
contrato de adhesin o de no adhesin, y

g) Para los productos de seguros sealados en la fraccin V del artculo
8o. de la LGISMS, se deber indicar si se utilizarn recursos propios o
de terceros; si su sistema de atencin de servicios mdicos contar con
un mdico de primer contacto, es decir, la referencia inmediata para
acceder a cualquier tipo de servicio y que controlar la utilizacin del
mismo;

II. Descripcin de las coberturas. Se debern indicar los riesgos cubiertos,
beneficios, plazos y dems aspectos tcnicos que caracterizarn las formas
de coberturas del producto.

a) Descripcin de la forma de cobertura bsica. Se deber dar una
descripcin clara del riesgo cubierto por la Institucin o Sociedad
Mutualista, del tipo o tipos de bienes que se cubrirn, del beneficio o
indemnizacin que se otorgar en caso de siniestro, as como cualquier
circunstancia en que tales coberturas o beneficios puedan variar o
modificarse durante la vigencia del seguro;

b) Descripcin de las coberturas adicionales, especiales, opcionales, o que
se podrn contratar mediante convenio expreso. Se deber indicar cada
una de las coberturas adicionales y opcionales que incluir el producto
o que se podrn contratar mediante convenio expreso, as como el
riesgo cubierto por la Institucin o Sociedad Mutualista, el bien que se
cubre, y el beneficio o indemnizacin que se otorgar en caso de
siniestro, en cada una de dichas coberturas, y

c) Descripcin de coberturas de servicios. Se deber indicar el tipo de
servicios que incluir el producto como son: asistencia mdica,
jurdica, automovilstica, en viajes, al hogar, etc.;

III. Hiptesis tcnicas para el clculo de primas de riesgo y reserva de riesgos
en curso.

a) En el caso de los seguros de vida, se debern indicar e incluir las
hiptesis demogrficas como son tablas de mortalidad, de morbilidad,
incapacidad o cualquier otra, que se utilizarn para el clculo de las
primas de riesgo y reservas de riesgos en curso;

b) Para los seguros de accidentes y enfermedades, se debern indicar e
incluir las tablas de frecuencia, montos promedio, morbilidad, ndice
de siniestralidad o cualquier otra, que se utilizarn para el clculo de
las primas de riesgo, y


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c) En el caso de los seguros de daos, se debern indicar los supuestos de
frecuencia, severidad, ndice de siniestralidad o cualquier otro que se
aplicarn para el clculo de las primas de riesgo.

En todos los casos, tratndose de productos cuya prima se base en
informacin provista por el reasegurador, no ser necesario que se indiquen
las hiptesis tcnicas con que se calcul la prima de riesgo;

IV. Informacin estadstica. Salvo en los casos de tablas de mortalidad de
asegurados, establecidas en la normatividad aplicable, se deber incluir e
indicar la informacin estadstica que se utilizar, sealando los datos
necesarios para su identificacin y verificacin, tales como pas, autor, y
ao.

a) Se debern incluir, como parte de la nota tcnica, los datos
consolidados de la informacin estadstica con que se determinaron los
valores de frecuencia, severidad, montos promedio o de cualquier otro
parmetro de la prima;

b) La Institucin o Sociedad Mutualista deber indicar cualquier aspecto
relevante sobre la modificacin, depuracin y transformacin que haya
realizado a los datos originales de la estadstica;

c) En caso de adoptar tarifas del reasegurador, se deber presentar el
contrato de reaseguro que cubre el riesgo en cuestin;

d) Cuando no exista informacin de la Institucin o Sociedad Mutualista
o del mercado asegurador, que sea suficiente y confiable en trminos
de lo establecido en los estndares de prctica actuarial, que permita
calcular la prima de producto de que se trate, se podrn proponer
esquemas de tarificacin experimental. En tales casos, se deber
indicar en la nota tcnica del producto, que se trata de una tarifa
experimental y que ser actualizada, y

e) No ser necesario incluir ni indicar el origen de la informacin
estadstica cuando la prima del producto de que se trate, sometido por
la Institucin o Sociedad Mutualista, provenga de estudios y manuales
de la Asociacin Mexicana de Instituciones de Seguros A. C., que hayan
sido previamente convenidos con la Comisin, o cuando se base en
estudios establecidos en la regulacin mexicana de seguros;

V. Hiptesis financieras para el clculo de primas y reserva de riesgos en
curso.

a) Tasa de inters tcnico. Se indicar la tasa o tasas de inters tcnico
que en su caso se utilizarn para el clculo de primas y reserva de
riesgos en curso. Asimismo, se indicarn los supuestos de inflacin,
incremento salarial o cualquier otro que se pretenda utilizar, y

b) Fundamentos. El valor de la tasa de inters tcnico que se proponga
utilizar, en su caso, para el clculo de primas o reserva de riesgos en

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curso, deber justificarse conforme a los principios establecidos para
estos efectos, en los estndares de prctica actuarial.

En el caso de que la tasa de inters tcnico para el clculo de primas,
que proponga la Institucin o Sociedad Mutualista, sea la regulatoria,
no se requerir justificacin tcnica;

VI. Procedimientos y fundamentos de la prima de riesgo. Se indicarn los
procedimientos, frmulas y parmetros con los que se calcular la prima de
riesgo.

a) Frmulas de primas de riesgo. Se deber indicar en forma precisa la
frmula o procedimiento con que se calcular la prima de riesgo;

b) Fundamentos. En caso de que se proponga la aplicacin de frmulas
especialmente diseadas por el actuario, teoremas matemticos,
funciones de probabilidad, teora de la credibilidad, o procesos
estocsticos, se debern indicar los fundamentos;

c) Parmetros. Se deber indicar el valor y la forma de clculo de los
parmetros que formen parte de las frmulas o procedimientos de
clculo de la prima de riesgo;

d) Deducibles, coaseguros y copagos. Deber indicarse, en su caso, las
frmulas de clculo o el valor de los deducibles, coaseguros o copagos
que se aplicarn, as como la forma en que dichos deducibles y
coaseguros se reflejarn en el clculo de la prima de riesgo, y

e) Recargos y descuentos basados en el riesgo. Deber indicarse y
justificarse cualquier recargo o descuento que se pretenda realizar
como parte de la prima de riesgo, con base en el aumento o
disminucin del valor esperado del riesgo, como consecuencia de una
determinada circunstancia. En todos los casos se deber, justificar el
valor de los descuentos o recargos, con base en la estimacin de la
disminucin o aumento que dicha circunstancia produce en el costo
esperado del riesgo, o ante carencia de informacin estadstica, con
base en fundamentos cualitativos que expliquen claramente la
influencia de dicha circunstancia en el riesgo asegurado;

VII. Procedimientos de la prima de tarifa. Se indicarn los procedimientos,
frmulas y parmetros con que se calcular la prima de tarifa.

a) Frmulas de primas de tarifa. Se deber indicar en forma precisa la
frmula o procedimiento con que se calcular la prima de tarifa;

b) Costos de administracin. Se deber indicar el valor, valores o
esquema de los gastos de administracin que formarn parte de la
prima de tarifa;

c) Costos de adquisicin. Se deber indicar el valor, valores o esquema de
los costos de adquisicin que formarn parte de la prima de tarifa;

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d) Margen de utilidad. Se deber indicar el valor, valores o esquema del
margen de utilidad que formarn parte de la prima de tarifa;

e) Recargos y descuentos a la prima de tarifa. Deber indicarse cualquier
recargo o descuento que se pretenda realizar a la prima de tarifa, con
base en el aumento o disminucin de los costos de adquisicin, gastos
de administracin o margen de utilidad, como consecuencia de una
determinada circunstancia.

No se requerir justificacin de descuentos o recargos cuando formen
parte de estudios y manuales de la Asociacin Mexicana de
Instituciones de Seguros, A.C., que hayan sido previamente convenidos
con la Comisin, o cuando se base en estudios establecidos en la
regulacin mexicana de seguros, y

f) Se deber indicar cualquier otro valor considerado como parte de la
prima de tarifa.

Todos los parmetros, smbolos y conceptos utilizados en la nota tcnica
debern estar completamente definidos. Los smbolos, parmetros o
conceptos que correspondan a valores que deban estimarse, debern quedar
definidos y expresados en trminos algebraicos, con independencia de que
se d una explicacin conceptual de stos.

Los smbolos que expresen operaciones algebraicas de suma, resta,
multiplicacin, divisin, raz, exponencial, logaritmo, derivacin,
integracin, as como los smbolos matemticos y actuariales, debern
expresarse con la notacin comnmente utilizada. En caso de que el
actuario establezca sus propios smbolos, deber definir el significado de los
mismos, de manera que no quede sujeto a interpretaciones que puedan
conducir a error, confusin o indefinicin;

VIII. Procedimientos y fundamentos de la reserva de riesgos en curso. Se
indicarn los procedimientos, frmulas y parmetros con que se calcular la
reserva de riesgos en curso por pliza.

a) En el caso de los seguros de vida, de daos y de accidentes y
enfermedades con temporalidad menor o igual a un ao, la reserva de
riesgos en curso de cada pliza se determinar a partir de la valuacin
de la reserva de riesgos en curso suficiente calculada con la
metodologa que para tales efectos haya registrado la Institucin o
Sociedad Mutualista, por lo que no ser necesario indicar ningn
aspecto tcnico relacionado con el procedimiento de valuacin de
reserva de riesgos en curso, salvo el valor porcentual o absoluto con
que se determinar dicha porcin para el clculo de la provisin de
gastos de administracin que formar parte de la reserva de riesgos en
curso;

b) En el caso de los seguros de vida con temporalidad superior a un ao,
se deber indicar en forma especfica la frmula de clculo de la

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reserva matemtica, correspondiente a cada pliza. En su caso, se
deber indicar el valor de los gastos de administracin que se utilizar
para el clculo de la provisin de gastos de administracin que formar
parte de la reserva de riesgos en curso de cada pliza. Asimismo, se
deber indicar, en su caso, el valor del costo de adquisicin de primer
ao que se utilizar para calcular la prdida de primer ao que se
aplicar al clculo de la reserva matemtica mnima de cada pliza;

c) En el caso de seguros de daos y de accidentes y enfermedades con
temporalidad superior a un ao, se deber indicar el procedimiento
con que se calcular la reserva de riesgos en curso de cada pliza,
tomando en cuenta que en congruencia con la normativa aplicable,
dicha reserva debe calcularse en funcin de la anualidad
correspondiente al ao de vigencia de la pliza, las anualidades
correspondientes a aos futuros y los rendimientos calculados con la
tasa de inters tcnico con que se haya calculado la prima, adicionando
la provisin para gastos de administracin que corresponda y el ajuste
por suficiencia que resulte de la valuacin realizada con el mtodo
registrado por la Institucin o Sociedad Mutualista para tales efectos;

d) Se deber indicar el procedimiento de clculo de la prima diferida que
se utilizar para el clculo de la reserva matemtica mnima de los
seguros de vida de largo plazo, y

e) Salvo en el caso de los aspectos de reserva de riesgos en curso y reserva
de dividendos que se sealan en las presentes Disposiciones, los
mtodos correspondientes a la reserva de siniestros ocurridos no
reportados, siniestros pendientes de valuacin, suficiencia de la
reserva de riesgos en curso y reservas de riesgos catastrficos, deben
registrar conforme a la normativa aplicable para cada una de las
citadas reservas, por lo que las metodologas no deben incluirse en el
contenido de la nota tcnica de un producto de seguro;

IX. Dividendos. Se indicar la frmula y parmetros con que se calcularn, en
su caso, los dividendos, as como la frmula de clculo de la reserva de
dividendos que habr de formar parte de la reserva de obligaciones
pendientes de cumplir;

X. Valores garantizados. Se indicarn las frmulas de clculo de los valores
garantizados que se otorgarn (valor de rescate, seguro saldado y seguro
prorrogado), y

XI. Otros aspectos tcnicos relevantes. Se debern indicar, en su caso, los
siguientes aspectos tcnicos relevantes:

a) En el caso de seguros de grupo y colectivos, se debern definir los
aspectos tcnicos previstos en el Reglamento respectivo;

b) En los seguros en que se ofrezca el otorgamiento de rendimientos
ligados a la reserva, se deber definir el procedimiento con que sern
calculados dichos rendimientos y conforme a la normativa aplicable, y

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93.

c) En el caso de seguro de salud y gastos mdicos mayores, en los cuales
existan coberturas sin que haya una suma asegurada que limite el
monto de la responsabilidad de la aseguradora, se deber incluir la
estimacin de la prdida mxima probable (PML) por cada riesgo
asegurado. La prdida mxima probable deber ser un valor tal, que
para cada pliza o riesgo asegurado, la probabilidad de que se presente
una reclamacin que exceda dicho valor, se considere poco
significativa. El valor de la prdida mxima probable podr ser
determinado conforme a los procedimientos que se sealan a
continuacin:

1) Como el costo estimado de la reclamacin que se producira bajo
el supuesto del peor escenario posible de ocurrencia de siniestro
de un accidente o enfermedad, que implique la afectacin de las
coberturas que ampara el producto en cuestin. Dicho costo podr
ser determinado por un mdico, con base en el valor terico del
costo de los servicios mdicos que seran utilizados por el
asegurado, para la restauracin de su estado de salud. En la
aplicacin de este criterio se puede utilizar la evidencia emprica
de casos de siniestros ocurridos en instituciones de seguros del
mercado mexicano o extranjero, y

2) Como el costo estimado, mediante el siguiente procedimiento
tcnico:
Con la experiencia de siniestros de la propia Institucin, o del
mercado, se construir la funcin de probabilidad
acumulativa , asociada al monto de las reclamaciones
individuales.
Se determinar el valor de la prdida mxima probable como un
monto tal que, la probabilidad de que se presente una
reclamacin superior a dicho monto, sea menor al 2.5%, es decir:



En este caso, la Institucin deber mostrar que la estadstica
correspondiente a la experiencia utilizada es suficiente.

5.1.13. En el contenido de una nota tcnica debern aparecer asentados expresamente todos
los procedimientos y parmetros utilizados. Sin perjuicio de lo anterior, para efectos de
mostrar la confiabilidad de procedimientos propuestos, el actuario podr dar
referencias sobre las fuentes de informacin utilizadas. Asimismo, podrn hacerse
referencias bibliogrficas con la finalidad de respaldar y fundamentar algn
procedimiento, teorema o teora especial que pretenda aplicar en el producto de
seguros que somete a registro, pudiendo anexar a la nota tcnica imgenes del
fragmento de documento o libro al cual hace referencia.

5.1.14. Las Instituciones y Sociedades Mutualistas podrn registrar beneficios adicionales que
se asocien a coberturas bsicas registradas en otros productos de seguros, mediante

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solicitudes independientes remitidas en el mismo mdulo de la Pgina Web de la
Comisin, donde deber indicarse dicha asociacin. En este caso, la Institucin o
Sociedad Mutualista deber adjuntar los mismos documentos sealados en la
Disposicin 5.1.4, que correspondan al beneficio adicional que se registra.

Podrn realizar en un solo registro, la modificacin de una nota tcnica o de la
documentacin contractual, para dar cumplimiento a las leyes de la materia o a sus
reglamentos, a estas Disposiciones as como a las reglas de carcter general emitidas
por la Secretara, y que impliquen, de manera directa, el replanteamiento de mtodos
actuariales en notas tcnicas o la adecuacin de clusulas de la documentacin
contractual. En este caso, el registro se har mediante la seccin Registros especiales
que para tal efecto se encuentra en la Pgina Web de la Comisin, y deber remitirse
un anlisis de congruencia entre la nota tcnica y la documentacin contractual de los
productos de seguros que modifica, as como en su caso, el correspondiente dictamen
jurdico.

Por otra parte, podrn llevar a cabo en un solo registro, la modificacin de notas
tcnicas y/o de la documentacin contractual que resulte susceptible de modificar, con
la adicin del texto especfico que derive de los siguientes supuestos:

I. Adecuaciones a peticin de autoridad competente y que conste en oficio de
manera indubitable.

II. Modificaciones que tengan que efectuar como parte de programas de
autocorreccin aprobados por la Comisin.

III. Indicaciones que la Comisin haya dispuesto en las condiciones finales de
un registro anterior.

La modificacin que se efecte, deber dar exclusivo cumplimiento al supuesto de que
se trate.

En el caso de las fracciones I y II anteriores, se deber adjuntar el oficio
correspondiente o, en su caso, indicar la referencia al oficio aprobatorio del programa
de autocorreccin, precisndose en ambos casos, la asociacin con productos
previamente registrados ante la Comisin. Para el supuesto previsto en la fraccin III
anterior, se deber indicar la fecha y el nmero de oficio, o bien, la fecha y el nmero
de registro del producto de seguro en donde se hayan dispuesto las condiciones finales
de registro.

Para llevar a cabo este tipo de modificaciones, las Instituciones y Sociedades
Mutualistas debern acceder a la Pgina Web de la Comisin e ingresar al sistema de
Registro de Productos, en el mdulo Modificaciones Especficas, remitindose al
efecto un anlisis de congruencia entre la nota tcnica y la documentacin contractual
del producto de seguro que se modifica, as como en su caso, el dictamen jurdico
correspondiente.

* Modificada DOF 18-04-2012

5.1.15. Las Instituciones y Sociedades Mutualistas podrn elaborar, registrar y comercializar
productos de seguros que consistan en agrupar e incluir en un solo contrato de seguro

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(producto paquete), la cobertura de riesgos que pueden corresponder a uno o ms
ramos u operaciones de seguro que tenga autorizada la Institucin o Sociedad
Mutualista. En tales casos, se deber observar lo siguiente:

I. El registro se podr efectuar utilizando notas tcnicas y documentacin
contractual de productos previamente registrados ante la Comisin, o
sometiendo las notas tcnicas correspondientes a cada una de las
coberturas que incluye el producto paquete y documentacin contractual
elaborada en forma exclusiva para el producto paquete de que se trate;

II. Para el registro de productos paquete, integrados por productos que se
encuentran previamente registrados, se observar lo siguiente:

a) Se entender como productos previamente registrados, aqullos
respecto de los cuales hayan transcurrido los 30 das hbiles con que
cuenta la Comisin para realizar la revisin, y no haya determinado la
suspensin o no se ubiquen en el supuesto de revocacin previsto en el
tercer prrafo siguiente al inciso c) de la fraccin II del artculo 36-D
de la LGISMS;

b) En este tipo de productos, no ser necesario presentar a registro las
notas tcnicas, en virtud de que las primas y dems elementos del
producto paquete deben corresponder a las registradas en las notas
tcnicas de los productos previamente registrados. Por lo anterior,
como parte del proceso de registro, la Institucin o Sociedad
Mutualista deber indicar a travs del mismo mdulo de la Pgina Web
de la Comisin, en el cual aparecern los productos registrados de la
Institucin o Sociedad Mutualista, la relacin de los productos que
conformarn el producto paquete de que se trate;

c) Con independencia de lo anterior, se debe enviar a registro la
documentacin contractual consolidada que se utilizar en el producto
paquete. Las diversas clusulas de la documentacin contractual
consolidada deben corresponder a las establecidas en la
documentacin contractual de cada uno de los productos previamente
registrados;

d) La documentacin contractual consolidada que se utilizar en el
producto paquete, debe indicar en forma precisa las condiciones
contractuales que sern de aplicacin general a todas las coberturas y
aquellas que sern de aplicacin especfica a cada una de las coberturas
que forman la pliza paquete, en congruencia con las condiciones
generales previamente registradas;

e) Por lo que hace al dictamen jurdico, ste deber indicar que las
clusulas de la documentacin contractual consolidada, corresponden
a las clusulas de la documentacin contractual de los productos
previamente registrados, y

f) En estos casos no se requerir que se incluya anlisis de congruencia;


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96.
III. Para el registro de productos paquete integrados por productos en los que
no se quiera utilizar o que no se cuente con nota tcnica y documentacin
contractual de productos de seguros que hayan sido previamente
registrados, para todas las coberturas que constituyen el producto paquete,
se observar lo siguiente:

a) Deber presentarse una nota tcnica que comprenda cada una de las
coberturas del producto paquete de que se trate;

b) Se deber presentar la documentacin contractual consolidada del
producto paquete, que comprenda cada una de las coberturas que
constituyen el producto paquete;

c) En la documentacin contractual consolidada que se utilizar en el
producto paquete, se deber indicar en forma precisa las condiciones
contractuales que sern de aplicacin general a todas las coberturas y
aquellas que sern de aplicacin especfica a cada una de las coberturas
del producto paquete;

d) El anlisis de congruencia y el dictamen jurdico debern realizarse en
los mismos trminos que para el registro de productos no considerados
como productos paquete, y se presentarn al momento del registro, y

e) La nota tcnica y el anlisis de congruencia debern ser firmados
electrnicamente, por cada uno de los actuarios certificados o
acreditados ante la Comisin, para la elaboracin de notas tcnicas de
seguros de vida, daos o accidentes y enfermedades, en funcin de las
operaciones de seguros a que correspondan los riesgos cubiertos en el
producto paquete. Para la firma electrnica del producto paquete, por
ms de un actuario, se deber proceder en los trminos establecidos en
el Instructivo para el registro de productos de seguros a travs de la
Pgina Web de la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas;

IV. Tratndose de productos paquete integrados por productos de seguros que
se encuentran previamente registrados, en caso de que alguna de las notas
tcnicas o documentacin contractual previamente registradas en que se
basaron, sean modificadas y sustituidas, la Institucin o Sociedad
Mutualista deber proceder en forma inmediata a realizar la actualizacin y
sustitucin del registro del producto paquete respectivo. En caso de que la
Institucin o Sociedad Mutualista no haga la actualizacin mencionada, el
producto paquete de que se trate se considerar revocado, y

V. Para el registro de productos paquete se deber observar lo dispuesto en el
documento Instructivo para el registro de productos de seguros a travs de
la Pgina Web de la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas, sealado en
la Disposicin 5.1.3.

5.1.16. En el caso de las Instituciones especializadas en salud, se entender por contrato tipo,
aqul que, elaborado por las Instituciones en trminos generales, se suscriba en la
misma forma y condiciones con sus prestadores de servicios, los cuales debern indicar
claramente sus alcances y efectos legales. Las Instituciones debern conservar los

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contratos que celebren con terceros para la prestacin de los servicios y debern
presentarlos o proporcionarlos a la Comisin cuando los solicite.

5.1.17. Conforme a lo establecido en el artculo 36-D de la LGISMS, no requerirn registro los
siguientes productos de seguros que se formalicen a travs de contratos de no
adhesin:

I. Los que por su naturaleza tcnica o caractersticas especiales, impliquen
que la Institucin adopte las tarifas y condiciones de aseguramiento de los
reaseguradores, y

II. Para el caso de seguros distintos a los colectivos, de grupo, o de venta
masiva, aquellos que cumplan con lo siguiente en todo momento:

a) Tratndose de seguros de vida, aqullos cuya prima directa anual
pactada sea por un monto menor al 5% de la reserva de riesgos en
curso del ramo al cierre del ejercicio inmediato anterior y cuya suma
asegurada no se traduzca en un incremento en el requerimiento bruto
de solvencia igual o mayor al 1%;

b) Tratndose de seguros de accidentes y enfermedades, aqullos cuya
prima directa anual pactada sea por un monto menor al 5% de las
primas directas del ramo del ejercicio inmediato anterior y, para el
caso de accidentes personales, que no se traduzca en un incremento en
el requerimiento bruto de solvencia igual o mayor al 1%, y

c) Tratndose de seguros de daos, aqullos cuya prima directa anual
pactada sea por un monto menor al 5% de las primas directas del ramo
del ejercicio inmediato anterior.

Con independencia de lo anterior, para efectos de inspeccin y vigilancia, las
Instituciones y Sociedades Mutualistas debern mantener en sus archivos, las notas
tcnicas y documentacin contractual correspondientes a los productos de seguros
sealados en la presente Disposicin.

5.1.18. La documentacin contractual de los productos de seguros que se sometan a registro
deber comprender lo siguiente:

I. Respecto a los modelos de los contratos de adhesin y las clusulas
adicionales independientes, se debern presentar los documentos que
formen parte de los mismos y que sean necesarios para su operacin. Estos
documentos comprenden: solicitudes, cartulas, certificados,
consentimientos, cuestionarios, recibos de pago de primas y todos aquellos
que deban ser firmados por el contratante o asegurado;

II. En los seguros de Vida y de Accidentes y Enfermedades que contengan el
rubro para hacer la designacin de beneficiarios, se deber incluir un texto
de advertencia en los siguientes trminos:

Advertencia:


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98.
En el caso de que se desee nombrar beneficiarios a menores de edad, no se
debe sealar a un mayor de edad como representante de los menores para
efecto de que, en su representacin, cobre la indemnizacin.

Lo anterior porque las legislaciones civiles previenen la forma en que
debe designarse tutores, albaceas, representantes de herederos u otros
cargos similares y no consideran al contrato de seguro como el
instrumento adecuado para tales designaciones.

La designacin que se hiciera de un mayor de edad como representante
de menores beneficiarios, durante la minora de edad de ellos, legalmente
puede implicar que se nombra beneficiario al mayor de edad, quien en
todo caso slo tendra una obligacin moral, pues la designacin que se
hace de beneficiarios en un contrato de seguro le concede el derecho
incondicionado de disponer de la suma asegurada.;

III. En los seguros de deudores, que se contratan a instancia de los acreditantes
para que les sea cubierto el saldo insoluto del crdito al sobrevenir el
fallecimiento o incapacidad total permanente de los acreditados
asegurados, debern observar lo siguiente:

a) En las plizas se deber indicar las formas en que el acreditado
asegurado recibir una copia de la pliza o certificado del seguro, as
como la descripcin y monto de cada una de las coberturas incluidas;

b) Insertar en las plizas y certificados de seguros en los que la suma
asegurada convenida se fije en una cantidad lquida, ajustable
conforme a algn indicador o no, clusulas en las cuales con claridad
se establezca:

1) Que la designacin de beneficiario en favor del acreditante le
confiere derecho al pago de una cantidad hasta por el equivalente
al saldo insoluto del crdito, pero sin exceder de la suma
asegurada convenida, y

2) Que si la suma asegurada convenida excede el importe del saldo
insoluto al ocurrir el siniestro, el remanente se pagar al
acreditado asegurado, a su sucesin o a sus beneficiarios distintos
del acreditante, segn corresponda, y

c) Insertar, tanto en las plizas y certificados a que se refiere el inciso b)
precedente, como en los que se convenga que la suma asegurada ser
una cantidad equivalente al saldo insoluto sin fijar una cantidad
lquida, clusulas en las que con claridad se establezca:

1) Que el acreditado asegurado o sus causahabientes tendrn
derecho a exigir que el asegurador pague al acreditante
beneficiario del seguro, el importe del saldo insoluto amparado
por el seguro, ms sus accesorios;


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99.
2) Que el asegurador se obliga a notificar al acreditado asegurado y a
sus beneficiarios, segn corresponda, cualquier decisin que tenga
por objeto rescindir o nulificar el contrato de seguro, a fin de que
estn en posibilidad de hacer valer las acciones conducentes a la
salvaguarda de sus intereses y, entre otras, puedan ejercer su
derecho a que el asegurador pague al acreditante beneficiario del
seguro el importe del saldo insoluto, y

3) Que el acreditado asegurado o sus beneficiarios deben informar su
domicilio al asegurador para que ste, llegado el caso, les notifique
las decisiones sealadas en el inciso precedente;

IV. En los seguros de gastos mdicos mayores, se debern incluir los criterios
que a continuacin se indican:

a) Debern sealar a los contratantes dentro del texto de las plizas
correspondientes, en todos los contratos individuales o colectivos de
nueva emisin, la secuencia en la que se aplicarn el deducible y
coaseguro, en combinacin con la suma asegurada, al momento de
pagar un siniestro;

b) En los seguros colectivos con experiencia propia correspondientes a
plizas de nueva vigencia, las Instituciones y Sociedades Mutualistas
podrn, en su caso, registrar ante la Comisin, para sus contratos de
adhesin, un endoso en el que se establezca que en caso de que no se
efecte la renovacin de la pliza con la misma aseguradora, se
limitar la obligacin de sta al pago de las reclamaciones iniciales o
complementarias correspondientes a erogaciones por concepto de
gastos mdicos cubiertos, efectuadas por el asegurado con anterioridad
al trmino de la vigencia de la pliza, quedando nicamente en este
caso excluidas las erogaciones realizadas con fecha posterior a dicha
vigencia;

El apartado anterior, quedar condicionado al cumplimiento de los
siguientes requisitos:

1) En el texto de la pliza se debern manifestar las implicaciones
econmicas que puedan resultar para los asegurados, como
consecuencia de la decisin del contratante de cambiar el seguro
de una Institucin a otra, y

2) El requisito mencionado en el inciso 1) anterior, se deber hacer
del conocimiento de los asegurados, por escrito, a travs de los
certificados individuales que se les otorguen, y

c) La obligacin de insertar las manifestaciones a que se refiere el punto
b) anterior, se har extensiva a aquellos contratos de libre negociacin
que, conforme a la ley, no requieren el registro de la Comisin;

V. Toda vez que la obligacin de pago de la indemnizacin no est sujeta a
condicin alguna, las Instituciones y Sociedades Mutualistas que

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proporcionen cobertura de Responsabilidad Civil a Vehculos, con
aplicacin de deducible, debern responder por los daos que ocasionen los
mismos, sin condicionar al pago previo de deducibles;

VI. En las plizas, endosos, clusulas adicionales y dems documentacin
contractual en que se establezcan exclusiones, la tipografa a utilizar en las
mismas no deber ser inferior a 12 puntos en negritas;

VII. Con el fin de aclarar al solicitante del seguro que el solo hecho de la
suscripcin de la solicitud y su entrega al agente de seguros o a la
Institucin o Sociedad Mutualista, no son garanta de que esta ltima
acepte celebrar el contrato o los trminos propuestos, salvo que garantice la
aceptacin de la solicitud, las Instituciones y Sociedades Mutualistas
debern incluir en todos los formularios de solicitudes de seguro o de
cobertura, el siguiente texto, el cual no deber ser inferior a 12 puntos en
negritas:

Este documento slo constituye una solicitud de seguro y, por tanto, no
representa garanta alguna de que la misma ser aceptada por la
empresa de seguros, ni de que, en caso de aceptarse, la aceptacin
concuerde totalmente con los trminos de la solicitud.;

VIII. Para dar cumplimiento a lo previsto en el artculo 41, fraccin I, inciso a), de
la LGISMS, en el caso de productos de seguros con componentes de ahorro
que generen una reserva en la que se contemple el acreditamiento de
rendimientos producidos por la inversin, se deber presentar para
registro, como parte de la documentacin contractual del producto de
seguros, un programa de capacitacin especializada que contemple el marco
jurdico y regulatorio en la materia, as como las caractersticas y aspectos
tcnicos del producto, que se aplicar a los empleados y apoderados del
intermediario financiero que participar en la promocin o venta del
producto de seguro de que se trate, el cual podr quedar excluido de la
pliza que la Institucin entregue al asegurado o contratante. Los
programas de capacitacin debern contemplar un temario, en el cual se
incluya el contenido por unidad, mdulo y tema;

IX. Todos los documentos sealados en la presente Disposicin debern
presentarse en un solo archivo de formato PDF.

Las Instituciones y Sociedades Mutualistas podrn solicitar el registro de
clusulas de carcter general o formatos, entendiendo como tales, aquellas
que pretendan aadirse a toda una operacin o ramo y cuya incorporacin
no tenga repercusiones en las notas tcnicas correspondientes, a travs de
la opcin clusulas generales del mdulo de registro de productos. En este
caso, las Instituciones y Sociedades Mutualistas debern remitir, en adicin
a la clusula o formato de carcter general, el dictamen jurdico y el anlisis
de congruencia a los que se refieren las fracciones III y IV de la Disposicin
5.1.4, en formato PDF, respectivamente, y

X. Las Instituciones y Sociedades Mutualistas debern cuidar que la
documentacin que se presente, rena los siguientes requisitos:

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101.

a) Est redactada en idioma espaol y con caracteres legibles a simple
vista;

b) No contenga estipulaciones que se opongan a lo previsto en las
disposiciones legales que le son aplicables y que no establezca
obligaciones o condiciones inequitativas o lesivas para los
contratantes, asegurados o beneficiarios;

c) Establezca el alcance, trminos, condiciones, exclusiones, limitantes,
franquicias o deducibles y los derechos y obligaciones de los
contratantes, asegurados o beneficiarios;

d) Incluya los aspectos y clusulas necesarias conforme a las presentes
Disposiciones y las dems disposiciones legales aplicables, y

e) Concuerde plenamente con la nota tcnica en los trminos de la
Disposicin 5.1.21.

5.1.19. Las Instituciones y Sociedades Mutualistas debern consignar en la cartula de la
pliza, formato de solicitud, folleto explicativo, en su caso, en la ltima pgina de las
condiciones generales, certificados y endosos, que el producto de seguros que ofrece al
pblico se encuentra registrado ante la Comisin, mediante la inclusin de la siguiente
leyenda, la cual deber presentarse ante la Comisin para efectos de registro:

"La documentacin contractual y la nota tcnica que integran este producto, estn
registrados ante la Comisin Nacional de Seguros y Fianzas, de conformidad con
lo dispuesto por los artculos 36, 36-A, 36-B, y 36-D de la Ley General de
Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros, bajo el(los) registro(s) nmero
_______________ de fecha____________".

Tratndose de registros bajo la opcin clusulas generales en los trminos de la
fraccin I de la Disposicin 5.1.18, la leyenda de que se trata deber omitir la referencia
a la nota tcnica, sin menoscabo de que sta se incorpore en la impresin de las
referidas clusulas, nicamente cuando se haga del conocimiento del asegurado o
contratante mediante endoso.


5.1.20. Quien suscriba el dictamen jurdico a que hace referencia el artculo 36-D, fraccin I,
inciso c), de la LGISMS, deber contar con registro de dictaminador jurdico otorgado
por la Comisin, para lo cual ser necesario que proporcione todos los datos personales
solicitados y suscriba con firma autgrafa el Formato Solicitud de Registro de
Dictaminadores Jurdicos que aparece en la Pgina Web de la Comisin.

Posteriormente, en dicha Pgina Web, el solicitante deber acceder al sistema de Citas
y Registro de Personas, en la opcin Registro de Dictaminadores Jurdicos, a efecto
de incorporar la informacin que le ser requerida para obtener una cita en la fecha y
hora disponible que elija el profesionista interesado.

El solicitante deber presentarse, en la fecha y hora que haya registrado el sistema de
Citas y Registro de Personas, en la Direccin de Contratacin de la Comisin, sita en

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102.
avenida Insurgentes Sur 1971, Torre 1 Sur, Primer Piso, Colonia Guadalupe Inn, 01020
Mxico, D.F., y entregar en original y copia simple para acuse de recibo, el Formato
Solicitud referido ante el servidor pblico designado por la Direccin General Jurdica
Consultiva y de Intermediarios de la Comisin, para recibir y verificar la
documentacin soporte de su solicitud, as como, en su caso, llevar a cabo la entrega
del oficio de registro de dictaminador jurdico.

El oficio de registro, ser entregado al solicitante, previo acuse de recibo, siempre y
cuando d cumplimiento a los requisitos y documentacin a que se refiere la presente
Disposicin.

En caso de que el solicitante obtenga su registro como dictaminador jurdico, sus datos
personales sern protegidos e incorporados en el sistema de datos personales del
registro de dictaminadores jurdicos de la Comisin y se tendr por aceptado el uso de
medios electrnicos, en el entendido de que las comunicaciones electrnicas que se
generen entre la Comisin y el dictaminador jurdico, producirn los mismos efectos
que las leyes le otorgan a esa clase de comunicaciones.

Para los efectos del prrafo anterior, el solicitante deber cumplir con los siguientes
requisitos:

I. Contar con ttulo de licenciado en derecho o su equivalente, as como con la
cdula profesional correspondiente, y enviar en un archivo en formato PDF,
a travs del referido sistema de Citas y Registro de Personas, en la opcin
de Registro de Dictaminadores Jurdicos, copia escaneada de esta ltima,
a fin de que la Comisin lleve a cabo la verificacin de sus datos en la
Direccin General de Profesiones de la Secretara de Educacin Pblica;

II. Contar por lo menos con 5 aos de experiencia en la formulacin de
contratos de seguro o en la aplicacin de la Ley sobre el Contrato de Seguro
y dems disposiciones legales y administrativas relacionadas con las
operaciones de seguros.

Para acreditar este requisito, el solicitante deber agregar en el sistema de
Citas y Registro de Personas su currculum vitae, en el que, entre otros
aspectos, se precisen las actividades realizadas por cuenta propia, o bien, en
su calidad de empleado de instituciones pblicas o privadas, que avalen su
experiencia, indicando las fechas en la realizacin de dichas actividades.

En el caso de las actividades realizadas por cuenta propia, y para efectos de
acreditar lo asentado en el currculum vitae de referencia, el solicitante
deber exhibir ante el servidor pblico designado por la Comisin, copia
certificada de poderes notariales otorgados a su favor, de lo cual pueda
inferirse la experiencia profesional requerida (con una copia simple para su
cotejo y devolucin al interesado).

Por lo que se refiere a las actividades realizadas como empleado de
instituciones pblicas o privadas, y para efectos de acreditar lo asentado en
el currculum vitae de referencia, el solicitante deber adjuntar en el
mencionado sistema, en un archivo en formato PDF, copia de los
nombramientos o cargos por l ocupados, o bien, constancias de servicios

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103.
firmados por el rea de recursos humanos de la institucin correspondiente,
los cuales sean indubitables para comprobar la experiencia profesional
necesaria.

La Comisin tomar en cuenta todos aquellos documentos que el solicitante
aporte y que permitan demostrar que cuenta con los conocimientos tericos
requeridos en materia de seguros, tales como: participacin en cursos,
conferencias, seminarios nacionales o internacionales, congresos, etc.; as
como la documentacin que avale la experiencia del solicitante, como cartas
expedidas por instituciones u otro tipo de documentos. Esta informacin
tambin deber anexarse en un archivo en formato PDF en el multicitado
sistema de Citas y Registro de Personas;

III. Ser profesionista independiente de la Institucin o Sociedad Mutualista de
que se trate, o bien, desempear el cargo de Director Jurdico o su
equivalente, o el cargo jerrquico inmediato inferior a ste en la Institucin
o Sociedad Mutualista para la que pretende dictaminar.

Si el solicitante expresa que actualmente se desempea como empleado de
una Institucin o Sociedad Mutualista, o tal situacin se desprende del
currculum vtae presentado, podr anexarse en un archivo en formato PDF
copia del nombramiento o cargo, o bien, de la constancia de servicios que
acredite su nivel de Director Jurdico o equivalente o, en su caso, del cargo
jerrquico inmediato inferior a ste. Si no existieren estos nombramientos o
si de la constancia de servicios no pudiera desprenderse con toda claridad
dichos niveles, podr admitirse en un archivo en formato PDF copia de la
constancia emitida por el rea de recursos humanos de la Institucin o
Sociedad Mutualista correspondiente, y

IV. Contar con su Clave nica de Registro Poblacional (CURP) y Registro
Federal de Contribuyentes (RFC), de los cuales se deber acompaar copia
simple y anexarse en un archivo en formato PDF en el sistema de Citas y
Registro de Personas.

Cuando no se acredite alguno o algunos de los requisitos antes sealados, la Comisin
girar oficio de prevencin al interesado por una sola vez, el cual ser entregado en el
domicilio que haya proporcionado en el sistema de Citas y Registro de Personas,
dentro de los diez das hbiles siguientes a aqul en que se haya recibido la respectiva
solicitud de cita, a fin de que el interesado remita, dentro del plazo de tres das hbiles
siguientes al de la recepcin del citado oficio, los documentos necesarios para subsanar
la deficiencia de su solicitud y, en su caso, se emita el oficio de registro.

Si el interesado no remite los documentos requeridos en dicho plazo, la Comisin
desechar su solicitud de registro, mediante oficio que se entregar en el domicilio que
se haya proporcionado en el sistema de Citas y Registro de Personas.

El registro como dictaminador jurdico tendr una vigencia de tres aos y podr
refrendarse por perodos iguales mediante el Formato de Solicitud de Refrendo del
interesado, siempre y cuando la misma sea recibida en la Comisin, cuando menos con
treinta das hbiles de anticipacin a la fecha en que concluya la vigencia del registro, a
travs del sistema de Citas y Registro de Personas, en la opcin Refrendo de

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Dictaminadores Jurdicos. En el caso de que dicha solicitud se presente de manera
extempornea, la Comisin desechar la peticin, debiendo el interesado solicitar
nuevamente su registro como dictaminador jurdico, y cumplir con los requisitos que al
efecto se establecen en la presente Disposicin.

Concluida la vigencia del registro como dictaminador jurdico, sin que se haya
solicitado el refrendo correspondiente ante la Comisin dentro de un periodo mximo
de seis meses, el interesado deber acreditar nuevamente la actualizacin de sus
conocimientos tericos en materia de seguros, conforme a lo sealado en el ltimo
prrafo de la fraccin II anterior.

Derivado de la solicitud de refrendo, y si el dictaminador jurdico no ha incurrido de
manera grave o reiterada en infracciones a la LGISMS o a las disposiciones de carcter
general que de ella deriven, la Comisin otorgar el refrendo respectivo, a travs de
oficio dirigido al correo electrnico que se haya proporcionado en el sistema de Citas y
Registro de Personas.

Los dictaminadores jurdicos que no se hayan registrado u obtenido su refrendo, de
registro de conformidad con lo sealado en esta Disposicin, debern presentar de
manera personal, en el domicilio indicado en el tercer prrafo de la presente
Disposicin, en la fecha y hora de la cita que obtengan a travs del referido Sistema de
Citas y Registro de Personas, original y copia simple para acuse de recibo, del Formato
Solicitud ubicado en la opcin Refrendo de Dictaminadores Jurdicos, ante el
servidor pblico designado por la Direccin General Jurdica Consultiva y de
Intermediarios de la Comisin, para llevar a cabo la entrega del oficio de refrendo.

Las solicitudes de registro, refrendo, constancias, identificaciones oficiales y dems
documentos presentados tanto en forma electrnica como fsicamente, que contengan
alteraciones, raspaduras o enmendaduras, no tendrn validez alguna.

5.1.21. Para efecto de la elaboracin del anlisis de congruencia al que se refiere el artculo 36-
D de la LGISMS, el actuario y el abogado de la Institucin que suscriban dicho anlisis,
debern verificar que las obligaciones asumidas en las condiciones contractuales del
producto de seguros, se encuentren fielmente respaldadas mediante los | descritos en
la nota tcnica correspondiente.

Adicionalmente, el referido anlisis deber detallar los aspectos contractuales ms
relevantes, que a juicio del actuario y del abogado repercutan en el diseo tcnico del
producto, y viceversa.

5.1.22. En los casos que proceda la suspensin del producto de seguros, en trminos de lo
establecido por los artculos 36, 36-A, 36-B y 36-D de la LGISMS, as como de las
presentes Disposiciones, las Instituciones y Sociedades Mutualistas, debern dentro de
un plazo mximo de cinco das hbiles a partir de aqul en el que fue notificada la
suspensin de referencia, dejar de ofrecer y contratar el producto correspondiente,
hasta en tanto se integre la nota tcnica o la documentacin contractual
correspondiente conforme a los preceptos legales antes citados y estas Disposiciones.

Cuando un producto sea suspendido, la Institucin contar con un plazo de 60 das
hbiles a partir de la notificacin del oficio de suspensin, para realizar la correccin de
las irregularidades que dieron origen a la suspensin. Dicho plazo solamente se

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suspender a partir de la fecha en que las Instituciones y Sociedades Mutualistas
restablezcan el registro del producto suspendido, por considerar que han integrado la
nota tcnica o la documentacin contractual conforme a lo indicado por la Comisin y
en consecuencia podrn ofrecer y contratar el producto de seguro correspondiente.

No obstante lo anterior, para los efectos de la revocacin del producto de que se trate,
en caso de que la Comisin determine que la Institucin o Sociedad Mutualista no ha
subsanado las observaciones que motivaron la suspensin del producto, sta podr
suspenderlo nuevamente, y el cmputo del plazo de 60 das se reanudar a partir del
da en que sea notificada la subsecuente suspensin.

En caso de que se suspenda un producto sometido a registro que sustituy a otro
previamente registrado, el producto sustituido se entender rehabilitado
automticamente y podr ofrecerse al pblico en tanto la Institucin o Sociedad
Mutualista remita el producto suspendido con las correcciones pertinentes.

Para efectos de lo establecido en el prrafo anterior, se entender como productos
previamente registrados, aqullos respecto de los cuales hayan transcurrido los 30 das
hbiles con que cuenta la Comisin para realizar la revisin, y no haya determinado la
suspensin o no se ubiquen en el supuesto de revocacin previsto en el tercer prrafo
siguiente al inciso c) de la fraccin II del artculo 36-D de la LGISMS.

5.1.23. Tratndose del registro de los microseguros a que se refiere la fraccin IV de la
Disposicin 5.1.2, las Instituciones y Sociedades Mutualistas debern, adems de
cumplir con las Disposiciones establecidas en las presentes Disposiciones, observar lo
siguiente:

I. En la nota tcnica y en la documentacin contractual:

a) Para el caso de seguros de personas, cuando se trate del seguro
individual, debern considerar una suma asegurada que no podr ser
superior a 4 veces el salario mnimo general vigente en el Distrito
Federal, elevado al ao, con independencia del perodo de pagos, y en
el seguro de grupo o colectivo, una suma asegurada que corresponda a
cada integrante del grupo o colectividad asegurada, que no podr ser
superior a 3 veces el salario mnimo general vigente en el Distrito
Federal, elevado al ao, con independencia del perodo de pagos;

b) Para el caso de seguros de daos, debern considerar una prima
mensual correspondiente al riesgo asegurado, que no podr ser
superior a 1.5 das del salario mnimo general vigente en el Distrito
Federal, con independencia del perodo de pagos;

c) Debern formalizarse a travs de contratos de adhesin, ya sean
productos de seguros individuales, colectivos o de grupo;

d) No debern establecer el pago de dividendos, y

e) No debern establecer pagos de deducibles, copagos, franquicias o
cualquier otra forma de participacin del asegurado o sus beneficiarios
en el costo del siniestro o servicio, y

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II. La documentacin contractual deber contener, adems, lo siguiente:

a) Una redaccin clara, precisa y sencilla de la pliza, y en su caso, del
certificado individual, evitando la utilizacin de trminos
especializados y estableciendo condiciones simplificadas;

b) Las clusulas obligatorias previstas en las disposiciones legales y
administrativas vigentes, transcribiendo adems las que a
continuacin se indican:

1) Competencia. En caso de controversia, el reclamante podr
hacer valer sus derechos ante la Unidad Especializada de la
institucin de seguros o en la CONDUSEF. En todo caso, el
reclamante podr acudir directamente ante el juez del domicilio
de cualquier delegacin de la CONDUSEF, y

2) Indemnizacin por Mora. En caso de mora, la institucin de
seguros deber pagar al asegurado o beneficiario una
indemnizacin de conformidad con lo establecido en el artculo
135 Bis de la Ley General de Instituciones y Sociedades
Mutualistas de Seguros (LGISMS);

c) Lo previsto en la fraccin II de la Disposicin 5.1.18, para estos
productos de seguros deber establecerse en los siguientes trminos:
ADVERTENCIA: En el caso de que se nombre beneficiarios a
menores de edad, NO SE DEBE sealar a un mayor de edad como
representante de los menores para efecto de que, en su
representacin, cobre la indemnizacin;

d) Una clusula que seale el plazo de prescripcin que corresponda
conforme al artculo 81 de la Ley sobre el Contrato de Seguro;

e) Las exclusiones que en su caso se establezcan, debern ser generales y
no guardar relacin con el riesgo individualizado;

f) En los seguros que amparen el riesgo de muerte, el consentimiento por
escrito para ser asegurado y la designacin de beneficiarios;

g) Para los seguros de personas, la vigencia de la pliza ser anual con
renovacin automtica, y solamente se podr cancelar por aviso del
asegurado con treinta das naturales de anticipacin o por falta de pago
de la prima. La vigencia de la pliza podr ser menor a un ao, cuando
se trate de:

1) Seguros de deudores para cubrir el saldo insoluto de crditos;

2) Seguros cuyo pago de prima est ligado a los flujos de pago de
crditos;


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107.
3) Seguros cuyo pago de prima se realice junto con pagos peridicos
de servicios o de productos adquiridos a plazo, y

4) Seguros cuyo pago de primas se efecte con recursos provenientes
de apoyos sociales de carcter gubernamental;

h) Mecanismos simplificados para el cobro de la prima;

i) Perodo de gracia de treinta das naturales para el pago de la prima; en
el caso de seguros con periodicidad menor a un ao, dicho perodo de
gracia podr ajustarse proporcionalmente a la vigencia de la pliza;

j) Procedimiento simplificado para la reclamacin y pago de la
indemnizacin, la cual deber efectuarse dentro de los cinco das
hbiles siguientes a la presentacin de la reclamacin debidamente
integrada;

k) El sealamiento de que el comprobante de pago de la prima servir
como elemento probatorio de la celebracin del contrato en los
trminos que se establezcan en el propio contrato, pliza o certificado;

l) La indicacin de que en los casos de seguros individuales se entregar
al asegurado un ejemplar de la pliza y de las condiciones generales, y
para el caso de los seguros colectivos o de grupo, se entregarn
certificados a cada uno de los asegurados, y

m) La pliza o certificado, contendr los siguientes datos:

1) Nombre, telfono y domicilio de la Institucin o Sociedad
Mutualista;

2) Firma de funcionario autorizado de la Institucin o Sociedad
Mutualista;

3) Operacin y ramo del seguro, nmero de la pliza y/o del
certificado;

4) Nombre del contratante;

5) Nombre y fecha de nacimiento o edad alcanzada del asegurado,
para el caso de seguros de personas;

6) Fecha de inicio de vigencia de la pliza y/o del certificado;

7) Detalle de las coberturas del producto de seguro y en su caso
exclusiones generales;

8) Forma, plazo y comprobacin del pago de la prima;

9) Suma asegurada o reglas para determinarla en cada beneficio;


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108.
10) Nombre de los beneficiarios y, en su caso, el carcter de
irrevocable de la designacin, y

11) Procedimiento de reclamacin y pago de la indemnizacin, y

n) El formulario de ofertas que suministre la Institucin o Sociedad
Mutualista deber:

1) Indicar que se trata de un contrato de adhesin registrado como
microseguro ante la Comisin;

2) Sealar el nmero de registro del producto;

3) Contener un extracto de las principales condiciones generales,
dentro de las cuales debern incluirse las exclusiones del seguro;

4) Sealar la forma en que el proponente podr consultar las
condiciones generales, y

5) Indicar la manera en que la Institucin o Sociedad Mutualista
entregar las referidas condiciones generales de la pliza.

5.1.24. Tratndose de seguros de gastos mdicos, las Instituciones y Sociedades Mutualistas
debern, adems de cumplir con lo previsto en las presentes Disposiciones, observar lo
siguiente:
I. La Institucin o Sociedad Mutualista, tendr la obligacin de cubrir el
pago de siniestros ocurridos dentro de la vigencia del contrato, teniendo
como lmite, lo que ocurra primero:

a) El agotamiento de la suma asegurada;

b) El monto de los gastos incurridos durante el perodo de vigencia de
la pliza y el perodo de beneficio establecido en la misma, o

c) La recuperacin de la salud o vigor vital respecto de la enfermedad
o accidente que haya afectado al asegurado.

II. En las plizas de los productos de seguros de gastos mdicos, la Institucin
o Sociedad Mutualista no podr establecer clusulas que limiten de forma
alguna el pago de los siniestros por el hecho de que el asegurado cuente con
otras plizas para la cobertura de ese riesgo;

III. Los productos de seguros de gastos mdicos debern establecer sumas
aseguradas limitadas, esto es, en todos los casos deber definirse como
suma asegurada una cantidad determinada, ya sea en algn tipo de
moneda, o bien, en cualquier otra unidad de cuenta. La suma asegurada
mxima a ofrecer por la Institucin o Sociedad Mutualista de que se trate,
deber ser sustentada tcnicamente al momento de registrar ante la
Comisin los productos de gastos mdicos respectivos;


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109.
IV. Las tarifas de los productos de seguros de gastos mdicos individuales
debern disearse para cada edad, de manera que el valor de la frecuencia y
costos promedio se actualicen gradualmente por cada ao de edad del
asegurado;

V. En la cartula de la pliza de los productos de seguros de gastos mdicos
individuales deber establecerse una advertencia sobre la importancia y
magnitud de los incrementos anuales que podr alcanzar la prima cuando el
asegurado llegue a edades avanzadas;

VI. En las plizas de los productos de seguros de gastos mdicos individuales,
deber establecerse que cuando el asegurado cambie de plan en la misma
Institucin o Sociedad Mutualista, los beneficios ganados por antigedad
del asegurado no se vern afectados siempre y cuando el nuevo plan los
contemple. Lo anterior, sin limitar a la Institucin o Sociedad Mutualista de
que se trate, para llevar a cabo procedimientos de suscripcin cuando el
asegurado solicite cambios de beneficios o incrementos de suma asegurada;

VII. Atendiendo a que los periodos de espera deben tener como nico objeto la
adecuada seleccin de riesgos y la eliminacin de posibles casos de
preexistencia, las plizas de los productos de seguros de gastos mdicos no
podrn establecer periodos de espera para el caso de accidentes o urgencias
mdicas, segn se definan en la pliza, que se compruebe ocurrieron dentro
de la vigencia de la misma. En este caso, ser obligacin de la Institucin o
Sociedad Mutualista cubrir los gastos mdicos hospitalarios y dems que
sean necesarios para la recuperacin de la salud o vigor vital del asegurado,
a partir de la fecha de inicio de vigencia o a partir de la fecha de alta del
mismo;
VIII. Las plizas de los productos de seguros de gastos mdicos, debern
precisar, en su caso, la secuencia en la que se aplicar el deducible,
franquicia y coaseguro, en combinacin con la suma asegurada, al momento
de pagar un siniestro;

IX. Las plizas de los productos de seguros de gastos mdicos podrn
establecer una clusula que prevea la renovacin de manera automtica del
seguro, con la salvedad de que dicha renovacin no se lleve a cabo cuando la
Institucin o Sociedad Mutualista o el contratante, notifiquen en la forma
establecida en el contrato su voluntad de no renovarlo, cuando menos con
veinte das hbiles antes del vencimiento de la pliza.

Para el caso de la renovacin automtica a que se refiere el prrafo anterior,
las plizas de los productos de seguros de gastos mdicos debern
establecer clusulas que cumplan con las siguientes condiciones:

a) La renovacin deber ofrecer condiciones de aseguramiento
congruentes con las originalmente contratadas, por lo que no se
podrn cambiar las limitaciones de las coberturas de los riesgos en
detrimento del asegurado, ampliar periodos de espera, reducir
lmites de edad, ni solicitar requisitos de asegurabilidad, en razn del
derecho de antigedad adquirido por el asegurado. Asimismo, el

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110.
nuevo contrato deber prever un servicio de red mdica y
hospitalaria con una calidad, servicio y ubicacin que sea similar con
la originalmente contratada, de conformidad con los productos que
estn registrados ante la Comisin en ese momento;

b) Debern establecerse las bases para actualizar, en cada renovacin, el
valor del deducible, franquicia o coaseguro, y

c) Deber establecerse la obligacin de la Institucin o Sociedad
Mutualista de informar al contratante o al asegurado, con al menos
veinte das hbiles de anticipacin a la renovacin de la pliza, los
valores de la prima, deducible, franquicia o coaseguro aplicables a la
misma.

X. Las plizas de los productos de seguros de gastos mdicos, podrn
establecer una clusula que prevea la renovacin del seguro de manera
garantizada, con la salvedad de que dicha renovacin no se lleve a cabo
cuando el contratante o el asegurado notifique en la forma establecida en el
contrato su voluntad de no renovarlo, cuando menos con veinte das hbiles
antes del vencimiento de la pliza.

En el caso de la renovacin garantizada, las plizas de los productos de
seguros de gastos mdicos, debern establecer clausulas que cumplan con
las condiciones sealadas en los incisos a) a c) de la fraccin IX anterior.

* Modificada DOF 11-04-2012
* Modificada DOF 11-05-2012


5.1.25. Las Instituciones y Sociedades Mutualistas debern mantener un tanto impreso,
filmado o grabado en medios magnticos u pticos, de las notas tcnicas y
documentacin contractual de los planes en vigor que hayan sido registrados con
anterioridad al 17 de julio de 2002.

* Adicionada DOF 11-04-2012


CAPTULO 5.2.
DE LOS ESTNDARES DE PRCTICA ACTUARIAL QUE DEBERN APLICARSE PARA LA
ELABORACIN DE NOTAS TCNICAS

Para efectos de lo dispuesto en el inciso b) de la fraccin I del artculo 36-D de la LGISMS:

5.2.1. En la elaboracin de las notas tcnicas de productos de seguros, las Instituciones y
Sociedades Mutualistas, adems de observar lo previsto en las disposiciones legales y
administrativas aplicables, debern apegarse a los siguientes estndares de prctica
actuarial:


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111.
I. Clculo actuarial de la prima de tarifa para los seguros de corto plazo (vida y
no-vida), que se presenta en el Anexo 5.2.1-a;

II. Clculo actuarial de la reserva de riesgos en curso para los seguros de corto
plazo (vida y no-vida), que se presenta en el Anexo 7.7.1;

III. Calculo actuarial de la prima de tarifa para los seguros de largo plazo, que
se presenta en el Anexo 5.2.1-b, y

IV. Valuacin actuarial de la reserva de riesgos en curso de los seguros de largo
plazo, que se presenta en el Anexo 7.7.1.


CAPTULO 5.3.
DEL DERECHO DE LOS CONTRATANTES DE CONOCER LA COMISIN O COMPENSACIN
DIRECTA QUE LE CORRESPONDA AL INTERMEDIARIO O PERSONA MORAL

Para los efectos del artculo 36-C de la LGISMS:

5.3.1. Las Instituciones debern incluir en los contratos que celebren, tanto de adhesin
como de no-adhesin, el texto de la clusula que a continuacin se indica:

Durante la vigencia de la pliza, el contratante podr solicitar por escrito a la
institucin le informe el porcentaje de la prima que, por concepto de comisin o
compensacin directa, corresponda al intermediario o persona moral por su
intervencin en la celebracin de este contrato. La institucin proporcionar
dicha informacin, por escrito o por medios electrnicos, en un plazo que no
exceder de diez das hbiles posteriores a la fecha de recepcin de la solicitud.

5.3.2. Para los efectos del presente Captulo, se entender por comisin o compensacin
directa, los pagos que correspondan a las personas fsicas o morales que participen en
la intermediacin o que intervengan en la contratacin de un producto de seguro,
considerados dentro de los costos de adquisicin en el diseo del mismo.

5.3.3. Por lo que se refiere a los seguros con temporalidad mayor a un ao, las Instituciones
debern informar la comisin nivelada anual que corresponda al producto de seguro de
que se trate, de conformidad con la nota tcnica respectiva.


CAPTULO 5.4.
DE LOS PRODUCTOS BSICOS ESTANDARIZADOS

Para los efectos del artculo 39 de la LGISMS:

5.4.1. La Comisin, despus de escuchar la opinin de la CONDUSEF y de las Instituciones,
da a conocer el modelo de contrato de adhesin de las siguientes coberturas, que las
Instituciones debern utilizar como producto bsico estandarizado en complemento a
su oferta regular de productos, los cuales consideran condiciones contractuales
uniformes y de fcil comprensin, a fin de garantizar que la poblacin mexicana se
encuentre en posibilidad de comparar la prima de tarifa de este producto que fije cada

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112.
una de las Instituciones, con el propsito de fortalecer la cultura del seguro y extender
los beneficios de su proteccin a una mayor parte de la poblacin:

I. De fallecimiento, en la operacin de vida;

II. De accidentes personales, en la operacin de accidentes y enfermedades;

III. De gastos mdicos, en la operacin de accidentes y enfermedades;

IV. De salud, en la operacin de accidentes y enfermedades;

V. De salud dental, en la operacin de accidentes y enfermedades, y

VI. De responsabilidad civil en el ramo de automviles.

5.4.2. Los modelos de contrato de adhesin y dems documentacin contractual de los
productos bsicos estandarizados que se sealan en la Disposicin 5.4.1, a los que
debern apegarse las Instituciones, sern los siguientes:

I. Para la cobertura de fallecimiento, en la operacin de vida, los que se
presentan en los Anexos 5.4.2-a.1, 5.4.2-a.2, 5.4.2-a.3, 5.4.2-a.4 y 5.4.2-a.5;

II. Para la cobertura de accidentes personales, en la operacin de accidentes y
enfermedades, los que se presentan en los Anexos 5.4.2-b.1, 5.4.2-b.2, 5.4.2-
b.3 y 5.4.2-b.4;

III. Para la cobertura de gastos mdicos, en la operacin de accidentes y
enfermedades, los que se presentan en los Anexos 5.4.2-c.1, 5.4.2-c.2, 5.4.2-
c.3, 5.4.2-c.4 y 5.4.2-c.5;

IV. Para la cobertura de salud, en la operacin de accidentes y enfermedades,
los que se presentan en los Anexos 5.4.2-d.1, 5.4.2-d.2, 5.4.2-d.3, 5.4.2-d.4 y
5.4.2-d.5;

V. Para la cobertura de salud dental, en la operacin de accidentes y
enfermedades, los que se presentan en los Anexos 5.4.2-e.1, 5.4.2-e.2, 5.4.2-
e.3, 5.4.2-e.4, y

VI. Para la cobertura de responsabilidad civil en el ramo de automviles, los
que se presentan en los Anexos 5.4.2-f.1, 5.4.2-f.2, 5.4.2-f.3.

5.4.3. Para el registro de los productos bsicos estandarizados, las Instituciones debern
observar lo previsto en el artculo 36-D de la LGISMS y en el Captulo 5.1 de las
presentes Disposiciones, previendo que la nota tcnica en la que cada Institucin
sustente la tarificacin de la prima, guarde congruencia con los modelos sealados en
la Disposicin 5.4.2.

Al solicitar el registro, las Instituciones debern indicar en la pantalla de captura del
Sistema de Registro de Productos, que se trata del modelo de contrato de adhesin del
producto bsico estandarizado respectivo. Asimismo, en el dictamen jurdico debern
sealar que las clusulas de la documentacin contractual corresponden en su

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113.
integridad a las clusulas del modelo de contrato de adhesin de la cobertura de que se
trate que se dan a conocer en la Disposicin 5.4.2.


TTULO 6.
DE LAS OPERACIONES DE REASEGURO


CAPTULO 6.1.
DEL INFORME PERIDICO DE REASEGURO

Para los efectos de los artculos 37, 86 y 107 de la LGISMS:

6.1.1. El Informe Peridico de Reaseguro (IPR) se integra por los mdulos denominados:

I. Plan General de Reaseguro, y

II. Reporte Trimestral de Reaseguro.

Dichos mdulos debern reportarse para cualquiera de las tres operaciones de seguros
a que se refiere el artculo 7o. de la LGISMS, que tenga autorizada la Institucin o
Sociedad Mutualista de que se trate.

En tal sentido, para efectos de las presentes Disposiciones, cada Institucin o Sociedad
Mutualista presentar, segn sea el caso, un Plan General de Reaseguro para la
Operacin de Vida, un Plan General de Reaseguro para la Operacin de Accidentes y
Enfermedades y un Plan General de Reaseguro para la Operacin de Daos. De la
misma forma presentar, segn sea el caso, un Reporte Trimestral de Reaseguro para
la Operacin de Vida, un Reporte Trimestral de Reaseguro para la Operacin de
Accidentes y Enfermedades y un Reporte Trimestral de Reaseguro para la Operacin
de Daos.

6.1.2. En el mdulo denominado Plan General de Reaseguro, deber reportarse la planeacin
en un horizonte prospectivo anual de la poltica de reaseguro de la Institucin o
Sociedad Mutualista.

El mdulo denominado Plan General de Reaseguro comprender los siguientes
apartados:

I. Planeacin Estratgica.

En este apartado se describir el objetivo, estrategias y polticas planteadas
por la Institucin o Sociedad Mutualista para ser aplicadas en el futuro
inmediato sobre las operaciones de reaseguro, de acuerdo a la operacin de
que se trate. Al efecto, deber analizarse la composicin de cartera, as
como los niveles de cesin proyectados por ramo, determinando los
porcentajes estimados de cesin a contratos y a operaciones facultativas,
asimismo, reportarn los contratos de reaseguro que se prevean realizar o
renovar en el periodo de reporte, indicando tipo, retencin o prioridad, as
como capacidad o lmite de responsabilidades, y


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114.
II. Perfil de Primas, Sumas Aseguradas y Siniestralidad.

En este apartado se presentar la informacin estadstica que la Institucin
o Sociedad Mutualista utiliza en las negociaciones de sus contratos de
reaseguro, y que en trminos generales se refiere a las primas emitidas,
sumas aseguradas y siniestros por rango, ramo o subramo que muestran el
comportamiento operativo durante el ltimo ao.

6.1.3. En el mdulo denominado Reporte Trimestral de Reaseguro, se deber presentar la
informacin operativa correspondiente a: los contratos de reaseguro proporcionales,
no proporcionales y de reaseguro financiero; las operaciones de cesin facultativa que
haya celebrado la Institucin o Sociedad Mutualista durante el periodo de reporte, as
como los resultados obtenidos en cada uno de los contratos de reaseguro reportados,
mismos que debern ser consistentes con la informacin contable y financiera
reportada a la Comisin por cada Institucin o Sociedad Mutualista.

El mdulo denominado Reporte Trimestral de Reaseguro comprender los siguientes
apartados:

I. Reporte sobre colocacin de contratos.

En este apartado se consignarn los contratos proporcionales, no
proporcionales y de reaseguro financiero celebrados dentro del trimestre de
que se trate, describiendo cada uno de ellos, sus principales caractersticas
operativas relativas al tipo de contrato, a la vigencia, al ramo o subramo
cubiertos, a la capacidad o lmite de responsabilidades, a las comisiones o
costos, a los porcentajes de participacin o prioridades, a las primas
cedidas, al tipo de moneda, a los reaseguradores, as como a los
Intermediarios de Reaseguro participantes.

Dentro de este reporte, debern considerarse las prrrogas pactadas, as
como aquellas renovaciones, modificaciones y addenda convenidas dentro
del periodo de reporte, sobre contratos de reaseguro proporcionales, no
proporcionales y de reaseguro financiero celebrados previamente.

Parte integrante de este apartado ser la documentacin soporte que
compruebe la debida colocacin, as como las caractersticas de cada uno de
los contratos reportados por la Institucin o Sociedad Mutualista dentro del
periodo de que se trate, tales como los slips o cdulas de condiciones,
conforme a los trminos que se sealan en la Disposicin 6.1.6;

II. Reporte sobre reaseguro facultativo.

En este apartado se proporcionar la informacin sobre los negocios
facultativos realizados por la Institucin o Sociedad Mutualista dentro del
trimestre en reporte, y consistir en lo siguiente:

a) Un resumen de los negocios facultativos colocados, as como de los
totales de primas cedidas por operacin y ramo;


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115.
b) Una descripcin genrica de los negocios facultativos ms importantes
colocados, sealando su distribucin (retencin, contratos y el propio
facultativo), el tipo de moneda, los reaseguradores y los Intermediarios
de Reaseguro participantes. En la determinacin de la importancia de
los negocios facultativos se considerar el criterio de prima cedida, y

c) Un resumen de los principales reaseguradores que concentren la
cesin facultativa de la Institucin o Sociedad Mutualista, bajo el
criterio de prima cedida, y

III. Reporte de resultados de reaseguro.

Dentro de este apartado se debern informar los resultados alcanzados en
las operaciones de reaseguro efectuadas por la Institucin o Sociedad
Mutualista, conforme a lo siguiente:

a) Con el propsito de que las Instituciones y Sociedades Mutualistas
integren los resultados globales de las operaciones de reaseguro,
presentarn en el reporte correspondiente al cuarto trimestre de cada
ao, los resultados acumulados por el periodo de enero a diciembre del
ejercicio en reporte derivados de las operaciones de reaseguro del ao,
identificando la operacin, ramo y contrato de reaseguro que origin
tal resultado, esta informacin deber ser consistente con la
informacin financiera presentada al cierre de cada ejercicio en el
Sistema Integral de Informacin Financiera, y

b) Deber presentarse un reporte de los 20 siniestros ms cuantiosos
ocurridos y registrados dentro del trimestre en reporte, donde se
consignar el importe total, su distribucin entre retencin y
reaseguro, as como los principales reaseguradores participantes.

Por lo que corresponde a los resultados de los negocios facultativos, se
deber presentar exclusivamente en el reporte correspondiente al cuarto
trimestre de cada ao, un resumen de los concluidos dentro del ejercicio en
reporte.

6.1.4. La periodicidad en la entrega del IPR se efectuar conforme a lo siguiente:

I. Los mdulos relativos al Plan General de Reaseguro tendrn una
periodicidad anual, debiendo la Institucin o Sociedad Mutualista
presentarlos de acuerdo a los periodos de celebracin o renovacin de la
mayora de sus contratos de reaseguro para cada una de las operaciones que
tengan autorizadas, conforme a lo siguiente:

a) Dentro de los primeros diez das naturales del mes de mayo de cada
ao, o

b) Dentro de los primeros diez das naturales del mes de noviembre de
cada ao.


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116.
II. Los mdulos relativos al Reporte Trimestral de Reaseguro, debern
entregarse dentro de los primeros cuarenta y cinco das naturales siguientes
al cierre del trimestre de que se trate.

En caso de que la fecha lmite para la entrega sea da inhbil, se considerar como
fecha lmite el da hbil inmediato siguiente.

6.1.5. La informacin a que se refieren las Disposiciones 6.1.1. a 6.1.3., as como 6.1.6., deber
ser entregada conforme a la versin ms reciente del manual del IPR que se encuentra
disponible en la Pgina Web de la Comisin y empleando el Sistema de Entrega de
Informacin Va Electrnica (SEIVE), atendiendo a las indicaciones para la captura,
integracin de archivos y tcnicas de envo, de conformidad con el Captulo 16.29. de
esta Circular.

* Modificada DOF 22-07-2011

6.1.6. Adicionalmente a la entrega de la informacin del IPR a que se refieren las
Disposiciones 6.1.1. a 6.1.3., para el apartado identificado como Reporte sobre
Colocacin de Contratos del mdulo denominado Reporte Trimestral de Reaseguro,
deber entregarse tambin el soporte documental correspondiente de la siguiente
forma:

I. Indice de la documentacin que se proporciona;
II. Soporte documental, consistente en la digitalizacin de los documentos en
formato de imagen en Adobe Acrobat, que demuestren fehacientemente la
colocacin de cada uno de los contratos automticos proporcionales, no
proporcionales y de reaseguro financiero celebrados, as como de las
prrrogas, renovaciones, modificaciones y addenda convenidas dentro del
periodo de reporte, para cada una de las operaciones de vida, accidentes y
enfermedades y daos que se reporten.

Los documentos digitalizados a que se refiere esta fraccin harn constar la
aceptacin explcita del riesgo por parte de los reaseguradores, tanto de las
colocaciones efectuadas de manera directa, como en su caso de los
contratos automticos que hubiesen sido colocados a travs de
Intermediarios de Reaseguro; y

III. Escrito en formato libre digitalizado en formato de imagen en Adobe
Acrobat, con nombre y firma del responsable de la operacin de reaseguro
en el que, bajo protesta de decir verdad, especifique por cada uno de los
meses integrantes del trimestre que corresponda el nombre de los
Reaseguradores No Registrados que utiliz; en caso contrario, deber
incluirse la leyenda: (Nombre de la Institucin o Sociedad Mutualista) no
celebr contratos u operaciones con reaseguradores no registrados
durante los meses de _________________ del ao __________.

* Modificada DOF 22-07-2011

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117.

6.1.7. Aquella informacin recibida que no hubiere sido preparada y entregada conforme a lo
sealado en las presentes Disposiciones, o bien que no cumpla con las validaciones
establecidas por la Comisin para su reporte, se considerar como no presentada.

* Modificada DOF 22-07-2011

6.1.8. Las Instituciones y Sociedades Mutualistas podrn hacerse acreedoras a una o ms de
las sanciones establecidas en la LGISMS, por los motivos siguientes:

I. Por la falta de presentacin o presentacin extempornea de la informacin
y documentacin a que se refiere el presente Captulo, y

II. Por la presentacin en tiempo de la informacin y documentacin a que se
refiere el presente Captulo, pero que derivado de su revisin se determine
que, aun despus de haber sido exitosamente validada por el propio
sistema, se encuentre incorrecta, incompleta o sea inadecuada.

* Modificada DOF 22-07-2011

6.1.9. Las Instituciones y Sociedades Mutualistas que no realicen operaciones de reaseguro no
estarn obligadas a presentar el IPR, debiendo notificarlo mediante escrito firmado por
su director general o equivalente, en los siguientes trminos:

I. Las Instituciones o Sociedades Mutualistas que inicien operaciones, dentro
de los siguientes 45 das naturales al inicio de las mismas,

II. Las Instituciones o Sociedades Mutualistas autorizadas, que no realicen
operaciones de reaseguro, debern notificarlo con anterioridad a que se
venzan los plazos de entrega previstos en la Disposicin 6.1.4., y

III. Deber ser entregado en la Oficiala de Partes de la Comisin, sita en
Avenida Universidad 1868, Colonia Oxtopulco Universidad, Delegacin
Coyoacn, 04310 Mxico, D.F., de 9:00 a 15:00 horas, en das hbiles.

* Modificada DOF 22-07-2011

CAPTULO 6.2.
DE LA FORMA Y TRMINOS EN QUE DEBERN RENDIRSE INFORMES Y PRUEBAS
RELATIVAS A LAS OPERACIONES DE REASEGURO

Para los efectos de los artculos 102, 107 y 110 de la LGISMS:

6.2.1. Las Cedentes debern conservar en sus archivos y tener disponible para efectos de las
labores de inspeccin y vigilancia de la Comisin, la documentacin que formalice cada

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118.
una de las operaciones de reaseguro que celebren, as como la documentacin soporte
que acredite fehacientemente su correcta y oportuna colocacin, y la aplicacin de los
trminos y condiciones pactados.

6.2.2. La documentacin relativa al proceso de colocacin de las operaciones de reaseguro
que las Cedentes debern mantener en trminos de la Disposicin 6.2.1, ser al menos
la siguiente:

I. Para colocaciones efectuadas directamente con reaseguradoras:

a) La oferta o slip de condiciones de colocacin;

b) Las confirmaciones formales de colocacin de reaseguro fechadas;

c) La dems documentacin soporte de los pagos de primas, liquidacin
de saldos o de los costos de coberturas de conformidad con los plazos
pactados en las negociaciones correspondientes;

d) Cuando las Cedentes utilicen los servicios de Suscriptores Facultados,
debern recabar la documentacin que acredite su legal existencia, las
facultades otorgadas a los mismos, sealando su vigencia, as como el
alcance de dichas facultades, tales como su territorialidad, tipo de
riesgo u operacin y lmites de responsabilidad.

Exclusivamente para fines de inspeccin y vigilancia, con
independencia de las polticas de control interno que deba observar la
Cedente, para estos efectos podr considerar la informacin de las
Reaseguradoras Autorizadas que d a conocer la Secretara de
conformidad con lo previsto en la Dcima Quinta Bis de las Reglas
sobre el Registro General de Reaseguradoras Extranjeras para Tomar
Reaseguro y Reafianzamiento del Pas. En este caso, y exclusivamente
para fines de inspeccin y vigilancia, podr acreditar la colocacin de
los riesgos con las confirmaciones que dichos Suscriptores Facultados
emitan en el marco de las facultades que les hayan sido otorgadas, y

e) Cuando los Intermediarios de Reaseguro que empleen las Cedentes
utilicen los servicios de Suscriptores Facultados, las Cedentes debern
recabar de dichos Intermediarios de Reaseguro la documentacin que
acredite su legal existencia y las facultades otorgadas a los Suscriptores
Facultados, sealando su vigencia, as como el alcance de dichas
facultades, tales como su territorialidad, tipo de riesgo u operacin y
lmites de responsabilidad.

Exclusivamente para fines de inspeccin y vigilancia, con
independencia de las polticas de control interno que deba observar la
Cedente, para estos efectos podr considerar la informacin de las
Reaseguradoras Autorizadas que d a conocer la Secretara de
conformidad con lo previsto en la Dcima Quinta Bis de las Reglas
sobre el Registro General de Reaseguradoras Extranjeras para Tomar
Reaseguro y Reafianzamiento del Pas. En este caso, y exclusivamente
para fines de inspeccin y vigilancia, la Cedente podr acreditar la

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119.
colocacin de los riesgos con las confirmaciones que dichos
Suscriptores Facultados emitan en el marco de las facultades que les
hayan sido otorgadas, y

II. Para colocaciones efectuadas a travs de Intermediarios de Reaseguro:

a) La oferta o slip de condiciones de colocacin;

b) La confirmacin de la colocacin de reaseguro fechada, que haya
otorgado el Intermediario de Reaseguro;

c) La nota de cobertura emitida por el Intermediario de Reaseguro,
correspondiente a la colocacin del reaseguro, y

d) La dems documentacin soporte que consigne los pagos de primas,
liquidacin de saldos o de los costos de coberturas realizados con los
Intermediarios de Reaseguro, de conformidad con los plazos pactados
en las negociaciones correspondientes.

6.2.3. Con el propsito de que la Comisin est en condiciones de verificar como parte de sus
funciones de inspeccin y vigilancia la adecuada colocacin de los riesgos cedidos, los
documentos utilizados en los Contratos de Reaseguro Automticos y Contratos de
Reaseguro Facultativos, debern acreditar:

I. Para las ofertas o slips de condiciones de colocacin:

a) En Contratos de Reaseguro Automticos: La operacin, el ramo y las
caractersticas de la cartera, incluyendo los perfiles de primas y
siniestros, y

b) En Contratos de Reaseguro Facultativos: El asegurado, el ramo, las
caractersticas del riesgo y condiciones aplicables;

II. Para las confirmaciones de colocaciones efectuadas directamente con las
Reaseguradoras Autorizadas:

a) Las confirmaciones respectivas en papelera institucional de las
reaseguradoras participantes, con firmas y/o sellos de aceptacin de
las mismas, o bien en papelera institucional de las Oficinas de
Representacin de Reaseguradoras Extranjeras Autorizadas;

b) Las confirmaciones respectivas en papelera de la propia Cedente, con
los sellos, firmas, porcentajes de participacin y fechas de aceptacin
por parte de las reaseguradoras correspondientes;

c) La cobertura o el riesgo colocado, conforme a lo establecido en la
propia oferta descrita en la fraccin I anterior, y

d) Las confirmaciones efectuadas a travs de medios electrnicos, las que
debern cumplir con lo previsto por el Cdigo Civil Federal, el Cdigo

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120.
Federal de Procedimientos Civiles, el Cdigo de Comercio y dems
disposiciones aplicables;

III. Para las confirmaciones de colocacin que reciban de parte de los
Intermediarios de Reaseguro:

a) Las confirmaciones respectivas en papelera institucional del
Intermediario de Reaseguro, con firma de la persona que cuente con la
autorizacin como apoderado de reaseguro emitida por la Comisin, en
los trminos de las disposiciones aplicables;

b) La cobertura o el riesgo colocado, conforme a lo establecido en la
propia oferta descrita en la fraccin I anterior;

c) Los nombres de las Reaseguradoras Autorizadas participantes, as
como los nmeros de registro otorgados conforme al Registro de
Reaseguradoras Extranjeras y los porcentajes en que participan dentro
del total de la colocacin de que se trate, y

d) Las confirmaciones efectuadas a travs de medios electrnicos, las que
debern cumplir con lo previsto por el Cdigo Civil Federal, el Cdigo
Federal de Procedimientos Civiles, el Cdigo de Comercio y dems
disposiciones aplicables, y

IV. Para las notas de cobertura que reciban de parte de los Intermediarios de
Reaseguro:

a) Las notas de cobertura respectivas en papelera institucional del
Intermediario de Reaseguro, con firma de persona que cuente con la
autorizacin como apoderado de reaseguro emitida por la Comisin, en
los trminos de las disposiciones aplicables;

b) Que las condiciones consignadas en la nota de cobertura coincidan con
las de la oferta de colocacin preparadas, negociadas y aceptadas por
las Cedentes;

c) Los nombres de las Reaseguradoras Autorizadas participantes, con los
nmeros de registro otorgados, conforme al Registro de
Reaseguradoras Extranjeras;

d) La prima o el costo de la cobertura contratada, as como los
porcentajes de participacin correspondientes a cada una de las
Reaseguradoras Participantes;

e) El porcentaje o monto correspondiente a cada una de las
reaseguradoras participantes neto de corretaje o, en su caso, las
constancias de haber realizado las gestiones necesarias para obtener
esta informacin;

f) Las confirmaciones formales de las reaseguradoras, en los trminos
establecidos en la fraccin II de la presente Disposicin, y

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121.

g) Las notas de cobertura efectuadas a travs de medios electrnicos, las
que debern cumplir con lo previsto por el Cdigo Civil Federal, el
Cdigo Federal de Procedimientos Civiles, el Cdigo de Comercio y
dems disposiciones aplicables.

6.2.4. Respecto de los Contratos de Reaseguro Automticos y Contratos de Reaseguro
Facultativos colocados directamente por las Cedentes, deber acreditarse:

I. Que a ms tardar en la fecha de inicio de su vigencia, las Cedentes contaban
con las confirmaciones de las reaseguradoras participantes, en los trminos
establecidos en la fraccin II de la Disposicin 6.2.3, comprobando la
colocacin del reaseguro al 100%;

II. Que en los contratos que se celebren para cubrir los resultados de
siniestralidad por operaciones o ramos durante un periodo de vigencia
pactado, donde la responsabilidad a cargo de las reaseguradoras se
determina al evaluar los resultados al final de la propia vigencia, las
Cedentes contaban con las confirmaciones de las reaseguradoras en los
trminos establecidos en la fraccin II de la Disposicin 6.2.3,
comprobando la colocacin al 100% en un plazo no mayor de 30 das
naturales siguientes al inicio de vigencia de los mismos, y que iniciaron sus
efectos a ms tardar en las fechas pactadas;

III. Que las Cedentes hayan recabado los contratos respectivos debidamente
formalizados o, en su caso, la documentacin que acredite y perfeccione el
acuerdo de las partes en un plazo no mayor de 90 das naturales, contado a
partir del inicio de la vigencia de los Contratos de Reaseguro Automticos;

IV. Que las modificaciones o prrrogas que se hayan realizado durante la
vigencia de los Contratos de Reaseguro Automticos y Contratos de
Reaseguro Facultativos, contaban con el soporte documental
correspondiente en las fechas en que se pactaron;

V. Que en los Contratos de Reaseguro Automticos y Contratos de Reaseguro
Facultativos celebrados, la Cedente cuenta, al menos, con la documentacin
soporte sealada en la fraccin I de la Disposicin 6.2.2, y tratndose de
Contratos de Reaseguro Facultativo, adicionalmente con una copia de la
pliza de seguro, y

VI. Que lleva un registro de los Contratos de Reaseguro Facultativos cedidos y
tomados donde se identifique, entre otros conceptos, el ramo, el nmero de
pliza, vigencia y fecha de emisin de la pliza, as como moneda, fecha de
colocacin y confirmacin, el nmero de oferta de colocacin, la suma
asegurada y la prima, ambas desglosadas por retencin, Contratos de
Reaseguro Automticos y Contratos de Reaseguro Facultativos,
respectivamente.

6.2.5. Respecto de los Contratos de Reaseguro Automticos y Contratos de Reaseguro
Facultativos colocados a travs de Intermediarios de Reaseguro, deber acreditarse:


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122.
I. Que a ms tardar en la fecha de inicio de vigencia de los contratos de
referencia, las Cedentes contaban con las confirmaciones de colocacin
recibidas de parte de los Intermediarios de Reaseguro, en los trminos
establecidos en la fraccin III de la Disposicin 6.2.3;

II. Que en los contratos que se celebren para cubrir los resultados de
siniestralidad por operaciones o ramos durante un periodo de vigencia
pactado, donde la responsabilidad a cargo de las reaseguradoras se
determina al evaluar los resultados al final de la propia vigencia, las
Cedentes contaban con las confirmaciones de colocacin de parte de los
Intermediarios de Reaseguro en los trminos establecidos en la fraccin III
de la Disposicin 6.2.3, comprobando la colocacin al 100% en un plazo no
mayor de 30 das naturales siguientes al inicio de vigencia de los mismos, y
que iniciaron sus efectos a ms tardar en las fechas pactadas;

III. Que las Cedentes hayan recabado los contratos respectivos debidamente
formalizados o, en su caso, la documentacin que acredite y perfeccione el
acuerdo de las partes, en un plazo no mayor de 90 das naturales, contado a
partir del inicio de la vigencia de los Contratos de Reaseguro Automticos;

IV. Que contaban con las notas de cobertura recibidas de parte de los
Intermediarios de Reaseguro, en los trminos establecidos en la fraccin IV
de la Disposicin 6.2.3, en un plazo no mayor de 30 das naturales a partir
del inicio de vigencia de los mismos;

V. Que las modificaciones o prrrogas realizadas durante la vigencia de los
Contratos de Reaseguro Automticos o Contratos de Reaseguro
Facultativos, contaban con el soporte documental correspondiente por
parte de los Intermediarios de Reaseguro, en las fechas pactadas, as como
haber recabado el soporte documental correspondiente por parte de las
reaseguradoras participantes en un plazo no mayor de 30 das naturales,
contado a partir de la fecha en que se hubiera modificado o prorrogado el
contrato;

VI. Que en los Contratos de Reaseguro Automtico o Contratos de Reaseguro
Facultativo celebrados, la Cedente cuenta, al menos, con la documentacin
soporte sealada en la fraccin II de la Disposicin 6.2.2, y tratndose de
Contratos de Reaseguro Facultativo, adicionalmente con una copia de la
pliza de seguro;

VII. Que lleva un registro de los Contratos de Reaseguro Facultativos cedidos y
de los tomados donde se identifique, entre otros conceptos, el ramo, el
nmero de pliza, vigencia y fecha de emisin de la pliza, as como
moneda, fecha de colocacin y confirmacin, el nmero de oferta de
colocacin, la suma asegurada y la prima, ambas desglosadas por retencin,
Contratos de Reaseguro Automticos y Contratos de Reaseguro
Facultativos, respectivamente, y

VIII. Independientemente de la documentacin que las Cedentes deban
mantener en los trminos sealados en la Disposicin 6.2.3, cuando la
Comisin as lo determine, las mismas debern obtener la documentacin

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123.
probatoria de los pagos recibidos por las reaseguradoras de acuerdo a sus
porcentajes de participacin, en el plazo que la propia Comisin determine
y que no podr ser inferior a 15 das hbiles. Lo anterior, con independencia
de los comprobantes sobre gestiones y transferencias de recursos
financieros realizadas por los Intermediarios de Reaseguro, u otros
conductos que hubieran utilizado stos.

6.2.6. Las Cedentes debern contar con los mecanismos de control necesarios que les
permitan efectuar procesos adecuados de conciliacin y depuracin de saldos por
reaseguradoras e Intermediarios de Reaseguro, y en el caso particular de los Contratos
de Reaseguro Financiero, los que establezca la propia normativa.

6.2.7. La documentacin e informacin a que se hace referencia en el presente Captulo,
deber encontrarse disponible en todo momento en las oficinas de la Cedente para
fines de inspeccin y vigilancia por parte de la Comisin.


CAPTULO 6.3.
DE LAS AGENCIAS CALIFICADORAS INTERNACIONALES Y LAS CALIFICACIONES MNIMAS
PARA EFECTOS DEL REGISTRO GENERAL DE REASEGURADORAS EXTRANJERAS PARA
TOMAR REASEGURO Y REAFIANZAMIENTO DEL PAS

Para los efectos de los artculos 27, 37 y 86 de la LGISMS:

6.3.1. Las agencias calificadoras internacionales que podrn respaldar la evaluacin de
solvencia y estabilidad de las entidades del exterior, que deseen solicitar su inscripcin
en el Registro de Reaseguradoras Extranjeras, sern las siguientes:

I. A.M. Best;

II. Fitch;

III. Moodys, y

IV. Standard & Poors,

6.3.2. El prrafo segundo de la Tercera de las Reglas sobre el Registro General de
Reaseguradoras Extranjeras para tomar Reaseguro y Reafianzamiento del Pas,
establece que la entidad del exterior deber acreditar la calificacin de una agencia
calificadora internacional que muestre que dicha entidad cuenta con la capacidad
necesaria para hacer frente a sus obligaciones y que su condicin financiera no es
vulnerable a cambios desfavorables en la suscripcin o en las condiciones econmicas.

Al efecto, las calificaciones que se considerarn como adecuadas para cumplir con ese
requisito son las que se detallan en la siguiente tabla:


Agencia
Calificadora
Superior Excelente Muy
bueno
Bueno Adecuado
A.M. Best A++, A+ A, A- B++, B+
Fitch AAA AA+, AA, AA- A+, A, A- BBB+,BBB, BBB-

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124.
Moody's Aaa Aa1, Aa2, Aa3 A1, A2, A3 Baa1, Baa2,Baa3
Standard &
Poor's
AAA AA+,AA, AA- A+,A, A- BBB+, BBB, BBB-


De acuerdo con lo anterior, las calificaciones mnimas que aplicarn para la solicitud
de inscripcin para aseguradoras y reaseguradoras del extranjero en el Registro de
Reaseguradoras Extranjeras, sern:

I. B+, cuando sea otorgada por A.M. Best;

II. BBB-, cuando sea otorgada por Fitch;

III. Baa3, cuando sea otorgada por Moodys, y

IV. BBB-, cuando la calificacin sea otorgada por Standard & Poors.

6.3.3. Para las entidades que soliciten su inscripcin en el Registro de Reaseguradoras
Extranjeras, como integrantes de la seccin exclusiva de Seguros de Crdito a la
Vivienda, la calificacin mnima aceptable con la que debern contar corresponder al
nivel de calificacin superior o excelente, conforme a lo siguiente:


Agencia
Calificadora
Superior Excelente
A.M. Best A++, A+ A, A-
Fitch AAA AA+, AA, AA-
Moody's Aaa Aa1, Aa2, Aa3
Standard & Poor's AAA AA+, AA, AA-

6.3.4. Para las entidades que soliciten su inscripcin en el Registro de Reaseguradoras
Extranjeras, como integrantes de la seccin especial de reaseguradores de Seguros de
Garanta Financiera, la calificacin mnima aceptable con la que debern contar
corresponder al nivel de calificacin superior, conforme a lo siguiente:

Agencia
Calificadora
Superior
A.M. Best A++, A+
Fitch AAA
Moody's Aaa
Standard & Poor's AAA

6.3.5. Cualquier calificacin menor a las sealadas en las Disposiciones 6.3.2 a 6.3.4, se
considerar inadecuada y, por lo tanto, la entidad del exterior de que se trate no podr
obtener su registro.

Adicionalmente, para los efectos de las medidas regulatorias previstas en la LGISMS,
en las disposiciones administrativas derivadas de la misma y en la presente Circular,
para las Instituciones que mantengan vigentes operaciones de reaseguro o
reafianzamiento con entidades reaseguradoras o reafianzadoras que hayan sido

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CENTENARI O DEL I NI CI O DE LA REVOLUCI N
125.
excluidas del Registro de Reaseguradoras Extranjeras, se aplicarn los criterios
sealados en el Anexo 6.3.5.

6.3.6. Cuando la entidad del exterior que solicite su inscripcin en el Registro de
Reaseguradoras Extranjeras cuente con ms de una calificacin otorgada por diversas
agencias calificadoras internacionales, la Comisin considerar la menor de ellas para
efecto de evaluar la solicitud respectiva.

6.3.7. Cuando la calificacin se otorgue a una empresa aseguradora o reaseguradora dentro
de la cual se encuentre registrada como subsidiaria la entidad del exterior que solicite
su inscripcin en el Registro de Reaseguradoras Extranjeras, esta ltima deber
presentar una constancia escrita de la agencia calificadora internacional, que acredite
de manera expresa que la calificacin es aplicable a la entidad del exterior.

Para que la solicitud de inscripcin en el Registro de Reaseguradoras Extranjeras
proceda, dicha constancia deber acreditar una calificacin que se ubique dentro de los
parmetros mnimos establecidos en las Disposiciones 6.3.2 a 6.3.4.

6.3.8. Cuando la entidad del exterior que desee solicitar su inscripcin en el Registro de
Reaseguradoras Extranjeras cuente con la evaluacin de una agencia calificadora
internacional distinta de las mencionadas en la Disposicin 6.3.1, la Secretara, oyendo
la opinin de la Comisin, evaluar previamente su procedencia. Para ello, la entidad
del exterior deber acreditar que la agencia calificadora sea de reconocido prestigio a
nivel internacional, as como que la evaluacin otorgada corresponda a una calificacin
adecuada en los trminos de las presentes Disposiciones, es decir, que cuente con
niveles suficientes de solvencia y estabilidad para hacer frente a sus obligaciones de
corto y largo plazo.

Adems, la entidad del exterior deber entregar la siguiente informacin anexa a la
solicitud que presente ante la Secretara:

I. Nombre completo de la agencia calificadora;

II. Pas y ciudad donde se encuentra domiciliada;

III. Domicilio, nmeros de telfono, fax y correo electrnico;

* Modificada DOF 22-07-2011

IV. Criterios de evaluacin de las entidades;

V. Tabla de calificaciones que aplica y tabla comparativa con respecto a alguna
de las agencias calificadoras a que se refieren las presentes Disposiciones;


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126.
VI. Constancia que acredite la calificacin otorgada, y

VII. Fecha de la calificacin y vigencia.

6.3.9. A las entidades del exterior que deseen renovar su inscripcin en el Registro de
Reaseguradoras Extranjeras, les sern aplicables las presentes Disposiciones.


CAPTULO 6.4.
DE LA FORMA Y TRMINOS EN QUE SE DEBER ENTREGAR LA INFORMACIN REFERENTE
A LOS LMITES MXIMOS DE RETENCIN DE LAS INSTITUCIONES Y SOCIEDADES
MUTUALISTAS EN LAS OPERACIONES DE SEGURO Y REASEGURO

Para los efectos de los artculos 37, 86 y 107 de la LGISMS, y la Cuarta, Sexta y Sptima de las
Reglas para fijar los Lmites Mximos de Retencin de las Instituciones y Sociedades Mutualistas
de Seguros en las Operaciones de Seguro y Reaseguro:

6.4.1. Las Instituciones y Sociedades Mutualistas, en congruencia con las operaciones, ramos,
subramos o tipo de seguros que tengan autorizados practicar, debern presentar a la
Comisin los lmites mximos de retencin, dentro de los 20 das hbiles siguientes a la
fecha en que fueron aprobados por su consejo de administracin en trminos de la
siguiente documentacin:

I. Copia del acuerdo del consejo de administracin en el que se hayan
aprobado los lmites mximos de retencin o los ajustes a los mismos, el
cual deber indicar los lmites por cada operacin, ramo, subramo o tipo de
seguro segn corresponda, as como el importe respectivo;

II. La opinin de un actuario independiente certificado para el registro de
notas tcnicas de la operacin de que se trate, en el caso de que el lmite
mximo de retencin obtenido conforme a la aplicacin del mtodo tcnico,
resulte superior al porcentaje establecido en el prrafo cuarto de la Sptima
de las Reglas para fijar los Lmites Mximos de Retencin de las
Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros en las Operaciones de
Seguro y Reaseguro.

La documentacin de que se trata, deber ser entregada en la Oficiala de Partes de
la Comisin, sita en Avenida Universidad 1868, Colonia Oxtopulco Universidad,
Delegacin Coyoacn, 04310 Mxico, D.F., de 9:00 a 15:00 horas, en das hbiles.

* Modificada DOF 22-07-2011


CAPTULO 6.5.
DEL PAGO DE PRIMAS DE REASEGURO DENTRO DE LOS PLAZOS PACTADOS


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127.
Para los efectos de los artculos 37 y 108, fraccin IV Bis, de la LGISMS:

6.5.1. Con el propsito de fortalecer los mecanismos que aseguren la dispersin de los riesgos
que efectan las Instituciones y Sociedades Mutualistas en la operacin de reaseguro,
evitando en lo posible la irrecuperabilidad de siniestros a cargo de entidades
reaseguradoras, y con el fin de preservar su solvencia, liquidez y estabilidad financiera,
las Instituciones y Sociedades Mutualistas, en su carcter de Cedentes, debern realizar
el pago de las primas de reaseguro dentro de los plazos pactados expresamente en los
contratos respectivos, debiendo encontrarse disponible en todo momento en las
oficinas de las Instituciones y Sociedades Mutualistas, la documentacin e informacin
probatoria de los pagos realizados por concepto del reaseguro, para fines de inspeccin
y vigilancia por parte de la Comisin, en trminos de las disposiciones administrativas
vigentes.


CAPTULO 6.6.
DEL COMIT DE REASEGURO

Para los efectos de los artculos 7, ltimo prrafo, 29-Bis y 107 de la LGISMS:

6.6.1. Las Instituciones debern integrar e instalar formalmente un comit de reaseguro, el
cual tendr los siguientes objetivos:

I. Vigilar que las operaciones de reaseguro y retrocesin (en su caso y para
todos los efectos se entender que incluyen las operaciones de
reafianzamiento), que realice la Institucin se apeguen a las polticas y
normas que el consejo de administracin defina y apruebe, as como a las
disposiciones legales y administrativas aplicables;

II. Proponer al consejo de administracin para su aprobacin los mecanismos
que permitan el monitoreo y la evaluacin del cumplimiento de las polticas
y normas establecidas por el mismo comit, en materia de reaseguro y
proceder a su instrumentacin;

III. Evaluar peridicamente el logro de los objetivos estratgicos establecidos
por el consejo de administracin en materia de reaseguro y reaseguro
financiero, y

IV. Informar peridicamente los resultados de su operacin al consejo de
administracin por conducto del director general de la Institucin.

En su carcter de rgano consultivo, las resoluciones del comit de reaseguro podrn
ser modificadas o, en su caso, revocadas por el consejo de administracin de la
Institucin.

6.6.2. El consejo de administracin de las Instituciones ser el responsable de integrar e
instalar el comit de reaseguro, teniendo la facultad de designar y remover a sus
integrantes.

El nmero de miembros de dicho comit no podr ser inferior a tres. El comit de
reaseguro deber ser presidido por el director general de la Institucin, o por un

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128.
funcionario que supervise la funcin de reaseguro, que sea empleado de la Institucin,
y que dependa y le reporte directamente al director general; podr integrarse por
miembros del consejo de administracin, as como por los responsables de la operacin
de reaseguro y retrocesin, de administracin y finanzas, del rea legal, de actuara y de
administracin integral de riesgos de la Institucin, as como de las dems reas
involucradas en dichas operaciones, que al efecto seale el consejo de administracin.

El propio consejo de administracin deber nombrar a las personas que fungirn como
miembros propietarios y suplentes, as como al secretario del comit y a quienes deban
participar con voz pero sin voto en las sesiones que se realicen.

El comit de reaseguro contar con la participacin del contralor normativo de la
Institucin, quien asistir con derecho a voz pero sin voto.

6.6.3. El comit de reaseguro deber reunirse, cuando menos, trimestralmente; lo anterior,
sin perjuicio de las sesiones de carcter extraordinario que, en su caso, se determine
conveniente realizar.

Para que el comit de reaseguro pueda sesionar vlidamente, se requerir la presencia
de la mitad de sus miembros ms uno. Los acuerdos de comit se tomarn por mayora
de votos, teniendo el presidente del mismo voto de calidad, en caso de empate.

6.6.4. Los integrantes del comit de reaseguro estarn obligados a abstenerse expresamente
de participar en la deliberacin y votacin de cualquier asunto que implique para ellos
un conflicto de inters.

El consejo de administracin deber definir y aprobar las normas para evitar conflicto
de intereses.

6.6.5. Todas las sesiones y acuerdos del comit de reaseguro debern hacerse constar en actas
debidamente circunstanciadas y firmadas por todos y cada uno de los miembros que
concurran y por el contralor normativo. Las actas y acuerdos del comit debern estar
disponibles en caso de que la Comisin, en el desempeo de sus funciones de
inspeccin y vigilancia, as lo solicite.

6.6.6. El comit de reaseguro para el cumplimiento de sus objetivos realizar las siguientes
funciones:

I. Proponer a la aprobacin del consejo de administracin:

a) El manual que contenga los objetivos, polticas y procedimientos en
materia de contratacin, monitoreo, evaluacin y administracin de las
operaciones de reaseguro y retrocesin de la Institucin, el cual deber
ser revisado, cuando menos una vez al ao.

El referido manual deber precisar los objetivos, polticas y estrategias
de retencin de riesgos y reaseguro por cada operacin y ramo de
seguro que tenga autorizado la Institucin, en apego a las disposiciones
legales y administrativas aplicables, tomando en cuenta, entre otros
elementos: la seguridad de las operaciones; la adecuada diversificacin
y dispersin tcnica de los riesgos; el aprovechamiento de la capacidad

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129.
de retencin de la Institucin; la implementacin de polticas y
procedimientos para la cesin y aceptacin de reaseguro; y la
conveniencia de dispersar los riesgos que por su naturaleza catastrfica
puedan provocar una inadecuada acumulacin de responsabilidades y
afectar la estabilidad y solvencia de la Institucin.

La Institucin deber remitir a la Comisin este manual dentro de los
30 das naturales siguientes a la fecha en que sean aprobados por el
consejo de administracin.

Dicho manual deber ser entregado en la Direccin General de
Supervisin de Reaseguro, sita en avenida Insurgentes Sur 1971, Torre
2 Norte, Tercer Piso, Colonia Guadalupe Inn, 01020 Mxico, D.F., en
horario de 9:00 a 14:00 y de 15:00 a 18:00 horas, en das hbiles;

b) Las polticas y criterios aplicables a la renovacin, prrroga y
modificacin de contratos de reaseguro y retrocesin;

c) Los criterios que el comit deber observar para informar al consejo de
administracin respecto de los efectos sobre los niveles de las reservas
tcnicas y su cobertura y, en general, sobre la informacin tcnica,
contable y financiera de la Institucin, que se deriven de la celebracin
de los contratos de reaseguro y retrocesin, y

d) Las operaciones de reaseguro financiero que pretenda realizar la
Institucin, debiendo sealar los efectos tcnicos, financieros y
contables de las mismas, el apalancamiento para la Institucin, los
efectos en su solvencia y liquidez, as como el riesgo que podra
representar el flujo del pago de obligaciones financieras para el
cumplimiento de las responsabilidades asumidas por la Institucin.
Previa a la presentacin al consejo de administracin de la realizacin
de estas operaciones, el comit deber considerar que las mismas se
apeguen a la normatividad vigente;

II. Aprobar, a partir de las polticas, normas y objetivos estratgicos que en
materia de reaseguro y retrocesin adopte el consejo de administracin de
la Institucin:

a) Los objetivos y procedimientos especficos para la dispersin de riesgos
entre reaseguradores, as como respecto a la utilizacin de
Intermediarios de Reaseguro;

b) La calidad o nivel de security de los reaseguradores, as como, en su
caso, de los Intermediarios de Reaseguro con los que realicen
operaciones;

c) La celebracin de Contratos de Reaseguro Automtico, de Contratos de
Reaseguro Facultativos (facultativos obligatorios) y de aquellas
colocaciones facultativas individuales, riesgo por riesgo, cuya
importancia en trminos de suma asegurada, prima, caractersticas del
riesgo e impacto en los cmulos de la Institucin, as lo amerite, segn

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130.
sea definido por el consejo de administracin. Asimismo las
modificaciones, addenda o agregados a los mismos;

d) Los criterios y montos para realizar las operaciones de reaseguro y
retrocesin, sea mediante Contratos de Reaseguro Automtico o
Contratos de Reaseguro Facultativos;

e) Los criterios especficos respecto de las estructuras de reaseguro y
retrocesin, documentacin contractual y los reaseguradores a
utilizarse en la cesin de los considerados grandes riesgos;

f) La metodologa, modelos y sistemas para identificar, medir,
monitorear, administrar y evaluar las operaciones relativas a los
Contratos de Reaseguro Automtico y Contratos de Reaseguro
Facultativos, as como para determinar su impacto sobre los niveles de
las reservas tcnicas y su cobertura y, en general, sobre la informacin
tcnica, contable y financiera de la Institucin, en apego a las
disposiciones legales y administrativas aplicables;

g) Las normas internas respecto a la formalizacin y conservacin de
soportes documentales, relativos a la celebracin de operaciones de
reaseguro y retrocesin, independientemente del cumplimiento de las
disposiciones aplicables, y

h) El programa de salvaguarda de informacin y documentacin de
reaseguro a instrumentarse por la Institucin en caso de contingencia;

III. Proponer al director general la designacin de los responsables operativos
de llevar a cabo las operaciones de reaseguro y retrocesin en la Institucin;

IV. Evaluar, a partir de los mecanismos aprobados por el consejo de
administracin, el desempeo de las operaciones de reaseguro y
retrocesin, debiendo informar al consejo de administracin, cuando menos
trimestralmente, de los siguientes aspectos:

a) Contratos de reaseguro que mantiene la Institucin, separando los de
reaseguro tradicional (proporcionales y no proporcionales) y los de
reaseguro financiero, indicando su tipologa y las operaciones, ramos y
negocios que abarcan; debiendo informar sobre aquellos contratos
nuevos celebrados en el trimestre;

b) Cambios relevantes en la renovacin, prrroga y modificacin de
Contratos de Reaseguro Automtico, segn los criterios definidos por
el consejo de administracin o por el propio comit;

c) Principales operaciones de cesin facultativa y aquellos siniestros
ocurridos que hayan afectado las operaciones de reaseguro y
retrocesin en el trimestre, bajo los criterios definidos previamente por
el comit, as como de las operaciones de reaseguro y retrocesin
celebradas con empresas relacionadas;


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131.
d) Nivel de retencin bruta y neta de la Institucin y niveles de retencin
por tipo de riesgo, as como niveles de cesin por reaseguradora,
derivados de la celebracin de operaciones de reaseguro y retrocesin;

e) Nivel de calidad o security de los reaseguradores con los que opera la
Institucin, sealando los casos de aquellos que, en su caso, hubieren
perdido su inscripcin en el Registro de Reaseguradoras Extranjeras;

f) Detalle de la cesin de riesgos en reaseguro y retrocesin de acuerdo a
los Intermediarios de Reaseguro empleados, sealando, en su caso, si
participaron intermediarios no autorizados;

g) Resultados de las operaciones de reaseguro y retrocesin, conforme a
la periodicidad o cortes establecidos por el consejo de administracin o
por el propio comit;

h) Problemtica relevante presentada en la administracin, registro
contable, sistemas, pagos, cobranza y aspectos jurdicos de las
operaciones de reaseguro, con reaseguradores e Intermediarios de
Reaseguro;

i) Situacin de las cuentas por cobrar a reaseguradores, enfatizando
aquellas que presenten saldos con antigedad superior a un ao, as
como, en su caso, las estimaciones para cobros dudosos que se
considere necesario efectuar, y

j) Observaciones que hubieren sido determinadas en la auditora interna,
o por el contralor normativo o contralor interno de la Institucin, o
bien por el auditor externo financiero, el auditor externo actuarial o la
Comisin, respecto de las operaciones de reaseguro y retrocesin.

Los informes del comit al consejo de administracin, se harn por
conducto del director general de la Institucin;

V. Informar al consejo de administracin, caso por caso, sobre la celebracin,
seguimiento de resultados, registro contable y efectos en la situacin
financiera de la Institucin, de aquellos contratos cuyas caractersticas no se
ajusten a los principios de proporcionalidad de primas y siniestros, o que
presenten alguna de las siguientes caractersticas:

a) Que la responsabilidad de los reaseguradores se encuentre sujeta a
niveles de siniestralidad, a comportamientos de riesgos ajenos a la
Institucin o a cualquier otro tipo de limitacin o restriccin;

b) Que se establezcan cargas financieras implcitas o explcitas,
comisiones o costos que afecten o limiten la transferencia de riesgo, y

c) Que se prevean mecanismos de administracin de reservas,
constitucin de fondos u otras caractersticas que puedan afectar la
constitucin de las reservas tcnicas y su cobertura o, en general, la
informacin tcnica, contable o financiera de la Institucin.

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132.

Los informes del comit al consejo de administracin, se harn por
conducto del director general de la Institucin;

VI. Supervisar que las operaciones de reaseguro y retrocesin que realice la
Institucin:

a) Cumplan con las polticas, normas y objetivos estratgicos aprobados
por el consejo de administracin de la Institucin, y que dichas
operaciones se apeguen a lo establecido en el manual a que se refiere el
inciso a) de la fraccin I de la presente Disposicin;

b) Se reflejen correctamente en la informacin tcnica, contable y
financiera, cumpliendo en todo momento con lo previsto en las
disposiciones legales y administrativas aplicables, y

c) Respecto de los incisos a) y b) de esta fraccin, el comit de reaseguro
deber instrumentar las medidas necesarias para el adecuado
cumplimiento de sus funciones de supervisin, y

VII. Informar al consejo de administracin, cada vez que ste se rena, sobre las
medidas correctivas implementadas por el comit de reaseguro para
corregir cualquier desviacin detectada respecto de las normas establecidas
por el consejo de administracin o por el propio comit, as como para
subsanar observaciones o irregularidades determinadas por la auditora
interna, el contralor normativo, los auditores externos o la Comisin en
materia de reaseguro y retrocesin.

6.6.7. En trminos de lo previsto en la fraccin V del artculo 29 Bis-1 de la LGISMS, el
contralor normativo deber incluir en los informes correspondientes a su actividad que
remita a la Comisin, su opinin respecto al cumplimiento de las funciones asignadas
al comit de reaseguro de la Institucin conforme a las presentes Disposiciones.

Dicho informe deber presentarse igualmente al comit de reaseguro y al consejo de
administracin de la Institucin.

6.6.8. Las Instituciones que no mantengan operaciones de reaseguro o retrocesin vigentes,
debern dar cumplimiento a las presentes Disposiciones a partir del momento en que
realicen este tipo de operaciones.


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133.

TTULO 7.
DE LAS RESERVAS TCNICAS


CAPTULO 7.1.
DE LA FORMA Y TRMINOS EN QUE DEBER REPORTARSE LA INFORMACIN DE LA
VALUACIN DE LAS RESERVAS TCNICAS

Para los efectos de los artculos 46, 47, 50, 52, 53 y 107 de la LGISMS, Vigsima y Vigsima Primera
de las Reglas para la Constitucin e Incremento de las Reservas de Riesgos en Curso de las
Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros, Cuarta y Dcima de las Reglas para los
Seguros de Crdito a la Vivienda, Cuarta y Dcima de las Reglas para los Seguros de Garanta
Financiera, Quinta, Trigsima y Trigsima Segunda de las Reglas para la Operacin y Desarrollo
del Ramo de Salud, Dcima de las Reglas para la Constitucin e Incremento de las Reservas
Tcnicas Especiales de las Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros, y Tercera de las
Reglas para la Constitucin y Valuacin de la Reserva para Obligaciones Pendientes de Cumplir por
Siniestros Ocurridos y No Reportados y de la Reserva de Gastos de Ajuste Asignados al Siniestro:

7.1.1. Las Instituciones y Sociedades Mutualistas, debern presentar ante la Comisin, la
informacin de la valuacin de cada una de sus reservas tcnicas, en los trminos y
periodicidad establecidos en el presente Captulo.

7.1.2. La informacin de la valuacin de cada una de las reservas tcnicas que deber
reportarse a la Comisin, corresponder al detalle de los datos utilizados, el desarrollo
de los clculos y los resultados obtenidos del proceso de valuacin de las reservas
tcnicas. La informacin de la valuacin de reservas tcnicas deber ser presentada a la
Comisin, con la estructura, tipo de archivos, sistemas y, en general, en la forma y
trminos que se detallan en el Anexo 7.1.2-a.

La periodicidad y tipo de informacin que deber reportarse en cada una de las
valuaciones de las reservas tcnicas, sern las que se indican en el Anexo 7.1.2-b.

En caso de que la fecha lmite para la entrega de algunos de los reportes de informacin
de reservas tcnicas sea da inhbil, se considerar como fecha lmite, el da hbil
inmediato siguiente.

7.1.3. La informacin de valuacin de cada una de las reservas tcnicas deber acompaarse
de una carta de certificacin de la valuacin de que se trate, firmada por el actuario
responsable de dicha valuacin, la cual deber estar redactada conforme al formato
indicado en el Anexo 7.1.3-a.

Para efectos de lo anterior, los actuarios responsables de la certificacin de cada una de
las reservas tcnicas de la Institucin o Sociedad Mutualista debern ser previamente
designados por el director general de la Institucin o Sociedad Mutualista, o su
equivalente, mediante carta elaborada en el formato indicado en el Anexo 7.1.3-b.

7.1.4. Para efectos de lo establecido en la Disposicin 7.1.3, los actuarios responsables de la
valuacin debern crear y registrar, ante la Comisin, su firma electrnica apegndose
al procedimiento indicado en el documento denominado Instructivo para la creacin
y firma de los documentos en formato PDF el cual se ubica en la Pgina Web de la

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134.
Comisin. Asimismo debern firmar una carta responsiva del uso de la firma
electrnica en los trminos del Anexo 7.1.4.

7.1.5. Tratndose del envo de informacin de la valuacin de las reservas tcnicas por
medios electrnicos, deber emplearse el procedimiento indicado en el documento
denominado Manual del Usuario para la entrega de la informacin Va Electrnica el
cual se encuentra disponible en la Pgina Web de la Comisin.

7.1.6. Para los efectos de la Disposicin 7.1.5, el envo de la informacin de la valuacin de las
reservas tcnicas deber ser realizado por personas que debern registrarse
previamente como operadores, ante la Comisin, las cuales sern responsables del
apropiado envo de la informacin. El registro de los operadores, deber realizarse
mediante el procedimiento y formatos indicados en el Captulo 16.29 de esta Circular.

7.1.7. Las Instituciones y Sociedades Mutualistas debern realizar, al momento de la
valuacin de cada una de las reservas tcnicas, segn aplique a cada tipo de reserva
conforme a lo indicado en los Anexos 7.1.2-a y 7.1.2-b, un respaldo que contenga el
detalle de la informacin utilizada, el desarrollo de la aplicacin de los mtodos y los
resultados de dicha valuacin, el cual deber estar disponible en forma inmediata para
efectos de inspeccin y vigilancia de la Comisin. La informacin de la valuacin
deber respaldarse en archivos magnticos u pticos, en bases de datos, hojas de
clculo o archivos de texto, segn la naturaleza de la informacin que se respalde.

7.1.8. Si por alguna razn las Instituciones y Sociedades Mutualistas no pudieran realizar el
envo de la informacin va electrnica desde sus instalaciones, la Comisin pondr a
su disposicin el equipo o procedimientos necesarios para presentar la informacin de
que se trata. Para tal efecto, el interesado deber presentarse en la Direccin General
de Informtica de la Comisin, ubicada en avenida Insurgentes Sur 1971, Torre 2
Norte, Primer Piso, Colonia Guadalupe Inn, 01020 Mxico, D.F., de 9:00 a 14:00 y de
15:00 a 18:00 horas, en das hbiles, con la informacin preparada para tales efectos.

7.1.9. La falta de presentacin o presentacin extempornea de la informacin de la
valuacin de reservas tcnicas, ser causa de aplicacin de las sanciones previstas en la
LGISMS. Se considerar como falta de presentacin, la informacin que no hubiese
sido entregada en apego a las presentes Disposiciones o que sea incompleta o errnea.


CAPITULO 7.2.
DE LAS BASES TECNICAS PARA LA VALUACION DE LA RESERVA DE RIESGOS EN
CURSO Y DE LA PERDIDA MAXIMA PROBABLE DE LOS SEGUROS DE TERREMOTO

Para los efectos de los artculos 46, 47, 52, 53 y 60 de la LGISMS, la Vigsima de las Reglas para la
Constitucin e Incremento de las Reservas de Riesgos en Curso de las Instituciones y Sociedades
Mutualistas de Seguros, la Octava de las Reglas para la Constitucin e Incremento de las Reservas
Tcnicas Especiales, y la Vigsima Primera de las Reglas para el Capital Mnimo de Garanta de las
Instituciones de Seguros:

7.2.1. Las Instituciones y Sociedades Mutualistas debern determinar la prima de riesgo que
servir para la constitucin e incremento de la reserva de riesgos en curso de los
seguros de terremoto, conforme a las bases tcnicas indicadas en el Anexo 7.2.1.


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135.
7.2.2. Las Instituciones y Sociedades Mutualistas debern determinar la prima de riesgo con
que se constituir la reserva de riesgos en curso para cada una de las plizas en vigor,
mediante el sistema de cmputo Sistema R

que opera conforme a las bases tcnicas


a que se refiere la Disposicin 7.2.1., y que ser proporcionado por la Comisin en
trminos de lo indicado en el Anexo 7.2.2.

7.2.3. Una vez determinada la prima de riesgo para cada una de las plizas en vigor,
conforme al Anexo 7.2.1., se deber calcular la reserva de riesgos en curso, como la
prima de riesgo no devengada, entendindose como tal, la parte alcuota al tiempo de
vigencia no transcurrido a la fecha de valuacin.

7.2.4. En el caso de plizas que amparen riesgos que por sus caractersticas no puedan ser
valuados con las bases tcnicas establecidas en el Anexo 7.2.1. (riesgos no valuables), la
reserva de riesgos en curso deber calcularse como la parte no devengada de la prima
de riesgo retenida, calculada dicha prima de riesgo, como el 35% de las primas emitidas
de cada una de las plizas en vigor al momento de la valuacin. Para estos efectos se
considerarn riesgos no valuables, los siguientes:

I. Plizas que cubran riesgos de reaseguro tomado de entidades aseguradoras del
extranjero;

II. Plizas que cubran riesgos sobre bienes que se ubiquen en el extranjero;

III. Plizas que cubran bienes ubicados en territorio nacional, pero que no cuenten
con las caractersticas de construccin regular que se requieren para que puedan
ser valuados con las bases tcnicas contenidas en el Anexo 7.2.1.; y

IV. Plizas que, aun cuando correspondan a edificaciones de construccin regular con
las caractersticas previstas en las bases tcnicas establecidas en el Anexo 7.2.1., y
que contando con toda la informacin sobre los bienes asegurados, sean cubiertas
por los seguros de terremoto en condiciones o modalidades especiales que no
puedan ser valuadas bajo dichas bases tcnicas.

7.2.5. En el caso de plizas que amparen bienes en territorio nacional que, aun
correspondiendo al tipo de edificaciones de construccin regular con las caractersticas
previstas en las bases tcnicas establecidas en al Anexo 7.2.1, sean aseguradas en
condiciones tales que se carezca de la informacin mnima requerida en el Anexo 7.2.7.,
que permita la correcta aplicacin de las bases tcnicas a que se refiere el Anexo 7.2.1.,
la reserva de riesgos en curso deber calcularse como la parte no devengada de la
prima de riesgo retenida de cada una de las plizas en vigor al momento de la
valuacin.

7.2.6. Para efectos de la constitucin de la reserva de riesgos en curso, el porcentaje de
retencin que deber utilizarse como parte de la informacin que utiliza el Sistema
R

a que se refiere la Disposicin 7.2.2., debe determinarse considerando la porcin


de riesgo cedido en contratos de reaseguro proporcional o contratos de reaseguro
facultativo no proporcional o working cover, que se hayan contratado riesgo por riesgo,
con otras Instituciones o entidades reaseguradoras.



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136.

7.2.7. La informacin que es necesaria para realizar la valuacin de la reserva de riesgos en
curso de los seguros de terremoto mediante el Sistema R

, deber ser organizada


en una base de datos conforme a lo que se indica en el Anexo 7.2.7., debindose
observar lo siguiente:

I. Las cantidades relativas a montos deben expresarse en moneda nacional, por lo
que en el caso de plizas emitidas en moneda extranjera, los montos
correspondientes debern convertirse a moneda nacional, conforme al tipo de
cambio vigente a la fecha de valuacin de la reserva.

Asimismo, las sumas aseguradas y dems cantidades que se encuentren indexadas a la
inflacin o a otra unidad de cuenta, debern convertirse a su equivalente en moneda
nacional, conforme al valor que tengan en la fecha de valuacin de la reserva; y

II. Cuando se realicen modificaciones que afecten a cualquiera de las variables de la
base de datos, ya sea por endosos de aumento o disminucin o aclaracin, dichas
modificaciones debern actualizarse en la base de datos correspondiente,
previamente a la valuacin de la reserva.

7.2.8. Las Instituciones y Sociedades Mutualistas debern proporcionar a las Instituciones
con las cuales hayan suscrito contratos de reaseguro proporcional, cuando menos
trimestralmente, la informacin que forma parte de la base de datos a que se refiere el
Anexo 7.2.7., correspondiente a cada uno de los riesgos cubiertos en los referidos
contratos de reaseguro.

Las Instituciones autorizadas para operar exclusivamente reaseguro, as como aquellas
que realicen operaciones de reaseguro tomado, debern contar con una base de datos
de plizas en vigor del reaseguro tomado, la cual debern actualizar trimestralmente
tanto con la informacin propia de operaciones de reaseguro tomado del extranjero,
como con la informacin de reaseguro tomado del pas que las Instituciones y
Sociedades Mutualistas cedentes les proporcionen de sus propias bases de datos.

7.2.9. La informacin correspondiente a la base de datos a que se refiere el Anexo 7.2.7., as
como la informacin pliza por pliza y dems, que arroje el Sistema R

,
correspondiente a los resultados de cada una de las valuaciones mensuales de la
reserva de riesgos en curso, deber resguardarse en medios magnticos u pticos por
las Instituciones y Sociedades Mutualistas, y estar disponible en forma inmediata en
caso de que sea requerida para efectos de inspeccin y vigilancia por la Comisin.

7.2.10. Para efectos del clculo de la Prdida Mxima Probable que se utilizar para
determinar el requerimiento de solvencia y el lmite de la reserva de riesgos
catastrficos de los seguros de terremoto, se deber observar lo siguiente:

I. La Prdida Mxima Probable se determinar mensualmente aplicando las bases
tcnicas que se indican en el Anexo 7.2.1. y mediante el sistema de cmputo
Sistema R

que ser proporcionado por la Comisin, conforme a lo indicado


en el Anexo 7.2.2.


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137.
II. En el caso de plizas de seguros de terremoto que por ubicarse en algunos de los
supuestos previstos en las Disposiciones 7.2.4. 7.2.5., no puedan ser valuadas
con las bases tcnicas indicadas en el Anexo 7.2.1., la Prdida Mxima Probable
se determinar para cada pliza, como el monto que resulte de multiplicar el
factor de Prdida Mxima Probable (F
PML
), obtenido de dividir la Prdida
Mxima Probable bruta (PML
bruta
) de las plizas en vigor que hayan sido
valuadas mediante la aplicacin de las bases tcnicas a que se refiere el Anexo
7.2.1., entre las sumas aseguradas brutas de dichas plizas (SA
bruta
), por la
suma asegurada retenida (SA
RETi
) de la pliza de que se trate.

En caso de que alguna Institucin o Sociedad Mutualista no cuente con plizas
en vigor susceptibles de ser valuadas conforme a las referidas bases tcnicas del
Anexo 7.2.1., deber utilizar como factor de Prdida Mxima Probable (F
PML
),
el 9%.

III. La informacin necesaria para realizar el clculo de la Prdida Mxima Probable
de los seguros de terremoto, ser la misma que se indica en la Disposicin 7.2.7.

IV. Para efectos del clculo de la Prdida Mxima Probable, el porcentaje de
retencin que deber utilizarse como parte de la informacin requerida por el
Sistema R

, debe determinarse considerando la porcin de riesgo cedido en


contratos de reaseguro proporcional o contratos de reaseguro facultativo no
proporcional o working cover, que se hayan contratado riesgo por riesgo, con
otras Instituciones o entidades reaseguradoras.

V. La informacin correspondiente a la base de datos y los resultados de la
valuacin mensual de la Prdida Mxima Probable que arroje el Sistema R

,
deber resguardarse en medios magnticos u pticos por las Instituciones y
Sociedades Mutualistas y deber estar disponible en forma inmediata en caso de
que sea requerida para efectos de inspeccin y vigilancia por la Comisin.

7.2.11. Los resultados de la valuacin de la prima de riesgo y de la Prdida Mxima Probable,
debern presentarse en forma trimestral, como parte de los reportes de valuacin de
las reservas de riesgos en curso que las Instituciones y Sociedades Mutualistas deben
presentar ante la Comisin, en trminos de lo establecido en el Captulo 7.1.

7.2.12. El Sistema R

, as como el o los dispositivos de seguridad que se proporcionen a las


Instituciones o Sociedades Mutualistas, son propiedad de la Comisin, por lo que en
caso de que las mismas dejen de operar en forma oficial los seguros de terremoto,
dicho sistema y los dispositivos de seguridad debern ser devueltos a la Comisin.


*Modificado DOF 05-10-2012

CAPTULO 7.3.
DE LOS MTODOS ACTUARIALES DE VALUACIN, CONSTITUCIN E INCREMENTO DE LA
RESERVA DE RIESGOS EN CURSO DE LOS SEGUROS DE VIDA

Para los efectos de los artculos 46, fraccin I, 47, fracciones I y II, y 53 de la LGISMS:

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138.

7.3.1. Las Instituciones y Sociedades Mutualistas debern registrar ante la Comisin, en una
nota tcnica especfica, los mtodos actuariales mediante los cuales constituirn,
incrementarn y valuarn mensualmente la reserva de riesgos en curso para las
operaciones de vida. El mtodo se deber registrar conforme a lo indicado en el Anexo
7.3.1.

Dicha nota tcnica deber contener lo siguiente:

I. Las frmulas y procedimientos del mtodo actuarial mediante el cual la
Institucin o Sociedad Mutualista efectuar la valuacin de la suficiencia de
la reserva de riesgos en curso;

II. La informacin estadstica que se utilizar para determinar los diversos
parmetros del modelo actuarial con que se valuar la suficiencia de la
reserva de riesgos en curso, tales como la siniestralidad, morbilidad,
frecuencias, costos de administracin e ndices inflacionarios, entre otros;

III. Cualquier otro aspecto especial que se considere en el modelo actuarial o en
la estadstica correspondiente, que pueda influir sobre los resultados de la
valuacin;

IV. Un ejercicio de valuacin de la reserva de riesgos en curso con informacin
real correspondiente al cierre del trimestre inmediato anterior, en el cual se
exhiba la aplicacin del mtodo actuarial que se somete a registro, as como
los resultados obtenidos para cada uno de los tipos de seguros que opere la
Institucin o Sociedad Mutualista, y en los cuales se pretenda aplicar dicho
mtodo, y

V. Las hiptesis demogrficas, financieras o de cualquier otro tipo que se
pretendan aplicar en el mtodo de valuacin que se registra.

7.3.2. Las Instituciones o Sociedades Mutualistas podrn registrar mtodos diferenciados por
tipo de seguros, cuando a juicio del actuario responsable del registro se requiera aplicar
una metodologa que tome en cuenta en forma especfica el comportamiento,
homogeneidad y caractersticas especiales de un determinado tipo de seguro.

7.3.3. El mtodo actuarial para la valuacin de la reserva de riesgos en curso de los seguros de
vida, deber apegarse a los siguientes principios:

I. La reserva de riesgos en curso debe corresponder al valor esperado de las
obligaciones futuras de la Institucin o Sociedad Mutualista por concepto
de pago de beneficios y reclamaciones, que se deriven de su cartera de
plizas en vigor durante el tiempo que falta por transcurrir, desde el
momento en que se realiza la valuacin hasta el vencimiento de cada uno de
los contratos de seguro, descontando el valor esperado de los ingresos
futuros por concepto de primas netas. Para estos efectos, se entender que
las primas netas se obtienen de deducir a la prima de tarifa los recargos
para costos de adquisicin, gastos de administracin y mrgenes de
utilidad;


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139.
II. El valor esperado de las obligaciones futuras por concepto de
reclamaciones, debe ser congruente cuantitativamente con los patrones de
pagos de la Institucin o Sociedad Mutualista observados en su experiencia
propia durante un periodo que, a juicio del actuario responsable de la
valuacin, refleje de manera apropiada el comportamiento de pago de
beneficios y reclamaciones de la cartera;

III. El valor esperado de las obligaciones futuras de la Institucin o Sociedad
Mutualista por concepto de reclamaciones, deber basarse en la proyeccin
de las plizas en vigor de la cartera al momento de la valuacin,
considerando para tales efectos nicamente las salidas por siniestros y el
vencimiento de la vigencia de los contratos de seguro;

IV. Se podrn utilizar los patrones de frecuencia y severidad del mercado
cuando, a juicio del actuario responsable de la valuacin, la experiencia de
la Institucin o Sociedad Mutualista no sea cuantitativa o cualitativamente
suficiente para permitir la aplicacin de los mtodos estadsticos con un
grado razonable de confiabilidad y la obtencin de resultados congruentes
con sus patrones de pago de beneficios y reclamaciones;

V. Como parte del mtodo de valuacin se deber determinar la suficiencia de
la prima de riesgo con base en las reclamaciones ocurridas en un
determinado periodo y la prima de riesgo devengada de las plizas emitidas
en ese mismo periodo, y

VI. Las tasas de inters tcnico que, en su caso, se utilicen para la valuacin de
la reserva de riesgos en curso, debern determinarse basndose en criterios
prudenciales que permitan que las hiptesis sobre tasas de inters
adoptadas para el clculo tengan un grado razonable de confiabilidad,
considerando las polticas y portafolios de inversin de la Institucin o
Sociedad Mutualista, los riesgos asociados al mismo y tomando como
referencia la tasa libre de riesgo del mercado, as como las expectativas
macroeconmicas de tasas de rendimiento futuras.

7.3.4. La reserva de riesgos en curso deber valuarse conforme a lo siguiente:

I. Los mtodos actuariales previstos en la nota tcnica para la valuacin de
suficiencia de la reserva de riesgos en curso a que se refiere Disposicin
7.3.1, debern consistir en un modelo de proyeccin de pagos futuros,
basado en las reclamaciones y beneficios que se deriven de las plizas en
vigor de la cartera de la Institucin o Sociedad Mutualista, en cada uno de
los tipos de seguros que opere;

II. Para el caso de los seguros de vida con temporalidad menor o igual a un
ao:

a) Una vez determinado el valor esperado de las obligaciones futuras por
concepto de pago de reclamaciones y beneficios derivados de las
plizas en vigor conforme al mtodo de valuacin registrado y, en su
caso, descontado el valor esperado de los ingresos futuros por concepto
de primas netas, se deber comparar dicho valor con la prima de riesgo

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140.
no devengada de las plizas en vigor, con el objeto de obtener el factor
de suficiencia que se aplicar para el clculo de la reserva de riesgos en
curso en cada uno de los tipos de seguros que opere la Institucin o
Sociedad Mutualista;

b) La reserva de riesgos en curso, en cada uno de los tipos de seguros que
opere la Institucin o Sociedad Mutualista, ser la que se obtenga de
multiplicar la prima de riesgo no devengada de las plizas en vigor, por
el factor de suficiencia correspondiente. En ningn caso el factor de
suficiencia que se aplique para estos efectos podr ser inferior a uno;

c) El factor de suficiencia de la reserva de riesgos en curso deber
revisarse y actualizarse, cuando menos, en forma trimestral, con la
experiencia de la Institucin o Sociedad Mutualista, y.

d) Adicionalmente, se deber sumar a la reserva de riesgos en curso la
parte no devengada de gastos de administracin, los cuales se debern
calcular como la parte no devengada correspondiente a la porcin de
prima de tarifa anual de cada una de las plizas en vigor al momento
de la valuacin;

III. Para los seguros de vida con temporalidad superior a un ao:

a) La reserva de riesgos en curso de la Institucin o Sociedad Mutualista
no podr ser inferior a la reserva que se obtenga mediante la aplicacin
del mtodo actuarial para la determinacin del monto mnimo de la
reserva de riesgos en curso de los seguros de vida que para tales efectos
se establecen en el Captulo 7.4 de la presente Circular. Se entender
que se cumple con el principio anterior, cuando la reserva de riesgos en
curso valuada por la Institucin o Sociedad Mutualista, sin considerar
el componente de gasto de administracin, es mayor o igual que la
reserva de riesgos en curso correspondiente al componente de riesgo
obtenida conforme al mtodo actuarial para la determinacin del
monto mnimo de la reserva de riesgos en curso de los seguros de vida
antes referido;

b) En el caso de los seguros de vida individuales, grupo o colectivos con
temporalidad superior a un ao, donde el nmero de aos que se
pagar la prima sea menor al nmero de aos que estar vigente el
plan, se deber calcular una provisin de los gastos de administracin
para ejercicios futuros. En tales casos, la citada provisin RG para
gastos por devengar en aos futuros, en un determinado ao de
vigencia t de la pliza, deber estimarse como la diferencia entre el
valor estimado de los gastos anuales futuros, menos el valor presente
actuarial de los ingresos futuros correspondientes a la porcin de
primas de tarifa destinada a los citados gastos de administracin. El
monto que tendr que reservarse, en su caso, para cada ao t , deber
determinarse mediante el siguiente procedimiento actuarial:


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141.
1) La Institucin o Sociedad Mutualista deber definir, en la nota
tcnica del plan de que se trate, qu parte o porcin de la prima de
tarifa anual, corresponde a los gastos de administracin
) (m
t
GA ;

2) La Institucin o Sociedad Mutualista podr definir, en la nota
tcnica del plan de que se trate, el escenario de gastos de
administracin que realizar anualmente durante el periodo de
vigencia del seguro en cuestin, en cuyo caso deber demostrar
que el valor presente actuarial de los gastos que se efectuarn
durante el periodo de vigencia del seguro sean equivalentes al
valor presente actuarial de los gastos de administracin, incluidos
en la prima, que se cobrarn durante el periodo de pago de
primas, es decir:


t
t
n
t
x t
n
t
t
x
m
t
t
m
t
t
i
v
p GA v p GA v
) 1 (
1
1
0
) (
1
1
0
) (
1
+
=
=


=
+

=
+



Donde:
x t
p = Probabilidad de supervivencia del asegurado.
i = Tasa de inters prevista en la nota tcnica del plan.
m = Plazo de pago de primas.
n = Nmero de aos correspondiente a la vigencia del plan;

3) En el caso de que la Institucin o Sociedad Mutualista no defina
un escenario especfico de los gastos de administracin que
realizar anualmente, se deber determinar el gasto de
administracin anual equivalente, como:

=
+
+
-
- -
=
1
0
1
0
) (
1
) (
1 n
t
x t
t
x t
m
t
m
t
t
n
t
p v
p GA v
GA


4) Se determinar la provisin para gastos de administracin futuros
correspondiente al final del ao de vigencia t , para un asegurado
de edad x , como:



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142.
( )( )
( )( )

s <
+
s <
+ +
=
+

n t m
p
i GA RG
m t
p
i GA GA RG
RG
t x
n
t t
t x
n
t
m
t t
t

1
0
1
1
) (
1
1
) ( ) (
1



5) Se determinar el valor exacto de la provisin para gastos de
administracin futuros correspondiente a r das posteriores al
ao de vigencia inmediato anterior t, como:

s s +

< + +

=
+ +
+ + +
+
1
365
) (
365
365

365
) (
365
365
1
) (
1
1
) (
1
) (
1
n t m RG
r
GA RG
r
m t RG
r
GA GA RG
r
RG
t
n
t t
t
n
t
m
t t
r t

Donde
1 + t
RG se refiere al valor que tendr la provisin al cierre del
ejercicio inmediato posterior al momento de la valuacin, y

6) En el caso de seguros cuyos beneficios se encuentren indexados a
la inflacin, en dlares o en algn otro tipo de ndice o moneda
cuyo valor en el tiempo sea distinto al valor de la moneda
nacional, se deber aplicar el mismo mtodo, haciendo los ajustes
correspondientes a la tasa de inters tcnico y reconocimiento del
valor de la referida moneda o ndice, respecto de la moneda
nacional, en los montos y beneficios que intervienen en la
aplicacin del procedimiento.

7.3.5. La nota tcnica en la que se establezca el mtodo actuarial para la valuacin de la
suficiencia de la reserva de riesgos en curso que se someta a registro, deber ser
revisada y firmada por el actuario responsable de elaborar y firmar la valuacin de las
reservas tcnicas de la Institucin o Sociedad Mutualista de que se trate, mediante la
firma electrnica registrada ante la Comisin en trminos de lo establecido en el
Captulo 7.1 de la presente Circular, con el objeto de verificar que la estadstica y
parmetros con que se pretende realizar la valuacin, correspondan y sean congruentes
con la experiencia de pagos de la Institucin o Sociedad Mutualista, as como de
constatar que el mtodo propuesto se apega a los principios establecidos en las
Disposiciones del presente Captulo.

7.3.6. Cuando la Institucin o Sociedad Mutualista pretenda sustituir o realizar
modificaciones al mtodo actuarial establecido en la nota tcnica para la valuacin de
la suficiencia de la reserva de riesgos en curso registrada, deber presentar una nueva
nota tcnica para registro conforme a lo establecido en estas Disposiciones,

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143.
demostrando que el nuevo mtodo actuarial refleja de mejor manera su experiencia de
pago de reclamaciones y beneficios. En estos casos, deber incluirse un estudio
comparativo entre los resultados obtenidos conforme a la nota tcnica que se pretenda
registrar y la que se encuentre vigente, suscrito por el actuario responsable de la
elaboracin y firma de la valuacin de las reservas tcnicas de la Institucin o Sociedad
Mutualista, as como la opinin del auditor externo actuarial acerca de la razonabilidad
y congruencia de los resultados de la nota tcnica que se pretende registrar, con
relacin a la experiencia real de pagos de la Institucin o Sociedad Mutualista de que se
trate.

7.3.7. Cuando la Comisin detecte que los resultados obtenidos de la aplicacin de la nota
tcnica para la valuacin de la reserva de riesgos en curso no refleja razonablemente los
patrones de pago de reclamaciones y beneficios de la Institucin o Sociedad
Mutualista, le ordenar mediante oficio que realice las modificaciones necesarias a su
nota tcnica en un plazo no mayor de treinta das hbiles contado a partir de la
recepcin del citado oficio. Si al trmino de dicho plazo la Institucin o Sociedad
Mutualista no procede a realizar las modificaciones correspondientes, la Comisin
proceder a asignarle un mtodo para efectuar dicha valuacin.

7.3.8. A falta de experiencia propia, o cuando la estadstica sea insuficiente, la Institucin o
Sociedad Mutualista deber hacerlo del conocimiento de la Comisin, sometiendo a
registro la nota tcnica que utilizar en forma transitoria en tanto rene la estadstica
necesaria y suficiente.

7.3.9. La nota tcnica para la valuacin de la reserva de riesgos en curso quedar registrada
mediante oficio que al efecto emita la Comisin y la misma slo podr ser aplicada a
partir de ese momento.

7.3.10. Cuando la Institucin o Sociedad Mutualista no registre la nota tcnica en la que se
establezca el mtodo actuarial para la valuacin de su reserva de riesgos en curso
conforme a las Disposiciones del presente Captulo, la Comisin le asignar un mtodo
mediante el cual deber realizar su valuacin en tanto no registre la nota tcnica
respectiva.

7.3.11. Para los seguros de vida con temporalidad menor o igual a un ao, la reserva de riesgos
en curso obtenida conforme a las Disposiciones del presente Captulo, para cada pliza,
no podr ser inferior, en ningn caso, a la prima no devengada, que conforme a las
condiciones contractuales la Institucin o Sociedad Mutualista est obligada a devolver
al asegurado en caso de cancelacin del contrato.

7.3.12. Para el caso de los seguros de vida con temporalidad superior a un ao, la reserva de
riesgos en curso obtenida conforme a las Disposiciones del presente Captulo, para
cada pliza, no podr ser inferior, en ningn caso, al valor de rescate que la Institucin
o Sociedad Mutualista est obligada a devolver al asegurado en caso de cancelacin del
contrato, cuando dicho valor de rescate sea superior al valor de la reserva mnima
determinada conforme al Captulo 7.4 de la presente Circular.


CAPTULO 7.4.
DEL MTODO ACTUARIAL PARA LA DETERMINACIN DEL MONTO MNIMO DE LA
RESERVA DE RIESGOS EN CURSO DE LOS SEGUROS DE VIDA

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144.

Para los efectos del artculo 47, fraccin I, de la LGISMS:

7.4.1. En el caso de los seguros de vida, la reserva de riesgos en curso valuada por las
Instituciones o Sociedades Mutualistas, sin considerar el componente de gasto de
administracin, deber ser mayor o igual a la reserva de riesgos en curso
correspondiente al componente de riesgo (reserva matemtica), obtenida conforme al
mtodo actuarial de reservas mnimas correspondiente a los planes en vigor al
momento de la valuacin, cuyas condiciones tcnicas generales se sealan a
continuacin:

I. Se calcular la reserva matemtica terminal correspondiente al aniversario
de cada una de las plizas en vigor al momento de la valuacin, como la
diferencia entre el valor presente actuarial de obligaciones futuras de la
Institucin o Sociedad Mutualista, por concepto de pago de beneficios, y el
valor presente actuarial de obligaciones futuras del asegurado por concepto
de pago de primas netas.

Las obligaciones futuras de la Institucin o Sociedad Mutualista, debern
corresponder especficamente a los pagos esperados futuros por
supervivencia o mortalidad, en tanto que el valor presente actuarial de
obligaciones futuras del asegurado deber corresponder a la expectativa de
ingresos futuros por concepto de primas netas basadas en la hiptesis de
supervivencia del asegurado, utilizando para tales efectos las tablas de
mortalidad y morbilidad dadas a conocer por la Secretara mediante las
reglas respectivas. Asimismo, el valor presente a que se ha hecho referencia,
deber calcularse utilizando la tasa de inters tcnico aplicable conforme a
las referidas reglas emitidas por la Secretara;

II. A la reserva matemtica terminal se le restar la anualidad de amortizacin
de las prdidas del primer ao de vigencia del plan, siempre y cuando
dichas prdidas se deriven de la aplicacin de sistemas de pago de
comisiones y costos de adquisicin que en el primer ao sean superiores a
las comisiones niveladas y dems costos de adquisicin nivelados incluidos
en la prima de tarifa;

III. Para calcular la prdida del primer ao con que se determinar la anualidad
de amortizacin, la Institucin o Sociedad Mutualista deber indicar en la
nota tcnica que registre, la prdida para el primer ao, calculada como la
diferencia entre el costo de adquisicin que estima pagar conforme a su
nota tcnica, en el primer ao de vigencia del plan de que se trate (CAdqNT)
y la porcin de prima de tarifa (o ) del primer ao, correspondiente al
recargo por concepto de gastos de adquisicin. Esto es:


o *
1 1
PT CAdq PE
NT
=

Donde:
1
PE representa la prdida del primer ao, y

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145.
1
PT es la prima de tarifa correspondiente al primer ao;

IV. Se determinar la prdida amortizable de cada pliza conforme al siguiente
procedimiento:

a) Se calcular la prima de ahorro del primer ao (PAH1) como la
diferencia entre la prima neta nivelada (PN1) y la prima natural (el
costo esperado de siniestralidad del primer ao). Esto es:



1 1 1
CS PN PAH =

Donde:
1
CS : es el valor presente del costo esperado de siniestralidad del
primer ao.
El valor presente del costo esperado de siniestralidad del primer ao
para el caso particular de seguros de muerte es:


i
q
SA CS
x
+
=
1
*
1


b) Una vez determinada la prdida esperada del primer ao y la prima de
ahorro, se deber determinar la prdida amortizable ( PA ) como la
prdida esperada, siempre que no resulte superior a la prima de
ahorro, es decir:


) , (
1 1 1
PAH PE Min PA =
V. Se determinar la anualidad de amortizacin (
t
AM ) en cada ao de
vigencia del plan como sigue:


1 : 1
:
1
* * ) (
+
+
=
m x
t m t x
x t
a
a
F PA AM



Donde:


x
x
p
i
F
) 1 ( +
=

Donde m indica el plazo de pago de primas del plan de que se trate.


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146.
La reserva mnima exacta en el primer ao de vigencia de la pliza, se
determinar como la parte no devengada de la prima natural de la
cobertura de muerte (el costo de siniestralidad del primer ao), ms la
diferencia entre la prima de ahorro y la prdida amortizable, capitalizada
mensualmente a una tasa de inters tcnica
i
, siempre que dicha diferencia
sea positiva. Es decir:

x
T x
x
p
i PA PAH FD
i
q
V
365 /
1 1
min
1
) 1 )( (
) 1 (
+ +
+
=

Donde:

365
365 T
FD

=


Donde: T es el nmero de das transcurridos desde el inicio de vigencia de
la pliza hasta la fecha de valuacin de la reserva.

VI. La reserva mnima terminal a partir del segundo ao de vigencia de la
pliza, se determinar como la diferencia entre la reserva terminal de prima
nivelada (
x t
V ) y la anualidad de amortizacin:


t x t x t
AM V V =
min


La reserva exacta al da k del ao pliza t , deber calcularse mediante la
frmula que se indica a continuacin:


) (

>

\
|
|
.
|
+
s

\
|
|
|
.
|
+ +

\
|
|
.
|
+
=

+
m t V
T
V
T
m t F
a
PA
PN V
T
V
T
V
x t x t
x
m x
x x t x t
e
x T
t
,
365
1
365
,
365
1
365
min
1
min
1 : 1
1 min
1
min
365
1



La reserva media que, en su caso, se calcule de manera alternativa al
mtodo de reserva exacta, se determinar conforme al siguiente
procedimiento:




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147.

>
+
s
+ + +
=

m t
V V
m t
V F
a
PA
PN V
V
x t x t
x t x
m x
x x t
m
x t
,
2
,
2
min min
1
min
1 : 1
1 min
1



Donde:


m
x t
V representa la reserva media

min
x t
V es la reserva terminal al final del ao pliza t

min
1 x t
V

es la reserva terminal al final del ao pliza 1 t y


x
PN es la prima neta nivelada.

7.4.2. El procedimiento descrito en la Disposicin 7.4.1, no aplicar para los planes de
seguros de tipo flexible y vida universal.

7.4.3. Las Instituciones o Sociedades Mutualistas, en la nota tcnica de los productos de
seguros que registren en trminos de lo dispuesto por los artculos 36-A y 36-D de la
LGISMS, debern sealar las frmulas actuariales con las cuales calcularn la reserva
matemtica terminal. Adicionalmente, debern indicar y justificar el esquema de
gastos de adquisicin que operarn y, en su caso, las prdidas esperadas del primer
ao, as como la anualidad de amortizacin que aplicarn en congruencia con el plazo
de pago de primas del seguro en cuestin.


CAPTULO 7.5.
DE LOS MTODOS ACTUARIALES DE LA VALUACIN DE LA RESERVA DE RIESGOS EN
CURSO DE LOS SEGUROS DE PENSIONES O DE SUPERVIVENCIA RELACIONADOS CON LA
EDAD, JUBILACIN O RETIRO DE PERSONAS, BAJO ESQUEMAS PRIVADOS
COMPLEMENTARIOS A LA SEGURIDAD SOCIAL

Para los efectos de los artculos 46, fraccin I, 47, fraccin II Bis, y 53 de la LGISMS:

7.5.1. Las Instituciones o Sociedades Mutualistas debern registrar ante la Comisin, en una
nota tcnica especfica, el mtodo actuarial mediante el cual constituirn,
incrementarn y valuarn mensualmente la reserva de riesgos en curso, mediante
esquemas de suficiencia, para los seguros de pensiones o de supervivencia relacionados
con la edad, jubilacin o retiro de personas, bajo esquemas privados complementarios
a la seguridad social.

Dicha nota tcnica deber apegarse al Captulo 7.3 de la presente Circular, en relacin
con el registro de los mtodos actuariales de valuacin, constitucin e incremento de la
reserva de riesgos en curso de los seguros de vida, con excepcin de aquellas

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148.
Disposiciones correspondientes a seguros de vida con temporalidad menor o igual a un
ao.

7.5.2. Se considerarn como seguros de pensiones o supervivencia relacionados con la edad,
jubilacin o retiro de personas, los planes de seguro que cumplan con lo siguiente:

I. Que el beneficio consista en pagos peridicos de un determinado monto,
siempre que dichos pagos estn sujetos al cumplimiento de la condicin de
supervivencia de una o ms personas, o que el beneficio consista en el pago
de montos peridicos sujetos a la condicin de supervivencia y la existencia
de cualquiera otra condicin de carcter contingente, como invalidez,
incapacidad, enfermedad, viudez, orfandad, etc., de una o ms personas. En
todos los casos, el periodo de pago de beneficios deber ser superior o igual
a dos aos, y

II. Que el plan de que se trate se encuentre en periodo de pago de beneficios,
en forma de montos peridicos pagaderos en los trminos sealados en la
fraccin I de esta Disposicin, o que el plan se encuentre en periodo de
constitucin de reserva matemtica, siempre y cuando se trate de planes en
los que la Institucin o Sociedad Mutualista se comprometa con el
asegurado al pago de beneficios en los trminos sealados en la fraccin I
anterior, cuyo monto est previamente definido y no est sujeto al valor que
alcance la reserva matemtica.

7.5.3. La reserva de riesgos en curso valuada por las Instituciones y Sociedades Mutualistas,
sin considerar el componente de gasto de administracin, deber ser mayor o igual a la
reserva de riesgos en curso en la parte correspondiente al componente de riesgo
(reserva matemtica), obtenida conforme al mtodo actuarial registrado por la propia
Institucin o Sociedad Mutualista en la nota tcnica de los planes en vigor al momento
de la valuacin.

7.5.4. Las Instituciones y Sociedades Mutualistas podrn modificar sus mtodos de valuacin
de reserva de riesgos en curso que a la fecha se encuentren registrados ante la
Comisin en las respectivas notas tcnicas de los productos de pensiones, por el
mtodo modificado de reserva (Mtodo de Reserva Mnima) indicado en el Captulo 7.4
de la presente Circular, siempre que se cumplan los supuestos de prdida del primer
ao que se sealan en el citado Captulo.

7.5.5. La reserva de riesgos en curso correspondiente a la parte del reaseguro cedido se
determinar y se reconocer conforme a las disposiciones aplicables.


CAPTULO 7.6.
DE LOS MTODOS ACTUARIALES DE VALUACIN Y SUFICIENCIA DE LA RESERVA DE
RIESGOS EN CURSO DE LOS SEGUROS DE DAOS Y DE ACCIDENTES Y ENFERMEDADES

Para los efectos de los artculos 46, fraccin I, 47, fraccin III, inciso a), y 53 de la LGISMS:

7.6.1 Las Instituciones y Sociedades Mutualistas debern registrar ante la Comisin, en una
nota tcnica especfica, los mtodos actuariales mediante los cuales constituirn y
valuarn mensualmente la reserva de riesgos en curso para las operaciones de daos y

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149.
de accidentes y enfermedades. El mtodo se deber registrar conforme a lo indicado en
el Anexo 7.3.1.

Dicha nota tcnica deber contener lo siguiente:

I. Las frmulas y procedimientos del mtodo actuarial mediante el cual la
Institucin o Sociedad Mutualista efectuar la valuacin de la suficiencia de
la reserva de riesgos en curso;

II. Las hiptesis demogrficas, financieras o de cualquier otro tipo que
aplicarn en el mtodo de valuacin que se registra;

III. La informacin estadstica que se utilizar para determinar los diversos
parmetros del modelo actuarial con que se valuar la suficiencia de la
reserva de riesgos en curso, tales como la siniestralidad, morbilidad,
frecuencias, costos de administracin e ndices inflacionarios, entre otros;

IV. Cualquier otro aspecto especial que se considere en el modelo actuarial o en
la estadstica correspondiente, que pueda influir sobre los resultados de la
valuacin;

V. Un ejercicio de valuacin de la reserva de riesgos en curso con informacin
real correspondiente al cierre del trimestre inmediato anterior, en el cual se
exhiba la aplicacin del mtodo actuarial que se somete a registro, as como
los resultados obtenidos para cada uno de los ramos o tipos de seguros que
opere la Institucin o Sociedad Mutualista, y en los cuales se pretenda
aplicar dicho mtodo. Las Instituciones y Sociedades Mutualistas podrn
solicitar la autorizacin de la Comisin para considerar la informacin al
cierre de un periodo distinto al sealado en esta fraccin, cuando acrediten
en su solicitud, contando con la opinin favorable de su auditor externo
actuarial, que dicho periodo no muestra de manera representativa el
comportamiento de su cartera, y

VI. Se podrn utilizar los patrones de frecuencia y severidad del mercado
nacional o internacional cuando, a juicio del actuario responsable de la
valuacin, la experiencia de la Institucin o Sociedad Mutualista no sea
cuantitativa o cualitativamente suficiente para permitir la aplicacin de los
mtodos estadsticos con un grado razonable de confiabilidad, o impida la
obtencin de resultados congruentes con sus patrones de pago de beneficios
y reclamaciones.

7.6.2. Los mtodos para la valuacin de la suficiencia de la reserva de riesgos en curso de los
seguros de daos y de accidentes y enfermedades que registren las Instituciones o
Sociedades Mutualistas, debern estar diferenciados al menos por ramo. Asimismo, se
podrn registrar mtodos diferenciados por tipo de seguro, cuando a juicio del actuario
responsable del registro, se requiera aplicar una metodologa que tome en cuenta en
forma especfica el comportamiento, homogeneidad y caractersticas especiales de un
determinado tipo de seguro.

7.6.3. El mtodo actuarial para la valuacin de la reserva de riesgos en curso con base en el
cual se lleve a cabo la proyeccin de las obligaciones futuras por concepto de

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150.
reclamaciones y beneficios de los seguros de daos y de accidentes y enfermedades,
deber apegarse a los siguientes principios:

I. La reserva de riesgos en curso debe corresponder al valor esperado de las
obligaciones futuras de la Institucin o Sociedad Mutualista por concepto
de pago de beneficios y reclamaciones, que se deriven de su cartera de
plizas en vigor durante el tiempo que falta por transcurrir, desde el
momento en que se realiza la valuacin hasta el vencimiento de cada uno de
los contratos;

II. El mtodo deber consistir en un modelo de proyeccin de obligaciones
futuras, basado en las reclamaciones y beneficios que se deriven de las
plizas en vigor de la cartera de la Institucin o Sociedad Mutualista, en
cada uno de los ramos o, en su caso, de los tipos de seguros que opere;

III. El valor esperado de las obligaciones futuras de la Institucin o Sociedad
Mutualista por concepto de reclamaciones y beneficios, deber basarse en la
proyeccin de las plizas en vigor de la cartera al momento de la valuacin,
considerando para tales efectos nicamente los pagos por siniestros y el
vencimiento de la vigencia de los contratos;

IV. El valor esperado de las obligaciones futuras por concepto de reclamaciones
y beneficios, debe ser congruente cuantitativamente con los patrones de
pagos de la Institucin o Sociedad Mutualista observados en su experiencia
propia durante un periodo que, a juicio del actuario responsable, refleje de
manera apropiada el comportamiento de pago de beneficios y
reclamaciones de la cartera;

V. Como parte del mtodo de valuacin, se deber determinar la suficiencia de
la prima de riesgo con base en las reclamaciones ocurridas en un
determinado periodo y la prima de riesgo devengada de las plizas emitidas
en ese mismo periodo;

VI. Las tasas de inters tcnico que, en su caso, se utilicen para la valuacin de
la reserva de riesgos en curso, debern determinarse basndose en criterios
prudenciales que permitan que las hiptesis sobre tasas de inters
adoptadas para el clculo tengan un grado razonable de confiabilidad,
considerando las polticas y portafolios de inversin de la Institucin o
Sociedad Mutualista, los riesgos asociados al mismo y tomando como
referencia la tasa libre de riesgo del mercado, as como las expectativas
macroeconmicas de tasas de rendimiento futuras;

VII. Los parmetros de frecuencia y severidad que se utilicen para la valuacin
de la reserva de riesgos en curso, debern determinarse con el importe
bruto del pago de beneficios y reclamaciones. En el caso de carteras de
riesgos que por su naturaleza tengan baja frecuencia y alta severidad, el
mtodo de valuacin deber considerar informacin de un periodo
suficientemente amplio que permita estimar de manera apropiada los
referidos parmetros, y


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151.
VIII. La reserva de riesgos en curso se determinar tomando como base el
importe bruto de las obligaciones futuras derivadas de las plizas en vigor.
Asimismo, se reconocer la parte cedida en reaseguro (participacin por
reaseguro cedido), conforme a las disposiciones aplicables. Para efectos de
la valuacin de la reserva de riesgos en curso pliza por pliza, se deber
calcular y mantener la informacin relativa a la parte cedida y retenida de la
reserva de cada pliza, correspondiente a contratos de reaseguro.

7.6.4 La reserva de riesgos en curso deber calcularse y valuarse conforme a lo siguiente:

I. Una vez determinada la proyeccin del valor esperado de las obligaciones
futuras por concepto de pago de reclamaciones y beneficios, conforme al
mtodo de valuacin registrado, se deber comparar dicho valor con la
prima de riesgo no devengada de las plizas en vigor, con el objeto de
obtener el factor de suficiencia que se aplicar para el clculo de la reserva
en cada uno de los ramos o, en su caso, de los tipos de seguros que opere la
Institucin o Sociedad Mutualista;

II. En ningn caso el factor de suficiencia que se aplique para estos efectos
podr ser inferior a uno, y deber revisarse y actualizarse, cuando menos,
en forma trimestral, con la experiencia de la Institucin o Sociedad
Mutualista;

III. La parte relativa al componente de riesgo de la reserva de riesgos en curso
en cada uno de los ramos o, en su caso, de los tipos de seguros que opere la
Institucin o Sociedad Mutualista, ser la que se obtenga de multiplicar la
prima de riesgo no devengada de las plizas en vigor, por el factor de
suficiencia correspondiente. Por lo tanto, el ajuste de la reserva de riesgos
en curso por insuficiencia ser el que resulte de multiplicar la prima de
riesgo no devengada por el factor de suficiencia correspondiente menos
uno;

IV. Adicionalmente, se deber sumar a la parte relativa al componente de
riesgo de la reserva de riesgos en curso, la parte no devengada de gastos de
administracin, la cual se deber calcular como la parte no devengada
correspondiente a la porcin de prima de tarifa anual de cada una de las
plizas en vigor al momento de la valuacin. Esto es, la reserva de riesgos
en curso ser la que se obtenga de sumar la prima de riesgo no devengada
de las plizas en vigor, ms el ajuste por insuficiencia de la reserva y la parte
no devengada de los gastos de administracin, y

V. La reserva de riesgos en curso obtenida conforme a las disposiciones del
presente Captulo, para cada pliza, no podr ser inferior, en ningn caso, a
la prima de tarifa no devengada, previa disminucin de la porcin del costo
de adquisicin correspondiente, que conforme a las condiciones
contractuales la Institucin o Sociedad Mutualista est obligada a devolver
al asegurado en caso de cancelacin del contrato.

7.6.5. La nota tcnica para la valuacin de la suficiencia de la reserva de riesgos en curso que
se someta a registro ante la Comisin, deber ser revisada y firmada por el actuario
responsable de elaborar y firmar la valuacin de las reservas tcnicas de la Institucin o

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152.
Sociedad Mutualista, mediante la firma electrnica registrada ante la Comisin en
trminos de lo establecido en el Captulo 7.1 de la presente Circular, con el objeto de
verificar que la estadstica y parmetros con que se pretende realizar la valuacin
correspondan y sean congruentes con la experiencia de pagos de la Institucin o
Sociedad Mutualista de que se trate, as como de constatar que el mtodo propuesto se
apega a los principios establecidos en las Disposiciones del presente Captulo.

7.6.6. Cuando las Instituciones o Sociedades Mutualistas pretendan sustituir o realizar
modificaciones a la nota tcnica para la valuacin de la suficiencia de la reserva de
riesgos en curso registrada, debern presentar una nueva nota tcnica para registro
conforme a lo establecido en estas Disposiciones, demostrando que el nuevo mtodo
actuarial refleja de mejor manera su experiencia de pago de reclamaciones y beneficios.
En estos casos, deber incluirse un estudio comparativo entre los resultados obtenidos
conforme a la nueva metodologa y la anterior, suscrito por el actuario responsable de
la elaboracin y firma de la valuacin de las reservas tcnicas de la Institucin o
Sociedad Mutualista de que se trate, as como la opinin del auditor externo actuarial
acerca de la razonabilidad y congruencia de los resultados de la nota tcnica que se
pretende registrar, con relacin a la experiencia real de pagos de la Institucin o
Sociedad Mutualista respectiva.

7.6.7. Cuando la Comisin detecte que los resultados obtenidos de la aplicacin de la nota
tcnica para la valuacin de la reserva de riesgos en curso no reflejen razonablemente
los patrones de pago de reclamaciones y beneficios de la Institucin o Sociedad
Mutualista correspondiente, le ordenar que realice las modificaciones necesarias a su
nota tcnica las que deber llevar a cabo en un plazo no mayor a treinta das hbiles
contado a partir de la recepcin de la orden respectiva. Si en el trmino de dicho plazo
la Institucin o Sociedad Mutualista de que se trate no procede a realizar las
modificaciones correspondientes, la propia Comisin le asignar un mtodo para
efectuar dicha valuacin.

7.6.8. A falta de experiencia propia, o cuando la estadstica sea insuficiente, las Instituciones
o Sociedades Mutualistas debern hacerlo del conocimiento de la Comisin,
sometiendo a registro la nota tcnica que utilizarn en forma transitoria en tanto
renen la estadstica necesaria y suficiente.

7.6.9. La nota tcnica para la valuacin de la reserva de riesgos en curso quedar registrada
mediante oficio que al efecto emita la Comisin y la misma slo podr ser aplicada a
partir de ese momento.

7.6.10. Cuando una Institucin o Sociedad Mutualista no registre la nota tcnica para la
valuacin de su reserva de riesgos en curso conforme a las Disposiciones del presente
Captulo, la Comisin le asignar un mtodo mediante el cual deber realizar su
valuacin en tanto no registre la nota tcnica respectiva.

7.6.11. Las Disposiciones del presente Captulo, no sern aplicables para las reservas de
riesgos en curso de los seguros de terremoto y de los seguros de huracn y otros riesgos
hidrometeorolgicos.

7.6.12. Las Instituciones o Sociedades Mutualistas que como resultado de la valuacin de la
reserva de riesgos en curso conforme a las Disposiciones del presente Captulo,
presenten dficit en algn ramo o tipo de seguro, podrn compensar dicho dficit, o

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153.
una parte de ste, con el excedente que presenten otras reservas, y que pueda ser
liberado en trminos de la regulacin aplicable.


CAPTULO 7.7.
DE LOS ESTNDARES DE PRCTICA ACTUARIAL QUE DEBERN APLICARSE PARA LA
VALUACIN DE LAS RESERVAS TCNICAS

Para los efectos del artculo 53 de la LGISMS:

7.7.1. En la valuacin de las reservas tcnicas las Instituciones y Sociedades Mutualistas,
adems de observar lo previsto en las disposiciones legales y administrativas
aplicables, debern apegarse a los estndares de prctica actuarial adoptados por el
Colegio Nacional de Actuarios, A.C., que se sealan en el Anexo 7.7.1.


CAPTULO 7.8.
DE LAS BASES TCNICAS PARA LA VALUACIN DE LA RESERVA DE RIESGOS EN CURSO DE
LOS SEGUROS DE HURACN Y OTROS RIESGOS HIDROMETEOROLGICOS

Para los efectos del artculo 46, fraccin I, de la LGISMS y de la Vigsima de las Reglas para la
Constitucin e Incremento de las Reservas de Riesgos en Curso de las Instituciones y Sociedades
Mutualistas de Seguros:

7.8.1. Las Instituciones y Sociedades Mutualistas, debern determinar la prima de riesgo que
servir para la constitucin e incremento de la reserva de riesgos en curso de los
seguros de huracn y otros riesgos hidrometeorolgicos del seguro de daos, conforme
a los procedimientos tcnicos indicados en el Anexo 7.8.1.

7.8.2. Las Instituciones y Sociedades Mutualistas debern determinar la prima de riesgo con
que se constituir la reserva de riesgos en curso, para cada una de las plizas en vigor,
mediante el sistema de cmputo que opere conforme a las bases tcnicas a que se
refiere la Disposicin 7.8.1 y que les proporcione la Comisin conforme a lo indicado en
el Anexo 7.8.2, identificando por cada pliza la prima de riesgo retenida que le
corresponda conforme a la porcin de riesgo retenido y cedido en contratos de
reaseguro proporcional o contratos de reaseguro facultativo no proporcional o working
cover, que se hayan pactado riesgo por riesgo, con otras Instituciones o entidades
reaseguradoras.

7.8.3. Las Instituciones y Sociedades Mutualistas, debern calcular e informar a las
Instituciones con las cuales hayan suscrito contratos de reaseguro proporcional, la
fecha de inicio de vigencia, la prima de riesgo terica obtenida conforme a la
Disposicin 7.8.1 y en la moneda en que ha sido suscrita la pliza.

7.8.4. En el caso de primas de reaseguro tomado de entidades aseguradoras del extranjero, la
reserva de riesgos en curso deber calcularse con el 35% de la parte no devengada de
las primas en vigor retenidas. De la misma forma se determinar la prima de riesgo de
aquellas plizas que amparen bienes asegurados que se ubiquen en el extranjero o que
consistan en edificaciones que no correspondan a edificios de construccin regular que
por sus caractersticas especiales no puedan ser valuados con las bases tcnicas y el
sistema de cmputo mencionados en las Disposiciones del presente Captulo.

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154.

7.8.5. Se entendern como seguros de huracn y otros riesgos hidrometeorolgicos, aquellos
que cubran mediante una misma pliza de seguro, los daos producidos a edificios u
otras construcciones, a los contenidos, las prdidas consecuenciales y los bienes
asegurados bajo convenio expreso, por alguno o todos los riesgos que se definen a
continuacin:

I. Avalanchas de lodo: Deslizamiento de lodo provocado por inundaciones o
lluvias;

II. Granizo: Precipitacin atmosfrica de agua que cae con fuerza en forma de
cristales de hielo duro y compacto. Bajo este concepto adems se cubren los
daos causados por la obstruccin en los registros de la red hidrosanitaria y
en los sistemas de drenaje localizados dentro de los predios asegurados y en
las bajadas de aguas pluviales a consecuencia del granizo acumulado en las
mismas;

III. Helada: Fenmeno climtico consistente en el descenso inesperado de la
temperatura ambiente a niveles iguales o inferiores al punto de congelacin
del agua en el lugar de ocurrencia;

IV. Huracn: Flujo de agua y aire de gran magnitud, movindose en trayectoria
circular alrededor de un centro de baja presin, sobre la superficie marina o
terrestre con velocidad perifrica de vientos de impacto directo igual o
mayor a 118 kilmetros por hora, que haya sido identificado como tal por el
Servicio Meteorolgico Nacional;

V. Inundacin: El cubrimiento temporal accidental del suelo por agua, a
consecuencia de desviacin, desbordamiento o rotura de los muros de
contencin de ros, canales, lagos, presas, estanques y dems depsitos o
corrientes de agua, naturales o artificiales;

VI. Inundacin por lluvia: El cubrimiento temporal accidental del suelo por
agua de lluvia a consecuencia de la inusual y rpida acumulacin o
desplazamiento de agua originado por lluvias extraordinarias que cumplan
con cualquiera de los siguientes hechos:

a) Que las lluvias alcancen por lo menos el 85% del promedio de los
mximos de la zona de ocurrencia en los ltimos diez aos, eliminando
el mximo y el mnimo observado, medido en la estacin
meteorolgica ms cercana, o

b) Que los bienes asegurados se encuentren dentro de una zona inundada
que haya cubierto por lo menos una hectrea;

VII. Marejada: Alteracin del mar que se manifiesta con una sobre elevacin de
su nivel debida a una depresin o perturbacin meteorolgica que combina
una disminucin de la presin atmosfrica y una fuerza cortante sobre la
superficie del mar producida por los vientos;


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155.
VIII. Golpe de mar o tsunami: La agitacin violenta de las aguas del mar a
consecuencia de una sacudida del fondo que eleva su nivel y se propaga
hasta las costas dando lugar a inundaciones;

IX. Nevada: Precipitacin de cristales de hielo en forma de copos, y

X. Vientos tempestuosos: Vientos que alcanzan por lo menos la categora de
depresin tropical, tornado o grado 8 segn la escala de Beaufort (62
kilmetros por hora), de acuerdo con el Servicio Meteorolgico Nacional o
registros reconocidos por ste.

7.8.6. La informacin para la valuacin de la reserva de riesgos en curso de de los seguros de
huracn y/u otros riesgos hidrometeorolgicos, deber ser organizada en una base de
datos, conforme a lo que se indica en el Anexo 7.8.6, debindose observar lo siguiente:

I. Las cantidades relativas a montos de la base de datos debern estar
expresadas en moneda nacional, por lo que en el caso de plizas emitidas en
moneda extranjera, los montos correspondientes debern convertirse a
moneda nacional, conforme al tipo de cambio publicado en el Diario Oficial
de la Federacin a la fecha de valuacin de la reserva. Asimismo, las sumas
aseguradas y dems cantidades que se encuentren indexadas a la inflacin o
a otra unidad de cuenta, debern convertirse a su equivalente en moneda
nacional, conforme al valor que tengan a la fecha de valuacin de la reserva;

II. Cuando se realicen modificaciones que afecten a cualquiera de las variables
de la base de datos, ya sea por endosos de aumento o disminucin o
aclaracin a alguna(s) pliza(s), dichas modificaciones debern actualizarse
en la base de datos correspondiente, previamente a la valuacin de la
reserva;

III. Las Instituciones y Sociedades Mutualistas debern identificar, en cada uno
de los registros que constituyen su base de datos, el porcentaje de retencin
en contratos proporcionales realizados. La base de datos para este efecto
deber actualizarse y ser proporcionada, al menos trimestralmente, a cada
una de las Instituciones y Sociedades Mutualistas con las que hayan
mantenido contratos de reaseguro durante el trimestre de que se trate;

IV. Las Instituciones autorizadas para operar exclusivamente reaseguro, as
como aquellas que realicen operaciones de reaseguro tomado, debern
contar con una base de datos de acuerdo a las plizas en vigor del reaseguro
tomado, la cual debern actualizar trimestralmente con la informacin que
las Instituciones y Sociedades Mutualistas cedentes les proporcionen de sus
propias bases de datos, y

V. Para la correcta estructura y asignacin de los campos definidos en las
tablas contenidas en el Anexo 7.8.6, en el mismo Anexo se establecen
especificaciones y se detalla la definicin de cada uno de los conceptos que
formarn la base de datos.


CAPTULO 7.9.

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156.
DE LAS BASES TCNICAS PARA EL CLCULO DE LA PRDIDA MXIMA PROBABLE DE LOS
SEGUROS DE HURACN Y OTROS RIESGOS HIDROMETEOROLGICOS

Para los efectos del artculo 60 de la LGISMS, la Sptima de las Reglas para la Constitucin e
Incremento de las Reservas Tcnicas Especiales, y la Vigsima Primera Bis de las Reglas para el
Capital Mnimo de Garanta de las Instituciones de Seguros:

7.9.1. Las bases tcnicas para calcular la prdida mxima probable con que se determinar el
requerimiento de solvencia y el lmite de la reserva de riesgos catastrficos de los
riesgos retenidos por la Institucin o Sociedad Mutualista correspondiente a la cartera
de plizas en vigor de los seguros de huracn y otros riesgos hidrometeorolgicos,
sern las que se indican en el Anexo 7.9.1.

7.9.2. Las Instituciones debern determinar la prdida mxima probable, mediante el
sistema de cmputo que opere conforme a las bases tcnicas a que se refiere la
Disposicin 7.9.1 y que les proporcione la Comisin conforme a lo indicado en el Anexo
7.8.2. La prdida mxima probable se determinar para la cartera de plizas en vigor,
conforme a la porcin de riesgo retenido y cedido en contratos de reaseguro
proporcional o contratos de reaseguro facultativo no proporcional o working cover, que
se hayan pactado riesgo por riesgo, con otras Instituciones o entidades reaseguradoras.

7.9.3. Tratndose de operaciones de reaseguro tomado de entidades aseguradoras del
extranjero, la prdida mxima probable se determinar como el 9% de las sumas
aseguradas retenidas de las plizas de reaseguro tomado que se encuentren en vigor a
la fecha del clculo. De la misma forma se determinar la prdida mxima probable de
aquellas plizas que amparen bienes asegurados que se ubiquen en el extranjero o que
consistan en edificaciones que no correspondan a edificios de construccin regular que
por sus caractersticas especiales no puedan ser valuados con las bases tcnicas y el
sistema de cmputo mencionados en el presente Captulo.

7.9.4. El clculo de la prdida mxima probable deber realizarse mensualmente conforme a
las plizas en vigor al momento de la valuacin y reportarse junto con la valuacin de la
reserva de riesgos en curso, en la forma y trminos que para tales efectos se indica en el
Captulo 7.1 de la presente Circular.

7.9.5. Se entendern como seguros de huracn y otros riesgos hidrometeorolgicos, los
definidos en la Disposicin 7.8.5.


CAPTULO 7.10.
DE LOS MTODOS ACTUARIALES PARA LA ESTIMACIN DE LA RESERVA DE SINIESTROS
PENDIENTES DE VALUACIN

Para los efectos de los artculos 46, fraccin II, 50, fraccin I, inciso b), numeral 3, e inciso c), y 53
de la LGISMS:

7.10.1. Para efectos de este Captulo se entender por Reserva de Siniestros Pendientes de
Valuacin, la reserva para obligaciones pendientes de cumplir de las operaciones de
daos y de accidentes y enfermedades de siniestros respecto de los cuales los
asegurados no hayan comunicado valuacin alguna.


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7.10.2. Para efectos de la valuacin de la Reserva de Siniestros Pendientes de Valuacin, las
Instituciones y Sociedades Mutualistas debern obtener de la Comisin, el registro de
un mtodo actuarial establecido en una nota tcnica que cumpla con los requisitos
indicados en las disposiciones del presente Captulo. El mtodo se deber registrar
conforme a lo indicado en el Anexo 7.3.1.

7.10.3. La nota tcnica que se someta a registro deber contener lo siguiente:

I. La metodologa actuarial mediante la cual se estimar el monto esperado de
las obligaciones futuras, derivadas de siniestros reportados respecto de los
cuales los asegurados no hayan comunicado valuacin alguna, o se carezca
de elementos que posibiliten determinar el monto exacto de la obligacin de
pago futura;

II. Las estadsticas con base en las cuales se realizar la valuacin y
constitucin de la Reserva de Siniestros Pendientes de Valuacin;

III. Otras hiptesis y consideraciones que se hayan hecho en la realizacin de la
metodologa y que puedan influir en los resultados obtenidos, y

IV. Un ejercicio de valuacin mediante el cual se exhiban los resultados de la
aplicacin del mtodo actuarial que se somete a registro.

7.10.4. La metodologa actuarial utilizada por las Instituciones o Sociedades Mutualistas que
se establezca en la nota tcnica, deber apegarse a los siguientes principios generales:

I. La Reserva de Siniestros Pendientes de Valuacin deber corresponder al
valor esperado de los pagos futuros de siniestros que, habiendo sido
reportados en el ao en cuestin o en aos anteriores, se puedan pagar en el
futuro y no se conozca un importe preciso de stos por no contar con una
valuacin, o bien, cuando se prevea que puedan existir obligaciones de pago
futuras adicionales derivadas de un siniestro previamente valuado;

II. La valuacin deber consistir en una proyeccin de pagos futuros basada en
la estadstica de siniestros de aos anteriores, as como en las tendencias y
patrones de pagos y registros de dichos siniestros. Para tales efectos, la
informacin estadstica deber considerar los siniestros a que se hace
referencia en la Disposicin 7.10.3 y deber estar clasificada identificando
como ao de origen, el ao en que ocurri el siniestro, y como aos de
desarrollo, cada uno de los aos en que se pagaron los siniestros derivados
de un determinado ao de origen;

III. En la valuacin deber calcularse en forma complementaria a la proyeccin
de obligaciones, el monto promedio de los siniestros pagados en aos
anteriores para cada uno de los tipos de seguros conforme a la experiencia
real de pagos, y el monto promedio estimado para pagos futuros de esos
mismos tipos de siniestros que podran cubrirse con la reserva estimada
para pagos futuros. En caso de que exista una diferencia relevante entre el
monto promedio de siniestros pagados de aos anteriores y el monto
promedio de siniestros reservados para aos futuros, se debern identificar
los elementos que justifiquen dicha diferencia, y en caso de que no exista tal

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158.
justificacin, se deber realizar un ajuste a la reserva obtenida en la
proyeccin con el objeto de mantener un monto promedio razonable para
los pagos futuros;

IV. La valuacin deber efectuarse desagregando la informacin estadstica por
lo menos a nivel ramo, pudindose realizar a un nivel menor siempre y
cuando se cuente con informacin suficiente que permita la identificacin
de los patrones y las tendencias de pagos, as como la aplicacin de mtodos
actuariales y estadsticos de proyeccin;

V. La Reserva de Siniestros Pendientes de Valuacin deber estimarse con el
importe bruto de los pagos futuros derivados de siniestros reportados en el
ejercicio en cuestin o en ejercicios anteriores, y

VI. Se calcular la participacin por reaseguro cedido de la Reserva de
Siniestros Pendientes de Valuacin, con base en la participacin por
reaseguro cedido que corresponda de acuerdo a los contratos de reaseguro
proporcional de cada pliza. Asimismo, se podr reconocer la participacin
por reaseguro cedido de los contratos de reaseguro no proporcional, cuando
se pueda conocer en forma concreta en un determinado siniestro, el monto
que le corresponde cubrir a la reaseguradora del mismo, derivado del
contrato.

El procedimiento de clculo de la Reserva de Siniestros Pendientes de Valuacin podr
considerar, en su caso, la existencia de clusulas o condiciones especiales pactadas en
el contrato que acoten el periodo de pago de las reclamaciones.

7.10.5. El mtodo actuarial establecido en la nota tcnica que se someta a registro ante la
Comisin, deber ser revisado y firmado por el actuario responsable de elaborar y
firmar la valuacin de las reservas tcnicas de las Instituciones o Sociedades
Mutualistas, con el objeto de verificar que la estadstica, parmetros y resultados de la
valuacin sean congruentes con la experiencia de pagos de las Instituciones o
Sociedades Mutualistas, y que el mtodo propuesto se apegue a los principios
establecidos en las Disposiciones del presente Captulo.

7.10.6. Cuando las Instituciones o Sociedades Mutualistas pretendan realizar modificaciones o
sustitucin del mtodo actuarial establecido en la nota tcnica registrada, debern
presentar una nueva nota tcnica para registro conforme a lo establecido en estas
Disposiciones, demostrando que el nuevo mtodo actuarial refleja de mejor manera su
experiencia. En estos casos, deber incluirse un anlisis comparativo entre los
resultados obtenidos conforme a la nueva metodologa y la anterior, suscrita por el
actuario responsable de la elaboracin de la citada nota tcnica, as como la opinin del
auditor externo actuarial de la Institucin o Sociedad Mutualista acerca de la
razonabilidad y congruencia de los resultados del nuevo mtodo, con relacin a la
experiencia real de pagos de dichas Instituciones o Sociedades Mutualistas.

7.10.7. Cuando la Comisin detecte un patrn sistemtico de desviacin en los montos
reservados, con respecto a los montos realmente pagados, podr requerir a la
Institucin o Sociedad Mutualista de que se trate, para que proceda a modificar el
mtodo registrado, o bien la Comisin podr asignarle un mtodo especfico.
Asimismo, cuando una Institucin o Sociedad Mutualista no registre un mtodo en los

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159.
trminos sealados en el presente Captulo, la Comisin le asignar un mtodo
mediante el cual deber realizar su valuacin en tanto no cuente con un mtodo propio
para tales efectos.

7.10.8. A falta de experiencia propia, o cuando la estadstica sea insuficiente, la Institucin o
Sociedad Mutualista de que se trate deber hacerlo del conocimiento de la Comisin
sometiendo a registro una nota tcnica con el mtodo transitorio que utilizar en tanto
rena la estadstica necesaria.

7.10.9. Las Instituciones y Sociedades Mutualistas podrn no considerar en el mtodo
actuarial establecido en la nota tcnica que sometan a registro, aquellos montos que
hayan sido incluidos en el mtodo registrado ante la Comisin para la determinacin
de la reserva de obligaciones pendientes de cumplir por siniestros ocurridos y no
reportados y de gastos de ajuste asignados al siniestro.

7.10.10. Las Instituciones o Sociedades Mutualistas debern reportar todo lo relacionado con
los resultados obtenidos en la valuacin de la Reserva de Siniestros Pendientes de
Valuacin en la forma y trminos, establecidos en el Captulo 7.1 de la presente
Circular.


CAPTULO 7.11.
DE LOS MTODOS PARA LA VALUACIN DE LA RESERVA PARA OBLIGACIONES
PENDIENTES DE CUMPLIR EN EL RAMO DE SEGUROS DE CRDITO A LA VIVIENDA

Para los efectos de los artculos 46, fraccin II, y 50, fraccin I, inciso b), de la LGISMS, y de la
Dcima Segunda de las Reglas para los Seguros de Crdito a la Vivienda:

7.11.1. El mtodo actuarial con el que podrn constituir la reserva para obligaciones
pendientes de cumplir las Instituciones autorizadas para operar el ramo de crdito a la
vivienda que cuenten con experiencia propia y estadstica suficiente, se deber registrar
conforme a lo indicado en el Anexo 7.3.1.

7.11.2. Los principios que deber cumplir el mtodo que se someta a registro son los
siguientes:

I. La Institucin autorizada para operar el ramo de crdito a la vivienda
deber presentar informacin estadstica que muestre que el patrn de
comportamiento del ndice de incumplimientos por parte de los
acreditados, que se convierten en siniestros para la Institucin, es distinto
en tiempo y valor a los porcentajes indicados en la Dcima Segunda de las
Reglas para los Seguros de Crdito a la Vivienda;

II. El patrn de comportamiento deber medirse mediante ndices de
incumplimientos que, con determinada antigedad, se convierten en
siniestros para la Institucin;

III. Los ndices mencionados debern determinarse con informacin estadstica
suficiente que permita la aplicacin de mtodos estadsticos para que la
estimacin de dichos ndices corresponda a medidas de tendencia central.

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La confiabilidad del valor estimado del ndice deber determinarse en
funcin de la varianza que resulte asociada a su valor estimado;

IV. La informacin estadstica deber corresponder a experiencia
representativa del comportamiento de los incumplimientos que enfrente la
Institucin. Podrn considerarse criterios cualitativos sobre situaciones
operativas, contractuales, macroeconmicas, etc., que puedan, en forma
evidente, influir sobre el valor estimado del ndice, y

V. La informacin estadstica deber ser confiable, por lo que la Institucin
deber indicar el origen de dicha informacin, la fecha a la cual
corresponde, el nmero de datos con la que fue obtenida, as como las
caractersticas de los seguros de crdito a la vivienda de los cuales se
origin, en el entendido de que deber existir congruencia y homogeneidad
entre la forma de operacin y condiciones de riesgo de los seguros de los
cuales se deriv la estadstica, respecto de la forma de operacin y
condiciones de riesgo de los seguros de crdito a la vivienda que opera la
Institucin.

7.11.3. La nota tcnica que se someta a registro ante la Comisin, deber ser revisada y
firmada por un actuario certificado en la operacin de daos, quien deber verificar
que el mtodo, parmetros y estadstica se apegan a los principios establecidos en el
presente Captulo.

7.11.4. Cuando las Instituciones pretendan sustituir o realizar modificaciones a la nota tcnica
originalmente registrada, debern presentar una nueva nota tcnica a registro
conforme a lo establecido en la Disposicin 7.11.1 y demostrar que el nuevo mtodo
actuarial refleja de mejor manera su experiencia. En estos casos, deber incluirse un
estudio comparativo entre los resultados obtenidos conforme a la nueva metodologa y
la anterior, suscrito por un actuario certificado en la operacin de daos, as como la
opinin del auditor externo actuarial de la Institucin, acerca de la razonabilidad y
congruencia de los resultados de la nota tcnica que se pretende registrar, con relacin
a la experiencia real de incumplimientos y siniestros.

7.11.5. Cuando la Comisin detecte que los resultados obtenidos de la aplicacin de la nota
tcnica para la valuacin de la reserva no reflejen razonablemente los patrones de
obligaciones pendientes de cumplir de la Institucin correspondiente, le ordenar que
realice las modificaciones necesarias.

7.11.6. La nota tcnica que en su caso presente la Institucin, quedar registrada mediante el
oficio que al efecto emita la Comisin y la misma slo podr ser aplicada a partir de ese
momento.


CAPTULO 7.12.
DE LOS CRITERIOS PARA VALUAR LAS RESERVAS TCNICAS, PARA CONTRATOS DE
REASEGURO EN LOS QUE SE ESTABLEZCAN LMITES DE RESPONSABILIDAD CON BASE EN
LA SINIESTRALIDAD

Para los efectos de los artculos 46, 47, 50, 52, 53 y 107 de la LGISMS, de la Vigsima y Vigsima
Primera de las Reglas para la Constitucin e Incremento de las Reservas de Riesgos en Curso de las

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161.
Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros, de la Dcima de las Reglas para los Seguros de
Crdito a la Vivienda, de la Dcima de las Reglas para los Seguros de Garanta Financiera, y de la
Quinta de las Reglas para la Operacin y Desarrollo del Ramo de Salud:

7.12.1. La reserva de riesgos en curso correspondiente a plizas de seguro cubiertas mediante
contratos de reaseguro donde se establezcan lmites de responsabilidad del
reasegurador, o variaciones en su participacin en funcin de los niveles de
siniestralidad enfrentados por la Cedente, as como las dems reservas tcnicas, no
deben ser valuadas con base en la proporcionalidad establecida en el contrato de
reaseguro, ya que dicha proporcionalidad no se cumple ntegramente. En estos casos,
las reservas tcnicas deben ser calculadas con base en una valoracin tcnica especfica
que determine con precisin el nivel de riesgo retenido en este tipo de contratos.

Por lo anterior, la Comisin solicit la interpretacin de la Secretara para que se
apliquen criterios tcnicos especficos en lo relativo a la determinacin del nivel de
riesgo retenido para los efectos regulatorios relacionados con los procedimientos de
valuacin, constitucin e incremento de la reserva de riesgos en curso, as como de las
dems reservas tcnicas, en el caso de plizas de seguro reaseguradas mediante
contratos de reaseguro proporcional donde se establezcan clusulas que limiten o
produzcan variaciones en la participacin del reasegurador en funcin de los niveles de
siniestralidad que pueda enfrentar la cedente.

En este contexto, mediante oficio 366-IV-B362/06 de fecha 20 de enero de 2006, la
Secretara resolvi sobre la aplicacin de tales criterios, por lo que la Comisin da a
conocer la trascripcin de los mismos en el Anexo 7.12.1, para efecto de que sean
aplicados por las Instituciones y Sociedades Mutualistas que cuenten con contratos de
reaseguro con las caractersticas mencionadas.

7.12.2. Las Instituciones y Sociedades Mutualistas que realicen contratos de reaseguro donde
se establezcan lmites de responsabilidad del reasegurador, o variaciones en su
participacin en funcin de los niveles de siniestralidad enfrentados por la cedente,
debern aplicar los criterios sealados para efectos de la valuacin, constitucin e
incremento de la reserva de riesgos en curso y de las dems reservas tcnicas de
seguros.

7.12.3. Las Instituciones y Sociedades Mutualistas que cuenten con contratos de reaseguro que
tengan las caractersticas mencionadas, debern solicitar a la Comisin los valores
numricos de las funciones de probabilidad con los cuales procedern a realizar la
valuacin de las reservas tcnicas. Dichas funciones de probabilidad sern revisadas y
actualizadas anualmente por la Comisin, mediante la informacin estadstica del
mercado asegurador, con base en los criterios dados a conocer en el presente Captulo.

7.12.4. Para los efectos de la Disposicin 7.12.3, las Instituciones y Sociedades Mutualistas
podrn emplear los valores numricos de la funcin de probabilidad del ndice de
siniestralidad de los siguientes seguros:

I. Para los seguros de terremoto, los valores que se presentan en el Anexo
7.12.4-a;

II. Para los seguros de huracn y otros riesgos hidrometeorolgicos, los valores
que se presentan en el Anexo 7.12.4-b, y

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162.

III. Para los seguros de automviles, los valores que se presentan en el Anexo
7.12.4-c.


CAPTULO 7.13.
DE LA INFORMACIN SOBRE LA CONSTITUCIN Y CANCELACIN DE LAS RESERVAS
TCNICAS ESPECFICAS

Para los efectos de los artculos 107 de la LGISMS y 68, fraccin X, de la Ley de Proteccin y
Defensa al Usuario de Servicios Financieros:

7.13.1. El artculo 68, fraccin X, de la Ley de Proteccin y Defensa al Usuario de Servicios
Financieros seala que, en el caso de Instituciones y Sociedades Mutualistas de
Seguros, la CONDUSEF ordenar la constitucin e inversin conforme a la LGISMS de
una reserva tcnica especfica para obligaciones pendientes de cumplir, cuyo monto no
deber exceder de la suma asegurada y dar aviso de ello, en su caso, a la Comisin.
Dicha reserva se registrar en una partida contable determinada. Ese registro contable
podr ser cancelado por la Institucin o Sociedad Mutualista, bajo su estricta
responsabilidad, si transcurridos ciento ochenta das naturales despus de su
anotacin, el reclamante no ha hecho valer sus derechos ante la autoridad judicial
competente o no ha dado inicio al procedimiento arbitral conforme a la Ley de
Proteccin y Defensa al Usuario de Servicios Financieros.

Tratndose de las reservas tcnicas especficas constituidas antes de 3 de enero de
1997, deber considerarse la interpretacin administrativa de la Secretara, que se
seala en el Anexo 7.13.1.

7.13.2. Con excepcin de las Instituciones autorizadas para practicar exclusivamente el
reaseguro, as como las que operan seguros de pensiones derivados de las leyes de
seguridad social, al amparo de los artculos 7o, segundo prrafo y 8o., fraccin II, de la
LGISMS, respectivamente, las Instituciones y Sociedades Mutualistas que registren la
reserva tcnica especfica para obligaciones pendientes de cumplir derivado de una
reclamacin, cuyo registro haya sido ordenado por la CONDUSEF, debern presentar a
la Comisin, dentro de los primeros veinte das naturales siguientes al cierre de cada
mes, la informacin que enseguida se seala, sobre el cumplimiento de las rdenes de
constitucin de las reservas tcnicas especficas de cada mes, sin perjuicio de que las
Instituciones y Sociedades Mutualistas constituyan estas reservas dentro del plazo
otorgado en los oficios mediante los cuales se les ordenen, as como de la cancelacin
de reservas especficas:

I. Nombre del asegurado;

II. Nmero de oficio girado por la CONDUSEF para su constitucin;

III. Monto de la reserva tcnica especfica ordenada;

IV. Fecha del oficio de orden de constitucin;

V. Fecha de recepcin del oficio de orden de constitucin;


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163.
VI. Nmero de la pliza de diario de registro de la reserva;

VII. Fecha de la pliza de diario de registro de la reserva;

VIII. Monto constituido;

IX. Nmero de la pliza de diario de la cancelacin de la reserva;

X. Fecha de la pliza de diario de la cancelacin de la reserva;

XI. Monto cancelado;

XII. Motivo de la cancelacin, y

XIII. Observaciones.

Para efectos de llenado del espacio relativo a Fecha de la pliza de diario de registro de
la reserva, la Institucin o Sociedad Mutualista que haya contabilizado las reservas
tcnicas especficas mediante pliza contable globalizadora, deber consignar la fecha
en que fue registrada la reserva en el registro de siniestros a que se refiere el artculo
104 de la LGISMS, siempre y cuando el monto de esta reserva forme parte de la
respectiva cantidad total de la pliza de diario global.

7.13.3. Las Instituciones y Sociedades Mutualistas que no reciban oficios en que les sea
ordenada la constitucin de alguna reserva tcnica especfica, debern informarlo en la
forma y plazo sealado en la Disposicin 7.13.2.

7.13.4. El archivo elaborado por las Instituciones y Sociedades Mutualistas que contenga la
informacin prevista en la Disposicin 7.13.2, deber enviarse a la Comisin va
Internet, utilizando el Sistema de Entrega de Informacin Va Electrnica (SEIVE), a
travs de la Pgina Web de la Comisin, de conformidad con lo dispuesto en el Captulo
16.29 de la presente Circular y de acuerdo a lo sealado en el Anexo 7.13.4.

Una vez que las Instituciones y Sociedades Mutualistas hayan realizado el envo de
informacin va Internet a que se refiere el presente Captulo, la informacin ser
recibida y validada por la Comisin.

En primera instancia, el SEIVE, a travs de la Pgina Web de la Comisin, mostrar en
la pantalla el nmero de transaccin con el que se registra dicho envo. En forma
simultnea, dicho Sistema notificar va correo electrnico, la confirmacin de la
recepcin y/o sustitucin de la informacin, mediante un documento electrnico
donde se especifica el nmero de transaccin, as como la fecha y la hora de recepcin.
Si alguna de las Instituciones y Sociedades Mutualistas no pudiera realizar el envo de
la informacin va electrnica desde sus instalaciones, la Comisin pondr a su
disposicin el equipo necesario para realizar exclusivamente el envo de que se trata.
Para tal efecto, el interesado deber presentarse en la Direccin General de Informtica
de la Comisin, ubicada en avenida Insurgentes Sur 1971, Torre Norte, Primer Piso,
Colonia Guadalupe Inn, 01020 Mxico, D.F., en horario de 9:00 a 14:00 y de 15:00 a
18:00 horas, en das hbiles, con la informacin preparada para tales efectos.


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164.
7.13.5. Las Instituciones y Sociedades Mutualistas debern efectuar el asiento contable de
constitucin y/o cancelacin de cada reserva tcnica especfica, mediante una pliza de
diario individual que contenga los siguientes datos:

I. Constitucin de Reservas.

a) Nmero de pliza de diario de constitucin de reserva;

b) Fecha de pliza de diario de registro de la constitucin;

c) Nmero de oficio girado por la CONDUSEF que contenga la orden
respectiva;

d) Fecha del oficio girado por la CONDUSEF que contenga la orden
respectiva;

e) Nombre del asegurado, y

f) Constitucin de las reservas tcnicas especficas, de conformidad con el
catlogo de cuentas que se seala en el Captulo 12.1 de esta Circular, y

II. Cancelacin de Reservas.

a) Nmero de pliza de diario de cancelacin de reserva;

b) Fecha de pliza de diario de cancelacin de reservas;

c) Nmero de oficio girado por la CONDUSEF con el cual se orden su
constitucin;

d) Fecha del oficio girado por la CONDUSEF que contenga la orden
respectiva;

e) Nombre del asegurado, y

f) Cancelacin de las reservas tcnicas especficas, de conformidad con el
catlogo de cuentas a que se refiere el Captulo 12.1 de esta Circular.

Las plizas de diario con todos los datos indicados debern mantenerse disponibles en
las oficinas de las Instituciones y Sociedades Mutualistas, para el caso de que la
Comisin requiera la informacin y comprobacin correspondientes.

7.13.6. De acuerdo con el presente Captulo, las Instituciones y Sociedades Mutualistas podrn
hacerse acreedoras a una o ms de las sanciones establecidas en la LGISMS por los
siguientes motivos:

I. Por falta de presentacin de la informacin a que se refiere el presente
Captulo dentro de los plazos establecidos para tales efectos, o por la
presentacin extempornea de la citada informacin;


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165.
II. Por la presentacin de la informacin incorrecta, incompleta y/o
inadecuada, y que d lugar a su sustitucin, y

III. Cuando la informacin enviada no cumpla con las validaciones que la
Comisin realice y que d lugar a su sustitucin.


CAPTULO 7.14.
DEL REGISTRO DE MTODOS ACTUARIALES PARA LA VALUACIN DE LA RESERVA PARA
OBLIGACIONES PENDIENTES DE CUMPLIR POR SINIESTROS OCURRIDOS Y NO
REPORTADOS

Para los efectos de los artculos 46, 50, 53 y 107 de la LGISMS, y la Sexta de las Reglas para la
Constitucin y Valuacin de la Reserva para Obligaciones Pendientes de Cumplir por Siniestros
Ocurridos y No Reportados y de la Reserva de Gastos de Ajuste Asignados al Siniestro, de las
Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros.

7.14.1. Los mtodos actuariales de valuacin de reservas tcnicas, a los que se refieren la Sexta
de las Reglas para la Constitucin y Valuacin de la Reserva para Obligaciones
Pendientes de Cumplir por Siniestros Ocurridos y No Reportados y de la Reserva de
Gastos de Ajuste Asignados al Siniestro, de las Instituciones y Sociedades Mutualistas
de Seguros, debern registrarse siguiendo los procedimientos establecidos en el Anexo
7.3.1.


CAPTULO 7.15.
DEL CLCULO DE LOS PRODUCTOS FINANCIEROS DE LAS RESERVAS PARA RIESGOS
CATASTRFICOS

Para los efectos del artculo 46 de la LGISMS y del inciso b) de la Sexta, inciso c) de la Sptima,
inciso a) de la Octava, inciso a) de la Octava Bis e inciso b) de la Octava Bis-1, de las Reglas para la
constitucin e incremento de las Reservas Tcnicas especiales de las Instituciones y Sociedades
Mutualistas de Seguros:

7.15.1. En las Reglas para la constitucin e incremento de las Reservas Tcnicas especiales de
las Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros emitidas por la Secretara, se
establece que para efectos de aplicar la tasa de inters mensual en el clculo de los
productos financieros de las reservas para riesgos catastrficos, la Comisin dar a
conocer las tasas efectivas mensuales promedio de los Certificados de la Tesorera de la
Federacin a 28 das y de la tasa Lbor a 30 das, para el ejercicio que se trate.

Para los efectos de lo establecido en esta Disposicin, dicha informacin se da a
conocer a travs del Anexo 7.15.1.


TTULO 8.
DE LAS INVERSIONES


CAPTULO 8.1.

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166.
DE LA FORMA Y TRMINOS EN QUE LAS INSTITUCIONES Y SOCIEDADES MUTUALISTAS
DEBERN INFORMAR Y COMPROBAR LAS INVERSIONES

Para los efectos de la Cuarta de las Reglas para la Inversin de las Reservas Tcnicas de las
Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros y de la Cuarta de las Reglas para el Capital
Mnimo de Garanta de las Instituciones de Seguros:

8.1.1. Los ttulos o valores a que se refiere este Captulo, tanto en moneda nacional como en
moneda extranjera y en instrumentos cuyos valores se encuentren referidos a la
inflacin, que se operen en territorio nacional, debern administrarse por instituciones
de crdito o por casas de bolsa (en lo sucesivo intermediarios financieros) y ser
depositados para su custodia en cuentas individuales a nombre de cada una de las
Instituciones y Sociedades Mutualistas, por una institucin para el depsito de valores.

Las Instituciones y Sociedades Mutualistas debern celebrar contratos con los
intermediarios financieros, en los que se establecer, entre otras, la obligacin de
formular estados de cuenta mensuales a travs de los cuales se identifiquen de manera
individualizada los instrumentos depositados, con el objeto de que las Instituciones y
Sociedades Mutualistas enven a la Comisin copia digitalizada de dichos estados de
cuenta en formato de imagen en Acrobat Reader (PDF), as como los archivos de texto
(TXT) a que hace referencia el presente Captulo, con informacin especfica sobre las
inversiones destinadas a cubrir los requerimientos de reservas tcnicas y de capital
mnimo de garanta, en los plazos establecidos en las Disposiciones aplicables.

Tratndose de inversiones que se operen fuera del territorio nacional, los
intermediarios financieros debern ser entidades financieras mexicanas o, en su caso,
filiales de stas en el exterior; al efecto, podrn utilizar como custodios a los
organismos depositarios autorizados dentro de la jurisdiccin del pas en que operen.

Para los archivos de texto (TXT), las Instituciones y Sociedades Mutualistas debern
sujetarse a las instrucciones contenidas en el Anexo 8.1.1-a y para los archivos en
formato de imagen en Acrobat Reader (PDF), debern sujetarse a las instrucciones
contenidas en el Anexo 8.1.1-b.

8.1.2. Los estados de cuenta en formato PDF o comprobante electrnico correspondientes a
inversiones en valores a que se hace referencia en la Disposicin 8.1.1, debern
contener la siguiente informacin:

I. Nombre del intermediario financiero;

II. Nombre de la Institucin o Sociedad Mutualista depositante;

III. Fecha de corte del estado de cuenta;

IV. Valuacin del portafolio y nmero de ttulos, al da ltimo del mes de que se
trate;

V. Movimientos de los instrumentos de inversin a lo largo del mes;

VI. Nmero de cuenta o contrato, y


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167.
VII. Mencin expresa de ser estado de cuenta.

Para los estados de cuenta formulados por una institucin para el depsito de valores,
encargada de la custodia de los mismos, se deber cumplir con los requisitos antes
mencionados.

Para aquellas inversiones que otorgan un rendimiento garantizado superior o igual a la
inflacin, en las cuales no sea posible identificar en el estado de cuenta que se trata de
una inversin con dichas caractersticas, las Instituciones y Sociedades Mutualistas
debern remitir una carta de confirmacin, en formato PDF, acreditando lo anterior,
que para el efecto emita el intermediario financiero correspondiente. Esta carta
deber ser entregada por nica vez al cierre del mes en el que se haya adquirido la
inversin con las caractersticas antes descritas.

8.1.3. Tratndose de operaciones de descuento y redescuento, las Instituciones y Sociedades
Mutualistas debern presentar para efectos de comprobacin, la siguiente informacin:

I. Un informe en formato TXT, con los importes de los documentos materia
de descuento o redescuento, que deber contener, el nombre del deudor,
monto de la lnea de descuento, plazo, tasa de inters y especificar en poder
de quin se encuentran los documentos materia del descuento. Esta
informacin deber ser entregada al cierre de cada mes, en tanto la
Institucin o Sociedad Mutualista mantenga dicha operacin vigente, y

II. Copia del pagar, cuando exista, en formato PDF y se deber remitir por
nica vez cuando se lleve a cabo la operacin.

8.1.4. Tratndose de crditos con garanta prendaria de ttulos o valores, las Instituciones y
Sociedades Mutualistas debern presentar para efectos de comprobacin la siguiente
informacin:

I. Un informe en formato TXT, que deber indicar el nombre del deudor,
monto de la operacin, plazo, tasa de inters, descripcin y valor de los
bienes dados en garanta. Esta informacin deber ser entregada hasta la
liquidacin total del adeudo, y

II. Copia del pagar, cuando exista, en formato PDF y se deber remitir por
nica vez cuando se lleve a cabo la operacin.

8.1.5. Tratndose de crditos con garanta hipotecaria, las Instituciones y Sociedades
Mutualistas debern remitir la siguiente informacin:

I. Un informe en formato TXT, de cada uno de los crditos otorgados, que
deber indicar el nombre del deudor, monto de la operacin, plazo, tasa de
inters, descripcin y valor del inmueble en garanta. Esta informacin
deber ser entregada hasta la liquidacin total del adeudo;

II. Copia del pagar cuando exista o del contrato mediante el cual se haya
formalizado el crdito, en formato PDF y se deber remitir por nica vez
cuando se otorgue el crdito, y


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168.
III. Copia de las plizas de los seguros de vida y daos, en formato PDF, las
cuales debern ser remitidas por nica vez cuando se otorgue el crdito y
debern enviarse nuevamente en el caso de renovacin o modificacin. En
dichas plizas se deber establecer el nombre del deudor (vida) o del
inmueble (daos).

8.1.6. Tratndose de prstamos quirografarios, las Instituciones y Sociedades Mutualistas
debern remitir la siguiente informacin:

I. Un informe en formato TXT, de cada uno de los crditos otorgados que
deber indicar el nombre del deudor, monto de la operacin, plazo y tasa de
inters. Esta informacin deber ser entregada hasta la liquidacin total del
adeudo, y

II. Copia de los pagars, en formato PDF y se deber remitir por nica vez
cuando se realice el prstamo.

8.1.7. Tratndose de prstamos sobre plizas, debern remitir un informe en formato TXT,
que deber indicar el nombre del deudor, nmero de pliza, monto de la operacin,
plazo, tasa de inters y valor de rescate de la pliza. Esta informacin deber ser
entregada hasta la liquidacin total del adeudo.

8.1.8. Tratndose de prstamos de valores, las Instituciones y Sociedades Mutualistas debern
remitir la siguiente informacin:

I. Copia del contrato marco, en formato PDF el cual deber ser remitido por
nica vez cuando se firme o cuando se realicen modificaciones al mismo, y

II. Copia del estado de cuenta, en formato PDF.

8.1.9. Tratndose de fondos de inversin de capital privado, en Sociedades de Inversin de
Capitales (SINCAS), as como en fideicomisos que tengan como propsito capitalizar a
empresas del pas, las Instituciones y Sociedades Mutualistas debern remitir la
siguiente informacin:

I. Contrato de suscripcin o de fideicomiso, en formato PDF, el cual deber
remitirse por nica vez cuando se celebre el contrato, o en su caso, cuando
dicho contrato sufra alguna modificacin, debiendo constar el porcentaje de
participacin que la Institucin o Sociedad Mutualista mantiene en el
fondo, y

II. Estado de cuenta que proporcione la SINCA, fondo o el fiduciario, en
formato PDF, el cual deber contener la valuacin de la participacin de la
Institucin o Sociedad Mutualista al cierre del mes de que se trate.

8.1.10. Tratndose de inversiones en sociedades de inversin, las Instituciones y Sociedades
Mutualistas debern presentar para efectos de su comprobacin copia del estado de
cuenta en formato PDF, de la inversin que mantenga en la sociedad de inversin de
que se trate.


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169.
8.1.11. Tratndose de operaciones de opcin, operaciones a futuro y operaciones de swap en
mercados listados, las Instituciones y Sociedades Mutualistas debern presentar para
efectos de su comprobacin, el estado de cuenta en formato PDF, que al efecto remita
el socio liquidador o bien el socio operador, el cual deber contener lo siguiente:

I. Nombre del socio liquidador o socio operador;

II. Nombre de la Institucin o Sociedad Mutualista;

III. Fecha de corte del estado de cuenta;

IV. Nmero de cuenta o contrato, y

V. Posicin.

8.1.12. Tratndose de operaciones de opcin, operaciones a futuro y operaciones de swap, en
mercados no listados, las Instituciones y Sociedades Mutualistas debern presentar
para efectos de su comprobacin el contrato marco, en formato PDF, el cual se deber
remitir por nica vez cuando se celebren dichas operaciones y cuando se realicen
modificaciones al mismo.

8.1.13. Tratndose de la operacin de reaseguro, se considerar el saldo deudor de la cuenta de
Instituciones de Seguros Cuenta Corriente por las operaciones de reaseguro tomado
que practiquen siempre y cuando estn respaldados por los estados de cuenta de las
cedentes. Para efectos de comprobacin, las Instituciones y Sociedades Mutualistas
debern presentar una relacin en formato TXT, que contenga la siguiente
informacin: nombre de cada retrocesionaria y saldo deudor correspondiente.

Asimismo, se considerarn los siniestros pagados de contado por cuenta de los
retrocesionarios, siempre y cuando el financiamiento de dichos siniestros no exceda de
noventa das naturales de antigedad. Para efectos de comprobacin, las Instituciones
y Sociedades Mutualistas debern presentar una relacin en formato TXT, que
contenga la siguiente informacin: nombre de cada retrocesionaria y saldo deudor
correspondiente.

8.1.14. Tratndose de cuentas de cheques, las Instituciones y Sociedades Mutualistas debern
presentar para efectos de comprobacin la copia de la cartula del estado de cuenta
correspondiente, en formato PDF, donde se observe como mnimo lo siguiente:

I. Nombre de la institucin de crdito correspondiente;

II. Nombre de la Institucin o Sociedad Mutualista depositante;

III. Fecha de corte del estado de cuenta;

IV. Nmero de cuenta o contrato, y

V. Mencin expresa de ser estado de cuenta.

8.1.15. Tratndose de los saldos vencidos que se encuentren respaldados por una licitacin
pblica nacional a cargo de Dependencias y Entidades de la Administracin Pblica

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170.
Federal o Entidades Federativas, en la que hayan celebrado un convenio con el
Ejecutivo Federal y que, de acuerdo con lo establecido en la Ley Federal de Presupuesto
y Responsabilidad Hacendaria, se encuentren apoyadas presupuestalmente en el
Presupuesto de Egresos de la Federacin para el Ejercicio Fiscal que corresponda, de la
cuenta Adeudos a Cargo de Dependencias y Entidades de la Administracin Pblica
Federal, en la subcuenta Por Licitacin, las Instituciones y Sociedades Mutualistas
debern presentar para efectos de comprobacin, un informe en formato TXT, que
deber contener nombre de la dependencia en la cual mantiene el adeudo, clave de la
licitacin y saldo vencido. Esta informacin deber ser entregada hasta la liquidacin
total del adeudo.

Al respecto, la Secretara emiti, mediante oficio 366-IV-USVP-296/06 de 24 de
octubre de 2006, la interpretacin administrativa, que se transcribe en el Anexo 8.1.15.

8.1.16. Tratndose de inversiones en Nacional Financiera, Sociedad Nacional de Crdito,
Institucin de Banca de Desarrollo (NAFIN), constituidas para cubrir las reservas
tcnicas especficas para obligaciones pendientes de cumplir que derivan de una
reclamacin, constituidas de conformidad con lo dispuesto por la fraccin X del
artculo 68 de la Ley de Proteccin y Defensa al Usuario de Servicios Financieros, las
Instituciones y Sociedades Mutualistas debern presentar para efectos de
comprobacin, un informe en formato TXT, que deber contener nombre del deudor,
nmero de contrato, moneda y saldo vencido.

8.1.17. Tratndose de vehculos de deuda, vehculos que replican ndices accionarios, notas
estructuradas, instrumentos estructurados e instrumentos bursatilizados, las
Instituciones y Sociedades Mutualistas debern presentar para efectos de
comprobacin, la copia en formato PDF, de los prospectos de colocacin o documentos
que acrediten el cumplimiento de los requisitos establecidos para la inversin en
dichos instrumentos, en el mes en el que se realice la operacin.

8.1.18. Las Instituciones y Sociedades Mutualistas debern enviar la informacin a que se
refiere el presente Captulo va Internet, utilizando el Sistema de Entrega de
Informacin Va Electrnica (SEIVE), a travs de la Pgina Web de la Comisin,
sujetndose a las instrucciones contenidas en los Anexos 8.1.1-a y 8.1.1-b, y observando
asimismo, lo dispuesto en el Captulo 16.32 de la presente Circular.

Sin perjuicio de lo anterior, las Instituciones y Sociedades Mutualistas debern contar
con un expediente interno que contenga los documentos mediante los cuales se
acredite la propiedad de los activos a que se refiere el presente Captulo, los cuales
debern estar disponibles en forma inmediata en caso de que sean requeridos por la
Comisin.


CAPTULO 8.2.
DE LAS DISPOSICIONES DE CARCTER GENERAL SOBRE CALIFICACIN DE VALORES

Para los efectos de los artculos 107 de la LGISMS, la Quinta, Octava y Dcima Quinta de las Reglas
para la Inversin de las Reservas Tcnicas de las Instituciones y Sociedades Mutualistas de
Seguros, y la Dcima Novena, Vigsima Quinta, inciso a), y Vigsima Sptima de las Reglas para el
Capital Mnimo de Garanta de las Instituciones de Seguros:


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171.
8.2.1. Las inversiones en ttulos de deuda emitidos por empresas privadas, as como las
inversiones en valores emitidos o respaldados por organismos descentralizados, por
empresas de participacin estatal mayoritaria, por gobiernos estatales y municipales,
por fideicomisos en los que el fideicomitente sea cualquiera de las entidades antes
mencionadas, que no cuenten con respaldo del Gobierno Federal y se encuentren
inscritos en el Registro Nacional de Valores que lleva la Comisin Nacional Bancaria y
de Valores o aprobados por dicha Comisin, denominados tanto en moneda nacional
como en moneda extranjera, que las Instituciones y Sociedades Mutualistas afecten a
las coberturas de reservas tcnicas y de capital mnimo de garanta, debern contar con
las calificaciones mnimas otorgadas por instituciones calificadoras de valores
autorizadas por la Comisin Nacional Bancaria y de Valores, calificaciones que debern
ubicarse dentro de alguno de los rangos de clasificacin de calificacin que se detallan
en el Anexo 8.2.1.

8.2.2. Las inversiones en acciones de sociedades de inversin en instrumentos de deuda que
las Instituciones y Sociedades Mutualistas afecten a las coberturas de reservas tcnicas
y de capital mnimo de garanta, debern contar con las calificaciones mnimas
otorgadas por instituciones calificadoras de valores autorizadas por la Comisin
Nacional Bancaria y de Valores, calificaciones que se detallan en el Anexo 8.2.1.

Para efectos de los lmites establecidos en la Dcima Quinta de las Reglas para la
Inversin de las Reservas Tcnicas de las Instituciones y Sociedades Mutualistas de
Seguros, as como en la Vigsima Sptima de las Reglas para el Capital Mnimo de
Garanta de las Instituciones de Seguros, las inversiones en las sociedades de
inversin en instrumentos de deuda que realicen las Instituciones y Sociedades
Mutualistas de acuerdo con lo establecido en la presente Disposicin, slo podrn
computar considerando los diversos valores y documentos que componen la cartera de
valores integrantes de los activos de dichas sociedades, as como su respectiva
calificacin, la cual deber ubicarse dentro de alguno de los rangos de clasificacin de
calificacin que se detallan en el Anexo 8.2.1.

8.2.3. En el caso de valores emitidos o respaldados por organismos financieros
internacionales de los que Mxico sea miembro, inversiones llevadas a cabo en
instituciones de crdito, o los valores emitidos o avalados por dichas instituciones de
crdito, denominados tanto en moneda nacional como en moneda extranjera, que las
Instituciones y Sociedades Mutualistas afecten a las coberturas de reservas tcnicas y
de capital mnimo de garanta, debern estar calificados por una institucin
calificadora de valores autorizada por la Comisin Nacional Bancaria y de Valores. Sin
embargo, para el caso de aquellas inversiones y valores emitidos o avalados por
instituciones de crdito que no cuenten con una calificacin, les ser aplicable la
calificacin de crdito de contraparte de la institucin de crdito correspondiente.
Dicha calificacin deber ubicarse dentro de alguno de los rangos de clasificacin de
calificacin que se detallan en el Anexo 8.2.1.

8.2.4. La calificacin de los activos a que se refieren las Disposiciones 8.2.1 y 8.2.3 del
presente Captulo, que forman parte de la cartera de las Instituciones y Sociedades
Mutualistas, se deber capturar con apego a lo establecido en el Captulo 16.32 de la
presente Circular.


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172.
8.2.5. Por lo que se refiere a la calificacin de las inversiones a que se refiere la Disposicin
8.2.2, que forman parte de la cartera de las Instituciones y Sociedades Mutualistas, se
deber capturar con apego a lo establecido en el Captulo 16.32 de la presente Circular.

Para efectos de lo establecido en la Dcima Primera de las Reglas para la Inversin de
las Reservas Tcnicas de las Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros, y por
lo que se refiere a los valores que integran la cartera de las sociedades de inversin, la
calificacin de cada uno de esos valores deber capturarse con apego a lo establecido en
el Captulo 16.32 de la presente Circular.

8.2.6. No ser aplicable lo dispuesto en este Captulo a los fondos de inversin de capital
privado, ni a los fideicomisos que tengan como propsito capitalizar a las empresas del
pas.


CAPTULO 8.3.
DE LA AFECTACIN DE LAS OPERACIONES DE PRSTAMO DE VALORES

Para los efectos de los artculos 34, fracciones X y XI, y 81, fracciones VII y VIII, de la LGISMS, y la
Novena, inciso P), de las Reglas para la Inversin de las Reservas Tcnicas de las Instituciones y
Sociedades Mutualistas de Seguros:

8.3.1. En la realizacin de operaciones de prstamo de valores, las Instituciones y Sociedades
Mutualistas a efecto de poder considerar como activos afectos a la cobertura de las
reservas tcnicas y del capital mnimo de garanta, debern observar la normativa
aplicable a las instituciones de crdito, casas de bolsa, sociedades de inversin,
sociedades de inversin especializadas de fondos para el retiro y a la Financiera Rural,
en lo que concierne a sus operaciones de prstamo de valores, debiendo ajustarse
adems a lo sealado en las presentes Disposiciones.

8.3.2. Para la operacin de prstamo de valores, las Instituciones y Sociedades Mutualistas
podrn actuar nicamente como prestamistas y podrn operar slo con instituciones
de crdito, casas de bolsa y entidades financieras del exterior que cuenten con una
calificacin en rango sobresaliente para inversiones en moneda extranjera, de acuerdo
con lo sealado en el Anexo 8.2.1.

8.3.3. Las operaciones de prstamo de valores que realicen las Instituciones y Sociedades
Mutualistas podrn llevarse a cabo sin la intermediacin de casas de bolsa.

8.3.4. Las Instituciones y Sociedades Mutualistas slo podrn llevar a cabo operaciones de
prstamo de valores con acciones o valores, segn corresponda, siempre que los
mismos estn previstos en el rgimen de inversin para la cobertura de reservas
tcnicas o de capital mnimo de garanta.

8.3.5. Las Instituciones y Sociedades Mutualistas debern proporcionar a la Comisin, en la
forma y trminos que seala la Disposicin 8.1.8, la informacin sobre las operaciones
de prstamo de valores que realicen.

8.3.6. Las operaciones de prstamo de valores se valuarn de conformidad con la clasificacin
que en su origen se haya determinado para los ttulos objeto del prstamo, ms la parte
devengada del premio pactado.

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173.

8.3.7. Para el registro contable de las operaciones de prstamo de valores, las Instituciones y
Sociedades Mutualistas debern apegarse a lo sealado en los Captulos 12.1 y 12.2 de
las presentes Disposiciones.


CAPTULO 8.4.
DE LA OPERACIN, REGISTRO Y REVELACIN DE LAS OPERACIONES CON PRODUCTOS
DERIVADOS

Para los efectos de los artculos 55, fraccin III, 56, 57, 58, 60, 81 y 107 de la LGISMS, la Quinta,
Novena, inciso E), Dcima Tercera y Dcima Quinta, numeral I, inciso c), de las Reglas para la
Inversin de las Reservas Tcnicas de las Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros, la
Vigsima Cuarta y Vigsima Sptima, numeral I, inciso c), de las Reglas para el Capital Mnimo de
Garanta de las Instituciones de Seguros:

8.4.1. Para los efectos del presente Captulo, se entender por:

I. Derivados Listados, las operaciones a futuro o de opcin que sean llevadas a
cabo por las Instituciones y Sociedades Mutualistas a travs de mercados
reconocidos;

II. Derivados No Listados, las operaciones a futuro, de opcin y de swap que
sean llevadas a cabo por las Instituciones fuera de mercados reconocidos
(mercados extraburstiles);

III. Mercados Reconocidos, el Mercado Mexicano de Derivados, S.A. de C.V.
(MexDer), as como cualquier otro mercado establecido reconocido por el
Banco de Mxico;

IV. Operaciones a Futuro, las operaciones de compra o venta de un subyacente,
en las que las partes acuerden que las obligaciones a su cargo se cumplirn
al precio pactado y en una fecha posterior a su fecha de concertacin;

V. Operaciones de Opcin, las operaciones en virtud de las cuales una de las
partes, denominada comprador de la opcin, mediante el pago de una
prima, adquiere el derecho de comprar (en el caso de una opcin Call) o
vender (en el caso de una opcin Put) subyacentes a su contraparte,
denominada vendedor de la opcin, en una "Fecha de Ejercicio" y al
"Precio de Ejercicio" previamente acordados. El pago de la prima puede
tambin dar el derecho a recibir una cantidad de dinero o los subyacentes
previamente determinados sujetos a las condiciones que determinen las
partes.

Para efectos de lo sealado en el prrafo anterior, se entender por "Fecha
de Ejercicio", el da o das en los cuales el comprador de la opcin se
encuentra facultado a ejercer su derecho. La "Fecha de Ejercicio" podr ser
una fecha especfica o una serie de das hbiles bancarios consecutivos o
separados. Asimismo, por "Precio de Ejercicio", se entender aquel en el
que el comprador de la opcin puede ejercer el derecho convenido,
pudiendo ser de cero, y

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174.

VI. Operaciones de Swap, los acuerdos mediante los cuales las partes se
comprometen a intercambiar flujos de dinero en fechas futuras, durante un
plazo determinado al momento de concertar la operacin.

8.4.2. Las Instituciones podrn realizar Operaciones a Futuro, Operaciones de Opcin u
Operaciones de Swap por cuenta propia en Mercados Reconocidos o extraburstiles,
segn sea el caso. Tratndose de las Sociedades Mutualistas, stas slo podrn realizar
Operaciones a Futuro de Derivados Listados u Operaciones de Opcin en Mercados
Reconocidos.

Las Operaciones a Futuro, Operaciones de Opcin u Operaciones de Swap, que las
Instituciones realicen en mercados extraburstiles, debern llevarse a cabo nicamente
con instituciones financieras autorizadas por el Banco de Mxico para actuar como
intermediarios en la realizacin de operaciones financieras conocidas como derivadas o
intermediarios de pases miembros del Comit Tcnico de la Organizacin
Internacional de Comisiones de Valores (International Organization of Securities
Commissions) o IOSCO por sus siglas en idioma ingls, que celebren operaciones fuera
de una bolsa de derivados. En ambos casos, los intermediarios y las entidades
financieras del exterior, debern contar con una calificacin en rango sobresaliente de
acuerdo con lo sealado en el Anexo 8.2.1.

Las Instituciones y Sociedades Mutualistas no podrn celebrar las denominadas
"operaciones de derivados crediticios", ni operaciones financieras conocidas como
derivadas sobre otra de dichas operaciones, salvo Operaciones de Opcin sobre
Operaciones a Futuro de cualquier subyacente que se realicen en Mercados
Reconocidos.

8.4.3. Las operaciones con Derivados Listados y Derivados No Listados que las Instituciones y
Sociedades Mutualistas realicen, segn corresponda, debern estar documentadas y
contar con una carta confirmacin de cada operacin, la cual podr ser generada por
medios electrnicos.
Adicionalmente, las operaciones con Derivados No Listados (que se realicen en
mercados extraburstiles), debern formalizarse utilizando contratos marco, los cuales
debern contener los lineamientos y directrices contenidos en contratos
internacionales, tales como los aprobados por la Asociacin Internacional de Agentes
de Swaps (International Swap Dealers Association) o ISDA por sus siglas en ingls, la
Asociacin Internacional de Mercados de Valores (International Securities Market
Association) o ISMA por sus siglas en ingls, siempre y cuando no se contravengan las
disposiciones nacionales aplicables.

*Modificada DOF 02-09-11

8.4.4. Con el propsito de reducir la exposicin al riesgo de las Instituciones y Sociedades
Mutualistas, las operaciones con productos derivados que realicen podrn efectuarse
nica y exclusivamente para fines de cobertura. En este sentido, todas las operaciones
con productos derivados debern estar vinculadas a instrumentos financieros afectos a
la cobertura de reservas tcnicas y capital mnimo de garanta. De esta forma, si en un
escenario de mediano o largo plazo, dichos instrumentos financieros tuviesen que ser

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175.
vendidos, los productos derivados que los cubran, debern cancelarse o vincularse a
un nuevo instrumento que requiera de esta cobertura.

8.4.5. Las Instituciones y Sociedades Mutualistas no podrn realizar operaciones de
intermediacin o fungir como emisores de productos derivados.

8.4.6. Para celebrar contratos de productos derivados, las Instituciones y Sociedades
Mutualistas debern cubrir los siguientes requisitos de administracin, operacin y
control interno, y remitir la documentacin soporte de los requerimientos aludidos a la
Comisin cuando menos diez das hbiles antes del inicio de operaciones con esos
productos:

I. Requerimientos de administracin.

a) La direccin general de las Instituciones o Sociedades Mutualistas
deber establecer y el consejo de administracin deber aprobar
especficamente lo siguiente:

1) Los objetivos, metas y procedimientos generales para la
operacin;

2) Los lmites de exposicin al riesgo considerados como aceptables
para la Institucin o Sociedad Mutualista en el mercado, y

3) Los procedimientos para aprobar el tipo de derivados a operar;

b) La direccin general deber designar y el consejo de administracin
deber aprobar la creacin y funcionamiento de un rea de
administracin integral de riesgos financieros, dependiente
directamente de la direccin general, cuyo propsito ser:

1) Medir, evaluar y dar seguimiento a los riesgos de mercado a cubrir
con estos instrumentos;

2) Comunicar inmediatamente a la direccin general cualquier
desviacin a los lmites establecidos para que se realicen
operaciones que eliminen los riesgos, y

3) Reportar mensualmente a la direccin general y al consejo de
administracin sobre los aspectos relacionados con la medicin, la
evaluacin, el seguimiento a los riesgos, as como los lmites de
exposicin;

c) La direccin general y un comit designado por el consejo de
administracin (comit de riesgos), debern estar involucrados, en
forma sistemtica y oportuna, en el seguimiento de la administracin
de riesgos de mercado, de liquidez y otros que consideren relevantes.
Asimismo, debern establecer un programa de revisin de los
objetivos, metas y procedimientos de operacin y control, as como de
los niveles de exposicin al riesgo por lo menos con periodicidad
semestral y cada vez que las condiciones del mercado lo ameriten;

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176.

d) La direccin general deber tener un procedimiento de accin
contingente que le permita actuar cuando se detecte que son
deficientes las polticas, procedimientos, controles internos, el sistema
de informacin gerencial o los niveles de riesgo o cuando ocurran
violaciones a las disposiciones internas y externas aplicables;

e) La direccin general y el comit de riesgos debern establecer un
cdigo de tica profesional que norme la conducta del personal
involucrado en el manejo de estas operaciones;

f) La direccin general deber instrumentar un programa de capacitacin
continua a los operadores, personal de apoyo, rea de administracin
integral de riesgos financieros y, en general, a todo el personal
involucrado en el manejo y control de estos instrumentos, y

g) La direccin general deber dotar, como mnimo, de un operador
encargado del control y registro de las operaciones con derivados,
quien deber estar capacitado para la operacin con derivados, as
como estar certificado por alguno de los de los terceros independientes
que se sealan en el Anexo 8.4.6. Asimismo, el responsable del rea de
administracin integral de riesgos deber certificarse por alguno de los
de los terceros independientes que se sealan en el referido Anexo
8.4.6;

II. Requerimientos de operacin.

a) Las diferentes reas responsables de la operacin con productos
derivados, debern establecer objetivos, metas y procedimientos
particulares de operacin y control, los que debern ser congruentes
con los lineamientos generales establecidos por la direccin general y
el consejo de administracin;

b) La Institucin o Sociedad Mutualista deber contar con un sistema que
le permita, al rea de administracin integral de riesgos y a los
responsables del rea de operacin, supervisar en forma sistemtica y
oportuna el desarrollo y resultado de cada una de estas operaciones;

c) La Institucin o Sociedad Mutualista deber contar con sistemas que
permitan el procesamiento adecuado de estas operaciones, la valuacin
y el control de riesgos, de preferencia en tiempo real, tanto en la
operacin como en el rea de apoyo, y

d) Contar con sistemas automatizados que les permitan medir y evaluar
diariamente los riesgos provenientes de las operaciones con derivados,
sus cuentas de margen y garantas, as como registrar contablemente
estas operaciones e informar que el nivel de riesgo no sobrepase los
lmites establecidos en el manual de riesgos, al encargado de las
operaciones con derivados, y

III. Requerimientos de control interno.

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177.

a) Generales.

1) Las actividades y responsabilidades del personal de operacin y
las del personal de apoyo debern definirse adecuadamente y
estar asignadas a las direcciones que correspondan;

2) Debern establecerse por escrito y darse a conocer al personal de
operacin y apoyo, manuales de operacin y control, de tal forma
que permitan la correcta ejecucin de sus funciones en cada una
de las reas involucradas tales como: operacin, registro,
confirmacin, valuacin, liquidacin, contabilizacin y
seguimiento de todas las operaciones concertadas;

3) Debern establecer procedimientos que aseguren que todas las
operaciones concertadas se encuentren amparadas por un
contrato marco suscrito y que estn documentadas, confirmadas y
registradas;

4) Debern establecer procedimientos para asegurar que las
operaciones con productos derivados aprobadas por la direccin
general y el consejo de administracin cuentan con un adecuado
soporte operacional para su funcionamiento y control;

5) Sin perjuicio de los lineamientos establecidos por la propia
Institucin o Sociedad Mutualista, debern establecer una funcin
de auditora la cual tendr que revisar, por lo menos una vez al
ao, el cumplimiento de las polticas y procedimientos de
operacin y de control interno, as como una adecuada
documentacin de las operaciones;

6) Los sistemas de procesamiento electrnico de datos, de
administracin de riesgos y los modelos de valuacin, debern
tener un adecuado respaldo y control que incluya la recuperacin
de datos;

7) No debern tener ninguna observacin sin solventar sobre la
administracin integral de riesgos en los trminos previstos en el
Captulo 8.6 de estas Disposiciones, referente a los lineamientos
de carcter prudencial en materia de administracin integral de
riesgos por parte de la Comisin, as como del auditor de
administracin de riesgos, y

8) Debern contar con una certificacin de calidad ISO 9000 vigente
expedida por un organismo nacional de acreditacin y verificacin
en el proceso de inversin, incluyendo las tareas a cargo del
comit de inversin, del comit de riesgos, as como del rea para
la administracin integral de riesgos, prevista en los lineamientos
prudenciales en materia de administracin integral de riesgos;

b) De seguimiento.

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178.

El rea de administracin integral de riesgos deber tener acceso
diariamente al sistema de operacin y al de apoyo para que pueda
medir y evaluar los riesgos a cubrir con las operaciones y deber
proveer tambin mensualmente a la direccin general y
sistemticamente al consejo de administracin con reportes verificados
que muestren correcta y oportunamente los riesgos cubiertos por la
Institucin o Sociedad Mutualista;

c) De operacin, Registro y Verificacin.

Los manuales de operacin y control debern contener polticas y
procedimientos para verificar en forma sistemtica que durante la
vigencia de las operaciones, stas se encuentren amparadas por los
contratos correspondientes, registradas, contabilizadas, confirmadas e
incluidas en todos los reportes;

d) De valuacin.

1) Los modelos de valuacin debern ser validados por expertos
internos y externos independientes de los que desarrollaron
dichos modelos y del personal de operacin, al menos una vez al
ao, y

2) El rea de administracin integral de riesgos deber recabar
directamente informacin de fuentes externas confiables que le
permitan valuar las operaciones del portafolio vigente;

e) De contabilidad.

1) El personal de apoyo deber conciliar diariamente las
confirmaciones y estados de cuenta emitidos por los
intermediarios, con los registros de los operadores de estos
productos, a fin de validar la informacin que ser contabilizada;
asimismo, debern contar con registros auxiliares con la finalidad
de identificar con claridad las operaciones realizadas con
productos derivados;

2) El personal de apoyo deber verificar diariamente sus registros
con el de los operadores y comparar ambas bases de datos con la
contabilidad;

3) Las operaciones antes descritas que las Instituciones y Sociedades
Mutualistas realicen debern apegarse a las condiciones para
considerar a un instrumento como de cobertura, de conformidad
con la Norma de Informacin Financiera (NIF) que al efecto emita
el Consejo Mexicano para la Investigacin y Desarrollo de Normas
de Informacin Financiera, A.C. (CINIF) y debern contabilizarse
de conformidad con lo dispuesto en la Disposicin 8.4.9;


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4) Las liquidaciones requeridas en la operacin con productos
derivados, debern ser llevadas a cabo por el personal de apoyo
bajo instrucciones autorizadas y montos verificados, y

5) Para las operaciones del registro de derivados deber llevarse un
control detallado mediante auxiliares por cada uno de los
conceptos que les afecte, y

f) Jurdicos.

Las Instituciones y Sociedades Mutualistas debern contar con
procedimientos para verificar los contratos, fichas y dems formatos
que muestren los derechos y obligaciones de las mismas con motivo de
la celebracin de las operaciones a que se refiere el presente Captulo.

8.4.7. Previa evaluacin del cumplimiento de los requisitos a que se refiere este Captulo, la
Comisin manifestar su conformidad dentro de un plazo de 60 das naturales. Si sta
no realiza ninguna manifestacin por escrito en el plazo antes mencionado, se
entender que no se podrn realizar las operaciones con Derivados Listados o
Derivados No Listados que pretendan operar las Instituciones y Sociedades
Mutualistas, segn corresponda.

La conformidad para celebrar operaciones con derivados que emita la Comisin, se
mantendr vigente en tanto la Institucin o Sociedad Mutualista contine cumpliendo
con los requisitos antes establecidos pudiendo solicitar en cualquier momento la
acreditacin del cumplimiento respectivo, as como que se mantienen los propsitos de
cobertura en la realizacin de dichas operaciones. En caso de que la Comisin detecte
en cualquier momento que se ha dejado de cumplir con alguno de los citados
requisitos, lo notificar a la Institucin o Sociedad Mutualista a efecto de que suspenda
todas sus operaciones con derivados, no pudiendo celebrar nuevas operaciones con
derivados, sin la previa autorizacin de la Comisin.

8.4.8. Atendiendo a lo que establece la Dcima Quinta, numeral I, inciso c), de las Reglas
para la Inversin de las Reservas Tcnicas de las Instituciones y Sociedades
Mutualistas de Seguros, y Vigsima Sptima, numeral I, inciso d), de las Reglas para
el Capital Mnimo de Garanta de las Instituciones de Seguros, las Instituciones y
Sociedades Mutualistas podrn considerar como afecto a las coberturas estatutarias el
resultado de las operaciones con productos derivados conforme a lo siguiente:

I. En Operaciones de Opcin, la prima pagada as como lo que resulte del
incremento en la valuacin de las primas pagadas, y

II. En Operaciones a Futuro y Operaciones de Swaps, lo que resulte del
incremento por valuacin de estos instrumentos (siempre y cuando exista),
los cuales debern estar referidos a activos afectos cuya suma deber cubrir
siempre, al menos, las diversas obligaciones ya sea de reservas tcnicas o de
capital mnimo de garanta.

8.4.9. Para el registro contable de las operaciones con productos derivados debern apegarse
a lo sealado en los Captulos 12.1 y 12.2 de las presentes Disposiciones, as como lo
dispuesto en las Normas de Informacin Financiera emitidas por el CINIF, siempre y

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cuando ello no sea contrario a lo establecido en la LGISMS y en las disposiciones
administrativas que de ella emanen.


CAPTULO 8.5.
DE LOS PROVEEDORES DE PRECIOS

Para los efectos de los artculos 99, fracciones III y IV, y 101 de la LGISMS:

8.5.1. Las Instituciones y Sociedades Mutualistas debern valuar los valores, documentos e
instrumentos financieros que formen parte de su cartera y portafolios de inversin,
utilizando precios actualizados para valuacin proporcionados por proveedores de
precios.

Para fines de registro contable, las Instituciones y Sociedades Mutualistas considerarn
como valor razonable de los citados valores, documentos e instrumentos financieros, el
precio actualizado para la valuacin que corresponda.

8.5.2. El consejo de administracin de cada Institucin y Sociedad Mutualista, deber
aprobar la contratacin de un solo proveedor de precios para los efectos del presente
Captulo.

En ningn caso podr llevarse a cabo la citada contratacin por plazos menores a un
ao; sin embargo, las Instituciones y Sociedades Mutualistas podrn sustituir al
proveedor de precios por plazos iguales, en el evento de que la Comisin ejerza la
facultad referida en la Disposicin 8.5.3, o bien, cuando se actualice alguno de los
supuestos de rescisin por incumplimiento del contrato celebrado con el proveedor de
precios de que se trate.

8.5.3. Las Instituciones y Sociedades Mutualistas debern notificar, a travs del Sistema de
Vigilancia Corporativa (SVC), dentro de los diez das hbiles siguientes a la celebracin
del contrato con el proveedor de precios, en la forma y trminos establecidos en el
Captulo 16.30 de la presente Circular, el nombre del proveedor de precios aprobado
por el consejo de administracin, as como la vigencia del contrato respectivo,
indicando la fecha de inicio de dicho contrato y la fecha de trmino del mismo. En caso
de cambio de proveedor de precios, se deber informar a la Comisin con quince das
hbiles de anticipacin a la celebracin del contrato la informacin correspondiente al
nuevo proveedor y al contrato.

La Comisin podr ordenar a la Institucin o Sociedad Mutualista que se designe a otro
proveedor de precios, cuando a su juicio exista conflicto de intereses.

8.5.4. Las Instituciones y Sociedades Mutualistas reconocern las modificaciones de precios
actualizados para valuacin que, en su caso, les sean dadas a conocer por su proveedor
de precios, procediendo en consecuencia a efectuar en su contabilidad los registros
correspondientes.

Cuando los precios para valuacin no sean proporcionados por el proveedor
contratado, las Instituciones y Sociedades Mutualistas debern avisar este hecho a la
Comisin y para la valuacin de los activos financieros se tomar el ltimo precio para
valuacin conocido, entregando la informacin que justifique el precio.

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8.5.5. Las Instituciones y Sociedades Mutualistas que tengan objeciones a los precios que
determine el proveedor contratado, debern hacerlas de su conocimiento por escrito, a
efecto de que dicho proveedor las resuelva, lo anterior, de acuerdo a las disposiciones
vigentes que d a conocer la Comisin Nacional Bancaria y de Valores. Asimismo, las
Instituciones y Sociedades Mutualistas debern marcar copia a la Comisin anexndola
el da de la entrega de la informacin. Por ningn motivo las Instituciones y Sociedades
Mutualistas dejarn de remitir su informacin en los plazos establecidos.

8.5.6. Para los efectos de las presentes Disposiciones, las Instituciones y Sociedades
Mutualistas debern contar con un expediente que contenga los contratos que hayan
celebrado con los proveedores de precios, y que deber estar disponible en caso de que
la Comisin lo solicite para efectos de inspeccin y vigilancia.


CAPTULO 8.6.
DE LOS LINEAMIENTOS DE CARCTER PRUDENCIAL EN MATERIA DE
ADMINISTRACIN INTEGRAL DE RIESGOS FINANCIEROS

Para los efectos del artculo 107 de la LGISMS:

8.6.1. Para los efectos del presente Captulo se entender por:

I. Administracin de Riesgos, al conjunto de objetivos, polticas,
procedimientos y acciones que se implementan para identificar, medir,
monitorear, limitar, controlar, informar y revelar los distintos tipos de
riesgo a que se encuentran expuestas las Instituciones;

II. Riesgo de Crdito, a la prdida potencial por la falta de pago de un
acreditado o contraparte en las operaciones que efectan las Instituciones;

III. Riesgo Legal, a la prdida potencial por el incumplimiento de las
disposiciones legales y administrativas aplicables, la emisin de
resoluciones administrativas y judiciales desfavorables y la aplicacin de
sanciones, en relacin con las operaciones que las Instituciones llevan a
cabo;

IV. Riesgo de Liquidez, a la prdida potencial por la venta anticipada o forzosa
de activos a descuentos inusuales para hacer frente a sus obligaciones, o
bien, por el hecho de que una posicin no pueda ser oportunamente
cubierta mediante el establecimiento de una posicin contraria equivalente;

V. Riesgo de Mercado, a la prdida potencial por cambios en los factores de
riesgo que inciden sobre la valuacin de las posiciones, tales como tasas de
inters, tipos de cambio e ndices de precios, entre otros, y

VI. Riesgo Operativo, a la prdida potencial por fallas o deficiencias en los
sistemas de informacin, en los controles internos o por errores en el
procesamiento de las operaciones.

8.6.2. Las Instituciones, para la Administracin de Riesgos financieros, debern:

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182.

I. Definir sus lmites sobre la exposicin al riesgo y desarrollar polticas y
procedimientos para la administracin de los distintos tipos de riesgos
financieros a los que se encuentran expuestas, sean stos cuantificables o
no;

II. Delimitar claramente las diferentes funciones y responsabilidades en
materia de Administracin de Riesgos financieros entre sus distintas reas y
personal, en los trminos de las presentes Disposiciones, y

III. Identificar, medir, monitorear, limitar, controlar, informar y revelar los
riesgos financieros cuantificables a los que estn expuestas, considerando,
en lo conducente, los riesgos no cuantificables.

8.6.3. Ser responsabilidad del consejo de administracin de cada Institucin, aprobar las
polticas y procedimientos para la Administracin de Riesgos financieros, as como
establecer los lmites sobre la exposicin al riesgo financiero. Al efecto, el citado
consejo deber aprobar, a propuesta del comit de riesgos, el manual aplicable.

El consejo de administracin deber revisar cuando menos una vez al ao los objetivos,
polticas y procedimientos para la Administracin de Riesgos de la Institucin.

8.6.4. El consejo de administracin de cada Institucin deber constituir un comit cuyo
objeto ser la Administracin de los Riesgos a que se encuentra expuesta, sean stos
cuantificables o no, as como vigilar que la realizacin de las operaciones se ajuste a los
lmites, polticas y procedimientos para la administracin de riesgos aprobados por el
citado consejo.

El comit de riesgos deber presidirlo el director general de cada Institucin y deber
integrarse por el responsable del rea para la administracin integral de riesgos y los
de las distintas reas involucradas en la toma de riesgos que al efecto seale el propio
consejo de administracin, estos ltimos, participando con voz pero sin voto. Dicho
comit contar con la presencia del responsable de auditora o contralora de la
Institucin, quien asistir en calidad de invitado sin derecho a voz ni voto.

El comit de riesgos se deber reunir cuando menos una vez al mes.

Todas las sesiones y acuerdos del comit de riesgos debern hacerse constar en actas
debidamente circunstanciadas y suscritas por todos y cada uno de sus integrantes.

8.6.5. El comit de riesgos, para el desarrollo de su objeto, desempear las siguientes
funciones:

I. Proponer para aprobacin del consejo de administracin:

a) El manual que contenga los objetivos, polticas y procedimientos para
la administracin integral de riesgos;

b) Los lmites de exposicin al riesgo de manera global y por tipo de
riesgo, tomando en cuenta segn corresponda, lo establecido en las
Disposiciones 8.6.19 a 8.6.23, y

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183.

c) La estrategia de asignacin de recursos para la realizacin de
operaciones;

II. Aprobar:

a) La metodologa para identificar, medir, monitorear, limitar, controlar,
informar y revelar los distintos tipos de riesgos a que se encuentra
expuesta la Institucin;

b) Los modelos, parmetros y escenarios que habrn de utilizarse para
llevar a cabo la medicin y el control de los riesgos, y

c) La realizacin de nuevas operaciones y servicios que por su propia
naturaleza conlleven un riesgo;

III. Designar al responsable del rea para la administracin integral de riesgos;

IV. Informar al consejo de administracin cuando menos trimestralmente,
sobre la exposicin al riesgo asumida por la Institucin y los efectos
negativos que se podran producir en la marcha de la misma, as como sobre
la inobservancia de los lmites de exposicin al riesgo establecidos;

V. Informar al consejo de administracin sobre las medidas correctivas
implementadas, tomando en cuenta el resultado de las auditoras y
evaluaciones relativas a los procedimientos de administracin de riesgos a
que se refieren las Disposiciones 8.6.17 y 8.6.18, y

VI. Crear los subcomits que se consideren convenientes para el ejercicio de sus
funciones.

El comit de riesgos revisar cuando menos una vez al ao lo sealado en los incisos a)
y b) de la fraccin II de la presente Disposicin, sin perjuicio de realizar dicha funcin
con mayor frecuencia cuando as se requiera dadas las condiciones del mercado y en
particular de la Institucin.

8.6.6. El comit de riesgos podr, en los trminos que se sealen en el numeral respectivo,
ajustar o, en su caso, autorizar se excedan los lmites de exposicin a los distintos tipos
de riesgo, cuando las condiciones y el entorno de la Institucin as lo requiera,
informando al consejo de administracin oportunamente sobre el ejercicio de las
facultades a que se hace mencin.

8.6.7. El Comit de Riesgos podr llevar a cabo directamente la administracin de riesgos, o
bien apoyarse en un subcomit creado al efecto o un rea especializada (en adelante, el
"rea para la administracin integral de riesgos"). En cualquiera de los esquemas
anteriores, su objeto ser identificar, medir, monitorear e informar los riesgos
cuantificables que enfrenta la Institucin en sus operaciones.

El rea para la administracin integral de riesgos ser independiente de las reas de
operacin, a fin de evitar conflictos de intereses y asegurar una adecuada separacin de
responsabilidades.

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184.

8.6.8. El rea para la administracin integral de riesgos, para el cumplimiento de su objeto,
desempear las siguientes funciones:

I. Vigilar que la Administracin de Riesgos sea integral y considere la
totalidad de los riesgos financieros en que incurre la Institucin;

II. Proponer la metodologa y aplicarla una vez aprobada, en su caso, por el
comit de riesgos para identificar, medir y monitorear los distintos tipos de
riesgos a que se encuentra expuesta la Institucin, as como los lmites de
estos ltimos, utilizando para tal efecto los modelos, parmetros y
escenarios para la medicin y control del riesgo establecido por el citado
comit;

III. Informar al comit de riesgos y al director general sobre:

a) La exposicin global y por tipo de riesgo de la Institucin, as como la
especfica de cada una de las distintas reas; sta se informar
adicionalmente a los responsables de las diversas reas. Dichos
informes sobre la exposicin de riesgo, debern incluir anlisis de
sensibilidad y pruebas bajo condiciones extremas, y

b) Las desviaciones que, en su caso, se presenten con respecto a los
lmites de exposicin al riesgo establecidos, proponiendo cuando as
corresponda las acciones correctivas necesarias.

Los informes a que se refiere esta fraccin debern presentarse
mensualmente, o bien, con la frecuencia que se requiera en atencin al
dinamismo de los riesgos. Asimismo, se entregar mensualmente al director
general y a los responsables de las diversas reas, un informe sobre el
comportamiento de los riesgos de mercado de la Institucin;

IV. Investigar y documentar las causas que originan desviaciones de los lmites
de exposicin al riesgo establecidos, identificar si dichas desviaciones se
presentan en forma reiterada e informar de manera oportuna sus resultados
al comit de riesgos, al director general y al auditor o contralor interno, y

V. Recomendar al director general y a los responsables de las distintas reas de
operacin, disminuir la exposicin al riesgo a los lmites previamente
aprobados por el consejo de administracin.

8.6.9. Las Instituciones darn cumplimiento a la obligacin de evaluar y dar seguimiento a su
riesgo financiero, realizando dicha funcin en los trminos de las presentes
Disposiciones a travs del rea para la administracin integral de riesgos.

8.6.10. Para llevar a cabo la medicin, monitoreo y control de los diversos tipos de riesgo
cuantificables y la valuacin de las posiciones de la Institucin, el rea para la
administracin integral de riesgos deber:

I. Contar con modelos y sistemas de medicin de riesgos que incorporen
informacin de mercado que comprenda variables tales como rendimientos,

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185.
volatilidad y potencial de movimientos adversos, en donde se refleje de
forma precisa el valor de las posiciones y su sensibilidad a los diversos
factores de riesgo;

II. Llevar a cabo estimaciones de la exposicin al riesgo de la Institucin,
ligadas a resultados o al valor del capital de la misma;

III. Asegurarse que la informacin sobre las posiciones de la Institucin
utilizada en los modelos y sistemas de medicin de riesgos, sea precisa,
ntegra y oportuna, por lo que toda modificacin a la citada informacin
deber quedar documentada y contar con la explicacin sobre su naturaleza
y motivo que la origin;

IV. Efectuar revisiones peridicas a los supuestos contenidos en los modelos y
sistemas referidos en la fraccin I de la presente Disposicin, y

V. Comparar peridicamente las estimaciones de la exposicin al riesgo contra
los resultados efectivamente observados para el mismo periodo de medicin
y, en su caso, modificar los supuestos empleados al formular dichas
estimaciones.

8.6.11. Los sistemas a que se refiere la fraccin I de la Disposicin 8.6.10, debern:

I. Permitir la medicin, monitoreo y control de los riesgos a que se encuentra
expuesta la Institucin, as como la generacin de informes al respecto;

II. Considerar para efectos de anlisis:

a) Los diferentes tipos de riesgos cuantificables, tales como Riesgo de
Mercado, Riesgo de Crdito y Riesgo de Liquidez;

b) Los factores de riesgos tales como tasas de inters, ndices de precios,
tipos de cambio y otros que el comit de riesgos considere relevantes
para dicho anlisis, considerando su impacto sobre el valor de capital y
el estado de resultados de la Institucin;

c) Las concentraciones de riesgo, incorporando un tratamiento especial a
las operaciones con instrumentos financieros que puedan afectar la
posicin consolidada de la Institucin, y

d) Las tcnicas de medicin adecuadas para el anlisis requerido y que
permitan identificar los supuestos y parmetros utilizados en dicha
medicin.

8.6.12. El rea para la administracin integral de riesgos complementar su medicin de
riesgos con la realizacin de pruebas bajo condiciones extremas, que permitan
identificar el riesgo que enfrentara la Institucin en dichas condiciones y reconocer las
posiciones o estrategias que hacen ms vulnerable a la propia Institucin, para lo cual
debern:


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186.
I. Estimar el riesgo bajo condiciones en las cuales los supuestos
fundamentales y los parmetros utilizados para la medicin de riesgos se
colapsen, as como la capacidad de respuesta de la misma Institucin ante
tales condiciones;

II. Evaluar el diseo y los resultados de las pruebas bajo condiciones extremas,
para que a partir de dicha evaluacin, se establezcan planes de contingencia
aplicables al presentarse esas condiciones en los mercados financieros en
que participe la propia Institucin, y

III. Considerar los resultados generados por las pruebas bajo condiciones
extremas en la revisin de polticas y lmites para la toma de riesgos.

El rea para la administracin integral de riesgos deber aplicar pruebas bajo
condiciones extremas para la medicin de todos los riesgos cuantificables a que est
expuesta la Institucin.

8.6.13. Las Instituciones debern contar con informes que se basen en datos ntegros, precisos
y oportunos relacionados con la administracin de sus riesgos y que contengan como
mnimo:

I. La exposicin al riesgo global, por rea de operacin y por tipo de riesgo;

II. El grado de cumplimiento de las polticas y procedimientos de
administracin de riesgos;

III. Los resultados de los diferentes anlisis de sensibilidad y pruebas bajo
condiciones extremas;

IV. Los resmenes de los resultados de las auditoras por lo que hace al
cumplimiento de las polticas y procedimientos de Administracin de
Riesgos, as como sobre las evaluaciones de los sistemas de medicin de
riesgos, y

V. Los casos en que los lmites de exposicin al riesgo fueron excedidos, ya sea
que se contara o no con autorizacin previa.

Cualquier cambio significativo en el contenido y estructura de los informes, as como en
las metodologas empleadas en la medicin de riesgos, deber especificarse dentro de
los propios informes.

8.6.14. El manual de polticas y procedimientos para la administracin integral de riesgos a que
se refiere la Disposicin 8.6.5, fraccin I, inciso a), deber contemplar, cuando menos,
los siguientes aspectos:

I. Los objetivos sobre la exposicin al riesgo;

II. Una estructura organizacional diseada para llevar a cabo la
Administracin de Riesgos. Dicha estructura deber establecerse de manera
que exista independencia entre el rea para la administracin integral de

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riesgos y aquellas otras reas de control de operaciones, as como clara
delimitacin de funciones y perfil de puestos en todos sus niveles;

III. Las facultades y responsabilidades en funcin del empleo o cargo que se
desempee, cuando este ltimo implique la toma de riesgos para la
Institucin;

IV. La determinacin o procedimiento para calcular los lmites para la toma de
riesgos a nivel consolidado y por tipo de riesgo;

V. La forma y periodicidad con la que se deber informar al consejo de
administracin, al comit de riesgos, al director general y a las diversas
reas, sobre la exposicin al riesgo financiero de la Institucin;

VI. Las medidas de control interno, as como las correspondientes para corregir
las desviaciones que se observen sobre los lmites de exposicin al riesgo;

VII. El proceso para la aprobacin de propuestas, estrategias o iniciativas de
Administracin de Riesgos y, en su caso, de coberturas. Dichas propuestas
debern contar, entre otros aspectos, con una descripcin general de la
nueva operacin, el anlisis de los riesgos implcitos, el procedimiento a
utilizar para identificar, medir, monitorear, controlar, informar y revelar
tales riesgos, as como una opinin sobre la viabilidad jurdica de la
propuesta;

VIII. Los planes de accin en caso de contingencias por caso fortuito o fuerza
mayor, y

IX. El proceso para la autorizacin de exceso a los lmites de exposicin al
riesgo.

El manual deber ir acompaado de los modelos y metodologas para la valuacin de
los distintos tipos de riesgo, aprobados por el comit de riesgos, as como de los
requerimientos de los sistemas de procesamiento de informacin y para el anlisis de
riesgos.

8.6.15. El director general deber hacer observar la independencia entre el rea para la
administracin integral de riesgos y las otras reas, as como difundir una mayor
cultura en materia de Administracin de Riesgos, adoptando al efecto entre otras
medidas:

I. Programas de revisin del cumplimiento de objetivos, procedimientos y
controles en la celebracin de operaciones, as como de los lmites de
exposicin al riesgo, semestralmente, o bien, con una mayor frecuencia
cuando por las condiciones del mercado se justifique;

II. Sistemas de almacenamiento, procesamiento y manejo de informacin que
permitan el desarrollo de una Administracin de Riesgos;


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188.
III. Difusin y, en su caso, implementacin de los planes de accin para casos
de contingencia por caso fortuito o fuerza mayor, que impidan el
cumplimiento de los lmites de exposicin al riesgo establecidos, y

IV. Programas de capacitacin para el personal del rea para la administracin
integral de riesgos y para todo aquel involucrado en las operaciones que
impliquen riesgo para la Institucin.

8.6.16. Las Instituciones debern contar con un rea de contralora interna, que establezca y
d seguimiento permanente a medidas de control que se integren al proceso de
operacin diaria, relativas a:

I. El registro, documentacin y liquidacin de las operaciones que impliquen
algn tipo de riesgo, ya sea cuantificable o no conforme a las polticas y
procedimientos establecidos en los manuales de la Institucin, y

II. La observancia de los lmites de exposicin al riesgo.

8.6.17. Las Instituciones debern contar con un rea de auditora interna independiente o
encomendar a un auditor externo, que lleve a cabo cuando menos una vez al ao o con
una mayor frecuencia una auditora de Administracin de Riesgos que contemple,
entre otros, los siguientes aspectos:

I. El desarrollo de la Administracin de Riesgos de conformidad con lo
establecido en las presentes Disposiciones y en el manual de polticas y
procedimientos para la administracin integral de riesgos de la Institucin;

II. La organizacin del rea para la administracin integral de riesgos y su
independencia de las dems reas;

III. La suficiencia, integridad, consistencia y grado de integracin de los
sistemas de procesamiento de informacin y para el anlisis de riesgos, as
como de su contenido;

IV. La consistencia, precisin, integridad, oportunidad y validez de las fuentes
de informacin utilizadas en los modelos de medicin;

V. Las modificaciones en los modelos de medicin de riesgos y su
correspondiente aprobacin por el comit de riesgos;

VI. El proceso de aprobacin de los modelos de medicin de riesgos utilizados
por el personal de las diversas reas y de control de operaciones;

VII. Los cambios relevantes en la naturaleza de los instrumentos financieros
adquiridos, en los lmites de exposicin al riesgo financiero y en las medidas
de control interno, ocurridos durante el periodo de revisin, y

VIII. El adecuado funcionamiento de los controles internos a que se refiere la
Disposicin 8.6.16.


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189.
Los resultados de la auditora se asentarn en un informe que contendr, en su caso,
recomendaciones para solucionar las irregularidades observadas. Dicho informe se
presentar al consejo de administracin, al comit de riesgos y al director general.
Asimismo, el informe antes mencionado deber presentarse a la Comisin en la forma
y trminos que para tal efecto se indican en el Anexo 8.6.17

8.6.18. Las Instituciones debern encomendar a un experto independiente, quien podr ser el
auditor externo de la misma Institucin, que cuando menos una vez al ao, lleve a cabo
una evaluacin sobre los siguientes aspectos:

I. La funcionalidad de los modelos y sistemas de medicin de riesgo
utilizados, realizando pruebas entre resultados estimados y observados, as
como del cumplimiento de los procedimientos para llevar a cabo la
medicin de riesgos, y

II. Los supuestos, parmetros y metodologas utilizados en los sistemas de
procesamiento de informacin y para el anlisis de riesgos.

Los resultados de la evaluacin se asentarn en un informe que contendr, en su caso,
recomendaciones para solucionar las irregularidades observadas. Dicho informe se
presentar al consejo de administracin, al comit de riesgos y al director general.
Asimismo el informe antes mencionado deber presentarse a la Comisin en la forma y
trminos que para tal efecto se indican en el Anexo 8.6.17

8.6.19. Las Instituciones, en la administracin del Riesgo de Crdito en operaciones con
instrumentos financieros, debern como mnimo:

I. Disear procedimientos de control y seguimiento del Riesgo de Crdito de
sus inversiones los cuales debern establecerse con base en la calificacin
del emisor correspondiente;

II. Estimar la exposicin al riesgo con instrumentos financieros, tanto actual
como futura, entendindose por esto el valor de reemplazo de la posicin y a
los cambios en dicho valor a lo largo de la vida remanente de la misma
posicin, respectivamente. Para tal efecto, las Instituciones debern
considerar los medios de pago, as como las garantas en funcin de su
liquidez y Riesgo de Mercado;

III. Estimar la posibilidad de incumplimiento de la contraparte, y

IV. Analizar el valor de recuperacin y estimar la prdida esperada en la
operacin.

8.6.20. Las Instituciones, en la administracin del Riesgo Legal, debern como mnimo:

I. Establecer polticas y procedimientos que procuren una adecuada
instrumentacin de los convenios y contratos en los que participe la
Institucin a fin de evitar vicios en la celebracin de operaciones;

II. Estimar la posibilidad de que se emitan resoluciones judiciales o
administrativas desfavorables, as como la posible aplicacin de sanciones,

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190.
en relacin con las operaciones que se lleven a cabo. En dicha estimacin se
debern incluir los litigios en los que las Instituciones sean actoras o
demandadas, as como los procedimientos administrativos en que participe;

III. Evaluar los efectos que habrn de producirse sobre los actos que realice la
Institucin, cuando los mismos se rijan por un sistema jurdico distinto al
propio, y

IV. Dar a conocer a sus funcionarios y empleados, las disposiciones legales y
administrativas aplicables a las operaciones.

8.6.21. Las Instituciones, en la administracin del Riesgo de Liquidez, debern como mnimo:

I. Medir y monitorear el riesgo ocasionado por diferencias entre los flujos de
efectivo proyectados en distintas fechas, considerando para tal efecto todos
los activos y pasivos de la Institucin denominados en moneda nacional, en
moneda extranjera y en unidades de inversin;

II. Cuantificar la prdida potencial derivada de la venta anticipada o forzosa de
activos a descuentos inusuales para hacer frente a las obligaciones
contradas por las Instituciones de manera oportuna, as como por el hecho
de que una posicin no pueda ser oportunamente cubierta mediante el
establecimiento de una posicin contraria equivalente, y

III. Contar con un plan que incorpore las acciones a seguir en caso de
requerimientos de liquidez.

8.6.22. Las Instituciones, en la administracin del Riesgo de Mercado, debern como mnimo:

I. Evaluar y dar seguimiento a todas las posiciones sujetas a Riesgo de
Mercado, utilizando para tal efecto modelos de valor en riesgo que tengan la
capacidad de medir la prdida potencial en dichas posiciones, asociada a
movimientos de precios, tasas de inters o tipos de cambio, con un nivel de
probabilidad dado y sobre un periodo especfico;

II. Definir normas cuantitativas y cualitativas para la elaboracin y uso de los
modelos de valor en riesgo;

III. Evaluar la diversificacin del Riesgo de Mercado de sus posiciones;

IV. Comparar sus exposiciones estimadas de Riesgo de Mercado con los
resultados efectivamente observados. En caso de que los resultados
proyectados y los observados difieran significativamente, se debern
analizar los supuestos y modelos utilizados para realizar las proyecciones y,
en su caso, modificar dichos supuestos o modelos, y

V. Allegarse de informacin histrica de los factores de riesgo que afectan las
posiciones de la Institucin, a fin de calcular el Riesgo de Mercado.

8.6.23. Las Instituciones, en la administracin del Riesgo Operativo, debern como mnimo:


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I. Implementar controles internos que procuren la seguridad en las
operaciones, que permitan verificar la existencia de una clara delimitacin
de funciones en su ejecucin, previendo distintos niveles de autorizacin en
razn a la toma de posiciones de riesgo;

II. Contar con sistemas de procesamiento de informacin para la
Administracin de Riesgos, que contemplen planes de contingencia en el
evento de fallas tcnicas o de caso fortuito o fuerza mayor, y

III. Establecer procedimientos relativos a la guarda, custodia, mantenimiento y
control de expedientes que correspondan a las operaciones e instrumentos
adquiridos.

8.6.24. Las Instituciones debern proporcionar a la Comisin, en la forma y trminos que se
establece en el Anexo 8.6.17, la informacin que en ejercicio de sus facultades de
supervisin les requiera, relativa a la Administracin de Riesgos que lleven a cabo, as
como los resultados obtenidos en los procesos de auditora y evaluacin a que se
refieren las Disposiciones 8.6.17 y 8.6.18.

8.6.25. La Comisin revisar los resultados de los modelos de valuacin utilizados por la
Institucin para verificar su consistencia, cotejndolos contra los resultados obtenidos
por el sistema de la Comisin.

En el caso de que se encontraran diferencias importantes en los resultados de los
modelos utilizados por las Instituciones, la Comisin podr realizar una revisin
parcial o total de los mismos.


CAPTULO 8.7.
DE LAS INTERPRETACIONES Y RESOLUCIONES RESPECTO A LAS
INVERSIONES EN VALORES.

* Modificado DOF 04-03-2011

Para los efectos de los artculos 56, 57, 60 y 61 de la LGISMS, as como de lo establecido en las
Reglas para la Inversin de las Reservas Tcnicas de las Instituciones y Sociedades Mutualistas de
Seguros y de las Reglas para el Capital Mnimo de Garanta de las Instituciones de Seguros:

* Modificado DOF 04-03-2011

8.7.1 La Secretara, mediante oficio nmero 366-IV-900 del 26 de marzo de 1996, solicit a
la Comisin hacer del conocimiento de las Instituciones y Sociedades Mutualistas la
interpretacin que al respecto se sirvi emitir referente a los criterios que deben
cumplir los valores emitidos por las instituciones de banca de desarrollo para ser
considerados como valores emitidos o respaldados por el Gobierno Federal, en los
trminos que se transcriben en el Anexo 8.7.1.

8.7.2. La Secretara, por oficio nmero 366-IV-B-536 del 11 de febrero de 2004, dio a conocer
a la Comisin el criterio sobre cmo deben ser considerados los instrumentos emitidos
por Sociedad Hipotecaria Federal, S.N.C., Institucin de Banca de Desarrollo,

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192.
solicitando a la Comisin hacer del conocimiento del sector asegurador la resolucin
contenida en dicho oficio, en los trminos que se transcriben en el citado Anexo 8.7.1.

8.7.3. La Secretara, por oficio nmero 366-II-1242/10 del 29 de octubre de 2010, solicit a la
Comisin hacer del conocimiento de las Instituciones y Sociedades Mutualistas la
resolucin que se sirvi emitir respecto a considerar como inversin de corto plazo a
los bonos colocados en el extranjero conocidos como United Mexican States (UMS),
en los trminos que se transcriben en el Anexo 8.7.2.

* Adicionado DOF 04-03-2011

8.7.4. La Secretara, por oficio nmero 366-213/10 del 20 de diciembre de 2010, solicit a la
Comisin hacer del conocimiento de las Instituciones y Sociedades Mutualistas la
interpretacin que se sirvi emitir respecto a la forma en que deber aplicarse el
artculo 35, fraccin XIII de la LGISMS, considerando el nuevo rgimen aplicable a los
ttulos de deuda emitidos por el Gobierno Federal y por organismos descentralizados,
que son colocados en mercados extranjeros y nominados en moneda extranjera
previsto en la Ley del Mercado de Valores vigente, en los trminos que se transcriben
en el Anexo 8.7.3.

* Adicionado DOF 04-03-2011



TTULO 9.
DEL CAPITAL MNIMO DE GARANTA


CAPTULO 9.1.
DE LA FORMA Y TRMINOS PARA LA ENTREGA DE LA CARTA A QUE HACE REFERENCIA LA
VIGSIMA PRIMERA BIS-1 DE LAS REGLAS PARA EL CAPITAL MNIMO DE GARANTA DE
LAS INSTITUCIONES DE SEGUROS

Para los efectos del artculo 107 de la LGISMS y de lo establecido en la Vigsima Primera Bis-1 de las
Reglas para el Capital Mnimo de Garanta de las Instituciones de Seguros:

9.1.1. La Vigsima Primera Bis-1 de las Reglas para el Capital Mnimo de Garanta de las
Instituciones de Seguros, establece que las Instituciones autorizadas para operar el
ramo de crdito a la vivienda debern remitir, junto con la informacin a que se refiere
la Cuarta de las propias Reglas relativa a la comprobacin del clculo y cobertura del
capital mnimo de garanta y margen de solvencia, una carta firmada por el director
general y el contralor normativo de la Institucin, en la cual informen respecto de los
casos en los que sta haya delegado, parcial o totalmente, en el intermediario
financiero o entidad dedicada al financiamiento a la vivienda que haya otorgado los
crditos asegurados, la verificacin del cumplimiento de las reglas de originacin o de
las polticas y normas en materia de administracin de los crditos asegurados que
hayan sido fijadas por la Institucin en la que manifiesten que estos casos fueron
incorporados en el clculo del capital mnimo de garanta y margen de solvencia en
estricto apego a lo previsto en dichas Reglas; asimismo, establece que la Comisin
sealar la forma y trminos en que la mencionada comunicacin se realizar.


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193.
En virtud de lo anterior, las Instituciones autorizadas para operar el ramo de crdito a
la vivienda debern presentar trimestralmente ante la Comisin, en forma impresa, la
referida comunicacin, en escrito libre en la Ventanilla nica de la Direccin General
de Informtica, sita en avenida Insurgentes Sur 1971, Torre 2 Norte, Primer Piso,
Colonia Guadalupe Inn, 01020 Mxico, D.F., en das hbiles en horario de 9:00 a 14:00
horas y de 15:00 a 18:00 horas, dentro de los primeros veinte das naturales siguientes
al cierre del trimestre de que se trate, con excepcin de la informacin del cuarto
trimestre del ao, la que deber presentarse dentro de los primeros treinta das
naturales siguientes al cierre del ejercicio.

En caso de que la fecha lmite para la entrega de la carta sea da inhbil, se considerar
como fecha lmite, el da hbil inmediato siguiente.


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194.

CAPTULO 9.2.
DE LOS FACTORES DE EXPOSICIN DE RECLAMACIONES RECIBIDAS ESPERADAS F Y LOS
FACTORES MEDIOS DE CALIFICACIN DE GARANTAS DE RECUPERACIN .

Para los efectos de lo establecido en la Dcima Octava y la Vigsima de las Reglas para el Capital
Mnimo de Garanta de las Instituciones de Seguros:

9.2.1. Los factores medios de exposicin al riesgo por calidad de garantas j FE

de las
Instituciones, de las instituciones de fianzas y de las entidades aseguradoras o
reaseguradoras extranjeras, que debern emplear las Instituciones, para el clculo del
requerimiento por reafianzamiento, sern los que se establecen en el Anexo 9.2.1.

9.2.2. Los ndices de reclamaciones pagadas esperadas globales de las instituciones de fianzas
j
e y del mercado afianzador, que debern emplear las Instituciones para el clculo
del requerimiento por reafianzamiento, sern los que se establecen en el Anexo 9.2.2.

9.2.3. Las probabilidades de que las reclamaciones recibidas se conviertan en pagadas por
ramo de fianza ) ( Pr pag
i
del mercado afianzador, que debern emplear las Instituciones
para el clculo del requerimiento por reafianzamiento, sern los que se establecen en el
Anexo 9.2.3.

9.2.4. El porcentaje de retencin del reafianzamiento tomado promedio del mercado
asegurador (
M FR
), que debern emplear las Instituciones para el clculo del
requerimiento por reafianzamiento, ser el que se establece en el Anexo 9.2.4.


CAPTULO 9.3.
DE LA FORMA Y TRMINOS EN QUE SE DEBERN PRESENTAR LAS TASAS DE CADUCIDAD
QUE UTILIZARN PARA EL CLCULO DEL REQUERIMIENTO DE CAPITAL POR DESCALCE
ENTRE ACTIVOS Y PASIVOS

Para los efectos de lo establecido en el numeral 2 del inciso d) de la Novena de las Reglas para el
Capital Mnimo de Garanta de las Instituciones de Seguros:

9.3.1. A ms tardar el 30 de septiembre de cada ao, las Instituciones debern presentar en
forma impresa, por duplicado en la Direccin de Vigilancia Actuarial, adscrita a la
Direccin General de Supervisin Actuarial de la Comisin, sita en avenida Insurgentes
Sur 1971, Torre 1 Sur, Primer Piso, Colonia Guadalupe Inn, 01020 Mxico, D.F., en
horario de 9:00 a 14:00 horas y de 15:00 a 18:00 horas, las tasas de caducidad que
utilizarn para el clculo del requerimiento de capital por descalce entre activos y
pasivos para el ejercicio siguiente, acompaadas de un estudio tcnico en que sustente
la determinacin de dichas tasas, debiendo ser elaborado y firmado dicho estudio
tcnico por el actuario responsable de la valuacin de las reservas tcnicas, adems de
contar con la opinin favorable del auditor externo actuarial.

En caso de que la fecha lmite para la entrega sea inhbil, se considerar como fecha
lmite, el da hbil inmediato siguiente.

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195.

9.3.2. Las tasas de caducidad debern corresponder a los planes de seguros de vida con
temporalidad superior a un ao. El clculo deber realizarse en forma separada para
planes de seguros de vida individual y los de grupo.

No se requerir presentar ante la Comisin las tasas de caducidad para planes de
seguros de temporalidad menor o igual a un ao.

9.3.3. Las tasas de caducidad debern determinarse conforme a las caractersticas de los
planes de seguros que opere cada Institucin en particular, clasificndose al menos en
los siguientes tipos:

I. Seguros de vida temporal;

II. Seguros de vida vitalicios;

III. Seguros dotales;

IV. Seguros flexibles y de ahorro, y

V. Seguros de rentas o planes privados de pensiones, basados en la
supervivencia, distinguiendo aquellos que estn en periodo de acumulacin
de los que estn en curso de pago. No se incluirn en este tipo, aquellos
seguros de vida dotales o flexibles, cuyo pago de suma asegurada se destine
en su momento para adquirir una renta o una pensin.

Las tasas de caducidad que aplicarn las Instituciones para la proyeccin del pasivo, se
debern presentar indicando el valor anual de dichas tasas para cada uno de los aos
de vigencia de los planes de seguros de que se trate, considerando desde el ao de
vigencia 1, hasta el ao de vigencia n .

9.3.4. El valor de la tasa de caducidad para cada uno de los k aos de vigencia, deber
corresponder a la probabilidad de salida de un plan por caducidad, en el k-simo ao
de vigencia de la pliza, despus de haber iniciado su vigencia (
c
k
q / ).

Las tasas de caducidad debern presentarse utilizando una tabla en la que se indiquen
las tasas de caducidad por ao de vigencia, para cada uno de los tipos de planes de
seguros de que se trate.

9.3.5. En el caso de carteras cerradas, no ser necesario que las Instituciones determinen ni
reporten tasas de caducidad para los aos de vigencia que sean inferiores a la
antigedad mnima que registren las plizas de la cartera, siempre y cuando la
Institucin haya dejado de comercializar el plan de seguros de que se trate.

9.3.6. El estudio tcnico en que se sustentan las tasas de caducidad deber contener los
siguientes apartados:

I. Carta de presentacin del estudio tcnico y de las tasas de caducidad, con el
nombre, nmero de cdula y firma del actuario responsable de la valuacin
de las reservas tcnicas de la Institucin de que se trate;

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196.

II. Descripcin de la experiencia estadstica con la que se determinaron las
tasas de caducidad presentadas;

III. Procedimiento con el cual se determinaron las tasas de caducidad
presentadas;

IV. Consideraciones tcnicas particulares que se hayan incorporado en el
estudio y que hayan influido en el valor de dichas tasas;

V. Tasas de caducidad obtenidas que se aplicarn por cada uno de los tipos de
planes, conforme a lo indicado en el presente Captulo, y

VI. Carta de opinin favorable del auditor externo actuarial de la Institucin.


CAPTULO 9.4.
DE LOS LINEAMIENTOS Y PRINCIPIOS TCNICOS ESPECFICOS PARA LA PROYECCIN DEL
PASIVO QUE DEBERN UTILIZAR PARA LA DETERMINACIN DEL REQUERIMIENTO DE
CAPITAL POR DESCALCE ENTRE ACTIVOS Y PASIVOS PARA LA OPERACIN DE VIDA, AS
COMO SU ENTREGA

Para los efectos de lo establecido en el numeral 2 del inciso d) de la Novena de las Reglas para el
Capital Mnimo de Garanta de las Instituciones de Seguros:

9.4.1. La proyeccin del pasivo consistir en estimar el valor que tendr el pasivo
correspondiente a la reserva de riesgos en curso de la Institucin, en cada uno de los
aos futuros de vigencia de su cartera de plizas en vigor al momento de la valuacin,
considerando la disminucin de dicho pasivo a cada ao debido a la salida de plizas
por causas de caducidad, reclamaciones y vencimientos.

La proyeccin de los pasivos deber realizarse utilizando los supuestos demogrficos y
financieros utilizados en el clculo de las reservas, de conformidad con lo previsto en el
artculo 47 de la LGISMS y dems disposiciones aplicables.

9.4.2. Para efectos de realizar la estimacin del monto de reservas que debe quedar
respaldado por instrumentos denominados a corto plazo, se deber realizar lo
siguiente:

I. Se identificar el monto de la reserva de riesgos en curso de las coberturas
correspondientes a las plizas o certificados de seguros de vida en vigor al
momento de la valuacin, tanto para beneficios bsicos como para
beneficios adicionales, que tengan una temporalidad menor o igual a un ao
(RM);

II. Se identificar el monto de la reserva de riesgos en curso de las coberturas
correspondientes a las plizas o certificados de seguros en vigor con
temporalidad mayor a un ao, tanto para beneficios bsicos como para
beneficios adicionales, cuya fecha de fin de vigencia se encuentre dentro del
periodo de los doce meses siguientes a la fecha del cierre del trimestre de
que se trate (RA);

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197.

III. Asimismo, se estimar el monto de la reserva de riesgos en curso de las
coberturas correspondiente a plizas de seguros en vigor con temporalidad
superior a un ao, que se liberar en el transcurso de los doce meses
siguientes a la fecha de cierre del trimestre de que se trate, por caducidad
(RC) y por siniestralidad (RS) de los mismos, y

IV. El monto de reserva de riesgos en curso que debe mantener la Institucin
respaldado por recursos invertidos a corto plazo (RCP), ser el que resulte
de la suma del monto obtenido conforme a la fraccin I, multiplicado por el
cincuenta por ciento, y los montos obtenidos conforme a las fracciones II y
III, anteriores. Es decir,

) ( * 5 . 0 RS RC RA RM RCP + + + =
.

9.4.3. Para realizar la proyeccin del pasivo, se identificarn y excluirn de dicha proyeccin
las coberturas que cumplan con lo establecido en las fracciones I y II de la Disposicin
9.4.2.

9.4.4. El pasivo correspondiente a la reserva de riesgos en curso de la Institucin, en los aos
futuros de vigencia de su cartera de plizas en vigor al momento de la valuacin, se
proyectar en forma diferenciada para planes en moneda nacional, planes indizados y
planes en moneda extranjera. En el caso de que la Institucin utilice diferentes tasas de
inters tcnico aplicables a un mismo tipo de moneda, para efectos del clculo del nivel
mnimo de la reserva de riesgos en curso de los seguros de vida, deber realizar una
segunda agrupacin conforme a dichas tasas para efectos de la proyeccin del pasivo.

9.4.5. El pasivo proyectado de las plizas consideradas en cada uno de los grupos obtenidos
de acuerdo a lo previsto en la Disposicin 9.4.4, se calcular conforme a los siguientes
criterios:

I. Se calcular el monto de pasivo de cada pliza, como la reserva de riesgos
en curso terminal en cada ao durante el periodo futuro de vigencia de cada
pliza y se multiplicar dicho valor por la probabilidad de permanencia de
dicha pliza, entendindose por probabilidad de permanencia, la
probabilidad de que dicha pliza no salga por caducidad o por siniestro;

II. Para el clculo de la reserva terminal, la Institucin podr utilizar los
valores de la reserva mnima que la pliza tendr en el futuro, obtenidos
conforme a los procedimientos de valuacin de la reserva de riesgos en
curso establecidos en la normativa aplicable, o los valores de reserva
terminal de prima neta obtenidos mediante la aplicacin de frmulas de
reserva terminal, utilizando sistemas no modificados de reserva, en cuyo
caso se deber sumar por separado a cada ao de proyeccin, el valor
proyectado de la provisin de gastos de administracin.

En el caso de seguros flexibles, la reserva terminal ser la que la Institucin
proyecte para cada uno de los aos futuros, de acuerdo a los flujos de
ingresos y egresos que la misma Institucin estime conforme a sus propias
proyecciones, tomando en cuenta las caractersticas de los planes de que se
trate;

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198.

III. La probabilidad de permanencia de la pliza se calcular con las tasas de
caducidad de la pliza y conforme a la probabilidad de muerte que
corresponda a la edad de cada asegurado. Para una determinada pliza que
se encuentre en su ao de vigencia k , de un asegurado que contrat a edad
i
x la probabilidad de que dicha pliza permanezca vigente en el ao t ser:

m
k x t
c
k t x
i i
q q t
+ +
' ' =1 ) ( Pr



donde
c
k t
q
+
'
representa la probabilidad ajustada de que una pliza salga por
cancelacin dentro de los t aos siguientes al ao de vigencia k , en tanto
que
m
k x t
i
q
+
' representa la probabilidad ajustada de que el asegurado no
llegue con vida al ao t de proyeccin del pasivo correspondiente a su
pliza;

IV. La probabilidad ajustada de que una pliza que se encuentra en el ao de
vigencia k , para un asegurado de edad x , salga por cancelacin o siniestro,
deber calcularse mediante decrementos mltiples como:

) 1 (
) 1 (
2
1
2
1
c
k
m
x
m
x
m
x
c
k
c
k
q q q
q q q
- = '
- = '


V. El valor del pasivo total de la cartera de plizas en vigor, correspondiente al
tipo de moneda (M) y tasa de inters i
u,M, proyectado al cierre del ao t
deber calcularse como la suma del pasivo estimado por cada pliza
conforme a los incisos anteriores:

- =
n
n n
x
x x t M
t v t L ) ( Pr ) (
, u


VI. Las Instituciones podrn solicitar, para la proyeccin de su pasivo, la
aplicacin de edades actuariales promedio u otro tipo de parmetros
promedio o procedimientos, justificando tcnicamente la necesidad de
aplicarlos en funcin de situaciones que le impidan aplicar los criterios
indicados en las presentes Disposiciones, en cuyo caso debern someter su
solicitud de autorizacin ante la Comisin, firmada por el actuario
responsable de la valuacin de reservas tcnicas y acompaada con la
opinin favorable del auditor externo actuarial de la Institucin.

9.4.6. Una vez realizada la proyeccin del pasivo ) (
,
t L
M u
conforme a lo establecido en la
Disposicin 9.4.5, se calcular, para cada tipo de moneda ) (M , el porcentaje que
resulte de dividir el valor del pasivo total de la cartera de plizas en vigor al cierre del
mes de que se trate, menos el monto estimado de pagos por siniestralidad (RS) y por
caducidad (RC) que se realizarn en el transcurso de los doce meses siguientes a la

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199.
fecha de cierre del mes que corresponda, entre el valor del pasivo total de la cartera de
plizas en vigor, al momento de la valuacin:

) 0 (
) 0 (
M
M M M
M
L
RS RC L
F

=


Los valores de la proyeccin del pasivo, calculados por la Institucin y entregados a la
Comisin como parte integrante del Sistema Integral de Informacin Financiera (SIIF),
se multiplicarn dentro de dicho sistema por el factor
M
F , definido en el prrafo
anterior.

9.4.7. Las Instituciones debern someter para registro, en la Direccin de Vigilancia
Actuarial, adscrita a la Direccin General de Supervisin Actuarial de la Comisin, sita
en avenida Insurgentes Sur 1971, Torre 1 Sur, Primer Piso, Colonia Guadalupe Inn,
01020 Mxico, D.F., en horario de 9:00 a 14:00 horas y de 15:00 a 18:00 horas, en dos
tantos en forma impresa, la nota tcnica que contenga los procedimientos de
proyeccin de su pasivo con las diversas consideraciones y parmetros que aplicarn.
Dicha nota tcnica deber estar acompaada de la opinin del auditor externo actuarial
de la Institucin y firmada por el actuario certificado o que cuente con la acreditacin
respectiva ante la Comisin, responsable de realizar la valuacin de las reservas
tcnicas.

Lo anterior, sin perjuicio de que la Comisin realice las observaciones pertinentes que
se tengan como resultado de la revisin.

La nota tcnica de que se trata, quedar registrada mediante el oficio que al efecto
emita la Comisin, pudiendo ser utilizada por la Institucin hasta que cuente con el
oficio de registro respectivo.

Dicha nota tcnica podr modificarse siempre que la Institucin presente la
justificacin tcnica correspondiente y cuente con la opinin favorable de su auditor
externo actuarial. En tal caso, la Institucin deber someter ante la Comisin, con al
menos 30 das naturales de anticipacin a su aplicacin, las modificaciones de que se
trate, pudiendo aplicarlas hasta que cuente con el oficio de registro respectivo.

9.4.8. Las Instituciones debern reportar ante la Comisin el resultado obtenido de la
proyeccin del pasivo correspondiente a las plizas en vigor al momento de la
valuacin como parte de la informacin del Sistema Integral de Informacin
Financiera (SIIF), de conformidad con lo establecido en el Captulo 16.32 de la
presente Circular.


CAPTULO 9.5.
DE LA PROYECCIN DE ACTIVOS PARA EL
CALCE DE LA OPERACIN DE VIDA

Para los efectos de los artculos 35, fraccin II, 59, 60, 61, 76 y 107 de la LGISMS, y de la Novena de
las Reglas para el Capital Mnimo de Garanta de las Instituciones de Seguros:


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9.5.1. De conformidad con las Reglas para el Capital Mnimo de Garanta de las
Instituciones de Seguros, las Instituciones podrn asignar activos en moneda indizada
para calzar pasivos constituidos en moneda nacional, por lo que las Instituciones que
decidan realizar dicha asignacin debern considerar lo siguiente:

I. Se deber calcular el monto de los activos a proyectar en moneda nacional,
para lo cual se aplicar el valor de la Unidad de Inversin en pesos,
correspondiente al cierre del mes que se est proyectando, emitido por el
Banco de Mxico y publicado en el Diario Oficial de la Federacin, y

II. El valor proyectado de dichos activos se deber calcular siguiendo el
procedimiento a que se refiere el punto 6.2 de la Novena de las Reglas para
el Capital Mnimo de Garanta de las Instituciones de Seguros, utilizando la
tasa de rendimiento anual garantizada (rv) o, en su caso la tasa de
rendimiento de mercado (rm) del instrumento de que se trate, expresada en
trminos reales, convertida a trminos nominales, considerando para tal
efecto lo que resulte menor entre la tasa de inflacin anual fija que ser del
3% y la tasa de inflacin anualizada de los ltimos doce meses anteriores al
momento de la valuacin, dada a conocer por el Banco de Mxico de
acuerdo con el ndice Nacional de Precios al Consumidor.

9.5.2. En las Reglas para el Capital Mnimo de Garanta de las Instituciones de Seguros, se
establece que las Instituciones podrn asignar activos en moneda extranjera para
calzar pasivos constituidos en moneda nacional, por lo que en caso de que las
Instituciones decidan realizar dicha asignacin debern tomar en consideracin lo
siguiente:

I. Se deber calcular el valor de los activos a proyectar en moneda nacional,
aplicando el tipo de cambio FIX, correspondiente al cierre del mes que se
est reportando, emitido por el Banco de Mxico y publicado en el Diario
Oficial de la Federacin, y

II. El valor proyectado de dichos activos se deber calcular siguiendo el
procedimiento a que se refiere el punto 6.2 de la Novena de las Reglas para
el Capital Mnimo de Garanta de las Instituciones de Seguros, utilizando la
tasa de rendimiento anual garantizada (rv), o en su caso la tasa de
rendimiento de mercado (rm) en moneda extranjera, del instrumento de que
se trate.

9.5.3. En las Reglas para el Capital Mnimo de Garanta de las Instituciones de Seguros se
establece que, para efectos de calcular el valor proyectado de los activos, la Comisin
dar a conocer lo siguiente:

I. Tasa de rendimiento para efectos de calcular el valor proyectado del activo
de cada tipo de moneda (r0);

II. Tramo de medicin k, y


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III. Valores determinados para el factor aplicable a la tasa de rendimiento
de mercado de instrumentos valuados a mercado que se encuentren
clasificados en la categora de disponibles para su venta.

Para los efectos de lo establecido en esta Disposicin, dicha informacin se da a
conocer a travs del Anexo 9.5.3.


CAPTULO 9.6.
DE LOS PORCENTAJES DE SINIESTROS DE RETENCIN PROMEDIO DEL MERCADO PARA
LA DETERMINACIN DEL REQUERIMIENTO BRUTO DE SOLVENCIA.

Para los efectos del inciso a) de la Regla Novena y de los incisos a) y b) de las Reglas Dcima
Primera a la Dcima Sptima de las Reglas para el Capital Mnimo de Garanta de las Instituciones
de Seguros:

9.6.1. Los porcentajes de siniestros de retencin promedio del mercado, que debern emplear
las Instituciones para el clculo del requerimiento bruto de solvencia, sern los que se
establecen en el Anexo 9.6.1.


CAPTULO 9.7.
DE LOS FACTORES DE AJUSTE POR RIESGO DE CRDITO

Para los efectos de los artculos 60 y 61 de la LGISMS y la Vigsima Primera Bis-2 de las Reglas
para el Capital Mnimo de Garanta de las Instituciones de Seguros:

9.7.1. En las Reglas para el Capital Mnimo de Garanta de las Instituciones de Seguros se
establece que la Comisin dar a conocer trimestralmente los valores asignados a los
factores de ajuste por riesgo crdito que las Instituciones autorizadas para operar los
seguros de garanta financiera deben aplicar para efecto de determinar el factor de
requerimiento de capital correspondiente a la Emisin Asegurada.

Los factores de ajuste por riesgo de crdito sern los siguientes:

I. Factor bsico de ajuste por riesgo de crdito (FBA), y

II. Factor de ajuste por riesgo de crdito (FA).

Para los efectos de lo establecido en esta Disposicin, dicha informacin se da a
conocer a travs del Anexo 9.7.1.


TTULO 10.
DE LA PUBLICIDAD Y PROPAGANDA EN MATERIA DE SEGUROS


CAPTULO 10.1.
DE LOS CRITERIOS PARA LA PUBLICIDAD Y PROPAGANDA


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Para los efectos del artculo 71 de la LGISMS:

10.1.1. Las disposiciones contenidas en este Captulo establecen los lineamientos y criterios a
los que deber sujetarse la publicidad y propaganda dirigida al pblico sobre los
productos y servicios de las Instituciones y Sociedades Mutualistas, de los agentes de
seguros, tanto personas fsicas como morales, organizaciones auxiliares, ajustadores,
Intermediarios de Reaseguro, Oficinas de Representacin de Reaseguradoras
Extranjeras Autorizadas y sociedades de servicios complementarios de seguros del
sector asegurador.

10.1.2. La publicidad y propaganda deber tomar en cuenta la difusin y consolidacin de la
imagen del sector asegurador, por lo que la informacin que se proporcione al pblico
deber ser clara, veraz y oportuna, a efecto de permitir que, dentro de un marco de
estricto apego a la legislacin, se promueva la sana competencia, de acuerdo a la mayor
calidad que ofrezcan en los productos y servicios que presten al pblico en general.

10.1.3. La publicidad y propaganda deber proporcionar informacin y orientacin al pblico
en general sobre los beneficios del seguro y la gama de servicios que se ofrecen en
forma precisa y descriptiva, dando en este ltimo caso, las explicaciones procedentes
previas a la contratacin.

10.1.4. La publicidad y propaganda que realicen las entidades del sector asegurador a que se
refiere la Disposicin 10.1.1, se deber sujetar a lo siguiente:

I. No deber contener aseveraciones, mensajes falsos o imgenes que de
manera directa o indirecta, por omisin, ambigedad, exceso o cualquier
tipo de engao, puedan inducir a error o a interpretaciones incorrectas al
pblico, respecto de los productos y servicios que otorgan esas entidades;

II. Propiciar la confianza del pblico respecto del sector asegurador evitando la
emisin de informacin que pueda confundir al pblico o desvirtuar la
naturaleza de los servicios que prestan;

III. Deber enfocarse a la naturaleza y caractersticas propias de los productos
de que se trate, o bien, a la organizacin, actividades y servicios que pueden
prestar conforme a las autorizaciones legales;

IV. No deber emitir juicios de valor acerca de otras entidades, ni utilizar
frases, expresiones o lemas que no puedan ser justificados objetivamente,
relacionados con los productos y servicios que presten;

V. Deber estar realizada en idioma espaol, pero podrn utilizar cualquier
otro idioma siempre y cuando se haga la traduccin correspondiente.
Asimismo, debern evitarse modismos, extranjerismos, expresiones de
violencia, ofensivas o vulgares que signifiquen deterioro del idioma espaol,
a los servicios e imagen de las Instituciones, evitando utilizar smbolos
religiosos o patrios que sean objeto de devocin o culto pblico;

VI. No debern utilizar frases que ataquen la moral o las buenas costumbres,
as como tratamientos despectivos o que ridiculicen a persona o institucin
alguna, y

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203.

VII. El contenido de la publicidad y propaganda deber apegarse a las leyes y
reglamentaciones que rigen a las entidades del sector asegurador, as como
a las dems disposiciones aplicables en la materia.

10.1.5. Las entidades del sector asegurador a que se refiere la Disposicin 10.1.1, debern
realizar su publicidad y propaganda basadas en las ventajas que impliquen un beneficio
para el pblico en general.

10.1.6. Los datos personales de los asegurados son confidenciales para fines publicitarios, por
lo que no podrn ser difundidos excepto cuando el asegurado manifieste por escrito su
consentimiento previo.

10.1.7. Los conceptos y ofrecimientos contenidos en los mensajes debern corresponder a la
capacidad real de cumplimiento por parte de las entidades del sector asegurador, en
caso contrario se obligarn por los conceptos que contenga la publicidad y la
propaganda.

10.1.8. En el caso de las Instituciones autorizadas para operar el ramo de salud, la publicidad y
propaganda sobre sus productos y prestacin de servicios, tambin se sujetar a lo
establecido por la Ley General de Salud, as como a lo sealado en el Reglamento de la
Ley General de Salud en Materia de Publicidad.

Asimismo, dichas Instituciones debern verificar que la publicidad y propaganda que
realicen sus prestadores de servicios con relacin a los planes o productos que stas
ofrezcan, se apeguen a las Disposiciones del presente Captulo.

10.1.9. La publicidad y propaganda que difundan las entidades del sector asegurador, con
independencia de que se sujete a los lineamientos y criterios establecidos en este
Captulo, se efectuar bajo la estricta responsabilidad de quien ordena su difusin.

10.1.10. En caso de que en la publicidad y propaganda de las Instituciones y personas a que se
refiere este Captulo, se infrinja lo establecido por el artculo 71 de la LGISMS o a las
Disposiciones sealadas en el presente, previa audiencia con la parte interesada, la
Comisin podr ordenar la modificacin o la suspensin.


TTULO 11.
DE LA ESTIMACIN DE ACTIVOS


CAPTULO 11.1.
DE LA VALUACIN Y REGISTRO CONTABLE EN INVERSIONES INMOBILIARIAS DE LAS
INSTITUCIONES Y SOCIEDADES MUTUALISTAS

Para los efectos del artculo 99 de la LGISMS y el inciso D) de la Novena de las Reglas para la
Inversin de las Reservas Tcnicas de las Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros:

11.1.1. En consideracin a lo establecido por la Comisin en el Captulo 19.1, en el que se da a
conocer el criterio contable para el reconocimiento de los efectos de la inflacin en la
informacin financiera de las Instituciones y Sociedades Mutualistas, y tomando en

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204.
cuenta que el tratamiento del incremento por valuacin de inmuebles mantiene una
regulacin vigente a partir del cual se aplican lmites afectables a la cobertura de
reservas tcnicas, existe la necesidad de dar a conocer las Instituciones y Sociedades
Mutualistas, criterios complementarios a lo establecido en el Captulo mencionado,
para el registro contable de la actualizacin del valor de los inmuebles, as como
disposiciones de carcter general:

I. Los inmuebles urbanos se estimarn por el promedio de los valores fsico y
de capitalizacin de rentas, segn los avalos que se practiquen, conforme a
las disposiciones jurdicas aplicables;

II. Los avalos de los bienes inmuebles debern practicarse cuando menos
cada dos aos y se presentarn en la Comisin, en un plazo no mayor de
diez das hbiles posteriores a su realizacin. Tratndose de un entorno
inflacionario, las Instituciones y Sociedades Mutualistas debern apegarse a
lo sealado en el Captulo 19.1 de las presentes Disposiciones.

El plazo de dos aos antes referido se computar a partir de la fecha del
ltimo avalo realizado.

El incremento por valuacin o baja de valor en el inmueble que se
determine mediante el procedimiento de avalos, debern registrarlo en su
contabilidad dentro del plazo sealado en el artculo 104 de la LGISMS, y
quedarn sujetos a los ajustes que ordene la Comisin, al revisar los avalos
correspondientes en un plazo no superior a 60 das naturales, transcurrido
el cual quedar firme su registro contable.

En cualquier momento, cuando a juicio de la Comisin exista algn
elemento superveniente que haga poner en duda el valor de un inmueble,
sta podr ordenar a la Institucin o Sociedad Mutualista que obtenga un
nuevo avalo.

Las Instituciones que con base en las disposiciones anteriores hayan
capitalizado parte del supervit por valuacin de inmuebles, debern
insertar al pie de su Balance General consolidado una nota, en los siguientes
trminos:

El capital pagado incluye la cantidad de $_________, moneda
nacional, originada por la capitalizacin parcial del supervit por
valuacin de inmuebles.

Asimismo, debern registrar la capitalizacin en las siguientes cuentas:
7903.- Supervit por Valuacin de Inmuebles Capitalizado y 8903.-
Capitalizacin de Supervit por Valuacin de Inmuebles.

Registrarn el importe del supervit cuya capitalizacin se lleve a cabo con
base en las autorizaciones respectivas que otorgue la Comisin;

III. La depreciacin de los inmuebles se har sobre el valor de las
construcciones, tomando como base tanto su costo histrico como su

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correspondiente valuacin, en funcin de la vida probable del inmueble que
se seale en los avalos.

Para tal efecto debern entenderse como vida probable, el tiempo til
remanente que marque el avalo correspondiente, a partir de su fecha de
elaboracin;

IV. Se considerarn inmuebles urbanos de productos regulares, aquellos
inmuebles que generan un producto derivado de su arrendamiento a
terceros y aquellos que aun cuando sean empleados para uso propio de las
Instituciones y Sociedades Mutualistas, consideren una renta imputada
calculada con base en un avalo de justipreciacin de rentas que al efecto
realice una institucin de crdito o corredor pblico, el cual deber
actualizarse anualmente, siendo aplicable lo dispuesto en las fracciones I y
II de esta Disposicin, y

V. A efecto de lograr una mayor transparencia en el registro contable de sus
inmuebles, atendiendo al rgimen de inversin que se les d, ya sea
arrendamiento bajo el esquema de productos regulares, a oficinas propias
con o sin rentas imputadas, o bien como inversin destinada a cubrir capital
de garanta u otros pasivos, la Comisin, una vez realizados los estudios
pertinentes, con fundamento en el artculo 101 de la LGISMS, y lo dispuesto
en el segundo prrafo del inciso D) de la Novena de las Reglas de Inversin
de las Reservas Tcnicas de las Instituciones y Sociedades Mutualistas de
Seguros, les indica que debern apegarse al catlogo de cuentas en vigor.

11.1.2. En virtud de que algunas de las cuentas sealadas en el catlogo de cuentas en vigor,
debern mantenerse a su costo de adquisicin y por consiguiente registrar su
depreciacin en base al mismo, su actualizacin deber ajustarse a los siguientes
criterios:

I. El incremento por la actualizacin de las cuentas 1301.- Inmuebles y
1304.- Incremento por Valuacin de Inmuebles, deber registrarse en esta
ltima cuenta;

II. El incremento por la actualizacin de las cuentas 1303.- Inmuebles
Adquiridos Mediante Contratos de Arrendamiento Financiero y 1305.-
Incremento por Valuacin de Inmuebles Adquiridos por Arrendamiento
Financiero, deber registrarse en esta ltima cuenta;

III. El incremento por la actualizacin de las cuentas 3201.- Depreciacin
Acumulada de Inmuebles y 3203.- Depreciacin Acumulada del
Incremento por Valuacin de Inmuebles, deber registrarse en esta ltima
cuenta, y

IV. El incremento por la actualizacin de las cuentas 3202.- Depreciacin
Acumulada de Inmuebles Adquiridos en Arrendamiento Financiero y
3206.- Depreciacin Acumulada del Incremento por Valuacin de
Inmuebles Adquiridos en Arrendamiento Financiero, deber registrarse en
esta ltima cuenta.


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11.1.3. En cuanto al registro de los inmuebles en construccin reflejados en la cuenta 1302.-
Inmuebles en Construccin debern continuar registrndolos a su valor de
adquisicin y hasta en tanto terminen las obras y se lleve a cabo el avalo
correspondiente, la Comisin podr aceptar el valor que corresponda a las
construcciones o reparaciones, debiendo traspasar el monto a la cuenta 1301.-
Inmuebles, sujetndose esta ltima al proceso de actualizacin conforme a los
lineamientos establecidos.

CAPTULO 11.2.
DEL PROCEDIMIENTO PARA DETERMINAR EL VALOR MXIMO DE LOS INMUEBLES
URBANOS DE PRODUCTOS REGULARES QUE PUEDEN AFECTAR A RESERVAS TCNICAS
LAS INSTITUCIONES Y SOCIEDADES MUTUALISTAS

Para los efectos del artculo 99, fraccin VI, de la LGISMS y el inciso D), de la Novena de las Reglas
para la Inversin de las Reservas Tcnicas de las Instituciones y Sociedades Mutualistas de
Seguros:

11.2.1. El valor mximo de un inmueble urbano de productos regulares que podrn afectar a la
cobertura de inversin de reservas tcnicas de una Institucin o Sociedad Mutualista,
ser la suma del valor de adquisicin, ms el importe que resulte de aplicar los
porcentajes sobre el incremento por valuacin constituido, que se determine conforme
a los siguientes procedimientos, menos la depreciacin acumulada:

I. Si el inmueble se encuentra arrendado, o si bien se trata de un inmueble con
renta imputada de acuerdo con el inciso D) de la Novena de las Reglas para
la Inversin de las Reservas Tcnicas de las Instituciones y Sociedades
Mutualistas de Seguros, y el incremento por valuacin se ha determinado
con base en el avalo practicado de acuerdo al Captulo 11.1 y la antigedad
de ste sea menor a seis meses, podrn afectar a la cobertura de inversin
de las reservas tcnicas, el importe resultante de aplicar el porcentaje
sealado en la tabla siguiente al incremento antes citado, considerando el
tanto por ciento que represente el monto de las rentas netas recibidas
conforme al contrato correspondiente, del valor total del avalo del bien, o
la cantidad sealada como renta imputada, de acuerdo al avalo de
justipreciacin de rentas que al efecto realice una institucin de crdito o
corredor pblico considerando para ello nicamente la proporcin que
corresponda al rea ocupada por la Institucin o Sociedad Mutualista, en
relacin a:


% del valor de avalo vigente del
inmueble que representen sus rentas
netas anualizadas o imputadas de:
% del incremento por valuacin de
inmuebles que podr afectarse a la
inversin de reservas tcnicas:
12 o ms 70
11 65
10 60
9 55
8 52.5
7 o menos 50



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207.
II. En el caso de que la valuacin de los inmuebles cuyo avalo tenga una
antigedad mayor a seis meses, el porcentaje del incremento por valuacin
de inmuebles que podrn afectar a la cobertura de inversin de las reservas
tcnicas, de acuerdo a la productividad anual de sus rentas netas o
imputadas, ser determinado conforme a la siguiente tabla:


% del valor de avalo vigente del
inmueble que representen sus rentas
netas, anualizadas o imputadas de:
% del incremento por valuacin de
inmuebles, que podr afectarse a la
inversin de reservas tcnicas:
12 o ms 65
11 60
10 55
9 50
8 45
7 o menos 40


Para efectos del procedimiento a que se refiere esta fraccin y la fraccin I
anterior, se considerarn como rentas netas la parte de las rentas
estipuladas contractualmente que efectivamente representen un ingreso
para la Institucin o Sociedad Mutualista, es decir que deber deducirse de
las rentas estipuladas, los pagos que la arrendadora tenga que realizar por
concepto de luz, derechos de agua, vigilancia, gastos de administracin o
comunes, telfono, impuestos a la propiedad raz o cualquier otro
semejante.

La Institucin o Sociedad Mutualista deber presentar a la Comisin,
conjuntamente con los documentos comprobatorios de las inversiones
afectas a las reservas tcnicas, copia de los contratos de arrendamiento
respectivos, cada vez que se celebren o exista una modificacin o
renovacin del mismo.

Para efectos de renta imputada se considerar la cantidad que se seale
como renta neta anual en el avalo por capitalizacin de rentas;

III. Cuando un bien inmueble urbano destinado a productos regulares no se
encuentre arrendado, slo podrn afectar a la cobertura de inversin de
reservas tcnicas el 45% del incremento por valuacin de inmuebles, si ste
cuenta con un avalo menor a seis meses y el 35% si el avalo es mayor a
seis meses.

Cabe sealar que para la aplicacin de los porcentajes sealados en esta
fraccin y en las fracciones I y II de esta Disposicin, las Instituciones y
Sociedades Mutualistas debern considerar el valor de avalo a la fecha de
su realizacin, y en la medida en que se registre la depreciacin contable se
considerar el valor neto en libros de los inmuebles para esos efectos, y

IV. Con la finalidad de autorizar la afectacin de inmuebles de productos
regulares a reservas tcnicas en los trminos del ltimo prrafo del inciso
D) de la Novena de las Reglas antes citadas, las Instituciones y Sociedades

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208.
Mutualistas debern presentar a la Comisin una copia de los ltimos
avalos practicados, as como sus actualizaciones anuales. Si dentro del
plazo de 30 das hbiles, contado a partir de la fecha de presentacin de los
mismos no hay objecin por parte de la Comisin, quedar autorizada la
afectacin en los trminos del presente Captulo.

11.2.2. Cuando los inmuebles urbanos de productos regulares se encuentren en construccin,
podrn afectar a la cobertura de inversin de las reservas tcnicas hasta el 80% de las
erogaciones directas que con tal motivo realicen, siempre y cuando no tengan ms de
dos aos de iniciada la construccin. Transcurrido ese plazo sin que la construccin se
termine, slo se considerar afecto a reservas tcnicas el 50% de los gastos directos
erogados, por un ao ms, al trmino del mismo deber hacerse un avalo y slo
podrn afectar a las reservas tcnicas el 40% del valor correspondiente.

Terminada la construccin debern proceder a la valuacin del inmueble y afectar su
inversin a reservas tcnicas, conforme a los procedimientos indicados en este
Captulo.

11.2.3. En ningn caso, las Instituciones y Sociedades Mutualistas podrn rebasar los lmites
porcentuales especficos que para la inversin en inmuebles de productos regulares,
sealan las Reglas para la Inversin de las Reservas Tcnicas de las Instituciones y
Sociedades Mutualistas de Seguros, emitidas por la Secretara.

Para efectos de esos lmites porcentuales, debern considerar tanto el valor de
adquisicin del bien ms la correspondiente afectacin del incremento por valuacin
de inmuebles, menos su depreciacin acumulada.

11.2.4. Las Instituciones que a la fecha hayan capitalizado una parte del incremento por
valuacin de un inmueble urbano de productos regulares, slo podrn afectar a la
inversin de sus reservas, el remanente no capitalizado, determinado de acuerdo a los
procedimientos indicados en este Captulo.

La suma del importe del incremento por valuacin de inmuebles que a la fecha se haya
capitalizado, y del que afecten a la inversin de reservas tcnicas, en ningn momento
podr ser superior a los porcentajes que se indican en este Captulo.


CAPTULO 11.3.
DE LA ESTIMACIN DE ACTIVOS, PASIVOS Y CUENTAS DE ORDEN PARA LAS OPERACIONES
EN MONEDA EXTRANJERA DE LAS INSTITUCIONES Y SOCIEDADES MUTUALISTAS

Para los efectos del artculo 99 de la LGISMS:

11.3.1. Con relacin a la valuacin de las operaciones en moneda extranjera y en apego al
artculo 99 de la LGISMS, la valuacin de activos, pasivos y cuentas de orden en
moneda extranjera se deber efectuar utilizando las siguientes bases:

I. Se aplicar lo establecido en la Norma de Informacin Financiera (NIF) B-15
Conversin de Monedas Extranjeras.

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209.

II. En la aplicacin de la NIF B-15, antes mencionada, el tipo de cambio a utilizar
para establecer la equivalencia de la moneda nacional con el dlar de los
Estados Unidos de Amrica, ser el tipo de cambio FIX publicado por el
Banco de Mxico en el Diario Oficial de la Federacin el da hbil posterior a
la fecha de transaccin o de elaboracin de los estados financieros, segn
corresponda.

III. Se establecer una posicin por cada divisa que se maneje;

IV. A la posicin determinada, se le aplicar la equivalencia de las monedas de
diversos pases con el dlar de los Estados Unidos de Amrica,
correspondiente al mes de que se trate, emitida por el Banco de Mxico y
publicada los primeros das de cada mes en el Diario Oficial de la Federacin;

V. Una vez convertidas las divisas originales a dlares de los Estados Unidos de
Amrica, stos se valuarn al tipo de cambio FIX sealado en la fraccin II.

VI. La diferencia que resulte de la valuacin de las divisas de las cuentas del
activo y pasivo, se registrar en los resultados del ejercicio considerando para
tales efectos lo sealado en el Captulo 12.1 de la presente Circular.

* Modificada y Adicionada DOF 14-02-2011

CAPTULO 11.4.
DE LAS OPERACIONES DE ARRENDAMIENTO FINANCIERO

Para los efectos de los artculos 35, fraccin XV, 101 y 105 de la LGISMS:

11.4.1. Las Instituciones y Sociedades Mutualistas que realicen operaciones de arrendamiento
financiero debern apegarse a lo indicado en el Boletn D-5 Arrendamientos, emitido
por el Consejo Mexicano para la Investigacin y Desarrollo de Normas de Informacin
Financiera, A.C. (CINIF) y la Comisin de Principios de Contabilidad del Instituto
Mexicano de Contadores Pblicos, con las siguientes excepciones:

I. Cuando se trate de contratos de arrendamiento de inmuebles, estos slo
podrn considerarse como capitalizables cuando en el contrato se establezca
la opcin de compra del bien inmueble arrendado a precio reducido al
trmino del arrendamiento y podr cumplir adems con alguno de los otros
requisitos sealados en el Boletn D-5 Arrendamientos, para ser
considerado como arrendamiento capitalizable.

II. Los inmuebles adquiridos en arrendamiento capitalizable, debern valuarse
con apego a los procedimientos dados a conocer por la Comisin en el
captulo 11.1. de las presentes Disposiciones.

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210.

III. Para la inversin de inmuebles adquiridos mediante la celebracin de
contratos de arrendamiento capitalizables, solamente podr afectarse al
Capital Mnimo Pagado, as como formar parte del Capital Mnimo de
Garanta de las Instituciones, en la medida en que se vayan efectuando los
pagos previstos en el contrato.

Tambin se deber considerar en forma proporcional el supervit por
valuacin de inmuebles que se genere, sin que dicho incremento sea tomado
en cuenta para efecto de la cobertura del Capital Pagado y Reservas de
Capital, en los trminos previstos en los artculos 60 y 61 de la LGISMS.

IV. Para efectos de registro, presentacin y revelacin de las operaciones de
arrendamiento, las Instituciones y Sociedades Mutualistas, debern apegarse
a lo sealado en los captulos 12.1, 14.2, 14.3 y 14.5 de la presente Circular.

* Modificada y Adicionada DOF 14-02-2011

11.4.2. En la fecha de inicio del arrendamiento financiero, registrarn en el activo los bienes
arrendados a un valor equivalente a la suma del valor presente de los pagos mnimos y
el precio que se convenga para la opcin terminal de compra, as como el costo
financiero por aplicar a los resultados durante el perodo del arrendamiento, el cual
estar representado por la diferencia entre el valor presente de los pagos mnimos y el
total de la obligacin pactada.

Para el clculo del valor presente de los pagos mnimos netos de costos de operacin de
los activos arrendados, deber utilizarse la tasa implcita en el contrato de
arrendamiento.

Por la fecha de inicio del arrendamiento, se considerar la fecha del contrato.

Para efectos del registro contable de estas operaciones, se dan a conocer las cuentas
que las Instituciones y Sociedades Mutualistas, debern utilizar:

1303 Inmuebles Adquiridos mediante Contratos de Arrendamiento Financiero
(Afecto a 002 y 003)

Se registrar la suma de los valores presentes de los pagos mnimos y el
precio de la opcin terminal de compra. Para el caso de las Instituciones
autorizadas para practicar los Seguros de Crdito a la Vivienda, slo podrn
utilizar la afectacin 003.- Otros Pasivos.

1802 Mobiliario y Equipo Adquirido mediante Contratos de Arrendamiento
Financiero

01 De Oficina
02 De Cmputo Electrnico
03 Perifrico de Cmputo Electrnico

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211.
04 De Transporte
05 Diversos
(Afecto a 002 y 003)

Se registrar la suma de los valores presentes de los pagos mnimos y el
precio de la opcin terminal de compra.

1905 Otros Conceptos por Amortizar

01 Intereses de Arrendamiento Financiero
02 Otros
(Afecto a 003)

Se registrar el importe del costo financiero pendiente de pago, y otros
conceptos amortizables que no tengan cuenta especfica.

2405 Acreedores por Contratos de Arrendamiento Financiero

01 De Inmuebles
02 De Mobiliario y Equipo

Se registrar el importe total de la obligacin pactada pendiente de pago,
incluyendo el importe total de la opcin de compra.

11.4.3. Las rentas debern ser aplicadas a pago de intereses y a disminucin de la obligacin
registrada. Para estos efectos, el costo financiero se distribuir en el plazo forzoso del
arrendamiento financiero.

Al efectuarse los pagos peridicos pactados, se cargar su importe a la cuenta 2405.-
Acreedores por Contratos de Arrendamiento Financiero, con abono a la cuenta de
activo correspondiente, y simultneamente se afectarn las siguientes cuentas, por el
importe de los intereses:

5712 Intereses Varios

02 Otros.
Afecto a: (011, 012, 013, 021, 022, 023, 024, 025, 031, 032, 033, 034, 035,
036, 037, 038, 039, 041, 042, 043, 044, 051, 052, 060, 071, 072, 073, 074,
075, 081, 082, 083, 091, 092, 093, 094, 095, 100, 103, 106, 111, 112, 131,
132, 133, 134, 141, 142, 151, 152, 153, 161, 162, 163, 164, 165, 171, 172, 173,
174)

En la subcuenta 02, se registrarn los intereses a cargo de la Institucin o
Sociedad Mutualista que no tengan cuenta especfica.

1905 Otros Conceptos por Amortizar

01 Intereses de Arrendamiento Financiero.
(Afecto 003)


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212.
11.4.4. El activo arrendado deber depreciarse con apego a la poltica establecida para los
activos depreciables propios de inversin directa.

La cuenta de cargo ser:

5509 Depreciacin de Bienes Adquiridos en Arrendamiento Financiero

01 Inmuebles Destinados a Oficinas.
02 Mobiliario y Equipo de Oficina.
03 Equipo de Cmputo.
04 Equipo Perifrico de Cmputo Electrnico.
05 Equipo de Transporte.
06 Diversos.

Afecto a: (011, 012, 013, 021, 022, 023, 024, 025, 031, 032, 033, 034, 035,
036, 037, 038, 039, 041, 042, 043, 044, 051, 052, 060, 071, 072, 073, 074,
075, 081, 082, 083, 091, 092, 093, 094, 095, 100, 103, 106, 111, 112, 131,
132, 133, 134, 141, 142, 151, 152, 153, 161, 162, 163, 164, 165, 171, 172, 173,
174)

Se registrarn las depreciaciones de estos activos. Para pensiones el registro
se har de acuerdo a las disposiciones administrativas aplicables.

El abono se efectuar contra las siguientes cuentas complementarias de
activo, segn sea el caso:

3202 Depreciacin Acumulada de Inmuebles Adquiridos en Arrendamiento
Financiero
(Afecto a 002 y 003)

Se registrar el importe de la depreciacin acumulada sobre el valor de
adquisicin de los inmuebles adquiridos a travs de contratos de
arrendamiento financiero. Para el caso de las Instituciones que estn
autorizadas para practicar los Seguros de Crdito a la Vivienda, slo podrn
utilizar la afectacin 003.- Otros Pasivos.

3205 Depreciacin Acumulada de Mobiliario y Equipo Adquirido en
Arrendamiento Financiero

01 De Oficina.
02 De Cmputo Electrnico.
03 Perifrico de Cmputo Electrnico.
04 De Transporte.
05 Diversos.
(Afecto a 002 y 003)

Se registrar el importe de la depreciacin acumulada sobre el valor de
adquisicin del mobiliario y equipo adquirido a travs de contratos de
arrendamiento financiero.


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213.
11.4.5. Los inmuebles adquiridos en arrendamiento financiero, debern valuarse con apego a
los procedimientos dados a conocer por la Comisin a travs del Captulo 11.1. Para su
registro se establecen las siguientes cuentas:

1305 Incremento por Valuacin de Inmuebles Adquiridos por Arrendamiento
Financiero

(Afecto a 002 y 003)

Se registrar el incremento en el valor de los inmuebles adquiridos a travs
de contratos de arrendamiento financiero, que se determine en relacin a su
costo de adquisicin y a los avalos a que se refiere la fraccin VI del
artculo 99 de la LGISMS; Para el caso de las Instituciones autorizadas para
practicar los Seguros de Crdito a la Vivienda, slo podrn utilizar la
afectacin 003.- Otros Pasivos.

El abono se operar en la siguiente cuenta correlativa de supervit:

4302 Supervit por Revaluacin de Inmuebles Adquiridos en Arrendamiento
Financiero

Se registrar el incremento en el valor de los inmuebles adquiridos a travs
de contratos de arrendamiento financiero, que se determina en relacin a su
costo de adquisicin y a los avalos a que se refiere la fraccin VI del
artculo 99 de la LGISMS.

11.4.6. Los cambios en las condiciones originales del contrato de arrendamiento financiero
debern contabilizarse de la siguiente manera:

I. Cuando se acuerden modificaciones que no afecten la clasificacin del
arrendamiento como financiero, deber calcularse el valor presente de los
nuevos pagos mnimos, a la nueva tasa de inters pactada, ajustndose el
activo y la obligacin por la diferencia entre el valor presente de los nuevos
pagos mnimos y el pasivo neto remanente;

II. Cuando un arrendamiento financiero se cancele o modifique y se clasifique
como arrendamiento puro, debern removerse del balance los saldos del
activo y del pasivo neto, afectando los resultados del perodo por la
diferencia, conforme a lo siguiente:

En el caso de que la suma de los saldos de las cuentas de activo 1303.-
Inmuebles Adquiridos mediante Contratos de Arrendamiento Financiero,
1802.- Mobiliario y Equipo Adquirido mediante Contratos de
Arrendamiento Financiero y 1905.- Otros Conceptos por Amortizar,
Subcuenta 01.- Intereses de Arrendamiento Financiero, sea mayor que la
suma del saldo de la cuenta de pasivo 2405.- Acreedores por Contratos de
Arrendamiento Financiero y de las cuentas complementarias de activo,
3202.- Depreciacin Acumulada de Inmuebles Adquiridos en
Arrendamiento Financiero y 3205.- Depreciacin Acumulada de
Mobiliario y Equipo Adquirido en Arrendamiento Financiero, segn

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214.
corresponda, dicha diferencia se llevar a la cuenta 5713.- Egresos Varios,
subcuenta 02.- Otros.

De presentarse la situacin inversa, la cuenta de afectacin ser la 6506.-
Ingresos Varios, y

III. La renovacin o extensin del arrendamiento financiero deber
contabilizarse de la siguiente manera:

a) Si se clasifica como arrendamiento financiero, las Instituciones y
Sociedades Mutualistas, debern proceder como se indica en la
fraccin I de esta Disposicin, y

b) De clasificarse como un arrendamiento puro, la renovacin o extensin
se contabilizar, afectando directamente los resultados por los costos
relativos al importe de las rentas devengadas, debiendo proceder como
se indica en la fraccin II de esta Disposicin.

11.4.7. La inversin de inmuebles adquiridos mediante la celebracin de contratos de
arrendamiento financiero, solamente podr afectarse al capital pagado y reservas de
capital, as como formar parte del capital de garanta de las Instituciones, en la medida
en que se vayan efectuando los pagos previstos en el contrato.

Tambin se deber considerar en forma proporcional el supervit por valuacin de
inmuebles que se genere, sin que dicho incremento sea tomado en cuenta para efecto
de la cobertura del capital pagado y reservas de capital, en los trminos previstos en los
artculos 60 y 61 de la LGISMS.

Las Sociedades Mutualistas solamente podrn afectar al fondo social pagado y de
reserva a que se refiere el artculo 88 de la LGISMS, la inversin en inmuebles
adquiridos mediante la celebracin de contratos de arrendamiento financiero, en la
medida en que se vayan efectuando los pagos previstos en el contrato, considerando
tambin en forma proporcional el supervit por valuacin de inmuebles que se genere.

11.4.8. Para efecto de los conceptos y alcance de la terminologa utilizada en este Captulo, las
Instituciones y Sociedades Mutualistas debern remitirse a las definiciones que se
establecen en el Boletn D-5 Arrendamiento, emitido por el Consejo Mexicano para la
Investigacin y Desarrollo de Normas de Informacin Financiera A.C. y el Instituto
Mexicano de Contadores Pblicos, A.C., con independencia de las disposiciones fiscales
vigentes.


TTULO 12.
DEL CATLOGO DE CUENTAS


CAPTULO 12.1.
DEL CATLOGO DE CUENTAS UNIFICADO

Para los efectos del artculo 101 de la LGISMS:


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215.
12.1.1. Se da a conocer el catlogo de cuentas unificado que deben utilizar las Instituciones y
Sociedades Mutualistas para el registro de sus operaciones, mismo que se adjunta
como Anexo 12.1.1.
CAPTULO 12.2.
DE LOS CRITERIOS CONTABLES Y DE VALUACIN DE LAS DISPONIBILIDADES,
INSTRUMENTOS FINANCIEROS, REPORTOS, PRSTAMO DE VALORES Y CUENTAS
LIQUIDADORAS

Para los efectos de los artculos 99 y 101 de la LGISMS:

12.2.1. Para efectos del presente Captulo se entender por:

I. Activo Financiero, un activo que sea:

a) Efectivo;

b) Un derecho contractual para recibir de otra entidad efectivo u otro
activo financiero;

c) Un derecho contractual para intercambiar instrumentos financieros
con otra entidad que fundadamente se espera darn beneficios futuros,
o

d) Un instrumento de capital de otra entidad;

II. Costo Amortizado, el costo de adquisicin de un activo o pasivo financiero
en el reconocimiento inicial menos las amortizaciones de principal con base
en el saldo insoluto, ms o menos la amortizacin acumulada usando el
Mtodo de Inters Efectivo de cualquier diferencia entre dicho monto
inicial y el monto a su vencimiento, y menos cualquier reduccin por
deterioro o incobrabilidad, directamente o a travs del uso de una
estimacin;

III. Costo de Adquisicin, el monto de efectivo o su equivalente, entregado a
cambio de un activo financiero. Los gastos de compra, primas o descuentos,
son parte integrante del costo de adquisicin;

IV. Costos de Transaccin, aquellos costos incrementales que estn directamente
relacionados con la adquisicin de un ttulo, es decir, que no hubieran sido
erogados de no haberse adquirido el ttulo.

V. Deterioro, la condicin existente cuando el valor en libros de las inversiones
en valores excede el monto recuperable de dichos valores;

VI. Determinaciones Tcnicas del Valor Razonable, las estimaciones del valor
razonable de los instrumentos financieros realizadas con base en modelos
tcnicos de valuacin reconocidos en el mbito financiero respaldadas por
informacin suficiente, confiable y comprobable;

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216.

VII. Instrumento Financiero, el contrato que da lugar a un activo financiero para
una entidad y un pasivo financiero o instrumento de capital para otra
entidad;

VIII. Mtodo de Inters Efectivo, aquel mediante el cual se calcula el Costo
Amortizado de un activo financiero y el reconocimiento del ingreso financiero
a lo largo del periodo relevante. Lo anterior, mediante la aplicacin de la tasa
de inters efectiva, es decir, la tasa de descuento que iguala exactamente los
flujos futuros de efectivo por cobrar estimados a lo largo de la vida esperada
del activo financiero, o cuando sea adecuado, en un periodo ms corto (por
ejemplo, cuando existe la posibilidad de un pago o redencin anticipados),
con el valor neto en libros de dicho activo financiero;

IX. Pasivo Financiero, cualquier compromiso que sea una obligacin contractual
para entregar efectivo u otro activo financiero a otra entidad, o intercambiar
instrumentos financieros con otra entidad cuando existe un alto grado de
posibilidad de que se tenga que dar cumplimiento a la obligacin;

X. Premio, el importe que paga el reportado y que representa la compensacin
que da al reportador por el uso del dinero de ste en las operaciones de
reporto;

XI. Reportadora, aquella entidad que entrega efectivo, por medio de una
operacin de reporto, en la que recibe activos financieros como garanta, con
la obligacin de regresarlos a la reportada al trmino de la operacin y
recibiendo el efectivo ms el premio por reporto convenidos;

XII. Reporto, la operacin por medio de la cual el Reportador adquiere por una
suma de dinero la propiedad de ttulos de crdito, y se obliga a transferir al
reportado la propiedad de otros tantos ttulos de la misma especie, en el plazo
convenido y contra reembolso del mismo precio ms un Premio. El Premio
queda en beneficio del Reportador, salvo pacto en contrario;

XIII. Riesgo Crediticio, la prdida potencial por la falta de pago de un acreditado o
contraparte en las operaciones que efectan las Instituciones y Sociedades
Mutualistas;

XIV. Ttulos de Capital, cualquier contrato, documento o ttulo referido a un
contrato, que evidencie la participacin en el capital contable o patrimonio de
una entidad y que sean utilizados y mantenidos por los tenedores para
generar ganancias por sus cambios de valor en el tiempo;

XV. Ttulos de Deuda, aquellos instrumentos financieros que en adicin a que por
una parte constituyen una cuenta por cobrar y por la otra una cuenta por
pagar, poseen un plazo determinado y generan al poseedor de los ttulos,

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217.
flujos de efectivo a lo largo del plazo de los mismos. Estos ttulos pueden ser
cotizados o no cotizados;

XVI. Valor Contable, el capital contable total dividido entre el nmero de acciones
en circulacin. Esta informacin es reportada por la entidad emisora;

XVII. Valor en Libros, el saldo de una inversin en un ttulo, incluyendo las
afectaciones por el resultado por valuacin, intereses, dividendos devengados
no cobrados, prdida por deterioro o de alguna otra afectacin que le
corresponda, segn sea el caso;

XVIII. Valor o Precio de Mercado, el valor o precio de un bien o instrumento
indicado por las cotizaciones de mercados de valores pblicos organizados o
reconocidos, tanto nacionales como internacionales. Para efectos del presente
criterio, el valor de mercado de un ttulo cotizado en el mercado mexicano
ser aquel que sea proporcionado por los proveedores de precios. En el caso
de valores cotizados en bolsas internacionales, el valor de mercado ser aquel
que se d a conocer por dichos organismos (proveedores de precios)
mediante publicaciones oficiales, y

XIX. Valor Razonable, la cantidad por la cual puede intercambiarse un activo
financiero, o liquidarse un pasivo financiero, entre partes interesadas,
dispuestas e informadas en una transaccin de libre competencia.

* Modificada y Adicionada DOF 14-02-2011

12.2.2. En materia de Disponibilidades, las Instituciones y Sociedades Mutualistas se sujetarn
a los siguientes criterios contables y de valuacin:

I. Objetivo y alcance del presente criterio.

El objetivo del presente criterio es definir las reglas particulares de
aplicacin de las normas relativas al registro, valuacin, y presentacin en
los estados financieros consolidados de las partidas que integran el rubro de
disponibilidad en el Balance General consolidado de las Instituciones y
Sociedades Mutualistas.

Para efectos del prrafo anterior, el rubro de disponibilidad estar
integrado por la moneda de curso legal en caja, existencia en oro, plata y
otros valores amonedados, documentos de cobro inmediato y depsitos en
entidades financieras disponibles para la operacin de la entidad, tales
como cuentas de cheques, giros bancarios, telegrficos o postales, y dems.

Los depsitos en entidades financieras representados o invertidos en ttulos
ser objeto de lo sealado en la Disposicin 12.2.3;

II. Reglas de valuacin.

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218.

Las disponibilidades se valuarn a su valor nominal.

Las disponibilidades representadas por metales preciosos amonedados, se
valuarn a la cotizacin aplicable al cierre de mes.

En el caso de moneda extranjera, debern apegarse al procedimiento
sealado en el captulo 11.3 de las presentes disposiciones, relativo a la
estimacin de activos, pasivos y cuentas de orden para las operaciones en
moneda extranjera de las Instituciones y Sociedades Mutualistas.

Si hubiese en la cartera de disponibilidades de una Institucin o Sociedad
Mutualista metales preciosos amonedados, stos se valuarn a su Valor
Razonable, considerndose como tal a la cotizacin aplicable a la fecha de
valuacin. En el caso de monedas que por su naturaleza no tengan Valor
Razonable, stas debern registrarse a su Costo de Adquisicin
entendindose por ste, el monto de efectivo o su equivalente entregado a
cambio de las mismas.

Los rendimientos sobre depsitos que generen intereses, se reconocern en
resultados conforme se devenguen.

Las divisas adquiridas que se pacte liquidar en una fecha posterior a la
concertacin de la operacin de compraventa, se reconocern a dicha fecha
de concertacin como una disponibilidad restringida (divisas a recibir), en
tanto que, las divisas vendidas se registrarn como una salida de
disponibilidades (divisas a entregar). La contraparte deber ser una cuenta
liquidadora por cobrar o por pagar (acreedora o deudora), segn
corresponda, y

III. Reglas de presentacin.

Los conceptos considerados como disponibilidad en los trminos establecidos
en la presente Disposicin, debern mostrarse en el Balance General
consolidado de las Instituciones y Sociedades Mutualistas, agrupadas en el
rubro de Disponibilidades, el cual aparece en la parte intermedia del cuerpo
del mencionado Balance General consolidado dentro de las partidas de
activo.


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219.
Por otra parte, los cheques, tanto del pas como del extranjero, que no
hubieren sido efectivamente cobrados despus de dos das hbiles de haberse
depositado, y los que habindose depositado hubieren sido objeto de
devolucin, se debern llevar contra el saldo de deudores diversos. Una vez
transcurridos cuarenta y cinco das posteriores al registro en deudores
diversos y de no haberse recuperado o cobrado dichos cheques, stos debern
castigarse directamente contra resultados.

Tratndose del monto de los cheques emitidos con anterioridad a la fecha de
los estados financieros consolidados que estn pendientes de entrega a
los beneficiarios, debern reincorporarse al rubro de Disponibilidades sin dar
efectos contables a la emisin del cheque.

* Modificada DOF 14-02-2011

12.2.3. En materia de Inversiones en Instrumentos Financieros, las Instituciones y Sociedades
Mutualistas se sujetarn a los criterios contables y de valuacin sealados en esta
Disposicin y las Disposiciones 12.2.4 a 12.2.19.

I. Objetivo y alcance del presente criterio.

El objetivo del presente criterio es definir las reglas particulares de aplicacin
de las normas relativas al registro, valuacin y presentacin en los estados
financieros, por la tenencia y rendimientos que obtengan las Instituciones y
Sociedades Mutualistas, como consecuencia de sus inversiones en
instrumentos financieros.

a) Son materia del presente criterio, los siguientes aspectos:

1) Reconocimiento y valuacin inicial de las inversiones en valores;

2) Reconocimiento posterior de las ganancias o prdidas derivadas
de las inversiones en valores que se obtengan por la tenencia o
baja de inversiones;

3) Operaciones con Reportos;

4) Operaciones de prstamo de valores;


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220.
5) Establecer los lineamientos para la transferencia entre las
categoras de activos financieros,

6) Reconocimiento del deterioro de las inversiones en valores, y

7) Cuentas Liquidadoras

b) No son objeto del presente criterio los siguientes temas:

1) Inversiones permanentes contempladas por las NIF B-8 Estados
financieros consolidados o combinados y NIF C-7 Inversiones en
asociadas y otras inversiones permanentes, a que hace referencia
el Captulo 14.6 de la presente Circular.

2) Inversiones en instrumentos derivados, y

* Modificada y Adicionada DOF 14-02-2011


II. Al momento de la adquisicin, los Instrumentos Financieros debern
clasificarse para su valuacin y registro dentro de alguna de las siguientes
categoras:

a) Ttulos para financiar la operacin,

b) Ttulos para conservar a vencimiento, o

c) Ttulos disponibles para su venta.

La clasificacin entre las categoras a que se refiere esta fraccin la harn las
administraciones de las Instituciones y Sociedades Mutualistas, tomando
como base la intencin que se tenga respecto a los ttulos as como la
capacidad financiera o habilidad para mantener la inversin.

12.2.4. Los Ttulos de Deuda para financiar la operacin, son aquellos que la administracin
de la Institucin o Sociedad Mutualista tiene en posicin propia con la intencin de
cubrir siniestros y gastos de operacin. Los Ttulos de Deuda para financiar la
operacin se sujetarn a los criterios siguientes:

I. Reglas de reconocimiento.

Al momento de la compra, los Ttulos de Deuda para financiar la operacin se
registrarn a su Costo de Adquisicin.


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221.
Los costos de transaccin por la adquisicin de los ttulos se reconocern en
los resultados del ejercicio en la fecha de adquisicin, y

II. Reglas de valuacin.

Los ttulos para financiar la operacin se valuarn a su Valor Razonable,
tomando como base los precios de mercado dados a conocer por los
proveedores de precios o bien, por publicaciones oficiales especializadas en
mercados internacionales. En caso de que stos no existieran se tomar el
ltimo precio registrado dentro de los 20 das hbiles previos al de la
valuacin, dicha valuacin se deber realizar al cierre de cada mes.

De no existir cotizacin de acuerdo al plazo anterior, se tomar como precio
actualizado para valuacin, el Costo de Adquisicin, dndole efecto contable a
la valuacin al cierre de cada mes.

La diferencia en la valuacin de un periodo a otro de los ttulos deber
registrarse en el estado de resultados del periodo en el que ocurre.

El devengamiento del rendimiento de los Ttulos de Deuda (intereses,
cupones o equivalentes) se determinar conforme al Mtodo de Inters
Efectivo. Dichos rendimientos se debern reconocer en el estado de
resultados. En el momento en que los intereses devengados se cobren, se
deber disminuir el rubro de inversiones en valores contra el rubro de
disponibilidades.

En la fecha de su enajenacin, se reconocer el resultado por compra-venta
por el diferencial entre el precio de venta y el Valor en Libros del mismo.

El resultado por valuacin de los ttulos que se enajenen, que haya sido
previamente reconocido en los resultados del ejercicio, se deber reclasificar
como parte del resultado por compra-venta en la fecha de la venta.

La utilidad o prdida en cambios proveniente de las inversiones en valores
denominadas en moneda extranjera se reconocer en los resultados del
ejercicio.

La inversin original de los Ttulos de Deuda no cotizados se valuar a su
Valor Razonable, el cual deber obtenerse utilizando Determinaciones
Tcnicas del Valor Razonable.

En el caso de operaciones que comprenden dos o ms periodos contables de
registro, el monto a reflejar como resultado por valuacin, ser la diferencia

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222.
que resulte entre el ltimo Valor en Libros y el valor determinado en funcin
de los Precios de Mercado (o equivalentes) al momento de la valuacin. Los
resultados por valuacin que se reconozcan antes de que se redima o venda la
inversin tendrn el carcter de no realizados y, consecuentemente, no sern
susceptibles de capitalizacin ni de reparto de dividendos entre sus
accionistas, hasta que se realicen en efectivo.

* Modificada DOF 14-02-2011

12.2.5. Slo podrn clasificar valores en la categora de Ttulos de Deuda para conservar a
vencimiento, aquellas Instituciones y Sociedades Mutualistas que cuenten con la
intencin y la capacidad financiera para mantenerlos a vencimiento, sin menoscabo de
su liquidez y que no existan limitaciones legales o de otra ndole que pudieran impedir
la intencin original. Las Instituciones y Sociedades Mutualistas no debern clasificar
un instrumento como conservado a vencimiento, si slo tiene la intencin de
mantenerlo por un perodo indefinido y como consecuencia de expectativas
relacionadas con cambios en las tasas de inters del mercado o necesidades de liquidez,
o bien, cambios en las fuentes de recursos o riesgos en los tipos de cambio de las
monedas extranjeras.

Los Ttulos de Deuda para conservar a vencimiento se sujetarn a los criterios
siguientes:

I. Reglas de reconocimiento.

Al momento de la compra, los ttulos adquiridos para ser conservados hasta
su vencimiento se registrarn a su Costo de Adquisicin.

Los costos de transaccin por la adquisicin de los ttulos se reconocern
como parte de la inversin, y

II. Reglas de valuacin.

Los ttulos conservados a vencimiento se valuarn a su Costo Amortizado.

La diferencia en la valuacin de un periodo a otro de los ttulos deber
registrarse en el estado de resultados del periodo en el que ocurre.

Asimismo, el devengamiento del rendimiento de los Ttulos de Deuda
(intereses, cupones o equivalentes), se realizar conforme al Mtodo de
Inters Efectivo. Dichos rendimientos se debern reconocer en el estado de
resultados. En el momento en que los intereses devengados se cobren, se
deber disminuir el rubro de inversiones en valores contra el rubro de
disponibilidades.

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223.

El resultado por valuacin de los ttulos que se enajenen, que haya sido
previamente reconocido en los resultados del ejercicio, se deber reclasificar
como parte del resultado por compraventa en la fecha de la venta.

En el caso de operaciones que comprenden dos o ms periodos contables de
registro, el monto a reflejar como resultado por valuacin, ser la diferencia
que resulte entre el ltimo Valor en Libros y el nuevo valor determinado. Los
resultados por valuacin que se reconozcan antes de que se redima o venda la
inversin tendrn el carcter de no realizados y, consecuentemente, no sern
susceptibles de capitalizacin ni de reparto de dividendos entre sus
accionistas, hasta que se realicen en efectivo.

La utilidad o prdida en cambios proveniente de las inversiones en valores
denominadas en moneda extranjera, se reconocer en los resultados del
ejercicio, considerando para tales efectos lo sealado en el Captulo 12.1 de las
presentes Disposiciones.

* Modificada y Adicionada DOF 14-02-2011

12.2.6. Los Ttulos de Deuda disponibles para la venta, son aquellos activos financieros que no
son clasificados como inversiones a ser mantenidas para su vencimiento o activos
financieros clasificados para financiar la operacin. Los Ttulos de Deuda disponibles
para la venta se sujetarn a los criterios siguientes:

I. Reglas de reconocimiento.

Al momento de la compra, los ttulos disponibles para la venta se registrarn
a su Costo de Adquisicin.

Los costos de transaccin por la adquisicin de los ttulos se reconocern
como parte de la inversin, y

II. Reglas de valuacin.

Los Ttulos de Deuda disponibles para la venta se valuarn a su Valor
Razonable, tomando como base los precios de mercado dados a conocer por
los proveedores de precios o bien, por publicaciones oficiales especializadas
en mercados internacionales. En caso de que estos no existieran se tomar el
ltimo precio registrado dentro de los 20 das hbiles previos al de la
valuacin, dicha valuacin se deber realizar al cierre de cada mes.


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224.
De no existir cotizacin de acuerdo al plazo anterior, se tomar como precio
actualizado para valuacin el Costo de Adquisicin, dndole efecto contable a
la valuacin al cierre de cada mes.

El resultado por valuacin, as como su correspondiente efecto por posicin
monetaria, debern ser reconocidos en el capital contable, hasta en tanto
dichos instrumentos financieros no lleguen a su trmino, se vendan o se
transfieran de categora.

El devengamiento del rendimiento de los Ttulos de Deuda (intereses,
cupones o equivalentes), se determinar conforme al Mtodo de Inters
Efectivo. Dichos rendimientos se debern reconocer en el estado de
resultados.

Al momento de su enajenacin los efectos reconocidos anteriormente en el
capital contable, debern reclasificarse en los resultados del periodo.
Asimismo, el resultado por valuacin acumulado, que se haya reconocido en
el capital contable, se deber reclasificar como parte del resultado por
compraventa en la fecha de venta.

La utilidad o prdida en cambios proveniente de las inversiones en valores
denominadas en moneda extranjera, se reconocer en los resultados del
ejercicio, considerando para tales efectos lo sealado en el Captulo 12.1 de las
presentes Disposiciones.

La inversin original de los Ttulos de Deuda no cotizados se valuar a su
Valor Razonable, el cual deber obtenerse utilizando Determinaciones
Tcnicas del Valor Razonable. Los intereses, Premios y/o descuentos,
generados por estos instrumentos, deben ser reconocidos en los resultados en
el periodo conforme se devenguen.

* Modificada y Adicionada DOF 14-02-2011

12.2.7. Los Ttulos de Capital para financiar la operacin, son aquellos que la administracin
de la Institucin o Sociedad Mutualista tiene en posicin propia, con la intencin de
cubrir siniestros y gastos de operacin. Los Ttulos de Capital para financiar la
operacin se sujetarn a los criterios siguientes:

I. Reglas de reconocimiento.

Al momento de la compra, los Ttulos de Capital adquiridos para financiar la
operacin se registrarn a su Costo de Adquisicin.


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225.
Los costos de transaccin por la adquisicin de los ttulos se reconocern en
los resultados del ejercicio en la fecha de adquisicin, y

II. Reglas de valuacin.

Las inversiones en ttulos de capital cotizados, se valuarn a su Valor
Razonable, tomando como base los precios de mercado dados a conocer por
los proveedores de precios o por publicaciones oficiales especializadas en
mercados internacionales. Unicamente en caso de que stos no existieran se
tomar el ltimo precio registrado tomando como precio actualizado para
valuacin el Valor Contable de la emisora o el Costo de Adquisicin, el menor,
dndole efecto contable a la valuacin al cierre de cada mes de que se trate.

Los ajustes resultantes de las valuaciones a que se refieren las Disposiciones
anteriores, incrementarn o disminuirn mensualmente, segn corresponda,
y se llevarn a resultados. En el caso de operaciones que comprendan dos o
ms periodos contables, el monto a reflejar como utilidad o prdida por
valuacin ser la diferencia que resulte entre el ltimo registro en libros y el
Valor Razonable al momento de la valuacin.

Los resultados por valuacin que se reconozcan antes de que se venda la
inversin, tendrn el carcter de no realizados y, consecuentemente, no sern
susceptibles de capitalizacin ni de reparto de dividendos entre sus
accionistas, hasta que se realicen en efectivo.

El resultado por valuacin de los ttulos que se enajenen, que haya sido
previamente reconocido en los resultados del ejercicio, se deber reclasificar
como parte del resultado por compraventa en la fecha de la venta.

* Modificada y Adicionada DOF 14-02-2011

12.2.8. Los Ttulos de Capital disponibles para su venta, son aquellos que la administracin de
la Institucin o Sociedad Mutualista tiene en posicin propia, sin la intencin de cubrir
siniestros y gastos de operacin. Los Ttulos de Capital disponibles para su venta se
sujetarn a los criterios siguientes:

I. Reglas de reconocimiento.

Al momento de la compra, los Ttulos de Capital adquiridos para mantenerlos
disponibles para su venta se registrarn a su Costo de Adquisicin.

Los costos de transaccin por la adquisicin de los ttulos se reconocern
como parte de la inversin, y

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226.

II. Reglas de valuacin.

Las inversiones en acciones cotizadas se valuarn a su Valor Razonable,
tomando como base los Precios de Mercado dados a conocer por los
proveedores de precios o por publicaciones oficiales especializadas en
mercados internacionales. En caso de que stos no existieran se tomar el
ltimo precio registrado dentro de los 20 das hbiles previos al de la
valuacin. De no existir cotizacin de acuerdo al plazo anterior, se tomar
como precio actualizado para valuacin el Valor Contable de la emisora,
dndole efecto contable a la valuacin al cierre de cada mes de que
se trate.

El resultado por valuacin, as como su correspondiente efecto por posicin
monetaria, debern ser reconocidos en el Capital Contable, hasta en tanto
dichos instrumentos financieros no se vendan o se transfieran de categora.

Los resultados por valuacin que se reconozcan antes de que se venda la
inversin, tendrn el carcter de no realizados y, consecuentemente, no sern
susceptibles de capitalizacin ni de reparto de dividendos entre sus
accionistas, hasta que se realicen en efectivo.

* Modificada DOF 14-02-2011

12.2.9. Los dividendos de los ttulos de capital, se reconocern en la categora que corresponda,
contra los resultados del ejercicio, en el momento en que se genere el derecho a recibir
el pago de los mismos. Cuando los dividendos se cobren, se deber disminuir la
inversin contra el rubro de disponibilidades.
* Modificada DOF 14-02-2011


12.2.10 Los certificados de depsito a plazo y los pagars con rendimiento liquidables al
vencimiento expedidos en ventanilla, tanto en moneda nacional como extranjera, por
sus caractersticas particulares, se considerarn dentro de la clasificacin Ttulos para
Conservar a Vencimiento y tendrn las mismas reglas de registro y valuacin que los
dems Ttulos de Deuda de esta clasificacin.

* Modificada DOF 14-02-2011

12.2.11. En la fecha de contratacin de la operacin de Reporto, actuando la Institucin o
Sociedad Mutualista como Reportadora, deber reconocer la salida de disponibilidades
o bien una cuenta liquidadora acreedora, registrando el deudor por Reporto medido
inicialmente al precio pactado, el cual representa el derecho a recuperar el efectivo
entregado.


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227.
Las Instituciones y Sociedades Mutualistas slo podrn participar, en el caso de
Reportos, como Reportadoras.

Durante la vida del Reporto, el deudor por Reporto a que se refiere el prrafo primero
de esta Disposicin, se valuar a su Costo Amortizado, mediante el reconocimiento del
Premio en los resultados del ejercicio conforme se devengue, de acuerdo con el Mtodo
de Inters Efectivo, afectando el deudor por reporto correspondiente durante la
vigencia de la operacin.

Los activos financieros que la Reportadora hubiere recibido como garanta, debern
registrarse como una cuenta de orden siguiendo para su valuacin las Disposiciones
establecidas en el presente captulo.

En caso de que la reportada incumpla con las condiciones establecidas en el contrato, y
por tanto no pudiera reclamar las garantas, la Institucin o Sociedad Mutualista como
Reportadora, deber reconocer en su balance general la entrada de las garantas, de
acuerdo al tipo de bien de que se trate, contra el deudor por reporto antes mencionado.

Las instituciones y Sociedades Mutualistas no debern reconocer las garantas en sus
estados financieros sino nicamente en cuentas de orden, con excepcin de lo
establecido en el prrafo anterior, es decir, cuando se hayan transferido los riesgos,
beneficios y control de las garantas por el incumplimiento de la reportada.

Las cuentas de orden reconocidas por las garantas recibidas, se debern cancelar
cuando la operacin de Reporto llegue a su vencimiento o exista incumplimiento por
parte de la reportada.

* Modificada y adicionada DOF 14-02-2011


12.2.12. En la fecha de contratacin de la operacin de prstamo de valores, actuando la
Institucin o Sociedad Mutualista como prestamista, en lo que se refiere al valor objeto
del prstamo transferido al prestatario, deber seguir las normas de valuacin,
presentacin y revelacin que corresponda, es decir, continuar con la valuacin original
del ttulo.

El importe del Premio devengado se reconocer en los resultados del ejercicio, a travs
del Mtodo de Inters Efectivo, afectando el deudor por inters correspondiente
durante la vigencia de la operacin.

En relacin a los activos financieros recibidos como garantas, se reconocern en
cuentas de orden, siguiendo para su valuacin los criterios del presente captulo.


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228.
En el caso de que el prestatario incumpliera con las condiciones establecidas en el
contrato, las Instituciones y Sociedades Mutualistas debern reconocer la entrada de las
garantas, de acuerdo al tipo de bien de que se trate, as como dar de baja el valor objeto
de la operacin que previamente se haba restringido.

Las Instituciones y Sociedades Mutualistas debern mantener en su balance general el
valor objeto de la operacin.

Las cuentas de orden reconocidas por los activos financieros, recibidos como garantas,
se debern cancelar cuando la operacin de prstamo de valores llegue a su vencimiento
o exista incumplimiento por parte del prestatario.

* Modificada y adicionada DOF 14-02-2011

12.2.13. Las transferencias entre categoras de los activos financieros deben ser en general, poco
comunes o raras, partiendo del hecho de que la clasificacin original en el momento de
su adquisicin, debe ser perfectamente establecida y clara, con base en la intencin y
capacidad financiera original.

Las transferencias entre las categoras de activos financieros slo son admisibles
cuando la intencin original para la clasificacin de estos activos se vea afectada por los
cambios en la capacidad financiera de la, Institucin o Sociedad Mutualista o por un
cambio en las circunstancias que obliguen a modificar la intencin original.

I. Instrumentos Financieros conservados a vencimiento.

Cuando una Institucin o Sociedad Mutualista muestre incapacidad
financiera o surjan circunstancias que obliguen a modificar su intencin
original de mantener Instrumentos Financieros a vencimiento, el resto del
portafolio as clasificado, debe ser evaluado y, en su caso, reclasificado o
transferido a la categora de disponibles para su venta.

La transferencia de esta categora a la de disponibles para su venta, sin que
se muestre incapacidad financiera o surjan circunstancias que obliguen a
modificar la intencin original de la Institucin o Sociedad Mutualista
referida en el prrafo anterior, slo aplicara si la entidad demuestra que se
trata de:

a) Una transaccin aislada, no recurrente, debido a un evento fuera de
su control y que no pudo ser anticipada por la Institucin o Sociedad
Mutualista;

b) Que la transaccin es a una fecha muy cercana al vencimiento del o
los instrumentos, o

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229.

c) Que la transaccin ocurre despus de haber recuperado la mayor
parte de los derechos originales al cobro.

II. Instrumentos Financieros clasificados como disponibles para su venta.

Si como resultado de cambios en la intencin, o en los casos poco
frecuentes en que dejen de encontrarse disponibles Valores Razonables
confiables o que la capacidad financiera de la Institucin o Sociedad
Mutualista permita mantener los instrumentos a vencimiento, es ms
apropiado valuar los activos financieros a su Costo de Adquisicin y, por
tanto, procede su reclasificacin a instrumentos conservados a
vencimiento, y

III. Instrumentos Financieros para financiar la operacin.

No se permite la transferencia de instrumentos clasificados originalmente
para financiar la operacin a cualquiera de las otras categoras de
Instrumentos Financieros. Tampoco se permite la transferencia de
Instrumentos Financieros de otras categoras a la de instrumentos para
financiar la operacin.

No obstante lo anterior, en el caso de que un instrumento financiero se
encuentre en un mercado que por circunstancias inusuales, se encontrara
fuera del control de la entidad, dejando de ser activo, perdiendo as la
caracterstica de liquidez, dicho instrumento puede ser transferido a la
categora de instrumentos financieros disponibles para su venta o bien, a la
categora de conservado a vencimiento si tiene una fecha definida de
vencimiento y si la entidad tiene tanto la intencin como la capacidad de
conservarlo a vencimiento. Lo anterior siempre y cuando cuente con
autorizacin expresa emitida por la Comisin.

* Modificada y adicionada DOF 14-02-2011

12.2.14. En adicin a lo mencionado en la Disposicin 12.2.13, cuando las Instituciones o
Sociedades Mutualistas efecten transferencias de categoras, debern contar con la
aprobacin de su Comit de Inversiones, as como que las coberturas de reservas
tcnicas y de capital mnimo de garanta no presenten faltantes derivados de dichas
operaciones. Para tales efectos, las Instituciones y Sociedades Mutualistas debern
presentar ante la Comisin, dentro de los diez das naturales siguientes al cierre del mes
en el que se efectu la operacin, la documentacin que se detalla a continuacin:

I. Escrito libre en el que se sealen los motivos y justificacin de dichas
transferencias;

II. Copia de las plizas contables de los movimientos realizados;

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230.

III. Acta o acuerdo del comit de inversiones en donde conste la aprobacin de
las transferencias citadas, y

IV. Detalle de los ttulos a reclasificar, indicando nmero de ttulos, emisor,
serie, tipo de valor, fecha de adquisicin y de vencimiento, as como las
categoras involucradas en la reclasificacin.

* Modificada DOF 14-02-2011

12.2.15. En todos los casos, las Instituciones y Sociedades Mutualistas debern revelar en la
nota denominada valuacin de activos, pasivos y capital, a que se refiere el Captulo
18.3 de la presente Circular, lo siguiente:

I. Una explicacin de los motivos por los cuales se opt por realizar la
reclasificacin de categoras;

II. El impacto cuantitativo y contable del cambio en la clasificacin de los
ttulos, y

III. El importe total de los ttulos reclasificados.

12.2.16. Si a pesar de las limitaciones y consideraciones explicadas en la Disposicin 12.2.13,
ocurren transferencias entre las categoras de Instrumentos Financieros, se observar lo
siguiente:

I. Aquellos Ttulos de Deuda transferidos de la categora de conservar a
vencimiento hacia ttulos disponibles para su venta, se debern valuar a
partir de ese momento a Valor de Mercado y el resultado de dicha valuacin
se llevar a la cuenta de capital denominada supervit o dficit por
valuacin de ttulos de deuda, y

II. Los Instrumentos Financieros clasificados como disponibles para su venta,
transferidos a la categora de conservados a vencimiento, las ganancias o
prdidas no realizadas, mientras se mantuvieron en su categora original de
disponibles para su venta y reconocidos como una partida dentro del capital
contable, permanecern en esta misma cuenta, pero sern amortizadas
durante el periodo de vida remanente del instrumento, con cargo a los
resultados del periodo y en forma similar a la amortizacin de los Premios o
descuentos.

* Modificada DOF 14-02-2011

12.2.17. Las Instituciones y Sociedades Mutualistas podrn realizar la venta anticipada de
instrumentos clasificados como Ttulos de Deuda para conservar a vencimiento, para
cubrir las necesidades derivadas de los seguros que operen, con el fin de adquirir
instrumentos de mayor duracin. En cualquier otro caso, se requerir de la previa
autorizacin de la Comisin.


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231.
Las Instituciones que operan los seguros de vida y de pensiones podrn realizar esta
venta anticipada, cuando con la finalidad de preservar los niveles de calce de sus
inversiones sea necesario adquirir instrumentos de mayor duracin. En cualquier otro
caso, se requerir de la previa autorizacin de la Comisin.

En todos los casos de ventas anticipadas, deber contarse con la aprobacin del comit
de inversiones de la Institucin o Sociedad Mutualista de que se trate, as como que las
coberturas de reservas tcnicas y de capital mnimo de garanta no presenten faltantes
derivados de tales operaciones.

Asimismo, debern presentar ante la Comisin dentro de los diez das naturales
siguientes al cierre del mes en el que se efectu la operacin, la documentacin que se
detalla a continuacin:

I. Carta en la que sealen los motivos de dichas ventas anticipadas;

II. Copia de las plizas contables de los movimientos realizados, y

III. Acta o acuerdo del comit de inversiones en donde conste la aprobacin de
las ventas anticipadas realizadas.

* Modificada DOF 14-02-2011

12.2.18. Tratndose de operaciones que realicen las Instituciones y Sociedades Mutualistas en
materia de inversiones en valores, Reportos, prstamo de valores y derivados, una vez
que stas lleguen a su vencimiento y mientras no se perciba la liquidacin
correspondiente, segn se haya pactado en el contrato respectivo, el monto de las
operaciones vencidas por cobrar o por pagar deber registrarse en cuentas liquidadoras
(deudores o acreedores por liquidacin de operaciones).

Los valores adquiridos que se pacte liquidar en fecha posterior a la concertacin de la
operacin de compra, se reconocern como valores restringidos (a recibir) al momento
de la concertacin, en tanto que, los ttulos vendidos se reconocern como una salida de
inversiones en valores (por entregar). La contrapartida deber ser una cuenta
liquidadora, por cobrar o por pagar (acreedora o deudora), segn corresponda.

* Modificada DOF 14-02-2011

12.2.19. Las Instituciones y Sociedades Mutualistas debern evaluar si a la fecha del Balance
General existe evidencia objetiva de que un ttulo est deteriorado.

Se considera que un ttulo est deteriorado y, por lo tanto, se incurre en una prdida por
Deterioro, si y solo si, existe evidencia objetiva del Deterioro como resultado de uno o
ms eventos que ocurrieron posteriormente al reconocimiento inicial del ttulo, mismos
que tuvieron un impacto sobre sus flujos de efectivo futuros estimados que puede ser
determinado de manera confiable. Es poco probable identificar un evento nico que
individualmente sea la causa del Deterioro, siendo ms factible que el efecto combinado
de diversos eventos pudiera haber causado el Deterioro.


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232.
En este contexto, las Instituciones y Sociedades Mutualistas, para la identificacin y
reconocimiento de ajustes por Deterioro, debern apegarse a lo establecido por el
Boletn C-2 Instrumentos Financieros, emitida por el Consejo Mexicano para la
Investigacin y Desarrollo de Normas de Informacin Financiera A.C.

* Modificada DOF 14-02-2011

12.2.20. Tratndose de los instrumentos financieros emitidos en serie o en masa por un
fideicomiso, les sern aplicables los criterios sealados en el presente Captulo.

* Modificada DOF 14-02-2011

12.2.21. La presentacin en el balance general de las disponibilidades, instrumentos financieros,
reportos, prstamo de valores y cuentas liquidadoras, ser de acuerdo a lo sealado en
el Captulo 14.2 de las presentes disposiciones.

* Adicionada DOF 14-02-2011


CAPTULO 12.3.
DEL REGISTRO CONTABLE DE BENEFICIOS ADICIONALES DE LOS SEGUROS DE
PENSIONES DERIVADOS DE LAS LEYES DE SEGURIDAD SOCIAL

Para los efectos de los artculos 100 y 101 de la LGISMS y de las Reglas de Operacin para los
Seguros de Pensiones, derivados de las Leyes de Seguridad Social:

12.3.1. El presente Captulo tiene por objeto establecer un criterio uniforme para el registro
contable de los costos y gastos en que incurran las Instituciones autorizadas para la
prctica de los seguros de pensiones derivados de las leyes de seguridad social, por los
beneficios adicionales que otorguen, relativos a las plizas cuyas ofertas no hayan sido
emitidas mediante el Sistema Administrador de Ofertas y Resoluciones a las que se
refiere la fraccin XII de la Primera de las Reglas de Operacin para los Seguros de
Pensiones, Derivados de las Leyes de Seguridad Social.

12.3.2. En los beneficios adicionales a las pensiones bsicas que se otorguen directamente por
la Institucin y que por su naturaleza originen la constitucin o incremento de las
reservas de riesgos en curso, stas debern registrarse desde el momento en el que se
genere la obligacin de otorgar los beneficios correspondientes, y dicho registro se
realizar con cargo a la cuenta 5201.- Ajuste a las Reservas de Riesgos en Curso,
subcuentas 04.- Por Beneficios Adicionales del Seguro Directo, o, 05.- Por
Beneficios Adicionales del Reaseguro Tomado, segn corresponda.

12.3.3. La Institucin deber registrar al momento de originarse la obligacin de pago de los
beneficios adicionales, la reserva para obligaciones pendientes de cumplir por
siniestros ocurridos, con cargo a las cuentas 5403.- Siniestros por Beneficios
Adicionales del Seguro Directo, subcuenta 06.- Por Pensiones y 5404.- Siniestros
por Beneficios Adicionales del Reaseguro Tomado, subcuenta 05.- Por Pensiones.


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CENTENARI O DEL I NI CI O DE LA REVOLUCI N
233.
12.3.4. Cuando la Institucin otorgue los beneficios adicionales a las pensiones bsicas con
base en contratos celebrados con otras Instituciones, deber registrar el importe total
de la obligacin contrada, independientemente de su forma y trmino de pago,
aplicndola a sus resultados en la cuenta 5313.- Costo de Primas por Beneficios
Adicionales, subcuentas 01.- Primas nicas, o, 02.- Pagaderas a Plazo
Determinado. La obligacin pendiente de pago de estos beneficios se registrar en la
cuenta 2411.- Provisiones para Beneficios Adicionales, subcuentas 01.- Primas
nicas y 02.- Pagaderas a Plazo Determinado, por lo tanto el importe total de los
pagos a efectuar o de la obligacin total contrada, deber aplicarse a los resultados de
la Institucin en la fecha en que se inicie la vigencia de dichos beneficios.

12.3.5. En ningn caso podr diferirse la aplicacin de los costos o gastos de los beneficios
adicionales a que se refieren las presentes Disposiciones, a los resultados de ejercicios
posteriores.


CAPTULO 12.4.
DEL REGISTRO CONTABLE RELATIVO AL
COSTO DE COBERTURA DE EXCESO DE PRDIDA

Para los efectos de los artculos 100, 101 y 102 de la LGISMS:

12.4.1. El presente Captulo tiene por objeto establecer el registro sobre bases contables
homogneas de las primas correspondientes a los contratos no proporcionales
celebrados en las operaciones de reaseguro y reafianzamiento.

12.4.2. La cuenta 5301.- Costo de coberturas de reaseguro y reafianzamiento no
proporcional, ser utilizada de manera exclusiva para el registro de las primas por los
pagos a contratos no proporcionales, que protegen la retencin de uno o varios ramos,
las cuales debern considerarse como costo, conforme a las instrucciones contenidas
en el Anexo 12.1.1.

El registro de las primas de las dems operaciones de reaseguro y reafianzamiento
relativas a contratos proporcionales y negocios facultativos en cualquiera de sus formas
de colocacin, debern ser consideradas como primas cedidas y registrarse en las
cuentas contables correspondientes.

12.4.3. Cuando se celebren contratos no proporcionales que consideren en su cobertura ms
de un ramo, se debern identificar los costos asociados a cada uno de los ramos
protegidos, a efecto de reflejar los costos especficos de cada uno de ellos, de manera
precisa en el registro contable.


TTULO 13.
DE LOS SISTEMAS DE CONTABILIDAD


CAPTULO 13.1.
DE LOS LIBROS, REGISTROS Y AUXILIARES OBLIGATORIOS PARA LAS INSTITUCIONES Y
SOCIEDADES MUTUALISTAS Y REQUISITOS MNIMOS QUE DEBEN SATISFACER


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234.
Para los efectos de los artculos 100 y 102 de la LGISMS:

13.1.1. Las Instituciones y Sociedades Mutualistas estn obligadas a llevar y mantener el
sistema de contabilidad que previene el Cdigo de Comercio, el cual podr llevarse en
la forma que ms se ajuste a las caractersticas particulares de cada Institucin o
Sociedad Mutualista.

En todos los casos, el sistema de contabilidad deber comprender el control y
verificacin internos que sean necesarios para el adecuado registro contable de las
operaciones, para evitar omisiones en el registro de stas, asegurar la obtencin de
cifras e informacin resultante razonablemente correctas y su correccin.

13.1.2. Sin perjuicio de lo que en su caso establezcan las disposiciones fiscales y el Cdigo de
Comercio, las Instituciones y Sociedades Mutualistas llevarn de manera obligatoria
los libros Diario, Mayor y de Actas de Asambleas de Accionistas y Juntas del Consejo
de Administracin, que podrn ser libros encuadernados, tarjetas u hojas sueltas o
cualquier medio mecanizado o electrnico, que llenen los requisitos mnimos que ms
adelante se establecen.

Igualmente, debern llevar los siguientes registros y auxiliares de acuerdo con las
operaciones y ramos que practiquen:

I. De Caja;

II. De Bancos;

III. De Cuentas Corrientes;

IV. De Inversiones:
001) Afectas a reservas tcnicas,
002) Afectas a capital mnimo de garanta y/o requerimiento mnimo de
capital base de operaciones,
003) Afectas a otros pasivos o no afectos;

V. Registro de Plizas y Certificados;

VI. Registro de Reaseguros Cedidos;

VII. Registro de Reaseguros Tomados;

VIII. Registro de Plizas Abiertas (Ramos; Martimo y Transportes, Incendio y
Crdito a la Exportacin);

IX. Registro de Asegurados por Plizas de Seguros de Grupo y Colectivo;

X. Registro de Cesiones y Aceptaciones de Reaseguro Facultativo;

XI. Registro de Primas Cobradas;

XII. Registro de Deudores por Primas;


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235.
XIII. Registro de Prstamos sobre Plizas;

XIV. Registro de Caducidades y Terminaciones;

XV. Registro de Primas Netas, Iniciales y de Renovacin;

XVI. Registro de Endosos;

XVII. Registro de Siniestros;

XVIII. Registro de Rescates;

XIX. Registro de Vencimientos;

XX. Registro de Salvamentos;

XXI. Registro de Inversiones en Acciones,

XXII. Registro de Utilidades por Ejercicio;

XXIII. Registro de Accionistas;

XXIV. Registro de Participacin Accionaria, y

XXV. De las dems cuentas de control del Libro Mayor, incluyendo las cuentas de
orden.

13.1.3. Las Instituciones y Sociedades Mutualistas estn obligadas a llevar y mantener un
sistema de contabilidad adecuado. Este sistema podr llevarse mediante los
instrumentos, recursos y sistemas de registro y procesamiento que mejor se acomoden
a su operacin, pero en todo caso deber satisfacer los siguientes requisitos mnimos:

I. Permitir identificar las operaciones individuales y sus caractersticas, as
como conectar dichas operaciones individuales con los documentos
comprobatorios originales de las mismas;

II. Permitir seguir la huella desde las operaciones individuales a las
acumulaciones que den como resultado las cifras finales de las cuentas y
viceversa;

III. Permitir la preparacin de los estados que se incluyan en la informacin
financiera del negocio;

IV. Permitir conectar y seguir la huella entre las cifras de dichos estados, las
acumulaciones de las cuentas y las operaciones individuales;

V. Incluir los sistemas de control y verificacin internos necesarios para
impedir la omisin del registro de operaciones, para asegurar la correccin
del registro contable y de las cifras resultantes;


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236.
VI. Proveern la informacin de las diferentes operaciones y ramos de seguros
que se practiquen de acuerdo con lo que dispone la LGISMS, y

VII. Proporcionarn los datos necesarios para la informacin financiera del
negocio y la requerida por la Comisin.

13.1.4. En el Libro Diario debern asentarse cronolgicamente las operaciones, registrando
por lo menos los siguientes datos:

I. Fecha de la operacin;

II. Referencia del documento o pliza contable que corresponda;

III. Concepto;

IV. Nombre o identificacin de la cuenta o cuentas de cargo y abono, y

V. Importe de la operacin.

13.1.5. En el Libro Mayor se registrar por lo menos cada quince das, el total de movimientos
de cargo o crdito a cada cuenta en forma concentrada de todas las operaciones
efectuadas y se determinar el saldo al final del perodo. Los asientos respectivos no
podrn retardarse por ms de quince das.

13.1.6. En el Libro de Actas se harn constar todos los acuerdos relativos a la marcha del
negocio, tomados en asambleas de accionistas y juntas del consejo de administracin,
incluyendo los datos sealados en las disposiciones relativas del Cdigo de Comercio.

13.1.7. Los libros, registros y auxiliares a que se refiere este Captulo debern llevarse en
idioma espaol. Dichos registros y auxiliares, as como el Libro Mayor contendrn
como mnimo los datos que a continuacin se indican, con excepcin de lo dispuesto en
la Disposicin 13.1.8:

I. Fecha de la operacin;

II. Referencia o nmero de pliza contable;

III. Nombre o identificacin de la cuenta o cuentas de cargo y abono;

IV. Concepto;

V. Importe de la operacin, y

VI. Saldo.

13.1.8. Los registros y auxiliares que se mencionan enseguida, debern contener como mnimo
los datos que para cada caso se sealan:

I. Registro de plizas y certificados:

a) Fecha;

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237.

b) Nmero de pliza o certificado;

c) Asegurado;

d) Primas;

e) Recargos;

f) Derechos;

g) Impuesto, en su caso;

h) Total, e

i) Vigencia;

II. Registro de endosos:

a) Fecha;

b) Ramo;

c) Nmero del endoso y de la pliza;

d) Asegurado;

e) Primas;

f) Recargos;

g) Derechos;

h) Impuesto, en su caso;

i) Total, y

j) Vigencia;

III. Registro de siniestros:

a) Ramo;

b) Nmero de siniestro;

c) Nmero de pliza;

d) Fecha de ocurrido;

e) Fecha de reclamacin;


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238.
f) Fecha de registro;

g) Estimacin;

h) Retencin, e

i) Participacin al reasegurador;

IV. Registro de rescates:

a) Fecha;

b) Nmero de pliza;

c) Plan;

d) Aos pagados;

e) Causa;

f) Asegurado;

g) Suma asegurada;

h) Importe del rescate, e

i) Importe de la reserva matemtica;

V. Registro de vencimientos:

a) Fecha;

b) Nmero de pliza;

c) Plan;

d) Asegurado;

e) Suma asegurada;

f) Importe del vencimiento;

g) Fecha de pago, y

h) Importe de la reserva matemtica;

VI. Registro de salvamentos:

a) Fecha de ocurrido;

b) Fecha de registro;

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239.

c) Nmero de siniestro;

d) Nmero de pliza;

e) Concepto;

f) Importe;

g) Retencin, y

h) Participacin al reasegurador;

VII. Registro de deudor por prima:

a) Fecha de registro;

b) Nmero de pliza, certificado o endoso;

c) Asegurado;

d) Prima neta;

e) Recargos;

f) Derechos;

g) Impuesto, en su caso;

h) Prima total;

i) Vigencia, y

j) Fecha de emisin, y

VIII. Registro de primas cobradas:

a) Fecha de vencimiento;

b) Fecha de cobro;

c) Fecha de registro;

d) Nmero de pliza o endoso;

e) Importe del recibo;

f) Operacin;

g) Ramo;


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240.
h) Moneda;

i) Prima neta;

j) Recargos;

k) Derechos;

l) Impuesto cobrado o devuelto;

m) Tasa, y

n) Entidad federativa.

13.1.9. Los libros Diario, Mayor y de Actas, debern contener los siguientes datos:

I. Denominacin, domicilio y nmero de Registro Federal de Contribuyentes
de la sociedad;

II. Nombre del libro de que se trate, y

III. Numeracin progresiva de sus fojas.

13.1.10. En los casos de prdida, destruccin o robo de los libros, registros o auxiliares de
cualquier tipo, o simplemente de colecciones de hojas foliadas, las Instituciones o
Sociedades Mutualistas debern comunicarlo por escrito a la Comisin en un plazo no
mayor de 15 das hbiles, acompaando el Acta del Ministerio Pblico en donde
consten los hechos de que se trate.

13.1.11. Tratndose de los libros, registros y auxiliares de las sucursales y oficinas de servicio de
las Instituciones y Sociedades Mutualistas, tambin se debern llenar los requisitos
fijados en el presente Captulo.

13.1.12. Los libros, registros y auxiliares debern conservarse durante 10 aos, de conformidad
a lo que establece la legislacin mercantil aplicable.

Para la destruccin de libros, registros y auxiliares deber recabarse la previa
autorizacin de la Comisin, informando con detalle el nmero y caractersticas de lo
que se pretenda destruir.


CAPTULO 13.2.
DE LOS REGISTROS Y AUXILIARES OBLIGATORIOS Y REQUISITOS MNIMOS QUE DEBEN
SATISFACER EN LAS OPERACIONES DE REAFIANZAMIENTO TOMADO

Para los efectos de los artculos 6o., 7o., 34, fraccin I, y 35 de la LGISMS:

13.2.1. Para el registro en su contabilidad de las operaciones de reafianzamiento tomado,
dichas Instituciones, adems de dar cumplimiento a las Disposiciones contenidas en el
Capitulo 13.1 de la presente Circular, debern apegarse a lo dispuesto en el Captulo 8.1
de la Circular nica de Fianzas emitida por la Comisin, en relacin a los registros y

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241.
auxiliares obligatorios que deben llevar y los requisitos mnimos que deben tener por
las operaciones de reafianzamiento tomado que realicen.


CAPTULO 13.3.
DEL PROCEDIMIENTO OBLIGATORIO PARA LA CANCELACIN
CONTABLE DE PRIMAS DE SEGUROS

Para los efectos del artculo 104 de la LGISMS:

13.3.1. La prima o primera fraccin de la misma que no se hubiere pagado dentro de los 30 das
naturales siguientes a la fecha de su vencimiento, o en su caso, dentro del plazo menor
que se haya convenido en los trminos del artculo 40 de la Ley sobre el Contrato de
Seguro, deber cancelarse contablemente en un plazo mximo de 15 das naturales
posteriores al trmino del plazo correspondiente. Asimismo, en el plazo de 15 das
naturales debern efectuar la cancelacin de las operaciones de reaseguro cedido que la
emisin de la pliza correspondiente haya dado lugar.

13.3.2. Como Anexo 13.3.2, se da a conocer la interpretacin de la Secretara respecto a la forma
en que el saldo de las cuentas de deudor por prima y primas por cobrar se considera para
la cobertura de inversin de las reservas tcnicas de las Instituciones y Sociedades
Mutualistas.


CAPTULO 13.4.
DE LOS CRITERIOS PARA LA DETERMINACIN DE LAS OPERACIONES DE
REASEGURO Y REAFIANZAMIENTO

Para los efectos de los artculos 100, 101 y 102 de la LGISMS:

13.4.1. Las cuentas de activo que las Instituciones y Sociedades Mutualistas debern
considerar para la determinacin y registro contable de estimaciones de partidas de
dudosa recuperacin en materia de reaseguro y reafianzamiento, sern las que se
encuentren vigentes en el catlogo de cuentas previsto en el Captulo 12.1 de esta
Circular, relativas a los siguientes conceptos:

I. Instituciones de seguros, cuenta corriente;

II. Comisiones por cobrar del reaseguro y reafianzamiento cedido;

III. Instituciones de fianzas, cuenta corriente;

IV. Primas retenidas por reaseguro y reafianzamiento tomado;

V. Siniestros retenidos por reaseguro tomado;

VI. Participacin de reaseguradores por siniestros pendientes;

VII. Participacin de reaseguradores por salvamentos pendientes de venta por
reaseguro tomado;


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242.
VIII. Participacin de reaseguradores en siniestros pagados de contado, del
reaseguro tomado;

IX. Participacin de reafianzadoras por reclamaciones pagadas;

X. Participacin de reafianzadoras en pasivos constituidos;

XI. Intermediarios de reaseguro y reafianzamiento, cuenta corriente;

XII. Participacin de reaseguradoras por coberturas de reaseguro y
reafianzamiento no proporcional, y

XIII. Las dems relativas a derechos de cobro generados a cargo de
reaseguradores o reafianzadoras.

13.4.2. Las Instituciones y Sociedades Mutualistas debern realizar cuando menos una vez al
ao, un anlisis detallado de todas y cada una de las partidas que integran los rubros
sealados en la Disposicin 13.4.1, para efectos de la determinacin y registro contable
de estimaciones de partidas de dudosa recuperacin que generen las operaciones de
reaseguro y reafianzamiento, para lo cual, debern considerar no de manera limitativa
los siguientes aspectos:

I. La documentacin comprobatoria que acredite las partidas que integran
los saldos relativos a los negocios facultativos, as como las
confirmaciones de los reaseguradores sobre los saldos trimestrales que
reportan los estados de cuenta por los Contratos de Reaseguro
Automticos y contratos de reafianzamiento;

II. La antigedad de las partidas que integran el saldo de las cuentas de
reaseguro antes sealadas;

III. El grado de avance de las gestiones de cobro realizadas por las
Instituciones y Sociedades Mutualistas;

IV. Los saldos en litigio a cargo de reaseguradores;

V. La situacin financiera y/o legal de los reaseguradores que pueda poner
en riesgo la recuperacin de saldos, como pueden ser, entre otras, el
concurso mercantil, la quiebra o el estado de liquidacin, y

VI. Que los reaseguradores se encuentren inscritos en el Registro de
Reaseguradoras Extranjeras.

13.4.3. Corresponde a la direccin general de las Instituciones y Sociedades Mutualistas la
responsabilidad de ordenar que se lleven a cabo las estimaciones de partidas de dudosa
recuperacin y al auditor externo, la de evaluar la razonabilidad de stas.

Por lo anterior, los criterios mnimos que aplicarn las Instituciones y Sociedades
Mutualistas y los auditores externos para determinar el registro y revisin de las
estimaciones de partidas de dudosa recuperacin, de acuerdo a lo dispuesto por el
artculo 33 del Cdigo de Comercio, por el Boletn C-3.- Cuentas por Cobrar

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243.
integrante de las Normas de Informacin Financiera, por el Boletn 5180 de las
Normas y Procedimientos de Auditora y por el Captulo 13.1 de la presente Circular en
lo relativo a los libros registros y auxiliares, sern los siguientes:

I. No podrn permanecer registradas aquellas partidas que integran los
saldos de las cuentas sealadas en la Disposicin 13.4.1, en los que no se
tenga la documentacin soporte correspondiente, entendindose como tal,
contratos de reaseguro o reafianzamiento, estados de cuenta,
confirmacin de saldos, pago o cobro a reaseguradores o reafianzadores y
gestin de cobro;

II. Para cuantificar el importe de las partidas que integren el saldo de las
cuentas de reaseguro, deber efectuarse un estudio que sirva de base para
determinar el valor de aquellas que sern deducidas o canceladas,
identificando las partidas con una antigedad mayor a un ao, para
evaluar conforme a la documentacin soporte que hayan recabado, la
creacin o incremento de la estimacin correspondiente o, en su caso, su
permanencia dentro del activo;

III. Analizar el estado de los litigios relativos a adeudos que tengan los
reaseguradores con las Instituciones y Sociedades Mutualistas, evaluando
desde el punto de vista jurdico, la factibilidad y porcentajes de
recuperacin esperados a fin de registrar la estimacin correspondiente;

IV. Los incrementos o reducciones que se realicen a las estimaciones de
partidas de dudosa recuperacin, debern afectar a resultados en el
ejercicio en que se efecten;

V. Por los saldos a cargo de los reaseguradores no inscritos en el Registro de
Reaseguradoras Extranjeras y por reaseguradores que se encuentren en
concurso mercantil, quiebra o en estado de liquidacin, se deber
constituir una estimacin para cobros dudosos por el 100%, salvo que las
Instituciones y Sociedades Mutualistas que se encuentran en tales
supuestos, cuenten con elementos objetivos y documentales que les
permitan sustentar la constitucin de un porcentaje distinto al sealado, y

VI. Se deber considerar la posible existencia de eventos o transacciones
posteriores significativas como apoyo para establecer la razonabilidad de
las estimaciones, o que afecten la informacin y criterios utilizados en la
determinacin de dichas estimaciones.

13.4.4. Como resultado del anlisis y la determinacin de estimaciones de partidas de dudosa
recuperacin, las Instituciones y Sociedades Mutualistas tendrn la obligacin de
registrar las estimaciones realizadas, en las cuentas de castigos que para tal efecto se
establecen en el catlogo de cuentas previsto en el Captulo 12.1 de esta Circular.

13.4.5. La documentacin probatoria derivada del anlisis y determinacin de partidas de
dudosa recuperacin, deber estar disponible en los archivos de las Instituciones y
Sociedades Mutualistas. Asimismo, en los casos en que derivado del anlisis practicado
no se haya determinado la necesidad de efectuar una estimacin para castigos, las
Instituciones y Sociedades Mutualistas debern mantener disponible la documentacin

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244.
que rena los requisitos que se establecen en el Captulo 13.1, que acredite la
realizacin de dicho anlisis.

La Comisin, podr ordenar ajustes a dichas estimaciones, por aquellas partidas que
no renan los requisitos sealados en las presentes Disposiciones.

13.4.6. En las notas de revelacin a los estados financieros del cierre del ejercicio de que se
trate, las Instituciones y Sociedades Mutualistas debern informar las causas por las
cuales registraron o, en su caso, cancelaron las partidas que integren el saldo de las
cuentas de estimaciones para castigos de cobros dudosos generadas por operaciones de
reaseguro y reafianzamiento.


CAPTULO 13.5.
DE LA MICROFILMACIN Y DESTRUCCIN DE DOCUMENTOS RELACIONADOS CON LAS
OPERACIONES Y SERVICIOS DE LAS INSTITUCIONES Y SOCIEDADES MUTUALISTAS

Para los efectos de los artculos 100 y 107 de la LGISMS:

13.5.1. Las Instituciones y Sociedades Mutualistas debern apegarse a las bases tcnicas
establecidas en el presente Captulo para la microfilmacin o grabacin de los libros,
registros y documentos relativos a sus operaciones y servicios, as como para los dems
documentos relacionados con su contabilidad.

13.5.2. Las Instituciones y Sociedades Mutualistas, al conservar todos aquellos libros,
registros y documentos en general que obren en su poder relativos a sus operaciones y
servicios, as como los dems documentos relacionados con su contabilidad, podrn
utilizar la microfilmacin, grabacin, o bien cualquier otro medio que para tal efecto
les autorice la Comisin.

La microfilmacin o grabacin que lleven a cabo las Instituciones y Sociedades
Mutualistas, deber sujetarse a los procedimientos de control interno y a las bases
tcnicas que se contienen respectivamente en los Anexos 13.5.2-a Instructivo para la
microfilmacin y destruccin de documentos y 13.5.2-b Instructivo para la Grabacin
y Destruccin de documentos, segn corresponda.

La utilizacin de sistemas o medios para la conservacin de libros, registros y
documentos en general, distintos a la microfilmacin o grabacin, o cuando stos no
cumplan con las bases tcnicas a que se refiere el presente Captulo, requerirn de la
previa autorizacin de la Comisin a fin de estar en condiciones de llevar a cabo dichos
procesos en cumplimiento a lo previsto en el artculo 100 de la LGISMS. La solicitud
de la autorizacin, deber presentarse mediante escrito libre firmado por el Director
General o en su caso, por el Representante Legal de la Institucin o Sociedad
Mutualista de que se trate, ante la Comisin, en su Oficiala de Partes, sita en avenida
Universidad No. 1868, Colonia Oxtopulco Universidad, Delegacin Coyoacn, C.P.
04310, Mxico D.F., en un horario de 9:00 a 15:00 horas, en das hbiles; en el que se
detallen los sistemas o medios para la conservacin de libros, registros y documentos.

Las Instituciones y Sociedades Mutualistas en los procesos a que se refiere la presente
Disposicin, debern ajustarse, adicionalmente, a lo establecido en los numerales 4.3,

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245.
4.4 y 5 y al apndice normativo de la Norma Oficial Mexicana NOM-151-SCFI-2002,
Prcticas comerciales-Requisitos que deben observarse para la conservacin de
mensajes de datos, publicada en el Diario Oficial de la Federacin el 4 de junio de 2002,
o la que la sustituya.

Las Instituciones y Sociedades Mutualistas debern asegurar la inalterabilidad de los
datos, cifras y, en su caso, caractersticas de literalidad de los libros, registros y
documentos originales objeto de microfilmacin o grabacin, mediante la tecnologa
que al efecto utilicen y corroborar que stos correspondan fielmente con su original.

13.5.3. Las Instituciones y Sociedades Mutualistas, para la microfilmacin o grabacin,
podrn aplicar la tecnologa estndar existente en el mercado, siempre que rena los
requisitos de seguridad que se establecen en los Anexos 13.5.2-a Instructivo para la
microfilmacin y destruccin de documentos y 13.5.2-b Instructivo para la grabacin
y destruccin de documentos, segn corresponda.

El proceso de microfilmacin deber prever la generacin de un ndice de los
documentos objeto de dichos procesos, en donde se indique, por lo menos, el nombre
de ste; el lugar de almacenamiento; el tamao; la fecha y la hora de creacin; el
nmero de imgenes y una referencia descriptiva de su contenido, as como la clave del
medio en donde se microfilm la documentacin. El ndice deber tener como
encabezado, el nombre de la Institucin o Sociedad Mutualista, y al pie de pgina
contendr el nombre del operador y del funcionario que verific la preparacin de los
documentos, as como el lugar y la fecha en que se realiz la microfilmacin.

Tratndose de los procesos de grabacin, se deber generar un archivo que contenga
los datos sealados en el prrafo anterior. Asimismo, se anotar el total de directorios
o subdirectorios existentes, el espacio total del medio de almacenamiento y el espacio
total ocupado sin considerar el que, en su caso, ocupe el archivo del ndice que tambin
sea grabado.

El ndice a que se refiere esta Disposicin, deber constar en un acta firmada por los
funcionarios responsables del proceso de microfilmacin o grabacin, la cual deber
ser almacenada como imagen, dentro del medio que se hubiere utilizado. Por otra
parte, el medio fsico en que se contenga dicha informacin deber estar debidamente
identificado, conteniendo, al menos, el nombre de la Institucin o Sociedad
Mutualista; el lugar y la fecha de almacenamiento, la clave de control interno, as como
el nombre y la firma del operador y del funcionario verificador.

13.5.4. Las Instituciones y Sociedades Mutualistas no podrn destruir, aun cuando se
hubieren microfilmado o grabado, los originales de los documentos pblicos relativos a
su contabilidad, la escritura constitutiva y sus modificaciones, las actas de asambleas
generales de accionistas, sesiones de su consejo de administracin, y sus comits, las
actas de emisin de valores, los estados financieros, la documentacin de apoyo a
dichos estados financieros, el dictamen del auditor externo independiente, el dictamen
del actuario independiente respecto a la situacin y suficiencia de las reservas tcnicas,
as como la que ampare la propiedad de bienes propios o de terceros cuyo original se
encuentre bajo su custodia. En todo caso, dicha informacin deber conservarse
durante los plazos que establecen las disposiciones legales en materia mercantil y fiscal
aplicables.

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246.

Asimismo, tampoco podrn destruirse los documentos de valor histrico que, en su
caso, correspondan a la Institucin o Sociedad Mutualista, o que aqulla mantenga en
custodia.

13.5.5. Las Instituciones y Sociedades Mutualistas estarn obligadas a conservar los negativos
originales de cmara obtenidos por el sistema de microfilmacin, as como la primera
copia que se obtenga de los discos pticos o magnticos con imgenes digitalizadas, de
todos aquellos libros, registros y documentos que consten en dichos sistemas, durante
los plazos que, para la conservacin de la contabilidad y correspondencia, establecen
las disposiciones legales en materia mercantil y fiscal aplicables.

Asimismo, debern contar con el conjunto de programas (hardware y software),
procedimientos y datos del sistema que permitan conocer el contenido de los discos
pticos o magnticos a que se refiere el prrafo anterior y, en su caso, los que se
requieran tratndose de procesos de microfilmacin.

13.5.6. Los negativos originales de cmara obtenidos por el sistema de microfilmacin y la
primera copia que se obtenga de los discos pticos o magnticos con imgenes
digitalizadas, de los libros, registros y documentos que consten en dichos sistemas, as
como las impresiones logradas con base en esa tecnologa, debidamente certificadas
por el personal que para este efecto autorice la Institucin o Sociedad Mutualista de
que se trate, tendrn en juicio el mismo valor probatorio que los libros, registros y
documentos originales, conforme a lo previsto en el artculo 100 de la LGISMS.

13.5.7. Las Instituciones y Sociedades Mutualistas debern contar con polticas internas que
tengan por objeto establecer lineamientos y procedimientos relativos al manejo y, en
su caso, destruccin de libros, registros, documentos y dems informacin relativa a su
contabilidad, que hayan sido o vayan a ser objeto de microfilmacin o grabacin.
Dichas polticas debern ser aprobadas por el consejo de administracin de las
Instituciones.

Adicionalmente, al elaborar los lineamientos y procedimientos a que se refiere la
presente Disposicin, las Instituciones y Sociedades Mutualistas debern prever
supuestos para:

I. Garantizar el adecuado manejo y control de los documentos que contengan la
informacin confidencial de los clientes, a fin de asegurar que exclusivamente
accedan a ella las personas que por sus funciones deban conocerla, con
independencia de que sea objeto o no de los procesos de microfilmacin o
grabacin a que se refiere el presente Captulo;
II. Evitar proporcionar a terceras personas, informacin que las Instituciones y
Sociedades Mutualistas obtengan con motivo de la celebracin de operaciones con
sus clientes, para la comercializacin de productos o servicios por parte de dichas
personas, salvo que cuenten con el consentimiento expreso de sus clientes;
III. Implementar mecanismos que aseguren que la informacin pueda ser
proporcionada en tiempo y forma a la Comisin y dems autoridades
competentes, cuando as se lo soliciten, y

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247.
IV. Obtener copias de toda aquella informacin que hubiere sido objeto de microfilmacin
o grabacin en cualquiera de los sistemas o medios que al efecto utilicen, a fin de que
pueda ser utilizada ante la eventual prdida de los negativos originales de cmara o, en
su caso, de la primera copia que se hubiere obtenido de los discos pticos o magnticos.

*Adicionado DOF 23-12-2013
TTULO 14.
DE LOS ESTADOS FINANCIEROS


CAPTULO 14.1.
DEL PROCEDIMIENTO DE PRORRATEO DE INGRESOS Y GASTOS
PARA LAS INSTITUCIONES Y SOCIEDADES MUTUALISTAS

Para los efectos del artculo 105 de la LGISMS:

14.1.1. Las Instituciones y Sociedades Mutualistas debern determinar el procedimiento de
prorrateo y registro de las operaciones de ingresos y egresos que no sean de asignacin
directa.

Los procedimientos adoptados debern ser autorizados expresamente por el director
general de cada Institucin o Sociedad Mutualista, de manera previa a su aplicacin, los
cuales debern estar disponibles en todo momento, en caso de que sean requeridos por
la Comisin.

En caso de existir cambio o variacin en los procedimientos aplicados, las Instituciones
y Sociedades Mutualistas debern sujetarse a lo indicado en el prrafo anterior,
debiendo presentar copia ante la Comisin a ms tardar el 30 de noviembre del ao en
que dicho cambio o variacin se presenten, en las oficinas de la Direccin General de
Supervisin Financiera de la Comisin, ubicada en avenida Insurgentes Sur 1971, Torre
2 Norte, Segundo Piso, Colonia Guadalupe Inn, 01020 Mxico, D.F., en horario de 9:00
a 14:00 horas y de 15:00 a 18:00 horas, en das hbiles, en el plazo antes descrito,
dichos procedimientos debern aplicarse a partir del mes de enero del siguiente ao.

14.1.2. Para las Instituciones y Sociedades Mutualistas de nueva creacin, stas debern
presentar los procedimientos adoptados a que hace referencia el presente Captulo, a
ms tardar diez das hbiles anteriores al de su aplicacin, en el domicilio antes
descrito.

14.1.3. Para efectos del registro de las operaciones de ingresos y egresos que no son de
asignacin directa, se har en la sub-subcuenta 333, la cual no formar parte de la
informacin que se entregue a la Comisin, misma que con la aplicacin de los
procedimientos de prorrateo, se afectarn las sub-subcuentas correspondientes, por lo
tanto, al cierre de cada mes el saldo de la sub-subcuenta 333 deber ser cero.

Para el control y comprobacin de las aplicaciones que se efecten conforme a lo
descrito en el prrafo anterior, debern apegarse a las Disposiciones contenidas en el
Captulo 13.1.


CAPTULO 14.2.

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248.
DE LA APROBACIN Y DIFUSIN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS,
AS COMO LAS BASES Y FORMATOS PARA SU PRESENTACIN

Para los efectos de los artculos 105 y 107 de la LGISMS:

14.2.1. Las presentes Disposiciones tienen por objeto establecer los lineamientos para la
aprobacin por parte de los administradores del Balance General, Estado de
Resultados, Estado de Flujos de Efectivo y el Estado de Variaciones en el Capital
Contable o Patrimonio, as como para la difusin de los estados financieros,
estableciendo asimismo, la forma y trminos en que las Instituciones y Sociedades
Mutualistas debern presentar a la Comisin sus estados financieros.

14.2.2. El Balance General, el Estado de Resultados, el Estado de Flujos de Efectivo, el Estado
de Variaciones en el Capital Contable o Patrimonio, el Informe de Notas de Revelacin
a los Estados Financieros a que hace referencia el Captulo 14.3, as como las Notas de
Revelacin en materia de comisiones contingentes detalladas en el Captulo 14.4, se
presentarn al consejo de administracin de las Instituciones o Sociedades Mutualistas
para su revisin y aprobacin, acompaados de la documentacin de apoyo necesaria,
a fin de que ese rgano cuente con los elementos suficientes para conocer y evaluar las
operaciones de mayor importancia, determinantes en la evolucin y cambios ocurridos
durante el ejercicio respectivo.

Las Instituciones y Sociedades Mutualistas debern presentar a la Comisin, dentro de
los 120 das naturales posteriores al cierre del ejercicio de que se trate, los cuatro
estados financieros referidos en el prrafo anterior.

Asimismo, debern presentar las Notas de Revelacin a los Estados Financieros y las
Notas de Revelacin en materia de comisiones contingentes, as como el acta
certificada por el Secretario del Consejo de Administracin de la Junta del Consejo de
Administracin en la que hayan sido aprobados dichos estados y las Notas de
Revelacin respectivas, o en su caso, certificacin firmada por el Secretario del Consejo
de Administracin donde conste que fueron aprobados los estados financieros y las
Notas de Revelacin de que se trate.

Para efectos de presentacin de los documentos referidos en el prrafo anterior, las
Instituciones y Sociedades Mutualistas debern utilizar el Sistema de Entrega de
Informacin Va Electrnica (SEIVE), a travs de la Pgina Web de la Comisin por
medio del producto denominado INFANUAL a travs del cual, debern enviar de
manera ntegra la informacin a que se ha hecho referencia en archivos en formato de
imagen en Acrobat Reader (PDF), para lo cual, debern sujetarse a las instrucciones
contenidas en el Anexo 14.2.2., debiendo la Institucin o Sociedad Mutualista
mantener en todo momento el soporte documental de la informacin enviada en sus
expedientes para efectos de inspeccin y vigilancia.

*Modificada DOF 30-10-2012

14.2.3. Las Instituciones y Sociedades Mutualistas, previa aprobacin del consejo de
administracin, publicarn en un diario de circulacin nacional su Balance General y
Estado de Resultados correspondientes a marzo, junio y septiembre dentro del mes
inmediato siguiente al de su fecha.


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249.
Asimismo, previa aprobacin del consejo de administracin, el Balance General Anual
y Estado de Resultados del 1 de enero al 31 de diciembre del ejercicio que se trate, se
debern publicar en un diario de circulacin nacional, dentro de los 60 das naturales
siguientes al cierre del ejercicio respectivo, y en igual plazo debern presentarlos en el
Diario Oficial de la Federacin para su publicacin.

Las Instituciones y Sociedades Mutualistas debern presentar a la Comisin, dentro de
un plazo que no exceder de 120 das naturales siguientes al cierre del ejercicio de que
se trate, las publicaciones efectuadas en el Diario Oficial de la Federacin del Balance
General y Estado de Resultados anuales. Asimismo, en caso de que dicha publicacin
no se realice dentro de los 60 das naturales siguientes al cierre del ejercicio respectivo,
debern acompaar el comprobante en el que se observe que el Diario Oficial de la
Federacin recibi dentro del citado plazo de 60 das naturales el Balance General y
Estado de Resultados para su publicacin.

Para efectos de presentacin de los documentos referidos en el prrafo anterior, las
Instituciones y Sociedades Mutualistas debern utilizar el Sistema de Entrega de
Informacin Va Electrnica (SEIVE), a travs de la Pagina Web de la Comisin por
medio del producto denominado PUB_DOF, a travs del cual debern enviar de
manera ntegra la informacin a que se ha hecho referencia en archivos en formato de
imagen en Acrobat Reader (PDF), observando para tal fin, lo dispuesto en el Anexo
14.2.3., debiendo la Institucin o Sociedad Mutualista mantener en todo momento el
soporte documental de la informacin enviada en sus expedientes para efectos de
inspeccin y vigilancia.

Las Instituciones y Sociedades Mutualistas debern dar a conocer al pblico en
general, a travs de la publicacin en el Diario Oficial de la Federacin de los estados
financieros anuales, que stos se encuentran dictaminados, la denominacin de la
sociedad de auditora externa contratada y el nombre del auditor externo designado,
as como el nombre del auditor externo actuarial que haya dictaminado las reservas
tcnicas.

De igual forma, debern difundir dentro de los 60 das naturales siguientes al cierre del
ejercicio de que se trate, a travs de la pgina principal de su portal electrnico en
Internet, el dictamen emitido por el auditor externo responsable acompaado de los
estados financieros y las notas que forman parte integrante de los estados financieros
dictaminados.

Asimismo, las Instituciones y Sociedades Mutualistas anotarn al calce de los estados
financieros anuales publicados el nombre del dominio de la pgina electrnica en
Internet que corresponda a la propia Institucin o Sociedad Mutualista, debiendo
indicar tambin la ruta mediante la cual podrn acceder de forma directa al dictamen,
estados financieros y a las notas que forman parte integrante de los estados financieros
dictaminados.

*Modificada DOF 30-10-2012


14.2.4. La Comisin al llevar a cabo la revisin de los estados financieros anuales podr
ordenar las correcciones que a su juicio sean fundamentales, asimismo, podr ordenar
que se publiquen nuevamente dichos estados financieros con las modificaciones

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250.
pertinentes. Esta publicacin se efectuar dentro de los 15 das naturales siguientes a la
notificacin del acuerdo sobre las modificaciones respectivas, debiendo remitir a la
Comisin la publicacin efectuada en el Diario Oficial de la Federacin de su Balance
General y Estado de Resultados anuales modificados, dentro de un plazo que no
exceder de 15 das naturales siguientes a la fecha de la publicacin respectiva.

14.2.5. Las Instituciones y Sociedades Mutualistas debern anotar al calce de sus estados
financieros, las siguientes constancias:

I. Balance General.

El presente Balance General se formul de conformidad con las
disposiciones emitidas en materia de contabilidad por la Comisin
Nacional de Seguros y Fianzas, aplicadas de manera consistente,
encontrndose correctamente reflejadas en su conjunto, las
operaciones efectuadas por la institucin (o en su caso, sociedad)
hasta la fecha arriba mencionada, las cuales se realizaron y valuaron
con apego a las sanas prcticas institucionales y a las disposiciones
legales y administrativas aplicables, y fueron registradas en las
cuentas que corresponden conforme al catlogo de cuentas en vigor.

El presente Balance General fue aprobado por el Consejo de
Administracin bajo la responsabilidad de los funcionarios que lo
suscriben.

Los Estados Financieros y las Notas de Revelacin que forman parte
integrante de los estados financieros, pueden ser consultados en
Internet, en la pgina electrnica:
___________________________.

Los Estados Financieros se encuentran dictaminados por el
C.P.C._________________________, miembro de la sociedad
denominada ___________________ contratada para prestar los
servicios de auditora externa a esta institucin/sociedad; asimismo,
las reservas tcnicas de la institucin/sociedad fueron dictaminadas
por el Act. __________.

El Dictamen emitido por el auditor externo, los Estados Financieros
y las notas que forman parte integrante de los Estados Financieros
dictaminados, se ubicarn para su consulta en Internet, en la pgina
electrnica:____________________, a partir de los sesenta das
naturales siguientes al cierre del ejercicio de _____.

Asimismo, en caso de que las Instituciones y Sociedades Mutualistas
hayan capitalizado parte del supervit por valuacin de inmuebles,
debern insertar al calce del Balance General la siguiente nota:

El capital pagado incluye la cantidad de $______________
moneda nacional, originada por la capitalizacin parcial del
supervit por valuacin de inmuebles;


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251.
II. Estado de Resultados.

El presente Estado de Resultados se formul de conformidad con las
disposiciones en materia de contabilidad emitidas por la Comisin
Nacional de Seguros y Fianzas, aplicadas de manera consistente,
encontrndose reflejados todos los ingresos y egresos derivados de las
operaciones efectuadas por la institucin (o en su caso, sociedad)
hasta la fecha arriba mencionada, las cuales se realizaron y valuaron
con apego a las sanas prcticas institucionales y a las disposiciones
legales y administrativas aplicables, y fueron registradas en las
cuentas que corresponden conforme al catlogo de cuentas en vigor.

El presente Estado de Resultados fue aprobado por el Consejo de
Administracin bajo la responsabilidad de los funcionarios que lo
suscriben.;

III. Estado de Flujos de Efectivo.

El presente Estado de Flujos de Efectivo se formul de conformidad
con las disposiciones en materia de contabilidad emitidas por la
Comisin Nacional de Seguros y Fianzas, aplicadas de manera
consistente, encontrndose reflejados todos los flujos de efectivo
derivados de las operaciones efectuadas por la institucin (o en su
caso, sociedad) hasta la fecha arriba mencionada, las cuales se
realizaron y valuaron con apego a las sanas prcticas institucionales
y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.

El presente Estado de Flujos de Efectivo fue aprobado por el Consejo
de Administracin bajo la responsabilidad de los funcionarios que lo
suscriben., y

IV. Estado de Variaciones en el Capital Contable o Patrimonio.

El presente Estado de Variaciones en el Capital Contable o
Patrimonio se formul de conformidad con las disposiciones en
materia de contabilidad emitidas por la Comisin Nacional de
Seguros y Fianzas, aplicadas de manera consistente, encontrndose
reflejados todos los movimientos en las cuentas de capital contable
derivados de las operaciones efectuadas por la institucin (o en su
caso, sociedad) hasta la fecha arriba mencionada, las cuales se
realizaron y valuaron con apego a las sanas prcticas institucionales
y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.

El presente Estado de Variaciones en el Capital Contable o
Patrimonio fue aprobado por el Consejo de Administracin bajo la
responsabilidad de los funcionarios que lo suscriben.

14.2.6. Los estados financieros, as como las Notas de Revelacin debern estar suscritos
cuando menos por el director general y el contador general, o sus equivalentes, as
como por el responsable de llevar a cabo las funciones de auditora interna.


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252.
14.2.7. Para los efectos a que se refiere el penltimo prrafo del artculo 105 de la LGISMS, se
considerar concluida la revisin de los estados financieros, si dentro de los 180 das
naturales siguientes a su publicacin en trminos de la Disposicin 14.2.3, la Comisin
no comunica a la Institucin o Sociedad Mutualista observaciones al respecto.

14.2.8. A efecto de que las Instituciones y Sociedades Mutualistas estn en posibilidad de dar
cumplimiento a lo dispuesto en el artculo 105 de la LGISMS, as como a las presentes
Disposiciones, se establecen los formatos para la elaboracin del Balance General
(Anexo 14.2.8-a); del Estado de Resultados (Anexo 14.2.8-b); del Estado de Flujos de
Efectivo y su metodologa (Anexo 14.2.8-c), y del Estado de Variaciones en el Capital
Contable o Patrimonio y criterio de elaboracin (Anexo 14.2.8-d), a los que debern
apegarse las Instituciones y Sociedades Mutualistas.

14.2.9. Independientemente de las publicaciones a que se refiere la Disposicin 14.2.3, las
Instituciones y Sociedades Mutualistas debern observar lo dispuesto por el artculo
177 de la Ley General de Sociedades Mercantiles (LGSM).

14.2.10. De acuerdo con lo establecido en las presentes Disposiciones, las Instituciones y
Sociedades Mutualistas podrn hacerse acreedoras a una o ms de las sanciones
establecidas en la LGISMS por las siguientes causas:

I. Por la falta de presentacin de la informacin solicitada en trminos del
presente Captulo, o por la presentacin extempornea de dicha
informacin, y

II. Por la presentacin incorrecta, incompleta o inadecuada de la informacin a
que se refiere el presente Captulo, no obstante se haya presentado en
tiempo y forma.


CAPTULO 14.3.
DISPOSICIONES DE CARCTER GENERAL SOBRE
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS ANUALES DE LAS INSTITUCIONES

Para los efectos del artculo 105 de la LGISMS:

14.3.1. Las Instituciones debern hacer pblica informacin cuantitativa y cualitativa relativa
a su operacin, situacin tcnico-financiera y riesgos inherentes a sus actividades,
mediante la inclusin de notas a sus estados financieros anuales, en los trminos
previstos en las presentes Disposiciones.

Las presentes Disposiciones sobre notas a los estados financieros, se entendern como
requerimientos mnimos, por lo que en la medida en que las Instituciones efecten
operaciones cuya relevancia as lo amerite, debern incluir en las notas los elementos
que resulten necesarios, de manera adicional a los previstos en este Captulo.

14.3.2. Las notas a que se refieren las presentes Disposiciones debern darse mediante un
Informe de Notas de Revelacin a los Estados Financieros, que contendr lo
siguiente:


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253.
I. Nota de Revelacin 1: Operaciones y Ramos Autorizados, conforme a lo
sealado en la Disposicin 14.3.3;

II. Nota de Revelacin 2: Polticas de Administracin y Gobierno Corporativo,
conforme a lo sealado en la Disposicin 14.3.4;

III. Nota de Revelacin 3: Informacin Estadstica y Desempeo Tcnico,
conforme a lo sealado en las Disposiciones 14.3.5 y 14.3.6;

IV. Nota de Revelacin 4: Inversiones, conforme a lo sealado en las
Disposiciones 14.3.7 a 14.3.11;

V. Nota de Revelacin 5: Deudores, conforme a lo sealado en las
Disposiciones 14.3.12 y 14.3.13;

VI. Nota de Revelacin 6: Reservas Tcnicas, conforme a lo sealado en las
Disposiciones 14.3.14 a 14.3.16;

VII. Nota de Revelacin 7: Valuacin de Activos, Pasivos y Capital, conforme a lo
sealado en las Disposiciones 14.3.17 a 14.3.19;

VIII. Nota de Revelacin 8: Reaseguro y Reaseguro Financiero, conforme a lo
sealado en las Disposiciones 14.3.20 a 14.3.23;

IX. Nota de Revelacin 9: Margen de Solvencia, conforme a lo sealado en la
Disposicin 14.3.24;

X. Nota de Revelacin 10: Cobertura de Requerimientos Estatutarios,
conforme a lo sealado en la Disposicin 14.3.25;

XI. Nota de Revelacin 11: Pasivos Laborales, conforme a lo sealado en la
Disposicin 14.3.26;

XII. Nota de Revelacin 12: Administracin de Riesgos, conforme a lo sealado
en las Disposiciones 14.3.27 a 14.3.29;

XIII. Nota de Revelacin 13: Contratos de Arrendamiento Financiero, conforme a
lo sealado en la Disposicin 14.3.30;

XIV. Nota de Revelacin 14: Emisin de Obligaciones Subordinadas y Otros
Ttulos De Crdito, conforme a lo sealado en la Disposicin 14.3.31, y

XV. Otras Notas de Revelacin, conforme a lo sealado en las Disposiciones
14.3.32 a 14.3.35.

14.3.3. Las Instituciones debern informar respecto de cada una de las operaciones y ramos
que tengan autorizados, debiendo emplear las denominaciones previstas en el artculo
7o de la LGISMS.


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254.
14.3.4. Las Instituciones debern presentar informacin relativa a sus polticas de
administracin, y normas y prcticas de gobierno corporativo. Para tales efectos, la
nota de revelacin deber contener la siguiente informacin:

I. Monto del capital social suscrito, no suscrito y pagado, empleando para ello
el formato que se indica en el Anexo 14.3.4. Asimismo, debern informar
sobre los movimientos de aumento o reduccin al capital social acordados
en asamblea de accionistas que se encuentren en proceso, sealando
informacin sobre el nmero de acciones que se afecten con motivo de
dicho aumento o reduccin de capital, as como los plazos en que se
realizarn dichos movimientos. Igualmente, debern informar sobre el pago
de dividendos a sus accionistas;

II. En su caso, estructura legal y esquema de integracin del grupo econmico
o financiero al que pertenezca la Institucin, as como las actividades que
realizan y la fraccin de capital que poseen directa o indirectamente las
empresas del grupo y/o asociadas;

III. Descripcin del marco normativo interno en materia de gobierno
corporativo, sealando la forma en que la Institucin de que se trate da
cumplimiento a las obligaciones previstas en los artculos 29 Bis y 29 Bis-1
de la LGISMS;

IV. Nombre de los miembros propietarios y suplentes del consejo de
administracin, detallando quines fungen como consejeros independientes
y presentando un resumen de su perfil profesional y experiencia laboral, as
como los nombres y cargos de los miembros de los comits de carcter
obligatorio a los que se refiere el artculo 29 Bis de la LGISMS;

V. Estructura orgnica y operacional de la Institucin, detallando el nombre y
cargo de los funcionarios hasta el segundo nivel;

VI. Monto total que representaron, en conjunto, las compensaciones y
prestaciones de cualquier tipo que percibieron de la Institucin en el ltimo
ejercicio las personas que integran el consejo de administracin o directivo
y los principales funcionarios;

VII. Descripcin del tipo de compensaciones y prestaciones que, en conjunto,
recibieron de la Institucin las personas mencionadas en la fraccin
anterior. Si una parte de dichas compensaciones y prestaciones se paga a
travs de bonos o planes de entrega de acciones, deber proporcionarse una
breve descripcin de dichos planes. De igual forma, se deber indicar el
importe total previsto o acumulado por la Institucin para planes de
pensiones, retiro o similares, para las personas sealadas, y

VIII. Existencia de nexos patrimoniales o alianzas estratgicas con otras
entidades.

14.3.5. Las Instituciones debern presentar informacin estadstica relativa a su operacin,
correspondiente al cierre del ejercicio en reporte, as como de los cuatro ejercicios
anteriores. Dicha informacin estadstica deber contener:

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255.

I. El nmero de plizas, asegurados o certificados e incisos en vigor al cierre
de cada ejercicio, as como las primas emitidas para las operaciones y ramos
que opere la Institucin, empleando para ello el formato que se indica en el
Anexo 14.3.5-a;

II. El costo promedio de siniestralidad (severidad) para las operaciones y
ramos que opere la Institucin, empleando para ello el formato que se
indica en el Anexo 14.3.5-b, as como un breve anlisis de su
comportamiento,y

III. La frecuencia de siniestros para las operaciones y ramos que opere la
Institucin, empleando para ello el formato que se indica en el Anexo
14.3.5-c, incluyendo un breve anlisis de su comportamiento.

14.3.6. Las Instituciones debern presentar informacin por operacin y ramo referente a la
suficiencia de prima durante el ejercicio en reporte y los dos ejercicios anteriores. Dicha
revelacin deber contener la siguiente informacin:

I. ndice de Costo Medio de Siniestralidad, calculado como el cociente del
costo de siniestralidad, reclamaciones y otras obligaciones contractuales
retenidas, y la prima devengada de retencin, empleando para ello el
formato que se indica en el Anexo 14.3.6-a;

II. ndice de Costo Medio de Adquisicin, calculado como el cociente del costo
neto de adquisicin y la prima retenida, empleando para ello el formato que
se indica en el Anexo 14.3.6-b;

III. ndice de Costo Medio de Operacin, calculado como el cociente de los gastos
de operacin netos y la prima directa, empleando para ello el formato que se
indica en el Anexo 14.3.6-c; y

IV. ndice Combinado, calculado como la suma de los costos medios a que se
refieren las fracciones I, II y III anteriores, empleando para ello el formato
que se indica en el Anexo 14.3.6-d.

La informacin relativa a los indicadores a que se refiere la presente Disposicin,
deber acompaarse de un anlisis mediante el cual se describa el comportamiento de
la estructura de costos de las Instituciones a lo largo del periodo referido.

Los indicadores sealados en esta Disposicin que las Instituciones hubieran dado a
conocer en ejercicios anteriores, no debern ser recalculados considerando
informacin actual o nuevos supuestos, de tal manera que los periodos reflejen la
tendencia y volatilidad histrica de las operaciones y ramos.

14.3.7. Las Instituciones debern presentar informacin referente a su portafolio de
inversiones al cierre del ejercicio de que se trate, as como su comparacin con el
ejercicio inmediato anterior. Dicha revelacin deber considerar el detalle del valor de
las inversiones en moneda nacional, en moneda indizada y en moneda extranjera,
segn sea el caso, y contener como mnimo los rubros que enseguida se sealan,
empleando para ello los formatos a que se refiere el Anexo 14.3.7:

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256.

I. Valores gubernamentales;

II. Valores privados de tasa conocida;

III. Valores privados de renta variable;

IV. Valores extranjeros de tasa conocida;

V. Valores extranjeros de renta variable;

VI. Operaciones con productos derivados;

VII. Prstamos hipotecarios;

VIII. Otros prstamos, y

IX. Inversiones inmobiliarias.

14.3.8. Adicionalmente a lo previsto en la Disposicin 14.3.7, las Instituciones debern dar a
conocer el detalle individual de los montos correspondientes a cualquier tipo de
inversin que represente el 5% o ms del valor del portafolio total de inversiones de la
Institucin, as como las inversiones que mantengan con partes relacionadas con las
que existan vnculos patrimoniales o de responsabilidad, empleando para ello los
formatos que se indican en el Anexo 14.3.8.

14.3.9. Las Instituciones debern presentar informacin referente a sus operaciones con
productos derivados, incluyendo:

I. Los objetivos que persigue la Institucin con la adquisicin de productos
derivados;

II. Las polticas de administracin y cobertura de riesgo que aplica la
Institucin;

III. Los criterios aplicados para la seleccin de instrumentos con fines de
cobertura;

IV. Un resumen de los sistemas y polticas contables que aplique la Institucin
para el registro de estas operaciones, as como su exposicin actual neta al
riesgo;

V. Una breve descripcin de la manera en que los productos derivados son
presentados en los estados financieros;

VI. Un desglose del monto de los contratos de futuros por valor subyacente y
vencimiento;

VII. Los montos y porcentajes de las posiciones globales, as como de las
transacciones realizadas con partes relacionadas, y


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CENTENARI O DEL I NI CI O DE LA REVOLUCI N
257.
VIII. La descripcin de las posiciones y los riesgos que se estn cubriendo.

14.3.10. Las Instituciones debern presentar informacin referente al monto especfico de sus
disponibilidades, cuando estimen que la importancia relativa de dicho concepto lo
amerite. En este caso, el rubro deber desglosarse de la siguiente forma: caja, bancos,
cuentas de cheques, moneda nacional, moneda extranjera y, por ltimo, otras
disponibilidades.

14.3.11. Las Instituciones debern revelar cualquier circunstancia que implique algn tipo de
restriccin en cuanto a la disponibilidad o fin al que se destinan sus inversiones, como
es el caso de litigios, embargos, entre otros.

14.3.12. Las Instituciones debern proporcionar informacin referente a la composicin del
deudor por prima y el porcentaje que este rubro representa de su activo, empleando
para ello el formato que se indica en el Anexo 14.3.12.

14.3.13. Las Instituciones debern proporcionar informacin referente a cualquier otro tipo de
deudores, cuando stos representan ms del 5% de su activo o bien cuando la
Institucin estime que la importancia relativa de dicho concepto as lo amerite.

14.3.14. Las Instituciones debern dar a conocer informacin relativa al ndice de suficiencia de
las reservas de riesgos en curso correspondiente de cada una de sus operaciones y
ramos, al cierre del ejercicio en reporte, as como de los cuatro ejercicios anteriores,
empleando para ello el formato que se indica en el Anexo 14.3.14.

14.3.15. En su caso, las Instituciones debern dar a conocer el saldo de las reservas tcnicas
especiales de cada uno de los ramos en los que cuenten con autorizacin para
constituirlas, con datos al cierre del ejercicio en reporte, as como de los cuatro
ejercicios anteriores.

14.3.16. Las Instituciones debern revelar datos sobre los resultados del tringulo de desarrollo
de siniestros (provisiones y pagos por siniestros por ao de ocurrencia), as como su
comparacin con la prima devengada, por operacin y ramo para el ejercicio en reporte
y los cuatro ejercicios anteriores, con excepcin de aquellas operaciones y ramos para
los cuales las reclamaciones sean liquidadas en un plazo no mayor a un ao a partir de
la ocurrencia del siniestro, empleando para ello el formato que se indica en el Anexo
14.3.16.

El reporte de la informacin a que se refiere esta Disposicin deber sealar en la nota
respectiva el criterio de registro contable empleado.

14.3.17. Las Instituciones debern presentar los supuestos utilizados en la valuacin de los
activos, pasivos y capital presentados en sus estados financieros, as como una
explicacin de las metodologas empleadas para ello. En este sentido, debern revelarse,
cuando menos, los siguientes aspectos:

I. Caractersticas de las metodologas de valuacin de activos, pasivos y capital
empleadas, indicando en cada caso, los factores de dichas metodologas que
presentan un mayor grado de sensibilidad incluyendo el mtodo empleado
para la actualizacin de los activos no monetarios;


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258.
II. En su caso, los principales factores empleados en los ajustes del valor de los
activos, pasivos y capital.

En el caso del capital, deber revelarse la integracin de los conceptos del
capital social, prima en acciones y utilidades retenidas, el monto de los
valores histricos y el efecto en la actualizacin. Asimismo, las Instituciones
que hayan capitalizado parte del supervit por valuacin de inmuebles,
debern revelarlo indicando el monto originado por la capitalizacin parcial
del supervit que se hubiere incluido en el capital pagado;

III. Supuestos de inflacin y tipo de cambio empleados en la valuacin;

IV. Supuestos de siniestralidad y severidad empleados, por operaciones y
ramos;

V. En su caso, la correlacin significativa entre los diferentes supuestos
empleados, y

VI. Las fuentes de informacin utilizadas.

14.3.18. Las Instituciones debern revelar informacin correspondiente a cada una de las
categoras de sus inversiones en instrumentos financieros (ttulos de deuda para
financiar la operacin, ttulos de deuda para conservar a vencimiento, ttulos de capital
para financiar la operacin y ttulos de capital disponibles para su venta), debiendo
incluir lo siguiente:

I. Informacin acerca de la naturaleza de cada una de las categoras (ttulos de
deuda para financiar la operacin, ttulos de deuda para conservar a
vencimiento, ttulos de capital para financiar la operacin y ttulos de
capital disponibles para su venta), especificando las condiciones generales,
as como los criterios con base en los cuales clasificaron las inversiones;

II. Informacin acerca de la composicin de cada una de las categoras por tipo
de instrumento, indicando los principales riesgos asociados a los mismos;

III. Informacin acerca de los plazos de cada tipo de inversin;

IV. Las bases de determinacin del valor estimado para instrumentos de deuda
no cotizados;

V. Cualquier prdida o ganancia no realizada que haya sido incluida o
disminuida en el estado de resultados, con motivo de transferencias de
ttulos entre categoras, y

VI. Cualquier evento extraordinario que afecte la valuacin de la cartera de
instrumentos financieros.

Para los instrumentos catalogados como valores para ser conservados a vencimiento
que se hayan vendido o traspasado, se deber indicar el monto y las causas que
originaron tales situaciones.


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14.3.19. Las Instituciones debern incluir en la nota respectiva, el sealamiento de asuntos
pendientes de resolucin por parte de la Institucin que pudieran originar un cambio
en la valuacin de los activos, pasivos y capital reportados.

14.3.20. Las Instituciones debern proporcionar informacin respecto a los objetivos, polticas y
prcticas adoptadas por su consejo de administracin para retener, transferir y mitigar
los riesgos de seguros asumidos. En esta nota de revelacin, las Instituciones debern
dar a conocer la siguiente informacin:

I. Resumen de los objetivos, polticas y prcticas adoptadas por el consejo de
administracin en materia de reaseguro, explicando, para las distintas
operaciones y ramos, la determinacin de su retencin tcnica y las
caractersticas generales de las coberturas que emplea (contratos
proporcionales y no proporcionales, automticos y facultativos);

II. En su caso, cualquier mecanismo empleado para reducir los riesgos
derivados de las operaciones de reaseguro;

III. Nombre, calificacin crediticia y porcentaje de cesin a los reaseguradores,
empleando para ello el formato que se indica en el Anexo 14.3.20-a, y

IV. En su caso, nombre y porcentaje de participacin de los Intermediarios de
Reaseguro a travs de los cuales la Institucin cedi riesgos, empleando
para ello el formato que se indica en el Anexo 14.3.20-b.

14.3.21. En la nota de revelacin respectiva, las Instituciones debern declarar:

I. La existencia de contratos de reaseguro que pudieran, bajo ciertas
circunstancias o supuestos, reducir, limitar, mitigar o afectar de alguna
manera cualquier prdida real o potencial para las partes bajo el contrato de
reaseguro;

II. Que no existen contratos de reaseguro, verbales o escritos, que no hubieran
sido reportados a la autoridad, y

III. Que para cada contrato de reaseguro firmado, la Institucin cuenta con un
archivo de suscripcin que documenta la transaccin en trminos tcnicos,
legales, econmicos y contables, incluyendo la medicin de la transferencia
de riesgo.

14.3.22. Las Instituciones debern informar respecto a la integracin del saldo de las cuentas
por cobrar y por pagar a reaseguradores incluidas en sus estados financieros, indicando
los porcentajes y saldos por rango de antigedad, empleando para ello el formato que se
indica en el Anexo 14.3.22.

14.3.23. Las Instituciones debern revelar informacin respecto de las operaciones de reaseguro
financiero que mantengan celebradas sealando, en cada caso:

I. Las caractersticas generales de la operacin;

II. Los reaseguradores participantes, y

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260.

III. La separacin analtica de los elementos de transferencia de riesgo de
seguro y de financiamiento. Dicha revelacin de informacin deber
contener una explicacin del comportamiento de los supuestos originales
respecto de la transferencia de riesgo de seguro, as como de la evolucin y
compromisos financieros futuros derivados del esquema de amortizacin
del componente de financiamiento.

14.3.24. Las Instituciones debern presentar informacin sobre su requerimiento de capital al
cierre del ejercicio en reporte y de los dos ejercicios anteriores, indicando los
componentes que integran dicho requerimiento conforme a lo previsto en las Reglas
para el Capital Mnimo de Garanta de las Instituciones de Seguros. Dicha
informacin deber presentarse empleando para ello el formato que se indica en el
Anexo 14.3.24.

14.3.25. Las Instituciones debern proporcionar informacin respecto de la forma en que sus
inversiones cubrieron los requerimientos estatutarios de reservas tcnicas (incluyendo
el de liquidez), capital mnimo de garanta y capital mnimo pagado, al cierre del
ejercicio en reporte y de los dos ejercicios anteriores. Dicha informacin deber
presentarse empleando para ello el formato que se indica en el Anexo 14.3.25.

14.3.26. Las Instituciones debern presentar informacin referente a las caractersticas
principales del plan o planes de remuneraciones al retiro de su personal, incluyendo los
efectos y cualquier situacin que modifique la consistencia o comparacin de la
informacin que se presenta, as como los conceptos y montos principales de los
clculos actuariales. Asimismo, debern dar a conocer los montos y la descripcin de
los activos en los que se encuentran invertidas las reservas para obligaciones laborales.

14.3.27. En la nota de revelacin respectiva, las Instituciones debern proporcionar la
informacin relativa a la identificacin y descripcin de los riesgos derivados de las
obligaciones contradas.

En este sentido, debern dar a conocer las polticas de administracin de riesgos
aprobadas por su consejo de administracin, as como los controles implantados para
su vigilancia. Dentro de la informacin a incluir deber considerarse la siguiente:

I. La manera en que, de forma general, los riesgos derivados de las
obligaciones contradas por la Institucin son monitoreados y controlados;

II. Los objetivos y polticas de suscripcin de riesgos;

III. Las tcnicas empleadas para analizar y monitorear la mortalidad,
supervivencia, morbilidad, severidad y frecuencia;

IV. El proceso de administracin de siniestros;

V. Las polticas de suscripcin para garantizar una adecuada clasificacin de
riesgos y tarificacin para cada asegurado;

VI. Las polticas y tcnicas establecidas para el control de los riesgos derivados
del manejo de las inversiones, y

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261.

VII. Los controles implantados respecto del incremento de los gastos.

14.3.28. Las Instituciones debern revelar informacin relativa a las medidas adoptadas para la
medicin y administracin de riesgos, as como sobre las prdidas potenciales, respecto
de lo siguiente:

I. Riesgo de crdito;

II. Riesgo de mercado;

III. Riesgo de liquidez;

IV. Riesgo operativo, y

V. Riesgo legal.

14.3.29. Las Instituciones debern presentar informacin relativa a las concentraciones o
cmulos de riesgos tcnicos a los que estn expuestas. En este sentido, en la nota de
revelacin respectiva debern describir cualitativa y cuantitativamente los tipos de
concentraciones y acumulaciones de riesgos a las que estn expuestas, as como su
dimensin, describiendo los mtodos y supuestos empleados para obtener los datos
cuantitativos. Asimismo, debern describir la forma en que dichos riesgos son
atendidos y mitigados de manera especfica mediante la contratacin de reaseguro y de
otros instrumentos.

La informacin contenida en la nota de revelacin respectiva, deber incluir, como
mnimo, lo siguiente:

I. Concentracin geogrfica del riesgo asegurado. Deber informarse, cuando
sea factible, de la distribucin geogrfica de sus primas emitidas,
considerando que la concentracin geogrfica del riesgo asegurado se
refiere a la ubicacin geogrfica en donde se localiza dicho riesgo, no en
donde fue emitido el contrato;

II. Concentracin sectorial del riesgo asegurado. Deber informarse, cuando
sea factible, de la distribucin sectorial de sus primas emitidas con base en
los indicadores de riesgo, tales como el nmero total de asegurados o la
suma asegurada, y

III. Concentracin de riesgos de naturaleza catastrfica. Deber incluirse en la
nota de revelacin respectiva informacin sobre los cmulos de riesgos de
terremoto, riesgos hidrometeorolgicos y otros riesgos de naturaleza
catastrfica.

14.3.30. Las Instituciones debern revelar la siguiente informacin referente a los contratos de
arrendamiento financiero que tengan celebrados:

I. El importe bruto clasificado por tipo de activo de los bienes registrados por
arrendamiento financiero, a la fecha del balance. Por importe bruto se

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262.
considerar el importe nominal de los pagos mnimos ms el valor de la
opcin de compra;

II. De manera especfica, debern indicar, tanto en el rubro de Inmuebles
como en el de Mobiliario y Equipo, los montos que dentro de cada uno de
dichos rubros representan los activos adquiridos en arrendamiento
financiero;

III. Pagos mnimos a futuro, en su totalidad y de cada uno de los aos del
periodo considerado en el contrato, especificando el importe de los costos
de operacin incluidos en dichos pagos mnimos, as como el inters
implcito para descontarlos a su valor presente;

IV. En su caso el total de rentas variables, incurridas en cada periodo a que se
refiera el estado de resultados, y

V. Las afectaciones a resultados en el periodo originadas por dichos contratos.

14.3.31. Las Instituciones debern proporcionar la informacin relativa a la emisin de
obligaciones subordinadas o cualquier otro ttulo de crdito, sealando en cada caso, el
tipo de instrumento, monto, plazo, calendario de amortizaciones, amortizaciones
efectuadas y conversiones, as como el propsito de cada una de las emisiones.

En el caso de obligaciones subordinadas obligatoriamente convertibles en acciones, las
Instituciones debern revelar los trminos y condiciones previstas en los contratos para
efectuar la conversin.

14.3.32. Las Instituciones debern proporcionar informacin relativa a las actividades
interrumpidas que afecten el estado de resultados de la Institucin, describiendo e
indicando la naturaleza y repercusiones de dichas actividades y el impacto financiero
sobre sus resultados.

Para los efectos de las presentes Disposiciones, una actividad interrumpida es un
componente de la entidad que ha sido enajenado o se ha dispuesto de l por otra va, o
bien, que ha sido clasificado como mantenido para la venta, y que:

I. Representa una lnea de negocio o un rea geogrfica, que es significativa
y puede considerarse separada del resto;

II. Forma parte de un plan individual y coordinado para enajenar o disponer
por otra va de una lnea de negocio o de un rea geogrfica de la
explotacin que sea significativa y pueda considerarse separada del resto, o

III. Es una entidad dependiente adquirida exclusivamente con la finalidad de
revenderla.

14.3.33. Las Instituciones debern proporcionar el nombre del auditor externo que haya
dictaminado sus estados financieros, as como el del auditor externo actuarial que haya
dictaminado de manera particular las reservas tcnicas de la Institucin.


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263.
14.3.34. Las Instituciones debern proporcionar informacin complementaria sobre hechos
ocurridos con posterioridad al cierre del ejercicio, que no afecten las cuentas anuales a
dicha fecha.

14.3.35. Si la Institucin de que se trate decide hacer pblica cualquier otra informacin, deber
acompaar el detalle analtico y de las bases metodolgicas que permitan comprender
con claridad dicha informacin, facilitando as una adecuada interpretacin de la
misma.

14.3.36. El Informe de Notas de Revelacin a los Estados Financieros contendr dos
apartados:

I. Bajo el rubro Notas de Revelacin a los Estados Financieros se agruparn
las notas a que se refieren las Disposiciones 14.3.9, 14.3.10, 14.3.11, 14.3.17,
14.3.18, 14.3.19, 14.3.23, 14.3.26, 14.3.30, 14.3.31, 14.3.32 y 14.3.34,
dictaminadas en trminos de lo establecido en el Captulo 15.1, y

II. Bajo el rubro Notas de Revelacin de Informacin Adicional a los Estados
Financieros, se agruparn las notas indicadas en las Disposiciones 14.3.3,
14.3.4, 14.3.5, 14.3.6, 14.3.7, 14.3.8, 14.3.12, 14.3.13, 14.3.14, 14.3.15, 14.3.16,
14.3.20, 14.3.21, 14.3.22, 14.3.24, 14.3.25, 14.3.27, 14.3.28, 14.3.29, 14.3.33 y
14.3.35.

14.3.37. El Informe de Notas de Revelacin a los Estados Financieros deber darse a conocer
al pblico en general a travs de la publicacin que realicen las Instituciones en el
Diario Oficial de la Federacin de los estados financieros anuales a los que se refiere el
Captulo 14.2 de la presente Circular o bien, darse a conocer dentro del plazo previsto
para dicha publicacin, como parte integrante de dichos estados financieros anuales en
la pgina principal de su portal electrnico en Internet. En este ltimo caso, las
Instituciones anotarn al calce de los estados financieros anuales que se publiquen en el
Diario Oficial de la Federacin el nombre del dominio de la pgina electrnica en
Internet que corresponda a la propia Institucin, debiendo indicar tambin la ruta
mediante la cual podrn acceder de forma directa a dicho Informe.

Si la presentacin del Informe se realiza en la pgina principal de su portal electrnico
en Internet, el apartado de Notas de Revelacin de Informacin Adicional a los Estados
Financieros podr darse a conocer al pblico en general en el plazo previsto para la
presentacin del Informe Largo y Opinin sobre Informacin Complementaria a que se
refiere el Captulo 15.1 de la presente Circular.

Los estados financieros anuales, incluyendo el Informe de Notas de Revelacin a los
Estados Financieros, debern mantenerse en el portal electrnico en Internet de la
Institucin durante los tres ejercicios siguientes al de su publicacin.

14.3.38. El Informe de Notas de Revelacin a los Estados Financieros deber formar parte y
acompaarse a los estados financieros que se presenten a la Comisin en el plazo
establecido en el Captulo 14.2.

14.3.39. Las Instituciones y Sociedades Mutualistas que al cierre del ejercicio de 2013, emitan y
registren en su contabilidad plizas de seguros cuya vigencia inicie en el ejercicio de
2014 (primas anticipadas), debern incluir una nota de revelacin a sus estados

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264.
financieros en la que, como informacin mnima, debern detallar por operacin y
ramo los importes de las primas anticipadas emitidas y cedidas, as como todos los
renglones e importes registrados en cuentas del balance general y de resultados que
hayan sido afectadas por el registro que al cierre del ejercicio de 2013 correspondan a
primas anticipadas.

* Adicionada DOF 28-12-2011
* Modificada DOF 31-12-2012
* Modificada DOF 31-12-2013



CAPTULO 14.4.
DE LAS NOTAS DE REVELACIN A LOS ESTADOS FINANCIEROS
DE LAS INSTITUCIONES EN MATERIA DE COMISIONES CONTINGENTES

Para los efectos del artculo 105 de la LGISMS:

14.4.1. Para los efectos de las presentes Disposiciones, se entender por comisiones
contingentes, los pagos o compensaciones efectuados por una Institucin a personas
fsicas o morales que participen en la intermediacin o que intervengan en la
contratacin de los productos de seguros, tanto de adhesin como de no adhesin
ofrecidos por las Instituciones, adicionales a las comisiones o compensaciones directas
consideradas en el diseo de los productos.

14.4.2. Las Instituciones debern incluir una nota de revelacin a sus estados financieros
anuales en la que sealen explcitamente si han celebrado o no, acuerdos para la
realizacin de pagos de comisiones contingentes.

*Modificada DOF 30-10-2012

14.4.3. La nota de revelacin a que se refiere la Disposicin 14.4.2, deber contener, cuando
menos, la informacin que a continuacin se indica:

I. El tipo de intermediario o persona moral utilizado por la Institucin de
conformidad con su estrategia de comercializacin, especificando si se trata
de:

a) Agente persona fsica vinculado a la Institucin por una relacin de
trabajo;

b) Agente persona fsica independiente sin relacin de trabajo con la
Institucin y que operen con base en contratos mercantiles;

c) Agente persona moral, o

d) Personas morales a las que se refiere el tercer prrafo del artculo 41
de la LGISMS;

II. Para cada tipo de intermediario o persona moral utilizado, la Institucin
deber enunciar de manera general las caractersticas de los acuerdos

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mediante los cuales sta realiza el pago de comisiones contingentes,
considerando, entre ellos:

a) Los relacionados con el volumen y crecimiento de ventas,
conservacin, baja siniestralidad y rentabilidad de la cartera, y

b) Los mecanismos de compensacin relacionados con servicios de
colocacin de productos, mercadeo, suscripcin de riesgos,
administracin y manejo de siniestros, administracin de primas y
atencin a clientes.

Las caractersticas de los acuerdos debern comprender cuando menos el
tipo de productos de seguros incluidos en el mismo; as como las bases y
criterios que se empleen para participar en el acuerdo, determinar la
comisin contingente y definir las condiciones en que se realiza el pago de
la misma, y

III. Indicar, asimismo, si la Institucin, o sus accionistas, mantienen alguna
participacin en el capital social de las personas morales con las que la
Institucin tenga celebrados acuerdos para el pago de comisiones
contingentes.

14.4.4. En la nota de revelacin a que se refieren las presentes Disposiciones, las Instituciones
debern sealar el importe total de comisiones contingentes pagadas durante el
ejercicio de que se trate, e indicar el porcentaje que las mismas representan del total de
primas emitidas por la Institucin, debiendo insertar la siguiente leyenda:

En el ejercicio [ao], [nombre de la institucin] mantuvo acuerdos para el
pago de comisiones contingentes con los intermediarios y personas morales
que se relacionan en la presente nota. El importe total de los pagos
realizados en virtud de dichos acuerdos ascendi a $[ ___________ ],
representando el [ ______ ]% de la prima emitida por la institucin en el
mismo ejercicio.

Se entiende por comisiones contingentes los pagos o compensaciones a
personas fsicas o morales que participaron en la intermediacin o
intervinieron en la contratacin de los productos de seguros de [nombre de
la institucin], adicionales a las comisiones o compensaciones directas
consideradas en el diseo de los productos.

El presente Estado Financiero fue aprobado por el consejo de
administracin de [nombre de la institucin] bajo la responsabilidad de los
funcionarios que lo suscriben.

Las notas aclaratorias que se acompaan, forman parte integrante de este
Estado Financiero.

14.4.5. La nota de revelacin a que se refiere este Captulo deber darse a conocer al pblico en
general a travs de la publicacin que realicen las Instituciones de los estados
financieros en el Diario Oficial de la Federacin, o bien, presentarse como parte de los

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266.
estados financieros en la pgina principal de su portal electrnico en Internet hasta que
sean sustituidos por los del ao siguiente.


CAPTULO 14.5.
DE LAS REGLAS DE AGRUPACIN

Para los efectos del artculo 105 de la LGISMS:

14.5.1. Las presentes Disposiciones tienen por objeto establecer, conforme a lo previsto en el
artculo 105 de la LGISMS, en relacin con lo disp