Vous êtes sur la page 1sur 32

Abdelkader Sid Ahmed

conomie islamique, principes et ralits : l'exprience rcente


des pays arabes. Une premire valuation
In: Tiers-Monde. 1990, tome 31 n122. pp. 405-435.
Citer ce document / Cite this document :
Sid Ahmed Abdelkader. conomie islamique, principes et ralits : l'exprience rcente des pays arabes. Une premire
valuation. In: Tiers-Monde. 1990, tome 31 n122. pp. 405-435.
doi : 10.3406/tiers.1990.3924
http://www.persee.fr/web/revues/home/prescript/article/tiers_0040-7356_1990_num_31_122_3924
VARIA
CONOMIE ISLAMIQUE
PRINCIPES ET RALITS
L'EXPRIENCE RCENTE
DES PAYS ARABES :
UNE PREMIRE VALUATION*
par Abdelkader Sid Ahmed**
L'objet de cet article est de cerner les rapports ventuels entre le secteur
ptrolier et la gense d'institutions conomiques islamiques voir de sys
tmes conomiques islamiques. En plus bref, existe-t-il un rapport dialectique
entre la dynamique des recettes ptrolires et la dynamique islamique largo
sensu dans les pays arabes ? Quel lien tablir sur un plan plus gnral entre la
rsurgence de l'Islam et le ptrole? (Mazrui, 1975; Jansen, 1979; Espo-
sito, 1980; Hudson, 1977; Tibi, 1983; Meyer, 1982; Gardizi, 1983).
L'existence d'un tel rapport n'est pas une pure vue de l'esprit lorsque l'on
sait que le gros des recettes ptrolires dans les pays arabes bnficie au
tout premier chef l'Arabie Saoudite, aux principauts du Golfe et la Libye
pays o se confondent souvent les dimensions temporelles et intemporelles
et tout particulirement en Arabie Saoudite, le plus gros producteur ptrol
ier de la rgion. Cette dimension n'a pas chapp certains auteurs. Ainsi
Sharshar dans son tude du systme conomique saoudien tudie-t-il les
rapports entre le ptrole, la religion et le mercantilisme (1977). Tandis que
J.-P. Entelis s'interroge galement sur les interrelations entre le ptrole, les
perspectives dmocratiques et les institutions compte tenu du soubassement
islamique dans la pninsule arabique (1976). Plus prs de nous Ochsenwald
s'interroge sur Arabie Saoudite et le renouveau islamique (1981) et
* Rapport prsent au Colloque sur l'Economie islamique, Bonn, 29-30 octobre 1988.
** Chercheur orstom.
Revue Tiers Monde, t. XXXI, n" 122, Avril-Juin 1990
406
Abdekader Sid Ahmed
Waterbury sur le changement social et l'Islam en Egypte (1981). Le rle de
l'Islam dans l'idologie de colonel Khadafi a t suffisamment soulign
pour que l'on ne s'y attarde pas (Blanchot, 1974; Meyer, 1982; Wright, 1982).
Enfin de son ct Jean-Franois Rycx voque la jonction entre l'aspi
ration islamique et les revenus des travailleurs gyptiens expatris (1986,
p. 12). Ce qui indiscutablement constitue une autre manifestation du phno
mne ptrolier et marque l'apparition d'une tendance nouvelle par rapport
au courant islamique intgriste traditionnel (Haddad, 1982). Rycx note avec
raison l'existence d'une contradiction majeure dans les Etats du Golfe et
l'Arabie Saoudite entre l'affirmation de l'application de la loi islamique dans
tous les domaines et les pratiques conomiques et financires de ces Etats.
Un exemple par lui fourni est constitu par les obstacles rpts mis par
l'Arabie Saoudite l'installation de banques islamiques prives (1986,
p. 16 et p. 19).
Le fait nouveau dans les pays arabes n'est pas l'existence d'un courant
islamique au xixe sicle dj les controverses entre rformateurs et tradi
tionalistes tmoignent de la vigueur du mouvement mais la prtention
fonder un systme conomique islamique dont les banques islamiques cons
titueraient le premier jalon. Cette prtention est mettre en parallle avec
l'action du dbut du sicle d'un Talaat-Harb, islamiste convaincu1, crant
la Banque Misr sur le modle allemand, et assumant par l de faon pion
nire la contradiction souligne par J.-F. Rycx (Talaat Harb, 1911; et
Davis, 1983). Cette contradiction entre les deux missions se pose semble-t-il
de faon diffrente dans les pays de formation rcente o l'Islam constitue
la raison d'tre essentielle sinon unique de ces pays. Bien avant l'indpendance
du Pakistan, le pote philosophe Allama Iqbal affirmait sa foi dans le
concept unitaire de Socit et d'Etat islamique (Nasir). L'islam pour Iqbal
tait le ciment permettant d'intgrer les ethnies d'origine et de langues diff
rentes : c'est sur ces bases que fut adopte la rsolution de la ligue musul
mane indienne de 1940 en vue de la cration d'une entit politique spare
(Binder, 1963). Cette situation particulire n'a rien voir avec celle des Etats
arabes; si l'Islam constitue pour eux, des degrs divers d'ailleurs, une
caractristique essentielle, la relative homognit ethnique, culturelle et
linguistique sans parler de l'histoire renvoie galement d'autres lgitima
tions. Il n'est pas sans intrt de rappeler, que le crateur du Pakistan,
Mohamed Ali Jinnah, eut affronter trs durement le clerg musulman du
continent indien, ce dernier estimant incompatible avec la nature univers
elle de l'Islam, FEtat-Nation moderne par lui propos (Mowahid Shah,
1981, p. 60). Ali Jinnah rejeta clairement la prtention du clerg d'une orga-
1. Voir notamment l'ouvrage sur l'Europe et l'Islam (1905).
Economie islamique, principes et ralits 407
nisation et d'un gouvernement du Pakistan selon la tradition religieuse;
affirmant que le Pakistan ne sera pas un Etat thocratique gouvern par les
prtres (Mowahid Shah). L'ironie du sort est que l'idologie dominante au
Pakistan est justement celle de ces groupes religieux qui s'opposrent
Jinnah et au concept mme du Pakistan. Dans ces conditions, on peut se
demander si l'avance observe vers la mise en uvre d'un systme cono
mique islamique n'obit pas la recherche d'une plus grande lgitimit
pour le pouvoir en place face une population due par la corruption des
lites au pouvoir et les frustrations nes des politiques de modernisation
(Mowahid Shah, p. 60).
Les dveloppements qui suivent se limitent la seule exprience des
Etats arabes et plus concrtement la relation ptrole-pratiques conomiques
et financires islamiques. Il s'agit de tenter de rpondre aux questions sui
vantes, notamment : dcle-t-on dans les Etats arabes quelque chose qui
puisse s'apparenter une esquisse de modle conomique islamique expli
cite ou implicite ? Dans l'affirmative comment caractriser ce modle ou
ces modles ? S'agit-il d'une variable exogne ou d'une variable endogne
conditionne par le march de l'nergie ce qui revient s'interroger sur les
dterminants de l'islamisation ventuelle des conomies considres ? Quels
sont enfin l'articulation et le poids de l'conomie islamique dans l'conomie
gnrale ? L'conomie islamique caractrise-t-elle plutt des Etats en qute
de lgitimation (Pakistan, Bangladesh, Malaisie un moindre degr) ou des
Etats dont la libration largo sensu s'est effectue partir de l'Islam (shiisme
en Iran par exemple) ?
I PRATIQUES CONOMIQUES, MODLES ET INSTITUTIONS ISLAMIQUES
II peut paratre paradoxal d'voquer ici l'existence de modle(s) conomi-
que(s) islamique(s) compte tenu du long hritage que constituent par exemple
les controverses sur l'Islam et le capitalisme2 et au-del sur la permabilit
des socits islamiques au progrs conomique. De Max Weber David
Me Clelland nombreux sont ceux qui affirmrent que l'Islam constitue un
2. Ainsi en est-il du dbat strile sur les raisons de la non-extension de l'industrialisation
capitaliste au Moyen-Orient (Weber, 1968), Maxime Rodinson (1970), Turner (1978). Le dclin
conomique notamment rsulterait du caractre la fois anti-capitaliste et conservateur de la
religion islamique ou de l'Etat musulman lui-mme (S. Zubaida, 1978). La thse du dclin
porte galement une grande responsabilit dans l'alimentation de dbat strile avec les contri
butions marquantes de Gibb et Bowen (1950) et de B. Lewis (1961). Pour une critique de cette
thse voir R. Owen (1975).
408 Abdelkader Sid Ahmed
facteur majeur de blocage de croissance; notamment dans les pays qui ont
organis leurs systmes conomiques et sociaux en conformit avec les
principes islamiques (M. Weber, 1963). Me Clelland postule ainsi que les
Arabes en tant que musulmans sont gnralement en bas de l'chelle
n achievement (1961, p. 340). Un certain nombre de travaux rcents
fonds sur l'utilisation systmatique du paradigme conomie politique dans
l'tude de l'histoire du monde islamique soulignent le caractre superficiel
de ce type d'affirmation8.
A. Le modle conomique islamique
L'Islam contient un certain nombre de prescriptions partir desquelles
il est possible de dfinir un systme conomique implicite. Des questions
aussi diverses que la fiscalit, les dpenses publiques, l'hritage, la proprit
prive, le bien-tre conomique et social, l'intrt, la proprit foncire, les
ressources naturelles, le taux de salaire, etc., ont fait l'objet de comment
aires soit dans le Coran, ou encore dans la Sunnah4, l'Ijma6 ou les Qiyas6.
Ainsi donc de la Shariaa, l'Islam dduit-il son propre paradigme de rela
tions conomiques dans le contexte d'un systme islamique complet. Dans
le langage macro-conomique moderne nous dirions que la Shariaa a dfini
un certain nombre de rgles tenant l'allocation des ressources, la pro
duction, la consommation, au fonctionnement des marchs, la rparti
tion du revenu et de la richesse et au financement de l'conomie. Ainsi la
Shariaa fournit-elle un code d'organisation de la socit et un code de
conduite des affaires (Iqbal et Mirakhor, 1987, p. 1). Un des lments stra
tgiques du systme est la substitution au taux d'intrt traditionnel du taux
du profit effectif en tant que mcanisme d'allocation des ressources finan
cires. Si cependant l'absence d'intrt est une caractristique cruciale du
systme financier islamique, ce n'est pas sa seule caractristique et en son
absence se pose le problme du mode d'implantation, de fonctionnement du
systme, et de ses implications (Iqbai et Mirakhor, p. 1).
A l'exception d'une brve priode dans les premiers temps de l'Islam, il
semble que le systme conomique n'ait jamais t intgralement appliqu,
ce fait explique la pauvret de la littrature dans ce domaine jusqu'au
milieu des annes soixante-dix7 (Abbas, 1986; Siddiqi, 1980; et Mirakhor).
3 . Pour plus de dtails sur ce point qui ne concerne pas directement ce travail , voir S . Zubaida
(1972) et Peter Gran (1980).
4. Paroles et actes du prophte lui-mme ou de ses disciples.
5. Consensus des docteurs de la Foi.
6. Opinions personnelles partir de l'analyse et des doctrines religieuses.
7. Ainsi P. Aghnides, 1916 ; Ahmad Shaik, 1952 ; Abu Sulayman, 1968.
Economie islamique, principes et ralits 409
Un certain nombre de fondations thiques de l'conomie islamique peu
vent tre schmatises :
Les musulmans doivent s'acquitter d'un impt annuel : la Zakat,
leve sur le btail, l'or, l'argent, les produits du commerce et le produit de la
terre. Alors qu'en thorie, la Zakat s'applique tous les actifs productifs,
en pratique, elle concerne le capital commercial et agraire. Bref la Zakat
est un impt gnral sur la richesse, mais est avant toute chose un acte volont
aire de pit l'gard du pauvre, la base d'un systme d'assurance sociale
pour les plus pauvres de la Socit islamique. Dans son essence la Zakat est
une obligation divine en vue du bien-tre communautaire et non pas un
impt destin financer les dpenses de l'Etat (Cummings, Askari et
Mustapha, 1980, p. 27 et 28). L'Etat est cependant autoris prlever des
taxes additionnelles si la Zakat ne suffit pas rpondre aux besoins de ceux
en qute d'assistance. Dans la pratique, les musulmans se doivent de payer
2,5 % sur leur revenu ou pargne, 10 % sur leurs rcoltes si l'irrigation est
gratuite et en l'absence d'efforts de l'exploitant, sinon 5 %. La Zakat est donc
un impt forfaitaire non proportionnel.
Une autre taxe frappant tous les citoyens quelle que soit la rel
igion est le Kharaj, cette taxe du statut de la terre auquel il s'applique, non
prvu par le Coran ; le Kharaj dcoule de l'Ijma, c'est donc un instrument
fiscal que l'Etat islamique peut modifier. Le Kharaj comporte deux variantes :
une variante fixe et une variante proportionnelle. Le Kharaj fixe est lev
sur toutes les terres propices la culture et ce en nature : tant par unit de
terre ou par arbre. Les taux fixs pour certaines rcoltes par Omar n'ont
semble-t-il gure vari depuis. Pour les cas autres, les taux de Kharaj
taient assis selon la contribution impositive de la terre (qualit, mode
d'irrigation, type de culture); les taux allant de 20 50 % du produit. Ainsi
alors que le Kharaj fixe est vers quel que soit le volume de production
effectif, le Kharaj proportionnel constitue un pourcentage de la production
relle (P. Aghnides, 1916).
Un autre impt, le Jizyah, tait lev sur les non-musulmans ; cet impt
a t interprt comme la contrepartie de la non-excution du service
militaire. Les taux de cet impt ont t fixs par l'Ijma galement sur la
base de ceux fixs par les califes Omar, Otmane et AU.
Enfin une autre source de revenu tait constitue par l'impt sur les
mines assimil la Zakat par l'cole Chafii, l'cole Hanafi en fait un impt
spcifique au taux de un cinquime du dpt (or, plomb, argent). Seuls
taient taxables les minraux susceptibles d'tre transforms en mtaux
purs, taient donc exclus de l'impt les autres dpts (charbon, eau) (Cumm
ings, Askari et Mustafa, p. 31). Comme on le voit l'impt de base dans le
410 Abdelkader Sid Ahmed
systme islamique : le Zakat, est plus une obligation impose par Dieu en
faveur du bien-tre gnral de la communaut qu'une taxe alimentant le
budget de l'Etat. La prmisse de base comme le note Abu Sulaymann tant
que ceux ayant bnfici des largesses de Dieu sont censs les partager avec
ceux qui en ont t exclus : cette croyance des musulmans dans le principe
unitaire (Tawhid) est ainsi prsente par Abu Sulaymann.
Le Tawhid est une pice deux faces. L'une implique qu'Allah est le
crateur et l'autre que les hommes sont des partenaires gaux. Pour ce qui
concerne l'conomie, ceci signifie galit et coopration. Donc, le divin dans
une socit musulmane est rserv Dieu. Ceci signifie en termes conomiques
que les ressources naturelles dans l'univers : terre, capital, les circonstances
gnrales, telles que les pnuries engendres par les guerres ou les dsastres de
mme que les lois de la nature, tout ceci appartient l'ensemble de la
socit et tous ses membres y ont un droit d'accs gal.
Si un homme n'utilise pas certaines ressources, pour lesquelles il a
priorit il se doit d'y renoncer au profit d'un autre membre de la socit et
ne doit pas invoquer un droit quelconque sur le revenu gnr par cette
ressource. Il doit savoir qu'il n'est pas crateur. Il doit renoncer en faveur
des membres les plus pauvres de la socit, au surcrot de revenu rsultant
de la productivit de ces ressources naturelles par lui utilises au-del de sa
participation galitaire.
Les diffrences de revenu (dans une socit islamique) ne peuvent tre
importantes; limites qu'elles sont par les diffrences de capacit humaine
travailler et non par les droits individuels sur les ressources naturelles. Les
revenus lis ces ressources constituent une crance collective dont le pro
duit doit tre galement rparti. La proprit prive n'est ici qu'affaire de
priorit (Abu Sulaymann, 1968). Ainsi si le Coran reconnat bien le droit
la proprit prive, ce droit n'est pas absolu, tempr qu'il est par l'obliga
tion faite au dtenteur de ressources naturelles par exemple de les utiliser
de faon productive. Ce principe de base vise dcourager la thsaur
isation. Le droit de proprit prive est donc essentiellement avant tout
un droit de proprit de jouissance et ventuellement de cession de cette
priorit.
La mme philosophie se retrouve dans la problmatique du taux d'intrt.
L'intrt est clairement rejet par l'Islam (Riba), certains ont dfendu la
thse qu'en ralit, ce rejet ne concernait que l'intrt ou les prts conduisant
l'exploitation conomique. Cette attitude de l'Islam envers l'intrt est
dicte par les lments suivants :
tout d'abord l'intrt et l'usure favorisent la concentration de la richesse
et de ce fait rduisent l'intrt de l'tre humain pour ses semblables;
Economie islamique, principes et ralits 411
le profit ne peut tre la seule sanction de l'activit conomique; la
garantie lgale d'un intrt, mme faible, constitue un profit certain
excluant toute perte possible.
Pour l'Islam enfin la richesse ne doit pas rsulter d'un enrichissement
sans cause mais tre le fruit d'une activit personnelle et d'efforts. La
recherche goste de l'intrt maximum est fondamentalement rejete.
Dans la mme veine, l'orthodoxie condamne comme contraires la loi
islamique, toute mthode ou procds aboutissant au rsultat prcdent.
C'est le cas par exemple des commissions pour services fictifs, frquentes
dans les banques. Dans ces conditions la banque dans la socit islamique
doit se limiter son rle essentiel de dbouch pour l'pargne, et de
source pour l'investissement. La prohibition de l'intrt comporte certaines
consquences quant au fonctionnement de la banque islamique, ainsi la
banque ne prtera pas ses fonds ses clients mais s'associera systmatique
ment avec eux.
Ainsi, dans le cas o l'entreprise prospre, les dposants auprs de la
banque (qui ont pris des risques) se verront affecter une partie des profits.
Mais l encore, ils ne sauraient tre au pralable garantis.
Cet accent mis sur la prise de participation plutt que sur le versement
d'intrts affecte la nature mme des techniques utilises par la banque
islamique. D'o l'importance dans les banques islamiques des services chargs
de l'valuation des projets.
Le raisonnement qui conduit l'Islam rejeter l'intrt et notamment
l'intrt en tant qu'instrument d'exploitation conomique conduit aussi
au rejet de la rente fournie par des terres vierges ou des ressources naturelles :
l encore si ces terres ou si ces ressources ont t amliores la suite
d'investissements en travail ou en capital une rente peut tre prleve en
rapport avec les amliorations apportes. Ce dbat est d'une grande
actualit avec la rente ptrolire don gratuit par excellence de la nature :
le mutisme parat total notre connaissance dans la communaut scien
tifique islamique sur ce point pourtant capital, compte tenu de l'ampleur de la
rente ptrolire et de son rle stratgique dans les conomies islamiques.
Un certain nombre de consquences macro-conomiques dcoulent de
ces principes. La premire amne contester les thories traditionnelles occi
dentales du taux d'intrt (Bashir, 1982, p. 21), ces dernires ne visent qu'
rationaliser l'existence d'une institution profondment enracine dans les
conomies modernes plutt qu' justifier, partir de l'analyse conomique
moderne, la rmunration reue par le prteur sur l'argent prt (Qureshi,
1985, p. 8).
Pour les thoriciens musulmans, dire que l'intrt est la rmunration de
412 Abdelkader Sid Ahmed
l'pargne ne constitue pas une justification, sauf si l'pargne est investie de
faon productive (Uzair, 1982). De plus, ces thoriciens estiment que la
thorie moderne est dans l'erreur lorsqu'elle fait de l'intrt le prix du
capital. Pour eux, en effet, la monnaie n'est pas du capital, c'est seulement
un capital potentiel qui requiert le service de l'entrepreneur pour le
transformer en utilisation rellement productive. Le prteur n'a rien voir
avec cette conversion de la monnaie en capital et dans son utilisation product
ive (Ahmed Shaik, 1985). Il y a l des rapprochements intressants faire
avec la thorie marxiste du capital8 et la thorie schumptrienne de
l'entrepreneur9.
Les thoriciens musulmans maintiennent que lorsqu'une personne prte
des fonds, ces derniers sont soit utiliss la cration d'une dette, soit
utiliss la cration d'un actif (vie l'investissement). Dans le premier cas,
l'Islam considre qu'il n'existe aucune raison pour que le prteur puisse
tirer un profit d'un acte de prt en soi, ceci tant en ce qui concerne le bon
fonctionnement de l'conomie que la justice sociale. Si, l'inverse, les fonds
aident la cration d'une capacit productive additionnelle, il n'existe aucune
raison pour que le prteur ne bnficie que d'une faible part de la valeur
d'change de l'utilit cre (intrt) partir de ces fonds. Le prteur doit tre
rmunr la mesure de son apport en capital la cration de richesse
(Iqbal et Mirakhor, 1987, p. 2). Ainsi l'Islam lgitime-t-il le profit rsultant
des efforts de l'entrepreneur et du risque financier. Cette thse rejoint la thse
schumptrienne du profit sanction de l'acte d'entrepreneur : c'est--dire
de l'acte visant la promotion de combinaisons nouvelles. Dans la routine
(quilibre gnral) le profit n'existe pas. En investissant ses fonds, le prteur
n'est plus seulement crancier mais actionnaire, ses gains varieront selon la
bonne sant ou non de la firme o il a investi.
8. Ainsi ces quelques extraits de Marx : Le concept de capital est plus difficilement dfi
nissable que le concept d'argent. Le capital est par essence le capitaliste, mais en mme temps
le capital diffre de l'existence du capitaliste, c'est la production qui est en tout et pour tout
le capital (K. Marx, t. 2, p. 358) ; Pas plus que l'or et l'argent ne deviennent monnaie par
nature, du fait que la monnaie se prsente, par exemple, dans l'or et l'argent, le matriel et le
moyen de travail ne deviennent par nature du capital, du fait que la monnaie, dans sa transfor
mation en capital, se convertit en facteurs du processus de travail (K. Marx, t. 2, p. 422) ;
Capital, terre, travail, mais le capital n'est pas une chose, c'est un systme social de production
bien dtermin, appartenant un type historique particulier de la socit (...). Le capital
ce n'est pas la somme des moyens de production matriels et fabriqus. Le capital, ce sont les
moyens de production transforms en capital qui, en soi, ne sont pas plus du capital que l'or
et l'argent ; en soi, ne sont de la monnaie (K. Marx, t. 2, p. 1428).
9. De son ct Schumpeter souligne comme suit le rle de l'entrepreneur : L'accroissement
lent et continu dans le temps de l'offre nationale de moyens productifs et de l'pargne est un
important facteur expliquant l'volution de l'histoire conomique au fil des sicles ; mais il est
totalement occult par le fait que le dveloppement consiste en premier lieu employer les
ressources existantes de faon diffrente, pour produire autre chose, que ces ressources aug
mentent ou non (J. Schumpeter, 1934, p. 68).
Economie islamique, principes et ralits 413
Deux types d'arrangements commerciaux ont t dvelopps par la
Shariaa pour rpondre cette dissociation du profit et de l'intrt en Islam :
Moudarabah et Musharakah. Dans le cas du Moudarabah, une partie
fournit le capital financier ncessaire et l'autre le capital humain ncessaire
la conduite de l'activit conomique entreprise. Traditionnellement le
Moudarabah a concern les activits de court terme. Le Moudarabah
s'applique particulirement de son ct aux activits commerciales de longue
dure. Ces arrangements qui visent au partage des profits peuvent concerner
l'entreprise dans son ensemble ou un domaine particulier de cette dernire
(projet par exemple). Aux deux cas prcdents correspondent dans l'agri
culture l'arrangement dit de Muzara-h et spcifiquement dans le cas de
l'arboriculture celui dit de Musaqat.
La consquence qui dcoule de ces arrangements est que le choix des
projets s'effectue non plus sur la base de la crdibilit ou du caractre sol
vable ou non du dbiteur mais des profits attendus. Cet lment combin au
rle majeur du march des titres et l'inexistence de marchs de dettes amne
conclure que dans un systme islamique un potentiel existe pour :
1 / des projets d'investissements nombreux et plus varis;
2 / une slection plus efficace des sources de financements;
3 / une participation plus grande du public aux activits d'entreprise et
l'investissement particulirement avec l'expansion du march des titres
que dans le systme traditionnel bas sur un taux d'intrt fixe (Iqbal et
Mirakhor, 1987, p. 3).
Nanmoins on ne peut exclure qu'un tel systme bancaire soit plus
conservateur dans l'valuation des prts et qu'il puisse impliquer du fait du
niveau de risque plus lev un niveau de rserves plus important que dans le
systme bancaire occidental.
Des questions fondamentales restent par ailleurs poses : ainsi peut-on se
demander si la prohibition coranique vise le taux d'intrt lui-mme ou son
utilisation comme instrument d'exploitation conomique. Les emprunts
levs par l'Etat (ou par ses institutions bancaires) avec versement d'un intrt
comportent-ils des lments d'exploitation? Si par exemple l'intrt vers est
en rapport avec l'inflation (o la responsabilit des Etats est claire) l'exploi
tation ne peut tre invoque, l'intrt ne prservant ici que la valeur du
capital sans aucunement l'augmenter (Cummings, Askari et Mustapha,
1980, p. 33).
Un autre problme majeur non rsolu notre connaissance est celui du
rle jou par le taux d'intrt en tant que mcanisme d'allocation d'un facteur
rare (capital). L'absence d'un mcanisme de ce type ne peut que conduire
au gaspillage.
414
Abdelkader Sid Ahmed
Les annes rcentes ont vu l'mergence d'un certain nombre de modles
alternatifs de systmes bancaires sur la base des principes islamiques. Repos
ant sur un principe qualifi de Two tier-Mudarabah le modle le plus larg
ement accept intgre l'actif et le passif du bilan. Un contrat de partage des
profits lie la banque au dposant. La banque, ct actif, tablit un contrat
avec un entrepreneur la recherche de financement dispos partager les
profits avec la banque suivant un pourcentage prdtermin stipul au
contrat. Les gains de la banque rsultant de diverses activits sont ensuite
agrgs et rpartis entre ses dposants et actionnaires selon les termes des
contrats passs avec chacun. Le profit ralis par le dposant constitue un
pourcentage des profits bancaires totaux. Dans ce modle, la banque peut
accepter des dpts non rmunrs et faire payer ses services (Siddiqi, 1987).
Dans ce modle enfin, les pertes rsultant des activits d'investissement par
les banques se traduisent par la dprciation de la valeur des dpts. Cette
probabilit de pertes est cependant rduite en thorie par la diversification du
portefeuille des banques et le choix judicieux des projets. Siddiqi propose
diffrents systmes allant de rserves pour pertes des assurances dpt, en
liaison avec les banques centrales. Enfin un fichier jour des entrepreneurs
peut par ailleurs assurer un meilleur contrle et rduire la probabilit de
pertes.
Une difficult importante est signaler, elle concerne le sort des encaisses
laisses oisives sur les comptes de dpt. Cette tendance structurelle la
thsaurisation qu'implique le modle islamique est contraire aux pres
criptions coraniques rencontre de la thsaurisation et de l'accumulation
d'argent comme l'a rcemment encore soulign Chapra (1985). Or non seu
lement ces encaisses ne rapportent rien mais sont sujettes une taxe obliga
toire de l'ordre de 2,5 % d'o un cot d'opportunit relativement lev de
ces dernires (Iqbal et Mirakhor, 1987, p. 4). Ce fait souligne, l'vidence,
que l'un des plus gros obstacles la mise sur pied de systmes financiers
islamiques rside dans l'laboration d'instruments financiers fonds sur le
risque procurant par ailleurs aux investisseurs un degr suffisant de scurit
et de profitabilit pour encourager leur dtention. Outre les certificats de
Moudarabah et de Musharakah ou de leasing, des propositions ont t
faites en vue de la cration d'instruments spcifiques pouvant tre mis tant
par la banque centrale que par les pouvoirs publics dans le cadre de projets
d'investissements (Siddiqi, 1982).
Ceci suppose pour fonctionner correctement, au moins en thorie, l'exi
stence d'un march secondaire : la prfrence pour la liquidit qui caract
rise tous les individus au-del des systmes rend ncessaire l'existence
d'un tel march o puissent s'changer rapidement les titres, et ce un
moindre cot sous peine de dcourager les investissements. Une autre diffi-
Economie islamique, principes et ralits 415
culte enfin est constitue par la ncessit de disposer d'un march montaire
interbancaire permettant de faire face aux besoins de trsorerie de court
terme. Rien ne permet de penser notre connaissance qu'un dispositif
alternatif viable ait t labor ce jour; l'analyse d'un certain nombre de
contributions dans ce domaine est significative (Al Jarhi, 1983; Kahf, 1978;
Khan, 1983 et Sid Ahmed, 1984).
Pour rpondre toutes ces difficults, certains auteurs se sont attachs
l'laboration de modles thoriques de systmes bancaires reposant sur un
taux d'intrt nul. Ainsi Moshin Khan a tent dans ce contexte de montrer
que le systme bancaire islamique pouvait tout fait tre rationalis dans un
cadre noclassique et s'insrer dans la pense conomique occidentale
(Moshin Khan, 1986, p. 3). Le modle bancaire islamique devient alors une
variante pure dans la ligne de celles labores par Fisher (1945), Simons
(1948) et Friedman (1969). Moshin Khan estime enfin que dans certaines
circonstances un systme bancaire islamique est relativement plus stable10
que le systme traditionnel. Ainsi face certains chocs la capacit d'ajust
ement du systme bancaire islamique est plus grande. Dans le modle isl
amique, il est soulign en effet que toute divergence entre les valeurs relles des
actifs et les engagements se traduit par un ajustement correspondant de la
valeur nominale des parts (M. Khan, 1986, p. 15, voir aussi Zarqa, 1987).
B. Les pratiques conomiques islamiques, V pargne et V investissement
L'une des grandes critiques adresses au systme financier islamique est
qu'il dbouche sur une baisse de l'pargne et le dcouragement de l'interm-
diation financire, notamment en raison de la grande incertitude dcoulant
du taux de profit (Pryor, 1985). La tentation est alors grande d'affirmer que
le systme financier islamique constitue un obstacle non ngligeable au
dveloppement. Pour Iqbal et Mirakhor qui passent en revue la littrature
spcialise dans ce domaine : l'analyse thorique ne fournit pas une clear-cut
testable hypothesis, sur ce point, de sorte que la question ressort du domaine
empirique (1987, p. 5 et 6).
Les rsultats de l'tude rcente d'Ul Haq et de Mirakhor leur paraissent
suffisamment significatifs cet gard (1986) ; s'il n'est donc pas possible
d'affirmer que le systme conomique islamique dbouche sur une rduction
de l'pargne, de mme n'est-il pas possible selon les mmes auteurs d'affirmer
10. II s'agit de la stabilit au strict sens mathmatique. Simons a pu montrer que dans le
systme traditionnel, l'aggravation d'une crise et la baisse des gains amnent les banques
contracter des emprunts nouveaux pour accrotre leurs rserves. Ce faisant, la concurrence
s'accrot entre les banques au point de rduire certaines d'entre elles la fermeture (1948).
416 Abdelkader Sid Ahmed
qu'un tel systme dbouche galement sur une rduction de l'investissement.
Ainsi ces derniers crivent-ils :
Le niveau d'investissement peut effectivement augmenter dans cer
taines conditions. Intuitivement ce rsultat parat plausible dans la mesure
o le systme de partage du profit rgle le problme de la dichotomie entre
preneur-prteur. Le cot fixe du capital n'entre plus ncessairement dans les
calculs de profit de la firme. Le produit marginal du capital peut tre pouss
jusqu'au point o les profits maximum sont obtenus hors contrainte d'un
cot fixe du capital. Tant les propritaires de la firme que ses prteurs sont
ds lors des bnficiaires du revenu rsiduel (Ul Haq et Mirakhor, 1986a).
Cette dmonstration intuitive ne s'appuie malheureusement que sur
l'intuition logique dfaut d'tudes comparatives solides en ce domaine.
De faon gnrale, on voit mal comment la simple adoption de rgles
islamiques dans le domaine financier dboucherait a priori sur une mobili
sation optimale de l'pargne et sur une allocation efficace des ressources.
Sans une vigoureuse politique de la banque centrale axe sur la promotion
d'institutions financires, d'instruments financiers, d'une structure approprie
de rendements de ces derniers, de marchs financiers primaires, secondaires
et montaires, la supriorit logique voque risque de rester purement
thorique. La prohibition du taux d'intrt cre en tant que telle une incer
titude majeure que l'appel de certains11 au renforcement des dispositions
lgislatives dans le domaine contractuel et des droits de proprit ne peut
nous semble-t-il, compenser.
Dans les conomies modernes la politique montaire joue un rle impor
tant non seulement dans le maintien de la valeur de la monnaie mais aussi
dans la promotion du plein emploi et de la croissance. Les thoriciens isl
amiques affirment que ces objectifs seraient satisfaits via les politiques mont
aires et de crdit de la banque centrale (Siddiqi, 1982, par exemple, p. 7). Ce
point de vue est contest (Iqbal et Mirakhor, 1987, p. 7) et l'on voit mal
comment la rgulation par la banque centrale des ratios de partage des prof
its, entre d'une part la banque et les employs et la banque et les prteurs
d'autre part, dboucherait sur un tel rsultat. S'il est indiscutable que le
contrle des autorits montaires sur la cration de monnaie s'en trouverait
renforc, l'allocation des ressources en serait fortement affecte et la libert
contractuelle compromise. Peut-tre faut-il envisager un systme d'acquisition
par la banque centrale de titres de participations?
En conclusion, les pratiques capitalistes dans le systme islamique ne sont
acceptables que dans la mesure o elles se conforment aux objectifs globaux
de la socit. Si de larges couches sociales ne disposent pas du minimum
11. Dont Iqbal et Mirakhor, 1987, p. 7.
Economie islamique, principes et ralits 417
pour vivre, les besoins sociaux se voient confrer priorit sur les aspirations
conomiques des nantis.
Comme cela a t soulign, la forme de capitalisme compatible avec
l'Islam est celle qui dfinit clairement les besoins minimum (des pauvres) et
les maximum (riches) ds lors que d'importants segments de la socit ne
disposent pas des ressources de subsistance de base. L'Etat est par ailleurs
invit prendre les mesures ncessaires pour corriger ces dsquilibres.
La loi islamique affirme la souverainet relative de l'homme sur les res
sources naturelles. La proprit absolue est limite Dieu principe du
Twahid. Si la proprit prive est clairement reconnue, les obligations
sociales et religieuses lui incombent. D'o un conflit ouvert avec le principe
de ngation de la proprit prive affrent au socialisme.
Pour l'essentiel il n'existe donc gure de diffrends entre les principes de
l'Islam et les objectifs fondamentaux du capitalisme (profits rsultant de
l'activit commerciale, rendements financiers d'investissements risque,
proprit prive, etc.).
Un certain nombre de modles thoriques ont t labors ces dernires
annes notamment dans le domaine montaire et financier incorporant les
principes islamiques de base et notamment la sanction du risque, au lieu et
place de l'intrt. Ces modles ont-ils t appliqus dans les conomies
islamiques et quels rsultats y peut- on observer? C'est l l'objet de cette
seconde partie ayant prsent l'esprit que l'Islam comporte un certain nombre
de principes moteurs de la transformation conomique de l'histoire : pro
prit prive, reconnaissance du caractre incitateur du profit, tradition du
dur labeur, liaison entre le succs conomique et le salut, ncessit du bien-
tre social, etc.
n l'conomie islamique dans les tats arabes
DISCOURS ET RALITS
Dans sa communication sur les conflits israolo-arabes, le nassrisme
et l'affirmation de l'identit islamique , Yvonne Haddad crit qu'un visi
teur dans le monde arabe ne pourrait que noter intensification de
l'identit islamique intervenue dans les annes 70 (Y. Haddad, 1980,
p. 107). Si les causes de ce phnomne sont nombreuses et dpassent le
cadre de cet article18, on notera cependant que les tentatives ncessaires
12. Nous renvoyons l'article dj cit d'Y. Haddad.
418 Abdelkader Sid Ahmed
d'utilisation de l'Islam comme fondement de lgitimation du socialisme
gyptien y jourent un rle certain18 (Y. Haddad, 1980, p. 1 16). A cette prten
tion gyptienne s'opposerait l'Arabie Saoudite prsente comme 1' exemple
concret de faveur de Dieu en raison du renforcement de sa puissance, de sa
richesse et de son prestige. Or l'lment ptrolier joua un grand rle dans
cette monte en puissance du pays (et des principauts voisines). Ainsi les
rajustements des prix du ptrole jourent-ils un rle cl dans la raffirma
tion de l'identit islamique de tous les musulmans, tandis que les contribu
tions financires aidaient temprer les ardeurs socialistes des autres Etats
arabes. La cration de la ligue musulmane mondiale (Rabitat-al-alam el
Islami) n'eut pas d'autre objectif que de contrecarrer l'influence du nass-
risme et fournir une alternative islamique au nassrisme (Y. Haddad, 1980,
p. 116).
L'volution de la rente ptrolire entre 1970 et 1985 tmoigne de ce choc
conomique et financier dans la rgion arabe provoqu par la hausse des
recettes ptrolires. Ces dernires passrent ainsi de moins de 1 1 milliards
en 1970 72 milliards en 1975 et 230 milliards en 1980 pour retomber
106 milliards en 1985. La part des pays arabes forte coloration isl
amique14 est considrable : 70,2 % en 1970, 78,6 % en 1980 et ce pour une
population huit fois moins importante en 1970 que pour les pays colora
tion laque.
Plus de 1 000 milliards de dollars sont alls dans les coffres des Etats
arabes du premier groupe entre 1973 et 1985 (A. Sid Ahmed, 1987). Ce raz de
mare financier se traduisit rapidement par un changement du rapport de
force politique entre les Etats dits modrs (islamistes) et les Etats plus radi
caux par ailleurs laques. Au plan local les mutations enregistres par le sys
tme socio-conomique hrit d'un certain nombre de sicles dans les Etats
bdouins avec la gense du secteur ptrolier s'acclrrent16; des institu
tions politiques et des administrations modernes furent mises sur pied recou
pant des formes d'organisations sociales sculaires domines par le rigo
risme islamique (Wahabisme par exemple en Arabie Saoudite (M. Peck, 1981,
p. 138 et s.)). Avec une moyenne de 40 % entre 1973 et 1975 de la rente
ptrolire arabe, l'Arabie Saoudite, par ailleurs gardienne des lieux saints
de l'Islam, tait la mieux place pour traduire dans le domaine conomique
le renouveau de l'Islam. C'est donc ce pays qui sera pris comme chantillon-
test du rapport entre ptrole et islamisation : relation dont la pertinence est
surtout rechercher pour les pays du premier groupe (tableau 1).
13. L'Islam tait en fait relgu au rang de simple composante du nationalisme arabe.
14. Pour plus de commodits nous avons indu la Libye dans le premier groupe.
15. Pour plus de dtails voir notre ouvrage sur les conomies ptrolires, 1983.
Economie islamique, principes et ralits 419
Tableau 1. V explosion de la rente ptrolire
dans les Etats arabes, 1970-1985
Pays arabes
exportateurs de ptrole
I. Pays islamiques
Koweit
Oman
Qatar
Arabie Saoudite
Emirats arabes unis
Libye
Total
II. Pays laques
Egypte
Irak
Syrie
Tunisie
Algrie
Sous-total
Total I + II
Part de I dans le total (en %)
Valeur
1970
190
206
236
2 424
550
2 366
7 683
762
1 100
203
182
1009
3 256
10 939
70,2
Valeur
1975
9 184
1416
1809
29 676
6970
6 840
55 895
1402
8 297
930
856
4 699
16184
72079
77,5
Valeur
1980
19 854
3 748
5 711
109111
20 678
21919
181 021
3 046
26 278
2108
2 235
15 618
49 285
230 306
78,6
Valeur
1985
10 126
4900
3 541
32 900
14 337
10 841
76 645
3 714
11500
1627
1627
10900
29 368
106 013
72,3
Source : unctad, Handbook of international trade and development, Genve, 1986.
ARABIE SAOUDITE ET CONOMIE ISLAMIQUE
Dans son tude du modle de croissance islamique saoudien, R. Looney
note qu'au-del des grands principes islamiques gnraux un certain nombre
de rgles explicites esquisses dans le Coran forment la base du systme de
libre entreprise en Arabie Saoudite (Looney, 1982, p. 455). Le premier de
ces principes selon lui, est le droit la proprit prive des moyens de pro
duction et le droit l'hritage; le second condamne la distribution inga-
litaire de la proprit et la stratification sociale hirarchique. L'emploi
salari et l'emploi lucratif sont encourags. L'activit commerciale est recom
mande si pratique de faon rgulire, enfin le profit est une source lgitime
de revenu.
Comment ces principes sont-ils incorpors dans les plans quinquennaux
du pays ? Les objectifs du dveloppement y sont affichs comme suit :
1 / la prservation des valeurs et des traditions religieuses;
2 / l'accroissement du bien-tre et du niveau de vie du peuple saoudien;
3 / la prservation de la scurit nationale;
4 / la stabilit conomique et sociale.
420 Abdelkader Sid Ahmed
La ralisation de ces objectifs suppose l'acclration du taux de crois
sance du pro, l'expansion de la main-d'uvre, la diversification des sources
de revenu via le renforcement de la contribution de la production domest
ique hors ptrole.
La libre entreprise et le libre-change sont la devise du royaume de mme
que l'quilibre budgtaire et des rserves de change destines assurer
durant un an et demi les importations du royaume.
Les programmes et projets de dveloppement sont conformes ces object
ifs. Ainsi les dpenses publiques portent sur 3 axes privilgis : les infra
structures et les services collectifs, l'assistance financire aux entreprises pri
ves et aux consommateurs, la constitution de rserves de change et l'acqui
sition d'actifs trangers.
Une ide des moyens mis en uvre est fournie par l'volution de la part
de la consommation des administrations publiques dans le pib en 1965 et
en 1985 avec respectivement 18 et 37% (Banque mondiale, 1987, p. 241).
Paralllement la part de la consommation prive passait de 34 % 41 % et
celle de l'investissement interne brut de 14 31 % au cours de la mme
priode.
La diversification du pib travers les trois plans successifs au cours de la
priode 1974-1984 a enregistr un certain progrs. On observe une trs forte
rduction de la part du secteur ptrolier dans le pib, accuse il est vrai par
la forte dtrioration des termes de l'change du ptrole partir de 1982 et
de la rduction des quantums exports. Des lments ci-dessus il serait, selon
certains, possible de dduire un modle de croissance islamique saoudien
caractris par les cinq traits suivants (Looney, 1982, p. 456, et Sharshar,
1977, p. 46 et s.) :
l'ordre conomique islamique fond sur la proprit prive et la libre
entreprise;
l'appropriation publique des ressources ptrolires;
le pouvoir conomique considrable confr l'Etat par les recettes
ptrolires;
le recours la planification conomique pour l'expansion des secteurs
publics et privs.
l'arsenal lgislatif et rglementaire mis en place pour inciter les Saoudiens
et les firmes trangres combattre l'inflation, amliorer la rpartition
du revenu et le niveau de vie.
A ce stade, on voit mal ce qui diffrencie spcifiquement tant au
niveau des objectifs que des instruments et techniques utiliss le modle
saoudien de celui en vigueur dans d'autres conomies. Prenons le cas du
Venezuela, la proprit prive, l'appropriation publique des ressources
Economie islamique, principes et ralits 421
ptrolires, le poids conomique de l'Etat y sont des ralits de base. La
programmation du dveloppement conomique y est effective via le Cordiplan
et l encore, toute une panoplie de dispositions existe pour inciter comb
attre l'inflation et amliorer la justice sociale. Evoquant ce rle puissant
de l'Etat vnzulien, Petras Morris et Smith crivaient :
Tant l'chelle que le domaine des interventions de l'Etat ont cr de
vastes opportunits l'expansion du secteur priv aux niveaux rgional et
local (...), l'Etat a rempli plusieurs conditions de base l'expansion du capital ;
octroi de financements, cration des marchs, fabrication des biens inte
rmdiaires et via les prts a cr la demande externe et largi le march.
L'Etat est pass de son statut dpendant au statut de formation politique
capitaliste nationale mergente capable de crer un march interne, de
pousser l'industrialisation... (1977, p. 73).
Il faut donc trouver ailleurs la rationalit conomique islamique du sys
tme saoudien si elle existe. Compte tenu du rle central jou par la product
ivit du travail largo sensu et de ses consquences pour ce qui concerne le
taux d'intrt. C'est au niveau des politiques bancaires en liaison avec les
politiques gnrales de l'pargne et de l'investissement qu'il faut appr
hender cette rationalit.
Si l'on considre que l'initiative prive reprsente l'lment dynamique
d'un modle de croissance islamique, la question cl devient la suivante :
quelles politiques spcifiques doivent tre adoptes pour stimuler l'investi
ssement? Le montant d'investissement tant dtermin en rapport avec le
volume de produit attendu, comment gnrer l'pargne ncessaire cette
fin? (Looney, 1982, p. 457).
Deux modes distincts de gnration de l'pargne peuvent tre distingus.
Le premier suppose que l'Etat gnre directement l'pargne requise (via les
revenus ptroliers dans le cas prsent) en encourageant l'pargne prive et en
la canalisant vers les investisseurs via le march des capitaux. Le second sup
pose son tour que l'pargne soit gnre au sein du secteur priv via la
combinaison de politiques fiscales et salariales appropries visant au rinves
tissement des profits. Dans ce mode, les investisseurs sont aussi les pargnants.
Le premier mode de gnration de l'pargne est incompatible avec le
concept de modle conomique islamique en raison du rle central qu'y
joue le taux d'intrt, mais son avantage est cependant qu'elle favorise la
nature galitaire de la rpartition des revenus donc la justice sociale.
Le second mode de gnration de l'pargne favorise quant lui les fortes
ingalits de revenu en raison du postulat qui veut que ce soient les riches qui
pargnent et qui investissent. Or, l'Islam condamne la concentration du revenu
et des richesses. D'o le dilemme en conomie islamique puisque le taux
d'intrt est par ailleurs prohib.
Illustration non autorise la diffusion
422
Abdelkader Sid Ahmed
Tableau 2. Institutions financires islamiques
Institution Pays
Entre
en service
Capital Actifs
libr totaux
Mn $us 1984/1985
Dubai Islamic Bank
Faisal Islamic Bank (Sudan)
Kuwait Finance House
Islamic Investment Co. of the Gulf
Faisal Islamic Bank of Egypt
Jordan Islamic Bank for Finance and
Investment
Bahrain Islamic Bank
Dar Al-Maal Al-Islami (dmi) Trust
Islamic International Bank for
Investment and Development
Islamic Investment House
Massraf Faysal Al-Islami of Bahrain
Al Baraka International Ltd.
Islamic Investment Co. of the Gulf
Sudanese Islamic Bank
Al Baraka Bank (Sudan)
Tadamon Islamic Bank
Islamic Bank Internat, of Denmark
Bank Islam Malaysia Berhad
Islamic Bank of Qatar
Islamic Bank Bangladesh Ltd.
Islamic Cooperative Developm. Bank
Islamic Bank of Western Sudan
Beit Ettamwil Saudi Tounsi
Al Baraka Investment Company
Al Baraka Islamic Investment Bank
Al Baraka Turkish Finance House
Faisal Finance Institution
Dubai
Sudan
Kuwait
Sharjah
Egypt
Jordan
Bahrain
Bahamas
Egypt
Jordan
Bahrain
UK
Bahrain
Sudan
Sudan
Sudan
Denmark
Malays.
Qatar
Bangld.
Sudan
Sudan
Tunisia
UK
Bahrain
Turkey
Turkey
Sept.
May
Aug.
July
Sept.
Nov.
July
Oct.
Jan.
Dec.
Mar.
Apr.
July
July
Aug.
Jan.
Febr,
June
Jan.
Jan.
1975
1978
1978
1978
1979
1979
1979
1981
1981
1982
1982
1983
1982
(1983)
(1983)
1983
1983
1983
1983
1983
(1984)
(1984) 1984
. 1984
1984
1985
1985
13.6
44.9a
64.7z
(20.0)e
40.0a
9.9
\5.
318.1*
11.4
9.9
20.0*
14.5z
(13.1)
(42.0)
11.6
4.5z
32.9c
UJy
19.2
(4.6)
(3.8)
25.0
52.0
50.0z
8.7*
8.7z
311.1
344.1a
2.781. 8*
1,192.0e
1,861.9a
252,1
166
680.6
32.0
667.2z
48.5z
(32.8)
(72.8)
61.8
19.5z
134.2c
I663y
32.1
(28.4)
(12.6)
47.3
242.4
268.4z
40.3z
44.7z
Augures in ( ) not from primary sources (like Annual Reports) ; if no other dates are given
figures for 31-12-1984.
a) 25-9-1984.
b) Clients asets under management.
c) 30-6-1984.
d) Incl. deposits from other members of dmi group.
e) = b) + x), incl. Islamic Investment Co. of the Gulf Bahrain.
x) 30-6-1985.
y) 15-9-1985.
z) 31-12-1985.
Source : V. Nienhaus, 1986, p. 16.
Economie islamique, principes et ralits 423
Pour chapper ce dilemme fondamental, les responsables saoudiens
imaginrent un nouveau type de banque : la banque islamique, conue selon
les principes de la Shariaa; encore que les premiers essais de cration d'insti
tutions financires islamiques remontent 1962, anne o fut cre une
banque financire islamique gyptienne Mit Gham en Egypte (A. Sid
Ahmed, 1982, p. 878). La cration de la banque islamique de dveloppement
Jeddah en 1973 dont le capital fut en grande partie financ par l'Arabie
Saoudite constitue un bon exemple de cette tentative d'chapper au
dilemme prcdent. La banque ne prlve pas d'intrt mais seulement une
commission pour services rendus qui peut aller jusqu' 3 % du prt, les
autres modes d'intervention sont les prises de participation et le leasing
(A. Sid Ahmed, 1984; Suleiman, 1984). La part des prts dans l'ensemble
des oprations de la banque ne dpasse pas 20 %. La banque privilgie par
ailleurs les oprations de cofinancement avec les fonds arabes nationaux de
dveloppement (fonds d'Abou-Dhabi, fonds kowetien, fonds irakien, fonds
saoudien) et les institutions rgionales (fonds de la ligue arabe, Badea).
L'analyse des oprations de la banque depuis sa cration rvle une
grande diversit de domaines d'intervention allant de l'assistance technique
l'adduction d'eau, au dveloppement des pcheries en passant par
l'exploration minire (Sid Ahmed, 1984, p. 140). La seule contrainte dans
les champs d'intervention tant le respect de la Shariaa.
La bed distingue trois types de comptes :
les comptes sans profit. Le montant de dpts exig est relativement
faible, le retrait tant possible tout moment;
les comptes profits (partage) avec la possibilit de retraits priodiques;
les fonds de services sociaux, aliments par les dons, sorte de mutuelle
laquelle les participants peuvent faire appel en cas d'urgence.
Aprs 1975, la cration de banques islamiques dans les pays du Golfe
s'acclra : ainsi naquirent inter-alia, la Dubai Islamic Bank, la Faisal
Islamic Bank au Caire, la Faisal Islamic Bank for Finance and Investment,
la Bahrain Islamic Bank.
Hors du monde arabe, se craient paralllement la Banque islamique
d'Iran Thran, la Muslim Commercial Bank Karachi et Plslamic
Investment Company enregistre Nassau au capital d'un milliard de
dollars. Fin 1981, il y avait 13 banques islamiques dans le seul monde arabe.
C'est paralllement enfin au Sommet islamique de Taf que se crait une
association d'investisseurs musulmans sous forme de holding, dnomme
Dar Al-Maal-Al-Islam . Parraine par les chefs d'Etat du Golfe, du Pakistan,
de la Malaisie, de la Guine et du Soudan, elle fut lance en mars par le
Illustration non autorise la diffusion
Tableau 3. Groupes Dar Al-Maal-Al- et Al Baraka
Financial Institutions
Investment Companies
Banking Companies
(Massaref)
Takafol (Insurance)
Companies
Islamic Investment
Company of the Gulf,
Sharjah
Islamic Investment
Company of the Gulf
(Bahrain), Manama
Islamic Investment
Company Ltd., London
Socit d'Investissement
Islamique de Guine,
Conakry
Socit d'Investissement
Islamique du Niger,
Niamey
Socit d'Investissement
Islamique du Sngal,
Dakar
Islamic Investment
Company (Sudan) Ltd.,
Khartoum
The Islamic Investment Co.
(Jersey), St-Helier
Shari'a Investment Services,
Geneva
a) Groupe DMI
Massraf Faysal Al-Islami
(Bank & Trust) Bahamas,
Nassau
Massraf Faysal Al-Islami
of Bahrain, Manama
Massraf Faysal Al-Islami
de Guine, Conakry
Massraf Faysal Al-Islami
du Niger, Niamey
Massraf Faysal Al-Islami
du Sngal, Dakar
Massraf Faysal Al-Islami
(Jersey), St-Helier
Faisal Finance Institution
Istanbul
Other Major dmi Companies
Dar Al-Maal Al-Islami,
Geneva
Islamic Takafol & Re-
Takafol (Bahamas)
Company, Nassau
Sharekat Al-Takafol
Al-Islamia of Bahrain,
Manama
Islamic Takafol Company
fu), Luxembourg
Investment Companies Banking Companies Other Companies
Al Baraka Investment and
Development Company,
Jeddah
Al Baraka Investment
Company, London
b) Groupe Al Baraka
Al Baraka International
Ltd., London
Al Baraka Islamic
Investment Bank,
Manama
Al Baraka Bank (Sudan),
Khartoum
Al Baraka Turk Ozel
Finans Kurumu as
(Al Baraka Turkish
Finance House), Istanbul
Beit Ettamouil Saudi
Tounsi (best Bank)
(Saudi Tunisian Finance
House)
Al Baraka Islamic Bank
Mauritania, Nouakchott
Al Baraka Islamic Bank of
Bangladesh (under
formation)
Arabian-Thai International
Co., Bangkok
Source : V. Nienhaus, 1986, p. 18 et 19.
Economie islamique, principes et ralits 425
prince saoudien Mohamed al Faisal al Saud. Son sige a t fix en juin 1981
Genve.
Les banques islamiques dont Faction est guide par les critres cono
miques et commerciaux peuvent tre regroupes selon la classification
propose par le Pr Volker Nienhaus16 en trois catgories qui sont les sui
vantes (V. Nienhaus, 1983, p. 74) :
1 / les banques largement axes sur le secteur rural et les petites
rations dont l'objectif est le rinvestissement productif des fonds mobil
iss dans la mme zone;
2 / les banques largement localises dans les capitales et les grandes
poles conomiques l'instar des banques traditionnelles et dont la spc
ificit est de constituer une alternative ces dernires sur la base de la
participation aux profits;
3 / enfin certains holdings lis aux banques islamiques prsents dans les pays
musulmans mais aussi ailleurs et au Pakistan les banques islamises
(comptes pls ).
Le gros des banques actuellement en service appartient la seconde cat
gorie. On dnombrait dbut 1986 plus d'une trentaine de banques commerc
iales islamiques prives dans le monde dont une vingtaine environ dans les
pays arabes (V. Nienhaus, 1986, p. 16) pour la plupart cres partir de 1980.
De ces banques trois grandes institutions se dgagent : le groupe Dar Al
Maal-Al-Islam (dmi) qui regroupe une quinzaine d'institutions financires
(tableau 3). Plus rcemment le groupe saoudien Baraka du Sheikh Salah
Abdullah Kamel est venu le concurrencer; sa structure est prsente au
tableau 3. Enfin la cration dbut 1985 de la Al Rajhi Banking Investment
Corporation au capital de $213 millions (Euromoney, 1984, p. 113).
Est-on alors en prsence d'une islamisation de la finance arabe? Partant
des chiffres prsents par le Pr V. Nienhaus concernant les caractristiques
et les rsultats financiers des institutions islamiques pour 1984, nous avons
tent de les resituer par rapport aux grandes banques traditionnelles arabes
runies pour la mme anne, ainsi que par rapport aux cent premires
banques de l'ensemble arabe (chantillon Banker).
En 1986 seules deux institutions islamiques dans les cinq pays consi
drs figuraient dans l'chantillon, nous n'avons pu dterminer si la Dubai
Bank correspondait la Dubai Islamic Bank; ces institutions venaient re
spectivement au 32e rang et au 51e rang pour la Faisal Islamic Bank of
16. Ce dernier distingue auparavant entre les banques islamiques cres par les Etats (ou
l'Etat) et auxquelles sont assignes des fonctions publiques dfinies, et les banques dont la
cration rsulte d'initiatives prives et fonctionnant selon les rgnes commerciales.
426 Abdelkader Sid Ahmed
Egypt. L'examen des profits avant impt rvle cependant des bnfices
importants : 123,4 millions de dollars par exemple pour le Kowet
Finance House en 1984, plus que pour Arab Banking Corporation (abc)
pourtant un des monstres de la finance arabe. La forte exposition de ce der
nier groupe en Amrique latine notamment explique cependant les faibles
performances observes.
De ce fait, la Kuwait Finance House venait au second rang des banques
arabes pour le ratio profits avant impt/actifs et la Faisal Islamic Bank au
premier rang, en revanche ces deux institutions se situaient en queue de
peloton pour le ratio capital actifs. Ces deux derniers traits tmoignent de
la relative modestie de ces institutions. Si le groupe dmi (Dar Al Maal-Al-
Islam) se veut l'quivalent des grandes banques du type abc et Gulf il faut
souligner que son implantation est limite Bahrein dans la rgion arabe.
Son activit tant pour l'essentiel mme l'chelle des pays musulmans et
plus rgulirement du monde. Il est encore trop tt pour mesurer l'impact
des nouveaux venus comme les groupes Baraka et Al Rajhi. Le premier est la
fermeture des responsables saoudiens la Banque islamique, la cration
de la bid rpondant plus des proccupations de politique trangre. La
banque traditionnelle prdomine donc encore aujourd'hui.
Mme situation au Koweit, o la Kuwait Finance House ne fait pas le
poids devant les institutions traditionnelles et Bahrein et aux Emirats o
les banques islamiques sont trop faibles pour intgrer l'chantillon. Enfin en
Egypte, la Faisal Islamic Bank vient bien loin derrire la National Bank of
Egypt ou la Bank Misr pour les actifs ; le second enseignement est l'inexistence
de ces institutions au Maghreb sauf en tant qu'manation de groupes finan
ciers des pays du Golfe comme en Tunisie (Beit Ettamwill Saudi Tounsi).
La Banque islamique reste encore quantit ngligeable dans la rgion
arabe voir inexistante dans d'importants pays (Algrie, Irak, Syrie par
exemple).
Certains auteurs et notamment le Pr V. Nienhaus (19866) estiment que
les perspectives d'expansion des institutions financires islamiques seraient
meilleures dans un futur proche : une telle affirmation fait bon march de
l'effondrement des prix du ptrole : situation appele se perdurer. Or c'est
la hausse continue des prix du ptrole qui nourrissait l'enrichissement des
Al Rajhi (Euromoney, 1983), Salah, Kamel et autres travers le change des
monnaies ou la spculation commerciale et immobilire dans les pays du
Golfe. Les donnes chiffres prochaines devraient nous permettre d'y
voir plus clair ultrieurement. C'est finalement au niveau diplomatique que
le lien entre ptrole et islamisation est le plus net pour un pays comme
l'Arabie Saoudite dont la diplomatie constitue bien le vecteur de l'isl
amisation.
Economie islamique, principes et ralits
La cration de l'organisation de la Confrence islamique au milieu des
annes 70 a confirm la volont des pays islamiques de collaborer en vue
d'assurer le dveloppement de la communaut islamique. Dans ce contexte,
le troisime Sommet islamique17 qui s'est tenu dbut 1981 Taf (Arabie
Saoudite) marque une date importante pour la communaut islamique.
En effet, les pays islamiques au niveau le plus lev ont exprim leur
ferme volont de promouvoir la coopration intercommunautaire en vue
d'assurer l'autosuffisance collective de la communaut islamique, condition
pralable de l'unit islamique. Dans le discours d'inauguration du Sommet,
le prince hritier Fahad ibn Abd el Aziz a dclar : La coopration cono
mique entre les nations est devenue une ncessit capitale et ceci particuli
rement entre les pays en voie de dveloppement qui doivent maintenant
dterminer les voies pratiques propres raliser la croissance et le progrs,
ce qui leur assurera un plus haut niveau de production et une vie plus pros
pre. Par consquent, les Etats islamiques qui ont ralis de grands progrs
dans le domaine de la coopration conomique entre eux, sont appels
aujourd'hui raffermir cette coopration... Grce leurs liens religieux et
leur hritage commun ainsi qu' la diversit de leurs ressources ces Etats
sont capables, avec l'aide d'Allah, d'intensifier cette coopration de
manire la rendre plus large et plus efficace. 18
Cette ncessit d'une coopration renforce entre pays islamiques avait
t rappele la sance inaugurale de la Confrence prparatoire des
ministres des Affaires trangres de la Confrence devant l'chec du Dia
logue Nord-Sud par le secrtaire gnral, M. Habib Chatti19.
La politique de dtente arrte par les super-puissances s'avre aujour
d'hui inoprante quant aux pays du Tiers Monde. Ces puissances ont repris
leur course la conqute des zones d'influence et leur comptition pour
s'assurer davantage de privilges.
"Les dialogues engags entre pays riches et pays pauvres, pays dve
lopps et pays en voie de dveloppement et destins instaurer un nouvel
ordre mondial susceptible de reflter les ralits dcoulant de l'mer
gence sur la scne internationale de jeunes Etats et de concrtiser leurs
aspirations ont pratiquement abouti un chec.
Dans son discours M. H. Chatti soulignait galement que la voie la plus
sre pour une coopration repose en premier lieu sur les fondements de
l'conomie qui joue un rle pilote dans la vie des pays et des groupements
rgionaux .
17. Les prcdents Sommets ont eu lieu Rabat et Lahore.
18. Discours d'inauguration de son altesse royale le prince Fahad ibn Abdal Aziz.
19. Discours de S. . Habib Chatti, secrtaire gnral de l'Organisation de la Confrence
islamique, ibid., p. 31.
428
Abdeikader Sid Ahmed
Cette ide est la base de l'Accord gnral sur la coopration cono
mique, technique et commerciale et de la cration de la Banque islamique
de Dveloppement, de l'Institut de Recherches statistiques conomiques et
sociales d'Ankara et du Centre islamique de Formation technique et pro
fessionnelle de Dacca.
Allant plus loin, le Sommet de Taf a adopt un certain nombre de
mesures fondamentales qui constituent un tournant dans la coopration
islamique. Ces mesures sont les suivantes:
approbation du Plan d'action pour le renforcement de la coopration
conomique entre les Etats membres labor lors de la Confrence
d'Ankara en 1980. Ce plan dfinit les grands axes d'une coopration dans
les domaines de l'agriculture, du commerce, de l'industrie, des trans
ports, des finances, de l'nergie, de la science et de la technologie, de la
main-d'uvre, de la population, de la sant publique et de la coop
ration technique;
cration d'un fonds de 3 milliards de dollars pour le financement des
projets de dveloppement conomique dans la communaut isl
amique. Les pays du Golfe annoncrent une souscription immdiate au
capital de 2,3 milliards de dollars;
augmentation du capital souscrit de la Banque islamique de Dveloppe
ment;
cration de fonds de scurit alimentaire destin au financement des
projets de production alimentaire sur la promotion, la protection et la
garantie des investissements dans les Etats membres. Cet accord fournira
le cadre institutionnel susceptible de faciliter le flux de capitaux entre
pays membres;
cration enfin d'un Centre islamique pour le Dveloppement du Comm
erce Tanger (Maroc) et de l'Union islamique des Armateurs
Jeddah. Ces deux institutions ont pour objectif la promotion des relations
commerciales entre les pays islamiques.
La dclaration dite de La Mecque adopte l'issue du Sommet situe
l'action islamique en droite ligne dans la revendication du nouvel ordre co
nomique international. Ainsi la Dclaration appelle l'tablissement de
relations conomiques internationales fondes sur l'quit, l'interdpen
dance et l'quilibre des intrts, afin de combler l'abme qui spare les pays
industrialiss des pvd et d'instaurer un fond sur la justice, la
solidarit, etc.
Economie islamique, principes et ralits 429
CONCLUSION
Au terme de cette brve tude, il apparat qu'on ne saurait parler de la
mise en uvre d'un rel systme conomique islamique dans les pays arabes
et notamment dans les pays du Golfe et au premier chef en Arabie
Saoudite.
Les augmentations considrables des prix du ptrole au bnfice pour
l'essentiel des pays arabes musulmans se sont bien traduites par une modif
ication des rapports de force dans la rgion arabe au profit de ces derniers
pays. L'expansion de l'Islam est ainsi apparue comme la rponse l'idologie
baathiste et nassrienne, d'o les moyens confrs cette fin travers les
mcanismes de coopration mis sur pied dans le cadre des diverses conf
rences islamiques. Au plan local, l'organisation de l'conomie, les stratgies
d'investissement des surplus financiers l'extrieur, le fonctionnement du
systme bancaire ont continu rpondre comme par le pass aux normes
traditionnelles du modle occidental.
La mfiance longtemps montre et subsistante en Arabie Saoudite
l'gard des banques islamiques est significative cet gard. L'Islam est
donc rest une vitrine extrieure de l'Etat saoudien plus qu'un mode
d'organisation de l'conomie. L'existence d'une faible Zakat et l'inexistence
de fiscalit autre dans les pays s'apparentent plus au comportement d'un Etat
rentier au sommet du Welfare State qu' un souci d'organisation conomique
de l'ensemble du pays selon les normes islamiques. A cet gard, la diffrence
est totale entre l'Arabie Saoudite et les pays du Golfe d'une part et des pays
comme l'Iran et le Pakistan la recherche d'une version pratique et gn
ralise du modle islamique des califes.
L'tendue et le nombre de recherches menes en ce sens par les chercheurs
de ces pays et notamment du Pakistan (voir bibliographie) tmoignent bien
que l'islamisation de l'conomie reste pour l'heure une proccupation des
pays musulmans non arabes et de certaines minorits d'migrs musulmans
dans les pays occidentaux gagns aux principes de l'interdiction de l'intrt.
L'effondrement des prix du ptrole et son impact sur les recettes des Etats
arabes auront notre sens pour consquence de mieux mettre nu
l'illusion islamique dans ses rapports avec l'organisation de l'conomie.
L'islamisation reste cependant plus que jamais l'lment rationalisateur
des actions extrieures saoudiennes et le moyen sans pareil de constitution
d'une rente substantielle de plerinage dont l'avantage l'gard de la rente
ptrolire est son caractre permanent et renouvelable. Le scandale financier
qui a secou, tel un tremblement de terre, le plus puissant groupe financier
430 Abdelkader Sid Ahmed
islamique de l'Egypte et peut-tre du monde arabe ces derniers temps, aura
peut-tre port un coup fatal aux tentatives d'islamisation du systme
financier et de l'conomie amorce depuis 1973 surtout.
BIBLIOGRAPHIE
Sid Ahmed A., Dveloppement sans croissance : l'exprience des conomies ptrolires
du Tiers Monde, Paris, 1983.
Binder-Leonard (d.), The study of the middle east, New York, Wiley, 1976.
Rugh William, Emergence of a new middle class in Saudi Arabia, Middle east
journal, 27 (1973).
Haddad Yvonne Y., Contemporary Islam and the challenge of history, Albany,
State University of New York, Press, 1982.
Esposito J. (d.), Voices of a resurgent Islam, New York, Oxford University Press,
1983.
Talaat Harb Mohammed (d.), VEurope et , M. G. Hanotaux et le
cheikh Mohammed Abdoh, Le Caire, J. Politis, 1905.
, Economie solution and the project for an Egyptian or National Bank
(en arabe), Le Caire, Al Jarida Press, 1911.
Davis Eric, Challenging colonialism : Bank misr and Egyptian industrialisation,
1920-1941, Princeton University Press, 1983, chap. 4 et 5.
Islam Nasir, Islam and national identity : the case of Pakistan and Bangladesh,
International journal of Middle east studies, vol. 13, fvrier 1981, nl + 54-72.
Binder-Leonard, Religion and Politics in Pakistan, Berkeley, University of
California Press, 1963.
Smith Eugene Donald, Religion and political Development, Boston, Little Brown,
1970.
Tessler-Mark A., Development, oil and cultural change in the Maghreb, in
N. Sherbiny et M. Tessler, Arab oil, p. 130 160.
Brown Leon Carl, The role of Islam in modern north Africa, State and Society
in indpendant north Africa, L. C. Brown (d.), Washington, Middle East
Institute, 1966.
Mazrui AH A., Oil power, Palestine and the political resurrection of Islam, mimo,
rapport prsent au Congrs annuel de l'Association des Etudes africaines,
San Francisco, 1975.
Khan S. Moshin, Islamic interest free banking : a theory, imf Staff Papers,
vol. 33, 1986, p. 10-27.
Kunshid A. (ed.), Studies in Islamic economics, Leicester, The Islamic Foundation,
1980.
Sheik Ahmad M., Economics of Islam : a comparative study, Lahore, Pakistan,
Sh. Muhammad Ashraf, 1952.
Naqvi et al., Principes of Islamic economic reform, Pakistan, Institute of
Development Economics, Islamabad, 1984.
Economie islamique, principes et ralits 431
Pryor-Frederic L., The Islamic economic system, Journal of comparative eco
nomics, New York, vol. 9, juin 1985, 197-223.
Sidiki, Mohammed Nejatullah, Muslim economic thinking : a survey of contem
porary littrature, in Studies in Islamic economics, p. 191 359.
Cherkaoui A., Les Banques islamiques futurs partenaires?, Lamalif, n 182,
novembre 1986, p. 32.
De Rosa Dean A., Islamic financial policies and domestic resources mobilization,
Savings and development, n 2, 1986, X, p 143-155.
Kersten-Ingo, Islam and Financial intermediation, imf Staff Papers, vol. 29, nQ 1,
March 1982.
Rycx J. F., Economie et ordre islamique : lments pour un programme de
recherches sur les pratiques contemporaines, 1986, mimo.
Nienhaus Volker, Monetary, social and international economics : some thoughts
on the Islamic view, Economics a biannual collection of recent German contri
butions to the field of economic science, vol. 28, Tubingen.
, Notes on the Background, achievements and problems of Islamic Banks,
Workshop Paper, n 5, June 1986, Vienne, unido.
Iqbal Zubair et Mirakhor Abbas, Islamic banking, imf, Washington dc, mars 1987.
Ahmad sh. Mahmud, Banking in Islam, Journal of Islamic banking and Finance,
Karachi, vol. 2, April-June 1985, p. 13 27.
Metwally M. M., The role of the stock exchange in an Islamic economy
Journal of research in Islamic economics, Jeddah, vol. 1, t 1984, p. 21-30.
Sid Ahmed A., Finance islamique et dveloppement, Revue Tiers Monde, t. XXffl, n 92, octobre-dcembre 1982, p. 877-890.
Sayigh-Yusif A., Arab oil policies in the 1970s opportunity and responsability,
Londres, Croom-Helm, 1983, chap. 4.
Mikdashi-Zuhayr, Transnational oil issues, policies and perspectives, F. Pinter,
1986.
Wright John, Libya : a modern history, 1982, chap. 9.
Mayer A., A survey of islamising trends in libyan law since 1969, Society for
libyan studies, Seventh annual report, 1975-1976.
Jansen G. H., Militant Islam, Londres, 1979.
Blanchot H., Les fondements de l'idologie du colonel Mouammar El Kadhafi,
Maghreb-Machrek, n 62, mars-avril 1974.
Allan J. A., Libya the experience of oil, Londres, Croom-Helm, 1981.
Townsend J., Philosophy of state development Planning, in M. S. El Azhary,
The impact of oil revenues on Arab Golf development, Croom-Helm, 1984,
p. 35 53.
Malone J., Involvement and change : the coming of the oil age to Saudi Arabia,
in T. Niblock, Social and economic development in the Arab Gulf, Paris,
1980.
Rumbbi Mohamed G., The mode of production in the Arab Gulf before the
discovery oil, in T. Niblock, 49 60.
Esposito, L. John, Islam and development : religion and political change, Syracuse
Univ. Press, 1980.
432 Abdelkader Sid Ahmed
Pisctori James P., The roles of Islam in Saudi Arabia political development, in
J. Esposito (d.), 1980, p. 123 129.
Cummings John Thomas, Askari H. et Mustapha A., Islam and modern economic
change, in J. Esposito (d.), p. 25 49.
Rosenthal E. I. J., Islam in the modern national state, Cambridge, Cambridge
University Press, 1965.
Hudson M., Arab politics : the search for legitimacy, New Haven, Yale
University Press, 1977.
Sharabi Hisham, Mam and modernization in the Arab world, in J. H. Thompson
et R. D. Reishauer (eds), Modernization of the Arab world, 1966, p. 26-36.
Aghnides P., Mohammedan theories of finance, New York, Columbia University
Press, 1916.
Abdul Hamid Ahmad, The theory of the economics of Islam, in Contemporary
aspects of economic thinking in Islam, Proceedings of the third east coast
regional conference, Association des tudiants musulmans des Etats-Unis
et du Canada, American trust publications, avril 1968.
Edens-David G., The anatomy of the Saudi Revolution, International Journal of
middle eastern studies, 1974.
Rentz G., Saudi Arabia : the Islamic land, The journal of international affairs, 19,
n 1, 1965.
Al Farsy-Fouad, Saudi Arabia : a case study in development, Londres, Stacey
international, 1978, p. 89-98.
Eddy-William A., King Ibn Saud : our faith and your Iron, The middle east
journal, 17, n 3, t 1963.
Looney Robert E., Saudi Arabia's Islamic growth model, Journal of economic
issues, vol. XVI, n 2, June 1982, p. 453-459.
Looney Robert E., Saudi Arabia's growth potential : application of an islamic
growth model, Lexington, Mass., Lexington Book, 1981.
Syed-Nawab Haider Naqvi, Islamic economic system : Fondamental issues,
Islamic studies, 5, 1977.
Sharhar A. M., Oil, religion and meicantilism : a study of Saudi Arabia's
economic system, Studies in comparative international development, 12, 1977,
p. 46-64.
Tibi Bassam, The renewed role of Islam in the political, and social development of
the middle east, The middle east journal, hiver 1983, vol. 37, n 1, p. 3 14.
Fisher M. J., Iran : from religious dispute to Revolution, Cambridge ma, 1980.
Adams Charles C, Islam and modernization in Egypt : a study of the modern
reform movement, New York, 1968.
Haddad Yaezbeck et Yvonne, The Qur'anic justification for an islamic revolution :
the view of sayyid Qutb, The middle east journal, vol. 37, n 1, hiver 1983,
p. 14 30.
Katouzian , The political economy of modern Iran : despotism and pseudo
modernism, 1926-1979, New York, New York University Press, 198 p.
Enayat Hamid, Modern Islamic Political Thought, Texas, University of Texas
Press, 1981.
Economie islamique, principes et ralits 433
El Fathay Omar I. et Palmer M., Political development and social change in Libya,
Lexington, 1980.
Meyer Ann E., Islamic resurgence or new prophethood : role of Islam in
quadhafi's ideology, in Resurgence in the Arab world, New York, Praeger,
1982.
Gran Peter, Political economy as a paradigm for the study of Islamic history,
International journal of middle east studies, vol. 11, 1980, p. 511 526.
Ochsenwa Id W., Saudi Arabia and the Islamic revival, International journal of
middle east, vol. 13, aot 1981, n 3, p. 271-286.
Hopwood-Derek, Egypt : politics and society 1945-1981, G. Allen & Unwin, 1982.
Stoddard P., Cuthell D. et Sullivan M., Change and the muslim world, Syracuse
University Press, 1981.
Waterbury John, Efypt : islam and social change, in Change and the muslim world,
p. 49-59.
Peck Malcom, Saudi Arabia : Islamic traditionalism and modernisation, in
Change and the Muslim word, p. 137-145.
Gardezi-Hassan, The resurgence of Islam : Islamic ideology and encounters with
imperialism, in H. Gardezi et J. Rashid, Pakistan : the roots of dictatorship : the
political economy of a praetorian state, Zed. Press, 1983.
Sherbiny Naiem A. (ed.), Arab oil : impact on the Arab Countries and global
implications, Praeger, 1976.
Entelis John P., Oil wealth and the prospects for democratization in the Arabian
peninsula : The case of Saudi Arabia, in N. Sherbin et M. Tessler, Arab oil,
p. 77 111.
Bill Wendel et Freeman W. E., Ethnicity and nation building, Los Angeles, 1974.
Mowahid M. Shah, Pakistan, Islam and the politics of muslim unrest, in
Change and the Muslim world, p. 59 64.
Me Clelland D., The Achieving Society, Princeton nj, Van Nostrand, 1961.
Weber Max, The sociology of religion, Boston, Beacon Press, 1963.
Nikki R. Keddie, Oil, economic policy and social change, in Nikki R. Keddie,
Iran : politics, religion and society, Londres, Frank Cass, 1980.
Nikki R. Keddie et Yann Richard, Iran : roots of revolution, New Haven, 1981.
Zubeida S., Economic and political activism in Islam, Economy and society,
13 aot 1972.
Mirakhor Abbas, Muslims Scholars and the history of economics : a need for
consideration, Monograph Series, Islamabad, International Institute of Islamic
economics, 1986.
Nayui, Syed Nawab Haider, On replacing the institution of interest in a dynamic
Islamic economy, Essays in Islamic economic philosophy, 3, Islamabad,
. Pakistan Institute of Development economics, 1982.
Iqbal Mand Khan F. (eds), Money and banking in Islam, Islamabad, Institute of
Policy studies, 1983.
Kahf Monzer, Islamic economy : an analytical study oj "the functioning of the Islamic
economic system, Plainfield Indiana, Muslim students association of the United
States and Canada, 1978.
is
434 Abdelkader Sid Ahmed
Weber M., Economy and society, 3 vol., New York, 1968.
Rodinson M., Islam et capitalisme, Paris, 1970.
Turner ., Marx and the end of orientalism, Londres, 1978.
Gibb H. A. R. et Bowen H., Islamic society and the west, Londres, 1. 1, 1950, t. 2.
Lewis ., Some reflections on the decline of the ottoman empire,
in M. C. Cipolla (d.), The economic decline of empires, Londres, 1970.
Owen R., The Middle east in the eighteenth century an Islamic society in
decline : a critique of Gibb and Bowen's Islamic Society and the west,
Review of Middle east studies, Londres, 1975.
Simons Henry C, Economic policy for a free Society, Chicago, University of
Chicago Press, 1948.
Zarqa M. Anas, Stability in an interest free Islamic economy : a note, Pakistan
Journal of Applied economics, Karachi, vol. 2, Winter 1983, p. 181-186.
Ul Haq N. et Mirakhor A., Optimal profit sharing contacts and investment in an
interest free Islamic economy, imf Working Paper, n 12, novembre 1986.
, Saving behavior in an economy without fixed interest, Discussion Paper,
report n 4, drd 184, World Bank, 1986.
Ul Haq N. et Mirakhor A., Saudi Arabia : the first licenced islamic bank,
Euromoney, novembre 1984, p. 113 127.
Rahman Fazlin, Economic principles of Islam, Islamic studies, 8 mars 1969.
Kassem O., Arab aid funds represent the spirit of Islam, Euromoney, d
cembre 1981, p. 140 146.
Bashir B. A., Portfolio management of Islamic banks : certainly model, Journal
of banking and finance, Amsterdam, vol. 7, 1983, p. 339-354.
Chapra M. Umer, Money and banking in an Islamic economy, in Monetary
and fiscal economics of Islam, ed. par Mohammed Arif Jeddah, International
center for research in Islamic economics, King Abduleziz University,
1982.
Qureshi D. M., Investment financing on the basis of shared risk, Journal of Islamic
banking and finance, Karachi, vol. 2, April-June 1985, 7-12.
Uzaiz M., Central banking operations in an interest free banking system,
in Monetary and fiscal economics of Islam, p. 213-229.
Marx K., uvres, La Pliade, t. 2, 1968.
Kanbur S. M., A note on risk taking, entrepreneurships and schumpeter,
History of Political economy, vol. 12, n 4, Winter 1980, p. 489-499.
Baumol W. J., Entrepreneurship in economic theory, American economic review.
Paper preceedings, 1 968 .
Schumpeter J. A., The theory of economic development, Cambridge, Mass.,
1934.
Viner J., Protestantism and the rise of capitalism, in Religious thought and
economic society from chapters of an unfinished work, Reproduit dans
History of political economy, vol. 10, n 1, Spring 1978, p. 151-191.
Sid Ahmed A., Mobilisation of domestic resources : development and the members
of the organization of Petroleum exporting countries, report, The unctad,
Secretariat, Doc. td/b/c. 3/145, octobre 1975.
Economie islamique, principes et ralits 435
Hashing J., An understanding of the importance of Arab/Islamic funds available
for development projects and economic support, OADEC Bulletin, April 1979,
p. 29 35.
Al Salem Suleiman, The co-financing operations of the Islamic development bank,
in Achille et M. Khaldi, 1984, p. 73 83.
Humadan Saleh M., The activities of the Saudi fund, in M. Achilli et M. Khaldi,
1984, 670-673; Financial cooperation among Islamic countries, Journal of
economic co-operation, January 1982.
Nienhaus V., Islamic economics, finance and banking : theory and practice,
Journal of Islamic banking finance, vol. 3, April-June 1986, n 2, p. 360-363.
, Islamic Banking : micro-economic instruments and macro-economic impli
cations, Arab banker, vol. VI, n 6, novembre-dcembre 1986 ().
, Al-Rajbi : the richest man in the world, Euromoney, mars 1983, p. 90 98.
Bayat-Mangol, Islam in Pahlavi and post Pahlavi Iran : a cultural revolution,
in J. Esposito (d.), 1980, p. 87 106.
Haddad Y., The Arab-Israchi wars, Nasserism, and the affirmation of Islamic
identity, in J. Esposito (d.), 1980, p. 107 121.
Piscatori J. P., The roles of Islam in Saudi Arabia's political development, in
J. Esposito (d.), 1980, p. 123-138.
Zahlan Rosemarie Said, Hegemony dependence and development in the Golf,
i T. Niblock (d.), 1980, p. 61 79.
Anthony J. D., Arab states of the lower Gulf : people, politics, petroleum,
Washington, The Middle East Institute, 1975.
Sid Ahmed A., De la staple theory la rente ptrolire : lments pour une
thorie de V industrialisation partir des ressources naturelles, communication
prsente au Colloque orstom : Economie industrielle et stratgies d'indust
rialisation, Paris, fvrier 1987, 90 p.
Petras J., Morris M., et Smith S., The nationalisation of Venezuelan oil, Praeger,
1977.
Sid Ahmed A., Arab development agencies and South-South cooperation, in
M. Achili et M. Khaldi (d.), The role of the Arab development funds in the
world economy, Londres, Croom-Helm, 1984, p. 117 145.
, The role of the new opec development agency, in Salah Al-Shaikhly (d.),
Development financing : a framework for international financial co-operation,
Londres et Boulder, Frances Pinter et Westview Press, 1982, p. 15 33.