1

Contenido
LA EMPRESA ....................................................................................................................................... 3
1.1 Constitucin de la Empresa ..................................................................................................... 3
1.1.1 Constitucin Jurdica .......................................................................................................... 3
1.1.1.1 Superintendencia de Compaas ................................................................................. 3
1.1.2 Registro nico de Contribuyentes ................................................................................... 5
1.1.3 Municipio de Esmeraldas .................................................................................................. 5
1.2 Organizacin Tcnica Y Administrativa De La Empresa ................................................. 7
Razn Social ................................................................................................................................. 7
1.3 Definicin de la Estrategia del Negocio .................................................................................. 8
1.3.1 Misin ................................................................................................................................... 8
1.3.2 Visin .................................................................................................................................... 8
1.3.3 Principios y Valores Corporativos .................................................................................... 8
1.3.3.1 Principios .......................................................................................................................... 8
1.3.3.2 Valores .............................................................................................................................. 9
1.3.3.3 Valores Corporativos .................................................................................................... 10
1.3.4 Objetivos ............................................................................................................................ 11
1.3.5 Polticas .............................................................................................................................. 11
1.3.6 Metas .................................................................................................................................. 11
1.3.7 Estrategias ......................................................................................................................... 12
2. ESTUDIO DE MERCADO ............................................................................................................ 13
2.1 Objetivos del Estudio de Mercado ........................................................................................ 13
2.2 El Mercado Automotor en el Ecuador ................................................................................... 13
2.3 El Producto ............................................................................................................................... 15
2.3.1 El Repuesto ....................................................................................................................... 15
2.3.2 Lneas de Repuesto ......................................................................................................... 16
2.4 Estudio de la Demanda ........................................................................................................... 18
2.4.2 Demanda de Repuestos Mazda en la Provincia de Esmeraldas .............................. 19
2.4.3 Proyeccin de la Demanda ............................................................................................. 22
2.5 Estudio de la Oferta ................................................................................................................. 24
2.5.1 Oferta de Repuestos de Vehculos ................................................................................ 24
2.5.2 Oferta de Repuestos para Vehculos Mazda ............................................................... 24
2.6 Demanda Insatisfecha ............................................................................................................ 25
3. ESTUDIO DEL TAMAO Y LOCALIZACION DEL PROYECTO ........................................... 27
2

3.1 Localizacin del Proyecto ....................................................................................................... 27
3.1.1 Macro localizacin ............................................................................................................ 27
3.1.2 Microlocalizacin .............................................................................................................. 28
3.2 Distribucin del Espacio Fsico .......................................................................................... 29
3.3.1 Cadena De Valor .................................................................................................................. 31
3.3.2 Procesos Administrativos .................................................................................................... 31
3.3.3 Diagrama de flujo del Proceso de Venta y Compra de Repuestos .......................... 35
3.4 Tamao Del Proyecto.............................................................................................................. 36
3.4.1 Capacidad de Inversin ................................................................................................... 36
Inversiones ...................................................................................................................................... 36
Inversin Inicial Y Financiamiento ............................................................................................... 39
Activos Diferidos ......................................................................................................................... 39
Depreciaciones y Amortizacin ................................................................................................ 40
3.4.2 Proyeccin Costos y Gastos ............................................................................................... 41
Sueldos y Salarios ...................................................................................................................... 42
Costo de Ventas ......................................................................................................................... 42
Suministros y Materiales ........................................................................................................... 43
Presupuesto de costos y Gastos ............................................................................................. 45
Capital de Trabajo .......................................................................................................................... 45
Financiamiento ................................................................................................................................ 46
Amortizacin del Prstamo ....................................................................................................... 46
3.4.3 Proyeccin de Ventas .......................................................................................................... 47
3.4.4 Estado De Resultados Proyectado .................................................................................... 48
3.4.6 Flujo de Caja ......................................................................................................................... 50
4. EVALUACION ECONOMICA ....................................................................................................... 52
4.1 Tasa Mnima Aceptable De Rentabilidad (Tmar) ................................................................ 52
4.2 Tasa Interna De Retorno ........................................................................................................ 52
4.3 Valor Actual Neto ..................................................................................................................... 53
4.4 Periodo De Recuperacin ...................................................................................................... 54
4. 5 Relacin Beneficio - Costo .................................................................................................... 55
5. CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES ............................................................................ 56
5.1 CONCLUSIONES .................................................................................................................... 56
5.2 RECOMENDACIONES ........................................................................................................... 56
BIBLIOGRAFIA ................................................................................................................................... 57

3

LA EMPRESA

CONSTITUCION Y ORGANIZACION

1.1 Constitucin de la Empresa

La empresa estar constituida bajo la figura de una compaa annima. A
continuacin se pretende dar a conocer los diferentes requisitos para la creacin de
la empresa, la forma en la cual se producirn los servicios a ofrecer, as como su
organizacin. Parmetros que son necesarios para sentar las bases del
funcionamiento de la empresa.

Para la creacin y funcionamiento de una empresa en el Ecuador es indispensable
cumplir con la reglamentacin y contar con los permisos necesarios, para ello la
empresa debe cumplir con los requisitos que estipula las leyes ecuatorianas

1.1.1 Constitucin Jurdica

1.1.1.1 Superintendencia de Compaas

De acuerdo al artculo 2 de la Ley de Compaas, una compaa annima cumple
con lo siguiente:

Requisitos:

Son aplicables a esta compaa los requisitos:

a) El nombre.- En esta especie de compaas puede consistir en una razn social,
una denominacin objetiva o de fantasa. Deber ser aprobado por la Secretara
General de la Oficina Matriz de la Superintendencia de Compaas, o por la
Secretara General de la Intendencia de Compaas de Quito, o por el
funcionario que para el efecto fuere designado en las intendencias de compaas
de Cuenca, Ambato, Machala Portoviejo y Loja (Art. 92 de la Ley de Compaas
y Resolucin N. SC. SG. 2008.008 (R. O. 496 de 29 de diciembre de 2008).
4



b) Solicitud de aprobacin.- La presentacin al Superintendente de Compaas o a
su delegado de tres copias certificadas de la escritura de constitucin de la
compaa, a las que se adjuntar la solicitud, suscrita por abogado, requiriendo la
aprobacin del contrato constitutivo (Art. 136 de la Ley de Compaas).

c) Forma de constitucin
Constitucin simultnea.- Se constituye en un solo acto por convenio entre los que
otorguen la escritura y suscriben las acciones, quienes sern los fundadores.
Artculos 148 y 149 de la Ley de Compaas.

Constitucin sucesiva.- Por suscripcin pblica de acciones, los iniciadores de la
compaa que firmen la escritura de promocin sern promotores.
d) Accionistas
Capacidad: Para intervenir en la formacin de una compaa annima en calidad de
promotor (constitucin sucesiva) o fundador (constitucin simultnea) se requiere la
capacidad civil para contratar. Sin embargo no podrn hacerlo entre cnyuges ni
entre hijos no emancipados. Artculo 145 de la Ley de Compaas.

Nmeros de accionistas.- La compaa deber constituirse con dos o ms
accionistas, segn lo dispuesto en el Artculo 147 de la Ley de Compaas,
sustituido por el Artculo 68 de la Ley de Empresas Unipersonales de
Responsabilidad Limitada. La compaa annima no podr subsistir con menos de
dos accionistas, salvo las compaas cuyo capital total o mayoritario pertenezcan a
una entidad del sector pblico.

e) Capital
Capital mnimo.- El capital suscrito mnimo de la compaa deber ser de
ochocientos dlares de los Estados Unidos de Amrica. El capital deber suscribirse
ntegramente y pagarse en al menos un 25% del valor nominal de cada accin.
Dicho capital puede integrarse en numerario o en especies (bienes muebles e
inmuebles) e intangibles, siempre que, en cualquier caso, correspondan al gnero de
actividad de la compaa.

5


f) Acciones.- La accin confiere a su titular legtimo la calidad de accionista y le
atribuye, como mnimo, los derechos fundamentales que de ella derivan y se
establecen en la Ley. Las acciones pueden ser ordinarias o preferidas, segn lo
establezca el estatuto, artculo 170 de la Ley de Compaas, se pueden
negociar libremente, conforme lo determina el artculo 191 de la misma Ley. La
compaa podr emitir certificados provisionales o ttulos definitivos, artculo 168
de la susodicha Ley.

1.1.2 Registro nico de Contribuyentes

Como requisito principal, debe realizarse la obtencin del RUC para personas
jurdicas. Este documento se lo obtiene en las oficinas del Servicio de Rentas
Internas (SRI). El trmite no tiene costo alguno, se realiza en un solo da, y es
necesario actualizarlo anualmente.

Nuestro negocio se establecer como sociedad annima. En primer lugar para
obtener el documento para la inscripcin en el Registro Mercantil del Representante
Legal y Gerente General de una empresa se deben cumplir los siguientes requisitos:

Original y una copia de la cdula de identidad o de ciudadana y el original del
certificado de votacin del ltimo proceso electoral, hasta un ao posterior a su
emisin por parte del Consejo Nacional Electoral (CNE).

Una vez obtenido el RUC la empresa estar obligada a presentar la declaracin
anual de impuesto a la renta, la declaracin mensual del impuesto al valor agregado
y a llevar la contabilidad de la compaa.

1.1.3 Municipio de Esmeraldas

La licencia de funcionamiento es otorgada por el municipio en donde se encontrarn
las instalaciones de tu negocio. El municipio cobra una tasa dependiendo del giro de
la actividad y el rea que ocupar el inmueble.

6

Existen dos tipos de licencia:

1. Licencia Municipal Provisional

La Municipalidad, en un plazo no mayor de siete (7) das hbiles, otorga en un slo
acto la licencia de funcionamiento provisional previa conformidad de la zonificacin y
compatibilidad de uso correspondiente.

Si vencido el plazo, la Municipalidad no se pronuncia sobre la solicitud del usuario,
se entender otorgada la licencia de funcionamiento provisional. La licencia
provisional de funcionamiento tendr validez de doce meses, contados a partir de la
fecha de presentacin de la solicitud.

Documentos para solicitar licencia de Funcionamiento provisional:

Fotocopia Simple del Comprobante de Informacin Registrada o Ficha RUC.
Recibo de pago por derecho de trmite.

2. Licencia Municipal Definitiva

Este tipo de licencia tambin puede ser solicitada desde un inicio.
Luego de 12 meses la municipalidad emite la Licencia Municipal de Funcionamiento
Definitiva. La Municipalidad Distrital o Provincial, segn corresponda, no podr
cobrar tasas por concepto de renovacin, fiscalizacin o control y actualizacin de
datos de la misma, ni otro referido a este trmite, con excepcin de los casos de
cambio de uso, de acuerdo a lo que establece la Ley de Tributacin Municipal y sus
modificatorias.

Requisitos para licencia de funcionamiento definitiva:

Solicitud de licencia de funcionamiento definitiva
Certificado de Zonificacin y Compatibilidad de Uso
Copia del RUC
Copia del Ttulo de Propiedad o documento equivalente que acredite la
propiedad o Copia del Contrato de alquiler.
7

Copia de la Escritura Pblica de Constitucin.
Informe favorable de Defensa Civil.
Pago por derecho de trmite.
En el caso de autorizaciones sectoriales, copia de la autorizacin y/o
certificacin del sector competente segn actividad.
Algn otro documento requerido por la Municipalidad.

Para continuar con la Licencia Permanente cada ao se requiere que los
contribuyentes presenten ante la Municipalidad de su jurisdiccin una declaracin
jurada anual, simple y sin costo alguno, para informar que continan en el giro
autorizado para el establecimiento.

1.2 Organizacin Tcnica Y Administrativa De La Empresa

Razn Social

Repuestos Guevar S.A






8

1.3 Definicin de la Estrategia del Negocio

1.3.1 Misin

La Misin de la empresa Repuestos Guevara S.A:







1.3.2 Visin

La Visin de la empresa Repuestos Guevara S.A:








1.3.3 Principios y Valores Corporativos

1.3.3.1 Principios

Ofrecer un producto de calidad
La empresa se compromete a satisfacer las necesidades y expectativas de
todos sus clientes ofreciendo un producto legtimo y de alta calidad.




Comercializar repuestos y accesorios legtimos para vehiculos de la mejor
calidad a precios sensibles a la necesidad del cliente. La aplicacin de
tcnicas innovadoras en la administracin moderna al tamao de la empresa,
pretende abarcar el mayor nmero de clientes, y consolidar el prestigio y el
nombre en su actividad comercial
En no ms de 2 aos ser la empresa lder en la comercializacin de
repuestos y accesorios para vehculos en la Provincia de Esmeraldas,
brindando a la poblacin oportunidades laborales y as contribuir al
crecimiento y desarrollo de la regin.
su actividad comercial
9

Apertura
La empresa siempre estar abierta ante cualquier inquietud o sugerencia de
clientes proveedores y otras comercializadoras con el objetivo de mantener
fuertes lazos de comunicacin en beneficio mutuo.

Mejoramiento continuo
La empresa se compromete a implantar mtodos de comercializacin
adecuados a fin de lograr alta rentabilidad y mxima satisfaccin de las
necesidades de los clientes.

Trabajo en Equipo
El personal que trabaja en la empresa debe estar convencido de que para
obtener la satisfaccin individual, es necesario el xito del negocio a travs
del trabajo en equipo y el compromiso con la misma.

Ambiente laboral
La empresa brindara un ambiente laboral apropiado, satisfaciendo las
necesidades de estabilidad, remuneracin y dems beneficios contemplados en
la ley, dotando de un espacio adecuado en el cual el trabajador desenvuelva al
mximo sus capacidades.

1.3.3.2 Valores

Los valores pueden ser:

Confianza
La confianza es algo que una persona brinda, a medida que trascurre el tiempo, y se
van dando ciertas situaciones que indican que eres una persona con estas mismas
caractersticas..... Una persona tiene que ganarse la confianza a travs de acciones,
y de ciertos detalles que a una persona le suelen llamar la atencin..... Es posible
siempre y cuando tambin, la persona se muestra como es, por que si da una
apariencia, y ms tarde no termina siendo as, creo que la confianza se disipa, por
causa de la traicin y la falsedad.

10

Servicio
Hacemos bien las cosas para nuestra gente, nuestro ambiente y nuestra sociedad,
pero sobre todo para nuestros clientes.

Responsabilidad
Las fuentes de la dignidad humana constituyen su conciencia, inteligencia, voluntad,
libertad y sentido moral de sus actos; todo esto se manifiesta en ser responsables;
es decir, en la capacidad de responder a sus obligaciones
1
.

Generosidad
Actuar a favor de otras personas desinteresadamente, y con alegra, teniendo en
cuenta la utilidad y la necesidad de la aportacin para esas personas aunque le
cueste un esfuerzo
2


Respeto
El respeto consiste en el reconocimiento de los intereses y sentimientos del otro en
una relacin. Aunque el trmino se usa comnmente en el mbito de las relaciones
interpersonales, tambin aplica a las relaciones entre grupos de personas, entre
pases y organizaciones de diversa ndole

1.3.3.3 Valores Corporativos

o Con productos de calidad y al menor costo posible,
o De una manera eficaz, eficiente y flexible,
o Fortaleciendo da a da nuestra estructura financiera,
o Trabajando como un slido equipo humano,
o Superando la competencia en el manejo del entorno,
o Creando una marca de indiscutible liderazgo en el mercado.





1
www.scribd.com
2
www.scribd.comOb.Cit.
11

1.3.4 Objetivos

Los objetivos son generales cuando estos afectan al desempeo de toda la
empresa, y son especficos cuando estos afectan a un rea en particular.
Para lograr que la empresa se afiance en el mercado se debern cumplir los
siguientes objetivos:

1) Desarrollar estrategias publicitarias con el fin de alcanzar el mayor
posicionamiento entre los clientes y consumidores
2) Obtener un local propio para la empresa
3) Captar la atencin del cliente con estrategias de mercadotecnia eficientes.

1.3.5 Polticas

1) Se aplicaran campaas publicitarias con el fin de incrementar el nmero de
clientes y as asegurar el bienestar econmico, el desarrollo y la estabilidad
de la organizacin.
2) Priorizar en las instalaciones la comodidad de los trabajadores y de los
clientes.
3) Incremento periodo del nmero de clientes.

1.3.6 Metas

1) Durante todo 2013 se realizara toda la publicidad para dar a conocer a la
empresa y a los futuros clientes dueos de vehculos Mazda en la provincia
de Esmeraldas.
2) Para 2014 la empresa deber ser la comercializadora exclusiva de repuestos
Mazda en la provincia de Esmeraldas.





12

1.3.7 Estrategias


1) Establece un programa de mercadeo especfico para la provincia de
Esmeraldas
2) Buscar fuentes de financiamiento adecuado para la adecuacin e innovacin
permanente del local comercial.
3) Ofrecer precios cmodos en productos garantizados, para tener siempre un
cliente satisfecho.


























13

2. ESTUDIO DE MERCADO

2.1 Objetivos del Estudio de Mercado

El estudio de mercado tiene como objetivos:
Determinar la factibilidad, el comportamiento y el nivel de aceptacin que
tiene la poblacin de la ciudad de Esmeraldas, para constituir una empresa
que comercialice repuestos y autopartes para vehculos de la marca Mazda
con garanta y calidad.
Establecer el tamao ptimo de la empresa.
Conocer los niveles de satisfaccin de nuestros potenciales clientes, para
brindarles un servicio especializado en la compra de repuestos y el
mantenimiento de sus vehculos.
Determinar cules son las necesidades no satisfechas del cliente.
Establecer el nicho de mercado al que quiere llegar la organizacin.
Determinar los procedimientos tcnicos administrativos ms apropiados para
llegar a satisfacer las necesidades del cliente de la concesionaria.

2.2 El Mercado Automotor en el Ecuador

A finales de 2011 el mercado automotriz ha tenido un crecimiento de un 20%;
tendencia que se ve reflejada en el monto de importaciones, ya que segn la
informacin proporcionada por la Asociacin de Empresas Automotrices del Ecuador
(Aeade), esta se ha incrementado en un 5%.



14

El parque automotor al ao 2011 es el siguiente:


PARQUE AUTOMOTOR 2011
MARCA TOTAL
CHEVROLET 537.996
TOYOTA 148.880
FORD 117.955
MAZDA 115.053
HYUNDAI 110.987
NISSAN 99.476
SUZUKI 59.927
VOLKSWAGEN 50.010
KIA 49.101
MITSUBISHI 48.710
HINO 43.999
FIAT 30.815
LADA 24.147
RENAULT 23.672
MERCEDEZ BENZ 22.495
OTRAS 206.885
TOTAL 1.690.108
Fuente: AEADE
Elaboracin: Autor



Para el ao 2011 las empresas del sector automotriz direccionaron sus operaciones
con especial nfasis en una planificacin estratgica de las ventas, que defina de
forma adecuada el abastecimiento del producto, sin que este caiga en la escasez del
mercado ni en el sobre stock, lo que podra provocar un endeudamiento innecesario.
Con estos antecedentes, las proyecciones estaban relacionadas a una leve
recuperacin de ventas de hasta unas 110 mil unidades; sin embargo, de acuerdo a
las cifras de la Asociacin Ecuatoriana Automotriz (AEA), se confirma que la
comercializacin lleg a las 130 mil unidades, registrndose un incremento del
41,42% respecto del ao 2010.



15

2.3 El Producto

Los vehculos son reconocidos en la actualidad no solo como un medio de
transporte, sino que adicionalmente como una herramienta de trabajo y una
inversin, requiere de dos tipos de mantenimiento: preventivo y correctivo.

Para ambos casos se implementara una infraestructura de garantice el
abastecimiento de repuestos y otra paralela de soporte al servicio y de carcter
comercial. Las empresas trabajaran con concesionarias de vehculos, encargadas
de consolidar el prestigio de la marca, garantizando la provisin de partes y piezas
originales.
2.3.1 El Repuesto

En el mercado de los repuestos para los automviles se puede encontrar una gran
variedad de partes del automvil, que van desde accesorios hasta pequeas piezas
del motor, como tambin existen piezas para los diferentes automviles, ya sea cual
fuere la marca o el modelo, en este sentido la mayora de los automviles poseen
repuestos, obviamente que cuanto ms nuevo sea el vehculo ms fcil ser de
conseguir repuestos de automviles.
Los repuestos producidos por directamente por el fabricante se sujetan a normas
rigurosas de control de calidad y se distribuyen a mercados de repuestos
autorizados y a las ensambladoras. Para asegurar que los repuestos tengan un alto
rendimiento son probados por las empresas en sus fbricas, reduciendo tambin los
desvos en cuanto a las fallas que pueden producirse durante su produccin. Si
llegara a pasar este inconveniente los repuestos de automviles que son originales
cuentan con el respaldo de la garanta exclusiva de la marca, as de esta manera el
usuario puede cambiar la pieza fallada.
Cuando el usuario utiliza repuestos originales le garantiza a su automvil un
funcionamiento ptimo, adems de una larga duracin en su rendimiento. Otra de
las ventajas que ofrecen los repuestos de automviles originales es que son mucho
ms seguros que los repuestos alternativos.
16

Existen a su vez en el mercado los repuestos genricos que no cumplen con las
especificaciones tcnicas, con fallas de consistencias, resistencias o precisin,
aparte del riesgo que implica la utilizacin de este tipo de repuesto en las diferentes
partes del vehculo, crea deficiencias a corto plazo en el normal funcionamiento del
vehculo.

2.3.2 Lneas de Repuesto

El sector automotriz las lneas de productos a ofrecer se pueden clasificar por:
Lnea de partes del motor
Lnea de partes de suspensin
Lneas de partes de direccin
Transmisin (Embrague)
Partes elctricas
Sistema de frenos
Sistema de combustible
Partes para la carrocera
Exteriores: se incluyen neumticos, llantas, alerones, espejos, tubos de
escape, etc.
Interiores: volantes, pedales, alfombrillas, frenos de mano, palancas, aire
acondicionado, etc.
Iluminacin: faros, pestaas, nen, etc.
Sonido: radios, altavoces, alarmas, antena, etc.
Adhesivos: pegatinas de las distintas marcas y modelos.
Varios: cadenas, fundas de rueda, porta bicis, compresores, limpia parabrisas
etc.
17


En el caso de piezas fundamentales, sensibles de precisin y de seguridad como:
bombas de inyeccin, direccin, aros, llantas, etc. no se pueden admitir riesgos y los
usuarios deben adquirir piezas originales con garanta de calidad.

La AEADE ha clasificado los distintos tipos de repuestos por segmentos:
Accesorios
Colisin
Desgaste
Elctricos
Mantenimiento
Las importaciones de los distintos segmentos para 2010 y 2011 se muestran a
continuacin:


SEGMENTO UNIDADES 2010 UNIDADES 2011
ACCESORIOS 392.921,00 435.869,00
COLISION 2.450.536,00 3.031.924,00
DESGASTE 8.637.398,00 9.093.659,00
ELECTRICOS 7.755.398,00 10.048.584,00
MANTENIMIENTO 38.826.629,00 31.940.989,00
Total 58.062.882,00 54.551.025,00
Fuente: AEADE
Elaboracin: Autor
El segmento que domina la mayor parte de repuestos automotrices es el de
mantenimiento con un 66,9% de participacin en 2009, y un 58,6% en 2010,
mostrndose una disminucin posiblemente debida a que existi una aumento
considerable de vehculos nuevos en ese ao. Seguido por los segmentos de
repuestos elctricos con un 13,4% en 2009 y 18,4% en 2010. As mismo una
participacin considerable est los repuestos del segmento de desgaste con
porcentajes de 14,9% y 16,7% en 2009 y 2010 respectivamente. En forma general
existe un aumento de las ventas de vehculos tanto nacionales como importados.
Poniendo en la balanza el parque automotor de vehculos importados tiene menor
18

ponderacin en relacin a las ventas totales de vehculos en el pas, y as la marca
MAZDA en algunos de sus modelos de vehculos deber importar sus repuestos.

2.4 Estudio de la Demanda

2.4.1 Demanda en la Provincia de Esmeraldas

En una visita realizada a las tres concesionarias que hay en Esmeraldas:
Imbauto(Chevrolet), Empromotor (Kia) y Carpyword, que estn ubicadas en el sur de
la Ciudad, se pudo saber que existe un promedio mensual de venta de 120 carros
nuevos, lo que al ao sera una cantidad que flucta entre los 1.440 a 1.450
vehculos. Las empresas concesionarias decidieron venir a Esmeraldas por la
necesidad de traer el producto al domicilio del cliente, ya que antes tenan que viajar
a otras provincias para poder adquirir un carro nuevo.
La colocacin de una concesionaria sirve para incrementar el desarrollo de la
provincia y, lo ms importante, incrementar los niveles de trabajo de la poblacin y
por ende activar la economa.
De acuerdo a cifras de la AEDE hasta diciembre el 2010 el parque automotor de la
provincia de Esmeraldas representaba un 1,2% de total de vehculos a nivel
nacional, teniendo una distribucin de acuerdo a al uso del vehculo de los
siguientes datos:

Uso automvil Unidades
AUTOMOVIL 7.015
BUS 651
CAMION 3.453
CAMIONETA 6.802
SUV 2.619
VAN 187
TOTAL 20.727

Fuente: AEADE
Elaboracin: Autor





19

De los datos anteriores se puede observar que la gran mayora de autos que existen
en la provincia estn distribuidos casi en partes iguales en un 33% de camionetas y
un 34% de automviles y con un 17% de camiones.

Algo muy importante a tener en cuenta, es la que de estos vehculos muchos son
usados. Cifras de la AEDE en la provincia de Esmeraldas muestran un promedio de
edad alto de los vehculos, lo que promueve al cambio peridico de repuestos y un
mercado de compra de vehculos de menor edad.


Fuente: AEADE
Elaboracin: Autor


El grafico anterior muestra que solo el 7% de los vehculos de la provincia tienen una
edad menor a 1 ao. un 26% tienen un tiempo de uso de 1 a 5 aos, y el resto de
vehculos sobre los 5 aos. Y presentndose un porcentaje muy elevado en relacin
a otras provincias del 19% de vehculos sobre los 30 aos.

2.4.2 Demanda de Repuestos Mazda en la Provincia de Esmeraldas

La marca Japonesa ha tenido un repunte de ventas en los ltimos aos, teniendo
como su producto estrella las diferentes camionetas, en especial la Mazda BT50,
acaparando un 94% de las ventas totales de Mazda en el 2010.
20




Fuente: AEADE
Elaboracin: Autor

Del total de ventas de la marca, estas se han realizado en su gran mayora en la
Provincia de Pichincha, Guayas, Tungurahua e Imbabura, acaparando en estas
provincias el 90% de las ventas es este ao.

Fuente: AEADE
Elaboracin: Autor

21

La participacin de Mazda en otras provincias es del 6%, tomando en cuenta que el
parque automotor de Esmeraldas es del 1,2%, y ya que no se tienen cifras exactas
de cuantos vehculos Mazda existen en la provincia se puede aproximar a una
proporcin de vehculos de:
= 0,012*115.053
3
= 1381 vehculos

De este total aproximadamente se puede tener una distribucin de los distintos tipos
de vehculos de acuerdo a las ventas de Mazda, y as poder dimensionar los
distintos tipos de repuestos para los diferentes autos que estn circulando en la
provincia verde.
% Nmero de vehculos Mazda en La Provincia
de Esmeraldas
Camionetas 94% 1.298
Automvil 5% 69
Todo Terreno 1% 14
Total 100% 1.381

Fuente: AEADE
Elaboracin: Autor

Se debe tomar en cuenta adicionalmente que existe una alta poblacin flotante, que
en temporada de vacaciones en la Sierra ecuatoriana, principalmente turistas de las
provincias de Pichincha, e Imbabura son quienes visitan la provincia y estas
especficamente son las que dominan el mercado de Mazda, por lo que se deber
tener un stock adicional para satisfacer esta sobredemanda en temporadas altas.






3
Parque automotor de Mazda a Nivel Nacional (tabla 1)
22

Para determinar la cantidad de repuestos necesarios se tomaran en consideracin el
6% de la proporcin de Mazda a nivel nacional, y as mismo el 1,2% que tiene la
provincia a nivel nacional del total del parque automotor. Es as que en el 2010 se
tuvo una demanda de repuestos en los distintos segmentos para la provincia
aproximadamente de:

REPUESTOS POR SEGMENTO PARA MAZDA 2011
SEGMENTO UNIDADES NIVEL NACIONAL UNIDADES PROV. ESMERALDAS
ACCESORIOS 435.869,00 314
COLISION 3.031.924,00 2.183
DESGASTE 9.093.659,00 6.547
ELECTRICOS 10.048.584,00 7.235
MANTENIMIENTO 31.940.989,00 22.998
Total 54.551.025,00 39.277
Fuente: AEADE
Elaboracin: Autor

2.4.3 Proyeccin de la Demanda

Para la proyeccin de la demanda de repuestos de vehculos se tomara en cuenta la
tasa de crecimiento del parque automotor a nivel nacional en especial tomando en
cuenta las ventas de vehculos de la marca Mazda, en los ltimos aos:

AO TOTAL % a nivel nacional
2005 5343 6,64%
2006 7503 8,38%
2007 8918 9,72%
2008 10437 9,26%
2009 7692 8,29%
2010 8589 6,50%
Fuente: AEADE
Elaboracin: Autor

Para el proceso de proyeccin de utilizar el mtodo de tasa de crecimiento
constante, as se tiene:



23

AO Porcentaje de crecimiento promedio
2005 6,64%
2006 8,38% 7,5%
2007 9,72% 9,1%
2008 9,26% 9,5%
2009 8,29% 8,8%
2010 6,50% 7,4%
total 42,2%
Fuente: AEADE
Elaboracin: Autor

As se tiene una tasa de crecimiento promedio = 42,2%/5 = 8,4% anual
Se proyectara la demanda de repuestos para los prximos 5 aos con la siguiente
expresin:


SEGMENTO 2010 2011
2012 2013 2014 2015 2016
ACCESORIOS 314 340
369 400 433 470 509
COLISION 2.183 2366
2565 2781 3014 3267 3542
DESGASTE 6.547 7097
7694 8340 9040 9800 10623
ELECTRICOS 7.235 7843
8502 9216 9990 10829 11739
MANTENIMIENTO 22.998 24929
27023 29293 31754 34421 37313
Total 39.277 42576
46152 50029 54232 58787 63725
Fuente: AEADE
Elaboracin: Autor

Las fuentes de investigacin principalmente la AEADE, hasta el momento que se
realiz el presente estudio, tiene datos actualizados hasta 2010. Por lo que partiendo
de estos se proyect la demanda del 2012 hasta 2016.





24

2.5 Estudio de la Oferta

En el estudio de mercado, interesa saber cul es la oferta existente del bien o
servicio que se desea introducir, para determinar si los que se proponen colocar en
el mercado cumplen con las caractersticas deseadas por el pblico.

2.5.1 Oferta de Repuestos de Vehculos

Se deben tener encuentra para el estudio de la oferta, las distintas formas que
puede tener cliente para adquirir repuestos para su vehculo, es as que puede tener
las siguientes opciones:
Tiendas de accesorios en general
Tiendas especializadas
Tiendas de segunda mano
Desguaces
Concesionarios y casas oficiales
Hipermercados
Venta por Internet

El presente proyecto pretende la distribucin y venta como un concesionario y casa
oficial de repuestos de vehculos de marca Mazda en la ciudad de Esmeraldas, ya
que esta ciudad no cuenta con un distribuidor directo y oficial de la marca.

2.5.2 Oferta de Repuestos para Vehculos Mazda

Una de la motivaciones principales para la realizacin del presente proyecto es la no
existencia de un concesionario autorizado en la venta de repuestos genuinos Mazda
en la ciudad de Esmeraldas, por lo que los propietarios que requieran algn tipo de
25

repuesto necesariamente debern dirigirse a las ciudades cercanas para adquirirlo o
simplemente comprar un repuesto genrico que no brinde la garanta respectiva.
Los centros de distribucin Mazda ms cercanos estn en la provincia de Pichincha
y en la provincia de Santo Domingo de los Tsachilas, aqu uno puede encontrar
vehculos y repuestos originales y garantizados. A continuacin se mencionan los
principales distribuidores de repuestos en estas provincias:

PICHINCHA STO. DOMINGO
DE LOS
TSACHILAS
AMBACAR MAZMOTORS
AUTOFENIX MASUERA
AUTOMOTORES ANDINA
ECUAMOTORS
LANZOTY
MAZMOTORS
TALLERES ABC
MANSUERA
MASUKI
Fuente: AEADE
Elaboracin: Autor

Siendo la provincia de Pichincha la que mayor proporcin del parque automotor tiene
en el pas, tambin tiene un gran nmero de concesionarios. La provincia de Sto.
Domingo de los Tsachilas al ser un centro de alto comercio tambin cuenta con dos
centros certificados para la venta de repuestos originales.

2.6 Demanda Insatisfecha

Del estudio de la demanda existe un 94% del total de vehculos Mazda en la
provincia que pertenecen a la lnea BT50, y tomando en cuenta que este es un
nuevo negocio el cual necesitara tiempo para darse a conocer, en el escenario mas
probable se esperara tener una participacin del 70% del mercado de repuestos en
la provincia para este modelo de vehculos, dejando un 30% de dueos de vehculos
que los compren en Quito o Sto. Domingo. As se tendra una demanda a cubrir de:

26

SEGMENTO 2012 2013 2014 2015 2016
ACCESORIOS 243 263 285 309 335
COLISION 1688 1830 1983 2150 2331
DESGASTE 5062 5488 5949 6448 6990
ELECTRICOS 5594 6064 6573 7125 7724
MANTENIMIENTO 17781 19275 20894 22649 24552
Total 30368 32919 35684 38682 41931
Fuente: AEADE
Elaboracin: Autor
























27

3. ESTUDIO DEL TAMAO Y LOCALIZACION DEL PROYECTO

Para poder determinar el tamao ptimo se tom en cuenta la demanda del
proyecto, ya que de esto depender la cantidad de recursos tantos materiales,
humanos, financieros y tecnolgicos que se debern utilizar para poder implementar
este proyecto.

3.1 Localizacin del Proyecto

3.1.1 Macro localizacin

La macro localizacin de la empresa est en la provincia de Esmeraldas, ciudad de
Esmeraldas que se encuentra cerca de los proveedores; los mismos que de manera
rpida y segura pueden llegar con sus repuestos sean de la sierra, o de la costa.

Otro factor importante para la empresa es contar con vas de acceso de primer
orden, para poder ingresar con los repuestos sin dificultad alguna, al igual que la
maquinaria y equipos para los talleres autorizados.


Mapa Ciudad de Esmeraldas


Fuente: Google maps

28

3.1.2 Microlocalizacin

En la localizacin a nivel micro se estudian aspectos ms particulares a los terrenos
ya utilizados .Entre los factores a considerar estn:


Matriz de localizacin del Proyecto
Factor relevante
CODESA CDLA. VICTORIA
Peso
asignado
Calificacin
Calificacin
ponderada
Peso
asignado
Calificacin
Calificacin
ponderada
Infraestructura 0,35 5
1,75
0,35 3
1,05
Cercana al
Mercado
0,30 3
0,9
0,30 3
0,9
Servicios
Bsicos
0,10 3
0,3
0,10 3
0,3
Vas de Acceso 0,25 5
1,25
0,25 3
0,75
Total 1
4,2
3
Elaborado: Autor

El Almacn y bodegas de los repuestos automotrices estar ubicado frente al
Terminal terrestre de la ciudad de Esmeraldas en el sector de Codesa, al ser una
zona de gran afluencia vehicular y esto resultara beneficioso, ya que muchos de los
talleres de servicio automotriz en la ciudad de esmeraldas se encuentran en este
sector; Otro beneficio es el fcil acceso y situado en una va que presenta buenas
condiciones y con una amplitud suficiente, permitiendo un fcil ingreso y salida de
los vehculos.

Sector Codesa ciudad de Esmeraldas


Fuente: Google maps
29


3.2 Distribucin del Espacio Fsico


Dimensiones de las reas de trabajo del proyecto
REA DE LA EMPRESA DIMENSIONES REA
Administrativa
Gerencia general 2,5 m x 3m 7,5
Administracin 2,25 m X 2,25m 4,5
Contabilidad 2,25 m X 2,25m 4,5
Secretaria 1,5m x 2m 3
Caja 1m x 1 m 1
Ventas 2,25 m x 2,25 m 4,5
Servicio cliente 3m x 2m 6
Bodega 7m x 6m 42
Baos 4m x 4m 16
Parqueadero 10m x 5m 50
Total 139
Elaborado: Autor


El presente proyecto deber tener un rea aproximada de 139 metros cuadrados
incluido el parqueadero.

NO PUEDE SER, 104 METROS INCLUIDO PARQUEADRO
30


Distribucin fsica
BODEGA
SERVICIO AL CLIENTE
Secretaria
Contabilidad
BAOS
B
A

O
Gerencia Ventas
A
D
M
IN
IS
T
R
A
C
IO
N
Gerencia General
18,0 mm x
18,0 mm
BODEGA

Elaborado: autor




31

3.3 Ingeniera del proyecto

Este proyecto est dirigido a satisfacer la necesidad de repuestos originales para
vehculos Mazda en el cantn Esmeraldas, por lo que para cumplir este fin se ha
decidido disear procesos para dar una atencin de calidad a los clientes.

3.3.1 Cadena De Valor


Cadena de Valor



Elaborado: Autor

3.3.2 Procesos Administrativos

1. Pedidos

En esta actividad se realizar las adquisiciones pertinentes de productos para
almacenarlos y disponer de una adecuada cartera para solventar los pedidos de los
clientes y mantenerlos satisfechos.
Compras
Bodejaje e
inventario
Comercializacion
Infraestructura de la Empresa
Politicas de ventas
Control financiero y contable
Politicas de pago a proveedores
Administracin de Recursos Humanos
Profesionalismos en las distintas reas de la empresa
Personal Poli funcional
Remuneracin Justa y motivacional
Desarrollo tecnolgico
Programas informticos
Manejo optimo de la base de datos
Abastecimientos
Equipos de computacin en buen estado
Vehculo
Reposicin de suministros de Oficina
LOGISTICA INTERNA OPERACIONES MARKETING Y VENTAS SERVICIOS
Manejo de inventarios
Recepcin de repuestos
Pedido del cliente
Gerencia centralizada
Control de procesos de
ventas.
Mantenimiento de equipos
Pagos de impuestos
Analisis de costos y precios
Control de faturacion
Control de proveedores
Descuentos a clientes.
Actualizacin de medios de
promocin.
Actividades para mejorar la
imagen de la empresa
Retroalimentacin
sugerencias de clientes
Asesoramientos sobre
repuestos
Asesora mecnica
32

El responsable de esta actividad controlara que no existan retrasos en las entregas
por parte de los proveedores, con la finalidad de mantener un adecuado stock de
productos a distribuirse.

2. Transporte.

El responsable de esta actividad deber transportar los productos de los
distribuidores mas cercanos sean estos en Quito o Santo Domingo hacia la bodega
del negocio.

3. Revisin (Costos y Productos)

La revisin es muy importante ya que se requiere un anlisis minucioso tanto de los
costos en el proceso de compra, as como el estado fisco; es decir que los
proveedores cumplan con las exigencias del repuesto solicitado.

La alteracin de los cosos de los productos y el estado de entrega es un factor que
perjudicara tanto a la empresa como a los clientes. Es por este motivo que se exigir
una presentacin impecable del producto a los clientes con un costo adecuado a los
estndares normales.

4. Ingresos o Inventarios

Despus de las respectivas revisiones se ingresara los productos al inventario con la
finalidad de consolidar las existencias. En esta rea se cuantificara los productos
disponibles para la venta.

5. Devolucin y Descuentos

Mediante la consolidacin de las existencias se determinara si existen cantidades
superiores a las establecidas de algunos productos, para posteriormente proceder a
las devoluciones respectivas, o bien productos defectuosos que alteren los
requerimientos de los clientes.

33

As mismo se harn las operaciones de descuentos que los proveedores han
brindado en relacin a los volmenes de compra, estos descuentos dan ventaja a la
empresa y el cliente.


6. Ingreso de Compras a los sistemas de Informacin

Toda la informacin de compras ser ingresada a un sistema computarizado, con la
finalidad de facilitar su contabilizacin y manejar de forma veraz las existencias.

La base de datos que se generara en el sistema permitir adicionalmente tener
datos esenciales de todos los clientes, para el cumplimiento efectivo de la entrega
de productos, es decir se realizaran actividades de mejoramiento continuo y las
entregas oportunas.

7. Almacenamiento y organizacin

En esta rea se realizaran las actividades de almacenamiento y organizacin de los
productos adquiridos de acuerdo a sus lnea de producto, y de esta forma
aprovechar al mximo el espacio fsico de la bodega.

8. Pedidos de los clientes

Bajo este sistema de actividades se presentaran los pedidos de acuerdo a los
requerimientos de los clientes, los cuales son de gran importancia pues constituye la
razn de las ventas, por tal motivo se seguir el procedimiento sin descuidar el
tiempo de pedido y entrega.

Los pedidos sern verificados con los sistemas de informacin para dar
concordancia a la totalidad de las existencias para servir oportunamente al cliente.

9. Revisin de las facturas de venta

34

Se realizaran actividades con la finalidad de consolidad los datos de la factura con
las existencias, de esta forma ir controlando las salidas fsicas con los datos
contables.

Estas actividades permitirn llevar un control continuo de las actividades de venta de
la empresa por esta razn se manejaran con especial cuidado.

10. Devolucin y descuentos a clientes

En esta seccin se controlara y contabilizaran los descuentos realizados a los
clientes como una manera de promocionar los productos e incrementar el volumen
de ventas. Se estudiara cuidadosamente cual es el motivo de las devoluciones, con
la finalidad de dar correctivos pertinentes y oportunos, que no influencien
negativamente en la rentabilidad del negocio.

11. Informe de Ventas

En relacin a las actividades de ventas diarias o semanales, se revisaran las
facturas de ventas con la finalidad de determinar el volumen total de ventas y
obtener un promedio de ventas mensuales para alcanzar la rentabilidad deseada.
La informacin de ventas y las de las compras, servirn para la elaboracin de los
estados financieros mensuales y anuales y poder evaluar la situacin econmica y la
financiera del negocio.

12. Inventario Fsico

La empresa realizara el inventario fsico al final e cada mes con la finalidad de
conocer cul es el monto de las existencias al final de dicho periodo, de esta manera
se conocern las cantidades de productos a adquirirse.

Las actividades de inventario final al comparar entre dos pedidos consecutivos,
ayudaran a conocer cul es la evolucin de las ventas, y si los movimientos
(entradas y salidas), han disminuido o aumentado y as determinar la rotacin de
inventario adecuada para el negocio.

35

3.3.3 Diagrama de flujo del Proceso de Venta y Compra de Repuestos


Figura 18
Diagrama Flujo Proceso General de la Empresa


Organigrama Estructural Repuestos Guevara S.A
Elaborado: Autor











inicio
Receptar pedido del
cliente
Evaluar existencia
Existe el pedido
Evaluar y cuadrar el
pedido con las
existencias
Elaborar el pedido
definitivo
Efectuar pedido a
los mayoristas
Pago mediante
cheque a deposito
Recepcin del
pedido
Verificacin del
pedido
Codificacin y
colocacin del
producto
Ingreso del
repuesto al sistema
de inventarios
Fin
no
si

36


3.4 Tamao Del Proyecto

El objetivo de la determinacin del tamao de un proyecto es el dimensionamiento
correcto de las instalaciones, as como la capacidad de los equipos requeridos para
brindar un adecuado servicio y comodidad a los clientes. El tamao del proyecto
est definido por su capacidad fsica o real para generar los servicios, durante un
periodo de operacin normal.

La cantidad demandada del proyecto ser el factor condicionante ms importante a
considerar. De acuerdo a las cifras obtenidas la demanda en los prximos 5 crecer
en funcin del parque automotor, por este motivo se tendr un local amplio con
todas las comodidades e instalaciones que satisfagan las expectativas del compra
del dueo de lo vehculo.

3.4.1 Capacidad de Inversin

Inversiones

Las inversiones para la constitucin de la compaa distribuidora de repuestos
automotrices Mazda en la provincia de Esmeraldas REPUESTOS GUEVARA S.A.,
contempla lo siguiente:

Activos Fijos

La empresa necesitara especficamente inversiones de activos para las reas
administrativas, el rea de bodega y el rea de compra y venta.








37

A continuacin se detallan los requerimientos de activos fijos para las diferentes
reas:


Muebles Administracin
Detalle unidad de medida cantidad precio
unitario
precio
total
Mesa de reuniones unidad 1 250 250
Sillas reclinables unidad 6 120 720
escritorios medianos unidad 4 150 600
Sillas escritorio unidad 4 100 400
archivadores unidad 1 80 80
total 2.050
Elaborado: Autor


Equipos Administracin
Detalle unidad de medida cantidad precio
unitario
precio
total
Telfonos unidad 2 30 60
Mini componente unidad 1 150 150
Televisor LCD unidad 1 900 900
Reproductor DVD unidad 1 100 100
total 1.210
Elaborado: Autor


Equipo computo Administracin
Detalle unidad de medida cantidad precio
unitario
precio total
Computadores unidad 3 500 1500
Impresora unidad 1 150 150
Software contable unidad 1 1000 1000
total 2.650

Elaborado: Autor















38

Muebles Comercializacin
Detalle unidad de medida cantidad precio
unitario
precio
total
Escritorio unidad 1 250 250
Sillas reclinables unidad 1 120 120
Mostrador unidad 1 450 450
Silln 4 espacios unidad 1 150 150
archivadores unidad 1 80 80
total 1050




Equipos Computo comercializacin
Detalle unidad de medida cantidad precio
unitario
precio
total
Computador unidad 1 500 500
Impresora unidad 1 150 150
total 650
Elaborado: Autor


Muebles Servicio a cliente
Detalle unidad de medida cantidad precio
unitario
precio
total
Escritorio unidad 1 250 250
Sillas unidad 3 120 360
Kit Herramientas unidad 1 200 200
total 810
Elaborado: Autor



Muebles Bodega
Detalle unidad de
medida
cantidad precio
unitario
precio
total
Escritorio unidad 1 250 250
Sillas unidad 1 120 120
Estanteras 2m x 5m 5 bandejas unidad 10 70 700
total 1070
Elaborado: Autor


Equipos computo Bodega
Detalle unidad de medida cantidad precio
unitario
precio
total
Computador unidad 1 500 500
total 500
Elaborado: Autor


39


Vehculo
Detalle unidad de medida cantidad precio unitario precio
total
Mazda BT50 unidad 1 30000 30000
total 30000
Elaborado: Autor




Resumen de inversiones de activo fijo

MUEBLES Monto
Administracin 2.050
Comercializacin 1.050
Servicio al cliente 810
Bodega 1.070
subtotal 4.980
EQUIPOS
Administracin 1.210
subtotal 1.210
EQUIPOS DE COMPUTO
Administracin 2.650
Comercializacin 650
Bodega 500
Subtotal 3.800
VEHCULO 30.000
TOTAL ACTIVO FIJO 39.990
Elaborado: Autor



Inversin Inicial Y Financiamiento

Para la puesta en marcha de la empresa de repuestos en la ciudad de Esmeraldas
se debe determinar el monto que requiere para materializarse. La inversin inicial
tiene como principales componentes: activos diferidos, activos fijos y capital de
trabajo.
Activos Diferidos

La empresa de comercializacin de repuestos y accesorios Mazda Repuestos
Guevara trabajara en su inicio trabajara con un local arrendado, el cual deber
contar con la mayora de requerimientos de infraestructura necesarios, es importante

40

decir que los nicos gastos son los relacionados a la adecuacin del local,
adicionalmente dentro de este rubro estn incluidos los Gastos de Constitucin,
patentes y permisos.

Para el inicio de las actividades del negocio de repuestos de autos, es necesario
realizar una capacitacin e induccin al personal que trabajara en el local, esta es
muy importante ya que se debe tener una preparacin especial debido a que el
grupo objetivo de clientes son los propietarios de vehculos Mazda, motivo por el
cual es necesario tener conocimiento de todas la lneas de repuestos mas
comercializados.
Adicionalmente la empresa necesita ser conocida por lo cual inicialmente se deber
hacer una inversin en medios de comunicacin, en este caso el diseo e
introduccin de una pgina web es necesario para dar a conocer los servicios del
negocio.

ACTIVO DIFERIDO MONTO
GASTOS DE CONSTITUCIN $900
PATENTES Y PERMISOS $300
ADECUACIONES Y DECORACIN $500
GASTOS PRE OPERATIVOS $1.000
TOTAL $2.700
Elaborado: Autor

Depreciaciones y Amortizacin

Para la proyeccin de la depreciacin y amortizacin se aplicar el mtodo de lnea
recta, que consiste en depreciar (recuperar) una cantidad igual cada ao por
determinado nmero de aos, los cuales estn dados por el propio porcentaje
aplicado. [Gabriel Baca Urbina, 2006]

Los activos fijos pierden su valor por el uso o por la obsolescencia, para compensar
esta perdida, contablemente se utilizan las depreciaciones conforme con los
porcentajes dispuestos en el reglamento a la Ley de Rgimen Tributario Interno.


41

La amortizacin se dedujo de acuerdo a lo dispuesto en el numeral 7 Art. 16 del
Reglamento a la Ley Tributaria Interno, que dice: Las amortizaciones se efectuarn
en un periodo no menor de cinco aos en porcentajes anuales iguales. Por lo que
se consider el 20% de amortizacin.

A continuacin se presentan las depreciaciones de los activos fijos y la amortizacin
de los activos diferido, calculados por el mtodo de lnea recta. Estos valores son
importantes en la determinacin de las proyecciones del estado de prdidas y
ganancias y el flujo de efectivo de la empresa.

DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES
RUBROS

VALOR VIDA UTIL CUOTA VALOR
ADQUISICION AOS ANUAL RESIDUAL
Vehculo 30.000,00 5 6.000,00
Bienes muebles 6.190,00 10 619,00 3.095,00
Diferidos 2.700,00 5 540,00
Computadoras 3.800,00 3 1.266,67 1.266,67
Total 42.690,00 8.425,67 4.361,67

Elaborado: Autor

3.4.2 Proyeccin Costos y Gastos

El costo es un desembolso en efectivo, con el fin de desarrollar una actividad,
mientras que al gasto se lo denomina como la partida contable que disminuye el
beneficio o aumenta la prdida de una entidad.
A continuacin se van a identificar los costos y gastos que genera la creacin la
comercializadora de repuestos Mazda en la ciudad de Esmeraldas y la proyeccin a
cinco aos.

42






Sueldos y Salarios

A continuacin se muestran los salarios del personal operativo y administrativo de la
empresa:

TABLA DE REMUNERACION PROMEDIO MENSUAL
BASICOS 292,00 350,00 380,00 450,00 750,00 1.200,00
13o. 24,33 29,17 31,67 37,50 62,50 100,00
14o. 24,33 24,33 24,33 24,33 24,33 24,33
Fondo de R. 24,33 29,17 31,67 37,50 62,50 100,00
Vacac 12,17 14,58 15,83 18,75 31,25 50,00
IESS 35,48 43,23 46,93 55,58 92,63 148,20
Total 412,64 490,47 530,43 623,66 1.023,21 1.622,53
Complemento 120,64 140,47 150,43 173,66 273,21 422,53
Elaborado: Autor

REMUNERACION DE OPERACION
DETALLE BASICO COMP- TOT/MES No. Trabajo Total/ao
Gerente 1.200,00 422,53 1.622,53 1 19.470,36
Asistente de Gerencia 350,00 140,47 490,47 1 5.885,64
Gerente Comercial 750,00 273,21 1.023,21 1 12.278,52
Contador 450,00 173,66 623,66 1 7.483,86
Vendedor 380,00 150,43 530,43 1 6.365,16
Bodeguero 292,00 120,64 412,64 1 4.951,68
Chofer mensajero 450,00 173,66 623,66 1 7.483,92
TOTAL 3.872,00 1.454,60 5.326,60 7 63.919,14

Costo de Ventas

Los costos de los distintos tipos de repuestos fueron proporcionados por el rea
financiera de Ecuamotors, que es un concesionario de autorizado de Mazda. Debido

43

a la gran variedad de repuestos estos dependiendo del tipo pueden varias desde
alrededor de $ 1 dlar a cientos de dlares. A continuacin se muestran los costos
promedio de los distintos segmentos de repuestos:


Proyeccin de costos
SEGMENTO COSTO
PROMEDIO
DESVIACIN
ESTANDAR
COSTO
2011
COSTO
2012
COSTO
2013
COSTO
2014
COSTO
2015
COSTO
2016
ACCESORIOS 39,10 84,31 39,10 41,44 43,93 46,56 49,36 52,32
COLISIN 86,45 54,42 86,45 91,63 97,13 102,96 109,14 115,68
DESGASTE 40,20 42,23 40,20 42,61 45,16 47,87 50,75 53,79
ELCTRICOS 5,44 8,97 5,44 5,77 6,11 6,48 6,87 7,28
MANTENIMIENTO 29,39 27,44 29,39 31,15 33,02 35,00 37,10 39,33

Elaborado: Autor

Se ha calculado el costo promedio en cada uno de los segmentos y as mismo la
desviacin estndar para observar la gran variabilidad de los mismos. Para la
proyeccin se tom cuenta el precio promedio y un incremento del 6% por ao que
corresponde a la inflacin proyectada.
En funcin de los volmenes de demanda de repuestos en la provincia de
Esmeraldas, la proyeccin de los costos en la adquisicin de repuestos para los
futuros 5 aos en los distintos segmentos es:

Proyeccin de Costos

Elaborado: Autor

Suministros y Materiales

Los suministros y materiales para el presente proyecto se resumen en la siguiente tabla:

Tabla 31

44

SUMINISTROS Y MATERIALES VALOR/AO
Energa elctrica 800,00
Agua 450,00
Telfono 750,00
Suministros de oficina 850,00
Folletera 950,00
Publicidad 4.000,00
Seguros (activos y mercadera) 7.000,00
Mantenimiento 850,00
Arriendo 12.000,00
Combustible 600,00
Total 28.250,00

Elaborado: Autor

A continuacin se presentan los supuestos para los siguientes aos:
5 % de incremento para los rubros de materia prima, suministros de oficina,
servicios complementarios y publicidad, ya que estos son susceptibles al ndice
inflacionario que actualmente se mantiene en el porcentaje indicado
anteriormente.
Igualmente en el rubro de arriendo se estipula un incremento cada ao en el
valor equivalente al 5%, a pesar de que ya que en la ley del inquilinato estipula
que cada dos aos se realizar la renovacin de un contrato de arrendamiento
incrementando su valor en el porcentaje ya mencionado.
En relacin al rubro de seguros, se destinara un 5% de pago de prima sobre el
total de los activos fijos, y el inventario de los repuestos en total se tiene un pago
anual de $7000 USD.









45

Presupuesto de costos y Gastos

A continuacin se presentan los presupuestos de costos y gastos de la empresa de
repuestos para autos Mazda en la ciudad de Esmeraldas.
Tabla 32
Presupuesto de Costos y Gastos
COSTOS PROYECTADOS
RUBROS/AOS 1 2 3 4 5
COSTO DE VENTAS 551.173,00 633.361,00 727.675,00 836.140,00 960.835,00
GASTOS OPERACIONALES (1)
Remuneraciones 63.919,14 67.115,10 70.470,85 73.994,39 77.694,11
Suministros y Materiales 28.250,00 29.662,50 31.145,63 32.702,91 34.338,05
Depreciaciones 8.425,67 8.425,67 8.425,67 8.425,67 8.425,67
Subtotal G. Operacin 100.594,81 105.857,60 110.696,48 115.777,30 121.112,17
Gastos Financieros 4.996,22 4.062,86 3.041,94 1.925,26 703,82
TOTAL GASTOS OPERAC(2) 105.591,02 109.920,45 113.738,42 117.702,56 121.815,99
TOTA COSTOS Y GASTOS (1+2) 656.764,02 743.281,45 841.413,42 953.842,56 1.082.650,99

Capital de Trabajo

Para el clculo del capital de trabajo existen algunas tcnicas que principalmente
basan su clculo en funcin de los costos que va a tener el proyecto al inicio de sus
operaciones.
Una de la formulas aplicadas se obtiene de:


En la formula el nmero de das est referido al tiempo que la empresa requiere para
llegar a un nivel adecuado de ingresos, en este caso hasta que el negocio llegue a
cumplir con su proyeccin de ventas y poder cubrir los costos se estima un tiempo
de 30 dias, teniendo en consideracin adicional que los inventarios tienen una alta
al ao, este periodo est acorde a lo planificado.
Capital de trabajo = (656.764,02 8425,67)*30/365
Capital de trabajo = 53.288,08

46

El capital de trabajo total es de $53.288,08 de los cuales aproximadamente
$45.931,08 estn destinados a la compra de los repuestos (inventarios) que requiere
la empresa para cubrir la demanda del primer mes.

Financiamiento

El total de la inversin inicial de la empresa de repuesto Mazda ser de:


Inversin y Financiamiento
Activos fijos 42.690,00
Capital de Trabajo 53.288,08
Total inversin 95.978,08
FINANCIAMIENTO
Capital Propio 35.978,08
Crdito 60.000,00
Total financiamiento 95.978,08

Elaborado: Autor

Al ser una Sociedad Annima el financiamiento de esta inversin se har una parte
con financiamiento de los propios accionistas, que corresponder a todos activos
diferidos y fijos y otros gastos que ascienden en total a USD $ 60.000, y la
diferencia $ 35.978,08 se realizar un crdito con la CFN.

Amortizacin del Prstamo

Para la creacin de la empresa de repuestos y accesorios Repuestos Guevara S.A.
se acceder a un crdito otorgado por la Corporacin financiera Nacional con el 9%
de inters, a 5 aos plazo y el pago se lo realizar de forma mensual, el crdito solo
incluye el capital de trabajo.
Monto = 60000
Plazo = 5 aos
Inters = 9%
Cuotas = Mensuales

El valor de pago se calcula con la siguiente formula

47



( )

( )

Tabla de amortizacin se muestra en el anexo correspondiente.

3.4.3 Proyeccin de Ventas

El proyecto posee frentes de venta en los siguientes segmentos de repuestos de
vehculos: accesorios, colisin, desgaste, elctricos y mantenimiento. Para
desarrollar la proyeccin en ventas de cada uno se ha considerado la informacin
de la demanda insatisfecha en el Estudio de Mercado.
Para la proyeccin de los ingresos se estim un 15% de utilidad en relacin a los
costos y gastos totales, porcentaje que est de acuerdo a la ganancia que se tienen
en repuestos de vehculos.
Las proyecciones que se muestran a continuacin se han realizado para los cinco
primeros aos de funcionamiento del establecimiento:

Proyeccin de ingresos
SEGMENTO COSTO PROMEDIO PRECIO
2012
2013 2014 2015 2016
ACCESORIOS 89,37 125,12 132,63 140,58 149,02 157,96
COLISION 57,68 80,75 85,60 90,73 96,18 101,95
DESGASTE 44,76 62,67 66,43 70,42 74,64 79,12
ELECTRICOS 9,51 13,31 14,11 14,96 15,85 16,81
MANTENIMIENTO 29,08 40,72 43,16 45,75 48,49 51,40

SEGMENTO
Ingresos totales
2012 2013 2014 2015 2016
ACCESORIOS 30404,02 34880,79 40066,49 46046,94 52916,72
COLISION 136310,34 156643,83 179924,70 206781,84 237641,39
DESGASTE 317237,52 364571,21 418907,47 481287,99 553048,27
ELECTRICOS 74466,37 85566,31 98313,48 112964,03 129808,60
MANTENIMIENTO 180994,73 207974,46 238969,83 274584,73 315515,06
TOTAL 739.412,97 849.636,60 976.181,97 1.121.665,54 1.288.930,04

48

Elaborado: Autor

3.4.4 Estado De Resultados Proyectado

El estado de resultados muestra, un resumen de los resultados de operacin de un
negocio concernientes a un periodo de operaciones. Su objetivo principal es medir u
obtener una estimacin de la utilidad o prdida peridica del negocio, para permitir al
analista determinar qu tanto ha mejorado dicho negocio durante un periodo de
tiempo, generalmente un ao, como resultado de sus operaciones.

Tabla 35
Estado de Resultados

RUBROS/AOS 1 2 3 4 5
Ventas netas 739.412,97 849.636,60 976.181,97 1.121.665,54 1.288.930,04
Menos costo de ventas 551.173,00 633.361,00 727.675,00 836.140,00 960.835,00
Utilidad bruta en ventas 188.239,97 216.275,60 248.506,97 285.525,54 328.095,04
Meno Gastos Operacionales 105.591,02 109.920,45 113.738,42 117.702,56 121.815,99
Utilidad operacional 82.648,95 106.355,15 134.768,55 167.822,98 206.279,05
Menos 15% trabajadores 12.397,34 15.953,27 20.215,28 25.173,45 30.941,86
Utilidad antes de impuestos 70.251,61 90.401,87 114.553,27 142.649,53 175.337,19
Menos 24% impuesto 16.860,39 21.696,45 27.492,78 34.235,89 42.080,93
Utilidad neta del ejercicio 53.391,22 68.705,42 87.060,48 108.413,64 133.256,27
Elaborado: Autor

49

3.4.5 Punto De Equilibrio

Para el clculo del punto de equilibrio se utilizara la siguiente formula:









Costos variables
ao costo de
ventas
Sum. y Mat. 20% Total CV
1 551.173,00 5.650,00 556.823,00
2 633.361,00 5.932,50 639.293,50
3 727.675,00 6.229,13 733.904,13
4 836.140,00 6.540,58 842.680,58
5 960.835,00 6.867,61 967.702,61
Elaborado: Autor


Costos Fijos
ao Remuneraciones Sum. Y Mat. 80% Depreciacin Gasto Fin. Total
1 63.919,14 5.650,00 8.425,67 4.996,22 82.991,02
2 67.115,10 5.932,50 8.425,67 4.062,86 85.536,12
3 70.470,85 6.229,13 8.425,67 3.041,94 88.167,59
4 73.994,39 6.540,58 8.425,67 1.925,26 90.885,90
5 77.694,11 6.867,61 8.425,67 703,82 93.691,22
Elaborado: Autor


Punto De Equilibrio
AO CF CV VENTAS PE
1 99.941,02 556.823,00 739412,97 404.719,32
2 103.333,62 639.293,50 849636,6 417.394,37
3 106.854,96 733.904,13 976181,97 430.538,28
4 110.507,65 842.680,58 1121665,54 444.298,57
5 114.294,05 967.702,61 1288930,04 458.606,63
Elaboracin: Autor


50



Las ventas a partir del primer ao superan al punto de equilibrio por lo que la
empresa tiene muy buenas oportunidades de tener la factibilidad proyectada.

3.4.6 Flujo de Caja

La importancia del Flujo de Caja es que ste nos permite conocer la liquidez de la
empresa, es decir, conocer con cunto de dinero en efectivo se cuenta.

FLUJO DE FONDOS PROYECTADO
RUBROS/AOS 0 1 2 3 4 5
A. FLUJO DE BENEFICIOS
Ventas 739.412,97 849.636,60 976.181,97 1.121.665,54 1.288.930,04
Residual Act. Fijos 4.361,67
Recuperacin Cap. Trabajo 53.288,08
Total Flujo de Beneficios 0 739.412,97 849.636,60 976.181,97 1.121.665,54 1.346.579,79
B. FLUJO DE COSTOS
Activos fijos 42.690,00
Capital de trabajo 53.288,08
Costo de Ventas 551.173,00 633.361,00 727.675,00 836.140,00 960.835,00
Gastos operacionales 151.582,15 158.707,26 166.188,62 174.044,05 182.292,25
Subtotal 95.978,08 702.755,15 792.068,26 893.863,62 1.010.184,05 1.143.127,25
Menos Dep. y Amortiz. 8.425,67 8.425,67 8.425,67 8.425,67 8.425,67
Total Flujo de Costos 95.978,08 694.329,48 783.642,59 885.437,95 1.001.758,38 1.134.701,59
Flujo Econmico A-B (95.978,08) 45.083,49 65.994,01 90.744,02 119.907,16 211.878,20
Ms:
Crdito 60.000,00
404,719.32
417,394.37
430,538.28
444,298.57
458,606.63
739412.97
849636.6
976181.97
1121665.54
1288930.04
-
200,000.00
400,000.00
600,000.00
800,000.00
1,000,000.00
1,200,000.00
1,400,000.00
1 2 3 4 5
AO
PUNTO DE EQUILIBRIO
PE
VENTAS

51

Menos:
Servicio de la Deuda 14.946,00 14.946,00 14.946,00 14.946,00 14.946,00
15% trabajadores 8.268,00 8.681,40 9.115,47 9.571,24 10.049,81
24% impuesto renta 11.244,48 11.806,70 12.397,04 13.016,89 13.667,74
FLUJO FINANCIERO (35.978,08) 10.625,01 30.559,91 54.285,51 82.373,02 173.214,66

Elaborado: Autor













































52

4. EVALUACION ECONOMICA

4.1 Tasa Mnima Aceptable De Rentabilidad (Tmar)

El costo de capital es llamado por Baca Urbina como la TMAR, Tasa mnima
atractiva de rendimiento, este nombre deriva del hecho que la obtencin de los
fondos necesarios para constituir empresa, y que funcione, tiene un costo.
A continuacin se muestra el aporte de los accionistas, de la institucin financiera
con sus respectivos rendimientos.
Tabla 35
Costo de capital
MONTO Estructura % Tasa costo de K
CREDITO 60.000,00 0,52 0,09 0,05
APORTE PROPIO 55.286,07 0,48 0,20 0,10
115.286,07 1,00 0,29 0,14
Elaborado: Autor

La tasa mnima de rendimiento, o costo de capital es 14%, sobre la cual se calculara
el VAN y se harn las comparaciones de la TIR.

4.2 Tasa Interna De Retorno

La tasa interna de retorno tambin es conocida como la tasa de rentabilidad
producto de la reinversin de los flujos netos de efectivo dentro de la operacin
propia del negocio y se expresa en porcentaje. Tambin es conocida como Tasa
crtica de rentabilidad cuando se compara con la tasa mnima de rendimiento
requerida (tasa de descuento) para un proyecto de inversin especfico.

Utilizando el flujo de efectivo proyectado y la funcin TIR en el Excel, se obtiene la
tasa interna de retorno:

TIR ECONOMICO = 71%
TIR FINANCIERO = 89%

53


La tasa mnima aceptable de rendimiento para el presente proyecto es del 14%
Como la Tir es mayor que la Tmar el proyecto puede ser aceptado ya que su
rentabilidad es superior al costo de capital.

4.3 Valor Actual Neto

El mtodo de valor presente consiste en determinar la equivalencia en el tiempo 0 de
los flujos de efectivo futuros que genera un proyecto y comparar esta equivalencia
con el desembolso inicial. Cuando dicha equivalencia es mayor que el desembolso
inicial, entonces, es recomendable que el proyecto sea aceptado.
VAN ECONOMICO

Van Econmico

ao Flujo Efectivo factor descuento valor actual
0 (95.978,08) 1 -95978,084
1 45.083,49 0,875013122 39448,6424
2 65.994,01 0,765647964 50528,1787
3 90.744,02 0,669952015 60794,1366
4 119.907,16 0,586216804 70291,5894
5 211.878,20 0,512947396 108682,373
VAN ECON = 233766,836


VAN FINANCIERO
Van financiero

ao Flujo Efectivo factor descuento valor actual
0 (35.978,08) 1 -35978,084
1 10.625,01 0,87501312 9297,02025
2 30.559,91 0,76564796 23398,1292
3 54.285,51 0,66995202 36368,6849
4 82.373,02 0,5862168 48288,4489
5 173.214,66 0,5129474 88850,0098
VAN FIN = 170224,209


Como el VAN es mayor a cero, el proyecto puede ser aceptado.

54


4.4 Periodo De Recuperacin

El periodo de recuperacin, es el tiempo en el cual se recupera la inversin inicial.


Periodo de Recuperacin Econmico
AO FLUJO ECONOMICO ACUMULADO
0 -95978,084 -95978,084
1 39448,6424 -56529,4416
2 50528,1787 -6001,26282
3 60794,1366 54792,8737
4 70291,5894 125084,463
5 108682,373 233766,836
Elaboracin: Autor

PRI econmico = 2 + 6001,26/60794,14
PRI econmico = 2,098 aos

Periodo de Recuperacin Financiero

AO FLUJO ECONOMICO ACUMULADO
0 -35978,084 -35978,084
1 9297,02025 -26681,0637
2 23398,1292 -3282,93456
3 36368,6849 33085,7503
4 48288,4489 81374,1992
5 88850,0098 170224,209
Elaboracin: Autor
PRI econmico = 2 + 3281,93/36368,68
PRI econmico = 2,09 aos

El proyecto se ha recuperado antes de los 5 aos, tiempo mximo de recuperacin,
por lo que el proyecto tendr una alta rentabilidad al ser llevado a su ejecucin.

55


4. 5 Relacin Beneficio - Costo
Contrario al VAN, cuyos resultados estn expresados en trminos absolutos, este
indicador financiero expresa la rentabilidad en trminos relativos. La interpretacin
de tales resultados es en centavos por cada "euro" "dlar" que se ha invertido.

Valor actual de los beneficios y costos
RELACIN BENEFICIO
COSTO

PERIDOS BENEFICIOS COSTOS TASA
14,28%
B.ACTUALIZ C.ACTUALIZ
0 (95.978,08) 1 (95.978,08)
1 739.412,97 656.764,02 0,875013122 646.996,05 574.677,14
2 849.636,60 742.627,12 0,765647964 650.522,53 568.590,94
3 976.181,97 840.759,09 0,669952015 653.995,08 563.268,24
4 1.121.665,54 953.188,23 0,586216804 657.539,19 558.774,96
5 1.346.579,79 1.081.996,66 0,512947396 690.724,60 555.007,37
TOTAL 3.299.777,45 2.724.340,56

B/C = 3.299.777,45/2.724.340,56
B/C = 1,21
La relacin beneficio costo es 1.21, esto indica que por cada dlar gastado se
recuperan 1,21.












56

5. CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

5.1 CONCLUSIONES

1. La demanda insatisfecha por el mercado en la ciudad de Esmeraldas es de
alta, por lo que los dueos de vehculos Mazda necesitan contar con un local
cercano en el cual puedan comprar repuestos y accesorios originales con
garanta que elimine de a poco la necesidad de acudir a cuidades cercanas.
2. La evaluacin econmica y financiera del proyecto nos determina un
aceptable nivel de factibilidad medido en el Van,Tir y relacin Beneficio Costo.
3. El impacto de la empresa en la economa Esmeraldea ser favorable al
desarrollo socio-econmico de los habitantes, puesto que no existen
negocios similares en la zona. La empresa marcara el inicio de futuras
inversiones en relacin a los dueos de vehculos Mazda.

5.2 RECOMENDACIONES

La empresa deber ser constituida y cumplir con todas las disposiciones que
establece la ley para evitar inconvenientes en el funcionamiento del negocio.
Se deber realizar una induccin y capacitacin al personal que trabajara en
el negocio, ya que al ser una nuevo tipo de negocio en la provincia de
Esmeraldas no se cuenta con la preparacin suficiente, es as que se debern
organizar cursos y seminarios para afrontar los retos del futuro.
En todo negocio la publicidad es un factor importante ya que se debe llamar la
atencin de todos los dueos de vehculos marca Mazda, y especificarles la
gama de productos y el amplio stock de repuestos y accesorios que cuenta el
almacn a precios cmodos y con la garanta especfica.






57



BIBLIOGRAFIA

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