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Anexo 5

15-Nov-93
ACTIVO
Caja y Bancos

miles pts.
605

PASIVO
Proveedores

Existencias

47,203

Prov: Plsticos Ferrer S.A.

Clientes

43,394

Adelantos clientes

Clientes descontados

100,252

Acreedores diversos

Anticipos personal

1,000

Nminas pendientes

Hacienda deudora

5,549

Impuestos y SS

Activo Fijo Neto


Gastos amortizables

97,100

Clientes descontados

8,673

Descubierto ctas. cor.


Plizas bancos
Deuda a largo plazo
RECURSOS PROPIOS

ACTIVO TOTAL

303,776

PASIVO TOTAL

15-Nov-93
miles pts.
175,612
143,893
40,322
14,918
5,176
15,686
100,252
39,416
109,491
30,500
-371,490
303,776

Anexo 1

BALANCES HISTORICOS Y PROYECCIONES DE Plsticos Ferrer S.A.


ACTIVO
(miles de pesetas)
1991
89,771
96,907
234,748
69,756
328,904
45,103
30,565
5,287

1992
74,162
112,317
267,463
123,489
374,707

93 oct
44,022
134,526
296,406
143,893
321,545

31,471
12,435

31,685
8,792

831,285

872,555

836,976

ACTIVO FIJO BRUTO


Terrenos
Maquinaria y utillajes
Edificios
Mobiliario
Eq. informtico
El. Transporte
ACTIVO FIJO BRUTO

41,485
393,393
59,558
12,583
13,775
14,835
535,629

47,735
452,004
67,060
14,164
16,092
14,835
611,890

60,236
493,645
65,931
14,705
16,813
14,835
666,165

AMORTIZACION ACUMULADA
Terrenos
Maquinaria y utillajes
Edificios
Mobiliario
Eq. informtico
El. Transporte
AMORTIZACION ACUM.

314,260
33,000
5,200
8,000
9,864
370,324

342,436
35,959
6,217
9,226
10,842
404,680

0
367,655
37,845
6,612
10,061
11,135
433,308

41,485
79,133

47,735
109,568

60,236
125,990

Caja y Bancos
Existencias
Clientes (incluye Romero)
Romero
Clientes descontados
Clientes dudoso cobro
Anticipos pers./varios (inc. 30,5M)
Hacienda deudora
ACTIVO CIRCULANTE

ACTIVO FIJO NETO


Terrenos
Maquinaria y utillajes

13 de Febrero de 1995 ?

FERRER S.A.

PROYECCION DE BALANCE Y RESULTADOS.

Pgina 3

Edificios
Mobiliario
Eq. informtico
El. Transporte

26,558
7,383
5,775
4,971

31,101
7,947
6,866
3,993

28,086
8,093
6,752
3,700

165,305

207,210

232,857

17,380
5,955

44,155
8,705

39,153
10,585

1,019,925

1,132,625

1,119,571

ACTIVO FIJO NETO


Leasing (neto)
Gastos amortizables
ACTIVO TOTAL

13 de Febrero de 1995 ?

FERRER S.A.

PROYECCION DE BALANCE Y RESULTADOS.

Pgina 4

Anexo 2
BALANCES HISTORICOS Y PROYECCIONES DE Plsticos Ferrer S.A.
PASIVO
(miles de pesetas)
1,992
93,619
8,134
11,627
328,904

93 oct
153,899
21,109

295,565

1,992
115,982
12,580
15,237
374,707
40,000
230,087

737,849

788,593

777,260

6,283

54,132

46,376

15,255
94,368
8,868
17,322
23,330
116,650

18,315
105,415
8,868
17,322
23,330
116,650

6,035
123,730
8,868
17,322
23,330
116,650

RECURSOS PROPIOS

275,793

289,900

295,935

PASIVO TOTAL

1,019,925

1,132,625

1,119,571

CAJA
Fondo de Maniobra (F.M.)
Necesidades Operativas de Fondos (N.O.F.)
Necesidades de Recursos Negociados (N.R.N.)
ACTIVO FIJO

89,771
93,436
299,230
116,023

74,162
83,962
279,887
121,763

44,022
59,716
296,401
192,663

PATRIMONIO NETO
DEUDA

275,793
624,469

289,900
644,794

295,935
602,252

Proveedores
Acreedores diversos
Impuestos y SS.
Clientes descontados
Deuda a corto. Plizas importac.
Deuda a corto. Plizas bancos.
PASIVO CIRCULANTE
Leasing
Beneficios ejercicio
Reservas voluntarias
Reservas especiales
Reservas regularizacin
Reserva legal
Capital social

321,545
53,626
227,081

CUENTAS DE RESULTADOS HISTORICAS DE Plsticos Ferrer S.A.


(miles de pesetas)

13 de Febrero de 1995 ?

FERRER S.A.

PROYECCION DE BALANCE Y RESULTADOS.

Pgina 5

1,991

1,992

93 oct

Ingresos Totales

1,398,635

1,549,063

1,271,685

Compra Materias Primas


Mercaderas
Trabajos subcontratados
Subtotal consumo merc.
dism./ (aumento) stocks
CMV

497,339
8,320
92,034
597,693
31,568
629,261

607,219
17,870
80,486
705,575
-15,410
690,165

511,931
16,193
57,713
585,837
-22,209
563,628

Reparaciones y conserv.
Servicios profesionales
Transportes
Seguros
Publicidad y propaganda
Electricidad
Gas
Agua
Otros suministros
Temple
Modelistas
Telfono, tlex, correo
Otros servicios
Subtotal servicios exteriores
Tributos
Personal
Amortizacin

18,833
27,473
33,021
7,995
21,012
36,875
4,527
1,579
5,509

6,016
29,598
192,438
1,873
410,363
34,355

16,712
26,913
32,620
8,744
25,702
50,178
4,742
1,891
22,779
3,312
7,444
5,190
31,922
238,149
3,801
450,199
30,334

14,743
33,898
27,489
15,097
15,545
40,909
4,170
1,829
19,526
3,093
2,780
4,913
26,503
210,495
813
378,517
28,629

Subtotal costes y gastos

1,268,290

1,412,648

1,182,082

BAIT

130,345

136,415

89,603

32,884
44,201
32,575
109,660

40,560
33,096
37,926
111,582

28,701
23,619
31,248
83,568

Gastos bancarios trfico


Alquiler y Leasing
Intereses de crditos y leasing
Total gastos financieros

13 de Febrero de 1995 ?

FERRER S.A.

PROYECCION DE BALANCE Y RESULTADOS.

Pgina 6

BAT
Impuestos
BENEFICIO NETO

20,685
5,430
15,255

24,833
6,519
18,314

6,035

Beneficio Neto/Ventas
Endeudamiento
Dias de deudores
Dias de proveedores

1.09%
51.73%
86
69

1.18%
48.23%
88
70

0.47%
48.68%
77
91

6,035

Anexo 4
93 sep
DESCUENTO NACIONAL
Banco Sabadell
Banco Central-Hispano
Banca Catalana
Banco Popular
Banco Bilbao V
Banco Exterior
Subtotal Descuento Nacional

utilizado
16,411
48,000
42,474
11,692
28,763
22,260
169,600

riesgo
concedido
25,000
60,000
60,000
60,000
60,000
30,000
295,000

RIESGO EXPORTACION
Banco Sabadell
Banco Central-Hispano
Banca Catalana
Banco Popular
Banco Bilbao V
Banco Exterior
Subtotal Descuento Exportacin

utilizado
17,049
24,149
21,877
19,069
35,632
34,168
151,944

riesgo
concedido
25,000
30,000
20,000
40,000
35,000
35,000
185,000

utilizado
33,460
72,149
64,351
30,761
64,395
56,428

riesgo
concedido
50,000
90,000
80,000
100,000
95,000
65,000

Banco
Banco
Banca
Banco
Banco
Banco

TOTAL DESCUENTO
Sabadell
Central-Hispano
Catalana
Popular
Bilbao V
Exterior

13 de Febrero de 1995 ?

FERRER S.A.

PROYECCION DE BALANCE Y RESULTADOS.

Pgina 7

Total Descuento

13 de Febrero de 1995 ?

321,544

FERRER S.A.

480,000

PROYECCION DE BALANCE Y RESULTADOS.

Pgina 8

13 de Febrero de 1995 ?

FERRER S.A.

PROYECCION DE BALANCE Y RESULTADOS.

Pgina 9

1 Cul es verdaderamente el problema financiero de Plsticos Ferrer?


La deuda a corto dispuesta supera el limite concedido
Se trata de una empresa manufacturera y, sin embargo sus rtios de Beneficios sobre ven
Tiene unos costes de personal elevadsimos
Su negocio se acaba. A finde ao tendr un beneficio de 1 millon de pesetas
2 Analizar las politicas de cobro y pago de la entidad
Est dejando de pagar a proveedores e intentando cobrar antes, por que se le acab la fin
91
92
0ct93
Dias de deudores
86
88
77
Dias de proveedores
69
70
91
3 Desde el punto de vista de los bancos, hay algn motivo de preocupacin?
Est excedido.
4 Puede Industrias Romero arrastrar a la suspensin de pagos a Plsticos Ferrer?
No se responder, cuando debe declararse suspensin de pagos?
5 Puedes dar una estimacin de valor de las acciones?
Atendiendo a Valor Contable: 295,935 Mpta es lo que vale Ferrer
Atendiendo a Valor Contable: -75,555 Mpta es lo que valen las dos empresas
6 Plan de accin
Aguantar, incrementando ventas
Reduccin drstica de costes
Ampliacin de Cpital

Beneficios sobre ventas son muy bajos

ue se le acab la financiacin

s Ferrer?

FERRER
(miles de pesetas)
ACTIVO
93 oct
Caja y Bancos

15 de nov 93

ABSORCION

44,022

605

44,627

Existencias

134,526

47,203

181,729

Clientes (incluye Romero)

296,406

43,394

195,907

321,545

100,252

421,797

31,685

1,000

2,185

8,792

5,549

14,341

836,976

198,003

860,586

60,236

60,236

493,645

245,799

739,444

Edificios

65,931

65,931

Mobiliario

14,705

3,880

18,585

Eq. informtico

16,813

4,014

20,827

El. Transporte

14,835

2,420

17,255

666,165

256,113

922,278

367,655

152,543

520,198

37,845

37,845

6,612

2,103

8,715

Eq. informtico

10,061

2,430

12,491

El. Transporte

11,135

1,937

13,072

433,308

159,013

592,321

60,236

60,236

125,990

93,256

219,246

28,086

28,086

Mobiliario

8,093

1,777

9,870

Eq. informtico

6,752

1,584

8,336

El. Transporte

3,700

483

4,183

Romero
Clientes descontados

143,893

Clientes dudoso cobro


Anticipos pers./varios (inc. 30,5M)
Hacienda deudora
ACTIVO CIRCULANTE
ACTIVO FIJO BRUTO
Terrenos
Maquinaria y utillajes

ACTIVO FIJO BRUTO


AMORTIZACION ACUMULADA
Terrenos
Maquinaria y utillajes
Edificios
Mobiliario

AMORTIZACION ACUM.
ACTIVO FIJO NETO
Terrenos
Maquinaria y utillajes
Edificios

ACTIVO FIJO NETO

232,857

97,100

329,957

Leasing (neto)

39,153

39,153

Gastos amortizables

10,585

8,673

19,258

1,119,571

303,776

1,248,954

93 oct
15 de nov 93
153,899
319,505
21,109
14,918
40,322
5,176
15,686
321,545
100,252
39,416
53,626
0
227,081
109,491

ABSORCION
329,511
36,027
40,322
5,176
15,686
421,797
39,416
53,626
336,572

ACTIVO TOTAL

PASIVO
(miles de pesetas)

Proveedores
Acreedores diversos
Adelantos clientes
Nminas pendientes
Impuestos y SS.
Clientes descontados
Descubierto ctas. cor.
Deuda a corto. Plizas importac.
Deuda a corto. Plizas bancos.
PASIVO CIRCULANTE

777,260

644,766

1,278,133

0
46,376

30,500
0

0
46,376

6,035
0
123,730
8,868
17,322
23,330
116,650

-154,615
-266,875
0
0
0
0
50,000

-148,580
-266,875
123,730
8,868
17,322
23,330
166,650

RECURSOS PROPIOS

295,935

-371,490

-75,555

PASIVO TOTAL

1,119,571

303,776

1,248,954

Deuda a largo plazo


Leasing
Beneficios ejercicio
Beneficios retenidos
Reservas voluntarias
Reservas especiales
Reservas regularizacin
Reserva legal
Capital social

Descontado Romero

Descontado Romero

detraido el proveedor Ferrer (143893)

descontada la deuda con Ferrer

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