Calculando el Dao Previsional por las

Subcotizaciones del Estado a los Empleados Pblicos Subcotizaciones del Estado a los Empleados Pblicos
Claudio A. Bonilla, Ph.D.
P f d l F lt d d E N i d l Profesor de la Facultad de Economa y Negocios de la
Universidad de Chile
Socio de Bonilla y Asociados Consultores
Enero de 2014
Qu es el Dao Previsional? Qu es el Dao Previsional?
Histricamente a los empleados pblicos se les pagaba una parte Histricamente a los empleados pblicos se les pagaba una parte
importante de su remuneracin a travs de bonos y asignaciones
especiales que NO eran imponibles
L P i t t l i t ti l d AFP Las Pensiones, tanto en el sistema antiguo como en el de AFP, se
calculaban en base a las remuneracin imponible (sin considerar los
bonos o asignaciones)
Leyes del Dao Previsional Leyes del Dao Previsional
Por qu el Estado decidi sub-cotizar a sus empleados? Por qu el Estado decidi sub-cotizar a sus empleados?
El Estado reconoci el problema y corrigi la situacin mediante
dos Leyes (Ley 18.675 de 1987 y Ley 19.200 de 1993)
Las leyes aumentaron el sueldo bruto de los EE.PP., de modo que,
manteniendo el sueldo lquido de sus trabajadores, se hicieron
imponibles los bonos o asignaciones.
Impacto de las Leyes en las Pensiones Impacto de las Leyes en las Pensiones
Sistema Antiguo: las pensiones se calculan en base a las Sistema Antiguo: las pensiones se calculan en base a las
remuneraciones promedio de los ltimos aos de trabajo
1
y tras las
leyes sobre el 100% de los ingresos de los EE.PP.
Si d A l i f i d l h l d l Sistema de AFP: las pensiones son funcin del ahorro acumulado, el
cual presenta dao por bono de reconocimiento y por sub-
cotizaciones hasta el cambio de las leyes.
1: El Salario Base corresponda al promedio de las remuneraciones de los ltimos 5 aos, en que slo se actualizan los dos
primeros en el SSS y EMPART; y al promedio de las remuneraciones de los ltimos 36 meses, sin actualizacin en CANAEMPU.
Objetivo del Estudio Objetivo del Estudio
Qu busca la investigacin? Qu busca la investigacin?
Cuantifica el dao previsional producto de las sub-cotizaciones y la
sub-valoracin del bono de reconocimiento.
Extraccin de la Muestra
Existe dificultad para saber exactamente quines son los daados y
a cunto asciende el dao de cada uno.
Con ayuda de AAFP se consigue lista de 893 RUT de instituciones
del Estado y empresas pblicas.
Se determina el Factor de sub-cotizacin desde la data obtenida Se determina el Factor de sub cotizacin desde la data obtenida
para realizar simulaciones.
AFP Datos
Capital 6.770
Cuprum 980
Habitat 8.008 Habitat 8.008
Provida 8.614
Planvital 1.158
T t l 25 530 Total 25.530
Estadsticas Descriptivas de la Muestra Estadsticas Descriptivas de la Muestra
Un 58,4% posee bono de reconocimiento
El bono de reconocimiento promedio es de UF 243,97 nominal (no
incluye la rentabilidad del 4% anual), con un promedio de 104,08
meses incluidos en el clculo del bono
El promedio de la renta antes del cambio de ley que le afecta es de
UF 7,01.
El promedio de la renta despus del cambio de ley que le afecta es p p y q
de UF 15,23.
El factor de sub-cotizacin promedio de los empleados es de
109,5%. ,
La edad promedio de afiliacin al sistema de AFP es de 32 aos,
con una desviacin estndar de 8 aos.
Metodologa de Estimacin del Dao Metodologa de Estimacin del Dao
Diferencias en perfiles de ingreso en la muestra (en UF) Diferencias en perfiles de ingreso en la muestra (en UF)
Quintil Renta
Antes
Bono
Recon.
Factor
Subcotiz.
Renta
Despus
1 3,16 133,24 82% 5,77
2 4,15 157,56 80% 7,46
3 5 23 204 85 96% 10 26 3 5,23 204,85 96% 10,26
4 7,21 250,62 136% 17,00
5 15,31 458,98 153% 38,75
Total 7,01 241,05 109% 14,69
Metodologa de Estimacin del Dao (2) Metodologa de Estimacin del Dao (2)
Diferencias en tipo de empleados y aos de dao sufrido (1 a 12) Diferencias en tipo de empleados y aos de dao sufrido (1 a 12)
Empleado Tipo Tipo A Tipo B Tipo C Tipo D
Ao afiliacin 1981 1981 1985 1989 Ao afiliacin 1981 1981 1985 1989
Edad afiliacin 32 32 25 25
Edad pensin 65 65 65 65
AAo pensin 2013 2013 2025 2029
Bono reconocim. SI NO NO NO
Aos max de 12 12 8 4
subcotizaciones.
Ley que le afecta ambas ambas ambas 1993
Metodologa de Estimacin del Dao (3) Metodologa de Estimacin del Dao (3)
Se realizan simulaciones para obtener el saldo acumulado sin dao,
el saldo con dao y por diferencia se calcula el dao.
Tambin se calcula el ndice de Pensin con Dao, que indica el
porcentaje que representa la pensin con dao de la pensin que
debiera tener el EE.PP. si no hubiera sufrido dao.
Las simulaciones se basan en supuestos.
BR capitaliza al 4% (dato real), rentabilidad real del sistema
desde 1981 a 2013, rentabilidad del sistema despus de 2013 se desde 1981 a 2013, rentabilidad del sistema despus de 2013 se
asume en 5%, Cotizacin es 10% de al renta
Las simulaciones abarcan varios escenarios
Para todos los posibles nmeros de aos (1 a 12) Para todos los posibles nmeros de aos (1 a 12)
Para todos los tipos de empleados A, B, C o D.
Para cada perfil de ingreso (quintil)
Resultados de las Simulaciones
Resultados Empleado Tipo A
32 aos de edad en 1981, Tiene Bono de Reconocimiento (doble
d ) dao)
Si estuvo 12 aos siendo daado, el dao estimado promedio es de
UF1.784
Si es del primer quintil, el dao es de UF680. Si es del quinto
quintil, el dao es de UF5.073
Quintil Dao en UF Quintil Dao en UF
1 680,34
2 813,43
3 1.257,95
4 2289,99
5 5073,09 5 5073,09
Los Paliativos y las Propuestas de Solucin Los Paliativos y las Propuestas de Solucin
El Estado ha buscado una solucin al problema con un enfoque El Estado ha buscado una solucin al problema con un enfoque
laboral y no previsional.
Bono post laboral
Incentivos al retiro
El problema es previsional. Una posible solucin sera un Bono
Complementario por dao previsional tanto por el BR para Complementario por dao previsional, tanto por el BR para
quienes les corresponda, como por las sub-cotizaciones, de modo
que sus pensiones guarden relacin con el total de sus
remuneraciones. Esta es una forma de reparar el dao. remuneraciones. Esta es una forma de reparar el dao.
Consideraciones Finales
El Dao Previsional a los EE.PP. existe y es grave. No es
responsabilidad de las AFP.
La causa es que el Estado como empleador por mucho tiempo cotiz La causa es que el Estado como empleador, por mucho tiempo, cotiz
por una menor renta y subvalor el bono de reconocimiento a sus
trabajadores
Los trabajadores ms daados, muchos de los cuales se jubilan en
i UF 7 UF d h estos aos, tienen entre 680 UF y 5.073 UF de menor ahorro
previsional, equivalentes a una pensin mensual
2
de $86 mil y $643
mil, respectivamente.
Se ha reconocido el problema, pero los paliativos han sido insuficientes Se ha reconocido el problema, pero los paliativos han sido insuficientes
e injustos. El bono post laboral ($58.000 mensuales) equivale a un
aporte a la cuenta
3
por 418 UF al momento de jubilar.
La solucin es otorgar un bono de reconocimiento complementario que
repare el Dao repare el Dao.
2 P i l l l d b j l d lid d d R ti P d 2: Pensin mensual calculada bajo la modalidad de Retiro Programado
para pensionado hombre con cnyuge 2 aos menor.
3: Aporte a la cuenta calculado para una Renta Vitalicia hombre soltero.
Calculando el Dao Previsional por las
Subcotizaciones del Estado a los Empleados Pblicos Subcotizaciones del Estado a los Empleados Pblicos
Claudio A. Bonilla, Ph.D.
P f d l F lt d d E N i d l Profesor de la Facultad de Economa y Negocios de la
Universidad de Chile
Socio de Bonilla y Asociados Consultores
Enero de 2014