Conceptos:

El ahorro es la parte del ingreso (nacional, familiar o personal) que no se

destina a la compra de bienes de consumo.

o El ahorro privado o de familia lo llevan a cabo las unidades familiares y
las empresas, mientras que el ahorro pblico lo realiza el gobierno.

Es el acto mediante el cual se renuncia a una parte del posible consumo
presente con la finalidad de conseguir un aumento del consumo futuro.

El ahorro es la accin de separar una parte del ingreso mensual que obtiene
una persona o empresa con el fin de guardarlo para un futuro, se puede utilizar
para algn gasto importante que se tenga o algn imprevisto (emergencia).
Existen diferentes formas de ahorrar as como diversos instrumentos
financieros destinados para incrementar el ahorro que se pretende realizar.

Formulas:

El ahorro se obtiene restndole a los ingresos totales el gasto total en consumo.
De esta forma: Ahorro = Ingresos - Gastos.

El Ahorro Nacional viene a ser igual a:
A = Ap. + Ae. + Ag.

Donde:
Ap = Ahorro de las familias
Ae = Ahorro de las empresas (Utilidades no distribuidas, depreciacin)
Ag = Ahorro del sector pblico (Ahorro en cuenta corriente del gobierno)

Tipos de ahrros:

Ahorro Financiero: Conjunto de activos rentables emitidos, tanto por
el sistema financiero como por el Gobierno, que han sido acumulados a travs
del tiempo. El ahorro financiero se calcula como M3 + Bonos.
Ahorro Macroeconmico: Es la diferencia entre el ingreso y el consumo.
Ahorro Privado: Es la diferencia entre los ingresos y el consumo de las
unidades familiares y de las empresas.
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Ahorro Pblico: Es la diferencia entre los ingresos y gastos del gobierno.

DETERMINANTES DEL AHORRO

Magnitud de ingresos: Si el consumidor espera que sus ingresos futuros sean
mayores que los actuales, no existir apenas estmulo para el ahorro.
En cambio, si cree que sus ingresos van a disminuir, el estmulo ser mayor.
Esto sera como una planificacin del consumo y de los ingresos obtenidos.

Certidumbre de los ingresos futuros: Es evidente que con ingresos inciertos
en el futuro, el incentivo para el ahorro es mayor que cuando esos egresos
futuros estn ms asegurados.

Grado de previsin de futuro: Por falta de imaginacin, o por cualquier otro
motivo, puede ocurrir que se infravaloren las necesidades futuras respecto a las
actuales, lo que supone vivir ms en el momento actual y despreocuparse del
futuro; esto acarrea un ahorro inferior.

Nivel de renta actual: Cuanta ms alta sea la renta actual, ms se ahorrar, ya
que gastando ms quedan menos necesidades que satisfacer; entonces es
preferible atender a la previsin de una necesidad futura antes que al consumo
actual.

Expectativas sobre la evolucin de los precios futuros: Si se espera que los
precios de los bienes van a ser ms altos en el futuro, la tendencia al ahorro
ser menor que si se esperan unos precios estables o unos precios inferiores.

El tipo de inters: Un cierto flujo, tal vez no muy grande, puede esperarse del
premio que se espera obtener de la renta ahorrada, es decir, del tipo de inters.
Si este es alto, es probable una mayor tendencia a ahorrar que si es bajo.

El salario: se considera salario a la remuneracin del factor
de produccin trabajo. Dependiendo del salario que uno reciba se ver si se
ahorra o no. Si una persona obtiene un salario mensual bastante alto, lo ms
probable es que ahorre la cantidad que no gasta de su salario. Mientras ms
alto es el salario, hay ms probabilidad de ahorro.

La inflacin: es un desequilibrio en el mercado, acumulativo que se auto
alimenta, se acelera por s mismo y es difcil de controlar. Mientras mayor es la
inflacin, menor es el ahorro.
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Puede tambin ahorrarse para capitalizar y mejorar la posicin social, por el hecho de
ser propietario, o por pretender alcanzar una situacin de poder econmico, o para
dejar un patrimonio a los descendientes. "Este ltimo factor influyente en el ahorro,
probablemente el menos racional de todos, desempea un papel decisivo en la
formacin del ahorro total, puesto que si el ahorro no fuera ms que un "consumo
aplazado", resultara que el ahorro "neto" sera nulo, ya que se consumira."

Relacin entre el ahorro y la inversin
El ahorro que realiza un pas es fundamental para poder financiar las nuevas
inversiones que quiera acometer, lo que redundar en un mayor crecimiento de su
economa y, a largo plazo, en un mayor nivel de vida.
La renta que genera un pas se destina, una parte al consumo y otra parte al ahorro,
existiendo una relacin directa entre dicho ahorro y la inversin.
En toda economa siempre se cumple:
Ahorro = Inversin
Por tanto, para que un pas invierta ms, debe consumir menos y ahorrar una parte
mayor de su renta.
Qu se necesita para poder ahorrar?
Para poder comenzar a ahorrar es necesario organizar todos nuestros activos y
pasivos, es decir, es necesario organizar nuestros ingresos y nuestros egresos para
poder identificar las oportunidades que tenemos de ahorrar.
Instrumentos Financieros Que Pueden Ayudarnos a Incrementar El Ahorro
En Mxico existen muchos instrumentos de inversin de los cuales a su vez, son
considerados de ahorro ya que manejan un riesgo muy bajo. Estos instrumentos se
pueden adquirir en casi todas las instituciones financieras del pas y de acuerdo a las
necesidades del usuario, es el servicio que se le proporciona respecto a estos
instrumentos. Los instrumentos que manejan un menor riesgo son los siguientes:
Cuenta de ahorro
Pagar Bancario
CETES (Certificados de la Tesorera)
Por otra parte los instrumentos que manejan un alto riesgo pero altas ganancias son
los siguientes:
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Fondos de inversin de renta fija
Fondos de inversin de renta variable
Inversin directa
Algunas ideas que debemos tener presentes al momento de invertir y debemos tomar
totalmente en cuenta son:
El rendimiento
El plazo
El riesgo
As como tambin es necesario que identifiquemos si nuestro perfil de inversionista es
agresivo, moderado o de tendencia conservadora, ya que basado en nuestro perfil de
inversionista se nos facilitar elegir el instrumento de inversin que nos sea
mayormente til.

Es el intercambio de bienes (generalmente se intercambia dinero o tiempo por cosas
y/o servicios) para obtener una utilidad personal derivada de la satisfaccin de
necesidades, es decir, es el acto mediante el cual se utilizan los bienes y servicios
para satisfacer las necesidades.

El consumo es el mayor componente del PIB y en los ltimos diez aos ha
representado en Estados Unidos el 66%del gasto total.

Los principales componentes del consumo

El consumo se divide en tres categoras:
bienes duraderos: Vehculos, equipo
no duraderos: Alimento, ropa
servicios: Vivienda, transporte, la magnitud del sector servicio es cada vez
mayor a medida que se satisfacen necesidades bsicas de alimentos y sanidad,
el esparcimiento y la educacin representan una parte mayor de
los presupuestos de las familias.

EL CONSUMO, LA RENTA Y EL AHORRO
Existe una estrecha relacin entre renta, ahorro y consumo, la relacin exacta es muy
sencilla. El ahorro es la parte de la renta que no se consume, es decir el ahorro es
igual a la renta menos el consumo.
Los estudios econmicos han demostrado que la renta es el principal determinante
del consumo y del ahorro. Los ricos ahorran ms que los pobres en trminos
absolutos como en trminos porcentuales las personas pobres no pueden ahorrar
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nada; ms bien, si tienen alguna riqueza o pueden pedir prstamos tienden a
desahorrar. Es decir gastar mas de lo que ganan, reduciendo as el ahorro acumulado
o endeudndose ms.

La tendencia del consumo nacional, es interesante porque el consumo es importante
en primer lugar, porque constituye un gran componente del gasto agregado. Otra
razn por la que nos interesa es que el pas invierte lo que no se consume y la
inversin es la fuerza motriz del crecimiento econmico a largo plazo.
El comportamiento del consumo y del ahorro es la clave para comprender el
crecimiento econmico y los ciclos econmicos.


El Consumo Nacional viene a ser igual a:
C = Cpu + Cpr

Donde: Cpu = Consumo pblico (Gobierno)
Cpr = Consumo privado (Familias y empresas)

Determinantes de consumo
La renta disponible de cada ao, el consumo evoluciona de manera muy
parecida de acuerdo al nivel de la renta personal disponible, es decir uno
consumo de acuerdo a lo que tiene.
La renta permanente; es el nivel de renta que percibira una economa
domstica cuando se eliminan las influencias temporales como la climatologa.
Las riquezas y otras influencias, a mayor riqueza provoca mayor consumo, a
esto se le llama efecto-riqueza pero hay que tener presente que la riqueza no
vara de una ao para el otro, este efecto rara vez provoca grandes variaciones
en el consumo.
Una vez examinados los determinantes de consumo podemos extraer la conclusin
de que el nivel de renta disponible es el principal determinante del nivel de consumo
nacional.

La Funcin de Consumo

Una de las relaciones mas importantes de toda la macroeconoma es la funcin de
consumo, que muestra la relacin entre nivel de gasto y de consumo y el nivel de
renta personal disponible.
Este concepto introducido por Keynes se basa en la hiptesis de que existe una
relacin emprica estable entre el consumo y renta.
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En la prctica la demanda de bienes de consumo no se mantiene constante, sino que
aumenta conforme aumenta el nivel de la renta corriente (Y). La funcin de consumo
describe la relacin entre el consumo y la renta.
Suponemos que la demanda de consumo aumenta con el nivel de renta:

La demanda de consumo depende del volumen de la renta. Cuando las rentas son
muy bajas existe cierta demanda de consumo, lo que se llama "consumo autnomo"
ya que incluso el que no tiene nada tiene que consumir algo para sobrevivir. A partir
de ah, cuanto mayor sea la renta, mayor ser el consumo; la funcin de consumo es
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creciente con la renta. Pero tambin crecer el ahorro; cuanto ms rica sea una
sociedad, mayor proporcin de sus rentas podr destinar al ahorro. Es de esperar que
las familias de rentas altas ahorren una proporcin mayor de su renta mientras que
las familias que obtienen una renta baja necesitan consumir an ms de lo que
ganan.

Propensin Marginal Al Consumo (Pmc)
La propensin marginal a consumir es el aumento que experimenta el consumo
por cada aumento unitario de la renta; y toma valores entre cero y uno: es
mayor a cero, porque una parte por lo menos mnima se gasta en consumo; y
es menor a uno, porque una fraccin por lo menos mnima del aumento de la
renta corriente de la colectividad se ahorra.

Es el aumento que se produce en el consumo cuando la renta aumenta en una
unidad. Keynes pensaba que la propensin marginal al consumo es constante,
es decir, cuando los individuos conseguimos un aumento de nuestras rentas,
destinamos siempre la misma proporcin de ese aumento al consumo. Eso
implica que la representacin grfica de la funcin de consumo es una recta
con la misma pendiente sea cual sea la renta. Si la pmc es alta, la funcin de
consumo est muy ajustada a la bisectriz, mientras que cuando la pmc es
menor, la lnea del consumo resulta ms horizontal.

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Es el acto mediante el cual un determinado conjunto de factores de produccin se
destinan a la produccin de otros bienes, que sustituyen a los que durante cierto
periodo de tiempo se han consumido o se aaden a los ya existentes.
La inversin genera acumulacin de capital, aumentando la cantidad de edificios y
equipo, eleva la produccin potencial del pas y fomenta el crecimiento econmico a
largo plazo.
Comprende la formacin bruta de capital fijo y la variacin de existencias de bienes
generados en el interior de una economa.

La Inversin Nacional viene a ser igual a:
I = Ipr. + Ipu.

Donde: Ipr = Inversin privada
Ipu = Inversin Pblica


Determinantes de la Inversin

Los ingresos
Una inversin genera a la empresa ingresos adicionales si le permite vender
ms. Cuando las fbricas permanecen ociosas, las empresas tienen
relativamente poca necesidad de construir ms, por lo general la inversin es
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baja. En trminos ms generales la inversin depende de los ingresos que
genere la situacin de la actividad econmica global.

Los costos
Como los bienes de inversin duran muchos aos, calcular los costos de
inversin es algo ms complicado, en este caso que en el otras mercancas
como el carbn y el trigo, cuando un bien comprado dura mucho muchos aos,
debemos calcular el costo del capital en funcin al tipo de inters de los
crditos.

Las expectativas
La inversin es sobre todo una apuesta a que el rendimiento de una inversin
ser mayor que los costos. Si las empresas temen que empeoren las
condiciones econmicas en Per, se mostrarn recias a invertir. Por el contrario
cuando las empresas creen que se producir una acusada recuperacin en un
futuro inmediato, comienzan a hacer planes para expandir sus plantas.


La Curva de Demanda de Inversin

Para analizar la influencia de las diferentes fuerzas en la inversin, es preciso
comprender la relacin entre esta y los tipos de intereses. Esta relacin es
especialmente importante porque es principalmente a travs de los tipos de inters
como el estado influye en la inversin.
Para mostrar la relacin entre los tipos de inters y la inversin, los economistas
utilizan una curva llamada curva de demanda de inversin.
La curva de demanda de inversin de pendiente negativa muestra la cantidad que
invertirn las empresas a cada tipo de inters, calculada a partir de los datos del
cuadro B-1.

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Cada escaln representa una cantidad de inversin. A cada tipo de inters se
realizarn todas las inversiones que tengan un beneficio neto positivo. As al tipo de
inters del 5 % se realizaran una inversin de 55 millones de dlares como nuestra
interseccin en el punto M de la curva de demanda de inversin y la recta continua
que representa el tipo de inters. Si los tipos de inters subieran a 10% el nuevo
equilibrio se encontrara en m1, con una inversin de 30 millones de dlares
solamente. Con esto podemos concluir que la inversin depende del tipo de inters.


AHORRO E INVERSIN

Tal como observamos en el grfico, la tasa de ahorro familiar, segn el INE, alcanz
en Espaa el 18% sobre la renta disponible en el ao 2009, pero descendi hasta el
8,8% en el 2012, debido sobre todo a la cada de la renta disponible.
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El ahorro domstico es una parte importante de la financiacin que necesitan las
empresas para llevar a cabo sus procesos de inversin o produccin de bienes de
capital fsico. Pueden acudir tambin a la financiacin exterior, como lo ha hecho
Espaa en los ltimos aos.

Qu relacin existe entre ahorro e inversin? En ltima instancia, la inversin
tiene que corresponder a un acto de ahorro, dado que una persona o entidad con
ciertos recursos, que puede gastarlos hoy en consumo, decide utilizarlos para
construir un bien de capital que se emplear en el futuro. A eso llamamos ahorro.

En trminos de contabilidad nacional, considerando, para simplificar, nicamente
dos sectores, empresas y familias, desde la perspectiva del destino de las
remuneraciones recibidas, podemos establecer

Renta nacional = Consumo + Ahorro

Desde el punto de vista de los bienes y servicios producidos, la demanda total ser

Demanda agregada =Consumo + Inversin

Como la renta nacional o los ingresos y la demanda agregada o el valor de los bienes
y servicios producidos deben ser iguales

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Consumo + Ahorro = Consumo + Inversin

Dado que el consumo es el mismo, se deduce que

Ahorro = Inversin

En este modelo simplificado, la igualdad viene a indicar que los recursos para la
inversin provienen de la renta no consumida, es decir, ahorrada en el pas, puesto
que hemos supuesto que hay solo familias y empresas.

Pero el caso es que las decisiones de ahorro y de inversin las toman personas o
entidades distintas. Cuando las familias deciden cunto van a ahorrar este ao, no
tienen ni idea de cunto piensan invertir las empresas. Igualmente, las empresas
toman decisiones de inversin sin preocuparse por los planes de ahorro de las
familias.

Sin embargo, hemos visto antes que, en el conjunto de un perodo, los importes de
ahorro e inversin deben coincidir. Cmo es posible?

Supongamos el siguiente comportamiento de las familias y empresas de una
economa (en millones de euros)

Aos Renta Consumo Ahorro Produccin Inversin
1 40.000 32.000 8.000 32.000 8.000
2 40.000 30.000 10.000 32.000 10.000(8.000+2.000)

Como podemos ver en el cuadro, la renta del pas es de 40.000. En el ao 1, las
familias consumen 32.000 y, por tanto, ahorran 8.000. Por su parte, las empresas
fabrican bienes para la venta por 32.000 e invierten 8.000. La produccin de las
empresas se ha consumido totalmente y el ahorro ha financiado la inversin
realizada. Se da el equilibrio.

Supongamos que las empresas deciden repetir en el ao 2 los niveles de produccin
e inversin del ao 1. Pero las familias optan por aumentar el ahorro hasta 10.000.
Como vemos en el cuadro, la inversin vuelve a ser igual al ahorro (10.000). Como
indica la teora econmica, se produce la igualdad entre ahorro e inversin.

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Pero un anlisis ms a fondo nos muestra que la situacin econmica del segundo
ao no es la misma que la del primero. En el ao 1 las expectativas empresariales se
cumplieron: pensaban vender 32.000 y lo consiguieron. En cambio en el segundo
ao, produjeron 32.000 y slo vendieron 30.000. No se cumplieron sus expectativas.
La produccin no vendida, 2.000, qued en las empresas y a ese almacenamiento es
otra inversin, denominada inversin en circulante. El ahorro fue igual a la inversin,
pero sta tuvo dos componentes: el planificado, 8.000 y el forzado por la falta de
venta, 2.000.

Como no hay equilibrio entre la oferta de bienes de las empresas y la demanda por
parte de las familias, en los siguientes perodos, si no mejoran las expectativas y
deciden incrementar la inversin, las empresas disminuirn la produccin de bienes
para la venta, reduciendo la contratacin de trabajo, con lo que bajar la renta de las
familias, que podrn ahorrar menos, hasta coincidir con la inversin de las empresas.
Vuelve a cumplirse la igualdad entre ahorro e inversin, pero a un nivel de produccin
y renta menor. Ha descendido el PIB del pas.


















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1.- Hemos visto que el consumo y la inversin pueden fluctuar de un ao a otro
y que en el caso de inversin las fluctuaciones pueden ser bastante grandes.
Eso sugiere que no est garantizado que el flujo total de gasto monetario,
crecer de una manera uniforme de un ao a otro.

2.- Los modelos de consumo e inversin definen el crecimiento o decrecimiento
econmico de un pas.

3.- Afirmamos que el hombre es un ser social por excelencia, que consume,
ahorra e invierte sus ingresos para satisfacer necesidades y lujos personales y
familiares.

















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http://www.corfinsura.com/espanol/glosario/home.asp
http://www.google.com/search.econoterminos.html/
http://www.eumed.net/libros-
gratis/2010a/672/La%20funcion%20de%20consumo%20y%20la%20demanda%
20agregada.htm
http://mit.ocw.universia.net
www.Inversioneconlink.com.ar
http://www.webpersonal.net
http://www.econlink.com.ar
http://es.wikipedia.org/wiki/Keynesianismo
http://www.eumed.net/cursecon/11/la_demanda_de_consumo.htm