UNIVERSIDADE ANHANGUERA UNIDERP

Centro de Educao a Distncia

MATEMTICA FINANCEIRA

INTRODUAO
O trabalho a seguir apresentar a utilizao da matemtica financeira com HP12C e Excel,
onde iremos identificar as operaes mais comuns no mercado e administrar melhor o
dinheiro. O que apresentaremos um importante instrumento que auxilia o consumidor a
obter informaes mais detalhadas e bem explicadas, utilizando clculos financeiros, algumas
vezes bsicos, porm teis, que ajudaro a fazer bons negcios e a economizar dinheiro. As
empresas esto ansiosas para vender seus produtos e servios, e o consumidor est apto a
comprar. Essa relao merece considervel ateno. Mas nem sempre o consumo racional,
ou seja, com base nas reais necessidades do individuo, e frequentemente ocorre por impulso.
Os conceitos de matemtica financeira podem ser aplicados no cotidiano como tambm a
algumas disciplinas acadmicas, como administrao de finanas pessoais, administrao
financeira e oramentria, contabilidade de custos, marketing, produo, mercado de capitais,
mercado de derivados, macroeconomia, entre outras. O motivo de tamanha aplicabilidade
bem simples, pois o dinheiro tem seu valor no tempo, e este deve ser considerado em
qualquer tomada de deciso, seja na vida pessoal, seja na vida profissional.
2 DESENVOLVIMENTO
2.1. FUNDAMENTOS MATEMTICA FINANCEIRA
Fundamentos da Matemtica Financeira
Qualquer operao financeira deve ser estruturada em funo do tempo e de uma troca de
juros. Os componentes de uma operao, seja a juros simples, seja a juros compostos; as
nomenclaturas desses componentes so:
P: Valor Presente. o valor inicial de uma operao.
I: troca de juros peridica; est relacionada a sua forma de incidncia.
i: indica que a taxa I foi dividida por cem.
n: nmeros de perodos envolvidos na operao.
F: valor futuro representado no instante n.
Para que exista uma operao financeira necessrio a presena de dois agentes: o tomador
que geralmente recebe recursos no incio do perodo e o financiado que concede o emprstimo
para recebe-lo mais tarde

Noes de Juros Simples (Lineares)

A definio de capitalizao a juros simples se concentra na aplicao direta dos conceitos

mais bsicos na matemtica. O valor do montante de uma dvida pode ser calculado de forma
linear e muitas vezes at de maneira intuitiva

Noes de Juros Compostos (Exponenciais)

No regime de capitalizao composta tambm se pagam juros sobre o Valor Presente (P), mas
com uma pequena e importante diferena: o valor inicial deve ser corrigido perodo a perodo.
Essas correes so sobrepostas e sucessivas por n perodos em funo de uma taxa de juros
contratada. Desenvolver o exerccio proposto a seguir, utilizando as frmulas do regime
de capitalizao simples e composto, apresentadas na teoria do captulo do livro
indicado no Passo 1:
Dados hipotticos
Valor do capital $ 120.000,00
Prazo 18 meses
Taxa de juro 1,25% ao ms

Coleta de Dados
Valor do Capital
Pagamento
Prazo
Taxa de Juros
Juros Compostos

120000
0
18
1,25%

Terminologia
VP
PGTO
N
i

R$ 150.069,29

2.2. FUNES FINANCEIRAS NA CALCULADORA FINANCEIRA HP12C E EXCEL

Tomar como base os dados hipotticos abaixo e calcular, na planilha eletrnica do Excel,
utilizando as frmulas financeiras, o valor de cada parcela e o valor futuro,
considerando apenas o regime de capitalizao composto.
Dados hipotticos
Valor do capital $ 120.000,00
Prazo 18 meses
Taxa de juro 1,25% ao ms

CAPITAL
R$ 120.000,00
Taxa de Juros
1,25%
0,5%
1,5%
3,5%
Parcela
Simulao 1 - 36 Meses Simulao 2 - 48 Meses Simulao 3 - 12 Meses Simulao 4 - 6 meses Simulao 5 Simulao 6 Simulao 7
1
121.500,00
121.500,00
121.500,00
121.500,00
120.600,00 121.800,00 124.200,00
2
123.018,75
123.018,75
123.018,75
123.018,75
121.203,00 123.627,00 128.547,00
3
124.556,48
124.556,48
124.556,48
124.556,48
121.809,02 125.481,41 133.046,15
4
126.113,44
126.113,44
126.113,44
126.113,44
122.418,06 127.363,63 137.702,76
5
127.689,86
127.689,86
127.689,86
127.689,86
123.030,15 129.274,08 142.522,36
6
129.285,98
129.285,98
129.285,98
129.285,98
123.645,30 131.213,19 147.510,64
7
130.902,06
130.902,06
130.902,06
124.263,53 133.181,39 152.673,51
8
132.538,33
132.538,33
132.538,33
124.884,85 135.179,11 158.017,08
9
134.195,06
134.195,06
134.195,06
125.509,27 137.206,80 163.547,68
10
135.872,50
135.872,50
135.872,50
126.136,82 139.264,90 169.271,85
11
137.570,91
137.570,91
137.570,91
126.767,50 141.353,87 175.196,37
12
139.290,54
139.290,54
139.290,54
127.401,34 143.474,18 181.328,24
13
141.031,67
141.031,67
128.038,34 145.626,29 187.674,73
14
142.794,57
142.794,57
128.678,54 147.810,69 194.243,34
15
144.579,50
144.579,50
129.321,93 150.027,85 201.041,86
16
146.386,75
146.386,75
129.968,54 152.278,27 208.078,32
17
148.216,58
148.216,58
130.618,38 154.562,44 215.361,07
18
150.069,29
150.069,29
131.271,47 156.880,88 222.898,70
19
151.945,15
151.945,15
131.927,83 159.234,09 230.700,16
20
153.844,47
153.844,47
132.587,47 161.622,60 238.774,66
21
155.767,52
155.767,52
133.250,41 164.046,94 247.131,78
22
157.714,62
157.714,62
133.916,66 166.507,64 255.781,39
23
159.686,05
159.686,05
134.586,24 169.005,26 264.733,74
24
161.682,13
161.682,13
135.259,17 171.540,34 273.999,42
25
163.703,15
163.703,15
135.935,47 174.113,44 283.589,40
26
165.749,44
165.749,44
136.615,15 176.725,14 293.515,03
27
167.821,31
167.821,31
137.298,22 179.376,02 303.788,05
28
169.919,08
169.919,08
137.984,71 182.066,66 314.420,63
29
172.043,06
172.043,06
138.674,64 184.797,66 325.425,36
30
174.193,60
174.193,60
139.368,01 187.569,63 336.815,24
31
176.371,02
176.371,02
140.064,85 190.383,17 348.603,78
32
178.575,66
178.575,66
140.765,17 193.238,92 360.804,91
33
180.807,86
180.807,86
141.469,00 196.137,50 373.433,08
34
183.067,96
183.067,96
142.176,35 199.079,56 386.503,24
35
185.356,30
185.356,30
142.887,23 202.065,76 400.030,85
36
187.673,26
187.673,26
143.601,66 205.096,74 414.031,93
37
190.019,17
144.319,67 208.173,20 428.523,05
38
192.394,41
145.041,27 211.295,79 443.521,36
39
194.799,34
145.766,48 214.465,23 459.044,61
40
197.234,34
146.495,31 217.682,21 475.111,17
41
199.699,76
147.227,78 220.947,44 491.740,06
42
202.196,01
147.963,92 224.261,65 508.950,96
43
204.723,46
148.703,74 227.625,58 526.764,24
44
207.282,51
149.447,26 231.039,96 545.200,99
45
209.873,54
150.194,50 234.505,56 564.283,03
46
212.496,96
150.945,47 238.023,15 584.032,93
47
215.153,17
151.700,20 241.593,49 604.474,08
48
217.842,58
152.458,70 245.217,39 625.630,68
Valor Futuro
5.481.533,92
7.925.249,17
1.562.533,91
752.164,51
4.743.934,26 5.758.213,05 8.694.944,32

0,25%
Simulao 8
120.300,00
120.600,75
120.902,25
121.204,51
121.507,52
121.811,29
122.115,82
122.421,11
122.727,16
123.033,98
123.341,56
123.649,91
123.959,04
124.268,94
124.579,61
124.891,06
125.203,29
125.516,29
125.830,09
126.144,66
126.460,02
126.776,17
127.093,11
127.410,85
127.729,37
128.048,70
128.368,82
128.689,74
129.011,46
129.333,99
129.657,33
129.981,47
130.306,42
130.632,19
130.958,77
131.286,17
131.614,38
131.943,42
132.273,28
132.603,96
132.935,47
133.267,81
133.600,98
133.934,98
134.269,82
134.605,49
134.942,01
135.279,36
4.525.753,41

2.3 SISTEMAS DE AMORTIZAO OFERECIDOS PELAS INSTITUIES

FINANCEIRAS: SAC E PRICE.
Desenvolver no Excel uma planilha de amortizao (evoluo do financiamento), ainda.
utilizando os dados hipotticos indicados na Etapa 1, Passo 2, de acordo com a teoria
constante no captulo 8 - Amortizao de emprstimos, item 8.4 - Sistema de Amortizao
Constante (SAC). Para calcular o valor de cada parcela, utilizar a seguinte frmula:

Onde:
A = valor da parcela de amortizao.

SD0 = valor do saldo devedor inicial (valor financiado).

n = nmero de perodos (prazo contratado em meses).
DADOS
Valor Financiado R$ 120.000,00
JUROS
1,25%
Perodo
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37
38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
48

Saldo Devedor Amortizao

Juros
Parcela
R$ 120.000,00
R$ 117.500,00
R$ 2.500,00 R$ 1.500,00 R$ 4.000,00
R$ 115.000,00
R$ 2.500,00 R$ 1.468,75 R$ 3.968,75
R$ 112.500,00
R$ 2.500,00 R$ 1.437,50 R$ 3.937,50
R$ 110.000,00
R$ 2.500,00 R$ 1.406,25 R$ 3.906,25
R$ 107.500,00
R$ 2.500,00 R$ 1.375,00 R$ 3.875,00
R$ 105.000,00
R$ 2.500,00 R$ 1.343,75 R$ 3.843,75
R$ 102.500,00
R$ 2.500,00 R$ 1.312,50 R$ 3.812,50
R$ 100.000,00
R$ 2.500,00 R$ 1.281,25 R$ 3.781,25
R$ 97.500,00
R$ 2.500,00 R$ 1.250,00 R$ 3.750,00
R$ 95.000,00
R$ 2.500,00 R$ 1.218,75 R$ 3.718,75
R$ 92.500,00
R$ 2.500,00 R$ 1.187,50 R$ 3.687,50
R$ 90.000,00
R$ 2.500,00 R$ 1.156,25 R$ 3.656,25
R$ 87.500,00
R$ 2.500,00 R$ 1.125,00 R$ 3.625,00
R$ 85.000,00
R$ 2.500,00 R$ 1.093,75 R$ 3.593,75
R$ 82.500,00
R$ 2.500,00 R$ 1.062,50 R$ 3.562,50
R$ 80.000,00
R$ 2.500,00 R$ 1.031,25 R$ 3.531,25
R$ 77.500,00
R$ 2.500,00 R$ 1.000,00 R$ 3.500,00
R$ 75.000,00
R$ 2.500,00
R$ 968,75 R$ 3.468,75
R$ 72.500,00
R$ 2.500,00
R$ 937,50 R$ 3.437,50
R$ 70.000,00
R$ 2.500,00
R$ 906,25 R$ 3.406,25
R$ 67.500,00
R$ 2.500,00
R$ 875,00 R$ 3.375,00
R$ 65.000,00
R$ 2.500,00
R$ 843,75 R$ 3.343,75
R$ 62.500,00
R$ 2.500,00
R$ 812,50 R$ 3.312,50
R$ 60.000,00
R$ 2.500,00
R$ 781,25 R$ 3.281,25
R$ 57.500,00
R$ 2.500,00
R$ 750,00 R$ 3.250,00
R$ 55.000,00
R$ 2.500,00
R$ 718,75 R$ 3.218,75
R$ 52.500,00
R$ 2.500,00
R$ 687,50 R$ 3.187,50
R$ 50.000,00
R$ 2.500,00
R$ 656,25 R$ 3.156,25
R$ 47.500,00
R$ 2.500,00
R$ 625,00 R$ 3.125,00
R$ 45.000,00
R$ 2.500,00
R$ 593,75 R$ 3.093,75
R$ 42.500,00
R$ 2.500,00
R$ 562,50 R$ 3.062,50
R$ 40.000,00
R$ 2.500,00
R$ 531,25 R$ 3.031,25
R$ 37.500,00
R$ 2.500,00
R$ 500,00 R$ 3.000,00
R$ 35.000,00
R$ 2.500,00
R$ 468,75 R$ 2.968,75
R$ 32.500,00
R$ 2.500,00
R$ 437,50 R$ 2.937,50
R$ 30.000,00
R$ 2.500,00
R$ 406,25 R$ 2.906,25
R$ 27.500,00
R$ 2.500,00
R$ 375,00 R$ 2.875,00
R$ 25.000,00
R$ 2.500,00
R$ 343,75 R$ 2.843,75
R$ 22.500,00
R$ 2.500,00
R$ 312,50 R$ 2.812,50
R$ 20.000,00
R$ 2.500,00
R$ 281,25 R$ 2.781,25
R$ 17.500,00
R$ 2.500,00
R$ 250,00 R$ 2.750,00
R$ 15.000,00
R$ 2.500,00
R$ 218,75 R$ 2.718,75
R$ 12.500,00
R$ 2.500,00
R$ 187,50 R$ 2.687,50
R$ 10.000,00
R$ 2.500,00
R$ 156,25 R$ 2.656,25
R$ 7.500,00
R$ 2.500,00
R$ 125,00 R$ 2.625,00
R$ 5.000,00
R$ 2.500,00
R$ 93,75 R$ 2.593,75
R$ 2.500,00
R$ 2.500,00
R$ 62,50 R$ 2.562,50
R$ 0,00
R$ 2.500,00
R$ 31,25 R$ 2.531,25

PV
i

DADOS
R$ 120.000,00
1,25%

Perodo

Prestao
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37
38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
48

R$ 3.339,69
R$ 3.339,69
R$ 3.339,69
R$ 3.339,69
R$ 3.339,69
R$ 3.339,69
R$ 3.339,69
R$ 3.339,69
R$ 3.339,69
R$ 3.339,69
R$ 3.339,69
R$ 3.339,69
R$ 3.339,69
R$ 3.339,69
R$ 3.339,69
R$ 3.339,69
R$ 3.339,69
R$ 3.339,69
R$ 3.339,69
R$ 3.339,69
R$ 3.339,69
R$ 3.339,69
R$ 3.339,69
R$ 3.339,69
R$ 3.339,69
R$ 3.339,69
R$ 3.339,69
R$ 3.339,69
R$ 3.339,69
R$ 3.339,69
R$ 3.339,69
R$ 3.339,69
R$ 3.339,69
R$ 3.339,69
R$ 3.339,69
R$ 3.339,69
R$ 3.339,69
R$ 3.339,69
R$ 3.339,69
R$ 3.339,69
R$ 3.339,69
R$ 3.339,69
R$ 3.339,69
R$ 3.339,69
R$ 3.339,69
R$ 3.339,69
R$ 3.339,69
R$ 3.339,69
R$ 160.305,11

Amortizao
R$ 1.839,69
R$ 1.862,69
R$ 1.885,97
R$ 1.909,54
R$ 1.933,41
R$ 1.957,58
R$ 1.982,05
R$ 2.006,83
R$ 2.031,91
R$ 2.057,31
R$ 2.083,03
R$ 2.109,06
R$ 2.135,43
R$ 2.162,12
R$ 2.189,15
R$ 2.216,51
R$ 2.244,22
R$ 2.272,27
R$ 2.300,67
R$ 2.329,43
R$ 2.358,55
R$ 2.388,03
R$ 2.417,88
R$ 2.448,11
R$ 2.478,71
R$ 2.509,69
R$ 2.541,06
R$ 2.572,83
R$ 2.604,99
R$ 2.637,55
R$ 2.670,52
R$ 2.703,90
R$ 2.737,70
R$ 2.771,92
R$ 2.806,57
R$ 2.841,65
R$ 2.877,17
R$ 2.913,14
R$ 2.949,55
R$ 2.986,42
R$ 3.023,75
R$ 3.061,55
R$ 3.099,82
R$ 3.138,56
R$ 3.177,80
R$ 3.217,52
R$ 3.257,74
R$ 3.298,46
R$ 120.000,00

18

Juros

Saldo Devedor
R$ 120.000,00
R$ 118.160,31
R$ 116.297,62
R$ 114.411,65
R$ 112.502,11
R$ 110.568,70
R$ 108.611,12
R$ 106.629,07
R$ 104.622,24
R$ 102.590,33
R$ 100.533,02
R$ 98.449,99
R$ 96.340,92
R$ 94.205,50
R$ 92.043,38
R$ 89.854,23
R$ 87.637,72
R$ 85.393,50
R$ 83.121,23
R$ 80.820,55
R$ 78.491,12
R$ 76.132,57
R$ 73.744,54
R$ 71.326,65
R$ 68.878,55
R$ 66.399,84
R$ 63.890,15
R$ 61.349,08
R$ 58.776,26
R$ 56.171,27
R$ 53.533,72
R$ 50.863,20
R$ 48.159,30
R$ 45.421,60
R$ 42.649,68
R$ 39.843,12
R$ 37.001,47
R$ 34.124,29
R$ 31.211,16
R$ 28.261,61
R$ 25.275,19
R$ 22.251,44
R$ 19.189,89
R$ 16.090,07
R$ 12.951,51
R$ 9.773,71
R$ 6.556,20
R$ 3.298,46
R$ 0,00
R$ 3.104.408,80

R$ 1.500,00
R$ 1.477,00
R$ 1.453,72
R$ 1.430,15
R$ 1.406,28
R$ 1.382,11
R$ 1.357,64
R$ 1.332,86
R$ 1.307,78
R$ 1.282,38
R$ 1.256,66
R$ 1.230,62
R$ 1.204,26
R$ 1.177,57
R$ 1.150,54
R$ 1.123,18
R$ 1.095,47
R$ 1.067,42
R$ 1.039,02
R$ 1.010,26
R$ 981,14
R$ 951,66
R$ 921,81
R$ 891,58
R$ 860,98
R$ 830,00
R$ 798,63
R$ 766,86
R$ 734,70
R$ 702,14
R$ 669,17
R$ 635,79
R$ 601,99
R$ 567,77
R$ 533,12
R$ 498,04
R$ 462,52
R$ 426,55
R$ 390,14
R$ 353,27
R$ 315,94
R$ 278,14
R$ 239,87
R$ 201,13
R$ 161,89
R$ 122,17
R$ 81,95
R$ 41,23
R$ 40.305,11

3. CONSIDERAES FINAIS
A Matemtica Financeira possui diversas aplicaes, algumas situaes esto presentes no dia
a dia das pessoas, como financiamentos, emprstimos, aplicaes financeiras, investimentos,
entre outras situaes. Todas as movimentaes financeiras so baseadas na estipulao
prvia de taxas de juros. H dois tipos de demonstraes de juros simples e composto, ou seja,
o simples so acrscimos ao capital somados do incio ao fim da aplicao, j os Compostos
so somados ao final do perodo de aplicao, formando assim com esta soma um novo
capital. A importncia da matemtica financeira para a sociedade fazer o uso, estudar os
conceitos de juros simples e composto, construir formulas, desenvolver e aplicar mecanismos
que facilitam com que um gestor tome decises com maior segurana. Neste trabalho falamos
sobre a o uso da calculadora HP12 e o Excel como ferramentas fundamentais para os clculos
de juros, amortizao de emprstimos e financiamentos. Dos tpicos mais avanados de
matemtica financeira foram apresentados apenas alguns de seus conceitos introdutrios.
Assim, a continuao dos conceitos financeiros, e bem como a utilizao de mtodos
estatsticos e auxlio da qualificao de resultados empresariais.

REFERNCIAS
GIMENES, Cristiano Marchi. Matemtica Financeira com HP 12C e Excel: Uma
Abordagem Descomplicada. 2. ed. So Paulo: Pearson, 2013. 298 p. (PLT - Programa Livro
Texto).

SODR, Ulysses. Matemtica Financeira com HP 12C. 2008. 113 f. Monografia

(Especializao) - Curso de Matemtica, Universidade Estadual de Londrina, Londrina, 2008.