278

Calculo de la tasa de inters de un prstamo

Componentes de la tasa de inters
Influencia de PD, LGD y K
Pool de fondos
Costes de explotacin: contratacin y seguimiento
Rentabilidad ajustada a riesgo del cliente
Concepto de RORAC.
Estimacin del retorno esperado y de capital en riesgo
Utilizacin del RORAC para fijar tasas de inters a clientes.
Influencia del ahorro como factor mitigante de riesgo
Negociacin con clientes.
La funcin del analista financiero
7.
IMPACTO CREDIT SCORING EN NEGOCIO IMFs
279
Calculo de la tasa de inters de un prstamo
Componentes de la tasa de inters
Influencia de PD, LGD y K
Pool de fondos
Costes de explotacin: contratacin y prestacin
280
Clculo de la tasa de inters de un prstamo
TIPO DE
INTERES DEL
CRDITO
i
COSTE DE LOS
FONDOS
Pool Fondos
PRIMA POR
RIESGO
EL+UL
COSTES DE
CONTRATACION Y
DE SEGUIMIENTO
= + +
CARGO POR
PRDIDAS
ESPERADAS
EL
CARGO POR
CAPITAL EN
RIESGO
UL
TASA DE
IMPAGO
PD
1 TASA DE
RECUPERACIN
LGD
CAPITAL EN
RIESGO
K
COSTE DE
CAPITAL
Ke (CAPM)
x x
Credit
Scoring
281
AGENCIA
ACTIVOS
PASIVOS
Tasa Real/Tasa Transferencia 9,0% 7,5%
Tasa Transferencia/Tasa Real 8,1% 7,0%
Diferencial de tasas de inters 0,9% 0,5%
POOL DE FONDOS
Tasas de inters del pool de fondos
Tasa de transferencia activa (Ingreso) 8,1%
Tasa de transferencia pasiva (gasto) 7,5%
Diferencial de tasas de inters 0,6%
282
Tesorera
Relaciones Interbancarias
Valores
FASE 1:
Entrevista con el cliente
FASE 2:
Recogida de informacin
FASE 3:
Anlisis de la informacin
FASE 4:
Toma de decisiones
FASE 5:
Formalizacin y contratacin
Prestacin y seguimiento
PRODUCTOS DE ACTIVO
COLOCADOS ENTRE LA
CLIENTELA Y EN CARTERA
Prstamo bancario
Crdito en cuenta corriente
Descuento comercial
Factoring
Descubiertos en c/c
Leasing
Cartera de valores
CPD-Explotacin
CONTRATACIN DEL
SERVICIO
PRESTACIN
DEL SERVICIO
Oficinas
8
Asignacin de costos en el proceso de colocacin de crditos
SUBPROCESO DE
CAPTACIN DE FONDOS
Fondos captados a travs
de productos de pasivo
Anlisis de Inversiones
Seguimiento de Riesgos
Gestin de la morosidad
283
8
El coste de los productos de activo e imputacin de costes indirectos
284
8
Rentabilidad de los productos de crdito
285
RENTABILIDAD AJUSTADA A RIESGO
1. RORAC: Return On Risk Adjusted Capital(Retorno sobre el Capital
Ajustado a Riesgo)
2. Es una medida de rentabilidad que puede aplicarse a operaciones
aisladas o a un conjunto de operaciones o cartera de crditos
3. Es una medida que tambin incorpora los riesgos que se asumen al
realizar la operacin
4. RORAC es un indicador esencial para la gestin del negocio
bancario para llegar a medir la relacin optima entre rentabilidad y la
gestin integral del riesgo
5. Los riesgos del negocio bancario: Riesgo de Crdito, Riesgo de
Mercado y Riesgo Operacional
286
RORAC = Return On Risk Adjusted Capital
Retorno sobre el Capital Ajustado de Riesgo
MEDIDA DE RENTABILIDAD
RETORNO
CAPITAL
=
Medidas clsicas, ej. :
ROE
RORAC

- Retorno contable
- Capital en libros
NO AJUSTADA A
RIESGO
- Retorno esperado (ajustado a riesgo)
- Capital Econmico
AJUSTADA A RIESGO
EL RORAC:
UNA MEDIDA DE RENTABILIDAD AJUSTADA A RIESGO
287
NECESIDAD DE
UNA GESTION
INTEGRAL
TRATAMIENTO
DEL RIESGO
ELIMINAR RIESGO =
ELIMINAR EL NEGOCIO
NO
S
GOBIERNO DEL RIESGO
LA GESTION DEL RIESGO
DECISIONES
SOBRE EL
BENEFICO
OBJETIVO:
OPTIMIZAR LA RELACION RENTABILIDAD/RIESGO
DECISIONES
SOBRE EL
CAPITAL
La obtencin de una rentabilidad adecuada sobre el capital ajustado a
riesgo es condicin necesaria para la creacin de valor. :
OBJETIVO EXPLICITO DE LA ALTA DIRECCION
288
Riesgo en Capital
impuestos) de (despues Esperado Retorno
RORAC =
s Financiero Costes s Financiero Ingresos Financiero Margen =
ESTIMACION DEL RETORNO ESPERADO
DEL CAPITAL EN RIESGO
( )
Riesgo en Capital
t Capital de Beneficio Esperadas Perdidas omisiones C Financiero Margen
RORAC
) 1 ( + +
=
289
FUNCION DEL ANALISTA FINANCIERO
Las entidades microfinancieras
enfrentarn en los prximos 10 aos un
entorno cada vez ms competitivo,
particularmente de la banca comercial, en
donde los mrgenes de intermediacin se
irn reduciendo .
FUTURO DE LAS MICROFINANZAS
290
FUTURO DE LAS MICROFINANZAS
Especializaci Especializaci n? n?
Calidad cartera Calidad cartera
Productos Productos
Innovaci Innovaci n n
metodol metodol gica gica
Innovaci Innovaci n en n en
procesos procesos
Innovaci
Innovaci

n tecnol
n tecnol

gica
gica
Calidad servicios Calidad servicios
Eficiencia Eficiencia
operativa operativa
Modelos inteligentes de
Modelos inteligentes de
calificaci
calificaci

n
n
automatizada de cr
automatizada de cr

dito
dito
Credit
Credit
scoring
scoring
INNOVACION TECNOLOGICA
INNOVACION TECNOLOGICA
292
SCORING EN MICROFINANZAS
SCORING EN MICROFINANZAS
Incorporar el scoring en la organizacin
NO SIGNIFICA
Dejar atrs los
conocimientos de
microcrdito
Dejar atrs los
conocimientos de
microcrdito
SIGNIFICA
Reducir tiempo en la
evaluacin
Vincular el riesgo con las
polticas de la entidad
Vincular el riesgo con las
polticas de la entidad
Juicios + consistentes.
Se definen patrones
Juicios + consistentes.
Se definen patrones
293
Selecin inicial de clientes (scoring de seleccin)
Seleccin de clientes de bajo riesgo para flexibilizar
metodologa (scoring de segmentacin)
Seleccin de mejores clientes para diferentes productos
(venta cruzada)
Risk pricing (diferentes tasas de inters)
Recuperacin de cartera (scoring de cobranzas)
SCORING EN MICROFINANZAS
294
Calidad de las bases de datos (que impide o
dificulta el anlisis y el establecimiento de
patrones de comportamiento).
Cultura institucional (particularmente de los
Asesores de Crdito).
DIFICULTADES EN LA IMPLEMENTACION DE SCORING
295
I
n
s
p
e
c
c
i

n

d
e
l

a
s
e
s
o
r
P
r
o
s
p
e
c
c
i

n
Y
P
r
o
m
o
c
i

n
Filtros - Polticas CALIFICACION DEL CLIENTE
PRE-SCORE. BUROS.
COMIT DE CREDITO
Asesor y Jefe de Equipo
Propuesta
Digitacin
Verificacin
ANALISIS
herramientas
Aprobacin
Aprobar
Devolver
Negar
Score de Seleccin
Score Segmentacin
Check list Analista
Propuesta
Anlisis financiero
Datos negocio
Datos cliente
Actividades restringidas
Plantillas por actividad
Cobranza
Score de Cobranzas
Reglas de negocio por
comportamiento y altura
de mora
Actividades en paralelo
con empresa externa
INNOVACION EN PROCESOS