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ndice
Antnio Neto,
Em colaborao com:
Carlota Costa, Diana Aguiar, Filipe Costa, Filipe Ferreira e Pedro Gonzaga
FEP Ano Lectivo 2009/2010
Finanas Pblicas
Estuda a actividade financeira do Estado e outros entes pblicos
Como so gerados os recursos financeiros do Estado
Dedica-se aos aspectos institucionais e monetrios da actividade econmica
Antnio Neto
Transnacional
Privado
Perodo Liberal
Imposto como dever de cidadania.
O Estado deve ser mnimo para interferir o mnimo na economia. A ideia
subjacente que o mercado est auto-regulado no preciso interferir.
As Finanas neste perodo so neutras, so passivas, no intervm.
O Estado est isolado da economia.
A actividade financeira do Estado est limitada ao quadro oramental e
funo afectao. O estado s intervm quando o privado no o faz em
determinadas reas.
Oramento do Estado reduzido e Sector Pblico Reduzido pequeno e
equilibrado (regra do equilbrio oramental)
Simplicidade da actividade financeira do Estado.
Explicao
da
Transio
Muitas
Despesas
Pblicas
Mais
Emprstimos
Aumento da
Taxa de Juro
Diminuio
do
Investimento
Privado
Diminuio
do PIB
Antnio Neto
Explicao
da
Transio
Ordenao
o Enquadramento geral de como se processa a actividade econmica
o O que se pode fazer nessa economia? (qual a sua doutrina filosfica,
constituio econmica e princpios gerais)
Interveno Econmica
o Em sentido estrito poltica econmica
o O estado com o seu poder de soberania, induz os agentes econmicos
no sentido desejado.
Actuao Econmica
o Estado actua como sujeito econmico tomando decises no interesse
da comunidade.
Antnio Neto
1. O Estado actua como fiscal, impedindo que a economia se afaste das regras de
economia perfeita. Se no est funcionar regula, multa, entre outras.
No entanto, a economia pode estar a funcionar segundo as regras da concorrncia,
e ainda assim existirem factores que impeam que o resultado de mercado seja
eficiente.
Factores
Antnio Neto
Externalidades
Monoplios Naturais
Informao Imperfeita
Existe informao privilegiada, isto , uma das partes sabe mais que outra
informao assimtrica.
Insider Trading so as transaces que um indivduo com informao privilegiada faz.
O mercado falha.
O Estado amarra o Insider, ou seja, ele no pode transaccionar.
Antnio Neto
Funo Afectao
(dos recursos econmicos)
Antnio Neto
Funo Estabilizao
Funo Promoo
Antnio Neto
Quanto matria
Quanto ao grau
Quanto ao Oramento
Quanto Matria
10
11
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Antnio Neto
13
Antnio Neto
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Numa anlise:
A preos correntes, 13 pases verificavam a lei de Wager.
A preos constantes apenas 3 verificavam a Lei.
Concluso
H uma certa constatao para alguns pases que a taxa de crescimento dos preos
que afecta o sector pblico maior do que a taxa de crescimento dos preos que
afecta o resto da actividade econmica.
Lei de Baumol o fornecimento de um volume constante de actividade pblica far-se a custos crescentes ao longo do tempo.
Antnio Neto
15
Numerador (A)
A1 + A2 + A3
A1 + A2
A1
M4
M5
M6
Denominador (B)
PILcf
PILpm
PNLcf
PNLpm
PIBcf
PIBpm
PNBcf
PNBpm
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Antnio Neto
17
C1
C2
C3
Despesas Pblicas
em Bens e Servios (G)
C4
C5
Anlise das Medidas apresentadas por Cavaco Silva & Csar das Neves
C1 - Mede a importncia relativa do SPA
C2 Deve ser analisada juntamente com duas outras medidas
o C3
o Despesas Pblicas de Bens e Servios
PNBpm + M (importaes)
o Em conjunto so utilizadas para medir a importncia do sector pblico
como comprador da produo nacional.
o Esta medida subavalia a importncia do Estado porque assume que as
importaes so nulas (iguais a zero).
C4 equivale a M6
C5 D-nos a importncia dos rendimentos que o Estado paga, no conjunto de
rendimentos totais, bem como a importncia que ele tem na distribuio do
rendimento das famlias e nas decises de consumo dos particulares. Em
termos matemticos, temos todo o rendimento que o Estado d sobre o
rendimento total das famlias.
Antnio Neto
18
Relacionado com a
lei de Wagner
Causas Microeconmicas
So causas associadas oferta e procura. Se houver presso para um aumento da
procura, as despesas pblicas crescem. Aumento dos custos de produo leva a um
aumento da despesa pblica por encarecimento. (lado da oferta).
Causas Polticas
Existem causas associadas ao poltico que vo propiciar ao crescimento da despesa
pblica.
Causas do Governo
A principal causa a burocracia, nomeadamente o modo como os oramentos e afins
so elaborados.
Antnio Neto
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20
O nosso votante mediano avalia mal os impostos que paga, subavalia o peso fiscal.
Grosso modo, ele no percebe bem a curva de custo marginal. Se ele percebe um
preo mais baixo (do que verdade), ele vai aumentar a quantidade procurada de
despesa pblica. Se o objectivo do poltico ser reeleito e o votante decisivo, o
poltico vai responder a essa procura a despesa pblica cresce.
Antnio Neto
21
Todos estes factores contribuem para a miopia fiscal do votante mediano logo ele vai
procurar mais despesa pblica.
Como ele decisivo e o objectivo do poltico ser reeleito, esse aumento da despesa
pblica tende a ser satisfeitos.
Antnio Neto
22
Distribuio do Rendimento
Nota: a professora no considerou este ttulo, mas sim Notas em Relao s
preferncias serem unimodais.
Paradoxo de votao ou de Condorcet
Indivduo X
Indivduo Y
Indivduo Z
A
1
2
3
B
2
3
1
C
3
1
2
Votaes
A contra B
X
Y
Z
A
A
B
Resultado: A
A contra C
X
A
Y
C
Z
C
Resultado Final: C
A contra C
X
B
Y
C
Z
B
Resultado Final: B
Antnio Neto
23
Para a votao ser consistente significa que altera a ordem e o resultado o mesmo!
Antnio Neto
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Bens de capital h uma certa ambiguidade na medida em que h alguns bens para os
quais a elasticidade superior a 1 e outros para os quais inferior a 1. O investimento
em infra-estruturas um investimento que na fase inicial, a sua elasticidade superior
a 1. medida que aumenta o rendimento aumenta a procura destes bens mais que
proporcionalmente (elasticidade>1). A partir de determinada altura, a procura
continua a aumentar, mas a elasticidade ser <1, uma vez que a procura dessas infraestruturas j est satisfeita.
Neste tipo de bens de capital, o Estado intervm seja pelo motivo
De existncia de monoplio natural de alguns bens,
Seja pela natureza de bens pblicos de outros bens.
Antnio Neto
25
iv) Gostos
Hoje, portanto, assiste-se a uma moderao nos gostos dos consumidores, eles esto
mais informados, j tm a ideia que o Estado tambm imperfeito. Logo, os gostos
no so uma explicao do crescimento de despesa pblica. Ressalvamos que, em
perodos de crise, uma procura de mais Estado acontece sempre.
Antnio Neto
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Complementaridade
o Existe um aumento da procura de bens pblicos por arrastamento do
aumento da procura dos bens privados.
Substituibilidade
o A percepo por parte da sociedade de desigualdades sociais leva a uma
presso para o Estado produzir bens substitutos aos do sector privado.
Exemplo: o aumento de rendimento leva a um aumento de casas de
luxos. Uma vez que as classes mais baixas no tens condies
financeiras para adquirir uma moradia de igual luxo, e o sector privado
no fornece habitaes de menor qualidade, feita presso para o
Estado providenciar essas habitaes.
Antnio Neto
27
1) A longevidade dos contribuintes. Apesar das reformas serem cada vez mais
cedo, existe um aumento do perodo de vida dos contribuintes, contribuindo
directamente para o aumento da despesa pblica atravs, por exemplo, das
reformas. Os contribuintes so cada vez menos e os beneficirios cada vez
maiores.
2) Natalidade Inferior.
3) Reformas Antecipadas, o que aumenta o perodo durante o qual o beneficirio
s recebe, no contribui.
4) A entrada da mulher no mercado de trabalho veio acrescer a despesa do
estado, sobretudo em creches e em lares de terceira idade.
5) Entra-se cada vez mais cedo na actividade escolar e cada vez se sai mais tarde,
ou seja, o perodo durante o qual o estado chamado a ter despesa com o
indivduo cada vez maior, no s nas reformas mas tambm no perodo
escolar.
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Factores explicativos
Por estes motivos, a prtica salarial do sector pblico no condiz com a produtividade.
Assim, os preos relativos dos servios tendem a aumentar mais rapidamente mais
rapidamente que a indstria em geral, e no caso do estado, isso mais visvel uma vez
que os servios que o Estado presta so aqueles onde o trabalho mais intensivo os
preos relativos sobem mais que proporcionalmente ao resto da economia.
Se acrescentarmos a isto a fraca elasticidade preo da procura de bens e servios
pblicos, ento a despesa pblica cresce.
Ele chama a ateno para barreiras de natureza tecnolgica como estando na base do
crescimento da despesa pblica, uma vez que os servios de sector pblico serem
essencialmente trabalho intensivo.
Antnio Neto
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Eleitores/Propostas
E1
E2
E3
P1
Sim
No
No
P2
No
Sim
No
P3
No
No
No
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Matriz de Pay-offs Benefcio lquido que cada indivduo tem com cada medida.
Pelo voto honesto, as duas propostas chumbariam. A matriz representa o benefcio da
sociedade que neste caso se verifica. Iria haver troca de votos entre a Beatriz e a Ctia.
X
-3
5
-3
Y
-3
-3
5
Eleitores/Propostas
Ana
Beatriz
Ctia
X
-3
-3
+3
Y
-3
+3
-3
Soma
-6
0
0
-6
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Poltica Pblica
Votos
Apoio Parlamentar
LR
Eleitores
Votos
Economias de Informao
Representantes
LR
Governo
Apoio Parlamentar
Bens de Representao
Crculos uninominais: uma pessoa que ganhe por um Estado nunca perde a
representatividade dessa rea, ou seja, a pessoa primeiro representa a sua rea e, s
depois, o seu partido!
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No final vamos ter os detentores dos cargos controlo de despesa pblica quando
forem medidas gerais. Naquilo que disser respeito ao seu Estado, vo votar de acordo
com esses interesses.
Importante. Nem sempre os acordos de votao so de aumento de despesa pblica,
que nem todos so benficos para a sociedade, mas as pessoas tendem a votar
estrategicamente para os seus interesses. mais provvel haver acordos quando no
h maioria absoluta.
33
34
35
Resposta Correcta: A
36
Esta tese foi desenvolvida por Niskanen em 1969 e 1971 com dois amigos em que
assenta na ideia de que o objectivo do Burocrata mesmo maximizar a dimenso do
oramento porque isso lhe traz mais poder, prestgio, influencia, por vezes melhor
remunerao, e este comportamento tpico favorece o crescimento relativo do sector
pblico. Vamos ver 3 aspectos desta tipicidade do comportamento do Burocrata.
Burocrata indivduo que tem um cargo de chefia na administrao pblica. Ele
implementa as medidas do governo. O nico vendedor do servio administrao
pblica o Burocrata Situao de Monoplio! O nico comprador do servio
administrao pblica o partido do Governo. A quem que o servio interessa a
administrao pblica o governo!!! situao de Monopsnio.
Monoplio + Monopsnio = Monoplio Bilateral
Monoplio Bilateral d margem de manobra ao burocrata para decidir a margem de
manobra da sua deciso.
Antnio Neto
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Controlo Interno o controlo que o partido do governo faz da sua actividade. fraco
porque ele est numa situao de monoplio Bilateral e porque o poltico tem outros
objectivos que no sejam controlar o Burocrata.
Controlo Externo aquela motivao que vem no exterior e que no monitorizao
e que o levam a fazer melhor. A ameaa de falncia, a ameaa de take over so
controlos que as empresas privadas tm! Se o gestor pblico tivesse essas duas
ameaas, com certeza que trabalhava e daria o seu melhor!
Como no tem controlo interno e externo, a teoria econmica diz-nos que h aqui um
perigo/risco moral pois o burocrata no tem incentivo a produzir ao menor custo.
Opera a um custo marginal superior. Ou seja, como no enfrenta a verdadeira cmg, ele
Antnio Neto
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39
40
Explicao
Eles verificaram que este efeito deslocamento era motivado, sobretudo, pela carga
fiscal, ou seja, as pessoas aceitavam um aumento da carga fiscal nestes perodos
(como guerras, crise econmicas, calamidades). Nestes perodos, as pessoas so mais
sensveis e aceitam melhor o papel do fisco, aceitando-o.
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iii) Inflao
Tese de Inflao
A inflao pode aumentar a receita pblica e por essa via a possibilidade de aumentar
a despesa pblica.
Aspectos relacionados com a inflao. Com a inflao o Estado no precisa de intervir e
aumenta a sua receita.
1) Imposto inflacionrio (ou receita de senhoriagem; ou imposto escondido) se
no se estiver em contexto de crescimento econmico Atravs da inflao, o
Estado pode tributar os contribuintes de um modo pouco perceptvel. Por
exemplo, quando a inflao aumenta, a divida emitida pelo Estado
desvalorizada, tende a diminuir; se diminui o valor real da dvida (ceteris
paribus), os credores do estado perdem dinheiro, h como que uma
transferncia de rendimento dos credores para o Estado. Esta transferncia
no um imposto, mas como se fossem.
2) O aumento das receitas tambm pode existir pelo simples facto de haver
inflao e no haver indexao dos escales inflao.
Antnio Neto
42
Escales antes
da actualizao
]0,100[
]100,200[
]200,300[
Ano 0
100*0 + 99* 10%
Escales aps
actualizao
]0,102,5[
]102,5 205[
]205 307,5[
Ex. Imposto
0
10%
15%
Ano 1
102,5 *0 + (205-102.5)*10% +
(208.95 205) * 15%.
Ou seja, sem haver acrscimo real de salrio, o indivduo paga mais imposto.
3) Criao de moeda tambm provoca inflao remete para o item anterior. No
curto prazo h uma maior rigidez sobre preos e salrios e da a criao de
moeda provoca um efeito real do nvel de produo e algum efeito nominal no
nvel de preos, no sentido do aumento. No longo prazo, o efeito real dissipase, e o nico efeito duradouro encontra-se na subida geral de preos. Ento, o
financiamento de despesa pblica pela criao de moeda provoca inflao que,
por sua vez, provoca o imposto escondido.
Antnio Neto
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Antnio Neto
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Antnio Neto
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Dbito Pblico
A contraco de emprstimos por parte do Estado para financiar a despesa pblica
tender a gerar, no mdio prazo, um efeito Crowding out que ir provocar a
diminuio do PIB e, por sua vez, a diminuio da despesa pblica. Capacidade para
aumentar o nvel de fiscalidade. De acordo com a curva de Laffer a capacidade para
aumentar o nvel de fiscalidade no crescente no tempo. Atingindo-se a taxa ptima
de tributao, um aumento da carga fiscal provocar uma diminuio da receita fiscal.
Burocracia
A actuao do burocrata est hoje mais balizada atravs da gesto por objectivos e do
pagamento de prmios por desempenho eficiente. Por outro lado, em organizaes de
grande dimenso o controlo obriga a delegaes de responsabilidade, nomeadamente
atravs do Outsourcing.
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o Modelos oportunsticos
Reala-se o comportamento oportunista do poltico, uma vez que o objectivo nico
dos governantes serem reeleitos, maximizando desta forma a sua utilidade. Para tal,
na proximidade de eleies, os decisores de poltica manipulam certas vaiveis, certos
instrumentos de poltica, aos quais pensam que o eleitorado mais sensvel! Assim
que passa o momento eleitoral, esse comportamento desaparece, dando origem a um
ciclo poltico econmico.
o Modelos ideolgicos/Partidrios
O objectivo do decisor poltico a fidelidade ideolgica, atravs da defesa dos
interesses do seu eleitorado, maximizando dessa forma a sua utilidade. Por exemplo,
os governos de esquerda tendem a ter como principal objectivo o combate ao
Antnio Neto
47
Antnio Neto
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Antnio Neto
49
A capacidade que os governos tm para fornecer bens e servios ao custo mnimo, por
outro lado, a sua competncia o que mais valorizado pelos votantes e esta
informao acerca da competncia que to desfasada (postecipada) para os
eleitores, ou seja, os polticos sabem em primeiro lugar e melhor aquilo que os torna
mais competentes. O facto de o governo saber, antes dos eleitores, o que melhor
expressa a sua competncia permite-lhes manipular essa varivel relacionada com o
rcio: Despesa Pblica / Impostos. A maior competncia dada por este rcio estar a
aumentar.
Ento, os ciclos que se vo formar vo ser sobretudo ciclos oramentais e no ciclos de
alteraes da taxa de desemprego e crescimento. Sero ciclos mais tnues, no to
evidentes, podendo no se registar sempre em todas as eleies.
Estes modelos mais recentes, que j tm em conta a expectativa adaptativa, vo
mexer mais em variveis de oramento do que em taxas de crescimento do PIB.
Antnio Neto
50
Modelos
Oportunistas
Modelos
partidrios ou
ideolgicos
Modelos
Hbridos
1 Gerao (1as
tentativas Anlise da
relao entre os actos
polticos e a poltica fiscal
Contribuie
s Seminais
Kadecki (1943)
Akerman (1947)
2 Gerao
Expectativas
adaptativas
Nordhaus
(1975)
Hibbs (1977 e
1986)
Frei e Schreider
(1978)
3 Gerao corresponde
ao criticismo de que os
votantes no podem ser
sistematicamente
enganados; eles formulam
expectativas racionais.
Expectativas
Racionais
Rogoff e Sibert
(1986); Rogoff
(1990)
Alesina (1987)
O governo tem
1) Funo Popularidade vai descrever o impacto das condies econmicas no
governo, ou seja, como que os eleitores vo avaliar a performance do
governo em temos do cumprimento dos objectivos macroeconmicos.
Popularidade t = F (inflao t-1 (-); Taxa de desemprego t (-), Taxa de
crescimento do consumo t (+); dummies presidenciais (?); tempo no governo (); watergate dummy (-)). Nota t trimestral.
a. Popularidade crtica 56% - 60%. Quando a popularidade est abaixo
deste valor, o governo nunca reeleito.
Antnio Neto
51
Antnio Neto
52
Antnio Neto
53
Exerccio 2
O peso da despesa pblica no PIB superior em Portugal do que no conjunto na
Unio Europeia?
No! Portugal encontra-se, de facto, encostado media da Unio Europeia, mas a
abaixo.
Notas
Antnio Neto
54
Ux
Movimentos Gratuitos: C para A - utilidade de y aumenta e x mantm-se.
C para B utilidade de y mantm-se e a de x aumenta
Contra exemplo: C para D utilidade de x diminui e a de y aumenta
Antnio Neto
55
3) O ptimo individual (do indivduo) pode ser incompatvel com o ptimo social,
o que gera dificuldade na concepo das polticas pblicas.
4) Pressupe concorrncia e informao perfeitas.
Antnio Neto
56
Toda a alocao eficiente de pareto pode ser obtida como o resultado de um processo
de mercado em competio, efectuado a partir de um conjunto de recursos iniciais
que podero ser redistribudos atravs de impostos e subsdios entre os agentes.
Aponta para a necessidade de separar as questes de eficincia da equidade. A
eficincia deve caber ao mercado, ele deve funcionar livremente. A equidade deve
caber ao Estado.
Considere-se um equilbrio parcial:
P
Monoplio
Rmg = Cmg
ECM = [AMPm]
ECp = [PmMEF]
Q
Antnio Neto
57
Antnio Neto
58
Critrio de Hicks-Kaldor
O critrio HK procura construir uma organizao completa dos estados sociais. Parte
da ideia de que dificilmente ocorrer um movimento de pareto porque no h
movimentos gratuitos.
Antnio Neto
59
n
n
2
Bt / (1+i) Ct/ (1+i)2
t=1
t=1
Benefcios e Custos esto actualizados
I = taxa de desconto
W
.x
Z
.y
Y : UA
UB
X: UA
UB
60
Critrio de Scikovsky
Critrio de Scikovsky s de pode avaliar a eficincia se o critrio de Hk se verificar
apenas num sentido.
Pressupostos
1) H dois bens (x1 e X2)
2) H dois indivduos (A e B)
3) Para o indivduo A, U(2,0) < U(1,1) [U(2,0) - U(1,0) < U(1,1) U(1,0)] = Umarginal
de X1 < Umarginal de X2
4) Para o indivduo B: U(0,2) < U(1,1) [U(0,2) U(0,1) < U(1,1) U(0,1)] = Umarginal
de X2 < Umarginal X1
A
B
X1
2
0
X2
0
1
A
B
X1
1
0
X2
0
2
A
B
Antnio Neto
X1
1
0
X2
1
1
61
A
B
X1
1
1
X2
0
1
Assim:
(1) para (2) cumpre-se o critrio de HK
(2) para (1) tambm se cumpre o critrio de Hk
Antnio Neto
Paradoxo de Scihovsky
62
Mega Concluso:
Nenhum dos critrios da avaliao de eficincia permite uma ordenao completa dos
estados sociais.
Antnio Neto
63
Falhas de Mercado
Monoplio Natural
o Cmd e cmg sempre decrescentes.
Se P= Cmg (imposto pelo estado), o monopolista vai ter prejuizos sai do mercado.
No se resolve o problema, pois perde-se a produo desse bem.
Assim, nem sempre a melhor situao P=Cmg; neste caso ser P=cmd
Exemplo 3
Bem y monoplio; Py >Cmg y
Bem x substituto de y e produzido pelo sector pblico;
Px = Cmgx
Antnio Neto
64
EC = Vermelho
EP = Azul
ET = Vermelho mais Azul
Antnio Neto
65
Rivalidade
No Rivalidade
Excluso
Bem Privado
Bem misto de tipo clube
No excluso
Bem misto de livre acesso
Bem Pblico
Bem privado
um bem rival e exclusivo, isto , um agente, ao consumir um bem diminui a
quantidade disponvel para outros agentes e h indivduos que podem ser excludos do
consumo do bem, por exemplo, quando se exige um pagamento de preo.
Bem Misto de Livre Acesso
Bem no exclusivo (ningum pode ser excludo do seu consumo) mas rival!!
Exemplos: alguns recursos naturais (todos podemos consumir, mas medida que os
fazemos eles vo comeando a escassear); VCI em hora de ponta
Antnio Neto
66
Contribui
No contribui
Contribuem
5-1 = 4
5-0 = 5
No Contribuem
0 1 = -1
0 -0 = 0
67
Exemplo
Travessia de uma ponte
Cmg
Perda de bem-estar
P=0
Se Cmg = 0 P = Cmg = 0
o Suboferta
Se P > Cmg
o Subconsumo
Concluso Geral
O mercado no capaz de fornecer este bem de forma eficiente, pelo que deve ser o
sector pblico a assegurar essa produo. Falha de Mercado.
Antnio Neto
68
ii.
iii.
De acordo com a teoria econmica, o preo do bem pblico deve ser o preo
de Lindahl, isto , cada um paga de acordo com o benefcio que o consumo do
bem lhe proporciona, embora o bem esteja disponvel para todos e o consumo
seja no rival.
a. difcil implementar esta medida (o preo de Lindalh). Causas:
i. difcil medir a utilidade que o bem proporciona
ii. Tende a haver uma revelao falsa das preferncias
iv.
Bem Privado
Um
Soma Horizontal
Para um bem privado, para cada preo, soma-se a quantidade procurada por cada
consumidor.
Antnio Neto
69
Bmg = Cmg
Pressupostos
Partilha igual entre custo entre os contribuintes
o Assim, a parte que cabe a cada um dada por: Cmg / n = Bmg / n =
Benefcio mdio. Este benefcio s corresponder ao benefcio marginal
do votante mediano se o valor mdio da distribuio for igual ao valor
mediano da distribuio. Isto , Q* = qt ptima para o votante mediado
(se a distribuio for simtrica). Como a distribuio , normalmente,
assimtrica, isso no acontece.
Antnio Neto
70
Bmg/Cmg
Antnio Neto
71
Clube: uma organizao que oferece um bem colectivo exclusivamente aos seus
scios, sendo a adeso voluntria e, tendo aderido, cada membro partilha o bem na
mesma quantidade.
A teoria foi introduzida por Charles Tiebout (1956) considerou que o clube poderia
ser reas geogrficas.
72
Bmd
Cmd
Cmg1 Vermelho
Bmg1 - Azul
Cmg2 - laranja
Bmg2 - Verde
N (Q1) N (Q2)
Caa ao tesouro!
(iii) Equilbrio
Equilbrio Instvel
Equilbrio Estvel
Q*
N*
N*
Q*
Q*
Q*
N
N*
Antnio Neto
N*
73
74
Grupos Grandes
a) Incentivam um comportamento do tipo free-ride: h uma tendncia
para que os indivduos obtenham os lucros, sem incorrerem nos custos.
Para garantir a aco colectiva, estes grupos podem adoptar duas
estratgias:
1) Incentivos selectivos (benefcios exclusivos para os scios).
Exemplo: DECO
2) Participao obrigatria (Ordem dos mdicos,
b) Heterogeneidade pode levar a que as minorias sejam exploradas pelas
maiorias.
Concluso
A dimenso do clube tende a condicionar o sucesso da aco colectiva, sendo esta
mais provvel em grupos pequenos.
Antnio Neto
75
Concluso
No h uma associao directa entre dimenso e tipo de grupos, mas h uma
tendncia para que os grupos privilegiados sejam pequenos e os grupos latentes sejam
grandes.
Interesse social
Eficincia
Para alm dos efeitos da eficincia que a aco colectiva tende a produzir, a aco
colectiva tem efeitos redistributivos que dependem das preferncias do grupo.
Antnio Neto
76
Antnio Neto
77
Caractersticas
Externalidade
Antnio Neto
78
Antnio Neto
79
Antnio Neto
80
X1
X*
X2
X0
81
ii.
Antnio Neto
82
Cmg Social
83
Vantagens
1)
2)
3)
4)
Desvantagens
1) O estado pode ter de conciliar esta taxa com subsdios
2) Tem pressupostos que podem no se verificar, designadamente o da
concorrncia perfeita.
3) A taxa de Pigou de clculo difcil (grande desvantagem) exige que o Estado
conhece perfeitamente as funes de benefcio marginal e custo marginal da
empresa, e que conhea tambm o custo marginal social. Se no tiver
conhecimentos, aplica: Tentativa - Erro
Neste caso, o papel do Estado muito mais activo do que na abordagem de COASE,
onde se limitava a definir os direitos de propriedade.
Antnio Neto
84
Antnio Neto
85
Condio necessria
Diz-se que h subaditividade na funo custo mdio ao longo de toda a extenso da
curva da procura. Tal significa que no necessrio que o custo mdio seja
decrescente at cruzar a curva da procura para se ter um monoplio natural. (D)
Condio suficiente
O custo mdio sempre decrescente at cruzar a curva da procura. (D)
Antnio Neto
86
87
88
Antnio Neto
89
Assimtrica
Informao imperfeita assimtrica uma das partes envolvida na transaco tem mais
informao que a outra. Gera dois problemas.
1) Seleco adversa
Consiste no fenmeno segundo o qual o lado menos informado acaba por estabelecer
a transaco com os agentes econmicos com os quais estaria menos interessado em
estabelece-la, isto , o lado menos bem informado faz uma seleco adversa do lado
mais bem informado.
Exemplos
a) Mercado dos automveis usados; Akerlof, 1970; Market for lemmons
Automveis em segunda mo de boa qualidade ou de m qualidade.
O preo dos primeiros deveria ser superior ao preo dos segundos.
Mas os vendedores no querem assumir a m qualidade dos
automveis.
Desta oferta conjunta, tende a vigorar no mercado um preo
intermdio.
Consequncia: desincentiva a venda em segunda mo de automveis de
boa qualidade seleco adversa o comprador acaba por seleccionar,
ainda que involuntariamente, um automvel de m qualidade.
Regulao por parte do Estado: inspeco dos automveis
b) Mercados dos seguros
Regulao por parte do Estado: exames mdicos
O Estado pode intervir com o objectivo de tornar a informao menos assimtrica para
ambas as partes.
Antnio Neto
90
Exemplos
Concluso
A informao imperfeita constitui uma falha de mercado, pelo que o Estado deve
intervir atravs da regulao, impondo garantias e reduzindo o risco associado/
inerente s transaces.
Antnio Neto
91
2 Questo
a)
b)
c)
d)
Verdadeira
Falsa. () processo injusto ()
Falsa. no h prioridades
Falsa a distribuio secundria j distribuio. a distribuio primria.
3 Questo
a)
b)
c)
d)
4 Questo
a)
b)
c)
d)
Falsa.
Verdadeira relacionado com a equidade.
Falsa.
Falsa.
5 Questo
a)
b)
c)
d)
Antnio Neto
92
7 Questo
a)
b)
c)
d)
Falsa. facilitado!
Falsa. facilitado!
Falso. Grande.
Verdadeira.
8 Questo
a)
b)
c)
d)
9 Questo
a) Falsa
b) Falsa. Ambos tm um benefcio lquido nulo. No tm incentivo.
c) Potenciais acordos: B, C / 2,3 (no!) ; A,B / 1,2 (sim! benefcio lquido = 2); A,C
/ 1,3 (no!)
d) Verdadeiro.
10 Questo
a) Falsa.
b) Falsa. Expectativas adaptativas
c) Verdadeiro
d) Falso.
11 Questo
a)
b)
c)
d)
Antnio Neto
93
Falsa
Falsa
Falsa
Verdadeira
Devemos fazer a subtraco de inputs; para calcular o VAB; contributo do estado para
o rendimento dos particulares.
13 Questo
a)
b)
c)
d)
Falsa
Verdadeira
Falsa
Falsa
14 Questo
a) Falsa. O objectivo no maximizar a utilidade do mediano, mas sim utilidade
zero.
b) Falsa. mais do que o votante mediano prefere, mas no deixa que a utilidade
seja negativa. (agenda setting)
c) Verdadeira Agenda Setting: o burocrata vai procurar maximizar a sua
utilidade, mas desde que no perca o voto do votante mediano!
d) Falsa
15 Questo
a)
b)
c)
d)
Verdadeira
Falsa h impostos
Falsa So importantes
Falsa a no interveno do Estado
16 Questo
a)
b)
c)
d)
Falsa
Falsa o contrrio!
Falsa
Verdadeira os preos implcitos na despesa pblica tendem a crescer mais.
Antnio Neto
94
19 Questo
a)
b)
c)
d)
Falsa
Falsa
Falsa
Verdadeira
20 Questo
a)Falsa. No oramento especial. O nico caso segurana social.
b) Falsa.
c) Falsa
d) Verdadeira
Antnio Neto
95
5 Questo
a)
b)
c)
d)
Antnio Neto
96
Falsa. Induz
Falsa. Incentiva
Verdadeira
Falsa. Clculo difcil.
8 Questo
a)
b)
c)
d)
Falsa
Falsa. Ao contrrio
Verdadeiro.
Falsa. Ao contrrio, em grupos de pequena dimenso.
11 Questo
a)
b)
c)
d)
13 Questo
a)
b)
c)
d)
Falsa
Falsa
Verdadeira um bem rival mas no exclusivo.
Falsa
14 Questo
a) Falsa. Perante a condio suficiente h prejuzo, mas pode jj ter havido uma
inverso dos custos. S provoca prejuzo perante a condio suficiente.
b) Falsa.
c) Verdadeira
d) Falsa
Antnio Neto
97
Falsa. Assegura.
Verdadeira
Falsa. Cobre o prejuzo da empresa parmetro A
Falsa.
19 Questo
a)
b)
c)
d)
Falsa.
Falsa
Falsa
Verdadeira
Antnio Neto
98
99
Nota
Do ponto de vista da anlise econmica so particularmente apelativos os critrios
utilitarista porque exigem a definio de funes de bem-estar social.
iii)
Deve ser do tipo W = W(u1, u2, ., Un); isto , deve ser exclusivamente
funo da utilidade de cada indivduo, genericamente Ui.
Deve ser crescente em Ui, ou seja, com a utilidade de cada individuo,
ceteris paribus. Se a utilidade de um indivduo aumentar, mantendo-se
constante a utilidade dos restantes indivduos, a utilidade do bem-estar
social deve aumentar Princpio de Pareto Forte!
As curvas de indiferena sociais devem ter inclinao negativa. Se a
utilidade de algum aumentou, e a utilidade social se manteve, porque a
utilidade de outro indivduo diminuiu.
Antnio Neto
100
Situao intermdia
o Quanto mais acentuada for a convexidade,
mais se aproxima de Rowls, ou seja, mais
exigente o critrio de equidade.
Antnio Neto
101
102
Em jeito de concluso:
Arrow concluiu que no h nenhum processo de deciso colectiva que
satisfaa em simultneo as cinco propriedade (h sempre pelo menos uma a ser
violada ) e da o teorema da impossibilidade de Arrow.
Aplicaes
1. Admita-se que o destino de uma viagem de fim de curso est sujeito a votao.
As alternativas so Brasil, Cuba e Itlia.
a. Se todos preferem Cuba, a deciso colectiva deve ser Cuba (Princpio de
Pareto Fraco);
b. Se o chefe da Comisso de ano prefere o Brasil, mas todos os outros
preferem Cuba, a deciso deve ser Cuba (regra da Democracia / No
Ditadura);
c. Se Cuba ganha ao Brasil e o Brasil ganha Itlia, a escolha colectiva
deve preferir Cuba a Itlia (Regra da Transitividade);
d. Se a votao for Cuba e Itlia, no devem ser consideradas as
preferncias em relao ao Brasil (Princpio das Alternativas
Irrelevantes);
e. Se numa primeira ronda, se votar entre o Brasil e Cuba e, na segunda
ronda, se votar entre a alternativa vencedora na primeira ronda e Itlia,
no se compara a alternativa que perdeu a primeira ronda com Itlia
(violao da Regra da Universalidade);
2. Admita-se uma sociedade com dois indivduos, em que cada um consome dois
bens (X1 e X2) e que h duas situaes de distribuio.
a. Ambos os indivduos tm a mesma funo utilidade U = x1 * x2
b. O indivduo 1 tem a funo utilidade diferente U = 0,5 * [ ln(x1) + ln(x2) ]
Admita-se a funo de bem-estar social Utilitarista de Bentham w= U1 + U2
Antnio Neto
103
Hiptese A
Hiptese B
Hiptese A
Hiptese B
Distribuio 1
Indivduo 1
Indivduo 2
(2,2)
(2,2)
U1 = 2
U2 = 2
U1 = 0,693
U2 = 2
W=4
W = 2,693
Distribuio 2
Indivduo 1
Indivduo 2
(1,1)
(3,3)
U1 = 1
U2 = 3
U1 = 0
U2 = 3
W=4
W=3
Concluses:
Na Hiptese A, as distribuies pertencem mesma curva de indiferena, o que j no
acontece com a Hiptese B. Assim, bastou alterar a funo Utilidade de um dos
indivduos para o resultado em termos de bem-estar social ser diferente. Logo, falhou
a Propriedade da Universalidade!
Uma vez que, do ponto de vista da equidade, no possvel identificar a melhor
situao em termos cientficos e tcnicos, cabe ao decisor de poltica decidir e aos
cidados avaliar essa deciso que necessariamente subjectiva.
Antnio Neto
104
(iii)
(iv)
(v)
(vi)
(vii)
Antnio Neto
105
Caractersticas
1 - Um rendimento mnimo assegurado com objectivos de equidade A
2 - Taxa marginal de imposto (t), que reflecte a taxa a que a transferncia (T) se reduz
medida que aumenta o rendimento antes da transferncia. Objectivos de
eficincia.
Por cada unidade monetria de aumento do rendimento, T diminiu em 0,2 unidades
monetrias.
t = - variao T / Variao R
3 - Rendimento a partir do qual a prestao nula - B
T = A t*R
Exemplo 1
A = 400;
t=20%
Rendimentos s/
transferncias
0
400
500
800
1000
1500
2000
T
400
400 - 0,2(400) = 320
400-0,2(599) = 300
400-0,2(2000) = 0
Rendimento ps
transferncia (R1)
400
720
800
1040
1200
1600
2000
Antnio Neto
106
A = 400; B=50%
Rendimento sem
Transferncias Ro
0
400
500
800
T
400
400 0,5(400) = 200
400 0,5(500) = 150
400 0,5(800) = 0
Rendimentos
Transferncias R1
400
600
650
800
Concluso
Mantendo o rendimento mnimo, mas com uma taxa de rendimento marginal mais
elevada, o rendimento a partir do qual a transferncia nula menor, pois a
transferncia vai diminuindo a um ritmo mais acelerado.
Exemplo 3
A = 400; R0 = 1000
t
20%
25%
30%
Rendimento aps
transferncia (R1)
1200
1150
1100
O custo do lazer
est a diminuir.
O incentivo ao
trabalho est a
diminuir, isto , a
eficincia est a
diminuir.
Ef.
Substituio
Para um dado rendimento, uma taxa marginal de imposto superior, significa uma
prestao menor e, portanto, um rendimento ps imposto menor!
Antnio Neto
107
A = 400; t = 0%
R0
R1
0
1000
1500
1750
400
400
400
400
400
1400
1900
2150
Exemplo 5
A = 400; t = 100%
R0
0
100
200
300
400
500
T
400
400-1(100) = 300
400 200 = 200
400 300 = 100
400 400 = 0
__________________
R1
400
400
400
400
400
500
Grfico 1 ( no completo)
2000
Rendimento = w(N-L)
400
N
Antnio Neto
Lazer
108
Grfico 1
Para decompor o efeito rendimento preo total traa-se uma paralela restrio
inicial, mas tangente curva de indiferena final.
Abordagem de Hicks
Custo de Transferncia: EK
Custo de TER de igual bem-estar: PK
PK<EK
Com uma TER de menor custo, o estado conseguiria proporcionar ao indivduo o
mesmo nvel de bem-estar que uma INR
Antnio Neto
109
Concluso Geral
Com o INR, quer o efeito substituio, quer o efeito rendimento funcionam no sentido
de mais lazer.
Caractersticas
Taxa Salarial Mnima para introduzir um patamar mnimo de rendimento do
trabalho, com o objectivo da equidade.
Uma taxa marginal de subsdio, que reflecte a taxa a que o subsdio se reduz,
medida a que aumenta o rendimento objectivo de eficincia.
Taxa salarial a partir do qual o subsdio nulo
Antnio Neto
110
S
4-2 = 2
2 0,2(4-2) = 1,6
2-0,2*4 = 1,2
1,6 0,2*2 = 1,2
2-0,2*6 = 0,8
1,6 0,2 * 4 = 0,8
1,2 0,2*2 = 0,8
.
2-0,2*10 = 0
0,4 0,2*2 = 0
Taxa salarial
ps subsdio
4 / hora
5,6 / hora
7,2 / hora
8,8 / hora
10,4 /hora
12 /hora
Concluso
A principal diferena face ao INR que neste caso o indivduo s tem direito
prestao se tiver rendimentos do trabalho.
(Ver Grfico)
Antnio Neto
111
Concluses
O efeito rendimento tende a ser similar em todas as transferncias que
conduzem a um aumento do rendimento. Se o lazer for um bem normal, tende
a aumentar e o trabalho a diminuir.
um efeito substituio que distingue os vrios esquemas de redistribuio,
em resultado de um impacto na taxa salarial lquida do indivduo, permitindo
medir a maior ou menor eficincia associado ao esquema de redistribuio. O
INR tem um impacto negativo, incentivando o lazer; O STS tem um impacto
positivpo, desincentivando o lazer; - em termos de eficincia.
O impacto final funo da configurao das curvas de indiferena.
O STS no incentiva a alterao da dimenso da famlia, porque funo da
taxa salarial do indivduo; enquanto o INR pode induzir aquela alterao, pois
funo da dimenso do agregado familiar.
Nenhum dos dois mecanismos incentiva a procura de maior ganho salarial; por
exemplo, atravs da educao, pois um salrio maior significa uma prestao
menor.
O efeito final no INR no sentido do aumento do lazer e da reduo do
trabalho, pois quer o efeito rendimento, quer a substituio, funciona nesse
sentido.
No STS, o efeito indeterminado, porque o efeito rendimento e o efeito
substituio funcionam em sentidos contrrios.
Antnio Neto
112
+
- trabalho
- trabalho
os +
STS
- (desvantagens de 1 a 3)
- trabalho
+ trabalho
- (por um lado, s aqueles que tm
rendimento do trabalho que tm direito
prestao); e por outro lado incentiva mais o
trabalho, logo h mais rendimentos e menos
prestao
+
-
Antnio Neto
113
Indivisibilidade do bem
Consumo do Bem
Despesa nos restantes Bens
Nivil de utilidade
Sem subsdio
0Q1
0M1
U1
Com subsdio MM
0Q2
0M
U2
Concluso
O indivduo deve aceitar o subsdio do Estado pois isso permite-lhe aumentar a
utilidade de U1 para U2
Com uma Ter de igual custo, o indivduo preferia consumir uma quantidade superior
do bem, ou seja, Q2. Significa que vai haver uma situao de subconsumo Q0Q2
medida de ineficincia deste subsdio.
Com um subsdio em espcie, o indivduo v a sua utilidade aumentar, mas no a
maximiza. Apenas com uma TER de igual custo a sua utilidade era maximizada.
A Deslocao Q1Q0 Efeito rendimento
Neste caso no h efeito substituio.
Antnio Neto
114
Divisibilidade do bem
Indivisibilidade do Bem
O consumidor deve aceitar este subsdio. Com uma TER de igual custo, o indivduo era
obrigado a consumir uma quantidade inferior quela que consume com o subsdio em
espcie, mas obteria uma utilidade superior (U3).
Traduzindo uma preferncia por uma quantidade do bem menor do que a quantidade
que resulta do subsdio em espcie.
H, portanto, uma situao de subconsumo Q2Q0 que uma medida de
ineficincia deste subsdio.
Efeito rendimento: Q1Q0
(ii)
Divisibilidade do Bem
Antnio Neto
115
Antnio Neto
116
S
P1
P0
P2
D2
D1
D2
D1
P1 = Pp
P2 = Pc
Q
Q0 Q1
S
Antnio Neto
117
S
S
S = S
Pp
Pp = P*
Pc = P
S
D
Pc=P*
S
D
Q
Antnio Neto
118
ptica
da
contabilidade nacional).
A Conta do Estado (CE) o
documento onde so registadas as
receitas e as despesas efectivadas.
119
registo dos
pagamentos
registo dos
efectivados
120
Excepes:
receitas
de
reprivatizaes; receitas relativas a
recursos
prprios
comunitrios
tradicionais; receitas da segurana
social; receitas provenientes da UE, de
organismos internacionais e de outras
instituies destinadas total ou
parcialmente a financiar determinadas
despesas; receitas que correspondam a
subsdios, donativos ou legados
particulares, que, por vontade destes,
devam ser afectos cobertura de
determinadas despesas; receitas por
razo
especial
afectadas
a
determinadas despesas por expressa
estatuio
legal
ou
contratual
(situaes de autonomia administrativa
e financeira).
121
122
Antnio Neto
despesas
correspondentes
a
contratos de prestao de servios em
regime de financiamento privado ou
123
de
parceria
pblico
124
Classificao
Funcional
Classificao Econmica
Antnio Neto
125
4 Preparao, discusso e
aprovao do Oramento do
Estado
Na generalidade: Plenrio da
AR.
Na especialidade: Comisso
especializada competente.
Plenrio da AR vota
obrigatoriamente
na
especialidade:
Antnio Neto
126
Antnio Neto
As dotaes constantes do
oramento das despesas constituem o
limite mximo a utilizar na realizao
destas.
5.1 Execuo oramental
Nenhuma despesa pode ser
autorizada ou paga sem que,
cumulativamente:
o facto gerador da obrigao respeite
as normas legais aplicveis
a despesa em causa disponha de
inscrio oramental
tenha cabimento na correspondente
dotao
esteja adequadamente classificada
obedea ao princpio de execuo por
duodcimos (salvas as excepes
previstas na lei)
satisfaa o princpio da economia,
eficincia e eficcia
5.1 Execuo oramental
Execuo dos oramentos dos Servios
e fundos autnomos
A execuo dos oramentos dos
servios e fundos autnomos incumbe
aos respectivos dirigentes, sem
prejuzo das autorizaes de despesas
que, nos termos da lei, devam ser
concedidas
pelos
membros
do
Governo.
Realizao de despesas com aquisio
de bens e servios ou a realizao de
empreitadas sujeita ao regime de
contratao
pblica,
salvas
as
excepes previstas nas normas
comunitrias e na lei.
Servios e fundos autnomos utilizam
prioritariamente as suas receitas
prprias no consignadas por lei a fins
127
cobertura
das
Informao
completa
sobre
operaes de financiamento
Contas da sua execuo oramental
Relatrio de execuo oramental
Dados relativos situao da dvida e
dos activos expressos em ttulos da
dvida pblica
Documentos de prestao de contas
5.4 Tcnicas de previso oramental
Oramento incremental: oramento
do ano t estimado com base na conta
do ano t-2. A estimativa feita
recorrendo muitas vezes a mtodos
automticos (do penltimo ano, das
correces, do valor mdio). Este
procedimento tende a favorecer o
crescimento da despesa pblica.
Oramento de base zero: em cada
ano, as rubricas oramentais so
previstas como se fossem inscritas pela
primeira
vez.
Obriga
Antnio Neto
rever
128
Antnio Neto
129
Oramento de Exerccio
Vantagens
Facilidade Contabilistica
Identifico, ano a ano, a
solvncia do pas.
Desvantagens
No reflecte os compromissos
Vantagens
Reflecte a situao financeira do
Pas (quais so os seus
compromissos; quais as receitas
que espera; etc)
Desvantagens
Dificuldade Contabilistica
Em cada ano, eu no sei se o
Estado consegue solver os seus
compromissos.
Antnio Neto
130
Oramento de Gerncia
OG. 2010: Dbtio 100
OG. 2011: Dbito 200
Oramento de Exerccio
OE. 2010: Dbito 500
Conta Gerncia
CG 2010: Dbito 100
CG 2011: Dbtio 200
Conta Exerccio
2010
100
Antnio Neto
131
Receita
Efectiva
Receita
no
Efectiva
Receitas
Receitas Correntes
Impostos Directos (Td)
Impostos Indirectos (Ti)
Contribuies para a Segurana Social (CSS)
Outros
Receitas de Capital
Outras
Activos Financeiros
Passivos Financeiros
Despesas
Despesas Correntes
Consumo Pblico
Subsdios
Juros da Dvida Pblica
Transferncias
Despesas de Capital
Outros
Aquisio de bens de capital (invest.)
Activos Financeiros
Passivos Financeiros
Se:
Receita Efeciva do Estado - Procura Efectiva dos Contribuintes
Despesa Efectiva do Estado - Procura Efectiva do Estado
Antnio Neto
132
Despesa
Efectiva
Receita
no
Efectiva
Para os Clssicos:
variao dos Impostos =
variao da Procura
Antnio Neto
133
Antnio Neto
134
Antnio Neto
135
Antnio Neto
136
b) Figuras Afins
i.
ii.
iii.
Antnio Neto
137
Antnio Neto
138
c) Equidade Fiscal
i.
ii.
iii.
iv.
Antnio Neto
139
Contribuinte A
Contribuinte B
Ano 1
Rend. Trabalho Consumo
40
40
40
30
Poupana
10
Ano 2
Rend. Trabalho Rend. Poupana
40
40
4
Notas
O Contribuinte B poupou e por isso no ano 2 paga mais imposto directo sobre o
rendimento.
Alguns autores consideram que esta dupla tributao ?
Argumentos Favorveis dupla tributao da poupana
o Se o objectivo tributar de acordo com a capacidade para pagar, quem
mais poupa mais capacidade tem de pagar porque tem umn rendimento
novo, gerado pela poupana, que o Juro;
o O Rendimento consumido tambm tributado atravs de impostos
indirectos, o que diminui a importncia da dupla tributao;
o Quem poupa consumir no futuro;
Antnio Neto
140
Palavras-chave
Sacrifcio fiscal igual
Progressividade
141
Progressividade
o
Imposto Progressivo
Quando a taxa mdia de imposto aumenta com a matria colectvel, o que exige uma
taxa marginal de imposto superior taxa mdia
TB > TA Tx marginal > Tx mdia ( RB > RA)
RB RA
Imposto Proporcional
Quando a taxa mdia do imposto constante com a matria colectvel, o que exige
uma taxa marginal de imposto igual taxa mdia.
TB = TA Tx marrginal = Tx mdia ( RB > RA)
RB RA
Antnio Neto
142
Taxa
100
0%
101
1%
102
2%
103
3%
2. Por classes
Quando determinado rendimento tributado na sua globalidade pela taxa
correspondente a essa classe
Classe
Taxa
[100 a 200]
0%
]200 a 300]
3%
]300 a 400]
5%
> 400
7%
Exemplo:
R = 250
I = 250* 0,03 = 7,5
Antnio Neto
143
Imposto
Taxa mdia
Rendimento Taxa
0,1/11 = 0,9% 11
10%
10
(20-10)*0,1 = 1
1/20 = 5%
20
10%
10
(100-10)*0,1 = 9
9/100 = 9%
100
10%
10
Reduo
Rendimento Colectvel ()
10,5
10,5
]4755,7192]
13
(a) 11,3471
(c) 118,87
]7192,17836]
23,5
(b) 18,5996
(d) 874,03
]17836,41021]
34
27,3039
2746,81
]41021,59450]
36,5
30,1546
3772,33
]59450,64110]
40
30,8702
5853,08
>64110
42
7135,28
Antnio Neto
144
145
Notas finais
1. Os sistemas fiscais tm evoludo no sentido da tributao separada do casal,
com o argumento de que os elementos do casal so autnomos.
2. No caso do IRS vigora a tributao conjunta porque:
o Se considera que o agregado familiar a unidade de deciso
fundamental, pelo que a capacidade tributria deve ser avaliada a esse
nivel (do agregado familiar)
o Corresponde a uma caracterizao mais correcta de imposto nico
o A tributao separada do casal poderia incentivar a evaso fiscal e
desincentivar o casamento.
3. Desvantagens na tributao conjunta
o Desincentiva o rendimento do trabalho, pois se um dos indivduos
comear a trabalhar aumenta o imposto global, logo h incentivo ao
lazer por parte de um conjugue com um rendimento baixo.
o Reduz a privacidade dos membros do casal, at porque nem sempre as
decises so tomadas em conjunto.
o O Estado ganha com a tributao separada, sobretudo quando um dos
conjugues tem um rendimento elevado, pois separadamente pagaria
uma taxa mais elevada.
Antnio Neto
146
Regular vs Irregular
15%
]1000,2000]
25%
Rendimento
Imposto
Ano 1
1000
150
Ano 2
2000
1000
150+250 = 400
150
Total
2000
2000
400
300
Concluso
Antnio Neto
147
A contabilizao de uma mais-valia (que se foi acumulando ao longo dos anos), apenas
no ano da venda do bem/activo penaliza o contribuinte.
Soluo 1 Tributar as mais valias no realizadas, isto , as mais valias potenciais.
Tem as seguintes dificuldades (no o caso adoptado no IRS portugus devido a estas
dificuldades)
1. As mais valias potenciais so difceis de quantificar, uma vez que no so o
resultado do mercado.
2. As mais valias potenciais podem geram problemas de liquidez para os seus
beneficirios.
3. O tratamento fiscal das mais valias potenciais demasiado complexo
Soluo 2 (adoptada no IRS) tratar as mais valias de forma mais favorvel devido
sua irregularidade.
Exemplos (pp. 14 do Guia Fiscal)
1. Iseno Total das mais valias, na venda de imveis, se se comprar outro no
mesmo ano.
2. Iseno total das mais valias de aces detidas h mais de um ano.
3. Iseno parcial (tributao taxa de 10%) das mais valias de aces detidas
um ano ou menos.
4. Etc
Antnio Neto
148
Concluso
No caso portugus recorre-se fundamentalmente matria colectvel efectiva.
Antnio Neto
149
Categorias
A Rendimentos do trabalho dependente
B Rendimentos empresariais e profissionais
E Rendimentos de capitais
F Rendimentos prediais
G Incrementos patrimoniais ( o caso das mais valias)
H Penses e outros rendimentos
A+B+E+F = Rendimentos Produto
G Rendiemnto-acrscimo
H + I Natureza Residual
Antnio Neto
150
Antnio Neto
151
de IVA
Taxa mdia
1000
100%
100
21%
210
210/1000 =21%
10000
50%
5000
21%
1050 1050/10000
10,5%
Concluso
Ao incidir sobre a matria colectvel, o IVA funciona mal em termos de personalizao.
Por isso, as taxas so diferenciveis consoante o tipo do bem, de forma a corrigir a
regressividade dos impostos indirectos: taxas mais baixas para bens de primeira
necessdade e taxas mais elevadas para bens de luxo.
1000
40%
400
5%
20
10000
15%
1500
5%
75
1000
35%
350
12%
42
10000
30%
3000
12%
360
1000
25%
250
21%
52,5
10000
35%
3500
21%
735
Imposto Pago:
A: 114,5;
B: 1170
Taxa mdia
A: 114,5/1000 = 11,45%
B:1170/10000 = 11,70%
Antnio Neto
152
Antnio Neto
153