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cOmmUNIcATION FINANcIRe DU GROUPe bmce bANK

Exercice

2012
2012, UNE ANNEE AUX
PERFORMANCES FINANCIERES SOLIDES
EN LIGNE AVEC LES OBJECTIFS
Le conseil d'Administration de bmce bank s'est runi le Vendredi 22 mars 2013, sous la Prsidence de monsieur
Othman beNJeLLOUN, au Sige social de la banque casablanca. Il a examin l'activit de la banque et du Groupe au terme de
lexercice 2012 et arrt les comptes y affrents.
Le conseil dAdministration proposera lAssemble Gnrale des Actionnaires le versement dun dividende de 3,3 dirhams par action.
La brochure des tats financiers annuels 2012 aux normes IAS/IFRS est publie sur le site www.bmcebank.ma.

ACTIVIT CONSOLIDE

ACTIVIT AGREGE

+47%

+90%
DH 1 milliard

DH 1,2 milliard
Rsultat Net Part du Groupe
Hors Elments Exceptionnels

+9%

a barre du
Des rsultats nets franchissant la
milliard de dirhams, hors lments
exceptionnels

Rsultat Net Part du Groupe

DH 9 milliards

Rsultat Net Agrg

Renforcement de lassise financire avec une


apprciation de +15% des capitaux propres

part du Groupe DH 14,3 milliards

Produit Net Bancaire

+19%

+31%
DH 713 millions

DH 923 millions

+11%

Rsultat Net Agrg


Hors Elments Exceptionnels

+13%
DH 4,6 milliards
Produit Net Bancaire

Poursuite du dveloppement du Groupe


bmce bank en Afrique dsormais prsent

DH 3,6 milliards
Rsultat Brut dExploitation

cOmmUNIcATION FINANcIRe
Tl. : +212 522 49 80 03/04 - Fax : +212 522 26 49 65
e-mail : relationsinvestisseurs@bmcebank.co.ma
Site Internet : www.bmcebank.ma

dans 19 pays

+41%
DH 1,8 milliard
Rsultat Brut dExploitation

ReALISATIONS eN FORTe cROISSANce

ACTIVITE CONSOLIDEE : RESULTAT NET


PART DU GROUPE HORS ELEMENTS
EXCEPTIONNELS EN HAUSSE DE +47%
A PLUS DE DH 1,2 MILLIARD

ACTIVITE AGREGEE : CROISSANCE A


DEUX CHIFFRES DES PRINCIPAUX
INDICATEURS DE RESULTATS

ACTIVITE CONSOLIDEE
DU GROUPE BMCE BANK
eN mDH

+47%

capacit bnficiaire confirme avec un Rsultat


Hausse du RNPG de +9%, DH 923 millions, dans un
contexte o leffort de provisionnement a dpass le
milliard de DH (DH 1,1 milliard).
Progre ssion d e +47% plus de DH 1,2 milliard du
RN PG hors lment s exc ept ionnels -charge nette
exceptionnelle de DH 323 millions lie limpact fiscal
et la contribution la cohsion Sociale- :
-

Une performance significative des activits au


maroc, notamment de (i) bmce bank SA dont
la contribution sest amliore de +78% et de
(ii) la filire banque daffaires et gestion
dactifs dont lapport dans le RNPG hors
exceptionnel sest apprci de +15% ;
Un b ilan a pprc ia ble de s a ctivits
linterna tio na l, avec (i) une contribution
positive des filiales europennes, reprsentant
une part de 4% dans le RNPG hors exceptionnel
contre une contribution ngative une anne
auparavant et (ii) la hausse de + 30% de la
co nt rib utio n d es activits de l Afrique
subsaharienne.

Hausse d e +1 1% du PN b consolid, dpassant


pour la 1re fois la barre de DH 9 milliards,
conjugue une augmentation des charges
gnrales dexploitation de +6%, induisant ainsi
am liora tion du coef ficie nt d exploita tio n de
la
2,6 points 60,3%.
Augmentation de +19% du Rbe, stablissant prs
de DH 3,6 milliards en 2012 contre DH 3 milliards une
anne auparavant, traduisant la poursuite dune
performance oprationnelle prenne.
Re nforce ment de lassise f inanc i re, portant les
capitaux propres part du Groupe, de DH 12,4 milliards
en 2011 DH 14,3 milliards en 2012, soit une
volution de +15%, notamment grce
laugmentation de capital rserve aux actionnaires
de rfrence ralise en 2012 dun montant de
DH 1,5 milliard pour accompagner la stratgie de
dveloppement du Groupe au maroc et
linternational et saligner sur les nouvelles exigences
rglementaires.
ma intien du rythme de c roissanc e des act ifs du
Group e +11% sur les 4 dernires annes, avec un
Total bilan consolid de DH 231 milliards en 2012.
Hausse des d pt s et crd it s consolids de + 4% et
+1 4% DH 144,6 milliards et DH 138,8 milliards,
respectivement.

Ne t

A gr g

h ors

ex cep tionne l

de

pl u s

1 246

de
850

DH 1 millia rd, en hausse de +90% par rapport


lexercice prcdent, et de +31% aprs impact des

Rsultat Net Part du Groupe


Hors Elments Exceptionnels

lments fiscaux exceptionnels, passant ainsi de


DH 545 millions en 2011 DH 713 millions en 2012.

2011

2012

+9%

Hausse de +1 3% du PN b agrg DH 4,6 milliards,

923
850

grce la bonne tenue du "core business" de la


banque comme en tmoigne l'volution favorable de
la marge d'intrts de + 11% et de la marge sur

Rsultat Net Part du Groupe

commissions de +9%.

2011

2012

+11%
e v o l u ti o n

conte nue

d es

cha rges

g n r a l es

9 018

dexploitation de +5,5%, induisant une amlioration

8 140

sensible du coefficient dexploitation de 4,3 points


60,6%
Produit Net Bancaire

croissance de +41% du Rbe DH 1,8 milliard avec un

2011

effort substantiel de provisionne ment de prs de

2012

+19%

DH 712 millions y compris une PRG sectorielle brute

3 583
3 016

de DH 217 millions portant ainsi son niveau cumul


DH 472 millions brute.

Rsultat Brut dExploitation

Renforcement du rle de mobilisateur de lpargne de

2011

la banque illustr par une croissance plus vive des

2012

+11%

ressources DH 107 milliards soit +6% contre +2,7%

230 889

pour le secteur, portant ainsi la part de march

207 988

globale de bmce bank 14,78% en amlioration de


43 points de base.
Total Bilan

Poursuit e du dynamisme commerc ia l, comme en

2011

2012

atteste la progression des crdits lconomie de


+6% DH 93,5 milliards avec des gains en parts de
march de 11 points de base.

RESULTAT NET PART DU GROUPE


A FIN DecembRe 2012 PAR ZONe GeOGRAPHIQUe

RENFORCEMENT DE LA SOLVABILITE
ET AMELIORATION DU PROFIL DE
RISQUE DE LA BANQUE
Re nforce ment

d es

F o n ds

P r o p r es

de

b as e

permettant la banque dinscrire les ratios de

Tier one au-del de 9% et de solvabilit de 12%.


baisse du taux de sinistralit de 40 points de base
4,53%, en dessous de la moyenne du secteur (4,96%).

51%

maroc

44%

Afrique

5%

europe

Renforcement du taux de couverture des crances en


souffrance de 67,4% en 2011 71,6% en 2012.

RSULTATS ANNUeLS cONSOLIDS 2012

PeRFORmANceS APPRecIAbLeS DeS meTIeRS DU GROUPe


BANQUE DES PARTICULIERS ET DES
PROFESSIONNELS : CONQUETE DE
NOUVEAUX MARCHES
croissance significative de +29% du chiffre daffaires
global de la bancassurance prs de DH 1,7 milliard.
Dveloppement dune offre avantageuse destine aux
mRe afin de rpondre lvolution des attentes de
cette clientle (e-transfert, cash to Account).
Lancement dune stratgie de dveloppement ddie
la client le prive, segment fort potentiel de
croissance.
Dveloppement de la banque Distanc e travers
lenrichissement du produit bmce Direct par la mise
en place du service bourse en Ligne .

SERVICES FINANCIERS SPECIALISES :


DES PERFORMANCES RESILIENTES
DANS UN CONTEXTE PEU
FAVORABLE
MAGHREBAIL
croissance

de

encours
le

n et

compt able

de

+ 6,3% contre +3% pour le secteur, induisant

BANQUE DE LENTREPRISE :
UNE STRATEGIE PME FRUCTUEUSE
CONFORTANT PLUS DE CREATION
DE VALEUR
croissance d e +11 ,2% de s d pts de la banque de
lentreprise stablissant DH 25 milliards, et de
+4,3% des crdits DH 61,3 milliards.
Renf orceme nt de la p rsence sur le march de la
Pme : (i) personnalisation de loffre produits &
services et innovation (i.e. : Pack business Pme et le
club Pme), (ii) consolidation de la proximit travers
lorganisation de plusieurs rencontres rgionales en
faveur des Pme.
consol ida tion d u p ositionneme nt de la banque sur
le commerc e ext rie ur, comme en attestent les
tendances haussires des volumes confis limport
et lexport de +12% et +16%, respectivement, plus
soutenues que celles enregistres au niveau
des
changes
extrieurs
nationaux
(+7%
et +4% ).

19,8% 20,5%.
SALAFIN
H ausse de l a p roduction de +6% dans un contexte
marqu par un recul de la production au niveau du
secteur avec un Rsult at N et q ua si-st able
cohsion sociale de DH 1,4 million).
MAROC FACTORING
Anne 2012, marque par la rorient ation d es
a ctivit s vers le c ur d u m tier, le full factoring
consistant en lexternalisation du portefeuille clients
a r organisa tion de la pproche
des entreprises, la

Renforcement de la part de march de bmce capital


market s sur la dette prive 53,2% grce
lagressivit commerciale et la diffrenciation de
loffre, se positionnant ainsi au premier rang sur ce
segment.

consolidation des synergies entre bmce ca pit al


bourse et cm-cIc Securities dans le cadre du projet
African Securities Network, avec la signature dun
accord de distribution de produits de recherche entre
les deux partenaires.
Hausse de lencours des actifs sous gestion de bmce
capital Gestion de +5% DH 33,5 milliards contre
+4,6% pour le secteur, soit une part de march en
hausse 14%.
maintien du volume des actifs en conservation de
bmce capital Titres DH 66,7 milliards et de la part
de march 28% et ce, en dpit de la baisse de la
volumtrie globale du march boursier en 2012.

Distinction de la Prsidente de la Fondation


bmce bank - Dr. Leila meZIAN beNJeLLOUN- pour les
nombreuses actions entreprises en matire de
promotion de la culture Amazighe et de
dveloppement humain travers lobtention du Prix
du mrite de la culture amazighe 2011 dcern par
lIRcAm et du Prix de la femme de lanne 2012

RM EXPERTS

elargissement du rseau me dersat .com 17 4

Performances positives de la filiale spcialise dans


le recouvrement du Groupe bmce bank avec des
r cup rations att eig nant DH 305 millions en 2012
permettant ainsi une reprise de provisions de lordre
de DH 130 millions.

complexes et units scolaires et pr-scolaires, suite


louverture dune cole Imouzzer marmoucha et
la construction dun tablissement bamako au mali.
Le nombre total dlves scolariss et pris en charge
par la Fondation port 14 000 enfants.
Accompagnement du rseau entreprise dans la
commercialisation du premier produit vert au maroc
energico destin essentiellement la Pme pour le
financement des quipements renforant lefficacit
nergtique.

ACTIVITES DE LAFRIQUE
SUBSAHARIENNE : RENFORCEMENT
DE LANCRAGE CONTINENTAL DU
GROUPE
BANK OF AFRICA

+15% du PNb 291 millions et de +13,6% du Rbe


119 millions.

Rsult ats enco urageant s de la mise en uvre des


principes de lIISO 14 001 en termes de rduction de la
consommation deau, dlectricit et de papier,
dpassant les objectifs fixs.

FAITS MARQUANTS 2012-2013

Dveloppement de lassise commerciale, avec (i) une


monte dans le capital du Groupe bank of Africa
hauteur de 68%

crdits la clientle, stablissant 3,2 milliards et


2,2 milliards respectivement, et (ii) une croissance
de +23% du portefeuille clientle 1,4 million de

BANQUE DAFFAIRES : PERSISTANCE


DUNE CONJONCTURE DE MARCHE
DEFAVORABLE

RSE ET DEVELOPPEMENT DURABLE :


CONSOLIDATION DES PRATIQUES
SOCIETALES ET ENVIRONNEMENTALES

contexte de forte concurrence.

croissance de +11% et +20% des dpts et des

Poursuite de la stratgie de proximit aux entreprises


grce lextension du Rseau de 3 nouveaux centres
daffaires Nador, Oujda et Layoune.

Rsultats satisfaisants de bmce bank International


madrid dans un contexte conomique difficile en
espagne, avec un PNb stable 11 millions et un
Rsultat Net de 3 millions.

dcern par la chambre amricaine de commerce au


maroc (AmcHAm).

commerciale, et loptimisation des charges dans un

R sultat s consolids sol ide s avec une hausse de


Renforcement du posit ionne me nt d e le adership
dans le secteur du Project Financ e, avec la
conduite doprations de grandes envergures
dans diffrents secteurs en dpit dun contexte
mitig.

Red ressement de la sit uation financire de la


filiale londonienne du Groupe, bmce bank
International Plc, avec un Rsultat Net Positif de
1,2 million pour la 1re anne depuis sa cration et
ce, grce au programme majeur de restructuration
entrepris depuis 2011.

ainsi une amlioration de sa part de marc h de

DH 92 millions (tenant compte de la contribution la


Nouvelles offres adressant les besoins des Trs
Petites entreprises (Forfait TPe, crdit Damane
express).

ACTIVITES EUROPEENNES : RETOUR


A LEQUILIBRE

comptes.

Obtention de lagrment bancaire de bOA au Togo


bmce bank lue be st Trade Financ e bank in
moroc co par le magazine Global Trade Review
et Socially Responsible bank of the Year par
African Awards

Poursuite de la croissance organique du Groupe bOA


travers louverture de 32 nouvelles agences portant

bmce bank International PLc lue African Project


finance-Transport Deal of the Year par euromoney

la taille du rseau de distribution 370 agences


couvrant 15 pays.
Obtention de lagrment bancaire de bank of Africa
au Togo en 2013, portant ainsi le nombre des pays

Augmentation de capital de bmce bank de lordre


de 1,5 milliard de DH au profit des actionnaires
de rfrence
emission dun emprunt subordonn
montant de 1 milliard de DH

dun

dimplantation 15 sur le continent.


LA CONGOLAISE DE BANQUE
U ne

pe rformance

financire

p ositive dans

la

continuit des exercices prcdents avec une hausse


de +17% du PNb 30 millions et de +16% du
Rsultat Net 10,7 millions.
BANQUE DE DEVELOPPEMENT DU MALI
croissance significative de +21% du Rsultat Net de
la banque de Dveloppement du mali, atteignant
12,7 millions fin 2012.

Obtention dune ligne de crdit de 75 m$ pour le


refinancement des activits du commerce
extrieur par la beRD (banque europenne pour
la Reconstruction et le Dveloppement)
cration de la filiale bmce eurose rvic es,
tablissement de crdit de droit espagnol, en
charge de lactivit des marocains Rsidant
letranger en synergie avec le Rseau maroc et ce,
dans le cadre de la rorganisation de la
Plateforme europe

bmce BANK
exTRAIT DeS NORmeS eT PRINcIPeS
cOmPTAbLeS APPLIQUES PAR
LE GROUPE
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1. CONTEXTE

Rgles damortissement

Options retenues par BMCE Bank


Recensement

Lapplication des normes IAS/IFRS est obligatoire partir de lexercice

La base amortissable dun actif correspond au cot de lactif diminu par

2008.

la valeur rsiduelle, celle-ci correspond au prix actuel de lactif tenant

Lobjectif primordial des autorits rglementaires est de doter les

dure dutilit.

compte de lge et de ltat estims de limmobilisation la fin de sa


tablissements de crdit dun cadre de comptabilit et dinformation
financire conforme aux standards internationaux en termes de

Lamortissement dun actif corporel stend sur la dure dutilit qui


correspond la priode pendant laquelle lentit sattend utiliser un

transparence financire et de qualit de linformation fournie.

actif. Lamortissement doit reflter le rythme de consommation des


Le Groupe bmce bank a adopt les normes internationales

avantages

dinformation financire IFRS, approuves par lIASb, depuis larrt des

damortissement doivent tre revues priodiquement par lentreprise, et

conomiques

futurs.

Les

mthodes

et

les

dures

comptes consolides au 31 dcembre 2008, avec un bilan douverture au

en consquence, les dotations aux amortissements de lexercice en cours

1er janvier 2007.

et des exercices futurs doivent tre rajustes.


mme si la juste valeur de lactif comptable est suprieure sa valeur

2. NORMES COMPTABLES APPLIQUEES

Le Groupe qualifie en immeuble de placement, toute immobilisation


classe socialement en hors exploitation.

Valorisation
Le Groupe bmce bank a opt pour la mthode du cot amorti pour la
valorisation de ses immeubles de placement. Le traitement en matire de
valorisation est identique celui retenu pour la valorisation des
immeubles dexploitation.

2.4 IMMOBILISATIONS INCORPORELLES


Une immobilisation incorporelle est un actif non montaire et sans
substance physique.

comptable, on comptabilise lamortissement et ceci tant que la valeur

2.1 CONSOLIDATION

rsiduelle ne dpasse pas sa valeur comptable.

elle est :

Le primtre de consolidation intgre toutes les entits trangres et

Perte de valeur

Identifiable afin de la distinguer du Goodwill ;


contrle si lentreprise a le pouvoir dobtenir les avantages
conomiques futurs dcoulant de la ressource sous-jacente et si elle
peut galement restreindre laccs des tiers ses avantages.

nationales, dont le Groupe dtient des participations directes ou


indirectes. Le niveau dintgration (une intgration globale, une

Une perte de valeur est le montant de lexcdent de la valeur comptable

intgration proportionnelle ou une mise en quivalence) varie

dun actif sur sa valeur recouvrable, laquelle correspond la valeur la

respectivement selon que le Groupe exerce un contrle exclusif, un

plus leve entre le prix de vente net de lactif et sa valeur dutilit.

contrle conjoint ou une influence notable. Toutefois, les entits


identifies sous contrle conjoint (coentreprises) peuvent tre
consolides selon la mthode proportionnelle ou values par mise en
quivalence.

Options Retenues par BMCE Bank


Dfinition du primtre

Les pertes de valeurs sont constates ds lors que des indices de perte de
valeur (internes ou externes) sont prsents. Les indices de perte de valeur
doivent tre apprcis chaque clture.

Phase

Immob ilisa tion/charge

Options retenues par BMCE Bank

Recherche

charge

Evaluation initiale

Dveloppement

Immobilisation

Le Groupe a opt pour la mthode du cot, la privilgiant ainsi la


Le Groupe bmce bank intgre dans son primtre de consolidation les
entits, quelles que soient leurs activits, dont il dtient au moins 20%
de ses droits de vote existants et potentiels.

La norme IAS 38 distingue deux phases pour les immobilisations


incorporelles gnres en interne.

mthode de rvaluation prvue par la norme IAS16. Le cot dentre


dune immobilisation intgre les frais demprunt supports loccasion

Les frais rsultant de la phase de dveloppement doivent tre


immobiliss sil est possible de dmontrer :
La faisabilit technique du produit ;

en respect de la norme IAS 23.

Par ailleurs, il intgre les entits dont les montants consolids

Lintention de mener bien le projet ;

Valeur rsiduelle

remplissent une des conditions suivantes :

La capacit de lentreprise le vendre ou lutiliser ;


compte tenu de la nature des immobilisations du Groupe bmce bank, le

Le total du bilan de la filiale est suprieur 0.5% du total du bilan de


lentit mre ;

Groupe na retenu aucune valeur rsiduelle sauf pour le matriel de


transport dtenu par la filiale Locasom. en effet, les autres actifs du
Groupe ne font pas lobjet dun march suffisamment actif ou dune

La situation nette de la filiale est suprieure 0.5% de la situation


nette de lentit mre ;

politique de renouvellement sur une dure pratique nettement infrieure

Les avantages conomiques futurs profiteront lentreprise.

Evaluation initiale

la dure dutilisation possible pour quune valeur rsiduelle puisse tre


Lvaluation initiale dune immobilisation incorporelle se fait au cot qui
est gal au montant de trsorerie ou dquivalent de trsorerie pay ou
la juste valeur de toute autre contrepartie donne pour acqurir un actif
au moment de son acquisition ou de sa construction.

retenue.
Les produits bancaires de la filiale sont suprieurs 0.5% des produits

Dure damortissement

bancaires de lentit mre.


Ses seuils cumulatifs permettent de sassurer que le total combin

Le Groupe a adopt un plan damortissement identique dans les comptes

des entits exclues de la consolidation ne dpasse pas 5% de lagrgat en

consolids IAS/IFRS.

consolid.

La norme IAS 38 fait rfrence deux mthodes pour lvaluation


postrieure dune immobilisation incorporelle.

Approche par composant

Exception

compte tenu de lactivit du Groupe, lapproche par composants a t

Une entit ayant une contribution non significative doit intgrer le


primtre de consolidation si elle dtient des parts dans des filiales qui
vrifient un des critres ci-dessus dcrits.

applique essentiellement pour les immeubles. Loption retenue par le


Groupe pour le bilan douverture est la reconstitution du cot historique
amorti par composants en appliquant une matrice de dcomposition
en fonction des caractristiques propres aux constructions du
Groupe bmce bank.

2.2 IMMOBILISATIONS CORPORELLES


Une immobilisation corporelle est un bien par nature durable dtenu par

Matrice de dcomposition

lentreprise pour tre utilis par elle-mme ou lou un tiers.

Immeubles
sig es

Immeubles
a utres que siges

Evaluation initiale
Dure

80

65%

Toutes les immobilisations incorporelles font lobjet dun amortissement


sur une dure maximale de 20 ans. Une immobilisation incorporelle
dure de vie illimite nest pas amortie, dans ce cas prcis, un test de
dprciation devra tre fait chaque date de clture.
Le mode damortissement doit traduire le rythme de consommation des
avantages conomiques futurs.

55%

Faade

30

15%

Installations gnrales techniques 20

20%

20

15%

mthodes :

Agencements

10%

10

20%

Le modle du cot (mthode prfrentielle) : correspond au cot

Perte de valeur

immobilisation

corporelle

peut

tre

value

selon

deux

diminu du cumul des amortissements et des pertes de valeur ;

10

Amortissement

QP

80

Evaluation ultrieure

La rvaluation : limmobilisation incorporelle doit tre comptabilise


son montant rvalu, savoir sa juste valeur la date de
rvaluation, diminue du cumul des amortissements ultrieurs et du
cumul des pertes de valeur ultrieures. La juste valeur doit tre
dtermine par rapport un march actif. Les rvaluations doivent
tre effectues avec une rgularit suffisante pour que la valeur
comptable ne diffre pas de faon significative de celle qui aurait t
dtermine en utilisant la juste valeur la date de clture.

Dure

Structure, gros uvres

dacquisition augment des frais directement attribuables.

Le cot amorti : limmobilisation est comptabilise son cot diminu


du cumul des amortissements et des pertes de valeur ;

QP

Les immobilisations sont enregistres initialement leur cot

Une

La capacit financire mener bien le projet ;

Le Groupe a jug que la notion de perte de valeur ne sera applicable

Perte de valeur
Les pertes de valeurs sont constates ds lors que des indices de perte de
valeur (internes ou externes) sont prsents. Les indices de perte de valeur
doivent tre apprcis chaque clture.

quaux constructions et quen consquence le prix de march (valeur


Le modle de la rvaluation (mthode optionnelle) : correspond

dexpertise) comme indicateur de dprciation.

Options retenues par BMCE Bank

2.3 IMMEUBLES DE PLACEMENT

Pour la premire application, le Groupe a opt pour la reconstitution du


cot amorti.

sa juste valeur la date de la rvaluation diminue du cumul


des amortissements ainsi que du cumul des pertes de valeur
ultrieures. La juste valeur correspond au montant pour lequel
un

actif

pourrait

tre

chang

entre

des

parties

bien

La norme IAS 40 dfinit un immeuble de placement comme tant un bien

informes, consentantes et agissant dans des conditions de

immobilier dtenu pour retirer des loyers et/ou valoriser le capital. Un

concurrence normale.

immeuble de placement gnre donc des flux de trsorerie largement


indpendants des autres actifs de lentreprise contrairement aux biens

Les rvaluations doivent tre effectues avec une rgularit


suffisante pour que la valeur comptable ne diffre pas de faon

immobiliers dont lobjet principal est la production ou la fourniture de


biens ou de services.

significative de celle qui aurait t dtermine en utilisant la juste valeur

La norme IAS 40 laisse le choix de lvaluation des immeubles de

la date de clture.

placement :

Approche par composants

Soit en juste valeur avec variation de JV en rsultat chaque

Pour lvaluation postrieure des immobilisations incorporelles, le


Groupe a opt pour la mthode du cot amorti.

Amortissement
Le Groupe a dcid de maintenir les dures actuellement utilises.

anne ou ;
Ds lors que des lments dun actif prsentent des dures
dutilit et des rythmes de consommation des avantages attendus
diffrents, ils doivent tre reconnus sparment, comme des composants
distincts et amortis de faon systmatique sur leurs dures
dutilit propres.

Il a t dcid, en outre, de ne pas activer les logiciels dvelopps en


interne dans le bilan douverture, et de mettre en place un systme de
suivi des cots de dveloppement dans le futur.

Soit au cot amorti.


Toute option choisie, doit tre applique lensemble des immeubles de
placement.

Valeur rsiduelle
compte tenu de la nature des immobilisations incorporelles dtenues, le
Groupe considre que la notion de valeur rsiduelle nest pas pertinente
pour les immobilisations incorporelles. en consquence aucune valeur
rsiduelle ne serait retenue.

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2.5 TITRES

Principes de comptabilisation

Options retenues par BMCE Bank

La norme IAS 39 rpartit les actifs financiers en quatre catgories

Evaluation initiale

Le Groupe bmce bank a opt pour une classification selon lintention


de gestion et la nature des titres.

dfinies en fonction de lintention de gestion :


Les titres dtenus jusqu chance devront tre initialement comptabiliss

Le portefeuille Titres se compose comme suit :

Actifs en juste valeur par la contrepartie du compte de


rsultat

pour leur prix dacquisition, frais de transaction directement attribuables


lacquisition et coupons inclus (dans un compte de crances rattaches).

Les titres de participations ;

Un instrument financier doit tre class dans cette catgorie sil rpond
lune ou lautre des conditions suivantes :

Evaluation ultrieure

Les titres Trading ;


Les titres rglements.

Il est un instrument financier de transaction, car :


Il est acquis ou contract dans le but principal dtre vendu ou achet
court terme ;

Par la suite, la comptabilisation sera au cot amorti avec amortissement


de la surcote/dcote selon la rgle du taux dintrt effectif (TIe).

Titres de participation

Dprciation

Classification

Il fait partie dun portefeuille dinstruments financiers distincts pour


lequel une indication dun rythme effectif rcent de prise de bnfice
court terme existe ;

pour la diffrence entre la valeur comptable et la valeur de recouvrement

Il sagit dun driv ( lexception dun driv dsign comme un


instrument de couverture) ;

La valeur de recouvrement estime est obtenue par actualisation des flux

en cas de signe objectif de dprciation, une provision doit tre constate


estime (VRe).

ces titres sont classs dans la catgorie Actifs disponibles la vente ,


valus la juste valeur.

Valorisation
Titres cots : la valeur de rfrence est le dernier cours boursier.

futurs attendus au taux dintrt effectif dorigine.


Titres non cots : la juste valeur est dtermine suivant un modle interne.

Il a t dsign comme tel lors de son acquisition.


Tout instrument financier peut ainsi tre class en actifs et passifs
financiers en juste valeur par la contrepartie du compte de rsultat sauf
les investissements en actions ne disposant pas dun march actif et
dont la juste valeur ne peut tre prcisment mesure.

en cas damlioration ultrieure, une reprise de la provision excdentaire


est constater.

Titres cots : baisse du cours de bourse de 20% sur une priode de 6 mois.

Prts et crances
Les prts et crances sont des actifs autres que des drivs qui sont

Les instruments drivs sont considrs comme des actifs ou passifs


la juste valeur par rsultat, sauf sils sont dsigns en couverture.

Dprciation

Titres non cots : selon les indices de dprciation dtermins pour le


bilan douverture et le suivi du provisionnement.

paiements fixs ou dterminables qui ne sont pas cts sur un march


financier actif. Les actifs suivants ne sont pas classs dans cette

Titres de trading (SDM)

catgorie :

Classification

Principes de comptabilisation
ceux que lentit a lintention de vendre immdiatement ou court

Evaluation initiale
Les titres classs en actifs financiers la juste valeur par rsultat devront
tre initialement comptabiliss pour leur prix dacquisition, hors cots
de transaction directement attribuables lacquisition et coupons courus

terme, lesquels doivent tre classs dans actifs financiers dtenus


des fins de transaction et ceux que lentit dsigne comme actifs en
juste valeur par la contrepartie du compte de rsultat ;
ceux dsigns par lentit comme disponibles la vente ;

Valorisation

ceux pour lesquels une part significative de linvestissement de base

Titres cots : la juste valeur correspond au cours boursier.

inclus.

Evaluation ultrieure
Les titres classs en actifs financiers la juste valeur par rsultat sont
valus leur juste valeur et les variations de juste valeur sont
comptabilises en rsultat

Lintention de gestion est dfinie compte tenu de la gestion future de la salle


de march, lintention de gestion tait, pour le bilan douverture,
principalement le trading pour la totalit des encours grs par la salle
de march.

ne pourrait tre recouvre pour dautres raisons que la dtrioration


du crdit et qui sont classs en disponibles la vente.

Principes de comptabilisation

Titres non cots : la juste valeur est dtermine suivant des modles internes.

Titres rglements
ce portefeuille a t class autant que titres dtenus jusqu' lchance.

cette catgorie de titre ne fait pas lobjet de dprciation.

Investissements dtenus jusqu leur chance

comptabilisation au cot amorti (selon mthode du TIe) corrig


dventuelles provisions pour dprciation.

2.6 PROVISIONS

Dprciation

Provisions collectives
Si une entit dtermine quil nexiste pas dindication objective de
dprciation pour un actif financier considr individuellement,
significatif ou non, elle inclut cet actif dans un groupe dactifs financiers
prsentant des caractristiques de risque de crdit similaires et les
soumet collectivement un test de dprciation.

Il sagit des actifs financiers paiements fixs ou dterminables et


chance fixe que lentit a lintention expresse et la capacit de

en cas de signe objectif de dprciation, une provision doit tre constate

conserver jusqu chance. Il ne peut sagir dinstruments financiers

pour la diffrence entre la valeur comptable et la valeur de recouvrement

initialement dsigns comme tant des actifs/passifs en juste valeur par

estime.

la contrepartie du compte de rsultats ou correspondant des prts et


crances.

en cas damlioration ultrieure, une reprise de la provision excdentaire


est constater.

Indices de dprciation

Actifs disponibles la vente

Dans le cadre dun examen collectif, un indice objectif de dprciation

Une entit ne peut classer un actif financier en investissement dtenu


jusqu chance si lentit a au cours de lanne en cours ou au cours
des deux exercices prcdents, vendu ou reclass avant leur chance

peut se rsumer des vnements observables indiquant quil existe une

une part significative de ce type dinvestissement, cette restriction ne

Il sagit des actifs financiers autres que les drivs et qui sont dsigns

diminution mesurable des flux de trsorerie futurs estims provenant

sappliquant pas aux cessions :

comme tels ou qui ne sont classs ni en prts et crances, ni en

dun groupe de prts depuis que ces actifs ont t comptabiliss pour la

investissements dtenus jusqu leur chance ni en actifs financiers en

premire fois, et ce bien que cette diminution ne puisse encore tre

Proches de lchance (moins de trois mois) pour lesquels le


changement des taux de march na pas un impact significatif sur la
juste valeur des actifs concerns ;
Survenant aprs la collecte dune part substantielle du capital initial
(environ 90% du principal de lactif) ;
Attribuables un vnement isol, incontrlable et qui ne pouvait tre
raisonnablement prvu.
Les ventes de titres entre les entits (ventes intragroupes).
Une entit na pas une intention manifeste de conserver jusqu son
chance un placement dans un actif financier ayant une chance fixe
si lune quelconque des conditions suivantes est satisfaite :
Lentit pense conserver lactif financier pour une priode indfinie ;
Lentit est prte vendre lactif en rponse des variations affectant
les taux dintrt du march ou les risques, des besoins de liquidit,
des changements dans la disponibilit et le rendement dgag sur

juste valeur par la contrepartie du compte de rsultats.

Principes de comptabilisation
en IAS 39, les principes de comptabilisation des titres classs en
disponibles la vente sont les suivants :

Evaluation ultrieure

Des difficults financires importantes de lmetteur ou du dbiteur ;

Les variations de juste valeur des titres (positives ou ngatives) classs


en disponibles la vente sont enregistres en capitaux propres.
Lamortissement dans le temps de lventuelle surcote/dcote des titres
revenus fixes est comptabilis en rsultat selon la mthode du taux
dintrt effectif.

Une rupture de contrat tel quun dfaut de paiement des intrts ou


du principal ;

Dprciation

titres de capitaux propres, et matrialise par la survenance dun risque


de crdit pour les titres de dettes, la moins value latente comptabilise
en capitaux propres doit en tre sortie et comptabilise dans le rsultat

un placement dans un actif chance fixe si lune des deux conditions

de lexercice.

suivantes est satisfaite :


en cas damlioration ultrieure, cette dprciation peut faire
continuer financer son placement jusqu chance ;

paiement sur les actifs faisant partie du Groupe.

Font lobjet dune provision, toutes les crances prsentant, une ou plusieurs
indications objectives de dprciation, les indications suivantes dune
dprciation lies lavration dun risque de crdit sont proposs par la
norme :

Une entit ne dmontre pas sa capacit conserver jusqu son chance

elle ne dispose pas des ressources financires ncessaires pour

Une situation conomique nationale ou locale corrle aux dfauts de

Les titres disponibles la vente devront tre initialement comptabiliss


pour leur prix dacquisition, frais de transaction directement attribuables
lacquisition et coupons courus inclus (dans un compte de crances
rattaches).

en cas de signe objectif de dprciation, significative et durable pour les


sensiblement infrieur son cot amorti.

faisant partie du Groupe ou ;

Provisions individuelles

sur monnaies trangres ;


Lmetteur a le droit de rgler lactif financier pour un montant

Les modifications dfavorables de la capacit des emprunteurs

Evaluation initiale

des placements alternatifs, des changements dans les sources de


financement, et dans les modalits de ces financements ou les risques

rattache aux divers prts composants ce groupe notamment :

Loctroi par le prteur lemprunteur, pour des raisons conomiques ou


juridiques lies aux difficults financires de lentreprise, dune facilit
que le prteur naurait pas envisag en dautres circonstances ;
La probabilit croissante de faillite ou autre restructuration de
lemprunteur ;
La disparition dun march actif pour cet actif financier suite des
difficults financires ou ;
Des donnes observables indiquant une diminution valuable des flux de
trsorerie futurs estims provenant dun groupe dactifs financiers depuis
la comptabilisation initiale de ces actifs, bien que la diminution ne puisse
pas encore tre rattache chaque actif financier du Groupe y compris :

lobjet dune reprise par rsultat pour les instruments de taux mais
pas pour les instruments de capitaux propres. Dans ce dernier cas,

elle est assujettie une contrainte existante juridique ou autre, qui

la variation de juste valeur positive sera comptabilise dans un compte

pourrait remettre en cause son intention de conserver lactif financier

de capitaux propres recyclables et la variation ngative sera enregistre

jusqu chance.

en rsultat.

Des changements dfavorables


emprunteurs du Groupe ; ou

de

la

solvabilit

des

Une situation conomique nationale ou locale corrles avec


les dfaillances sur les actifs du Groupe.

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Mthode de provisionnement

Options retenues par BMCE Bank

Evaluation

La norme IAS 39 ne distingue pas deux mthodologies diffrentes pour


lvaluation des provisions sur encours impaired individuellement ou
collectivement.

conformment la norme IFRS 1, bmce bank a choisi de ne pas retraiter


les Goodwill existants.

Le montant comptabilis en provision doit tre la meilleure estimation de la


dpense ncessaire lextinction de lobligation actuelle la date de clture.

Les amortissements des Goodwill ne seront plus appliqus.

La norme IAS 37 prvoit lactualisation du montant de la provision si


leffet est significatif.

Au contraire, le principe unique appliquer est de provisionner lexcdent


de la valeur comptable des actifs sur leur valeur recouvrable.
La valeur recouvrable se dfinit comme la valeur actuelle des flux de
trsoreries futurs estims de lactif (ou du groupe dactifs) actualiss au
taux dintrt effectif dorigine de lactif.

Des tests de dprciation des carts dacquisition ont t effectus


courant lexercice 2012. Ils ont pour objectif de sassurer que la valeur
comptable des units gnratrices de trsorerie est toujours infrieure
la valeur recouvrable. ces tests seront raliss lorsquapparat un risque
de dprciation durable, et en tout tat de cause une fois par an.

La constitution de provisions nintervient quen cas de dgradation


observable du niveau de risque du groupe de crances et ayant incidence
mesurable sur les flux de trsorerie du groupe constitu.

La valeur recouvrable dune unit gnratrice de trsorerie est dfinie


comme la valeur la plus leve entre sa juste valeur nette des cots de
vente et sa valeur dutilit.

compte tenu de la mthodologie dvaluation des valeurs recouvrables selon


les IFRS, les tablissements doivent tre en mesure dtablir
une corrlation entre lindication objective de dprciation observe
et son incidence sur les flux de trsorerie attendus du portefeuille concern.

La juste valeur, tant le montant auquel on pourrait raisonnablement


sattendre pour la vente dune UGT, des conditions normales de march.

Perte de valeur
Selon le rfrentiel IFRS, la perte de valeur se mesure comme la diffrence
entre, dune part, la valeur comptable des crances, dautre part la valeur
recouvrable, celle-ci correspondant la valeur actuelle des flux de
rcupration attendus, actualiss en utilisant le taux dintrt effectif
dorigine de la crance.

Options retenues par BMCE Bank


Provisions collectives
Seules les pertes avres sont provisionnes tel que stipul par la norme.
Les pertes attendues ne peuvent faire lobjet dun provisionnement.
Dans le cadre du traitement de la provision collective, le Groupe
bmce bank a dfini pour son portefeuille clientle un certain nombre de
critres qui permettent danalyser le comportement des crances, et les
catgoriser dans des types danomalies qui vont servir la formation
des groupes homognes.
La mthode utilise consiste tudier lvolution des dossiers classs
sous surveillance au cours des exercices antrieurs pour dterminer un
taux de passage en contentieux sur le base de sries statistiques. Le taux
de provisionnement IFRS, en plus du taux de passage en contentieux sont
alors appliqus lencours sous surveillances pour la dtermination de
la provision collective.

Provisions individuelles

2.10 CREDITS HORS MARCHE

La banque a utilis diffrentes mthodes pour la valorisation de la valeur


dutilit des UGT, selon les critres de chaque filiale. ces mthodes se
sont bases sur des hypothses et estimations :
Lapproche par les revenus, communment appele Discounted
Dividend model , qui est une mthode classique dans le secteur
bancaire. La mise en uvre de cette mthode repose sur le business
plan de la filiale et valorise ainsi cette dernire par le biais de la valeur
actuelle des flux de dividendes futurs. ces flux seront actualiss au
cot des fonds propres.
La mthode des Discounted cash flows est une mthode
traditionnelle pour lvaluation des firmes dans le secteur des
services. elle se base sur lactualisation des flux de trsorerie
disponibles au cot moyen pondr du capital.

2.8 ECARTS DE CONVERSION


Les dispositions gnrales concernant les carts de conversion contenues dans
IAS 21 effets de la variation des cours de change sont les suivantes :
Les lments non montaires, comptabiliss au bilan au cot
historique, sont convertis au cot historique ;

Revue individuelle par bmce de chacun des dossiers pour estimer


les flux de recouvrement et les positionner dans le temps ;

Les lments de comptes de rsultat sont convertis aux cours en vigueur


aux dates de ralisation des transactions enregistres, lexception des
dotations aux amortissements et aux provisions passes sur lments
non montaires qui sont convertis au cours historique.

La provision en IFRS correspond la diffrence entre lencours


dbiteur et la somme des recouvrements attendus.

Les diffrences de change sur lments montaires sont comptabilises


en rsultat de la priode.

La population non couverte par les gros dossiers fait lobjet dun
traitement suivant un modle statistique des flux de recouvrement
par anne de dclassement.

Conversion des comptes des entreprises trangres


consolides

Affectation du cot de regroupement dentreprises aux


actifs acquis et aux passifs et passifs ventuels assums
Lacqureur doit, la date dacquisition, affecter le cot dun
regroupement dentreprises en comptabilisant les actifs, les passifs et
les passifs ventuels identifiables de lentreprise acquise qui satisfont
aux critres de comptabilisation leur juste valeur respective cette
date. Toute diffrence entre le cot du regroupement dentreprises et la
part dintrt de lacqureur dans la juste valeur nette des actifs, passifs
et passifs ventuels identifiables est constate au niveau du Goodwill.

Goodwill
A la date dacquisition, le Goodwill est comptabilis lactif. Il est
initialement valu son cot, cest--dire lexcdent du cot du
regroupement dentreprises sur la part dintrt de lacqureur dans la
juste valeur nette des actifs, passifs et passifs ventuels identifiables.
Aprs sa comptabilisation initiale, le Goodwill doit tre valu son cot
diminu du cumul des pertes de valeur.

Pour la premire application :

Dans le cas contraire, la diffrence est constate en charge


dimpairment. elle sera en priorit alloue au goodwill, puis aux autres
actifs sur la base dun prorata.

Le cot dun regroupement dentreprises est valu comme le total des


justes valeurs des actifs remis, des passifs encourus ou assums, et des
instruments de capitaux propres mis par lacqureur, en change du
contrle de lentreprise acquise. Les frais connexes lacquisition sont
comptabiliss en charges.

Options retenues par BMCE Bank

concernant les provisions incompatibles, celles-ci ont t reprises par


les capitaux propres.

Les lments montaires sont convertis au cours de clture la date


dvaluation ;

Cot dun regroupement dentreprises

Fiabilit de lvaluation de cette sortie de ressource.

Si la valeur recouvrable de la filiale est suprieure celle comptable,


alors il ny a pas lieu de constater dimpairment ;

Pour le calcul de limpact estim louverture, le portefeuille de crances


en souffrance de bmce bank a t segment de la faon suivante :

2.7 GOODWILL

Probabilit de sortie de ressources pour teindre lobligation ;

La banque a pass en revue les provisions pour risques et charges


rpondant aux trois critres cits ds lors que limpact est significatif ;

Les lments non montaires, comptabiliss au bilan en juste valeur, sont


convertis au cours en vigueur la date de lvaluation de la juste valeur ;

Obligation actuelle envers un tiers ;

La valeur dutilit est base sur une estimation des cash flows actualiss
gnrs par lactivit dans le cadre de son exploitation par la banque :

Le Groupe a jug possible et ncessaire dappliquer le principe de la


contagion pour lidentification des encours prsentant des indications
objectives de dprciation selon les normes IFRS.

Gros dossiers :

Trois critres sont prvus par la norme pour la constitution de la


provision pour risques et charges :

Les lments dactif et de passif sont convertis au cours de change en


vigueur la date de clture de lexercice :
Les produits et les charges sont convertis aux cours de vigueur en date
de chacune des transactions, pour des raisons pratiques, un taux
moyen peut tre utilis sauf variations significatives ;
Les carts de conversion constats sont ports en capitaux propres
en distinguant la part revenant aux intrts minoritaires.

en normes IFRS, la valeur dentre dun prt est gale sa juste valeur
augmente des cots de transactions internes et externes directement
attribuables lmission du prt.
La juste valeur est gale :
Au nominal si le taux du prt est dans le march et en labsence de
cot de transactions ;
A la somme des flux de trsorerie futurs attendus actualiss au
taux de march, la diffrence entre le taux de march et le taux
contractuel du prt entrane la constatation dune dcote qui
est constate immdiatement en rsultat puis reprise sur la dure
de vie du prt.
Afin de dterminer le caractre hors march dun prt mis, il
conviendrait de se demander si lmetteur du prt a offert des conditions
de financement trs favorables par rapport celles gnralement
pratiques par la concurrence afin de conqurir un client. Dans
laffirmative, une dcote correspondant la diffrence entre le taux du
march lmission et le taux contractuel est enregistre en rsultat et
est amortie sur la dure de vie du prt via le TIe.

Options retenues par BMCE Bank


bmce bank a donc dtermin les prts mis par le Groupe des taux qui
peuvent tre considrs comme hors march .
en labsence de rfrence claire de la norme sur la notion de hors
march , il a t dcid de sappuyer sur les taux planchers communiqus
par bank Al-maghrib.

2.11 CREDIT-BAIL
La norme IAS 17 distingue deux types de contrats de crdit-bail :
Les contrats de location financement : ce type de contrat a pour effet
de transfrer au preneur la quasi-totalit des risques et des avantages
inhrents la proprit dun actif. Le transfert de proprit peut
intervenir ou non, in fine ;
Un contrat de location est class en tant que contrat de location
simple sil ne transfre pas au preneur la quasi-totalit des risques et
des avantages inhrents la proprit.
La norme IAS 17 indique cinq exemples de situations qui conduisent
normalement considrer un contrat comme un contrat de location
financement :
-

Le contrat de location transfre la proprit de lactif au preneur au


terme de la dure du contrat de location ;

Le contrat de location donne au preneur loption


dacheter lactif un prix qui devrait tre suffisamment infrieur
sa juste valeur la date laquelle loption peut tre leve pour que,
ds le commencement du contrat de location, on ait la certitude
raisonnable que loption sera leve ;

La dure du contrat de location couvre la majeure partie de la


dure de vie conomique de lactif mme sil n ya pas transfert de
proprit ;

Au commencement du contrat de location, la valeur actualise des


paiements minimaux au titre de la location slve au moins la
quasi-totalit de la juste valeur de lactif lou ;

Les actifs lous sont dune nature tellement spcifique que seul le
preneur peut les utiliser sans leur apporter des modifications
majeures.

Options retenues par BMCE Bank


Pour les titres de participation non consolids, qui seront classs en AFS
(actifs disponibles la vente), les carts de conversion seront une
composante de la juste valeur comptabilise en capitaux propres.
Le Groupe bmce bank a considr que son cart de conversion cumul
la date de transition est nul pour toutes ses activits trangres.
Dans ce cas, les consquences sont les suivantes :
Les carts ou rserves de conversion sont reclasss, au sein des
capitaux propres douverture ;
Les carts de conversion cumuls antrieurs la date de transition
aux IFRS ne rentrent pas dans la dtermination du rsultat de cession
futur des activits concernes. en cas de cession ultrieure, lentit ne
constatera pas ces carts en rsultat, en revanche, elle constatera en
rsultat tout cart de conversion n aprs la date de mise en
application des IFRS sur les filiales concernes.

2.9 PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES

Comptabilisation des contrats de location financement


Le bailleur doit comptabiliser dans son bilan les actifs dtenus en vertu dun
contrat de location financement et les prsenter comme des crances pour un
montant gal linvestissement net dans le contrat de location.

Le Goodwill ne peut plus tre amorti et un test de dprciation est appliqu.

Une provision pour risques et charges est un passif dont lchance ou le


montant sont incertains.

Les paiements reus doivent tre rpartis entre la partie en


capital considre comme un amortissement de la crance et la partie
en intrt reprsentant le paiement dun taux effectif acquis
ou recevoir.

conformment aux dispositions de la norme IAS 36, des tests de dprciation


doivent tre effectus, annuellement, pour vrifier que les carts dacquisition
constats pour chaque filiale (UGT) nont pas lieu dtre dprcis.

Un passif est une obligation actuelle de lentreprise rsultant dvnements


passs et dont lextinction devrait se traduire pour lentreprise par une
sortie de ressources reprsentatives davantages conomiques.

Les contrats de location oprationnelle (ou contrat de location


simple) : ce contrat ne transfre pas au preneur de crdit-bail tous les
risques et avantages lis la proprit.

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Comptabilisation des contrats de location oprationnelle

Comptabilisation des avantages postrieurs lemploi

Les actifs faisant lobjet de contrats de location simple doivent tre

La provision constituer est gale lengagement net diminu des lments


non reconnus. ces lments non reconnus peuvent tre de deux natures :

comptabiliss au bilan du bailleur selon la nature de lactif.


compte de rsultat : les revenus locatifs provenant des contrats de location
simple doivent tre comptabiliss en produits de faon linaire sur toute la
dure du contrat de location moins quune autre base systmatique ne
soit plus reprsentative de lchelonnement dans le temps de la diminution
de lavantage retir de lutilisation de lactif lou.
Lamortissement des actifs lous doit se faire sur une base cohrente

Dans le cas o la socit opte pour la mthode du corridor, les pertes


et gains actuariels, qui sont constitus de la diffrence entre la valeur
actualise de lobligation relle la clture et la valeur actualise de
lobligation estime la clture sur la base de la valeur actualise de
lobligation douverture et des vnements de lexercice ; ils ont deux
origines :
-

avec la politique normalement suivie par le bailleur pour lamortissement


dactifs similaires et la dotation aux amortissements doit tre calcul
sur la base indique par IAS16 (immobilisations corporelles) et IAS 38
(immobilisations incorporelles).

Options retenues par BMCE Bank

Une modification des hypothses actuarielles entre louverture


et la clture suite des vnements particuliers de lexercice ou
des modifications de lenvironnement conomique gnral : il
sagit des pertes et gains actuariels sur hypothses ;

2.14 ACTIONS PROPRES


Si une entit rachte ses propres instruments de capitaux propres,
ceux-ci doivent tre dduits des capitaux propres. Aucun profit ou perte
ne doit tre comptabilis dans le rsultat lors de lachat, de la vente,
de lmission ou de lannulation dinstruments de capitaux propres
de

lentit.

Les

actions

propres

peuvent

tre

acquises

ou

dtenues par lentit ou par dautres membres du groupe consolid.


La contrepartie verse ou reue doit tre comptabilise directement
en capitaux propres.
Les titres dautocontrle dtenus dans le cadre de plans de stock-options
en faveur des salaris doivent, quel que soit le but de leur acquisition,
tre ports en dduction des capitaux propres consolids.

Options retenues par BMCE Bank


-

Une diffrence entre les prvisions louverture de


comportement socio-conomique des salaris ou de
comportement de lenvironnement gnral au cours de

Lensemble des titres bmce dtenus par les entits du Groupe est annul
en moins des capitaux propres.

lexercice- et traduit dans les hypothses actuarielles- et la


Les entits concernes par lapplication de la norme relative au

ralit : il sagit des pertes et gains actuariels dexprience.

crdit-bail sont maghrbail, Salafin, Locasom ainsi que certaines filiales


de bOA Group.
Les contrats ports par maghrbail, Salafin et les filiales bOA correspondent

Les cots des services passs, qui se constatent lors dune


modification du rgime et sont constitus de la variation conscutive
de lengagement la date de gnration de la modification du rgime.

Lentit impute directement au dbit des capitaux propres, nettes de tout


avantage dimpt sur le rsultat y affrent, les distributions aux porteurs
dinstruments de capitaux propres.
Les cots de transaction dune transaction portant sur les capitaux

la dfinition de la location-financement. Par contre les contrats ports

propres, lexclusion des cots dmission dun instrument de capitaux

par Locasom correspondent la dfinition de la location simple.

Les lments non amortis samortissent de manire diffrente :

Lensemble des contrats de crdit-bail du Groupe bmce bank tant class

Le cot des services passs samorti linairement entre la date de


modification et la date laquelle les droits sont acquis.

comptabiliss en dduction des capitaux propres, nets de tout avantage

La rgle du corridor consiste amortir au minima au cours dun exercice,


et sur la dure dactivit rsiduelle des participants la clture, le montant
de pertes ou de gains actuariels non reconnus suprieur en valeur absolue
10 % du montant de la dette actuarielle louverture ou du montant des
actifs de couverture si ce dernier montant lui est suprieur.

Seule bmce bank maroc est concerne par lapplication de cette norme.

en location-financement, le traitement comptable actuellement appliqu


dans le cadre des comptes consolids est conforme aux IFRS. Ainsi,
limpact est nul.

2.12 AVANTAGES AU PERSONNEL

propres directement attribuables lacquisition dune entit doivent tre

Classification des avantages au personnel


Comptabilisation des autres avantages long terme

Avantages court terme


Avantages dus les 12 mois suivant la fin de lexercice pendant lequel les

La provision constituer chaque clture est gale la valeur actuelle


de lobligation.

Avantages postrieurs lemploi cotisations dfinies


Lemployeur paye un montant fixe de cotisations un fonds externe et

2.15 TAUX DINTERET EFFECTIF


LIAS 39 dfinit le taux dintrt effectif comme tant le taux qui
galise les cashs flows futurs estims actualiss et la valeur comptable
initiale du prt, la valeur initiale intgrant les produits et les cots
de transaction.

Cots et commissions intgrer dans le calcul du TIE

membres du personnel ont rendu les services correspondants. Ils sont


comptabiliser en charges de lanne.

dimpt sur le rsultat y affrent.

Options retenues par BMCE Bank


Cots
Une provision doit tre constitue chaque clture gale la valeur
actuelle de lobligation au titre des prestations dfinies values
actuariellement selon la mthode des units de crdit projetes. cette
provision est comptabilise dans la rubrique provisions de passif.

Les cots taler via le TIe correspondent selon la norme IAS 39 aux
cots de transaction.

na aucune autre obligation. Les prestations reues sont dtermines par


le cumul des cotisations verses augmentes des ventuels intrts, ils
sont comptabiliss en charges de lanne.

Les avantages au personnel comptabiliss correspondent la mdaille


du travail et lindemnit de fin de carrire.

ces derniers sont les cots marginaux directement imputables


lacquisition, lmission ou la sortie dun actif ou dun passif
financier.

Avantages postrieurs lemploi prestations dfinies


Avantages dsignant les avantages postrieurs lemploi autres que ceux
des rgimes cotisations dfinies. Lemployeur sengage verser aprs le
dpart des salaris un certain montant davantages, quelle que soit la
couverture de lengagement. On comptabilise les provisions constitues.

Avantages long terme


Avantages qui ne sont pas dus intgralement dans les douze mois

mdaille du travail : indemnits verss aux salaris lorsquils atteignent


6 niveaux danciennets compris entre 15 et 14 ans.
Indemnit de fin de carrire : prime octroy lors du dpart en retraite
dpendant de son anciennet, rsultant daccord dentreprise.
cependant, aucune provision relatifs la couverture mdicale
postrieures lemploi (cmIm) na t constate, en raison de
lindisponibilit des informations ncessaires.

lavantage dpend de lanciennet.

Les crdits restructurs incluent les encours ayant subi, en raison des
difficults de la contrepartie, une restructuration entranant une
modification de la rmunration de la banque.

Indemnits de fin de contrat de travail

des provisions si elle est manifestement engage mettre fin au contrat


de travail des salaris.

Principes dvaluation et de comptabilisation des


avantages postrieurs lemploi prestations dfinies
et des autres avantages long terme
Principes dvaluation
La mthode dvaluation est la mthode des units de crdit projetes
avec service prorat. cette mthode passe par deux phases :
Une valuation des droits terme moyennant des hypothses
actuarielles, les droits terme correspondant aux cash-flows futurs ;

Les commissions faisant partie intgrante du rendement effectif


global :
-

Les commissions doctroi reus ;

Les commissions dengagements reus.

Les commissions acquises mesure que des services sont fournis.

Principes comptables

Les commissions acquises pour lexcution dun acte important.

Lorsquun crdit est restructur du fait de la situation financire dun


dbiteur, les flux futurs du crdit sont actualiss au TIe dorigine et la
diffrence entre ce montant et la valeur comptable du crdit est
enregistre immdiatement en cot du risque. cette dcote est
rintgre sur la dure de vie du crdit dans la marge dintrt.

Principes comptables

Indemnits de rupture de contrat de travail verses en cas de


licenciement ou de plan de dpart volontaire. Lentreprise peut constituer

LIAS 18 distingue 3 catgories de commissions selon leur finalit

2.13 CREDITS RESTRUCTURES

suivant la fin de lexercice pendant lequel les membres du personnel ont


rendu les services correspondants. Les provisions sont comptabilises si

Commissions

Les prts mis sont comptabiliss au cot amorti laide du Taux


dIntrt effectif.

Options retenues par BMCE Bank


Options retenues par BMCE Bank
Les dossiers restructurs ont t identifis par recoupement entre les
comptes comptables affects aux encours consolids et les fichiers de
suivi de la gestion globale des engagements sur la base dun scope
dencours suprieurs 1 mmAD.
Pour chaque dossier, la dcote la date de rengociation a t recalcule
sur la base des chanciers dorigine et des conditions de rengociation.

Lanalyse a montr que les cots et commissions sont peu significatifs,


il a t dcid par consquent de ne pas les taler pour la FTA. Par
ailleurs, un suivi rgulier des cots et produits de transactions devra tre
effectu pour sassurer de leur caractre non significatif.
en fonction de limportance significative, le Groupe tale ou non les cots
et produits de transactions pour les crdits plus dun an. Les crdits
moins dun an sont maintenus au cot historique.

La dcote est calcule comme la diffrence entre :


Une rpartition des droits terme sur la priode dactivit au cours de
laquelle bmce bank bnficie des services de ses employs.

La somme, la date, de rengociation des flux contractuels initiaux


actualiss au TIe ;

2.16 DEPOTS DE LA CLIENTELE


Principes comptables

Principes de comptabilisation

La somme, la date, de rengociation des flux contractuels rengocis


actualiss au TIe.

Evaluation initiale

Dfinitions
Valeur actualise de lobligation : engagement brut i.e. valeur
actuarielle des droits des participants ou dette actuarielle.
elments non reconnus : pertes et gains latents amortir dans le
futur ou lments non reconnus

Pour le bilan douverture, la dcote nette damortissement est comptabilise


en diminution de lencours du crdit en contrepartie des capitaux propres,
les amortissements seront ensuite comptabiliss en produits en PNb.
en traitement rcurrent, les dcotes sont comptabilises en charge au
moment de la restructuration.

Lors de la comptabilisation initiale dun passif financier, une entit doit


lvaluer sa juste valeur majore, dans le cas dun passif financier qui
nest pas la juste valeur par le biais du compte de rsultat, des cots de
transaction directement imputable lacquisition ou lmission du
passif financier.

bmce BANK
eTATS FINANcIeRS CONSOLIDES
EN NORMES IFRS
AU 31 DcembRe 2012
www.bmcebank.ma

BILAN

Evaluation ultrieure

ACTIF IFRS

en milliers de DH
2012

2011

9 922 200

6 391 958

34 244 677

31 732 316

Aprs la comptabilisation initiale, une entit doit valuer un actif financier au cot amorti en utilisant la
Valeurs en caisse, banques centrales, Trsor public, Service des chques postaux

mthode du taux dintrt effectif, sauf :

Actifs financiers la juste valeur par rsultat

Les passifs financiers la juste valeur par le biais du compte de rsultat ;

Instruments drivs de couverture


Actifs financiers disponibles la vente

Les passifs financiers qui surviennent quand un transfert dactif financier ne rpond pas aux conditions
de dcomptabilisation ou quand il est comptabilis selon lapproche de limplication continue.

Prts et crances sur les tablissements de crdit et assimils


Prts et crances sur la clientle

2 795 923

2 330 377

21 396 946

23 822 680

138 808 778

121 342 658

ecart de rvaluation actif des portefeuilles couverts en taux

Options retenues par BMCE Bank

Placements dtenus jusqu' leur chance

10 518 941

9 590 911

Actifs d'impt exigible

215 856

408 979

Actuellement, le Groupe classe tous les dpts dans la catgorie des autres passifs financiers, aucun nest

Actifs d'impt diffr

310 849

321 084

class dans la catgorie passifs financiers dtenus des fins de transaction .

comptes de rgularisation et autres actifs

4 938 775

4 559 041

Actifs non courants destins tre cds

Les dpts de bmce bank sont systmatiquement dune dure maximale dun an. De ce fait, la position retenue

Participations dans des entreprises mises en quivalence

406 928

399 358

a t de considrer que limpact du calcul dune dcote et son talement sur la dure de dpt tait non

Immeubles de placement

614 160

547 099

significatif.

Immobilisations corporelles

5 131 528

5 064 126

Immobilisations incorporelles

751 455

645 081

Aucun lment intgrer au calcul na t identifi concernant les dpts, quils fassent partie du stock

ecarts d'acquisition

832 470

832 470

ou de la nouvelle production. A ce stade, le TIe est donc le taux facial du dpt.

TOTAL ACTIF IFRS

230 889 486

207 988 138

Aucun retraitement na t prvu pour les comptes vue et les comptes sur carnets.
en milliers de DH

Pour les avances sur dpts rmunrs, celles-ci doivent tre constats en prts et crances et traites en

PASSIF IFRS

2012

2011

tant que tel.


banques centrales, Trsor public, Service des chques postaux
Passifs financiers la juste valeur par rsultat

2.17 IMPOTS DIFFERES

67 382
1 614

1 752

Instruments drivs de couverture


Dettes envers les tablissements de crdit et assimils

Les impts diffrs sont comptabiliss lorsquexistent des diffrences temporelles entre les valeurs comptables

Dettes envers la clientle

des actifs et passifs du bilan et leurs valeurs fiscales.

Titres de crance mis

34 228 166

24 848 609

144 650 757

139 152 010

14 014 898

12 008 860

36 296

324 592

ecart de rvaluation passif des portefeuilles couverts en taux

Un impt diffr actif correspond un impt rcuprer dans le futur.

Passifs d'impt courant


Passifs d'impt diffr
comptes de rgularisation et autres passifs

Un impt diffr passif correspond un impt diffr payer.

983 149

934 127

13 210 127

8 971 070

523 235

457 440

Dettes lies aux actifs non courants destins tre cds

Options retenues par BMCE Bank

Provisions techniques des contrats d'assurance


Provisions pour risques et charges

Le Groupe a opt pour lapprciation de la probabilit de rcupration des actifs dimpt diffr.

Subventions, fonds publics affects et fonds spciaux de garantie


Dettes subordonnes

4 760 333

4 904 381

212 475 957

191 602 841

11 981 368

10 451 134

- Part du groupe

1 269 541

1 045 085

- Part des minoritaires

3 516 000

3 318 803

Les ID dont la probabilit de recouvrement est incertaine ne sont pas activs. La probabilit de recouvrement

TOTAL DETTES

peut tre apprhende par les business plan des socits concernes.

capital et rserves lies


Rserves consolides

Par ailleurs, en IFRS, lexpression recouvrement probable devrait tre interprte comme signifiant un
recouvrement plus probable quimprobable ce qui pourrait donner lieu, dans certains cas, la

Gains ou pertes latents ou diffrs, part du groupe

86 129

82 186

-18 970

-19 665

- Part du groupe

923 152

850 199

- Part des minoritaires

656 309

657 555

18 413 529

16 385 297

230 889 486

207 988 138

comptabilisation de davantage dimpts diffrs actifs quen principes comptables, o cette expression est

Gains ou pertes latents ou diffrs, part des minoritaires

souvent interprte comme supposant un fort degr de probabilit.

Rsultat net de lexercice

2.18 DERIVES

TOTAL CAPITAUX PROPRES CONSOLIDES

Un driv est un instrument financier (ferme ou optionnel) qui varie en fonction de la valeur dun sous-jacent

TOTAL PASSIF IFRS

tel que les taux dintrts, le cours dune action, dune matire premire ce sont gnralement des
instruments avec effet de levier important et une mise de dpart faible. Les instruments drivs usuels sont
les swaps, les options et les ventes terme.

ETAT DU RESULTAT NET ET DES GAINS ET PERTES


COMPTABILISES DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRES

Les drivs (swaps, options) sont comptabiliss au bilan la juste valeur. A chaque date darrt, ils sont
rvalus au bilan leur valeur de march. Les variations de juste valeur sont constates en rsultat.

Rsultat net

Options retenues par BMCE BANK

cart de conversion

Les analyses menes en interne ont conduit de conclure labsence doprations de couverture ralises par

Rvaluation des instruments drivs de couverture

Rvaluation des actifs financiers disponibles la vente

en milliers de DH
2012

2011

1 579 461

1 507 754

1 668

-2 911

65 472

65 433

Rvaluation des immobilisations

le Groupe bmce bank.

carts actuariels sur les rgimes prestations dfinis


Quote-part des gains et pertes comptabiliss directement en capitaux propres sur entreprises mee

2.19 PAIEMENTS FONDES SUR DES ACTIONS

67 140

62 522

Rsultat net et gains et pertes comptabiliss directement en capitaux propres

1 646 601

1 570 276

Il y a des transactions dont le paiement est fond sur des actions et qui sont rgles en instruments de

Total des gains et pertes comptabiliss directement en capitaux propres


Part du groupe

1 009 261

932 386

capitaux propres en contrepartie des biens ou des services reus par lentreprise.

Part des intrts minoritaires

637 340

637 890

Le paiement peut aussi tre conclut par lquivalent des instruments de capitaux propres mis.
courant lexercice 2010, bmce bANK a procd une augmentation de capital par apport en numraire

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES IFRS CONSOLIDES

en milliers de DH

rserve au personnel du Groupe bmce bANK.


2012

2011

Une charge a t constate dans les comptes consolids en tenant compte des modalits de cette offre et des
exigences des normes IFRS 2 et IAS 39.

37, bd Abdellatif ben Kaddour


20 060 casablanca
maroc

47, rue Allal ben Abdellah


20 000 casablanca
maroc

GROUPE BANQUE MAROCAINE DU COMMERCE EXTERIEUR


ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LA SITUATION PROVISOIRE
PERIODE DU 1er JANVIER AU 31 DECEMBRE 2012
Nous avons procd un examen limit de la situation provisoire de la banque marocaine du commerce extrieur et ses liales (Groupe bmce bank)
comprenant le bilan, le compte de rsultat, ltat du rsultat global, le tableau des ux de trsorerie, ltat de variation des capitaux propres et une
slection de notes explicatives au terme de la priode du 1er janvier au 31 dcembre 2012. cette situation provisoire fait ressortir un montant de capitaux
propres consolids totalisant KmAD 18.413.529, dont un bnce net consolid de KmAD 1.579.461.
Nous avons effectu notre examen limit selon les normes de la profession au maroc. ces normes requirent que lexamen limit soit plani et ralis
en vue dobtenir une assurance modre que la situation provisoire ne comporte pas danomalie signicative. Un examen limit comporte essentiellement
des entretiens avec le personnel de la socit et des vrications analytiques appliques aux donnes nancires; il fournit donc un niveau dassurance
moins lev quun audit. Nous navons pas effectu un audit et, en consquence, nous nexprimons donc pas dopinion daudit.

Intrts et produits assimils

10 822 706

9 667 668

Intrts et charges assimils

-4 579 824

-4 095 844

MARGE D' INTERTS

6 242 882

5 571 824

commissions perues

1 846 607

1 703 136

commissions servies

-320 911

-280 201

1 525 696

1 422 935

Gains ou pertes nets sur instruments financiers la juste valeur par rsultat

651 021

702 730

Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles la vente

150 157

27 075

RESULTAT DES ACTIVITES DE MARCHE

801 178

729 805

MARGE SUR COMMISSIONS

Produits des autres activits

781 350

792 174

charges des autres activits

-333 330

-376 675

PRODUIT NET BANCAIRE


charges gnrales d'exploitation
Dotations aux amortissements et aux dprciations des immobilisations
incorporelles et corporelles
RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION

Sur la base de notre examen limit, nous navons pas relev de faits qui nous laissent penser que les tats consolids, ci-joints, ne donnent pas une
image dle du rsultat des oprations de la priode coule ainsi que de la situation nancire et du patrimoine du Groupe bmce bank arrts au
31 dcembre 2012, conformment aux normes comptables internationales (IAS/IFRS).

cot du risque
RESULTAT D'EXPLOITATION

Sans remettre en cause la conclusion exprime ci-dessus, nous attirons votre attention sur la note 2.7 de lannexe qui dcrit les modalits de dnouement
dnitif du contrle scal de bmce bank qui a eu pour effet la constatation, au cours de lexercice 2012, dune charge de KmAD 387.058.

Quote-part du rsultat net des entreprises mises en quivalence

casablanca, le 22 mars 2013

Variations de valeurs des carts d'acquisition


Les Commissaires aux Comptes

Gains ou pertes nets sur autres actifs

RESULTAT AVANT IMPTS


Impts sur les bnfices

9 017 776

8 140 063

-4 860 566

-4 588 896

-573 940

-535 299

3 583 270

3 015 868

-1 107 613

-872 214

2 475 657

2 143 654

65 770

44 590

-390 484

-6 717

2 150 943

2 181 527

-571 482

-673 773

1 579 461

1 507 754

Rsultat hors Groupe

656 309

657 555

RESULTAT NET PART DU GROUPE

923 152

850 199

RESULTAT NET

bmce BANK
exTRAIT DeS NOTeS ANNexeS AUx
eTATS FINANcIeRS CONSOLIDES
EN NORMES IFRS
www.bmcebank.ma

VARIATION DES CAPITAUX PROPRES

en milliers de DH

Capitaux propres clture 31.12.2010 corrigs

Capital

Rserves
lies au capital

1 719 514
1 719 514

Actions
propres

Rserves et
rsultats consolids

Gains ou pertes
latents ou diffrs

Capitaux propres
part Groupe

Intrts
minoritaires

Total

8 719 711

1 972 189

-20 979

12 390 435

3 428 530

15 818 965

8 719 711

1 972 189

-20 979

12 390 435

3 428 530

15 818 965

11 909

-36 548

-24 639

276 523

251 884

-510 486

-510 486

-242 559

-753 045

850 199

850 199

657 555

1 507 754
75 471

changement de mthodes comptables


Capitaux propres clture 31.12.2010 corrigs
Oprations sur capital
Paiements fonds sur des actions
Oprations sur actions propres
Dividendes
Rsultat de lexercice
Immobilisations corporelles et incorporelles : Rvaluations et cessions (A)
Instruments financiers : variations de juste valeur et transferts en rsultat (B)

-8 029

ecarts de conversion : variations et transferts en rsultat (C)

23 758

Gains ou pertes latents ou diffrs (A) + (B) + (C)

15 729

103 165
103 165

95 136

-19 665

23 758

-23 169

589

118 894

-42 834

76 060

-120 522

-297 793

Variation de primtre

-177 271

-177 271

Divers

-218 528

-218 528

Capitaux propres clture 31.12.2011 corrigs

-218 528

1 719 514

8 731 620

1 895 284

82 186

12 428 604

3 956 693

16 385 297

1 719 514

8 731 620

1 895 284

82 186

12 428 604

3 956 693

16 385 297

75 000

1 455 234

151 846

1 682 080

45 587

1 727 667

-530 954

-530 954

-329 259

-860 213

923 152

923 152

656 309

1 579 461
24 251

changement de mthodes comptables


Capitaux propres clture 31.12.2011 corrigs
Oprations sur capital
Paiements fonds sur des actions
Oprations sur actions propres
Dividendes
Rsultat de lexercice
Immobilisations corporelles et incorporelles : Rvaluations et cessions (E)
Instruments financiers : variations de juste valeur et transferts en rsultat (F)

19 471

ecarts de conversion : variations et transferts en rsultat (G)

3 943

-14 888

Gains ou pertes latents ou diffrs (D) + (E) + (F)

4 583

Variation de primtre

3 943

-251 218

23 414

837

-14 888

10 680

-4 208

8 526

11 517

20 043

-251 218

-187 508

-438 726

14 260 190

4 153 339

18 413 529

Divers
Capitaux propres clture 31.12.2012

1 794 514

10 186 854

TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE

2 192 693

en milliers de DH
2012

2011

Rsultat avant impts

2 150 943

2 181 527

+/- Dotations nettes aux amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles

86 129

COMMISSIONS NETTES

en milliers de DH

Commissions nettes sur oprations

Produits

Charges

Net

741 051

195 633

545 418

3 054 760

2 963 886

+/- Dotations nettes pour dprciation des actifs financiers

109 300

165 026

Avec la clientle

267 891

+/- Dotations nettes aux provisions

665 231

659 723

Sur titres

146 743

125 284

21 459

De change

326 417

70 349

256 068

1 105 556

125 278

980 278

249 979

43 237

206 742

Avec les tablissements de crdit

+/- Dotations nettes pour dprciation des carts dacquisition et des autres immobilisations

+/- Quote-part de rsultat lie aux socits mises en quivalence

-55 215

-44 591

-990 901

-1 465 434

195 374

95 910

2 978 549

2 374 520

+/- Perte nette/(gain net) des activits dinvestissement

267 891

Sur instruments financiers terme et autres oprations hors bilan

+/- Perte nette/(gain net) des activits de financement


+/- Autres mouvements
Total des lments non montaires inclus dans le rsultat net avant impts
et des autres ajustements
+/- Flux lis aux oprations avec les tablissements de crdit et assimils
+/- Flux lis aux oprations avec la clientle
+/- Flux lis aux autres oprations affectant des actifs ou passifs financiers
+/- Flux lis aux autres oprations affectant des actifs ou passifs non financiers

13 027 531

10 723 883

-14 814 540

-10 060 593

-2 343 396

-3 805 482

3 581 880

-28 000

-602 893

-626 156

-1 151 418

-3 796 348

- Impts verss
Diminution/(augmentation) nette des actifs et des passifs provenant des activits oprationnelles
Flux net de trsorerie gnr par lactivit oprationnelle
+/- Flux lis aux actifs financiers et aux participations

3 978 074

759 699

-1 093 317

-1 090 685

+/- Flux lis aux immeubles de placement


+/- Flux lis aux immobilisations corporelles et incorporelles
Flux net de trsorerie li aux oprations dinvestissement

-286

-177

-528 089

-1 298 024

Prestation de services bancaires et financiers


Produits nets de gestion dOPcVm
Produits nets sur moyen de paiement
Assurance
Autres
PRODUITS NETS DE COMMISSIONS

855 577

82 041

773 536

1 846 607

320 911

1 525 696

COUT DU RISQUE DE LA PERIODE

en milliers de DH
2012

2011

Dotations aux provisions

-1 541 885

-1 220 654

Provisions pour dprciation des prts et crances

-1 415 449

-1 125 287

-1 621 692

-2 388 886

+/- Flux de trsorerie provenant ou destination des actionnaires

1 096 982

-339 866

+/- Autres flux de trsorerie nets provenant des activits de financement

1 949 786

703 344

Provisions pour dprciation des titres dtenus jusqu' l'chance (hors risque de taux)

Flux net de trsorerie li aux oprations de financement

3 046 768

363 478

Provisions engagements par signature

57 761

-30 074

Autres provisions pour risques et charges

Effet de la variation des taux de change sur la trsorerie et quivalent de trsorerie


Augmentation/(diminution) nette de la trsorerie et des quivalents de trsorerie

-2 467

-1 385

-123 969

-93 982

5 460 911

-1 295 783

Reprises de provisions

717 256

443 494

10 638 001

11 933 784

Reprises de provisions pour dprciation des prts et crances

634 113

375 716

caisse, banques centrales, ccP (actif & passif)

6 391 958

8 033 096

comptes (actif & passif) et prts/emprunts vue auprs des tablissements de crdit

4 246 043

3 900 688

16 098 912

10 638 001

9 854 817

6 391 958

Trsorerie et quivalents de trsorerie louverture

Trsorerie et quivalents de trsorerie la clture


caisse, banques centrales, ccP (actif & passif)
comptes (actif & passif) et prts/emprunts vue auprs des tablissements de crdit

6 244 095

4 246 043

VARIATION DE LA TRSORERIE NETTE

5 460 911

-1 295 783

Reprises de provisions pour dprciation des titres dtenus jusqu' l'chance (hors risque de taux)
Reprises de provisions engagements par signature
Reprises des autres provisions pour risques et charges
Variation des provisions

1 743

2 916

81 400

64 862

-282 984

-95 054

-288 237

-109 023

5 253

13 969

-1 107 613

-872 214

Pertes pour risque de contrepartie des actifs financiers disponibles la vente (titres revenus fixes)
Pertes pour risque de contrepartie des actifs financiers dtenus jusqu' l'chance
Pertes sur prts et crances irrcouvrables non provisionnes

MARGE D'INTERETS

en milliers de DH

Pertes sur prts et crances irrcouvrables provisionnes


Dcote sur les produits restructurs

2011

2012

Rcuprations sur prts et crances amorties

Produits

Charges

Net

Produits

Charges

Net

Oprations avec la clientle

8 581 131

2 818 182

5 762 949

7 614 768

2 772 953

4 841 815

Autres pertes

comptes et prts/emprunts

7 991 041

2 702 532

5 288 509

6 987 941

2 601 939

4 386 002

Cot du risque

115 650

-115 650

171 014

-171 014

Oprations de pensions
Oprations de location-financement

590 090

590 090

626 827

Oprations interbancaires

730 430

1 018 766

-288 336

729 381

633 259

626 827
96 122

comptes et prts/emprunts

487 627

969 104

-481 477

524 514

576 358

-51 844

Oprations de pensions

242 803

49 662

193 141

204 867

56 901

147 966

Emprunts mis par le Groupe

Pertes sur engagement par signature

INFORMATIONS SECTORIELLES
L'information comptable et financire au sein du Groupe BMCE Bank est dcline en quatre ples d'activit :
- banque au maroc : bmce bank activit maroc
- Gestion d'actifs et banque daffaires -GAbA- : bmce capital, bmce capital bourse, bmce capital Gestion

Instruments de couverture de rsultats futurs

- Services Financiers Spcialiss : Salafin, maghrbail, maroc Factoring, euler Hermes Acmar

Instruments de couverture des portefeuilles


couverts en taux
Portefeuille de transactions

841 682

742 876

98 806

740 126

689 632

50 494

Titres revenu fixe

841 682

525 899

315 783

740 126

456 680

283 446

- Activits l'International : bmce bank Off Shore, bmce Paris, bmce bank International Plc, bmce International madrid,
bank Of Africa, La congolaise de banque, banque de Dveloppement du mali

Prts/emprunts
Dettes reprsentes par un titre

216 977

-216 977

232 952

Banque

-232 952

Actifs dtenus jusqu chance

GABA

au Maroc

Actifs disponibles la vente


TOTAL DES PRODUITS ET CHARGES
DINTRTS OU ASSIMILS

en milliers de DH

RESULTAT PAR SECTEUR OPERATIONNEL

Oprations de pensions

Services

Autres

Activites

Financiers

Activits

Internationales

TOTAL

Specialises
669 463
10 822 706

4 579 824

669 463

583 393

6 242 882

9 667 668

GAINS ET PERTES NETS SUR LES AUTRES ACTIFS

583 393
4 095 844

en milliers de DH
2012

Immobilisations corporelles et incorporelles dexploitation


Plus-values de cession
moins-value de cession
Titres de capitaux propres consolids
Plus-values de cession
moins-values de cession
Autres (*)
Gains ou pertes sur autres actifs

5 571 824

2011

marge d'Intrts

2 757 212

15 497

-6 771

2 884 956

6 242 882

marge sur commissions

701 661

105 417

2 727

715 891

1 525 696

Produits nets bancaires

4 019 818

211 639

591 988
621 378

149 712

4 015 229

9 017 776

-2 564 334

-208 723

-155 289

-80 480

-2 425 680

(5 434 506)

1 455 604

2 916

466 089

69 112

1 589 549

3 583 270

-239 534

-19 326

-101 087

-8 728

-202 807

(571 482)

285 945

43 573

114 449

26 437

452 748

923 152

charges gnrales d'exploitation et


dotations aux amortissements
Rsultat brut d'exploitation
charge ou Produit dimpt sur le Rsultat
Rsultat Part du Groupe

ACTIFS ET PASSIFS PAR SECTEUR OPERATIONNEL


Banque
-390 484
-390 484

(*) Aprs avoir reu un avis de vrification de la comptabilit le 12 janvier 2010, bmce bANK a fait l'objet d'un contrle fiscal au cours de l'anne 2010, achev en
Dcembre 2010, au titre des exercices 2006 2009 inclus. ce contrle fiscal a port sur l'Impt sur les Socits (IS), l'Impt Gnral sur les Revenus (IGR) et la
Taxe sur la Valeur Ajoute (TVA).
- en date du 16 Dcembre 2010, bmce bank a reu la premire notification de chefs de redressement relative aux quatre exercices contrls laquelle la banque
a adress une rponse le 16 Janvier 2011.

GABA

au Maroc

-6 717
-6 717

Services

Autres

Activites

Financiers

Activits

Internationales

TOTAL

Specialises
Total bilan

160 441 588

370 334

14 060 259

170 881

1 312 325
95 425 585

101 008

5 711

25 440

5 824

13 185 602

55 846 424 230 889 486

elments d'actifs
Actifs disponibles la vente
Prts et crances sur la clientle

- Le 1er mars 2011, bmce bank a reu la deuxime lettre de notification et a confirm ainsi en date du 30 mars 2011 son pourvoi devant la commission locale de
taxation et ce, en application des dispositions lgales en vigueur en matire de procdure contradictoire de rectification des impositions.

Placements dtenus jusqu' chance

- en date du 28 Septembre 2012, un protocole d'accord a t sign avec l'administration fiscale pour clturer la mission de contrle fiscal de bmce bank et mettre
ainsi fin la procdure contradictoire susmentionne. Le rglement des droits complmentaires relatifs ce contrle fiscal a donn lieu la constation d'une charge
de KmAD 387 058 au titre de l'exercice 2012.

Dettes envers la clientle

1 790 606

1 351 439

2 795 923

30 191 767 138 808 778

27

8 728 308

10 518 941

elments du passif
Fonds propres

102 081 985


13 567 426

1 184 435
104 114

1 213 349

41 384 337 144 650 757


-97 626

3 626 266

18 413 529

b m c e B A NK
exTRAIT DeS NOTeS ANNexeS AUx
eTATS FINANcIeRS CONSOLIDES
EN NORMES IFRS
www.bmcebank.ma
EXPOSITION AUX RISQUES ET STRATEGIES DE COUVERTURE
MISSION & ORGANISATION DE LA GESTION DES RISQUES
Dans le cadre des missions du conseil dAdministration portant sur la matrise des risques associs aux activits de la banque, lexamen
des systmes mis en uvre par la Direction Gnrale afin de grer ces risques et ce, garantissant le respect des exigences applicables lies
la rglementation, aux socits, aux valeurs mobilires et aux autres obligations lgales, bmce bank a mis en place un dispositif de gestion
des risques reposant sur plusieurs instances de gouvernance, dune part, et des instances de gestion courante, dautre part.
Sont ainsi impliqus dans la gestion et surveillance des risques de la banque et du Groupe, le cAcI banque et le cAcI Groupe, le
comit de Surveillance des Grands Risques, le comit de Direction Gnrale, les comits Seniors de crdit, outre le comit de
Dclassement, le comit ALcO, le comit Risques Groupe qui traite des risques de crdit, march et oprationnel.
Par ailleurs, le contrle Gnral Groupe est mandat pour diligenter des missions d'inspection et d'audit dans les diffrentes entits
oprationnelles aussi bien au maroc qu' l'tranger.
Le Ple Risques Groupe, travers le management des Risques Groupe, le management des Risques linternational et l'Analyse et
suivi des engagements, assure, dune part, la surveillance des risques supports par les entits du Groupe et, dautre part, examine
les modalits d'octroi de lignes de crdit. La mission du Ple Risques Groupe est de parvenir la matrise des risques contribuant
activement :
La dfinition de la politique des risques du Groupe bmce bank ;
La mise en place d'un systme de contrle des risques ;
La dfinition et la gestion des processus de prise et de suivi des engagements.

RISQUE DE CREDIT
Le risque de crdit est le risque de non remboursement par des clients de leurs obligations envers la banque en intgralit et dans
les dlais impartis, et qui pourrait entrainer une perte financire pour la banque. c'est la catgorie de risque la plus large et qui peut
tre corrle d'autres catgories de risque.
Dispositif de Dcision
La procdure d'octroi de crdit mise en oeuvre au sein de bmce bank s'articule autour de deux approches :
Une approche standardise, pour les produits communs destins aux particuliers, qui repose sur deux piliers :
L'utilisation d'une fiche d'auto-contrle qui formate les critres d'acceptation, sur la base desquels
l'valuation des risques est mene. cette fiche d'auto-contrle reprend les conditions du crdit et vrifie la
conformit et le respect des normes de crdit ;
Un systme de dlgation qui dsigne les niveaux de pouvoirs des autorisations d'attribution de crdit. Il permet d'assurer la
conformit des dcisions prises aux process de crdit et l'intgrit de la personne dlgataire. chaque demande de prt transite
par toutes les entits subordonnes jusqu' son octroi par l'entit titulaire de la demande en question.
Une approche individuelle, en fonction des spcificits et des besoins des entreprises, qui repose sur trois principes directeurs :
La gestion du portefeuille de crdit qui permet au Senior management de dtenir suffisamment d'informations pour valuer
le profil de risque de client ;
La dlgation du pouvoir d'approbation des individus intuitu personae sur la base de leur exprience,
jugement, comptence, et formation professionnelle ;
L'quilibre des pouvoirs, les facilits tant accordes sur la base du jugement d'au moins trois personnes "Troka".
Pour certains niveaux de risques, l'approbation du comit Senior de crdit ou du Prsident de la banque doit tre sollicite. A noter galement
qu'un contrle autonome de la qualit du crdit et du respect des procdures est assur par le contrle Gnral Groupe.
Pareillement, le Ple Risques Groupe veille de manire autonome et poursuit le maintien de la qualit de gestion des risques et le respect des
rgles et procdures internes.
Le niveau d'approbation requis est gnralement dtermin par le montant agrg des facilits proposes au client, le rating du client, les
crdits ncessitant l'approbation d'un spcialiste sectoriel, les crdits jouissant de garanties sres, la maturit de la facilit.
La mise en place de la Rgionalisation au sein de bmce bank a t accompagne dune volution du schma dlgataire afin dy intgrer la
nouvelle dimension rgionale, travers lattribution de dlgations de pouvoir aux rgions et linstauration dun comit de crdit rgional.
Diversification du Portefeuille
La diversification du portefeuille de crdit demeure une proccupation permanente de la politique de risque de la banque. Les
ventuelles concentrations par contrepartie ou par secteur font l'objet d'un examen rgulier donnant lieu le cas chant des actions
correctives permettant une gestion dynamique de l'exposition de la banque.
A ce propos, des limites de concentration ont t instaurs portant sur les secteurs d'activit. Des reportings rguliers sont adresss bank
Al-maghrib, notamment celui du coefficient de division des risques.
Dispositif de Surveillance du Risque Crdit
Le Ple Risques Groupe via l'entit en charge de la "Gestion des Risques de crdit Groupe" assure, au niveau du Groupe bmce bank, des missions de :
Prvention des risques de crdit ;
contribution la politique globale de crdit ;
Surveillance permanente des risques de crdit.
Dans le cadre de l'exercice de cette fonction, cette entit est amene :
Surveiller la rgularit des engagements ;
Dtecter les crances prsentant des signes de faiblesse persistants ;
Suivre avec le rseau l'volution des principaux risques ;
Dterminer les dossiers ligibles au dclassement au regard de la rglementation en vigueur rgissant les en souffrance.
Crances en Souffrance
Une revue exhaustive du portefeuille de la banque est effectue mensuellement l'aide d'un tat des comptes risques conu par
rfrence aux critres de classifications des crances en souffrance institues par la circulaire n19 de bAm, ainsi qu' d'autres critres
de scurit complmentaires retenus par la banque.
Dispositif de Notation Interne
Dans le cadre des Accords de ble, le groupe bmce bank a opt pour lApproche IRbF pour le risque de crdit (hors Retail).
concernant le projet notation interne hors Retail, le dploiement de loutil de notation interne FAcT a t gnralis. Des formations ont t
dispenses lensemble des acteurs du rseau commercial.
Le projet de Scoring pour le segment clientle Retail, se poursuit avec une mise en oeuvre effective prvue au cours de lexercice 2013.
ces projets qui sinscrivent dans le cadre du primtre Groupe bmce (y compris les filiales locales) ont pour objectifs:
Prparer lentre en vigueur aux mthodes avances ble II et ce, par la mise en place au pralable des modles de notation interne
pour le calcul des actifs pondrs au risque au sens de la rglementation bloise.
Ancrer oprationnellement la notation interne et le scoring Retail dans les processus mtiers de la banque et de ses filiales (exemple:
utilisation de la notartion pour le systme de dlagation, la tarification, le ciblage commercial et marketing) en facilitant par ailleurs
la prise de dcision doctroi de crdit.

Les objectifs stratgiques prioritaires du Groupe bmce bank au travers de son dispositif de gestion des risques oprationnels sont de deux types :
Rduction de l'exposition aux risques oprationnels ;
Optimisation des exigences en fonds propres relatives aux risques oprationnels.
Le systme interne de mesure du risque oprationnel est troitement associ la gestion quotidienne des risques
travers la collecte des vnements de risques, la cartographie des risques oprationnels ainsi que les indicateurs cls de risques (K.R.I). Une
organisation spcifique de gestion des risques oprationnels a t mise en place se basant sur des interlocuteurs risques oprationnels. Il
s'agit des correspondants Risques oprationnels mtiers et Filiales (cRO), coordinateurs risques oprationnels et relais risques oprationnels.
Les donnes produites font partie intgrante de ses processus de surveillance et de contrle du profil de risque oprationnel :
L'exposition au risque oprationnel et les pertes subies sont rgulirement notifies la direction de l'unit concerne,
la direction gnrale et au conseil d'Administration ;
Le systme de gestion est correctement document, permettant d'assurer respect d'un ensemble formalis de
contrles, de procdures internes et de mesures correctives en cas de non-conformit ;
Les auditeurs internes et/ou externes sont appels examiner priodiquement les processus de gestion et les
systmes de mesure du risque oprationnel. ces examens portent sur les activits des units et sur la fonction
indpendante de gestion du risque oprationnel.
Les donnes internes qui ont vocation devenir une composante majeure du modle interne de calcul des fonds propres respectent
les conditions suivantes :
exhaustivit : les donnes internes de pertes prennent en compte toutes les activits et expositions des mtiers,
units et services dans toutes les implantations gographiques concernes ;
consolidation : les donnes historiques de pertes sont restitues selon les deux axes correspondant aux
typologies des huit lignes mtiers et sept catgories de risques dictes par le comit de ble, selon des critres
objectifs correctement documents.
Plusieurs types d'attitudes peuvent tre envisags pour la gestion des risques oprationnels :
Renforcer les contrles ;
couvrir les risques, en particulier via la mise en place d'assurance ;
eviter les risques, via notamment le redploiement d'activits ;
elaborer des plans de continuit d'activit.
Le Groupe bmce bank dispose d'un trs fort dispositif de contrle permettant une forte rduction des risques oprationnels. cependant, en
termes de gestion des risques oprationnels et via son dispositif ddi, elle conserve toute latitude pour
identifier au cas par cas le comportement optimal, en fonction des diffrents types de risque explicits au pralable. Par ailleurs, le Groupe
dispose de polices d'assurances permettant d'attnuer les risques encourus relatifs aux dommages des locaux, des fraudes, des vols de
valeurs et de responsabilit civile
La gouvernance des risques oprationnels au sein du Groupe bmce est structure en trois comits RO :
comit Risques Oprationnels Groupe.
comit Risques Oprationnels Filiales.
comit de Suivi des Risques Oprationnels.
Les missions de ces comits portent sur la revue priodique de :
Lvolution de lexposition aux risques oprationnels et de lenvironnement de contrle de ces risques.
Lidentification des principales zones de risque, en termes dactivits et de types de risques.
La dfinition des actions prventives et correctives mettre en place afin de rduire le niveau de risque.
Le montant des fonds propres allouer aux risques oprationnels, le cot des actions de prvention mettre en uvre
ainsi que le cot li aux assurances mettre en place.
Plan de Continuit d'Activit
Port par un cadre rglementaire, le plan de continuit d'activit rpond une importance croissante accorde la
minimisation des effets des interruptions des activits, du fait des interdpendances qui existent entre elles et les
ressources sur lesquelles elles reposent, notamment humaines, informatiques ou encore logistiques. Il s'agit d'un
ensemble de mesures et procdures visant assurer, selon divers scnarios de crise, y compris face des chocs
extrmes, le maintien, le cas chant de faon temporaire selon un mode dgrad, des prestations des services
essentielles de la banque puis la reprise planifie des activits.

RISQUE PAYS
Par risque pays on entend la possibilit quune contrepartie souveraine dun pays donn ne soit pas en mesure ou refuse, et que les
autres contreparties de ce pays ne soient pas en mesure, de remplir leurs obligations lgard de ltranger pour des considrations
dordre sociopolitique, conomique ou financier.
La politique de gestion des risques pays dcrit en dtail le dispositif qui repose sur les axes suivants :
Identification du risque pays
calcul de lexposition par pays et consolidation
laboration de la notation interne et fiche pays
Allocation des limites pays
Reporting et alertes
Provisionnement
Le suivi et la surveillance des expositions du Groupe sur les risques pays sont assurs travers une remonte mensuelle deReporting
provenant des filiales destination du management des Risques Groupe.
ces reporting dressent la situation en fin de mois et permettent un suivi des limites pays fixes.

STRESS TESTING
Le stress Testing consiste analyser diffrents scnarios suite des chocs extrmes affectant le portefeuille et a pour objectif :
de renforcer les outils de mesure de risque afin de prvoir et danticiper dventuels risque de crdit.
Une meilleure allocation des fonds propres en prenant en considration laugmentation continue des encours du crdit
du portefeuille
Le groupe bmce bANK intgre le stress testing comme composante fondamentale de sa politique de gestion des risques, ce titre, des
exercices de stress test sont raliss rgulirement en sus des nouveaux reportings semestriels instaurs par le rgulateur au cours de
lexercice 2012.

ACTIFS, PASSIFS ET INSTRUMENTS FINANCIERS DERIVES EN VALEUR DE


MARCHE PAR RESULTAT
en milliers de DH
2012

RISQUE DE MARCHE
Les risques de march sont dfinis comme les risques de pertes sur des positions de bilan et de hors bilan la suite de variations des
prix du march, ils recouvrent :
Le risque de taux dintrt ;
Le risque sur titre de proprit ;
Le risque de change ;
Le risque sur produits de base.
et deux typologies de risque de crdit sur oprations de march :
Risque de contrepartie ;
Risque de rglement livraison.
Les principaux acteurs du dispositif de pilotage des risques de march au sein du Groupe bmce bank sont :
Le comit Risques Groupe qui dfinit la politique de gestion des risques de march Groupe et valide toute modification inhrente
au pilotage des risques sur oprations de march mise en uvre au sein des diffrentes entits du primtre;
Le management des Risques Groupe qui centralise la gestion des risques de march du Groupe bmce bank en tant que fonction
indpendante des front office du Groupe, ce qui lui confre une objectivit optimale dans le pilotage des risques de march et
larbitrage entre les diffrentes activits sur oprations de march ;
Le dispositif de gestion des risques de march du Groupe bmce bank sarticule autour de trois axes principaux:
Limites (Limites de contrepartie sur Oprations de march, Limites de march, Limites rglementaires) ;
Indicateurs de risques (Valeur en risque (VaR) globale et par classe dactif ; Stress Testing par facteur de risque ;
Sensibilit et duration du portefeuille globale ou par activit pour les positions sur taux ; sensibilits de type delta,
gamma, vga, thta, rh pour les positions sur produits drivs) ;
exigences en Fonds Propres.

RISQUE GLOBAL DE LIQUIDITE ET DE TAUX D'INTERET


Afin de prserver les quilibres du bilan dans un contexte de forte croissance des actifs, le dispositif de gestion des risques de liquidit
et de taux d'intrt mis en place par bmce bank a pour objectif de veiller :
Assurer la stabilit des rsultats contre les variations des taux d'intrts, en prservant la marge d'intrt
et en optimisant la valeur conomique des Fonds propres ;
Assurer un niveau de liquidit suffisant, permettant la banque de faire face ses obligations tout
moment en la mettant l'abri d'une crise ventuelle ;
S'assurer que le risque inhrent aux positions de change ne vienne diminuer la marge bnficiaire de la banque ;
Orienter la stratgie de la banque de telle sorte pouvoir saisir pleinement les opportunits de croissance offertes
par l'environnement macro conomique.
Risque de Liquidit
La stratgie de la banque en matire de gestion du risque de liquidit a pour but, d'adapter la structure de ses ressources afin de
permettre la banque de poursuivre de manire harmonieuse l'expansion de son activit.
Le risque de liquidit se traduit pour la banque travers l'impossibilit de satisfaire ses engagements, lorsque des
besoins inattendus sont subis, et qu'elle ne peut y faire face partir de ses actifs liquides.
Une telle ventualit peut trouver son origine dans d'autres causes que la liquidit. Par exemple des pertes importantes qui rsultent
des dfaillances des contreparties, ou d'volutions adverses du march.
Deux sources majeures peuvent gnrer un risque de liquidit :
L'incapacit de l'tablissement de lever les fonds ncessaires pour faire face des situations inattendues court terme,
notamment un retrait massif des dpts ou un tirage maximal des engagements en hors bilan ;
Le non adossement des actifs et passifs ou le financement des actifs moyen et long termes par des passifs court terme.
Un niveau de liquidit acceptable est un niveau qui permet la banque la fois de financer l'volution de ses actifs, et de faire face
ses engagements ds qu'ils sont exigibles, en mettant ainsi la banque l'abri d'une crise ventuelle.
Deux indicateurs permettent d'apprcier le profil de liquidit de la banque :
Le coefficient de liquidit (tel que dfini par la banque centrale) ;
Le profil des impasses cumules horizon 12 mois en mode statique.
La technique des impasses / Gap priodiques ou cumules en dirhams et en devises, permet d'valuer le niveau de risque de liquidit
encouru par la banque court, moyen et long termes. cette technique permet d'estimer les besoins nets de refinancement sur
diffrents horizons et arrter les modalits adquates de couverture.
Risque de Taux
Le risque de taux d'intrt est le risque que l'volution future des taux d'intrts vienne rduire les marges prvisionnelles de la banque.
La variation des taux d'intrt impacte galement la valeur actualise des flux futurs attendus. Le degr d'impact sur la valeur conomique
des actifs et des passifs dpend de la sensibilit des diffrentes composantes du bilan une variation des taux.
L'apprciation du risque de taux peut s'effectuer au travers d'un ensemble de simulations de stress testing, dans le cadre d'un scnario
de variation des taux de 200 pbs tel que prconis par le comit de ble.
La stratgie de la banque en matire de gestion du risque de taux d'intrt, veille assurer la stabilit des rsultats contre les
variations des taux d'intrts, en prservant la marge d'intrt et en optimisant la valeur conomique des Fonds propres.
Les variations des taux d'intrts peuvent avoir des rpercussions nfastes sur la marge d'intrt de la banque, et par consquent
causer de srieuses dviations par rapport au plan initial.
Afin de neutraliser ces risques de dviation, le dpartement ALm oriente rgulirement la stratgie de la banque en fixant des rgles
d'adossement des emplois des ressources de mme nature, et en dfinissant un seuil de tolrance maximum de dviation de la
marge d'intrt par rapport au PNb prvisionnel.
La technique des impasses / Gap priodiques ou cumules en dirhams et en devises, permet d'valuer le niveau de risque de taux
encouru par la banque court terme et moyen long termes. cette technique permet d'estimer les dcalages d'adossements
actif / passif sur diffrents horizons afin d'arrter les modalits adquates de couverture.

RISQUE OPERATIONNEL
Le risque oprationnel correspond la possibilit de subir une perte dcoulant d'un processus interne dfaillant ou d'un systme
inadquat, d'une erreur humaine ou d'un vnement externe.

2011

Portefeuille
Portefeuille
de valu en valeur
transactions
de march
sur option
ACTIFS FINANCIERS EN VALEUR
DE MARCHE PAR RESULTAT
Titres de crance ngociables
bons du trsor et autres effets mobilisables
auprs des banques centrales
Autres titres de crances ngociables
Obligations
Obligations d'etat
Autres obligations
Actions et autres titres revenu variable
Oprations de pension
Prts
Aux tablissements de crdit
A la clientle entreprises
A la clientle particuliers
Instruments financiers drivs de transaction
Instruments drivs de cours de change
Instruments drivs de taux d'intrt
Instruments drivs sur actions
Instruments drivs de crdit
Autres instruments drivs
TOTAL DES ACTIFS FINANCIERS EN VALEUR
DE MARCHE PAR RESULTAT
dont titres prts
hors actions et autres titres revenu variable
PASSIFS FINANCIERS EN VALEUR
DE MARCHE PAR RESULTAT
emprunts de titres et ventes dcouvert
Oprations de pension
emprunts
etablissements de crdit
clientle entreprises
Dettes reprsentes par un titre
Instruments financiers drivs de transactions
Instruments drivs de cours de change
Instruments drivs de taux d'intrt
Instruments drivs sur actions
Instruments drivs de crdit
Autres instruments drivs
TOTAL DES PASSIFS FINANCIERS EN VALEUR
DE MARCHE PAR RESULTAT

Total

Portefeuille
Portefeuille
de valu en valeur
transactions
de march
sur option

Total

12 855 398

12 855 398

7 493 340

7 493 340

5 751 852
7 103 546
399 217

5 751 852
7 103 546
399 217

6 979 579
513 761
433 914

6 979 579
513 761
433 914

399 217
20 970 684

399 217
20 970 684

433 914
23 763 897

433 914
23 763 897

19 378
18 801
577

19 378
18 801
577

41 165
40 588
577

41 165
40 588
577

34 244 677

34 244 677

31 732 316

31 732 316

1 614
1 614

1 614
1 614

1 752
1 752

1 752
1 752

1 614

1 614

1 752

1 752

REPARTITION DES INSTRUMENTS FINANCIERS PAR NATURE DE PRIX DE


en milliers de DH
MARCHE OU DE MODELE UTILISE POUR LA VALORISATION
Prix
de march

ACTIFS FINANCIERS
Instruments financiers en
valeur de march par rsultat
dtenus des fins de
transaction
34 244 677
Instruments financiers en
valeur de march par rsultat
sur option
PASSIFS FINANCIERS
Instruments financiers en
valeur de march par rsultat
dtenus des fins de
transaction
1 614
Instruments financiers
en valeur de march par
rsultat sur option

2012
Modle
Modle
avec
avec
paramtres paramtres
observables
non
observables

2011
Modle
Modle
avec
avec
paramtres paramtres
observables
non
observables

Total

Prix de
march

Total

34 244 677

31 732 316

31 732 316

1 614

1 752

1 752

bmce BANK
exTRAIT DeS NOTeS ANNexeS AUx
eTATS FINANcIeRS CONSOLIDES
EN NORMES IFRS
www.bmcebank.ma

ACTIFS FINANCIERS DISPONIBLES A LA VENTE

en milliers de DH
2012

2011

VENTILATION DES DETTES ENVERS LA CLIENTELE


PAR AGENT ECONOMIQUE

en milliers de DH

Titres de crances ngociables


bons du Trsor et autres effets mobilisables auprs de la banque centrale

banque au maroc

Autres titres de crances ngociables

Services Financiers Spcialiss

Obligations

Activits l'international

Obligations d'etat

2011

102 081 985

100 669 553

1 184 434

1 342 518

41 384 338

37 139 939

144 650 757

139 152 010

144 650 757

139 152 010

Gestion d'actifs et banque daffaires -GAbA-

Autres obligations
Actions et autres titres revenu variable

2012

Autres activits
3 135 119

2 628 596

240 129

435 416

Dont titres cots

TOTAL EN PRINCIPAL
Dettes rattaches

Dont titres non cots


TOTAL DES ACTIFS DISPONIBLES A LA VENTE AVANT
DEPRECIATION

2 894 990

2 193 180

3 135 119

2 628 596

-339 196

-298 219

-339 196

-298 219

2 795 923

2 330 377

VALEUR AU BILAN

Provisions pour dprciation des actifs disponibles la vente


Titres revenu fixe
Titres revenu variable
TOTAL DES ACTIFS DISPONIBLES A LA VENTE,
NETS DE DEPRECIATIONS

dont titres revenu fixe, nets de dprciations

PRETS CONSENTIS ET CREANCES SUR LES


ETABLISSEMENTS DE CREDIT
comptes vue
Prts
Oprations de pension
TOTAL DES PRTS CONSENTIS ET CREANCES SUR LES ETABLISSEMENTS
DE CREDITS AVANT DEPRECIATION
Dprciation des prts et crances mis sur les tablissements de crdit
TOTAL DES PRTS CONSENTIS ET CREANCES SUR LES ETABLISSEMENTS
DE CREDITS NETS DE DEPRECIATION

en milliers de DH
2012

2011

6 731 875

5 911 143

13 251 828

17 945 572

1 451 883

5 310

21 435 586

23 862 025

-38 640

-39 345

21 396 946

23 822 680

2012

2011

1 829 261

2 348 107

emprunts

18 433 119

13 583 608

Oprations de pension

13 965 786

8 916 894

TOTAL DES DETTES ENVERS LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT

34 228 166

24 848 609

PRETS CONSENTIS ET CREANCES SUR LA CLIENTELE


en milliers de DH
2012
comptes ordinaires dbiteurs

20 455 562

17 335 789
89 763 953

Oprations de pension

12 780 120

9 910 252

Oprations de location-financement

10 514 070

9 650 410

144 545 773

126 660 404

TOTAL DES PRTS CONSENTIS ET CREANCES


SUR LA CLIENTELE AVANT DEPRECIATION
Dprciation des prts et crances sur la clientle
TOTAL DES PRTS CONSENTIS ET CREANCES
SUR LA CLIENTELE NETS DE DEPRECIATION

102 012 071

Afrique

40 317 675

36 114 558

europe

1 066 663

1 025 381

144 650 757

139 152 010

144 650 757

139 152 010

Dettes rattaches
VALEUR AU BILAN

IMMOBILISATIONS DE PLACEMENT ET D'EXPLOITATION

-5 736 995

2011

Valeur
brute
comptable

Cumul des
amortissements
et pertes
de valeur

Valeur
nette
comptable

Valeur
brute
comptable

Cumul des
amortissements
et pertes
de valeur

Valeur
nette
comptable

Immobilisations corporelles 8 936 538

3 805 010

5 131 528

8 152 649

3 088 523

5 064 126

2 031 429

516 758

1 514 671

2 617 698

534 135

2 083 563

3 551 517

1 507 439

2 044 078

2 859 747

1 290 230

1 569 517

equipement, mobilier,
Installations
biens mobiliers
donns en location
Autres immobilisations

3 353 592

1 780 813

1 572 779

2 675 204

1 264 158

1 411 046

Immobilisations Incorporelles 1 592 323

840 868

751 455

1 339 715

694 634

645 081

Logiciels informatiques acquis

1 020 384

520 987

499 397

821 009

410 414

410 595

Autres immobilisations
incorporelles

571 939

319 881

252 058

518 706

284 220

234 486

Immeubles de placements

693 382

79 222

614 160

594 302

47 203

547 099

Logiciels informatiques
produits par l'entreprise

-5 317 746

PROVISION POUR RISQUES ET CHARGES

en milliers de DH
2012

2011

TOTAL DES PROVISIONS CONSTITUES EN DBUT DE PRIODE

457 440

349 988

Dotations aux provisions

131 271

93 783

Reprises de provisions

-83 187

14 713

Utilisation des provisions


138 808 778

121 342 658

16 737

Variation des parits montaires et divers


TOTAL DES PROVISIONS CONSTITUES EN FIN DE PRIODE

VENTILATION DES CREANCES ENVERS LA CLIENTELE


PAR AGENT ECONOMIQUE
banque au maroc

en milliers de DH

2012

2011

100 796 021

Prts consentis la clientle

2011

103 266 419

maroc

Terrains et constructions

en milliers de DH

en milliers de DH
2012

TOTAL EN PRINCIPAL

DETTES ENVERS LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT

comptes vue

VENTILATION DES DETTES SUR LA CLIENTELE PAR ZONE


GEOGRAPHIQUE

en milliers de DH

974

-1 044

523 235

457 440

EVOLUTION DU CAPITAL ET RESULTAT PAR ACTION

2012

2011

95 425 585

83 659 441

capital (DH)

2012

2011

1 794 633 900

1 719 633 900

Services Financiers Spcialiss

13 185 606

12 290 691

Nombre dactions

179 463 390

171 963 390

Activits l'international

30 191 767

25 391 404

Rsultat Net Part Groupe (DH)

923 152 000

850 199 000

5 820

1 122

5,1

4,9

138 808 778

121 342 658

138 808 778

121 342 658

Gestion d'actifs et banque daffaires -GAbA-

Rsultat par Action (DH)

Autres activits
TOTAL EN PRINCIPAL

PERIMETRE DE CONSOLIDATION

Dettes rattaches
VALEUR AU BILAN

Dnomination

Secteur d'activit

% du contrle

% d'intrts

Mthode de
consolidation

bmce bANK

VENTILATION DES CREANCES SUR LA CLIENTELE


PAR ZONE GEOGRAPHIQUE

en milliers de DH
2012

2011

108 617 015

95 951 254

Afrique

27 586 199

22 792 100

europe

2 605 564

2 599 304

138 808 778

121 342 658

138 808 778

121 342 658

maroc

TOTAL EN PRINCIPAL
Dettes rattaches
VALEUR AU BILAN

DETTES ENVERS LA CLIENTELE

bmce cAPITAL
bmce cAPITAL GeSTION

Gestion d'actifs

100,00%

100,00%

Intgration Globale

bmce cAPITAL bOURSe

Intermdiation boursire

100,00%

100,00%

Intgration Globale
Intgration Globale

mAROc FAcTORING

100,00%

Intgration Globale

Factoring

100,00%

100,00%

crdit-bail

51,00%

51,00%

Intgration Globale

crdit la consommation

74,50%

74,50%

Intgration Globale

bmce INTeRNATIONAL mADRID

banque

100,00%

100,00%

Intgration Globale

LA cONGOLAISe De bANQUe

banque

25,00%

25,00%

Intgration Globale

bmce bANK INTeRNATIONAL PLc

banque

100,00%

100,00%

Intgration Globale

bANK OF AFRIcA

banque

65,02%

65,02%

Intgration Globale

Location de voiture

100,00%

97,31%

Intgration Globale

Recouvrement

100,00%

100,00%

Intgration Globale

banque

27,38%

27,38%

mise en equivalence
mise en equivalence

mAGHRebAIL
SALAFIN

en milliers de DH
2012

2011

63 669 812

57 769 414

Rm exPeRTS
bANQUe De DeVeLOPPemeNT DU mALI

comptes terme

57 469 626

52 986 886

comptes d'pargne

17 903 838

19 881 953

bons de caisse

4 107 980

4 911 391

HANOUTY

Oprations de pension

1 499 501

3 602 366

eURAFRIc INFORmATION

144 650 757

139 152 010

TOTAL DES DETTES ENVERS LA CLIENTELE

maison mre
100,00%

LOcASOm
comptes ordinaires crditeurs

banque
banque d'Affaires

eULeR HeRmeS AcmAR

cONSeIL INGeNIeRIe eT DeVeLOPPemeNT

Assurance

20,00%

20,00%

Distribution

45,55%

45,55%

mise en equivalence

Informatique

41,00%

41,00%

mise en equivalence

bureau d'tudes

38,90%

38,90%

mise en equivalence

bmce BANK
eTATS De SYNTHeSe
AcTIVITe AGREGEE
AU 31 DcembRe 2012
www.bmcebank.ma

BILAN

en milliers de DH

ACTIF
Valeurs en caisse, Banques centrales, Trsor public, Service des chques postaux
Crances sur les tablissements de crdit et assimils
A vue
A terme
Crances sur la clientle

2012

2011

3 742 008

1 712 258

16 092 008

16 881 374

3 250 335

1 962 058

12 841 673

14 919 316

97 170 372

86 547 728

crdits de trsorerie et la consommation

34 240 877

27 737 290

crdits l'quipement

16 264 866

15 548 989

crdits immobiliers

30 849 950

28 140 076

Autres crdits

15 814 679

15 121 373

Crances acquises par affacturage


Titres de transaction et de placement

33 888 142

31 442 600

bons du Trsor et valeurs assimiles

5 774 263

7 474 124

Autres titres de crances

7 759 401

1 306 173

20 354 478

22 662 303

Titres de proprit
Autres actifs

2 864 991

2 782 953

Titres d'investissement

4 665 315

1 508 720

bons du Trsor et valeurs assimiles


Autres titres de crances
Titres de participation et emplois assimils

722 554

674 432

3 942 761

834 288

5 620 567

4 927 751

201 984

201 314

Crances subordonnes
Immobilisations donnes en crdit-bail et en location
Immobilisations incorporelles
Immobilisations corporelles
TOTAL DE LACTIF

445 822

478 875

2 108 013

2 089 870

166 799 222

148 573 443

HORS BILAN

en milliers de DH
PASSIF
Banques centrales, Trsor public, Service des chques postaux
Dettes envers les tablissements de crdit et assimils
A vue
A terme
Dpts de la clientle
comptes vue crditeurs
comptes d'pargne
Dpts terme
Autres comptes crditeurs
Titres de crance mis
Titres de crances ngociables
emprunts obligataires
Autres titres de crances mis
Autres passifs
Provisions pour risques et charges
Provisions rglementes
Subventions, fonds publics affects et fonds spciaux de garantie
Dettes subordonnes
Ecarts de rvaluation
Rserves et primes lies au capital
Capital
Actionnaires. Capital non vers (-)
Report nouveau (+/-)
Rsultats nets en instance d'affectation (+/-)
Rsultat net de l'exercice (+/-)
TOTAL DU PASSIF

2012

2011

26 350 843
270 622
26 080 221
102 332 739
55 251 592
17 227 957
24 671 391
5 181 799
10 061 865
10 061 865

18 618 066
883 596
17 734 470
100 780 504
51 055 827
16 290 784
29 299 288
4 134 605
7 367 071
7 367 071

10 588 610
353 284

6 180 084
216 164

4 417 445

4 415 648

10 186 734
1 794 633

8 731 499
1 719 634

11

713 067
166 799 222

544 762
148 573 443

en milliers de DH

HORS BILAN
ENGAGEMENTS DONNS

2012

2011

19 033 707

21 091 063

engagements de financement donns en faveur d'tablissements de crdit et assimils

1 563 840

1 232 366

engagements de financement donns en faveur de la clientle

8 691 504

10 790 353

engagements de garantie d'ordre d'tablissements de crdit et assimils

2 456 330

3 019 973

engagements de garantie d'ordre de la clientle

6 309 289

5 460 369

Titres achets rmr


Autres titres livrer
ENGAGEMENTS REUS

12 744

588 002

5 444 929

6 629 869

5 398 330

6 545 564

30 784

30 849

engagements de financement reus d'tablissements de crdit et assimils


engagements de garantie reus d'tablissements de crdit et assimils
engagements de garantie reus de l'etat et d'organismes de garantie divers
Titres vendus rmr
Autres titres recevoir

15 815

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES


PRODUITS D'EXPLOITATION BANCAIRE
Intrts et produits assimils sur oprations avec les tablissements de crdit

53 456

en milliers de DH
2012

2011

8 258 569

7 746 501

538 752

504 831

4 766 212

4 387 594

Intrts et produits assimils sur titres de crances

337 113

262 417

Produits sur titres de proprit

533 403

293 250

Intrts et produits assimils sur oprations avec la clientle

Produits sur immobilisations en crdit-bail et en location


commissions sur prestations de service
Autres produits bancaires
CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE
Intrts et charges assimiles sur oprations avec les tablissements de crdit
Intrts et charges assimiles sur oprations avec la clientle
Intrts et charges assimiles sur titres de crance mis

683 264

650 571

1 399 825

1 647 838

3 667 452

3 682 994

987 025

638 910

1 595 221

1 800 163

330 492

252 899

charges sur immobilisations en crdit-bail et en location


Autres charges bancaires
PRODUIT NET BANCAIRE
Produits d'exploitation non bancaire

754 714

991 022

4 591 117

4 063 507

113 646

64 454

charges d'exploitation non bancaire


CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION
charges de personnel

51 158

54 175

2 780 721

2 636 039

1 330 648

1 280 600

Impts et taxes
charges externes

55 827

58 572

1 088 525

1 042 815

405

172

Autres charges gnrales d'exploitation


Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles
DOTATIONS AUX PROVISIONS ET PERTES SUR CREANCES IRRECOUVRABLES
Dotations aux provisions pour crances et engagements par signature en souffrance

305 316

253 880

988 511

882 557

482 640

433 134

Pertes sur crances irrcouvrables

287 153

45 399

Autres dotations aux provisions

218 718

404 024

443 279

283 116

388 755

156 915

REPRISES DE PROVISIONS ET RECUPERATIONS SUR CREANCES AMORTIES


Reprises de provisions pour crances et engagements par signature en souffrance
Rcuprations sur crances amorties

5 253

13 968

49 271

112 233

1 327 652

838 306

Autres reprises de provisions


RESULTAT COURANT

ETAT DES SOLDES DE GESTION


2012
5 642 077
2 912 738
2 729 339
868 340
200 118
668 222
599 402
63 098
178 934
-1 756
839 678
533 404
179 526
4 591 117
10 894
68 622
49 325
2 780 720
1 840 588
-375 786
-137 150
1 327 652
-387 058
227 527
713 067

-307 650
-154 632
838 306

II - CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT
(+) RESULTAT NET DE L'EXERCICE
(+) Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations
incorporelles et corporelles
(+) Dotations aux provisions pour dprciation des immobilisations financires
(+) Dotations aux provisions pour risques gnraux
(+) Dotations aux provisions rglementes
(+) Dotations non courantes
(-) Reprises de provisions
(-) Plus-values de cession sur immobilisations incorporelles et corporelles
(+) moins-values de cession sur immobilisations incorporelles et corporelles
(-) Plus-values de cession sur immobilisations financires
(+) moins-values de cession sur immobilisations financires
(-) Reprises de subventions d'investissement reues
(+) CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT
(-) bnfices distribus
(+) AUTOFINANCEMENT

2012
713 067

2011
544 762

305 317
57 383

253 881
191 889

25 085
4 252
45 024
1 832

54 731
4 240
1 973
3 120
1 436

1 003 238
515 890
487 348

931 849
508 390
423 459

TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE

Produits non courants


Produits d'exploitation bancaire perus

charges non courantes

387 058

RESULTAT AVANT IMPOTS

940 595

838 306

Rcuprations sur crances amorties

Impts sur les rsultats

227 527

293 544

Produits d'exploitation non bancaire perus

713 067

544 762

charges d'exploitation bancaire verses

RESULTAT NET DE L'EXERCICE

charges d'exploitation non bancaire verses


charges gnrales d'exploitation verses

PRINCIPALES METHODES D'EVALUATION


APPLIQUEES AU 31 DCEMBRE 2012

en milliers de DH

I - TABLEAU DE FORMATION DES RESULTATS


(+) Intrts et produits assimils
(-) Intrts et charges assimiles
MARGE D'INTERET
(+) Produits sur immobilisations en crdit-bail et en location
(-) charges sur immobilisations en crdit-bail et en location
RSULTAT DES OPRATIONS DE CRDIT-BAIL ET DE LOCATION
(+) commissions perues
(-) commissions servies
MARGE SUR COMMISSIONS
(+) Rsultat des oprations sur titres de transaction
(+) Rsultat des oprations sur titres de placement
(+) Rsultat des oprations de change
(+) Rsultat des oprations sur produits drivs
RSULTAT DES OPRATIONS DE MARCH
(+) Divers autres produits bancaires
(-) Diverses autres charges bancaires
PRODUIT NET BANCAIRE
(+) Rsultat des oprations sur immobilisations financires
(+) Autres produits d'exploitation non bancaire
(-) Autres charges d'exploitation non bancaire
(-) charges gnrales d'exploitation
RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION
(+) Dotations nettes des reprises aux provisions pour crances et engagements
par signature en souffrance
(+) Autres dotations nettes des reprises aux provisions
RESULTAT COURANT
RESULTAT NON COURANT
(-) Impts sur les rsultats
RESULTAT NET DE L'EXERCICE

Impts sur les rsultats verss


FLUX DE TRSORERIE NETS PROVENANT DU COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES

2011
5 154 842
2 691 972
2 462 870

781 742
166 631
615 111
686 824
28 634
144 101
589
860 148
293 250
167 872
4 063 507
-135 743
61 333
52 739
2 636 040
1 300 588

293 544
544 762

en milliers de DH
2012

2011

7 472 872

7 272 978

5 253

13 968

113 646

64 454

3 501 035

3 526 996

51 156

54 175

2 475 405

2 382 159

227 527

293 544

1 336 648

1 094 526

Variation de :
INDICATION DES METHODES D'EVALUATION APPLIQUEES PAR L'ETABLISSEMENT

crances sur les tablissements de crdit et assimils

789 366

-1 084 766

-10 622 644

-9 708 637

-5 602 137

-3 393 583

-201 508

-990 955

Dettes envers les tablissements de crdit et assimils

7 732 777

10 303 635

Dpts de la clientle

1 552 235

2 734 147

Titres de crance mis

2 694 794

231 167

Autres passifs

4 057 511

550 167

400 394

-1 358 825

1 737 042

-264 299

crances sur la clientle


Titres de transaction et de placement
Autres actifs
Immobilisations donnes en crdit-bail et en location
47, rue Allal ben Abdellah
20 000 casablanca
maroc

37, bd Abdellatif ben Kaddour


20 050 casablanca
maroc

BANQUE MAROCAINE DU COMMERCE EXTERIEUR


ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LA SITUATION PROVISOIRE
PERIODE DU 1er JANVIER AU 31 DECEMBRE 2012
en application des dispositions du Dahir portant loi n1-93-212 du 21 septembre 1993 tel que modifi et complt, nous avons procd un examen
limit de la situation provisoire de la banque marocaine du commerce extrieur bmce bank comprenant le bilan, le hors bilan, le compte de produits
et charges, ltat des soldes de gestion, le tableau des flux de trsorerie et l'tat des informations complmentaires (eTIc) relatifs la priode
du 1er janvier au 31 dcembre 2012. cette situation provisoire qui fait ressortir un montant de capitaux propres et assimils totalisant KmAD 17.111.881,
dont un bnfice net de KmAD 713.067, relve de la responsabilit des organes de gestion de lmetteur.
Nous avons effectu notre mission selon les normes de la Profession au maroc relatives aux missions dexamen limit. ces normes requirent que lexamen
limit soit planifi et ralis en vue dobtenir une assurance modre que la situation provisoire ne comporte pas danomalie significative. Un examen limit
comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la socit et des vrifications analytiques appliques aux donnes financires ; il fournit donc
un niveau dassurance moins lev quun audit. Nous navons pas effectu un audit et, en consquence, nous nexprimons donc pas dopinion daudit.
Sur la base de notre examen limit, nous navons pas relev de faits qui nous laissent penser que la situation provisoire, ci-jointe, ne donne pas une image
fidle du rsultat des oprations de la priode coule ainsi que de la situation financire et du patrimoine de la banque arrts au 31 dcembre 2012,
conformment au rfrentiel comptable admis au maroc.

Solde des variations des actifs et passifs d'exploitation


FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES D'EXPLOITATION
Produit des cessions d'immobilisations financires

43 192

Produit des cessions d'immobilisations incorporelles et corporelles

128 588

14 349

Acquisition d'immobilisations financires

686 683

829 151

Acquisition d'immobilisations incorporelles et corporelles

414 741

486 203

Intrts perus

334 917

261 469

Dividendes perus

450 780

212 054

-143 947

-827 482

FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES D'INVESTISSEMENT


Subventions, fonds publics et fonds spciaux de garantie reus
emission de dettes subordonnes

Sans remettre en cause la conclusion exprime ci-dessus, nous attirons votre attention sur ltat b30 de leTIc qui dcrit les modalits de dnouement
dfinitif du contrle fiscal qui a eu pour effet la constatation, au cours de lexercice 2012, dune charge non courante de KmAD 387.058.

emission d'actions

1 500 000

Remboursement des capitaux propres et assimils

casablanca, le 22 mars 2013

Intrts verss
Les Commissaires aux Comptes

Dividendes verss

67 225
547 455

473 083

515 890

508 390

436 655

-1 048 699

VARIATION NETTE DE LA TRESORERIE

2 029 750

-2 140 480

TRESORERIE A L'OUVERTURE DE L'EXERCICE

1 712 258

3 852 738

TRESORERIE A LA CLOTURE DE L'EXERCICE

3 742 008

1 712 258

FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES DE FINANCEMENT

bmce BANK
eTATS De SYNTHeSe
AcTIVITe AGREGEE
AU 31 DcembRe 2012
www.bmcebank.ma

CREANCES SUR LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT ET ASSIMILES


en milliers de DH
Bank Al-Maghrib,
Trsor
Public et Services
des chques
postaux

Banques
au
Maroc

Autres
Ets. de
crdit et
assimils
au Maroc

Ets. de
crdit
l'tranger

TOTAL
2012

TOTAL
2011

2 806 190

1 394
882 227

1 060 847
565 000

1 143 248

5 011 679
1 447 227

1 711 274

882 227
1 345 541
1 000 000
345 541
397 500

565 000
1 012 679
8 222
1 004 457
6 073 512

2 895 759
18 679

11

5 720 628

2 626 673

3 344
2 705
8 718 087

Comptes ordinaires dbiteurs


Valeurs reues en pension
Au jour le jour
A terme
Prts de trsorerie
Au jour le jour
A terme
Prts financiers
Autres crances
Intrts courus recevoir
Crances en souffrance
TOTAL

1 447 227
3 926 000
1 008 222
2 917 778
6 471 012
2 949 367
26 025
2 705
19 834 016

1 567 780
1 567 780
53 608
3 992
2 768 628

4 721 236
250 784
4 470 452
9 210 403
2 934 358
13 656
2 705
18 593 632

CREANCES SUR LA CLIENTELE

en milliers de DH

Crdits de trsorerie
comptes vue dbiteurs
crances commerciales sur le maroc
crdits l'exportation
Autres crdits de trsorerie
Crdits la consommation
Crdits l'quipement
Crdits Immobiliers
Autres crdits de trsorerie
Crances acquises par affacturage
Intrts courus recevoir
Crances en souffrance
crances pr-douteuses
crances douteuses
crances compromises
TOTAL

Secteur
public

Entreprises
financires

2 601 915
2 428 762
51 765

1 409 711
1 409 711

Se cteur priv
Entreprises
non
financires
22 595 809
11 859 471
2 697 624
260 762
7 777 952

121 388
3 837 879
1 265 463

13 059 696

109 961
4 822
35
83
4 704
7 820 040

63 824
4 057

VENTILATION DES TITRES DE TRANSACTION ET DE PLACEMENT


ET DES TITRES D'INVESTISSEMENT PAR CATEGORIE D'EMETTEUR

TOTAL
2012

TOTAL
2011

77 548
75 446
1 622

26 684 983
15 773 390
2 751 011
260 762
7 899 820
7 123 028
16 032 669
30 801 309
14 618 272

22 336 764
12 139 562
2 350 796
203 008
7 643 398
6 568 059
15 465 656
28 105 439
12 096 101

713 703
1 196 408
252 978
122 547
820 883
97 170 372

561 317
1 414 392
365 701
398 282
650 409
86 547 728

480
7 123 028
14 759
20 811 736

12 180 031
9 989 573
293 113
536 502
493 899
116 711
31 301
345 887
46 088 927

100
3 957
14 537 288

Autres
clientle

3 416
693 630
136 232
91 063
466 335
28 724 117

VENTILATION DES TITRES DE TRANSACTION


ET DE PLACEMENT ET DES TITRES D'INVESTISSEMENT

en milliers de DH

en milliers de DH
Valeur
comptable brute

Emetteurs privs
Ets de crdit

Emetteurs

et assimils

publics

Titres cts

13 705 736

bons du Trsor et valeurs assimiles

Non

TOTAL

TOTAL

Financiers

2012

2011

20 354 478

410 988

6 496 817

Obligations

28 203

Autres titres de crance

410 988

7 180 716

Titres de proprit
Titres non cts

Financiers

20 354 478
3 114 583

946 519

16 475

4 678

34 471 202

30 894 561

6 496 817

8 110 124

439 191

567 315

7 180 716

459 684

20 354 478

21 757 438

4 082 255

2 056 759

bons du Trsor et valeurs assimiles


Obligations

Titres de transaction
bons du Trsor et valeurs assimiles
Obligations
Autres titres de crances
Titres de proprit
Titres de placement
bons du Trsor et valeurs assimiles
Obligations
Autres titres de crances
Titres de proprit
Titres d'investissement
bons du Trsor et valeurs assimiles
Obligations
Autres titres de crance
TOTAL

798 639
3 113 635

Autres titres de crance

3 113 635
839 576

839 576

1 148 193

Titres de proprit
Intrts courus
TOTAL

948

106 943

16 475

4 678

129 044

109 927

3 114 583

14 652 255

20 370 953

415 666

38 553 457

32 951 320

Valeur
Valeur de Plus-values Moins-values
actuelle remboursement
latentes
latentes
33 707 992
5 774 263
398 640
7 180 611
20 354 478
180 150

33 707 992
5 774 263
398 640
7 180 611
20 354 478
180 150

1 050

181 200

180 150

180 150

1 050

4 673 930
722 554
3 324 319
627 057
38 563 121

4 665 316
722 554
3 315 705
627 057
38 553 457

4 569 144
643 073
3 313 569
612 502
38 457 286

96 172
79 481
2 136
14 555

CREANCES EN SOUFFRANCE SUR LA CLIENTELE SOCIALE


DETAIL DES AUTRES ACTIFS

en milliers de DH

Instruments optionnels achets


Oprations diverses sur titres
Dbiteurs divers
Sommes dues par l'etat
Sommes dues par les organismes de prvoyance
Sommes diverses dues par le personnel
comptes clients de prestations non bancaires
Divers autres dbiteurs
Valeurs et emplois divers
Comptes de rgularisation
comptes d'ajustement des oprations de hors bilan
contrepartie du rsultat de change de hors bilan
contrepartie du rsultat sur produits drivs de hors bilan
contrepartie du rsultat sur titres de hors bilan
comptes d'cart sur devises et titres
Rsultats sur produits drivs de couverture
charges rpartir sur plusieurs exercices
comptes de liaison entre siges, succ. et agences au maroc
Produits recevoir et charges constates d'avance
Produits recevoir
charges constates d'avance
comptes transitoires ou d'attente dbiteurs
Autres comptes de rgularisation
Crances en souffrance sur oprations diverses
TOTAL

2012
33 785
87 163
242 730
186 028

2011
11 573
15 251
463 328
408 252

35 721

21 290

20 981
8 838
2 492 475
98 837

33 786
9 339
2 283 462
30 093

8 614
8 614

en milliers de DH

Crdits par
dcaissement

Crdits par
signature

Total

Provision pour crances


en souffrance

286 868
488 755
3 417 429
4 193 052

4 006
4 006

286 868
488 755
3 421 435
4 197 058

33 889
366 208
2 598 829
2 998 927

crances pr-douteuses
crances douteuses
crances compromises
Total

PLUS OU MOINS VALUES SUR CESSIONS OU RETRAITS D'IMMOBILISATIONS


en milliers de DH
Date de cession
ou de retrait
2012
2012
2012
2012
2012
2012

Nature

Montant
Brut

Amortissements
cumuls

Valeur nette
comptable

Produit
de cession

100 976
1 910
1 322
38 846

13 231
1 910
1 322
5 363

87 746

87 746
191
132
33 737

Immobilisations
incorporelles d'exploitation
mobilier de bureau d'exploitation
matriel de bureau d'exploitation
matriel informatique
matriel roulant
rattach l'exploitation
Immobilisations corporelles
hors exploitation

68 022

236 658

74 016
1 339 835
243 339
78 717
164 622

83 446
802 307
152 556
20 329
132 227

CREANCES SUBORDONNEES

668 426

978 402

crances subordonnes aux tablissements


de crdit et assimils

2 864 991

2 782 953

TOTAL

33 483

Plus-values Moins-values
de cession
de cession

191
132
255

65

63

82

19

3 917
147 036

872
22 700

3 045
124 336

6 700
128 588

3 655
4 252

en milliers de DH

Brut

2012
Provisions

Net

Dont entreprises lies


et apparentes
2012
2011
Net
Net

2011
Net

197 293

197 293

196 638

197 293

197 293

197 293

196 638

197 293

196 638

crances subordonnes la clientle


TOTAL

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES ET CORPORELLES

Immobilisations incorporelles
Droit au bail
Immobilisations en recherches et dveloppement
Autres immobilisations incorporelles d'exploitation
Immobilisations incorporelles hors exploitation
Immobilisations corporelles
Immeubles d'exploitation
Terrains d'exploitation
Immeubles d'exploitation - bureaux
Immeubles d'exploitation - Logements de fonctions
Mobilier et matriel d'exploitation
mobilier de bureau d'exploitation
matriel de bureau d'exploitation
matriel informatique
matriel roulant rattach l'exploitation
Autres matriel d'exploitation
Autres immobilisations corporelles d'exploitation
Immobilisations corporelles hors exploitation
Terrains hors exploitation
Immeubles hors exploitation
mobilier et matriel hors exploitation
Autres immobilisations corporelles hors exploitation
TOTAL

Provisions

33 707 992
5 774 263
398 640
7 180 611
20 354 478
181 200

196 638

en milliers de DH

Montant brut
au dbut de
l'exercice

Montant des
acquisitions
au cours de
l'exercice

719 327
80 227

140 598
8 811

Montant des
cessions ou
retraits au
cours de
l'exercice
100 976

Montant
brut la
fin de
l'exercice
758 949
89 038

Montant des
amortissements
et/ou provisions
au dbut de
l'exercice
240 452

Amortissements et/ou provisions


Dotation
Montant des
au titre
amortissements
de
sur
l'exercice
immobilisations
sorties
85 905
13 231

Cumul

313 126

Montant
net
la fin de
l'exercice
445 823
89 038

639 100

131 787

100 976

669 911

240 452

85 905

13 231

313 126

356 785

4 514 535
1 037 009
187 753
849 256

274 143
5 768

46 060

4 742 619
1 042 777
187 753
855 024

2 424 665
251 930

219 411
21 602

9 470

2 634 606
273 531

251 930

21 602

2 108 013
769 246
187 753
581 492

1 514 135
385 080
201 021
877 115
6 869
44 050
1 471 915
491 476
148 212
245 923
44 201
53 140
5 233 862

75 680
7 980
16 716
50 700
284

1 547 702
391 150
216 415
888 970
7 117
44 050
1 576 529
575 611
211 243
258 848
47 520
58 000
5 501 569

1 169 158
256 423
165 650
697 073
5 963
44 050
872 999
130 579

83 999
16 635
7 602
59 395
367

70 328
28 951
31 300
2 665 117

10 793
3 255
4 989
305 316

5 768

104 614
88 081
63 815
16 059
3 348
4 860
414 741

42 114
1 910
1 322
38 846
36

3 946
783
3 133
29
147 036

94 774
19 037

273 531
8 597
1 910
6 685
2

872
872

22 700

1 244 559
271 148
173 252
749 782
6 327
44 050
967 773
148 743
80 249
32 206
36 288
2 947 733

303 143
120 002
43 163
139 188
790
608 756
426 868
211 243
178 599
15 315
21 711
2 553 836

bmce BANK
eTATS De SYNTHeSe
AcTIVITe AGREGEE
AU 31 DcembRe 2012
www.bmcebank.ma

DETTES ENVERS LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT ET ASSIMILES


Bank
Al-Maghrib
Trsor Public
et Services
des chques
postaux
Comptes ordinaires crditeurs
Valeurs reues en pension
Au jour le jour
A terme
Emprunts de trsorerie
Au jour le jour
A terme
Emprunts financiers
Autres dettes
Intrts courus payer
TOTAL

Banques
au Maroc

7 640
739 044

13 217 993
13 217 993

739 044
3 191 835

Ets.
de crdit
l'tranger

TOTAL
2012

TOTAL
2011

112 544

150 438

270 622
13 957 037

624 267
8 905 017

4 261 123
1 200
4 259 923
15 291
57 463
4 484 315

13 957 037
11 851 506
34 640
11 816 866
147 419
21 257
103 002
26 350 843

DEPOTS DE LA CLIENTELE

comptes vue crditeurs


comptes d'pargne
Dpts terme
Autres comptes crditeurs
Intrts courus payer
TOTAL

Secteur
Public
3 414 974
4 217 300
2 927 021
57 922
10 617 217

Autre
clientle
38 417 163
17 603 926
12 363 136
100 674
376 030
68 860 929

TOTAL
2012
54 834 157
17 610 691
22 648 316
6 680 940
558 635
102 332 739

DETAIL DES AUTRES PASSIFS


Instruments optionnels vendus
Oprations diverses sur titres
Crditeurs divers
Sommes dues l'etat
Sommes dues aux organismes de prvoyance
Sommes diverses dues au personnel
Sommes diverses dues aux actionnaires et associs
Fournisseurs de biens et services
Divers autres crditeurs
Comptes de rgularisation
comptes d'ajustement des oprations de hors bilan
comptes d'cart sur devises et titres
Rsultats sur produits drivs de couverture
comptes de liaison entre siges, succ. et agences au maroc
charges payer et produits constates d'avance
Autres comptes de rgularisation
TOTAL

9 692 970
589 338
315 107
50 658
153 344
3 578

2011
18 457
4 336 507
741 477
574 103
44 676
63 346
4 643

66 651
306 302
17 124
120 774

54 709
1 083 643
2 324
72 700

192
114 781
53 431
10 588 610

8 541
220 686
779 392
6 180 084

PROVISIONS

en milliers de DH

Provisions dduites de l'Actif :


crances sur les tablissements de crdit et assimils
crances sur la clientle
Agios rservs
Titres de placements
Titres de participation et emplois assimils
Immobilisations en crdit-bail et en location
Titres d'investissement
Provisions inscrites au Passif :
Provisions pour risques d'excution d'engagements par signature
Provisions pour risques de change
Provisions pour risques gnraux
Provisions pour pensions de retraite et obligations similaires
Provisions pour autres risques et charges
Provisions rglementes
TOTAL GENERAL

Encours
2011
4 113 733
57 132
2 891 084
13 587
18 362
1 124 439

Dotations

Reprises

541 073

432 799

482 640

388 755

1 050
57 383

18 962
24 552

Autres
variations
-719

Encours
2012
4 221 288
57 132
2 984 759
11 885

-210
-1 702
-450
1 628

1 158 898

530
24 185

15
-30
-695

8 614
353 284
2 283

9 129
216 164
1 537

161 335
1 441

160 724

137 000

53 903

22 894

24 185

664

53 276

4 329 897

702 408

456 984

-749

4 574 572

297 724

en milliers de DH

Date de
jouissance

Date
d'chance

26/10/2010
05/11/2010
16/11/2010
10/01/2011
30/12/2011
08/03/2012
12/03/2012
15/03/2012
16/04/2012
19/04/2012
05/10/2012
05/10/2012
05/10/2012
05/10/2012
10/10/2012
10/10/2012
10/10/2012
22/10/2012
29/10/2012
29/10/2012
29/10/2012
29/10/2012
29/10/2012
31/10/2012
01/11/2012
13/11/2012
13/11/2012
14/11/2012
14/11/2012
14/11/2012
28/11/2012
28/11/2012
23/11/2012
03/12/2012
04/12/2012
07/12/2012
07/12/2012
07/12/2012
11/12/2012
11/12/2012
12/12/2012
14/12/2012
14/12/2012
17/12/2012
20/12/2012
20/12/2012
24/12/2012
21/12/2012
28/12/2012
28/12/2012
28/12/2012
28/12/2012
28/12/2012
28/12/2012

26/10/2013
05/11/2013
16/11/2013
10/01/2013
30/12/2013
07/03/2013
11/03/2013
14/03/2013
15/04/2013
18/04/2013
30/01/2013
05/04/2013
05/10/2014
04/10/2013
10/10/2015
09/10/2013
10/10/2014
22/10/2014
06/02/2013
29/04/2013
28/10/2013
29/10/2014
29/10/2014
31/10/2014
31/01/2014
12/11/2013
13/02/2014
16/12/2013
14/11/2014
14/08/2013
28/03/2013
28/05/2013
23/12/2013
03/01/2014
04/06/2013
07/06/2013
07/03/2015
07/03/2015
30/12/2013
11/12/2014
12/08/2013
14/01/2014
13/12/2013
16/12/2013
19/12/2013
11/02/2013
24/06/2013
21/12/2014
28/03/2013
26/02/2013
27/12/2013
29/03/2013
29/03/2013
28/02/2013

Caractristiques
Valeur
Taux
Mode de
nominale
nominal remboursement
unitaire
(2)
100
4,19%
Infini
100
4,15%
Infini
100
4,13%
Infini
100
4,10%
Infini
100
4,25%
Infini
100
4,14%
Infini
100
4,14%
Infini
100
4,14%
Infini
100
3,90%
Infini
100
3,90%
Infini
100
3,80%
Infini
100
3,88%
Infini
100
4,60%
Infini
100
4,20%
Infini
100
4,80%
Infini
100
4,20%
Infini
100
4,60%
Infini
100
4,60%
Infini
100
3,70%
Infini
100
3,88%
Infini
100
4,20%
Infini
100
4,61%
Infini
100
4,80%
Infini
100
4,61%
Infini
100
4,30%
Infini
100
4,20%
Infini
100
4,45%
Infini
100
4,30%
Infini
100
4,65%
Infini
100
4,15%
Infini
100
3,90%
Infini
100
4,00%
Infini
100
4,28%
Infini
100
4,35%
Infini
100
4,00%
Infini
100
4,00%
Infini
100
4,95%
Infini
100
4,65%
Infini
100
4,35%
Infini
100
4,95%
Infini
100
4,10%
Infini
100
4,40%
Infini
100
4,35%
Infini
100
4,35%
Infini
100
4,35%
Infini
100
3,80%
Infini
100
4,00%
Infini
100
4,95%
Infini
100
3,90%
Infini
100
3,80%
Infini
100
4,35%
Infini
100
3,65%
Infini
100
4,10%
Infini
100
3,90%
Infini

Montant

30 000
100 000
100 000
400 000
630 000
654 000
100 000
100 000
897 400
55 000
30 000
266 000
285 000
139 000
360 500
20 000
160 000
40 000
290 000
257 000
51 000
125 000
18 500
30 000
150 000
540 000
300 000
270 000
60 000
50 000
180 000
80 000
15 000
100 000
20 000
280 000
200 000
150 000
90 000
91 300
200 000
200 000
100 000
200 000
20 000
30 000
13 000
10 000
115 000
300 000
163 000
400 000
100 000
390 000
9 955 700

en milliers de DH
Cours
(1)

Taux

Dure
(2)

Conditions de
remboursement
anticip,
subordonne
et convertibilit (3)

DH

1 000 000

4,20%

10 ans

Montant
de l'emprunt
en monnaie
nationale
(contre-valeur
DH)
1 000 000

DH

150 000

5,95%

Perptuel

150 000

DH

850 000

4,50%

Perptuel

850 000

DH

950 000

4,45%

Perptuel

950 000

DH

50 000

5,30%

Perptuel

50 000

eUR

70 000

11,1465

5,86%

Perptuel

780 255

eUR

50 000

11,1465

5,90%

10 ans

557 325

(1) cours bank Al maghrib au 31/12/2012


(2) eventuellement indtermine
(3) Se rfrer au contrat de dettes subordonnes

ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE

en milliers de DH

Engagements de financement et de garantie donns


Engagements de financement en faveur d'tablissements de crdit et assimils
crdits documentaires import
Acceptations ou engagements de payer
Ouvertures de crdit confirms
engagements de substitution sur mission de titres
engagements irrvocables de crdit-bail
Autres engagements de financement donns
Engagements de financement en faveur de la clientle
crdits documentaires import
Acceptations ou engagements de payer
Ouvertures de crdit confirms
engagements de substitution sur mission de titres
engagements irrvocables de crdit-bail
Autres engagements de financement donns
Engagements de garantie d'ordre d'tablissements de crdit et assimils
crdits documentaires export confirms
Acceptations ou engagements de payer
Garanties de crdits donnes
Autres cautions, avals et garanties donns
engagements en souffrance
Engagements de garantie d'ordre de la clientle
Garanties de crdits donnes
cautions et garanties en faveur de l'administration publique
Autres cautions et garanties donnes
engagements en souffrance
Engagements de financement et de garantie reus
Engagements de financement reus d'tablissements de crdit et assimils
Ouvertures de crdit confirms
engagements de substitution sur mission de titres
Autres engagements de financement reus
Engagements de garantie reus d'tablissements de crdit et assimils
Garanties de crdits
Autres garanties reues
Engagements de garantie reus de l'Etat et d'organismes de garantie divers
Garanties de crdits
Autres garanties reues

2012
19 020 962
1 563 839

2011
20 503 061
1 232 366

1 563 839

1 232 366

8 691 504
2 888 581
855 591
4 756 078

10 790 353
2 073 670
362 359
7 825 337

191 254
2 456 330
60 754
22 386
2 373 190

528 987
3 019 973
98 919
63 135
49 201
2 808 718

6 309 289

5 460 369

4 355 420
1 953 869

3 949 061
1 511 308

5 429 113

6 576 413

5 398 330
1 955 360
3 442 970
30 783
30 783

6 545 564
1 706 275
4 839 289
30 849
30 849

ENGAGEMENTS SUR TITRES

en milliers de DH

CAPITAUX PROPRES

12 744
15 815
15 815

Oprations de change terme


Devises recevoir
Dirhams livrer
Devises livrer
Dirhams recevoir
Dont swaps financiers de devises
Engagements sur produits drivs
engagements sur marchs rglements de taux d'intrt
engagements sur marchs de gr gr de taux d'intrt
engagements sur marchs rglements de cours de change
engagements sur marchs de gr gr de cours de change
engagements sur marchs rglements d'autres instruments
engagements sur marchs de gr gr d'autres instruments

en milliers de DH
Autres oprations
2012
2011

26 536 416
11 815 797
1 273 147
11 963 193
1 484 279

36 064 344
16 172 181
866 953
17 144 748
1 880 462

5 717 124
2 543 113
764 037
2 085 410
324 564

4 851 348
2 180 467

19 344 501

10 853 617

1 402 294

2 208 804

1 298 702

1 666 220

103 592

542 584

1 791 815

2 443 338

17 136 743

8 408 790

415 943

1 489

VALEURS ET SURETES RECUES ET DONNEES EN GARANTIE


Valeurs et srets
reues en garantie

bons du Trsor et valeurs assimiles


Autres titres
Hypothques
Autres valeurs et srets relles
TOTAL
Valeurs et srets
donnes en garantie

2011

Affectation du
rsultat

Autres
variations

2012

8 731 499
460 306
4 789 775
3 481 418
1 719 634
1 719 634

30 235

1 425 000

10 186 734
460 306
4 820 010
4 906 418
1 794 633
1 794 633

1 425 000
74 999
74 999

12 744

Oprations de couverture
2012
2011

en milliers de DH

30 235

Engagements donns
Titres achets rmr
Autres titres livrer
Engagements reus
Titres vendus rmr
Autres titres recevoir

OPERATIONS DE CHANGE A TERME ET ENGAGEMENTS


SUR PRODUITS DERIVES

(1) Il s'agit de : certificats de dpts


(2) Amortissement : In fine

Ecarts de rvaluation
Rserves et primes lies au capital
Rserve lgale
Autres rserves
Primes d'mission, de fusion et d'apport
Capital
capital appel
capital non appel
certificats d'investissement
Fonds de dotations
Actionnaires - Capital non vers
Report nouveau (+/-)
Rsultats nets en instance d'affectation (+/-)
Rsultat net de l'exercice (+/-)
TOTAL

Montant
en monnaie
de
l'emprunt

2012

TITRES DE CREANCES EMIS

cD bmce
cD bmce
cD bmce
cD bmce
cD bmce
cD bmce
cD bmce
cD bmce
cD bmce
cD bmce
cD bmce
cD bmce
cD bmce
cD bmce
cD bmce
cD bmce
cD bmce
cD bmce
cD bmce
cD bmce
cD bmce
cD bmce
cD bmce
cD bmce
cD bmce
cD bmce
cD bmce
cD bmce
cD bmce
cD bmce
cD bmce
cD bmce
cD bmce
cD bmce
cD bmce
cD bmce
cD bmce
cD bmce
cD bmce
cD bmce
cD bmce
cD bmce
cD bmce
cD bmce
cD bmce
cD bmce
cD bmce
cD bmce
cD bmce
cD bmce
cD bmce
cD bmce
cD bmce
cD bmce
TOTAL

TOTAL
2011
49 359 316
16 683 935
26 445 112
7 736 971
555 170
100 780 504

en milliers de DH
2012

NATURES
DES TITRES
(1)

8 905 017
8 872 811
259 329
8 613 482
169 486
30 833
15 652
18 618 066

en milliers de DH
Secteur Priv
Entreprises
Entreprises
Financires non Financires
2 282 854
10 719 166
6 765
3 777 279
2 290 601
1 607 757
2 045 488
42 062
82 621
7 709 952
15 144 641

DETTES SUBORDONNEES
Monnaie
de
l'emprunt

Autres
Ets.
de crdit
et assimils
au Maroc

4 398 548
33 440
4 365 108
10 039
8 025
33 183
4 562 339

3 191 835
19 914
750
3 607
3 962 790

102 175
12 482
8 749
13 341 399

en milliers de DH

bons du Trsor et valeurs assimiles


Autres titres
Hypothques
Autres valeurs et srets relles
TOTAL

Valeur comptable
nette

2 424 173
246 708

en milliers de DH

Rubriques de l'Actif
ou du Hors Bilan enregistrant
les crances ou les engagements
par signature donns

Montants des crances


ou des engagements
par signature donns
couverts

Rubriques du Passif
ou du Hors Bilan enregistrant
les dettes ou les engagements
par signature reus
bDT donns en pension
Autres valeurs donns en pension

Montants des dettes


ou des engagements
par signature reus
couverts

93 111
1 103 399
48 110 224
112 954 510
162 261 244
Valeur comptable
nette

8 459 163
6 814 230

15 273 393

CONCENTRATION DES RISQUES SUR UN MEME BENEFICIAIRE

en millions de DH

Montant des risques dpassant 5% des Fonds Propres


Nombre
11
544 762
10 995 906

Montant global

Crdits par

Crdits par

Montant des

des risques

dcaissement

signature

titres dtenus

-9

dans le capital
du bnficiaire

30 226

713 067
12 694 436

1 499 999

27

30 055 283

34 059 060

8 769 930

1 721 181

bmce BANK
eTATS De SYNTHeSe
AcTIVITe AGREGEE
AU 31 DcembRe 2012
www.bmcebank.ma

PASSAGE DU RESULTAT NET COMPTABLE AU RESULTAT NET FISCAL


VENTILATION DU TOTAL DE L'ACTIF, DU PASSIF ET DE L'HORS BILAN EN
en milliers de DH
MONNAIE ETRANGERE
BILAN

2012
25 816 023

Actif
Valeurs en caisse, banques centrales, Trsor public, Service des chques postaux

142 689

crances sur les tablissements de crdit et assimils

13 980 068

crances sur la clientle

6 583 719

Titres de transaction et de placement et d'investissement

1 155 162

Autres actifs

146 023

Titres de participation et emplois assimils

3 607 790

crances subordonnes

197 293

Immobilisations donnes en crdit-bail et location


Immobilisations incorporelles et corporelles

3 279
23 242 828

Passif
banques centrales, Trsor public, Service des chques postaux
Dettes envers les tablissements de crdit et assimils

20 577 386

Dpts de la clientle

1 248 374

Titres de crances mis


Autres passifs

79 488

Subventions, fonds publics affects et fonds spciaux de garantie


Dettes subordonnes

1 337 580

hors bilan

5 950 689

engagements donns

2012
I- Rsultat Net Comptable
Bnfice net
Perte nette
II- Rintgrations fiscales
1- Courantes
Dons et subventions
cadeaux
charges non ddudctibles
Primes de jouets
Amortissement voitures non dductibles
contribution la cohsion sociale
Provisions pour risques gnraux
2- Non courantes
charges IS contrle fiscale
Impts sur les socits
III- Dductions fiscales
1- Courantes
Dividendes
Reprise sur provisions pour risques gnraux
Reprise provision rejete contrle fiscal
2- Non courantes
VI- Rsultat net fiscal
Impts sur les socits
VI- Rsultat net
Reprise sur provisions pour investissements

713 067
583 754
177 977
1 516
5 037
12 725
1 372
7 258
13 069
137 000
405 777
178 250
227 527
597 682
597 682
450 780
146 902
699 139
227 527
713 067

5 758 962

engagements reus

191 727

DETERMINATION DU RESULTAT COURANT APRES IMPOTS


MARGE D'INTERETS

en milliers de DH

Intrts perus
Intrts et produits assimils sur oprations avec les tablissements de crdit
Intrts et produits assimils sur oprations avec la clientle
Intrts et produits assimils sur titres de crances
Intrts servis
Intrts et charges assimils sur oprations avec les tablissements de crdit
Intrts et charges assimils sur oprations avec la clientle
Intrts et charges assimils sur titres de crances mis

2012

2011

5 642 077

5 154 842

538 752

504 831

4 766 212

4 387 594

337 113

262 417

2 912 738

2 691 972

987 025

638 910

1 595 221

1 800 163

330 492

252 899

COMMISSIONS

en milliers de DH

Commissions perues

2012

2011

868 340

781 742

Sur oprations avec les tablissements de crdit

Sur oprations avec la clientle

301 988

274 394

Sur oprations de change

185 076

131 171

36 462

42 925

Relatives aux interventions sur les marchs primaires de titres


Sur produits drivs
Sur oprations sur titres en gestion et en dpt
Sur moyens de paiement

14 803

18 853

287 345

277 152

Sur activits de conseil et d'assistance


Sur ventes de produits d'assurances
Sur autres prestations de service
Commissions verses

36 542

30 681

6 124

6 566

200 118

166 631

110 232

61 019

2 807

6 597

Sur oprations avec les tablissements de crdit


Sur oprations avec la clientle
Sur oprations de change
Relatives aux interventions sur les marchs primaires de titres
Sur produits drivs
Sur oprations sur titres en gestion et en dpt

8 914

9 177

42 948

39 302

Sur activits de conseil et d'assistance

Sur ventes de produits d'assurances

35 217

50 536

Sur moyens de paiement

Sur autres prestations de service

RESULTAT DES OPERATIONS DE MARCHE

en milliers de DH
2012

2011

1 145 821

1 563 780

638 147

761 540

Plus-value de cession sur titres de placement

45 186

52 094

Reprise de provision sur dprciation des titres de placement

18 962

261

Gains sur les produits drivs

77 043

321 584

366 483

428 301

306 143

703 632

38 745

74 716

Produits
Gains sur les titres de transaction

Gains sur les oprations de change


Charges
Pertes sur les titres de transaction
moins value de cession sur titres de placement
Dotation aux provisions sur dprciation des titres de placement
Pertes sur les produits drivs
Pertes sur oprations de change
RESULTAT

Impts et taxes
charges extrieures
Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations corporelles et incorporelles

55 827

58 572

1 088 930

1 042 987

305 316

253 880

2012
627

2011
620

665
1
28

657
1
28

Autres actifs dont l'tablissement est dpositaire


d'un mandat de gestion

48 243 598
907 204
15 876 302
7 414 504
8 757 194

50 514 064
907 205
14 294 621
7 348 804
9 220 533

28,15%
0,51%
7,97%
4,09%
5,14%

28,15%
0,51%
7,97%
4,09%
5,14%

14 923 852
2 789 567
26 284 057

15 186 872
2 755 420
27 572 709

8,46%
1,54%
15,36%

8,46%
1,54%
15,36%

47 029 054

26,21%

26,21%

4 634 108
171 963 390 179 463 390

2,58%
100%

2,58%
100%

4 004 020
397 220
42 365 802
70

* Hors OPcVm ddis de RmA WATANYA


** Suivant attestation cDG date du 23/05/2012

en milliers de DH

en milliers de DH

Montant

B- Affectation des rsultats

Montant

2
544 762

Rserves lgales
Dividendes
Autres affectations

515 890
28 874

544 764

TOTAL B

544 764

RESULTATS ET AUTRES ELEMENTS


DES TROIS DERNIERS EXERCICES
Capitaux propres et assimils
Oprations et rsultats de l'exercice
Produit net bancaire
Rsultat avant impts
Impts sur les rsultats
bnfices distribus
Rsultats non distribus (mis en rserves ou en instance d'affectation)
Rsultat par titre (en DH)
Rsultat net par action ou part sociale
bnfice distribu par action ou part sociale
Personnel
montants des rmunrations brutes de l'exercice
effectif moyen des salaris employs pendant l'exercice

en milliers de DH
2012
17 111 881

2011
15 411 554

2010
15 384 275

4 591 117
940 595
227 527
515 890

4 063 507
838 306
293 544
508 390

3 951 016
797 589
275 848
476 264

1 330 648
4 894

1 280 600
4 941

1 138 339
5 027

Montants

2012

2011

2012

2011

10 370

11 725

165 093 849

174 000 000

Titres grs en vertu d'un mandat de gestion

Autres actifs grs en vertu

A - ACTIONNAIRES MAROCAINS
67 Avenue des FAR - casablanca
RmA WATANYA*
S.F.c.m
239 bd mohamed V - casablanca
69 Avenue des FAR - casablanca
FINANce.cOm
c.I.m.R
100 bd. Abdelmoumen - casablanca
mAmDA/mcmA
16 Rue Abou Inane - Rabat
Le GROUPe cAISSe
espace Les palmiers, Angle avenues mehdi
De DePOT eT De GeSTION**
benbarka et Annakhil Hay Riad -Rabat
PeRSONNeL bmce
SbVc eT DIVeRS
B - ACTIONNAIRES ETRANGERS
bANcO eSPIRITO SANTO/
FUNDO PeNSOeS beScL
Avenida da libertad 195 1250-142 Lisbone
Avenida da libertad 195 1250-142 Lisbone
bANcO eSPIRITO SANTO
bANQUe FeDeRATIVe DU
cReDIT mUTUeL
cAJA De AHORROS DeL
Rue San Fernando,40, 03001 Alicante
meDITeRRANeO, ALIcANTe
beS VIDA cOmPAHNIA De SeGUROS SA
TOTAL

Dcision de mai 2012


Report nouveau
Rsultats nets en instance d'affectation
Rsultats nets de l'exercice
Prlvement sur les bnfices
Autres prlvements
TOTAL A

Titres d'OPcVm dont l'tablissement

d'un mandat de gestion

Nom des principaux


actionnaires ou associs

860 148

Nombre de comptes

Titres d'OPcVm grs en vertu

en milliers de DH
Nombre de titres dtenus
Adresse
Exercice
Exercice Part du capital Pourcentage des
prcdent
actuel
dtenue (%) droits de vote (%)

839 678

2011

Solde Fin
d'exercice
(4=1+2-3)
78 583
74 878
71 615
3 263
3 705

MONTANT DU CAPITAL SOCIAL SOUSCRIT


VALEUR NOMINALE DES TITRES : 10,00

A- Origine des rsultats affects

en nombre

64

MONTANT DU CAPITAL : 1 794 633 900


NON APPELE : -

284 200

1 280 600

Dclarations de
TVA de
l'exercice (3)
521 808
331 292
275 272
56 019
190 517

REPARTITION DU CAPITAL SOCIAL

187 549

TITRES ET AUTRES ACTIFS GERES OU EN DEPOTS

est dpositaire

A- TVA collecte
B- TVA rcuprer
Sur charges
Sur immobilisations
C- TVA due ou crdit de TVA (A-B)

en milliers de DH

Opration
comptables de
l'exercice (2)
515 540
322 276
272 308
49 557
193 674

AFFECTATION DES RESULTATS INTERVENUE


AU COURS DE L'EXERCICE

RESEAU
Guichets permanents
Guichets priodiques
Distributeurs automatiques de banque et guichets automatiques de banque
Succursales et agences l'tranger
bureaux de reprsentation l'tranger

NATURE

Solde au
dbut de
l'exercice (1)
84 853
84 304
74 579
9 725
549

23 721

1 330 648

1 327 652
177 977
597 682
907 947
335 940
991 712

DETAIL DE LA TAXE SUR LA VALEUR AJOUTEE

320 995

en milliers de DH

charges de personnel

2012

Rsultat courant d'aprs le compte de produits et charges


(+) Rintgrations fiscales sur oprations courantes
(-) Dductions fiscales sur oprations courantes
(=) Rsultat courant thoriquement imposable
(-) Impt thorique sur rsultat courant
(=) Rsultat courant aprs impts
II. INDICATIONS DU REGIME FISCAL ET DES AVANTAGES OCTROYES
PAR LES CODES DES INVESTISSEMENTS OU PAR DES DISPOSITIONS LEGALES SPECIFIQUES

1 050

2012

en milliers de DH

I- DETERMINATION DU RESULTAT

78 799

CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION

Titres dont l'tablissement est dpositaire

en milliers de DH

63

66 652 000

67 000 000

EFFECTIFS
effectifs rmunrs
effectifs utiliss
effectifs quivalents plein temps
effectifs administratifs et techniques (quivalent plein temps)
effectifs affects des tches bancaires (quivalent plein temps)
cadres (quivalent plein temps)
employs (quivalent plein temps)
Dont effectifs employs l'tranger

en nombre
2012
4 894
4 894
4 894

2011
4 941
4 941
4 941

2 787
2 107

2 662
2 279

bmce BANK
eTATS De SYNTHeSe
AcTIVITe AGREGEE
AU 31 DcembRe 2012
www.bmcebank.ma

COMPTES DE LA CLIENTELE

VENTILATION DES EMPLOIS ET DES RESSOURCES


SUIVANT LA DUREE RESIDUELLE
Actif
crances sur les tablissements
de crdit et assimils
crances sur la clientle
Titres de crances
crances subordonnes
crdit-bail et assimils
TOTAL
Passif
Dettes envers les tablissements
de crdit et assimils
Dettes envers la clientle
Titres de crance mis
emprunts subordonns
TOTAL

D < 1 mois

1 mois
< D < 3 mois

3 mois
< D < 1 an

1 an
< D < 5 ans

D > 5 ans

TOTAL

3 555 531
5 583 145
35 563 383

4 910 606
10 175 972
662 339

1 557 151
5 496 746
249 971

2 521 493
36 826 882
459 004

296 892
22 559 244
1 618 760

12 841 673
80 641 989
38 553 457

44 702 059

15 748 917

7 303 868

39 807 379

24 474 896

132 037 119

4 560 407
3 836 409
430 000

3 984 207
4 317 784
2 659 000

9 925 112
9 809 374
4 586 400

5 015 313
6 209 166
2 280 300

8 826 816

10 960 991

24 320 886

13 504 779

2 595 182
498 658
1 557 325
4 651 165

PRODUITS SUR TITRES DE PROPRIETE


Titres de participation
Participations dans les entreprises lies
Titres de l'activit de portefeuille
emplois assimils
TOTAL

26 080 221
24 671 391
9 955 700
1 557 325
62 264 637

en milliers de DH
2012
11 930
450 780

2011
5 356
237 382

70 693
533 403

50 512
293 250

comptes courants
comptes chques des marocains rsidant l'tranger
Autres comptes chques
comptes d'affacturage
comptes d'pargne
comptes terme
bons de caisse
Autres comptes de dpts

2012
75 910
249 759
1 044 664

2011
75 065
255 729
1 012 124

875 620
11 252
1 701

823 571
12 366
2 525

AUTRES PRODUITS ET CHARGES

en milliers de DH

Produits et charges
Autres produits et charges bancaires
Autres produits bancaires
Autres charges bancaires
Produits et charges d'exploitation non bancaires
Produits d'exploitation non bancaires
charges d'exploitation non bancaires
Autres charges
Dotations aux provisions et pertes sur crances irrcouvrables
Autres produits
Reprises de provisions et rcuprations sur crances amorties
charges non courantes(*)

2012

2011

645 111
1 399 825
754 714
62 490
113 646
51 156

656 816
1 647 838
991 022
10 279
64 454
54 175

988 511

882 557

443 279
387 058

283 116

(*)

Aprs avoir reu un avis de vrification de la comptabilit de bmce bank le 12 Janvier 2010, notre tablissement a fait l'objet d'un contrle fiscal au cours
de l'anne 2010, achev en Dcembre 2010, au titre des exercices 2006 2009 inclus. ce contrle fiscal a port sur l'Impt sur les Socits (IS), l'Impt sur
les Revenus (IR) et la Taxe sur la Valeur Ajoute (TVA).
- en date du 16 Dcembre 2010, bmce bank a reu la premire notification de chefs de redressement relative aux quatre exercices contrls laquelle la
banque a adress une rponse le 16 Janvier 2011.
- Le 1er mars 2011, bmce bank a reu la deuxime lettre de notification et a confirm ainsi en date du 30 mars 2011 son pourvoi devant la commission locale
de taxation et ce, en application des dispositions lgales en vigueur en matire de procdure contradictoire de rectification des impositions.

- en date du 28 Septembre 2012, un protocole d'accord a t sign avec l'administration fiscale pour clturer la mission de contrle fiscal de bmce bank et
mettre ainsi fin la procdure contradictoire susmentionne. Le rglement des droits complmentaires relatifs ce contrle a donn lieu la constatation
d'une charge non courante de KmAD 387.058 au titre de l'exercice 2012.

TITRES DE PARTICIPATION AU 31 Dcembre 2012

TITRES DE PARTICIPATION
emAT
mOROccAN FINANcIAL bOARD
mAGSHORe
TANGeR ZONe FRANcHe
ceNTRe mONeTIQUe INTeRbANcAIRe
FONDS De GARANTIe De LA cOmmANDe PUbLIQUe
mOROccAN INFORmATION TecHNO PARc cIe
IScID
mARTKO (mAGHReb ARAb TRADING c)
mITc cAPITAL
STe RecOURS
FONcIeRe emeRGeNce
mAROc TeLecOmmeRce
511 TITRES DE PARTICIPATION
TITRES DES ENTREPRISES LIEES
bOA GROUP
STe SALAFIN
bmce bANK INTeRNATIONAL PLc
mAGHRebAIL
bmce bANK INTeRNATIONAL mADRID
LITTORAL INVeST
LOcASOm
HANOUTY
bANQUe De DeVeLOPPemeNT DU mALI
bmce cAPITAL
STe cONSeIL INGeNIeRIe eT DeVeLOPPemeNT
mAROc FAcTORING
GLObAL NeTWORK SYSTemS HOLDING
mAbANIcOm
Rm exPeRTS
cONGOLAISe De bANQUe
eULeR HeRmeS AcmAR
bmce cAPITAL bOURSe (mAROc INTeR TITReS)
STe FINANcIeRe Italie
bmce cAPITAL GeSTION (mARFIN)
eURAFRIc INFORmATION
DOcUPRINT (STA)
bmce ASSURbANK
eURAFRIc GeD SeRVIceS
512 TITRES DE PARTICIPATION DANS LES ENTREPRISES LIES
TITRES DE L'ACTIVITE DU PORTEFEUILLE
e.S.F.G.
e.S.I
PROPARcO
UbAe ARAb ITALIAN bANK
FONDS D'INVeSTISSemeNT De L'ORIeNTAL
mAROc NUmeRIc FUND
INmAA SA
AFRexIm bANK (AFRIcAN ImPORT exPORT)
FONDS mONeTAIRe ARAbe(ARAb TRADe FINANcING PROGRAm)
FIROGeST
515 TITRES DE L'ACTIVIT DE PORTEFEUILLE
AUTRES TITRES DE PARTICIPATION
RISmA
mUTANDIS
cFG GROUP
SOGePOS
LA ceLLULOSe DU mAROc
SmAex
FRUmAT
STe ImmObILIeRe SIeGe GPbm
STe D'AmeNAGemeNT DU PARc INDUSTRIe
mAROcLeAR
exPeRIAN mAROc
GecOTex
SOcIeTe ALLIcOm mAROc
DAR ADDAmANe
STe IPe
SINcOmAR
PORNeT
SWIFT
DYAR AL mADINA
RmA WATANYA
516-9 AUTRES TITRES DE PARTICIPATION
DOTATION DES SUCCURSALES A L'ETRANGER
DOTATION AGeNce De PARIS
RSeRVe SPcIALe AGeNce De PARIS
513 DOTATIONS DES SUCCURSALES L'TRANGER
COMPTES COURANTS D'ASSOCIS
bmce cAPITAL
RISmA
HANOUTY
mARTcO
SIGe G.P.b.m.
mAGHSHORe
ALLIcOm mAROc
emAT
514 AUTRES EMPLOIS ASSIMILS
TOTAL

en nombre

en milliers de DH

Secteur
d'activit

Nombre
de titres

Capital
social

Participation
au capital
en %

Prix
d'acquisition
global

St holding
Gest, de la place financire de casablanca
Offshoring
St d'amnagement
Gestion montique
Fonds d'investissement
Gest.Im.techno parc
enseignement suprieur
ets financier
Gest, fonds mNF
St de recouvrement
Prom, Immobilier industriel et de services
commerce & paiement lectronique

44 828
200 000
192 500
135 000
109 984
100 000
56 500
40 000
12 000
4 000
3 750
96 696
561

8 047 300
120 000 000
38 500 000
105 000 000
98 200 000
100 000 000
46 000 000
10 000 000
600 000 USD
2 000 000
2 500 000
120 017 000
5 610 000

55,71
16,67
50,00
12,86
11,20
10,00
12,28
40,00
20,00
20,00
15,00
8,06
10,00

30 355
20 000
19 250
13 500
11 000
10 000
5 650
2 000
971
400
375
9 670
1 563
124 733

Provisions

27 373

125
600
971

400

48 694

70 608 855
239 449 700
102 173 000 GbP
102 532 000
25 630 940
2 600 000
83 042 900
236 029 100
10 000 429 600 cFA
100 000 000
40 000 000
45 000 000
11 600 000
20 000 000
20 000 000
4 000 000 000 cFA
50 000 000
10 000 000
600 000 eURO
5 000 000
10 000 000
4 000 000
1 500 000
1 500 000

65,01
74,48
100,00
51,00
100,00
100,00
94,50
45,60
27,38
100,00
38,85
100,00
100,00
100,00
100,00
25,00
20,00
67,50
100,00
100,00
41,94
100,00
100,00
6,25

1 793 657
624 831
1 400 079
232 521
346 506
450 000
336 882
107 500
102 255
100 000
90 192
51 817
46 591
29 700
20 000
16 998
10 001
6 750
6 688
6 443
4 100
4 000
3 025
94
5 790 632

ets crdit /tranger


ets crdit /tranger
ets crdit multi-national
ets crdit/tranger
Fonds d'investissement
Fonds d'investissement
Socit de service
ets crdit /tranger
ets financier
Fonds d'investissement

923 105
467 250
656 325
59 600
107 500
200 000
53 333
30
50
2 500

778 549 160 eUR


260 400 000 eUR
420 000 000 eUR
151 060 800 eUR
300 000 000
100 000 000
20 000 000
166 601 000 USD
500 000 000 USD
2 000 000

1,19
1,79
2,50
4,34
7,17
20,00
26,67
0,20
0,05
12,50

177 724
152 991
123 153
73 838
10 750
10 000
5 333
2 603
2 532
250
559 174

123 396
80 076

Tourisme
Fonds d'investissement
banque d'investissement
St d'amnagement
Pte papier
Assurances et service
Agro-alimentaire
Immobilier
St d'amnagement
Dpositaire central
St de service
Industrie
Industrie
Organismes de garantie
edition et impression
Agro-alimentaire
Service informatique
St de service
cie immobilire
Assurances

279 628
841 472
285 065
46 216
52 864
16 900
4 000
12 670
10 000
8 030
27 000
5 000
5 000
9 610
4 000
494
1 800
23
640
5

782 368 500


1 483 431 000
288 956 500
35 000 000
700 484 000
37 500 000
13 000 000
19 005 000
60 429 000
20 000 000
90 000 000
10 000 000
20 000 000
75 000 000
5 440 000
37 440 000
6 000 000
434 020 000 eUR
20 000 000
1 796 170 800

3,57
5,67
9,87
13,20
0,75
4,51
3,08
6,67
1,65
4,02
3,00
5,00
2,50
0,64
7,35
0,13
0,03
0,01
0,32

99 983
88 439
28 205
4 622
3 393
1 690
1 450
1 267
1 000
803
2 700
500
500
481
400
49
45
24
9
2
235 562

67 015

Socit Anonyme au capital de 1.794.633.900 dirhams


Sige Social : casablanca - 140, Avenue Hassan II.
Arrt du ministre des Finances n 2348-94 du 14 rabii I 1415 (23 aot 1994).
R.c. casablanca n 27.129

- Subventions, fonds publics affects et fonds spciaux de garantie ;


- Datation et vnements postrieurs.

13 500
11 000
10 000
5 525
1 400

375

296 137
1 783 526
102 173 000
522 913
426 469
26 000
784 768
1 074 999
102 926
100 000
155 437
450 000
116 000
200 000
199 996
100 000
100 010
67 500
600 000
50 000
41 937
4 000
15 000
937

Sont assortis de la mention Nant pour lexercice 2012, les tats suivants :
- Etat des drogations ;
- Etat des changements de mthodes ;
- Immobilisations donnes en crdit-bail, en location avec option d'achat et en
location simple ;

2 981
20 000

19 250

ets de crdit/tranger
crdit la consommation
ets de crdit/tranger
crdit bail
ets de crdit/tranger
St Immobilire
Location longue dure
Distribution
ets de crdit tranger
banque d'affaires
bureau d'tudes
Factoring
Traitement de l'information
ScI
Recouvrement crances
ets de crdit tranger
Assurances et service
St de bourse
Socit financire
Gestion OPcVm
Service Informatique
St de service
Assurances
St de service

33 300
16 841
14 315
1 500
723
2 123
552
10
69 364
6 779 465

Valeur
comptable
nette

704 864

9 670
1 563
76 038
1 793 657
624 831
695 215
232 521
346 506
450 000
336 882

107 500

812 364

1 323
1 282
1 574

207 651

1 029

102 255
100 000
90 192
51 817
46 591
29 700
20 000
16 998
10 001
6 750
6 688
6 443
4 100
4 000
3 025
94
4 978 268
54 328
72 915
123 153
73 838
9 427
8 718
3 760
2 603
2 532
250
351 523
32 968
88 439
28 205
3 593
3 393
1 690

1 450

1 204
500
500

71 699

1 267
1 000
803
1 496

481
400
49
45
24
9
2
163 863

33 300
16 841
14 315
1 500
723
2 123
552
18 490
1 158 898

10
50 874
5 620 567