WILSON DO NASCIMENTO BARBOSA

UMA TEORIA MARXISTA DOS CICLOS

ECONMICOS

Depto. de Hitria - FFLCH-USP

Novembro de 1995
Originalmente Publicado em: COGGIOLA, Osvaldo (org.) Marx e Engels na Histria,
Humanitas editora, So Paulo, 1998.

UMA TEORIA MARXISTA DOS CICLOS ECONMICOS

Wilson do Nascimento Barbosa
1 -Introduo
Um tema interessante para o debate nesta semana em homenagem a Frederico
Engels o papel atribudo por ele e por Marx aos ciclos econmicos na anlise do
movimento do capital. Temos uma carta de Marx para um amigo seu norte-americano
que era capito de navio, onde o autor dO Capital expe sua preocupao com as
irregularidades da produo capitalista e as manifestaes das mesmas que podem ser
apreendidas atravs das sries numricas da produo e da circulao neste sistema.
Carlos Marx se preocupava com a obteno de uma frmula matemtica que permitisse
prever o movimento dessas irregularidades.
Como sabemos, as solues matemticas necessrias anlise dos ciclos
econmicos j existiam poca em que Marx escreveu o "Borrador" e O Capital, mas
Marx e Engels no chegaram a conhecer aparentemente estes procedimentos ou as
pessoas que os criaram.
2 - A Dinmica do Capital Segundo Marx e Engels
NO Capital, Marx e Engels resolvem teoricamente o problema da dinmica
capitalista, utilizando um esquema de diviso de uma economia abstrata em dois
departamentos: um deles produtor de bens de produo; e o outro produtor de bens de
consumo. Isto permite perceber dois movimentos bsicos de reproduo do capital, ou
seja, num tipo de movimento, a reproduo simples no incorpora novo capital ao
processo produtivo; e noutro tipo de movimento, a reproduo ampliada incorpora,
durante o tempo padro de produo, novo capital ao processo produtivo. O esquema
pode ser assim representado:
a) Duas Sees na Economia:
1 - departamento de bens de produo
P1=C1 + V1 + MV1
2 - departamento de bens de consumo
P2=C2 + V2 + MV2
O que podemos representar como:
I
P1=C1 + V1 + MV1
II
P2=C2 + V2 + MV2
I + II
P =C + V + MV
( Conjunto da Economia )
(Total)

Logo temos:
MV=C1 + C2
C1 + MV1 + MV1=C1 + C2
A condio de equilbrio V1 + MV1=C2
Para a reproduo simples:
Fornecimento de bens de produo do departamento I ao departamento II (C2)
deve corresponder ao fornecimento dos bens de consumo do II ao I (V1 + MV1),
ou seja, V1= MV1=C2
Para reproduo ampliada tem-se que a produo dos meios de produo exceda a do
perodo antecedente.
b) O Problema da Baixa Tendencial da Taxa de Lucro
Sabe-se que a taxa de lucro igual :
mais-valia obtida
Taxa de lucro

capital constante + capital

varivel

MV
= C+V

MV/V
=

C/V + V/V

Portanto,

Taxa de lucro

taxa de mais valia

composio orgnica do capital + 1

Ou seja, a frao que exprime a taxa de lucro caracteriza-se por um numerador que
aumenta mais lentamente que o denominador. Da ser a frao tendencialmente nula:

lim t

MV
= V =0
C
V +1

onde, MV, C e V dependem do tempo.

Representaes:
P1= produo de bens de produo;
C1= capital constante na seo de bens de produo;
V1= capital varivel na seo de bens de produo;

MV1= mais-valia na seo de bens de produo;

P2= produo de bens de consumo;
C2= capital constante na seo de bens de consumo;
MV2= mais-valia na seo de bens de consumo.
Valendo os mesmos smbolos sem os ndices para o conjunto da economia.
De acordo com a tendncia de queda da taxa de lucro, medida em que os
capitalistas aumentam o seu lucro, aumentam tambm a produo; dispem-se,
portanto, a pagar salrios reais mais altos aos seus operrios; o aumento do lucro
intensifica a necessidade dos capitalistas de competirem entre si, e a produo cresce
mais rapidamente que o mercado; logo, as vendas tendem a diminuir e cai a taxa de
lucro, o que leva os capitalistas a aumentar a composio orgnica do capital, para
manter ou aumentar a taxa de lucro. A composio orgnica do capital consome grande
parte da mais valia, o que exige maiores taxas de lucro. Da haver Marx afirmado ser o
lucro dos capitalistas o limite do capital e no o salrio dos operrios.
Esta , segundo Marx e Engels, a dinmica das crises de crescimento no
capitalismo. Para eles, portanto, o desenvolvimento tcnico se apresenta sob dois
aspectos:
a) auxiliar no decrscimo do trabalho vivo empregado na produo ( substituio
de trabalho vivo por trabalho morto); e
b) eliminador peridico da proporcionalidade entre empresas, entre ramos, ou das
sees I e II do exemplo acima.
3 - Anlise de Ciclos na Teoria Marxista
I - Aspectos Tericos
Criado este modelo bsico da dinmica capitalista por Marx e Engels, o mesmo
funcionou durante muitos anos como a nica explicao das crises capitalistas, sob a
tica marxista. Contudo, entre 1860 e 1920 surgiram contribuies de outros estudiosos,
prximos ou no do marxismo, que permitiram partir do conhecimento emprico
observado na dinmica capitalista para uma comparao com o modelo terico
fornecido nO Capital. Desta maneira, ao lado dos estudos dos marxistas que
desdobravam o modelo de Marx para diferentes realidades nacionais ( como Lenine em
" O Desenvolvimento do Capitalismo na Rssia), surgiu tambm a reflexo daqueles
interessados no crescimento do mercado internacional ou na interpenetrao temporal
de diferentes movimentos de flutuao observveis.

Os estudos de Clement Juglar, N. Kondratieff, Rosa Luxemburgo, Turgan

Baranovsky, J. A. Schumpeter, P.B. Struve, contriburam de diferentes maneiras para
recolocar o problema da dinmica capitalista, seja ao nvel dos mercados internacionais
ou nacionais. A partir destes estudos, pode-se compreender melhor a diferena entre as
flutuaes decorrentes de desajuste geral da produo e do comrcio e aquelas
especficas do processo da acumulao de capital, que caracterizaram o interesse inicial
de Marx e Engels.
De fato, a observao da dinmica capitalista no esquema de Marx se faz a partir
de um nvel de abstrao onde so lanados fora todos os dejetos do trivial histrico, na
busca para observar fatores operativos permanentes, ou seja, elementos que possam
persistir de uma flutuao para outra e que correspondam da a foras sociais
materializadas no processo da produo e da distribuio. Extirpadas as casualidades ou
estacionalidades no peridicas, visualiza-se a razo da produo capitalista na busca
do lucro mximo e no acrescentamento continuado do capital. A flutuao capitalista
assim, tal que observada nO Capital, obedece a uma regularidade, a uma persistncia, a
uma "lei", ou seja, trata-se de um ciclo econmico, o ciclo da produo capitalista.
Os estudos de diferentes economistas e outros cientistas sociais, levou, portanto,
no largo do tempo, observao emprica da mesma regularidade no ciclo de negcios
do capital que havia esquematizado originalmente Marx.
Com o avano das tcnicas matemticas a que nos referimos, puderam as mesmas
ser trazidas para o estudo das flutuaes econmicas, criando-se a teoria da anlise das
sries cronolgicas ( 1860 - 1930 ); aplicando-se as tcnicas matemticas da aritmtica
superior medio estatstica dos fenmenos econmicas, elaboraram-se diferente e
sofisticadas vias de interpretao, que unidas a teoria das probabilidades, geraram a
moderna econometria emprica ( 1905 - 1942 ). Todo esse arsenal terico, posto a
servio das disciplinas macro e micro econmicas, permitem acompanhar a regularidade
dos fenmenos de flutuao, ao nvel das empresas, dos ramos produtivos, das
subestruturas e das economias nacionais e internacional.
O importante papel no desenvolvimento desse equipamento terico e de
abordagem deve-se aos estudiosos marxistas, que prosseguiram as pistas deixadas por
Marx e Engels. Sem dvida, E. Varga, Nemchinov, Draguilev, Rumiantsev, Kuzminov,
Dadayan, contriburam to notavelmente quanto J.W. Angell, A.F. Burns, W. Fellner,
Friderich Lutz, Alvin Hansen, J. Strachey, M. Kalecki.
Com o tempo, formaram-se assim, duas reas bem definidas do estudo cclico: a)
as teorias do crescimento do capital; e b) as teorias de mundializao do capital. Este
enfoque marxista do estudo cclico do capitalismo corresponde na economia burguesa
ao estudo das economias nacionais e global. No que respeita as teorias de crescimento
do capital, elas analisam o movimento de acumulao em nveis locais ou nacional.

Quanto as teorias de mundializao de capital, elas analisam o ciclo do capital no

contexto internacional, com o estudo da realidade por ele criada e em transformao, o
mercado mundial.
A) Teorias do Crescimento do Capital
A abordagem do estudo da transformao capitalista pode ser feita das seguintes
maneiras:
1) Aproximao histrica do nvel de interpretao desejado;
2) Abordagem terica do fenmeno observado;
3) Uma combinao dos dois mtodos anteriores.
A abordagem histrica do nvel de interpretao desejado, o mtodo pelo qual o
estudioso define o seu objeto e limita no tempo, cronologicamente, o movimento a ser
estudado. Para tal fim o estudioso marxista vale-se primeiramente do mtodo
materialista histrico, procurando fazer uma aproximao do fenmeno ao longo do
tempo, atravs de suas categorias. Um nvel mais geral de observao dos fatos
histricos permitir o seu enquadramento pelo conjunto ou por um grupo particular de
categorias lgicas do materialismo histrico. Mas o conhecimento especfico das
variaes e particularidades dos fenmenos enquadrados pelas categorias, h de
requerer certamente o uso de lgica emprica e mtodos quantitativos que manifestam a
forma especfica, seja da lei de desenvolvimento desigual, seja da transformao
qualitativa.
Os mtodos de aproximao terica dos fenmenos observados implicam , aps a
determinao do objeto de estudo, uma definio da sua estrutura , geralmente a partir
das categorias da economia poltica, para um estudioso marxista. A periodizao da
economia poltica marxista utiliza sempre o mtodo histrico, mas a fora lgica com
que suas categorias apreendem a realidade prevalece no curto e no mdio prazos; no
prprio da economia poltica elaborar grandes generalizaes histricas;
contrariamente, ela capaz de fornecer diagnstico e receiturio precisos para
fenmenos bem circunscritos em seu nvel de abstrao e temporalidade.
comum tambm que o estudioso marxista seja levado a combinar o mtodo
histrico e o mtodo terico de abordagem de um grupo de fenmenos de interesse.
Nesse caso, o xito da interpretao depender da erudio com que maneje ambas as
abordagens. Sabemos que o estudo de fenmenos concretos requer seja o conhecimento
do seu movimento dialtico, seja o conhecimento de suas manifestaes presente e
cambiantes. Este conhecimento nunca ser total, ser apenas o total possvel.

Um importante elemento desenvolvido pelos tericos marxistas a partir da obra

seminal foi o de incorporar novas experincias na reproduo do capital. Desde a poca
de Marx e Engels perdeu importncia a competio nos ramos produtivos em expanso;
consolidaram-se os oligoplios, cartis, monoplios e conglomerados, na busca da
maximizao ou da manuteno das taxas de lucros das grandes empresas; a cincia e a
tcnica foram apropriadas pelos grandes oligoplios, que as utilizam para asseguram
apenas a sua fatia do mercado; reduziu-se o papel e o poder pblicos no controle do
capital e grande massa de conquistas dos trabalhadores foram eliminadas, com o
incremento da competio oligopolstica. Nas condies de hoje, portanto, dezenas de
milhes de trabalhadores em todo o mundo vivem desempregados e o capital industrial
transformou-se numa engrenagem parasitria. Consequentemente, os tericos marxistas
tm encarado estas novas facetas em sua apreciao do processo de crescimento do
capital. A estagnao, a destruio de foras produtivas, a substituio macia de
trabalho vivo por trabalho morto, tornaram-se aspectos inarredveis para a anlise do
crescimento do capital ao nvel local e nacional. Por outro lado, a importncia do
mercado mundial ou seja, do esforo do capital para realizar sua produo alhures,
tornou-se maior do que nunca.
B) As Teorias de Mundializao do Capital
A aplicao dos mtodos marxistas aos fenmenos da internacionalizao da
economia gerou diferentes teorias da mundializao do capital. Essas teorias so muito
importantes porque um nmero cada vez maior de marxistas considera que a lei de
desenvolvimento desigual do capital deu uma nova dimenso aos aspectos do
crescimento capitalista que no se passa nas economias centrais.
A formao e o desenvolvimento dos oligoplios e monoplios internacionais
levou a apreciaes tericas que lhes atribuem um diferente papel no movimento
econmico internacional. Este papel pode ser considerado secundrio, qual seja a massa
de mais valia apropriada no modifica substancialmente a explorao dos pases
centrais. Desta corrente de opinio, fazem parte C. Bettelheim, E. Mandel e C.Palloix.
Entre os tericos da chamada nova esquerda, tais como, Arghiri Emmanuel, Rui Mauro
Marini, Samir Amim, A. G. Frank, H. Braverman, Theotnio dos Santos, P. Sweezy e
H. Magdoff., prodominam as teorias que atribuem a explorao da periferia um papel
essencial na sobrevivncia das metrpoles. Apesar dos grandes avanos obtidos pelos
tericos marxistas nos ltimos quarenta anos a questo da mundializao do capital
revela graves insuficincias destes tericos, particularmente no domnio e na aplicao
de tcnicas quantitativas no estudo das transformaes do mercado mundial. Mesmo
Arghiri Emmanuel, que criou sua teoria da troca desigual a partir do "Borrador" de

Marx, no elaborou um esquema detalhado para fins estatsticos de estudo deste

processo nas trocas internacionais. Algumas teses foram elaboradas ao nvel de estudos
acadmicos, partindo das indicaes de Emmanuel, mas os argumentos empricos para a
definio dos papeis especficos dos diferentes mecanismos de apropriao da mais
valia em escala internacional ainda so insuficientes. Isso revela uma certa displicncia
dos marxistas com o problema da mundializao das economias capitalistas.
Penso que os estudos empricos que foram feitos, por exemplo, no Instituto de
Economia e Poltica Mundiais de Moscou, dirigidos por Eugnio Varga, dos anos 30
aos anos 50, mediram com sucesso as crises de 1920-21, 1929-33 e 1937-38; o Instituto
foi mesmo capaz de prever a recuperao de 1933 e a crise de 1937-38. Estudiosos
marxistas isolados, que elaboraram anlises do ciclo do capital industrial, nos ltimos
sessenta anos, revelaram tambm que possvel prever o movimento peridico do
capital industrial no mundo contemporneo. Esta observaes empricas no foram
contudo devidamente assimiladas pela maioria dos tericos marxistas, que geralmente
no tomam em considerao a relao necessria entre o movimento cclico do capital
industrial e a expanso e contrao do mercado capitalista. No se pode compreender a
natureza estrutura das estagnaes peridicas do capitalismo em diferentes regies ou
no seu conjunto, sem a anlise cclica especfica do capital industrial.
Desta maneira, a luta concreta do movimento operrio a nvel internacional,
particularmente ao nvel de seus movimentos polticos, no tem obedecido um plano
ttico que decorra do conhecimento da natureza cclica do capital industrial. Muito
menos da natureza especfica do ciclo em que est inserido concretamente o movimento
social.
evidente que esta desateno para as convergncias contemporneas do capital
industrial, no processo de mundializao, no so compatveis com uma maneira de ver
efetivamente marxista, tal como sublinhada pelos fundadores da metodologia operria.
Engels dedicou grande parte de sua vida ao trabalho de organizao do partido
operrio social-democrata alemo e considerava muito importante uma anlise correta
da realidade especfica como elemento bsico para elaborao de tticas adequadas
luta de classe dos trabalhadores. Como frisei, poca de Engels, faltavam os
instrumentos empricos necessrios para uma abordagem mais rigorosa da realidade
social. Este dirigente chamava sempre a ateno para a importncia de combinar
mtodos dedutivos e indutivos no estudo da realidade, considerando os mesmo duas
leituras de vetores opostos e convergentes da mesma. de estranhar que, havendo a
lgica emprica realizado imensos progressos deste aquele tempo, seja um dirigente
terico do operariado indiferente ao conhecimento emprico da realidade.
Assim, a teoria marxista de anlise das crises d grande importncia aos
elementos estruturais, e estes elementos estruturais podem ter seu comportamento

indicado atravs de medies de sua periodicidade, por via de sries numricas. Os

diferentes movimentos do capital, movimentao entre ramos, tendncia maximizao
do lucro, tendncia remunerao da classe operria como uma funo da reproduo
ampliada, etc, podem ser entendidos como formas de evoluo da reproduo
capitalista, periodizados em ciclos, e caracterizados por crises econmicas e sociais. A
desvalorizao direta do capital, ou a destruio do mesmo, com o fechamento de
empresas, so elementos importantes que deixam suas indicaes nas sries estatsticas
dos diferentes pases. A desigualdade da taxa de lucro e o constante socorro que o
Estado burgus oferece ao capital industrial, podem ser detectados em toda a parte,
atravs dos respectivos registros estatsticos. Os elementos mais importantes do ciclo
industrial esto assim merc dos diferentes analistas, que podem penetrar-lhes a
natureza terica com diagnsticos e prognsticos adequados sobre a evoluo do ciclo,
contribuindo desta forma para novas generalizaes tericas dos dirigentes polticos da
classe.
As organizaes sindicais e trabalhistas, locais, nacionais e internacionais, tm
portanto, a obrigao de organizar os seus prprios institutos de anlise conjuntural,
onde a verdadeira cincia econmica dos trabalhadores possa ser aplicada na
compreenso e defesa dos seus interesses. ridculo que anlises superficiais,
deliberadamente desarticuladas e ocas, elaboradas por pseudo-organizaes cientficas a
servio do capital, cujo nico intuito esconder a explorao e a estagnao, sejam
utilizadas para orientar as interpretaes da realidade dos dirigentes das classes
trabalhadoras.
II - Particularidades do Movimento de Mundializao
As dificuldades do capital para se apropriar da mais valia se expressa
fundamentalmente no problema da realizao ou seja, a ausncia ou insuficincia de
mercados para consumir a mercadoria produzida e, assim, permitir a efetivao da taxa
de lucro embutida na mercadoria. A insuficincia de mercados s pode ser contornada
de duas maneiras:
1) elevao da renda real dos trabalhadores ou de outros setores da populao,
para que o mesmo possa comprar as mercadorias produzidas;
2) Encontrar um outro mercado fora do mercado anterior, onde ocorreu a
saturao.
No primeiro caso, chama-se soluo interna ao problema de realizao; no
segundo caso, denomina-se soluo externa do mesmo problema. Quando O Capital foi
escrito, o mercado dos pases capitalistas mais avanados era restrito mas j havia um
comrcio internacional e grande nmero de colnias que permitiam colocar no exterior

mercadorias que no seria consumidas na metrpole e, ao mesmo tempo, para pag-las,

trazer todo um conjunto de produtos coloniais no sentido contrrio do transporte
daquelas mercadorias. Como todos nos lembramos, o prprio homem chegou a ser
objeto mercantil, com a escravido moderna.
Aps a vitria da Prssia sobre a Frana em 1870, acelerou-se a acumulao na
Alemanha, com o apoio das indenizaes francesas de guerra. No perodo que se
estendeu at 1914, agravou-se muito a competio entre as grandes potncias pelos
mercados coloniais. A Inglaterra viu-se assim obrigada a expandir o seu mercado
externo, para compensar o seu pequeno nmero de consumidores domsticos, em
comparao Alemanha e Frana. Com essas novas polticas inglesas, foi possvel
aumentar a renda real dos trabalhadores e da populao em geral, evitando-se o colapso
ante a expanso alem. Agudizava-se cada vez mais a competio entre os grandes
monoplios da metrpoles na luta pelo comrcio colonial e das metrpoles entre si. Este
crescente esforo de mundializao da economia foi conhecido como o perodo de
formao do imperialismo moderno ( 1870-1914 ). A teoria do imperialismo foi criada
por essa poca pelos tericos socialistas Hobson, Hilferding, Lenine e Rosa
Luxemburgo. Eles se perguntaram por que as potncias centrais do capital viam-se na
contingncia de enviar cada vez mais quantidades maiores de colonos, mercadorias e
equipamentos para suas colnias. A resposta era evidente. Criavam-se mercados e
produes auxiliares por toda a parte.
A lei da baixa tendencial da taxa de lucro atuava assim no sentido de reduzir a
taxa de lucro no centro, porque com o aumento da competio entre empresas e
oligoplios, tornava-se mais elevada a a composio orgnica do capital.
Consequentemente, estimulava-se a exportao de capital para impedir a sua destruio
no mercado metropolitano; ao mesmo tempo, elevava-se a taxa de lucro e conquistavase novos mercados, onde os custos eram relativamente compensadores por dois
mecanismos: a) debitavam-se as colnias todas as despesas para "administr-las" ; e b)
exploravam-se os recursos naturais e a fora de trabalho das colnias e semi-colnias, a
custos irrisrios.
Pode-se ento compreender que este mecanismo de expanso do comrcio
internacional no se tratava pura e simplesmente de uma coincidncia comercial, mas de
aplicar decises polticas de assalto e explorao deliberadas pela fora das armas,
criando atravs destes mecanismos uma nova diviso internacional do trabalho,
completamente desigual e capaz de assegurar uma taxa de mais valia mais alta na
periferia apoiada na compra barata de mercadorias e no endividamento via balana de
pagamentos e financiamento interno, em proveito do capital industrial das metrpoles.

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 por esta razo que ao mesmo tempo em que as metrpoles se desenvolveram,

bloqueou-se o desenvolvimento das regies subordinadas, confirmando plenamente os
traos bsicos da anlise marxista clssica do fenmeno imperialista.

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