Qu es un flujo de caja y para qu

sirve?

Conozca la importancia del adecuado manejo del flujo de caja. Los expertos de Empresama lo
explican a continuacin. La importancia del flujo de caja es que le permite evitar un excesivo
endeudamiento o una posible iliquidez.
Diariamente en su empresa o negocio es comn que se manejen entradas y salidas de efectivo, por esa
razn, es claro que se requiere contar con el conocimiento necesario para lograr controlar el manejo del
efectivo. Para ello se utiliza el flujo de caja o flujo de efectivo.
Pero, para qu sirve exactamente el flujo de caja? Empresama detalla algunos de los aspectos ms
relevantes sobre esta herramienta indispensable para el correcto funcionamiento de su empresa.

A travs del flujo de caja se contabiliza el volumen de ingresos y egresos que genera su negocio.

A travs del flujo de caja es posible determinar con qu fondos se cuenta o cunto se necesita o hace
falta para una utilizacin futura.

Por medio del flujo de caja se mejora la rentabilidad de su empresa, pues se cuenta con la informacin
necesaria para saber actuar frente a las emergencias o adversidades que se presenten en el camino, as
como las oportunidades de inversin.

Con el flujo de caja las empresas pueden cubrir ciertos requerimientos u obligaciones del da a da,
como por ejemplo el pago a un proveedor o el pago a entidades bancarias.
Consecuencias de un mal manejo del flujo de caja
Si no se maneja el flujo de caja adecuadamente su negocio puede incurrir en problemas que causaran
graves consecuencias como el descrdito, los altos sistemas de financiacin y en el peor de los casos, la
quiebra. Por ello es vital saber cmo utilizarlo y adems contar con un equipo de trabajo que controle de

forma correcta la inestabilidad o las variaciones que se puedan generar en torno al manejo del dinero de
su empresa, para que esta no se vea amenazada.
Tambin ocurre que en el flujo de caja se genera ms efectivo del necesario y se maneja de manera
incorrecta (por el exceso de efectivo). Si se llega a dar esta situacin, no olvide manejar bien el efectivo,
con el fin de evitar malgastarlo o que se pierda. El problema no es el exceso de efectivo, es el mal
manejo que se le pueda dar.
Para que su negocio sea rentable y prospere organizadamente, es importante saber distribuir el capital
con que se cuenta y manejarlo en base a todas las herramientas que se pueden implementar para este fin.
De esta forma se mantendr una estructura slida, se mitigarn las amenazas y se lograrn los propsitos
u objetivos que se propongan.
Un ejemplo claro de la importancia del buen manejo del flujo de caja son las registradoras de los
restaurantes, que si no se manejan adecuadamente, el efectivo que entra se volvera plata de bolsillo y
tendra negativas repercusiones como la escases de dinero para pagar proveedores e insumos, entre otros
gastos.

El flujo de caja proyectado

Para elaborar un flujo de caja debemos contar con la informacin sobre los ingresos y egresos de
efectivo que haya tenido la empresa. sta informacin la obtenemos de la contabilidad que hayamos
realizado.
Pero tambin es posible elaborar un flujo de caja proyectado (tambin conocido como presupuesto de
efectivo), para lo cual necesitaramos las proyecciones de los futuros ingresos y egresos de efectivo de la
empresa para un periodo de tiempo determinado.
El flujo de caja proyectado o presupuesto de efectivo nos permite:

anticiparnos a un futuro dficit (o falta) de efectivo, y as, por ejemplo, poder tomar la decisin de
buscar financiamiento oportunamente.

prever un excedente de efectivo, y as, por ejemplo, poder tomar la decisin de invertirlo en la
adquisicin de nueva maquinaria.

establecer una base slida para sustentar el requerimiento de crditos, por ejemplo, al presentar el
flujo de caja proyectado dentro de un plan de negocios.

Veamos a continuacin un ejemplo sencillo de cmo elaborar un flujo de caja proyectado:

Una empresa manufacturera cuenta con los siguientes datos:

las proyecciones de ventas son: enero: US$85 000, US$febrero: US$88 000, marzo: US$90 000,
abril: US$92 000.

las proyecciones de la compra de insumos son: enero: US$47 000, febrero: US$51 000, marzo:
US$50 000, abril: US$52 000.

las ventas se cobran el 40% al contado y el 60% al crdito a 30 das.

las compras se pagan el 50% al contado y el 50% al crdito a 30 das.

se obtiene un prstamo del banco por US$40 000, el cual se debe pagar en cuotas de US$5 000
mensuales.

los gastos de administracin y de ventas corresponden al 20% de las proyecciones de ventas.

las proyecciones del pago de impuestos son: enero: US$3 080, febrero: US$2 710, marzo: US$3
260, abril: US$2 870.

En primer lugar elaboramos nuestro presupuesto de cuentas por cobrar ya que el total de las ventas no se
cobran el mismo mes en que se realizan, sino que se cobran un 40% el mes en que se realizan y el 60%
restante al mes siguiente, y al elaborar un flujo de caja, tal como hemos mencionado, debemos registrar
el efectivo que realmente ingresa a o sale de la empresa:

Presupuesto de cuentas por cobrar

Ventas al contado (40%)

enero

febrero

marzo

abril

34000

35200

36000

36800

51000

52800

54000

86200

88800

90800

Ventas al crdito a 30 das (60%)

TOTAL

34000

Una vez que hemos elaborado nuestro presupuesto de cuentas por cobrar, pasamos a elabrar nuestro
presupuesto de cuentas por pagar, ya que, igualmente, las compras no se pagan el mismo mes en que se
realizan, sino que se pagan un 50% en el mes que se realizan y el 50% restante al mes siguiente.

Presupuesto de cuentas por pagar

Compras al contado (50%)

enero

febrero

marzo

abril

23500

25500

25000

26000

23500

25500

25000

49000

50500

51000

Compras al crdito (50%)

TOTAL

23500

Y, finalmente, asegurndonos de contar con todos los datos necesarios, pasamos a elaborar nuestro flujo
de caja proyectado.

Flujo de caja proyectado

enero

febrero

marzo

abril

Cuentas por cobrar

34000

86200

88800

90800

Prstamos

40000

TOTAL INGRESO DE EFECTIVO

74000

86200

88800

90800

Cuentas por pagar

23500

49000

50500

51000

Gastos de adm. y de ventas

17000

17600

18000

18400

Pago de impuestos

3080

2710

3260

2870

TOTAL EGRESO DE EFECTIVO

43580

69310

71760

72270

FLUJO NETO ECONMICO

30420

16890

17040

18530

Servicio de la deuda

5000

5000

5000

5000

INGRESO DE EFECTIVO

EGRESO DE EFECTIVO

FLUJO NETO FINANCIERO

25420

11890

12040

13530