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De acordo com os dados abaixo, elabore o Planejamento Empresarial Projetando para o “

Exercício de 2.009 ”, as atividades operacional, econômico - financeiro da empresa, abaixo a saber.

A Industria ALFABETAGAMA SA apresentou no final do exercício de 2.009 o seguinte


Balanço Patrimonial.

ATIVOS PASSIVOS

Ativos Monetários Passivos Monetários

Caixa ........................... 32.800,00 Fornecedores .................. 4.800,00


Duplicatas a Receber... 8.000,00 Contas a Pagar ............... 1.200,00
Estoques Prov. Imposto Renda ...... 19.656,00
Matéria - Prima .......... 9.000,00
Produtos Acabados..... 23.000,00 Patrimônio Líquido

Ativo Permanente Capital ........................... 14.000,00


Imobilizado................. 18.200,00 Reservas.......................... 13.440,00
(-) Depreciação........... 1.400,00 Lucros............................ 36.504,00

TOTAL ................ 89.600,00 TOTAL ................. 89.600,00

A empresa quer desenvolver para o ano 2.010, um projeto a curto prazo, esperando obter
lucro, tendo em vista, as seguintes projeções.

• Aumentar as Receitas em 15 % sobre as vendas no ano 2.009, que atingiram a cifra


de $ 508.800,00, sendo que, utilizará a seguinte Política de Venda e da Concessão do
Crédito:
1 - Somente serão negociados, 85% dos Estoques de Produtos acabados existentes,
2 - 70 % das vendas serão recebidas no Ato
3 - do restante, 90% será recebido ao longo do exercício

 Para a obtenção do Calculo de Custo dos Produtos Vendidos, deverá ser levada em conta,
os a seguinte rotina:

- Composição e Calculo das Necessidades de Compras de Mat - Prima


- Fluxos Financeiros de Compras de Matéria - Prima
- Calculo e Composição da Conta Fornecedor
- Composição e Calculo do Custo Fabril
- Composição dos Estoques e Calculo do Custos dos Produtos Vendidos

• A Compra de matéria-prima terá um incremento da ordem de 80% sobre o saldo


médio de um exercício em que, o ( Est. Final anterior = 46.000,00 e as Compras do ano
anterior = 180.000,00 ), e serão pagos no ato da compra $ 77.000,00, ficando o restante
para ser pago no início do exercício seguinte;
• Os Custo de Produção terá um ganho em eficiência de produtividade da ordem de 5,8
%, proporcionando redução no seus custos da mesma ordem e terá a seguinte composição:
➢ Será requisitado pela produção, 85 % da Matéria-prima estocada.
➢ O Ganho de Produtividade, deverá permanecer em Estoques de Produtos em
Processo

• Os Gastos C/Despesas Operacionais esta assim composto:


1 - Despesas com Vendas ........................ $ 63.400,00
2 - Despesas Administrativas .................. $ 90.600,00
3 - Despesas com Depreciação 20 % ao ano, sobre as imobilizações

• A empresa projetou para o mês de abril, nova aquisição de bens de capital, visando
proporcionar ganho em produtividade e qualidade com menor custo.
1 - Valor total dos bens $ 99.000,00
2 - Será pago pela empresa no ato do fechamento do negócio $ 52.000,00
3 - O restante será financiado pelo Banco do Brasil, para pagamento em 24 meses da
seguinte forma:
a - parcela do principal pagos trimestralmente, mais juros sobre o valor
financiado.
b - Os juros de 4,5 % serão calculado sobre o saldo devedor no período do
resgate.

 Para amortizar o valor do financiamento é necessário elaborar os:


– Fluxos Financeiros de Investimentos imobilizados, durante todo o período de
vigência do contrato de empréstimo.
– Resumo dos Fluxos Financeiros de Investimentos imobilizados nos períodos:2009,
2010 e 2011

• Os Saldo anteriores das Obrigações, 80% deverão ser Liquidadas no período da


projeção;

A empresa, admite ainda:

• Assumir 60% das novas obrigações contraídas com as despesas operacionais do


período

• Pagar imposto e contribuições sobre o lucro na seguinte proporção:


1 - Imposto de Renda 15 %
2 - Contribuição Social Sobre o Lucro de 9 %

• Pagar dividendos aos acionistas da ordem de 12,5 % sobre o lucro liquido após
impostos

• Manter as suas reservas estatutárias da ordem de 10 %

• Pagar participação aos seus empregados da ordem de 30 %

Espera ainda:

• A conviver com um mercado estável livre da ocorrência de inflação


Pede-se:

a) Elaborar as seguintes projeções Financeiras:


1 – Demonstração do Resultado do Exercício
2 – Demonstrações dos Lucros ou Prejuízos Acumulados (1,0 Ppt)
3 – Demonstrações de Fluxo de Caixa
4 - Balanço Patrimonial

b) Explique os seguintes aspectos resultante após as projeções


1 – Retorno Operacional sobre os investimentos
2 – O Grau de endividamento da empresa
3 – O Grau de Alavancagem Operacional

Pontuação da Avaliação referente as projeções Financeiras:


1 – Demonstração do Resultado do Exercício - ( 2,0 pts )
2 – Demonstrações dos Lucros ou Prejuízos Acumulados (1,0 Ppt)
3 – Demonstrações de Fluxo de Caixa (2,5 pts)
4 - Balanço Patrimonial - ( 3,0 pts )
5 – Retorno Operacional sobre os investimentos - (0,5 pt )
6 – O Grau de endividamento da empresa - (0,5 pt )
7 – O Grau de Alavancagem Operacional - (0,5 pt )

Respostas
DEM O NS T RAÇÃO DE RES UL T ADO DO EX ERCÍCIO P RO JET ADA
CIA ALF ABET AG AM A EX ERCÍCIO - 2.010

IT ENS P RO JET ADO S $ %

R E C E I T A S BRUT A DE V ENDAS 585.120,00 100,00%


V e n d a s a V ista 409.584,00
V e n d a s a P ra z o 175.536,00

( - ) DEDUÇÕ ES DE V ENDAS 0,00 0,00%

= RECEIT A L IQ UIDA DE V ENDAS 585.120,00 100,00%

( - ) CUS TO S DO S P RO DUTO S V ENDIDO S (163.155,55) -27,88%


Estoq ue In icia l de P rod u to a ca ba d o 23.000,00
(+ ) Custo d e P rodu çã o d o P e riod o 168.947,70
( -) Esto q u e F in a l d e P rod uto Aca ba do (28.792,16)

= L UCRO BRUTO O P ERACIO NAL 421.964,46 72,12%

( - ) DES P ES AS O P ERACIO NAIS (172.450,00) -29,47%


De spe sa s co m V e nd a s (63.400,00)
De spe sa s Adm inistra tiva s (90.600,00)
De spe sa s co m De p re cia çã o (18.450,00)

= L UCRO O P ERACIO NAL ( L AJIR ) 249.514,46 42,64%


De sp e sa s F ina nce ira s (4.817,50)

= L UCRO EX ERCICIO ( LAIR ) 244.696,95 41,82%

( - ) IM P O S T O DE RENDA DO P ERIO DO (58.727,27) -10,04%


Im po sto d e re n da so bre Lucro (36.704,54)
Contribu içã o socia l so bre L ucro (22.022,73)

= L UCRO L IQ UIDO DO P ERIO DO 185.969,69 31,78%

( - ) DIV IDENDO S P RO P O S T O S (23.246,21) -3,97%

= L UCRO DO P ERIO DO 162.723,47 27,81%


( - ) DIS TRIBUIÇÃO (65.089,39)
Re se rva s Esta tu ta ria s (16.272,35)
P a rticip a çã o a Em pre ga dos (48.817,04)

= L UCRO RET IDO S DO P ERIO DO 97.634,08 16,69%


DEMONSTRATIVO DOS LUCROS E PREJUIZOS ACUMULADOS - 2010
CIA ALFABETAGAMA

FLUXOS DE CAIXA SALDO


TOTAL
Saldo Inicial 36.504,00
(+) Adiçoes 185.969,69
Lucro Liquido Após Im p Renda 185.969,69

(-) Exclusoe s (88.335,60)


Distribuição de Dividendos (23.246,21)
Transferencia para reservas (16.272,35)
Participação a Empregados (48.817,04)
Total dos Pagamentos (88.335,60)

(=) Lucro Liquido do Periodo 97.634,08

Saldo Final 134.138,08


DEMONSTRATIVO DE FLUXO DE CAIXA PROJETADO PARA O EXERCICIO - 2010
CIA ALFABETAGAMA

FLUXOS DE CAIXA MOVIMENTAÇÃO SALDO


TOTAL
Sa ldo Inicia l 32.800,00
Re ce bime ntos 574.766,40
Vendas a Vista 409.584,00
de Vendas a Prazo do Periodo 157.982,40
de V. a Prazo Periodo anterior 7.200,00
Pa game ntos
Opera cionais (156.252,07)
Compras a Vista (77.000,00)
Compras a Prazo do Periodo 0,00
C a Prazo Periodo Anterior (3.840,00)
Impostos do Periodo Anterior (15.724,80)
Impostos do Periodo (36.704,54)
Contriuição Social do Periodo (22.022,73)
Contas a Pagar do Periodo anterior (960,00)
Despesas Operacionais (92.400,00)
Despesas com Vendas (38.040,00)
Despesas Administrativas (54.360,00)
Despesas Financeiras (48.817,04)
Participação de Empregados (48.817,04)
Financiam e ntos (43.730,37)
Parcelas Principal (15.666,66)
Parcelas Juros sobre saldo devedor (4.817,50)
Pagamento de Dividendos Acionistas (23.246,21)
Inve stime ntos (52.000,00)
Aquisição do Bem (52.000,00)

Tota l dos Pa ga m e ntos (393.199,48)

Sa ldo Fina l 214.366,92


BALANÇO P A T R IM O N IA L
C I A A L F A BEEXTEARGCAÍ CM I AO - 2 . 0 1 0
2010 2009 2010 2009
A T I V O S $ P A S S I V O S $
C IR C U L A N T E 30 7.55 9,97 7 2 . 8 0 0 , 0 C0 I R C U L A N T E 2 2 7 .0 5 9 ,5 4 2 5 .6 5 6 ,0 0
D IS P O N IV E L 21 4.36 6,92 3 2 . 8 0 0 , 0 0 F o n e c e d o re s 1 2 5 .9 6 0 ,0 0 4 .8 0 0 ,0 0
C a ix a 21 4.36 6,92 3 2 . 8 0 0 , 0 0 F in a n c ia m e n t o s 3 1 .3 3 3 ,3 4 0 ,0 0
B ancos 0 ,0 0 0 ,0 0 J u ro s s o b r e F in a n c ia m e n t3o. s9 9 5 , 0 0 0 ,0 0
A p lic a ç õ e s d e L iq u id e s Im e d ia t a0 , 0 0 0 ,0 0 Im p o s t o s a P a g a r 3 .9 3 1 ,2 0 1 9 .6 5 6 ,0 0
D IR E IT O S 18.35 3,60 8 .0 0 0 ,0 0 C o n t rib u iç ã o S o c ia l s o b re L u0c, 0ro0 0 ,0 0
C o n ta s a R e c e b e r 18.35 3,60 8 .0 0 0 ,0 0 D ivid e n d o s a P a g a r 0 ,0 0 0 ,0 0
ES TO Q UES 70.84 4,46 3 2 . 0 0 0 , 0 0 P a rt ic ip a ç õ e s a e m p re g a d o s0 , 0 0 0 ,0 0
P r o d u to s A c a b a d o s C o n ta s a P a g a r 6 1 .8 4 0 ,0 0 1.20 0,00
T ip o " A " 28.79 2,16 2 3 .0 0 0 ,0 0
P r o d u t o s E m P r o c e sso N Ã O C IR C U L A N T E 1 7 7 .8 5 0 ,4 3 6 3 .9 4 4 ,0 0
T ip o " A " 10.40 2,30 0 ,0 0 E X IG IV E L A L O N G O P R A ZO 0 ,0 0 0 ,0 0
M a t e r i a s- P r i m a s E m p re s t im o s a P a g a r 0 ,0 0 0 ,0 0
M a t e r ia P r im a X 31.65 0,00 9 .0 0 0 ,0 0
P A T R IM O N IO L IQ U ID O 1 7 7 .8 5 0 ,4 3 6 3 .9 4 4 ,0 0
D E S P E S A S D O E X E R C Í C I O S E3 G. 9U9 I5N, 0T 0E 0 ,0 0 C A P IT A L
C o n tr a t o s d e J u r o s 3.99 5,00 A ç õ e s O r d in á r ia s 1 4 .0 0 0 ,0 0 1 4 .0 0 0 ,0 0

N Ã O C IR C U L A N T E 9 7 .3 5 0 ,0 0 1 6 .8 0 0 ,0 0 ( 1 0 .0 0 0 A ç a $ 1 ,4 0 )
R E A L IZA V E L A L O N G O P R A ZO
R ES ERV AS 2 9 .7 1 2 ,3 5 1 3 .4 4 0 ,0 0
A ti v o I m o b i l i z a d o L i q u i d o 9 7 .3 5 0 ,0 0 1 6 .8 0 0 ,0 0
Im o b iliz a d o 1 1 7 . 2 0 0 , 0 0 1 8 . 2 0 0 , 0 L0 U C R O S 1 3 4 .1 3 8 ,0 8 3 6 .5 0 4 ,0 0
M á q u in a s e E q u ip a m e n1 t1o7s. 2 0 0 , 0 0 1 8 . 2 0 0 , 0 0
(-) D e p r e c i a ç ã o 1 9 . 8 5 0 , 0 0 1 . 4 0 0 , 0 0( -) P R E J U I Z O 0,00 0 ,0 0
M á q u in a s e E q u ip a m e n 1t o9 s. 8 5 0 , 0 0 1 . 4 0 0 , 0 0( -) A Ç O E S E M T E S O U R A R I A 0 , 0 0 0 ,0 0

TOTAL DO A T IV O 4 0 4 . 9 0 9 , 9 7 8 9 . 6 0 0 , 0 T0 O T A L P A S S I V O e P L4 0 4 . 9 0 9 , 9 7 8 9 . 6 0 0 , 0 0