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Verso : 1
ndice
Dados da Empresa
Composio do Capital
DFs Individuais
Balano Patrimonial Ativo
Demonstrao do Resultado
10
Comentrio do Desempenho
11
Notas Explicativas
16
54
Pareceres e Declaraes
Relatrio da Reviso Especial - Sem Ressalva
59
Verso : 1
Trimestre Atual
30/09/2014
Do Capital Integralizado
Ordinrias
Preferenciais
Total
1.757.360
0
1.757.360
Em Tesouraria
Ordinrias
Preferenciais
Total
PGINA: 1 de 60
Verso : 1
Descrio da Conta
Ativo Total
1.01
Ativo Circulante
1.01.01
1.01.01.01
Caixa e Bancos
1.01.01.05
1.01.03
1.01.03.01
Trimestre Atual
30/09/2014
Exerccio Anterior
31/12/2013
3.100.585
3.077.823
255.891
153.099
21.836
27.309
1.494
6.757
20.342
20.552
Contas a Receber
179.599
85.026
Clientes
179.599
85.026
1.01.04
Estoques
43.350
31.467
1.01.06
Tributos a Recuperar
3.276
5.829
1.01.06.01
3.276
5.829
1.01.07
Despesas Antecipadas
5.586
2.547
1.01.08
2.244
921
1.01.08.03
Outros
2.244
921
2.244
921
Ativo No Circulante
2.844.694
2.924.724
1.02.01
249.571
261.893
1.02.01.06
Tributos Diferidos
187.284
192.127
187.284
192.127
Despesas Antecipadas
1.02.01.09
594
62.287
69.172
57.580
64.629
777
182
1.385
1.131
2.545
3.230
1.02.03
Imobilizado
2.584.742
2.651.061
1.02.03.01
Imobilizado em Operao
2.547.305
2.627.939
1.02.03.03
Imobilizado em Andamento
37.437
23.122
1.02.04
Intangvel
10.381
11.062
1.02.04.01
Intangveis
10.381
11.062
10.381
11.062
708
Diferido
PGINA: 2 de 60
Verso : 1
Descrio da Conta
Trimestre Atual
30/09/2014
Exerccio Anterior
31/12/2013
Passivo Total
2.01
Passivo Circulante
3.100.585
3.077.823
219.278
285.496
2.01.01
3.332
3.725
2.01.01.02
Obrigaes Trabalhistas
3.332
3.725
2.01.02
Fornecedores
51.245
126.245
2.01.02.01
Fornecedores Nacionais
51.245
126.245
2.01.03
Obrigaes Fiscais
17.936
14.357
2.01.03.01
17.936
14.357
17.936
14.357
2.01.04
Emprstimos e Financiamentos
97.254
99.679
2.01.04.01
Emprstimos e Financiamentos
97.254
99.679
97.254
99.679
2.01.05
Outras Obrigaes
49.511
41.490
2.01.05.02
Outros
49.511
41.490
5.960
2.738
41.990
38.042
1.561
710
2.02
Passivo No Circulante
1.584.278
1.812.424
2.02.01
Emprstimos e Financiamentos
1.132.668
1.198.333
2.02.01.01
Emprstimos e Financiamentos
1.132.668
1.198.333
1.132.668
1.198.333
2.02.02
Outras Obrigaes
446.974
614.091
2.02.02.01
446.974
526.391
446.974
526.391
87.700
Outros
87.700
2.02.04
Provises
4.636
2.02.04.01
4.636
4.636
Patrimnio Lquido
1.297.029
979.903
2.03.01
1.757.360
1.458.660
2.03.04
Reservas de Lucros
86
2.03.04.02
Reserva Estatutria
86
2.03.05
Lucros/Prejuzos Acumulados
-460.417
-478.757
PGINA: 3 de 60
Verso : 1
Descrio da Conta
Trimestre Atual
01/07/2014 30/09/2014
Acumulado do Atual
Exerccio
01/01/2014 30/09/2014
Igual Trimestre do
Exerccio Anterior
01/07/2013 30/09/2013
Acumulado do Exerccio
Anterior
01/01/2013 30/09/2013
3.01
135.225
431.334
95.135
379.131
3.02
-42.895
-323.272
-123.417
-560.582
3.03
Resultado Bruto
92.330
108.062
-28.282
-181.451
3.04
Despesas/Receitas Operacionais
-1.326
31.515
-3.212
-9.702
3.04.02
-2.146
-5.761
-3.220
-9.736
3.04.02.01
Pessoal e Administradores
-338
-1.159
-1.263
-2.424
3.04.02.02
Servios de Terceiros
-1.595
-3.956
-1.344
-5.448
3.04.02.03
Depreciao e Amortizao
-92
-289
-103
-302
3.04.02.04
Arrendamentos e Alugueis
3.04.02.05
Outras Despesas
3.04.04
3.04.05
3.05
3.06
Resultado Financeiro
3.06.01
Receitas Financeiras
3.06.01.02
3.06.01.05
3.06.02
Despesas Financeiras
3.06.02.01
Variao Cambial
3.06.02.02
3.06.02.05
3.07
3.08
-4
-28
-308
-550
-117
-329
-202
-1.012
250
42.377
50
3.055
570
-5.101
-42
-3.021
91.004
139.577
-31.494
-191.153
-34.856
-111.757
-37.614
-98.408
9.597
14.707
1.794
3.762
Aplicao Financeira
1.785
5.429
1.049
1.389
7.812
9.278
745
2.373
-44.453
-126.464
-39.408
-102.170
-104
-114
-728
2.803
-44.349
-126.350
-38.680
-104.973
56.148
27.820
-69.108
-289.561
-9.480
-9.480
74.920
3.08.01
Corrente
-4.637
-4.637
3.08.02
Diferido
-4.843
-4.843
74.920
3.09
46.668
18.340
-69.108
-214.641
3.11
Lucro/Prejuzo do Perodo
46.668
18.340
-69.108
-214.641
3.99
PGINA: 4 de 60
Verso : 1
Descrio da Conta
3.99.01
3.99.01.01
ON
3.99.02
3.99.02.01
ON
Trimestre Atual
01/07/2014 30/09/2014
Acumulado do Atual
Exerccio
01/01/2014 30/09/2014
Igual Trimestre do
Exerccio Anterior
01/07/2013 30/09/2013
Acumulado do Exerccio
Anterior
01/01/2013 30/09/2013
0,29351
0,01044
-0,05640
-0,17510
0,29351
0,01044
-0,05640
-0,17510
PGINA: 5 de 60
Verso : 1
Descrio da Conta
Trimestre Atual
01/07/2014 30/09/2014
Acumulado do Atual
Exerccio
01/01/2014 30/09/2014
Igual Trimestre do
Exerccio Anterior
01/07/2013 30/09/2013
Acumulado do Exerccio
Anterior
01/01/2013 30/09/2013
4.01
46.668
18.340
-69.108
-214.641
4.03
46.668
18.340
-69.108
-214.641
PGINA: 6 de 60
Verso : 1
Descrio da Conta
6.01
6.01.01
6.01.01.01
6.01.01.02
Acumulado do Atual
Exerccio
01/01/2014 30/09/2014
Acumulado do Exerccio
Anterior
01/01/2013 30/09/2013
-147.922
-30.022
181.171
-265.628
27.820
-289.561
Depreciao
65.947
58.657
6.01.01.03
Juros incorridos
87.404
83.024
6.01.01.04
-117.748
6.01.02
-329.093
235.606
6.01.02.02
Despesas Antecipadas
-2.445
11.682
6.01.02.03
Contas a Receber
-94.573
-51.193
6.01.02.04
Depsito Vinculados
7.049
-52.814
6.01.02.05
Impostos a Recuperar
2.299
7.179
6.01.02.06
Estoque
-11.883
44.801
6.01.02.07
685
6.01.02.09
6.01.02.10
Fornecedores
6.01.02.11
6.01.02.12
Contas a Pagar
6.01.02.13
6.01.02.14
6.01.02.15
Retenes Contratuais
6.01.02.17
6.02
6.02.01
6.02.02
6.02.03
2.461
6.02.04
-11.465
6.03
140.688
237.934
6.03.01
Aumento de Capital
211.000
461.660
6.03.03
Partes Relacionadas
-2.893
6.03.04
-42.400
6.03.07
-70.312
-178.433
6.05
-5.473
10.858
6.05.01
27.309
4.873
6.05.02
21.836
15.731
3.579
9.546
-75.000
149.696
-393
-4.515
3.948
120.624
-79.417
-85.185
3.222
-979
600
1.761
-197.054
44.138
-188.016
-42.377
-34
PGINA: 7 de 60
Verso : 1
DFs Individuais / Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido / DMPL - 01/01/2014 30/09/2014
(Reais Mil)
Cdigo da
Conta
Descrio da Conta
Capital Social
Integralizado
Reservas de Capital,
Opes Outorgadas e
Aes em Tesouraria
Reservas de Lucro
Lucros ou Prejuzos
Acumulados
Outros Resultados
Abrangentes
Patrimnio Lquido
5.01
Saldos Iniciais
1.458.660
-478.757
979.903
5.03
1.458.660
-478.757
979.903
5.04
298.700
298.700
5.04.01
Aumentos de Capital
298.700
298.700
5.05
86
18.340
18.426
5.05.01
18.340
18.340
5.05.02
86
86
5.07
Saldos Finais
1.757.360
86
-460.417
1.297.029
PGINA: 8 de 60
Verso : 1
DFs Individuais / Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido / DMPL - 01/01/2013 30/09/2013
(Reais Mil)
Cdigo da
Conta
Descrio da Conta
Capital Social
Integralizado
Reservas de Capital,
Opes Outorgadas e
Aes em Tesouraria
Reservas de Lucro
Lucros ou Prejuzos
Acumulados
Outros Resultados
Abrangentes
Patrimnio Lquido
5.01
Saldos Iniciais
764.100
-228.021
536.079
5.03
764.100
-228.021
536.079
5.04
461.660
461.660
5.04.01
Aumentos de Capital
461.660
461.660
5.05
-214.641
-214.641
5.05.01
-214.641
-214.641
5.07
Saldos Finais
1.225.760
-442.662
783.098
PGINA: 9 de 60
Verso : 1
Descrio da Conta
Acumulado do Atual
Exerccio
01/01/2014 30/09/2014
Acumulado do Exerccio
Anterior
01/01/2013 30/09/2013
7.01
Receitas
7.01.01
479.298
421.038
421.038
7.02
7.02.01
-203.786
-492.066
-241.262
-198.668
7.02.02
7.02.03
1.163
-292.358
37.276
34
7.02.04
Outros
-963
-1.074
7.03
275.512
-71.028
7.04
Retenes
-65.947
-58.657
7.04.01
-65.947
-58.657
7.05
209.565
-129.685
7.06
14.707
3.761
7.06.02
Receitas Financeiras
14.707
3.761
7.07
224.272
-125.924
7.08
224.272
-125.924
7.08.01
Pessoal
14.795
12.953
7.08.01.01
Remunerao Direta
11.514
9.631
7.08.01.02
Benefcios
2.325
2.532
7.08.01.03
F.G.T.S.
956
790
7.08.02
58.060
-33.418
7.08.02.01
Federais
57.894
-33.534
7.08.02.02
Estaduais
124
111
7.08.02.03
Municipais
42
7.08.03
133.077
109.182
7.08.03.02
Aluguis
7.08.03.03
Outras
7.08.03.03.03 Seguros
7.08.03.03.06 Despesas Financeiras
1.803
2.865
131.274
106.317
4.810
4.147
126.464
102.170
7.08.04
18.340
-214.641
7.08.04.03
18.340
-214.641
PGINA: 10 de 60
Verso : 1
Comentrio de
Desempenho 3T14
Comentrio do Desempenho
/
Destaques de 3T14
Receita Lquida: acrscimo de 42% com operao comercial, comparados ao mesmo perodo
do ano anterior;
Despesas Operacionais: decrscimo de 34%, resultante da reduo das despesas com pessoal
e no gerenciamento dos gastos com despesas administrativas;
Penalidades
por
indisponibilidade:
Justia
Federal
concedeu
liminar
para
Itaqui
Principais indicadores
(milhares de R$)
Receita Operacional Lquida
Custos Operacionais
Despesas Operacionais
EBITDA
Lucro/prejuzo lquido
Dvida Lquida
3T14
135.225
(21.100)
(2.054)
112.071
51.305
1.229.922
3T13
95.135
42%
(97.918) -78%
(3.116) -34%
(5.899)
N.A.
(69.108) -174%
1.312.762 -6,31%
612
500
8%
PGINA: 11 de 60
Verso : 1
Comentrio do Desempenho
Desempenho Econmico-Financeiro
1. Receita Operacional Lquida
No 3T14, a Companhia registrou receita operacional lquida de R$135,2 milhes, em
comparao aos R$95,1 milhes reportados em 3T13.
A receita lquida do 3T14 composta principalmente pelas receitas provenientes dos
Contratos de Comercializao de Energia no Ambiente Regulado (CCEAR).
A composio das receitas operacionais do 3T14 e 3T13 a seguinte:
Receita Operacional
(milhes de R$)
Receita Bruta
Receita fixa
Receita varivel
Ajustes de exerccios anteriores
Outras receitas
Dedues da Receita Operacional
Receita Operacional Lquida
3T14
3T13
150,4
79,0
62,0
9,4
(15,2)
135,2
106,1
74,6
49,4
(17,8)
(11,0)
95,1
2. Custos Operacionais
Custos Operacionais
(milhares de R$)
Pessoal e Gesto
Combustvel
Servios de terceiros
Arrendamentos e Aluguis
Energia comprada para revenda
Outros Custos
Encargos de Transmisso
Compensao por
indisponibilidade
Outros
3T14
(5.213)
(65.419)
(21.291)
(495)
(5.422)
76.740
3T13
(4.958)
(6.172) -16%
(63.210)
3%
(8.821) 141%
(1.203) -59%
12.980 -142%
(31.492) -344%
(3.660)
35%
88.117
(21.695) -506%
(6.419)
(6.137)
Total
Depreciao e Amortizao
(21.100)
(21.795)
(97.918)
(25.499)
5%
-78%
-15%
(42.895)
(123.417)
-65%
PGINA: 12 de 60
Verso : 1
Comentrio do Desempenho
3. Despesas Operacionais
No trimestre, as Despesas Operacionais, excluindo Depreciao e Amortizao, foram de R$
2,1 milhes, uma reduo de 32% quando comparado ao 3T13.
Despesas Operacionais
(milhares de R$)
3T14
Pessoal
Servios de Terceiros
Arrendamentos e Aluguis
Outros Custos
(338)
(1.595)
(4)
(117)
(2.054)
Total
Depreciao e Amortizao
(92)
(2.146)
3T13
(1.263) -73%
(1.344)
19%
(103) -96%
(308) -62%
(3.017) -32%
(103)
-11%
(3.120) -31%
Outros Custos: os outros gastos no 3T14 atigiu R$0,1 milho representando uma
reduo
de
62%
em
relao
ao
3T13.
Os
outros
gastos
so
compostos,
PGINA: 13 de 60
Verso : 1
Comentrio do Desempenho
4. EBITDA
No 3T14, a Companhia reportou um EBITDA positivo de R$ 112 milhes, principalmente
devido a:
3T14
3T13
9.597
2.523
7.074
(44.453)
(39.045)
-
1.794
434,95%
1.790
40,95%
4 176750,00%
(39.408)
12,80%
(38.098)
2,49%
(728)
-100,00%
(5.408)
(582)
830,01%
(34.856)
(37.614)
59,70%
reconheceu em seu resultado o valor de R$7 milhes a ttulos de juros recebidos sobre
atrasos dos contratos de CCEARs.
6. Lucro Lquido
No 3T14, a ENEVA registrou um prejuzo lquido de R$ 46,5 milhes, impactado
principalmente pelos custos operacionais e por despesas com juros relacionadas ao fim do
perodo de carncia dos emprstimos de longo prazo.
DEMONSTRAO DE RESULTADOS
(R$ milhes)
3T14
3T13
135.225
95.135
42,14%
Custos Operacionais
(42.895)
(123.417)
-65,24%
(2.146)
(3.220)
-33,35%
(34.856)
(37.614)
-7,33%
N/A
Despesas Operacionais
Resultado Financeiro Lquido
Outras Receitas/Despesas
Resultados Antes de Impostos
620
55.948
(69.116) -180,95%
(9.480)
N/A
LUCRO LQUIDO
46.468
(69.116)
-167%
112.071
(5.801)
-2032%
EBITDA
PGINA: 14 de 60
Verso : 1
Comentrio do Desempenho
(30,7)
Juros
capitaliza
dos
-
3T13
Depreciao e
Amortizao
Capex
Juros capitalizados
Depreciao e
Amortizao
(21,9)
92,4
13,7
(13)
PGINA: 15 de 60
Verso : 1
Notas Explicativas
Itaqui Gerao de
Energia S.A.
Informaes Trimestrais - ITR
em 30 de setembro de 2014 e
relatrio sobre a reviso de
informaes trimestrais
PGINA: 16 de 60
12
13
11
11
14
10
7
6
8
9
11
10
3.100.585
3.077.823
2.651.061
11.062
708
261.893
249.571
2.584.742
10.381
1.131
192.127
3.230
182
1.385
187.284
2.545
777
57.580
153.099
255.891
594
64.629
27.309
85.026
31.467
5.829
2.547
921
21.836
179.599
43.350
3.276
5.586
2.244
31 de
dezembro
de 2013
1 de 37
Total do ativo
Imobilizado
Intangvel
Diferido
Impostos a recuperar
Imposto de renda e contribuio social diferidos
Partes relacionadas
Outros crditos
No circulante
Realizvel a longo prazo
Despesas antecipadas
Depsitos vinculados
Circulante
Caixa e equivalentes de caixa
Contas a receber
Estoques
Impostos a recuperar
Despesas antecipadas
Outros crditos
Nota
30 de
setembro
de 2014
Patrimnio lquido
Capital social
Reservas
Prejuzos acumulados
No circulante
Emprstimos e financiamentos
Contas a pagar a partes relacionadas
Adiantamentos para futuro aumento de capital
Proviso para contingncias
Circulante
Fornecedores
Emprstimos e financiamentos
Impostos e contribuies a recolher
Salrios e frias a pagar
Energia eltrica ressarcimento
Retenes contratuais
Outras contas a pagar
18
15
14
15
Nota
3.100.585
1.297.029
1.757.360
86
(460.417)
1.584.278
4.636
1.132.668
446.974
219.278
51.245
97.254
17.936
3.332
41.990
5.960
1.561
30 de
setembro
de 2014
3.077.823
979.903
(478.757 )
1.458.660
1.812.424
1.198.333
526.391
87.700
285.496
126.245
99.679
14.357
3.725
38.042
2.738
710
31 de
dezembro
de 2013
Notas Explicativas
Ativo
Em milhares de reais
Balano patrimonial
PGINA: 17 de 60
Verso : 1
Notas Explicativas
Itaqui Gerao de Energia S.A.
Demonstrao do resultado
Perodo de nove meses findos em 30 de setembro
Em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma
Receita lquida
Custos
Nota
2014
2013
20
21
431.334
(323.272)
379.131
(560.582)
108.062
(181.451)
(5.761)
37.276
(9.736)
34
139.577
(191.153)
14.707
(126.464)
3.762
(102.170)
(111.757)
(98.408)
27.820
(289.561)
(9.480)
74.920
18.340
(214.641)
0,01044
(0,17511)
21
21
22
22
11
19
Verso : 1
Notas Explicativas
Itaqui Gerao de Energia S.A.
Demonstrao das mutaes do patrimnio lquido
Perodo de nove meses findos em 30 de setembro
Em milhares de reais
Capital
Reservas
Prejuzos
social
de lucro
Acumulados
764.100
(228.021 )
Total
536.079
461.660
Prejuzo do perodo
(214.641 )
(214.641 )
1.225.760
(442.662 )
783.098
1.458.660
(478.757 )
979.903
Aumento de capital
298.700
Reservas estatutrias
298.700
86
Lucro do perodo
Saldos em 30 de setembro de 2014
1.757.360
86
86
18.340
18.340
(460.417)
1.297.029
Verso : 1
Notas Explicativas
Itaqui Gerao de Energia S.A.
Demonstrao dos fluxos de caixa
Perodo de nove meses findos em 30 de setembro
Em milhares de reais
2014
2013
181.171
27.820
65.947
(265.628)
(289.561)
58.657
(117.748)
83.024
87.404
(329.093)
(2.445)
(94.573)
7.049
685
2.299
(11.883)
3.579
75.000
(393)
(79.417)
3.948
(979)
(85.185)
3.222
235.606
11.682
(51.193)
(52.814)
(147.922)
(30.022)
44.138
(42.377)
(188.016)
(34)
2.461
(11.465)
1.761
(197.054)
211.000
7.179
44.801
9.546
149.696
(4.515)
120.624
600
(70.312)
461.660
(42.400)
(2.893)
(178.433)
140.688
237.934
(5.473)
10.858
27.309
4.873
21.836
15.731
(5.473)
(10.858)
4 de 37
PGINA: 20 de 60
Verso : 1
Notas Explicativas
Itaqui Gerao de Energia S.A.
Demonstraes do valor adicionado
Perodo de nove meses findos em 30 de setembro
Em milhares de reais
2014
2013
479.298
421.038
479.298
421.038
(203.786)
(492.066)
(241.262)
1.163
37.276
(963)
(198.668)
(295.358)
34
(1.074)
275.512
(71.028)
Retenes
(65.947)
(58.657)
(65.947)
(58.657)
209.565
(129.685)
14.707
3.761
14.707
3.761
224.272
(125.924)
224.272
(125.924)
14.795
12.953
11.514
2.325
956
9.631
2.532
790
58.060
(33.418)
57.894
124
42
(33.534)
111
5
133.077
109.182
1.803
2.865
131.274
106.317
4.810
126.464
4.147
102.170
18.340
18.340
(214.641)
(214.641)
Receitas
Vendas de produtos
Insumos adquiridos de terceiros
Custos dos produtos vendidos
Materiais, energia, servios de terceiros e outros
Perda de valores ativos
Outros
Depreciao e amortizao
Valor adicionado lquido produzido
Valor adicionado recebido em transferncia
Receitas financeiras
Pessoal
Remunerao direta
Benefcios
FGTS
Impostos, taxas e contribuies
Federais
Estaduais
Municipais
Remunerao de capitais de terceiros
Aluguis
Outras
Seguros
Despesas financeiras
Outros
Remunerao de capitais prprios
Prejuzo do perodo
5 de 37
PGINA: 21 de 60
Verso : 1
Notas Explicativas
Itaqui Gerao de Energia S.A.
Notas explicativas da administrao sobre as informaes
contbeis intermedirias em 30 de setembro de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
Contexto operacional
Em 30 de outubro de 2013, a Administrao da Companhia atravs de Assembleia Geral
Extraordinria, aprova alterao da denominao social de UTE Porto do Itaqui Gerao de Energia
S.A. para Itaqui Gerao de Energia S.A ("Companhia").
A Companhia possui autorizao para operao de uma usina termoeltrica ("UTE") a carvo
mineral instalada no Distrito Industrial de So Luis nas proximidades do Porto de Itaqui, localizado
no Estado do Maranho, com capacidade instalada de gerao de 360 MW, com prazo de 35 (trinta e
cinco) anos, conforme Portaria n. 177, de 12 de maio de 2008, do Ministrio de Minas e Energia.
A Companhia comercializou 315 MW mdios, por um perodo de 15 anos, no leilo A-5 de 2007. O
contrato garante uma receita anual mnima , indexada ao IPCA (ndice de Preos ao Consumidor
Amplo - IBGE) e, adicionalmente, uma receita varivel destinada a cobrir os custos (combustvel,
operao e manuteno) incorridos quando a planta for despachada a gerar energia pelo Operador
Nacional do Sistema (ONS).
Em 05 de fevereiro de 2013, a Companhia recebeu autorizao da Agncia Nacional de Energia
Eltrica (Aneel) para iniciar a operao comercial. O empreendimento passa a ser remunerado de
acordo com a sua capacidade total (360MW) em abril de 2013, segundo os termos do Contrato de
Comercializao de Energia no Ambiente Regulado (CCEAR) assegurado no leilo de energia A-5 de
2007.
Plano de estabilizao
A Controladora da Companhia iniciou em 12 de maio de 2014, um Plano de Estabilizao com o
objetivo de reforar a sua estrutura de capital. A Controladora concluiu a primeira fase do aumento
de capital conforme mencionado na nota 26.
Outros eventos relevantes no trimestre
Pecm I e Itaqui reclculo dos pagamentos de indisponibilidade
A Aneel - Agncia Nacional de Energia Eltrica do Brasil determinou, em 30 de setembro de 2014,
que a CCEE - Cmara de Compensao de Energia Eltrica do Brasil recalcule o custo de
indisponibilidade desde o incio das operaes da Companhia e de Pecm I, tendo como base mdia
de 60 meses (ver nota 26).
Desde dezembro de 2013, a Companhia e Pecm I registraram sua indisponibilidade, de acordo com
uma deciso da 15 Vara Cvel do Tribunal Federal do Distrito Federal, que determinou a
metodologia de uma mdia mvel de 60 meses para os clculos de indisponibilidade, conforme
previsto nos CCEAR Contratos de Comercializao de Energia Eltrica no Ambiente Regulado
assinados por essas plantas.
O recebimento do reembolso por indisponibilidade ocorreu em 10 de novembro de 2014, conforme
descrito na nota 26 Eventos Subsequentes.
A administrao da Companhia autorizou a emisso destas informaes financeiras trimestrais em
14 de novembro de 2014.
6 de 37
PGINA: 22 de 60
Verso : 1
Notas Explicativas
Itaqui Gerao de Energia S.A.
Notas explicativas da administrao sobre as informaes
contbeis intermedirias em 30 de setembro de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
Licenas e autorizaes
Em 18 de maro de 2009, a Companhia obteve junto ao Instituto Brasileiro do Meio Ambiente e dos
Recursos Naturais Renovveis - IBAMA a Licena de Instalao n 601/2009 para a construo da
UTE a carvo mineral pulverizado com gerao de 360 MW de energia. Tal licena tem validade de 6
(seis) anos.
Em 16 de dezembro de 2011, a Companhia obteve junto ao Instituto Brasileiro do Meio Ambiente e
dos Recursos Naturais Renovveis - IBAMA a Licena de Operao relativa a Linha de Transmisso
230 Kv UTE Porto do Itaqui - SE, com extenso de 15,47 Km, que interligar a Usina Termeltrica
Itaqui Gerao de Energia subestao So Lus II da ELETRONORTE. Tal licena valida por 6
(seis) anos.
Em 26 de outubro de 2012, a Companhia obteve junto ao Instituto Brasileiro do Meio Ambiente e
dos Recursos Naturais Renovveis - IBAMA a Licena de Operao n 1.101/2012, relativa Usina
Termeltrica Instalada na Av. dos Portugueses, s/n, mdulo G BR 135 no Distrito Industrial em So
Lus - MA. Esta Licena de Operao tambm abrange as instalaes perifricas da UTE bem como
Correa Transportadora de Carvo, Dutos de Captao de gua e Emisso de Efluentes e Linha de
Transmisso. Tal licena vlida por 5 (cinco) anos.
7 de 37
PGINA: 23 de 60
Verso : 1
Notas Explicativas
Itaqui Gerao de Energia S.A.
Notas explicativas da administrao sobre as informaes
contbeis intermedirias em 30 de setembro de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
30 de
31 de
Setembro
dezembro
de 2014
de 2013
1.494
6.757
20.342
20.552
21.836
27.309
(a) De acordo com o contrato de Administrao de contas e outras avenas, destacam-se os saldos
em nossas contas correntes junto ao Banco do Nordeste do Brasil S.A., localizado na Cidade do
Rio de Janeiro, possui a finalidade em arrecadar os recursos provenientes dos financiamentos e
outros crditos e realizar as liquidaes das obrigaes de curto prazo da Companhia e, Banco
Bradesco Trianon, localizada na Cidade de So Paulo, conta essa especfica para as operaes
junto a CCEE.
(b) Refere-se substancialmente a cotas de fundos de investimento com alta liquidez, prontamente
conversveis em um montante conhecido de caixa, independentemente do vencimento dos
ativos e esto sujeitas a um insignificante risco de mudana de valor, vinculados as taxas psfixadas e com rentabilidade mdia no ano sobre o DI CETIP ("CDI") de 97%.
7
Depsitos vinculados
(a)
30 de
31 de
setembro
dezembro
de 2014
de 2013
57.580
64.629
57.580
64.629
Circulante
No circulante
8 de 37
PGINA: 24 de 60
Verso : 1
Notas Explicativas
Itaqui Gerao de Energia S.A.
Notas explicativas da administrao sobre as informaes
contbeis intermedirias em 30 de setembro de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
(a)
Clientes
30 de
31 de
Setembro
dezembro
de 2014
de 2013
179.599
85.026
179.599
85.026
Com incio das operaes comerciais da usina termeltrica ocorrida em 5 de fevereiro de 2013, a
Companhia passa a ser remunerada segundo os termos do Contrato de Comercializao de Energia
no Ambiente Regulado (CCEAR) assegurado no Leilo A-5 de 2007.
Em 30 de setembro de 2014, a Companhia possui saldo de R$ 179.599 (R$ 85.026 em 31 de
dezembro de 2013), referente venda de energia no Mercado Regulado.
O saldo de contas a receber vencido representa 1,50% e no foram provisionados, pois a Companhia
avalia o risco de perda como remoto.
9
Estoques
Carvo (a)
Materiais de consumo (b)
30 de
31 de
Setembro
dezembro
de 2014
de 2013
26.636
22.682
16.714
8.785
43.350
31.467
(a) Refere-se ao estoque de carvo mineral, produto esse utilizado como insumo no processo de
gerao de energia eltrica em Usinas Trmicas movidas a este tipo de mineral.
(b) Refere-se ao material de almoxarifado e diesel.
9 de 37
PGINA: 25 de 60
Verso : 1
Notas Explicativas
Itaqui Gerao de Energia S.A.
Notas explicativas da administrao sobre as informaes
contbeis intermedirias em 30 de setembro de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
10
Despesas antecipadas
Em 30 de setembro de 2014 e 31 de dezembro de 2013, o saldo de despesas antecipadas encontra-se
representado da seguinte forma:
Allianz Seguros
Fairfax Brasil
Ita Seguros
P&D
Custo de Captao com emisso de Debntures
(a)
(b)
(c )
(d )
(e)
Circulante
No circulante
30 de
setembro
de 2014
31 de
dezembro
de 2013
165
725
1.724
20
78
594
725
5.586
3.141
5.586
2.547
594
4.696
(a) Refere-se ao valor para cobrir danos materiais na realizao dos testes nos equipamentos da
usina bem como Turbo Gerador, Sincronizao (STG) e DCO.
(b) Refere-se ao valor para cobrir as obras civis em construo e instalao/montagem das obras
Out Site do canteiro de obras da Companhia e reparao de danos fsicos pessoa e/ou
materiais involuntariamente causados a terceiros decorrentes de riscos cobertos das referidas
obras Out Site.
(c) Refere-se ao valor para cobrir riscos operacionais da usina
(d) Refere-se ao programa de pesquisa e desenvolvimento voltado ao sistema de apoio a deciso
comercial e logstica do suprimento de carvo para centrais trmicas.
(e) Tratam-se dos custos de captao com emisso das debntures ainda a serem emitidas.
10 de 37
PGINA: 26 de 60
Verso : 1
Notas Explicativas
Itaqui Gerao de Energia S.A.
Notas explicativas da administrao sobre as informaes
contbeis intermedirias em 30 de setembro de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
11
30 de
31 de
setembro
dezembro
de 2014
de 2013
2.949
2.797
114
118
ICMS
PIS (b)
COFINS (b)
91
54
702
247
3.233
1.297
19
4.661
6.960
Circulante
3.276
5.829
No circulante
1.385
1.131
Outros
(a) representado pelo imposto de renda retido na fonte sobre o rendimento das aplicaes
financeiras.
(b) representado pelos crditos de PIS e COFINS sobre as aquisies de insumos (carvo e
suprimento de energia para atendimento dos contratos CCEAR's).
Impostos diferidos
O imposto de renda e a contribuio social diferidos so registrados para refletir os efeitos fiscais
futuros atribuveis s diferenas temporrias entre a base fiscal de ativos e passivos e o seu
respectivo valor contbil.
A Companhia, fundamentada na expectativa de gerao de lucros tributveis futuros, determinada
em estudos tcnicos aprovados pela Administrao, reconheceu os crditos tributrios sobre
prejuzos fiscais e bases negativas de contribuio social de exerccios anteriores, que no possuem
prazo prescricional e cuja compensao est limitada a 30% dos lucros anuais tributveis. O valor
contbil do ativo fiscal diferido revisado periodicamente e as projees so revisadas anualmente,
sendo que caso haja fatores relevantes que venham a modificar as projees, estas so revisadas
durante o exerccio pela Companhia.
A Companhia adotou o Regime Tributrio de Transio (RTT), para que as alteraes introduzidas
pela Lei n 11.638, de 28 de dezembro de 2007, e pelos artigos 37 e 38 da Lei n 11.941, de 2009 (que
modificaram o critrio de reconhecimento de receitas, custos e despesas computadas na escriturao
contbil, para apurao do lucro lquido do exerccio definido no art. 191 da Lei n 6.404, de 15 de
dezembro de 1976), no tenham efeitos para fins de apurao do lucro real e da base de clculo da
contribuio social sobre o lucro lquido (CSLL) da pessoa jurdica sujeita ao RTT, devendo ser
considerados, para fins tributrios, os mtodos e critrios contbeis vigentes em 31 de dezembro de
2007.
11 de 37
PGINA: 27 de 60
Verso : 1
Notas Explicativas
Itaqui Gerao de Energia S.A.
Notas explicativas da administrao sobre as informaes
contbeis intermedirias em 30 de setembro de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
No dia 13/05/2014 foi publicada a lei n 12.973 que revoga o Regime Tributrio de Transio - RTT,
institudo pela Lei n 11.941, de 27 de maio de 2009. A Lei em questo altera a legislao tributria
federal relativa ao Imposto sobre a Renda das Pessoas Jurdicas - IRPJ, Contribuio Social sobre o
Lucro Lquido - CSLL, Contribuio para o PIS/Pasep e Contribuio para o Financiamento da
Seguridade Social - Cofins j em 2014 para as empresas que optarem pelas aplicaes contidas na
referida lei. Para o ano de 2014 a Companhia no ir optar pelos efeitos da lei, sendo somente
obrigatrio a adoo a partir de janeiro de 2015.
O imposto de renda e a contribuio social diferidos tm a seguinte origem:
30 de
31 de
setembro
dezembro
de 2014
de 2013
187.284
192.127
187.284
192.127
(4.637)
(4.637)
Com base na estimativa de gerao de lucros tributveis futuros a Companhia prev recuperar os
crditos tributveis a partir do exerccio de 2015, conforme demonstrado abaixo:
A partir
2014
2015
2016
2017
2018
Total
de 2019
Expectativa de realizao
anual
dos impostos diferidos
701
2.421
5.050
7.794
171.317
187.284
12 de 37
PGINA: 28 de 60
Verso : 1
Notas Explicativas
Itaqui Gerao de Energia S.A.
Notas explicativas da administrao sobre as informaes
contbeis intermedirias em 30 de setembro de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
As estimativas de recuperao dos crditos tributrios foram fundamentadas nas projees dos
lucros tributveis levando em considerao premissas financeiras e de negcios consideradas no
encerramento do perodo. Consequentemente, as estimativas esto sujeitas a no se concretizarem
no futuro, tendo em vista as incertezas inerentes a essas previses.
Reconciliao da taxa efetiva
Em 30 de setembro de 2014, os tributos calculados sobre o lucro ajustado compreenderam o IRPJ
(alquota de 15% e adicional de 10%) e a CSLL (alquota de 9%). A conciliao da despesa calculada
pela aplicao das alquotas fiscais combinadas e da despesa de imposto de renda e contribuio
social debitada em resultado demonstrada como segue:
30 de
30 de
setembro
setembro
de 2014
de 2013
27.820
(289.561)
34
34
9.459
(98.451)
(21)
(23.531)
Alquota nominal - %
IRPJ/CSLL alquota nominal
Ajustes para obteno da alquota efetiva
Imposto de renda e contribuio social diferidos
no constitudos
Imposto de renda e contribuio social diferidos
Taxa efetiva - %
9.480
34,08%
(74.920)
25,87
A partir de 30 de junho de 2013, a Companhia optou por no mais constituir crdito tributrio
oriundos das apuraes do imposto de renda e da contribuio social diferidos sobre prejuzo fiscal
apurado, pois considera que o crdito j mencionado nesta nota est em consonncia com as
expectativa de gerao de lucros tributveis futuros.
13 de 37
PGINA: 29 de 60
(a)
31.12.2012
31.12.2013
Saldo em
Adies
Baixas
Transferncias
Saldo em
31.12.2013
Saldo em
14 de 37
31.12.2012
Saldo em
Valor contbil
31.12.2012
Saldo em
Depreciao
4.532
4.532
4.532
1.534.097
53
(40.532 )
(5 )
(40.527 )
(5 )
1.574.628
1.086.201
2.111
(40.388 )
(148 )
(376 )
(39.864 )
(376 )
1.126.589
1.126.589
1.574.628
4.532
Saldo em
31.12.2013
1.119.062
1.572.039
2.487
2.487
5.040
4.532
58
3,3
58
2.531
31.12.2012
4.532
Mquinas e
equipamentos
Saldo em
Adies
Baixas
Transferncias
31.12.2012
Saldo em
Custo
Terrenos
Edificaes,
obras civis e
benfeitorias
926
672
(57 )
148
(203 )
(2 )
(203 )
983
983
88
875
20
875
17
Equipamento de
informtica
290
352
(297 )
(285 )
(104 )
92
(285 )
587
587
637
185
(120 )
(115 )
637
20
Veculos
1.892
852
(306 )
(138 )
(168 )
(138 )
2.198
2.198
990
655
(45 )
598
990
10
Mveis e
utenslios
23.122
2.480.533
23.122
23.122
(2.690.958 )
2.480.533
233.548
2.480.533
Imobilizado
em curso
31 de dezembro de 2013
2.651.061
2.489.105
(81.579 )
(1.007 )
(80.664 )
92
(1.007)
2732.640
2.732.640
2.490.112
241.979
(165 )
713
2.490.112
Total
Notas Explicativas
Imobilizado em servio
Ativo imobilizado
12
PGINA: 30 de 60
31.12.2013
30.06.2014
Saldo em
Adies
Baixas
Saldo em
30.09.2014
Saldo em
15 de 37
31.12.2013
Saldo em
Valor contbil
31.12.2013
Saldo em
Depreciao
Saldo em
30.09.2014
31.12.2013
Saldo em
Adies
Baixas
Transferncias
31.12.2013
Saldo em
Custo
4.532
4.532
4.532
4.532
4.532
Terrenos
1.499.267
1.534.097
(72.939)
(40.532)
(32.407)
(40.532)
1.572.206
(2.423)
1.574.628
1
1.574.628
Edificaes,
obras civis e
benfeitorias
1.040.298
1.086.201
(72.298)
(40.388)
(31.910)
(40.388)
1.112.596
(15.196)
1.126.589
1.202
1.126.589
3,3
Mquinas e
equipamentos
936
926
(82)
(57)
(25)
(57)
1.017
983
35
983
17
Equipamento de
informtica
179
290
(171)
(297)
(64)
191
(297)
350
(237)
587
587
20
Veculos
2.198
1.892
(457)
(306)
(151)
(306)
2.549
2.198
347
2.198
10
Mveis e
utenslios
37.437
23.122
37.437
17.613
23.122
(3.298) h
23.122
Imobilizado
em curso
30 de setembro de 2014
2.584.742
2.651.061
(145.946)
(81.579)
(64.558)
191
(81.579)
2.730.688
(237)
0
2.732.640
(1.713)
2.732.640
Total
Notas Explicativas
Imobilizado em servio
PGINA: 31 de 60
Verso : 1
Notas Explicativas
Itaqui Gerao de Energia S.A.
Notas explicativas da administrao sobre as informaes
contbeis intermedirias em 30 de setembro de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
Terrenos
Refere-se basicamente aos valores de aquisio das reas onde est localizada a usina termeltrica
Itaqui Gerao de Energia S.A.
Mquinas e equipamentos
Refere-se, basicamente, aos equipamentos da usina, linha de transmisso e subestao.
Imobilizado em curso
Os saldos registrados no grupo de imobilizado em curso correspondem s importaes em
andamento e os bens de imobilizado sobressalentes totalizando R$ 37.437.
Depreciao
A depreciao dos ativos est baseada na vida til do bem e o clculo da depreciao est sendo
realizado pelo mtodo linear utilizando as taxas da ANEEL determinadas pela Resoluo Normativa
n 474 de 07 de fevereiro de 2012. Para a parcela estimada dos investimentos realizados e no
amortizados ou depreciados at o final da autorizao, ser calculado uma nova taxa de depreciao
ou amortizao e mensalmente contabilizados em resultado, para ao final da concesso obter valor
residual igual a zero.
As principais taxas de depreciao, de acordo com a Resoluo ANEEL n 474 de 7 de fevereiro de
2012, so as seguintes:
Gerao
Barramento
Disjuntor
Edificaes
Equipamentos da tomada d'gua
Estrutura da tomada d'gua
Gerador
Reserv., barragens e adutoras
Sistema de comunicao local
Turbina hidrulica
Taxa mdia depreciao
Gerao
(%)
2,5
3,0
3,3
3,7
2,9
3,3
2,0
6,7
2,5
3,3
Administrao
(%)
Transmisso
Edificaes
Equipamento geral
Veculos
3,3
6,3
14,3
Condutor do sistema
Equipamento geral
Religadores
2,7
6,3
4,0
4,3
7,9
(%)
Juros capitalizados
Os custos dos emprstimos capitalizados em virtude das imobilizaes em andamento totalizam
R$ 394.787, a partir do inicio da operao comercial da Companhia os juros incorridos foram
registrados no resultado.
Anlise de valor recupervel
Baseada nas projees de fluxo de caixa, a Companhia no identificou a necessidade de constituio
de proviso para reduo ao valor recupervel de seus ativos em 31 de dezembro de 2013. Para o
trimestre findo em 30 de setembro de 2014, a administrao no identificou alteraes nas
premissas para realizao de novo teste de impairment.
16 de 37
PGINA: 32 de 60
Verso : 1
Notas Explicativas
Itaqui Gerao de Energia S.A.
Notas explicativas da administrao sobre as informaes
contbeis intermedirias em 30 de setembro de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
13
Intangvel
(a)
Direito
de uso
Intangvel
em curso
715
58
231
11.393
51
1.004
10.498
Total
20
Saldo em
Adies
Transferncias
31.12.2012
Saldo em
31.12. 2013
Saldo em
Adies
Transferncias
31.12.2012
(246 )
(194 )
1
(246 )
(194 )
1
Saldo em
31.12. 2013
(440 )
(440 )
Saldo em
31.12.2012
469
11.393
Saldo em
31.12. 2013
564
10.498
(895 )
(51 )
12.159
58
(715 )
11.502
Valor contbil
Licenas e
Software de
Informtica
Taxa amortizao % a.a.
Saldo em
Adies
Transferncias
51
11.913
11.062
Direito
de uso
Total
20
31.12.2013
1.004
1
10.498
11.502
1
30.09. 2014
1.005
10.498
11.503
31.12.2013
(440)
(150)
(532)
(440)
(682)
30.09. 2014
(590)
(532)
(1.122)
Saldo em
31.12.2013
564
10.498
11.062
Saldo em
30.09. 2014
415
9.966
10.381
Saldo em
Saldo em
Adies
Transferncias
Saldo em
Valor contbil
17 de 37
PGINA: 33 de 60
Verso : 1
Notas Explicativas
Itaqui Gerao de Energia S.A.
Notas explicativas da administrao sobre as informaes
contbeis intermedirias em 30 de setembro de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
Partes relacionadas
Os principais saldos de ativos e passivos em 30 de setembro de 2014 e 31 de dezembro de 2013,
relativos s operaes com partes relacionadas, bem como as transaes que influenciaram o
resultado do exerccio decorrem de transaes da Companhia com seus acionistas, com empresas
ligadas e profissionais-chaves da Administrao, as quais foram realizadas em condies usuais de
mercado para os respectivos tipos de operaes.
Controladora
O controle da Companhia exercido pela ENEVA Energia S.A, que detm 100% das aes ordinrias.
Empresas ligadas
Por parte do acionista ENEVA Energia S.A., a Companhia possui como principais empresas ligadas a
EBX Investimentos S.A, EBX Holding S.A e a Comercializadora de Combustveis Ltda.
18 de 37
PGINA: 34 de 60
Verso : 1
Notas Explicativas
Itaqui Gerao de Energia S.A.
Notas explicativas da administrao sobre as informaes
contbeis intermedirias em 30 de setembro de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
No circulante
30 de
31 de
setembro
dezembro
de 2014
de 2013
1.353
2.159
1.506
385
370
2.545
3.229
2.545
3.229
Passivo
30 de
31 de
setembro
dezembro
de 2014
de 2013
30.588
115.354
87.700
22
6.881
6.416
3.040
406.443
404.621
446.974
614.091
446.974
614.091
Circulante
No circulante
19 de 37
PGINA: 35 de 60
Verso : 1
Notas Explicativas
Itaqui Gerao de Energia S.A.
Notas explicativas da administrao sobre as informaes
contbeis intermedirias em 30 de setembro de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
Receita
30 de
31 de
setembro
dezembro
de 2014
de 2013
38.858
35.239
38.858
35.239
Despesas
30 de
31 de
Setembro
dezembro
de 2014
de 2013
3.196
272
3.858
2.571
153.380
14.476
265
21.170
156.848
(a) A Companhia apresenta o adiantamento para futuro aumento de capital (AFAC) efetuado pela
ENEVA Energia S.A, o qual irrevogvel e irretratvel, no possuindo, entretanto, valor fixo
definido de quantidade de aes/quotas para aumento de capital, no atendendo assim aos
requerimentos do CPC 38. Dessa forma, o montante foi classificado como AFAC no passivo no
circulante.
20 de 37
PGINA: 36 de 60
Verso : 1
Notas Explicativas
Itaqui Gerao de Energia S.A.
Notas explicativas da administrao sobre as informaes
contbeis intermedirias em 30 de setembro de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
(b) Refere-se aos valores devidos pela Itaqui Gerao de Energia S.A ENEVA Comercializadora de
Energia S.A, referente ao fornecimento de energia para recomposio de lastro para
atendimento aos contratos de venda de energia na CCEAR.
(c) Refere-se aos valores a receber com a venda de energia eltrica e, as compras de energia para
recomposio de lastro abertos em 30 de setembro de 2014.
(d) Refere-se aos valores devidos pela Itaqui Gerao de Energia S.A controladora ENEVA
Energia S.A. e a empresa ligada EBX Investimentos S.A., referente ao contrato de mtuo
celebrado entre a Companhia e a ENEVA e ao compartilhamento de recursos administrativos.
Durante trimestre findo em 30 de setembro de 2014 e 31 de dezembro de 2013, tais passivos
totalizaram R$ 406.443 e R$ 404.621, respectivamente e seus reflexos no resultado da
Companhia durante o mesmo perodo totalizaram R$32.567 e R$ 19.809, respectivamente. O
saldo do mtuo est indexado a 104 % do CDI.
(e) Refere-se aos valores devidos pela Itaqui Gerao de Energia S.A Parnaba IV Gerao Energia
S.A, referente ao fornecimento de energia para recomposio de lastro para atendimento aos
contratos de venda de energia na CCEAR.
(f)
Refere-se aos valores devidos pela Itaqui Gerao de Energia S.A Porto do Pecem Gerao de
Energia S.A., referente ao fornecimento de energia para recomposio de lastro para
atendimento aos contratos de venda de energia na CCEAR.
(g) Refere-se aos valores devidos pela Itaqui Gerao de Energia S.A Parnaba III Gerao
Energia S.A, referente ao fornecimento de energia para recomposio de lastro para
atendimento aos contratos de venda de energia na CCEAR.
Remunerao dos membros do Conselho
de Administrao e da Diretoria
De acordo com a Lei n 6.404/1976 e com o estatuto social da Companhia, responsabilidade dos
acionistas, em Assembleia Geral, fixar o montante global da remunerao trimestral dos
administradores, cabendo ao Conselho de Administrao efetuar a distribuio da verba entre os
mesmos.
Durante encerramento do trimestre findo em 30 de junho de 2014 e 2013 a administrao da
Companhia foi realizada diretamente pela Controladora. Assim sendo, no foram incorridos gastos
com remunerao desses administradores pela Companhia. A partir do segundo semestre de 2014 a
Companhia assumir os custos de remunerao da nova diretoria.
21 de 37
PGINA: 37 de 60
15
15.12.2026
10,14%
4,94%
4,94%
15.412
17.572
1.147.042
91.844
1.238.886
201.049
105.759
152.329
779.749
Principa
l
6.448
6.448
800
2.624
595
2.429
Juro
s
1.132.668
97.253
1.229.921
199.212
106.482
151.453
772.774
Total
17.572
17.572
2.892
2.023
1.475
11.182
Custo de
transao
15.178
889
16.067
2.727
1.946
1.469
9.925
Custo a
apropriar
1.213.510
90.451
1.303.961
201.977
109.302
162.232
830.450
Principa
l
10.117
10.117
857
6041
632
2.587
Juro
s
1.198.33
2
99.679
1.298.01
1
200.107
113.397
161.395
823.112
Total
22 de 37
(a) O Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico e Social ("BNDES") liberou a totalidade dos R$ 784 milhes do financiamento de longo prazo da
Itaqui Gerao de Energia S.A. relativos aos subcrditos A, B e C, sendo o custo anual contratado de TJLP + 2,78%. O prazo do financiamento de 17
anos, sendo 14 anos de amortizao e carncia para pagamento de principal at julho de 2012. J o subcrdito D, destinado a investimentos sociais
(BNDES Social) no valor de R$ 13,7 milhes, tem custo somente de TJLP e teve desembolso de R$ 11,7 milhes at o momento, dos quais R$ 1,7
milhes foram liberados no quarto trimestre de 2012. O prazo total da linha BNDES Social de 9 anos, sendo 6 anos de amortizao e carncia de
pagamento at julho de 2012. Durante a fase de construo os juros destes emprstimos foram capitalizados, a partir de 05 de fevereiro de 2013, data
em que a usina efetivou sua entrada em operao comercial os juros destes emprstimos incorreram via resultado.
(**) O vencimento do subcrdito "D" ("BNDES Social") no valor de R$ 14 milhes ser em 15 de junho de 2018.
17.572
2.637
1.900
1.471
9.404
Custo a
apropriar
2.892
2.023
1.475
11.182
Custo de
transao
14.374
10% a.a.*
15.06.2026
2,89%
Taxa
efetiva
1.038
R$
(d
)
15.06.2026
TJLP+4,80%
15.06.2026**
Venciment
o
UMIPCA+4,80
%
TJLP+2,78%
Taxas de juros
No
circulante
R$
R$
(c)
R$
(b
)
(a)
Moed
a
Circulante
BNB
BNDES
(Direto)
BNDES
(Indireto)
BNDES
(Indireto)
Credor
31 de dezembro de 2013
Notas Explicativas
30 de setembro de 2014
Em 30 de setembro de 2014 e 31 de dezembro de 2013, a composio dos emprstimos est demonstrada a seguir:
Emprstimos e financiamentos
PGINA: 38 de 60
Verso : 1
Notas Explicativas
Itaqui Gerao de Energia S.A.
Notas explicativas da administrao sobre as informaes
contbeis intermedirias em 30 de setembro de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
(b) Todo o subcrdito F, do mesmo emprstimo do (C) e que corresponde a R$ 141,8 milhes, foi
repassado Itaqui Gerao de Energia S.A. Esta parte do emprstimo tem prazo total de 17
anos, sendo 14 anos de amortizao, e carncia para pagamento de juros e principal at julho
de 2012. O custo anual contratado de TJLP + 4,80% durante a fase de construo e de TJLP
+ 5,30% durante a fase de operao. Durante a fase de construo os juros destes emprstimos
foram capitalizados, a partir de 05 de fevereiro de 2013, data em que a usina efetivou sua
entrada em operao comercial os juros destes emprstimos incorreram via resultado.
(c) Desta linha do BNDES indireto que tem os bancos Bradesco e Votorantim como agentes,
foram repassados R$ 99 milhes a Itaqui Gerao de Energia S.A., relativos aos subcrditos A,
B, C, D e E. Esta parte do emprstimo tem prazo total de 17 anos, sendo 14 anos de
amortizao, e carncia para pagamento de juros e principal at julho de 2012. O custo anual
contratado de IPCA + Taxa Referncia BNDES + 4,8% durante a fase de construo e de
IPCA + Taxa Referncia BNDES + 5,3% durante a fase de operao. Durante a fase de
construo, os juros destes emprstimos foram capitalizados, a partir de 05 de fevereiro de
2013, data em que a usina efetivou sua entrada em operao comercial os juros destes
emprstimos incorreram via resultado.
(d) Em complementao ao financiamento do BNDES, a Itaqui Gerao de Energia S.A. conta
com um emprstimo do BNB-FNE, no montante total de R$ 203 milhes, o qual teve sua
ltima parcela desembolsada em 28 de julho de 2011, totalizando o valor contratado. O
emprstimo do BNB tem prazo total de 17 anos, sendo 14 anos de amortizao e carncia para
pagamento de principal at julho de 2012, com um custo anual de 10%. O financiamento prev
um bnus de adimplncia (15%), com a consequente reduo do custo para 8,5% ao ano.
(*) Nos contratos de financiamento de longo prazo, celebrados entre a UTE e BNDES e o BNB,
foram apresentadas as seguintes garantias:
Penhor de aes.
Fiana corporativa.
Como garantia dos emprstimos foi concedido aval do acionista ENEVA Energia S.A. Exceto pelos
financiamentos do BNDES, os emprstimos no possuem clusulas restritivas ("covenants").
Covenants
Covenants financeiros
23 de 37
PGINA: 39 de 60
Verso : 1
Notas Explicativas
Itaqui Gerao de Energia S.A.
Notas explicativas da administrao sobre as informaes
contbeis intermedirias em 30 de setembro de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
Covenants no financeiros
Restries contratuais quanto a operaes com partes relacionadas e alienaes de ativos fora
do curso normal de negcios.
2015
119.760
2016
161.665
2017
161.665
689.578
1.132.668
16
Instrumentos financeiros e
gerenciamento de riscos
A administrao dos instrumentos financeiros efetuada por meio de estratgias operacionais e
controles internos, visando liquidez, rentabilidade e segurana. A poltica de controle consiste em
acompanhamento permanente das taxas contratadas versus as vigentes no mercado. A Companhia
no efetua aplicaes de carter especulativo com instrumentos financeiros derivativos ou
quaisquer outros ativos de risco, sendo essa determinao prevista na poltica de aplicaes
financeiras vigente.
24 de 37
PGINA: 40 de 60
Verso : 1
Notas Explicativas
Itaqui Gerao de Energia S.A.
Notas explicativas da administrao sobre as informaes
contbeis intermedirias em 30 de setembro de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
31 de
Setembro
dezembro
de 2014
de 2013
Valor contbil
Valor contbil
21.836
27.309
57.580
64.629
79.416
91.938
51.245
126.245
1.229.922
1.298.011
446.974
526.391
1.728.141
1.950.647
Ativos
Emprstimos e recebveis
Caixa e equivalentes de caixa
Valor justo por meio do resultado
Caues e depsitos vinculados
Passivos
Custo amortizado
Fornecedores
Financiamentos com instituies financeiras
Partes relacionadas
25 de 37
PGINA: 41 de 60
Verso : 1
Notas Explicativas
Itaqui Gerao de Energia S.A.
Notas explicativas da administrao sobre as informaes
contbeis intermedirias em 30 de setembro de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
Gerenciamento de risco
O gerenciamento do risco de preo do carvo realizado atravs da estruturao de operaes de
hedge no mercado futuro de carvo sem liquidao fsica. A Companhia busca recursos no mercado
nacional - que possui mercado para esse tipo de operao ainda incipiente - para dirimir o risco
associado aos seus estoques de carvo atravs da estruturao de hedge.
No cenrio atual, a Companhia tem tido alto giro de seus estoques de carvo em funo da
diminuio da produo de energia nas hidroeltricas e da necessidade de produo ininterrupta
da trmica. Nesse contexto, a Companhia no considera relevante o risco da variao do preo do
carvo que justifique a estruturao de operao de proteo. Portanto, no fechamento do primeiro
semestre a Companhia no possua operaes com derivativos para esse fim.
Risco cambial
Risco de flutuao nas taxas de cmbio s quais podem estar associados ativos e passivos da
Companhia
(a)
Gerenciamento de risco
Instrumentos derivativos so utilizados nos casos em que no possvel utilizar-se da estratgia do
hedge natural. Exposies relevantes e no prazo de at 01 ano so obrigatoriamente neutralizadas.
(b)
26 de 37
PGINA: 42 de 60
Verso : 1
Notas Explicativas
Itaqui Gerao de Energia S.A.
Notas explicativas da administrao sobre as informaes
contbeis intermedirias em 30 de setembro de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
(c)
Estoque de carvo
Na formao de seu estoque de carvo, a Companhia assume posio comprada no preo do
carvo, que por sua vez, determinado no mercado internacional em dlar americano.
Consequentemente, a Companhia assume tambm posio comprada em dlar, gerando assim um
descasamento entre seu ativo e passivo. Da forma como mencionado anteriormente para o risco de
preo do carvo, a Companhia estuda mecanismos de proteo contra os riscos de mercado
associados compra do carvo..
Risco de taxa de juros
Risco de deslocamento das estruturas de juros que podem estar associadas aos fluxos de
pagamento de principal e juros de dvida.
(a)
ENEVA SA
Risco de Cash Flow relacionado ao
Passivo indexado a inflao
Outstanding (Principal + Juros)
Aumento da despesa financeira
Risco
Valor
Futuro
Mercado
Valor
Futuro
(alta 25%)
Valor
Futuro
(alta 50%)
509.230
609.819
629.937
1.551.791
-
1.652.381
100.590
1.672.499
120.708
27 de 37
PGINA: 43 de 60
Verso : 1
Notas Explicativas
Itaqui Gerao de Energia S.A.
Notas explicativas da administrao sobre as informaes
contbeis intermedirias em 30 de setembro de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
31 de
setembro
dezembro
de 2014
de 2013
21.836
27.309
179.599
85.026
57.580
64.629
259.015
176.964
28 de 37
PGINA: 44 de 60
Verso : 1
Notas Explicativas
Itaqui Gerao de Energia S.A.
Notas explicativas da administrao sobre as informaes
contbeis intermedirias em 30 de setembro de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
At 6
De 6 a 12
De 1 a 2
De 2 a 5
Mais de
Total por
meses
meses
anos
anos
5 anos
conta
Em reais
Passivos financeiros
Fornecedores
51.245
51.245
Partes relacionadas
446.974
446.974
Emprstimos e
financiamentos
83.783
106.061
186.517
526.279
985.021
1.887.660
108.472
85.033
635.418
533.269
1.038.874
2.401.066
A Companhia mantm aps o encerramento desse exerccio o contrato de mtuo com sua
Controladora celebrado durante o exerccio de 2012, tal iniciativa garantiu recomposio de lastro
com objetivo de liquidao parcial das obrigaes de curto prazo.
17
PGINA: 45 de 60
Verso : 1
Notas Explicativas
Itaqui Gerao de Energia S.A.
Notas explicativas da administrao sobre as informaes
contbeis intermedirias em 30 de setembro de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
A Companhia provisiona o custo da indisponibilidade com base na sua interpretao das clausulas
contratuais. A Companhia possui os seguintes saldos provisionados no encerramento do trimestre
findo em 30 de setembro de 2014 e no encerramento do exerccio de 2013, respectivamente
R$41.990 e R$38.042.
18
Patrimnio lquido
O capital social da Itaqui Gerao de Energia S.A., em 30 de setembro de 2014, corresponde a
R$ 1.757.360, sendo compostas por 1.757.359.593 aes, assim distribudas:
Quotistas
ENEVA Energia S.A.
30 de
setembro
de 2014
31 de
dezembro
de 2013
1.757.359.593
100
1.458.660.000
100
1.757.359.593
100
1.458.660.000
100
30 de 37
PGINA: 46 de 60
Verso : 1
Notas Explicativas
Itaqui Gerao de Energia S.A.
Notas explicativas da administrao sobre as informaes
contbeis intermedirias em 30 de setembro de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
19
Ordinrias
Total
18.338
18.338
1.757.359
1.757.359
0,01044
0,01044
31 de dezembro de 2013
Ordinrias
Total
Numerador bsico
Prejuzo atribuvel aos acionistas controladores
(250.736 )
(250.736 )
Denominador bsico
Mdia ponderada de aes
20
1.026.269
(0,24432 )
1.026.269
(0,24432 )
Receita operacional
A conciliao entre receita bruta e a receita apresentada na demonstrao de resultado apurada no
encerramento dos trimestres findos em 30 de setembro de 2014 e 2013 como segue:
30 de
30 de
setmbro
Setembro
de 2014
de 2013
479.298
421.038
(47.964)
(41.907)
431.334
379.131
31 de 37
PGINA: 47 de 60
Verso : 1
Notas Explicativas
Itaqui Gerao de Energia S.A.
Notas explicativas da administrao sobre as informaes
contbeis intermedirias em 30 de setembro de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
21
30 de
setembro
setembro
de 2014
de 2013
Pessoal e administradores
(17.829)
(15.341)
(56.139)
(195.707)
(181.495)
(168.473)
(20.631)
100.560
(13.441)
(55.770)
(84.397)
(4.810)
(4.062)
(13.388)
(21.601)
(65.947)
(58.657)
Material
(9.556)
(4.500)
Arrendamentos e aluguis
(1.803)
(2.865)
(879)
(1.329)
(327.740)
(570.320)
(321.979)
(560.583)
(5.761)
(9.737)
Outros
Classificados como
Custo
Despesas administrativas e gerais
(a) Refere-se aos custos incorridos no processo de gerao de energia bem como Carvo Mineral,
Cal Virgem, leo Diesel e outros e aos valores devidos pela Itaqui Gerao de Energia Eneva
Comercializadora de Energia S.A, referente ao fornecedor de energia para atendimento aos
contratos de venda de energia na CCEAR, quando ocorreram perodos de gerao abaixo dos
valores fixados no Leilo A-5 de 2007. Durante a fase dos testes da turbina e caldeira que
ocorreu de novembro de 2012 at 04 de fevereiro de 2013, todos gastos com Carvo, leo
Diesel e outros insumos foram capitalizados somando neste perodo.
(b) Trata-se das provises apuradas com Ressarcimentos Gerao Abaixo devidos aos CCEAR's
por disponibilidade. Em 30 de setembro de 2014, a Companhia provisionou R$ 100.560, a
ttulo de reembolso pelas liquidaes das penalidades por gerao abaixo cobradas a maior
pelo CCEE.
(c)
Trata-se dos valores dos encargos pagos as Transmissoras de Energia pelo o Uso do sistema
de Transmisso denominado de EUST.
32 de 37
PGINA: 48 de 60
Verso : 1
Notas Explicativas
Itaqui Gerao de Energia S.A.
Notas explicativas da administrao sobre as informaes
contbeis intermedirias em 30 de setembro de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
22
Resultado financeiro
A composio do resultado financeiro da Companhia demonstrada como segue:
30 de
30 de
setembro
setembro
de 2014
de 2013
5.429
2.202
7.075
1389
1959
Receitas financeiras
Aplicao financeira
Bonificaes bancrias
Juros recebidos
Outros
414
14.706
3.762
(12)
(87.404)
( 28)
Despesas financeiras
Despesas bancrias
Encargos de dvida
IOF
(439)
(82.525)
(476)
2.803
(31.646)
(19.540)
(6.963)
(2.404)
(126.464)
(102.170)
(111.758)
(98.408)
33 de 37
PGINA: 49 de 60
23
RH Global
Ecosoft
OGMO
34 de 37
Fornecimento de carvo
E ON Global Commodities
Monsertec
Petroleo Sabba
EMS Silvestrini
SERVIOS DE TI
Carbomil
Tecnometal
Construo UTE-EPC
MABE
Global Crossing
Objeto do contrato
25.02.2014
05.12.2013
01.10.2013
01.02.2013
21.07.2013
20.05.2013
01.01.2013
01.03.2013
01.07.2012
01.07.2012
25.07.2012
11.08.2009
01.05.2012
07.05.2010
24.07.2009
27.01.2008
Assinatura
24.04.2017
04.12.2015
30.09.2015
31.01.2014
21.07.2014
19.05.2014
31.01.2015
28.02.2014
31.08.2015
31.08.2014
24.03.2014
09.12.2012
30.06.2014
06.07.2015
Indeterminado
Indeterminado
Vigncia
664
6.000
750
697
1.115
522
114.746
904
3.843
19.325
5.275
697
16.592
30.000
130.757
144.144
30 de setembro de
2014
Total contrato
592
2.730
316
274
44.363
79
490
1.348
26.798
30.406
5.960
de 2014
setembro
30 de
664
6.000
750
400
520
79
52.316
248
1.255
286
2.641
26.798
27.926
2.738
de 2013
31 de dezembro
Saldo do contrato
Notas Explicativas
Fornecedor
Compromissos assumidos
Verso : 1
PGINA: 50 de 60
01.04.2014
22.01.2014
Provida Brasil
EMAP
24.03.2014
16.04.2014
15.04.2015
23.03.2022
16.04.2022
21.02.2017
31.03.2016
18.02.2015
19.03.2015
Vigncia
454
291.428
669.246
77.696
85.408
4.633
5.409
1.268
3.204
759
82.000
90.000
5.145
8.300
1.449
5.562
de 2014
setembro
30 de
35 de 37
122.628
de 2013
31 de dezembro
(*) Todos esses contratos em destaques esto em curso de renovao, porm, as empresas ainda no finalizaram suas obrigaes contratuais devido ao
atraso da obra.
17.04.2014
Vip Vigilancia
07.04.2014
20.03.2014
Maqmix
Assinatura
Objeto do contrato
30 de setembro de
2014
Total contrato
Saldo do contrato
Notas Explicativas
Fornecedor
Verso : 1
PGINA: 51 de 60
Verso : 1
Notas Explicativas
Itaqui Gerao de Energia S.A.
Notas explicativas da administrao sobre as informaes
contbeis intermedirias em 30 de setembro de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
24
Cobertura de seguros
A Companhia em conjunto com as Companhias do Grupo ENEVA, do qual faz parte, adota a poltica
de contratar cobertura de seguros para os bens sujeitos a riscos por montantes considerados pela
Administrao como suficientes para cobrir eventuais sinistros, considerando a natureza de sua
atividade. As aplices esto em vigor e os prmios foram devidamente pagos. A Companhia
considera que a cobertura de seguros consistente com as outras Companhias de dimenso
semelhante operando no setor.
Em 30 de setembro de 2014 e de 31 de dezembro de 2013, as coberturas de seguros eram:
Danos materiais
Responsabilidade civil
25
30 de
setembro
de 2014
31 de
dezembro
de 2013
1.071.836
748.055
1.255.188
195.609
1.819.891
1.450.797
26
Eventos Subsequentes
Em 17 de outubro de 2014 a Eneva informou aos seus acionistas e ao mercado em geral que est em
vigor um acordo para suspender, at 21 de novembro de 2014, a amortizao e o pagamento de juros
de operaes financeiras contratadas pela Companhia e suas subsidirias com credores financeiros,
dentre eles o BNDES Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico e Social, Banco BTG Pactual
S.A., o Banco Citibank S.A., o HSBC Bank Brasil S.A. Banco Mltiplo e o Ita Unibanco S.A. O
acordo em questo est sujeito satisfao de condies precedentes ao longo do perodo informado.
O acordo em questo objetiva a preservao de caixa da ENEVA e suas controladas, bem como
possibilita dar sequncia ao plano de estabilizao da Companhia, tendo como base o reperfilamento
das dvidas financeiras e a adequao da estrutura de capital da Companhia.
Em 10 de novembro de 2014, ocorreu o recebimento pela Usina Termeltrica Porto do Pecm,
subsidiria controlada em conjunto por ENEVA e EDP - Energias do Brasil S.A., e pela Usina
Termeltrica Itaqui, de valores da ordem de, respectivamente, R$241 milhes e de R$95 milhes.
Estes montantes so fruto da deciso da diretoria da Aneel, de 30 de setembro de 2014, no sentido
do reclculo dos ressarcimentos devidos a ttulo de indisponibilidade destas usinas.
*
36 de 37
PGINA: 52 de 60
Verso : 1
Notas Explicativas
Itaqui Gerao de Energia S.A.
Notas explicativas da administrao sobre as informaes
contbeis intermedirias em 30 de setembro de 2014
Em milhares de reais, exceto quando mencionado em contrrio
Diretor Presidente
Julio Cezar Marcante
Diretor Financeiro
Edesio Alves Nunes Filho
Gerente Financeiro
Csar Freire Felix
Conselho de Administrao
Pedro Akos Litsek
Ricardo Levy
Roel Erik Van Der Stok
Contador
Valquimar Gonzaga Souto
CRC-MA n 008799/O-9
37 de 37
PGINA: 53 de 60
Verso : 1
Comentrio de
Comentrio de Desempenho 2T14
Desempenho 3T14
Comentrio Sobre o Comportamento das Projees Empresariais
Destaques de 3T14
Receita Lquida: acrscimo de 42% com operao comercial, comparados ao mesmo perodo
do ano anterior;
Despesas Operacionais: decrscimo de 34%, resultante da reduo das despesas com pessoal
e no gerenciamento dos gastos com despesas administrativas;
Penalidades
por
indisponibilidade:
Justia
Federal
concedeu
liminar
para
Itaqui
Principais indicadores
(milhares de R$)
Receita Operacional Lquida
Custos Operacionais
Despesas Operacionais
EBITDA
Lucro/prejuzo lquido
Dvida Lquida
3T14
135.225
(21.100)
(2.054)
112.071
51.305
1.229.922
3T13
95.135
42%
(97.918) -78%
(3.116) -34%
(5.899)
N.A.
(69.108) -174%
1.312.762 -6,31%
612
500
8%
PGINA: 54 de 60
Verso : 1
Desempenho Econmico-Financeiro
1. Receita Operacional Lquida
No 3T14, a Companhia registrou receita operacional lquida de R$135,2 milhes, em
comparao aos R$95,1 milhes reportados em 3T13.
A receita lquida do 3T14 composta principalmente pelas receitas provenientes dos
Contratos de Comercializao de Energia no Ambiente Regulado (CCEAR).
A composio das receitas operacionais do 3T14 e 3T13 a seguinte:
Receita Operacional
(milhes de R$)
Receita Bruta
Receita fixa
Receita varivel
Ajustes de exerccios anteriores
Outras receitas
Dedues da Receita Operacional
Receita Operacional Lquida
3T14
3T13
150,4
79,0
62,0
9,4
(15,2)
135,2
106,1
74,6
49,4
(17,8)
(11,0)
95,1
2. Custos Operacionais
Custos Operacionais
(milhares de R$)
Pessoal e Gesto
Combustvel
Servios de terceiros
Arrendamentos e Aluguis
Energia comprada para revenda
Outros Custos
Encargos de Transmisso
Compensao por
indisponibilidade
Outros
3T14
(5.213)
(65.419)
(21.291)
(495)
(5.422)
76.740
3T13
(4.958)
(6.172) -16%
(63.210)
3%
(8.821) 141%
(1.203) -59%
12.980 -142%
(31.492) -344%
(3.660)
35%
88.117
(21.695) -506%
(6.419)
(6.137)
Total
Depreciao e Amortizao
(21.100)
(21.795)
(97.918)
(25.499)
5%
-78%
-15%
(42.895)
(123.417)
-65%
PGINA: 55 de 60
Verso : 1
3. Despesas Operacionais
No trimestre, as Despesas Operacionais, excluindo Depreciao e Amortizao, foram de R$
2,1 milhes, uma reduo de 32% quando comparado ao 3T13.
Despesas Operacionais
(milhares de R$)
3T14
Pessoal
Servios de Terceiros
Arrendamentos e Aluguis
Outros Custos
(338)
(1.595)
(4)
(117)
(2.054)
Total
Depreciao e Amortizao
(92)
(2.146)
3T13
(1.263) -73%
(1.344)
19%
(103) -96%
(308) -62%
(3.017) -32%
(103)
-11%
(3.120) -31%
Outros Custos: os outros gastos no 3T14 atigiu R$0,1 milho representando uma
reduo
de
62%
em
relao
ao
3T13.
Os
outros
gastos
so
compostos,
PGINA: 56 de 60
Verso : 1
4. EBITDA
No 3T14, a Companhia reportou um EBITDA positivo de R$ 112 milhes, principalmente
devido a:
3T14
3T13
9.597
2.523
7.074
(44.453)
(39.045)
-
1.794
434,95%
1.790
40,95%
4 176750,00%
(39.408)
12,80%
(38.098)
2,49%
(728)
-100,00%
(5.408)
(582)
830,01%
(34.856)
(37.614)
59,70%
reconheceu em seu resultado o valor de R$7 milhes a ttulos de juros recebidos sobre
atrasos dos contratos de CCEARs.
6. Lucro Lquido
No 3T14, a ENEVA registrou um prejuzo lquido de R$ 46,5 milhes, impactado
principalmente pelos custos operacionais e por despesas com juros relacionadas ao fim do
perodo de carncia dos emprstimos de longo prazo.
DEMONSTRAO DE RESULTADOS
(R$ milhes)
3T14
3T13
135.225
95.135
42,14%
Custos Operacionais
(42.895)
(123.417)
-65,24%
(2.146)
(3.220)
-33,35%
(34.856)
(37.614)
-7,33%
N/A
Despesas Operacionais
Resultado Financeiro Lquido
Outras Receitas/Despesas
Resultados Antes de Impostos
620
55.948
(69.116) -180,95%
(9.480)
N/A
LUCRO LQUIDO
46.468
(69.116)
-167%
112.071
(5.801)
-2032%
EBITDA
PGINA: 57 de 60
Verso : 1
(30,7)
Juros
capitaliza
dos
-
3T13
Depreciao e
Amortizao
Capex
Juros capitalizados
Depreciao e
Amortizao
(21,9)
92,4
13,7
(13)
PGINA: 58 de 60
Verso : 1
PGINA: 59 de 60
Verso : 1
PGINA: 60 de 60