UNALM EPG ECOREMA

FINANZAS AMBIENTALES
PRACTICA DEL RIESGO AMBIENTAL EN LAS FINANZAS
1. El Banco SB est presupuestando sus cuentas financieras hasta el 30 de
Diciembre del 2009. En archivos adjuntos se presentan el Estado del Balance
General y Estado de Resultados proyectados.
Los analistas financieros prevn que al final del ao muy probablemente el 1% del
stock total de las cuentas por cobrar no se logren cobrar efectivamente por
implicancia de los riesgos ambientales, por lo que se analizaran las posibles
coberturas del mismo.
La tasa de inters efectiva anual activa es del 18%. La empresa tiene registrado un
total de 120,000 acciones comunes en circulacin. Calcule:
CASO 1: El Banco asume el 100% del riesgo.
En el caso de un deudor muestre dificultad para cumplir con el pago del principal y
los intereses.
1. En cunto es afectado la rentabilidad del negocio para el perodo de
anlisis?
2. En cunto es afectado las cuentas del balance?
CASO 2: El banco transfiere el 100% del riesgo a los clientes crediticios
En el caso que la entidad financiera decida incrementar las tasa de inters con la
finalidad de cubrir las prdidas con mayores ingresos financieros:
3. En cunto tendra que incrementarse la tasa de inters para cubrir el 100%
de las prdidas por incobrabilidad de deuda)
4. Cmo es afectado las cuentas del balance?
CASO 3: El banco transfiere el riesgo a una aseguradora Seguro ambiental
En el caso que la entidad financiera decida cubrir el riesgo gestionando a que el
deudor cuente con un seguro ambiental (carta fianza) a favor del banco en el caso
de algn incumplimiento:
5. Qu pasa con la cuentas de resultado, EEFF Ganancias y Prdidas?
6. Qu pasa con las cuentas del balance?

2. En lo que sigue se presentan los Estados Financieros del Banco Continental: (se
adjunta archivo en excell para los clculos respectivos)

Se tiene reportado la cancelacin de las operaciones mineras de 20 clientes del Banco

por razones de incumplimiento de normas y compromisos ambientales, lo que significa
una alta probabilidad de que mencionados clientes incumplan con pagar un crdito por un
acumulado equivalente al 1% del total de la cartera de crditos proyectada al 30 de
diciembre del 2009. Si la TEA para crditos es del 15%.
(a) Cunto vara la Utilidad por accin del Banco si es que el riesgo lo asume
completamente el banco?, qu pasa con el patrimonio del banco?
(b) Si el Banco transfiere el integro del riesgo a los clientes del banco, a cunto tendra
que incrementar la tasa de inters efectiva anual (TEA)?
(c) Cunto vara la Utilidad por accin del Banco si es que el banco transfiere el integro
del riesgo a lo clientes del banco?, qu pasa con el patrimonio del banco?
(d) Cunto vara la Utilidad por accin del Banco si es que el banco transfiere el riesgo a
un asegurador ambiental, mediante una carta fianza por el crdito?, qu pasa con el
patrimonio del banco?