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UNIVERSIDAD NACIONAL DEL ALTIPLANO


FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES Y
ADMINISTRATIVAS
CARRERA PROFESIONAL DE
CONTABILIDAD
TRABAJO DE INVESTIGACIN
EVALUACIN DE LA SITUACIN ECONMICA
FINANCIERA DE LA EMPRESA COMERCIAL
VIDRIERIA JULIACA DE LOS PERIODOS
2000 2001

DIRECTOR DE TESIS : C.P.C. ALBERTO COLQUE MAMANI

ASESOR DE TESIS

: C.P.C. MOISS MAMANI MAMANI

EJECUTOR

: OSCAR ELIAS COAQUIRA ARI

PUNO PER
2002

- 2 AGRADECIMIENTO
Mis agradecimientos a la Universidad Nacional del Altiplano a la facultada de
Ciencias Contables y Administrativas, por haberme permitido alcanzar la meta trazada.
As mimos agradezco a los Docentes CPCP ALBERTO COLQUE MAMANI y CPC
JUAN MOISS MAMANI MAMANI, que han asistido el desarrollo del presente
trabajo, con sus conocimiento, por su atinada direccin, asesoramiento y evaluacin
para culminar el presente.
Tambin expreso mi reconocimiento y gratitud sincero a todos los Docentes de las
Carreras Profesionales de Ciencias Contables y Administrativas de la Universidad
Nacional del Altiplano, en el periodo de mi formacin profesional, as como en la
direccin del presente Trabajo de Investigacin, a mis compaeros de estudios que me
han apoyado con sus orientaciones.
Agradezco as mismo a la empresa COMERCIAL VIDRIERA JULIACA en
especial al gerente y al seor contador de la empresa, quien a colaborado en forma
incondicional para lograr la culminacin del presente trabajo.

- 3 DEDICATORIA
A mis queridos padres: Pedro Coaquira
Quispe y Juliana Ari, a quienes va mi
eterna gratitud y abnegacin esfuerzo
que guiaron mi meta de ser profesional.

A mis hermanos: Ricardo, David, Maruja y Flora,


como ejemplo de abnegacin y sacrificio, an en
los momentos, ms difciles.

- 4 INDICE
Resumen............................................................................................................................

Introduccin........................................................................................................................

I.

Planteamiento del Problema, Antecedentes y Objetivos de la investigacin......... 15


I.1.

Planteamiento del Problema.....................................................................

15

I.2.

Antecedentes de la Investigacin.............................................................

15

I.3.

Objetivos de la Investigacin..................................................................

15

Marco Terico, Conceptual e Hiptesis de la Investigacin............................. ..

15

II.1.

Marco Terico........................................................................................

15

II.2.

Marco Conceptual..................................................................................

15

II.3.

Hiptesis de la Investigacin..................................................................

15

III.

Metodologa.........................................................................................................

15

IV.

Caractersticas del rea de Investigacin............................................................

15

V.

Exposicin y Anlisis de los Resultados..............................................................

15

Conclusiones.....................................................................................................................

15

Recomendaciones.............................................................................................................

16

Bibliografa........................................................................................................................

17

II.

Anexos.................................................

- 1 -

RESUMEN
El presente trabajo de investigacin Titulado EVALUACIN DE LA
SITUACIN ECONMICA FINANCIERA DE LA EMPRESA COMERCIAL
VIDRIERIA JULIACA DE LOS PERIODOS 2000 2001, se realiz en la ciudad de
Puno, por ser sede de la empresa y mbito de operaciones, su principal actividad es la
comercializacin de vidrio. La muestra esta constituido por los Estados Financieros de
los periodos 2000 y 2001.
El objetivo general del presente trabajo de investigacin es: Evaluar la situacin
econmica y financiera y su influencia en la gestin financiera de la Empresa Comercial
Vidriera Central durante los periodos 20000 y 2001.
Para la realizacin del presente trabajo de investigacin se emplearon los mtodos
Descriptivo Analtico y Deductivo Inductivo, como tcnicas de recoleccin de datos
se utilizaron la recopilacin documental, observacin directa, luego se procedi al
ordenamiento, clasificacin, tabulacin, anlisis e interpretacin de la informacin
financiera.
Los resultados a los que se ha llegado al trminos de la Investigacin son los
siguientes:
1.

La Empresa Comercial Vidriera Juliaca, goza de buenas relaciones estructurales.


Vale decir, sus activos corrientes (expresados en trminos monetarios es de S/.
100,573.14 y S/. 114,023.36, cuya expresin porcentual es de 69.15% y 75.17%
respectivamente para los ejercicios en estudio) son superiores a la inversin en
activos no corrientes (cuya expresin monetaria es de S/. 44,858.40 y S/.
37,729.01; expresados en trminos porcentuales es de 30.85% y 24.86%,
respectivamente para los ejercicios en estudio), lo que redunda en que la mayor
cantidad de recursos se ha destinado a conformar el capital de trabajo.
Existe un excelente Capital de Trabajo Neto pues sus activos corrientes (cuya
expresin porcentual es de 69.15% y 75.14%, respectivamente para los ejercicios
en estudio) son superiores a los pasivos corrientes (cuya expresin porcentual es de
47.13% y 47.06% respectivamente para los ejercicios en estudio). Vale decir los

- 2 recursos del disponible, el exigible y el realizable, superan a los pasivos corrientes


o a pagarse en un ao.
Las relaciones de los capitales, tambin muestran una estructura ideal. Porque el
patrimonio supera el 50%; 52.79% y 52.80% respectivamente), con relacin los
pasivos totales.
2.

La Empresa Comercial Vidriera Juliaca de los resultados obtenidos de indicadores


de liquidez corriente estn situados entre 1.47 a 1.60 y de prueba cida en 1.01 a
1.16 todo ello durante los periodos en estudio. Lo que permite afrontar
obligaciones a corto plazo.
Con relacin a la rotacin de la mercadera de la empresa, la rotacin de cada ao
es de 4 veces,, la duracin en das es de 80 y 90 das por ao, esto nos indica que
cada ao es igual la rotacin de mercaderas de la Empresa.
Con respecto a la solvencia patrimonial de la Empresa Comercial Vidriera Juliaca,
se ha determinado una sobresolvencia de 40% y 38% respectivamente a los
ejercicios en estudio, lo que permite cubrir sus obligaciones con terceros.
Los ndices de rentabilidad, son positivos as tenemos el ndice de margen de
utilidad neta es de 13% y 14% respectivamente a los ejercicios en estudio y el
ndice de rentabilidad del capital son de 26% y 28%.

3.

La Empresa Comercial Vidriera Juliaca, no realiza el anlisis de sus estados


financieros, por la carencia de una analista financiero, al margen de ello
empricamente es que se conlleva a una buena gestin de acuerdo a los ndices
financieros analizados.

- 3 INTRODUCCIN
Los Estados Financieros de una empresa juegan un papel muy importante en el
entorno de la gestin Administrativa, porque proporciona informacin patrimonial y de
resultados, siendo los elementos bsicos que permiten las relaciones o medidas
financieras y econmicas, y sirven como una termmetro de las tendencias que siguen
los negocios. Bajo este orden de ideas genricas podemos decir que la contabilidad no
slo se circunscribe en brindar informacin mediante la tenedura de libros, sino que
tambin comprende un campo muy amplia al que todo contador debe alcanzar, es decir,
al anlisis y la interpretacin de la informacin que ha llegado a estructurar mediante los
estados financieros y sea soporte del sistema de informacin gerencial en la toma de
decisiones.
Por tanto el presente trabajo de investigacin se orienta a expresar en forma clara
y concisa el comportamiento que tiene el Activo, Pasivo y patrimonio de la Empresa
Comercial Vidriera Juliaca.
El planteamiento del problema de la investigacin se formula en las siguientes
preguntas:
-

Cmo interpretar los Estados Financieros y sus relaciones estructurales de la


Empresa?.

Cmo interpretar los Estados Financieros en la aplicacin de los ratios financieros?

Cmo mejorar la gestin econmica financiera de la Empresa Comercial Vidriera


Juliaca?
En consecuencia el presente trabajo de Investigacin tiene como propsito

desarrollar los siguientes objetivos:


OBJETIVO GENERAL
el objetivo general del presente trabajo de investigacin es Evaluar la Situacin
Econmica Financiera de la Empresa Comercial Vidriera Juliaca y su influencia en la
gestin Financiera durante los periodos 200 2001.

- 4 COMO OBJETIVOS ESPECIFICOS SE PLANTEA:


1.

Analizar los Estados Financieros de la Empresa Comercial de vidrios periodos


2000 2001.

2.

Evaluar la situacin econmica financiera empleando los indicadores de Liquidez,


gestin, Solvencia y Rentabilidad de la Empresa Comercial Vidriera Juliaca.

3.

Proponer Alternativas orientadas a mejorar la gestin Financiera de la Empresa en


estudio.

- 5 -

CAPITULO I
PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA, ANTECEDENTES Y
OBJETIVOS DE LA INVESTIGACIN
I.1.

PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA


En tiempos actuales, donde nuestra economa viene atravesando una aguda
recesin econmica, que esta trayendo como consecuencia que muchas empresas
quiebren y cierren, consiguientemente se incrementan las tasa de desempleo que
limita el poder adquisitivo, por lo tanto su potencial, recursos humanos,
econmicos y gerenciales, para lo cual toda empresa para optimizar recursos
debe usar los indicadores financieros que vienen a ser instrumentos que sirvan
para la toma de decisiones en forma oportuna.
La Empresa Comercial Vidriera Juliaca que es objeto de estudio, es una
Empresa dedicada a la actividad comercial en la rama de vidrios, con la venta de
vidrios transparentes como son. (simples, semidobles, dobles, triples, 8mm, etc.),
polarizados, como son: bronce y gris (simples, semidobles, dobles triples, 8mm,
etc.), Catedrales como blanco (trbol, pirmide, boreal, ocenico, alfiler,
llovizna, etc.) y colores (verde, azul, amarillo, etc.) adems de otros productos
complementarios como. Masilla, silicona, todo tipo de accesorios de marcos para
cuadros, parabrisas y otros productos anexos y conexos en general.
El propietario desconoce la situacin Econmica Financiera actual de su
empresa, por lo que no se realizan los anlisis financieros correspondientes, para
una adecuada Gestin Financiera, en tal sentido es necesario que esta empresa
determine y analice sus Estados Financieros que le permita tomar decisiones en
forma oportuna, en la actividad que realiza.
DEFINICIN DEL PROBLEMA
El presente trabajo de investigacin pretende dar respuesta a la siguiente
interrogante:
-

Cmo interpretar los Estados Financieros y sus relaciones estructurales de la


empresa?.

- 6 -

Cmo interpretar los Estados Financieros en la aplicacin de los ratios


financieros?

Cmo mejorar la gestin Econmica Financiera de la Empresa Comercial


Vidriera Juliaca.

I.2.

ANTECEDENTES DE LA INVESTIGACIN
Para el presente trabajo de investigacin entre otros, se consideran como
antecedentes los siguientes trabajos:
BLANCO HUALLPA, Rubn; concluye que: En la Empresa Frigorfico
Pesquero Puno, se determin que la capacidad de pago de las obligaciones
contraidas a corto plazo han disminuido en 59% entre el 1er y 2do. Periodo,
mientras que entre el 2do y 3er. Se increment notablemente en un 627%, lo que
significa que en los aos de estudio, en trminos generales, existi una variacin
creciente en la capacidad de pago.(1)
CUTIPA AAMURO, Salomn, en relacin al primer objeto e hiptesis
especficos, concluye: La Empresa Nacional de la Coca S.A. Sucursal Juliaca
muestra una adecuada situacin financiera y econmica de acuerdo a los
resultados obtenidos muy por encima de los parmetros establecidos, debido a la
buena poltica de la gestin financiera implementada y por ser una empresa
monoplica en cuanto a la comercializacin de la hoja de coca, que demuestran
una liquidez absoluta para afrontar sus deudas inmediatas de 145 das de S/. 0.39
as mismo cuenta con una rentabilidad general y rentabilidad de ventas promedio
de 72%, 55%, respectivamente y manteniendo una estructura de costos de ventas
en relacin al ingreso total en un 37%.(2)
En la Empresa Regional de Transportes de la Regin Jos Carlos Maritegui,
como podemos observar la situacin es crtica en su rentabilidad, obteniendo en
ambos periodos una rentabilidad negativa: acentuados mas durante el ao de

() BLANCO HUALLPA, Rubn: Titulada Evaluacin de la gestin Financiera del


Frigorfico Pesquero Puno, durante los periodos 1991 1996
() CUTIPA AMAURO, Salomn, Situacin Econmica Financiera y Administrativa de las
Empresas Estatales de derecho Privado en le Departamento de Puno Tesis FCCA-UNA, 1990

- 7 -

1991 con una prdida del 180.5% del total de ventas ejecutadas por la prestacin
de servicios de transporte de pasajeros, ello debido a los mayores incurridos. De
la misma forma cuenta con una estructura de costos de venta promedio que
supera el ingreso total por encima del 100% y una liquidez inmediata negativa
de S/. 3.54. El dficit econmico de la E.P.T.R-J.C.M. radica por una parte en la
disminucin en el 50% de los usuarios, por el bajo poder adquisitivo de los
mismos.(3)
VENTURA ENRIQUEZ, Clotilde (1994), lleg a las siguientes conclusiones:
...tenemos en el aspecto de
Solvencia que la inversin dada est mas por el capital propio que la
participacin de capitales ajenos, tal como se ve en los diferentes cocientes de
solvencia, y tenemos en el ao de 1991 un 47.69%, en el ao de 1992 el 60.64%
y en 1993 el 73.78%, lo real es que la empresa super la barrera del 50% y que
cumpli al tener los respectivos resultados...(4)
I.3.

OBJETIVOS DE LA INVESTIGACIN
I.3.1.

OBJETIVO GENERAL
Evaluar la Situacin Econmica Financiera de la Empresa Comercial
Vidriera Juliaca y su influencia en la Gestin Financiera durante los
periodos 2000 2001.

I.3.2.

OBJETIVOS ESPECFICOS
I.3.2.1.

Analizar los Estados Financieros de la Empresa


Comercial de Vidrios periodos, 2000 2001.

I.3.2.2.

Evaluar

la

situacin

econmica

financiera

empleando los indicadores de liquidez, Gestin, Solvencia y


rentabilidad de la Empresa Comercial Vidriera Juliaca.

3
4

() Idem.
() VENTURA ENRQIUEZ, Clotilde (1994), en su informe profesional titulado
EVALUACIN DE LA GESTIN FINANCIERA DE LA RURAL ALIANZA EMPRESA
DE PROPIEDAD SOCIAL AOS 1991 1993. Tesis UNA-PUNO

- 8 I.3.2.3.

Proponer alternativas orientadas a mejorar la


gestin Financiera de la Empresa en estudio.

- 9 -

CAPITULO II

MARCO TERICO Y CONCEPTUAL E HIPTESIS DE LA INVESTIGACIN


2.1. MARCO TERICO
2.1.1.

LA CONTABILIDAD
Es una ciencia dinmica, que estudia la forma de registrar, analizar e
informar los hechos administrativos que efectan las empresas, para
determinar

la

situacin

econmica,

financiera

en

un

tiempo

determinado.5
La contabilidad es el sistema de informacin econmico financiero
analiza registra evolucin de la empresa, y su rentabilidad gestin
empresarial anual.6
...la contabilidad no es ms que una formulacin estadstica de hechos
econmicos representados en forma aritmtica y medidos en unidades
monetarias... 7
Objetivo de la Contabilidad
La contabilidad tiene por objeto asentar todas las operaciones
mercantiles en forma adecuada para que se le pueda proporcionar a los
administradores del negocio los informes de carcter financiero que
faciliten el control y direccin del mismo, la contabilidad es fuente de
informacin a los verdaderamente interesados en el negocio.8

El objetivo de la contabilidad es proporcionar los estados financieros:


balance, estado de ganancias y perdidas, flujo de efectivo.9
5

Demetrio Giraldo Jara ESTADOS FINANCIEROS Pg.,13


C.P.C. Mario Apaza Meza Anlisis e interpretacin de los estados financieros y gestin financiera Pg.,15
7
G. Fernndez Armas ESTADOS FINANCIEROS _ ANLISIS E INTERPRETACIN Pg. 2
8
Gutirrez Alfredo F. LOS ESTADOS FINANCIEROS Y SU ANLISIS Pg. 11
9
C.P.C. Mario Apaza Meza Anlisis e interpretacin de los estados financieros y gestin financiera Pg.,15
6

- 10 2.1.2.

FINALIDAD E IMPORTANCIA DE LA CONTABILIDAD


a.

Nos permite dar informacin de un hecho econmico.


Administrativo que realiza una empresa

b.

Registrar toda las operaciones que realiza una empresa para luego
preparar peridicamente los estados financieros

c.

Nos permite adems presentar con claridad los montos de las


obligaciones y los derechos del comerciante de la empresa.10

2.1.3.

LOS ESTADOS FINANCIEROS


La situacin de una empresa y los resultados obtenidos como son
secuencia de las transacciones mercantiles efectuadas en cada ejercicio
social, se presentan por medio de los llamados estados financieros, los
que se formulan con datos que figuran en la contabilidad, para
suministrarle esta informacin a los interesados en el negocio.
A estos se les llama financieros por que se tom el nombre de la palabra
finanzas.... 11

2.1.4.

CARACTERSTICAS GENERALES
Los estados financieros, constituye el medio por el cual la informacin
acumulada y procesada en contabilidad financiera se comunica
peridicamente a quienes usan, los mismos que estn diseados para
satisfacer las necesidades de los usuarios, en particular propietarios y
acreedores a travs del proceso de la contabilidad financiera los
mltiples y complejos efectos de las actividades financieras de una
empresa se acumulan, analizan cuantifican, clasifican, resumen y se
registran en dos tipos de informacin
a. Posicin financiera, que se refiere a una fecha dada.

10
11

Demetrio Giraldo Jara ESTADOS FINANCIEROS Pg.,13


Gutirrez Alfredo F. LOS ESTADOS FINANCIEROS Y SU ANLISIS Pg. 11

- 11 b. Los cambios en la posicin financiera que se refiere a un


periodo.12
2.1.5.

OBJETIVO
Brindar a sus usuarios informacin razonable sobre la situacin actual de
la empresa y su evolucin habida durante un periodo determinado, con la
finalidad de que puedo tomar las decisiones que les son propias.13

2.1.6.

ANLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS


ORGANIGRAMA BSICO DE UNA REA FINANCIERA14
GERENCIA
GENERAL

GERENCIA DE
FINANZAS

DEPARTAMENTO DE
CONTABILIDAD

DEPARTAMENTO
DE FINANZAS

SECCIN
CAJA

SECCIN CRDITOS
Y COBRANZAS

SECCIN
PRESUPUESTOS

Consideraciones generales sobre el anlisis. La simple lectura y


examen superficial de los estados financieros, proporciona un panorama
12

JULIO PANEZ MEZA ANLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS PG. 17,20 Y 21.
JULIO PANEZ MEZA ANLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS PG. 17,20 Y 21
14
C.P.C. Mario Apaza Meza Anlisis e interpretacin de los estados financieros y gestin financiera Pg.,16
13

- 12 ms o menos cercano a la realidad econmica de una empresa, pero para


conocer el verdadero significado de cada partida y de cada cifra de su
contenida, es necesario hacer una investigacin especial, simplificar sus
cifras y determinar sus relaciones. 15
Anlisis financiero; estudio pormenorizado de todas las cuentas que
intervienen en el movimiento econmico financiero en forma positiva
negativa de los resultados, siendo su objetivo el equilibrio financiero de
todos los flujos monetarios que permiten la medicin: de rentabilidad
de los capitales invertidos16
Consiste en el estudio de las relaciones entre los diversos elementos
financieros de una empresa: en diversos elementos financieros de una
empresa: en tanto la interpretacin de datos contables como punto de
partida para extraer las conclusiones propias sobre los anlisis se apoya
en mtodos que con el avance de la historia, se van perfeccionando o
sofisticando. 17
...los estados financieros representan situaciones o resultados
producidos por la condensacin de tal numero de datos que aun en
contra de nuestra preferencia, constituyen informes de un contenido muy
complejo desde el punto de vista de la economa de la empresa. Esto
hace que el anlisis e interpretacin de los estados financieros requiera el
uso indispensable de la razn. 18
2.1.7.

MTODOS DE ANLISIS.- Los mtodos de anlisis son en general:


-

El vertical.

Estudio de las relaciones entre los

elementos financieros de una empresa, tal como lo muestra un solo


grupo de estados.
-

Anlisis

vertical.

Conocido

tambin

como

normalizacin de los estados financieros, consiste en presentar cada


rubro del estado o del balance general como porcentajes de un sub.15

GUTIRREZ Alfredo F. LOS ESTADOS FINANCIEROS Y SU ANLISIS Pg. 163


C.P.C. Mario Apaza Meza Anlisis e interpretacin de los estados financieros y gestin financiera Pg.,15
17
ALEJANDRO FERRER QUEA ANLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS PG.17, 20 y 21
18
G. FERNNDEZ DE ARMAS ESTADOS FINANCIEROS ANLISIS E INTERPRETACIN Pg. 64
16

- 13 grupo de cuentas o del total de las partidas que constituyen estos


estados financieros. Por ejemplo, la cuenta disponible presenta como
un porcentaje de los activos totales. Tambin se relacionan los
subtotales con el total de las cuentas: por ejemplo, los pasivos
corrientes con el total de pasivos.
Su objetivo es determinar el porcentaje que ocupa cada cuenta sobre
el total en los estados financieros y observar su comportamiento a lo
largo de la vida de la empresa. La participacin de cada cuenta entre
los subtotales debe obedecer a la actividad econmica que desarrolla
la empresa, a estndares de la industria y a la poltica establecida
por la alta gerencia. Para que estos porcentajes sean de utilidad
deben comarcarse peridicamente con un patrn o medida que
permita

determinar

variaciones

de

esta

manera

poder

controlarlas.19
-

El horizontal. Estudio de las relaciones entre los


elementos financieros de una empresa, tal como los muestran varios
grupos de estados de fechas sucesivas. 20

Anlisis horizontal esta herramienta de anlisis


financiero consiste en determinar, para dos o ms periodos
consecutivos, las tendencias de cada una de las cuentas que
confortan el balance general y el estado de ganancias y perdidas. Su
importancia radica en el control que puede hacer la empresa de cada
una de sus partidas. Las tendencias se deben presentar tanto en
valores absolutos, soles y cntimos, como en valores relativos,
porcentajes.

Para su elaboracin se debe suponer mnimo de los estados


financieros de dos periodos consecutivos, y al frente de cada partida
se colocan los aumentos o disminuciones que han tenido lugar entre
19
20

C.P.C. Mario Apaza Meza Anlisis e interpretacin de los estados financieros y gestin financiera Pg.,88
G. FERNNDEZ DE ARMAS ESTADOS FINANCIEROS ANLISIS E INTERPRETACIN Pg. 66 67

- 14 estos dos periodos. Las disminuciones se acostumbran presentar con


signo negativo o entre parntesis. Los resultados del anlisis
horizontal para la empresa....21
-

Mtodo de Anlisis Vertical.- se efecta mediante:


Reduccin de los estados a por ciento.
Mtodo de razones o de coeficientes.

Mtodo de Anlisis Horizontal.Mtodo de Aumentos y Disminuciones, que es importante conocer


el pasado para conocer los cambios sufridos en la empresa.
Mtodo de tendencias, es importante el estudio del movimiento de
las tendencias a varios aos base que justificadamente nos permita
emitir opinin sobre el futuro de una empresa, el anlisis de los
estados financieros de acuerdo a las fuentes de informacin de los
datos que se comparan, tambin se clasifican en: 22
Anlisis Interno.- Se efecta con fines administrativos con los datos
obtenidos de la empresa, directamente el anlisis tiene acceso a
todas las fuentes de informacin, segn como muestra los estados
financieros.23
Anlisis Externo.- Cuando se efecta fuera de la empresa, el
anlisis no tiene contacto directo con la empresa. En este caso se
utiliza los datos que facilitan y tienen limite de accin prstamo de
un banco a un prestamista.24

clases de anlisis
Hay dos clases de anlisis de los estados financieros:
21

C.P.C. Mario Apaza Meza Anlisis e interpretacin de los estados financieros y gestin financiera Pg.,83
ALEJANDRO FERRER QUEA ANLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS PG.17, 20 y 21
23
DEM. PG.17, 20 y 21
24
DEM. PG.17, 20 y 21
22

- 15 Los que se practican para uso interno o fines administrativos y que


sirven para explicar los cambios efectuados en las situaciones
financieras de una empresa y para ayudar a medir y regular la
eficiencia de las operaciones que lleva a cabo permitiendo apreciar
el factor productividad, y los anlisis para usos externos que
tienen por objeto saber si conviene conceder un crdito y hacer
determinadas inversiones en la empresa examinada, ya que permite
conocer los mrgenes de seguridad con que cuenta el negocio para
cubrir sus compromisos y tambin apreciar la extensin del crdito
que recibe o necesita la empresa en funcin de los elementos que
concurren para garantizar su reembolso. 25
2.1.8.

ESTADOS FINANCIEROS BSICOS


1.

BALANCE GENERAL O ESTADO DE SITUACIN.


Es un estado financiero que representa a una fecha determinada
los bienes y derechos (activos) as como las obligaciones,
compromisos, deudas (pasivo) y patrimonio, para determinar la
situacin econmica de una empresa, es un documento que nos
proporciona una informacin razonable de la naturaleza de los
recursos econmicos y financieros extrados de los documentos
probatorios y fuentes.26
Es un estado financiero, que representa a una fecha determinada,
dos fuentes de las cuales se han obtenido, los fondos que se usan
en las operaciones de las empresas (pasivo y patrimonio neto).
As como los bienes y derechos en que estn invertidos dichos
fondos (activo).27

Ecuacin:

25

ACTIVO = PASIVO + PATRIMONIO

GUTIRREZ Alfredo F. LOS ESTADOS FINANCIEROS Y SU ANLISIS Pg. 168


DEMETRIO GIRALDO JARA ESTADOS FINANCIEROS PG. 17 y 73
27
IDEM. - PG. 17 y 73
26

- 16 El balance es el Inventario expresado en sntesis, es decir


agrupando los Bienes y Capitales, de acuerdo con su afinidad u
origen y para facilitar tal agrupacin se acostumbra dar ciertos
nombres o titulas a cada grupo; as aparecen los nombres de las
cuentas que se utilizan en contabilidad.
Para la presentacin de los balances, se acostumbra colocar las
cuentas del Activo a la izquierda del observador, y las del Pasivo
a la derecha semejando precisamente una balanza equilibrada con
sus sumas Iguales en lnea horizontal.
Se puede tambin presentarse en lnea vertical o sea colocando
primero el Activo y luego, debato, el Pasivo. (Estado Financiero).
En el Activo van los CARGOS, DBITOS Y ENTRADAS, Los
saldos del Activo estn al DEBE y por consiguiente son cuentas
DEUDORAS.
En Pasivo van los ABONOS, CRDITOS SALIDAS Los saldos
del Pasivo estn en el HABER y por consiguiente son cuentas
ACREEDORAS.28
2.

DIFERENTES CLASES DE BALANCES


Dentro de los diferentes sistemas contables, podemos encontrar
siempre tres formas o denominaciones de balances, a saber:
balance inicial, balance de comprobacin y balance final,
adems de otros.29

El Balance Inicial es el primero, con, el que se inicia una


empresa, o se reinicia un nuevo ejercicio. Cuando se trata de un
balance con el que se INICIA un negocio, ste resulta muy
simple; pero, si se trata de un balance con el que se REINICIAN y
28
29

DR. MARIO B. ORDEZ-Anlisis de balance y estados financieros lima Per 1967. Pg. 10
IDEM. - Pg. 11

- 17 se continan las operaciones. Entonces s pueden ser ms


complejos Por el nmero de cuentas que presentan.30
El Balance de Comprobacin se obtiene de Las sumas del
movimiento y de los, saldos que arroja el libro mayor en una
fecha determinada, que generalmente es el ltimo da de cada
mes. Se llama de comprobacin precisamente porque con l se
va comprobado la exactitud de las cifras que muestran los libros
de contabilidad centralizados en el libro Mayor General, En estos
balances encontramos cuatro columnas, correspondiendo las dos
primeras al balance de sumas y las dos ltimas al balance de
saldos, El balance de sumas debe contener los totales del
movimiento de cada cuenta del libro mayor, tanto del Debe como
del Haber y por consiguiente, el total general en ambas columnas
ser forzosamente igual.31
El balance de saldos se obtiene sacando el saldo de cada cuenta,
para colocarlo en la columna respectiva del Debe o Haber segn
sea deudor o acreedor. La suma total de las dos columnas de
saldos debe ser tambin igual.
Con el balance de comprobacin cuadrado, o sea, conforme en
sus cuatro columnas, se pueden revisar separadamente las sumas
y saldos de cada cuenta en sus respectivos libros diarios o
mayores auxiliares, especialmente en las contabilidades de
grandes empresas, donde por lo general, el movimiento de cada
cuenta exige un libro auxiliar detallado, separado.

De los balances de comprobacin se pueden obtener adems datos


muy valiosos para el estudio de la situacin de una empresa, o
como estadstica, conforme veremos ms adelante.

30
31

IDEM. - Pg. 11
IDEM. - Pg. 11

- 18 El Balance Final se obtiene siempre despus de un Inventario o


sea con cifras que reflejen exactamente los saldos de todas las
cuentas. En las empresas que llevan inventarios permanentes, el
ltimo balance de comprobacin puede ser tambin un balance
final: pero en las que no hayan inventados permanentes ser
siempre necesario comparar los saldos del ltimo balance de
comprobacin con los saldos que arroje el inventario general
practicado para luego efectuar los ajustes necesarios y obtener as
el balance general final.
El balance final, para su mejor interpretacin debe dividirse en
dos partes: EL BALANCE DE BIENES Y CAPITALES y EL
BALANCE DE RESULTADOS. Al primero corresponden las
cuentas de Activo y Pasivo. Y al segundo las cuentas de Prdidas
y Ganancias. Puede existir tambin una tercera parte el Balance
de Cuentas de Orden.
La utilidad o perdida neta obtenida en un ejercido, ser la
diferencia entre los totales de las cuentas de Prdidas y
Ganancias, y a su vez aparecern tambin en el Balance de Bienes
y Capitales, como activo si es prdida o como pasivo si es
utilidad.32
3.

ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS


Llamado tambin estado de resultado, es aquel que representa el
resultado de las operaciones a una fecha determinada.
Los ingresos o ventas que originan un aumento del patrimonio,
los gastos que representa un desembolso para lograr los ingresos
y/o ventas: costos en que se incurre en la observacin de los
ingresos o desembolsos para adquirir los productos que se
venden.

32

DR. MARIO B. ORDEZ-Anlisis de balance y estados financieros lima Per 1967. Pg. 11 y 12.

- 19 El estado de ganancias y perdidas y el balance general, tienen


objetivos diferentes, ambos se complementan en la seccin
referida a patrimonio que figura en el balance general,
considerado como el resultado neto de las operaciones realizadas
durante un periodo, es decir el beneficio liquido que se obtiene y
expone el estado de perdidas y ganancias, bajo el titulo de utilidad
o perdidas y ganancias, bajo el titulo de utilidad o perdida neta del
ejercicio.
Es un estado netamente econmico y dinmico, tiene por
finalidad reflejar al cierre de un ejercicio econmico todo el
movimiento de aquellas operaciones que afectaron a cuentas del
resultado y su incidencia para efectos de la determinacin del
resultados y su incidencia para efectos de la determinacin del
resultado del ejercicio. Existen dos tipos de ganancias y perdidas,
segn resolucin Conasev, 006-84-EF
a. Estado de ganancias y perdidas por funcin
b. Estado de ganancias y perdidas por naturaleza.33
Elementos
En la determinacin de los estados intervienen tres elementos
principales:
a.

Ingreso o venta que origina un


aumento del patrimonio de una empresa

b.

Costo en que se incurre en la


obtencin de los ingresos o desembolsos para adquirir los
productos para la venta.

c.

Costos que representan unos


desembolsos para lograr u obtener los ingresos y/o ventas.34

33
34

DEMETRIO GIRALDO JARA ESTADOS FINANCIEROS PG. 17 y 73


DEMETRIO GIRALDO JARA ESTADOS FINANCIEROS PG. 17 y 73

- 20 -

4.

ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO

NETO.
El presente estado financiero es un medio tcnico importante por
poner de manifiesto las transacciones y modificaciones relativas a
los rubros patrimoniales que no se hallan debidamente expuesto
en el balance general, estado de ganancias y perdidas, y estado de
flujo de efectivo por ms cuidadosamente que estoas sean
preparados, muestra las variaciones en las distintas partidas
patrimoniales, durante un periodo determinado.35
Denominacin del Estado de Cambio en el Patrimonio Neto
La denominacin de este estado ha sido adoptada en forma
generalizada en el Per motivo de la dacin del reglamento. Sin
embargo en algunas de las obras de contabilidad se encuentra
denominaciones como: Estado del capital Neto de los accionistas.
Estado de participacin neta de los accionistas. Estado de
inversin de accionistas, etc., estas denominaciones slo se
exponen para ilustraciones de los lectores. 36
5.

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO


Este estado anteriormente tuvo otra denominacin como el estado
de cambios en la situacin financiera el mismo que fue
modificado por la resolucin de CONASEV 182-92 EF.94/10.37

Definicin

35

JULIO PANEZ MEZA AUDITORIA CONTEMPORNEA PG. 63, 68


JULIO PANEZ MEZA AUDITORIA CONTEMPORNEA PG. 63, 68
37
DEMETRIO GIRALDO JARA ESTADOS FINANCIEROS PG. 121 y 123
36

- 21 El estado de flujo de efectivo muestra el efecto de los cambios de


efectivo y equivalente de efectivo de un periodo determinado,
presentando separadamente los ingresos y egresos provenientes de
las actividades de operacin, inversin y financiamiento, con la
finalidad de proporcionar a los inversionistas y terceros una
informacin objetiva sobre los movimientos de efectivo para
poder evaluar la capacidad y cumplir con las diferentes
obligaciones y necesidades de financiamiento externo entre otros.
El estado de flujo de efectivo debe mostrar separadamente:
a.

Los flujos en efectivo y equivalente de efectivo de


las actividades de operacin
Las actividades de operacin generalmente incluyen la
produccin y la distribucin de bienes o servicios.
Los flujos de efectivo de esta actividad son generalmente
consecuencia de las transacciones en efectivo y otros eventos
que entran en la determinacin de los resultados netos.

b.

Los flujos de efectivo y equivalente de efectivo de


las actividades de inversin.
Las actividades de inversin incluyen el otorgamiento y costo
de prestamos. La adquisicin o venta de instrumentos de
deuda que pueda darse a instrumentos de inversin,
propiedad, plantas, y equipos y otros activos productivos, que
son utilizados por la empresa en la produccin de bienes y
servicios.

c.

Los flujos de efectivo y equivalente de efectivo de


las actividades de financiamiento.

- 22 Las actividades de financiamiento incluyen la obtencin de


recursos de los dueos y terceros, el retorno de los beneficios
producidos por los dueos y terceros, el retorno de los
beneficios producidos por los mismos, as como el reembolso
de los montos presentados a la cancelacin de obligaciones,
obtencin y pago de otros recursos de los acreedores y
crditos a largo plazo.38
2.1.9.

RATIOS O RAZONES
Razn en trminos financieros es el coeficiente que resulta de la divisin
de un nmero por otro. Donde el coeficiente es expresado en tanto por
ciento. Tambin hacemos alusin

de sinnimos de ndices como:

proporcin, ratio, relacin, ndices.


Aplicando en las finanzas el concepto de ndices, diremos los ndices o
ratios financieros son las relaciones posibles de establecer entre
determinadas

cuentas

de

los

estados

financieros,

muchas

determinaciones muchas razones se pueden establecer de la informacin


cantable pero no todas son de gran utilidad, por ello es recomendable
definir que el objetivo es el que se pretende mostrar o relevar al efectuar
las relaciones de cuentas a cuenta.
En consecuencia se debe tener cuidado y criterio en el manejo de la
informacin, es decir el destino de la informacin se deber calificarse,
puesto que no todos los empresarios o destinatario requieren una misma
informacin, habr quienes estn ms interesados en los aspectos de
liquidez de la empresa, otros por la solvencia, gestin, rentabilidad, etc.39

Razones financieras; son ndice que se obtienen al relacionar dos


cuentas o grupos de cuentas de un mismo estado financiero o de dos
estados financieros diferentes. Por ejemplo, una razn financiera resulta
de dividir la utilidad neta de un periodo entre los activos totales de la
38
39

DEMETRIO GIRALDO JARA ESTADOS FINANCIEROS PG. 121 y 123


RODRGUEZ SALCEDO, Carlos MANUAL DE ADMINISTRACIN FINANCIERA Pg. 46

- 23 empresa. Una vez calculadas, se las debe comparar con los mismos
ndices de las empresa del sector. De esta forma se pueden establecer
diagnsticos comparativos sobre los resultados operativos y su
utilizacin financiera. Un ndice financiero puede quedar bien calculado
pero mientras no se tenga un termino de comparacin no prestar ningn
servicio.
Como se puede observar, el numero de razones financieras podr ser
ilimitado si se hicieran las relaciones que a un usuario de la informacin
contable se le ocurriera. Sin embargo, en la practica solo se utilizan
algunos ndices que se proporcionan bsicamente en cinco grupos, a
saber: 40
-

Razones de liquidez

Razones de actividad o rotacin

Razones de endeudamiento o apalancamiento

Razones de rentabilidad

Razones de valor de mercado de la empresa.

2.1.10. COEFICIENTE O NDICE FINANCIERO


Es uno de los mtodos que se utiliza para el anlisis e interpretacin de
los estados financieros, los cuales se obtiene por medio de la relacin
existente entre dos partidas.

LIQUIDEZ FINANCIERA
Razones de liquidez; miden la capacidad que tienen la empresa para
cubrir sus obligaciones corrientes. Las razones de liquidez ms comunes
son las siguientes:

40

C.P.C. Mario Apaza Meza Anlisis e interpretacin de los estados financieros y gestin financiera Pg.,93

- 24 Razones corrientes; se calcula dividiendo el total de los activos


corrientes entre el total de los pasivos corrientes.
Raxzon

Corriente

Activo
Pasivo

Corriente
Corriente

Este ndice mide el resultado de la empresa para cubrir oportunamente


sus compromisos de corto plazo, muestra la disponibilidad corriente de
la empresa por cada sol de deuda.
Una razn corriente demasiado bajo podra indicar que la empresa tiene
problemas de liquidez, y por lo tanto estara en dificultad para atender
sus compromisos a corto plazo. Una razn corriente muy alta significara
ms tranquilidad para los acreedores, pero para la gerencia de la empresa
representara mucho recursos inmovilizados. No existe un numero que
sea deseable para esta razn, depende del sector econmico de la
empresa. En la actividad de servicio se puede pensar en una razn
corriente relativamente bajo lo mismo que en la industria; en el comercio
se pueden observar ndices ms altos por la inversin de estas empresas
en mercancas. Sin embargo, razones corrientes de 1.5 a 1 y de 2 a 1, se
pueden considerarse deseables en nuestro medio.41
Razn cida; Conocida tambin como prueba de fuego, constituye un
ndice ms exigente para medir la liquidez de una empresa, ya que a los
activos corrientes se les resta los menos lquidos como los inventarios y
los gastos pagados por anticipado; luego esta diferencia se divide entre
los pasivos corrientes.

R a zon Acida

Activo

c o r r ie n t e - I nv e nt a r i o s - g a s t o s p a g a d o
P a s iv o C o r r i e nt e

Esta razn mide la capacidad inmediata de la empresa para cubrir sus


obligaciones corriente, es decir la disponibilidad de activos lquidos que
tiene la empresa para hacer frente a sus pasivos ms exigibles.42
41
42

C.P.C. Mario Apaza Meza Anlisis e interpretacin de los estados financieros y gestin financiera Pg.,94
C.P.C. Mario Apaza Meza Anlisis e interpretacin de los estados financieros y gestin financiera Pg.,95

- 25 Razn de liquidez a n das. En algunos casos es importante conocer la


disponibilidad de la empresa para cubrir obligaciones que se vencen en
n das. Para esto se deben determinar los activos corrientes que se
espera convertir en efectivo en un periodo menor o igual an das. Esta
razn se calcula as: 43
Razn de Liquidez a " n" das

Activo Corriente a " n" das


Pasivo Corriente " n" das

Capital de trabajo; se define como la diferencia del activo corriente y


del pasivo corriente. No incluye una razn financiera auque se considera
como una de las herramientas ms utilizadas para medir la liquidez de
una organizacin. Muestra la cantidad de dinero de que dispone una
empresa para cubrir sus gastos operacionales, una vez deducidas todas
sus obligaciones corrientes.44
Capital de trabajo = Activo corriente Pasivo corriente
Los ndices o razones de liquidez; se constituyen en los indicadores de
mayor utilidad y para la toma de decisiones del gerente financiero, con
ello se pretende medir el grado de cobertura de las obligaciones
corrientes o de corto y largo plazo, relaciona entonces con los extremos
superiores del balance general, es decir el activo corriente con el pasivo
corriente o circulante.

43

44

C.P.C. Mario Apaza Meza Anlisis e interpretacin de los estados financieros y gestin financiera Pg.,95,
96
C.P.C. Mario Apaza Meza Anlisis e interpretacin de los estados financieros y gestin financiera Pg.,97

- 26 -

Las razones ms usuales de disponibilidad o liquidez son:


a.

capital neto de trabajo o capital de trabajo.Resulta de la razn que se establece, del total de activo corriente
menos el total de pasivo corriente el cual mide el grado de
excedente disponible, despus del pago a los acreedores en corto
plazo (disponible, exigible y razonable).
CAPITAL NETO = ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE.

b.

Liquidez Total o General.Es el coeficiente que resulta de la relacin del activo corriente entre
el total del pasivo corriente, el mismo indica el grado o margen de
capacidad de liquidez de la empresa frente a sus deudas a corto
plazo.
Segn Olano Flores y Ferrer Quea, refieren en su comentario, que
como base de comparaciones y punto de partida para las
investigaciones de relaciones de dependencia de la situacin
mostrada, es necesario considerar una relacin o coeficiente mayor
a la unidad, como Satisfactoria, puesto que la inversin de los
socios o dueos de la empresa, en activo corriente debe ser por lo
menos igual a la inversin de los acreedores, en l, el riesgo debe
ser equitativo. La razn es:45
Liquidez Corriente

Activo Corriente
X 100
Pasivo Corriente

RAZONES DE ACTIVIDAD
Conocida tambin como razones de rotacin, permite observar el manejo
administrativo que da la gerencia de la organizacin a los activos que se
han confiado. Estas razones muestran el grado de actividad que se logra

45

RODRGUEZ SALCEDO, Carlos MANUAL DE ADMINISTRACIN FINANCIERA Pg. 46

- 27 sobre las inversiones de la empresa. La principales razones de actividad


son las siguientes:
Rotacin de cuentas por cobrar; se calcula dividindolos ingresos
operacionales a crdito entre el promedio de la cuenta clientes.
Rotacion de cuentas por cobrar

Ingresos operacionales a credito


Promedio de la cuenta clientes

Para calcular el promedio de las cuentas clientes se suman los saldos


iniciales y finales luego se divide entre dos. Si se dispone y puede
obtener los saldos de la cuenta clientes, mes por mes, logrando calcular
se promedio en forma mas precisa.
La rotacin de las cuentas por cobrar se expresa tambin en das. Este
ndice se conoce como periodo promedio de cobro, para lo cual se divide
de los 365 das del ao por la razn.46
Rotacin de mercaderas; se calcula dividiendo el costo de ventas entre
el inventario promedio de mercancas.
Rotacion de mercancias

cos to de ventas
inventario promedio de mercancias

Este ndice tambin se puede expresar en das, dividiendo 365 das entre
el numero de veces que rotan las mercancas al ao.47
Para las empresas comerciales es aconsejable procurar una mayor
rotacin de sus mercancas, con el fin de convertirlas ms rpidamente
en efectivo y estar en disponibilidad de adquirir nuevos lotes.48

Costo de materia usada

Rotacin de materia prima = Inv. Promedio de materia prima

46

C.P.C. Mario Apaza Meza Anlisis e interpretacin de los estados financieros y gestin financiera Pg.,98
C.P.C. Mario Apaza Meza Anlisis e interpretacin de los estados financieros y gestin financiera Pg.,99
48
C.P.C. Mario Apaza Meza Anlisis e interpretacin de los estados financieros y gestin financiera Pg.,99
47

- 28 Rotacin de activos totales. Se calcula dividiendo los ingresos


operacionales de un periodo por el total de activos al final del mismo.49
Rotacion de activos

Ingresos operacionales
activos totales

RAZONES DE ENDEUDAMIENTO
Conocida tambin con el nombre de razones de apalancamiento, miden
la dependencia de la empresa de sus acreedores externos y permiten
conocer su forma de financiamiento, as como la clasificacin de la
deuda. Las razones de endeudamiento ms utilizadas son las siguientes:
Razn de deuda. Se calcula dividiendo el total de pasivos de la empresa
a una fecha entre el total de activos.50
Pasivos totales
X
Activos totales

Razon de deuda

10 0

Razn de patrimonio a activo; se calcula dividiendo el total de


patrimonio entre los activos de la empresa.51
Razon de patrimonio a activo

Total de patrimonio
X 100
Activos totales

Razn de composicin de la deuda; se calcula dividiendo los pasivos


corrientes entre el total del pasivo.52
Razon de composicion de la deuda

Pasivo corriente
X 100
Pasivos totales

Razn de cobertura de intereses; se calcula dividiendo la utilidad


operativa entre los intereses.53

49

C.P.C. Mario Apaza Meza Anlisis e interpretacin de los estados financieros y gestin financiera Pg.,100
C.P.C. Mario Apaza Meza Anlisis e interpretacin de los estados financieros y gestin financiera Pg.,101
51
C.P.C. Mario Apaza Meza Anlisis e interpretacin de los estados financieros y gestin financiera Pg.,102
52
C.P.C. Mario Apaza Meza Anlisis e interpretacin de los estados financieros y gestin financiera Pg.,102
53
C.P.C. Mario Apaza Meza Anlisis e interpretacin de los estados financieros y gestin financiera Pg.,103
50

- 29 Cobertura de deuda de in.ters

utilidad operativo
Intereses

Razn de cobertura total, se calcula dividiendo la utilidad operativa


entre los cargos fijos peridicos.54
Razon de cobertura total

Utilidad operativa
abonos a capital
Intereses
1 T

T es la tasa de impuesto a la renta, 30%. Los abonos de capital se


dividen entre el complemento de la tasa de impuestos por no estar
exentos de estos ltimos.
RAZONES DE RENTABILIDAD
Estas razones, consideradas como las de mayor importancia para los
usuarios de la informacin financiera, miden la capacidad desarrolladas
por la empresa para producir ganancias. Determinan el xito o fracaso de
la gerencia en el manejo de sus recursos fsicos, humanos y financieros.
Las principales razones de rentabilidad son las siguientes:
Rentabilidad sobre los ingresos, la rentabilidad sobre ingresos es
considerada como la primera fuente de rentabilidad de una organizacin.
Si las ventas o los ingresos por servicios no producen a la empresa
rendimientos

adecuados,

su

desarrollo

subsistencia

se

ven

amenazados.55
Re ntabilidad sobre los ingresos

Utilidad neta
Ventas

Rentabilidad sobre activos, conocida tambin con el nombre de

54
55

C.P.C. Mario Apaza Meza Anlisis e interpretacin de los estados financieros y gestin financiera Pg.,104
C.P.C. Mario Apaza Meza Anlisis e interpretacin de los estados financieros y gestin financiera Pg.,105

- 30 -

Rentabilidad econmica, se calcula dividiendo la utilidad neta sobre el


total de activos.56
Rentabilidad sobre activos

Utilidad neta
X 100
Total de activos

La rentabilidad sobre los activos se puede calcular tambin de la


siguiente manera.57
Rentabilidad sobre activos

Utilidad neta
Ventas
X
X 100
Ventas
Total de activos

La anterior expresin significa que la rentabilidad econmica es igual a


la rentabilidad sobre ingresos multiplicada por la rotacin de los activos.
Rentabilidad

sobre

el

patrimonio.

Conocida

tambin

como

rentabilidad financiera, se calcula dividiendo la utilidad neta del


periodo por el total del patrimonio de la empresa.58
Rentabilidad sobre el patrimonio

Utilidad neta
X 100
Patrimonio total

SOLVENCIA FINANCIERA
Tambin son conocidas como razones de endeudamiento. Los ratios de
solvencia estn orientados a medir la capacidad del negocio para cubrir
obligaciones de corto y largo plazo, inclusive el nivel de cobertura de los
costos financieros, de una lado relaciona los activos y el patrimonio
frente al pasivo y por otro lado las cuentas especificas del estado de
resultados.59

Solvencia Total =

56

Pasivo Total
X 100
Activo Total

C.P.C. Mario Apaza Meza Anlisis e interpretacin de los estados financieros y gestin financiera Pg.,106
C.P.C. Mario Apaza Meza Anlisis e interpretacin de los estados financieros y gestin financiera Pg.,106
58
C.P.C. Mario Apaza Meza Anlisis e interpretacin de los estados financieros y gestin financiera Pg.,107
59
Econ. RODRGUEZ SALCEDO CARLOS MANUAL DE Adm. FINANCIERA Pg. 48
57

- 31 Inversiones de Capital en Activo Fijo


Una tendencia de bienes mayor a la necesaria, incidir en forma
negativa, tanto financiera, como operacionalmente. En primer caso
debilitara la liquidez, en el segundo disminuir la rentabilidad.60
Activo

ndice de Activo fijo = Activo


2.1.11.

Fijo
X
Total

100

COEFICIENTE DE FUNCIONAMIENTO
a. Coeficiente de gasto de venta

Gastos

Coeficiente de gasto de venta = Ventas

Venta
X
Netas

100

b. coeficiente de gasto de administracin o gestin


Tambin se le denominan razones de actividad, determina el grado
de eficiencia que la empresa utiliza en sus recursos. Estos ndices
consideran que debe existir un nivel apropiado de correspondencia
entre determinadas cuentas del balance general y el estado de
perdidas y ganancias, en el relaciona los diversos tipos de activos,
corrientes e inclusive del activo fijo con las ventas alcanzadas por la
empresa durante el periodo y de otro lado establece comparaciones
entre las compras efectuadas frente a las deudas corrientes (cuentas
por pagar).61
2.1.12. RENTABILIDAD
Uno de los aspectos ms importantes que atrae la atencin de quienes
concurren a financiar las operaciones de la empresa, ya sea con capitales

60

ANLISIS ECONMICO FINANCIERO Y CONTABLE DE LA GESTIN DE LAS EMP.


HOTELERAS PUNO TESIS 95 Pg. 41
61
Econ. RODRGUEZ SALCEDO CARLOS Manual de Adm. Financiera Pg. 50

- 32 -

propios o de terceros, es conocer la rentabilidad que estas pueden


generar ya sea negativa o positiva, dado que esta ser un indicador del
buen o mal uso de los recursos financieros, as como reflejara la
suficiencia o la insuficiencia de los disponibles.
Por la tanto se entiende por rentabilidad a la utilidad o beneficio que se
obtiene durante un ejercicio econmico de una empresa.
La razn de rentabilidad mide lo que se denomina comnmente la
utilidad o rendimiento neto obtenido del negocio, obviamente como
consecuencia de haber adoptado determinadas decisiones con criterio
econmico financiero.
Permite establecer relaciones entre el rendimiento neto obtenido frente al
nivel de ventas alcanzadas, capital social o patrimonio y frente a los
Activos de la empresa.62
a.

Rentabilidad General
Para valorar la gestin financiera de estas empresas adems de
conocer el grado de su liquidez solvencia, y coeficiente de
funcionamiento, tambin es necesario tener en cuenta su
rentabilidad, donde se podr medir el grado eficiencia con que se
manej los activos de la empresa para generar beneficios, ya que
ello permitir remunerar los capitales propios y ajenos puestos a
disposicin.63

b.

Rentabilidad Patrimonial
Este ratio mide la proporcin de beneficios que obtiene el capital
o el Patrimonio total de los accionistas.

62
63

Rodrguez Salcedo, Carlos Manual de Adm., Financiera - 56


Econ. RODRGUEZ SALCEDO MANUAL DE Adm. FINANCIERA Pg. 57

- 33 Tambin se puede decir que nos permite medir el grado de


rendimiento de los recursos propios mediante la utilidad que han
generado las inversiones de las empresas.64
Rent. Patrimonial =
c.

Utilidad
X 100
Patrimonio

Rentabilidad de las Ventas


Nos permite tener una idea de la porcin o del total de ventas, que
corresponde a la utilidad antes de los impuestos, podremos decir
tambin de otra manera. Cual es el porcentaje de la utilidad que
genera cada unidad monetaria en ventas:65
Rent. de Ventas = Total

Utilidad
ventas

netas

100

2.1.13. EMPRESA
1.

GENERALIDADES
Tradicionalmente a las empresas se ha identificados como grandes
entidades a las que se le ha nominado como grandes comerciantes e
industriales. Sin embargo empresa se le denomina a toda entidad
grande o pequea. La misma que puede realizar una actividad
comercial, industrial o agrcola, cualquiera sea su organizacin o
constitucin jurdica (Persona Natural o Jurdica). En suma la
denominacin de la empresa debe aplicarse a toda entidad
econmica sea esta prende o pequeo, sin diferenciar su
organizacin Jurdica, patrimonio social o infraestructura fsica.66

64
65
66

RODRGUEZ SALCEDO MANUAL DE Adm. FINANCIERA Pg. 57


IDEM. - Pg. 57
BAHOMONDE ESPEJO HERNANDOMANUAL TERICO PRACTICO PARA CONSTRUIR UNA
EMPRESA Pg. 26

- 34 -

Concepto
Nuestra constitucin poltica en su Articulo N 130, define a la
empresa cualquiera sea su modalidad como: unidad de produccin,
cuya produccin y bien comn son exigidos por el Estado de
acuerdo a ley.
La empresa en su concepto ms amplio es una entidad operativa
econmica organizada por una o ms personas, en base a la
iniciativa, aportando para tal, proyectos, recursos econmicos e
implementando una infraestructura, as como una tecnologa acorde
con la actividad a desarrollar, cuyo objetivo es la transformacin de
recursos naturales, comprar vender bienes y servicios con la
finalidad de lograr un beneficio econmico.
Es el organismo bajo la direccin de los empresarios, son
combinados los diversos factores de produccin, con el objeto de
obtener un producto o la prestacin de un servicio, las empresas
estn sometidas a la constante evolucin. Puede ser considerado
adems de entidad econmica como una comunidad humana.
La empresa puede definirse como una entidad que operando en
forma organizado utiliza sus conocimientos y recursos para elaborar
productos o prestar servicios que suministren a terceros.67
La funcin financiera en la empresa
La funcin financiera se ocupa de la obtencin de los fondos
necesarios para la ejecucin de las metas de la empresa (objetivo
liquidez), y del destino o empleo eficiente de esos fondos para
maximizar resultados (objetivo rentabilidad).
El aspecto financiero (disponibilidad de fondos) y el aspecto
econmico (obtencin beneficios) son los dos importantes

67

IDEM. - Pg. 26

- 35 problemas que continuamente debe resolver el ejecutivo financiero


de la empresa.
Consecuentemente con el objeto rentabilidad, la direccin financiera
debe programar adecuada utilizacin de los fondos disponibles a
efectos de maximizar la tasa de remuneracin del activo
(rentabilidad global de la empresa) y definir la composicin, entes
de financiacin, optimizando la estructura del capital con el objeto
de maximizar la tasa de remuneracin del capital propio (tasa de
beneficio de los propietarios).
Consecuente con el objeto de liquidez, deber planear el flujo de
fondos teniendo en cuenta los principales ingresos de caja: capital
social, o endeudamiento, ventas al contado, cobro de crditos
concedidos, etc., y los principales egresos de caja: adquisicin de
bienes gastos de desenvolvimiento de todo el proceso el proceso
(sueldos, gastos de produccin, gastos de ventas, administracin,
financieros, etc.).
Quien maneja fondos debe decidir que hacer con ellos; es decir, en
que tipo de actividad emplearlos para lo cual tiene una infinidad de
posibilidades:
Si se mantiene los fondos de bienes de uso, puede perjudicarse la
liquidez, o por lo menos ello no ser fuente inmediata de liquidez.
Estas situaciones se presentan en la empresa en todo momento, por
lo que la funcin financiera esta continuamente ante ese conflicto
como la alternativa.68
2.2.

MARCO CONCEPTUAL
ACCIONISTAS.- San las acciones ya suscritas y comprometidas a ser pagodas,
dentro de determinado plazo (Activo).

68

C.P.C. Mario Apaza Meza Anlisis e interpretacin de los estados financieros y gestin financiera Pg.,25

- 36 -

ACREEDOR.- son las OBLIGACIONES contradas por la empresa a favor da sus


PROVEEDORES, pagaderas o la presentacin de las facturas respectivas (Pasivo):
ANTICIPO SOBRE DIVIDENDOS. Pagos a cuenta que reciben los
accionistas, sobre sus futuros dividendos, que se descontarn despus; cuando se
repartan los dividendos definitivos. (Activo)
AMORTIZACIONES Y DEPRECIACIONES.- Por desvalorizacin de activos
fijos o nominales, o prdida de su valor original. Conviene abonar las
amortizaciones o Depreciaciones a una cuenta Provisin, en lugar de aplicarlas
directamente a las cuentas afectadas; para as tener siempre presente el valor de
adquisicin de estos y el total amortizado: (Prdida).
BALANCE.- El balance general es el estado financiero que presentan las fuentes
en que se origina los recursos que utilizan la empresa patrimonio as como clases y
derechos que se encuentran representados por el activo
CAJA.- indica siempre dinero efectivo, o cheques girados por terceros,
convertibles inmediatamente en dinero (Activo).
CAPITAL.- Autorizado, Suscrito o Pagado, segn el caso; representado por las
acciones que la empresa ha emitido, (Pasivo).
CASTIGOS. Prdida por concepto de deudas u otros activos incobrables,
Conviene primero, abonar los Castigos a una cuenta Provisin para Castigar y no
aplicarlos directamente al Activo afectado, (Perdida).
COMPRAS.- se utiliza para anotar las nuevas compras, dejando entonces la
cuenta Mercaderas, nicamente para indicar la existencia final real.
COMISIONES PAGADAS. Los que se pagan a vendedores, agentes,
comisionistas, etc.- (Prdida)
COMISIONES COBRADAS. Las que se cobran por servidos prestados a
terceros; por ejemplo en la venta de mercaderas en consignacin. (Utilidad).

- 37 Los intereses y Comisiones, no deben nunca confundirse, especialmente lo que se


PAGA y lo que se COBRA; si se quiere tener un resultado verdaderamente claro.
CUENTAS CORRIENTES. Cuando estn en el Activo, son deudas a favor de
la empresa, semejantes a la cuenta Deudores"; y cuando estn en el Pasivo, son
obligaciones a favor de proveedores u otras personas, semejantes a Acreedores.
Se utilizan las Cuentas Corrientes cuando los saldos pueden ser indistintamente
deudores o acreedores y a nombre de la misma persona, pero en el balance general
deben forzosamente separarse.
DEUDORES.- Son las deudas contrados por CLIENTES de la empresa
generalmente por ventas o crdito y pagadoras a la presentacin de sus respectivas
facturas (Activo).
DIVIDENDOS POR PAGAR. Dividendos que se acuerda pagar a los
accionistas, generalmente en el momento de la distribucin de utilidades, y que
estas pueden cobrar en cualquier momento. (Pasivo).
DOCUMENTOS POR COBRAR. Son deudas tambin de clientes, pero
respaldadas con LETRAS con vencimientos fijos; por ejemplo en las ventas a
plazo (Activo).
GASTOS GENERALES.- todos los gastos propios del negocio; con excepcin
del costo de la mercadera vendida. (Prdida).
NDICE.- Coeficiente, numero que sirve de base de comparacin entre unas cifras
y otras
INDICADORES.- Son los instrumentos de medicin a travs de los cuales nos
acercamos a estudiar diversos aspectos de la gestin con el objeto de realizar
anlisis apropiado del mismo.
INSTALACIONES. Son las inversiones fijas como mostradores, estantes,
luces, etc. (Activo).
INTERESES COBRADOS Los que se cobran por crditos concedidos.
(Utilidad).

- 38 INTERESES PAGADOS. Los que se pagan por crdito obtenidos.(Prdida)


MERCADERAS. Es la cuenta caracterstica de la EMPRESA COMERCIAL,
por cuanto ella contiene el motivo principal del negocio. Esta cuenta debe ser
cargada al precio de Costo con las mercaderas con que se inicia el negocio y con
las que se van comprando despus; En un balance final, debe indicar la existencia
real al precio de costo. (Activo).
No es conveniente utilizar esta mismo cuenta para las mercaderas vendidas.
MUEBLES. Mobiliario para uso de las oficinas o locales, como escritorios,
sillas, maquina de escribir y calcular, etc. Si el establecimiento es una mueblada,
los muebles para venta son sus Mercaderas y por consiguiente no tienen nada
que ver con los muebles de esta cuenta. (Activo).
OBLIGACIONES POR PAGAR. Tambin son obligaciones de la empresa a
favor de Proveedores u otros, pero respaldadas con DOCUMENTOS,
generalmente letras (Pasivo).
ORGANIZACIN. Son los gastos efectuados ANTES de empezar las
actividades propias de la compaa, como gastos de escrituras pblicas, horarios
licencias y eventualmente premios a las organizadores, (recordar acciones
liberadas), etc. (Activo).
PROVISIONES.- Fondos que se acumulan voluntaria u obligatoriamente paro un
determinado fin. No son de libre disposicin como Las Reservas, ni forman parte
de los recursos propios y all la diferencia. Existe la tendencia de confundir las
Provisiones" con las Reservas; Pero conviene recordar siempre la diferencia que
existe entre ambas para dar el nombre correcto a cada cosa.
Pueden haber Provisiones para Leyes Sociales (indemnizaciones, jubilaciones);
Provisiones para pago de impuestos; provisiones para depreciacin de activos
provisiones para castigo de malas deudas; etc. (pasivo)
RENTABILIDAD.- Relacin, entre beneficio y capital en su forma ms sencilla
en la relacin entre beneficio deducido impuestos pero antes de pagar dividendos.

- 39 RESERVAS LEGALES.- Obtenidas despus de la distribucin de utilidades, Se


acumulan obligatoriamente por mandato de la ley, o de los propios estatutos de la
compaa. Forman parte de los recursos propios del negocio, (Pasivo).
RESERVAS ORDINARIAS.- Obtenidas tambin de la distribucin de utilidades
y acumulados voluntariamente para reforzar o aumentar los recursos propios, o
para su posterior distribucin en forma de dividendos o acciones liberados,
(Pasivo).
SEGUROS.- Seguros pagados como primas o premios; contra incendio u otros
riesgos Se utiliza esta cuenta cuando las primas abarcan ms de un ao; si no, son
directamente gastos generales. (Activo).
UTILIDADES POR DISTRIBUIR.- saldo de las utilidades distribuidos, que se
guardan para ejercicios siguientes; forman parte de los recursos propios.
(Pasivo)
VALORES. Indica la existencia de ttulos (acciones, bonos, cdulas) de
propiedad de la empresa, ya sea para comprar y vender o como inversin. No
tienen nada que ver con las propias acciones de la compaa. (Activo).
VENTAS. Formado por el valor de las mercaderas que se venden al PRECIO
DE VENTA. Esta cuenta es opuesta y diferente a las cuantas Compras y
mercaderas
Existen otras muchas cuentas, con distintas denominaciones Depende del plan de
cuentas que el Contador o el Auditor hayan implantado en la contabilidad de la
empresa y de la clase de negocios a que sta: se dedique, para las que hemos
mencionado son las ms comunes.
QUE ENTENDEMOS POR SITUACIN FINANCIERA? En resumen
consiste en ver si la empresa ha distribuido en tal forma sus activos y pasivos para
estar en condiciones de cumplir con el pago de sus obligaciones y compromisos
dentro de los plazos estipulados.

- 40 Ver tambin, por consiguiente, si sus capitales propios guardan relacin con los
capitales ajenos y si ambas. Especialmente estos ltimos estn debidamente
respaldados.
QUE ENTENDEMOS POR SITUACIN ECONMICA? Ver si la empresa
obtiene utilidades suficientes como para justificar la inversin de sus propias
capitales. O dicho en otras palabras, ver si las actividades de la empresa, tal como
se esta desarrollando constituyen un buen negocio o no; Y par qu.
El MTODO POR MEDIO DE PORCENTAJES, consiste en considerar igual a
100, el total del activo y el total del pasivo del balance, y luego calcular el
porcentaje que les corresponde sobre 100 a cada uno de sus grupos. En esta forma
ya no trabajamos con las cifras del balance, sino con los porcentajes que representa
cada grupo Tiene la gran ventaja de facilitar enormemente los clculos para el
anlisis y nos permite comparar fcilmente varios balances sucesivos de la misma
empresa, o de empresas afines sin tomar en consideracin las cifras expresadas en
moneda de los balances
El MTODO POR MEDIO DE COCIENTES, consiste en relacionar unos
grupos de cuentas con otros, segn lo que se busque, colocando la suma de unos
como numerador y la suma de otros como denominador, de manera que el
resultado de la divisin o COCIENTE nos indique la situacin buena, regular o
mala, en cada caso.
Ya sea que se utilice el mtodo de porcentajes o el mtodo de cocientes, lo ms
recomendable es comparar los siguientes grupos de cuentas
HISTORIA DEL VIDRIO.
EL VIDRIO EN LA ANTIGEDAD
Los primeros objetos de vidrio que se fabricaron fueron cuentas de collar o
abalorios, pero las vasijas huecas no aparecieron hasta el 1500 a.c. Es probable
que fueran artesanos asiticos los que establecieron la manufactura del vidrio en
Egipto, de donde proceden las primeras vasijas producidas durante el reinado de
Tutmosis III (15Q4-i 450 a.c.). La fabricacin del vidrio floreci en Egipto y
Mesopotamia hasta el 1200 a.c. y posteriormente ces casi por completo durante

- 41 varios siglos. Egipto produjo un vidrio claro, que contena slice pura; lo
coloreaban de azul y verde.
Adems de vasos hacan figurillas, amuletos y cuentas, as como piezas vitreas
para incrustaciones en muebles.
TCNICAS EN LA ANTIGEDAD
Antes del descubrimiento del vidrio soplado se utilizaban diferentes mtodos para
moldear y ornamentar los objetos de vidrio coloreado, tanto translcidos como
opacos. Algunos recipientes eran tallados en bloques macizos de cristal. Otros se
realizaban fundiendo el vidrio con mtodos parecidos a los de la cermica y la
metalurgia, y utilizando moldes para hacer incrustaciones, estatuillas y vasijas
tales como jarras y cuencos. Se elaboraban tiras de vidrio que luego se fundan
juntas en un molde y producan vidrio en listones. Se realizaban diseos de gran
complejidad mediante la tcnica del mosaico, en la que se fundan los elementos
en secciones transversales que, una vez fundidos, podan cortarse en lminas. Las
superficies resultantes de esos cortes se fundan juntas en un molde para producir
vasijas o placas. Se hacan vasos con bandas de oro que presentaban franjas
irregulares de vidrios multicolores y con pan de oro incrustado, en una franja
translcida.
VIDRIO ROMANO
El mtodo del soplado de vidrio, ms rpido y ms barato, se extendi desde Siria
a Italia y a otras zonas del Imperio romano, reemplaz poco a poco a las antiguas
tcnicas y trajo consigo nuevos estilos. Mientras los primeros procesos de
manufactura haban hecho hincapi en el color y el diseo, con la introduccin del
soplado fue la fragilidad y transparencia del material lo que adquiri importancia,
y hacia finales del siglo I D.C. el vidrio incoloro suplant al vidrio coloreado en la
elaboracin de los objetos ms preciados. La tcnica del soplado hizo posible la
produccin a gran escala y cambi la categora del vidrio convirtindolo en un
material de uso frecuente, tanto para cristaleras como para vasos, copas y todo
tipo de recipientes.

- 42 VIDRIO DEL OCCIDENTE


En Occidente la fabricacin de vidrio para uso domstico se redujo mucho
despus de la cada del Imperio romano.
EL VIDRIO EN LA EDAD MEDIA
Bajo la influencia de los francos, los vidrieros del norte de Europa y Gran Bretaa
continuaron produciendo objetos utilitarios, algunos con formas nuevas y
contundentes. La decoracin se limitaba a los diseos simples mediante moldes,
filigranas y adornos de gotas de vidrio aplicados ala superficie. Presentaban en
general una coloracin verdosa, resultado de la composicin del vidrio hecho con
carbonato sdico de plantas marinas tradas del Mediterrneo, como era
costumbre desde la poca de los romanos. Sin embargo, a finales de la edad media
ya no se consegua carbonato sdico, y los vidrieros del norte recurrieron a la
ceniza de la madera de sus propios hornos, que utilizaron como fndente para
obtener un vidrio de contenido potsico -clcico. Dado que las industrias del
vidrio estaban situadas en zonas de bosque, de donde obtenan el combustible y la
ceniza, a este nuevo tipo de vidrio se le llam Waldglas (del alemn, 'vidrio de
bosque'). El vidrio comn del tipo Waldglas continu fabricndose en Europa
hasta la era moderna.
DEL NACIMIENTO DEL SIGLO XVIII
Aunque el vidrio ya se fabrica en Venecia desde el siglo X el cristal venciendo
ms antigua que conocemos data del siglo XV. Concentrada en la isla de Murano,
la industria veneciana domin el mercado europeo hasta el ao 1700. La
contribucin ms importante de los venecianos fue el desarrollo e un vidrio sdico
duro y refinado de gran ductibilidad incoloro y de gran transparencia, el vidrio
veneciano era semejante al cristal de roca y era conocido como cristallo.
CRISTAL ESPAOL
La industria del vidrio tuvo en Catalua su mximo esplendor en el siglo XVI,
cuando se produjeron piezas comparables a los mejores modelos venecianos.
Adems de los objetos utilitarios, los vidrieros catalanes hacan infinidad de
pequeos objetos decorativos que vendan el primero de enero de cada ao en la

- 43 feria del vidrio que se celebran en el paseo del Borne. La manufactura catalana
ms importante fue la de Matar, y las formas ms tpicas de vidrios eran el
florero de cuerpo oval con dos pequeas asas, el confitero con forma de gran
copa, los fruteros de pie y la botella. La decadencia de la industria vtrea catalana
y la prdida de su alta calidad se iniciaron a mediados del siglo XVII. En
Andaluca fue notable la produccin, en la misma poca, de la manufactura de
Castril de la Pea. En Castilla fueron centros importantes, con abundantes
ejemplos de tipo intermedio entre los catalanes y andaluces, Recuenco, en la
provincia de Cuenca, y en la de Toledo, San Martn de Valdeiglesias y, sobre todo,
Cadalso de los Vidrios, que en 1645 contaba con tres hornos que producan gran
diversidad de objetos finsimos, de bellos colores y de forma muy graciosa.
SIGLO XIX Y XX
El desarrollo del vidrio durante el siglo XIX se caracteriza por los rpidos avances
tecnolgicos de esta industria y por el redescubrimiento y adaptacin de mtodos
antiguos.
Hasta 1850 las piezas se moldeaban y decoraban por prensado con esquemas de
complicados encajes que enturbiaban el cristal en el momento en que ste entraba
en contacto con el molde fro. A partir de la dcada de 1840 se popularizaron en
todo tipo de piezas los diseos ms sencillos, conocidos por vidrio prensado
decorado. Al ser ms cara la produccin de vidrio tallado que la del vidrio
prensado, aqulla decay, pero hacia 1880 recobr parte de su antigua popularidad
con la aparicin de un elaborado tallado 'brillante', resultado de un gran
virtuosismo tcnico que explotaba las propiedades refractarias del vidrio de
calidad.
EL VIDRIO EN LOS PASES NO OCCIDENTALES
El vidrio no ha tenido una tradicin tan fuerte en los pases islmicos y del lejano
Oriente como en Occidente. Las formas y tcnicas desarrolladas por estos pases
reflejaban sus propias culturas y, a su vez, influyeron en la forma accidentales.

- 44 EL VIDRIO EN LOS PASES ISLMICOS


La historia del vidrio en los pases islmicos entre los siglos VII y XIV se centra
en el oriente Prximo. La antigua tradicin Sasnida de tallado del vidrio fue
continuada por los artesanos musulmanes que realizaron vasijas en altorrelieves,
muchas de ellas con motivos animales, tambin fabricaron vidrio incoloro de gran
calidad con diseos tallados a la rueda. Las posibilidades decorativas se
incrementaron con la introduccin de la tcnicas de esmaltado al fuego y con la
del dorado, en loas que destacaron los artesanos vidrieros de Alepo y Damasco.
EL VIDRIO EN LA INDIA
Aunque en la Indica y ase fabricaba vidrio en el siglo V a.c., no se hizo de manera
industrial hasta el periodo mogol y de forma muy especial en el siglo XVII. Se
fabricaron soportes de marguiles (pipas para fumar), aspersores y fuentes,
normalmente dorados o esmaltados con motivos florales. En el siglo XIV la
Compaa de las Indias orientales vendi grandes cantidades de vidrio ingls en el
mercado indio que ms tarde fue grabado a la rueda por artesanos locales.
EL VIDRIO EN EL LEJANO ORIENTE
Entre los vidrios procedentes de las excavaciones arqueolgicas de la dinasta
Zhoi (1122 a C.-221 a C) se han encontrado piezas de vidrio con la forma
caractersticas de globo ocular o incrustaciones de cuentas de cristal con forma de
ojo. Los primeros objetivo de vidrio, fundidos a menudo a partir de panes de
vidrio importadores, eran pequeos y estaban tallados del mismo modo que las
gemas.

- 45 VIDRIOS DE VENTANAS
El vidrio para las ventanas se utiliza desde el siglo I D.C. y al principio se haca
por colado o soplado de cilindros huecos que luego se cortaban y apisonaban
formando una lmina. El proceso del vidrio de corona es posterior y consista en
el soplado y moldeado de la masa vtrea para convertirla en un globo aplastado o
corona. Despus se apoyaba la parte plana sobre una base y se retiraba la caa de
soplar. El agujero que dejaba la caa se agrandaba al centrifugar la corona
recalentada sobre la base y se iba ampliando por la fuerza centrfuga hasta acabar
aplastndose y dando paso a una gran lmina circular. Luego se retiraba la base,
que dejaba una marca o diana. Hoy casi todos los vidrios de ventana se hacen a
mquina mediante el procedimiento de estirado vertical de la masa vtrea
procedente de un horno de fusin.
VIDRIOS DE LUNA
El vidrio comn de ventana no posee un grosor uniforme debido a su proceso de
fabricacin y esas variaciones de grosor distorsionan la visin de los objetos a
travs de las hojas de vidrio.
En la actualidad, el esmerilado y pulido han sido sustituidos por el proceso de
vidrio flotante, que es ms econmico.
Mediante este proceso se forman superficies planas en ambas caras haciendo
flotar una lmina continua de vidrio sobre una cuba con estao fundido. La
temperatura es lo bastante alta como para eliminar las imperfecciones gracias al
continuo fluir del vidrio, y descendente gradualmente a medida que el vidrio
atraviesa la cuba de estao, al final la lmina vitrea entra en una larga galera de
recocido.
COMPONENTES Y PROCESOS DE FABRICACIN DE VIDRIO
EL vidrio est formando por silice que tiene disuelto por lo menos dos silicatos,
uno alcalino y otro alcalinotreo.
Vidrio = Slice + Silicato de sosa + Silicato de sai

- 46 -

Contienen
Fundantes: Facilitan la fusin de la masa silcea.
Estabilizantes: Aumentan la estabilidad.
Vitrificantes: Por ejemplo la slice, cuarzo o arena cuarzosa.
La fusin dura aproximadamente 10 horas.

Primera fase, 1.200- 1.400C.

Homogeneizacin, 100 a 150 grados ms que la primera fase.

Reposo. Se disminuye lentamente la temperatura.

Luego se modela

Por soplado.

Por colado.

Por presin.

Pesos especficos (g/cm3 Kgf/cm3 a 18C)

Vidrio cristal 2,95

Vidrio de botella 2,62

Vidrio de espejo 2,58

Vidrio de ventana 2,50 .

Vidrio flint 3,52

- 47 -

Coeficiente de dilatacin lineal: 9. 10-6 I/PC


Conductividad trmica: 0,002 cal/cm seg. C
Calor especfico: 0,150 cal/g C
Constante di elctrica relativa: Vidrio pyrex 4,5
Indice de refraccin (relativo al aire a 18C con luz de sodio raya O)

Crown 1,518

Uviol 1 ,505

Flint liviano LF-1 1,573

Flint denso DF-1 1,605

.Flint extra denso EDF-1 1,649

Forma de Comercializacin.- La forma ms frecuente de comercializacin es


de venta al contado a sus principales clientes y al pblico en general.
2.3.

HIPTESIS DE LA INVESTIGACIN

- 48 2.3.1. HIPTESIS GENERAL


El anlisis de las relaciones estructurales y la situacin econmica financiera
de la Empresa, influye directamente en el mejoramiento de la Gestin
Financiera de la Empresa Comercial Vidriera Juliaca durante los periodos
2000 2001.
2.3.2. HIPTESIS ESPECFICOS
1.

Las relaciones estructurales de los Estados Financieros de la Empresa


Comercial Vidriera Juliaca, demostrara el posicionamiento de las
relaciones estructurales (activos) y relaciones de los pasivos y el
patrimonio en los Periodos 2000 2001.

2.

La evaluacin de la Situacin Financiera de la Empresa Comercial de


Vidriera Juliaca aplicando los ratios financieros, determinara la
situacin financiera de liquidez, solvencia, gestin y rentabilidad
durante los periodos de 2000 2001.

3.

La propuesta de alternativa orientadas a mejorar la Gestin Financiera,


contribuir a mejorar la gestin econmica financiera de la Empresa
Comercial Vidriera Juliaca 200 2001.

2.3.3. VARIABLES
VARIABLES DE HIPTESIS GENERAL
V.I

. Anlisis de las relaciones estructurales y la situacin Econmica


Financiera

V.D.

Gestin Financiera

- 49 VARIABLES DE LAS HIPOTESIS ESPECIFICAS


Variable de Hiptesis Especfica 1.
V. I.

Relaciones Estructurales de los Estados Financieros

V.D.

Posicionamiento de los activos, pasivos y patrimonio Rentabilidad

Variable de Hiptesis Especfica 2.


V.I.

Evaluacin de la Situacin financiera.

V.D.

Situacin de liquidez, solvencia, gestin y rentabilidad.

Variable de Hiptesis Especfica 3.


V. I. Propuesta de alternativa de solucin.
V.D. Mejorar la Gestin Econmica Financiera.

- 50 -

CAPITULO III
METODOLOGA DE LA INVESTIGACIN
3.1.

POBLACIN Y MUESTRA
La poblacin o universo para el presente trabajo de investigacin viene a ser la
Empresa Comercial de vidrios vidriera Juliaca el mismo que nos servir adems
como unidad de anlisis.
La muestra la informacin contable de los ejercicios econmicos 2000 2001 de la
empresa en estudio

3.2.

MTODOS
Los mtodos que se han empleado para el presente trabajo son:
a)

El mtodo Deductivo,- Procede como se establece a priori; las


relaciones de constancia cuya necesidad se ha deducido, de su misma
naturaleza, es decir que indica la demostracin que consiste en descender de la
causa efecto o de la esencia de las cosas a sus propiedades,

b)

El mtodo inductivo o analtico.- Procede cuando comienza


por analizar mediante la observacin o la experiencia, el conjunto de hechos
cuya relacin se propone descubrir, para lo cual 10 separar desarticulando el
complejo que forman, a fin de reconstruirlo en condiciones que le permiten
establecer a posteriori, es decir la demostracin que consiste en ascender del
efecto o del resultado de un acto a la causa o principios que procede de una cosa
proceso. Este mtodo durante el desarrollo del trabajo se ha utilizado para hacer
el anlisis de los distintos hechos o documentos mediante la observacin.

- 51 c)

El mtodo descriptivo.- Tiene como objetivos descubrir y


analizar sistemticamente lo que existe con respecto a las variaciones o las
condiciones de una situacin. En estos se obtiene informacin acerca de las
caractersticas y comportamiento actual o dentro de un periodo de corto tiempo
de los fenmenos, hechos o sujetos. Como estudio situacional, trata de precisar
la naturaleza de una situacin real como e presenta en un momento dado. No es
un estudio explicativo, ni interpretativo, tampoco se preocupa de probar
hiptesis, pero si ayuda a construirla.
En el presente trabajo de investigacin hemos utilizado para analizar los
informes representativos por cuadros resumidos numricos formados en este
caso por los Estados Financieros (Balance General y Estado de Ganancias y
Prdidas) para mostrar los resultados de la gestin, para evaluar las acciones
administrativas contables y los hechos econmicos y financieras).

3.3.

TCNICAS
Las tcnicas son los medios que durante la investigacin nos permiten la
recoleccin de la informacin requerida para realizar, los anlisis respectivos, en
nuestro caso hemos utilizado las tcnicas siguientes:
3.3.1.

RECOPILACION DE INFORMACION
a)

Recopilacin

Documental.-

Esta

tcnica

consiste en recolectar los estados financieros de los cuatro ejercicios en


estudio, recurriendo a la oficina de contabilidad y finanzas, adems para
obtener informacin de los archivos sobre la captacin de los recursos y
documentos como registro de compras y registro de ventas y otros
Libros de la Empresa"
b)

Observacin Directa.- Esta tcnica en el


presente trabajo se ha utilizado mediante el contacto directa con la
realidad de la empresa Comercial vidriera central, como tambin los
usuarios que adquieren los productos, el mismo que se ha efectuado
durante el perodo de anlisis de datos; esta tcnica se ha utilizado para
completar y conformar los datos reunidos mediante la tcnica anterior.

- 52 c)

La entrevista.- La entrevista es una de las


tcnicas mas, utilizadas en la investigacin, mediante sta, una persona o
el investigador solicita informacin a otra que en este caso viene a ser,
el personal y el Gerente de la empresa Comercial vidriera central.

3.3.2.

PROCESAMIENTO DE INFORMACION
Para el procesamiento de informacin recopilada se ha utilizado
bsicamente el anlisis y evaluacin de los Estados Financieros, para que
mediante frmulas se determine la situacin financiera, econmica,
rentabilidad de la empresa Comercial vidriera central, y previa evaluacin
se proponga mejorar la situacin econmica y financiera de ella en el mbito
de sus actividades empresariales, por el mtodo de anlisis vertical,
utilizando los ratios en los cuatro periodos de estudio que nos facilitarn
diferenciar los aspectos negativos y positivos, hasta lograr una estructura de
coeficientes para luego stos puedan ser interpretados y que permitirn
corregir posible desviaciones en el desarrollo de la actividad empresarial.
En el trabajo de procesamiento de informacin se ha realizado el siguiente
proceso:
c::> Ordenamiento de Datos.
c::> Clasificacin de Datos y
.c::> Tabulacin de Datos.
c::> Anlisis e interpretacin de los datos

- 53 -

CAPITULO IV
CARACTERSTICAS DEL REA DE INVESTIGACIN
4.1.

UBICACIN

GEOGRFICA DE

LA ENTIDAD

MOTIVO

DE

INVESTIGACIN
El presente trabajo de investigacin se desarroll en el departamento de Puno,
Provincia de San Romn distrito de Juliaca, ubicado a 3823 msnm, para lo que
se ha considerado como unidad de estudio a la Empresa Comercial Vidriera
Juliaca,, ubicado en el Jr. Huayna Capac 25 de la ciudad de Juliaca.
El departamento de uno en Per se encuentra , la mayora en la zona sub-oriental
del Per. No obstante su topografa accidentada, la mayora de sus ciudades
estn situadas en zonas altas de la sierra. Limitada por el norte con Madre de
Dios, por el sur con Tacna, por el este con Bolivia y por el oeste con Cusco,
Arequipa y Moquegua.
Tiene una extensin de 72 382 Km. 2 y una poblacin que supera el milln de
habitantes posee un clima fro y semi seco con una temperatura promedio anual
de 9 C y de 3 C durante el invierno. Su capital es Puno, ubicada a orillas del
lago Titicaca y sobre los 3827 m.s.n.m. Entre las ciudades ms importantes
figuran Juliaca, Azngaro, Huancane, Lampa y Yunguyo..
4.2.

UNIDAD DE ANLISIS

- 54 La empresa en estudio, como su nombre lo indica es una empresa comercial de


vidrios, y su clasificacin general segn su naturaleza est considerado dentro de
las empresas Comerciales del Departamento de Puno.
4.2.1.

OBJETIVO DE LA EMPRESA
As como mencionamos en el captulo anterior su objetivo principal de la
empresa vidriera central es de brindar servicios de comercializacin e
instalacin de ventana y mamparas de vidrio, para sus principales clientes
y al pblico en general,

4.2.2.

PRODUCTOS QUE EXPENDE LA EMPRESA


La empresa comercial vidriera central, tiene como actividad o giro
principal la comercializacin (adquisicin y venta) de vidrios como son:
Vidrios Simples, Semidobles, Dobles, Triples, Polarizados, Catedral
Blancos y Colores, Espejos, Instalacin de ventanas y mamparas en
sistema moduglass y sus complementos como son: masilla, silicona y
todo tipo de accesorios.

4.2.3.

ORGANIZACIN ADMINISTRATIVA
La Direccin, Administracin y control de la empresa Comercial
vidriera central est a cargo del Gerente General.
ORGANIGRAMA ESTRUCTURAL
EMPRESA COMERCIAL VIDRIERIA JULIACA
GERENCIA
GENERAL

ASESORA
JURDICA
ADMINISTRACIN

- 55 -

TESORERA

CONTABILIDAD

ABASTECIMIENTO

VENTAS

CAPITULO V
EXPOSICIN Y ANLISIS DE LOS RESULTADOS
Este captulo nos permite mostrar los resultados obtenidos del proceso de investigacin
de acuerdo con los objetivos planteados.
5.1.

ANALIZAR LOS ESTADOS FINANCIEROS DE


LA EMPRESA COMERCIAL DE VIDRIOS, PERIODOS 2000 2001
5.1.1.

INTERPRETACIN

DE

LOS

ESTADOS FINANCIEROS DE LA EMPRESA COMERCIAL


VIDRIERA JULIACA EN LA CIUDAD DE JULIACA AOS 2000
2001
El desarrollo de anlisis e interpretacin de los Estados financieros de la
Empresa en estudio comprende los ejercicios de 2000 2001 con datos
ajustados del balance General y a valores histricos del Estado de
Ganancias y Prdidas.
5.1.2.

CUADROS

DE

BALANCE

GENERAL
La forma de Balance que se presenta es Vertical o de reporte, que
generalmente suele adaptar para el anlisis e interpretacin, sin embargo

- 56 es una forma que nos permitir analizar en forma objetiva facilitando el


anlisis de posicin financiero.
Esta forma de Balance es forma de reporte vertical o Anlisis vertical nos
permite conocer y obtener.
a)

Aumentos

disminuciones de cada uno de los rubros que se generan en los aos


2000 2001
b)

Permite

conocer

sus

Activos, pasivos y patrimonios en sus diferentes formas de expresin.


Su objetivo es determinar el porcentaje que ocupa cada cliente sobre el
total en los Estados Financieros y observar su comportamiento a lo largo
de la vida de la Empresa. La participacin de cada cuenta entre los sub
totales deben obedecer a la actividad econmica que desarrolla la
Empresa, a estndares de la industria y a la poltica establecida por la alta
gerencia. Para que estos porcentajes sean de utilidad deben compararse
peridicamente con un patrn o medida que permite determinar
variaciones y de esta manera poder controlarlos.

- 57 -

CUADRO N 1
EMPRESA COMERCIAL VIDRIERA JULIACA
BALANCE GENERAL
AOS

(En Nuevos Soles)


2000

2001

- 58 ACTIVO
Activo Corriente
Vaja y banco
Clientes
Otras cuentas por cobrar
Prov. Para cobranza dud.
Mercaderas
Suministros Diversos
Total Activo Corriente

17,956.50
50,941.12
1,220.00
(2,565.80)
30,195.00
966.32

13.51
35.03
0.84
-1.78
20.76
0.68

29,321.70
56,078.61
1,240.00
(3,860.80)
30,340.25
1,002.60

19.25
35.95
0.82
-2.54
19.99
0.66

100,571.14

69.15

114,023.36

75.14

Activo no Corriente
Inmuebles, maq, y equipo
Depreciacin Acumulada

52,655.98
(7,797.58)

36.21
-25.36

Total Activo no Cte.

44,858.40

30.85

37,729.01

24.86

145,431.54

100%

191,752.37

100%

TOTAL ACTIVO

44,135.52
(6,406.51)

29.08
4.22

PASIVO
Pasivo corriente
Tributos por Pagar
Remuneraciones por pagar
Proveedores
Otras Cuentas por Pagar

5,689.00

3.97

5,790.00

3.82

41,142.91
19,703.50

29.67
13.55

45,147.90
20,472.00

29.75
13.49

Total pasivo Corriente

68,535.41

47.13

71,409.90

47.06

Pasivo no Corriente
Prov. Para Benef. Social

118.50

0.08

218.50

0.14

Total pasivo no Cte.

118.50

0.08

218.50

0.14

68,653.91

47.21

71,628.40

47.20

Capital
Utilidad del Ejercicio

56,855.84
19,921.79

39.09
13.70

57,285.14
22,838.83

37.75
15.05

Total Patrimonio

76,777.63

52.79

80,123.97

52.80

Total Pasivo y Patrimonio


145,431.54
FUENTE. Balance general ao 2000 2001

100%

151,752.37

100%

TOTAL PASIVO
PATRIMONIO

ELABORADO Por. El Ejecutor


ANALISIS DEL BALANCE GENERAL
Para este estado Financiero se acostumbra representar cada cifra como
porcentaje de los sub totales y estos ltimos como un porcentaje de los
totales. Para simplificar la representacin del anlisis, nicamente

- 59 tomamos las partidas corrientes y del Patrimonio por considerarse las de


mayor relevancia para la Empresa Comercial Vidriera Juliaca.
De los activos corrientes, sin lugar a dudas, las cifras ms importantes
son los siguientes: como por ejemplo, la cuenta Caja y Bancos, que
dispone la Empresa con S/. 19,796.50 y S/. 29221.70 para los aos de
2000 2001 y 19.26% del total Activo (Cuadro N 1).
La cuenta Clientes, ocupa el primer lugar dentro del activo corriente de la
Empresa, que cuenta con S/. 50,941.12 y 56,079.61 para los aos de
2000 y 2001 porcentualmente representa en el 35.03% y 36.95% del total
Activo. (cuadro N .01 ).
El rubro otras cuentas por cobrar de la Empresa, que cuenta con S/.
1,220.00 y S/. 1,240.00 para los aos de 2000 y 2001 porcentualmente
representan en el 0.84% y 0.82% del total Activo (Cuadro N 01)
La provisin para cobranza dudosa que tiene la Empresa, es de S/.
2,565.80 y S/. 3,860.80 para los aos de 2000 y 2001, porcentualmente
representa el 1.76% y 2.54% del total Activo. Esta cuenta es la
provisin para cubrir las prdidas provenientes de acreedores
incobrables.
De los activos corrientes, sin lugar a dudas, la cifra ms importante es la
de inventario de Mercaderas y esto tiene su explicacin por el carcter
comercial que tiene la Empresa Comercial Vidriera Juliaca cuenta con
S/. 30,195.00 y S/. 30,340.25 para los aos de 2000 y 2001
porcentualmente representa 20.76% y 19.99% del total Activo. En
conclusin, la cuenta clientes y mercaderas, conforman ms del 50% del
total Activo, lo cual resalta su importancia para una Empresa Comercial
(cuadro N 01).
Del activo no corriente, la cifra ms importante es la de inmuebles,
maquinarias y equipos, que tiene de S/. 52,655.98 y 44,135.52 para los
aos 2000 y 2001 porcentualmente representan el 36.21% y 29.08%. del
total Activo (cuadro N 01)

- 60 La Depreciacin y Amortizacin Acumulada, es la obsolescenccia de los


bienes que tiene la Empresa en estudio, como por ejemplo obtiene de S/.
7,797.58 y S/. 6,406.51 para los aos de 2000 y 2001 porcentualmente
representa el -5.36% y 4.22% del total Activo (cuadro N 1).
Del total Activo, las cifras ms importante son el Activo Corriente, que
representa el 69.15% y 75.14% para los aos en estudio, y Activo no
Corriente, representa el 30.85% y 24.86% para los aos de 2000 y 2001
comparativamente, con mayor relevancia fue el ao 2001 con el 75.14%
y 200 y en el Activo no Corriente, con mayor relevancia fue el ao 2000
con el 30.85% (cuadro N 1).
En Pasivo Corriente, las cifras ms importantes que ocuparan son las
siguientes como por ejemplo, Tributos por pagar, tiene la cantidad de S/.
5,689.00 y S/.5,790.00 para los aos de 2000 y 2001, porcentualmente
representa el 3.91% y 3.82% del total pasivo y patrimonio.
Entre los Pasivos Corrientes, la cifra mayor es la de cuenta con
proveedores la cual tiene de S/. 43,142.91 y 45,147.90 para los aos de
2000 y 2001 porcentualmente representan el 29.67% y 29.75% del total
pasivo y patrimonio, esto indica que la Empresa est haciendo uso de una
fuente de financiacin de relativo bajo costo. (cuadro No.01 ) .
El rubro, otras cuentas por pagar, dispone de S/.. 19,703.50 y SI.
20,472.00 para los aos 2000 y 2001 porcentualmente representan el
13.55% y 13.49% del total pasivo y patrimonio.
Del pasivo no corriente, la cuenta Beneficio Social de los trabajadores,
que dispone la Empresa es de S/. 118.50 y SI. 218.50 para los aos de
2000 y 2001 porcentualmente representan el 0.08% y 0.14% del total
pasivo y patrimonio, esta cuenta es una provisin a largo plazo que
realiza la Empresa en estudio, para la compensacin de tiempo de
servicio y los derechos de jubilacin de los trabajadores. (cuadro N 1).
La composicin porcentual de los pasivos de financiacin externa es de
aproximadamente un 47.13% y 47.06% para los aos de 2000 y 2001

- 61 corriente y un 0.08% y 0.14% para los aos de 2000 y 2001 no corriente.


Esto significa que parte de los activos fijos estn siendo financiados con
pasivos corrientes. Los beneficios sociales de los trabajadores,
representan 0% de financiamiento externo. Esta fuente se considera
tambin de relativo bajo costo, aunque su monto se ha constituido en una
carga muy onerosa para esta Empresa.
Con relacin al Patrimonio mostrado en el Balance General, encontramos
que, el aporte del propietario es de S/. 56,855.84 y SI. 57,285.14 para los
aos de 2000 y 2001, porcentualmente representan el 39.09% y 37.75%
del total pasivo y patrimonio. Esta cuenta se refiere a las inversiones que
ha realizado el propietario de la Empresa Comercial Vidriera Juliaca
(cuadro No.01 )
La utilidad del ejercicio que obtiene la Empresa es estudio es de S/.
19,921.79 y S/.. 22,838.83 para los aos de 2000 y 2001, porcentual
mente representan el 13.70% y 15.05% del total pasivo y patrimonio,
esto es el resultado obtenido de la Empresa durante el ejercicio
econmico. (cuadro N 01 ).
Del total pasivo y patrimonio, que es el cien por ciento, las cifras ms
importantes son: el total pasivo corriente, que representa el 47.13% y
47.20% para los aos de 2000 y 2001; el total pasivo no corriente
representa el 0.08% y 0.14% del total, y el total Patrimonio representa el
52.79% y 52.80% para los aos en estudio. (cuadro N .01).
5.1.3.

CUADROS

DE

ESTADOS

DE

GANANCIA Y PRDIDAS
El Estado de ganancias y Prdidas para efectos de anlisis y de acuerdo a
los datos se presenta los aos de 2000 y 2001 de la Empresa Comercial
Vidriera Juliaca.
Esta forma de presentacin es vertical, nos permitir obtener y conocer el
aumento y disminucin en forma porcentual de cada uno de los rubros
que se comprara en el Estado de garnicas y Prdidas en los aos citados.

- 62 Para este Estado Financiero se toma como base de comparacin todas sus
cuentas, con los ingresos operacionales, es decir, las ventas se hacen
igual al 100% y las dems partidas se presentan como un porcentaje de
ellas.
CUADRO N 02
EMPRESA COMERCIAL VIDRIERIA JULIACA
ESTADO DE GANANCIAS Y PRDIDAS
(Nuevos Soles)
AOS

2000
S/.
157,801.00
(118,350.75)

UTILIDAD BRUTA

2001

100.00
/75.00)

S/.
162,950.00
(121,559.07)

100.00
(74.60)

39,450.25

25.00

41,390.93

25.40

Resultados de Operacin

20,626.25

13.07

20,385.93

12.61

Otros Ingresos y Egresos


Ingresos Financieros
Otros Ingresos
Gastos Financieros
Otros Egresos

4,000.00
179.64
(3,481.00)
(1,424.10)

2.56
0.11
(2.19)
(0.90)

6,860.00
290.00
(3,500.00)
(1,197.10)

4.21
0.18
(2.15)
(0.73)

Resul. Antes de Partici. Imp

19,921.79

12.62

22,838.83

14.02

19,921.79

12.62

22,838.83

14.02

Ventas
Costos de ventas

Impuesto a la Renta
UTILIDAD NETA

FUENTE. Balance General ao 2000 y 2001


ELABORACIN. El Ejecutor

Como se mencion anteriormente para que los porcentajes tengan ms


sentido se les debe comparar con algn estndar, por ejemplo, para
Empresa Comercial Vidriera Central, las ventas netas realizadas son de

- 63 S/. 157,801.00 y 162,950.00 que es el 100%, para los aos 2000 y 2001.
El costo de sus ventas que ha obtenido la Empresa en estudio es de S/.
118,350.75 y 121,559.07 para los aos en estudio porcentualmente
representan en el -5.00% y 74.60% del total ventas netas. Este
porcentaje es el deseado para la gerencia?, Es similar al de las Empresa
del sector?, las respuestas son afirmativas estos quiere decir que la
organizacin est dentro de los parmetros deseados (cuadro N 02).
Si observamos el rubro de la utilidad bruta sobre los ingresos
operacionales, obtiene un resultado de S/. 39,450.25 y S/.41,390.93 para
los aos de 2000 y 2001 porcentualmente representan en el 25.00% y
25.40% del total ventas netas. La explicacin est en el aumento que tuvo
el costo de las existencias, ya que los dems rubros conservan la misma
participacin. Como se puede observar, el anlisis horizontal corrobora
los resultados del anlisis vertical y los complementa (cuadro N 02).
El rubro, de Gastos de venta que realiz la Empresa en estudio, durante el
ejercicios econmico es de S/.346.00 y S/. 545.00 para los aos de,
porcentualmente representan en el -0.22% y -0.33% del total ventas
netas; de igual forma, los Gastos de Administracin que rea[iz la
Empresa en estudio, durante el ejercicio econmico es de S/. 18,479.00 y
SI. 20,460.00 para los aos de

2000 y 2001, porcentualmente

representan en el 11.71% y -12.56% del total ventas netas. (cuadro N


02).
Asimismo, otros Ingreso que tuvo la Empresa Comercial Vidriera Juliaca
son las siguientes: como por ejemplo, Ingresos Financieros que tuvo la
Empresa es de S/.. 4,000.00 y S/..6,860.00 para los aos de 2000 y 2001,
porcentual mente representan en el 2.53% y 4.21% del total ventas netas;
Otros que tuvo la Empresa en estudio son de S/..179.64 y S/. 290.00 para
los aos de 2000 y 2001 .porcentualmente representan en 0.11% y 0.18%
del total ventas netas. ( cuadro N .02).
Los Gastos Financieros que realiz la Empresa Comercial Vidriera
Juliaca es de S/. 3,460.00 y 3,500.00 para los aos de 2000 y 2001.

- 64 porcentualmente representan en el -2.19% y -2.15% del total ventas


netas; Otros gastos que realiz la Empresa en estudio son de S/. 1,424.00
y S/. 1,197.10 para los aos de 2000 y 2001, cuya expresin porcentual
representa l 0.90% y 0.73% del total ventas netas (cuadro N 02).
En conclusin, los resultados de operacin que tuvo la Empresa
Comercial en estudio son de S/. 20.626.25 y S/. 20,385.93 para los aos
de 2000 y 2001 porcentualmente representan en el 13.07% y 12..51% del
total ventas netas (cuadro N 02).
El resultado antes de participacin e impuesto y utilidad neta, que obtiene
la Empresa Comercial Vidriera Juliaca, durante el ejercicio econmico
son los siguientes como por ejemplo, para el ao 2000 es de S/.
19,921.79 y para el ao 2001 es de S/. 22,838.83, porcentualmente
representan en el 12.62% y 14.02% del total ventas netas (cuadro N 02).
5.2.

EVALUAR

LA SITUACIN

ECONMICA

FINANCIERA EMPLEANDO LOS INDICADORES DE LIQUIDEZ,


GESTIN,

SOLVENCIA

RENTABILIDAD

DE

LA

EMPRESA

COMERCIAL VIDRIERA JULIACA


5.2.1.

CUADRO

DE

RAZONES

FINANCIERAS O RATIOS FINANCIERAS


Para la evaluacin e interpretacin de los Estados Financieros
presentando por la Empresa Comercial Vidriera Juliaca, se presenta el
cuadro de indicadores financieros, una razn financiera resulta de dividir
la utilidad neta de un periodo entre los activos totales de la Empresa.
Los Estados contables han sido reclasificados adoptando la expresin
monetaria en nuevos soles. Lo que nos da como resultados los cuadros
comparativos para efectos del anlisis.
En este trabajo de investigacin, se utilizan algunos ndices que se
proporcionan bsicamente en cuatro grupos a saber.

- 65 CUADRO N 03
EMPRESA COMERCIAL VIDRIERA JULIACA
CUADRO COMPARATIVO DE LOS INDICADORES DE LIQUIDEZ
(DE LOS AOS 2000 2001)
AOS
INDICADORES
DE LIQUIDEZ

VARIACIONES
PERIODO

2000

2001

2000 - 20001

1 Liquidez Corriente

1.47

1.60

0.13

2. Prueba cida

1.01

1.16

0.15

32,613.46

42,613.46

10,573.73

3. Capital de Trabajo

FUENTE. Balance General Ao 2000 2001


EJECUTADO. Por el Ejecutador
Estos indicadores miden las capacidad de la Empresa para cubrir
oportunamente

sus

compromisos

de

corto

plazo,

muestra

la

disponibilidad corriente de la empresa por cada sol de deuda.


En el tercer periodo (ao 2000 2001), nos muestra tambin un aumento
un poco ms alto del periodo anterior, es decir por cada S/. 1.00 de deuda
tiene desde S/. 1.47 en el ao 2000 a S/.1.50 en el ao 2001 , originado
una variacin de 0.13 en este periodo, esto indica que la capacidad de
pago de las obligaciones contradas a corto plazo aumenta en un 13% en
este periodo.
En el tercer periodo (aos 2000 2001) , nos indica que por cada S/. 1.00
de deuda tiene de S/. 1.01 y S/. 1.16 de liquidez,. Por lo tanto ha
originado una variacin creciente en S/. 015 en este periodo.
As mismo en los periodos, las obligaciones a corto plazo fueron menores
a la liquidez corriente en S/. 32,087.73 en el ao 2000 en el ao 2001 en
S/.42,613.46 respectivamente comparativamente en estos dios periodos
se aprecia notoriamente una disminucin de las obligaciones a corto
plazo para la empresa. As mismo en los periodos en estudio las

- 66 obligaciones

corrientes

son

menores

al

activo

corriente,

comparativamente se observa una disminucin de las obligaciones estos


nos demuestra que la empresa no tiene mucho riesgo de inversin, lo que
demuestra que la gerencia de la empresa conoce la primera relacin
bsica de gestin: EL CAPITAL DE CORTO PLAZO FINANCIA LA
INVERSIN CORRIENTE.
La inversin a corto plazo debe financiar las obligaciones corrientes de la
empresa teora definida por Jos Miranda en su libro sobre indicadores
financieros de acuerdo a los resultados obtenidos, esta teora si se toma
en cuenta. Ello se demuestra con los resultados positivos alcanzados del
capital de trabajo durante los periodos en estudio.
De lo cual deducimos que la empresa tiene una eficiente gestin por parte
de la Gerencia para los perodos en estudio. Los resultados obtenidos de
indicadores de liquidez corriente estn situados entre 1.47 a 1.60 y de
prueba cida en 1.01 a 1.15 todo ello durante los perodos en estudio.
Estos resultados al contrastar con la teora, en lo referente a los
indicadores de liquidez permite afirmar que estn al nivel de los ratios
recomendados fluctan entre 1.50 a 1 y de 2 a 1, se pueden considerar
deseables en nuestro medio para liquidez corriente y para prueba cida es
recomendable fluctuar de 0.50 a 1.00 y 1.00 a 1.50 se consideran
deseables.

- 67 CUADRO N 04
EMPRESA COMERCIAL VIDRIERA JULIACA
CUADRO COMPARATIVO DE LOS INDICADORES DE GESTIN
(DE LOS AOS 2000 2001)
AOS
INDICADORES DE
LIQUIDEZ
1. Rotacin de Existencias

VARIACIONES
PERIODO

2000

2001

2000 20001

4.51

4.00

(0.51)

2. Prom. De Cred. Otorg.

144.89

159.22

14.33

3. Promedio de Compras

174.57

182.28

7.71

4.93

3.83

(1.11)

4. Rotacin Patrimonial

FUENTE. Balance General Ao 2000 2001


EJECUTADO. Por el Ejecutador
El ndice de Rotacin de Existencias nos muestra el nmero de veces en
que las existencias son convertidas a una partida de activo lquido. Esta
razn permite observar el manejo administrativo que da la gerencia de la
Empresa a los actividades. Este indica es un medio de eficiencia en la
poltica de ventas y compras de existencias en una empresa.
En el perodo (aos 2000 2001) la rotacin de existencias se encuentra
entre 4.00 y 4.51 veces respectivamente, representa una variacin
decreciente de 0.51 veces entre ambos aos econmicos.
Los cocientes expresan que la mercadera existente a rotado un poco
lento. Situacin que sugiere recomendar algunos ajustes en el manejo de
existencias, ofertando promocin de venta, mejorando su calidad de.
Precios aceptables, mayor publicidad, oportunidad de oferta, etc. De otro
lado, se hace necesario establecer relacin con el tiempo, para saber el
nmero de das utilizados en la renovacin de stock.
La expresin formal es como sigue:

- 68 En el ao 2000 la rotacin de existencias fue. 360/4.51 0 80 (das por


ao) y en el ao 2001 la rotacin de existencias fue. 360/4.00 0 9 (das
por ao).
Significa las mercaderas de la Empresa en el ao 2000 a rotado 4 veces
y permanece 80 das en poder de la Empresa en el ao 2001 a rotado 4
veces y permanece 90 das en poder de la Empresa.
En conclusin es que si estos cocientes determinan el giro o rotacin de
la mercadera de la empresa, como podemos observar en el captulo
anterior que la rotacin de cada ao es de 4 veces, la duracin en das es
de 80 y 90 das por ao, esto nos indica que cada ao es igual la rotacin
de mercaderas de la Empresa.
El promedio de crditos otorgados nos muestra el nmero de das
promedio de las ventas al crdito que aparece en el balance de la
Empresa, con el rubro Cuentas por Cobrar y otras Cuentas por Cobrar.
En el periodo (aos 2000 2001), el promedio de crditos otorgados es
de 144.89 y 159.22 das lo cual nos indica que sobre las ventas realizadas
al crdito los clientes han pagado sus cuentas en un periodo promedio de
variacin de 14.33 das.
La empresa alcanz un promedio de compras al crdito otorgado para el
periodo (aos 2000 2001), 174.57 a 162.28 das lo cual seala que hay
un poco lento en el pago a nuestros proveedores en 7.71 das.
Este ndice nos indica la rotacin del capital de trabajo en su real
capacidad, los ndices muestran que en el periodo (aos 2000 2001), se
obtuvo 4.93 y 3.82 veces respectivamente, obteniendo una variacin
negativa en 1.11 veces.
De lo cual deducimos que en el ltimo periodo a disminucin
normalmente.

- 69 -

CUADRO N 05
EMPRESA COMERCIAL VIDRIERA JULIACA
CUADRO COMPARATIVO DE LOS INDICADORES DE SOLVENCIA
(DE LOS AOS 2000 2001)
AOS
INDICADORES DE
LIQUIDEZ

VARIACIONES
PERIODO

2000

2001

2000 20001

1. Apalanc Finan.

0.47

0.47.

0.00

2. Solvencia Patrimonial

1.12

1.13

0.01

FUENTE. Balance General Ao 2000 2001


EJECUTADO. Por el Ejecutador
Estos indicadores miden el grado de independencia financiera o
dependencia financiera de la Empresa.
En el cuadro N 5 nos muestra por cada S/. 1.00 en el periodo (ao 2000
2001) de S/. 0.47 y S/.0.47m son de los acreedores mientras ms
elevado sea la razn, mayor ser el palanqueo financiero de la empresa
ya que ms alto ser el aporte de recursos financieros proporcionados por
los acreedores que la empresa esta utilizando en la generacin de sus
utilidades.
Tambin este cuadro nos muestra durante los aos 2000 y 2001 por cada
S/. 1.00 de activo fijo, ha obtenido 1.12 y 1.13 respectivamente.
Para tener una aceptacin mas clara sobre la solvencia patrimonial es
necesario tener presente lo siguientes:
Que debe ser comprada con el parmetro financiero o de los autonoma o
medicin de riesgo, en este caso prctico vemos lo siguiente:
Ao 2000

- 70 1/1.12 = 0.80
0.90 x 100% = 90%
de lo cual es necesario deducir el lmite financiero cuyo resultado sera el
siguiente:
lmite financiero 500%
Ratio Obtenido 60%
Sobre solvencia 40%
Ao 2001
1/1.13 = 0.88
88 x 100% = 88%
lmite financiero 50%
Ratio Obtenido 88%
Sobre solvencia 38%
Este ndice de solvencia patrimonial, nos muestra la relacin entre el
patrimonio y los pasivos de la empresa, es la proteccin que ofrece la
empresa a los acreedores. Cuando esta razn determina un valor mayor a
1 (Uno), se puede afirmar que la empresa tiene una buena situacin
econmica, en caso contrario se puede deducir que existe capital propio
insuficiente.
Segn el cuadro N 05, respecto a la solvencia patrimonial en el ao 2000
por cada S/.s1.12 y en el ao 2001 por cada S/.1.13 de solvencia de la
empresa, hay una inversin de S/.1.00 de los acreedores.
Se puede observar que ao 2000 y 2001 la empresa cuenta con un capital
propio, supera al 50% de los pasivos totales obteniendo un ratio de 90%
y 88% con una sobre solvencia de 40% y 38% respectivamente.

- 71 -

CUADRO N 06
EMPRESA COMERCIAL VIDRIERA JULIACA
CUADRO COMPARATIVO DE LOS INDICADORES DE RENTABILIDAD
(DE LOS AOS 2000 2001)
AOS

VARIACIONES

INDICADORES DE LIQUIDEZ

PERIODO
2000

2001

2000 - 20001

1. Margen de la Utilidad Bruta

0.25

0.25

0.00

2. Margen de Utilidad Neta

0.13

0.14

0.01

3. Rentabilidad de Utilidad Neta

0.26

0.28

0.02

FUENTE. Balance General Ao 2000 2001


EJECUTADO. Por el Ejecutador
Estas razones, consideradas como las de mayor importancia para los
usuarios de la informacin financiera miden la capacidad desarrolladas
por la empresa parea producir ganancias.
En el cuadro N 06 nos muestra los ratios de rentabilidad obtenemos el
ratio margen de utilidad bruta, obtenemos de la relacin entre la utilidad
bruta y las ventas netas.
En los aos 2000 y 2001 se obtiene un indicador de 0.25 y 0.25
respectivamente es igual a 25% de margen de utilidad, se puede observar
en estos aos no hay ninguna variacin.
Para medir la rentabilidad neta se tiene el ratio margen de utilidad neta, lo
cual se obtiene de la relacin entre la utilidad neta y las ventas netas. En
el periodo (aos 2000 2001) se muestra un resultado de .13 y.14 que
representa el 13% y 14% de margen de utilidad y obteniendo una
variacin creciente en .01 que representa el 1% de margen de utilidad, se

- 72 puede apreciar una mejor sustancial sobre la base de las polticas y


actividades desarrolladas por la empresa.
Adems en el cuadro N 06 podemos observar que la rentabilidad es
positiva en los periodos econmicos, tenemos en el 2000 y 2001c como
un 0.26 y 0.28 respectivamente, esto muestra que el rendimiento del
aporte del socio en funcin del capital aportado es positivo, en el periodo
podemos observar tambin un indicador creciente den 0.02.
5.3.

PROPONER ALTERNATIVAS ORIENTADAS A


MEJORAR LA GESTIN FINANCIERA DE LA EMPRESA EN ESTUDIO
5.3.1.

LINEAMIENTOS

GENERALES

PARA UNA MEJOR GESTIN EMPRESARIAL


Efectuando el anlisis comparativo de los indicadores financieros de la
empresa en estudio con el promedio del sector, se propone los siguientes
lineamientos para una mejor gestin empresarial.
5.3.2.

CONTRATAR LOS SERVICIOS DE


ANALISTAS FINANCIEROS
Teniendo en consideracin la cuanta del capital personal y el volumen de
las operaciones, es que se propone contratar los servicios de un profesional
analista financiero.

5.3.3.

LA

BSQUEDA

DE

NUEVOS

MERCADOS EN EL DEPARTAMENTO
Teniendo en consideracin el volumen de venta, se propone ampliar su
mercado con sucursales en diferentes ciudades del departamento, por
ejemplo: las ciudades de Puno, Ilave e inclusive dentro de la misma ciudad
de Juliaca.
5.4.

CONTRASTACIN DE LAS HIPOTESIS


5.4.1.

PARA LA HIPTESIS ESPECIFICA


N 01

- 73 En los cuadros 1 y 2 se demuestra las relaciones estructurales de los


estados financieros, por lo que nos muestra un buen posicionamiento del
activo corriente frente al activo no corriente como tambin frente al pasivo
corriente.
Por lo tanto la Hiptesis queda aceptada.
5.4.2.

PARA LA HIPTESIS ESPECFICA


N 02
En los cuadros 03, 04 y 05 se presentan los ndices de liquidez, gestin,
solvencia, rentabilidad, lo que nos demuestra buen comportamiento de
liquidez absoluta como de prueba cida, cuyos ndices superan el 1; de los
ndices de gestin se muestra una lenta rotacin de inventario, los ndices
de solvencia nos demuestra una sobresolvencia de 40% y 38% y os ndices
de rentabilidad son positivos en los dos ejercicios.
Por lo tanto la Hiptesis queda aceptada.

- 74 -

CONCLUSIONES
1.

Conclusin referente a la Sub Hiptesis N 01


La Empresa Comercial Vidriera Juliaca, goza de buenas relaciones estructurales.
Vale decir, sus activos corrientes (expresados en trminos monetarios es de S/.
100,573.14 y S/. 114,023.36, respectivamente para los ejercicios en estudio)son
superiores a la inversin en activos no corrientes (cuya expresin monetaria es de S/.
44,858.40 y S/.37,729.01; expresando en trminos porcentuales es de 30.85% y
24.86%; respectivamente para los ejercicios en estudio),lo que redunda en que la
mayor cantidad de recursos se ha destinado a conformar el capital de trabajo.
Existe un excelente Capital de Trabajo neto pues sus activos corrientes (cuya
expresin porcentual es de 69.15% y 75.14%; respectivamente para los ejercicios en
estudio) son superiores a los pasivos corrientes (cuya expresin porcentual es de
47.13 y 47.05% respectivamente para los ejercicios en estudio). Vale decir los
recursos del disponible, es exigible y el realizable, superan a los pasivos corrientes a
pagarse en un ao.
Las relaciones de los capitales, tambin muestran una estructura ideal. Porque el
patrimonio supera el 50%; 52.78% y 52.80% respectivamente), con relacin los
pasivos totales.

2.

Conclusin referente a la Sub Hiptesis N 02


La Empresa Comercial Vidriera Juliaca de los resultados obtenidos de indicadores
de liquidez corriente estn situados entre 1.97 a 1.60 y de prueba cida en 1.01 a
1.16 todo ello durante los periodos en estudio lo que permite afrontar obligaciones a
corto plazo.

- 75 Con relacin a la rotacin de la mercadera de la empresa, la rotacin de cada ao es


de 4 veces, la duracin en das es de 80 y 90 das por ao, esto nos indica que cada
ao es igual la rotacin de mercaderas de la Empresa.
Con respecto a la solvencia patrimonial de la Empresa Comercial Vidriera Juliaca,
se ha determinado una sobresolvencia de 40% y 38% respectivamente a los
ejercicios en estudio, lo que permite cubrir sus obligaciones con terceros.
Los ndices de rentabilidad, son positivos as tenemos el ndice de margen de
utilidad neta es de 13% y 14% respectivamente a los ejercicios en estudio y el ndice
de rentabilidad de Capital son de 26% y 28%.
3.

Conclusin referente a la Sub Hiptesis N 03


La empresa Comercial Vidriera Central, no realiza el anlisis de sus estados
financieros, por la carencia de un

analista financiero, al margen de ello

empricamente es que se conlleva a una buena gestin de acuerdo a los resultados de


los ndices financieros analizados.

- 76 -

RECOMENDACIONES
1.

El empresario debe solicitar los servicios de un analista


financiero, para una buena gestin econmica financiera, debe tomar en cuenta los
indicadores Financieros para mejorar la gestin en la toma de decisiones gerenciales
en forma oportuna.

2.

La

Empresa

Comercial

Vidriera

Juliaca,

por

el

considerable capital que posee debe de implementar sucursales en las diferentes


ciudades del departamento, as como tambin en la misma ciudad de Juliaca, con la
finalidad de ampliar su mercado e incrementar sus ingresos.
3.

Con la finalidad de ampliar el capital de la Empresa y la


bsqueda de nuevos mercados, debe de cambiar su personera natural a una
personera Jurdica, de ser posible formar una sociedad, al amparo de la Ley general
de Sociedades.

4.

Con el propsito de tomar de decisiones oportunas en la


Empresa, se debe implementar con un sistema informtico de contabilidad, que
permita conocer al cierre de operaciones del das, el volumen de ventas, compras,
pagos, deudas contrada, el control de los inventarios, as evitar los desperdicios que
se originan de los cortes de vidrios.

- 77 -

BIBLIOGRAFA
-

APAZA MEZA, Mario Anlisis e interpretacin de los estados financieros y


gestin financiera Lima Per 1999

BAHOMONDE ESPEJO, Hernando - manual terico practico para construir una


empresa Lima-1993

GIRALDO JARA, Demetrio estados financieros teora y practica Editorial san


Marcos Lima-1997

GREMILLET ALAIN, Los Ratios y su utilizacin Editores Tcnico Asociados


S.A. Barcelona 1979 primera edicin espaola

ORDEZ B. MARIO, Anlisis de balances y estados financieros- universidad


nacional mayor de san marcos-1967 Lima Per.

PANEZ MESA, Julio Auditoria Contempornea edicin 1988-Lima Per.

TAFUR PORTILLA Ral, - La Tesis Universitaria Editorial Mantaro._


Primera edicin marzo 1995.

- 78 -

ANEXOS

- 79 -

AJUSTE DE CUENTAS NO MONETARIAS


EJERCICIO 2000
CUENTA 20 MERADERAS
VALOR
FECHA
HISTRICO

F.A.

VALOR AJUSTE

DIFERENCIA

OCTUBRE

15,000.00

1.009

15,135.00

135.00

NOVIEMBRE

15,000.00

1.004

15,060.00

60.00

30,195.00

195.00

30.000.00
CUENTA 26 SUMINISTROS DIVERSOS
FECHA

VALOR
HISTRICO

F.A.

VALOR AJUSTE

DIFERENCIA

OCTUBRE

840.00

1.009

484.32

4.32

NOVIEMBRE

500.00

1.004

502.00

2.00

986.32

6.32

980.00
CUENTA 33 INMUEBLE, MAQUINARIA Y EQUIPO
FECHA

VALOR
HISTRICO

DICIEMBRE

F.A.

49,910.86

1.055

VALOR AJUSTE
52,655.96

DIFERENCIA
2,745.10

CUENTA 39 DEPRECIACIN ACUMULADA


FECHA

VALOR
HISTRICO

DICIEMBRE

7,391.08

F.A.
1.0055

VALOR AJUSTE
7,797.59

DIFERENCIA
406.51

CUENTA 50 CAPITAL
FECHA
DICIEMBRE

VALOR
HISTRICO
53,891.80

F.A.
1.055

VALOR AJUSTE
56,855.85

DIFERENCIA
2,964.05

- 80 -

RESUMEN
20 MERCADRA

195.00

29 SUMINISTROS DIV

6.32

33 INMUEBLE MAQ Y EQ
39 DEPRECIACIN ACUM
50 CAPITAL

2,745.10
406.51
2,964.05
3,370.56

REI BALANCE GRAL

424.14

2,946.42

- 81 AJUSTE DE CUENTAS NO MONETARIAS


EJERCICIO 2001
CUENTA 20 MERADERAS
VALOR
FECHA
HISTRICO

F.A.

VALOR AJUSTE

DIFERENCIA

OCTUBRE

15,000.00

1.005

15,075.00

75.00

NOVIEMBRE

15,250.00

1.001

15,265.25

15.25

30,340.25

90.25

30,250.00
CUENTA 26 SUMINISTROS DIVERSOS
FECHA

VALOR
HISTRICO

F.A.

VALOR AJUSTE

DIFERENCIA

OCTUBRE

400.00

1.005

402.00

2.00

NOVIEMBRE

600.00

1.001

600.60

0.60

1,002.60

2.60

1,000.00
CUENTA 33 INMUEBLE, MAQUINARIA Y EQUIPO
FECHA

VALOR
HISTRICO

DICIEMBRE

F.A.

42,519.77

1.038

VALOR AJUSTE
44,135.52

DIFERENCIA
1,615.75

CUENTA 39 DEPRECIACIN ACUMULADA


FECHA

VALOR
HISTRICO

DICIEMBRE

6,171.98

F.A.
1.038

VALOR AJUSTE
6,406.52

DIFERENCIA
234.54

CUENTA 50 CAPITAL
FECHA
DICIEMBRE

VALOR
HISTRICO
55,188.00

F.A.
1.038

VALOR AJUSTE
57,285.14

DIFERENCIA
2,097.14

RESUMEN
20 MERCADRA

90.25

26 SUMINISTROS DIV

2.60

33 INMUEBLE MAQ Y EQ
39 DEPRECIACIN ACUM
50 CAPITAL

1,616.75
234.54
2,097.74
2,331.68

REI BALANCE GRAL

623.08

1,708.60

- 82 EMPRESA COMERCIAL VIDRIERA JULIACA


BALANCE GENERAL HISTRICO Y AJUSTADO
CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2000
(EN NUEVOS SOLES)
VALOR
AJUSTADO
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Caja y Bancos
Clientes
Otras cuentas por cobrar
Prov. para cobranza Dud.
Mercaderas
Suministros Diversos
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
ACTIVO NO CORRIENTE
Inmueble Maq. y Equipo
Depreciacin Acumulada
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE
TOTAL ACTIVO
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
Tributos por Pagar
Proveedores
Otras Cuentas por Pagar
TOTAL PASIVO CORRIENTE
PASIVO NO CORRIENTE
Prov. para Benef. Social
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
PATRIMONIO
Capital
Utilidad del Ejercicio
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

AJUSTE

VALOR
HISTRICO

19,796.50
50,941.12
1,220.00
(2,565.801
)
30,195.00
986.32
100,573.14

19,796.50
50,941.12
1,220.00
(2,565.801
)
195.00 30,000.00
6.32
980.00
201.32
980.00

52,655.96
(7,797.58)
44,858.38
145,431.25

2,745.10 49,910.86
(406.50) (7,391.08)
2,338.60 42,519.78
2,539.92 142,891.60

5,689.00
43,142.91
19,703.50
68,535.41

5,689.00
43,142.91
19,703.50
68,535.41

118.50
118.50

118.50
118.50

56,855.84
19,921.77
76,777.61
145,431.52

2,964.04 53,891.80
(424.14) 20,345.91
2,539.90 74,237.71
2,539.90 142,891.62

- 83 EMPRESA COMERCIAL VIDRIERA JULIACA


BALANCE GENERAL HISTRICO Y AJUSTADO
CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2001
(EN NUEVOS SOLES)
VALOR
AJUSTADO
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Caja y Bancos
Clientes
Otras cuentas por cobrar
Prov. para cobranza Dud.
Mercaderas
Suministros Diversos
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
ACTIVO NO CORRIENTE
Inmueble Maq. y Equipo
Depreciacin Acumulada
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE
TOTAL ACTIVO
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
Tributos por Pagar
Proveedores
Otras Cuentas por Pagar
TOTAL PASIVO CORRIENTE
PASIVO NO CORRIENTE
Prov. para Benef. Social
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
PATRIMONIO
Capital
Utilidad del Ejercicio
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

AJUSTE

VALOR
HISTRICO

19,796.50
50,941.12
1,220.00
(2,565.801
)
30,195.00
986.32
100,573.14

19,796.50
50,941.12
1,220.00
(2,565.801
)
195.00 30,000.00
6.32
980.00
201.32
980.00

52,655.96
(7,797.58)
44,858.38
145,431.25

2,745.10 49,910.86
(406.50) (7,391.08)
2,338.60 42,519.78
2,539.92 142,891.60

5,689.00
43,142.91
19,703.50
68,535.41

5,689.00
43,142.91
19,703.50
68,535.41

118.50
118.50

118.50
118.50

56,855.84
19,921.77
76,777.61
145,431.52

2,964.04 53,891.80
(424.14) 20,345.91
2,539.90 74,237.71
2,539.90 142,891.62

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