UNIVERSIDAD DE LAS FUERZAS ARMADAS-ESPE

DEPARTAMENTO DE CIENCIAS DE LA ENERGA Y MECNICA

DISEO Y EVALUACIN DE PROYECTOS
NOMBRE: STEVEN RUIZ
NRC: 2262
FECHA: 2014/04/08
RESUMEN CAPTULO 1: El estudio de Proyectos
La preparacin y evaluacin de proyectos se ha transformado en un instrumento de uso
prioritario entre los agentes econmicos que participan en cualquiera de las etapas de la
asignacin de recursos para implementar iniciativas de inversin.
Para muchos, la preparacin y evaluacin de un proyecto es un instrumento de decisin que
determina que si ste se muestra rentable debe implementarse, pero que si resulta no
rentable debe abandonarse.
Preparacin para la evaluacin de proyectos
Un proyecto es, ni ms ni menos, la bsqueda de una solucin inteligente al planteamiento de
un problema tendiente a resolver, entre tantos, una necesidad humana. El proyecto surge
como respuesta a una idea que busca la solucin de un problema o la manera de aprovechar
una oportunidad de negocio.
Si se desea evaluar un proyecto de creacin de un nuevo negocio, ampliar las instalaciones de
una industria, o reemplazar su tecnologa, entre otros, ese proyecto debe evaluarse en
trminos de conveniencia, de manera que se asegure que resolver una necesidad humana
eficiente, segura y rentablemente. En otras palabras, se pretende dar la mejor solucin al
problema econmico que se ha planteado, y as conseguir que se disponga de los
antecedentes y la informacin necesarios para asignar racionalmente los recursos escasos a la
alternativa de solucin ms eficiente y viable frente a una necesidad humana percibida. Un
proyecto est asociado con una multiplicidad de circunstancias que lo afectan, las cuales, al
variar, lgicamente producen cambios en su concepcin y, por tanto, en la rentabilidad que se
espera de l.
La toma de decisiones asociadas a un proyecto
Los proyectos estn asociados interdisciplinariamente y requieren diversas instancias de apoyo
tcnico antes de ser sometidos a la aprobacin de cada nivel. La adopcin de decisiones exige
disponer de un sinnmero de antecedentes que permitan que sta se efecte
inteligentemente.
Para ello se requiere la aplicacin de tcnicas asociadas con la idea que origina un proyecto.
Toda toma de decisiones implica un riesgo, algunas tienen un menor rasgo de riesgo y otras
son muy riesgosas. En el mundo moderno, donde los cambios de toda ndole se producen a
una velocidad vertiginosa, resulta imperiosamente necesario disponer de un conjunto de
antecedentes justificatorios que aseguren una acertada toma de decisiones y hagan posible
disminuir el riesgo de equivocarse al decidir la ejecucin de un determinado proyecto. A ese
conjunto de antecedentes justificatorios, mediante los cuales se establecen las ventajas y
desventajas que tiene la asignacin de recursos para una idea o un objetivo determinado, se
denomina evaluacin de proyectos.
Tipologa de los proyectos
Para el evaluador de proyectos es necesario y fundamental diferenciar entre la rentabilidad del
proyecto y la rentabilidad del inversionista. Segn la finalidad o el objeto de la inversin, es
decir, del objetivo de la asignacin de recursos, es posible distinguir entre proyectos que

buscan crear nuevos negocios o empresas y proyectos que buscan evaluar un cambio, mejora
o modernizacin en una empresa ya existente.
Segn la finalidad del estudio, los proyectos se hacen para evaluar: La rentabilidad del
proyecto, la rentabilidad del inversionista, la capacidad de pago del proyecto. Segn el objeto
de la inversin, los proyectos se hacen para evaluar: La creacin de un nuevo negocio, Un
proyecto de modernizacin. El cual puede incluir: Externalizacin, internalizacin, reemplazo,
ampliacin, abandono.
Evaluacin de Proyectos
La evaluacin de proyectos pretende medir objetivamente ciertas magnitudes cuantitativas
resultantes del estudio del proyecto, y dan origen a operaciones matemticas que permiten
obtener diferentes coeficientes de evaluacin. La correcta valoracin de los beneficios
esperados permitir definir de manera satisfactoria el criterio de evaluacin que sea ms
adecuado. Una clara definicin de cul es el objetivo que se persigue con la evaluacin
constituye un elemento clave para tener en cuenta en la correcta seleccin del criterio
evaluativo. Un proyecto puede tener varias apreciaciones dependiendo desde el punto de vista
privado y social.
Evaluacin social de proyectos
La evaluacin social de proyectos compara los beneficios y costos que una determinada
inversin pueda tener para la comunidad de un pas en su conjunto. No siempre un proyecto
que es rentable para un particular tambin es rentable para la comunidad, y viceversa.
Los proyectos en la planificacin del desarrollo
La planificacin constituye un proceso mediador entre el futuro y el presente. Se ha sealado
que el futuro es incierto, puesto que lo que ocurrir maana no es tan slo una consecuencia
de muchas variables cambiantes, sino que fundamentalmente depender de la actitud que
adopten los hombres en el presente, pues ellos son, en definitiva, los que crean estas
variables.
La puesta en marcha de los programas definidos se realiza mediante la elaboracin de
proyectos, los cuales debern prepararse y evaluarse para ulteriormente aprobarse o
rechazarse en funcin de su viabilidad econmica y del cumplimiento de los objetivos
establecidos en el programa.
El proyecto no puede entenderse como un objetivo en s mismo; por el contrario, slo ser un
medio para alcanzar los objetivos generales sobre los cuales se elabor tanto el plan de
desarrollo como el diseo de estrategias de solucin de los problemas sectoriales. El
preparador y evaluador de proyectos tiene que ser neutral respecto a las polticas de contexto
que se dan en un momento determinado, independientemente de cul sea su posicin frente
a ellas.

RESUMEN CAPITULO 2: El proceso de preparacin y evaluacin de proyectos

El estudio del proyecto pretende contestar el interrogante de si es o no conveniente realizar
una determinada inversin. Esta recomendacin slo ser posible si se dispone de todos los
elementos de juicio necesarios para tomar la decisin.
Alcances del estudio de proyectos
Son varios los estudios particulares que deben realizarse para evaluar un proyecto: los de la
viabilidad comercial, tcnica, legal, organizacional, de impacto ambiental y financiera si se
trata de un inversionista privado o econmico si se trata de evaluar el impacto en la estructura
econmica del pas. Un proyecto puede ser viable tanto por tener un mercado asegurado

como por ser tcnicamente factible. Sin embargo, podran existir algunas restricciones de
carcter legal que impediran su funcionamiento en los trminos que se pudiera haber
previsto, haciendo no recomendable su ejecucin. Un estudio de viabilidad que en los ltimos
aos ha ganado cada vez ms importancia se refiere al del impacto ambiental del proyecto.

El estudio del proyecto como proceso cclico

El proceso de un proyecto reconoce cuatro grandes etapas: idea, pre inversin, inversin y
operacin. La etapa de idea de un proyecto, ms que una ocurrencia afortunada de un
inversionista, generalmente representa la realizacin de un diagnstico que identifica distintas
vas de solucin. En la etapa de pre inversin se analizar las responsabilidades del evaluador,
ms all del simple estudio de viabilidad, est la de velar por la optimacin de todos aquellos
aspectos que dependen de una decisin de tipo econmico como, por ejemplo, el tamao, la
tecnologa o la localizacin del proyecto, entre otros. El estudio de proyectos, cualquiera sea la
profundidad con que se realice, distingue dos grandes etapas: la de formulacin y preparacin,
y la de evaluacin.
El anlisis completo de un proyecto requiere, por lo menos, la realizacin de cuatro estudios
complementarios: de mercado, tcnico, organizacional, administrativo, legal y financiero.
Mientras los tres primeros proporcionan fundamentalmente informacin econmica de costos
y beneficios, el ltimo, adems de generar informacin, construye los flujos de caja y evala el
proyecto.
El estudio tcnico del proyecto
Con el estudio tcnico se determinarn los requerimientos de equipos de fbrica para la
operacin y el monto de la inversin correspondiente. Del anlisis de las caractersticas y
especificaciones tcnicas de las mquinas se precisar su disposicin en planta, la que a su vez
permitir hacer una dimensin de las necesidades de espacio fsico para su normal operacin,
en consideracin con las normas y principios de la administracin de la produccin.
El estudio de mercado
El estudio de mercado es ms que el anlisis y la determinacin de la oferta y demanda, o de
los precios del proyecto. Muchos costos de operacin pueden preverse simulando la situacin
futura y especificando las polticas y los procedimientos que se utilizarn como estrategia
comercial. Los aspectos que deben estudiarse son los siguientes:
a) El consumidor y las demandas del mercado y del proyecto, actuales y proyectadas.
b) La competencia y las ofertas del mercado y del proyecto, actuales y proyectadas.
c) La comercializacin del producto o servicio generado por el proyecto.
d) Los proveedores y la disponibilidad y el precio de los insumos, actuales y proyectados.
El estudio organizacional-administrativo-legal
Para cada proyecto es posible definir la estructura organizativa que ms se adapte a los
requerimientos de su posterior operacin. Conocer esta estructura es fundamental para
definir las necesidades de personal calificado para la gestin y, por tanto, estimar con mayor
precisin los costos indirectos de la mano de obra ejecutiva.
Bastara un anlisis muy simple para dejar de manifiesto la influencia de los procedimientos
administrativos sobre la cuanta de las inversiones y los costos del proyecto. Tan importante
como los aspectos anteriores es el estudio legal. Aunque no responde a decisiones internas del
proyecto, como la organizacin y los procedimientos administrativos, influye indirectamente
en ellos y, en consecuencia, sobre la cuantificacin de sus desembolsos. Los aspectos legales
pueden restringir la localizacin y obligar a mayores costos de transporte, o bien pueden
otorgar franquicias para incentivar el desarrollo de determinadas zonas geogrficas donde el
beneficio que obtendra el proyecto superara los mayores costos de transporte.

El estudio financiero
La sistematizacin de la informacin financiera consiste en identificar y ordenar todos los
tems de inversiones, costos e ingresos que puedan deducirse de los estudios previos. Las
inversiones del proyecto pueden clasificarse, segn corresponda, en terrenos, obras fsicas,
equipamiento de fbrica y oficinas, capital de trabajo, puesta en marcha y otros. La evaluacin
del proyecto se realiza sobre la estimacin del flujo de caja de los costos y beneficios.
El estudio del impacto ambiental
Un enfoque de la gestin ambiental sugiere introducir en la evaluacin de proyectos las
normas ISO 14000, las cuales consisten en una serie de procedimientos asociados con dar a los
consumidores una mejora ambiental continua de los productos y servicios que proporcionar
la inversin, asociada con los menores costos futuros de una eventual reparacin de los daos
causados sobre el medio ambiente.
El estudio de impacto ambiental como parte de la evaluacin de un proyecto se observa como
un elemento cada vez ms necesario, tanto por el cambio en la cultura ambientalista de la
sociedad como por el efecto directo sobre los costos o beneficios que una determinada
iniciativa de inversin pudiera tener. La teora dispone de tres tipos de instrumentos para
medir estos costos y beneficios: los mtodos cualitativos, los cualitativo-numricos y los
cuantitativos.
La metodologa de estudio de impacto ambiental debera de ser aplicada a todos los proyectos,
independientemente de su fuente de financiamiento, de sus modalidades de administracin
y/o tipo de contrato, para su desarrollo y ejecucin, en cualquiera de las etapas de idea, pre
inversin, inversin y operacin. El estudio debera incluir todos los peligros, riesgos e
impactos asociados con las personas, el medio ambiente, la comunidad del entorno y los
bienes fsicos donde se inserta el proyecto. Los resultados se deben incorporar en los
eventuales procesos de licitacin y/o cotizacin en los respectivos contratos de los proyectos,
para ser aplicados en las etapas correspondientes.

RESUMEN CAPTULO 3: Estructura econmica del mercado

La investigacin de mercado entrega informacin histrica y actual tanto del comportamiento
de los consumidores, proveedores, competidores, como de los canales de distribucin para la
comercializacin del producto del proyecto. Esta informacin ser bsica tanto para la eleccin
de las tcnicas de proyeccin de mercado ms adecuadas, como para efectuar las
proyecciones mismas. Slo al determinarse cules son los comportamientos de la interaccin
entre oferta y demanda que hacen posible la existencia de los mercados, podran definirse las
metodologas que resultan ms adecuadas para efectuar la investigacin de cada uno de ellos.
Estructura de mercado
La competencia perfecta se caracteriza porque en el mercado de un determinado producto
existen muchos compradores y vendedores. Existe monopolio cuando un solo proveedor
vende un producto para el que no hay sustitutos perfectos, y las dificultades para ingresar a
esa industria son grandes. La competencia monoplica se caracteriza porque existen
numerosos vendedores de un producto diferenciado. Una estructura de mercado oligoplica
existe cuando hay pocos vendedores de un producto homogneo o diferenciado, y el ingreso o
salida de la industria es posible, aunque con dificultades.
La demanda de un producto
La cantidad demandada de un producto o servicio depende del precio que se le asigne, del
ingreso de los consumidores, del precio de los bienes sustitutos o complementarios y de las

preferencias del consumidor. La teora econmica indica que la relacin funcional entre precio
y cantidad demandada es inversa, es decir, al subir el precio disminuye la cantidad
demandada.
Los estudios econmicos han sido determinantes en sealar la evidencia de esta relacin para
la gran mayora de los bienes llamados normales. La determinacin de la elasticidad de la
demanda o elasticidad-precio de la demanda permitir cuantificar el cambio relativo en las
cantidades vendidas ante una variacin en los precios, y se mide como el cambio porcentual
en la cantidad demandada dividido entre el cambio porcentual en el precio.
Es preciso tener en cuenta que la evolucin de los precios de otros bienes distintos a los del
proyecto puede tener una gran influencia sobre la demanda del bien objeto de la evaluacin.
De acuerdo con esto, se distinguen tres tipos de bienes, segn se expone a continuacin:
a) Bienes sustitutos: Son bienes que satisfacen una necesidad similar a la del bien del
proyecto y, por tanto, el consumidor podr optar por el consumo de ellos en lugar de
consumir el bien del proyecto, si ste subiera de precio.
b) Bienes complementarios: Son aquellos que se consumen de manera conjunta y, por
tanto, si aumenta la cantidad consumida de uno de ellos, necesariamente aumenta la
cantidad consumida del otro, y viceversa.
c) Bienes independientes: Son aquellos que no tienen ninguna relacin entre s, de modo
que un cambio en el precio de un bien independiente no afectar la demanda del otro
bien.
La determinacin del precio en los monopolios naturales
La ineficiente asignacin de recursos que suele ocurrir en mercados imperfectos se produce
bsicamente por el hecho de que no existe suficiente presin a ser eficientes, como
consecuencia de las barreras de entrada. Esto no ocurre en un mercado perfectamente
competitivo, en el cual las empresas ineficientes pueden ser reemplazadas por otros agentes.
A partir del modelo de empresa eficiente, y como consecuencia de los estudios, se pueden
evaluar alternativas de elaboracin de bases de licitacin, para la correcta implementacin de
la externalizacin de algunas tareas internas de la organizacin, permitiendo as una asignacin
y distribucin de los recursos de manera ptima y eficiente con respecto a sus costos. Como
consecuencia de lo anterior, los contratos que ulteriormente se suscribirn con aquellos
externos que resulten ganadores en los procesos de licitacin, necesariamente debern incluir
tanto las responsabilidades como derechos existentes entre la empresa y los contratistas.
Los beneficios de la empresa monopolista sern positivos si el precio de mercado excede al
costo medio total. Como existen barreras de entrada, estos beneficios pueden existir incluso a
largo plazo.
La oferta
El trmino oferta se aplica tanto a la curva como a la tabla de oferta. Lo mismo ocurre en la
demanda. La conjuncin de ambas curvas determina el precio de equilibrio y la cantidad de
equilibrio. De esta manera, el punto de conjuncin o punto de equilibrio es aquel en el que, a
un precio determinado, se igualan las cantidades ofrecidas y demandadas.
Si el precio de los insumos aumenta, los productores de un determinado bien que requiera de
esos insumos no querrn seguir produciendo el bien al mismo precio al que lo ofrecan antes
del alza en el precio de los insumos, por lo que se producira un incremento en el precio del
bien como consecuencia de este hecho.
Los costos totales de la empresa crecen a medida que su produccin aumenta. El costo total de
produccin es la suma de los costos fijos, que definen como aquellos que no varan, cualquiera
sea la cantidad producida, y los costos variables, que son aquellos que varan segn la cantidad
producida. El conocimiento de la oferta y su comportamiento en relacin con el bien o servicio
que el proyecto desea producir constituyen elementos de anlisis imperativos en el proceso de
evaluacin de proyectos de inversin.

Es vlido analizar la situacin histrica y actual de la oferta para determinar variables que
puedan emplearse en pronosticar su comportamiento futuro, tanto en la situacin proyectada
sin producto, como en la que podra esperarse en reaccin a la aparicin del producto.

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NOMBRE: STEVEN RUIZ
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FECHA: 2014/04/08
Captulo 1
1. Se dice que un proyecto puede tener diferentes apreciaciones desde los puntos de
vista privado y social. Pero cul de estas dos es ms importante de tomar en cuenta
al momento de seleccionar un proyecto?
2. Puede explicarnos ms a fondo la rentabilidad del proyecto y la rentabilidad del
inversionista.
3. Leasing no entend muy bien.

Captulo 2
1. Como se determina el precio justo que debe tener cada producto para su
comercializacin
2. cumplimiento de los compromisos de la DIA y del EIA
3. el estudio organizacional-administrativo y legal

Captulo 3
1. Que es el ingreso marginal y puede explicar la aplicacin de este
2. Elasticidad arco precio de la demanda
3. EL grafico equilibrio del monopolio puede explicar