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La Empresa
Fecha
v.1.0
9/16/2013
Nota
Cuentas 5 aos
CUENTAS primer ao
Prdidas y Ganancias
Tesorera 2 ao
TESORERA 5 aos
Tesorera
Tesorera 3er ao
BALANCES 5 aos
Balances
Tesorera 4 ao
Recursos Humanos
Tesorera 5 ao
Punto de Equilibrio
Cashflow 60 meses
CUENTAS ALTERNATIVAS
LINKS
ANLISIS
AI Anlisis INVERSIN
AD Anlisis DuPONT
AF APALANCAMIENTO
Haz clic en la celda correspondiente para acceder a la seccin elegida
Contenido
P1: Cuentas previsionales del 1er. Ejercicio, resumen rr.hh. y anlisis del punto de equilibrio. (9 pgs.)
P2: Cuentas previsionales, resmenes de los primeros 5 aos. (5 pgs.)
P3: Cash Flow de los 4 aos siguientes. (8 pgs.)
Recomendaciones:
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- Revisa - analiza los datos con calma antes de proceder, haz los ajustes y pon las aclaraciones que consideres
necesarias.
La Empresa
PLAN FINANCIERO
-1-
Previsiones ejercicio
2014
La Empresa
Plan Financiero
INGRESOS
Ventas Netas
Otros ingresos
Total ingresos
GASTOS
Enero
Febrero
11,880
15,000
26,880
Enero
Marzo
22,770
15,000
37,770
Febrero
Abril
47,520
15,000
62,520
Marzo
Mayo
44,550
15,000
59,550
Abril
Junio
66,330
15,000
81,330
Mayo
Julio
66,330
15,000
81,330
Junio
Agosto
66,330
15,000
81,330
Julio
66,330
15,000
81,330
Agosto
Septiembre
66,330
15,000
81,330
Septiembre
Ejercicio 2014
Octubre
66,330
15,000
81,330
Octubre
Noviembre
66,330
15,000
81,330
Noviembre
Diciembre
66,330
15,000
81,330
Diciembre
Total
657,360
180,000
837,360
78.5%
21.5%
Total
Consumo
Ot. Costes de venta
Personal
Rem. variables
Rem. Fijas
5,940
224
8,889
119
8,770
11,385
333
8,998
228
8,770
23,760
580
9,245
475
8,770
22,275
551
9,216
446
8,770
33,165
768
9,433
663
8,770
33,165
768
9,433
663
8,770
33,165
768
9,433
663
8,770
33,165
768
9,433
663
8,770
33,165
768
9,433
663
8,770
33,165
768
9,433
663
8,770
33,165
768
9,433
663
8,770
33,165
768
9,433
663
8,770
328,680
7,834
111,814
6,574
105,240
67.7%
1.6%
23.0%
1.4%
21.7%
Marketing y ventas
Generales y adm
Gastos I+D
Alquileres
Conservacin
S. Profesionales
Tributos
Seguros
Otros servicios
Suministros
Viajes, dietas
Material Oficina
Transportes
270
609
50
300
50
60
5
2
7
20
100
15
487
609
50
300
50
60
5
2
7
20
100
15
982
609
50
300
50
60
5
2
7
20
100
15
923
609
50
300
50
60
5
2
7
20
100
15
1,359
609
50
300
50
60
5
2
7
20
100
15
1,359
609
50
300
50
60
5
2
7
20
100
15
1,359
609
50
300
50
60
5
2
7
20
100
15
1,359
609
50
300
50
60
5
2
7
20
100
15
1,359
609
50
300
50
60
5
2
7
20
100
15
1,359
609
50
300
50
60
5
2
7
20
100
15
1,359
609
50
300
50
60
5
2
7
20
100
15
1,359
609
50
300
50
60
5
2
7
20
100
15
13,531
7,308
600
3,600
600
720
60
24
84
240
1,200
180
2.8%
1.5%
0.1%
0.7%
0.1%
0.1%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.2%
0.0%
72
210
425
557
671
803
803
803
803
6,750
1,500
7,904
Insolvencias
Excepcionales
Amortizaciones
192
254
304
526
610
860
860
803
1,000
860
860
860
860
803
500
860
Total gastos
16,123
22,138
35,691
34,525
46,501
46,865
46,997
47,997
46,997
46,997
46,997
47,497
485,321
1.4%
0.3%
1.6%
58.0%
Res. Explotacin
10,757
15,632
26,829
25,025
34,829
34,465
34,333
33,333
34,333
34,333
34,333
33,833
352,039
42.0%
FINANCIEROS
Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
Julio
Agosto
Septiembre
Octubre
Noviembre
Diciembre
Ingresos
Gastos
12
742
12
938
12
1,531
12
1,454
12
2,141
12
2,167
2,167
2,154
2,142
2,129
2,129
2,129
Resultado Financiero
-730
-926
-1,519
-1,442
-2,129
-2,155
-2,167
-2,154
-2,142
-2,129
-2,129
-2,129
RESULTADOS
antes de impuestos
Impuestos
Resultado Neto
Enero
10,027
-2,507
7,520
Febrero
14,706
-3,676
11,029
Marzo
25,311
-6,328
18,983
Abril
23,583
-5,896
17,687
Mayo
32,700
-8,175
24,525
Junio
32,311
-8,078
24,233
Julio
32,167
-8,042
24,125
Agosto
31,179
-7,795
23,385
Septiembre
32,192
-8,048
24,144
Octubre
32,204
-8,051
24,153
Noviembre
32,204
-8,051
24,153
Diciembre
31,704
-7,926
23,778
Total
72
21,823
-21,751 -30209.1%
Total
330,289
-82,572
247,717
29.6%
La Empresa
Plan Financiero
INGRESOS
Enero
Ventas Netas
Otros ingresos
Ingresos financieros
Febrero
11,880
15,000
12
Total ingresos
26,892
47,520
15,000
12
37,782
Enero
Consumo
Ot. Costes de venta
Personal
Marzo
22,770
15,000
12
62,532
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
44,550
15,000
12
Junio
66,330
15,000
12
59,562
81,342
Abril
Julio
66,330
15,000
12
81,342
Mayo
Agosto
66,330
15,000
66,330
15,000
81,330
Junio
Julio
81,330
Agosto
Septiembre
Ejercicio 2014
Octubre
66,330
15,000
81,330
Septiembre
Noviembre
66,330
15,000
Diciembre
66,330
15,000
81,330
81,330
Octubre
Noviembre
Total
66,330
15,000
657,360
180,000
72
81,330
78.5%
21.5%
0.0%
837,432
Diciembre
Total
5,940
224
1,920
11,385
333
1,920
23,760
580
1,920
22,275
551
1,920
33,165
768
1,920
33,165
768
1,920
33,165
768
1,920
33,165
768
1,920
33,165
768
1,920
33,165
768
1,920
33,165
768
1,920
33,165
768
1,920
328,680
7,834
23,040
8,084
13,638
26,260
24,746
35,853
35,853
35,853
35,853
35,853
35,853
35,853
35,853
359,554
91.4%
2.2%
6.4%
42.9%
MARGEN BRUTO
18,808
24,144
36,272
34,817
45,489
45,489
45,477
45,477
45,477
45,477
45,477
45,477
477,878
57.1%
GASTOS OPERATIVOS
Enero
Marketing y ventas
Generales y adm
Insolvencias
Excepcionales
Febrero
3,338
4,509
Marzo
Junio
Julio
Agosto
Septiembre
Octubre
Noviembre
Diciembre
7,847
8,246
9,126
9,253
10,038
10,152
10,283
11,283
10,283
10,283
10,283
10,783
74,963
10,961
15,898
27,146
25,564
35,451
35,337
35,193
34,193
35,193
35,193
35,193
34,693
402,915
48.1%
Amortizaciones
Gastos financieros
192
742
254
938
304
1,531
526
1,454
610
2,141
860
2,167
860
2,167
860
2,154
860
2,142
860
2,129
860
2,129
860
2,129
7,904
21,823
100,000
Marzo
4,972
4,509
557
4,972
4,509
671
4,972
4,509
803
4,972
4,509
803
1,000
4,972
4,509
803
4,972
4,509
803
4,972
4,509
803
4,972
4,509
803
500
E.B.I.T.D.A.
Febrero
4,319
4,509
425
Total
Enero
4,408
4,509
210
Mayo
74.0%
15.0%
9.0%
2.0%
9.0%
RESULTADOS
3,665
4,509
72
Abril
Abril
Mayo
Junio
Julio
Agosto
Septiembre
Octubre
Noviembre
55,505
11,208
6,750
1,500
Diciembre
Total
Resultado Bruto
10,027
14,706
25,311
23,583
32,700
32,311
32,167
31,179
32,192
32,204
32,204
31,704
330,289
Impuestos
-2,507
-3,676
-6,328
-5,896
-8,175
-8,078
-8,042
-7,795
-8,048
-8,051
-8,051
-7,926
-82,572
Resultado Neto
7,520
11,029
18,983
17,687
24,525
24,233
24,125
23,385
24,144
24,153
24,153
23,778
247,717
Ingresos
Ventas
Otros
Gastos
Financieros
80,000
Coste Ventas
Operativos
Amort.
700,000
50,000
600,000
300,000
20,000
200,000
20,000
10,000
100,000
10
11
12
E.B.I.T.D.A.
400,000
30,000
40,000
Resultado Neto
500,000
40,000
60,000
Resultados
Financ.
60,000
29.6%
10
11
12
10
11
12
La Empresa
Cobros por ventas
Enero
Febrero
PREVISIN DE TESORERA
Plan Financiero
Enero
Abril
Mayo
Junio
Julio
Agosto
Septiembre
Octubre
Noviembre
Diciembre
Total
20,963
42,525
55,702
67,082
80,259
80,259
80,259
80,259
80,259
80,259
675,017
73.3%
-144
72
7,116
-419
210
20,754
-851
425
42,100
-1,114
557
55,145
-1,342
671
66,412
-1,605
803
79,457
-1,605
803
79,457
-1,605
803
79,457
-1,605
803
79,457
-1,605
803
79,457
-1,605
803
79,457
-13,500
6,750
668,266
-1.5%
0.7%
72.5%
16,050
20,000
9
Marzo
Abril
Mayo
16,050
16,050
Junio
16,050
333
9
Julio
16,050
Agosto
16,050
16,050
10,000
Septiembre
16,050
Octubre
16,050
Noviembre
16,050
Diciembre
16,050
Total
20.9%
6.5%
0.0%
27.5%
46,059
36,059
16,059
16,059
16,392
16,059
16,050
26,050
16,050
16,050
16,050
16,050
252,990
Total Cobros
46,059
43,175
36,813
58,160
71,538
82,471
95,507
105,507
95,507
95,507
95,507
95,507
921,256
Personal
Compras
Alquileres
Tributos
Suministros
Transportes
Otros proveedores
Impuestos y otros (IVA y otros)
Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
Julio
Agosto
Septiembre
Octubre
Noviembre
Diciembre
192,600
60,333
57
Pagos operativos
7,187
Febrero
16,050
30,000
9
Marzo
Ejercicio 2014
Total
5,549
7,187
363
5
24
5,658
13,776
363
5
24
5,905
28,750
363
5
24
5,876
26,953
363
5
24
6,093
40,130
363
5
24
6,093
40,130
363
5
24
6,093
40,130
363
5
24
6,093
40,130
363
5
24
6,093
40,130
363
5
24
6,093
40,130
363
5
24
6,093
40,130
363
5
24
6,093
40,130
363
5
24
71,734
397,703
4,356
60
290
10.7%
59.1%
0.6%
0.0%
0.0%
932
2,997
3,734
26,558
3,896
4,704
43,647
3,788
6,832
43,841
4,579
6,749
57,943
4,579
8,549
59,743
4,579
8,549
59,743
5,789
8,656
61,060
4,579
8,446
59,640
4,579
8,866
60,060
4,579
8,866
60,060
5,184
9,111
60,910
50,058
83,063
607,264
7.4%
12.4%
90.3%
14,061
Enero
Febrero
310
742
1,975
938
605
Marzo
1,975
1,531
2,420
Abril
Mayo
1,975
1,454
1,210
Junio
2,058
2,141
3,227
2,309
2,167
3,227
Julio
Agosto
2,309
2,167
2,622
2,309
2,154
2,622
Septiembre
2,309
2,142
1,412
Octubre
2,309
2,129
1,412
Noviembre
2,309
2,129
Diciembre
2,309
2,129
Total
24,458
21,823
18,755
%
3.6%
3.2%
2.8%
1,052
3,519
5,926
4,640
7,426
7,702
7,097
7,085
5,862
5,850
4,438
4,438
65,035
9.7%
Total pagos
15,121
30,085
49,582
48,489
65,377
67,453
66,848
68,153
65,511
65,918
64,507
65,357
672,401
73.0%
30,938
30,938
13,090
44,028
-12,769
31,259
9,671
40,930
6,161
47,091
15,018
62,109
28,658
90,767
37,353
128,121
29,996
158,117
29,588
187,705
31,000
218,705
30,150
248,856
248,856
5,000
5,000
10,000
15,000
15,000
15,000
10,000
5,000
45,930
62,091
77,109
105,767
138,121
163,117
30,938
44,028
31,259
15,000
187,705
218,705
248,856
La Empresa
Plan Financiero
Cobros
Total Cobros
Enero
Pagos
Febrero
16,050
30,000
9
46,059
43,175
36,813
Personal
Proveedores
Alquileres
Administraciones Pblicas
Amortizacin prstamos
Intereses y gastos financ.
Inversiones (activos)
Dividendos y otros pagos
Febrero
5,549
8,144
363
5
310
742
30,938
30,938
30,938
Tesorera
49,582
Febrero
Marzo
13,090
44,028
44,028
Cobros
Pagos
-12,769
31,259
31,259
Mayo
42,100
16,050
Junio
Julio
66,412
16,050
55,145
16,050
333
9
58,160
71,538
82,471
Abril
5,905
32,670
363
4,709
1,975
1,531
2,420
30,085
Enero
Marzo
5,658
16,798
363
3,739
1,975
938
605
15,121
Saldos
Abril
20,754
16,050
Enero
Total pagos
Marzo
7,116
16,050
20,000
9
48,489
65,377
67,453
6,161
47,091
62,091
105,507
Agosto
6,093
44,733
363
8,554
2,309
2,167
2,622
6,093
45,943
363
8,661
2,309
2,154
2,622
66,848
Junio
Julio
15,018
62,109
77,109
Cobros
Saldo mes
Julio
6,093
44,733
363
8,554
2,309
2,167
3,227
Mayo
9,671
40,930
45,930
95,507
Junio
6,093
44,733
363
6,754
2,058
2,141
3,227
Abril
79,457
16,050
10,000
Septiembre
28,658
90,767
105,767
Financieros y ot.
Cobros por ventas
68,153
Agosto
37,353
128,121
138,121
250,000
200,000
60,000
150,000
40,000
100,000
20,000
50,000
-20,000
2
10
11
12
65,918
64,507
Octubre
Noviembre
29,588
187,705
187,705
72.5%
20.9%
6.5%
0.0%
921,256
Total
6,093
45,338
363
9,116
2,309
2,129
71,734
448,052
4,356
83,123
24,458
21,823
18,755
65,357
672,401
10.7%
66.6%
0.6%
12.4%
3.6%
3.2%
2.8%
Diciembre
31,000
218,705
218,705
30,150
248,856
248,856
Saldo
300,000
0
1
95,507
6,093
44,733
363
8,871
2,309
2,129
668,266
192,600
60,333
57
Diciembre
Saldo Tesorera
Financiacin
Otros vtas
80,000
Total
79,457
16,050
95,507
Noviembre
6,093
44,733
363
8,871
2,309
2,129
1,412
29,996
158,117
163,117
100,000
20,000
95,507
65,511
Septiembre
100,000
40,000
Diciembre
79,457
16,050
Octubre
6,093
44,733
363
8,451
2,309
2,142
1,412
120,000
60,000
Noviembre
79,457
16,050
95,507
Septiembre
120,000
80,000
Octubre
79,457
16,050
Mayo
5,876
30,765
363
6,837
1,975
1,454
1,210
Agosto
79,457
16,050
Ejercicio 2014
10
11
12
10
11
12
La Empresa
BALANCES PREVISIONALES
Plan Financiero
Activo
Activo no corriente
Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
Julio
Agosto
Ejercicio 2014
Septiembre
Octubre
Noviembre
Diciembre
21,308
21,308
24,054
24,054
26,750
23,800
2,950
34,224
23,546
10,678
39,614
29,208
10,406
50,754
40,621
10,133
49,894
40,033
9,861
49,035
39,446
9,589
48,175
38,858
9,317
47,315
38,271
9,044
46,456
37,683
8,772
45,596
37,096
8,500
10.8%
8.8%
2.0%
45,313
78,839
102,816
129,292
170,567
199,432
228,893
262,050
287,848
313,239
345,042
375,995
89.2%
14,375
14,375
34,811
34,811
71,557
71,557
83,362
83,362
108,476
108,476
122,324
122,324
123,126
123,126
123,929
123,929
124,731
124,731
125,534
125,534
126,337
126,337
127,139
127,139
30.2%
30.2%
DISPONIBLE
30,938
30,938
44,028
44,028
31,259
31,259
45,930
45,930
62,091
62,091
77,109
77,109
105,767
105,767
138,121
138,121
163,117
163,117
187,705
187,705
218,705
218,705
248,856
248,856
59.0%
59.0%
Total activo
66,621
102,893
129,566
163,516
210,181
250,187
278,788
311,084
336,023
360,554
391,497
421,590
Junio
Julio
Inmoviliz. INTANGIBLE
Inmovilizado MATERIAL
Invers. INMOBILIARIAS
Invers. FINANCIERAS
Activ. impuesto diferido
Activo corriente
EXISTENCIAS
REALIZABLE
Deudores comerciales
Otras cuentas cobrar
Inversiones financieras
Periodificaciones
Efectivo - Tesorera
Otros Activos lquidos
Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Agosto
Septiembre
80,078
79,745
104,311
103,978
128,436
128,103
7,520
18,550
37,533
55,220
79,745
103,978
128,103
333
333
333
333
333
333
333
333
0.1%
49,690
49,380
49,069
48,759
54,366
65,723
65,079
64,435
63,792
63,148
62,504
61,861
14.7%
49,690
49,380
49,069
48,759
54,366
65,723
65,079
64,435
63,792
63,148
62,504
61,861
14.7%
9,411
34,964
42,964
59,537
75,736
80,153
85,273
84,828
86,267
87,289
94,722
101,680
24.1%
72
18,335
282
16,669
707
20,004
1,264
28,339
1,935
26,674
2,737
25,008
3,540
18,343
4,342
11,678
5,145
5,013
5,948
3,347
6,750
1,682
1.6%
0.4%
1,500
7,911
4,000
12,558
5,000
21,013
12,000
26,826
9,333
36,800
6,667
44,878
4,500
53,027
2,333
60,612
1,167
69,080
0
77,131
0
85,427
0
93,248
0.0%
22.1%
66,621
102,893
129,566
163,516
210,181
250,187
278,788
311,084
336,023
360,554
391,497
421,590
Fondo de maniobra
35,902
43,875
59,852
69,756
94,830
119,279
143,621
177,221
201,581
225,951
250,320
274,314
Pasivo no corriente
PROVISIONES largo pl.
DEUDAS a largo plazo
DEUDAS largo pl. GRUPO
Acreedores com. no corri.
Otros a largo plazo
Pasivo corriente
PASIVOS VINCULADOS
PROVISIONES
DEUDAS a corto plazo
DEUDAS corto pl. GRUPO
ACREEDORES COMERC.
OTRAS CUENTAS PAGAR
PERIODIFICACIONES
DEUDA C.P. ESPECIAL
234,271
233,938
10,000
223,938
258,050
257,717
10,000
247,717
55,220
55,220
210,118
209,785
10,000
199,785
Diciembre
37,533
37,533
Capital y reservas
Resultados
Otros
185,965
185,632
10,000
175,632
Noviembre
18,550
18,550
Fondos propios
161,821
161,488
10,000
151,488
Octubre
7,520
7,520
61.2%
61.1%
2.4%
58.8%
65.1%
La Empresa
Plan Financiero
Activo
Enero
Marzo
Junio
Septiembre
Diciembre
Ejercicio 2014
%
Activo FIJO
21,308
26,750
20.6%
50,754
20.3%
48,175
14.3%
45,596
10.8%
Activo CIRCULANTE
45,313
102,816
79.4%
199,432
79.7%
287,848
85.7%
375,995
89.2%
EXISTENCIAS
REALIZABLE
DISPONIBLE
14,375
30,938
71,557
31,259
55.2%
24.1%
122,324
77,109
48.9%
30.8%
124,731
163,117
37.1%
48.5%
127,139
248,856
30.2%
59.0%
Total activo
66,621
129,566
Enero
250,187
Marzo
Patrimonio Neto
Exigible a LARGO PLAZO
7,520
49,690
37,533
49,069
49,690
49,069
Pasivo CIRCULANTE
%
29.0%
37.9%
37.9%
Junio
104,311
65,723
65,723
%
41.7%
26.3%
26.3%
Septiembre
185,965
63,792
63,792
55.3%
19.0%
19.0%
Diciembre
258,050
61,861
61,861
42,964
1,500
7,911
16,669
5,000
21,294
66,621
129,566
250,187
336,023
421,590
Fondo de maniobra
35,902
59,852
119,279
201,581
274,314
Activo
Activo FIJO
Activo CIRCULANTE
32.0%
10.7%
2.7%
18.7%
86,267
9,411
26,674
6,667
46,813
11,678
1,167
73,422
P.Neto
en miles
421,590
33.2%
12.9%
3.9%
16.4%
80,153
336,023
BALANCE
25.7%
3.5%
0.3%
21.9%
E. Largo PLazo
101,680
1,682
0
99,998
%
61.2%
320
274
14.7%
14.7%
376
24.1%
0.4%
0.0%
23.7%
102
Activo
F.Maniobra
PN y Pasivo
Fondo de maniobra
P. Circulante
300,000
250,000
200,000
150,000
100,000
50,000
0
Enero
Marzo
Junio
Septiembre
Diciembre
Enero
Marzo
Junio
Septiembre
Diciembre
Enero
Marzo
Junio
Septiembre
Diciembre
10
La Empresa
Plan Financiero
RESUMEN TOTAL
Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
Julio
Agosto
Ejercicio 2014
Septiembre
Octubre
Noviembre
Diciembre
Total
4
8,770
4
8,770
4
8,770
4
8,770
4
8,770
4
8,770
4
8,770
4
8,770
4
8,770
4
8,770
4
8,770
4
8,770
105,240
8,770
2,193
1.2
2,970
8,770
2,193
1.8
5,693
8,770
2,193
3.1
11,880
8,770
2,193
2.9
11,138
8,770
2,193
4.0
16,583
8,770
2,193
3.9
16,583
8,770
2,193
3.9
16,583
8,770
2,193
3.8
16,583
8,770
2,193
3.9
16,583
8,770
2,193
3.9
16,583
8,770
2,193
3.9
16,583
8,770
2,193
3.9
16,583
105,240
26,310
3.3
164,340
DIRECCIN
Enero
Nmero directivos
Salarios
Incentivos
Comisiones
Total coste empresa
Media por empleado
PERSONAL FIJO
Febrero
PERSONAL EVENTUAL
Abril
Mayo
Junio
Julio
Agosto
Septiembre
Octubre
Noviembre
Diciembre
Total
3,900
3,900
3,900
3,900
3,900
3,900
3,900
3,900
3,900
3,900
3,900
3,900
46,800
3,900
3,900
3,900
3,900
3,900
3,900
3,900
3,900
3,900
3,900
3,900
3,900
3,900
3,900
3,900
3,900
3,900
3,900
3,900
3,900
3,900
3,900
3,900
3,900
46,800
46,800
Enero
Marzo
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
Julio
Agosto
Septiembre
Octubre
Noviembre
Diciembre
3,720
3,720
3,720
3,720
3,720
3,720
3,720
3,720
3,720
3,720
3,720
3,720
44,640
3,720
1,860
3,720
1,860
3,720
1,860
3,720
1,860
3,720
1,860
3,720
1,860
3,720
1,860
3,720
1,860
3,720
1,860
3,720
1,860
3,720
1,860
3,720
1,860
44,640
22,320
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
Julio
Agosto
Septiembre
Octubre
Noviembre
Diciembre
1,150
1,150
1,150
1,150
1,150
1,150
1,150
1,150
1,150
1,150
1,150
1,150
13,800
1,150
1,150
1,150
1,150
1,150
1,150
1,150
1,150
1,150
1,150
1,150
1,150
1,150
1,150
1,150
1,150
1,150
1,150
1,150
1,150
1,150
1,150
1,150
1,150
13,801
13,800
Empleados
Coste empresa
10
11
12
42.4%
25.0%
13.1%
13.1%
5
4
4
3
3
2
2
1
1
0
8
50.0%
42.4%
Total
10,000
9,000
8,000
7,000
6,000
5,000
4,000
3,000
2,000
1,000
0
44.5%
Total
Enero
25.0%
44.5%
18,000
16,000
14,000
12,000
10,000
8,000
6,000
4,000
2,000
1
Directivos
Emp. Fijos
Eventuales
10
11
12
0
1
10
11
12
11
Plan Financiero
1 Punto de Equilibrio Econmico
Precio medio previsto
2,988
Costes Fijos
Costes Totales
Ingresos
900,000
147.39
440,341
66.99%
241
800,000
Ingresos y gastos
Ejercicio 2014
1,000,000
Importante:
Para calcular el Punto de Equilibrio Econmico tenemos en
cuenta nicamente los ingresos procedentes de las ventas
en el primer ejercicio.
Los "otros ingresos" y los ingresos financieros son ignorados.
Si en tu caso sern recurrentes y relevantes, lo mejor es
que modifiques las frmulas de modo que se incluyan en el
clculo.
Los datos que tienes que modificar estn en hoja oculta "Calculos".
700,000
600,000
500,000
440,341
400,000
300,000
200,000
100,000
1,195
1,793
2,390
2,988
3,585
4,183
4,780
5,378
5,975
1,000,000
434,127
64.96%
Unidades
Pagos Fijos
Pagos Totales
Cobros
900,000
800,000
170
700,000
Importante:
Para calcular el Punto de Equilibrio Financiero tenemos
en cuenta TODOS los pagos y cobros, incluyendo inversiones y todos
los dems, por ello y en funcin del volumen de inversiones u otros
cobros/pagos en general", el PE variar ms o menos respecto al PE
econmico y podr ser ms o menos representativo. En muchos
casos ser recomendable modificar las frmulas o, simplemente, no
presentar este clculo.
Si deseas modificar las frmulas, puedes hacerlo en la hoja oculta
"Calculos"
Quitar aviso: Desproteger hoja > Seleccionar > Supr
Cobros y pagos
La Empresa
600,000
500,000
400,000
300,000
200,000
100,000
0
1,195
1,793
2,390
2,988
3,585
4,183
4,780
5,378
5,975
Nmero
12
La Empresa
PLAN FINANCIERO
-2-
2014 2018
13
La Empresa
Ingresos
2014
Ventas Netas
Otros ingresos
Ingresos netos
Variacin ej. anterior
657,360
180,000
837,360
2015
%
78.5%
21.5%
2016
723,096
180,000
903,096
7.9%
80.1%
19.9%
2014 2018
2017
831,560
183,000
1,014,560
12.3%
82.0%
18.0%
1
2018
972,926
180,000
1,152,926
13.6%
84.4%
15.6%
1,167,511
180,000
1,347,511
16.9%
86.6%
13.4%
Gastos
2014
Consumo
Ot. Costes de venta
Personal
Marketing y ventas
Generales y adm
Excepcionales
Insolvencias
Amortizaciones
Total Gastos
Variacin ej. anterior
328,680
7,834
111,814
13,531
7,308
1,500
6,750
7,904
485,321
67.7%
1.6%
23.0%
2.8%
1.5%
0.3%
1.4%
1.6%
58.0%
361,548
8,554
118,785
14,846
7,308
1,500
8,629
10,317
531,487
9.5%
68.0%
1.6%
22.3%
2.8%
1.4%
0.3%
1.6%
1.9%
58.9%
415,780
9,705
126,563
17,015
7,308
1,500
9,863
10,317
598,051
12.5%
69.5%
1.6%
21.2%
2.8%
1.2%
0.3%
1.6%
1.7%
58.9%
486,463
11,188
135,072
19,843
7,308
1,500
11,514
9,117
682,003
14.0%
71.3%
1.6%
19.8%
2.9%
1.1%
0.2%
1.7%
1.3%
59.2%
583,755
13,207
145,234
23,734
7,308
1,500
13,771
6,013
794,521
16.5%
73.5%
1.7%
18.3%
3.0%
0.9%
0.2%
1.7%
0.8%
59.0%
Res. Explotacin
352,039
42.0%
371,609
41.1%
416,509
41.1%
470,923
40.8%
552,989
41.0%
2015
Financieros
Ingresos
Gastos
Res. Financiero
2016
5.6%
2014
-21,751
12.1%
2015
72
21,823 30309.1%
-30209.1%
-21970.3%
-18,070
Resultado
2014
antes de impuestos
330,289
39.4%
355,790
impuestos
-82,572
-9.9%
Resultado Neto
247,717
29.6%
2015
398,439
-88,948
-9.8%
266,843
29.5%
-99,610
-9.8%
298,829
29.5%
12.0%
Ventas
Otros
1,600,000
1,400,000
1,400,000
1,200,000
1,200,000
1,000,000
1,000,000
800,000
800,000
600,000
600,000
400,000
400,000
200,000
200,000
2018
39.1%
527,367
-112,621
-9.8%
-131,842
-9.8%
337,864
29.3%
395,525
29.4%
39.1%
17.1%
13.1%
Resultados
Financieros
-35586.9%
25.4%
13.1%
12.0%
1,600,000
-25,623
-28385.1%
2017
72
25,695 35686.9%
13.1%
450,485
7.7%
Ingresos
-20,437
39.3%
7.7%
-25096.9%
2016
%
39.4%
2018
72
20,509 28485.1%
14.2%
17.4%
2017
72
18,142 25196.9%
-27.3%
2018
13.1%
2016
72
15,891 22070.3%
-15,819
2017
17.1%
Ingresos
Gastos
B.Bruto
0
2014
2015
2016
2017
2018
2014
2015
2016
2017
2018
14
La Empresa
Ingresos
2014
Ventas Netas
Otros ingresos
Ingresos financieros
657,360
180,000
72
Total ingresos
837,432
2014
Consumo
Ot. Costes de venta
Personal
328,680
7,834
23,040
Margen Bruto
2015
%
78.5%
21.5%
0.0%
723,096
180,000
72
2016
%
80.1%
19.9%
0.0%
903,168
2015
359,554
39.2%
0.9%
2.8%
42.9%
477,878
57.1%
361,548
8,554
24,422
394,524
508,644
56.3%
563,260
55.5%
2014
2015
10.6%
10.4%
Marketing y ventas
Generales y adm
Insolvencias
Excepcionales
94,363
7,231
87,132
14,846
7,308
8,629
1,500
E.B.I.T.D.A.
117,863
1.6%
0.9%
0.8%
0.2%
14.1%
360,015
43.0%
126,646
1.6%
0.8%
1.0%
0.2%
14.0%
381,998
42.3%
426,898
42.1%
Resultado
2014
Beneficio Bruto
330,289
impuestos
Resultado Neto
10,317
1.9%
15,891 22070.3%
2015
355,790
-82,572
39.4%
-9.9%
247,717
29.6%
EBITDA
721,259
53.5%
2017
107,631
9,729
97,902
19,843
7,308
11,514
1,500
8.6%
162,185
480,111
41.6%
559,074
41.5%
6,013
0.8%
25,695 35686.9%
29.5%
2017
298,829
29.5%
2018
527,367
-112,621
39.1%
-9.8%
-131,842
39.1%
-9.8%
337,864
29.3%
395,525
29.4%
12.0%
13.1%
Resultados
500,000
9,117
1.3%
20,509 28485.1%
266,843
50.0%
115,872
11,675
104,197
23,734
7,308
13,771
1,500
147,795
-99,610
600,000
9.3%
1.8%
0.5%
1.0%
0.1%
12.0%
450,485
B. Neto
2018
1.7%
0.6%
1.0%
0.1%
12.8%
39.3%
-9.8%
60.0%
14.9%
10,317
1.7%
18,142 25196.9%
-88,948
B. Bruto
54.5%
16.4%
398,439
7.7%
Margen Bruto
627,906
12.5%
39.4%
-9.8%
626,324
11.8%
2016
583,755
13,207
29,362
525,092
9.9%
136,362
6.1%
2018
43.3%
1.0%
2.2%
46.5%
1.7%
0.7%
1.0%
0.1%
13.4%
%
86.6%
13.4%
0.0%
1,347,583
11.5%
2016
100,676
8,316
92,360
17,015
7,308
9,863
1,500
1,167,511
180,000
72
42.2%
1.0%
2.4%
45.5%
10.7%
88,774
6,574
82,200
13,531
7,308
6,750
1,500
Mrgenes
451,373
486,463
11,188
27,441
2018
84.4%
15.6%
0.0%
2017
%
41.0%
1.0%
2.6%
44.5%
6.4%
Personal
Amortizaciones
Gastos financieros
415,780
9,705
25,888
972,926
180,000
72
1,152,998
2016
Gastos operativos
Rem. variables
Rem. Fijas
82.0%
18.0%
0.0%
1,014,632
40.0%
0.9%
2.7%
43.7%
2017
831,560
183,000
72
ANLISIS
Explotacin
17.1%
Financiero
B. Bruto
B. Neto
400,000
40.0%
300,000
30.0%
200,000
20.0%
100,000
10.0%
0.0%
-100,000
2014
2015
2016
2017
2018
2014
2015
2016
2017
2018
15
La Empresa
Cobros
2014
668,266
72.5%
854,278
81.6%
976,461
82.6%
1,139,837
82.4%
1,363,281
83.8%
Otros ingresos
Financiacin
Ingresos financieros
Otras cuentas por cobrar
192,600
60,333
57
20.9%
6.5%
0.0%
192,600
18.4%
57
0.0%
192,600
13,000
57
16.3%
1.1%
0.0%
192,600
50,000
57
13.9%
3.6%
0.0%
192,600
70,000
57
11.8%
4.3%
0.0%
252,990
27.5%
192,657
18.4%
205,657
17.4%
242,657
17.6%
262,657
16.2%
Total cobros
921,256
2015
2016
1,046,935
2017
1,182,118
2018
1,382,494
1,625,938
Pagos operativos
2014
Personal
Compras
Alquileres
Tributos
Suministros
Transportes
Otros proveedores
Impuestos y otros
71,734
397,703
4,356
60
290
10.7%
59.1%
0.6%
0.0%
0.0%
76,243
437,473
4,356
60
290
9.7%
55.5%
0.6%
0.0%
0.0%
81,326
503,094
4,356
60
290
9.2%
56.6%
0.5%
0.0%
0.0%
86,921
588,620
4,356
60
290
8.6%
57.9%
0.4%
0.0%
0.0%
93,641
706,344
4,356
60
290
7.9%
59.5%
0.4%
0.0%
0.0%
31,790
101,433
34,253
205,677
4.3%
25.4%
96.0%
43,485
252,487
4.3%
24.8%
96.1%
50,637
287,552
607,366
4.3%
26.1%
96.2%
38,270
225,321
4.7%
15.1%
90.3%
4.3%
24.2%
96.2%
Otros pagos
2014
Amortizacin prstamos
Intereses y gastos financ.
Inversiones (activos)
Dividendos y otros pagos
18,318
21,823
24,894
2015
758,352
2016
852,718
2017
976,220
2018
1,142,881
2015
2016
2017
2018
2.7%
3.2%
3.7%
6,436
15,891
7,767
0.8%
2.0%
1.0%
9,775
18,142
7,981
1.1%
2.0%
0.9%
10,022
20,509
9,473
1.0%
2.0%
0.9%
11,435
25,695
7,772
1.0%
2.2%
0.7%
65,035
9.7%
30,093
3.8%
35,898
4.0%
40,004
3.9%
44,902
3.8%
Total pagos
672,401
73.0%
788,445
75.3%
888,616
75.2%
1,016,224
73.5%
1,187,783
73.1%
248,856
248,856
258,490
507,346
293,502
800,847
366,270
1,167,117
438,155
1,605,272
248,856
507,346
800,847
1,167,117
1,605,272
Cash Flow
1,800,000
1,600,000
1,400,000
1,200,000
1,000,000
800,000
600,000
400,000
200,000
0
Cobros
Pagos
Sdo. Tesorera
Saldo Neto
Saldo
2,000,000
1,500,000
1,000,000
500,000
2014
2015
2016
2017
2018
0
2014
2015
2016
2017
2018
16
La Empresa
Activo
2014
Activo no corriente
45,596
37,096
8,500
10.8%
8.8%
2.0%
35,279
30,046
5,233
5.2%
4.4%
0.8%
24,963
22,996
1,967
2.5%
2.3%
0.2%
23,846
23,146
700
1.7%
1.7%
0.1%
17,833
17,733
100
1.0%
1.0%
0.0%
Activo corriente
375,995
89.2%
648,403
94.8%
963,002
97.5%
1,356,812
98.3%
1,832,861
99.0%
127,139
127,139
30.2%
30.2%
141,057
141,057
20.6%
20.6%
162,155
162,155
16.4%
16.4%
189,695
189,695
13.7%
13.7%
227,589
227,589
12.3%
12.3%
248,856
59.0%
507,346
74.2%
800,847
81.1%
1,167,117
84.5%
1,605,272
86.7%
Inmovilizado INTANGIBLE
Inmovilizado MATERIAL
Inversiones INMOBILIARIAS
Invers. FINANCIERAS
Activ. impuesto diferido
EXISTENCIAS
REALIZABLE
Deudores comerciales
Otras cuentas cobrar
Inversiones financieras
Periodificaciones
DISPONIBLE
421,590
2014
Patrimonio Neto
258,050
257,717
Fondos propios
AJUSTES cambios valor
SUBVENCIONES
Pasivo no corriente
Pasivo corriente
PASIVOS VINCULADOS
PROVISIONES
DEUDAS a corto plazo
DEUDAS corto pl. GRUPO
ACREEDORES COMERC.
OTRAS CUENTAS PAGAR
PERIODIFICACIONES
DEUDA C.P. ESPECIAL
683,682
2015
%
61.2%
61.1%
524,892
524,559
987,965
2016
%
76.8%
76.7%
823,722
823,389
2018
1,211,586
1,211,253
87.8%
87.7%
1,607,111
1,606,778
%
86.8%
86.8%
333
0.0%
333
0.0%
333
0.0%
333
0.0%
49,340
7.2%
36,509
3.7%
30,089
2.2%
80,881
4.4%
61,861
14.7%
49,340
7.2%
36,509
3.7%
30,089
2.2%
80,881
4.4%
101,680
24.1%
109,449
16.0%
127,734
12.9%
138,983
10.1%
162,702
8.8%
6,750
1,682
1.6%
0.4%
8,629
1.3%
9,863
5,075
1.0%
0.5%
11,514
0.8%
13,771
0.7%
0
93,248
0.0%
22.1%
100,820
14.7%
112,796
11.4%
127,470
9.2%
148,931
8.0%
A. Circulante
683,682
65.1%
Pasivo
538,954
PN
P.L.P.
987,965
78.8%
835,269
2016
2017
2018
2014
2015
2016
84.5%
2017
1,850,694
1,217,829
88.2%
1,670,159
90.2%
Fondo Maniobra
2015
2018
1,380,658
P. Circulante
2014
2017
1,850,694
2017
83.4%
83.3%
0.1%
274,314
2016
1,380,658
%
2018
14.7%
Fondo de maniobra
2015
2017
333
421,590
Act. Fijo
2016
61,861
Total P. N. y Pasivo
Activo
2015
Total activo
2014
274,314
538,954
835,269
1,217,829
1,670,159
2018
17
La Empresa
PLAN FINANCIERO
-3-
Proyecciones de Tesorera
2015 2018
18
La Empresa
Cobros por ventas
Ventas - gestin cobro
Ventas - descuento efectos
Ventas - cobros ejercicio anterior
Impagados
ReCobro
PREVISIN DE TESORERA 2 AO
Plan Financiero
Enero
Febrero
10,032
10,032
Enero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
Julio
88,285
88,285
88,285
88,285
88,285
88,285
742,518
70.9%
10,032
-184
92
17,847
10,032
-536
268
32,824
10,032
-1,087
544
56,267
10,032
-1,424
712
70,593
10,032
-1,715
858
82,966
10,032
-2,052
1,026
97,292
10,032
-2,052
1,026
97,292
10,032
-2,052
1,026
97,292
10,032
-2,052
1,026
97,292
10,032
-2,052
1,026
97,292
10,032
-2,052
1,026
97,292
120,389
-17,258
8,629
854,278
11.5%
-1.6%
0.8%
81.6%
Marzo
16,050
Abril
16,059
16,059
16,059
Total Cobros
26,092
33,906
48,883
72,326
86,652
Abril
16,050
Julio
Marzo
16,050
Junio
16,059
Febrero
16,050
Mayo
Otros pagos
Total
73,791
16,059
Amortizacin prstamos
Intereses y gastos financ.
Inversiones (activos)
Dividendos y otros pagos
Diciembre
61,273
Noviembre
46,778
Febrero
Enero
Octubre
23,060
16,050
Personal
Compras
Alquileres
Tributos
Suministros
Transportes
Otros proveedores
Impuestos y otros (IVA y otros)
Septiembre
7,906
Otros ingresos
Financiacin
Ingresos financieros
I.V.A. y otras cuentas
Pagos operativos
Agosto
Ejercicio 2015
Mayo
16,050
Agosto
Septiembre
Octubre
Noviembre
Diciembre
Total
16,050
16,050
16,050
16,050
16,050
16,050
192,600
57
0.0%
16,059
16,050
16,050
16,050
16,050
16,050
16,050
192,657
18.4%
99,025
113,342
113,342
113,342
113,342
113,342
113,342
1,046,935
Junio
Julio
Agosto
Septiembre
Octubre
Noviembre
Diciembre
Total
18.4%
5,985
7,906
363
5
24
6,078
15,153
363
5
24
6,291
31,625
363
5
24
6,266
29,648
363
5
24
6,453
44,143
363
5
24
6,453
44,143
363
5
24
6,453
44,143
363
5
24
6,453
44,143
363
5
24
6,453
44,143
363
5
24
6,453
44,143
363
5
24
6,453
44,143
363
5
24
6,453
44,143
363
5
24
76,243
437,473
4,356
60
290
9.7%
55.5%
0.6%
0.0%
0.0%
982
6,881
22,146
3,339
11,385
36,348
4,327
12,596
55,231
4,208
15,253
55,767
5,078
15,149
71,214
5,078
17,396
73,461
5,078
17,396
73,461
6,288
17,530
74,806
5,078
17,268
73,333
5,078
17,792
73,858
5,078
17,792
73,858
5,683
18,098
74,769
55,293
184,535
758,251
7.0%
23.4%
96.2%
Enero
Febrero
392
540
Marzo
977
683
977
1,115
Abril
Mayo
977
1,059
Junio
1,082
1,559
1,399
1,578
Julio
Agosto
1,399
1,578
1,399
1,569
Septiembre
1,399
1,559
Octubre
1,399
1,550
Noviembre
1,399
1,550
Diciembre
1,399
1,550
Total
14,202
15,891
%
1.8%
2.0%
933
1,661
2,092
2,036
2,641
2,977
2,977
2,968
2,959
2,950
2,950
2,950
30,093
3.8%
Total pagos
23,087
38,017
57,331
57,811
73,864
76,447
76,447
77,782
76,301
76,816
76,816
77,727
788,445
75.3%
3,005
251,860
-4,111
247,750
-8,448
239,302
14,515
253,817
12,788
266,605
22,578
289,183
36,895
326,078
35,560
361,638
37,041
398,679
36,526
435,205
36,526
471,731
35,615
507,346
258,490
251,860
247,750
239,302
253,817
266,605
289,183
326,078
361,638
398,679
435,205
471,731
507,346
19
La Empresa
Plan Financiero
Cobros
Enero
Febrero
Marzo
33,906
48,883
72,326
86,652
99,025
Febrero
5,985
8,912
363
6,886
392
540
Total pagos
23,087
Saldos
Abril
6,291
35,976
363
12,601
977
1,115
38,017
Enero
Marzo
6,078
18,516
363
11,390
977
683
57,331
Febrero
Marzo
70,593
16,050
Julio
26,092
Enero
56,267
16,050
Junio
Total Cobros
Personal
Proveedores
Alquileres
Administraciones Pblicas
Amortizacin prstamos
Intereses y gastos financ.
Inversiones (activos)
Dividendos y otros pagos
32,824
16,050
Mayo
10,032
16,050
Pagos
17,847
16,050
Abril
82,966
16,050
Mayo
6,266
33,880
363
15,258
977
1,059
Junio
6,453
49,245
363
15,154
1,082
1,559
57,811
854,278
192,600
81.6%
18.4%
57
0.0%
113,342
113,342
113,342
113,342
113,342
113,342
1,046,935
Agosto
6,453
49,245
363
17,401
1,399
1,578
6,453
50,455
363
17,535
1,399
1,569
76,447
Julio
77,782
Agosto
Septiembre
76,301
76,816
Noviembre
77,727
788,445
14,515
12,788
22,578
36,895
35,560
37,041
36,526
36,526
35,615
266,605
289,183
326,078
361,638
398,679
435,205
471,731
507,346
251,860
247,750
239,302
253,817
266,605
289,183
326,078
361,638
398,679
435,205
471,731
507,346
Financieros y ot.
Cobros por ventas
Cobros
Financiacin
Otros vtas
Saldo Tesorera
100,000
500,000
80,000
80,000
400,000
60,000
300,000
40,000
200,000
20,000
100,000
60,000
40,000
20,000
0
10
11
12
Saldo
11
-20,000
9.7%
62.5%
0.6%
23.4%
1.8%
2.0%
Diciembre
253,817
76,243
493,057
4,356
184,595
14,202
15,891
-8,448
Pagos
Total
6,453
49,850
363
18,103
1,399
1,550
239,302
100,000
76,816
Octubre
Diciembre
6,453
49,245
363
17,797
1,399
1,550
-4,111
600,000
Noviembre
6,453
49,245
363
17,797
1,399
1,550
Septiembre
120,000
Octubre
6,453
49,245
363
17,273
1,399
1,559
247,750
Saldo mes
97,292
16,050
3,005
Cobros
Total
97,292
16,050
120,000
Diciembre
97,292
16,050
251,860
Tesorera
Noviembre
97,292
16,050
Julio
Junio
Octubre
97,292
16,050
76,447
Mayo
Septiembre
97,292
16,050
6,453
49,245
363
17,401
1,399
1,578
73,864
Abril
Agosto
Ejercicio 2015
10
11
12
10
12
20
La Empresa
Cobros por ventas
Ventas - gestin cobro
Ventas - descuento efectos
Ventas - cobros ejercicio anterior
Impagados
ReCobro
Plan Financiero
Enero
Febrero
1,555
1,555
Enero
Abril
Mayo
Junio
Julio
Agosto
Septiembre
Octubre
Noviembre
Diciembre
Total
26,519
53,795
70,463
84,859
101,528
101,528
101,528
101,528
101,528
101,528
853,896
81.6%
2,767
-210
105
11,754
5,088
-613
306
31,300
8,722
-1,243
621
61,896
10,943
-1,628
814
80,593
12,861
-1,960
980
96,740
15,082
-2,345
1,173
115,437
15,082
-2,345
1,173
115,437
15,082
-2,345
1,173
115,437
15,082
-2,345
1,173
115,437
15,082
-2,345
1,173
115,437
15,082
-2,345
1,173
115,437
132,428
-19,726
9,863
976,461
12.6%
-1.9%
0.9%
93.3%
16,050
1,083
9
Marzo
16,050
1,083
9
Abril
Mayo
16,050
1,083
9
Junio
16,050
1,083
9
16,050
1,083
9
Julio
Agosto
16,050
1,083
16,050
1,083
Septiembre
16,050
1,083
Octubre
16,050
1,083
Noviembre
16,050
1,083
Diciembre
16,050
1,083
Total
18.4%
1.2%
0.0%
19.6%
17,143
17,143
17,143
17,143
17,143
17,143
17,133
17,133
17,133
17,133
17,133
17,133
205,657
Total Cobros
18,698
28,896
48,443
79,038
97,735
113,883
132,570
132,570
132,570
132,570
132,570
132,570
1,182,118
Junio
Julio
Personal
Compras
Alquileres
Tributos
Suministros
Transportes
Otros proveedores
Impuestos y otros (IVA y otros)
Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Agosto
Septiembre
Octubre
Noviembre
Diciembre
192,600
13,000
57
Pagos operativos
9,092
Febrero
16,050
1,083
9
Marzo
Ejercicio 2016
Total
6,353
9,092
363
5
24
6,461
17,426
363
5
24
6,705
36,368
363
5
24
6,676
34,095
363
5
24
6,891
50,764
363
5
24
6,891
50,764
363
5
24
6,891
50,764
363
5
24
6,891
50,764
363
5
24
6,891
50,764
363
5
24
6,891
50,764
363
5
24
6,891
50,764
363
5
24
6,891
50,764
363
5
24
81,326
503,094
4,356
60
290
10.3%
63.8%
0.6%
0.0%
0.0%
1,059
7,412
24,309
3,597
12,382
40,259
4,733
13,752
61,951
4,597
16,757
62,518
5,597
16,640
80,284
5,597
19,181
82,826
5,597
19,181
82,826
6,807
19,333
84,188
5,597
19,037
82,681
5,597
19,630
83,274
5,597
19,630
83,274
6,202
19,976
84,225
60,579
202,911
852,616
7.7%
25.7%
108.1%
Enero
Febrero
403
617
1,292
780
Marzo
1,292
1,273
Abril
Mayo
1,292
1,209
Junio
1,399
1,780
1,725
1,801
Julio
Agosto
1,725
1,801
1,725
1,791
Septiembre
1,725
1,780
Octubre
1,725
1,770
Noviembre
1,725
1,770
Diciembre
1,725
1,770
Total
17,756
18,142
%
2.3%
2.3%
1,020
2,072
2,564
2,501
3,179
3,527
3,527
3,516
3,506
3,495
3,495
3,495
35,898
4.6%
Total pagos
25,338
42,339
64,524
65,027
83,472
86,361
86,361
87,712
86,196
86,778
86,778
87,729
888,616
84.9%
-6,640
500,706
-13,443
487,263
-16,081
471,182
14,012
485,194
14,263
499,457
27,522
526,979
46,209
573,189
44,858
618,047
46,375
664,422
45,792
710,214
45,792
756,006
44,841
800,847
293,502
500,706
487,263
471,182
485,194
499,457
526,979
573,189
618,047
664,422
710,214
756,006
800,847
21
La Empresa
Plan Financiero
Cobros
Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
Julio
Agosto
Ejercicio 2016
Septiembre
Octubre
Noviembre
Diciembre
Total
1,555
16,050
1,083
9
11,754
16,050
1,083
9
31,300
16,050
1,083
9
61,896
16,050
1,083
9
80,593
16,050
1,083
9
96,740
16,050
1,083
9
115,437
16,050
1,083
115,437
16,050
1,083
115,437
16,050
1,083
115,437
16,050
1,083
115,437
16,050
1,083
115,437
16,050
1,083
976,461
192,600
13,000
57
Total Cobros
18,698
28,896
48,443
79,038
97,735
113,883
132,570
132,570
132,570
132,570
132,570
132,570
1,182,118
Junio
Julio
Pagos
Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Agosto
Septiembre
Octubre
Noviembre
Diciembre
Total
Personal
Proveedores
Alquileres
Administraciones Pblicas
Amortizacin prstamos
Intereses y gastos financ.
Inversiones (activos)
Dividendos y otros pagos
6,353
10,176
363
7,417
403
617
6,461
21,048
363
12,387
1,292
780
6,705
41,126
363
13,757
1,292
1,273
6,676
38,716
363
16,762
1,292
1,209
6,891
56,385
363
16,645
1,399
1,780
6,891
56,385
363
19,186
1,725
1,801
6,891
56,385
363
19,186
1,725
1,801
6,891
57,595
363
19,338
1,725
1,791
6,891
56,385
363
19,042
1,725
1,780
6,891
56,385
363
19,635
1,725
1,770
6,891
56,385
363
19,635
1,725
1,770
6,891
56,990
363
19,981
1,725
1,770
81,326
563,963
4,356
202,971
17,756
18,142
Total pagos
25,338
42,339
64,524
65,027
83,472
86,361
86,361
87,712
86,196
86,778
86,778
87,729
888,616
Saldos
Enero
Febrero
Abril
Mayo
Junio
Julio
Agosto
-16,081
14,012
14,263
27,522
46,209
44,858
46,375
45,792
45,792
44,841
471,182
485,194
499,457
526,979
573,189
618,047
664,422
710,214
756,006
800,847
500,706
487,263
471,182
485,194
499,457
526,979
573,189
618,047
664,422
710,214
756,006
800,847
Pagos
Linear (Saldo mes)
Cobros
Financieros y ot.
Financiacin
Otros vtas
Saldo Tesorera
700,000
100,000
600,000
80,000
500,000
400,000
300,000
200,000
20,000
100,000
0
0
6
10
11
12
Saldo
800,000
40,000
900,000
60,000
10.3%
71.5%
0.6%
25.7%
2.3%
2.3%
Diciembre
-13,443
120,000
Noviembre
487,263
140,000
Octubre
-6,640
160,000
140,000
120,000
100,000
80,000
60,000
40,000
20,000
0
-20,000
-40,000
1
Septiembre
500,706
Cobros
Saldo mes
Tesorera
Marzo
93.3%
18.4%
1.2%
0.0%
10
11
12
10
11
12
22
La Empresa
Cobros por ventas
Enero
Otros ingresos
Financiacin
Ingresos financieros
I.V.A. y otras cuentas
Febrero
243
PREVISIN DE TESORERA 4 AO
Plan Financiero
243
Enero
Marzo
Mayo
Junio
Julio
Agosto
Septiembre
Octubre
Noviembre
Diciembre
Total
31,027
62,940
82,442
99,285
118,788
118,788
118,788
118,788
118,788
118,788
999,058
95.4%
1,833
-245
123
12,348
4,882
-715
358
35,551
9,653
-1,451
725
71,868
12,569
-1,900
950
94,062
15,088
-2,288
1,144
113,229
18,004
-2,738
1,369
135,423
18,004
-2,738
1,369
135,423
18,004
-2,738
1,369
135,423
18,004
-2,738
1,369
135,423
18,004
-2,738
1,369
135,423
18,004
-2,738
1,369
135,423
152,292
-23,027
11,514
1,139,837
14.5%
-2.2%
1.1%
108.9%
Marzo
16,050
4,167
9
16,050
4,167
9
Abril
Mayo
16,050
4,167
9
Junio
16,050
4,167
9
16,050
4,167
9
Julio
Agosto
16,050
4,167
16,050
4,167
Septiembre
16,050
4,167
Octubre
16,050
4,167
Noviembre
16,050
4,167
Diciembre
16,050
4,167
Total
18.4%
4.8%
0.0%
23.2%
20,226
20,226
20,226
20,226
20,226
20,226
20,217
20,217
20,217
20,217
20,217
20,217
242,657
Total Cobros
20,469
32,574
55,777
92,094
114,288
133,455
155,639
155,639
155,639
155,639
155,639
155,639
1,382,494
Junio
Julio
Personal
Compras
Alquileres
Tributos
Suministros
Transportes
Otros proveedores
Impuestos y otros (IVA y otros)
Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Agosto
Septiembre
Octubre
Noviembre
Diciembre
192,600
50,000
57
Pagos operativos
10,638
Febrero
16,050
4,167
9
Abril
Ejercicio 2017
Total
6,747
10,638
363
5
24
6,873
20,389
363
5
24
7,159
42,551
363
5
24
7,125
39,891
363
5
24
7,377
59,394
363
5
24
7,377
59,394
363
5
24
7,377
59,394
363
5
24
7,377
59,394
363
5
24
7,377
59,394
363
5
24
7,377
59,394
363
5
24
7,377
59,394
363
5
24
7,377
59,394
363
5
24
86,921
588,620
4,356
60
290
11.0%
74.7%
0.6%
0.0%
0.0%
1,159
8,301
27,237
3,904
13,846
45,404
5,234
15,420
70,756
5,074
18,872
71,355
6,244
18,737
92,145
6,244
21,658
95,065
6,244
21,658
95,065
7,454
21,832
96,449
6,244
21,491
94,899
6,244
22,173
95,580
6,244
22,173
95,580
6,849
22,570
96,583
67,139
228,731
976,118
8.5%
29.0%
123.8%
Enero
Febrero
697
Marzo
911
882
911
1,439
Abril
Mayo
911
1,367
Junio
911
2,012
911
2,036
Julio
Agosto
911
2,036
911
2,024
Septiembre
911
2,013
Octubre
911
2,001
Noviembre
911
2,001
Diciembre
911
2,001
Total
10,022
20,509
%
1.3%
2.6%
697
1,793
2,350
2,278
2,923
2,947
2,947
2,936
2,924
2,912
2,912
2,912
30,532
3.9%
Total pagos
28,422
47,684
73,593
74,120
95,683
99,014
99,014
100,387
98,824
99,494
99,494
100,496
1,016,224
97.1%
-7,953
792,894
-15,110
777,784
-17,816
759,969
17,974
777,943
18,605
796,548
34,441
830,989
56,626
887,615
55,253
942,867
56,815
999,683
56,146
1,055,828
56,146
1,111,974
55,143
1,167,117
366,270
792,894
777,784
759,969
777,943
796,548
830,989
887,615
942,867
999,683
1,055,828
1,111,974
1,167,117
23
La Empresa
Plan Financiero
Cobros
Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
Julio
Agosto
Ejercicio 2017
Septiembre
Octubre
Noviembre
Diciembre
Total
243
16,050
4,167
9
12,348
16,050
4,167
9
35,551
16,050
4,167
9
71,868
16,050
4,167
9
94,062
16,050
4,167
9
113,229
16,050
4,167
9
135,423
16,050
4,167
135,423
16,050
4,167
135,423
16,050
4,167
135,423
16,050
4,167
135,423
16,050
4,167
135,423
16,050
4,167
1,139,837
192,600
50,000
57
Total Cobros
20,469
32,574
55,777
92,094
114,288
133,455
155,639
155,639
155,639
155,639
155,639
155,639
1,382,494
Junio
Julio
Pagos
Enero
Febrero
Personal
Proveedores
Alquileres
Administraciones Pblicas
Amortizacin prstamos
Intereses y gastos financ.
Inversiones (activos)
Dividendos y otros pagos
6,747
11,821
363
8,306
Total pagos
Saldos
Abril
Mayo
Agosto
697
7,377
65,662
363
21,663
911
2,036
7,377
66,872
363
21,837
911
2,024
7,377
65,662
363
21,496
911
2,013
7,377
65,662
363
22,178
911
2,001
7,377
65,662
363
22,178
911
2,001
7,377
66,267
363
22,575
911
2,001
86,921
656,050
4,356
228,791
10,022
20,509
28,422
47,684
73,593
74,120
95,683
99,014
99,014
100,387
98,824
99,494
99,494
100,496
1,016,224
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
Julio
Agosto
Septiembre
Octubre
Noviembre
-7,953
-15,110
-17,816
17,974
18,605
34,441
56,626
55,253
56,815
56,146
56,146
55,143
777,784
759,969
777,943
796,548
830,989
887,615
942,867
999,683
1,055,828
1,111,974
1,167,117
792,894
777,784
759,969
777,943
796,548
830,989
887,615
942,867
999,683
1,055,828
1,111,974
1,167,117
Pagos
Linear (Saldo mes)
Financieros y ot.
Cobros por ventas
Cobros
Financiacin
Otros vtas
Saldo Tesorera
1,000,000
100,000
800,000
80,000
600,000
60,000
400,000
40,000
200,000
20,000
0
8
10
11
12
Saldo
1,200,000
120,000
1,400,000
140,000
11.0%
83.2%
0.6%
29.0%
1.3%
2.6%
Diciembre
792,894
160,000
Total
7,377
65,662
363
21,663
911
2,036
Cobros
Saldo mes
Diciembre
7,377
65,662
363
18,742
911
2,012
180,000
Noviembre
7,125
44,990
363
18,877
911
1,367
180,000
160,000
140,000
120,000
100,000
80,000
60,000
40,000
20,000
0
-20,000
-40,000
2
Octubre
7,159
47,809
363
15,425
911
1,439
Tesorera
Septiembre
6,873
24,317
363
13,851
911
882
Enero
Marzo
108.9%
18.4%
4.8%
0.0%
10
11
12
10
11
12
24
La Empresa
Cobros por ventas
Enero
Otros ingresos
Financiacin
Ingresos financieros
I.V.A. y otras cuentas
Febrero
38
PREVISIN DE TESORERA 5 AO
Plan Financiero
38
Enero
Abril
Mayo
Junio
Julio
Agosto
Septiembre
Octubre
Noviembre
Diciembre
Total
37,232
75,528
98,931
119,142
142,545
142,545
142,545
142,545
142,545
142,545
1,198,870
114.5%
1,930
-293
147
14,549
5,557
-855
428
42,362
11,235
-1,735
868
85,895
14,704
-2,273
1,136
112,498
17,700
-2,737
1,368
135,474
21,170
-3,275
1,637
162,078
21,170
-3,275
1,637
162,078
21,170
-3,275
1,637
162,078
21,170
-3,275
1,637
162,078
21,170
-3,275
1,637
162,078
21,170
-3,275
1,637
162,078
178,182
-27,541
13,771
1,363,281
17.0%
-2.6%
1.3%
130.2%
16,050
5,833
9
Marzo
16,050
5,833
9
Abril
Mayo
16,050
5,833
9
Junio
16,050
5,833
9
16,050
5,833
9
Julio
Agosto
16,050
5,833
16,050
5,833
Septiembre
16,050
5,833
Octubre
16,050
5,833
Noviembre
16,050
5,833
Diciembre
16,050
5,833
Total
18.4%
6.7%
0.0%
25.1%
21,893
21,893
21,893
21,893
21,893
21,893
21,883
21,883
21,883
21,883
21,883
21,883
262,657
Total Cobros
21,931
36,442
64,255
107,788
134,391
157,367
183,961
183,961
183,961
183,961
183,961
183,961
1,625,938
Junio
Julio
Personal
Compras
Alquileres
Tributos
Suministros
Transportes
Otros proveedores
Impuestos y otros (IVA y otros)
Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Agosto
Septiembre
Octubre
Noviembre
Diciembre
192,600
70,000
57
Pagos operativos
12,765
Febrero
16,050
5,833
9
Marzo
Ejercicio 2018
Total
7,208
12,765
363
5
24
7,359
24,467
363
5
24
7,703
51,061
363
5
24
7,661
47,870
363
5
24
7,964
71,273
363
5
24
7,964
71,273
363
5
24
7,964
71,273
363
5
24
7,964
71,273
363
5
24
7,964
71,273
363
5
24
7,964
71,273
363
5
24
7,964
71,273
363
5
24
7,964
71,273
363
5
24
93,641
706,344
4,356
60
290
11.9%
89.6%
0.6%
0.0%
0.0%
1,294
9,385
31,045
4,297
15,694
52,209
5,892
17,547
82,595
5,701
21,614
83,238
7,105
21,455
108,188
7,105
24,894
111,627
7,105
24,894
111,627
8,315
25,099
113,043
7,105
24,698
111,431
7,105
25,501
112,234
7,105
25,501
112,234
7,710
25,969
113,307
75,838
262,249
1,142,779
9.6%
33.3%
144.9%
Enero
Febrero
874
1,040
1,105
Marzo
1,040
1,802
Abril
Mayo
1,040
1,712
Junio
1,040
2,521
1,040
2,551
Julio
Agosto
1,040
2,551
1,040
2,536
Septiembre
1,040
2,522
Octubre
1,040
2,507
Noviembre
1,040
2,507
Diciembre
1,040
2,507
Total
11,435
25,695
%
1.5%
3.3%
874
2,144
2,842
2,752
3,560
3,591
3,591
3,576
3,561
3,546
3,546
3,546
37,130
4.7%
Total pagos
32,320
54,754
85,839
86,391
112,255
116,041
116,041
117,442
115,816
116,604
116,604
117,677
1,187,783
113.5%
-10,389
1,156,728
-18,312
1,138,416
-21,584
1,116,832
21,397
1,138,229
22,137
1,160,365
41,326
1,201,691
67,920
1,269,611
66,519
1,336,129
68,145
1,404,274
67,357
1,471,631
67,357
1,538,988
66,284
1,605,272
438,155
1,156,728
1,138,416
1,116,832
1,138,229
1,160,365
1,201,691
1,269,611
1,336,129
1,404,274
1,471,631
1,538,988
1,605,272
25
La Empresa
Plan Financiero
Cobros
Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
Julio
Agosto
Septiembre
Ejercicio 2018
Octubre
Noviembre
Diciembre
Total
38
16,050
5,833
9
14,549
16,050
5,833
9
42,362
16,050
5,833
9
85,895
16,050
5,833
9
112,498
16,050
5,833
9
135,474
16,050
5,833
9
162,078
16,050
5,833
162,078
16,050
5,833
162,078
16,050
5,833
162,078
16,050
5,833
162,078
16,050
5,833
162,078
16,050
5,833
1,363,281
192,600
70,000
57
Total Cobros
21,931
36,442
64,255
107,788
134,391
157,367
183,961
183,961
183,961
183,961
183,961
183,961
1,625,938
Junio
Julio
Pagos
Enero
Febrero
Personal
Proveedores
Alquileres
Administraciones Pblicas
Amortizacin prstamos
Intereses y gastos financ.
Inversiones (activos)
Dividendos y otros pagos
7,208
14,084
363
9,390
Total pagos
Saldos
Mayo
Agosto
Septiembre
Octubre
Noviembre
Diciembre
Total
874
7,703
56,977
363
17,552
1,040
1,802
7,661
53,595
363
21,619
1,040
1,712
7,964
78,402
363
21,460
1,040
2,521
7,964
78,402
363
24,899
1,040
2,551
7,964
78,402
363
24,899
1,040
2,551
7,964
79,612
363
25,104
1,040
2,536
7,964
78,402
363
24,703
1,040
2,522
7,964
78,402
363
25,506
1,040
2,507
7,964
78,402
363
25,506
1,040
2,507
7,964
79,007
363
25,974
1,040
2,507
93,641
782,472
4,356
262,309
11,435
25,695
32,320
54,754
85,839
86,391
112,255
116,041
116,041
117,442
115,816
116,604
116,604
117,677
1,187,783
Junio
Julio
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Agosto
Septiembre
Octubre
Noviembre
-10,389
-18,312
-21,584
21,397
22,137
41,326
67,920
66,519
68,145
67,357
67,357
66,284
1,138,416
1,116,832
1,138,229
1,160,365
1,201,691
1,269,611
1,336,129
1,404,274
1,471,631
1,538,988
1,605,272
1,156,728
1,138,416
1,116,832
1,138,229
1,160,365
1,201,691
1,269,611
1,336,129
1,404,274
1,471,631
1,538,988
1,605,272
Cobros
Pagos
Saldo mes
Financieros y ot.
Cobros por ventas
Cobros
200,000
150,000
Financiacin
Otros vtas
11.9%
99.2%
0.6%
33.3%
1.5%
3.3%
Diciembre
1,156,728
Tesorera
200,000
Abril
7,359
28,787
363
15,699
1,040
1,105
Enero
Marzo
130.2%
18.4%
6.7%
0.0%
Saldo Tesorera
Saldo
11
2,000,000
150,000
1,500,000
100,000
1,000,000
50,000
500,000
100,000
50,000
0
-50,000
0
1
10
11
12
10
11
12
10
12
26
La Empresa
Plan Financiero
1,800,000
SIN polizas
CON polizas
1,600,000
1,400,000
1,200,000
1,000,000
800,000
,
600,000
400,000
200,000
0
1
10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60
27
Contenido
AI - Anlisis de la Inversin: clculo del van, la tir y otros ratios.
AN Anlisis del Negocio (1) a cinco aos.
AD Anlisis Dupont a cinco aos.
AF Anlisis de la rentabilidad y el apalancamiento financiero a 5 aos.
Recomendaciones:
- Usa los iconos junto a la cabecera para navegar por la hoja y el libro.
- Vigila los avisos que hay en la hoja para asegurarte de que no te dejas nada importante.
- Lee las informaciones incluidas en cada hoja antes de comenzar.
- Antes de comenzar a trabajar con una hoja, borra los ejemplos que pudiese haber.
No puede haber errores - Todo tiene que estar claro:
- Usa las pginas y los informes que precises, no todo es necesario, el exceso (aunque impresiona) puede confundir.
- Revisa - analiza los datos con calma antes de proceder, haz los ajustes y pon las aclaraciones que consideres
necesarias.
DATOS
Importe inversin
Tasa de descuento
257,717
2014
248,856
2015
258,490
2016
293,502
2017
366,270
2018
438,155
2014
2015
2016
2017
2018
366,270
366,270
1,167,117
438,155
438,155
1,605,272
2018
ANLISIS
1- Anlisis del Cash Flow generado
Flujo Neto de Caja - FNC
FNC Descontado
Valor Neto Actualizado
248,856
248,856
248,856
2014
2- Anlisis de la inversin
258,490
258,490
507,346
293,502
293,502
800,847
2015
2016
2017
Importe de la inversin
Tasa de descuento
257,717
V.A.N.
T.I.R.
I.R.
Payback - P.R.I.
evolucin anual
-8,861
249,629
543,131
909,400
1,347,556
evolucin anual
-3.44%
59.46%
84.43%
96.14%
101.79%
evolucin anual
1.00
1.00
3.00
4.00
6.00
2 ao
V.A.N. Evolucin
T.I.R. Evolucin
1,347,556
96.14%
101.79%
84.43%
909,400
59.46%
543,131
249,629
-8,861
2014
-3.44%
2015
2016
2017
2018
2014
2015
2016
2017
2018
La Empresa
PLAN FINANCIERO
-4-
30
La Empresa
2014
1- Ingresos y gastos
2015
657,360
Importe
% evolucin anual
% sobre total ingresos
723,096
78.5%
Otros explotacin
60,000
% evolucin anual
% sobre total ingresos
120,000
% evolucin anual
% sobre total ingresos
13.3%
72
% evolucin anual
% sobre total ingresos
837,432
% evolucin anual
2014
48,931
% evolucin anual
% sobre total gastos
60,858
% evolucin anual
% sobre total gastos
Gastos excepcionales
% evolucin anual
% sobre total gastos
% evolucin anual
% sobre total gastos
TOTAL GASTOS
5.2%
72
0.0%
0.0%
1,347,583
16.9%
9.7%
73.0%
2016
451,373
14.4%
74.3%
56,791
7.0%
9.7%
8.4%
9.3%
69,756
2017
2018
525,092
0.2%
10,317
30.5%
1.9%
15,891
-27.2%
2.9%
540,147
7.9%
1.7%
18,142
14.2%
3.0%
607,877
12.5%
INGRESOS Y GASTOS
68,848
9.2%
9.0%
11.0%
8.5%
74,561
1,500
0.3%
19.3%
77.5%
62,004
1,500
10,317
626,324
16.3%
75.8%
1,500
500,570
72
1,152,998
13.6%
1,500
% evolucin anual
8.9%
72
12.2%
4.4%
4.5%
120,000
-2.4%
10.4%
6.9%
10.8%
21,823
% evolucin anual
% sobre total gastos
60,000
120,000
6.4%
11.5%
1.6%
Gastos financieros
60,000
7.7%
12.1%
7,904
20.0%
86.6%
0.0%
65,545
0.3%
Amortizaciones
2.5%
12.1%
1,167,511
17.0%
84.4%
1,014,632
12.3%
52,370
9.8%
5.9%
123,000
972,926
0.0%
394,524
71.8%
60,000
2018
903,168
7.8%
2015
359,554
% evolucin anual
% sobre total gastos
15.0%
82.0%
72
0.0%
TOTAL INGRESOS
2017
831,560
6.6%
120,000
14.3%
Ingresos financieros
10.0%
80.1%
60,000
7.2%
Ingresos excepcionales
2016
80,162
7.5%
9.9%
1,500
0.2%
0.2%
9,117
6,013
-11.6%
1.3%
-34.0%
0.7%
20,509
25,695
13.1%
3.0%
692,783
25.3%
3.2%
808,541
14.0%
Ingresos
16.7%
Gastos
1,600,000
1,400,000
1,200,000
1,000,000
800,000
600,000
400,000
200,000
0
2014
2015
2016
2017
2018
31
La Empresa
2014
2015
2016
2017
Importe
% crecimiento anual
% sobre ventas
% variacin anual
% sobre total ingresos
477,878
508,644
563,260
627,906
Importe
% crecimiento anual
% sobre ventas
% variacin anual
% sobre total ingresos
360,015
E.B.I.T.D.A.
2- Resultados y rentabilidad
72.7%
57.1%
5.6%
41.1%
-0.9%
41.1%
42.0%
-30209.1%
-2.6%
330,289
% crecimiento anual
% sobre ventas
% sobre ingresos explotacin
% sobre total ingresos
% variacin anual
10.7%
67.7%
-2.6%
55.5%
426,898
11.5%
64.5%
-3.2%
54.5%
480,111
11.8%
51.3%
-1.5%
42.1%
416,509
12.5%
49.3%
-2.0%
41.6%
470,923
12.1%
41.1%
-0.1%
41.1%
13.1%
40.8%
-0.2%
40.8%
721,259
14.9%
61.8%
-2.8%
53.5%
559,074
16.4%
47.9%
-1.5%
41.5%
552,989
17.4%
41.0%
0.2%
41.0%
-15,819
-18,070
-20,437
-25,623
-27.3%
-21970.3%
8238.9%
-1.8%
14.2%
-25096.9%
-3126.6%
-1.8%
13.1%
-28385.1%
-3288.2%
-1.8%
25.4%
-35586.9%
-7201.8%
-1.9%
355,790
398,439
450,485
527,367
7.7%
49.2%
39.4%
39.4%
0.0%
50.2%
39.4%
39.4%
2014
371,609
42.0%
-21,751
6.1%
52.8%
-1.9%
42.3%
43.0%
% crecimiento anual
% sobre ingresos explotacin
% variacin anual
% sobre total ingresos
% crecimiento anual
% sobre ingresos financieros
% variacin anual
% sobre total ingresos
381,998
54.8%
352,039
Resultado Financiero
6.4%
70.3%
-2.4%
56.3%
2018
2015
12.0%
47.9%
39.3%
39.3%
-0.1%
2016
13.1%
46.3%
39.1%
39.1%
-0.2%
2017
17.1%
45.2%
39.1%
39.1%
0.1%
2018
29.6%
96.1%
29.5%
50.9%
29.5%
36.3%
29.3%
27.9%
29.4%
24.6%
83.5%
54.4%
60.5%
49.4%
42.9%
Rentabilidad econmica
(R.O.A. - Return on Assets)
RESULTADOS
RENTABILIDAD
90.0%
1,400,000
80.0%
1,200,000
70.0%
1,000,000
60.0%
800,000
50.0%
600,000
40.0%
30.0%
400,000
20.0%
200,000
10.0%
0.0%
2014
2015
Venta Neta
2016
2017
2018
2014
2015
B. NETO
2016
R.O.A.
2017
2018
Linear (R.O.A.)
32
La Empresa
3- Anlisis general
2014
3.1 Solvencia
Capitalizacin
Garanta
Consistencia
Estabilidad
2014
3.2 Liquidez
Disponibilidad
Tesorera
Liquidez
Tesorera (das venta)
Tesorera (das compra)
Circulante (das venta)
Importe
% variacin anual
% sobre activo
2016
76.8%
4.31
0.72
0.06
2015
2.45
3.70
3.70
136
273
206
2014
2015
61.2%
2.58
0.74
0.14
2016
4.64
5.92
5.92
253
505
323
2015
274,314
65.07%
2.7
150
2014
538,954
96.5%
78.83%
4.9
268
2015
1.50
38.8%
0.63
1.58
0.62
13.3
1083.5%
13.3%
15.1
128.6%
200.5%
2014
1.21
23.2%
0.30
3.31
0.69
18.5
788.6%
10.0%
22.4
126.3%
133.6%
2015
1.56
14.42
1.75
68
0
2017
83.4%
6.02
0.68
0.03
1.06
20.50
1.12
70.00
45
59
145
2018
87.8%
8.17
0.79
0.02
2017
6.27
7.54
7.54
347
693
417
2016
835,269
55.0%
84.54%
6.5
362
2016
2018
8.40
9.76
9.76
432
864
502
2016
9.87
11.27
11.27
495
990
565
2017
2018
1,217,829
1,670,159
45.8%
88.21%
8.8
451
2017
1.12
16.6%
0.20
5.02
0.78
24.6
899.9%
11.0%
22.0
123.3%
103.7%
86.8%
7.60
0.22
0.01
37.1%
90.25%
10.3
515
2018
1.07
12.2%
0.14
7.17
0.82
38.6
1016.8%
12.1%
22.0
119.4%
84.2%
2017
1.09
13.2%
0.15
6.60
0.67
16.7
1273.3%
10.5%
20.5
115.9%
73.1%
2018
0.84
33.31
0.86
0.70
40.80
0.72
0.63
65.47
0.64
60
60
60
33
4- Anlisis de la inversin
2014
248,856
248,856
248,856
2014
2- Anlisis de la inversin
2015
258,490
258,490
507,346
2016
293,502
293,502
800,847
2017
2018
366,270
366,270
1,167,117
438,155
438,155
1,605,272
2018
2015
2016
2017
Importe de la inversin
Tasa de descuento
257,717
V.A.N.
evolucin anual
-8,861
249,629
543,131
909,400
1,347,556
T.I.R.
evolucin anual
-3.44%
59.46%
84.43%
96.14%
101.79%
I.R.
evolucin anual
1.00
1.00
3.00
4.00
6.00
Payback - P.R.I.
2 ao
V.A.N. Evolucin
T.I.R. Evolucin
1,347,556
84.43%
909,400
96.14%
101.79%
2017
2018
59.46%
543,131
249,629
-3.44%
-8,861
2014
2015
2016
2017
2018
2014
2015
2016
34
CRECIMIENTO
LIQUIDEZ
25.0%
11.27
11.27
9.87
9.769.76
20.0%
8.40
7.547.54
15.0%
6.27
5.925.92
4.64
10.0%
3.703.70
2.45
5.0%
0.0%
2015
2016
Margen Bruto
E.B.I.T.D.A.
2017
2018
2014
Venta Neta
Resultado Explotacin (Baii)
2015
Liquidez
2018
Linear (Disponibilidad)
1400.0%
90%
88%
85%
2017
Disponibilidad
Gastos financieros
2016
Tesorera
1200.0%
1000.0%
65%
800.0%
39%
600.0%
23%
17%
400.0%
12%
13%
200.0%
0.0%
2014
2015
2016
Fondo maniobra
2017
Deuda Total
2018
2014
2015
2016
% Gastos Financieros
2017
2018
% Coste financiero
Rotacin Activo
160
70.00
140
60.00
120
50.00
100
40.00
80
30.00
60
40
20.00
20
10.00
0.00
2014
2015
2016
2017
Rotacin circulante
2018
-20
2014
2015
2016
2017
2018
35
La Empresa
N
1
2
3
4
5
Anlisis DuPont
Plan Financiero
Ejercicio
2014
2015
2016
2017
2018
1
2
3
4
5
Total INGRESOS
1
837,432
2
903,168
3
1,014,632
4
1,152,998
5
1,347,583
EBITA - BAII
360,015
381,998
426,898
480,111
559,074
Rotacin activo
1.56
1.06
0.84
0.70
0.63
1
2
3
4
5
Venta Neta
657,360
723,096
831,560
972,926
1,167,511
1
2
3
4
5
Venta Neta
657,360
723,096
831,560
972,926
1,167,511
1
2
3
4
5
Activo Total
421,590
683,682
987,965
1,380,658
1,850,694
x
1
2
3
4
5
Activo Total
421,590
683,682
987,965
1,380,658
1,850,694
1
2
3
4
5
Patrim. Neto
258,050
524,892
823,722
1,211,586
1,607,111
Apalancamiento
1.50
1.21
1.12
1.07
1.09
1
2
3
4
5
EBT - BAI
330,289
355,790
398,439
450,485
527,367
1
2
3
4
5
Efecto fiscal
0.75
0.75
0.75
0.75
0.75
1
2
3
4
5
Total GASTOS
507,143
547,378
616,193
702,512
820,216
1
2
3
4
5
Act. Circulante
375,995
648,403
963,002
1,356,812
1,832,861
1
2
3
4
5
Activo Fijo
45,596
35,279
24,963
23,846
17,833
Venta Neta
657,360
723,096
831,560
972,926
1,167,511
1
2
3
4
5
Otros ingresos
180,072
180,072
183,072
180,072
180,072
1
2
3
4
5
Coste Ventas
336,514
370,102
425,485
497,651
596,962
1
2
3
4
5
Gst. Generales
7,308
7,308
7,308
7,308
7,308
1
2
3
4
5
1
2
3
4
5
1
2
3
4
5
Existencias
Inm. Intangible
37,096
30,046
22,996
23,146
17,733
Inv. Inmobiliarias
1
2
3
4
5
1
2
3
4
5
Personal
111,814
118,785
126,563
135,072
145,234
1
2
3
4
5
Otros gastos
30,073
26,020
29,505
33,523
40,965
1
2
3
4
5
Realizable
127,139
141,057
162,155
189,695
227,589
1
2
3
4
5
Inm. Material
8,500
5,233
1,967
700
100
1
2
3
4
5
Inv. Financieras
Marketing-ventas
1
13,531
2
14,846
3
17,015
4
19,843
5
23,734
1
2
3
4
5
Amortizaciones
7,904
10,317
10,317
9,117
6,013
1
2
3
4
5
Disponible
248,856
507,346
800,847
1,167,117
1,605,272
Otro inmovilizado
1
2
3
4
5
Beneficio Neto
247,717
266,843
298,829
337,864
395,525
2014
1
2
3
4
5
EBT - BAI
330,289
355,790
398,439
450,485
527,367
96.0%
2015
2016
EBITA - BAII
360,015
381,998
426,898
480,111
559,074
1
2
3
4
5
1
2
3
4
5
1
2
3
4
5
ROE -R. Financiera
1
96.00%
2
50.84%
3
36.28%
4
27.89%
5
24.61%
Margen s/vtas
54.77%
52.83%
51.34%
49.35%
47.89%
1
2
3
4
5
2014 - 2018
2017
2018
50.8%
36.3%
27.9%
24.6%
La Empresa
ROE - R. Finan.
R.E. NETA
Efecto Fiscal
360,015.43
2014
98.29%
131.06%
0.75
52.31%
69.75%
0.75
421,590.49
37.22%
49.62%
0.75
31.05%
41.39%
0.75
381,997.69
683,681.73
27.35%
36.46%
0.75
ROE - R. Finan.
426,897.73
987,964.99
480,111.17
1,380,658.01
987,964.99
559,073.81
1,850,694.17
1,380,658.01
100%
1,850,694.17
0.5
1.0
2016
40%
2017
20%
2018
0%
2018
Activo Total
Activo Total
efecto fiscal
% ROA
=
Patrimonio Neto
BAII
BAI
APALANCAMIENTO
% RE neta
Qu significa?
ROE: Return on Equity - Rentabilidad del Capital - Rentabilidad Financiera. (Beneficio Neto / Patrimonio Neto)
ROA: Return on Assets - Rentabilidad de los Activos - Rentabilidad Econmica. (BAII / Total Activos)
RE Neta: - Rentabilidad Econmica Neta. Rentabilidad BAI (% ROA x Apalancamiento)
Apalancamiento (ratio): Mide la proporcin entre el endeudamiento y el capital propio.
BAI: Beneficio Antes de Impuestos - Resultado de las operaciones - Beneficio Bruto - Utilidad Bruta
BAII: Beneficio Antes de Intereses e Impuestos - Resultado de la explotacin
NO BORRAR - CLCULOS
559,073.81
533,379.27
1.207
2015
60%
459,601.92
1,607,110.84
80%
ROE
480,111.17
1.190
Apalancamiento financiero
ROA
0.0
2017
426,897.73
1,211,585.77
34.77%
2014
2016
408,755.99
1.148
120%
2015
381,997.69
140%
2014
366,107.10
1.248
823,721.83
43.21%
30.21%
Net ROA
683,681.73
RENTABILIDAD
360,015.43
1.535
524,892.33
55.87%
2018
338,192.85
2017
421,590.49
258,049.51
85.39%
2016
APALANCAMIENTO
X
2015
2014
ROA - R. Econ.
1.5
2.0
Contenido
P1b Cuentas previsionales del 1er. Ejercicio. (8 pgs.)
P2: Cuentas previsionales, resmenes de los primeros 5 aos. (5 pgs.)
Recomendaciones:
-
Usa los iconos junto a la cabecera para navegar por la hoja y el libro.
Vigila los avisos que hay en la hoja para asegurarte de que no te dejas nada importante.
Lee las informaciones incluidas en cada hoja antes de comenzar.
Antes de comenzar a trabajar con una hoja, borra los ejemplos que pudiese haber.
La Empresa
PLAN FINANCIERO
- 1b -
2014
Cambio 1.24
La Empresa
Plan Financiero
INGRESOS
Ventas Netas
Otros ingresos
Total ingresos
GASTOS
Enero
Febrero
14,731
18,600
33,331
Enero
Marzo
28,235
18,600
46,835
Febrero
Abril
58,925
18,600
77,525
Marzo
Mayo
55,242
18,600
73,842
Abril
82,249
18,600
100,849
Mayo
Junio
Julio
82,249
18,600
100,849
82,249
18,600
100,849
Agosto
Junio
Julio
82,249
18,600
100,849
Agosto
Septiembre
82,249
18,600
100,849
Septiembre
Ejercicio 2014
Octubre
82,249
18,600
100,849
Octubre
Noviembre
82,249
18,600
100,849
Noviembre
US dollar
Diciembre
82,249
18,600
100,849
Diciembre
Total
815,126
223,200
1,038,326
Total
%
78.5%
21.5%
Consumo
Ot. Costes de venta
Personal
Rem. variables
Rem. Fijas
7,366
278
11,022
147
10,875
14,117
413
11,157
282
10,875
29,462
719
11,464
589
10,875
27,621
683
11,427
552
10,875
41,125
953
11,697
822
10,875
41,125
953
11,697
822
10,875
41,125
953
11,697
822
10,875
41,125
953
11,697
822
10,875
41,125
953
11,697
822
10,875
41,125
953
11,697
822
10,875
41,125
953
11,697
822
10,875
41,125
953
11,697
822
10,875
407,563
9,714
138,649
8,151
130,498
67.7%
1.6%
23.0%
1.4%
21.7%
Marketing y ventas
Generales y adm
Gastos I+D
Alquileres
Conservacin
S. Profesionales
Tributos
Seguros
Otros servicios
Suministros
Viajes, dietas
Material Oficina
Transportes
334
755
62
372
62
74
6
2
9
25
124
19
604
755
62
372
62
74
6
2
9
25
124
19
1,218
755
62
372
62
74
6
2
9
25
124
19
1,145
755
62
372
62
74
6
2
9
25
124
19
1,685
755
62
372
62
74
6
2
9
25
124
19
1,685
755
62
372
62
74
6
2
9
25
124
19
1,685
755
62
372
62
74
6
2
9
25
124
19
1,685
755
62
372
62
74
6
2
9
25
124
19
1,685
755
62
372
62
74
6
2
9
25
124
19
1,685
755
62
372
62
74
6
2
9
25
124
19
1,685
755
62
372
62
74
6
2
9
25
124
19
1,685
755
62
372
62
74
6
2
9
25
124
19
16,779
9,062
744
4,464
744
893
74
30
104
298
1,488
223
2.8%
1.5%
0.1%
0.7%
0.1%
0.1%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.2%
0.0%
89
260
527
691
832
995
995
995
315
377
653
756
1,066
1,066
995
1,240
1,066
995
238
1,066
1,066
1,066
995
620
1,066
8,370
1,860
9,801
601,798
1.4%
0.3%
1.6%
58.0%
436,529
42.0%
Insolvencias
Excepcionales
Amortizaciones
Total gastos
19,992
27,451
44,256
42,811
57,661
58,112
58,276
59,516
58,276
58,276
58,276
58,896
Res. Explotacin
13,339
19,384
33,268
31,031
43,188
42,737
42,574
41,334
42,574
42,574
42,574
41,954
FINANCIEROS
Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
Julio
Agosto
Septiembre
Octubre
Noviembre
Diciembre
Ingresos
Gastos
15
920
15
1,163
15
1,898
15
1,803
15
2,655
15
2,687
2,687
2,671
2,656
2,640
2,640
2,640
Resultado Financiero
-905
-1,149
-1,883
-1,788
-2,640
-2,672
-2,687
-2,671
-2,656
-2,640
-2,640
-2,640
RESULTADOS
antes de impuestos
Impuestos
Resultado Neto
Enero
12,434
-3,108
9,325
Febrero
18,235
-4,559
13,676
Marzo
31,385
-7,846
23,539
Abril
29,243
-7,311
21,932
Mayo
40,548
-10,137
30,411
Junio
40,065
-10,016
30,049
Julio
39,887
-9,972
29,915
Agosto
38,662
-9,666
28,997
Septiembre
39,918
-9,979
29,938
Octubre
39,933
-9,983
29,950
Noviembre
39,933
-9,983
29,950
Diciembre
39,313
-9,828
29,485
Total
89
27,060
-26,971 -30209.1%
Total
409,558
-102,389
307,168
29.6%
La Empresa
Plan Financiero
INGRESOS
Enero
Ventas Netas
Otros ingresos
Ingresos financieros
Febrero
14,731
18,600
15
Total ingresos
33,346
Marzo
28,235
18,600
15
46,850
Enero
Abril
58,925
18,600
15
77,540
Febrero
Marzo
Mayo
55,242
18,600
15
Junio
82,249
18,600
15
73,857
100,864
Abril
Mayo
Julio
Agosto
82,249
18,600
15
82,249
18,600
100,864
100,849
Junio
Julio
Septiembre
82,249
18,600
100,849
Agosto
Ejercicio 2014
Octubre
82,249
18,600
100,849
Septiembre
Noviembre
82,249
18,600
Diciembre
82,249
18,600
100,849
100,849
Octubre
US dollar
Noviembre
Total
82,249
18,600
815,126
223,200
89
100,849
1,038,416
Diciembre
Total
78.5%
21.5%
0.0%
%
Consumo
Ot. Costes de venta
Personal
7,366
278
2,381
14,117
413
2,381
29,462
719
2,381
27,621
683
2,381
41,125
953
2,381
41,125
953
2,381
41,125
953
2,381
41,125
953
2,381
41,125
953
2,381
41,125
953
2,381
41,125
953
2,381
41,125
953
2,381
407,563
9,714
28,570
10,024
16,911
32,563
30,684
44,458
44,458
44,458
44,458
44,458
44,458
44,458
44,458
445,846
91.4%
2.2%
6.4%
42.9%
MARGEN BRUTO
23,322
29,939
44,977
43,172
56,406
56,406
56,391
56,391
56,391
56,391
56,391
56,391
592,569
57.1%
GASTOS OPERATIVOS
Enero
4,140
5,591
Febrero
4,545
5,591
89
Marzo
5,465
5,591
260
Septiembre
6,165
5,591
995
Octubre
6,165
5,591
995
Noviembre
6,165
5,591
995
Total
68,826
13,898
8,370
1,860
92,954
%
74.0%
15.0%
9.0%
2.0%
9.0%
48.1%
9,731
10,225
11,317
11,473
12,447
12,588
12,752
Agosto
6,165
5,591
995
1,240
13,992
12,752
12,752
12,752
Diciembre
6,165
5,591
995
620
13,372
E.B.I.T.D.A.
13,591
19,714
33,661
31,699
43,959
43,818
43,640
42,400
43,640
43,640
43,640
43,020
499,615
Amortizaciones
Gastos financieros
Impuestos
238
920
-3,108
315
1,163
-4,559
377
1,898
-7,846
653
1,803
-7,311
756
2,655
-10,137
1,066
2,687
-10,016
1,066
2,687
-9,972
1,066
2,671
-9,666
1,066
2,656
-9,979
1,066
2,640
-9,983
1,066
2,640
-9,983
1,066
2,640
-9,828
9,801
27,060
-102,389
Resultado Neto
9,325
13,676
23,539
21,932
30,411
30,049
29,915
28,997
29,938
29,950
29,950
29,485
307,168
Marketing y ventas
Generales y adm
Insolvencias
Excepcionales
Total gastos operativos
Ingresos
Ventas
Otros
Abril
Mayo
5,355
5,591
527
Junio
6,165
5,591
832
6,165
5,591
691
Gastos
Financieros
120,000
70,000
100,000
60,000
Coste Ventas
Julio
6,165
5,591
995
Operativos
Amort.
50,000
80,000
40,000
60,000
30,000
40,000
20,000
20,000
10,000
0
10
11
12
10
Resultados
Financ.
11
12
Resultado Neto
29.6%
E.B.I.T.D.A.
50,000
45,000
40,000
35,000
30,000
25,000
20,000
15,000
10,000
5,000
0
10
11
12
La Empresa
Cobros por ventas
Enero
Febrero
PREVISIN DE TESORERA
Plan Financiero
Enero
Marzo
Abril
Noviembre
Diciembre
Total
99,522
99,522
99,522
99,522
99,522
99,522
837,021
73.3%
-178
89
8,823
-520
260
25,734
-1,055
527
52,204
-1,381
691
68,380
-1,664
832
82,350
-1,990
995
98,526
-1,990
995
98,526
-1,990
995
98,526
-1,990
995
98,526
-1,990
995
98,526
-1,990
995
98,526
-16,740
8,370
828,650
-1.5%
0.7%
72.5%
Marzo
Abril
12
57,114
44,714
19,914
Total Cobros
57,114
53,537
45,648
Otros pagos
Octubre
83,182
Amortizacin prstamos
Intereses y gastos financ.
Inversiones (activos)
Dividendos y otros pagos
Septiembre
69,071
19,902
Agosto
52,732
Febrero
Enero
Julio
25,994
19,902
24,800
12
Personal
Compras
Alquileres
Tributos
Suministros
Transportes
Otros proveedores
Impuestos y otros (IVA y otros)
Junio
US dollar
8,912
19,902
37,200
12
Pagos operativos
Mayo
Ejercicio 2014
Febrero
Marzo
Mayo
19,902
Junio
Julio
Agosto
12
20,327
19,914
19,902
32,302
19,902
19,902
19,902
72,118
88,707
102,264
118,428
130,828
118,428
118,428
118,428
Junio
Julio
Mayo
Agosto
19,902
Septiembre
19,902
Noviembre
19,914
12
19,902
12,400
Octubre
19,902
Abril
19,902
Septiembre
19,902
413
12
Octubre
19,902
Noviembre
Diciembre
19,902
Total
238,824
74,813
71
20.9%
6.5%
0.0%
19,902
313,707
27.5%
118,428
1,142,358
Diciembre
Total
6,881
8,912
450
6
30
7,016
17,082
450
6
30
7,322
35,650
450
6
30
7,286
33,421
450
6
30
7,556
49,761
450
6
30
7,556
49,761
450
6
30
7,556
49,761
450
6
30
7,556
49,761
450
6
30
7,556
49,761
450
6
30
7,556
49,761
450
6
30
7,556
49,761
450
6
30
7,556
49,761
450
6
30
88,950
493,151
5,401
74
360
10.7%
59.1%
0.6%
0.0%
0.0%
1,156
3,717
4,631
32,932
4,831
5,833
54,123
4,697
8,472
54,362
5,678
8,369
71,849
5,678
10,600
74,081
5,678
10,600
74,081
7,178
10,734
75,714
5,678
10,473
73,954
5,678
10,994
74,474
5,678
10,994
74,474
6,428
11,298
75,528
62,072
102,998
753,007
7.4%
12.4%
90.3%
17,435
Enero
Febrero
385
920
2,450
1,163
750
Marzo
2,450
1,898
3,001
Abril
Mayo
2,450
1,803
1,500
Junio
2,552
2,655
4,001
2,863
2,687
4,001
Julio
Agosto
2,863
2,687
3,251
2,863
2,671
3,251
Septiembre
2,863
2,656
1,750
Octubre
2,863
2,640
1,750
Noviembre
2,863
2,640
Diciembre
2,863
2,640
Total
30,327
27,060
23,256
%
3.6%
3.2%
2.8%
1,305
4,363
7,349
5,753
9,208
9,551
8,801
8,785
7,269
7,254
5,503
5,503
80,644
9.7%
Total pagos
18,750
37,305
61,482
60,126
81,068
83,642
82,892
84,510
81,233
81,739
79,988
81,042
833,777
73.0%
7,639
58,393
18,622
77,015
37,195
196,065
36,690
232,755
38,440
271,195
38,363
38,363
16,232
54,595
-15,833
38,762
38,363
54,595
38,762
11,992
50,754
35,537
112,551
46,318
158,870
6,200
6,200
12,400
18,600
18,600
18,600
12,400
6,200
56,954
76,993
95,615
131,151
171,270
202,265
37,386
308,581
12,097
232,755
271,195
308,581
La Empresa
Plan Financiero
Cobros
Total Cobros
Enero
Pagos
Febrero
19,902
37,200
12
12
57,114
53,537
45,648
Febrero
6,881
10,098
450
6
385
920
Total pagos
Tesorera
61,482
Febrero
38,363
38,363
38,363
Marzo
16,232
54,595
54,595
Cobros
140,000
7,322
40,510
450
5,839
2,450
1,898
3,001
37,305
Enero
Marzo
7,016
20,829
450
4,637
2,450
1,163
750
18,750
Saldos
Abril
25,734
19,902
Enero
Personal
Proveedores
Alquileres
Administraciones Pblicas
Amortizacin prstamos
Intereses y gastos financ.
Inversiones (activos)
Dividendos y otros pagos
Marzo
8,823
19,902
24,800
12
Pagos
-15,833
38,762
38,762
Saldo mes
120,000
100,000
80,000
60,000
40,000
20,000
12
88,707
102,264
118,428
Junio
Julio
Abril
10
11
12
7,556
55,468
450
8,375
2,552
2,655
4,001
60,126
7,556
55,468
450
10,607
2,863
2,687
4,001
81,068
Abril
98,526
19,902
12,400
Julio
18,622
77,015
95,615
84,510
Agosto
35,537
112,551
131,151
Cobros
140,000
7,556
56,969
450
10,740
2,863
2,671
3,251
82,892
Junio
7,639
58,393
76,993
130,828
Agosto
7,556
55,468
450
10,607
2,863
2,687
3,251
83,642
Mayo
11,992
50,754
56,954
98,526
19,902
Septiembre
Octubre
98,526
19,902
Noviembre
98,526
19,902
US dollar
Diciembre
98,526
19,902
Total
46,318
158,870
171,270
Otros vtas
Financieros y ot.
118,428
Septiembre
118,428
Octubre
7,556
55,468
450
10,479
2,863
2,656
1,750
7,556
55,468
450
11,000
2,863
2,640
1,750
81,233
Septiembre
828,650
238,824
74,813
71
118,428
1,142,358
Diciembre
7,556
55,468
450
11,000
2,863
2,640
81,739
Octubre
37,195
196,065
202,265
118,428
Noviembre
79,988
Noviembre
36,690
232,755
232,755
98,526
19,902
12
Mayo
7,286
38,149
450
8,478
2,450
1,803
1,500
72.5%
20.9%
6.5%
0.0%
Total
7,556
56,219
450
11,304
2,863
2,640
88,950
555,584
5,401
103,072
30,327
27,060
23,256
81,042
833,777
10.7%
66.6%
0.6%
12.4%
3.6%
3.2%
2.8%
Diciembre
38,440
271,195
271,195
37,386
308,581
308,581
Saldo Tesorera
Saldo
350,000
120,000
300,000
100,000
250,000
80,000
200,000
60,000
150,000
20,000
3
Agosto
72,118
40,000
Julio
82,350
19,902
Junio
68,380
19,902
413
12
-20,000
-40,000
Mayo
52,204
19,902
Ejercicio 2014
100,000
50,000
0
0
1
10
11
12
10
11
12
La Empresa
BALANCES PREVISIONALES
Plan Financiero
Activo
Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
Julio
Agosto
Ejercicio 2014
Septiembre
Octubre
Noviembre
US dollar
Diciembre
Activo no corriente
26,422
26,422
29,827
29,827
33,170
29,512
3,658
42,437
29,197
13,240
49,121
36,218
12,903
62,935
50,370
12,565
61,869
49,641
12,228
60,803
48,913
11,890
59,737
48,184
11,553
58,671
47,456
11,215
57,605
46,727
10,878
56,539
45,999
10,540
10.8%
8.8%
2.0%
Activo corriente
36,543
63,580
82,916
104,268
137,554
160,833
184,592
211,330
232,136
252,612
278,260
303,221
58.0%
17,825
17,825
43,166
43,166
88,730
88,730
103,369
103,369
134,510
134,510
151,681
151,681
152,676
152,676
153,672
153,672
154,667
154,667
155,662
155,662
156,657
156,657
157,653
157,653
30.2%
30.2%
38,363
38,363
54,595
54,595
38,762
38,762
56,954
56,954
76,993
76,993
95,615
95,615
131,151
131,151
171,270
171,270
202,265
202,265
232,755
232,755
271,195
271,195
308,581
308,581
59.0%
59.0%
160,662
202,760
310,231
345,697
Junio
Julio
Inmoviliz. INTANGIBLE
Inmovilizado MATERIAL
Invers. INMOBILIARIAS
Invers. FINANCIERAS
Activ. impuesto diferido
EXISTENCIAS
REALIZABLE
Deudores comerciales
Otras cuentas cobrar
Inversiones financieras
Periodificaciones
DISPONIBLE
Efectivo - Tesorera
Otros Activos lquidos
Total activo
Patrim. Neto y Pasivo
Patrimonio Neto
82,610
Enero
127,588
Febrero
Marzo
Abril
260,624
Mayo
385,744
Agosto
416,669
Septiembre
68,473
68,473
99,297
98,884
129,346
128,933
159,261
158,848
9,325
23,002
46,541
68,473
98,884
128,933
158,848
413
413
413
413
413
413
413
413
0.1%
61,615
61,231
60,846
60,461
67,414
81,496
80,698
79,900
79,102
78,303
77,505
76,707
14.7%
61,615
61,231
60,846
60,461
67,414
81,496
80,698
79,900
79,102
78,303
77,505
76,707
14.7%
11,670
43,355
53,275
73,825
93,913
99,390
105,738
105,187
106,971
108,238
117,455
126,084
24.1%
89
22,735
349
20,670
876
24,805
1,567
35,140
2,399
33,075
3,394
31,010
4,389
22,745
5,385
14,480
6,380
6,216
7,375
4,151
8,370
2,086
1.6%
0.4%
1,860
9,810
4,960
15,571
6,200
26,056
14,880
33,264
11,573
45,632
8,267
55,649
5,580
65,754
2,893
75,159
1,447
85,659
0
95,643
0
105,930
0
115,628
0.0%
22.1%
82,610
127,588
160,662
202,760
260,624
310,231
345,697
385,744
416,669
447,088
485,457
522,772
Fondo de maniobra
44,518
54,405
74,217
86,497
117,590
147,907
178,090
219,754
249,961
280,179
310,397
340,150
Pasivo no corriente
Pasivo corriente
PASIVOS VINCULADOS
PROVISIONES
DEUDAS a corto plazo
DEUDAS corto pl. GRUPO
ACREEDORES COMERC.
OTRAS CUENTAS PAGAR
PERIODIFICACIONES
DEUDA C.P. ESPECIAL
290,496
290,083
12,400
277,683
319,981
319,568
12,400
307,168
46,541
46,541
260,546
260,133
12,400
247,733
522,772
Diciembre
23,002
23,002
Fondos propios
230,596
230,183
12,400
217,783
485,457
Noviembre
9,325
9,325
Capital y reservas
Resultados
Otros
200,658
200,245
12,400
187,845
447,088
Octubre
61.2%
61.1%
2.4%
58.8%
La Empresa
Plan Financiero
Activo
Enero
Marzo
Junio
Septiembre
Diciembre
Ejercicio 2014
%
Activo FIJO
26,422
33,170
20.6%
62,935
20.3%
59,737
14.3%
56,539
10.8%
Activo CIRCULANTE
56,188
127,492
79.4%
247,296
79.7%
232,136
55.7%
303,221
58.0%
EXISTENCIAS
REALIZABLE
DISPONIBLE
17,825
38,363
88,730
38,762
55.2%
24.1%
151,681
95,615
48.9%
30.8%
154,667
202,265
37.1%
48.5%
157,653
308,581
30.2%
59.0%
Total activo
82,610
160,662
Enero
Marzo
310,231
%
Patrimonio Neto
Exigible a LARGO PLAZO
9,325
61,615
46,541
60,846
61,615
60,846
Pasivo CIRCULANTE
29.0%
37.9%
37.9%
Junio
129,346
81,496
81,496
%
41.7%
26.3%
26.3%
Septiembre
230,596
79,102
79,102
Diciembre
55.3%
19.0%
19.0%
319,981
76,707
76,707
53,275
1,860
9,810
20,670
6,200
26,405
82,610
160,662
310,231
416,669
522,772
Fondo de maniobra
44,518
74,217
147,907
249,961
340,150
Activo
Activo FIJO
Activo CIRCULANTE
32.0%
10.7%
2.7%
18.7%
106,971
11,670
33,075
8,267
58,048
14,480
1,447
91,044
P.Neto
BALANCE
en miles
522,772
33.2%
12.9%
3.9%
16.4%
99,390
416,669
US dollar
25.7%
3.5%
0.3%
21.9%
E. Largo PLazo
126,084
2,086
0
123,998
%
61.2%
14.7%
14.7%
376
24.1%
0.4%
0.0%
23.7%
102
Activo
F.Maniobra
PN y Pasivo
Fondo de maniobra
P. Circulante
400,000
350,000
300,000
250,000
200,000
150,000
100,000
50,000
0
Enero
Marzo
Junio
Septiembre
Diciembre
1
Enero
Marzo
Junio
Septiembre
Diciembre
10
11
12
La Empresa
Plan Financiero
RESUMEN TOTAL
Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
Julio
Agosto
Ejercicio
Septiembre
2014
Octubre
US dollar
Noviembre
Diciembre
Total
4
10,875
4
10,875
4
10,875
4
10,875
4
10,875
4
10,875
4
10,875
4
10,875
4
10,875
4
10,875
4
10,875
4
10,875
130,498
10,875
2,719
1.2
3,683
10,875
2,719
1.8
7,059
10,875
2,719
3.1
14,731
10,875
2,719
2.9
13,811
10,875
2,719
4.0
20,562
10,875
2,719
3.9
20,562
10,875
2,719
3.9
20,562
10,875
2,719
3.8
20,562
10,875
2,719
3.9
20,562
10,875
2,719
3.9
20,562
10,875
2,719
3.9
20,562
10,875
2,719
3.9
20,562
130,498
32,624
3.3
203,782
DIRECCIN
Enero
Nmero directivos
Salarios
Incentivos
Comisiones
Total coste empresa
Media por empleado
PERSONAL FIJO
Febrero
PERSONAL EVENTUAL
Abril
Mayo
Junio
Julio
Agosto
Septiembre
Octubre
Noviembre
Diciembre
Total
4,836
4,836
4,836
4,836
4,836
4,836
4,836
4,836
4,836
4,836
4,836
4,836
58,032
4,836
4,836
4,836
4,836
4,836
4,836
4,836
4,836
4,836
4,836
4,836
4,836
4,836
4,836
4,836
4,836
4,836
4,836
4,836
4,836
4,836
4,836
4,836
4,836
58,032
58,032
Enero
Marzo
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
Julio
Agosto
Septiembre
Octubre
Noviembre
Diciembre
4,613
4,613
4,613
4,613
4,613
4,613
4,613
4,613
4,613
4,613
4,613
4,613
55,354
4,613
2,306
4,613
2,306
4,613
2,306
4,613
2,306
4,613
2,306
4,613
2,306
4,613
2,306
4,613
2,306
4,613
2,306
4,613
2,306
4,613
2,306
4,613
2,306
55,354
27,677
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
Julio
Agosto
Septiembre
Octubre
Noviembre
Diciembre
1,426
1,426
1,426
1,426
1,426
1,426
1,426
1,426
1,426
1,426
1,426
1,426
17,112
1,426
1,426
1,426
1,426
1,426
1,426
1,426
1,426
1,426
1,426
1,426
1,426
1,426
1,426
1,426
1,426
1,426
1,426
1,426
1,426
1,426
1,426
1,426
1,426
17,113
17,113
Empleados
Coste empresa
Directivos
Emp. Fijos
Eventuales
5
4
10,000
3
2
1
2,000
13.1%
10,000
4,000
25.0%
13.1%
15,000
6,000
42.4%
20,000
8,000
50.0%
42.4%
Total
12,000
44.5%
Total
Enero
25.0%
44.5%
5,000
1
0
0
1
10
11
12
10
11
12
0
1
10
11
12
La Empresa
PLAN FINANCIERO
Previsiones a 5 aos
Versin
US dollar
-22014 2018
Cambio 1.24
US dollar
La Empresa
Ingresos
2014
Ventas Netas
Otros ingresos
815,126
223,200
Ingresos netos
Variacin ej. anterior
1,038,326
Gastos
2014
Consumo
Ot. Costes de venta
Personal
Marketing y ventas
Generales y adm
Excepcionales
Insolvencias
Amortizaciones
407,563
9,714
138,649
16,779
9,062
1,860
8,370
9,801
Total Gastos
Variacin ej. anterior
601,798
Res. Explotacin
436,529
Financieros
Ingresos
Gastos
Res. Financiero
Variacin ej. anterior
%
78.5%
21.5%
%
67.7%
1.6%
23.0%
2.8%
1.5%
0.3%
1.4%
1.6%
58.0%
2015
896,639
223,200
89
27,060 30309.1%
-26,971
-30209.1%
1,670,913
13.6%
16.9%
2015
448,320
10,607
147,294
18,409
9,062
1,860
10,700
12,793
659,044
2016
%
68.0%
1.6%
22.3%
2.8%
1.4%
0.3%
1.6%
1.9%
58.9%
460,795
2015
2014
409,558
39.4%
441,180
impuestos
-102,389
-9.9%
Resultado Neto
307,168
29.6%
2015
41.1%
41.1%
583,944
12.1%
-21970.3%
-25,342
-25096.9%
2016
494,065
-110,295
-9.8%
330,885
29.5%
685,707
2018
558,602
-123,516
-9.8%
370,549
29.5%
89
31,861 35686.9%
-31,772
-28385.1%
-35586.9%
25.4%
2017
41.0%
17.4%
13.1%
39.3%
2018
39.1%
653,935
-139,650
-9.8%
-163,484
-9.8%
418,951
29.3%
490,451
29.4%
12.0%
13.1%
12.0%
39.1%
17.1%
13.1%
Resultados
Financieros
40.8%
89
25,431 28485.1%
14.2%
985,207
%
73.5%
1.7%
18.3%
3.0%
0.9%
0.2%
1.7%
0.8%
59.0%
16.5%
2017
89
22,496 25196.9%
-22,406
723,857
16,376
180,090
29,430
9,062
1,860
17,075
7,456
13.1%
2016
7.7%
Otros
845,684
86.6%
13.4%
2018
%
71.3%
1.6%
19.8%
2.9%
1.1%
0.2%
1.7%
1.3%
59.2%
14.0%
516,471
7.7%
Ventas
603,214
13,873
167,489
24,605
9,062
1,860
14,277
11,305
12.5%
39.4%
2,000,000
69.5%
1.6%
21.2%
2.8%
1.2%
0.3%
1.6%
1.7%
58.9%
741,584
89
19,704 22070.3%
-19,615
2017
515,567
12,034
156,938
21,099
9,062
1,860
12,230
12,793
1,447,713
223,200
1,429,628
Resultado
84.4%
15.6%
12.3%
-27.3%
2018
1,206,428
223,200
1,258,055
5.6%
2014
82.0%
18.0%
7.9%
9.5%
42.0%
2017
1,031,135
226,920
US dollar
1,119,839
antes de impuestos
Variacin ej. anterior
Ingresos
2016
%
80.1%
19.9%
2014 2018
Ingresos
17.1%
Gastos
B.Bruto
1,800,000
1,600,000
1,400,000
1,200,000
1,000,000
800,000
600,000
400,000
200,000
0
1,500,000
1,000,000
500,000
0
2014
2015
2016
2017
2018
2014
2015
2016
2017
2018
La Empresa
Ingresos
2014
Ventas Netas
Otros ingresos
Ingresos financieros
815,126
223,200
89
Total ingresos
1,038,416
2014
Consumo
Ot. Costes de venta
Personal
407,563
9,714
28,570
Margen Bruto
2015
%
78.5%
21.5%
0.0%
896,639
223,200
89
1,119,928
2015
445,846
39.2%
0.9%
2.8%
42.9%
592,569
57.1%
448,320
10,607
30,284
2014
Personal
Marketing y ventas
Generales y adm
Insolvencias
Excepcionales
110,079
8,151
101,928
16,779
9,062
8,370
1,860
489,210
630,718
56.3%
E.B.I.T.D.A.
2015
%
10.6%
146,150
1.6%
0.9%
0.8%
0.2%
14.1%
446,419
43.0%
117,010
8,966
108,044
18,409
9,062
10,700
1,860
515,567
12,034
32,101
698,442
55.5%
2014
Resultado Bruto
409,558
2016
473,677
42.3%
124,838
10,311
114,526
21,099
9,062
12,230
1,860
Impuestos
Resultado Neto
2015
441,180
-102,389
307,168
29.6%
42.1%
Margen Bruto
EBITDA
651,114
776,642
778,603
54.5%
894,361
53.5%
14.9%
2017
133,462
12,064
121,398
24,605
9,062
14,277
1,860
2018
%
9.3%
143,682
14,477
129,205
29,430
9,062
17,075
1,860
%
8.6%
183,266
1.7%
0.6%
1.0%
0.1%
12.8%
201,109
1.8%
0.5%
1.0%
0.1%
12.0%
595,338
41.6%
693,252
41.5%
12,793
1.7%
22,496 25196.9%
11,305
1.3%
25,431 28485.1%
7,456
0.8%
31,861 35686.9%
2016
330,885
29.5%
2017
558,602
-123,516
39.3%
-9.8%
370,549
29.5%
2018
653,935
-139,650
39.1%
-9.8%
-163,484
39.1%
-9.8%
418,951
29.3%
490,451
29.4%
12.0%
13.1%
Resultados
B. Neto
16.4%
-110,295
B. Bruto
723,857
16,376
36,409
12.5%
494,065
7.7%
2018
11.8%
39.4%
-9.8%
1,671,003
43.3%
1.0%
2.2%
46.5%
9.9%
529,353
%
86.6%
13.4%
0.0%
42.2%
1.0%
2.4%
45.5%
169,089
1,447,713
223,200
89
11.5%
1.7%
0.7%
1.0%
0.1%
13.4%
12,793
1.9%
19,704 22070.3%
39.4%
-9.9%
603,214
13,873
34,027
2018
%
84.4%
15.6%
0.0%
2017
559,702
6.1%
RESULTADOS
1,206,428
223,200
89
1,429,717
41.0%
1.0%
2.6%
44.5%
10.4%
157,041
9,801
1.6%
27,060 30309.1%
2017
%
82.0%
18.0%
0.0%
10.7%
1.6%
0.8%
1.0%
0.2%
14.0%
Mrgenes
2016
6.4%
GASTOS OPERATIVOS
Amortizaciones
Gastos financieros
1,031,135
226,920
89
1,258,144
40.0%
0.9%
2.7%
43.7%
Rem. variables
Rem. Fijas
2016
%
80.1%
19.9%
0.0%
US dollar
Explotacin
17.1%
Financiero
B. Bruto
B. Neto
800,000
60.0%
700,000
50.0%
600,000
40.0%
500,000
400,000
30.0%
300,000
20.0%
200,000
100,000
10.0%
0.0%
2014
2015
2016
2017
2018
-100,000
2014
2015
2016
2017
2018
La Empresa
US dollar
Cobros
2014
828,650
72.5%
1,059,305
81.6%
1,210,811
82.6%
1,413,398
82.4%
1,690,469
83.8%
Otros ingresos
Financiacin
Ingresos financieros
Otras cuentas por cobrar
238,824
74,813
71
20.9%
6.5%
0.0%
238,824
18.4%
71
0.0%
238,824
16,120
71
16.3%
1.1%
0.0%
238,824
62,000
71
13.9%
3.6%
0.0%
238,824
86,800
71
11.8%
4.3%
0.0%
313,707
27.5%
238,895
18.4%
255,015
17.4%
300,895
17.6%
325,695
16.2%
2015
2016
2017
2018
Total cobros
1,142,358
Pagos operativos
2014
Personal
Compras
Alquileres
Tributos
Suministros
Transportes
Otros proveedores
Impuestos y otros
88,950
493,151
5,401
74
360
10.7%
59.1%
0.6%
0.0%
0.0%
94,541
542,467
5,401
74
360
9.7%
55.5%
0.6%
0.0%
0.0%
100,845
623,837
5,401
74
360
9.2%
56.6%
0.5%
0.0%
0.0%
107,782
729,889
5,401
74
360
8.6%
57.9%
0.4%
0.0%
0.0%
116,115
875,867
5,401
74
360
7.9%
59.5%
0.4%
0.0%
0.0%
39,420
125,777
42,473
255,040
4.3%
25.4%
96.0%
53,922
313,084
4.3%
24.8%
96.1%
62,790
356,564
753,133
4.3%
26.1%
96.2%
47,455
279,399
4.7%
15.1%
90.3%
4.3%
24.2%
96.2%
Otros pagos
2014
Amortizacin prstamos
Intereses y gastos financ.
Inversiones (activos)
Dividendos y otros pagos
22,714
27,060
30,869
1,298,199
2015
%
2.7%
3.2%
3.7%
940,357
1,465,826
2016
1,057,370
1,714,292
2017
1,210,512
2,016,163
2018
1,417,172
2015
2016
2017
2018
7,980
19,704
9,631
0.8%
2.0%
1.0%
12,121
22,496
9,897
1.1%
2.0%
0.9%
12,428
25,431
11,746
1.0%
2.0%
0.9%
14,180
31,861
9,638
1.0%
2.2%
0.7%
80,644
9.7%
37,315
3.8%
44,513
4.0%
49,605
3.9%
55,679
3.8%
Total pagos
833,777
73.0%
977,672
75.3%
1,101,884
75.2%
1,260,118
73.5%
1,472,851
73.1%
308,581
308,581
320,528
629,109
363,942
993,051
454,175
1,447,225
543,313
1,990,538
308,581
629,109
993,051
1,447,225
1,990,538
Cash Flow
Cobros
2,500,000
Pagos
Saldo Neto
Sdo. Tesorera
Saldo
2,500,000
2,000,000
2,000,000
1,500,000
1,500,000
1,000,000
1,000,000
500,000
500,000
0
2014
2015
2016
2017
2018
2014
2015
2016
2017
2018
La Empresa
US dollar
Activo
2014
Activo no corriente
56,539
45,999
10,540
10.8%
8.8%
2.0%
43,746
37,257
6,489
5.2%
4.4%
0.8%
30,954
28,515
2,439
2.5%
2.3%
0.2%
29,569
28,701
868
1.7%
1.7%
0.1%
22,113
21,989
124
1.0%
1.0%
0.0%
Activo corriente
466,233
89.2%
804,019
94.8%
1,194,123
97.5%
1,682,447
98.3%
2,272,747
99.0%
157,653
157,653
30.2%
30.2%
174,911
174,911
20.6%
20.6%
201,073
201,073
16.4%
16.4%
235,222
235,222
13.7%
13.7%
282,210
282,210
12.3%
12.3%
DISPONIBLE
308,581
59.0%
629,109
74.2%
993,051
81.1%
1,447,225
84.5%
1,990,538
86.7%
Total activo
522,772
Inmovilizado INTANGIBLE
Inmovilizado MATERIAL
Inversiones INMOBILIARIAS
Invers. FINANCIERAS
Activ. impuesto diferido
EXISTENCIAS
REALIZABLE
Deudores comerciales
Otras cuentas cobrar
Inversiones financieras
Periodificaciones
2015
2016
847,765
2017
1,225,077
2018
1,712,016
2,294,861
2014
Patrimonio Neto
319,981
Fondos propios
AJUSTES cambios valor
SUBVENCIONES
319,568
413
0.1%
413
0.0%
413
0.0%
413
0.0%
413
0.0%
Pasivo no corriente
76,707
14.7%
61,182
7.2%
45,272
3.7%
37,311
2.2%
100,293
4.4%
76,707
14.7%
61,182
7.2%
45,272
3.7%
37,311
2.2%
100,293
4.4%
126,084
24.1%
135,717
16.0%
158,390
12.9%
172,339
10.1%
201,750
8.8%
8,370
2,086
1.6%
0.4%
10,700
1.3%
12,230
6,293
1.0%
0.5%
14,277
0.8%
17,075
0.7%
0
115,628
0.0%
22.1%
125,017
14.7%
139,867
11.4%
158,062
9.2%
184,675
8.0%
Pasivo corriente
PASIVOS VINCULADOS
PROVISIONES
DEUDAS a corto plazo
DEUDAS corto pl. GRUPO
ACREEDORES COMERC.
OTRAS CUENTAS PAGAR
PERIODIFICACIONES
DEUDA C.P. ESPECIAL
Total P. N. y Pasivo
522,772
Fondo de maniobra
340,150
Activo
Act. Fijo
A. Circulante
2015
%
61.2%
61.1%
650,866
650,454
2016
%
76.8%
76.7%
847,765
65.1%
Pasivo
668,302
PN
1,021,415
1,021,002
1,225,077
78.8%
P.L.P.
1,035,733
2017
%
83.4%
83.3%
1,502,366
1,501,953
2018
1,992,817
87.8%
87.7%
1,992,405
1,712,016
84.5%
1,510,108
P. Circulante
%
86.8%
86.8%
2,294,861
2,070,997
88.2%
90.2%
Fondo Maniobra
2,070,997
1,510,108
1,035,733
668,302
340,150
2014
2015
2016
2017
2018
2014
2015
2016
2017
2018
2014
2015
2016
2017
2018