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PLAN FINANCIERO PRO 2014

2 PARTE: Anlisis e informes para presentar

Libro para Excel basado en un original de A.M. Duny ampliado y perfeccionado


con las aportaciones de numerosos profesionales y usuarios
PFEXP7 versin 3.0. e.ditor consulting y los autores

informacin

comenzar

MUESTRA GRATUITA del PLAN FINANCIERO - PRO 2014


2 PARTE: Cuentas previsionales e informes para presentar
Ten en cuenta:
Esta es slo una muestra para que puedas ver lo que puedes hacer con el Plan Financiero PRO 2014.
Esta parte recoge los datos y elabora cuentas e informes para imprimir o presentar.
La versin original es totalmente adaptable, abierta y modificable.
Consltanos todo lo que quieras, estamos a tu disposicin todos los das de la semana:

NDICE
Denominacin

Versin

La Empresa

Fecha

v.1.0

9/16/2013

Nota

Cuentas 5 aos

CUENTAS primer ao

TESORERA otros aos

PRDIDAS y GAN. 5 aos

Prdidas y Ganancias

Tesorera 2 ao

TESORERA 5 aos

Tesorera

Tesorera 3er ao

BALANCES 5 aos

Balances

Tesorera 4 ao

Recursos Humanos

Tesorera 5 ao

Punto de Equilibrio

Cashflow 60 meses

CUENTAS ALTERNATIVAS

LINKS

ANLISIS
AI Anlisis INVERSIN

P1b PREVISIONES 1er. AO

AN An. NEGOCIO 5 AOS

P2b PREVISIONES 5 AOS

AD Anlisis DuPONT
AF APALANCAMIENTO
Haz clic en la celda correspondiente para acceder a la seccin elegida

En este segundo libro se analizan


y preparan las cuentas para su
presentacin.
Lo primero que debes hacer es
incluir los datos en la hoja LINKS
Despus puedes trabajar con el
resto del libro, teniendo en
cuenta que todos los datos
procedern de dicha hoja LINKS
Consultas, dudas o sugerencias:

1 PARTE CUENTAS PREVISIONALES


Esta seccin te proporciona las cuentas previsionales hasta 5 aos.
Si has incluido los datos en la hoja LINKS anterior, las cuentas se habrn generado.
Es el momento de analizar las cuentas y revisar todos los informes de forma por si se debe realizar algn ajuste.
Todos los datos estn en la hoja LINKS2 y, por tanto, puedes ordenarlos a tu gusto.

Contenido
P1: Cuentas previsionales del 1er. Ejercicio, resumen rr.hh. y anlisis del punto de equilibrio. (9 pgs.)
P2: Cuentas previsionales, resmenes de los primeros 5 aos. (5 pgs.)
P3: Cash Flow de los 4 aos siguientes. (8 pgs.)

Recomendaciones:
- Usa los iconos junto a la cabecera para navegar por la hoja y el libro.
- Vigila los avisos que hay en la hoja para asegurarte de que no te dejas nada importante.
- Lee las informaciones incluidas en cada hoja antes de comenzar.
- Antes de comenzar a trabajar con una hoja, borra los ejemplos que pudiese haber.
No puede haber errores - Todo tiene que estar claro:
- Usa las pginas y los informes que precises, no todo es necesario, el exceso (aunque impresiona) puede confundir.
- Revisa - analiza los datos con calma antes de proceder, haz los ajustes y pon las aclaraciones que consideres
necesarias.

Plan Financiero - 1er. ao

La Empresa

PLAN FINANCIERO

-1-

Previsiones ejercicio

2014

Plan Financiero - 1er. ao

La Empresa

PREVISIN de PRDIDAS y GANANCIAS

Plan Financiero

INGRESOS
Ventas Netas
Otros ingresos

Total ingresos
GASTOS

Enero

Febrero

11,880
15,000
26,880
Enero

Marzo

22,770
15,000
37,770
Febrero

Abril

47,520
15,000
62,520
Marzo

Mayo

44,550
15,000
59,550
Abril

Junio

66,330
15,000
81,330
Mayo

Julio

66,330
15,000
81,330
Junio

Agosto

66,330
15,000
81,330
Julio

66,330
15,000
81,330
Agosto

Septiembre

66,330
15,000
81,330
Septiembre

Ejercicio 2014
Octubre

66,330
15,000
81,330
Octubre

Noviembre

66,330
15,000
81,330
Noviembre

Diciembre

66,330
15,000
81,330
Diciembre

Total

657,360
180,000
837,360

78.5%
21.5%

Total

Consumo
Ot. Costes de venta
Personal
Rem. variables
Rem. Fijas

5,940
224
8,889
119
8,770

11,385
333
8,998
228
8,770

23,760
580
9,245
475
8,770

22,275
551
9,216
446
8,770

33,165
768
9,433
663
8,770

33,165
768
9,433
663
8,770

33,165
768
9,433
663
8,770

33,165
768
9,433
663
8,770

33,165
768
9,433
663
8,770

33,165
768
9,433
663
8,770

33,165
768
9,433
663
8,770

33,165
768
9,433
663
8,770

328,680
7,834
111,814
6,574
105,240

67.7%
1.6%
23.0%
1.4%
21.7%

Marketing y ventas
Generales y adm
Gastos I+D
Alquileres
Conservacin
S. Profesionales
Tributos
Seguros
Otros servicios
Suministros
Viajes, dietas
Material Oficina
Transportes

270
609
50
300
50
60
5
2
7
20
100
15

487
609
50
300
50
60
5
2
7
20
100
15

982
609
50
300
50
60
5
2
7
20
100
15

923
609
50
300
50
60
5
2
7
20
100
15

1,359
609
50
300
50
60
5
2
7
20
100
15

1,359
609
50
300
50
60
5
2
7
20
100
15

1,359
609
50
300
50
60
5
2
7
20
100
15

1,359
609
50
300
50
60
5
2
7
20
100
15

1,359
609
50
300
50
60
5
2
7
20
100
15

1,359
609
50
300
50
60
5
2
7
20
100
15

1,359
609
50
300
50
60
5
2
7
20
100
15

1,359
609
50
300
50
60
5
2
7
20
100
15

13,531
7,308
600
3,600
600
720
60
24
84
240
1,200
180

2.8%
1.5%
0.1%
0.7%
0.1%
0.1%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.2%
0.0%

72

210

425

557

671

803

803

803

803

6,750
1,500
7,904

Insolvencias
Excepcionales
Amortizaciones

192

254

304

526

610

860

860

803
1,000
860

860

860

860

803
500
860

Total gastos

16,123

22,138

35,691

34,525

46,501

46,865

46,997

47,997

46,997

46,997

46,997

47,497

485,321

1.4%
0.3%
1.6%
58.0%

Res. Explotacin

10,757

15,632

26,829

25,025

34,829

34,465

34,333

33,333

34,333

34,333

34,333

33,833

352,039

42.0%

FINANCIEROS

Enero

Febrero

Marzo

Abril

Mayo

Junio

Julio

Agosto

Septiembre

Octubre

Noviembre

Diciembre

Ingresos
Gastos

12
742

12
938

12
1,531

12
1,454

12
2,141

12
2,167

2,167

2,154

2,142

2,129

2,129

2,129

Resultado Financiero

-730

-926

-1,519

-1,442

-2,129

-2,155

-2,167

-2,154

-2,142

-2,129

-2,129

-2,129

RESULTADOS
antes de impuestos
Impuestos

Resultado Neto

Enero
10,027
-2,507

7,520

Febrero
14,706
-3,676

11,029

Marzo
25,311
-6,328

18,983

Abril
23,583
-5,896

17,687

Mayo
32,700
-8,175

24,525

Junio
32,311
-8,078

24,233

Julio
32,167
-8,042

24,125

Agosto
31,179
-7,795

23,385

Septiembre
32,192
-8,048

24,144

Octubre
32,204
-8,051

24,153

Noviembre
32,204
-8,051

24,153

Diciembre
31,704
-7,926

23,778

Total

72
21,823
-21,751 -30209.1%
Total

330,289
-82,572

247,717

29.6%

Plan Financiero - 1er. ao

La Empresa

PREVISIN de PRDIDAS y GANANCIAS - ANLISIS

Plan Financiero

INGRESOS

Enero

Ventas Netas
Otros ingresos
Ingresos financieros

Febrero

11,880
15,000
12

Total ingresos

26,892

COSTE DE LAS VENTAS

47,520
15,000
12

37,782

Enero

Consumo
Ot. Costes de venta
Personal

Marzo

22,770
15,000
12

62,532

Febrero

Marzo

Abril

Mayo

44,550
15,000
12

Junio

66,330
15,000
12

59,562

81,342

Abril

Julio

66,330
15,000
12

81,342

Mayo

Agosto

66,330
15,000

66,330
15,000

81,330

Junio

Julio

81,330
Agosto

Septiembre

Ejercicio 2014
Octubre

66,330
15,000

81,330
Septiembre

Noviembre

66,330
15,000

Diciembre

66,330
15,000

81,330

81,330

Octubre

Noviembre

Total

66,330
15,000

657,360
180,000
72

81,330

78.5%
21.5%
0.0%

837,432

Diciembre

Total

5,940
224
1,920

11,385
333
1,920

23,760
580
1,920

22,275
551
1,920

33,165
768
1,920

33,165
768
1,920

33,165
768
1,920

33,165
768
1,920

33,165
768
1,920

33,165
768
1,920

33,165
768
1,920

33,165
768
1,920

328,680
7,834
23,040

Coste de las ventas

8,084

13,638

26,260

24,746

35,853

35,853

35,853

35,853

35,853

35,853

35,853

35,853

359,554

91.4%
2.2%
6.4%
42.9%

MARGEN BRUTO

18,808

24,144

36,272

34,817

45,489

45,489

45,477

45,477

45,477

45,477

45,477

45,477

477,878

57.1%

GASTOS OPERATIVOS

Enero

Marketing y ventas
Generales y adm
Insolvencias
Excepcionales

Febrero

3,338
4,509

Marzo

Junio

Julio

Agosto

Septiembre

Octubre

Noviembre

Diciembre

7,847

8,246

9,126

9,253

10,038

10,152

10,283

11,283

10,283

10,283

10,283

10,783

74,963

10,961

15,898

27,146

25,564

35,451

35,337

35,193

34,193

35,193

35,193

35,193

34,693

402,915

48.1%

Amortizaciones
Gastos financieros

192
742

254
938

304
1,531

526
1,454

610
2,141

860
2,167

860
2,167

860
2,154

860
2,142

860
2,129

860
2,129

860
2,129

7,904
21,823

100,000

Marzo

4,972
4,509
557

4,972
4,509
671

4,972
4,509
803

4,972
4,509
803
1,000

4,972
4,509
803

4,972
4,509
803

4,972
4,509
803

4,972
4,509
803
500

E.B.I.T.D.A.

Febrero

4,319
4,509
425

Total

Total gastos operativos

Enero

4,408
4,509
210

Mayo

74.0%
15.0%
9.0%
2.0%
9.0%

RESULTADOS

3,665
4,509
72

Abril

Abril

Mayo

Junio

Julio

Agosto

Septiembre

Octubre

Noviembre

55,505
11,208
6,750
1,500

Diciembre

Total

Resultado Bruto

10,027

14,706

25,311

23,583

32,700

32,311

32,167

31,179

32,192

32,204

32,204

31,704

330,289

Impuestos

-2,507

-3,676

-6,328

-5,896

-8,175

-8,078

-8,042

-7,795

-8,048

-8,051

-8,051

-7,926

-82,572

Resultado Neto

7,520

11,029

18,983

17,687

24,525

24,233

24,125

23,385

24,144

24,153

24,153

23,778

247,717

Ingresos

Ventas

Otros

Gastos

Financieros

80,000

Coste Ventas

Operativos

Amort.

700,000

50,000

600,000

300,000

20,000

200,000

20,000

10,000

100,000

10

11

12

E.B.I.T.D.A.

400,000

30,000
40,000

Resultado Neto

500,000

40,000

60,000

Resultados

Financ.

60,000

29.6%

10

11

12

10

11

12

Plan Financiero - 1er. ao

La Empresa
Cobros por ventas

Enero

Febrero

Ventas - gestin cobro


Ventas - descuento efectos
Impagados
ReCobro

Cobros netos por ventas


Cobros otros ingresos
Otros ingresos
Financiacin
Ingresos financieros
Otras cuentas por cobrar

PREVISIN DE TESORERA

Plan Financiero

Enero

Abril

Mayo

Junio

Julio

Agosto

Septiembre

Octubre

Noviembre

Diciembre

Total

20,963

42,525

55,702

67,082

80,259

80,259

80,259

80,259

80,259

80,259

675,017

73.3%

-144
72
7,116

-419
210
20,754

-851
425
42,100

-1,114
557
55,145

-1,342
671
66,412

-1,605
803
79,457

-1,605
803
79,457

-1,605
803
79,457

-1,605
803
79,457

-1,605
803
79,457

-1,605
803
79,457

-13,500
6,750
668,266

-1.5%
0.7%
72.5%

16,050
20,000
9

Marzo

Abril

Mayo

16,050

16,050

Junio

16,050
333
9

Julio

16,050

Agosto

16,050

16,050
10,000

Septiembre
16,050

Octubre
16,050

Noviembre
16,050

Diciembre
16,050

Total

20.9%
6.5%
0.0%
27.5%

46,059

36,059

16,059

16,059

16,392

16,059

16,050

26,050

16,050

16,050

16,050

16,050

252,990

Total Cobros

46,059

43,175

36,813

58,160

71,538

82,471

95,507

105,507

95,507

95,507

95,507

95,507

921,256

Personal
Compras
Alquileres
Tributos
Suministros
Transportes
Otros proveedores
Impuestos y otros (IVA y otros)

Total pagos operativos


Otros pagos
Amortizacin prstamos
Intereses y gastos financ.
Inversiones (activos)
Dividendos y otros pagos

Enero

Febrero

Marzo

Abril

Mayo

Junio

Julio

Agosto

Septiembre

Octubre

Noviembre

Diciembre

192,600
60,333
57

Total otros ingresos

Pagos operativos

7,187

Febrero

16,050
30,000
9

Marzo

Ejercicio 2014

Total

5,549
7,187
363
5
24

5,658
13,776
363
5
24

5,905
28,750
363
5
24

5,876
26,953
363
5
24

6,093
40,130
363
5
24

6,093
40,130
363
5
24

6,093
40,130
363
5
24

6,093
40,130
363
5
24

6,093
40,130
363
5
24

6,093
40,130
363
5
24

6,093
40,130
363
5
24

6,093
40,130
363
5
24

71,734
397,703
4,356
60
290

10.7%
59.1%
0.6%
0.0%
0.0%

932

2,997
3,734
26,558

3,896
4,704
43,647

3,788
6,832
43,841

4,579
6,749
57,943

4,579
8,549
59,743

4,579
8,549
59,743

5,789
8,656
61,060

4,579
8,446
59,640

4,579
8,866
60,060

4,579
8,866
60,060

5,184
9,111
60,910

50,058
83,063
607,264

7.4%
12.4%
90.3%

14,061
Enero

Febrero
310
742

1,975
938
605

Marzo
1,975
1,531
2,420

Abril

Mayo
1,975
1,454
1,210

Junio
2,058
2,141
3,227

2,309
2,167
3,227

Julio

Agosto
2,309
2,167
2,622

2,309
2,154
2,622

Septiembre
2,309
2,142
1,412

Octubre
2,309
2,129
1,412

Noviembre
2,309
2,129

Diciembre
2,309
2,129

Total
24,458
21,823
18,755

%
3.6%
3.2%
2.8%

Total otros pagos

1,052

3,519

5,926

4,640

7,426

7,702

7,097

7,085

5,862

5,850

4,438

4,438

65,035

9.7%

Total pagos

15,121

30,085

49,582

48,489

65,377

67,453

66,848

68,153

65,511

65,918

64,507

65,357

672,401

73.0%

Saldo neto mensual


Saldo acumulado

30,938
30,938

13,090
44,028

-12,769
31,259

9,671
40,930

6,161
47,091

15,018
62,109

28,658
90,767

37,353
128,121

29,996
158,117

29,588
187,705

31,000
218,705

30,150
248,856

248,856

5,000
5,000

10,000
15,000

15,000

15,000

10,000

5,000

45,930

62,091

77,109

105,767

138,121

163,117

Disposiciones (plizas cred)


Dispuesto plizas credito
Sdo acumulado con plizas

30,938

44,028

31,259

15,000
187,705

218,705

248,856

Plan Financiero - 1er. ao

La Empresa

PREVISIN DE TESORERA - RESUMEN

Plan Financiero
Cobros

Cobros por ventas


Otros ingresos
Financiacin
Financieros y otros

Total Cobros

Enero

Pagos

Febrero

16,050
30,000
9

46,059

43,175

36,813

Personal
Proveedores
Alquileres
Administraciones Pblicas
Amortizacin prstamos
Intereses y gastos financ.
Inversiones (activos)
Dividendos y otros pagos

Febrero

5,549
8,144
363
5
310
742

30,938
30,938
30,938

Tesorera

49,582

Febrero

Marzo

13,090
44,028
44,028

Cobros

Pagos

-12,769
31,259
31,259

Mayo

42,100
16,050

Junio

Julio

66,412
16,050

55,145
16,050
333
9

58,160

71,538

82,471

Abril

5,905
32,670
363
4,709
1,975
1,531
2,420

30,085

Enero

Saldo neto mensual


Saldo acumulado
Sdo acumulado con plizas

Marzo

5,658
16,798
363
3,739
1,975
938
605

15,121

Saldos

Abril

20,754
16,050

Enero

Total pagos

Marzo

7,116
16,050
20,000
9

48,489

65,377

67,453

6,161
47,091
62,091

105,507
Agosto

6,093
44,733
363
8,554
2,309
2,167
2,622

6,093
45,943
363
8,661
2,309
2,154
2,622

66,848

Junio

Julio

15,018
62,109
77,109

Cobros

Saldo mes

Julio

6,093
44,733
363
8,554
2,309
2,167
3,227

Mayo

9,671
40,930
45,930

95,507

Junio

6,093
44,733
363
6,754
2,058
2,141
3,227

Abril

79,457
16,050
10,000

Septiembre

28,658
90,767
105,767

Financieros y ot.
Cobros por ventas

68,153
Agosto

37,353
128,121
138,121

250,000

200,000

60,000

150,000

40,000

100,000

20,000

50,000

-20,000
2

10

11

12

65,918

64,507

Octubre

Noviembre

29,588
187,705
187,705

72.5%
20.9%
6.5%
0.0%

921,256
Total

6,093
45,338
363
9,116
2,309
2,129

71,734
448,052
4,356
83,123
24,458
21,823
18,755

65,357

672,401

10.7%
66.6%
0.6%
12.4%
3.6%
3.2%
2.8%

Diciembre

31,000
218,705
218,705

30,150
248,856
248,856

Sdo. con plizas

Saldo

300,000

0
1

95,507

6,093
44,733
363
8,871
2,309
2,129

668,266
192,600
60,333
57

Diciembre

Saldo Tesorera

Financiacin
Otros vtas

80,000

Total

79,457
16,050

95,507
Noviembre

6,093
44,733
363
8,871
2,309
2,129
1,412

29,996
158,117
163,117

100,000

20,000

95,507

65,511
Septiembre

100,000

40,000

Diciembre

79,457
16,050

Octubre

6,093
44,733
363
8,451
2,309
2,142
1,412

120,000

60,000

Noviembre

79,457
16,050

95,507
Septiembre

120,000

80,000

Octubre

79,457
16,050

Mayo

5,876
30,765
363
6,837
1,975
1,454
1,210

Agosto

79,457
16,050

Ejercicio 2014

10

11

12

10

11

12

Plan Financiero - 1er. ao

La Empresa

BALANCES PREVISIONALES

Plan Financiero
Activo

Activo no corriente

Enero

Febrero

Marzo

Abril

Mayo

Junio

Julio

Agosto

Ejercicio 2014
Septiembre

Octubre

Noviembre

Diciembre

21,308
21,308

24,054
24,054

26,750
23,800
2,950

34,224
23,546
10,678

39,614
29,208
10,406

50,754
40,621
10,133

49,894
40,033
9,861

49,035
39,446
9,589

48,175
38,858
9,317

47,315
38,271
9,044

46,456
37,683
8,772

45,596
37,096
8,500

10.8%
8.8%
2.0%

45,313

78,839

102,816

129,292

170,567

199,432

228,893

262,050

287,848

313,239

345,042

375,995

89.2%

14,375
14,375

34,811
34,811

71,557
71,557

83,362
83,362

108,476
108,476

122,324
122,324

123,126
123,126

123,929
123,929

124,731
124,731

125,534
125,534

126,337
126,337

127,139
127,139

30.2%
30.2%

DISPONIBLE

30,938
30,938

44,028
44,028

31,259
31,259

45,930
45,930

62,091
62,091

77,109
77,109

105,767
105,767

138,121
138,121

163,117
163,117

187,705
187,705

218,705
218,705

248,856
248,856

59.0%
59.0%

Total activo

66,621

102,893

129,566

163,516

210,181

250,187

278,788

311,084

336,023

360,554

391,497

421,590

Junio

Julio

Inmoviliz. INTANGIBLE
Inmovilizado MATERIAL
Invers. INMOBILIARIAS
Invers. FINANCIERAS
Activ. impuesto diferido

Activo corriente
EXISTENCIAS
REALIZABLE

Deudores comerciales
Otras cuentas cobrar
Inversiones financieras
Periodificaciones
Efectivo - Tesorera
Otros Activos lquidos

Patrim. Neto y Pasivo


Patrimonio Neto

Enero

Febrero

Marzo

Abril

Mayo

Agosto

Septiembre

80,078
79,745

104,311
103,978

128,436
128,103

7,520

18,550

37,533

55,220

79,745

103,978

128,103

333

333

333

333

333

333

333

333

0.1%

49,690

49,380

49,069

48,759

54,366

65,723

65,079

64,435

63,792

63,148

62,504

61,861

14.7%

49,690

49,380

49,069

48,759

54,366

65,723

65,079

64,435

63,792

63,148

62,504

61,861

14.7%

9,411

34,964

42,964

59,537

75,736

80,153

85,273

84,828

86,267

87,289

94,722

101,680

24.1%

72
18,335

282
16,669

707
20,004

1,264
28,339

1,935
26,674

2,737
25,008

3,540
18,343

4,342
11,678

5,145
5,013

5,948
3,347

6,750
1,682

1.6%
0.4%

1,500
7,911

4,000
12,558

5,000
21,013

12,000
26,826

9,333
36,800

6,667
44,878

4,500
53,027

2,333
60,612

1,167
69,080

0
77,131

0
85,427

0
93,248

0.0%
22.1%

Total P. Neto y Pasivo

66,621

102,893

129,566

163,516

210,181

250,187

278,788

311,084

336,023

360,554

391,497

421,590

Fondo de maniobra

35,902

43,875

59,852

69,756

94,830

119,279

143,621

177,221

201,581

225,951

250,320

274,314

Pasivo no corriente
PROVISIONES largo pl.
DEUDAS a largo plazo
DEUDAS largo pl. GRUPO
Acreedores com. no corri.
Otros a largo plazo

Pasivo corriente
PASIVOS VINCULADOS
PROVISIONES
DEUDAS a corto plazo
DEUDAS corto pl. GRUPO
ACREEDORES COMERC.
OTRAS CUENTAS PAGAR
PERIODIFICACIONES
DEUDA C.P. ESPECIAL

234,271
233,938
10,000
223,938

258,050
257,717
10,000
247,717

55,220
55,220

AJUSTES cambios valor


SUBVENCIONES

210,118
209,785
10,000
199,785

Diciembre

37,533
37,533

Capital y reservas
Resultados
Otros

185,965
185,632
10,000
175,632

Noviembre

18,550
18,550

Fondos propios

161,821
161,488
10,000
151,488

Octubre

7,520
7,520

61.2%
61.1%
2.4%
58.8%

65.1%

Plan Financiero - 1er. ao

La Empresa

BALANCES PREVISIONALES - RESUMEN

Plan Financiero
Activo

Enero

Marzo

Junio

Septiembre

Diciembre

Ejercicio 2014
%

Activo FIJO

21,308

26,750

20.6%

50,754

20.3%

48,175

14.3%

45,596

10.8%

Activo CIRCULANTE

45,313

102,816

79.4%

199,432

79.7%

287,848

85.7%

375,995

89.2%

EXISTENCIAS
REALIZABLE
DISPONIBLE

14,375
30,938

71,557
31,259

55.2%
24.1%

122,324
77,109

48.9%
30.8%

124,731
163,117

37.1%
48.5%

127,139
248,856

30.2%
59.0%

Total activo

66,621

129,566

Pat. Neto y Pasivo

Enero

250,187

Marzo

Patrimonio Neto
Exigible a LARGO PLAZO

7,520
49,690

37,533
49,069

Deudas a largo plazo


Otros a largo plazo

49,690

49,069

Pasivo CIRCULANTE

%
29.0%
37.9%
37.9%

Junio

104,311
65,723
65,723

%
41.7%
26.3%
26.3%

Septiembre

185,965
63,792
63,792

55.3%
19.0%
19.0%

Diciembre

258,050
61,861
61,861

42,964

1,500
7,911

16,669
5,000
21,294

Total P.N. y Pasivo

66,621

129,566

250,187

336,023

421,590

Fondo de maniobra

35,902

59,852

119,279

201,581

274,314

Activo

Activo FIJO

Activo CIRCULANTE

32.0%
10.7%
2.7%
18.7%

Pat. Neto y Pasivo

86,267

9,411

26,674
6,667
46,813

11,678
1,167
73,422

P.Neto

en miles

421,590

Deudas a corto plazo


Acreedores comerciales
Otros corto plazo

33.2%
12.9%
3.9%
16.4%

80,153

336,023

BALANCE

25.7%
3.5%
0.3%
21.9%

E. Largo PLazo

101,680
1,682
0
99,998

%
61.2%

320

274

14.7%
14.7%

376

24.1%
0.4%
0.0%
23.7%

102
Activo

F.Maniobra

PN y Pasivo

Fondo de maniobra

P. Circulante

300,000
250,000
200,000
150,000
100,000
50,000
0

Enero

Marzo

Junio

Septiembre

Diciembre

Enero

Marzo

Junio

Septiembre

Diciembre

Enero

Marzo

Junio

Septiembre

Diciembre

10

Plan Financiero - 1er. ao

La Empresa

PLAN de RECURSOS HUMANOS

Plan Financiero

RESUMEN TOTAL

Enero

Febrero

Marzo

Abril

Mayo

Junio

Julio

Agosto

Ejercicio 2014
Septiembre

Octubre

Noviembre

Diciembre

Total

Nmero total empleados


Salarios
Incentivos
Comisiones

4
8,770

4
8,770

4
8,770

4
8,770

4
8,770

4
8,770

4
8,770

4
8,770

4
8,770

4
8,770

4
8,770

4
8,770

105,240

Total coste empresa


Media por empleado
Ratio PRODUCTIVIDAD
Ventas por empleado

8,770
2,193
1.2
2,970

8,770
2,193
1.8
5,693

8,770
2,193
3.1
11,880

8,770
2,193
2.9
11,138

8,770
2,193
4.0
16,583

8,770
2,193
3.9
16,583

8,770
2,193
3.9
16,583

8,770
2,193
3.8
16,583

8,770
2,193
3.9
16,583

8,770
2,193
3.9
16,583

8,770
2,193
3.9
16,583

8,770
2,193
3.9
16,583

105,240
26,310
3.3
164,340

DIRECCIN

Enero

Nmero directivos
Salarios
Incentivos
Comisiones
Total coste empresa
Media por empleado

PERSONAL FIJO

Febrero

PERSONAL EVENTUAL

Abril

Mayo

Junio

Julio

Agosto

Septiembre

Octubre

Noviembre

Diciembre

Total

3,900

3,900

3,900

3,900

3,900

3,900

3,900

3,900

3,900

3,900

3,900

3,900

46,800

3,900
3,900

3,900
3,900

3,900
3,900

3,900
3,900

3,900
3,900

3,900
3,900

3,900
3,900

3,900
3,900

3,900
3,900

3,900
3,900

3,900
3,900

3,900
3,900

46,800
46,800

Enero

Nmero empleados fijos


Salarios
Incentivos
Comisiones
Total coste empresa
Media por empleado

Marzo

Febrero

Marzo

Abril

Mayo

Junio

Julio

Agosto

Septiembre

Octubre

Noviembre

Diciembre

3,720

3,720

3,720

3,720

3,720

3,720

3,720

3,720

3,720

3,720

3,720

3,720

44,640

3,720
1,860

3,720
1,860

3,720
1,860

3,720
1,860

3,720
1,860

3,720
1,860

3,720
1,860

3,720
1,860

3,720
1,860

3,720
1,860

3,720
1,860

3,720
1,860

44,640
22,320

Febrero

Marzo

Abril

Mayo

Junio

Julio

Agosto

Septiembre

Octubre

Noviembre

Diciembre

1,150

1,150

1,150

1,150

1,150

1,150

1,150

1,150

1,150

1,150

1,150

1,150

13,800

Total coste empresa


Media por empleado

1,150
1,150

1,150
1,150

1,150
1,150

1,150
1,150

1,150
1,150

1,150
1,150

1,150
1,150

1,150
1,150

1,150
1,150

1,150
1,150

1,150
1,150

1,150
1,150

13,801
13,800

Empleados

Coste empresa

10

11

12

42.4%

25.0%
13.1%

13.1%

Ventas por empleado

5
4
4
3
3
2
2
1
1
0
8

50.0%
42.4%

Total

Nmero empleados event.


Salarios
Incentivos

10,000
9,000
8,000
7,000
6,000
5,000
4,000
3,000
2,000
1,000
0

44.5%

Total

Enero

25.0%
44.5%

18,000
16,000
14,000
12,000

10,000
8,000
6,000
4,000
2,000
1

Directivos

Emp. Fijos

Eventuales

10

11

12

0
1

10

11

12

11

Plan Financiero - 1er. ao

Anlisis del Punto de Equilibro

Plan Financiero
1 Punto de Equilibrio Econmico
Precio medio previsto

Facturacin necesaria para alcanzar el Punto de Equilibrio


% s/Total ventas previstas

Total das para alcanzar el Punto de Equilibrio anual

2,988

Costes Fijos
Costes Totales
Ingresos

900,000

147.39

440,341
66.99%
241

800,000
Ingresos y gastos

Ventas mnimas anuales en unidades

Ejercicio 2014

1,000,000

Importante:
Para calcular el Punto de Equilibrio Econmico tenemos en
cuenta nicamente los ingresos procedentes de las ventas
en el primer ejercicio.
Los "otros ingresos" y los ingresos financieros son ignorados.
Si en tu caso sern recurrentes y relevantes, lo mejor es
que modifiques las frmulas de modo que se incluyan en el
clculo.
Los datos que tienes que modificar estn en hoja oculta "Calculos".

700,000
600,000
500,000
440,341

400,000
300,000

200,000
100,000

Quitar aviso: Desproteger hoja > Seleccionar > Supr

1,195

2 Punto de Equilibrio Financiero

1,793

2,390

2,988

3,585

4,183

4,780

5,378

5,975

1,000,000

Cobros necesarios para alcanzar el PE financiero


% s/Total cobros previstos

Total das para alcanzar el Punto de Equilibrio anual

434,127
64.96%

Unidades

Pagos Fijos
Pagos Totales
Cobros

900,000
800,000

170

700,000

Importante:
Para calcular el Punto de Equilibrio Financiero tenemos
en cuenta TODOS los pagos y cobros, incluyendo inversiones y todos
los dems, por ello y en funcin del volumen de inversiones u otros
cobros/pagos en general", el PE variar ms o menos respecto al PE
econmico y podr ser ms o menos representativo. En muchos
casos ser recomendable modificar las frmulas o, simplemente, no
presentar este clculo.
Si deseas modificar las frmulas, puedes hacerlo en la hoja oculta
"Calculos"
Quitar aviso: Desproteger hoja > Seleccionar > Supr

Cobros y pagos

La Empresa

600,000
500,000
400,000
300,000
200,000

100,000
0
1,195

1,793

2,390

2,988

3,585

4,183

4,780

5,378

5,975

Nmero

12

Plan Financiero - 5 aos

La Empresa

PLAN FINANCIERO

-2-

Previsiones a cinco aos -

2014 2018

13

Plan Financiero - 5 aos

Previsin de PRDIDAS y GANANCIAS

La Empresa

Ingresos

2014

Ventas Netas
Otros ingresos
Ingresos netos
Variacin ej. anterior

657,360
180,000
837,360

2015

%
78.5%
21.5%

2016

723,096
180,000
903,096
7.9%

80.1%
19.9%

2014 2018
2017

831,560
183,000
1,014,560
12.3%

82.0%
18.0%

1
2018

972,926
180,000
1,152,926
13.6%

84.4%
15.6%

1,167,511
180,000
1,347,511
16.9%

86.6%
13.4%

Gastos

2014

Consumo
Ot. Costes de venta
Personal
Marketing y ventas
Generales y adm
Excepcionales
Insolvencias
Amortizaciones
Total Gastos
Variacin ej. anterior

328,680
7,834
111,814
13,531
7,308
1,500
6,750
7,904
485,321

67.7%
1.6%
23.0%
2.8%
1.5%
0.3%
1.4%
1.6%
58.0%

361,548
8,554
118,785
14,846
7,308
1,500
8,629
10,317
531,487
9.5%

68.0%
1.6%
22.3%
2.8%
1.4%
0.3%
1.6%
1.9%
58.9%

415,780
9,705
126,563
17,015
7,308
1,500
9,863
10,317
598,051
12.5%

69.5%
1.6%
21.2%
2.8%
1.2%
0.3%
1.6%
1.7%
58.9%

486,463
11,188
135,072
19,843
7,308
1,500
11,514
9,117
682,003
14.0%

71.3%
1.6%
19.8%
2.9%
1.1%
0.2%
1.7%
1.3%
59.2%

583,755
13,207
145,234
23,734
7,308
1,500
13,771
6,013
794,521
16.5%

73.5%
1.7%
18.3%
3.0%
0.9%
0.2%
1.7%
0.8%
59.0%

Res. Explotacin

352,039

42.0%

371,609

41.1%

416,509

41.1%

470,923

40.8%

552,989

41.0%

2015

Variacin ej. anterior

Financieros
Ingresos
Gastos

Res. Financiero

2016

5.6%

2014

-21,751

12.1%

2015

72
21,823 30309.1%
-30209.1%

Variacin ej. anterior

-21970.3%

-18,070

Resultado

2014

antes de impuestos

330,289

39.4%

355,790

impuestos

-82,572

-9.9%

Resultado Neto

247,717

29.6%

2015

Variacin ej. anterior

398,439

-88,948

-9.8%

266,843

29.5%

-99,610

-9.8%

298,829

29.5%

12.0%

Ventas

Otros

1,600,000

1,400,000

1,400,000

1,200,000

1,200,000

1,000,000

1,000,000

800,000

800,000

600,000

600,000

400,000

400,000

200,000

200,000

2018

39.1%

527,367

-112,621

-9.8%

-131,842

-9.8%

337,864

29.3%

395,525

29.4%

39.1%

17.1%

13.1%

Resultados

Financieros

-35586.9%

25.4%

13.1%

12.0%

1,600,000

-25,623

-28385.1%

2017

72
25,695 35686.9%

13.1%

450,485

7.7%

Ingresos

-20,437

39.3%

7.7%

Variacin ej. anterior

-25096.9%

2016

%
39.4%

2018

72
20,509 28485.1%

14.2%

17.4%

2017

72
18,142 25196.9%

-27.3%

2018

13.1%

2016

72
15,891 22070.3%

-15,819

2017

17.1%

Ingresos

Gastos

B.Bruto

0
2014

2015

2016

2017

2018

2014

2015

2016

2017

2018

14

Plan Financiero - 5 aos

Previsin de PRDIDAS y GANANCIAS 2014 2018

La Empresa

Ingresos

2014

Ventas Netas
Otros ingresos
Ingresos financieros

657,360
180,000
72

Total ingresos

837,432

Coste de las ventas

2014

Consumo
Ot. Costes de venta
Personal

328,680
7,834
23,040

Coste de las ventas

Margen Bruto

2015

%
78.5%
21.5%
0.0%

723,096
180,000
72

2016

%
80.1%
19.9%
0.0%

903,168
2015

359,554

39.2%
0.9%
2.8%
42.9%

477,878

57.1%

361,548
8,554
24,422

394,524
508,644

56.3%

563,260

55.5%

2014

2015

10.6%

10.4%

Marketing y ventas
Generales y adm
Insolvencias
Excepcionales

94,363
7,231
87,132
14,846
7,308
8,629
1,500

Total gastos operativos

E.B.I.T.D.A.

117,863

1.6%
0.9%
0.8%
0.2%
14.1%

360,015

43.0%

126,646

1.6%
0.8%
1.0%
0.2%
14.0%

381,998

42.3%

Variacin ej. anterior


7,904
1.6%
21,823 30309.1%

426,898

42.1%

Resultado

2014

Beneficio Bruto

330,289

impuestos

Resultado Neto

10,317
1.9%
15,891 22070.3%

2015

355,790

-82,572

39.4%
-9.9%

247,717

29.6%

EBITDA

721,259

53.5%

2017
107,631
9,729
97,902
19,843
7,308
11,514
1,500

8.6%

162,185

480,111

41.6%

559,074

41.5%

6,013
0.8%
25,695 35686.9%

29.5%

2017

298,829

29.5%

2018

527,367

-112,621

39.1%
-9.8%

-131,842

39.1%
-9.8%

337,864

29.3%

395,525

29.4%

12.0%

13.1%

Resultados
500,000

9,117
1.3%
20,509 28485.1%

266,843

50.0%

115,872
11,675
104,197
23,734
7,308
13,771
1,500

147,795

-99,610

600,000

9.3%

1.8%
0.5%
1.0%
0.1%
12.0%

450,485

B. Neto

2018

1.7%
0.6%
1.0%
0.1%
12.8%

39.3%
-9.8%

60.0%

14.9%

10,317
1.7%
18,142 25196.9%

-88,948

B. Bruto

54.5%

16.4%

398,439

7.7%

Margen Bruto

627,906

12.5%

39.4%
-9.8%

Variacin ej. anterior

626,324

11.8%

2016

583,755
13,207
29,362

525,092

9.9%

136,362

6.1%

2018

43.3%
1.0%
2.2%
46.5%

1.7%
0.7%
1.0%
0.1%
13.4%

%
86.6%
13.4%
0.0%

1,347,583

11.5%

2016
100,676
8,316
92,360
17,015
7,308
9,863
1,500

1,167,511
180,000
72

42.2%
1.0%
2.4%
45.5%

10.7%

88,774
6,574
82,200
13,531
7,308
6,750
1,500

Mrgenes

451,373

486,463
11,188
27,441

2018

84.4%
15.6%
0.0%

2017

%
41.0%
1.0%
2.6%
44.5%

6.4%

Personal

Amortizaciones
Gastos financieros

415,780
9,705
25,888

972,926
180,000
72

1,152,998

2016

Gastos operativos
Rem. variables
Rem. Fijas

82.0%
18.0%
0.0%

1,014,632

40.0%
0.9%
2.7%
43.7%

Variacin ej. anterior

2017

831,560
183,000
72

ANLISIS

Explotacin

17.1%

Financiero

B. Bruto

B. Neto

400,000

40.0%

300,000

30.0%

200,000

20.0%

100,000

10.0%

0.0%

-100,000
2014

2015

2016

2017

2018

2014

2015

2016

2017

2018

15

Plan Financiero - 5 aos

Previsin de TESORERA 2014 2018

La Empresa

Cobros

2014

Cobros netos por ventas

668,266

72.5%

854,278

81.6%

976,461

82.6%

1,139,837

82.4%

1,363,281

83.8%

Otros ingresos
Financiacin
Ingresos financieros
Otras cuentas por cobrar

192,600
60,333
57

20.9%
6.5%
0.0%

192,600

18.4%

57

0.0%

192,600
13,000
57

16.3%
1.1%
0.0%

192,600
50,000
57

13.9%
3.6%
0.0%

192,600
70,000
57

11.8%
4.3%
0.0%

Cobros otros ingresos

252,990

27.5%

192,657

18.4%

205,657

17.4%

242,657

17.6%

262,657

16.2%

Total cobros

921,256

2015

2016

1,046,935

2017

1,182,118

2018

1,382,494

1,625,938

Pagos operativos

2014

Personal
Compras
Alquileres
Tributos
Suministros
Transportes
Otros proveedores
Impuestos y otros

71,734
397,703
4,356
60
290

10.7%
59.1%
0.6%
0.0%
0.0%

76,243
437,473
4,356
60
290

9.7%
55.5%
0.6%
0.0%
0.0%

81,326
503,094
4,356
60
290

9.2%
56.6%
0.5%
0.0%
0.0%

86,921
588,620
4,356
60
290

8.6%
57.9%
0.4%
0.0%
0.0%

93,641
706,344
4,356
60
290

7.9%
59.5%
0.4%
0.0%
0.0%

31,790
101,433

34,253
205,677

4.3%
25.4%
96.0%

43,485
252,487

4.3%
24.8%
96.1%

50,637
287,552

607,366

4.3%
26.1%
96.2%

38,270
225,321

Total pagos operativos

4.7%
15.1%
90.3%

4.3%
24.2%
96.2%

Otros pagos

2014

Amortizacin prstamos
Intereses y gastos financ.
Inversiones (activos)
Dividendos y otros pagos

18,318
21,823
24,894

Total otros pagos

2015

758,352

2016

852,718

2017

976,220

2018

1,142,881

2015

2016

2017

2018

2.7%
3.2%
3.7%

6,436
15,891
7,767

0.8%
2.0%
1.0%

9,775
18,142
7,981

1.1%
2.0%
0.9%

10,022
20,509
9,473

1.0%
2.0%
0.9%

11,435
25,695
7,772

1.0%
2.2%
0.7%

65,035

9.7%

30,093

3.8%

35,898

4.0%

40,004

3.9%

44,902

3.8%

Total pagos

672,401

73.0%

788,445

75.3%

888,616

75.2%

1,016,224

73.5%

1,187,783

73.1%

Saldo neto mensual


Saldo acumulado

248,856
248,856

258,490
507,346

293,502
800,847

366,270
1,167,117

438,155
1,605,272

Sdo. Acum. con plizas

248,856

507,346

800,847

1,167,117

1,605,272

Cash Flow
1,800,000
1,600,000
1,400,000
1,200,000
1,000,000
800,000
600,000
400,000
200,000
0

Cobros

Pagos

Sdo. Tesorera

Saldo Neto

Sdo. con plizas

Saldo

2,000,000
1,500,000

1,000,000
500,000

2014

2015

2016

2017

2018

0
2014

2015

2016

2017

2018

16

Plan Financiero - 5 aos

BALANCES PREVISIONALES 2014 2018

La Empresa

Activo

2014

Activo no corriente

45,596
37,096
8,500

10.8%
8.8%
2.0%

35,279
30,046
5,233

5.2%
4.4%
0.8%

24,963
22,996
1,967

2.5%
2.3%
0.2%

23,846
23,146
700

1.7%
1.7%
0.1%

17,833
17,733
100

1.0%
1.0%
0.0%

Activo corriente

375,995

89.2%

648,403

94.8%

963,002

97.5%

1,356,812

98.3%

1,832,861

99.0%

127,139
127,139

30.2%
30.2%

141,057
141,057

20.6%
20.6%

162,155
162,155

16.4%
16.4%

189,695
189,695

13.7%
13.7%

227,589
227,589

12.3%
12.3%

248,856

59.0%

507,346

74.2%

800,847

81.1%

1,167,117

84.5%

1,605,272

86.7%

Inmovilizado INTANGIBLE
Inmovilizado MATERIAL
Inversiones INMOBILIARIAS
Invers. FINANCIERAS
Activ. impuesto diferido
EXISTENCIAS
REALIZABLE
Deudores comerciales
Otras cuentas cobrar
Inversiones financieras
Periodificaciones
DISPONIBLE

421,590

Patrim. Neto y Pasivo

2014

Patrimonio Neto

258,050
257,717

Fondos propios
AJUSTES cambios valor
SUBVENCIONES

Pasivo no corriente

PROVISIONES largo pl.


DEUDAS a largo plazo
DEUDAS largo pl. GRUPO
Impuestos DIFERIDOS
PERIODIFICACIONES
ACREEDORES COM. NC
DEUDA L.P. especial

Pasivo corriente

PASIVOS VINCULADOS
PROVISIONES
DEUDAS a corto plazo
DEUDAS corto pl. GRUPO
ACREEDORES COMERC.
OTRAS CUENTAS PAGAR
PERIODIFICACIONES
DEUDA C.P. ESPECIAL

683,682
2015

%
61.2%
61.1%

524,892
524,559

987,965
2016

%
76.8%
76.7%

823,722
823,389

2018

1,211,586
1,211,253

87.8%
87.7%

1,607,111
1,606,778

%
86.8%
86.8%

333

0.0%

333

0.0%

333

0.0%

333

0.0%

49,340

7.2%

36,509

3.7%

30,089

2.2%

80,881

4.4%

61,861

14.7%

49,340

7.2%

36,509

3.7%

30,089

2.2%

80,881

4.4%

101,680

24.1%

109,449

16.0%

127,734

12.9%

138,983

10.1%

162,702

8.8%

6,750
1,682

1.6%
0.4%

8,629

1.3%

9,863
5,075

1.0%
0.5%

11,514

0.8%

13,771

0.7%

0
93,248

0.0%
22.1%

100,820

14.7%

112,796

11.4%

127,470

9.2%

148,931

8.0%

A. Circulante

683,682
65.1%

Pasivo

538,954

PN

P.L.P.

987,965
78.8%

835,269

2016
2017
2018
2014

2015

2016

84.5%

2017

1,850,694

1,217,829

88.2%

1,670,159

90.2%

Fondo Maniobra

2015

2018

1,380,658

P. Circulante

2014

2017

1,850,694

2017

83.4%
83.3%

0.1%

274,314

2016

1,380,658
%

2018

14.7%

Fondo de maniobra

2015

2017

333

421,590

Act. Fijo

2016

61,861

Total P. N. y Pasivo

Activo

2015

Total activo

2014

274,314
538,954
835,269
1,217,829
1,670,159

2018

17

Plan Financiero - Proyecciones Tesorera

La Empresa

PLAN FINANCIERO

-3-

Proyecciones de Tesorera

2015 2018

18

Plan Financiero - Proyecciones Tesorera

La Empresa
Cobros por ventas
Ventas - gestin cobro
Ventas - descuento efectos
Ventas - cobros ejercicio anterior
Impagados
ReCobro

Cobros netos por ventas


Cobros otros ingresos

PREVISIN DE TESORERA 2 AO

Plan Financiero
Enero

Febrero

10,032

10,032
Enero

Marzo

Abril

Mayo

Junio

Julio

88,285

88,285

88,285

88,285

88,285

88,285

742,518

70.9%

10,032
-184
92
17,847

10,032
-536
268
32,824

10,032
-1,087
544
56,267

10,032
-1,424
712
70,593

10,032
-1,715
858
82,966

10,032
-2,052
1,026
97,292

10,032
-2,052
1,026
97,292

10,032
-2,052
1,026
97,292

10,032
-2,052
1,026
97,292

10,032
-2,052
1,026
97,292

10,032
-2,052
1,026
97,292

120,389
-17,258
8,629
854,278

11.5%
-1.6%
0.8%
81.6%

Marzo

16,050

Abril

16,059

16,059

16,059

Total Cobros

26,092

33,906

48,883

72,326

86,652

Abril

16,050

Julio

Marzo

16,050

Junio

16,059

Febrero

16,050

Mayo

Otros pagos

Total

73,791

16,059

Amortizacin prstamos
Intereses y gastos financ.
Inversiones (activos)
Dividendos y otros pagos

Diciembre

61,273

Total otros ingresos

Total pagos operativos

Noviembre

46,778

Febrero

Enero

Octubre

23,060

16,050

Personal
Compras
Alquileres
Tributos
Suministros
Transportes
Otros proveedores
Impuestos y otros (IVA y otros)

Septiembre

7,906

Otros ingresos
Financiacin
Ingresos financieros
I.V.A. y otras cuentas

Pagos operativos

Agosto

Ejercicio 2015

Mayo

16,050

Agosto

Septiembre

Octubre

Noviembre

Diciembre

Total

16,050

16,050

16,050

16,050

16,050

16,050

192,600
57

0.0%

16,059

16,050

16,050

16,050

16,050

16,050

16,050

192,657

18.4%

99,025

113,342

113,342

113,342

113,342

113,342

113,342

1,046,935

Junio

Julio

Agosto

Septiembre

Octubre

Noviembre

Diciembre

Total

18.4%

5,985
7,906
363
5
24

6,078
15,153
363
5
24

6,291
31,625
363
5
24

6,266
29,648
363
5
24

6,453
44,143
363
5
24

6,453
44,143
363
5
24

6,453
44,143
363
5
24

6,453
44,143
363
5
24

6,453
44,143
363
5
24

6,453
44,143
363
5
24

6,453
44,143
363
5
24

6,453
44,143
363
5
24

76,243
437,473
4,356
60
290

9.7%
55.5%
0.6%
0.0%
0.0%

982
6,881
22,146

3,339
11,385
36,348

4,327
12,596
55,231

4,208
15,253
55,767

5,078
15,149
71,214

5,078
17,396
73,461

5,078
17,396
73,461

6,288
17,530
74,806

5,078
17,268
73,333

5,078
17,792
73,858

5,078
17,792
73,858

5,683
18,098
74,769

55,293
184,535
758,251

7.0%
23.4%
96.2%

Enero

Febrero
392
540

Marzo
977
683

977
1,115

Abril

Mayo
977
1,059

Junio
1,082
1,559

1,399
1,578

Julio

Agosto
1,399
1,578

1,399
1,569

Septiembre
1,399
1,559

Octubre
1,399
1,550

Noviembre
1,399
1,550

Diciembre
1,399
1,550

Total
14,202
15,891

%
1.8%
2.0%

Total otros pagos

933

1,661

2,092

2,036

2,641

2,977

2,977

2,968

2,959

2,950

2,950

2,950

30,093

3.8%

Total pagos

23,087

38,017

57,331

57,811

73,864

76,447

76,447

77,782

76,301

76,816

76,816

77,727

788,445

75.3%

Saldo neto mensual


Saldo acumulado

3,005
251,860

-4,111
247,750

-8,448
239,302

14,515
253,817

12,788
266,605

22,578
289,183

36,895
326,078

35,560
361,638

37,041
398,679

36,526
435,205

36,526
471,731

35,615
507,346

258,490

251,860

247,750

239,302

253,817

266,605

289,183

326,078

361,638

398,679

435,205

471,731

507,346

Disposiciones (plizas cred)


Dispuesto plizas credito
Saldo acumulado con plizas

19

Plan Financiero - Proyecciones Tesorera

La Empresa

PREVISIN DE TESORERA - RESUMEN 2 AO

Plan Financiero
Cobros

Enero

Febrero

Marzo

33,906

48,883

72,326

86,652

99,025

Febrero

5,985
8,912
363
6,886
392
540

Total pagos

23,087

Saldos

Abril

6,291
35,976
363
12,601
977
1,115

38,017

Enero

Saldo neto mensual


Saldo acumulado
Saldo acumulado con plizas

Marzo

6,078
18,516
363
11,390
977
683

57,331

Febrero

Marzo

70,593
16,050

Julio

26,092
Enero

56,267
16,050

Junio

Total Cobros
Personal
Proveedores
Alquileres
Administraciones Pblicas
Amortizacin prstamos
Intereses y gastos financ.
Inversiones (activos)
Dividendos y otros pagos

32,824
16,050

Mayo

10,032
16,050

Pagos

17,847
16,050

Abril

Cobros por ventas


Otros ingresos
Financiacin
Financieros y otros

82,966
16,050

Mayo

6,266
33,880
363
15,258
977
1,059

Junio

6,453
49,245
363
15,154
1,082
1,559

57,811

854,278
192,600

81.6%
18.4%

57

0.0%

113,342

113,342

113,342

113,342

113,342

113,342

1,046,935

Agosto

6,453
49,245
363
17,401
1,399
1,578

6,453
50,455
363
17,535
1,399
1,569

76,447
Julio

77,782
Agosto

Septiembre

76,301

76,816
Noviembre

77,727

788,445

14,515

12,788

22,578

36,895

35,560

37,041

36,526

36,526

35,615

266,605

289,183

326,078

361,638

398,679

435,205

471,731

507,346

251,860

247,750

239,302

253,817

266,605

289,183

326,078

361,638

398,679

435,205

471,731

507,346

Financieros y ot.
Cobros por ventas

Cobros

Financiacin
Otros vtas

Saldo Tesorera

100,000

500,000

80,000

80,000

400,000

60,000

300,000

40,000

200,000

20,000

100,000

60,000
40,000

20,000
0

10

11

12

Sdo. con plizas

Saldo

11

-20,000

9.7%
62.5%
0.6%
23.4%
1.8%
2.0%

Diciembre

253,817

Linear (Saldo mes)

76,243
493,057
4,356
184,595
14,202
15,891

-8,448

Pagos

Total

6,453
49,850
363
18,103
1,399
1,550

239,302

100,000

76,816
Octubre

Diciembre

6,453
49,245
363
17,797
1,399
1,550

-4,111

600,000

Noviembre

6,453
49,245
363
17,797
1,399
1,550

Septiembre

120,000

Octubre

6,453
49,245
363
17,273
1,399
1,559

247,750

Saldo mes

97,292
16,050

3,005

Cobros

Total

97,292
16,050

120,000

Diciembre

97,292
16,050

251,860

Tesorera

Noviembre

97,292
16,050

Julio

Junio

Octubre

97,292
16,050

76,447

Mayo

Septiembre

97,292
16,050

6,453
49,245
363
17,401
1,399
1,578

73,864

Abril

Agosto

Ejercicio 2015

10

11

12

10

12

20

Plan Financiero - Proyecciones Tesorera

La Empresa
Cobros por ventas
Ventas - gestin cobro
Ventas - descuento efectos
Ventas - cobros ejercicio anterior
Impagados
ReCobro

Cobros netos por ventas


Cobros otros ingresos
Otros ingresos
Financiacin
Ingresos financieros
I.V.A. y otras cuentas

PREVISIN DE TESORERA 3er. AO

Plan Financiero
Enero

Febrero

1,555

1,555
Enero

Abril

Mayo

Junio

Julio

Agosto

Septiembre

Octubre

Noviembre

Diciembre

Total

26,519

53,795

70,463

84,859

101,528

101,528

101,528

101,528

101,528

101,528

853,896

81.6%

2,767
-210
105
11,754

5,088
-613
306
31,300

8,722
-1,243
621
61,896

10,943
-1,628
814
80,593

12,861
-1,960
980
96,740

15,082
-2,345
1,173
115,437

15,082
-2,345
1,173
115,437

15,082
-2,345
1,173
115,437

15,082
-2,345
1,173
115,437

15,082
-2,345
1,173
115,437

15,082
-2,345
1,173
115,437

132,428
-19,726
9,863
976,461

12.6%
-1.9%
0.9%
93.3%

16,050
1,083
9

Marzo
16,050
1,083
9

Abril

Mayo

16,050
1,083
9

Junio

16,050
1,083
9

16,050
1,083
9

Julio

Agosto

16,050
1,083

16,050
1,083

Septiembre
16,050
1,083

Octubre
16,050
1,083

Noviembre
16,050
1,083

Diciembre
16,050
1,083

Total

18.4%
1.2%
0.0%
19.6%

17,143

17,143

17,143

17,143

17,143

17,143

17,133

17,133

17,133

17,133

17,133

17,133

205,657

Total Cobros

18,698

28,896

48,443

79,038

97,735

113,883

132,570

132,570

132,570

132,570

132,570

132,570

1,182,118

Junio

Julio

Personal
Compras
Alquileres
Tributos
Suministros
Transportes
Otros proveedores
Impuestos y otros (IVA y otros)

Total pagos operativos


Otros pagos
Amortizacin prstamos
Intereses y gastos financ.
Inversiones (activos)
Dividendos y otros pagos

Enero

Febrero

Marzo

Abril

Mayo

Agosto

Septiembre

Octubre

Noviembre

Diciembre

192,600
13,000
57

Total otros ingresos

Pagos operativos

9,092

Febrero

16,050
1,083
9

Marzo

Ejercicio 2016

Total

6,353
9,092
363
5
24

6,461
17,426
363
5
24

6,705
36,368
363
5
24

6,676
34,095
363
5
24

6,891
50,764
363
5
24

6,891
50,764
363
5
24

6,891
50,764
363
5
24

6,891
50,764
363
5
24

6,891
50,764
363
5
24

6,891
50,764
363
5
24

6,891
50,764
363
5
24

6,891
50,764
363
5
24

81,326
503,094
4,356
60
290

10.3%
63.8%
0.6%
0.0%
0.0%

1,059
7,412
24,309

3,597
12,382
40,259

4,733
13,752
61,951

4,597
16,757
62,518

5,597
16,640
80,284

5,597
19,181
82,826

5,597
19,181
82,826

6,807
19,333
84,188

5,597
19,037
82,681

5,597
19,630
83,274

5,597
19,630
83,274

6,202
19,976
84,225

60,579
202,911
852,616

7.7%
25.7%
108.1%

Enero

Febrero
403
617

1,292
780

Marzo
1,292
1,273

Abril

Mayo
1,292
1,209

Junio
1,399
1,780

1,725
1,801

Julio

Agosto
1,725
1,801

1,725
1,791

Septiembre
1,725
1,780

Octubre
1,725
1,770

Noviembre
1,725
1,770

Diciembre
1,725
1,770

Total
17,756
18,142

%
2.3%
2.3%

Total otros pagos

1,020

2,072

2,564

2,501

3,179

3,527

3,527

3,516

3,506

3,495

3,495

3,495

35,898

4.6%

Total pagos

25,338

42,339

64,524

65,027

83,472

86,361

86,361

87,712

86,196

86,778

86,778

87,729

888,616

84.9%

Saldo neto mensual


Saldo acumulado

-6,640
500,706

-13,443
487,263

-16,081
471,182

14,012
485,194

14,263
499,457

27,522
526,979

46,209
573,189

44,858
618,047

46,375
664,422

45,792
710,214

45,792
756,006

44,841
800,847

293,502

500,706

487,263

471,182

485,194

499,457

526,979

573,189

618,047

664,422

710,214

756,006

800,847

Disposiciones (plizas cred)


Dispuesto plizas credito
Saldo acumulado con plizas

21

Plan Financiero - Proyecciones Tesorera

La Empresa

PREVISIN DE TESORERA - RESUMEN 3er AO

Plan Financiero
Cobros

Enero

Febrero

Marzo

Abril

Mayo

Junio

Julio

Agosto

Ejercicio 2016

Septiembre

Octubre

Noviembre

Diciembre

Total

Cobros por ventas


Otros ingresos
Financiacin
Financieros y otros

1,555
16,050
1,083
9

11,754
16,050
1,083
9

31,300
16,050
1,083
9

61,896
16,050
1,083
9

80,593
16,050
1,083
9

96,740
16,050
1,083
9

115,437
16,050
1,083

115,437
16,050
1,083

115,437
16,050
1,083

115,437
16,050
1,083

115,437
16,050
1,083

115,437
16,050
1,083

976,461
192,600
13,000
57

Total Cobros

18,698

28,896

48,443

79,038

97,735

113,883

132,570

132,570

132,570

132,570

132,570

132,570

1,182,118

Junio

Julio

Pagos

Enero

Febrero

Marzo

Abril

Mayo

Agosto

Septiembre

Octubre

Noviembre

Diciembre

Total

Personal
Proveedores
Alquileres
Administraciones Pblicas
Amortizacin prstamos
Intereses y gastos financ.
Inversiones (activos)
Dividendos y otros pagos

6,353
10,176
363
7,417
403
617

6,461
21,048
363
12,387
1,292
780

6,705
41,126
363
13,757
1,292
1,273

6,676
38,716
363
16,762
1,292
1,209

6,891
56,385
363
16,645
1,399
1,780

6,891
56,385
363
19,186
1,725
1,801

6,891
56,385
363
19,186
1,725
1,801

6,891
57,595
363
19,338
1,725
1,791

6,891
56,385
363
19,042
1,725
1,780

6,891
56,385
363
19,635
1,725
1,770

6,891
56,385
363
19,635
1,725
1,770

6,891
56,990
363
19,981
1,725
1,770

81,326
563,963
4,356
202,971
17,756
18,142

Total pagos

25,338

42,339

64,524

65,027

83,472

86,361

86,361

87,712

86,196

86,778

86,778

87,729

888,616

Saldos

Enero

Saldo neto mensual


Saldo acumulado
Saldo acumulado con plizas

Febrero

Abril

Mayo

Junio

Julio

Agosto

-16,081

14,012

14,263

27,522

46,209

44,858

46,375

45,792

45,792

44,841

471,182

485,194

499,457

526,979

573,189

618,047

664,422

710,214

756,006

800,847

500,706

487,263

471,182

485,194

499,457

526,979

573,189

618,047

664,422

710,214

756,006

800,847

Pagos
Linear (Saldo mes)

Cobros

Financieros y ot.

Financiacin

Cobros por ventas

Otros vtas

Saldo Tesorera

700,000

100,000

600,000

80,000

500,000
400,000

300,000
200,000

20,000

100,000
0

0
6

10

11

12

Saldo

800,000

40,000

Sdo. con plizas

900,000

60,000

10.3%
71.5%
0.6%
25.7%
2.3%
2.3%

Diciembre

-13,443

120,000

Noviembre

487,263

140,000

Octubre

-6,640

160,000
140,000
120,000
100,000
80,000
60,000
40,000
20,000
0
-20,000
-40,000
1

Septiembre

500,706

Cobros
Saldo mes

Tesorera

Marzo

93.3%
18.4%
1.2%
0.0%

10

11

12

10

11

12

22

Plan Financiero - Proyecciones Tesorera

La Empresa
Cobros por ventas

Enero

Ventas - gestin cobro


Ventas - descuento efectos
Ventas - cobros ejercicio anterior
Impagados
ReCobro

Otros ingresos
Financiacin
Ingresos financieros
I.V.A. y otras cuentas

Febrero

243

Cobros netos por ventas


Cobros otros ingresos

PREVISIN DE TESORERA 4 AO

Plan Financiero

243
Enero

Marzo

Mayo

Junio

Julio

Agosto

Septiembre

Octubre

Noviembre

Diciembre

Total

31,027

62,940

82,442

99,285

118,788

118,788

118,788

118,788

118,788

118,788

999,058

95.4%

1,833
-245
123
12,348

4,882
-715
358
35,551

9,653
-1,451
725
71,868

12,569
-1,900
950
94,062

15,088
-2,288
1,144
113,229

18,004
-2,738
1,369
135,423

18,004
-2,738
1,369
135,423

18,004
-2,738
1,369
135,423

18,004
-2,738
1,369
135,423

18,004
-2,738
1,369
135,423

18,004
-2,738
1,369
135,423

152,292
-23,027
11,514
1,139,837

14.5%
-2.2%
1.1%
108.9%

Marzo

16,050
4,167
9

16,050
4,167
9

Abril

Mayo

16,050
4,167
9

Junio

16,050
4,167
9

16,050
4,167
9

Julio

Agosto

16,050
4,167

16,050
4,167

Septiembre
16,050
4,167

Octubre
16,050
4,167

Noviembre
16,050
4,167

Diciembre
16,050
4,167

Total

18.4%
4.8%
0.0%
23.2%

20,226

20,226

20,226

20,226

20,226

20,226

20,217

20,217

20,217

20,217

20,217

20,217

242,657

Total Cobros

20,469

32,574

55,777

92,094

114,288

133,455

155,639

155,639

155,639

155,639

155,639

155,639

1,382,494

Junio

Julio

Personal
Compras
Alquileres
Tributos
Suministros
Transportes
Otros proveedores
Impuestos y otros (IVA y otros)

Total pagos operativos


Otros pagos
Amortizacin prstamos
Intereses y gastos financ.
Inversiones (activos)
Dividendos y otros pagos

Enero

Febrero

Marzo

Abril

Mayo

Agosto

Septiembre

Octubre

Noviembre

Diciembre

192,600
50,000
57

Total otros ingresos

Pagos operativos

10,638

Febrero

16,050
4,167
9

Abril

Ejercicio 2017

Total

6,747
10,638
363
5
24

6,873
20,389
363
5
24

7,159
42,551
363
5
24

7,125
39,891
363
5
24

7,377
59,394
363
5
24

7,377
59,394
363
5
24

7,377
59,394
363
5
24

7,377
59,394
363
5
24

7,377
59,394
363
5
24

7,377
59,394
363
5
24

7,377
59,394
363
5
24

7,377
59,394
363
5
24

86,921
588,620
4,356
60
290

11.0%
74.7%
0.6%
0.0%
0.0%

1,159
8,301
27,237

3,904
13,846
45,404

5,234
15,420
70,756

5,074
18,872
71,355

6,244
18,737
92,145

6,244
21,658
95,065

6,244
21,658
95,065

7,454
21,832
96,449

6,244
21,491
94,899

6,244
22,173
95,580

6,244
22,173
95,580

6,849
22,570
96,583

67,139
228,731
976,118

8.5%
29.0%
123.8%

Enero

Febrero
697

Marzo
911
882

911
1,439

Abril

Mayo
911
1,367

Junio
911
2,012

911
2,036

Julio

Agosto
911
2,036

911
2,024

Septiembre
911
2,013

Octubre
911
2,001

Noviembre
911
2,001

Diciembre
911
2,001

Total
10,022
20,509

%
1.3%
2.6%

Total otros pagos

697

1,793

2,350

2,278

2,923

2,947

2,947

2,936

2,924

2,912

2,912

2,912

30,532

3.9%

Total pagos

28,422

47,684

73,593

74,120

95,683

99,014

99,014

100,387

98,824

99,494

99,494

100,496

1,016,224

97.1%

Saldo neto mensual


Saldo acumulado

-7,953
792,894

-15,110
777,784

-17,816
759,969

17,974
777,943

18,605
796,548

34,441
830,989

56,626
887,615

55,253
942,867

56,815
999,683

56,146
1,055,828

56,146
1,111,974

55,143
1,167,117

366,270

792,894

777,784

759,969

777,943

796,548

830,989

887,615

942,867

999,683

1,055,828

1,111,974

1,167,117

Disposiciones (plizas cred)


Dispuesto plizas credito
Saldo acumulado con plizas

23

Plan Financiero - Proyecciones Tesorera

La Empresa

PREVISIN DE TESORERA - RESUMEN 4 AO

Plan Financiero
Cobros

Enero

Febrero

Marzo

Abril

Mayo

Junio

Julio

Agosto

Ejercicio 2017

Septiembre

Octubre

Noviembre

Diciembre

Total

Cobros por ventas


Otros ingresos
Financiacin
Financieros y otros

243
16,050
4,167
9

12,348
16,050
4,167
9

35,551
16,050
4,167
9

71,868
16,050
4,167
9

94,062
16,050
4,167
9

113,229
16,050
4,167
9

135,423
16,050
4,167

135,423
16,050
4,167

135,423
16,050
4,167

135,423
16,050
4,167

135,423
16,050
4,167

135,423
16,050
4,167

1,139,837
192,600
50,000
57

Total Cobros

20,469

32,574

55,777

92,094

114,288

133,455

155,639

155,639

155,639

155,639

155,639

155,639

1,382,494

Junio

Julio

Pagos

Enero

Febrero

Personal
Proveedores
Alquileres
Administraciones Pblicas
Amortizacin prstamos
Intereses y gastos financ.
Inversiones (activos)
Dividendos y otros pagos

6,747
11,821
363
8,306

Total pagos

Saldos

Abril

Mayo

Agosto

697

7,377
65,662
363
21,663
911
2,036

7,377
66,872
363
21,837
911
2,024

7,377
65,662
363
21,496
911
2,013

7,377
65,662
363
22,178
911
2,001

7,377
65,662
363
22,178
911
2,001

7,377
66,267
363
22,575
911
2,001

86,921
656,050
4,356
228,791
10,022
20,509

28,422

47,684

73,593

74,120

95,683

99,014

99,014

100,387

98,824

99,494

99,494

100,496

1,016,224

Febrero

Marzo

Abril

Mayo

Junio

Julio

Agosto

Septiembre

Octubre

Noviembre

-7,953

-15,110

-17,816

17,974

18,605

34,441

56,626

55,253

56,815

56,146

56,146

55,143

777,784

759,969

777,943

796,548

830,989

887,615

942,867

999,683

1,055,828

1,111,974

1,167,117

792,894

777,784

759,969

777,943

796,548

830,989

887,615

942,867

999,683

1,055,828

1,111,974

1,167,117

Pagos
Linear (Saldo mes)

Financieros y ot.
Cobros por ventas

Cobros

Financiacin
Otros vtas

Saldo Tesorera

1,000,000

100,000

800,000

80,000

600,000

60,000

400,000

40,000

200,000

20,000

0
8

10

11

12

Saldo

1,200,000

120,000

Sdo. con plizas

1,400,000

140,000

11.0%
83.2%
0.6%
29.0%
1.3%
2.6%

Diciembre

792,894

160,000

Total

7,377
65,662
363
21,663
911
2,036

Cobros
Saldo mes

Diciembre

7,377
65,662
363
18,742
911
2,012

180,000

Noviembre

7,125
44,990
363
18,877
911
1,367

180,000
160,000
140,000
120,000
100,000
80,000
60,000
40,000
20,000
0
-20,000
-40,000
2

Octubre

7,159
47,809
363
15,425
911
1,439

Tesorera

Septiembre

6,873
24,317
363
13,851
911
882

Enero

Saldo neto mensual


Saldo acumulado
Saldo acumulado con plizas

Marzo

108.9%
18.4%
4.8%
0.0%

10

11

12

10

11

12

24

Plan Financiero - Proyecciones Tesorera

La Empresa
Cobros por ventas

Enero

Ventas - gestin cobro


Ventas - descuento efectos
Ventas - cobros ejercicio anterior
Impagados
ReCobro

Otros ingresos
Financiacin
Ingresos financieros
I.V.A. y otras cuentas

Febrero

38

Cobros netos por ventas


Cobros otros ingresos

PREVISIN DE TESORERA 5 AO

Plan Financiero

38
Enero

Abril

Mayo

Junio

Julio

Agosto

Septiembre

Octubre

Noviembre

Diciembre

Total

37,232

75,528

98,931

119,142

142,545

142,545

142,545

142,545

142,545

142,545

1,198,870

114.5%

1,930
-293
147
14,549

5,557
-855
428
42,362

11,235
-1,735
868
85,895

14,704
-2,273
1,136
112,498

17,700
-2,737
1,368
135,474

21,170
-3,275
1,637
162,078

21,170
-3,275
1,637
162,078

21,170
-3,275
1,637
162,078

21,170
-3,275
1,637
162,078

21,170
-3,275
1,637
162,078

21,170
-3,275
1,637
162,078

178,182
-27,541
13,771
1,363,281

17.0%
-2.6%
1.3%
130.2%

16,050
5,833
9

Marzo
16,050
5,833
9

Abril

Mayo

16,050
5,833
9

Junio

16,050
5,833
9

16,050
5,833
9

Julio

Agosto

16,050
5,833

16,050
5,833

Septiembre
16,050
5,833

Octubre
16,050
5,833

Noviembre
16,050
5,833

Diciembre
16,050
5,833

Total

18.4%
6.7%
0.0%
25.1%

21,893

21,893

21,893

21,893

21,893

21,893

21,883

21,883

21,883

21,883

21,883

21,883

262,657

Total Cobros

21,931

36,442

64,255

107,788

134,391

157,367

183,961

183,961

183,961

183,961

183,961

183,961

1,625,938

Junio

Julio

Personal
Compras
Alquileres
Tributos
Suministros
Transportes
Otros proveedores
Impuestos y otros (IVA y otros)

Total pagos operativos


Otros pagos
Amortizacin prstamos
Intereses y gastos financ.
Inversiones (activos)
Dividendos y otros pagos

Enero

Febrero

Marzo

Abril

Mayo

Agosto

Septiembre

Octubre

Noviembre

Diciembre

192,600
70,000
57

Total otros ingresos

Pagos operativos

12,765

Febrero

16,050
5,833
9

Marzo

Ejercicio 2018

Total

7,208
12,765
363
5
24

7,359
24,467
363
5
24

7,703
51,061
363
5
24

7,661
47,870
363
5
24

7,964
71,273
363
5
24

7,964
71,273
363
5
24

7,964
71,273
363
5
24

7,964
71,273
363
5
24

7,964
71,273
363
5
24

7,964
71,273
363
5
24

7,964
71,273
363
5
24

7,964
71,273
363
5
24

93,641
706,344
4,356
60
290

11.9%
89.6%
0.6%
0.0%
0.0%

1,294
9,385
31,045

4,297
15,694
52,209

5,892
17,547
82,595

5,701
21,614
83,238

7,105
21,455
108,188

7,105
24,894
111,627

7,105
24,894
111,627

8,315
25,099
113,043

7,105
24,698
111,431

7,105
25,501
112,234

7,105
25,501
112,234

7,710
25,969
113,307

75,838
262,249
1,142,779

9.6%
33.3%
144.9%

Enero

Febrero
874

1,040
1,105

Marzo
1,040
1,802

Abril

Mayo
1,040
1,712

Junio
1,040
2,521

1,040
2,551

Julio

Agosto
1,040
2,551

1,040
2,536

Septiembre
1,040
2,522

Octubre
1,040
2,507

Noviembre
1,040
2,507

Diciembre
1,040
2,507

Total
11,435
25,695

%
1.5%
3.3%

Total otros pagos

874

2,144

2,842

2,752

3,560

3,591

3,591

3,576

3,561

3,546

3,546

3,546

37,130

4.7%

Total pagos

32,320

54,754

85,839

86,391

112,255

116,041

116,041

117,442

115,816

116,604

116,604

117,677

1,187,783

113.5%

Saldo neto mensual


Saldo acumulado

-10,389
1,156,728

-18,312
1,138,416

-21,584
1,116,832

21,397
1,138,229

22,137
1,160,365

41,326
1,201,691

67,920
1,269,611

66,519
1,336,129

68,145
1,404,274

67,357
1,471,631

67,357
1,538,988

66,284
1,605,272

438,155

1,156,728

1,138,416

1,116,832

1,138,229

1,160,365

1,201,691

1,269,611

1,336,129

1,404,274

1,471,631

1,538,988

1,605,272

Disposiciones (plizas cred)


Dispuesto plizas credito
Saldo acumulado con plizas

25

Plan Financiero - Proyecciones Tesorera

La Empresa

PREVISIN DE TESORERA - RESUMEN 5 AO

Plan Financiero
Cobros

Enero

Febrero

Marzo

Abril

Mayo

Junio

Julio

Agosto

Septiembre

Ejercicio 2018
Octubre

Noviembre

Diciembre

Total

Cobros por ventas


Otros ingresos
Financiacin
Financieros y otros

38
16,050
5,833
9

14,549
16,050
5,833
9

42,362
16,050
5,833
9

85,895
16,050
5,833
9

112,498
16,050
5,833
9

135,474
16,050
5,833
9

162,078
16,050
5,833

162,078
16,050
5,833

162,078
16,050
5,833

162,078
16,050
5,833

162,078
16,050
5,833

162,078
16,050
5,833

1,363,281
192,600
70,000
57

Total Cobros

21,931

36,442

64,255

107,788

134,391

157,367

183,961

183,961

183,961

183,961

183,961

183,961

1,625,938

Junio

Julio

Pagos

Enero

Febrero

Personal
Proveedores
Alquileres
Administraciones Pblicas
Amortizacin prstamos
Intereses y gastos financ.
Inversiones (activos)
Dividendos y otros pagos

7,208
14,084
363
9,390

Total pagos

Saldos

Mayo

Agosto

Septiembre

Octubre

Noviembre

Diciembre

Total

874

7,703
56,977
363
17,552
1,040
1,802

7,661
53,595
363
21,619
1,040
1,712

7,964
78,402
363
21,460
1,040
2,521

7,964
78,402
363
24,899
1,040
2,551

7,964
78,402
363
24,899
1,040
2,551

7,964
79,612
363
25,104
1,040
2,536

7,964
78,402
363
24,703
1,040
2,522

7,964
78,402
363
25,506
1,040
2,507

7,964
78,402
363
25,506
1,040
2,507

7,964
79,007
363
25,974
1,040
2,507

93,641
782,472
4,356
262,309
11,435
25,695

32,320

54,754

85,839

86,391

112,255

116,041

116,041

117,442

115,816

116,604

116,604

117,677

1,187,783

Junio

Julio

Febrero

Marzo

Abril

Mayo

Agosto

Septiembre

Octubre

Noviembre

-10,389

-18,312

-21,584

21,397

22,137

41,326

67,920

66,519

68,145

67,357

67,357

66,284

1,138,416

1,116,832

1,138,229

1,160,365

1,201,691

1,269,611

1,336,129

1,404,274

1,471,631

1,538,988

1,605,272

1,156,728

1,138,416

1,116,832

1,138,229

1,160,365

1,201,691

1,269,611

1,336,129

1,404,274

1,471,631

1,538,988

1,605,272

Cobros

Pagos

Saldo mes

Linear (Saldo mes)

Financieros y ot.
Cobros por ventas

Cobros
200,000

150,000

Financiacin
Otros vtas

11.9%
99.2%
0.6%
33.3%
1.5%
3.3%

Diciembre

1,156,728

Tesorera

200,000

Abril

7,359
28,787
363
15,699
1,040
1,105

Enero

Saldo neto mensual


Saldo acumulado
Saldo acumulado con plizas

Marzo

130.2%
18.4%
6.7%
0.0%

Saldo Tesorera

Sdo. con plizas

Saldo

11

2,000,000

150,000

1,500,000

100,000

1,000,000

50,000

500,000

100,000
50,000
0
-50,000

0
1

10

11

12

10

11

12

10

12

26

Plan Financiero - Proyecciones Tesorera

La Empresa

Plan Financiero

CASH FLOW PROYECTADO A 60 MESES

Saldo acumulado de tesorera - 60 meses

1,800,000

SIN polizas

CON polizas

Poly. (CON polizas)

1,600,000

1,400,000
1,200,000
1,000,000
800,000
,

600,000
400,000

200,000
0
1

10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60

27

2 PARTE ANLISIS DEL NEGOCIO


Aqu encontrars diversos elementos para el anlisis del negocio.
Todos los datos proceden de las hojas anteriores,
por tanto slo puedes trabajar aqu si has completado el resto.

Contenido
AI - Anlisis de la Inversin: clculo del van, la tir y otros ratios.
AN Anlisis del Negocio (1) a cinco aos.
AD Anlisis Dupont a cinco aos.
AF Anlisis de la rentabilidad y el apalancamiento financiero a 5 aos.

Recomendaciones:
- Usa los iconos junto a la cabecera para navegar por la hoja y el libro.
- Vigila los avisos que hay en la hoja para asegurarte de que no te dejas nada importante.
- Lee las informaciones incluidas en cada hoja antes de comenzar.
- Antes de comenzar a trabajar con una hoja, borra los ejemplos que pudiese haber.
No puede haber errores - Todo tiene que estar claro:
- Usa las pginas y los informes que precises, no todo es necesario, el exceso (aunque impresiona) puede confundir.
- Revisa - analiza los datos con calma antes de proceder, haz los ajustes y pon las aclaraciones que consideres
necesarias.

DATOS
Importe inversin

Importe para clculo

Tasa de descuento

257,717

(Por defecto: fondos propios)

Pon aqu la tasa de descuento que quieres aplicar (clculo VAN)

Flujo Neto de Caja


Otro Flujo Neto de Caja

2014
248,856

2015
258,490

2016
293,502

2017
366,270

2018
438,155

2014

2015

2016

2017

2018

366,270
366,270
1,167,117

438,155
438,155
1,605,272
2018

ANLISIS
1- Anlisis del Cash Flow generado
Flujo Neto de Caja - FNC
FNC Descontado
Valor Neto Actualizado

248,856
248,856
248,856
2014

2- Anlisis de la inversin

258,490
258,490
507,346

293,502
293,502
800,847

2015

2016

2017

Importe de la inversin
Tasa de descuento

257,717

V.A.N.
T.I.R.
I.R.
Payback - P.R.I.

evolucin anual

-8,861

249,629

543,131

909,400

1,347,556

evolucin anual

-3.44%

59.46%

84.43%

96.14%

101.79%

evolucin anual

1.00

1.00

3.00

4.00

6.00

2 ao

V.A.N. Evolucin

T.I.R. Evolucin
1,347,556

96.14%

101.79%

84.43%
909,400

59.46%

543,131
249,629

-8,861

2014

-3.44%

2015

2016

2017

2018

2014

2015

2016

2017

2018

La Empresa

PLAN FINANCIERO

-4-

Anlisis del Negocio - 5 aos

30

ANLISIS del NEGOCIO

La Empresa

2014

1.1 Anlisis de los ingresos


Venta Neta

1- Ingresos y gastos
2015

657,360

Importe
% evolucin anual
% sobre total ingresos

723,096

78.5%

Otros explotacin

60,000
% evolucin anual
% sobre total ingresos

120,000

% evolucin anual
% sobre total ingresos

13.3%

72

% evolucin anual
% sobre total ingresos

837,432
% evolucin anual

2014

1.2 Anlisis de los gastos


Coste de las ventas

48,931

% evolucin anual
% sobre total gastos

60,858

% evolucin anual
% sobre total gastos

Gastos excepcionales
% evolucin anual
% sobre total gastos
% evolucin anual
% sobre total gastos

TOTAL GASTOS

5.2%

72

0.0%

0.0%
1,347,583
16.9%

9.7%
73.0%

2016
451,373
14.4%
74.3%

56,791

7.0%
9.7%

8.4%
9.3%

69,756

2017

2018

525,092

0.2%

10,317

30.5%
1.9%

15,891
-27.2%
2.9%

540,147
7.9%

1.7%

18,142
14.2%
3.0%

607,877
12.5%

INGRESOS Y GASTOS

68,848

9.2%
9.0%

11.0%
8.5%

74,561

1,500

0.3%

19.3%
77.5%

62,004

1,500

10,317

626,324

16.3%
75.8%

1,500

500,570

72

1,152,998
13.6%

1,500

% evolucin anual

8.9%

72

12.2%

4.4%

4.5%

120,000

-2.4%
10.4%

6.9%
10.8%

21,823
% evolucin anual
% sobre total gastos

60,000

120,000

6.4%
11.5%

1.6%

Gastos financieros

60,000

7.7%
12.1%

7,904

20.0%
86.6%

0.0%

65,545

0.3%

Amortizaciones

2.5%
12.1%

1,167,511

17.0%
84.4%

1,014,632
12.3%

52,370

9.8%

Gastos generales y de administr.

5.9%

123,000

972,926

0.0%

394,524

71.8%

Gastos de marketing y ventas

60,000

2018

903,168
7.8%

2015

359,554
% evolucin anual
% sobre total gastos

15.0%
82.0%

72

0.0%

TOTAL INGRESOS

2017

831,560

6.6%

120,000

14.3%

Ingresos financieros

10.0%
80.1%

60,000

7.2%

Ingresos excepcionales

2016

80,162
7.5%
9.9%

1,500

0.2%

0.2%

9,117

6,013

-11.6%
1.3%

-34.0%
0.7%

20,509

25,695

13.1%
3.0%

692,783

25.3%
3.2%

808,541

14.0%
Ingresos

16.7%
Gastos

1,600,000
1,400,000
1,200,000
1,000,000
800,000
600,000
400,000

200,000
0

2014

2015

2016

2017

2018

31

ANLISIS del NEGOCIO

La Empresa

2014

2015

2016

2017

Importe
% crecimiento anual
% sobre ventas
% variacin anual
% sobre total ingresos

477,878

508,644

563,260

627,906

Importe
% crecimiento anual
% sobre ventas
% variacin anual
% sobre total ingresos

360,015

2.1 Anlisis de los resultados


Margen Bruto

E.B.I.T.D.A.

2- Resultados y rentabilidad

Resultado Explotacin (Baii)

72.7%
57.1%

5.6%
41.1%
-0.9%
41.1%

42.0%

-30209.1%
-2.6%

330,289

% crecimiento anual
% sobre ventas
% sobre ingresos explotacin
% sobre total ingresos
% variacin anual

Beneficio neto vs. ingresos


Rentabilidad del capital

10.7%
67.7%
-2.6%
55.5%

426,898

11.5%
64.5%
-3.2%
54.5%

480,111

11.8%
51.3%
-1.5%
42.1%

416,509

12.5%
49.3%
-2.0%
41.6%

470,923

12.1%
41.1%
-0.1%
41.1%

13.1%
40.8%
-0.2%
40.8%

721,259
14.9%
61.8%
-2.8%
53.5%

559,074
16.4%
47.9%
-1.5%
41.5%

552,989
17.4%
41.0%
0.2%
41.0%

-15,819

-18,070

-20,437

-25,623

-27.3%
-21970.3%
8238.9%
-1.8%

14.2%
-25096.9%
-3126.6%
-1.8%

13.1%
-28385.1%
-3288.2%
-1.8%

25.4%
-35586.9%
-7201.8%
-1.9%

355,790

398,439

450,485

527,367

7.7%
49.2%
39.4%
39.4%
0.0%

50.2%
39.4%
39.4%

2014

2.2 Anlisis de Rentabilidad

371,609

42.0%

-21,751

Resultado antes impuestos (Bai)

6.1%
52.8%
-1.9%
42.3%

43.0%

% crecimiento anual
% sobre ingresos explotacin
% variacin anual
% sobre total ingresos
% crecimiento anual
% sobre ingresos financieros
% variacin anual
% sobre total ingresos

381,998

54.8%

352,039

Resultado Financiero

6.4%
70.3%
-2.4%
56.3%

2018

2015

12.0%
47.9%
39.3%
39.3%
-0.1%

2016

13.1%
46.3%
39.1%
39.1%
-0.2%

2017

17.1%
45.2%
39.1%
39.1%
0.1%

2018

29.6%
96.1%

29.5%
50.9%

29.5%
36.3%

29.3%
27.9%

29.4%
24.6%

83.5%

54.4%

60.5%

49.4%

42.9%

(R.O.E. - Return on Equity)

Rentabilidad econmica
(R.O.A. - Return on Assets)

RESULTADOS

RENTABILIDAD
90.0%

1,400,000

80.0%

1,200,000

70.0%

1,000,000

60.0%

800,000

50.0%

600,000

40.0%
30.0%

400,000

20.0%

200,000

10.0%
0.0%

2014

2015

Venta Neta

2016

2017

2018

Resultado Explotacin (Baii)

2014

2015
B. NETO

2016
R.O.A.

2017
2018
Linear (R.O.A.)

Linear (Resultado Explotacin (Baii) )

32

La Empresa

ANLISIS del NEGOCIO

3- Anlisis general

2014

3.1 Solvencia
Capitalizacin
Garanta
Consistencia
Estabilidad

2014

3.2 Liquidez
Disponibilidad
Tesorera
Liquidez
Tesorera (das venta)
Tesorera (das compra)
Circulante (das venta)

Importe
% variacin anual
% sobre activo

Ratio Fondo Maniobra


Ratio FdM en das
3.4 Endeudamiento
Apalancamiento
Endeudamiento 1
Endeudamiento 2
Autonoma
Calidad de la deuda
Capacidad retorno prstamos
% Gastos Financieros
% Coste financiero
Cobertura gastos financieros
Autofinanciacin s/Ventas
Autofinanciacin s/Activo
3.5 Gestin
Rotacin activo total
Rotacin activo fijo
Rotacin circulante
Rotacin stocks
Das existencias
Das cobro clientes
Das pago proveedores

2016

76.8%
4.31
0.72
0.06
2015

2.45
3.70
3.70
136
273
206

2014

3.3 Fondo de maniobra


Fondo maniobra

2015

61.2%
2.58
0.74
0.14

2016
4.64
5.92
5.92
253
505
323

2015

274,314
65.07%
2.7
150

2014

538,954
96.5%
78.83%
4.9
268

2015

1.50
38.8%
0.63
1.58
0.62
13.3
1083.5%
13.3%
15.1
128.6%
200.5%
2014

1.21
23.2%
0.30
3.31
0.69
18.5
788.6%
10.0%
22.4
126.3%
133.6%
2015

1.56
14.42
1.75
68
0

2017

83.4%
6.02
0.68
0.03

1.06
20.50
1.12
70.00
45
59
145

2018

87.8%
8.17
0.79
0.02
2017

6.27
7.54
7.54
347
693
417

2016
835,269
55.0%
84.54%
6.5
362

2016

2018
8.40
9.76
9.76
432
864
502

2016

9.87
11.27
11.27
495
990
565

2017

2018

1,217,829

1,670,159

45.8%
88.21%
8.8
451

2017

1.12
16.6%
0.20
5.02
0.78
24.6
899.9%
11.0%
22.0
123.3%
103.7%

86.8%
7.60
0.22
0.01

37.1%
90.25%
10.3
515

2018

1.07
12.2%
0.14
7.17
0.82
38.6
1016.8%
12.1%
22.0
119.4%
84.2%
2017

1.09
13.2%
0.15
6.60
0.67
16.7
1273.3%
10.5%
20.5
115.9%
73.1%
2018

0.84
33.31
0.86

0.70
40.80
0.72

0.63
65.47
0.64

60

60

60

33

ANLISIS del NEGOCIO

4- Anlisis de la inversin

2014

1- Anlisis del Cash Flow generado


Flujo Neto de Caja - FNC
FNC Descontado
Valor Neto Actualizado

248,856
248,856
248,856
2014

2- Anlisis de la inversin

2015
258,490
258,490
507,346

2016
293,502
293,502
800,847

2017

2018

366,270
366,270
1,167,117

438,155
438,155
1,605,272
2018

2015

2016

2017

Importe de la inversin
Tasa de descuento

257,717

V.A.N.

evolucin anual

-8,861

249,629

543,131

909,400

1,347,556

T.I.R.

evolucin anual

-3.44%

59.46%

84.43%

96.14%

101.79%

I.R.

evolucin anual

1.00

1.00

3.00

4.00

6.00

Payback - P.R.I.

2 ao

V.A.N. Evolucin

T.I.R. Evolucin
1,347,556

84.43%

909,400

96.14%

101.79%

2017

2018

59.46%

543,131

249,629

-3.44%

-8,861

2014

2015

2016

2017

2018

2014

2015

2016

34

CRECIMIENTO

LIQUIDEZ

25.0%

11.27
11.27
9.87

9.769.76

20.0%

8.40
7.547.54

15.0%

6.27

5.925.92
4.64

10.0%

3.703.70
2.45

5.0%
0.0%
2015

2016

Margen Bruto
E.B.I.T.D.A.

2017

2018

2014

Venta Neta
Resultado Explotacin (Baii)

2015

Liquidez

2018

Linear (Disponibilidad)

1400.0%

90%

88%

85%

2017

Disponibilidad

Gastos financieros

FdM y Endeudamiento vs Activo


79%

2016

Tesorera

1200.0%
1000.0%

65%

800.0%
39%

600.0%
23%

17%

400.0%
12%

13%

200.0%
0.0%

2014

2015

2016

Fondo maniobra

2017

Deuda Total

2018

2014

2015

2016

% Gastos Financieros

Linear (Deuda Total)

2017

2018

% Coste financiero

Linear (% Gastos Financieros)

Dias existencias, pago y cobro

Rotacin Activo
160

70.00

140

60.00

120

50.00

100

40.00

80

30.00

60

40

20.00

20

10.00

0.00
2014

2015

Rotacin activo fijo


Rotacin activo total

2016

2017
Rotacin circulante

2018

-20
2014

2015

Das pago proveedores


Das existencias

2016

2017

2018

Das cobro clientes


Linear (Das cobro clientes)

35

La Empresa

N
1
2
3
4
5

Anlisis DuPont

Plan Financiero

Ejercicio
2014
2015
2016
2017
2018

1
2
3
4
5

ROA -R. Econmica


1
85.39%
2
55.87%
3
43.21%
4
34.77%
5
30.21%

Total INGRESOS
1
837,432
2
903,168
3
1,014,632
4
1,152,998
5
1,347,583

EBITA - BAII
360,015
381,998
426,898
480,111
559,074

Rotacin activo
1.56
1.06
0.84
0.70
0.63

1
2
3
4
5

Venta Neta
657,360
723,096
831,560
972,926
1,167,511

1
2
3
4
5

Venta Neta
657,360
723,096
831,560
972,926
1,167,511

1
2
3
4
5

Activo Total
421,590
683,682
987,965
1,380,658
1,850,694

x
1
2
3
4
5

Activo Total
421,590
683,682
987,965
1,380,658
1,850,694

1
2
3
4
5

Patrim. Neto
258,050
524,892
823,722
1,211,586
1,607,111

Apalancamiento
1.50
1.21
1.12
1.07
1.09

1
2
3
4
5

EBT - BAI
330,289
355,790
398,439
450,485
527,367

1
2
3
4
5

Efecto fiscal
0.75
0.75
0.75
0.75
0.75

1
2
3
4
5

Total GASTOS
507,143
547,378
616,193
702,512
820,216

1
2
3
4
5

Act. Circulante
375,995
648,403
963,002
1,356,812
1,832,861

1
2
3
4
5

Activo Fijo
45,596
35,279
24,963
23,846
17,833

Venta Neta
657,360
723,096
831,560
972,926
1,167,511

1
2
3
4
5

Otros ingresos
180,072
180,072
183,072
180,072
180,072

1
2
3
4
5

Coste Ventas
336,514
370,102
425,485
497,651
596,962

1
2
3
4
5

Gst. Generales
7,308
7,308
7,308
7,308
7,308

1
2
3
4
5

1
2
3
4
5

1
2
3
4
5

Existencias

Inm. Intangible
37,096
30,046
22,996
23,146
17,733

Inv. Inmobiliarias
1
2
3
4
5

1
2
3
4
5

Personal
111,814
118,785
126,563
135,072
145,234

1
2
3
4
5

Otros gastos
30,073
26,020
29,505
33,523
40,965

1
2
3
4
5

Realizable
127,139
141,057
162,155
189,695
227,589

1
2
3
4
5

Inm. Material
8,500
5,233
1,967
700
100

1
2
3
4
5

Inv. Financieras

Marketing-ventas
1
13,531
2
14,846
3
17,015
4
19,843
5
23,734
1
2
3
4
5

Amortizaciones
7,904
10,317
10,317
9,117
6,013

1
2
3
4
5

Disponible
248,856
507,346
800,847
1,167,117
1,605,272

Otro inmovilizado
1
2
3
4
5

ROE - Rentabilidad financiera


1
2
3
4
5

Beneficio Neto
247,717
266,843
298,829
337,864
395,525

2014

1
2
3
4
5

EBT - BAI
330,289
355,790
398,439
450,485
527,367

96.0%

2015
2016

EBITA - BAII
360,015
381,998
426,898
480,111
559,074

1
2
3
4
5

1
2
3
4
5

1
2
3
4
5
ROE -R. Financiera
1
96.00%
2
50.84%
3
36.28%
4
27.89%
5
24.61%

Margen s/vtas
54.77%
52.83%
51.34%
49.35%
47.89%

1
2
3
4
5

2014 - 2018

2017
2018

50.8%

36.3%
27.9%
24.6%

RENTABILIDAD y APALANCAMIENTO FINANCIERO


Anlisis de la rentabilidad y el apalancamiento financiero

La Empresa

ROE - R. Finan.

R.E. NETA

Efecto Fiscal

360,015.43

2014

98.29%

131.06%

0.75

52.31%

69.75%

0.75

421,590.49

37.22%

49.62%

0.75

31.05%

41.39%

0.75

381,997.69

683,681.73

27.35%

36.46%

0.75

ROE - R. Finan.

426,897.73

987,964.99

480,111.17

1,380,658.01

987,964.99

559,073.81

1,850,694.17

1,380,658.01

100%

1,850,694.17

0.5

1.0

2016

40%

2017

20%

2018
0%

2018

Anlisis de la RENTABILIDAD y el APALANCAMIENTO


Aqu se realiza un anlisis de la rentabilidad y el apalancamiento financiero
Esta seccin hace especial hicapi en la determinacin de dichos ratios y su evolucin interanual.
Cmo se hacen los clculos?
BAII

Activo Total

Activo Total

efecto fiscal

% ROA
=

Patrimonio Neto

BAII
BAI

APALANCAMIENTO

% RE neta

Qu significa?
ROE: Return on Equity - Rentabilidad del Capital - Rentabilidad Financiera. (Beneficio Neto / Patrimonio Neto)
ROA: Return on Assets - Rentabilidad de los Activos - Rentabilidad Econmica. (BAII / Total Activos)
RE Neta: - Rentabilidad Econmica Neta. Rentabilidad BAI (% ROA x Apalancamiento)
Apalancamiento (ratio): Mide la proporcin entre el endeudamiento y el capital propio.
BAI: Beneficio Antes de Impuestos - Resultado de las operaciones - Beneficio Bruto - Utilidad Bruta
BAII: Beneficio Antes de Intereses e Impuestos - Resultado de la explotacin

NO BORRAR - CLCULOS

559,073.81
533,379.27

1.207

2015

60%

459,601.92

1,607,110.84

80%

ROE

480,111.17

1.190

Apalancamiento financiero

ROA

0.0

2017

426,897.73

1,211,585.77

34.77%

2014

2016

408,755.99

1.148

120%

2015

381,997.69

140%

2014

366,107.10

1.248
823,721.83

43.21%

30.21%

Net ROA

683,681.73

RENTABILIDAD

360,015.43

1.535
524,892.33

55.87%

2018

338,192.85

2017

421,590.49
258,049.51

85.39%

2016

APALANCAMIENTO
X

2015

2014

ROA - R. Econ.

1.5

2.0

3 PARTE INFORMES EN OTRA MONEDA


Esta seccin duplica los informes ms relevantes con otro valor
Es til para aquellos que necesitan presentar los informes en una moneda alternativa
Todos los datos proceden de las hojas anteriores, aqu slo se aplica un ratio de conversin,
por tanto slo puedes trabajar aqu si has completado la primera parte.

Contenido
P1b Cuentas previsionales del 1er. Ejercicio. (8 pgs.)
P2: Cuentas previsionales, resmenes de los primeros 5 aos. (5 pgs.)

Recomendaciones:
-

Usa los iconos junto a la cabecera para navegar por la hoja y el libro.
Vigila los avisos que hay en la hoja para asegurarte de que no te dejas nada importante.
Lee las informaciones incluidas en cada hoja antes de comenzar.
Antes de comenzar a trabajar con una hoja, borra los ejemplos que pudiese haber.

La Empresa

PLAN FINANCIERO

- 1b -

Previsiones para el ejercicio


Versin US dollar

2014

Cambio 1.24

La Empresa

PREVISIN de PRDIDAS y GANANCIAS

Plan Financiero

INGRESOS
Ventas Netas
Otros ingresos

Total ingresos
GASTOS

Enero

Febrero

14,731
18,600
33,331
Enero

Marzo

28,235
18,600
46,835
Febrero

Abril

58,925
18,600
77,525
Marzo

Mayo

55,242
18,600
73,842
Abril

82,249
18,600
100,849
Mayo

Junio

Julio

82,249
18,600
100,849

82,249
18,600
100,849

Agosto

Junio

Julio

82,249
18,600
100,849
Agosto

Septiembre

82,249
18,600
100,849
Septiembre

Ejercicio 2014
Octubre

82,249
18,600
100,849
Octubre

Noviembre

82,249
18,600
100,849
Noviembre

US dollar

Diciembre

82,249
18,600
100,849
Diciembre

Total

815,126
223,200
1,038,326
Total

%
78.5%
21.5%

Consumo
Ot. Costes de venta
Personal
Rem. variables
Rem. Fijas

7,366
278
11,022
147
10,875

14,117
413
11,157
282
10,875

29,462
719
11,464
589
10,875

27,621
683
11,427
552
10,875

41,125
953
11,697
822
10,875

41,125
953
11,697
822
10,875

41,125
953
11,697
822
10,875

41,125
953
11,697
822
10,875

41,125
953
11,697
822
10,875

41,125
953
11,697
822
10,875

41,125
953
11,697
822
10,875

41,125
953
11,697
822
10,875

407,563
9,714
138,649
8,151
130,498

67.7%
1.6%
23.0%
1.4%
21.7%

Marketing y ventas
Generales y adm
Gastos I+D
Alquileres
Conservacin
S. Profesionales
Tributos
Seguros
Otros servicios
Suministros
Viajes, dietas
Material Oficina
Transportes

334
755
62
372
62
74
6
2
9
25
124
19

604
755
62
372
62
74
6
2
9
25
124
19

1,218
755
62
372
62
74
6
2
9
25
124
19

1,145
755
62
372
62
74
6
2
9
25
124
19

1,685
755
62
372
62
74
6
2
9
25
124
19

1,685
755
62
372
62
74
6
2
9
25
124
19

1,685
755
62
372
62
74
6
2
9
25
124
19

1,685
755
62
372
62
74
6
2
9
25
124
19

1,685
755
62
372
62
74
6
2
9
25
124
19

1,685
755
62
372
62
74
6
2
9
25
124
19

1,685
755
62
372
62
74
6
2
9
25
124
19

1,685
755
62
372
62
74
6
2
9
25
124
19

16,779
9,062
744
4,464
744
893
74
30
104
298
1,488
223

2.8%
1.5%
0.1%
0.7%
0.1%
0.1%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.2%
0.0%

89

260

527

691

832

995

995

995

315

377

653

756

1,066

1,066

995
1,240
1,066

995

238

1,066

1,066

1,066

995
620
1,066

8,370
1,860
9,801

601,798

1.4%
0.3%
1.6%
58.0%

436,529

42.0%

Insolvencias
Excepcionales
Amortizaciones

Total gastos

19,992

27,451

44,256

42,811

57,661

58,112

58,276

59,516

58,276

58,276

58,276

58,896

Res. Explotacin

13,339

19,384

33,268

31,031

43,188

42,737

42,574

41,334

42,574

42,574

42,574

41,954

FINANCIEROS

Enero

Febrero

Marzo

Abril

Mayo

Junio

Julio

Agosto

Septiembre

Octubre

Noviembre

Diciembre

Ingresos
Gastos

15
920

15
1,163

15
1,898

15
1,803

15
2,655

15
2,687

2,687

2,671

2,656

2,640

2,640

2,640

Resultado Financiero

-905

-1,149

-1,883

-1,788

-2,640

-2,672

-2,687

-2,671

-2,656

-2,640

-2,640

-2,640

RESULTADOS
antes de impuestos
Impuestos

Resultado Neto

Enero
12,434
-3,108

9,325

Febrero
18,235
-4,559

13,676

Marzo
31,385
-7,846

23,539

Abril
29,243
-7,311

21,932

Mayo
40,548
-10,137

30,411

Junio
40,065
-10,016

30,049

Julio
39,887
-9,972

29,915

Agosto
38,662
-9,666

28,997

Septiembre
39,918
-9,979

29,938

Octubre
39,933
-9,983

29,950

Noviembre
39,933
-9,983

29,950

Diciembre
39,313
-9,828

29,485

Total

89
27,060
-26,971 -30209.1%
Total

409,558
-102,389

307,168

29.6%

La Empresa

PREVISIN de PRDIDAS y GANANCIAS - ANLISIS

Plan Financiero

INGRESOS

Enero

Ventas Netas
Otros ingresos
Ingresos financieros

Febrero

14,731
18,600
15

Total ingresos

33,346

COSTE DE LAS VENTAS

Marzo

28,235
18,600
15

46,850

Enero

Abril

58,925
18,600
15

77,540

Febrero

Marzo

Mayo

55,242
18,600
15

Junio

82,249
18,600
15

73,857

100,864

Abril

Mayo

Julio

Agosto

82,249
18,600
15

82,249
18,600

100,864

100,849

Junio

Julio

Septiembre

82,249
18,600

100,849
Agosto

Ejercicio 2014
Octubre

82,249
18,600

100,849
Septiembre

Noviembre

82,249
18,600

Diciembre

82,249
18,600

100,849

100,849

Octubre

US dollar

Noviembre

Total

82,249
18,600

815,126
223,200
89

100,849

1,038,416

Diciembre

Total

78.5%
21.5%
0.0%
%

Consumo
Ot. Costes de venta
Personal

7,366
278
2,381

14,117
413
2,381

29,462
719
2,381

27,621
683
2,381

41,125
953
2,381

41,125
953
2,381

41,125
953
2,381

41,125
953
2,381

41,125
953
2,381

41,125
953
2,381

41,125
953
2,381

41,125
953
2,381

407,563
9,714
28,570

Coste de las ventas

10,024

16,911

32,563

30,684

44,458

44,458

44,458

44,458

44,458

44,458

44,458

44,458

445,846

91.4%
2.2%
6.4%
42.9%

MARGEN BRUTO

23,322

29,939

44,977

43,172

56,406

56,406

56,391

56,391

56,391

56,391

56,391

56,391

592,569

57.1%

GASTOS OPERATIVOS

Enero
4,140
5,591

Febrero
4,545
5,591
89

Marzo
5,465
5,591
260

Septiembre
6,165
5,591
995

Octubre
6,165
5,591
995

Noviembre
6,165
5,591
995

Total
68,826
13,898
8,370
1,860
92,954

%
74.0%
15.0%
9.0%
2.0%
9.0%
48.1%

9,731

10,225

11,317

11,473

12,447

12,588

12,752

Agosto
6,165
5,591
995
1,240
13,992

12,752

12,752

12,752

Diciembre
6,165
5,591
995
620
13,372

E.B.I.T.D.A.

13,591

19,714

33,661

31,699

43,959

43,818

43,640

42,400

43,640

43,640

43,640

43,020

499,615

Amortizaciones
Gastos financieros
Impuestos

238
920
-3,108

315
1,163
-4,559

377
1,898
-7,846

653
1,803
-7,311

756
2,655
-10,137

1,066
2,687
-10,016

1,066
2,687
-9,972

1,066
2,671
-9,666

1,066
2,656
-9,979

1,066
2,640
-9,983

1,066
2,640
-9,983

1,066
2,640
-9,828

9,801
27,060
-102,389

Resultado Neto

9,325

13,676

23,539

21,932

30,411

30,049

29,915

28,997

29,938

29,950

29,950

29,485

307,168

Marketing y ventas
Generales y adm
Insolvencias
Excepcionales
Total gastos operativos

Ingresos

Ventas

Otros

Abril

Mayo
5,355
5,591
527

Junio
6,165
5,591
832

6,165
5,591
691

Gastos

Financieros

120,000

70,000

100,000

60,000

Coste Ventas

Julio
6,165
5,591
995

Operativos

Amort.

50,000

80,000

40,000

60,000

30,000

40,000

20,000

20,000

10,000
0

10

11

12

10

Resultados

Financ.

11

12

Resultado Neto

29.6%

E.B.I.T.D.A.

50,000
45,000
40,000
35,000
30,000
25,000
20,000
15,000
10,000
5,000
0

10

11

12

La Empresa
Cobros por ventas

Enero

Febrero

Ventas - gestin cobro


Ventas - descuento efectos
Impagados
ReCobro

Cobros netos por ventas


Cobros otros ingresos
Otros ingresos
Financiacin
Ingresos financieros
Otras cuentas por cobrar

PREVISIN DE TESORERA

Plan Financiero

Enero

Marzo

Abril

Noviembre

Diciembre

Total

99,522

99,522

99,522

99,522

99,522

99,522

837,021

73.3%

-178
89
8,823

-520
260
25,734

-1,055
527
52,204

-1,381
691
68,380

-1,664
832
82,350

-1,990
995
98,526

-1,990
995
98,526

-1,990
995
98,526

-1,990
995
98,526

-1,990
995
98,526

-1,990
995
98,526

-16,740
8,370
828,650

-1.5%
0.7%
72.5%

Marzo

Abril

12

57,114

44,714

19,914

Total Cobros

57,114

53,537

45,648

Otros pagos

Octubre

83,182

Total otros ingresos

Amortizacin prstamos
Intereses y gastos financ.
Inversiones (activos)
Dividendos y otros pagos

Septiembre

69,071

19,902

Total pagos operativos

Agosto

52,732

Febrero

Enero

Julio

25,994

19,902
24,800
12

Personal
Compras
Alquileres
Tributos
Suministros
Transportes
Otros proveedores
Impuestos y otros (IVA y otros)

Junio

US dollar

8,912

19,902
37,200
12

Pagos operativos

Mayo

Ejercicio 2014

Febrero

Marzo

Mayo

19,902

Junio

Julio

Agosto

12

20,327

19,914

19,902

32,302

19,902

19,902

19,902

72,118

88,707

102,264

118,428

130,828

118,428

118,428

118,428

Junio

Julio

Mayo

Agosto

19,902

Septiembre

19,902

Noviembre

19,914

12

19,902
12,400

Octubre

19,902

Abril

19,902

Septiembre

19,902
413
12

Octubre

19,902

Noviembre

Diciembre
19,902

Total

238,824
74,813
71

20.9%
6.5%
0.0%

19,902

313,707

27.5%

118,428

1,142,358

Diciembre

Total

6,881
8,912
450
6
30

7,016
17,082
450
6
30

7,322
35,650
450
6
30

7,286
33,421
450
6
30

7,556
49,761
450
6
30

7,556
49,761
450
6
30

7,556
49,761
450
6
30

7,556
49,761
450
6
30

7,556
49,761
450
6
30

7,556
49,761
450
6
30

7,556
49,761
450
6
30

7,556
49,761
450
6
30

88,950
493,151
5,401
74
360

10.7%
59.1%
0.6%
0.0%
0.0%

1,156

3,717
4,631
32,932

4,831
5,833
54,123

4,697
8,472
54,362

5,678
8,369
71,849

5,678
10,600
74,081

5,678
10,600
74,081

7,178
10,734
75,714

5,678
10,473
73,954

5,678
10,994
74,474

5,678
10,994
74,474

6,428
11,298
75,528

62,072
102,998
753,007

7.4%
12.4%
90.3%

17,435
Enero

Febrero
385
920

2,450
1,163
750

Marzo
2,450
1,898
3,001

Abril

Mayo
2,450
1,803
1,500

Junio
2,552
2,655
4,001

2,863
2,687
4,001

Julio

Agosto
2,863
2,687
3,251

2,863
2,671
3,251

Septiembre
2,863
2,656
1,750

Octubre
2,863
2,640
1,750

Noviembre
2,863
2,640

Diciembre
2,863
2,640

Total
30,327
27,060
23,256

%
3.6%
3.2%
2.8%

Total otros pagos

1,305

4,363

7,349

5,753

9,208

9,551

8,801

8,785

7,269

7,254

5,503

5,503

80,644

9.7%

Total pagos

18,750

37,305

61,482

60,126

81,068

83,642

82,892

84,510

81,233

81,739

79,988

81,042

833,777

73.0%

7,639
58,393

18,622
77,015

37,195
196,065

36,690
232,755

38,440
271,195

Saldo neto mensual


Saldo acumulado

38,363
38,363

16,232
54,595

-15,833
38,762

Disposiciones (plizas cred)


Dispuesto plizas credito
Sdo acumulado con plizas

38,363

54,595

38,762

11,992
50,754

35,537
112,551

46,318
158,870

6,200
6,200

12,400
18,600

18,600

18,600

12,400

6,200

56,954

76,993

95,615

131,151

171,270

202,265

37,386
308,581
12,097

232,755

271,195

308,581

La Empresa

PREVISIN DE TESORERA - RESUMEN

Plan Financiero
Cobros

Cobros por ventas


Otros ingresos
Financiacin
Financieros y otros

Total Cobros

Enero

Pagos

Febrero

19,902
37,200
12

12

57,114

53,537

45,648

Febrero

6,881
10,098
450
6
385
920

Total pagos

Tesorera

61,482

Febrero

38,363
38,363
38,363

Marzo

16,232
54,595
54,595

Cobros

140,000

7,322
40,510
450
5,839
2,450
1,898
3,001

37,305

Enero

Saldo neto mensual


Saldo acumulado
Sdo acumulado con plizas

Marzo

7,016
20,829
450
4,637
2,450
1,163
750

18,750

Saldos

Abril

25,734
19,902

Enero

Personal
Proveedores
Alquileres
Administraciones Pblicas
Amortizacin prstamos
Intereses y gastos financ.
Inversiones (activos)
Dividendos y otros pagos

Marzo

8,823
19,902
24,800
12

Pagos

-15,833
38,762
38,762

Saldo mes

120,000
100,000
80,000
60,000
40,000
20,000

12

88,707

102,264

118,428

Junio

Julio

Abril

10

11

12

7,556
55,468
450
8,375
2,552
2,655
4,001

60,126

7,556
55,468
450
10,607
2,863
2,687
4,001

81,068

Abril

98,526
19,902
12,400

Julio

18,622
77,015
95,615

84,510
Agosto

35,537
112,551
131,151

Cobros por ventas


Financiacin

Cobros
140,000

7,556
56,969
450
10,740
2,863
2,671
3,251

82,892

Junio

7,639
58,393
76,993

130,828
Agosto

7,556
55,468
450
10,607
2,863
2,687
3,251

83,642

Mayo

11,992
50,754
56,954

98,526
19,902

Septiembre

Octubre

98,526
19,902

Noviembre

98,526
19,902

US dollar

Diciembre

98,526
19,902

Total

46,318
158,870
171,270

Otros vtas
Financieros y ot.

118,428
Septiembre

118,428
Octubre

7,556
55,468
450
10,479
2,863
2,656
1,750

7,556
55,468
450
11,000
2,863
2,640
1,750

81,233
Septiembre

828,650
238,824
74,813
71

118,428

1,142,358

Diciembre

7,556
55,468
450
11,000
2,863
2,640

81,739
Octubre

37,195
196,065
202,265

118,428
Noviembre

79,988
Noviembre

36,690
232,755
232,755

98,526
19,902

12

Mayo

7,286
38,149
450
8,478
2,450
1,803
1,500

72.5%
20.9%
6.5%
0.0%

Total

7,556
56,219
450
11,304
2,863
2,640

88,950
555,584
5,401
103,072
30,327
27,060
23,256

81,042

833,777

10.7%
66.6%
0.6%
12.4%
3.6%
3.2%
2.8%

Diciembre

38,440
271,195
271,195

37,386
308,581
308,581

Saldo Tesorera

Sdo. con plizas

Saldo

350,000

120,000

300,000

100,000

250,000

80,000

200,000

60,000

150,000

20,000
3

Agosto

72,118

40,000

Julio

82,350
19,902

Junio

68,380
19,902
413
12

-20,000
-40,000

Mayo

52,204
19,902

Ejercicio 2014

100,000
50,000
0

0
1

10

11

12

10

11

12

La Empresa

BALANCES PREVISIONALES

Plan Financiero
Activo

Enero

Febrero

Marzo

Abril

Mayo

Junio

Julio

Agosto

Ejercicio 2014
Septiembre

Octubre

Noviembre

US dollar

Diciembre

Activo no corriente

26,422
26,422

29,827
29,827

33,170
29,512
3,658

42,437
29,197
13,240

49,121
36,218
12,903

62,935
50,370
12,565

61,869
49,641
12,228

60,803
48,913
11,890

59,737
48,184
11,553

58,671
47,456
11,215

57,605
46,727
10,878

56,539
45,999
10,540

10.8%
8.8%
2.0%

Activo corriente

36,543

63,580

82,916

104,268

137,554

160,833

184,592

211,330

232,136

252,612

278,260

303,221

58.0%

17,825
17,825

43,166
43,166

88,730
88,730

103,369
103,369

134,510
134,510

151,681
151,681

152,676
152,676

153,672
153,672

154,667
154,667

155,662
155,662

156,657
156,657

157,653
157,653

30.2%
30.2%

38,363
38,363

54,595
54,595

38,762
38,762

56,954
56,954

76,993
76,993

95,615
95,615

131,151
131,151

171,270
171,270

202,265
202,265

232,755
232,755

271,195
271,195

308,581
308,581

59.0%
59.0%

160,662

202,760

310,231

345,697

Junio

Julio

Inmoviliz. INTANGIBLE
Inmovilizado MATERIAL
Invers. INMOBILIARIAS
Invers. FINANCIERAS
Activ. impuesto diferido
EXISTENCIAS
REALIZABLE

Deudores comerciales
Otras cuentas cobrar
Inversiones financieras
Periodificaciones
DISPONIBLE

Efectivo - Tesorera
Otros Activos lquidos

Total activo
Patrim. Neto y Pasivo
Patrimonio Neto

82,610
Enero

127,588
Febrero

Marzo

Abril

260,624
Mayo

385,744
Agosto

416,669
Septiembre

68,473
68,473

99,297
98,884

129,346
128,933

159,261
158,848

9,325

23,002

46,541

68,473

98,884

128,933

158,848

413

413

413

413

413

413

413

413

0.1%

61,615

61,231

60,846

60,461

67,414

81,496

80,698

79,900

79,102

78,303

77,505

76,707

14.7%

61,615

61,231

60,846

60,461

67,414

81,496

80,698

79,900

79,102

78,303

77,505

76,707

14.7%

11,670

43,355

53,275

73,825

93,913

99,390

105,738

105,187

106,971

108,238

117,455

126,084

24.1%

89
22,735

349
20,670

876
24,805

1,567
35,140

2,399
33,075

3,394
31,010

4,389
22,745

5,385
14,480

6,380
6,216

7,375
4,151

8,370
2,086

1.6%
0.4%

1,860
9,810

4,960
15,571

6,200
26,056

14,880
33,264

11,573
45,632

8,267
55,649

5,580
65,754

2,893
75,159

1,447
85,659

0
95,643

0
105,930

0
115,628

0.0%
22.1%

Total P. Neto y Pasivo

82,610

127,588

160,662

202,760

260,624

310,231

345,697

385,744

416,669

447,088

485,457

522,772

Fondo de maniobra

44,518

54,405

74,217

86,497

117,590

147,907

178,090

219,754

249,961

280,179

310,397

340,150

Pasivo no corriente

PROVISIONES largo pl.


DEUDAS a largo plazo
DEUDAS largo pl. GRUPO
Acreedores com. no corri.
Otros a largo plazo

Pasivo corriente

PASIVOS VINCULADOS
PROVISIONES
DEUDAS a corto plazo
DEUDAS corto pl. GRUPO
ACREEDORES COMERC.
OTRAS CUENTAS PAGAR
PERIODIFICACIONES
DEUDA C.P. ESPECIAL

290,496
290,083
12,400
277,683

319,981
319,568
12,400
307,168

46,541
46,541

AJUSTES cambios valor


SUBVENCIONES

260,546
260,133
12,400
247,733

522,772
Diciembre

23,002
23,002

Fondos propios

230,596
230,183
12,400
217,783

485,457
Noviembre

9,325
9,325

Capital y reservas
Resultados
Otros

200,658
200,245
12,400
187,845

447,088
Octubre

61.2%
61.1%
2.4%
58.8%

La Empresa

BALANCES PREVISIONALES - RESUMEN

Plan Financiero
Activo

Enero

Marzo

Junio

Septiembre

Diciembre

Ejercicio 2014
%

Activo FIJO

26,422

33,170

20.6%

62,935

20.3%

59,737

14.3%

56,539

10.8%

Activo CIRCULANTE

56,188

127,492

79.4%

247,296

79.7%

232,136

55.7%

303,221

58.0%

EXISTENCIAS
REALIZABLE
DISPONIBLE

17,825
38,363

88,730
38,762

55.2%
24.1%

151,681
95,615

48.9%
30.8%

154,667
202,265

37.1%
48.5%

157,653
308,581

30.2%
59.0%

Total activo

82,610

160,662

Pat. Neto y Pasivo

Enero

Marzo

310,231
%

Patrimonio Neto
Exigible a LARGO PLAZO

9,325
61,615

46,541
60,846

Deudas a largo plazo


Otros a largo plazo

61,615

60,846

Pasivo CIRCULANTE

29.0%
37.9%
37.9%

Junio

129,346
81,496
81,496

%
41.7%
26.3%
26.3%

Septiembre

230,596
79,102
79,102

Diciembre

55.3%
19.0%
19.0%

319,981
76,707
76,707

53,275

1,860
9,810

20,670
6,200
26,405

Total P.N. y Pasivo

82,610

160,662

310,231

416,669

522,772

Fondo de maniobra

44,518

74,217

147,907

249,961

340,150

Activo

Activo FIJO

Activo CIRCULANTE

32.0%
10.7%
2.7%
18.7%

Pat. Neto y Pasivo

106,971

11,670

33,075
8,267
58,048

14,480
1,447
91,044

P.Neto

BALANCE
en miles

522,772

Deudas a corto plazo


Acreedores comerciales
Otros corto plazo

33.2%
12.9%
3.9%
16.4%

99,390

416,669

US dollar

25.7%
3.5%
0.3%
21.9%

E. Largo PLazo

126,084
2,086
0
123,998

%
61.2%
14.7%
14.7%

376

24.1%
0.4%
0.0%
23.7%

102

Activo

F.Maniobra

PN y Pasivo

Fondo de maniobra

P. Circulante

400,000
350,000
300,000
250,000
200,000
150,000
100,000
50,000
0
Enero

Marzo

Junio

Septiembre

Diciembre

1
Enero

Marzo

Junio

Septiembre

Diciembre

10

11

12

La Empresa

PLAN de RECURSOS HUMANOS

Plan Financiero

RESUMEN TOTAL

Enero

Febrero

Marzo

Abril

Mayo

Junio

Julio

Agosto

Ejercicio
Septiembre

2014

Octubre

US dollar

Noviembre

Diciembre

Total

Nmero total empleados


Salarios
Incentivos
Comisiones

4
10,875

4
10,875

4
10,875

4
10,875

4
10,875

4
10,875

4
10,875

4
10,875

4
10,875

4
10,875

4
10,875

4
10,875

130,498

Total coste empresa


Media por empleado
Ratio PRODUCTIVIDAD
Ventas por empleado

10,875
2,719
1.2
3,683

10,875
2,719
1.8
7,059

10,875
2,719
3.1
14,731

10,875
2,719
2.9
13,811

10,875
2,719
4.0
20,562

10,875
2,719
3.9
20,562

10,875
2,719
3.9
20,562

10,875
2,719
3.8
20,562

10,875
2,719
3.9
20,562

10,875
2,719
3.9
20,562

10,875
2,719
3.9
20,562

10,875
2,719
3.9
20,562

130,498
32,624
3.3
203,782

DIRECCIN

Enero

Nmero directivos
Salarios
Incentivos
Comisiones
Total coste empresa
Media por empleado

PERSONAL FIJO

Febrero

PERSONAL EVENTUAL

Abril

Mayo

Junio

Julio

Agosto

Septiembre

Octubre

Noviembre

Diciembre

Total

4,836

4,836

4,836

4,836

4,836

4,836

4,836

4,836

4,836

4,836

4,836

4,836

58,032

4,836
4,836

4,836
4,836

4,836
4,836

4,836
4,836

4,836
4,836

4,836
4,836

4,836
4,836

4,836
4,836

4,836
4,836

4,836
4,836

4,836
4,836

4,836
4,836

58,032
58,032

Enero

Nmero empleados fijos


Salarios
Incentivos
Comisiones
Total coste empresa
Media por empleado

Marzo

Febrero

Marzo

Abril

Mayo

Junio

Julio

Agosto

Septiembre

Octubre

Noviembre

Diciembre

4,613

4,613

4,613

4,613

4,613

4,613

4,613

4,613

4,613

4,613

4,613

4,613

55,354

4,613
2,306

4,613
2,306

4,613
2,306

4,613
2,306

4,613
2,306

4,613
2,306

4,613
2,306

4,613
2,306

4,613
2,306

4,613
2,306

4,613
2,306

4,613
2,306

55,354
27,677

Febrero

Marzo

Abril

Mayo

Junio

Julio

Agosto

Septiembre

Octubre

Noviembre

Diciembre

1,426

1,426

1,426

1,426

1,426

1,426

1,426

1,426

1,426

1,426

1,426

1,426

17,112

Total coste empresa


Media por empleado

1,426
1,426

1,426
1,426

1,426
1,426

1,426
1,426

1,426
1,426

1,426
1,426

1,426
1,426

1,426
1,426

1,426
1,426

1,426
1,426

1,426
1,426

1,426
1,426

17,113
17,113

Empleados

Coste empresa

Directivos

Emp. Fijos

Eventuales

5
4

10,000

3
2
1

2,000

13.1%

Ventas por empleado


25,000

10,000

4,000

25.0%
13.1%

15,000

6,000

42.4%

20,000

8,000

50.0%
42.4%

Total

Nmero empleados event.


Salarios
Incentivos

12,000

44.5%

Total

Enero

25.0%
44.5%

5,000

1
0

0
1

10

11

12

10

11

12

0
1

10

11

12

La Empresa

PLAN FINANCIERO
Previsiones a 5 aos
Versin

US dollar

-22014 2018

Cambio 1.24

US dollar

Previsin de PRDIDAS y GANANCIAS

La Empresa
Ingresos

2014

Ventas Netas
Otros ingresos

815,126
223,200

Ingresos netos
Variacin ej. anterior

1,038,326

Gastos

2014

Consumo
Ot. Costes de venta
Personal
Marketing y ventas
Generales y adm
Excepcionales
Insolvencias
Amortizaciones

407,563
9,714
138,649
16,779
9,062
1,860
8,370
9,801

Total Gastos
Variacin ej. anterior

601,798

Res. Explotacin

436,529

Variacin ej. anterior

Financieros
Ingresos
Gastos

Res. Financiero
Variacin ej. anterior

%
78.5%
21.5%

%
67.7%
1.6%
23.0%
2.8%
1.5%
0.3%
1.4%
1.6%
58.0%

2015
896,639
223,200

89
27,060 30309.1%

-26,971

-30209.1%

1,670,913

13.6%

16.9%

2015
448,320
10,607
147,294
18,409
9,062
1,860
10,700
12,793

659,044

2016

%
68.0%
1.6%
22.3%
2.8%
1.4%
0.3%
1.6%
1.9%
58.9%

460,795

2015

2014
409,558

39.4%

441,180

impuestos

-102,389

-9.9%

Resultado Neto

307,168

29.6%

2015

41.1%

41.1%

583,944

12.1%

-21970.3%

-25,342

-25096.9%

2016
494,065

-110,295

-9.8%

330,885

29.5%

685,707

2018

558,602

-123,516

-9.8%

370,549

29.5%

89
31,861 35686.9%

-31,772

-28385.1%

-35586.9%

25.4%

2017

41.0%

17.4%

13.1%

39.3%

2018

39.1%

653,935

-139,650

-9.8%

-163,484

-9.8%

418,951

29.3%

490,451

29.4%

12.0%

13.1%

12.0%

39.1%

17.1%

13.1%

Resultados

Financieros

40.8%

89
25,431 28485.1%

14.2%

985,207

%
73.5%
1.7%
18.3%
3.0%
0.9%
0.2%
1.7%
0.8%
59.0%

16.5%

2017

89
22,496 25196.9%

-22,406

723,857
16,376
180,090
29,430
9,062
1,860
17,075
7,456

13.1%

2016

7.7%

Otros

845,684

86.6%
13.4%

2018

%
71.3%
1.6%
19.8%
2.9%
1.1%
0.2%
1.7%
1.3%
59.2%

14.0%

516,471

7.7%

Ventas

603,214
13,873
167,489
24,605
9,062
1,860
14,277
11,305

12.5%

39.4%

2,000,000

69.5%
1.6%
21.2%
2.8%
1.2%
0.3%
1.6%
1.7%
58.9%

741,584

89
19,704 22070.3%

-19,615

2017

515,567
12,034
156,938
21,099
9,062
1,860
12,230
12,793

1,447,713
223,200

1,429,628

Resultado

Variacin ej. anterior

84.4%
15.6%

12.3%

-27.3%

2018

1,206,428
223,200

1,258,055

5.6%

2014

82.0%
18.0%

7.9%

9.5%
42.0%

2017

1,031,135
226,920

US dollar

1,119,839

antes de impuestos
Variacin ej. anterior

Ingresos

2016

%
80.1%
19.9%

2014 2018

Ingresos

17.1%

Gastos

B.Bruto

1,800,000
1,600,000
1,400,000
1,200,000
1,000,000
800,000
600,000
400,000
200,000
0

1,500,000
1,000,000

500,000
0

2014

2015

2016

2017

2018

2014

2015

2016

2017

2018

Previsin de PRDIDAS y GANANCIAS ANLISIS

La Empresa
Ingresos

2014

Ventas Netas
Otros ingresos
Ingresos financieros

815,126
223,200
89

Total ingresos

1,038,416

COSTE DE LAS VENTAS

2014

Consumo
Ot. Costes de venta
Personal

407,563
9,714
28,570

Coste de las ventas

Margen Bruto

2015

%
78.5%
21.5%
0.0%

896,639
223,200
89

1,119,928
2015

445,846

39.2%
0.9%
2.8%
42.9%

592,569

57.1%

448,320
10,607
30,284

2014

Personal

Marketing y ventas
Generales y adm
Insolvencias
Excepcionales

110,079
8,151
101,928
16,779
9,062
8,370
1,860

Total gastos operativos

489,210
630,718

56.3%

E.B.I.T.D.A.

2015

%
10.6%

146,150

1.6%
0.9%
0.8%
0.2%
14.1%

446,419

43.0%

117,010
8,966
108,044
18,409
9,062
10,700
1,860

515,567
12,034
32,101

698,442

55.5%

2014

Resultado Bruto

409,558

2016

473,677

42.3%

124,838
10,311
114,526
21,099
9,062
12,230
1,860

Impuestos

Resultado Neto

2015

441,180

-102,389

307,168

29.6%

42.1%

Margen Bruto

EBITDA

651,114

776,642

778,603

54.5%

894,361

53.5%

14.9%

2017
133,462
12,064
121,398
24,605
9,062
14,277
1,860

2018

%
9.3%

143,682
14,477
129,205
29,430
9,062
17,075
1,860

%
8.6%

183,266

1.7%
0.6%
1.0%
0.1%
12.8%

201,109

1.8%
0.5%
1.0%
0.1%
12.0%

595,338

41.6%

693,252

41.5%

12,793
1.7%
22,496 25196.9%

11,305
1.3%
25,431 28485.1%

7,456
0.8%
31,861 35686.9%

2016

330,885

29.5%

2017

558,602

-123,516

39.3%
-9.8%

370,549

29.5%

2018

653,935

-139,650

39.1%
-9.8%

-163,484

39.1%
-9.8%

418,951

29.3%

490,451

29.4%

12.0%

13.1%

Resultados

B. Neto

16.4%

-110,295

B. Bruto

723,857
16,376
36,409

12.5%

494,065

7.7%

2018

11.8%

39.4%
-9.8%

Variacin ej. anterior

1,671,003

43.3%
1.0%
2.2%
46.5%

9.9%

529,353

%
86.6%
13.4%
0.0%

42.2%
1.0%
2.4%
45.5%

169,089

1,447,713
223,200
89

11.5%

1.7%
0.7%
1.0%
0.1%
13.4%

12,793
1.9%
19,704 22070.3%

39.4%
-9.9%

603,214
13,873
34,027

2018

%
84.4%
15.6%
0.0%

2017

559,702

6.1%

RESULTADOS

1,206,428
223,200
89

1,429,717

41.0%
1.0%
2.6%
44.5%

10.4%

157,041

9,801
1.6%
27,060 30309.1%

2017

%
82.0%
18.0%
0.0%

10.7%

1.6%
0.8%
1.0%
0.2%
14.0%

Variacin ej. anterior

Mrgenes

2016

6.4%

GASTOS OPERATIVOS

Amortizaciones
Gastos financieros

1,031,135
226,920
89

1,258,144

40.0%
0.9%
2.7%
43.7%

Variacin ej. anterior

Rem. variables
Rem. Fijas

2016

%
80.1%
19.9%
0.0%

US dollar

Explotacin

17.1%

Financiero

B. Bruto

B. Neto

800,000

60.0%

700,000

50.0%

600,000

40.0%

500,000
400,000

30.0%

300,000

20.0%

200,000
100,000

10.0%

0.0%
2014

2015

2016

2017

2018

-100,000

2014

2015

2016

2017

2018

Previsin de TESORERA 2014 2018

La Empresa

US dollar

Cobros

2014

Cobros netos por ventas

828,650

72.5%

1,059,305

81.6%

1,210,811

82.6%

1,413,398

82.4%

1,690,469

83.8%

Otros ingresos
Financiacin
Ingresos financieros
Otras cuentas por cobrar

238,824
74,813
71

20.9%
6.5%
0.0%

238,824

18.4%

71

0.0%

238,824
16,120
71

16.3%
1.1%
0.0%

238,824
62,000
71

13.9%
3.6%
0.0%

238,824
86,800
71

11.8%
4.3%
0.0%

Cobros otros ingresos

313,707

27.5%

238,895

18.4%

255,015

17.4%

300,895

17.6%

325,695

16.2%

2015

2016

2017

2018

Total cobros

1,142,358

Pagos operativos

2014

Personal
Compras
Alquileres
Tributos
Suministros
Transportes
Otros proveedores
Impuestos y otros

88,950
493,151
5,401
74
360

10.7%
59.1%
0.6%
0.0%
0.0%

94,541
542,467
5,401
74
360

9.7%
55.5%
0.6%
0.0%
0.0%

100,845
623,837
5,401
74
360

9.2%
56.6%
0.5%
0.0%
0.0%

107,782
729,889
5,401
74
360

8.6%
57.9%
0.4%
0.0%
0.0%

116,115
875,867
5,401
74
360

7.9%
59.5%
0.4%
0.0%
0.0%

39,420
125,777

42,473
255,040

4.3%
25.4%
96.0%

53,922
313,084

4.3%
24.8%
96.1%

62,790
356,564

753,133

4.3%
26.1%
96.2%

47,455
279,399

Total pagos operativos

4.7%
15.1%
90.3%

4.3%
24.2%
96.2%

Otros pagos

2014

Amortizacin prstamos
Intereses y gastos financ.
Inversiones (activos)
Dividendos y otros pagos

22,714
27,060
30,869

1,298,199
2015

%
2.7%
3.2%
3.7%

940,357

1,465,826
2016

1,057,370

1,714,292
2017

1,210,512

2,016,163
2018

1,417,172

2015

2016

2017

2018

7,980
19,704
9,631

0.8%
2.0%
1.0%

12,121
22,496
9,897

1.1%
2.0%
0.9%

12,428
25,431
11,746

1.0%
2.0%
0.9%

14,180
31,861
9,638

1.0%
2.2%
0.7%

Total otros pagos

80,644

9.7%

37,315

3.8%

44,513

4.0%

49,605

3.9%

55,679

3.8%

Total pagos

833,777

73.0%

977,672

75.3%

1,101,884

75.2%

1,260,118

73.5%

1,472,851

73.1%

Saldo neto mensual


Saldo acumulado

308,581
308,581

320,528
629,109

363,942
993,051

454,175
1,447,225

543,313
1,990,538

Sdo. Acum. con plizas

308,581

629,109

993,051

1,447,225

1,990,538

Cash Flow

Cobros

2,500,000

Pagos

Saldo Neto

Sdo. Tesorera

Sdo. con plizas

Saldo

2,500,000

2,000,000

2,000,000

1,500,000

1,500,000

1,000,000

1,000,000

500,000

500,000

0
2014

2015

2016

2017

2018

2014

2015

2016

2017

2018

BALANCES PREVISIONALES 2014 2018

La Empresa

US dollar

Activo

2014

Activo no corriente

56,539

45,999
10,540

10.8%
8.8%
2.0%

43,746

37,257
6,489

5.2%
4.4%
0.8%

30,954

28,515
2,439

2.5%
2.3%
0.2%

29,569

28,701
868

1.7%
1.7%
0.1%

22,113

21,989
124

1.0%
1.0%
0.0%

Activo corriente

466,233

89.2%

804,019

94.8%

1,194,123

97.5%

1,682,447

98.3%

2,272,747

99.0%

157,653
157,653

30.2%
30.2%

174,911
174,911

20.6%
20.6%

201,073
201,073

16.4%
16.4%

235,222
235,222

13.7%
13.7%

282,210
282,210

12.3%
12.3%

DISPONIBLE

308,581

59.0%

629,109

74.2%

993,051

81.1%

1,447,225

84.5%

1,990,538

86.7%

Total activo

522,772

Inmovilizado INTANGIBLE
Inmovilizado MATERIAL
Inversiones INMOBILIARIAS
Invers. FINANCIERAS
Activ. impuesto diferido
EXISTENCIAS
REALIZABLE

Deudores comerciales
Otras cuentas cobrar
Inversiones financieras
Periodificaciones

2015

2016

847,765

2017

1,225,077

2018

1,712,016

2,294,861

Patrim. Neto y Pasivo

2014

Patrimonio Neto

319,981

Fondos propios
AJUSTES cambios valor
SUBVENCIONES

319,568
413

0.1%

413

0.0%

413

0.0%

413

0.0%

413

0.0%

Pasivo no corriente

76,707

14.7%

61,182

7.2%

45,272

3.7%

37,311

2.2%

100,293

4.4%

76,707

14.7%

61,182

7.2%

45,272

3.7%

37,311

2.2%

100,293

4.4%

126,084

24.1%

135,717

16.0%

158,390

12.9%

172,339

10.1%

201,750

8.8%

8,370
2,086

1.6%
0.4%

10,700

1.3%

12,230
6,293

1.0%
0.5%

14,277

0.8%

17,075

0.7%

0
115,628

0.0%
22.1%

125,017

14.7%

139,867

11.4%

158,062

9.2%

184,675

8.0%

PROVISIONES largo pl.


DEUDAS a largo plazo
DEUDAS largo pl. GRUPO
Impuestos DIFERIDOS
PERIODIFICACIONES
ACREEDORES COM. NC
DEUDA L.P. especial

Pasivo corriente

PASIVOS VINCULADOS
PROVISIONES
DEUDAS a corto plazo
DEUDAS corto pl. GRUPO
ACREEDORES COMERC.
OTRAS CUENTAS PAGAR
PERIODIFICACIONES
DEUDA C.P. ESPECIAL

Total P. N. y Pasivo

522,772

Fondo de maniobra

340,150

Activo

Act. Fijo

A. Circulante

2015

%
61.2%
61.1%

650,866
650,454

2016

%
76.8%
76.7%

847,765
65.1%

Pasivo

668,302

PN

1,021,415
1,021,002

1,225,077
78.8%

P.L.P.

1,035,733

2017

%
83.4%
83.3%

1,502,366
1,501,953

2018

1,992,817

87.8%
87.7%

1,992,405

1,712,016
84.5%

1,510,108

P. Circulante

%
86.8%
86.8%

2,294,861
2,070,997

88.2%

90.2%

Fondo Maniobra
2,070,997
1,510,108

1,035,733
668,302

340,150

2014

2015

2016

2017

2018

2014

2015

2016

2017

2018

2014

2015

2016

2017

2018

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