Consultora Financiera

Por Carlos Gordillo*

Hace unas semanas desayun con un
prospecto a quien le expliqu sobre los
servicios y productos que manejamos en
nuestro despacho.
En toda charla cuando comento sobre
nosotros, siempre hago especial nfasis en
que el Reino Unido (lugar donde operamos) es
la jurisdiccin ms regulada y estricta del
mundo en materia de productos y servicios
financieros. Razn por la cual no cualquier
institucin puede operar ah.
Para mi es algo fundamental el que existan
reglas estrictas hacia las instituciones
financieras ya que esto reduce en mucho el
riesgo que corremos con nuestras inversiones.
Sin embargo, a muchas personas esto les
parece poco relevante y en efecto, esta
persona me coment en aquel momento que
l tena su dinero en FICREA una institucin
registrada como SOFIPO que quiere decir
Sociedad Financiera Popular cuya funcin es
captar recursos de inversionistas y realizar
operaciones de microcrditos.
El prospecto en cuestin mencion que
FICREA le estaba pagando arriba de 7% y que

ni la estricta regulacin del Reino Unido ni

nuestro esquema que le pagara ms o menos
un 8% le parecan competitivos contra lo que
tena con FICREA.
A pesar de mis esfuerzos para hacerle
entender lo importante que es una buena
regulacin en materia de riesgo financiero,
este personaje decidi no hacer cambio
alguno por lo que proced a liquidar la cuenta
del restaurante y despedirme cordialmente
comentndole que me mantena a sus
rdenes.
Pues bien estimados amigos, este fin de
semana la CNBV (Comisin Nacional Bancaria
y de Valores) anunci la intervencin de
FICREA por presunto lavado de dinero por lo
que durante dicha intervencin que podra
durar hasta seis meses, los ahorradores no
podrn acceder a sus recursos y la SOFIPO en
cuestin estar literalmente tomada por
funcionarios de la CNBV que investigarn
hasta debajo de las alfombras para
encontrar lo que buscan.

Esta tarde, recib una llamada de aquel

prospecto mencionando que estaba muy
alarmado por la noticia y preguntndome si le
poda ayudar en algo y qu es lo que podra
pasar con FICREA y ms an con su dinero,
que hasta esta llamada me comento que se
trata de una cantidad mucho mayor a la que
me haba revelado en aquel desayuno.

que quede del efectivo se pagarn los

impuestos que se deban y de ah a lo que
alcance. Como la mayor parte de los recursos
estn prestados hay que ir recuperando la
cartera para continuar liquidando a los
ahorradores. As las cosas, el panorama no se
ve muy bueno para los clientes de esta
sociedad.

Mi comentario fue que debe sentarse a

esperar a que las Autoridades terminen su
trabajo y ver el desenlace final de la
investigacin que puede ir desde una simple
multa hasta el cierre y liquidacin de la
financiera. En cualquier caso, las cosas no se
ven muy bien ya que suele ocurrir en estos
casos que cuando slo se impone un multa y
se permite que la operacin contine, en
cuanto se abren las puertas, los ahorradores
se dejan ir en estampida a retirar sus recursos
lo que ocasiona la quiebra del negocio ya que
recurdese que los recursos estn prestados
en miles de microcrditos.

En conclusin, en materia de riesgos

financieros, nunca se sabe donde brincar la
liebre ya que si una institucin est haciendo
algo indebido, desde luego que va a emplear
todos los recursos a su alcance para
disfrazarlo u ocultarlo y normalmente cuando
finalmente se descubre, el quebranto es
maysculo.

En el caso de que se decrete por la autoridad

que la institucin debe iniciar un proceso de
liquidacin, lo primero es nombrar un
liquidador que va a ser normalmente un
despacho especializado que va a lidiar con los
afectados y que es el primero que cobra sus
honorarios, en seguida se cubrirn los sueldos
y liquidaciones de ley a los trabajadores con lo

As que seguiremos insistiendo en nuestro

despacho sobre la importancia de un
ambiente financiero bien regulado y con la
mayor proteccin a los ahorradores. Como
hemos mencionado, la proteccin en el Reino
Unido es del 90%, de tal manera que si el
ahorrador tena 6 millones de pesos, en el
eventual caso de una quiebra en el Reino
Unido recibira el equivalente a 5.4 millones.
En el caso de FICREA es muy probable que
nuestro ahorrador reciba slo 130mil pesos
que es la proteccin marcada por la Ley en
Mxico para estos casos.

Al final, el cliente es quien toma las decisiones. Nuestra

recomendacin es que esta decisin sea consciente e informada.
*El Autor es Director de Expertos Patrimoniales, Despacho dedicado al manejo de Inversiones Financieras y
especialistas en coberturas con Instrumentos Derivados. Su principal experiencia proviene del Sector
Corporativo donde se desempe como CFO en importantes empresas multinacionales como Aon Risk
Services, Combined Insurance Company of America y United Technologies Corporation.