El Campo de Accin de las Finanzas

Las finanzas corresponden a una rama de la economa que estudia el movimiento del
dinero entre las personas, las empresas o el Estado. Tambin estudia la obtencin y la
administracin del dinero que ellos realizan para lograr sus respectivos objetivos,
tomando en cuanta todos los riesgos que ello implica.
En cualquier campo, las finanzas son la clave para que una persona, empresa, gobierno
o Estado puedan lograr la estabilidad econmica y el xito al alcanzar sus respectivos
objetivos. Por eso, a las finanzas tambin se les llama el arte de la administracin de
dinero. Sin esa capacidad de administracin, slo se puede esperar el fracaso
econmico en lugar de un futuro seguro.

Las finanzas se dividen en tres grandes reas:

a) Inversiones,
b) Instituciones y mercados financieros,
c) Finanzas corporativas o administracin financiera de las empresas.
Inversiones: Estudia como hacer y administrar una inversin en activos financieros y, en
particular que hacer con un excedente de dinero cuando se desea invertirlo en el
mercado financiero. En esta rea se habla de dos personas o entidades: aquellas que
son dueas de los excedentes, y aquellas que buscan o sugieren donde invertir dichos
sobrantes y reciben el nombre de corredores, promotores o analistas de inversiones.
Instituciones y mercados financieros
Las instituciones financieras son empresas que se especializan en la venta, compra y
creacin de ttulos de crdito, que son activos financieros para los inversionistas y
pasivos para las empresas que toman los recursos para financiarse (por ejemplo, los
bancos comerciales o de primer piso, las casas de bolsa, asociaciones de ahorro y
prstamo, compaas de seguros, arrendadoras financieras, sociedades financieras de
objeto limitado y uniones de crdito). Su labor es transformar activos financieros de una
forma a otra. Por ejemplo, un banco transforma un depsito, en una cuenta de ahorros,
en capital ms intereses para el inversionista a travs del proceso de conceder
prstamos a empresas o personas fsicas que requieren financiamiento. Los mercados
financieros son los espacios en los que actan las instituciones financieras para
comprar y vender ttulos de crdito, como acciones, obligaciones o papel comercial; este
mercado se conoce como mercado de valores. En la divisin tradicional de Finanzas, las
instituciones y los mercados financieros se consideran conjuntamente, ya que las
instituciones son los participantes ms importantes en este mercado.
Las instituciones financieras estn involucradas, principalmente, en el manejo de activos
financieros y esto difiere de la labor que desarrolla una compaa manufacturera. La
empresa Ford, por ejemplo, est en el negocio de produccin de autos y debe comprar
acero y otros insumos para transformarlos fsicamente en un producto terminado. Para

ello requiere una enorme inversin en activos reales, como maquinaria, equipo,
herramientas, edificios, bodegas, entre otros.
Los insumos y el producto terminado son la principal diferencia: los activos fsicos son
mucho menos importantes para las instituciones financieras. Ciertamente, muchos
bancos tienen edificios en los que labora su personal, pero no tienen maquinaria ni
equipo de produccin.
Tanto el banco como la compaa manufacturera buscan una utilidad: un banco la logra
otorgando un servicio a sus clientes y transformando un tipo de activo financiero en
otro, mientras que una compaa manufacturera transforma bienes materiales en un
producto terminado con ms valor.
Muchos ejecutivos financieros trabajan para instituciones financieras, entre estos
bancos, compaas de seguros, casas de bolsa, instituciones de ahorro y prstamo y
uniones de crdito; su xito en ellas depende del conocimiento que tengan de los
diferentes factores por los que las tasas de inters aumentan o disminuyen, de las
regulaciones a las que las instituciones financieras estn sujetas y de los tipos de
instrumentos financieros.
Finanzas corporativas o administracin financiera de las empresas
La administracin financiera de las empresas estudia tres aspectos: 1) la inversin en
activos reales (inmuebles, equipo, inventarios, etctera); la inversin en activos
financieros (cuentas y documentos por cobrar) y las inversiones de excedentes
temporales de efectivo; 2) la obtencin de los fondos necesarios para las inversiones en
activos y 3) las decisiones relacionadas con la reinversin de las utilidades y el reparto
de dividendos.
Una empresa es una entidad econmica independiente que posee activos -efectivo,
cuentas por cobrar, inventarios, equipo que ha adquirido gracias a las aportaciones de
sus dueos, que son los accionistas, y al financiamiento de acreedores (por ejemplo,
bancos y arrendadoras). La palabra independiente se refiere a que, aunque tenga
dueos, la empresa debe tener su propia contabilidad, independientemente de la de
otras propiedades que los dueos posean.

ANLISIS FINANCIEROS.
El anlisis financiero de una empresa consiste en el anlisis e interpretacin, a travs
de tcnicas y mtodos especiales, de informacin econmica y financiera de una empresa proporcionada
bsicamente por sus estados financieros. La recopilacin de la informacin necesaria para realizar un
anlisis financiero, as como el anlisis mismo se realizan de acuerdo a las necesidades del usuario.
En consecuencia, la funcin esencial del anlisis de los estados financieros, es convertir los datos en
informacin til, razn por la que el anlisis de los estados financieros debe ser bsicamente para la toma
de decisiones. De acuerdo con esta perspectiva, a lo largo del desarrollo de un anlisis financiero,
los objetivos perseguidos deben traducirse en una serie de preguntas concretas que debern encontrar
una respuesta adecuada.
Cantidad ilimitada de bases creadas por el usuario: las frmulas definibles pueden ser creadas en una
cantidad ilimitada, se detallan a continuacin algunos ejemplos:
Costos directos.
Costo de ventas.

 Capital de trabajo.
Necesidades operativas de fondos.
Crditos por ventas.
Ganancias totales.
Gastos variables.
Utilidad neta.
Utilidad bruta.
Ventas totales.
Mano de obra directa.
Ratios (liquidez, endeudamiento, rentabilidad, actividad etc.)

Justificacin
Elegimos este tema ya que para nosotros es importante conocer como y cuando naci la contabilidad, as
como sus aportaciones y su evolucin a travs de las diferentes etapas o pocas.
El realizar una investigacin sobre sus orgenes nos causa un gran inters debido a que conocer y
profundizar en sus inicios nos ayudara a entender su evoluciona y que tan amplia a sido esta. El conocer
todo esto nos puede aclarar de una manera mas amplia las causas de porque e han modificado
algunos mtodo para llevar la contabilidad y sobre todo los beneficios de estos cambios que han trado.
Nos veremos en la tarea de realizar una investigacin documental y bibliogrfica basndonos
en libros como principio s de la contabilidad, fundamentos de la contabilidad entre otros.
Dicha investigacin nos ayudara a ampliar en nuestros conocimientos sobre la contabilidad y nos dar
una visin mas amplia de lo que en la actualidad entendemos por contabilidad. Proporcionndonos bases
slidas para poder facilitarnos metas ya mas claras de lo que esperamos realizar como contadores
pblicos.
OBEJETIVO GENERAL:
Dar a conocer lo importante que es el antecedente del origen de la contabilidad.
OBJETIVO PARTICULAR:
Explicar la evolucin histrica de la contabilidad, as como las fechas, obras, teoras y personajes
importantes en el origen de la contabilidad.

Origen de la contabilidad

DESDE SUS ORGENES HASTA EL RENACIMIENTO

Podramos afirmar que el inicio de la contabilidad fue
La divisin del trabajo
La invencin de la escritura
La utilizacin de una medida de valor.
Como seala Federico Gertz Manero en su obra Origen y evolucin de la contabilidad, Ensayo histrico,
que para poder hacer una visin histrica de la contabilidad, es pertinente hacerlo a la luz de los
elementos que constituyen el objetivo de la actividad contable.
"Si partimos de que el objetivo de la contabilidad es conservar un testimonio de naturaleza perenne de los
hechos econmicos ocurridos en el pasado."
Para el ao 6000 a.C., se contaba ya con los elementos necesarios o indispensables para conceptuar la
existencia de una actividad contable, ya que el hombre haba formado grupos, inicialmente como
cazadores, posteriormente como agricultores y pastores, y se haba dado ya inicio a la escritura y a los
nmeros, elementos necesarios para la actividad contable.
Se tiene como el antecedente ms remoto una tabilla de barro de origen sumerio en Mesopotamia datada
cerca del 6000 a.C.
Respecto a Egipto, es comn ver en los jeroglficos a los escribas, los cuales representan ciertamente a
los contadores de aquella poca, realzando su labor contable
Desde hace miles de aos la Contabilidad se ha adaptado a las necesidades informativas de las unidades
econmicas en las que opera. En la rudimentaria contabilidad de la cultura egipcia, donde slo era
necesario un sistema contable basado en la partida simple, anotando en un papiro los activos y
las obligaciones.
Con relacin a Grecia, es ineludible que en un pueblo con el desarrollo intelectual, poltico y social como
el griego, esta prctica debi tambin desarrollarse de manera importante.

Hablar de Roma es hablar de una poca muy importante en la evolucin de la contabilidad. A pesar de
que los romanos escribieron una gran cantidad de obras la mayor de ellas trataban el derecho, pero en
relacin con la contabilidad o a las prcticas contables, no existe un acervo importante.
"Expresa el Acepta" son los trminos tcnicos que constantemente emplearon los textos latinos al
referirse a cuestiones contables.
EDAD MEDIA
Durante este periodo se inicio el feudalismo, en el cual no ceso totalmente el comercio, por lo que las
prcticas contables debieron de ser usuales, aun cuando esta actividad se volviese casi exclusiva del
seor feudal y de los monasterios europeos.
La contabilidad en Italia, en el siglo Vlll, era una actividad usual y necesaria. Tres ciudades italianas dieron
gran uso e impulso a la actividad contable: Gnova, Florencia y Venecia, lugares donde se usaba y se
alentaba la contabilidad por partida doble como utilizada actualmente.
Tambin puede citarse el celebre juego de libros empleados por la Comuna Genovesa, en los que la
contabilidad se llevaba a la usanza de la poca, empleando los trminos de "debe" y "haber", utilizando
asientos cruzados y manejando la cuenta de Perdidas y Ganancias.
EL RENACIMIENTO
En esta poca, la contabilidad tuvo indudablemente fabulosos cambios, de los cuales uno
fundamentalmente transformo a nuestra profesin radicalmente: la partid doble, misma que seguimos
utilizando en nuestros das.
Se tienen noticias de que Benedetto Cotugli, originario de Dalmacia, fue un pionero del estudio
y registro de las operaciones mercantiles por partida doble, como e aprecia en su obra Della mercatura
et del mercante perfetto, terminada en 1458 impresa en 1573.
EL INICIO DEL COMERCIO
Los posteriores sistemas econmicos basados en la agricultura poco ms necesitaron, hasta que el
creciente comercio y posteriormente la Revolucin Industrial, demandaron unas necesidades
de informacin mucho mayores, que se apoyaron en la partida doble, desarrollada por pioneros de la
Contabilidad como Luca Pacioli. En la evolucin histrica de la Contabilidad, es la poca de la tenedura
de libros, que se caracteriza por la mera conservacin de los registros
Influencia de los cambios tecnolgicos:
La revolucin industrial fue un aspecto que influyo en la evolucin de la contabilidad, pues al cambiar del
sistema de produccin manual y en pica escala, a la produccin mecanizada y en masa se hizo
necesario.
La contabilidad de costos, que de una determinacin histrica del costo de la produccin basado en
la materia prima, la mano de obra y los gastos indirectos de produccin, ha desembocado en sistemas
de costos predeterminados de tipo estimado o de tipo estndar, mediante los cuales el costo de los
artculos no se obtiene al finalizar el proceso productivo, si no se calcula de antemano y sirve de base
de control yeficiencia.
LA REVOLUCIN INDUSTRIAL
Esta poca domin desde el inicio de la comercializacin hasta la Era Industrial. Desde el punto de vista
de necesidades de los usuarios es la poca del beneficio, pues se caracterizaba por la medicin de
activos e ingresos. Producto de las necesidades de la Revolucin Industrial, esta poca condujo al
desarrollo de los estados financieros, siendo el beneficio neto el documento de informacin ms
importante que preparaban tanto para usuarios internos como externos
FINALES DEL SIGLO XLX Y PRINCIPIOS DEL XX
En este lapso persiste su proceso ininterrumpible de adecuarse, da a da, a las necesidades de
informacin financiera de las entidades econmicas, Algunas de las influencias en este periodo fueron:
1.- El desarrollo en la enseanza de la contabilidad y los libros de texto.
2.- La Revolucin Industrial
3.- El desarrollo de los ferrocarriles.
4.- La regularizacin por parte del gobierno en aspectos fiscales.
5.- La necesidad de informacin para cosas de bolsas y valores.
6.- La organizacin y desarrollo de agrupaciones de profesionales de Contadores Pblicos, a travs de
colegios o Institutos.
7.- El auge de la sociedad annima
8.- La teora econmica.
9.- Las primeras expresiones de tratados comerciales entre Francia e Inglaterra.

El fin fundamental ha sido y ser apegarse adecuarse alas necesidades de informacin de cada entidad y
proporcional informacin financiera, mediante estados financieros que sean tiles para tomar decisiones
acertadas en beneficio de la entidad, para el ogro de sus objetivos.
LOS PRIMEROS MACROORDENADORES
En la segunda mitad del siglo XX se va a producir un acontecimiento muy importante, la invencin de los
primeros ordenadores y su posterior aplicacin a la Contabilidad. Son los inicios de la Era de la
Informacin, caracterizada por el uso de macrocomputadoras. Esta fue la primera revolucin en
la tecnologa de la informacin en la cual un ordenador centralizado era compartido por muchos usuarios
que se conectaban al mismo con terminales. En sus inicios, estos primitivos sistemas informatizados se
limitaban a reproducir los sistemas de contabilidad manuales, es decir, repetan el
mismo procedimiento pero con ordenador. Se recoga la misma informacin, se generaban los
mismos informes, que se envan al mismo destinatario y se mantena la
misma organizacin departamental. Naturalmente, la mayor velocidad del ordenador hicieron ms
eficientes a los sistemas computarizados.

Leer ms: http://www.monografias.com/trabajos93/origen-y-evolucion-contabilidad/origen-y-evolucioncontabilidad.shtml#ixzz2x7BeUHBK

Qu es la informacin financiera?
La informacin financiera es informacin que produce la contabilidad indispensable para la
administracin y el desarrollo de las empresas y por lo tanto es procesada y concentrada
para uso de de la gerencia y personas que trabajan en la empresa.
La necesidad de esta informacin hace que se produzcan los estados financieros. La
informacin financiera se ha convertido en un conjunto integrado de estados financieros y
notas, para expresar cual es la situacin financiera, resultado de operaciones y cambios en
la situacin financiera de una empresa.
La importancia de la informacin financiera que ser presentada a los usuarios sirve para
que formulen sus conclusiones sobre el desempeo financiero de la entidad. Por medio de
esta informacin y otros elementos de juicio el usuario general podr evaluar el futuro de la
empresa y tomar decisiones de carcter econmico sobre la misma.
Objetivos de la informacin financiera.
Los estados financieros bsicos deben cumplir el objetivo de informar sobre la situacin
financiera de la empresa en cierta fecha y los resultados de sus operaciones y cambios en
su situacin financiera por el periodo contable terminado en cierta fecha.
Los E. F. son un medio de comunicar la situacin financiera y un fin por que no tratan de
convencer al lector de un cierto punto de vista o de una posicin. La capacidad de los E. F.
es la de trasmitir informacin que satisfaga el usuario, y ya que son diversos los usuarios
de esta informacin esta debe servirles para:

Tomar decisiones de inversin y crdito, los principales interesados de

esta informacin son aquellos que puedan aportar un financiamiento u otorguen
un crdito, para conocer que tan estable y el crecimiento de la empresa y as
saber el rendimiento o recuperacin de la inversin.

Aquilatar la solvencia y liquidez de la empresa, as como su capacidad

para generar recursos, aqu los interesados sern los diferentes acreedores o
propietarios para medir el flujo de dinero y su rendimiento.

Evaluar el origen y caractersticas de los recursos financieros del

negocio, as como su rendimiento, esta rea es de inters general para conocer
el uso de estos recursos.

Por ltimo formarse un juicio de cmo se ha manejado el negocio y

evaluar la gestin de la administracin, como se maneja la rentabilidad,
solvencia y capacidad de crecimiento de la empresa.
Cundo la informacin financiera satisface al usuario general es por que una persona con
algunos conocimientos tcnicos pueda formarse un juicio sobre:

El nivel de rentabilidad
La posicin financiera, que incluye su solvencia y liquidez
La capacidad financiera de crecimiento
El flujo de fondos
Caractersticas de la informacin financiera.
Las caractersticas de los estados financieros debe ser en base con las caractersticas de
la informacin contable indicada en el boletn A-1 del los principios de contabilidad
generalmente aceptados, que son:

Utilidad.- Su contenido informativo debe ser significativo, relevante, veraz,

comparable y oportuno.

Confiabilidad.- Deben ser estables (consistentes), objetivos y verificables.

Provisionalidad.- Contiene estimaciones para determinar la informacin, que
corresponde a cada periodo contable.

La caracterstica esencial de los estados financieros ser el de contener la informacin que

permita llegar a un juicio. Para ello se debe caracterizar por ser imparcial y objetivo, a fin
de no influenciar en el lector a cierto punto de vista respondiendo as a las caractersticas
de confiabilidad y veracidad.
Dentro del contexto de los principios de contabilidad generalmente aceptados los estados
financieros bsicos son histricos, por que informan de hechos sucedidos y son parte del
marco de referencia para que el usuario general pueda ponderal el futuro.
Los estados financieros bsicos son:

El balance general, que muestra los activos, pasivos y el capital contable

a una fecha determinada.

El estado de resultados, que muestra los ingresos, costos y gastos y la

utilidad o prdida resultante en el periodo.

El estado de variaciones en el capital contable, que muestra los cambios

en la inversin de los propietarios durante el periodo.

El estado de cambios en la situacin financiera, que indica como se

modificaron los recursos y obligaciones de la empresa en el periodo.
Las notas de los estados financieros, son parte integrante de los mismos, y su objetivo es
complementar los estados con informacin relevante.
Limitaciones en el uso de los estados financieros.

Los usuarios de la informacin financiera deben tomar en cuanta los siguientes conceptos:

Las transacciones y los eventos econmicos son cuantificados con reglas

particulares dependiendo del criterio personal del que los realiza.

Ya que los estados financieros se expresan con moneda como su forma

de medicin se debe considerar que tiene un valor que cambia en funcin de
los eventos econmicos.

Los estados financieros, en especial el balance general, no pretenden

presentar el valor del negocio, sino presentar el valor, para el negocio, de sus
recursos y obligaciones cuantificables. Los E. F. no cuantifican otros elementos
esenciales de la empresa como los recursos humanos, el producto, la marca, el
mercado, etc.
Conclusiones
Los principios de contabilidad generalmente aceptados en el boletn B-1 nos indican todo
lo que se refiere sobre la informacin financiera y como se refleja en los estados
financieros, lo importante en esta informacin es que sirva de gua y base para la toma de
decisiones dentro de la entidad. Se puede decir que esta informacin es la brjula de una
empresa para decidir que medidas y acciones tomar.
Es muy importante que esta informacin siga los principios de contabilidad, para que
pueda ser objetiva ya que sino sigue estos parmetros la informacin se vera desvirtuada
causando una mala decisin en los usuarios, hay que resaltar este punto por que la
informacin financiera no debe de tener una posicin o punto de vista determinado, ya que
su funcin es nicamente la de reflejar la situacin financiera de la empresa sin inclinarse
hacia ninguna conclusin arbitraria.
Tambin hay que resaltar y profundizar en las limitaciones de esta informacin ya que lo
que reflejan los estados financieros no es el valor del negocio esto quiere decir que
nicamente se refleja el valor de sus bienes y de sus obligaciones pero no dejando a un
lado otros recursos importantes en el valor general de una empresa.
Para concluir mencionare que el criterio usado para proporcionar y realizar la informacin
financiera no debe salirse nunca de los principios de contabilidad y que las notas que
acompaan los estados financieros deben de tener la informacin suficiente y relevante
que deba notarse e indicarse pero no debe de ser excesiva la informacin para no causar
confusiones en los usuarios.

Las finanzas son las actividades relacionadas para el intercambio de distintos bienes
de capital entre individuos, empresas, o Estados y con la incertidumbre y el riesgo que estas
actividades conllevan.1 Se le considera una de las ramas de la economa. Se dedica al estudio
de la obtencin de capital para la inversin en bienes productivos y de las decisiones de
inversin de los ahorradores. Est relacionado con las transacciones y con la administracin
del dinero.2 En ese marco se estudia la obtencin y gestin, por parte de una compaa, un
individuo, o del propio Estado, de los fondos que necesita para cumplir sus objetivos, y de los
criterios con que dispone de sus activos; en otras palabras, lo relativo a la obtencin y gestin
del dinero, as como de otros valores o sucedneos del dinero, como lo son los ttulos,
los bonos, etc. Segn Bodie y Merton, las finanzas "estudian la manera en que
los recursos escasos se asignan a travs del tiempo". Las finanzas tratan, por lo tanto, de las
condiciones y la oportunidad con que se consigue el capital, de los usos de ste, y los retornos
que un inversionista obtiene de sus inversiones.3

Conceptos clave[editar]

Riesgo y beneficio: Los inversores actan en los diferentes mercados intentando

obtener el mayor rendimiento para su dinero a la vez que pretenden minimizar el riesgo de
su inversin. Elmercado de capitales ofrece en cada momento una frontera eficiente, que
relaciona una determinada rentabilidad con un determinado nivel de riesgo o volatilidad. El
inversor obtiene una mayor rentabilidad esperada a cambio de soportar una
mayor incertidumbre. El precio de la incertidumbre es la diferencia entre la rentabilidad de
la inversin y el tipo de inters de aquellos valores que se consideran seguros. A esta
diferencia la conocemos como prima de riesgo.

El valor del dinero en el tiempo: Ante la misma cantidad de dinero, un inversor prefiere
disponer de ella en el presente que en el futuro. Por ello, el transvase intertemporal de
dinero cuenta con un factor de descuento (si intercambiamos renta futura por capital
presente, por ejemplo, en un prstamo hipotecario), o con una rentabilidad (si
ntercambiamos renta presente por renta futura, por ejemplo, en un plan de pensiones).

Tasa de inters: Se define como el precio que se paga por los fondos solicitados en
prstamo, en un periodo de tiempo. Por lo general es expresado en porcentaje y
representa una tasa de intercambio entre el precio del dinero al da de hoy en trminos del
dinero futuro.

CONCEPTO DE FINANZAS
Se entiende por Finanzas el conjunto de actividades y decisiones administrativas que conducen a una
empresa a la adquisicin y financiamiento de sus activos fijos (terreno, edificio, mobiliario ,etc.) y
circulantes (efectivo, cuentas y efectos por cobrar, etc.). El anlisis de stas decisiones se basa en os
flujos de sus ingresos y gastos yen sus efectos sobre los objetivos administrativos que la empresa se
proponga alcanzar."

CLASIFICACION DE LAS FINANZAS

Se clasifican en:
-Finanzas Pblicas
-Finanzas Privadas.
Las Finanzas Pblicas:
Las Finanzas Pblicas constituyen la actividad econmica del sector pblico, con su particular y
caracterstica estructura que convive con la economa de mercado, de la cual obtiene los recursos y a la
cual le presta un marco de accin. Comprende los bienes, rentas y deudas que forman el activo y el
pasivo de la Nacin y todos los dems bienes y rentas cuya administracin corresponde
al Poder Nacional a travs de las distintas instituciones creadas por el estado para tal fin. El Estado para
poder realizar sus funciones y afrontar sus necesidades pblicas, debe contar con recursos, y los mismos
se obtienen a travs de los diferentes procedimientos legalmente estatuidos y preceptuados
en principios legales constitucionales.
Las finanzas pblicas establece; estudia las necesidades; crea los recursos; Ingresos; Gastos, El estado
hace uso de los recursos necesarios provenientes de su gestin poltica para desarrollar actividades
financieras a travs de la explotacin y distribucin de las riquezas para satisfacer las necesidades
pblicas (individuales y colectivas).
Crear la plataforma adecuada en cuanto a educacin, salud, seguridad social, para el desarrollo de
nuevas fuentes de trabajo, crear tecnologa propia, en el marco de un sistema pluralista y flexible de toma

de decisiones, que articule distintos mecanismos de conformacin de la voluntad colectiva. Garantizar un

mayor control social sobre su gestin, mejorar los medios e instrumentos que hoy existen de
representacin poltica y social y establecer otras vas de participacin complementarias a las de
representacin poltica, que fortalezcan , descentralicen su poder y transfieran responsabilidades y
recursos a las comunidades estatales y locales y, finalmente, mejorar sus estructuras polticas.
Desarrollar estrategias de accin concurrente y propulsar estas acciones tendentes a la proteccin, al
desarrollo de la seguridad ciudadana, la salud, la educacin, el deporte, la cultura, el trabajo, y en fin, el
bienestar social, para que la economa del pas pueda desarrollarse y conducirla hacia un futuro prspero.
La poltica fiscal como instrumento de estabilizacin y ajuste; Polticas heterodoxas y ortodoxas
(tradicionales y no tradicionales) de las finanzas pblicas.
Las Finanzas Privadas:
Estn relacionadas con las funciones de las empresas privadas y aquellas empresas del estado que
funcionan bajo la teora de la ptima productividad para la maximizacin de las ganancias.

IMPORTANCIA DE LAS FINANZAS EN LA ECONOMIA

NACIONAL
Las finanzas cumplen un papel fundamental en el xito y en la supervivencia del Estado y de
la empresa privada, pues se considera como un instrumento de planificacin, ejecucin y control que
repercute decididamente en la economa empresarial y pblica, extendiendo sus efectos a todas las
esferas de la produccin y consumos. La economa nacional es movida por la actividad financiera por
cuanto esta ltima da lugar alproceso que acelera el incremento de las inversiones privadas como
consecuencia el aumento de la demanda global, imputable exclusivamente a la actividad financiera. La
actividad financiera influye sobre el costo de produccin de las empresas modificando
la eficiencia marginal del capital; elemento determinante del volumen de inversiones privadas, as como
tambin compromete la capacidad productiva; o lo que es lo mismo, sita a los individuos y a las
empresas en la imposibilidad de produccin, o liberarlos, por el contrario de unas incapacidad
preexistente. Igualmente la actividad financiera influye sobre el incentivo para invertir o para producir.

RELACION FINANZAS ADMINISTRACION

La relacin finanzas administracin es infinita, partiendo del dinero y hasta qu punto sabemos utilizarlo.
Es evidente que el objetivo de una empresa, negocio o individuo, es conseguir retener dinero, sino
utilizarlo en el intento de alcanzar las metas fijadas por la gerencia, accionistas o cualquier individuo, bien
sea en la administracin pblica, comercial o individual. Esta relacin consiste en administrar los bienes,
ingresos y gastos con sentido comn. En cuanto al Estado se refiere, ste debe regirse por los principios
de la administracin, a fin de determinar la obtencin de los ingresos requeridos para la elaboracin y
asignacin de las diversas partidas presupuestarias, mediante la planificacin

El trmino finanzas proviene del latn finis que significa acabar o

terminar [1]. Es un trmino cuyas implicaciones afecta tanto a individuos como
a empresas, organizaciones y Estados porque tiene que ver con la obtencin y
uso o gestin del dinero.
Por ello, e indistintamente la profesin u ocupacin que tengamos, resulta
necesario conocer qu es, qu significa o simplemente cul es la definicin del
trminoFINANZAS, debido a que todos, de una forma u otra, percibimos
dinero, lo gastamos, pedimos prestado y algunos adems invierten y corren
riesgos.

Definicin de Finanzas, Segn Diversos Autores:

Simn Andrade, define el trmino finanzas de las siguientes maneras:

1) "Area de actividad econmica en la cual el dinero es la base de las
diversas realizaciones, sean stas inversiones en bolsa, en inmuebles,
empresas industriales, en construccin, desarrollo agrario, etc.", y
2) "Area de la economa en la que se estudia el funcionamiento de los
mercados de capitales y la oferta y precio de los activos
financieros" [2].

Segn Bodie y Merton, las finanzas "estudian la manera en que los

recursos escasos se asignan a travs del tiempo" [3].

Para Ferrel O. C. y Geoffrey Hirt, el trmino finanzas se refiere a "todas

las actividades relacionadas con la obtencin de dinero y su uso
eficaz" [4].

En la enciclopedia libre Wikipedia, tenemos que las finanzas 1) "son

una rama de la economa que estudia la obtencin y gestin, por parte
de una compaa, individuo o del Estado, de los fondos que necesita
para cumplir sus objetivos y de los criterios con que dispone de sus
activos", y 2) "suele definirse como el arte y la ciencia de administrar
dinero". [1].

En este punto, y teniendo en cuenta las anteriores propuestas, planteo la

siguienteDefinicin de Finanzas:
Las finanzas son una rama de la economa que estudia la obtencin y uso
eficaz del dinero a travs del tiempo por parte de un individuo, empresa,
organizacin o del Estado.
Teniendo en cuenta lo anterior, encontramos que el trmino finanzas incluye
los siguientes elementos bsicos que debemos tomar en cuenta:
1. Es una rama de la economa. Recordemos que una de las definiciones de
economa es: "La recta y prudente administracin de los recursos
escasos de una sociedad, familia o individuo, con la finalidad de
satisfacer sus necesidades en lo material"[5]. Dentro de ese contexto,
las finanzas se enfocan en los recursos econmicos (dinero).
2. Estudia la obtencin y uso eficaz del dinero. De esa manera, y en
trminos generales, ayuda a tomar decisiones acerca de 1) cunto
gastar, 2) cunto ahorrar, 3) cuanto prestarse, 4) cunto invertir, 5)
cunto riesgo correr.
3. Afecta a individuos, empresas, organizaciones y Estados. De ah que
las finanzasse especializan segn su campo de accin en: finanzas
personales, corporativas y pblicas.
Objetivos y Funciones
Objetivos:
Dirigir, controlar y supervisar las actividades contables relativas al patrimonio de la universidad de
conformidad con las leyes que regulan la materia.
Planificar, ejecutar y controlar el presupuesto de gastos asignados a la dependencia, as como procesar
el pago de prestaciones sociales al personal de la universidad.

Custodiar, recaudar y distribuir los recursos financieros que por diversos conceptos percibe la
universidad.
Ejecutar la insercin y/o modificacin en la nmina al personal docente y de investigacin. As como las
deducciones y reintegros de todo el personal Universitario, a fin de garantizar el pago correcto y oportuno de
sueldos y salarios.
Canalizar la totalidad de los registros financieros y patrimoniales de la universidad, as como
proporcionar la informacin a travs de los estados financieros.
Mantener registro permanente y actualizado de los bienes de la universidad, mediante la consolidacin
de inventario y de la aplicacin de mecanismos de estado, ubicacin y cantidad de los mismos.

(Fuente: Tomado de la Memoria y Cuenta 2010)

Funciones:
Coordinar, supervisar y controlar las actividades administrativas de tesorera, nmina, contabilidad y
control de bienes.
Coordinar y dirigir las actividades relacionadas con el registro y control de la movilizacin y establecer los
planes y programas a desarrollar en rea financiero contable.
Coordinar, supervisar y controlar las actividades y situaciones financieras.
Establecer y ejecutar el cronograma de pago de diferentes conceptos de la universidad.
Coordinacin de los recursos financieros de la Universidad.
Coordinar con DSIA, la creacin, modificacin o sustitucin de sistemas, procedimientos, formularios y
normas que afecten el proceso administrativo en el rea de su competencia.
Proporcionar informacin financiero-contable a organismos internos y externos.
Velar como agente de retencin por el cumplimiento de las disposiciones establecida en las leyes de
impuesto sobre la renta y la ley de poltica habitacional.
Contabilizar las operaciones y transacciones que realice la universidad, mediante el registro sistemtico
de las mismas.
Planificar, dirigir y evaluar las actividades de los departamentos adscritos a la Direccin.
Fomentar entre el personal la idea de vocacin de servicio y trabajo en equipo, manteniendo un clima de
entendimiento y cooperacin de desarrollo de desarrollo de sus actividades.
Sugerir medidas encaminadas a mejorar la organizacin y funcionamiento de la Direccin y someterlas a
consideracin de la autoridad.

(Fuente: Tomado de la Memoria y Cuenta 2010)

DEFINIR:
INVERSIONES.
Representan colocaciones de dinero sobre las cuales una empresa espera obtener algn rendimiento a
futuro, ya sea, por la realizacin de un inters, dividendo o mediante la venta a un mayor valor a
su costo de adquisicin.
INVERSIONES TEMPORALES.

Generalmente las inversiones temporales consisten en documentos a corto plazo (certificados de

deposito, bonos tesorera y documentos negociables), valores negociables de deuda (bonos
del gobierno y de compaas) y valores negociables de capital (acciones preferentes y comunes),
adquiridos con efectivo que no se necesita de inmediato para las operaciones. Estas inversiones se
pueden mantener temporalmente, en vez de tener el efectivo, y se pueden convertir rpidamente en
efectivo cuando las necesidades financieras del momento hagan deseable esa conversin.
INVERSIONES A LARGO PLAZO.
Son colocaciones de dinero en las cuales una empresa o entidad, decide mantenerlas por un perodo
mayor a un ao o al ciclo de operaciones, contando a partir de la fecha de presentacin del balance
general.

REGISTRO CONTABLE LAS INVERSIONES EN ACCIONES Y EN OBLIGACIONES.

Las inversiones en acciones.
El mtodo de costos es aplicable a las inversiones pasivas en valores de especulacin no realizables,
como las acciones de una compaa de propiedad restringida. Tales inversiones no tienen valor de
mercado y no se pueden clasificar como circulantes ms que cuando su venta es inminente.
Originalmente la inversin se registra al costo de las acciones adquiridas pero despus se ajusta en cada
periodo de acuerdo con los cambios en el activo neto de la compaa donde se hizo la inversin. Es decir,
el valor en libros de la inversin aumenta (disminuye) peridicamente, de acuerdo con la participacin que
tiene el inversionista en las ganancias (perdida), y disminuye en cantidades iguales a todos los dividendos
que el inversionista recibe de la compaa.
El mtodo de participacin da reconocimiento al hecho de que las ganancias de la compaa hacen
aumentar el activo neto de la compaa, que es la base de la inversin; y que las perdidas y los
dividendos disminuyen este activo neto.
El uso de los dividendos como base para reconocer utilidad plantea un problema adicional. Por ejemplo,
supngase que la compaa declara una perdida neta pero el inversionista usa su influencia para exigir el
pago de un dividendo. En este caso el inversionista declara una utilidad an cuando la compaa este
sufriendo una perdida. En otras palabras, si se usan los dividendos como base para reconocer utilidad, no
se manifiesta correctamente la situacin econmica. Con el mtodo de participacin el ingreso peridico
del inversionista se compone de la parte proporcional de las ganancias de la compaa donde invirti
(ajustada para eliminar ganancias y perdidas entre las compaas) y la amortizacin de la diferencia entre
los costos iniciales del inversionista y su parte proporcional del valor en libros de la compaa done invirti
en la fecha de adquisicin. Y si la utilidad neta de la compaa donde se hizo la inversin incluye partidas
extraordinarias, el inversionista trata la parte proporcional de ellas como partidas extraordinarias y no
como ingreso ordinario de una inversin antes de partidas extraordinarias.
REGISTRO CONTABLE.
-1Inversin en acciones xxx
Efectivo xxx
P/R Registro de adquisicin de acciones
-2Efectivo xxx
Inversin en acciones xxx
P/R Registro de dividendos recibidos
-3Inversin en acciones xxx
Perdida en la inversin (extraordinaria) xxx
Ingreso de la Inversin (ordinario) xxx
P/R Registro de la participacin en la utilidad ordinaria y la prdida extraordinaria.
-4Efectivo xxx
Inversin en acciones xxx
P/R Registro de los dividendos recibidos
-5Ingreso de la Inversin (ordinario) xxx
Inversin en acciones xxx

P/R Registro de la amortizacin del costo de la Inversin en exceso del valor en libros, representado por:
Activos depreciables devaluados Plusvala no registrada.
En algunas ocasiones un inversionista puede adquirir una inversin a un costo menor que el valor en
libros bsico.
Las perdidas de la compaa en la que se invierte rebasan el valor en libros.
Si la participacin del inversionista en las prdidas de la compaa rebasa al valor en libros de la
inversin, se presenta la cuestin de si el inversionista debe reconocer otras prdidas adicionales. Por lo
regular, el inversionista deber descontinuar la aplicacin del mtodo de participacin y no reconocer
perdidas adicionales.
Si la posible perdida del inversionista no se limita al importe de su inversin original (por garanta de las
obligaciones de la compaa en que invierte u otro compromiso de proporcionar apoyo financiero
adicional), o si parece inminente el retorno de la compaa a las operaciones productivas, es correcto que
el inversionista reconozca perdidas adicionales.
PRINCIPIOS ECONMICO - FINANCIEROS DE LAS FINANZAS
Hay diez (10) principios econmicos-financieros que sirven de base terica al estudiante del anlisis
financiero:
1.
Mientras ms ganancia espera un inversionista, ms riesgo est dispuesto a correr. Los
inversionistas son adversos al riesgo, es decir para un nivel dado de riesgo buscan maximizar el
rendimiento, lo que se puede entender tambin que para un nivel dado de retorno buscan minimizar
el riesgo. En definitiva el retorno requerido, Ko ser:
Ko = Rf +
Rf = Tasa Libre de Riesgo
Prima Por Riesgo

2.

El dilema entre el riesgo y el beneficio

3.

Es preferible tener una cantidad de dinero ahora que la misma en el futuro. El dueo de un recurso
financiero se le tiene que pagar algo para que prescinda de ese recurso, en el caso del ahorrista, es
la tasa de inters, en el caso del inversionista la tasa de rendimiento o de retorno.
El valor del dinero en el tiempo

4.

A largo plazo maximizar la ganancia neta, es decir la funcin:

GANANCIA NETA = INGRESOS - COSTOS.
Maximizacin de la riqueza del inversionista

5.

Las inversiones a largo plazo se deben financiar con fondos a largo plazo, y de manera semejante se
deben financiar inversiones a corto plazo con fondos a corto plazo.
Financiamiento apropiado

6.

El ser humano prefiere tener dinero en efectivo, pero sacrifica liquidez con la esperanza de ganar
inters o utilidades.
El dilema entre la liquidez y la necesidad de invertir

7.

El inversionista prudente no debe esperar que la economa siga siempre igual. El nivel de los
negocios de una empresa o inversionista puede variar respondiendo a fuerzas econmicas locales,
regionales, nacionales o mundiales. Algunos se ven favorecidos en tiempos de bonanzas y otros
prosperan en tiempos de dificultad.
El ciclo de los negocios

8.

El buen empleo de fondos adquiridos por deuda sirve para aumentar las utilidades de una empresa o
inversionista. Un inversionista que recibe fondos prestados al 15%, por ejemplo, y los aporta a un
negocio que rinde 20%, est aumentando sus propias ganancias con el buen uso de recursos de otro.
Apalancamiento (uso de deuda)

9.

El inversionista prudente diversifica su inversin total, repartiendo sus recursos entre varias
inversiones distintas. El efecto de diversificar es distribuir el riesgo y as reducir el riesgo total.
Diversificacin eficiente

En una economa de libre mercado cada recurso econmico idealmente ser empleado en el uso que
ms rendimiento promete, sin ningn tipo de obstculo.
10.
El desplazamiento de recursos
11.
Costos de oportunidad

Considerar que siempre hay varias opciones de inversin. El costo de oportunidad es la tasa de
rendimiento sobre la mejor alternativa de inversin disponible. Es el rendimiento ms elevado que no se
ganar si los fondos se invierten en un proyecto en particular.
4. CONSIDERACIONES SOBRE LA RENTABILIDAD, RIESGO Y LIQUIDEZ
Rentabilidad
La rentabilidad es una relacin porcentual que dice cuanto se obtiene a travs del tiempo por cada unidad
de recurso invertido. Tambin se puede definir como "cambio en el valor de un activo, ms
cualquier distribucin en efectivo, expresado como un porcentaje del valor inicial. Otros lo definen
simplemente como la relacin entre los ingresos y los costos.
Rentabilidad econmica: "es el motor del negocio y corresponde al rendimiento operativo de la
empresa. se mide por la relacin entre la utilidad operativa, antes de intereses e impuestos, y el activo o
la inversin operativa".
Rentabilidad financiera: corresponde a la rentabilidad del negocio desde el punto de vista del
accionista, es decir "cunto se obtiene sobre el capital propio despus de descontar el pago de la carga
financiera".
Rentabilidad total: "corresponde a la rentabilidad medida en trminos de la relacin entre la
utilidad neta y el capital total".
Existen otras medidas de rentabilidad, tales como:
Rendimiento Sobre el Patrimonio (Return On Equity / ROE): El cual mide el rendimiento obtenido
por el accionista sobre su inversin en el capital de la empresa. Se determina mediante la relacin entre la
utilidad neta, despus de impuestos, y el patrimonio promedio.
Rendimiento Sobre la Inversin (Return On Investment / ROI): Mide el rendimiento obtenido por
el accionista sobre la inversin total. Se mide por la relacin entre la utilidad neta, despus de impuestos,
y el capital total empleado (patrimonio + prstamos).
Riesgo
Riesgo es la posibilidad de que los resultados reales difieran de los esperados o posibilidad de que algn
evento desfavorable ocurra, se puede clasificar como:
Riesgo Operativo: "Es el riesgo de no estar en capacidad de cubrir los costos de operacin".
Riesgo Financiero: "Es el riesgo de no estar en condiciones de cubrir los costos de financieros".
Riesgo Total: "posibilidad de que la empresa no pueda cubrir los costos, tanto de operacin como
financieros".
Hay otras formas de clasificar el riesgo:

).Riesgo Sistemtico (No Diversificable o Inevitable): Afecta a los rendimientos de todos los
valores de la misma forma. no existe forma alguna para proteger los portafolios de inversiones de tal
riesgo, y es muy til conocer el grado en que los rendimientos de un activo se ven afectados por tales
factores comunes. por ejemplo una decisin poltica afecta a todos los ttulos por igual. el grado de riesgo
sistemtico se mide por beta (
Riesgo No Sistemtico (Diversificable o Evitable): Este riesgo se deriva de la variabilidad de los
rendimientos de los valores no relacionados con movimientos en el rendimiento del mercado como un
conjunto. Es posible reducirlo mediante la diversificacin
Riesgo Total: Riesgo Sistemtico + Riesgo no Sistemtico
Liquidez
La liquidez de una empresa se mide por su capacidad para satisfacer sus obligaciones a corto plazo,
conforme estas se vencen. La liquidez se refiere a la solvencia de la posicin financiera global de la
empresa, es decir la facilidad con la cual puede cumplir a quien le adeuda.
El flujo de recursos en una empresa est dado por la siguiente figura:

5. LA CONTABILIDAD, LOS ESTADOS FINANCIEROS Y LAS FINANZAS

Los inversionistas desean conocer los estados financieros bsicos, como son: El Estado de Resultados,
el Balance General y el Flujo de Caja, para eso se apoya en el contador, el cual refleja la historia de lo
que ha sucedido en un perodo determinado, en contraposicin con las finanzas la cual mira al futuro.
La contabilidad general y la contabilidad de costos, apoyadas con otras herramientas son importantes
para realizar las proyecciones financieras, las cuales son apoyo para los analistas de estudios
econmicos.
El Balance General y Estado de Resultados
1.
Informe bsico que muestra la situacin financiera de un ente econmico, en una fecha
determinada. Contiene informacin sobre los activos, pasivos y patrimonio, los cuales deben
relacionarse unos con otros para reflejar dicha situacin financiera.
El Balance General nos permite conocer la situacin financiera de la empresa en un momento
determinado: el Balance nos dice lo que tiene la empresa y lo que debe.
El Balance se compone de dos columnas: el Activo (columna de la izquierda) y el Pasivo (columna de
la derecha). En el Activo se recogen los destinos de los fondos y en el Pasivo los orgenes.
Por ejemplo: Si una empresa pide un crdito a un banco para comprar un camin, el crdito del
banco ir en el Pasivo (es el origen de los fondos que entran en la empresa), mientras que el camin
ir en el Activo (es el destino que se le ha dado al dinero que ha entrado en la empresa).

2.
3.

Los trminos Activo y Pasivo pueden dar lugar a confusin, ya que pudiera pensarse que el Activo
recoge lo que tiene la empresa y el Pasivo lo que debe. Esto no es correcto, ya que por ejemplo los
fondos propios van en el Pasivo.
Y por qu van los fondos propios en el Pasivo? la respuesta es porque son orgenes de fondos. Si,
por ejemplo, en el caso anterior se hubiera financiado la compra del camin con aportaciones de los
socios: cual sera el origen de los fondos que entran en la empresa? los fondos propios aportados
por los accionistas.
Balance General
Estado de Resultados

Informe bsico que muestra el resultado neto de las operaciones de un ente econmico, durante el
periodo contable. Sus elementos son: ingresos, costos, gastos y correccin monetaria.
El Estado de Resultados recoge el beneficio o prdida que obtiene la empresa a lo largo de su ejercicio
econmico (normalmente de un ao). El Estado de Resultados viene a ser como un contador que se pone
a cero a principios de cada ejercicio y que se cierra a final del mismo.
Mientras que el Balance General es una "foto" de la empresa en un momento determinado, el Estado de
Resultados es una "pelcula" de la actividad de la empresa a lo largo de un ejercicio.
Balance y Estado de Resultados estn interrelacionados, su nexo principal consiste en la ltima lnea de
el Estado de Resultados (aquella que recoge el beneficio o prdida), que tambin se refleja en el Balance,
incrementando los fondos propios (si fueron beneficios) o disminuyndolos (si fueron prdidas).
El Libro Mayor y el Libro Diario son los documentos donde se recogen estos movimientos diarios, y
permiten tener toda la informacin contable ordenada y disponible para cuando se necesite elaborar el
Balance y el Estado de Resultados.

El Flujo de Caja
Muestra los usos que se le dan a los diferentes tipos de capital, lo cual conlleva a incurrir en costos e
ingresos, en intereses y utilidades como pago por el uso del capital.
El movimiento del flujo de caja en la empresa se puede expresar de esta forma:

Estados financieros
Los estados financieros, tambin denominados estados contables, informes
financieros o cuentas anuales, son informes que utilizan las instituciones para dar a conocer la
situacin econmica y financiera y los cambios que experimenta la misma a una fecha o periodo
determinado. Esta informacin resulta til para la Administracin, gestores, reguladores y otros tipos
de interesados como los accionistas, acreedores o propietarios.
La mayora de estos informes constituyen el producto final de la contabilidad y son elaborados de
acuerdo a principios de contabilidad generalmente aceptados, normas contables o normas de
informacin financiera. La contabilidad es llevada adelante por contadores pblicos que, en la
mayora de los pases del mundo, deben registrarse en organismos de control pblicos o privados
para poder ejercer la profesin.
ESTADOS FINANCIEROS
Estados financieros que presenta a pesos constantes los recursos generados o utilidades en la operacin,
los principales cambios ocurridos en la estructura financiera de la entidad y su reflejo final en el efectivo
e inversiones temporales a travs de un periodo determinado. La expresin "pesos constantes",

representa pesos del poder adquisitivo a la fecha del balance general (ltimo ejercicio reportado
tratndose de estados financieros comparativos).
Algunos estados financieros
1.1 ESTADO FINANCIERO PROYECTADO
Estado financiero a una fecha o periodo futuro, basado en clculos estimativos de transacciones que an
no se han realizado; es un estado estimado que acompaa frecuentemente a un presupuesto; un estado
proforma.
1.2. ESTADOS FINANCIEROS AUDITADOS
Son aquellos que han pasado por un proceso de revisin y verificacin de la informacin; este examen es
ejecutado por contadores pblicos independientes quienes finalmente expresan una opinin acerca de la
razonabilidad de la situacin financiera, resultados de operacin y flujo de fondos que la
empresa presenta en sus estados financieros de un ejercicio en particular.
1.3. ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
Aquellos que son publicados por compaas legalmente independientes que muestran la posicin
financiera y la utilidad, tal como si las operaciones de las compaas fueran una sola entidad legal.
A.
CLASES DE ESTADOS FINANCIEROS
1.Balance General.
2. Estado de Resultado u Operaciones
3. Estado de Flujos
4. Otros.
1.Balance General.
Documento contable que refleja la situacin patrimonial de una empresa en un momento del tiempo.
Consta de dos partes, activo y pasivo. El activo muestra los elementos patrimoniales de la empresa,
mientras que el pasivo detalla su origen financiero. La legislacin exige que este documento
sea imagen fiel del estado patrimonial de la empresa.
El activo suele subdividirse en inmovilizado y activo circulante. El primero incluye los bienes muebles e
inmuebles que constituyen la estructura fsica de la empresa, y el segundo la tesorera, los derechos de
cobro y las mercaderas. En el pasivo se distingue entre recursos propios, pasivo a largo plazo y pasivo
circulante. Los primeros son los fondos de la sociedad (capital social, reservas); el pasivo a largo plazo lo
constituyen las deudas a largo plazo (emprstitos, obligaciones), y el pasivo circulante son capitales
ajenos a corto plazo (crdito comercial, deudas a corto). Existen diversos tipos de balance segn el
momento y la finalidad.Es el estado bsico demostrativo de la situacin financiera de una empresa, a una
fecha determinada, preparado de acuerdo con los principios bsicos de contabilidad gubernamental que
incluye el activo, el pasivo y el capital contable.
Es un documento contable que refleja la situacin financiera de un ente econmico, ya sea de
una organizacin pblica o privada, a una fecha determinada y que permite efectuar
un anlisis comparativo de la misma; incluye el activo, el pasivo y el capital contable.
Se formula de acuerdo con un formato y un criterio estndar para que la informacin bsica de la empresa
pueda obtenerse uniformemente como por ejemplo: posicin financiera, capacidad de lucro y fuentes de
fondeo.
1.1. BALANCE GENERAL COMPARATIVO
Estado financiero en el que se comparan los diferentes elementos que lo integran en relacin con uno o
ms periodos, con el objeto de mostrar los cambios ocurridos en la posicin financiera de una empresa y
facilitar su anlisis.
1.2. BALANCE GENERAL CONSOLIDADO
Es aqul que muestra la situacin financiera y resultados de operacin de una entidad compuesta por la
compaa tenedora y sus subsidiarias, como si todas constituyeran una sola unidad econmica.
Se formula sustituyendo la inversin de la tenedora en acciones de compaas subsidiarias, con
los activos y pasivos de stas, eliminando los saldos y operaciones efectuadas entre las distintas
compaas, as como las utilidades no realizadas por la entidad.
Otros balances generales
1.3. BALANCE GENERAL ESTIMATIVO
Es un estado financiero preparado con datos preliminares, que usualmente son sujetos de rectificacin.
1.4. BALANCE GENERAL PROFORMA
Estado contable que muestra cantidades tentativas, preparado con el fin de mostrar una propuesta o una
situacin financiera futura probable.
1.5. METODOS DE PRESENTACION DEL BALANCE

La presentacin de las diferentes cuentas que integran el balance se puede realizar en funcin de su
orden creciente o decreciente de liquidez. El mtodo es creciente cuando se presentan primero los activos
de mayor liquidez o disponibilidad y a continuacin en este orden de importancia las dems cuentas. Se
dice que el balance est clasificado en orden de liquidez y de exigibilidad decreciente, cuando los activos
inmovilizados se presentan primero y finalmente, observando ese orden los activos realizables o
corrientes.
1.6. BALANCE OPERACIONAL FINANCIERO DEL SECTOR PUBLICO
Estado que muestra las operaciones financieras de ingresos, egresos y dficit de las dependencias y
entidades del Sector Pblico Federal deducidas de las operaciones compensadas realizadas entre ellas.
La diferencia entre gastos e ingresos totales genera el dficit o supervit econmico.
1.7. BALANCE PRESUPUESTARIO
Saldo que resulta de comparar los ingresos y egresos del Gobierno Federal ms los de las entidades
paraestatales de control presupuestario directo.
1.8. BALANCE PRIMARIO DEL SECTOR PUBLICO
El balance primario es igual a la diferencia entre los ingresos totales del Sector Pblico y sus gastos
totales, excluyendo los intereses. Debido a que la mayor parte del pago de intereses de un ejercicio fiscal
est determinado por la acumulacin de deuda de ejercicios anteriores, el balance primario mide el
esfuerzo realizado en el periodo corriente para ajustar las finanzas pblicas.
2. ESTADO DE RESULTADOS
Documento contable que muestra el resultado de las operaciones (utilidad, prdida remanente y
excedente) de una entidad durante un periodo determinado.
Presenta la situacin financiera de una empresa a una fecha determinada, tomando como parmetro los
ingresos y gastos efectuados; proporciona la utilidad neta de la empresa. Generalmente acompaa a la
hoja del Balance General.
Estado que muestra la diferencia entre el total de los ingresos en sus diferentes modalidades; venta de
bienes, servicios, cuotas y aportaciones y los egresos representados por costos de ventas, costo de
servicios, prestaciones y otros gastos y productos de las entidades del Sector Paraestatal en un periodo
determinado.
3. ESTADO DE OPERACIONES
Presupuestariamente son aquellos compromisos de pago de las dependencias con cargo al Presupuesto
de Egresos de la Federacin a favor de terceros, por importes retenidos derivados de relaciones
contractuales y legales, como son los impuestos, cuotas, primas y aportaciones a que d lugar el pago
de remuneraciones a favor de los siguientes beneficiarios: Instituto de Seguridad y Servicios Sociales de
los Trabajadores del Estado, Instituto de Seguridad Social para las fuerzas Armadas
Mexicanas, Banco Nacional del Ejrcito, Fuerza Area y Armada, S.N.C., Fondo de Garanta para
Reintegros al Erario Federal, Aseguradora Hidalgo, S.A., Fondo de Ahorro Capitalizable, Pensiones
Alimenticias, Cuotas Sindicales y otros conceptos similares.
Estas son algunas divisiones del estado de operaciones,
3.1. OPERACIONES COMPENSADAS
Son aqullas que constituyen un ingreso correspondido con un egreso por el mismo monto,
establecindose una relacin compensatoria.
3.2. OPERACIONES DE MERCADO ABIERTO
Consisten en la compra y venta de valores por parte del Banco de Mxico para influir directamente sobre
la liquidez del sistema.
Son las medidas con las cuales el banco central controla el sistema monetario comprando y vendiendo
valores, principalmente bonos gubernamentales a los bancos comerciales y al pblico. Estas operaciones
se llevan a cabo para influir en el nivel de la liquidez y estructura de los tipos de inters en
los mercados financieros.
3.3 OPERACIONES VIRTUALES
Son aquellas operaciones que no constituyen una transferencia monetaria de recursos, es decir,
operaciones de ingresos que se compensan con egresos, constituyndose en asientos puramente
contables.
4. ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO.
Movimiento o circulacin de cierta variable en el interior del sistema econmico. Las variables de flujo,
suponen la existencia de una corriente econmica y se caracterizan por una dimensin temporal; se
expresan de manera necesaria en cantidades medidas durante un periodo, como por ejemplo,
el consumo, la inversin, la produccin, las exportaciones, las importaciones, el ingreso nacional, etc. Los
flujos se relacionan en forma ntima con los fondos, pues unos proceden de los otros. De esta manera, la

variable fondo "inmovilizado en inmuebles" da lugar a la variable flujo "alquileres", en tanto que la variable
flujo "produccin de trigo en el periodo X" da lugar a la variable fondo "trigo almacenado".
Aqul que en forma anticipada, muestra las salidas y entradas en efectivo que se darn en una empresa
durante un periodo determinado. Tal periodo normalmente se divide en trimestres, meses o semanas,
para detectar el monto y duracin de los faltantes o sobrantes de efectivo.
Se entiende por EFE al estado financiero bsico que muestra los cambios en la situacin financiera a
travs del efectivo y equivalente de efectivo de la empresa de acuerdo con los Principios de Contabilidad
Generalmente Aceptados (PCGA), es decir, de conformidad con las Normas Internacionales de
Contabilidad (NICs).
El EFE ofrece al empresario la posibilidad de conocer y resumir los resultados de las actividades
financieras de la empresa en un perodo determinado y poder inferir las razones de los cambios en su
situacin financiera, constituyendo una importante ayuda en la administracin del efectivo, el control del
capital y en la utilizacin eficiente de los recursos en el futuro.
Estos son los antecedentes y la normativa actualmente vigente que regula la preparacin y
presentacin del estado de flujos de efectivo en nuestro pas. Sin embargo, conviene resaltar y resumir
brevsimamente tres normas que coinciden en cuanto a contenido. Representan la coherencia
y normalizacin de la doctrina contable a nivel nacional y universal:
Estado de Flujos de Efectivo.
La declaracin N 95 establece normas para el informe de flujos de efectivo, reemplaza la opinin N 19
del APB; requiere un estado de flujos de efectivo como parte de los estados financieros para todas las
empresas en vez de un estado de cambios en la situacin financiera. La declaracin requiere que en el
EFE se clasifiquen los recaudos y pagos de efectivo segn ellos surjan de actividades de operacin,
inversin ofinanciamiento, y provee definiciones para cada categora.
CPC 4 Estado de Flujos de Efectivo.
Este Principio de Contabilidad Generalmente Aceptado peruano fue emitido por el Instituto
de Investigaciones de Ciencias Contables y Financieras del Colegio de Contadores Pblicos de Lima en
el mes de setiembre de 1991. Esta norma ha tenido como fuente de inspiracin el FASB 95 de la Junta de
Norma de Contabilidad Financiera.
Para la mayora de las entidades no ser difcil cumplir con esta norma; sin embargo, para las empresas
bancarias y empresas con operaciones en el extranjero pueden representar mayor dificultad en el proceso
de elaboracin y presentacin. El estado de flujos de efectivo se puede preparar bajo dos mtodos:
Directo e Indirecto.
NIC 7 Estado de Flujos de Efectivo.
Revisada en 1992 y rige para los estados financieros correspondientes a ejercicios que comiencen el
1ero. de enero de 1994 o despus de esa fecha, deja sin efecto la NIC 7 Estado de cambios en la
situacin financiera, aprobada en julio de 1977.
La aplicacin del estado de flujos de efectivo afecta a todas las empresas, permitir a todos los usuarios
evaluar los cambios en el patrimonio de una empresa, en su estructura financiera y en su capacidad para
influir en los montos y la oportunidad de sus flujos de efectivo con el fin de adaptarse a circunstancias y
oportunidades cambiantes.
4.1. FLUJO DE EFECTIVO
Estado que muestra el movimiento de ingresos y egresos y la disponibilidad de fondos a una fecha
determinada.
Movimiento de dinero dentro de un mercado o una economa en su conjunto.
4.2. FLUJO DE FONDOS
Movimiento de entrada y de salida de efectivo que muestra las interrelaciones de los flujos de recursos
entre los sectores privado, pblico y externo, que se dan tanto en el sector real como a travs del sistema
financiero.
4.3. FLUJO NETO EFECTIVO
Es la diferencia entre los ingresos netos y los desembolsos netos, descontados a la fecha de aprobacin
de un proyecto de inversin con la tcnica de "valor presente", esto significa tomar en cuenta el valor del
dinero en funcin del tiempo.
4.4. INFORMACION DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO PARA LA TOMA DE DECISIONES EN
LAS EMPRESAS.
a. El valor de la informacin.- La informacin dada por el EFE reduce la incertidumbre y respalda el
proceso de toma de decisiones en una empresa; es por ello que la informacin que brinda este estado
financiero bsico se caracteriza por su exactitud, por la forma en ser estructurada y presentada,

frecuencia en la cual se da alcance, origen, temporalidad, pertinencia, oportunidad, y por ser una
informacin completa.
El valor de la informacin dada por este estado financiero bsico est adems en el mensaje, la ganancia
econmica adicional que se puede lograr por valerse de dicha informacin, etc. El valor no depende de
que tanta informacin contenga el mensaje, sino de su relacin con la cantidad de conocimientos
previamente recopilada y almacenada.
b. Decisiones gerenciales en gestin empresarial.- El EFE pretende brindar informacin fresca que
permita a las respectivas instancias proseguir en la bsqueda de los objetivos trazados, prever
situaciones y enfrentar problemas que puedan presentarse a pesar de que todo est perfectamente
calculado.
c. Aplicaciones del Estado de Flujos de Efectivo.- Se considera que una de las principales aplicaciones
que se da al EFE est orientada a garantizar el dinero de los accionistas para, de esta forma, dar la
informacin de cmo se mueven los ingresos y egresos de dinero. El EFE permite a la empresa garantizar
una liquidez estable y permanente para que la empresa pueda desarrollar su gestin adecuadamente.
Cabe sealar que una correcta aplicacin del EFE y un ptimo manejo de la informacin que brinda
permite garantizar solidez, competitividad y confiabilidad a los diversos usuarios de la informacin de la
empresa, as como dar estabilidad al sistema econmico del pas.
d El control del flujo de efectivo.- Una empresa busca beneficios y rentabilidad, pero debe garantizar a sus
accionistas y clientes la inversin echa y la confianza depositada. Es por ello que si la empresa no tiene
un control permanente y eficiente de sus entradas y salidas de dinero (Caja, efectivo) y de sus inversiones
en general, simplemente vivir una lenta agona y por ltimo se extinguir. Si, por el contrario, cuidan y
velan por conseguir sus objetivos y metas, estn asegurando su supervivencia, rentabilidad a sus clientes
y estabilidad al sistema empresarial y a la economa del pas.
Cuadro 1.- Problemas que se presentan en la formulacin del EFE.
Problemas

fi

Los asientos de ajuste

15

21.43

Determinacin de fuente y uso 33

47.14

No aplicable

12

17.14

No tiene problemas

10

14.29

Total

70

100.00

Se observa que un 47.14%, es decir, casi la mitad de los encuestados, seala que sus problemas en la
formulacin de flujos de efectivo se encuentran en el momento de la determinacin de fuente y uso de
efectivo, seguido por un 21.43% que encuentra problemas al realizar los asientos de ajuste
extracontables; 17.14% seala que no es aplicable y finalmente el 14.29% no tiene problemas.
Hay una contradiccin, en un cuadro anterior de la investigacin el 34.16% deca no tener problemas en
la formulacin del estado de flujos de efectivo a valores reexpresados y, en este cuadro, este porcentaje
se reduce a 14.29%, es decir, la diferencia ha identificado aunque sea una sola vez problemas que -como
se dijo anteriormente- s se presentan en este proceso.
La totalidad de estos problemas se debe a que no hay una acertada identificacin de la naturaleza de las
transacciones y de los rubros (cuentas) que ocasionan en s estos problemas; y esto se puede deber a
dos razones: la falta de capacitacin para identificar transacciones y rubros o sencillamente la falta
de atencin en el momento de obtener el estado de flujos de efectivo reexpresado.
Cuadro 2.- Se analiza e interpreta el estado de flujos de efectivo?
Se analiza e interpreta

fi

SI

25 35.71

NO

45 64.29

Total

70 100.00

Los datos que aparecen en este cuadro son claros: el 64.29% de los encuestados seala que no analiza
ni interpreta el estado de flujos de efectivo y tan slo un 35.71% s lo hace.
Estos resultados permiten probar una de las hiptesis planteadas al elaborar el diseo, esto es, que el
EFE como herramienta que brinda informacin no se aprovecha, sino que tan slo se elabora para

cumplir con una normatividad y, por lo tanto, mucho menos es utilizada para la toma de
decisiones gerenciales por los directivos y funcionarios.
Cuadro 3.- Es el estado de flujos de efectivo una herramienta adecuada para
la administracin del efectivo?
Utilidad en la Administracin fi

SI

50

71.43

NO

20

28.57

Total

70

100.00

Estos datos son contradictorios, puesto que en el cuadro anterior el 64.29% de los encuestados, es decir,
ms de la mitad, responda que no analizaba e interpretaba el EFE; en cambio, aqu el 71.43% considera
que el EFE es una herramienta adecuada para la administracin del efectivo y slo el 28.57% no
reconoce las bondades del EFE en la administracin del efectivo.
Por todos estos datos, cada vez ms se reafirma la necesidad de revalorar y redescubrir la gran utilidad y
beneficios que podemos obtener en el sistema bancario nacional si explotamos la riqueza de informacin
que nos brinda este estado financiero bsico.
Cuadro 4.- Se utiliza la informacin que brinda el EFE en la toma de decisiones?
Utilidad

fi

SI

17

24.29

NO

53

75.71

Total

70

100.00

Este cuadro vuelve a reafirmar lo anteriormente planteado, y es que la informacin que brinda el EFE no
es utilizada y mucho menos se le considera para la toma de decisiones. As, el 75.71% responde que no
utiliza la informacin que brinda el EFE en la toma de decisiones y slo el 24.29% seala que s utiliza la
informacin en el momento de decidir. Esto vuelve a reafirmar la hiptesis planteada en la investigacin.
Cuadro 5.- Problemas en el anlisis e interpretacin del estado de flujos de efectivo.
Problemas

fi

No es aplicable

17

24.29

El mtodo, desconocimiento 40

57.14

No hay problemas

13

18.57

Total

70

100.00

Se destaca otra contradiccin en la que incurren los que responden a la encuesta. Casi el 82% responde
de una u otra forma que s encuentra problemas al momento de analizar e interpretar el EFE, cuando
anteriormente veamos que entre el 70% y 80% (segn los datos de los cuadros) sealaba que no
encontraba utilidad en la informacin que brinda este estado financiero, as como cuando respondan que
solamente se elaboraban para cumplir con requerimientos expresamente normados.
Cabe destacar que el 57.14% de los encuestados, es decir, ms de la mitad, seala que sus principales
problemas se centran en el mtodo, sea por desconocimiento como por no estar aptos.

Leer ms: http://www.monografias.com/trabajos5/estafinan/estafinan.shtml#ixzz2x7Jctwfw

Definiciones, caractersticas y clasificacin del Capital Contable El capital contable es el derecho de los
propietarios sobre los activos netos que surge por aportaciones de los dueos, por transacciones y
otros eventos o circunstancias que afectan una entidad, el cual se ejerce mediante reembolso
o distribucin. De acuerdo a su origen, el capital contable est formado por capital contribuido y capital
ganado o dficit, en su caso.

Capital contribuido: - Capital social - Aportaciones para futuros aumentos de capital. - Prima
en venta de acciones. - Donaciones. Capital ganado (dficit): - Utilidades retenidas, incluyendo las
aplicadas a reservas de capital. - Prdidas acumuladas. - Exceso o insuficiencia en la actualizacin del
capital contable.

Reglas de valuacin El capital social representa la suma del valor nominal de las acciones suscritas y
pagadas y la actualizacin que le corresponda a partir del momento de su exhibicin. La prima en
suscripcin de acciones representa la diferencia en exceso entre el pago de las acciones suscritas y el
valor nominal de las mismas, o su valor terico (importe del capital social pagado entre el nmero de
acciones en circulacin).

Reglas de valuacin Cuando se reduzca capital amortizando acciones por importes superiores a su valor
nominal o terico, expresados a pesos de poder adquisitivo a la fecha de la amortizacin, el exceso
deber considerarse como una disminucin del capital ganado. Si ste no fuera suficiente la diferencia

disminuir el capital contribuido. Las cuentas de capital no deben utilizarse para reflejar transacciones de
resultados. Los ajustes a resultados de ejercicios anteriores deben tratarse de acuerdo con lo establecido
en la Norma de Informacin Financiera NIF B-1 Cambios contables y correcciones de errores.

Reglas de valuacin En el caso de que los accionistas reembolsen prdidas de la entidad en efectivo o
en bienes, los importes correspondientes deben considerarse como una reduccin a las prdidas
acumuladas. Los dividendos comunes decretados pendientes de pago, as como los dividendos
preferentes una vez que las utilidades correspondientes hayan sido aprobadas por los accionistas, no
forman parte del capital contable, sino del pasivo a cargo de la entidad.

0 Registro contable y presentacin de dividendos decretados 1. En acta de asamblea de "X" fecha, se

decretan dividendos por $500,000. Ajuste Pasivo circulante: 2012 D (H) 2012 Proveedores Dividendos por
pagar Capital contable: Capital social Utilidades retenidas Utilidad neta del ejercicio Total pasivo y capital
contable 500,000 500,000 500,000 2,000,000 6,000,000 -500,000 1,000,000 9,000,000 9,500,000 300,000
500,000 800,000 2,000,000 5,500,000 1,000,000 8,500,000 9,300,000

Reglas de presentacin Cuando los accionistas no exhiben totalmente el importe de las acciones
suscritas, la diferencia entre el importe entregado y el importe pendiente de pago deber considerarse
como capital suscrito no pagado, restando el rengln de capital social. No es aceptable presentar la
cantidad pendiente de pago como una cuenta por cobrar a los accionistas de la entidad, aun cuando est
amparada por ttulos de crdito. Boletn C-3 Cuentas por cobrar, Prrafo 23 Los saldos a cargo de
propietarios, accionistas o socios de una entidad, que representen capital suscrito no exhibido, no
debern incluirse dentro del rubro de cuentas por cobrar.

Reclasificacin de capital suscrito no pagado (para efectos de presentacin en estado de situacin

financiera). La Compaa "La Cachora Voladora, S.A. de C.V." tiene un capital social suscrito y pagado
por $500,000. 1. Los accionistas suscriben capital por $300,000 el cual esta pendiente de
pago. Bancos CxC accionistas Capital social S) 500,000 1) 300,000 300,000 (R R) 300,000 500,000 (S
Nota X a los estados financieros: 300,000 500,000 (1 Capital social suscrito Capital social suscrito no (-)
pagado Capital social suscrito pagado 800,000 -300,000 500,000

Reglas de presentacin En los estados financieros se deben revelar todas las caractersticas del capital
contable y sus restricciones, como pueden ser las siguientes: - Descripcin de los ttulos representativos
del capital social, como pueden ser acciones ordinarias, acciones preferentes, partes sociales. - Clases y

series de acciones y partes sociales en que se divide el capital social, con sus caractersticas y
restricciones. - Capital social mnimo y monto mximo autorizado, en el caso de sociedades de capital
variable y sus montos actualizados.

Reglas de presentacin - Nmero de acciones emitidas y suscritas, su valor nominal o la mencin de que
no expresan valor nominal. - En el caso de acciones preferentes y/o especiales, sus derechos y
restricciones, como pueden ser caractersticas de conversin o redencin, dividendo mnimo garantizado,
as como el importe de dividendos acumulados no decretados. - Restricciones y otras situaciones que
afectan al capital contable con motivo de disposiciones legales, acuerdos de accionistas, contratos de
prstamo o de otra ndole. - Tipo de impuestos a que estn sujetas las distribuciones o reembolsos.

Reglas de presentacin En el caso de que existan anticipos de los socios o accionistas para futuros
aumentos al capital social de la entidad, stos se presentarn en un rengln por separado dentro del
capital contribuido, siempre y cuando exista resolucin en asamblea de socios o accionistas de que se
aplicarn para aumentos al capital social en el futuro, pues de lo contrario estas cantidades debern
formar parte del pasivo a cargo de la entidad.

Leer ms: http://www.monografias.com/trabajos97/nif-c11-capital-contable/nif-c11-capitalcontable.shtml#ixzz2x7KL2x7x

El balance general, balance de situacin o estado de situacin patrimonial es un informe

financiero contable que refleja la situacin de una empresa en un momento determinado.

Esquema que explica las partes de un balance contable.

El estado de situacin financiera se estructura a travs de tres conceptos patrimoniales,

el activo, elpasivo y el patrimonio neto, desarrollados cada uno de ellos en grupos de cuentas
que representan los diferentes elementos patrimoniales.
El activo incluye todas aquellas cuentas que reflejan los valores de los que dispone la entidad.
Todos los elementos del activo son susceptibles de traer dinero a la empresa en el futuro, bien
sea mediante su uso, su venta o su cambio. Por el contrario, el pasivo: muestra todas las
obligaciones ciertas del ente y las contingencias que deben registrarse. Estas obligaciones son,
naturalmente, econmicas: prstamos, compras con pago diferido, etc.
El patrimonio neto es el activo menos el pasivo y representa los aportes de los propietarios o
accionistas ms los resultados no distribuidos. El patrimonio neto o capital contable muestra
tambin la capacidad que tiene la empresa de autofinanciarse.
La ecuacin bsica de la contabilidad relaciona estos tres conceptos:
Patrimonio neto = Activo - Pasivo
que dicho de manera sencilla es:
Lo que se es = Lo que se tiene - Lo que se debe
ndice
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1 Cuentas anuales-Estados financieros

2 Ordenacin del balance

3 Ejemplo

4 Vase tambin

5 Referencias

Cuentas anuales-Estados financieros[editar]

El balance de situacin forma parte de la cuentas anuales (estados financieros) que deben
elaborar todas las sociedades cada ao. Otros componentes de las cuentas anuales son:

Estado de resultados Integral (tambin denominado Estado de Prdidas y Ganancias o

cuenta de prdidas y ganancias)
Estado de evolucin de patrimonio neto (tambin denominado Estado de Cambios en
el Patrimonio Neto)

Estado de flujos de efectivo

La memoria

Ordenacin del balance[editar]

Estructura de un balance contable

Las partidas de balance son agrupadas y ordenadas de acuerdo a criterios fijados que faciliten
su interpretacin y homologacin. En el activo normalmente se ordenan los elementos en
funcin de suliquidez, es decir en funcin de la facilidad que tiene un bien para convertirse en
dinero, el dinero depositado en la caja es el ms lquido que hay. En Espaa segn establece
el Plan General de Contabilidad se colocan en primer lugar los activos menos lquidos y en
ltimo los ms lquidos, as en primer lugar se sita el Activo no corriente y despus el Activo
corriente. En muchos pases de Amrica Latina y Estados Unidos el orden es el inverso al
expuesto, los activos se ordenan de mayor a menor liquidez, en primer lugar se colocan los
activos ms lquidos para dejar al final los menos lquidos.
El pasivo se suele ordenar en funcin de la exigibilidad de los elementos, un elemento ser
ms exigible cuanto menor sea el plazo en que vence. El capital es el elemento menos exigible,
mientras que las deudas con proveedores suelen ser exigible a muy corto plazo. De acuerdo
con este criterio, en Espaa, se ordenan de menor a mayor exigibilidad, se colocan en primer
lugar el patrimonio neto, despus el pasivo no corriente y por ltimo el pasivo corriente. En
pases de Amrica Latina es al contrario y se ordenan de mayor exigibilidad a menor
exigibilidad.1

Ejemplo[editar]

Estado de resultados
En contabilidad el Estado de resultados, Estado de rendimiento econmico o Estado de
prdidas y ganancias, es un estado financiero que muestra ordenada y detalladamente la forma de
como se obtuvo el resultado del ejercicio durante un periodo determinado.
El estado financiero es dinmico, ya que abarca un perodo durante el cual deben identificarse
perfectamente los costos y gastos que dieron origen al ingreso del mismo. Por lo tanto debe
aplicarse perfectamente al principio del periodo contable para que la informacin que presenta sea
til y confiable para la toma de decisiones.
Es un documento de obligada creacin por parte de las empresas, junto con la memoria y
el balance. Consiste en desglosar, los gastos e ingresos en distintas categoras y obtener
el resultado, antes y despus de impuestos.

ndice
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1 Modelo

1.1 Resultado bruto

1.2 Resultado neto

2 Indicadores

3 Cuentas anuales

4 La cuenta de prdidas y ganancias en el Plan General de Contabilidad de Espaa

5 Referencias

6 Vase tambin

7 Enlaces externos

Modelo[editar]
En el cuadro siguiente refleja un modelo de estado de resultados:

Estado de Resultados
+
=

Ingresos por actividades .____.

Descuentos y bonificaciones
Ingresos operativos netos
Costo de los bienes vendidos o de los
servicios prestados

=
=
+
-

Resultado bruto
Gastos de ventas
Gastos de administracin
Resultado de las operaciones ordinarias
Ingresos financieros
Gastos financieros

+
+
-

Ingresos extraordinarios
Gastos extraordinarios
Ingresos de ejercicios anteriores
Gastos de ejercicios anteriores

Resultado antes de impuesto a las

= ganancias
=

Impuesto a las ganancias

Resultado neto

Resultado bruto[editar]
El estado de resultados incluye en primer lugar el total de ingresos provenientes de las actividades
principales del ente y el costo incurrido para lograrlos. La diferencia entre ambas cifras indica el
resultado bruto o margen bruto sobre ventas que constituye un indicador clsico de la informacin
contable. Habitualmente se calcula el resultado bruto como porcentaje de las ventas, lo que indica el
margen de rentabilidad bruta con que oper la compaa al vender sus productos. para ello el
estado de resultados es un documento donde muestra todas las cuentas como del activo al pasivo.

Resultado neto[editar]
Luego se restan todos los gastos de venta, administracin. A este sub total se lo denomina
Resultado de las operaciones ordinarias. Finalmente se restan los gastos financieros y se le suman
los productos financieros, el impuesto a las ganancias o a la renta y la participacin de los
trabajadores en las utilidades (en caso de haber) para llegar al resultado neto o resultado del
ejercicio.

Indicadores[editar]
Otros indicadores clsicos que suelen obtenerse son:

A partir del Resultado del Ejercicio tambin se puede calcular el EBITDA, (Earnings Before
Interest, Taxes, Depreciation and Amortization). El EBITDA representa resultado de la empresa
antes de deducir los intereses (carga financiera), los impuestos, las amortizaciones y las

depreciaciones. Este indicador se ha consolidado en los ltimos aos como uno de los ms
utilizados para medir la rentabilidad operativa de una empresa.
El EBITDA tiene la ventaja de eliminar el sesgo de la estructura financiera, del entorno fiscal (a
travs de los impuestos) y de los gastos "ficticios" (amortizaciones). De esta forma, permite obtener
una idea clara del rendimiento operativo de las empresas, y comparar de una forma ms adecuada
lo bien o mal que lo hacen distintas empresas o sectores en el mbito puramente operativo.

Cuentas anuales[editar]
El balance, la cuenta de prdidas y ganancias, el estado de cambios en el patrimonio neto, el estado
de flujos de efectivo y la memoria son los documentos que integran las cuentas anuales.
En Espaa, el Plan General de Contabilidad, con la finalidad de lograr un adecuado nivel de
comparabilidad en la informacin financiera suministrada por las empresas espaolas, y siguiendo
con la tradicin del Plan de 1990, ha elaborado unos modelos de formato definido, con
denominaciones concretas y de obligatoria aplicacin.1

La cuenta de prdidas y ganancias en el Plan General de

Contabilidad de Espaa[editar]
La cuenta de prdidas y ganancias es el documento que recoge el resultado contable del ejercicio,
separando los ingresos y gastos imputables al mismo que se clasifican por naturaleza; en particular,
los derivados de las variaciones de valor originadas por la regla del valor razonable, de conformidad
con lo dispuesto en el Cdigo de Comercio y en el presente Plan General de Contabilidad.
Tres cambios aparecen en el plan de 2007 respecto al de 1990. En primer lugar el paso de un
modelo de cuenta de prdidas y ganancias en forma de doble columna a otro vertical. En segundo
lugar, la supresin del margen extraordinario, habindose tomado en consideracin la prohibicin
contenida en las normas internacionales adoptadas de calificar como extraordinarias partidas de
ingresos o gastos. Por ltimo, la separacin en el modelo normal de la cuenta de prdidas y
ganancias del resultado de las operaciones continuadas del originado por las operaciones o
actividades interrumpidas, definidas estas ltimas, con carcter general, como aquellas lneas de
negocio o reas geogrficas significativas que la empresa bien ha enajenado o bien tiene previsto
enajenar dentro de los doce meses siguientes. 1
A) OPERACIONES CONTINUADAS
1. Importe neto de la cifra de negocios.

a) Ventas.

b) Prestaciones de servicios.

2. Variacin de existencias de productos terminados y en curso de fabricacin.

3. Trabajos realizados por la empresa para su activo.

4. Aprovisionamientos.

a) Consumo de mercaderas.

b) Consumo de materias primas y otras materias consumibles.

c) Trabajos realizados por otras empresas.

d) Deterioro de mercaderas, materias primas y otros aprovisionamientos.

5. Otros ingresos de explotacin.

a) Ingresos accesorios y otros de gestin corriente.

b) Subvenciones de explotacin incorporadas al resultado del ejercicio.

6. Gastos de personal.

a) Sueldos, salarios y asimilados.

b) Cargas sociales.

c) Provisiones.

7. Otros gastos de explotacin.

a) Servicios exteriores.

b) Tributos.

c) Prdidas, deterioro y variacin de provisiones por operaciones comerciales.

d) Otros gastos de gestin corriente

8. Amortizacin del inmovilizado.

9. Imputacin de subvenciones de inmovilizado no financiero y otras.
10. Excesos de provisiones.
11. Deterioro y resultado por enajenaciones del inmovilizado.

a) Deterioros y prdidas.

b) Resultados por enajenaciones y otras.

A.1) RESULTADO DE EXPLOTACIN
(1+2+3+4+5+6+7+8+9+10+11)

12. Ingresos financieros.

a) De participaciones en instrumentos de patrimonio.

a1) En empresas del grupo y asociadas.

a2) En terceros.

b) De valores negociables y otros instrumentos financieros.

b1) De empresas del grupo y asociadas.

b2) De terceros.
13. Gastos financieros.

a) Por deudas con empresas del grupo y asociadas.

b) Por deudas con terceros.

c) Por actualizacin de provisiones

14. Variacin de valor razonable en instrumentos financieros.

a) Cartera de negociacin y otros.

b) Imputacin al resultado del ejercicio por activos financieros disponibles para la venta.

15. Diferencias de cambio.

16. Deterioro y resultado por enajenaciones de instrumentos financieros.

a) Deterioros y prdidas.

b) Resultados por enajenaciones y otras.

A.2) RESULTADO
FINANCIERO
(12+13+14+15+16)
A.3) RESULTADO ANTES
DE IMPUESTOS (A.1+A.2)

17. Impuestos sobre beneficios.

A.4) RESULTADO DEL
EJERCICIO
PROCEDENTE DE
OPERACIONES
CONTINUADAS
(A.3+17)

B) OPERACIONES
INTERRUMPIDAS
18. Resultado del ejercicio procedente de operaciones interrumpidas neto de impuestos.
A.5) RESULTADO
DEL EJERCICIO
(A.4+18)

ORIGEN DE LA REEXPRESION
Se origina como una respuesta de la profesin contable organizada a un fenmeno econmico que
distorsiona sustancialmente a la informacin financiera:

LA INFLACION
Definida como un aumento generalizado en los precios en combinacin con una prdida
del poder adquisitivo de la moneda.

BENEFICIOS DE LA REEXPRESION

Generar confiabilidad en la informacin financiera.

Permitir la comparabilidad en la informacin.
Permite realizar:
Proyecciones Financieras del Negocio.
La evaluacin de los resultados obtenidos contra los planeados.
La determinacin de la rentabilidad real del negocio

LITERATURA APLICABLE

La normatividad que est vigente, la podemos encontrar en ciertos prrafos de:

El Documento Integrado del Boletn B-10.
Los boletines correspondientes a las partidas no monetarias (C-4; C-6; B-8; C-11)
Nuestro Taller est dividido en mdulos y en cada uno de stos citaremos las reglas correspondientes.

COMPRENSION DE LOS FACTORES DE AJUSTE

Los Factores de Ajuste se obtendrn de la divisin del INPC correspondiente a dos fechas.
El INPC es determinado por el Banco de Mxico y mide el crecimiento que han tenido los precios de
algunos productos en cierto perodo (quincenal o mensual).
El INPC es resultado de varias ponderaciones de diversos artculos, cuya inflacin no necesariamente se
correlaciona con la inflacin de una entidad en particular.

TIPOS DE FACTORES MS UTILIZADOS

De Actualizacin inicial:
INPC Fecha de Actualiz. / INPC fecha de Adquis.
De Ajuste mensual:
INPC mes actual / INPC mes anterior } 1
De Ajuste a pesos de cierre:
INPC mes de cierre / INPC de cada mes del perodo

De Actualizacin promedio:
INPC fecha de actualizacin / INPC prom. Del perodo

BASES PARA IDENTIFICAR LAS PARTIDAS

MONETARIAS Y NO MONETARIAS
La normatividad vigente para clasificar las partidas en Monetarias y No Monetarias se encuentra
principalmente en la Circular 29 del IMCP.
PARTIDAS MONETARIAS: Son dinero o importes de dinero por recibir o por pagar, expresado en
unidades monetarias nominales, sin ninguna relacin con precios futuros de
determinados bienes o servicios. Partidas que perdern su poder adquisitivo en el transcurso
del tiempo en un ambiente inflacionario. El valor nominal de estas partidas no cambia si aumenta o
disminuye el INPC.
PARTIDAS NO MONETARIAS: Partidas cuyo importe depende del valor especfico de determinados
bienes o servicios (INVENTARIOS; ACTIVOS FIJOS; CARGOS DIFERIDOS y permanentes
en acciones y capital contable).
REGLAS
Si una partida modifica su valor y el efecto se lleva a: RESULTADOS: ES MONETARIA CAPITAL
CONTABLE: ES NO MONETARIA Las cuentas complementarias de activo y pasivo tienen la
misma naturaleza de la partida correspondiente.
Las inversiones temporales cuyo incremento de valor se reconozca en resultados, a pesar de que por su
naturaleza pueda ser No Monetaria, se consideran Monetarias. Los activos y pasivos en moneda
extranjera a su equivalente en moneda nacional se consideran partidas Monetarias.
Las partidas No Monetarias poco importantes o con duda sobre su naturaleza, pueden considerarse
Monetarias (Primer docto. de adecuaciones). La prdida en cambios por la devaluacin de 1994 deber
llevarse a resultados, excepto cuando se capitalicen costos financieros en perodos preoperativos de
inversiones de activo fijo (Circular 43 de la CPC). Las cuentas por cobrar y por pagar en UDIS, una vez
actualizadas, sern partidas Monetarias (Circular 44 de la CPC).

CALCULO DEL RESULTADO POR POSICION

MONETARIA. ASPECTOS A CONSIDERAR
Debemos determinar cules son las partidas Monetarias conforme se vio anteriormente. Tomar los saldos
iniciales de cada mes de las partidas Monetarias seleccionadas. Determinar la posicin monetaria,
restando a los activos monetarios los pasivos monetarios.
Obtener el factor de ajuste del mes. Multiplicar el monto de la posicin monetaria por el factor de ajuste
del mes. El resultado obtenido en cada mes, es el resultado por posicin monetaria, mismo que servir de
base para hacer el asiento contable correspondiente.

EVALUACION DE LOS RESULTADOS

REEXPRESADOS
EVALUACION DE LA ADMINISTRACION DE AOS ANTERIORES EN BASE AL RENDIMIENTO
PATRIMONIAL REEXPRESADO.

EVALUACION DE LA ADMINISTRACION ACTUAL EN BASE AL RENDIMIENTO PATRIMONIAL

REEXPRESADO.

Leer ms: http://www.monografias.com/trabajos81/reexpresion-integral-estados-financieros/reexpresionintegral-estados-financieros.shtml#ixzz2x7PURQwe

EVALUACION DE LOS RESULTADOS REEXPRESADOS EVALUACION DE LA CAPACIDAD

GENERADORA DE FLUJO DE LA COMPAIA.

Los estados financieros se limitan a proporcionar una informacin obtenida del registro de
las operaciones de la empresa bajo juicios personales y principios de contabilidad, aun cuando
generalmente sea una situacin distinta a la situacin real del valor de la empresa.
Al hablar del valor pensamos en una estimacin sujeta a mltiples factores econmicos que no estn
regidos por principios de contabilidad. En el mundo en que vivimos, en el que los valores estn
continuamente sujetos a fluctuaciones como consecuencia de guerras y factores polticos y sociales,
resulta casi imposible pretender que la situacin financiera coincida con la situacin real o econmica de
la empresa. La moneda, que es un instrumento de medida de la contabilidad, carece de estabilidad, ya
que su poder adquisitivo cambia constantemente; por tanto, las cifras contenidas en los estados
financieros no representan valores absolutos y la informacin que presentan no es la exacta de su
situacin ni de su productividad.
Las diferencias que existen entre las cifras que presentan los estados financieros basados
en costos histricos y el valor real son originadas por lo menos por los siguientes factores:
a).- Prdida del poder adquisitivo de la moneda.
b).- Oferta y demanda.
c).- plusvala
d).- Estimacin defectuosa de la vida probable de los bienes (Activos fijos).
La prdida del poder adquisitivo de la moneda es provocada por la inflacin, que es el aumento
sostenido y generalizado en el nivel de precios.
El registro de las operaciones se hace en unidades monetarias con el poder adquisitivo que tiene el
momento en que se adquieren los bienes y servicios; es decir las transacciones se registran al costo de
acuerdo con principios de contabilidad. Esto tiene como consecuencia, en una economa inflacionaria,
que dichas operaciones con el transcurso del tiempo queden expresadas a costos de aos anteriores, aun
cuando su valor equivalente en unidades monetarias actuales sea superior, de tal suerte que los estados
financieros preparados con base en el costo no representan su valor actual. La informacin que se
presenta en el estado de situacin financiera se ve distorsionada fundamentalmente en
las inversiones presentadas por bienes, que fueron registrados a su costo de adquisicin y cuyo precio ha
variado con el transcurso del tiempo.

Generalmente los inventarios muestran diferencias de relativa importancia debido a la rotacin que
tienen ya que su valuacin se encuentra ms o menos actualizada. Las inversiones
de carcter permanente, como son terrenos, edificios, maquinaria y equipo en general, cuyo precio de
adquisicin ha quedado esttico en el tiempo, generalmente muestran diferencias importantes en relacin
con su valor actual. Por otra parte, el capital de las empresas pierde su poder de compra con el
transcurso del tiempo debido a la prdida paulatina del poder adquisitivo de la moneda.Desde el punto de
vista de la informacin de los resultados de operaciones de la empresa, tenemos deficiencias originadas
principalmente por la falta de actualizacin del valor de los inventarios y de la intervencin de
una depreciacin real.
Todo esto da origen a una incertidumbre para la toma de decisiones porque se carece de informacin
actualizada y, si no se tiene la poltica de separar de las utilidades como mnimo una cantidad que
sumada al capital, d como resultado un poder de compra por lo menos igual al del ao anterior, la
consecuencia ser la descapitalizacin de la empresa y, con el transcurso del tiempo, su desaparicin. De
ah la importancia de Reexpresin de los estados financieros, la reexpresin de la informacin financiera
es presentar los estados financieros de una empresa en cifras o pesos del poder adquisitivo a la fecha de
cierre del ltimo ejercicio. Diferencias entre lo financiero y lo econmico, lo financiero se refiere a los
valores expresados en unidades monetarias, estrictamente referido a costos y precios de las fechas en
las cuales se realizaron las operaciones. Lo econmico se refiere a valores actuales relacionados con el
poder adquisitivo de la moneda en un momento determinado.
Debido a que los estados financieros se formulan de acuerdo con el principio de base o valor histrico,
en el que se establece que el valor es igual al costo, las operaciones se registran en unidades monetarias
en las fechas en que se realizan y, por tanto, estamos sumando monedas con diferente poder adquisitivo.
De tal forma, los estados financieros muestran una situacin financiera pero no econmica.
Adems de lo anterior, los estados financieros normalmente no consideran ciertos factores que influyen
en la economa de la empresa y que agregan un valor real al estrictamente financiero, como cartera
de clientes, imagen, experiencia, concesiones, organizacin eficiente, productos acreditados, buena
localizacin para el suministro de materias primas, etc. De lo anterior se desprende que los principales
fenmenos originados por la inflacin, que afectan a la empresa en forma directa son: escasez, caresta
del trabajo, altos costos de produccin y financiamiento

Leer ms: http://www.monografias.com/trabajos81/reexpresion-integral-estados-financieros/reexpresionintegral-estados-financieros2.shtml#ixzz2x7Phpf9i

ESTADO DE
CAMBIOS EN LA
SITUACION
FINANCIERA
QUE ES E.C.S.F?
Es un estado financiero que muestra los cambios financieros y sus causas, el
movimiento y aplicacin de los recursos provenientes de las operaciones y de otras
fuentes
Este informe financiero permite observar la circulacin de los fondos dela empresa en
un periodo contable; en el se refleja la practica de la partida doble; se incluyen
cambios originados en unas partidas que han producido cambios en otras; muestra la
causa y el efecto de las variaciones de las partidas del balance en las que se
generaron los fondos y como se aplicaron
CUALES SON SUS OBJETIVOS?
El objetivo es proporcionar informacin relevante y concentrada en un periodo, para
que los usuarios de los estados financieros tengan elementos suficientes para:

QUE NECESITAMOS PARA ELABORAR UN E.C.S.F?

Para elaborar un estado de cambios en la situacin financiera es necesario preparar
un balance comparativo en el que se muestran los aumentos y disminuciones de las
cuentas de dos periodos consecutivos; ello sirve de base para determinar el origen de
los recursos y su aplicacin
CUALES SON SUS PARTES?
ENCABEZADO: Est formado por
la razn social
El NIT
El nombre del estado financiero
El periodo
CONTENIDO
Conformado por dos partes importantes: el origen de los recursos y su aplicacin
Origen de los recursos: esta formado por las variaciones en el balance comparativo
que constituyen
Disminucin en el activo no corriente
Aumento en el pasivo no corriente
Aumento en el patrimonio
Utilidades generadas sobre el periodo
Aplicacin de los recursos: est formado por las variaciones del balance comparativo
que constituyen:
Aumento en el activo corriente
Disminucin del pasivo corriente
Disminucin en el patrimonio
Prdidas incurridas durante el periodo.
FIRMAS
Son las mismas que leva el balance general.