ANLISIS DE LA COSECHA COMO HERRAMIENTA BSICA PARA EL RIESGO DE CRDITO DE

MONITOREO
Agnieszka Stanimir
Department of Econometrics, Wrocaw University of Economics, Komandorska Street
118/120,53-345 Wrocaw, Poland. E-mail: agnieszka.stanimir@ue.wroc.pl
Pawe Siarka
Resumen. Entre las muchas herramientas utilizadas por los bancos en el proceso de gestin del
riesgo de crdito, el anlisis de la cosecha se la aplica ms frecuentemente. Su sencillez y la
claridad de la interpretacin de los resultados significa que los profesionales bancarios llaman
"anlisis bsico". En este artculo, el concepto de anlisis de la cosecha se presenta, junto con la
forma correcta de obtener interpretaciones de los resultados. El autor demuestra la utilidad del
anlisis de la cosecha en el marco del procedimiento de control a posteriori se recomienda en el
Nuevo Acuerdo de Capital de Basilea. Adems, tambin hay una discusin de un aspecto de la
estructura del lmite como parte del proceso de gestin del riesgo de crdito.
Palabras clave: riesgo de crdito, los prstamos al por menor, la probabilidad de incumplimiento.
Clasificacin JEL: C13, C16, D81, G21, G32, G33.
1. Introduccin
Los empleados del banco tomaron el trmino "cosecha" directamente desde el mundo del vino.
Durante mucho tiempo los gourmets de vino han estado evaluando sus bebidas nobles basndose
tanto en la especie de la uva y el ao en que se haya cosechado la uva. Exactamente el ao en el
que las uvas maduraron tiene un significado enorme para la profundidad del sabor del vino. Se
sabe que la pobre insolacin durante una temporada vegetativa en un ao dado puede ser una
causa del bajo contenido de azcar, que en consecuencia tiene una influencia gigantesca en el
sabor final. As, durante muchos aos, los expertos han estado creando tablas de poca, desde
donde se puede leer una nota determinar la calidad de un vino determinado a partir de un ao en
particular. Por ltimo, sobre la base de un cuadro elaborado, vamos a saber si un vino
determinado se debe almacenar por ms tiempo para conseguir el sabor ptimo, o si debe ser
borracho, o lo que es peor - si debera haber estado borracho mucho antes.
Los amantes del vino, que son bastante comunes entre los banqueros, han notado cierta analoga
entre la variable calidad del vino de un ao y variable dada en tiempo de calidad de la cartera
crediticia construido por el banco en un ao determinado. Resulta que la produccin de prstamos
efectuada en un momento dado puede ser descrito con xito con el uso de tablas de poca.
Anlisis del Banco de la cosecha es ahora una herramienta popular para la gestin de riesgo de
crdito. Debido a su funcionalidad considerable, que permite el monitoreo continuo del nivel de
riesgo, as como los niveles histricos, proporcionando una imagen compleja del curso del

fenmeno en el tiempo. Por lo tanto, es a menudo constituye un punto de partida para su

posterior anlisis basado en el anlisis de series de tiempo, proporcionando un amplio espectro de
oportunidades de evaluacin del riesgo analtica.
En la literatura sobre el tema, el anlisis del cosecha se ha presentado con frecuencia como fuente
universal del conocimiento en muchas reas relacionadas con el proceso de gestin de riesgos.
Anlisis de la cosecha es recomendada por la compaa de Experian, que es uno de los mundiales
ms grandes empresas de consultora especializadas en procesos de gestin de riesgo de crdito.
Burns, Stanley (2001) en su artculo destacan las ventajas del anlisis de la cosecha con respecto a
la gestin del riesgo de crdito de consumo. La utilidad del anlisis de la cosecha se presenta
tambin por Breeden (2004), quien propuso su uso en el anlisis de las pruebas de estrs.
Anderson (2007) trat el tema de la aplicacin del anlisis de la cosecha en el proceso de evaluar
la exactitud de los pronsticos. El autor se concentra en su trabajo sobre el anlisis de las
discrepancias entre las previsiones de una serie de prstamos por defecto y su realizacin efectiva.
En su documento, Zhang (2009) llam la atencin sobre el carcter probable de una curva
cosecha, cuya capacidad cambio- est influenciada significativamente por factores
macroeconmicos. Adems, propuso un modelo formal de desarrollo de riesgos mediante el
proceso de Gauss.
Parece que el anlisis de la cosecha se puede aplicar en el proceso de estimacin de los
requerimientos de capital. En su artculo, Ash et al. (2007) consideraron diversos enfoques sobre la
cuestin de la estimacin de los requerimientos de capital en el recuento de accin de riesgo de
crdito en relacin con la cartera de tarjetas de crdito. Al mismo tiempo, llamaron la atencin
sobre el problema de la adecuada segmentacin de la cartera de crdito. En el documento
mencionado, los autores estaban investigando dos tipos de acercamiento a la segmentacin. En el
primero de ellos, uno era el anlisis de segmentos fijos determinados con base en el anlisis de la
cosecha, donde la divisin se hizo de acuerdo a la poca de la cartera de originacin. En el
segundo caso, la segmentacin se realiz en base a sumar puntos, que se determinaron en cada
perodo determinado. Como resultado de los estudios de investigacin obtenidos, notaron una
correlacin significativa entre la duracin de la vida de la cartera y la probabilidad de
incumplimiento, lo que habla de la aplicacin del anlisis de la cosecha. Sin embargo, esta
correlacin se est debilitando significativamente cuando los crditos se agrupan debido a anotar
evaluacin.
Adems, Siddiqi (2006) se refiri a la posibilidad de utilizar el anlisis de la cosecha en muchos
campos. En su documento, se dio cuenta de que el anlisis utilizado cosecha clsica en el proceso
de deteccin de segmentos de alto riesgo y el seguimiento del desarrollo de este riesgo puede ser
ampliado mediante la aplicacin del anlisis de la cosecha en el proceso de construccin de las
tarjetas de puntuacin. El autor indic la posibilidad de utilizar la curva del desarrollo de riesgos
estima con base en el anlisis de la cosecha con el fin de determinar la longitud promedio de
perodo en el curso del cual se incrementa el riesgo de crdito intensamente. Este valor sirve a la
seleccin de la muestra de entrenamiento utilizado para la estimacin del modelo de calificacin.

De esta manera, se evita el peligro consiste en teniendo en cuenta que son demasiado pequeos
prstamos en el curso de la estimacin de parmetros de un modelo cuya calidad podra ser
cambiado desfavorablemente.
Ashcraft, Goldsmith-Pinkham, Vickery (2010) presentan la posibilidad de aplicar el anlisis de la
cosecha en el marco del sistema de alerta temprana en el papel. Los autores analizaron los
prstamos hipotecarios otorgados en los EE.UU. entre 2001 y 2007, que se convirti en la razn
de la crisis causada en realidad por prstamos de alto riesgo. En sus conclusiones, que llamaron la
atencin sobre el hecho de que al realizar el anlisis de la cosecha en los datos de antes de la
crisis, podra tenerse en cuenta que las calificaciones de las carteras de alto riesgo no reflejan el
nivel de riesgo real.
Este artculo tiene como objetivo la presentacin de la esencia del anlisis de la cosecha y del
ejemplo que ilustra su funcin bsica aplicada en la banca. El autor se refiere tambin a la
definicin de incumplimiento aceptada por el Comit de Basilea de Supervisin Bancaria. Datos
de ejemplo son para llamar la atencin del lector a las amplias posibilidades de la deteccin
temprana de los cambios del nivel de riesgo en una cartera de crdito. El autor quiere tambin
para indicar el lugar de anlisis de la cosecha en el sistema de gestin de riesgo complejo que
incluye elementos tales como procedimiento de control a posteriori y el sistema de lmites de nivel
de riesgo de un banco.
Este trabajo consiste en la introduccin, despus de lo cual el concepto de anlisis de la cosecha se
presenta, por lo general realizado en dos variantes. Adems, el autor se refiere a la cuestin de la
llamada anlisis cosecha ensamblado que permite la creacin de las previsiones de desarrollo de
riesgos. Entonces, hay un ejemplo que ilustra los resultados obtenidos con el uso del anlisis de la
cosecha, despus de lo cual el autor se refiere a la cuestin de la creacin de lmites de riesgo con
el uso del anlisis de la cosecha y la realizacin de anlisis de back-testing. Este documento
concluye con los resultados que resumen las ventajas del anlisis de la cosecha.
2. El concepto de anlisis de la cosecha
Anlisis de la cosecha se realiza normalmente en la variante valiosa, en referencia a la pendiente
de un prstamo dado, y en la variante cuantitativa, analizando el nmero de prstamos vendidos.
Valiosos anlisis consiste en la fijacin de la matriz de indicadores que constituyen el cociente
entre el saldo de capital de un prstamo concedido y el valor original de los prstamos concedidos.
La variante cuantitativa se refiere, sin embargo, para el nmero de prstamos observados en los
grupos de riesgo individuales.
La esencia de este anlisis es la presentacin de un nivel de riesgo de la cartera dado que la
cartera se agrupan en lo que respecta a dos caractersticas. La primera caracterstica, el llamado
invariante, es un atributo de cualquiera de un prestatario o un prstamo, cuyo valor se conoce en
el momento de la concesin de un prstamo, y que se mantiene constante en el sistema bancario.
De manera similar a la metodologa de vino, de un ao de la concesin de un prstamo, sino
tambin su valor o el sexo del prestatario puede ser un ejemplo de esta caracterstica. Por lo

general, estas caractersticas constituyen las filas de la tabla de agrupacin. Un indicador de riesgo
es siempre la segunda caracterstica de anlisis de la cosecha. En el caso del sector de financiacin
al consumo, el indicador de riesgo se determina generalmente por el nmero de das de retraso en
el pago de las deudas. Esta ltima caracterstica constituye la base de la agrupacin de prstamos,
con lo que el establecimiento de las columnas de la tabla. Los indicadores de riesgo se determinan
cuando hay espacio bidimensional.
El objetivo principal del anlisis de la cosecha es la presentacin de la evolucin del riesgo de
crdito de una cartera determinada con el fin de permitir el seguimiento de su tendencia de
desarrollo y su posterior anticipacin. As, el anlisis no slo proporciona informacin actual, sino
tambin histrica, que permite la construccin de las predicciones basadas en los modelos de
series de tiempo. Una caracterstica importante de los modelos estadsticos aplicados es la
posibilidad de un anlisis comparativo del nivel de riesgo con respecto a los diferentes valores de
las caractersticas particulares de un prstamo o prestatario. En su complejidad, el anlisis de la
cosecha permite obtener informacin valiosa, con especial consideracin a:
comparacin del nivel de riesgo, en particular meses / cuartos / ao,
Anlisis de la influencia del valor particular de caractersticas en el riesgo de crdito,
Anlisis de la influencia de los cambios en las polticas de riesgos internos en el riesgo de la
cartera,
pronosticar el nivel de riesgo en el futuro,
monitoreo de la corriente del nivel de riesgo de la cartera.
Por lo tanto, el anlisis de la cosecha es uno de los anlisis bsicos que se utilizan para medir el
riesgo en el proceso de gestin. Constituye una base de partida para la formulacin de
conclusiones y la formacin de la poltica general de gestin de riesgo de crdito. Correctamente
resultados interpretados permiten detectar no slo los aumentos peligrosos de el nivel de riesgo,
pero, lo que es ms importante, permiten localizar las fuentes de los aumentos de riesgo.
Como se mencion anteriormente, el anlisis de la cosecha se centra en la estimacin de la serie
de indicadores de riesgo que constituyen, en los valiosos variantes cocientes de capital de
prstamos en mora del grupo probado con determinado retraso en el pago y en el valor conjunto
de caracterstica invariable con respecto al valor inicial de sentado prstamos a la funcin
invariante establecido. Por lo tanto, el denominador es siempre el valor original de los prstamos
otorgados de todo el grupo para un determinado valor de caracterstica invariable
independientemente del valor del segundo atributo que caracteriza el nivel de riesgo. En la
variante cuantitativa, los valores del capital pendiente se reemplazan con nmero de prstamos
concedidos.
Adems, en este trabajo, principal de los prstamos (en circulacin) se denota por la letra K. Cada
vez que una indexacin K i, j aparece, significar el valor del capital pendiente de todos los

prstamos concedidos al valor dado de invariante I caracterstico y al valor dado del riesgo que
describe caracterstica - j.
Por ejemplo, K2005-01,0-30 significa total pendiente de todos los prstamos concedidos en enero
de 2005, cuyo retraso en el pago no exceda de 30 das.
La Figura 1 muestra un ejemplo de una tabla que contiene valores de la pendiente de capital K i, j.
En este enfoque clsico, la caracterstica invariante es el mes y ao de la concesin de un
prstamo. Indicador de riesgo es entonces DPD (Da Vencida).

Fig. 1. Ejemplo de una tabla de la cosecha - valioso enfoque (nominal) El propio estudio de autor:
Fuente
Basado en K i, j valores, no se establecen Vi, j indicadores que determinan la cuota de permanecer
principal de K i, j en el valor inicial de los prstamos concedidos - a un valor dado de caracterstica
invariante i y en todos los valores posibles de j caracterstica. Por lo tanto, tenemos:

donde:
Ki, Es un monto total de capital prestado en el momento de la concesin de un grupo de
prstamos con valor dado de funcin;
Vi, j Indicador de riesgo en la variante valiosa para determinado valor de i invariante funcin y al
valor dado de la funcin de riesgo j.
En la variante cuantitativa, el anlisis se lleva a cabo en la forma anloga con el uso de la siguiente
notacin:

Li, j nmero de prstamos concedidos en valores ajustados de i caracterstica invariable y

j caracterstica que describe los riesgos.

dnde:
Ni, j Indicador de riesgo en la variante del anlisis cuantitativo para una caracterstica invariante
dado i y al valor dado de la funcin de riesgo j;
Li, Nmero de prstamos concedidos a un determinado valor de i rasgo invariante.
3. Indicador de riesgo en el anlisis de la cosecha
De acuerdo con las consideraciones anteriores, el indicador de nivel de riesgo en el anlisis de la
cosecha es DPD. Un ndice asignado en los indicadores de riesgo es letra "j". Anlisis de riesgo
bsico se basa en la siguiente agrupacin de la cantidad de das de retraso (DPD):

desde 0 hasta 30 das;

desde 31 hasta 60 das;
desde 61 hasta 90 das;
desde 91 hasta 120 das;
desde 121 hasta 150 das;
desde 151 hasta 180 das;
superiores a 180 dias.

Para una reflexin completa del nivel de riesgo, tambin podemos utilizar los siguientes dos
valores de la funcin de riesgo:
8. Valor de la cancelacin de capital, o en la variante cuantitativa, el nmero de prstamos con
capital totalmente pagado.
9. Importe del principal perdi en prstamos cerrados (o se vende como parte de la compra y
venta de cuentas por cobrar), o en la variante cuantitativa, el nmero de prstamos que no han
sido reembolsados por completo.
Categora no. 8 en la variante valioso es complementaria a las posibles situaciones de prstamos
con respecto al riesgo. Despus de todo, al final de la vida de la cartera, recibimos dos posibles
tipos de riesgo. La primera es, obviamente, un grupo de prstamos reembolsados, y el segundo
grupo se llama as "prstamos perdidos". La situacin anloga se produce en la variante
cuantitativa de anlisis.

Categora no. 9 en la variante valiosa ilustra esta parte del principal, cuya recuperacin es
imposible desde el punto de vista econmico, o hay ya ningn ttulo legal en el lado del banco para
iniciar acciones de cobro de la deuda. Esta situacin se refiere a estas deudas que debido a los
atrasos a largo plazo para el reembolso se vendieron a fondos especiales ocupados con las
acciones de cobro de deudas a largo plazo. De acuerdo con el anlisis de la cosecha, las ganancias
de la venta de estas deudas aumentan el valor del principal amortizado (categora no. 8). En los
ltimos aos, el valor de la deuda recuperado de esta manera ha constituido una parte ms y ms
grande de la tasa de recuperacin. Cada vez ms, los bancos deciden abstenerse de la estrategia
que consiste en la recuperacin a largo plazo de cantidades relativamente bajas de forma
individual. En esta zona, la venta de deudas resulta ser ms eficaz. Dinero en efectivo obtenido de
esta manera fortalece la liquidez del banco y permite llevar a cabo nuevas actividades de crdito.
El valor de las deudas depende del perodo de los atrasos y la intensidad de las acciones de cobro
de deudas anteriores llamados "portfoliodraining". En los ltimos aos, ha sido posible observar
muchas de las transacciones de venta de deudas vencidas, cuyo valor por las razones antes
mencionadas fluctuado entre 10% y 20% del valor del saldo vivo.
En la variante cuantitativa de anlisis de la cosecha, la categora no. 9 incluye una serie de
prstamos que, de acuerdo con el enfoque valioso para esta categora, no estn sujetos a un
mayor proceso de recuperacin.
La inclusin de las categoras 8 y 9 en el anlisis de la cosecha permite una mirada ms amplia en
el problema de los atrasos de crdito. El anlisis de una fila seleccionada de una tabla, en
referencia a, por ejemplo, prstamos concedidos en un ao determinado, se obtiene un espectro
de situaciones, en las que hay capital prestado a los prestatarios. Teniendo en cuenta las deudas
vendido en el anlisis de la cosecha, estamos llegando no slo para los "prstamos activos" as
llamados, sino tambin para los que se quedan en la cartera de inversin. Esto permite el
reconocimiento de la situacin actual para el 100% de prstamos garantizados analizada con
respecto al riesgo de crdito.
4. Anlisis Ensamblando cosecha
Adems del anlisis de la cosecha esttica realizada para el da especfico con la toma en
consideracin la situacin del prstamo y sus saldos en el da del anlisis, los banqueros
construyen "perfiles de riesgo de desarrollo" denominados consistentes en muchos anlisis aislado
de la cosecha. Permiten la creacin de previsiones sobre el nivel de riesgo de crdito en el futuro.
Estos pronsticos se construyen con el uso de anlisis estadstico de series temporales. Por lo
tanto, es muy importante disear un almacn de datos en el sistema bancario de manera que sea
posible, ya sea para lograr resultados histricos de anlisis cosecha o reconstruir estos anlisis
para cualquier fecha en el pasado.
Una diferencia significativa entre los trminos de la fecha de anlisis y la fecha base de datos hay
que destacar aqu. Cada anlisis realizado incluye ambas fechas. La fecha de anlisis es el da en
que se llev a cabo el anlisis dado, y la fecha de base de datos es el da, segn la cual se
consideraron los valores de los saldos de los prstamos. Por ejemplo, podemos imaginar el anlisis

llevado a cabo hoy en da, pero en referencia al estado de sistema desde el mes pasado (de datos
actualizada base). Ciertamente, la fecha de anlisis no puede ser mayor que la fecha de base de
datos.
Tradicionalmente, los banqueros prevn en primer lugar, el porcentaje de prstamos perdidos en
el valor total de los prstamos concedidos. Dado que los prstamos perdidos por lo general se
consideran aquellos crditos cuya demora en el pago excede de 90 das, y cuyo valor de los atrasos
excede la cantidad umbral. La cantidad umbral se establece en el marco de la poltica interna del
banco y por lo general oscila dentro del lmite de 50 PLN para los prstamos al por menor. Su tarea
es la de excluir del anlisis de riesgo de todos estos prstamos cuyos atrasos se deben a un pago
insuficiente que resulta de cambio de tarifa FX (en el caso de los prstamos en moneda
extranjera), o desde el cambio de valor de la cuota debido a un cambio de las tasas de inters.
Adems, la prctica bancaria que consiste en la contabilidad en el primer lugar costes de cartas
recordatorias y reprimendas que causa un pequeo pago incompleto del principal entre los
prestatarios que utilizan el sistema de domiciliacin bancaria. La cantidad umbral tiene tambin
una funcin pragmtica debido a la forma de clculo DPD utilizado en el sistema bancario. Por lo
general, los banqueros calculan un nmero mnimo de 90 das a la definicin de caso de
insolvencia desde el da de su aparicin.
Por ejemplo, consideremos una situacin cuando el prestatario fue acusado por una carta de
recordatorio con la cantidad de 10 PLN, como resultado de un retraso de tres das en el pago de la
cuota por valor de 500 PLN. Si el prestatario paga la cuota completa (500 PLN) y se olvida de pagar
el costo de la carta de recordatorio, entonces la mayora de los sistemas bancarios cubrir en
primer lugar el costo carta de recordatorio. En el siguiente paso, los sistemas bancarios asignan la
cantidad restante para cubrir los intereses de demora especificado en el contrato de crdito,
entonces los intereses del prstamo, y al final, el director. En este momento, el prestatario sigue
teniendo atrasos de principales por valor de 10 PLN (sin tener en cuenta los intereses de demora
calculados por el retraso de tres das antes mencionada). As, a pesar de ms pagos regulares de
cuotas de capital sin intereses completos, este atraso es todava activo. Cul es el ms importante
es el hecho de que la fecha de mora se mantiene sin cambios desde el momento en que el
prestatario se ha retrasado en la entrega por primera vez (los tres das anteriormente
mencionados). Por lo tanto, teniendo en cuenta las normas aceptadas de clculo de das de atraso,
los banqueros deben analizar este efecto con el fin de mejorar la estimacin del riesgo de crdito.
Con el fin de obtener el perfil de riesgo, los banqueros deben preparar series de tiempo para los
crditos otorgados en perodos cerrados, generalmente mensual, sino tambin trimestral o
anualmente.
La figura 2 muestra el concepto de construccin de una estructura de datos para los prstamos
agrupados en perodos mensuales con respecto a una fecha de concesin.

Fig. 2 Modelo de una mesa del anlisis del perfil de riesgo - enfoque valioso (porcentaje) Fuente:
estudio del propio autor.
Filas particulares representan indicadores de riesgo Vi, j para prstamos concedidos en i mes,
donde el ndice j representa el valor del indicador de acuerdo con la fecha del sistema bancario.
Por lo general, las fechas de los sistemas bancarios se encuentran al final del mes. Figura 2 se
presenta un ejemplo de una tabla que contiene el perfil de riesgo de los crditos otorgados a
partir de enero de 2005 a febrero de 2007. La serie de tiempo del desarrollo del perfil de riesgo, en
este ejemplo, abarca el perodo comprendido entre febrero de 2005 noviembre de 2008.
Basado en datos tabulares preparados de acuerdo con la forma mencionada anteriormente, la
presentacin de una tendencia de desarrollo de nivel de riesgo es posible que los grupos
particulares de prstamos concedidos en periodos consecutivos. Estos datos constituyen la base
para nuevos anlisis que permitan anticipar el nivel de riesgo en el futuro.
El siguiente grfico presenta los perfiles de ejemplares de riesgo, entendida como porcentaje del
capital perdido (DPD> 90 das) en el valor de los prstamos otorgados.

Fig. 3 Presentacin de los perfiles de riesgo de las carteras individuales Fuente: estudio del propio
autor.

Otra variante de gran utilidad en el anlisis anteriormente descrito es la presentacin de los datos
tabulares en un diseo que permite la comparacin de los diferentes perfiles de riesgo fcilmente.
Ahora es mediante la sustitucin de los titulares de las columnas que contienen fechas de bases de
datos, presentando valores de indicador de riesgo en un da determinado, siguiendo los nmeros
que indican la duracin de la vida de la cartera (en meses). De hecho, los datos que figuran en la
tabla (ver Figura 2) requieren transformacin que consiste en mover filas particulares dejados por
un periodo con respecto a la fila superior. Esta transformacin se inicia desde la segunda fila.
Despus de esta operacin, se requiere ajuste meses de vida requiere una carpeta. Esto permite el
anlisis comparativo del nivel de riesgo de las carteras de particulares. Los procedimiento afecta
discutidos ciertamente carteras de crdito agrupados en lo que respecta al mes de concesin. En
el caso del anlisis de las carteras trimestral o anualmente agrupados, debemos tener en cuenta el
intervalo de cambio apropiado.
Figura 4 se presenta una tabla de ejemplo que ilustra el desarrollo del perfil de riesgo de las
carteras en el enfoque comparativo:

Fig. 4. Modelo de una mesa del perfil de riesgo anlisis comparativo variante Fuente: estudio del
propio autor.
De acuerdo con el concepto antes descrito lo que facilita la comparacin de la evolucin del perfil
de riesgo, los datos de diseo que hay que transformar. Debido a esta transformacin, las carteras
de particulares representados por lneas se analizan segn la duracin de la vida se mide en meses
a partir de la fecha de concesin. Dicha presentacin permite el seguimiento de la tendencia de la
evolucin del riesgo, y, lo que es ms esencial, que permite la comparacin directa de los
indicadores de riesgo en las columnas particulares. De acuerdo con este enfoque, los grficos
creados permiten el seguimiento del impacto de los cambios de la poltica de crdito bancario en
el nivel de riesgo, as como el impacto de los factores macroeconmicos sobre el riesgo. Adems,
los siguientes perodos de vida de la cartera estn sujetos a comparacin con los dems. La Figura
5 proporciona una presentacin grfica de la tendencia del riesgo de desarrollo durante varios
meses en la variante comparativa.

En la figura 5 se puede ver el perfil aproximado del desarrollo riesgo de los prstamos concedidos
en meses: 2005-01, 2005-02 y 2005-03. La cartera de prstamos otorgados en el mes 2005-04
tiene una forma diferente de perfil de riesgo.

Fig. 5. Presentacin de los perfiles de riesgo de las carteras de particulares - variante comparativa
Fuente: Estudio de autor.
La discrepancia observada entre las filas particulares que representan los niveles de riesgo de la
cartera de crdito es una rica fuente de informacin sobre la poltica de gestin de riesgos
internos y la direccin del desarrollo del riesgo de crdito. El aumento significativo del riesgo
puede surgir de la liberalizacin del enfoque del banco a la poltica de gestin de riesgos, sino que
tambin puede ser el resultado de cambios en los factores macroeconmicos que determinan de
manera significativa la calidad de la cartera de prstamos. Independientemente de la razn de las
discrepancias observadas, especialmente en la variante comparativa de anlisis de la cosecha, que
puede servir como un sistema de alerta temprana en una situacin en la que cada mes
representado por la fila de otro color (ver Figura 5) est por encima del perfil de la anterior meses.
5. Anlisis de la cosecha vs. back-testing
En el marco del procedimiento de validacin de modelos de estimacin de riesgo aplicadas en la
banca, la verificacin de las predicciones obtenidas se lleva a cabo mediante la comparacin con
las prdidas reales sufridas por el banco. Los banqueros definen la estimacin de la precisin de
los pronsticos como el anlisis de las pruebas de espalda. El Comit de Basilea de Supervisin
Bancaria ha dado un significado especial.
El Comit ha establecido su lugar en el proceso general de gestin del riesgo de crdito. Uno de los
parmetros bsicos del modelo de evaluacin de riesgos prevista por el Nuevo Acuerdo de Capital
de Basilea, que es estndar para el clculo de los requerimientos de capital, es la probabilidad de
incumplimiento - PD. Recomendado por la definicin del Comit de Basilea de forma
predeterminada, por lo que respecta a los crditos de consumo, que se basa en el indicador de los

atrasos en el pago de los prstamos en el nivel de los 90 das (90 DPD Da Vencida). Tambin el
horizonte de proyeccin recomendada trata de un ao. Es por eso que hace que el anlisis de la
cosecha en una herramienta til para llevar a cabo el procedimiento de backtesting del modelo PD
aplicado en el banco.
Para este propsito, el anlisis de la cosecha se utiliza en la variante cuantitativa. Incluye el anlisis
del nmero de prstamos para los cuales el Banco determin la ocurrencia de incumplimiento.
Sobre la base de estos datos, es posible enfrentar los valores obtenidos de las previsiones con las
realizaciones reales del riesgo. As, el anlisis de la cosecha se complementa perfectamente con el
sistema integral de gestin del riesgo de crdito y constituye su elemento importante.
6. Lmites de riesgo de crdito
En la banca minorista tradicional, el riesgo de crdito es el elemento ms importante de riesgo
bancario. Por lo tanto, est sujeto a una vigilancia especial como parte del sistema de control
interno en todos los bancos. La serie de eventos vergonzosos que dio lugar a la quiebra de muchos
bancos en las ltimas dos dcadas revel deficiencias en los sistemas de control de riesgo. Muchas
de las quiebras bancarias espectaculares de los ltimos aos podra haberse evitado si slo la
supervisin de las personas generar directamente las posiciones abiertas, que constituye la fuente
de riesgo, se haba realizado correctamente. El proceso de limitar los factores de riesgo es una
forma efectiva de ejercicio de la supervisin. Por lo general, los banqueros determinar los valores
crticos de los factores de riesgo que son seguros para el banco. Estos lmites se refieren
principalmente al tamao de la posicin abierta mantenido por los distribuidores. Un sistema
informtico configurado correctamente hace que sea prcticamente imposible concluir las
operaciones resultantes de exceder el lmite especificado. En el caso de riesgo de crdito, el
problema es mucho ms complicado de lo que es, por ejemplo en el riesgo cambiario o riesgo de
tipo de inters. Esto es debido a la naturaleza del riesgo de crdito, que parece relativamente
mucho ms tarde despus de la apertura de la posicin del banco (concesin de prstamos). Sin
embargo, en el sistema de gestin del riesgo de crdito el llamado debe ser implementado "la
toma de decisiones instancia proceso". Consta de informar indirecta unidades bancarias
apropiadas en el caso de exceder los lmites de riesgo previamente establecidos. En los bancos con
una alta cultura de gestin de riesgos, se requiere que el jefe de un departamento responsable de
la gestin de riesgo de crdito a tomar acciones inmediatas cuando cualquiera de los indicadores
de riesgo alcanza el nivel de alarma.
Estos niveles de alarma se determinan por una resolucin del Consejo de Administracin del
banco. En el caso de que se supere el lmite establecido, la primera accin es la obligacin de
proporcionar informacin fiable sobre el nivel de riesgo y, por supuesto, sus razones, tanto a
bordo de la administracin del banco y al comit de gestin de activos y pasivos. Al mismo tiempo,
sobre la solicitud del jefe de zona de riesgo, (Comit de Activos y Pasivos), comit ALCO
recomienda las medidas correctivas necesarias a la junta directiva del banco.
Un elemento clave en el sistema de lmites es, naturalmente, el mtodo de seleccin de los
indicadores de riesgo que controlarn de manera efectiva el nivel de riesgo al que est expuesto

cada banco. Los indicadores que se presentan en el anlisis de la cosecha, es decir, N y V, son
particularmente tiles. Debido a una formulacin de porcentaje, son una herramienta conveniente
para comparar con fiabilidad el nivel de riesgo con el lmite previamente aprobado. El valor de los
lmites aprobados por el directorio del banco debe ser obtenido del apetito por el riesgo. La
estimacin de la propensin al riesgo es otro tema que debe ser examinado exhaustivamente.
7. Resumen
El mundo de la banca, que ha sido sacudido por la ltima crisis financiera mundial, todava est
luchando con el problema de la normalizacin de los mtodos de medicin de riesgos. Apenas
implementado las normas en materia de requisitos de capital recomendada bajo el Nuevo
Acuerdo de Capital de Basilea causa polmica reflejada en el acuerdo actualmente consultado Basilea III. Ms y ms sofisticados mtodos de gestin de riesgos, que actualmente se estn
desarrollando en los bancos modernos, son, sin duda la direccin correcta hacia la mejora de la
seguridad del sistema bancario. Sin embargo, nadie puede olvidarse de buenos planteamientos,
relativamente simples a la gestin del riesgo, lo que sin duda incluyen el anlisis de la cosecha.
Por otra parte, hay que recordar que cada banco es una estructura que consta de personas con
diferentes percepciones del medio ambiente. Esto se refiere sobre todo un rea tan compleja
como el riesgo de crdito. Las estructuras organizativas de los grupos financieros han ido
evolucionando en una clave de toma de decisiones colectiva enfoque. En estos equipos colectivos,
hay dos personas de gran experiencia en el campo de la zona cuantitativa y los que tienen menos
conocimientos en esta rea. Por lo tanto, es tan importante que durante el proceso de toma de
decisiones a todos los miembros del equipo tienen la informacin fiable y clara. La simplicidad del
anlisis clsico se funde con estas condiciones, que constituye el complemento perfecto a
mtodos ms complejos.
El artculo presenta el concepto de anlisis de la cosecha. El propsito del artculo era tambin
para indicar las reas en las que el anlisis de la cosecha se puede utilizar. Resulta que se puede
implementar tanto en el anlisis de la prueba de esfuerzo y en el anlisis de back-testing. Puede
servir como una herramienta para indicar el nivel actual de riesgo de crdito y puede ser la fuente
de los pronsticos. Tambin se puede utilizar como un sistema de alerta temprana en el banco. El
artculo tambin destac el hecho de que es posible crear un sistema de lmites de riesgo basados
en los resultados del anlisis de la cosecha.