ANLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS FERRETERA PACIFICO S.R.L. I.

INFORMACIN
GENERAL DE LA EMPRESA:
La empresa ferretera PACIFICO S.R.L. est ubicado en el distrito de Huari, provincia de Huari, su
domicilio fiscal es Jr. Vira N 585. Se constituy en 17 socios en el ao 2000; se rige por la Ley
General de Sociedades, por el Cdigo Comercio, la Legislacin Laboral y el Cdigo Tributario. El giro
de la empresa es comercializar productos de construccin en el mbito ferretero al por mayor y
menor, cuenta con personal idneo para atender las ventas y control de las mismas. Como
consecuencia de que la empresa ha tenido problemas financieros en el ltimo ejercicio fiscal, la
gerencia ha decidido conocer en detalle la situacin econmica y financiera al trmino del ejercicio
fiscal 2009, para lo cual se presenta el Balance General y Estado de Ganancia y Prdida de los aos
2008 y 2009.
II. OBJETIVO DEL ANLISIS FINANCIERO: El objetivo del presente anlisis es evaluar la gestin
de la gerencia, correspondientemente al periodo terminado al 31 de diciembre de 2009.
III. SELECCIN DE LOS MTODOS DE ANLISIS: Para realizar la evaluacin financiera, se
utilizara los mtodos de reduccin a porcentajes horizontal y vertical, as como los ratios financieros
adecuados.
IV. DIAGNOSTICO E INTERPRETACIN: Para procesar la evaluacin financiera de anlisis e
interpretacin, se ha formulado el archivo de documentos en Word y hojas de trabajo y siguiente:
Hoja de trabajo N 1 Anexos. Hoja de trabajo N 2 Inventario y Balance. Hoja de trabajo N 3 Balance
General. Hoja de trabajo N 4 Anlisis de la Estructura de Inversin. Hoja de trabajo N 5 Anlisis de la
Estructura de Capital. Hoja de trabajo N 6 Anlisis de la Estructura de Resultado. Hoja de trabajo N 7
ndices Financieros.
V. INFORME DE EVALUACIN FINANCIERA. BALANCE GENERAL:
1. EN CUANTO A SU ESTRUCTURA: Las empresa, durante los 2 ltimos ejercicios econmicos,
mantenan una inversin total de S/. 972,915.00 en el 2009 y S/. 942,725.00 en el ao 2008, habindose
producido un incremento solamente de S/. 30,190.00 que representa el 3.10%, lo que es muy
representativo. Las inversiones estn conformadas por partidas corrientes y no corrientes, siendo
preponderante la que corresponde a las partidas corrientes porque participan con 94.26% en el ao 2009
y 96.44% en el 2008. Las inversiones en ambos aos estn financiadas con recursos propios y recursos
de terceros, mientras que en el ao 2009 es de 58.75% y 41.25% respectivamente, en el ao 2008
54.10% y 45.90%. Los rubros ms significativos del Activo Corriente en el ao 2009 lo conforman las
Existencias con S/. 57,815.00, que representa el 6.83%, y Caja y Bancos da un total de S/. 3,405.00
representa el 10.67%. En el Activo No Corriente, no hubo rubros significativos. En el ao 2008, se
observa que las partidas Corrientes y no Corrientes del Activo han tenido cambios opuestos, mientras que
el Activo Corriente aumento en 5.29%, el Activo No Corriente disminuyo en 36.01%, Variaciones que se

traducen en un incremento neto de tan solo 3.10% es decir, mayores inversiones en S/.
30,190.00. El pasivo en el ao 2009 no ha sufrido variaciones significativas, esto se demuestra
por que las Obligaciones Corrientes y No Corrientes concurren con el 37.99% y 3.26%
respectivamente, como tambin lo podemos ver en el ao 2008, porque las Obligaciones
Corrientes concurren con el 41.12% y las No Corrientes concurren con el 4.78% el cual presento
fundamental mete por la disminucin en los Beneficios Sociales de los Trabajadores en un total
de S/. 155.00, en el Pasivo no Corriente. En consecuencia, como resultado de estas variaciones,
el patrimonio experimenta un aumento de S/. 52,925.00, que representa el 12.92% y que viene a
ser al incremento de las Utilidades no distribuidas.

2. EN CUANTO A LOS COEFICIENTES: La empresa tuvo una ligera disminucin aumento de

0.25 en su liquidez corriente, porque de S/. 2.29 del ao 2008 paso a S/. 2.54 en el ao 2009.
Deduciendo las Existencias, se observa que en el ao 2009, la empresa obtuvo mejor Liquidez.
El Patrimonio de la empresa, segn los resultados obtenidos, no respalda las inversiones totales
efectuadas, porque la deuda esta aproximadamente en la proporcin de casi 2 en 1, lo cual
indica que la gerencia debe tener en cuenta esta situacin desfavorable con la finalidad de
revertir esta posicin negativa en los ejercicios econmicos siguientes.
GANANCIAS Y PRDIDAS
1. EN CUANTO A SU ESTRUCTURA: La empresa, en el ltimo Ejercicio, obtuvo un ingreso
neto de Ventas de S/. 760,125.00, el mismo que es superior en 0.16% al obtenido en el ao
2008. El Costo de Ventas tambin vario, porque de S/. 308,053.00 en el 2008 paso a tan solo de
S/. 295,260.00 en el ao 2009, disminuyendo en 4.15%. Los Gastos de Operacin, con respecto
a los Gastos Administrativos ha aumentado en 3.81% respecto del ao 2008 en cuanto a los
Gastos de Venta se produjo un considerable disminucin representando en el 61.82%. El
conjunto de Gastos en el ao 2008 represent el 38.27% de las ventas netas, mientras que en el
ao 2009 represento el 34.54%. La Utilidad del Ejercicio de S/. 194,980.00 para el ao 2009 y en
el 2008 fue ligeramente superior de S/. 206,883.00. cuyas variaciones fueron negativas para el
ejercicio fiscal 2009 disminuyendo en un 5.75% a la alcanzada en el ejercicio anterior, lo que
indica que la empresa tiene rentabilidad y que debe incrementarse en los prximos ejercicios.
2. EN CUANTO A LOS COEFICIENTES: Tanto las Utilidades Brutas en Ventas, como la Utilidad
Neta del ejercicio reflejan ene l ao 2009 una mayor rentabilidad en comparacin con la obtenida
el ao anterior, siendo 61.16% y 59.41% frente a la disminucin del 2008 al 2009 en 25.65% y
27.26% respectivamente.
VI. CONCLUSIONES: 1. La estructura financiera a corto plazo es satisfactorio por la existencia de un
capital de trabajo positivo, originando fundamentalmente por el volumen de las existencias y la
disminucin de las obligaciones inmediatas.
2. La capacidad de endeudamiento de la empresa no se ve comprometida, porque de acuerdo al
anlisis realizado, no ha necesitado de nuevas fuentes externas de largo plazo para financiar las
operaciones. 3. Las ventas han contribuido a mantener el equilibrio financiero, lo cual se reflej en la
mayor utilidad alcanzada en el ltimo ejercicio. 4. Se aprecia que de todas las inversiones realizadas,
la mayor de ellas ha sido en adquisicin de bienes del activo fijo, tal como se demuestra en la
estructura de inversin. 5. En trminos generales, la liquidez, rentabilidad y solvencia de la empresa
en ambos aos se pueden considerar como buenas, no obstante los gastos realizados, que son
propios en el desarrollo de las operaciones econmicas de cualquier empresa.

VII. RECOMENDACIONES: Aun cuando la situacin de la empresa es buena, podra optimizarse

algunos aspectos, por lo que se recomienda: 1. Sera conveniente ampliar las operaciones,
aperturando sucursales en lugares estratgicos de acuerdo a un estudio de mercado, dentro del
pas. Con la finalidad de aumentar las ventas an ms, pero minimizando los gastos y costos para
tener rentabilidad. 2. Reestructurar la poltica de ventas, analizando la posibilidad de contar con los
servicios de terceros para la comercializacin, as como proporcionar un mayor dinamismo al sistema
de crdito, lo que permitir contar con recursos disponibles para atender las necesidades propias de
la empresa.