EJERCICO PARA ELABORAR UN BALANCE DE UNA EMPRESA EN

FUNCIONAMIENTO

La empresa en funcionamiento tiene diferentes caractersticas , metas y objetivos que

una empresa nueva, si la empresa est en funcionamiento podemos mencionar otras
variables:
Endeudamiento para crecer la empresa
Diversos tipos de financiamiento (crditos bancarios, prstamos, descuentos de letras,
emisin de acciones, etc.)
Decisiones que deben adoptarse en base al flujo de caja, capacidad de pago, volumen
de compra, tiempo de pago, costo del dinero, etc.

EJEMPLO
Se trata de una empresa en funcionamiento que desea financiar su crecimiento para lo
cual debe realizar inversiones que tengan una duracin de largo plazo y se dispone de la
siguiente informacin financiera que debe estar en conocimiento de los propietarios y de
las entidades financieras que pueden facilitar recursos para que la empresa pueda invertir
para la estabilidad de la empresa
La empresa en funcionamiento presenta el siguiente balance inicial
BALANCE DE SITUACION FINANCIERA
ACTIVO
Caja y Bancos
Cuentas por Cobrar
Inventarios
Maquinaria
Depreciacin
TOTAL
1.
2.
3.
4.
5.
6.

PASIVO
$6000 Proveedores
$1000
$3000 Capital
$10000
Reservas
$8000
$2000
$12.000 TOTAL

$1600
$400
$10000
$12.000

Exceso de liquidez Y puede invertir

Est bien administrada la cartera
Tiene que ver tanto el activo como el pasivo
Tiene buena capacidad de pago
La empresa tiene un capital muy bajo
La empresa puede vender de manera armnica porque hay inventarios

FINANCIAMIENTO

La empresa desea financiar un pequeo porcentaje con un capital de la empresa

dando entrada a nuevos socios.
Desea adquirir a un prstamo a largo plazo pero el banco l exige ciertos cambios
Primero que aumente el capital pero en la situacin actual la prima de emisin es muy
alta y resultara difcil captar nuevo capital

El empresario puede adquir un prestamos pero el banco le exige tener un buen flujo de caja
por lo que debe saber cmo pagar en este caso quiere un prstamo a 5 aos plazo al 10% y
est dispuesto a pagar la mitad del cash flow, el cash flow esperado es de $8000 y el inters el
prestamos es del 10%.
Cunto podr pedir prestado?
BALANCE DE SITUACION FINANCIERA CON PRSTAMO
ACTIVO
PASIVO
Caja y Bancos
$6000 Proveedores
Cuentas por Cobrar
$1000
Inventarios
$3000 Capital
Maquinaria
$10000
Reservas
Depreciacin
$8000
$2000
TOTAL
$12.000 TOTAL

$1600
$400
$10000
$12.000

Valor de la empresa: $ 10.000

CONOCER:

Beneficios Futuros
Participacin en el mercado
Tecnologa

FINANCIACIN
Adquirir maquinaria en $30.000
1. Emito acciones:
Cotizacin= (Capital + Reserva)
Capital
= (400+10.000)
400
= $ 26
La prima de emisin es muy alta y los socios no les agradara incrementar el capital
habra que buscar otra forma de financiamiento.
PORQUE ES MUY CARO NADIE ME COMPRA
2. La empresa puede adquirir un prstamo para ellos en toma en cuenta el flujo de caja o
el cash flow desea endeudarse a 5 aos plazo, pagando la mitad del cash flow ; el cash
flow anual para los prximos 5 aos era de $8.000 puede usar el 50% y pagar al inters
del 8%. Cul ser el prstamo que puedo obtener?

Anualidades=P

i = tasa de inters
m= tiempo
P= $4000

(
4000=

$30.000
$16.000
$4.000
$10.000

Prstamo
Caja
EMISION DE ACCIONES

3. EMISIN GRATUITA ( las reservas voy a capitalizar)

12 nuevas por una antigua
12(400) = 4800 nuevas acciones
Capital
$400+$800= $5200
Reservas $10.000-$5200= $4800

4. EMISIN DE $10.000
Capital
Reservas

$5200+$10.000
$5200+$5000

Cotizacin= 2
BALANCE DE SITUACION FINANCIERA SIN
ACTIVO
Caja y Bancos
$2200
Cuentas por Cobrar
$1000
Inventarios
$3000
Maquinaria
$10000
Depreciacin
$8000
$2000
TOTAL
$28.000

$4000 DE CAJA Y CON LA MAQUINARIA

PASIVO
Acreedores
$1600
Prstamo
$16000
Capital
$400
Reservas
$10000
TOTAL

$28.000

BALANCE DE SITUACION FINANCIERA FINAL ( CON LA NUIEVA MAQUINA)

ACTIVO
PASIVO
Caja y Bancos
$2000 Acreedores
Cuentas por Cobrar
$1000 Prstamo
Inventarios
$3000 Capital
Maquinaria
$32000 Reservas

$1600
$16000
$10200
$10200

TOTAL

$38.000

$38.000

TOTAL

ACTIVO FIJO
ACTIVO CORRIENTE

$32.000 84.32% FONDOS PROPIOS

$6.000 25.86% FONDOS AJENOS
$38.000

$20.400 53.68%
$17.600
$38.000