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contabilidad de los
Instrumentos Financieros
NIC 32 , 39 - NIIF 7 , 9
Instrumentos Financieros
Conferencista: MARTHA LILIANA ARIAS BELLO
CONTENIDO
1. Contexto de los instrumentos financieros
2. Contabilidad de los instrumentos financieros de acuerdo a las
Normas Internacionales de Informacin Financiera
2.1. Instrumentos financieros
2.1. Contabilidad de coberturas
3. Proyeccin de las normas internacionales sobre instrumentos
financieros
4. Directrices actuales en Colombia
5. Preguntas y opiniones
1. Contexto de los
instrumentos
financieros
Qu es un Instrumento Financiero?
De acuerdo con las Normas Internacionales de
Informacin Financiera los instrumentos financieros se
definen como:
Fuente:
NIC 39 : Definiciones
(i)
(ii)
Activo
Financiero
(iv)
(v)
(i)
Pasivo
Financiero
Fuente:
NIC 39 : Definiciones
Instrumento de
capital
(b)
(c)
Instrumento
derivado
Compromiso firme
Transaccin prevista
AHORRO
INSTRUMENTOS
Necesidades
de Inversin
FINANCIEROS
Porqu
delos
losinstrumentos
Instrumento financieros?
Financiero?
Por
qu de
Necesidades
de
Financiacin
INVERSIN
Instrumentos financieros
primarios (tradicionales)
Derivados
Forwards/futuros, opciones,
swaps y derivados exticos
Instrumentos financieros
Excedentes
de liquidez
Instrumentos financieros
primarios (tradicionales)
Derivados
Forwards/futuros, opciones,
swaps y derivados exticos
TES
Bonos
Acciones
preferentes
Acciones
Ordinarias
Papeles
comerciales
Instrumentos financieros
Instrumentos financieros
primarios (tradicionales)
Derivados
Forwards/futuros, opciones,
swaps y derivados exticos
Instrumentos financieros
Instrumentos financieros
Instrumentos financieros derivados
derivados
Instrumentos financieros
primarios (tradicionales)
Derivados
Forwards/futuros, opciones,
swaps y derivados exticos
DERIVADOS BSICOS
FUTUROS
FORWARD
DERIVADOS BSICOS
OPCIONES
(Europeas)
SWAPS
Administradores de riesgo
EXPORTADOR
IMPORTADOR
Mercado
de
Valores
Caractersticas
del Mercado
de Valores
Mercado Intermediado
Estructura
del Mercado
de Valores
Mercado no Intermediado.
La transferencia del ahorro a la
inversin se hace directamente a travs
de instrumentos.
Actualmente, existen cuatro grupos de
instrumentos: instrumentos de renta
fija, de renta variable (acciones),
derivados y otros instrumentos.
Mercado Primario
Es la primera venta o colocacin de
ttulos valores que hace el emisor
en el mercado.
Tipos de
Mercados
Mercado Secundario
Es la transferencia de la propiedad de
los activos ya colocados en el Mercado
Primario.
Productos
Mercado de derivados:
Futuros
Opciones
Operaciones a Plazo de
cumplimiento Financiero
Swaps
Derivados exticos
INVERSIN
AHORRO
INVERSIN
BVC
ICAP
SET-FX
TRADITION
BVC
DERIVEX
(BVC-XM)
Derivados
Estandarizados
Activos
Financieros
Derivados
Estandarizados
Activos
Energticos
DECEVAL
FX FORWARD
BANREP (CUD)
Mercado
IBR
(Proyecto
pendiente
definicin)
BANREP (DCV)
2. Contabilidad de los
instrumentos financieros de
acuerdo a las Normas
Internacionales de Informacin
Financiera
Proceso contable
2.
4.
PRESENTACIN
RECONOCIMIENTO
Hecho
econmico
1.
IDENTIFICACIN
Clasificacin
Medicin
inicial
Valuacin
Estados
financieros
3.
MEDICIN
Notas a los
estados
financieros
5.
REVELACIN
Proceso contable
2.
4.
PRESENTACIN
RECONOCIMIENTO
Hecho
econmico
1.
Clasificacin
Medicin
inicial
IDENTIFICACIN
Valuacin
Estados
financieros
3.
MEDICIN
NIC 39
NIIF 9
NIC 32
Reconocimiento,
clasificacin
y baja
de instrumentos
financieros
Martha Liliana Arias Bello / liliana.arias@javeriana.edu.co
Notas a los
estados
financieros
5.
REVELACIN
Proceso contable
2.
4.
PRESENTACIN
RECONOCIMIENTO
Hecho
econmico
1.
Clasificacin
Medicin
inicial
IDENTIFICACIN
Valuacin
Estados
financieros
3.
MEDICIN
NIC 39
NIIF 9
NIC 32
NIC 39
NIIF 9
Reconocimiento,
clasificacin
y baja
de instrumentos
financieros
Medicin de
instrumentos
Notas a los
estados
financieros
5.
REVELACIN
Proceso contable
2.
4.
PRESENTACIN
RECONOCIMIENTO
Hecho
econmico
1.
Clasificacin
Medicin
inicial
IDENTIFICACIN
Valuacin
Estados
financieros
3.
MEDICIN
Notas a los
estados
financieros
5.
REVELACIN
NIC 39
NIIF 9
NIC 32
NIC 39
NIIF 9
NIC 39
NIIF 9
Reconocimiento,
clasificacin
y baja
de instrumentos
financieros
Medicin de
instrumentos
Presentacin
Proceso contable
2.
4.
PRESENTACIN
RECONOCIMIENTO
Hecho
econmico
1.
Clasificacin
Medicin
inicial
IDENTIFICACIN
Valuacin
Estados
financieros
3.
MEDICIN
Notas a los
estados
financieros
5.
REVELACIN
NIC 39
NIIF 9
NIC 32
NIC 39
NIIF 9
NIC 39
NIIF 9
NIIF 7
Reconocimiento,
clasificacin
y baja
de instrumentos
financieros
Medicin de
instrumentos
Presentacin
Revelaciones
Hecho econmico
1. IDENTIFICACIN
Hecho
econmico
(Inversin)
INSTRUMENTOS
Derechos
FINANCIEROS
1.
IDENTIFICACIN
Obligaciones
(Financiacin)
Clasificacin
Medicin
inicial
2.
RECONOCIMIENTO
2.
Hecho
econmico
RECONOCIMIENTO
Clasificacin
Medicin inicial
1. IDENTIFICACIN
NIC 32:
Pasivos
financiero
1.
Criterios de clasificacin
2.
3.
4.
Reclasificacin de tems 2 y 3
5.
Liquidacin
mediante
patrimonio propio.
6.
7.
8.
Opciones de liquidacin
instrumentos
de
2.
Hecho
econmico
RECONOCIMIENTO
Clasificacin
Medicin
inicial
1. IDENTIFICACIN
NIIF 9: Activos y
pasivos
financieros
2.
RECONOCIMIENTO
Hecho
econmico
Clasificacin
Medicin
inicial
1. IDENTIFICACIN
Valuacin
3. MEDICIN
2.
RECONOCIMIENTO
Hecho
econmico
Clasificacin
Medicin
inicial
1.
Valuacin
3. MEDICIN
IDENTIFICACIN
Costo
Amortizado
Los
activos
financieros
clasificados en esta
categora
sern
medidos al costo
amortizado
Exposure Draft
VALOR RAZONABLE
Valuacin
apropiada
(ms alto y
mejor uso)
Mercado
ms
ventajoso
A P sujeto
a medicin
Condiciones
VR
PREMISAS
1.
2.
3.
4.
5.
Activos y pasivos
Las transacciones
Participantes del mercado
Precio
Ms alto y mejor uso
APLICACIONES
1.
2.
Tcnicas de
valoracin
ms
apropiadas
Reconocimiento inicial
Tcnicas de valuacin:
Enfoque de mercado
Enfoque de Ingresos
Enfoque de costo
Nivel 2
Nivel 3
Inputs no observables
REVELACIONES
DEFINICIN
Precio que sera recibido por vender un activo
o pagado para transferir un pasivo en una
transaccin ordenada (no forzada) entre los
participantes en el mercado a la fecha de
medicin.
1. Mediciones hechas a VR
2. Nivel de jerarqua
3. Transferencia entre Nivel 1 y Nivel 2
4. Mtodos e inputs usados
5. Conciliaciones del valor razonable
6. Sensibilidad de la valuaciones de VR Nivel 3
Martha Liliana Arias Bello / liliana.arias@javeriana.edu.co
Ingreso (gasto)
Flujos Caja
Costo Amortizado
al Inicio del Ao
por Intereses
Cobro (Pago)
al Final del Ao
(A)
(B = A x 10%)
(C)
(D = A + B C)
1.000
100
59
1.041
1.041
104
59
1.086
1.086
109
59
1.136
1.136
113
59
1.190
1.190
119
1.250 + 59
---
Ao
NIIF 9: Reclasificaciones
Cuando, y solo cuando, una entidad cambie su modelo de
negocio para la gestin de los activos financieros,
reclasificar todos los activos financieros.
Inversiones al valor
razonable
Inversiones al costo
amortizado
Inversiones al valor
razonable
Inversiones al costo
amortizado
42
2.
Hecho
econmico
1.
IDENTIFICACIN
RECONOCIMIENTO
Clasificacin
Medicin
inicial
Valuacin
3. MEDICIN
un
activo
Estados
financieros y
notas los
estados
financieros
4. PRESENTACIN Y
REVELACIN
Revelaciones
Contabilidad de coberturas
2.
4.
TRATAMIENTO
CONTABLE
INSTRUMENTO DE
COBERTURA
1. RIESGO Y
PARTIDA A
CUBRIR
3. CLASE DE
COBERTURA
5.
REVELACIN
Contabilidad de coberturas
2.
4. TRATAMIENTO
CONTABLE
INSTRUMENTO DE
COBERTURA
1. RIESGO Y
PARTIDA A
CUBRIR
3. CLASE DE
COBERTURA
5.
REVELACIN
d.
Contabilidad de coberturas
2.
4. TRATAMIENTO
CONTABLE
INSTRUMENTO DE
COBERTURA
1. RIESGO Y
PARTIDA A
CUBRIR
3. CLASE DE
COBERTURA
5.
REVELACIN
Activos y pasivos
Compromisos en firme
Transacciones previstas altamente probables
Martha Liliana Arias Bello / liliana.arias@javeriana.edu.co
Contabilidad de coberturas
2.
4. TRATAMIENTO
CONTABLE
INSTRUMENTO DE
COBERTURA
1. RIESGO Y
PARTIDA A
CUBRIR
3. CLASE DE
COBERTURA
5.
REVELACIN
Contabilidad de coberturas
2.
4.
TRATAMIENTO
CONTABLE
INSTRUMENTO DE
COBERTURA
1. RIESGO Y
PARTIDA A
CUBRIR
3. CLASE DE
COBERTURA
5.
REVELACIN
Contabilidad de coberturas
S2.
INSTRUMENTO DE
COBERTURA
1. RIESGO Y
PARTIDA A
CUBRIR
4.
TRATAMIENTO
CONTABLE
3. CLASE DE
COBERTURA
5.
REVELACIN
Instrumentos
derivados
Riesgo de Cambios en el
Valor Razonable
(Incluye Compromisos en Firme)
designados
instrumentos de
cobertura y que
califican como
tal
Eficaz
Riesgo de Flujos de
Efectivo
Inversiones Netas
en el Extranjero
80% - 125%
No eficaz
Ingreso o Costo
Financiero
Resultados
Operacionales del
Ejercicio
Patrimonio Neto que se
reconoce a P&G al
vencimiento
Resultados
Operacionales del
Ejercicio
ACTIVO
FINANCIERO
Directamente al resultado
ACTIVO NO
FINANCIERO
Como un mayor o
menor valor del activo
Contabilidad de coberturas
2.
4.
TRATAMIENTO
CONTABLE
INSTRUMENTO DE
COBERTURA
1. RIESGO Y
PARTIDA A
CUBRIR
3. CLASE DE
COBERTURA
5.
REVELACIN
3. Proyeccin de las
normas internacionales
sobre instrumentos
financieros
NIIF 9
- Fase 1: Clasificacin y medicin. NIIF 9
- Fase 2:
Borrados sobre costo amortizado y deterioro noviembre
de 2009. http://www.ifrs.org/NR/rdonlyres/9C66B0E5-E177-4004-A20BC0076FCC3BFB/0/vbEDFIImpairmentNov09.pdf
- Fase 3:.
Borrador sobre contabilidad de coberturas - diciembre de
2010 (En discusin) http://www.ifrs.org/NR/rdonlyres/05439229-8491-4A70BF4A-714FEA872CAD/0/EDFIHedgeAcctDec10.pdf
4. Directrices actuales en
Colombia
SUPERINTENDENCIA FINANCIERA
Circular
Bsica
Contable y
Financiera
(C.E. 100 de
1995)
CAPITULO I
Evaluacin de
inversiones
Circular Externa 030 de 2009
CAPITULO XVII
Instrumentos
financieros derivados
y productos
estructurados
Circular Externa 004 de 2010
PREGUNTAS OPINIONES