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EVAPROYECT
MEN
MEN
Gastos de Personal
Gastos Generales
Inversin Inicial
Financiacin
Flujo de Caja
Estado de Resultados
Balance General
Sensibilidad Inversionista
Sensibilidad Proyecto
Indicadores Financieros
NOTA: Para facilitar la presentacin de los reportes se recomienda que las celdas en donde vayan cifras o cantidades que
representen informacin de dinero en los mdulos de EVAPROYECT se deben digitar en miles Ejemplo : $ 382.500 se digita 382,5
y en la pantalla de los mdulos de entrada de datos aparece 382,500.
Para las celdas que representan cantidades numricas como son la capacidad instalada, el nmero de salarios mnimos,
cantidad de aos, etc. se debe digitar el nmero natural normalmente, Ejemplo: Capacidad Instalada de 80.000 se digita 80000 y
en la pantalla del mdulo aparece 80.000.
Inicio
Inicio
Informacin Requerida
Impuesto de Renta
Reserva Legal
Otras Reservas
Tasa Interna de Oportunidad (TIO)
Nmero de Periodos
Impuesto Municipal de Industria y Comercio (ICO)
Unidad de Medida Periodos
Aos
38.50%
10.00%
0.00%
24.00%
10
0.40%
Inicio
POLTICAS COMERCIALES
CRDITO
% CRDITO POR MES
Ver Reporte
VENTAS DAS
COMPRAS DAS
30
45
25.00%
40.00%
A
B
C
Costo de Compra Materia Prima
50.00%
55.00%
55.00%
% Incremento Precios ao 2
7.00% % Ingreso Vtas Contado Ao / mes
97.92%
% Incremento Precios ao 3
8.00% % Vtas Crdito al final del Ao / mes
2.08%
% Incremento Precios ao 4
9.00% % pago de Comp Contado Ao / mes
95.38%
% Incremento Precios ao 5
10.00% % Comp Crdito al final del Ao / mes
4.62%
Das de Existencia de Inventario Mnimo Requerido al Final de Cada Periodo=======->
20
PRODUCTOS
Nombre
% Capacidad Instalada
Precio de Venta (miles)
Capacidad Instalada de
Del Producto y/o Servicio
Utilizada Ao / mes 1
Para Cada Producto y/o Servicio
Productos y/o Servicio (un)
A
37.50%
3.000
80,000
B
27.00%
6.000
120,000
C
27.00%
8.000
120,000
A
40.00%
45.00%
50.00%
55.00%
60.00%
65.00%
70.00%
75.00%
80.00%
C
35.00%
40.00%
45.00%
50.00%
60.00%
70.00%
75.00%
80.00%
80.00%
55.00%
65.00%
75.00%
85.00%
85.00%
85.00%
85.00%
85.00%
90.00%
Inicio
Reporte
GASTOS DE PERSONAL
Inicio
Salario Mnimo
No. SMLV Aux. Transporte
Auxilio de Transporte
Prestaciones de Ley
Vacaciones
Cesantas
Prima
Intereses Cesantas
Descripcin
Ver Reporte
408.000
2
45.000
% Aportes Patronales
% Aportes Sociales
% Incremento Ao 2
% Incremento Ao 3
% Incremento Ao 4
4.17% % Incremento Ao 5
8.40%
8.40%
12.00%
Personal Administrativo
Cantidad
Salario (miles)
9.00%
19.40%
4.00%
6.00%
8.00%
9.00%
Empleado Nivel 1
Empleado Nivel 2
Empleado Nivel 3
Empleado Nivel 4
Empleado Nivel 5
Descripcin
Empleado Nivel 1
Empleado Nivel 2
Empleado Nivel 3
Empleado Nivel 4
Empleado Nivel 5
Descripcin
Empleado Nivel 1
Empleado Nivel 2
Empleado Nivel 3
Empleado Nivel 4
Empleado Nivel 5
1
1
3
1
Personal de Ventas
Cantidad
1
1
Personal de Produccin
Cantidad
1
3
5
1,300.000
500.000
450.000
408.000
Salario (miles)
1,000.000
450.000
Salario (miles)
700.000
450.000
408.000
Descripcin
Terrenos
Equipo de Computo
Equipo de Comunicaciones
Equipo de Laboratorio
Gastos de Nacionalizacin
Maquinaria y Equipo de Produccin
Equipo de Transporte
Herramientas
Muebles y Enceres
Construcciones
Otros
Descripcin
Estudio de Prefactibilidad
Gastos de Constitucin
Adecuacion de Terreno
Gastos de Montaje
Gastos de Impuesto en Marcha
Estudio de Factibilidad
Gastos de Organizacin
Licencia y Tramites
Imprevistos
Otros
Ver Reporte
INVERSIONES FIJAS
Vida til (En Aos)
3
3
5
5
10
5
10
10
20
5
INVERSIONES DIFERIDAS
Amort. Diferi.(En Aos)
5
5
5
5
5
5
5
5
500.000
1,200.000
1,200.000
300.000
1,500.000
400.000
200.000
200.000
GASTOS GENERALES
Inicio
Ver Reporte
Incremento % gastos ao 2
Incremento % gastos ao 3
Gastos Administrativos
Honorarios
Impuestos
Arrendamiento
Seguros
Servicios Pblicos
Servicios Transporte y Acarreos
Gastos Legales
Mantenimiento Reparaciones
Gastos de Viaje
Propaganda y Publicidad
Elementos de Aseo y Cafetera
tiles y Papelera
Combustibles y Lubricantes
Envases y Empaques
Comisiones Contado %
Comisiones Crdito %
Imprevistos
Otros
(miles)
500.000
250.000
350.000
450.000
500.000
520.000
25.000
250.000
410.000
360.000
350.000
240.000
6.00%
7.00%
(miles)
600.000
20.000
500.000
500.000
250.000
250.000
500.000
450.000
350.000
200.000
250.000
500.000
150.000
2.00%
1.00%
200.000
100.000
Combustibles y Lubricantes
Envases y Empaques
Comisiones Contado %
Comisiones Crdito %
Imprevistos
Otros
1,000.000
300.000
0.00%
0.00%
150.000
100.000
INVERSIN INICIAL
Inicio
Ver Reporte
20.00%
0.00%
100.00%
80.00%
60.00%
20.00%
10.00%
10.00%
91,587.409
30,529.136
15,264.568
15,264.568
#VALUE!
30
p0%
30
FINANCIACIN
Ver Reporte
Inicio
PRESTAMOS
Descripcin
Tasa de Inters
Tiempo en Aos
TIPO VENCIMIENTO
Prstamo 1
Prstamo 2
Prstamo 3
28.00%
24.00%
25.00%
10
5
10
2
1
1
Meses
Aos
A 15 Aos
1
294,480
80,901
69,060
444,441
82%
54%
50%
55%
55%
1
Capacidad Instalada A
Capacidad Instalada B
Capacidad Instalada C
PRECIO VENTA / AO
A
B
C
80,000
120,000
120,000
1
3.000
6.000
8.000
30,000
32,400
32,400
94,800
Incremento % precios
0%
2
510,390
84,137
71,822
666,349
71%
54%
3
642,051
89,185
75,414
806,650
68%
54%
4
798,841
96,320
79,938
975,099
67%
54%
32,000
36,000
40,000
42,000
48,000
54,000
66,000
78,000
90,000
140,000
162,000
184,000
Incremento porcentual (%) capacidad instalada
40.00%
45.00%
50.00%
35.00%
40.00%
45.00%
55.00%
65.00%
75.00%
2
3
4
3.210
3.467
3.779
6.420
6.934
7.558
8.560
9.245
10.077
7%
8%
5
987,630
104,988
85,534
1,178,153
65%
54%
6
1,155,893
114,437
91,521
1,361,852
64%
54%
7
1,347,932
124,737
97,928
1,570,597
63%
54%
8
1,530,306
135,963
104,783
1,771,051
63%
54%
9
1,735,674
148,200
112,118
1,995,991
63%
54%
10
1,981,541
161,538
119,966
2,263,045
62%
54%
12
0
0
0
0
0%
0%
52,000
84,000
102,000
238,000
56,000
90,000
102,000
248,000
60,000
96,000
102,000
258,000
64,000
96,000
108,000
268,000
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
55.00%
50.00%
85.00%
5
4.157
8.313
11.085
60.00%
60.00%
85.00%
6
4.572
9.145
12.193
65.00%
70.00%
85.00%
7
5.030
10.059
13.412
70.00%
75.00%
85.00%
8
5.533
11.065
14.753
75.00%
80.00%
85.00%
9
6.086
12.172
16.229
80.00%
80.00%
90.00%
10
6.694
13.389
17.852
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
6
219,473
658,420
1,243,683
2,121,576
7
261,539
844,973
1,368,051
2,474,563
8
309,823
995,861
1,504,856
2,810,540
9
365,149
1,168,476
1,655,342
3,188,967
10
428,441
1,285,324
1,927,986
3,641,751
5
182,895
498,803
1,130,621
1,812,318
12
0.000
0.000
0.000
14
0
0
0
0
0%
0%
48,000
72,000
102,000
222,000
11
13
15
0
0
0
0
0%
0%
4
151,152
408,112
906,915
1,466,179
12
14
0
0
0
0
0%
0%
44,000
60,000
102,000
206,000
10%
11
13
0
0
0
0
0%
0%
9%
10
11
13
0.000
0.000
0.000
15
14
0.000
0.000
0.000
15
0.000
0.000
0.000
0.000
0.000
0.000
1
90,000
194,400
259,200
543,600
2
102,720
269,640
564,960
937,320
3
124,805
332,813
721,094
1,178,712
11
12
0
0
0
0
13
0
0
0
0
14
0
0
0
0
15
0
0
0
0
0
0
0
0
Inicio
FABRICA DE PRODUCCION DE JUGUETES LA ALEGRIA
CALCULO DETALLADO DE NOMINA
En Aos
EN MILES ($000)
AO 1
Cant
ADMINISTRATIVOS
Empleado Nivel 1
1
Empleado Nivel 2
1
Empleado Nivel 3
3
Empleado Nivel 4
1
Empleado Nivel 5
0
TOTAL
Aportes patronales
Aportes sociales
Prestaciones de ley
Vacaciones
Cesantas
Prima
Intereses cesantas
TOTAL APORTES
GASTO DE VENTAS
Empleado Nivel 1
Empleado Nivel 2
Empleado Nivel 3
Empleado Nivel 4
Empleado Nivel 5
Aux. Trans.
1,300
500
450
408
0
2,658
0
45
45
45
0
135
TOTAL
AO 1
1,300
15,600
545
6,540
1,485
17,820
453
5,436
3,783
45,396
9.00%
328
3,940
19.40%
734
8,807
4.17%
152
1,825
8.40%
318
3,813
8.40%
318
12.00%
38
3,813
458
22,656
Cant
1
1
0
0
0
TOTAL
Aportes patronales
Aportes sociales
Prestaciones de ley
Vacaciones
Cesantas
Prima
Intereses cesantas
TOTAL APORTES
GASTO DE PRODUCCIN Cant
Empleado 1
1
Empleado 2
3
Empleado 3
5
Empleado 4
0
Empleado 5
0
TOTAL
Aportes patronales
Aportes sociales
Prestaciones de ley
Vacaciones
Cesantas
Prima
Intereses cesantas
TOTAL APORTES
Sueldo
Sueldo
1,000
450
0
0
0
1,450
Aux. Trans.
0
45
0
0
0
45
TOTAL
AO 1
1,000
12,000
495
5,940
1,495
17,940
9.00%
131
1,566
19.40%
290
3,480
4.17%
60
726
8.40%
126
1,507
8.40%
126
12.00%
15
1,507
181
8,967
Sueldo
700
450
408
0
0
1,558
Aux. Trans.
45
45
45
0
0
135
TOTAL
AO 1
745
8,940
1,485
17,820
2,265
27,180
4,495
53,940
9.00%
392
4,709
19.40%
872
10,464
4.17%
182
2,182
8.40%
378
4,531
8.40%
378
12.00%
45
4,531
544
26,961
VENTAS
Sueldos
Prestaciones sociales
Aportes fiscales
TOTAL
PRODUCCIN
Sueldos
Prestaciones sociales
Aportes fiscales
TOTAL
TOTAL GASTOS
Incremento % ao
4%
2
47,212
10,306
13,257
70,774
3
50,045
10,924
14,052
75,021
4
54,048
11,798
15,176
81,022
5
58,912
12,860
16,542
88,314
6
64,215
14,018
18,031
96,263
7
69,994
15,279
19,653
104,926
8
76,293
16,654
21,422
114,370
9
83,160
18,153
23,350
124,663
10
90,644
19,787
25,452
135,883
11
45,396
9,910
12,747
68,052
2
18,658
4,077
5,248
27,983
3
19,777
4,322
5,563
29,662
4
21,359
4,668
6,008
32,035
5
23,282
5,088
6,549
34,918
6
25,377
5,545
7,138
38,061
7
27,661
6,045
7,781
41,486
8
30,150
6,589
8,481
45,220
9
32,864
7,182
9,244
49,290
10
35,822
7,828
10,076
53,726
11
17,940
3,920
5,046
26,907
2
56,098
12,259
15,780
84,137
3
59,463
12,994
16,727
89,185
4
64,221
14,034
18,065
96,320
5
70,000
15,297
19,691
104,988
6
76,300
16,674
21,463
114,437
7
83,167
18,174
23,395
124,737
8
90,653
19,810
25,500
135,963
9
98,811
21,593
27,795
148,200
10
107,704
23,536
30,297
161,538
11
53,940
11,787
15,173
80,901
1
175,859
2
182,894
3
193,867
4
209,377
5
228,221
6
248,761
7
271,149
8
295,553
9
322,152
10
351,146
11
6%
8%
9%
12
0
0
0
0
13
0
0
0
0
12
0
0
0
0
13
0
0
0
0
12
0
0
0
0
14
13
15
14
0
0
0
0
15
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0
0
0
14
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
13
15
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
12
14
0
0
0
0
0
0
0
0
15
Inicio
Vida til
INVER INICIAL
10
11
12
13
14
15
INVERSIONES FIJAS
Terrenos
10,000
Equipo de Computo
1,500
500
500
500
Equipo de Comunicaciones
500
167
167
167
Equipo de Laboratorio
600
120
120
120
120
120
Gastos de Nacionalizacin
200
40
40
40
40
40
10
15,000
1,500
1,500
1,500
1,500
1,500
1,500
1,500
1,500
1,500
1,500
35,000
7,000
7,000
7,000
7,000
7,000
Herramientas
10
2,000
200
200
200
200
200
200
200
200
200
200
Muebles y Enceres
10
3,500
350
350
350
350
350
350
350
350
350
350
Construcciones
20
12,000
600
600
600
600
600
600
600
600
600
600
2,100
420
420
420
420
420
82,400
10,897
10,897
10,897
10,230
10,230
2,650
2,650
2,650
2,650
2,650
Otros
TOTAL
INVERSIONES DIFERIDAS
Estudio de Prefactibilidad
Gastos de Constitucin
500
100
100
100
100
100
Adecuacion de Terreno
1,200
240
240
240
240
240
Gastos de Montaje
1,200
240
240
240
240
240
300
60
60
60
60
60
Estudio de Factibilidad
1,500
300
300
300
300
300
Gastos de Organizacin
400
80
80
80
80
80
Licencia y Tramites
200
40
40
40
40
40
Imprevistos
200
40
40
40
40
40
Otros
5,500
1,100
1,100
1,100
1,100
1,100
TOTAL
Honorarios
10
11
12
13
14
15
6,000
6,240
6,552
6,945
7,431
7,951
8,508
9,104
9,741
10,423
600
624
655
695
743
795
851
910
974
1,042
Arrendamiento
5,400
5,616
5,897
6,251
6,688
7,156
7,657
8,193
8,767
9,380
Seguros
3,600
3,744
3,931
4,167
4,459
4,771
5,105
5,462
5,845
6,254
Servicios Pblicos
2,400
2,496
2,621
2,778
2,973
3,181
3,403
3,641
3,896
4,169
2,400
2,496
2,621
2,778
2,973
3,181
3,403
3,641
3,896
4,169
Gastos Legales
3,600
3,744
3,931
4,167
4,459
4,771
5,105
5,462
5,845
6,254
Mantenimiento Reparaciones
1,200
1,248
1,310
1,389
1,486
1,590
1,702
1,821
1,948
2,085
Gastos de Viaje
3,600
3,744
3,931
4,167
4,459
4,771
5,105
5,462
5,845
6,254
Propaganda y Publicidad
6,000
6,240
6,552
6,945
7,431
7,951
8,508
9,104
9,741
10,423
1,200
1,248
1,310
1,389
1,486
1,590
1,702
1,821
1,948
2,085
tiles y Papelera
3,000
3,120
3,276
3,473
3,716
3,976
4,254
4,552
4,870
5,211
Combustibles y Lubricantes
3,000
3,120
3,276
3,473
3,716
3,976
4,254
4,552
4,870
5,211
Envases y Empaques
4,800
4,992
5,242
5,556
5,945
6,361
6,806
7,283
7,793
8,338
Comisiones Contado %
9,513
16,403
20,627
25,658
31,716
37,128
43,305
49,184
55,807
63,731
Imprevistos
2,400
2,496
2,621
2,778
2,889
3,005
3,125
3,250
3,380
3,515
Otros
1,200
1,248
1,310
1,389
1,486
1,590
1,702
1,821
1,948
2,085
59,913
68,819
75,664
83,997
94,055
103,744
114,494
125,263
137,114
150,628
Impuestos
TOTAL GASTOS
% Comisiones sob/ vtas contado
2.00% crdito
Incremento % gastos
4.00%
Gastos ventas
Honorarios
1.00%
5.00%
2
6.00%
3
7.00%
4
10
11
12
13
14
15
7,200
7,488
7,862
8,334
8,918
9,542
10,210
10,924
11,689
12,507
240
250
262
278
297
318
340
364
390
417
Arrendamiento
6,000
6,240
6,552
6,945
7,431
7,951
8,508
9,104
9,741
10,423
Seguros
6,000
6,240
6,552
6,945
7,431
7,951
8,508
9,104
9,741
10,423
Servicios Pblicos
3,000
3,120
3,276
3,473
3,716
3,976
4,254
4,552
4,870
5,211
3,000
3,120
3,276
3,473
3,716
3,976
4,254
4,552
4,870
5,211
Mantenimiento Reparaciones
6,000
6,240
6,552
6,945
7,431
7,951
8,508
9,104
9,741
10,423
Gastos de Viaje
5,400
5,616
5,897
6,251
6,688
7,156
7,657
8,193
8,767
9,380
Propaganda y Publicidad
4,200
4,368
4,586
4,862
5,202
5,566
5,956
6,373
6,819
7,296
2,400
2,496
2,621
2,778
2,973
3,181
3,403
3,641
3,896
4,169
tiles y Papelera
3,000
3,120
3,276
3,473
3,716
3,976
4,254
4,552
4,870
5,211
Combustibles y Lubricantes
6,000
6,240
6,552
6,945
7,431
7,951
8,508
9,104
9,741
10,423
Envases y Empaques
1,800
1,872
1,966
2,084
2,229
2,385
2,552
2,731
2,922
3,127
Comisiones Contado %
9,513
16,403
20,627
25,658
31,716
37,128
43,305
49,184
55,807
63,731
Imprevistos
2,400
2,496
2,621
2,778
2,973
3,181
3,403
3,641
3,896
4,169
Otros
1,200
1,248
1,310
1,389
1,486
1,590
1,702
1,821
1,948
2,085
67,353
76,557
83,789
92,609
103,353
113,780
125,323
136,943
149,709
164,206
Impuestos
Gastos Legales
TOTAL GASTOS
% Comisiones sob/ vtas contado
2.00% crdito
Incremento % gastos
0.00%
1.00%
10
Honorarios
6,000
6,240
6,552
6,945
7,431
7,951
8,508
9,104
9,741
Impuestos
3,000
3,120
3,276
3,473
3,716
3,976
4,254
4,552
Arrendamiento
4,200
4,368
4,586
4,862
5,202
5,566
5,956
6,373
Seguros
5,400
5,616
5,897
6,251
6,688
7,156
7,657
Servicios Pblicos
6,000
6,240
6,552
6,945
7,431
7,951
6,240
6,490
6,814
7,223
7,729
300
312
328
347
Mantenimiento Reparaciones
3,000
3,120
3,276
Gastos de Viaje
4,920
5,117
5,373
Gastos Legales
11
12
13
14
15
10,423
4,870
5,211
6,819
7,296
8,193
8,767
9,380
8,508
9,104
9,741
10,423
8,270
8,848
9,468
10,131
10,840
372
398
425
455
487
521
3,473
3,716
3,976
4,254
4,552
4,870
5,211
5,695
6,094
6,520
6,977
7,465
7,988
8,547
Propaganda y Publicidad
4,320
4,493
4,717
5,000
5,351
5,725
6,126
6,555
7,013
7,504
4,200
4,368
4,586
4,862
5,202
5,566
5,956
6,373
6,819
7,296
tiles y Papelera
2,880
2,995
3,145
3,334
3,567
3,817
4,084
4,370
4,676
5,003
12,000
12,480
13,104
13,890
14,863
15,903
17,016
18,207
19,482
20,846
3,600
3,744
3,931
4,167
4,459
4,771
5,105
5,462
5,845
6,254
Imprevistos
1,800
1,872
1,966
2,084
2,229
2,385
2,552
2,731
2,922
3,127
Otros
1,200
1,248
1,310
1,389
1,486
1,590
1,702
1,821
1,948
2,085
69,060
71,822
75,414
79,938
85,534
91,521
97,928
104,783
112,118
119,966
Combustibles y Lubricantes
Envases y Empaques
Comisiones Contado %
TOTAL GASTOS
% Comisiones sob/ vtas contado
0.00% crdito
Incremento % gastos
0.00%
0.00%
SENSIBILIDAD
COSTOS INDIRECTOS FABRICACIN
105%
2
72,513
3
75,414
4
79,184
5
83,935
6
89,811
7
96,097
102,824
8
110,022
9
117,724
10
125,964
11
12
0
13
0
14
0
15
0
FABRICA
DE PRODUCCION DE JUGUETES LA ALEGRIA
Inicio
INVERSIN INICIAL
En Aos
EN MILES ($000)
CALCULO CAPITAL DE TRABAJO
Gastos de Nomina
Gastos Generales
TOTAL
COMPRA INSUMOS
Imprevistos
p0%
TOTAL GASTOS Y COSTOS REQUERIDOS
TOTAL GASTOS Y COSTOS DIARIOS
TOTAL DAS PARA CAPITAL DE TRABAJO
TOTAL CAPITAL DE TRABAJO REQUERIDO
DAS PARA CAPITAL DE TRABAJO CARTERA
VENTAS A CRDITO DIARIAS
VALOR INVERSIN INICIAL
INVERSIONES FIJAS
INVERSIONES DIFERIDAS
CAP. DE TRAB. COS. Y GAS.
CAP. DE TRAB. CARTERA
TOTAL INVERSIN INICIAL
FUENTES DE FINANCIACIN
CAPITAL PROPIO
PRSTAMO BANCARIO 1
PRSTAMO BANCARIO 2
PRSTAMO BANCARIO 3
TOTAL
82,400
5,500
#VALUE!
11,325
#VALUE!
% PARTIC.
0%
0%
0%
0%
0%
150,242
196,326
346,568
294,480
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
30
#VALUE!
30
378
RECUPERACIN INVERSIN
%
VALOR
20%
16,480
0%
0
100%
#VALUE!
80%
9,060
#VALUE!
VALOR INVERSIN
91,587
30,529
15,265
15,265
152,646
Inicio
CONCEPTO
Prstamo 1
10
11
12
13
14
15
29,133
28,141
26,871
25,246
23,165
20,503
17,094
12,732
7,148
6,753
7,158
6,880
6,525
6,069
5,487
4,741
3,787
2,566
1,002
1,397
992
1,270
1,625
2,080
2,663
3,408
4,363
5,584
7,148
29,133
28,141
26,871
25,246
23,165
20,503
17,094
12,732
7,148
TIEMPO
10
Prstamo 2
INTERS
10
11
12
13
14
15
15,265
15,265
13,368
11,016
8,100
4,484
24%
3,132
2,677
2,112
1,412
544
1,897
2,352
2,916
3,616
4,484
13,368
11,016
8,100
4,484
ABONO A CAPITAL
SALDO
TIEMPO
INTERS
30,529
SALDO
Prstamo 3
28%
ABONO A CAPITAL
CONCEPTO
30,529.136
INTERS
CONCEPTO
10
11
12
13
14
15
15,265
15,265
14,806
14,232
13,514
12,618
11,497
10,096
8,345
6,156
3,420
25%
3,393
3,278
3,134
2,955
2,731
2,451
2,101
1,663
1,116
431
459
574
717
897
1,121
1,401
1,751
2,189
2,736
3,420
14,806
14,232
13,514
12,618
11,497
10,096
8,345
6,156
3,420
ABONO A CAPITAL
SALDO
TIEMPO
10
PRSTAMO 1
10
11
12
13
14
15
30,529
29,133
28,141
26,871
25,246
23,165
20,503
17,094
12,732
7,148
#REF!
#REF!
#REF!
INTERS
6,753
7,158
6,880
6,525
6,069
5,487
4,741
3,787
2,566
1,002
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
ABONO A CAPITAL
1,397
992
1,270
1,625
2,080
2,663
3,408
4,363
5,584
7,148
#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
29,133
28,141
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#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
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72
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75
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693
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#REF!
#REF!
#REF!
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#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
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#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
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11,016
8,100
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#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
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CONCEPTO
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10
11
12
13
14
15
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SALDO
TIEMPO
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274
271
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13,368
13,191
13,010
12,827
60
412
419
PRSTAMO 3
INTERS
ABONO A CAPITAL
SALDO
CONCEPTO
Prstamo 3
INTERS
ABONO A CAPITAL
10
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12
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15
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#REF!
#REF!
#REF!
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#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
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#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
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#REF!
#REF!
#REF!
#REF!
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45
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TIEMPO
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4,162
3,920
3,672
3,420
3,163
2,902
111
112
113
114
115
116
117
118
119
120
121
122
123
124
125
126
127
128
129
126
115
103
91
79
66
54
41
27
14
553
564
576
588
600
613
625
638
652
665
5,523
4,958
4,382
3,794
3,194
2,581
1,956
1,317
665
111
112
113
114
115
116
117
118
119
120
121
122
123
124
125
126
127
128
129
111
112
113
114
115
116
117
118
119
120
121
122
123
124
125
126
127
128
129
54
49
44
39
34
28
23
17
12
267
272
277
282
287
292
298
304
309
315
2,635
2,364
2,087
1,805
1,518
1,226
928
624
315
130
131
132
133
134
135
136
137
138
139
140
141
142
143
144
145
146
147
148
130
131
132
133
134
135
136
137
138
139
140
141
142
143
144
145
146
147
148
130
131
132
133
134
135
136
137
138
139
140
141
142
143
144
145
146
147
148
149
150
151
152
153
154
155
156
157
158
159
160
161
162
163
164
165
166
167
149
150
151
152
153
154
155
156
157
158
159
160
161
162
163
164
165
166
167
149
150
151
152
153
154
155
156
157
158
159
160
161
162
163
164
165
166
167
168
169
170
171
172
173
174
175
176
177
178
179
180
168
169
170
171
172
173
174
175
176
177
178
179
180
168
169
170
171
172
173
174
175
176
177
178
179
180
DE JUGUETES LA ALEGRIA
Inicio FABRICA DE PRODUCCION
FLUJO DE CAJA PROYECTADO
En Aos
EN MILES ($000)
CONCEPTO
10
11
12
13
14
15
INGRESOS
Ingresos por Ventas de Contado en el P
532,275
917,793
1,154,156
1,435,634
1,774,562
2,077,377
2,423,009
2,751,987
3,122,530
3,565,882
11,325
19,528
24,557
30,545
37,757
44,200
51,553
58,553
66,437
64,746
-88,688
-91,488
-10,824
131,001
345,995
616,588
955,049
1,350,239
1,819,074
Prstamo
61,058
Aporte de capital
91,587
152,646
597,021
840,429
1,082,195
1,449,367
1,936,108
2,461,129
3,083,797
3,758,589
4,531,322
5,451,393
296,494
498,275
619,395
770,280
952,052
1,111,461
1,295,897
1,469,340
1,666,449
1,903,114
14,346
24,110
29,971
37,272
46,067
53,780
62,705
71,097
80,635
80,901
84,137
89,185
96,320
104,988
114,437
124,737
135,963
148,200
161,538
69,060
71,822
75,414
79,938
85,534
91,521
97,928
104,783
112,118
119,966
127,266
145,376
159,453
176,606
197,408
217,524
239,817
262,207
286,823
314,834
94,959
98,757
104,683
113,057
123,233
134,323
146,413
159,590
173,953
189,608
3,752
3,918
4,903
6,138
7,685
4,064
5,159
6,552
8,320
10,568
82,400
5,500
13,278
13,112
12,127
10,892
9,345
7,938
6,842
5,450
3,681
1,434
2,174
3,749
35,164
72,597
117,206
158,175
201,761
241,607
287,304
TOTAL EGRESOS
87,900
685,709
931,918
1,093,018
1,318,366
1,590,113
1,844,541
2,128,748
2,408,350
2,712,247
3,069,000
64,746
-88,688
-91,488
-10,824
131,001
345,995
616,588
955,049
1,350,239
1,819,074
2,382,393
TOTAL INGRESOS
EGRESOS
Gastos de funcionamiento
Gastos de personal
Amortizacin prstamo
Compra de activos fijos
Gastos de iniciacin y montaje
Pago de intereses
Pagos de impuestos
Inicio
Concepto
10
11
12
13
14
15
Ventas estimadas
Ingresos por ventas
TOTAL VENTAS
543,600
543,600
937,320
937,320
1,178,712
1,178,712
1,466,179
1,466,179
1,812,318
1,812,318
2,121,576
2,121,576
2,474,563
2,474,563
2,810,540
2,810,540
3,188,967
3,188,967
3,641,751
3,641,751
0
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0
0
0
0
0
Costo de ventas
444,441
666,349
806,650
975,099
1,178,153
1,361,852
1,570,597
1,771,051
1,995,991
2,263,045
Utilidad Bruta
99,159
270,971
372,062
491,080
634,166
759,724
903,966
1,039,488
1,192,975
1,378,707
45,396
22,656
68,052
59,913
2,174
10,897
1,100
13,278
155,414
47,212
23,562
70,774
68,819
3,749
10,897
1,100
13,112
168,452
50,045
24,976
75,021
75,664
4,715
10,897
1,100
12,127
179,523
54,048
26,974
81,022
83,997
5,865
10,230
1,100
10,892
193,106
58,912
29,402
88,314
94,055
7,249
10,230
1,100
9,345
210,294
64,215
32,048
96,263
103,744
8,486
2,650
0
7,938
219,081
69,994
34,933
104,926
114,494
9,898
2,650
0
6,842
238,811
76,293
38,076
114,370
125,263
11,242
2,650
0
5,450
258,975
83,160
41,503
124,663
137,114
12,756
2,650
0
3,681
280,864
90,644
45,239
135,883
150,628
14,567
2,650
0
1,434
305,161
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0
17,940
8,967
26,907
67,353
94,260
18,658
9,325
27,983
76,557
104,540
19,777
9,885
29,662
83,789
113,451
21,359
10,676
32,035
92,609
124,644
23,282
11,636
34,918
103,353
138,271
25,377
12,684
38,061
113,780
151,840
27,661
13,825
41,486
125,323
166,809
30,150
15,070
45,220
136,943
182,163
32,864
16,426
49,290
149,709
198,999
35,822
17,904
53,726
164,206
217,932
0
0
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0
0
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0
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29%
-2,020
292,974
25%
79,088
317,750
22%
173,330
348,565
19%
285,601
370,921
405,620
441,139
479,863
523,093
Utilidad operacional
249,674
46%
-150,514
388,803
498,346
598,350
713,113
855,614
-150,514
-2,020
79,088
173,330
285,601
388,803
498,346
598,350
713,113
855,614
Impuesto de Renta
Utilidad despus de impuestos
Reserva legal
Inversiones futuras
Utilidad por distribuir
0
-150,514
0
0
-150,514
0
-2,020
0
0
-2,020
30,449
48,639
4,864
0
43,775
66,732
106,598
10,660
0
95,938
109,956
175,645
17,564
0
158,080
149,689
239,114
23,911
0
215,202
191,863
306,483
30,648
0
275,834
230,365
367,985
36,799
0
331,187
274,548
438,564
43,856
0
394,708
329,411
526,203
52,620
0
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Gastos administrativos
Nomina
Aportes sociales
Total gasto de personal
Gastos de funcionamiento
Impuesto de ICO
Depreciacin
Amortizacin
Gasto de intereses
Total gastos administrativos
Gastos de ventas
Nomina
Aportes sociales
Total gasto de personal
Gastos de ventas
Total gastos de ventas
Total gastos
IMPUESTO RENTA
RESERVA LEGAL
OTRAS RESERVAS
39%
10%
0%
DE JUGUETES LA ALEGRIA
InicioFABRICA DE PRODUCCION
BALANCE GENERAL PROYECTADO
En Aos
EN MILES ($000)
CUENTA CONTABLE
10
11
12
13
14
15
ACTIVO
Corriente
Caja y Bancos
Inventario
64,746
131,001
345,995
616,588
955,049
1,350,239
1,819,074
2,382,393
16,360
28,355
35,670
44,380
54,868
64,216
74,885
85,017
96,426
110,086
11,325
19,528
24,557
30,545
37,757
44,200
51,553
58,553
66,437
75,870
Clientes
Total Activo Corriente
64,746
27,685
47,883
60,226
205,926
438,620
725,004
1,081,487
1,493,809
1,981,938
2,568,348
82,400
82,400
82,400
82,400
82,400
82,400
82,400
82,400
82,400
82,400
82,400
10,897
21,793
32,690
42,920
53,150
55,800
58,450
61,100
63,750
66,400
82,400
71,503
60,607
49,710
39,480
29,250
26,600
23,950
21,300
18,650
16,000
5,500
4,400
3,300
2,200
1,100
5,500
4,400
3,300
2,200
1,100
152,646
103,588
111,789
112,136
246,506
467,870
751,604
1,105,437
1,515,109
2,000,588
2,584,348
88,688
91,488
10,824
57,306
53,389
48,485
42,348
34,663
30,599
25,440
18,888
10,568
2,174
3,749
35,164
72,597
117,206
158,175
201,761
241,607
287,304
343,978
14,346
24,110
29,971
37,272
46,067
53,780
62,705
71,097
80,635
92,086
61,058
162,515
172,736
124,444
152,216
197,935
242,555
289,906
331,592
378,507
436,065
91,587
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
4,864
15,524
33,088
57,000
87,648
124,446
168,303
220,923
-150,514
-2,020
43,775
95,938
158,080
215,202
275,834
331,187
394,708
473,582
Depreciacin Acumulada
TOTAL ACTIVO
PASIVOS
Cuentas por Pagar por Flujo caja
Cuentas por pagar
61,058
PATRIMONIO
Aportes de Capital
Reserva Legal
Utilidades del periodo
Utilidades Acumuladas
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
DIFERENCIA
-150,514
-152,534
-108,759
-12,821
145,259
360,462
636,296
967,483
1,362,191
91,587
#VALUE!
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152,646
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#VALUE!
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Inicio
CONCEPTO
Ventas
10
11
12
13
14
15
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2,810,540
3,188,967
3,641,751
444,441
666,349
806,650
975,099
1,178,153
1,361,852
1,570,597
1,771,051
1,995,991
2,263,045
94,959
98,757
104,683
113,057
123,233
134,323
146,413
159,590
173,953
189,608
Gasto depreciacin
10,897
10,897
10,897
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10,230
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2,650
2,650
2,650
2,650
Gasto amortizacin
1,100
1,100
1,100
1,100
1,100
13,278
13,112
12,127
10,892
9,345
7,938
6,842
5,450
3,681
1,434
Utilidad Bruta
-21,074
147,105
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355,801
490,258
614,813
748,061
871,799
1,012,691
1,185,015
Gastos de funcionamiento
127,266
145,376
159,453
176,606
197,408
217,524
239,817
262,207
286,823
314,834
-148,340
1,729
83,803
179,195
292,850
397,289
508,244
609,592
725,868
870,181
2,174
3,749
35,164
72,597
117,206
158,175
201,761
241,607
287,304
343,978
2,174
3,749
35,164
72,597
117,206
158,175
201,761
241,607
287,304
Costo mercanca
Gastos personal
82%
Pago de intereses
Utilidad Operacional
Impuestos causados
Impuestos pagados
Utilidad Neta
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-2,020
48,639
106,598
175,645
239,114
306,483
367,985
438,564
526,203
Depreciacin
10,897
10,897
10,897
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10,230
2,650
2,650
2,650
2,650
2,650
Amortizacin
1,100
1,100
1,100
1,100
1,100
Diferencia impuestos
2,174
1,575
31,415
37,433
44,609
40,970
43,586
39,845
45,697
56,674
13,278
13,112
12,127
10,892
9,345
7,938
6,842
5,450
3,681
1,434
-123,065
24,664
104,177
166,253
240,928
290,671
359,561
415,930
490,593
586,960
-82,400
16,480
-5,500
#VALUE!
#VALUE!
-11,325
9,060
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5,159
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8,320
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Amortizacin intereses
Total flujo de caja
Flujo de inversin
Prstamo
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Inversiones fijas
Inversiones diferidas
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Capital de trabajo Cartera
Total
#VALUE!
0
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3,918
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-126,818
#VALUE!
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65%
64%
63%
63%
63%
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0%
0%
0%
0%
0%
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913,219
931,172
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354,401
409,379
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RESULTADO
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#VALUE!
(VPN)
#VALUE!
(TIO)
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(B/C)
#VALUE!
(TVR)
#VALUE!
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6,138
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4,903
#VALUE!
20,746
99,274
160,115
233,243
286,608
354,401
409,379
482,272
#VALUE!
FLUJO DE EGRESOS
#VALUE!
-126,818
#VALUE!
VPN INGRESOS
#VALUE!
VPN EGRESOS
#VALUE!
VFI
#VALUE!
NUMERO PERIODOS
10
Inicio
CONCEPTO
10
11
12
13
14
15
Ventas
543,600
937,320
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Costo mercanca
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1,995,991
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Gastos personal
94,959
98,757
104,683
113,057
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134,323
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2,650
2,650
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1,100
1,100
1,100
1,100
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10,892
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7,938
6,842
5,450
3,681
1,434
Utilidad bruta
-21,074
147,105
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490,258
614,813
748,061
871,799
1,012,691
1,185,015
Gastos de funcionamiento
127,266
145,376
159,453
176,606
197,408
217,524
239,817
262,207
286,823
314,834
-148,340
1,729
83,803
179,195
292,850
397,289
508,244
609,592
725,868
870,181
2,174
3,749
35,164
72,597
117,206
158,175
201,761
241,607
287,304
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2,174
3,749
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72,597
117,206
158,175
201,761
241,607
287,304
Utilidad neta
-150,514
-2,020
48,639
106,598
175,645
239,114
306,483
367,985
438,564
526,203
Depreciacin
10,897
10,897
10,897
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10,230
2,650
Amortizacin
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1,100
1,100
1,100
1,100
Diferencia impuestos
2,174
1,575
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37,433
44,609
40,970
43,586
39,845
45,697
56,674
13,278
13,112
12,127
10,892
9,345
7,938
6,842
5,450
3,681
1,434
-123,065
24,664
104,177
166,253
240,928
290,671
359,561
415,930
490,593
586,960
-82,400
Pago de intereses
Utilidad operacional
Impuestos causados
Impuestos pagados
Amortizacin intereses
Total flujo de caja
2,650
2,650
2,650
2,650
Flujo de inversin
Prstamo
Inversiones fijas
Inversiones diferidas
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Total
16,480
-5,500
#VALUE!
#VALUE!
-11,325
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0
0
#VALUE!
#VALUE!
-123,065
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290,671
359,561
415,930
490,593
#VALUE!
82%
71%
68%
67%
65%
64%
63%
63%
63%
62%
0%
0%
0%
0%
0%
1,356,810
931,339
913,219
931,172
975,411
1,012,122
1,083,269
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RESULTADO
(TIR)
#VALUE!
(VPN)
#VALUE!
(TIO)
24%
(B/C)
#VALUE!
(TVR)
#VALUE!
#VALUE!
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104,177
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240,928
290,671
359,561
415,930
490,593
#VALUE!
FLUJO DE EGRESOS
#VALUE!
-123,065
#VALUE!
VPN INGRESOS
#VALUE!
VPN EGRESOS
#VALUE!
VFI
#VALUE!
NUMERO PERIODOS
10
Inicio
FACT. DE RIESGO
Ventas
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105%
105%
Ventas
105%
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10
11
12
13
14
15
527,292
909,200
1,143,351
1,422,194
1,757,949
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2,726,224
3,093,298
3,532,499
457,386
683,589
826,757
998,690
1,205,950
1,393,534
1,606,667
1,811,399
2,041,117
2,313,778
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103,695
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10,897
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10,230
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2,650
2,650
2,650
2,650
Gasto amortizacin
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1,100
1,100
1,100
1,100
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13,112
12,127
10,892
9,345
7,938
6,842
5,450
3,681
1,434
Utilidad bruta
-55,076
96,807
182,553
282,571
401,930
512,768
630,434
739,155
863,199
1,015,548
Gastos de funcionamiento
133,629
152,645
167,426
185,437
207,278
228,400
251,808
275,317
301,164
330,575
-188,705
-55,837
15,127
97,135
194,651
284,368
378,626
463,838
562,035
684,973
Costo mercanca
87%
Pago de intereses
Utilidad operacional
Impuestos causados
35,164
72,597
117,206
158,175
201,761
241,607
287,304
343,978
2,174
3,749
35,164
72,597
117,206
158,175
201,761
241,607
287,304
Utilidad neta
-190,879
2,174
-59,587
-20,037
24,538
77,446
126,192
176,864
222,231
274,731
340,994
Depreciacin
10,897
10,897
10,897
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10,230
2,650
Amortizacin
1,100
1,100
1,100
1,100
1,100
Diferencia impuestos
2,174
1,575
31,415
37,433
44,609
40,970
43,586
39,845
45,697
56,674
13,278
13,112
12,127
10,892
9,345
7,938
6,842
5,450
3,681
1,434
-163,431
-32,903
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84,193
142,729
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#VALUE!
#VALUE!
-11,325
9,060
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Impuestos pagados
Amortizacin intereses
Total flujo de caja
3,749
2,650
2,650
2,650
2,650
Flujo de inversin
Prstamo
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Inversiones fijas
Inversiones diferidas
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Capital de trabajo Carte
Total
#VALUE!
0
3,752
3,918
-167,183
#VALUE!
87%
75%
72%
70%
69%
68%
67%
66%
66%
65%
0%
0%
0%
0%
0%
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RESULTADO
(TIR)
#VALUE!
(VPN)
#VALUE!
(TIO)
24%
(B/C)
#VALUE!
(TVR)
#VALUE!
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6,138
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#VALUE!
30,598
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#VALUE!
FLUJO DE EGRESOS
#VALUE!
-167,183
-36,820
#VALUE!
VPN INGRESOS
#VALUE!
VPN EGRESOS
#VALUE!
VFI
#VALUE!
NUMERO PERIODOS
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Inicio
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105%
105%
105%
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10
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12
13
14
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Ventas
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909,200
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3,093,298
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Costo mercanca
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683,589
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1,205,950
1,393,534
1,606,667
1,811,399
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Gastos personal
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103,695
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182,650
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Gasto depreciacin
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10,897
10,897
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10,230
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2,650
2,650
2,650
2,650
Gasto amortizacin
1,100
1,100
1,100
1,100
1,100
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13,112
12,127
10,892
9,345
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6,842
5,450
3,681
1,434
Utilidad bruta
-55,076
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182,553
282,571
401,930
512,768
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739,155
863,199
1,015,548
Gastos de funcionamiento
133,629
152,645
167,426
185,437
207,278
228,400
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Pago de intereses
Utilidad operacional
Impuestos causados
35,164
72,597
117,206
158,175
201,761
241,607
287,304
343,978
2,174
3,749
35,164
72,597
117,206
158,175
201,761
241,607
287,304
Utilidad neta
-190,879
2,174
-59,587
-20,037
24,538
77,446
126,192
176,864
222,231
274,731
340,994
Depreciacin
10,897
10,897
10,897
10,230
10,230
2,650
Amortizacin
1,100
1,100
1,100
1,100
1,100
Diferencia impuestos
2,174
1,575
31,415
37,433
44,609
40,970
43,586
39,845
45,697
56,674
13,278
13,112
12,127
10,892
9,345
7,938
6,842
5,450
3,681
1,434
-163,431
-32,903
35,501
84,193
142,729
177,750
229,942
270,176
326,759
401,752
-82,400
16,480
-5,500
#VALUE!
#VALUE!
-11,325
9,060
#VALUE!
-163,431
-32,903
35,501
84,193
142,729
177,750
229,942
270,176
326,759
#VALUE!
87%
75%
72%
70%
69%
68%
67%
66%
66%
65%
0%
0%
0%
0%
0%
1,950,678
1,134,222
1,088,720
1,095,999
1,138,043
1,177,115
1,255,217
1,343,963
1,440,976
1,547,085
Impuestos pagados
Amortizacin intereses
Total flujo de caja
3,749
2,650
2,650
2,650
2,650
Flujo de inversin
Prstamo
Inversiones fijas
Inversiones diferidas
Capital de trabajo Costo
Capital de trabajo Carte
Total
#VALUE!
RESULTADO
(TIR)
#VALUE!
(VPN)
#VALUE!
(TIO)
24%
(B/C)
#VALUE!
(TVR)
#VALUE!
#VALUE!
35,501
84,193
142,729
177,750
229,942
270,176
326,759
#VALUE!
FLUJO DE EGRESOS
#VALUE!
-163,431
-32,903
#VALUE!
VPN INGRESOS
#VALUE!
VPN EGRESOS
#VALUE!
VFI
#VALUE!
NUMERO PERIODOS
10
Inicio
1. NDICE DE LIQUIDEZ
AO
0
1
2
3
Este indicador mide la capacidad que tiene la empresa para cancelar sus obligaciones a
corto plazo.
10
11
12
13
14
15
RESULTADO
1.06
0.17
0.28
0.48
1.35
2.22
2.99
3.73
4.50
5.24
5.89
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
1.06
0.07
0.11
0.20
1.06
1.94
2.72
3.47
4.25
4.98
5.64
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
2.50
0.64
0.65
0.90
1.62
2.36
3.10
3.81
4.57
5.29
5.93
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
-134,830.05
-124,853.66
1,162,216.63
1,603,430.84
2,132,283.47
RESULTADO
1.3. SOLIDEZ
RESULTADO
RESULTADO
3,687.41
-64,217.59
2. NDICES DE ENDEUDAMIENTO
AO
0
1
2
3
Determinan cmo se est financiando la empresa y es muy importante para evaluar sus
polticas crediticias.
53,710.42
240,684.97
482,448.84
791,581.57
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
10
11
12
13
14
15
RESULTADO
40.00%
156.89%
154.52%
110.98%
61.75%
42.31%
32.27%
26.23%
21.89%
18.92%
16.87%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
RESULTADO
66.67%
3. NDICES DE RENTABILIDAD
AO
0
1
2
3
Miden la efectividad de la administracin de la empresa para generar utilidades
10
11
12
13
14
15
RESULTADO
18.24%
28.91%
31.57%
33.49%
34.99%
35.81%
36.53%
36.99%
37.41%
37.86%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
-27.69%
-0.22%
3.71%
6.54%
8.72%
10.14%
11.15%
11.78%
12.38%
13.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
71.09%
68.43%
66.51%
65.01%
64.19%
63.47%
63.01%
62.59%
62.14%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
RESULTADO
RESULTADO
81.76%
RESULTADO
45.93%
29.12%
24.86%
21.67%
19.23%
17.48%
16.39%
15.70%
15.05%
14.36%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
-1.81%
39.04%
38.92%
33.79%
28.63%
24.95%
21.86%
19.73%
18.33%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
#VALUE!
10
11
12
13
14
15
RESULTADO
RESULTADO
-145.30%
RESULTADO
#VALUE!
4. INDICADORES DE ACTIVIDAD
AO
0
1
2
3
Miden la eficiencia con la cual una empresa utiliza sus activos, segn la velocidad de
recuperacin de los valores aplicados a ellos.
4.1 ROTACIN DE INVENTARIOS
RESULTADO
27.17
23.50
22.61
21.97
21.47
21.21
20.97
20.83
20.70
20.56
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
1.00
1.00
1.00
1.00
1.00
1.00
1.00
1.00
1.00
1.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
RESULTADO