Sistema de Informacin Financiero

INTEGRANTES:
Guerrero Clavijo, Helen.
Lozada Marchan, Josselyn.

Zevallos Infantes,
Vernica.

INDICE
INTRODUCCIN ........................................................................................................................ 4
OBJETIVOS ............................................................................................................................... 5
GENERAL: ................................................................................................................................... 5
ESPECFICOS: ............................................................................................................................... 5
CAPITULO I ............................................................................................................................... 6
I. MARCO TERICO ................................................................................................................ 6
1.1.
1.2.
1.3.
1.4.
1.5.
1.6.

CONTABILIDAD FINANCIERA Y CONTABILIDAD ADMINISTRATIVA ...................................... 6

ESTADO FINANCIERO ....................................................................................................... 6
EL ESTADO DE RESULTADOS ............................................................................................. 7
EL BALANCE GENERAL ...................................................................................................... 8
LAS RAZONES O RATIOS FINANCIEROS.............................................................................. 9
ANALISIS DE ESTADOS FINANCIEROS .............................................................................. 12

CAPITULO II ......................................................................................................................... 15
I. METODOLOGIA ................................................................................................................. 15
CAPITULO III ........................................................................................................................... 16
II. SITUACION FINANCIERA ACTUAL DE LA EMPRESA ............................................................. 16
3.1 MARCO EMPRESARIAL DE LA EMPRESA MI ROSALEE. .................................................... 16
3.2 ANALISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS DE LA EMPRESA RESTAURANT MI ROSALEE .... 19
3.2.1 EL ESTADO DE RESULTADOS .................................................................................................. 19
1. ANALISIS HORIZONTAL ............................................................................................................... 21
2. ANALISIS VERTICAL ..................................................................................................................... 23
3.2.2 BALANCE GENERAL................................................................................................................ 26
1. ANALISIS HORIZONTAL ............................................................................................................... 30
2. ANALISIS VERTICAL ..................................................................................................................... 34
3.2.3 RAZONES FINANCIERAS ......................................................................................................... 38
CAPITULO IV........................................................................................................................... 43
III. SISTEMA FINANCIERO PROPUESTO .................................................................................. 43
4.1. ANLISIS ECONMICO- FINANCIERO ............................................................................. 44
4.2. PLAN DE INVERSIN-FINANCIACIN .............................................................................. 45
4.3. ANALISIS FINANCIERO ................................................................................................... 45
4.4. ANALISIS DE RENTABILIDAD ECONOMICA ...................................................................... 46

4.5. DESCRIPCIN DE LA PROPUESTA ................................................................................... 47

4.6. PRESUPUESTO DE LA INVERSION ................................................................................... 48
CAPITULO V ............................................................................................................................ 55
PLAN DE ACCION..................................................................................................................... 55
PLAN DE ACCION..................................................................................................................... 56
PLAN DE ACCION..................................................................................................................... 57
CONCLUSIONES ...................................................................................................................... 58

INTRODUCCIN
Actualmente la economa internacional se caracteriza por un elevado grado de
incertidumbre, por lo que se ha hecho imprescindible desarrollar estudios que permitan
analizar el presente para tomar previsiones a futuro y para actuar en consecuencia se deben
trazar las estrategias adecuadas que nos permitan perfeccionarnos en ese sentido.
El anlisis econmico financiero es un mtodo integral que permite valorar objetivamente,
descubrir y movilizar las reservas internas. Los instrumentos que sustentan el anlisis
financiero tienen el objetivo de valorar histricamente los registros econmicos financieros
de la entidad, la esencia del anlisis es elaborar los indicadores esenciales que permitan
influir activamente en la gestin de la empresa, que apoya a todos los departamentos de la
misma. Es un asunto para el establecimiento de relaciones significativas y tambin para
sealar cambios, tendencias y causas.
El trabajo ha sido realizado con el propsito de mostrar los resultados del ejercicio
econmico de la empresa MI ROSALEE, adems, el anlisis de las razones financieras,
para determinar la situacin financiera. A travs del Anlisis e Interpretacin de los Estados
Financieros que son instrumentos de evaluacin en la situacin financiera y econmica de
la empresa, utilizando datos pasados como punto de partida; para extraer conclusiones
sobre los anlisis realizados que sirvan de elementos de juicio para la gerencia en la toma
de decisiones.

OBJETIVOS

General:
-

Determinar la Situacin econmica y financiera de la empresa restaurant Mi

Rosalee al periodo correspondiente al 2011-2012.

Especficos:
-

Estudiar y Analizar el Estado de Resultado de la empresa restaurant Mi Rosalee

al periodo correspondiente al 2011-2012.

Evaluar las Razones financieras presentes en la empresa restaurant Mi Rosalee.

Determinar la importancia de contar con un sistema de informacin financiera

en la empresa restaurant Mi Rosalee.

Elaborar un plan de mejora a la situacin econmica y financiera.

CAPITULO I
I.

MARCO TERICO
1.1. CONTABILIDAD FINANCIERA Y CONTABILIDAD ADMINISTRATIVA
La Contabilidad es el lenguaje de los negocios.
Es importante conocer nociones de esta disciplina para entender las Finanzas.

Contabilidad Financiera: Rama orientada a la generacin de informacin

para los usuarios internos y externos de la empresa (accionistas,
inversionistas, estado, bancos, etc.). Est sujeta a reglamentacin y
estandarizacin.
Contabilidad Administrativa: orientada a la provisin de informacin para
el interior de la empresa y contribuir a la toma de decisiones. Al ser propia
es flexible.

1.2. ESTADO FINANCIERO

Barco, D (2008), En general puede decirse que un estado financiero es una relacin
de cifras monetarias vinculadas con uno o varios aspectos especficos del negocio y
presentadas con un patrn determinado. Su objetivo fundamental es presentar
informacin que permita a quienes la utilizan, tomar decisiones que de alguna
manera afectarn a la empresa y cuya incidencia vara en funcin de los intereses de
esos usuarios.
Son documentos esencialmente numricos que se obtienen de los registros contables
que proporcionan informes peridicos o a fechas determinantes, sobre el estado o
desarrollo de la administracin de una empresa.
Los Estados Financieros contienen informacin que se acumula a travs de un
sistema denominado "Contabilidad". Es lgico, por lo tanto, pensar que para que
stos puedan cumplir con su propsito, dicha informacin deba acumularse sobre
unas bases o reglas de juego que sean homogneas para todas las empresas dentro

del sistema econmico. Efectivamente esas reglas de juego existen, son aceptadas
por todos los contadores y deben ser conocidas por todo aquel que pretenda utilizar
los estados financieros para evaluar y tomar decisiones, entre ellos tenemos:
Balance General: estado de situacin, expone las obligaciones y derechos
del ente contable (empresa), al fin de un periodo.
Estado de Resultados: (o Ganancias y Prdidas): Indica el resultado de las
operaciones de la empresa y del origen de las utilidades.
Cambios en el Patrimonio: indica cmo est constituido el patrimonio de
la empresa al finalizar el periodo.
Estado de Flujo de Fondos: explica la fuente y el uso del efectivo en las
actividades de operacin, inversin y/o financiamiento.

1.3. EL ESTADO DE RESULTADOS

Es el estado financiero que muestra la utilidad obtenida por la empresa en el perodo
en cuestin. Tambin se le conoce con el nombre de "Estado de Ingresos y
Egresos", "Estado de Rentas y Gastos" o "Estado de Prdidas y Ganancias", siendo
este ltimo nombre el ms utilizado, a pesar de que es un error gramatical decir
prdidas y ganancias pues en un negocio no se pueden dar simultneamente ambas
situaciones sino una de las dos, es decir, o hay prdidas o hay ganancias, pero no los
dos eventos

Ventas (Ingresos)

a la vez.

Costo de Ventas
Utilidad Bruta (Mg. Bto)
Gastos de Adm.

Gastos de Vtas.
Utilidad Operativa (Mg. Op.)
Gastos Financieros
Utilidad antes Impuestos
Impuestos a la Renta
Utilidad Neta

1.4. EL BALANCE GENERAL

Se define como el estado financiero que muestra lo que la empresa posee, o sea los
activos y la forma como ellos estn siendo financiados, es decir, los pasivos y el
patrimonio. Los pasivos representan los derechos de los acreedores y el patrimonio
representa el derecho de los socios. La suma de los activos siempre deber ser igual
a la suma de los pasivos y el patrimonio. La fecha de su presentacin siempre ser la
del ltimo da del perodo contable que la empresa tiene establecido para medir sus
resultados.
El balance general presenta una declaracin resumida de la situacin financiera de la
empresa en un momento dado. El estado balancea los activos de la empresa (lo que
posee) contra su financiamiento, que puede ser deuda (lo que debe) o capital (lo que
proporcionaron los propietarios).
Se hace una distincin importante entre los activos y pasivos a corto y a largo
plazos. Los activos circulantes y los pasivos circulantes son activos y pasivos a
corto plazo. Esto significa que se espera que se conviertan en efectivo (activos
circulantes) o que se paguen (pasivos circulantes) dentro de un ao o menos. Todos
los dems activos y pasivos, junto con el capital contable, que se supone tienen una
vida infinita, se consideran de largo plazo o fijos, porque se espera que permanezcan
en los libros de la empresa durante ms de un ao.

ACTIVO

PASIVO

Activo Corriente

Cuentas por pagar

Caja y Bancos

Obligaciones (Imp. Rem.)

Cuentas por Cobrar

Doc. por pagar

Existencias

TOTAL PASIVO

Activo No Corriente

PATRIMONIO

Activo Fijo Neto

Capital

Intangibles

Utilidades Retenidas

-Depreciacin

TOTAL PATRIMONIO

TOTAL ACTIVO

1.5. LAS RAZONES O RATIOS FINANCIEROS

Matemticamente, un ratio es una razn, es decir, la relacin entre dos nmeros. Son
un conjunto de ndices, resultado de relacionar dos cuentas del Balance o del estado
de Ganancias y Prdidas. Los ratios proveen informacin que permite tomar
decisiones acertadas a quienes estn interesados en la empresa, sean stos sus
dueos, banqueros, asesores, capacitadores, el gobierno, etc.

Anlisis de Liquidez
Miden la capacidad de pago que tiene la empresa para hacer frente a sus deudas de
corto plazo. Es decir, el dinero en efectivo de que dispone, para cancelar las deudas.
Expresan no solamente el manejo de las finanzas totales de la empresa, sino la
habilidad gerencial para convertir en efectivo determinados activos y pasivos
corrientes. Facilitan examinar la situacin financiera de la compaa frente a otras,
en este caso los ratios se limitan al anlisis del activo y pasivo corriente.
a. Ratio de liquidez general o razn corriente
El ratio de liquidez general lo obtenemos dividiendo el activo corriente entre el
pasivo corriente. El activo corriente incluye bsicamente las cuentas de caja,
bancos, cuentas y letras por cobrar, valores de fcil negociacin e inventarios.
Este ratio es la principal medida de liquidez, muestra qu proporcin de deudas

de corto plazo son cubiertas por elementos del activo, cuya conversin en dinero
corresponde aproximadamente al vencimiento de las deudas.
b. Ratio prueba defensiva
Permite medir la capacidad efectiva de la empresa en el corto plazo; considera
nicamente los activos mantenidos en Caja-Bancos y los valores negociables,
descartando la influencia de la variable tiempo y la incertidumbre de los precios
de las dems cuentas del activo corriente. Nos indica la capacidad de la empresa
para operar con sus activos ms lquidos, sin recurrir a sus flujos de venta.
Calculamos este ratio dividiendo el total de los saldos de caja y bancos entre el
pasivo corriente.
c. Ratio capital de trabajo
Como es utilizado con frecuencia, vamos a definirla como una relacin entre los
Activos Corrientes y los Pasivos Corrientes; no es una razn definida en
trminos de un rubro dividido por otro. El Capital de Trabajo, es lo que le queda
a la firma despus de pagar sus deudas inmediatas, es la diferencia entre los
Activos Corrientes menos Pasivos Corrientes; algo as como el dinero que le
queda para poder operar en el da a da.

Anlisis de Rentabilidad
Miden la capacidad de generacin de utilidad por parte de la empresa. Tienen por
objetivo apreciar el resultado neto obtenido a partir de ciertas decisiones y polticas
en la administracin de los fondos de la empresa. Evalan los resultados
econmicos de la actividad empresarial.
Expresan el rendimiento de la empresa en relacin con sus ventas, activos o capital.
Es importante conocer estas cifras, ya que la empresa necesita producir utilidad para
poder existir. Relacionan directamente la capacidad de generar fondos en
operaciones de corto plazo.

10

a. Rendimiento sobre el patrimonio

Esta razn lo obtenemos dividiendo la utilidad neta entre el patrimonio neto de
la empresa. Mide la rentabilidad de los fondos aportados por el inversionista.
b. Rendimiento sobre la inversin
Lo obtenemos dividiendo la utilidad neta entre los activos totales de la empresa,
para establecer la efectividad total de la administracin y producir utilidades
sobre los activos totales disponibles. Es una medida de la rentabilidad del
negocio como proyecto independiente de los accionistas.
c. Utilidad ventas
Este ratio expresa la utilidad obtenida por la empresa, por cada UM de ventas.
Lo obtenemos dividiendo la utilidad entes de intereses e impuestos por el valor
de activos.

Anlisis de Solvencia, endeudamiento o apalancamiento

Estos ratios, muestran la cantidad de recursos que son obtenidos de terceros para el
negocio. Expresan el respaldo que posee la empresa frente a sus deudas totales. Dan
una idea de la autonoma financiera de la misma. Combinan las deudas de corto y
largo plazo.
Permiten conocer qu tan estable o consolidada es la empresa en trminos de la
composicin de los pasivos y su peso relativo con el capital y el patrimonio. Miden
tambin el riesgo que corre quin ofrece financiacin adicional a una empresa y
determinan igualmente, quin ha aportado los fondos invertidos en los activos.
Muestra el porcentaje de fondos totales aportados por el dueo(s) o los acreedores
ya sea a corto o mediano plazo.
a. Estructura del capital (deuda patrimonio)

11

Es el cociente que muestra el grado de endeudamiento con relacin al

patrimonio. Este ratio evala el impacto del pasivo total con relacin al
patrimonio.
b. Endeudamiento
Representa el porcentaje de fondos de participacin de los acreedores, ya sea en
el corto o largo plazo, en los activos. En este caso, el objetivo es medir el nivel
global de endeudamiento o proporcin de fondos aportados por los acreedores.

1.6. ANALISIS DE ESTADOS FINANCIEROS

El encargado de finanzas deber tomar decisiones en tres reas:
Elaboracin del Presupuesto de Capital: para adquirir activos fijos, intangibles,
ej. Decisin de ampliacin de planta.
Estructura de Capital: consiste en determinar las fuentes y proporciones en que se
distribuir el efectivo, tambin determinar quin tendr el control de la empresa al
fijar la cantidad de acciones de la compaa en el mercado.
Administracin del Capital de Trabajo: consiste en determinar las fuentes y usos
de los fondos en el corto plazo.

a. ANALISIS HORIZONTAL
Consiste en la comparacin entre periodos para determinar la evolucin del
desempeo de la empresa.
A travs del anlisis horizontal se puede observar tanto las variaciones entre
periodos, como las tendencias. Ej. Sobre el desempeo de la Rentabilidad
b. ANALISIS VERTICAL
Permite obtener una visin de la estructura financiera (B.G.) y operativa
(E.G.P.). Consta de:

12

Anlisis de Porcentajes, para conocer las proporciones de las partidas con

respecto a un ndice. Por ejemplo el Activo
Anlisis de Ratios, que son razones o divisiones que comparan dos partidas de
los EE.FF., los cuales poseen una clasificacin desagregada.

c. ANALISIS DE RATIOS
Presentamos una clasificacin de los ratios financieros ms importantes

Liquidez: capacidad de la empresa para enfrentar sus obligaciones de

corto plazo.

Solvencia: determina la capacidad de endeudamiento de la empresa.

Rentabilidad: miden la eficiencia de las inversiones efectuadas por la

empresa

Gestin: miden el desempeo que ha tenido la empresa en relacin con

sus operaciones.

d. MODELO DUPONT
Se basa en utilizar un sistema triangular de ratios para medir sus resultados, en
el cual en la cima se encontraba la rentabilidad economica o ROI y la base
estaba compuesta por el margen sobre ventas y la Rotacion de los activos, a este
sistema se le denomino Model DUPONT, el cual a continuacion observaremos.

13

Grafico N 01: Modelo DUPONT

14

CAPITULO II
I.

METODOLOGIA

1. Determinacin del tema a investigar (Sistema Financiero).

2. Bsqueda de informacin sobre el tema.
3. Determinacin de la empresa a investigar (Mi Rosalee).
4. Definir los criterios para la elaboracin del marco terico del tema.
5. Reforzamiento de los conocimientos sobre Sistema de informacin
Financiero.
6. Presentacin y revisin del marco terico.
7. Acopio de informacin y comentario de la informacin recopilada.
8. Presentacin del avance de los anlisis y discusiones, con su respectiva
correccin en clase.
9. Aplicacin de correcciones pertinentes para la presentacin de los anlisis y
discusiones.
10. Revisin general del trabajo en clase para corregir algunos detalles.
11. Correccin general y articulacin completa del Sistema Financiero.
12. Presentacin del trabajo de investigacin.

15

CAPITULO III
II.

SITUACION FINANCIERA ACTUAL DE LA EMPRESA

3.1 MARCO EMPRESARIAL DE LA EMPRESA MI ROSALEE.

3.1.1

ANTECEDENTES:
Un 26 de setiembre de 2000, don Reemberto Garcia Huaman en un acto de
emprendimiento decidi poner en marcha un pequeo negocio, para el cual
contaba con un capital de 200 nuevos soles, empezando sus operaciones en
Jr. Navarrete, atendiendo fuera de vivienda tan solo con dos mesas, iniciando
as su gran aventura, sin imaginar que 13 aos despus contara con dos
locales a nivel del distrito de Tumbes. Adems, de tener a su cargo a ocho
trabajadores, dentro de los cuales hay chefs, mozos, y ayudantes. La empresa
MI ROSALEE a nivel del distrito de tumbes cuenta con una gran
demanda, y una gran acogida de poblacin tumbesina, todo ello producto al
buen servicio que brinda, adems de la calidad de su platillos y pollos a la
brasa.

3.1.2

GENERALIDADES DE LA EMPRESA
INFORMACION GENERAL

Razn Social
Tipo de Contribuyente
Fecha de Inscripcin
Estado del Contribuyente
Direccion
Comprobantes de Pago:

:
:
:
:

CORPORACION GAR D ICA

PERSONA JURIDICA
26 DE SETIEMBRE 2000
ACTIVO
JR. FRANCISCO NAVARRETE NRO.
524 TUMBES - TUMBES TUMBES
BOLETA DE VENTA, FACTURA

16

SUCURSAL:

JR. PASAMAYITO NRO. 155

(ESQUINA CON CALLE 24 DE
JULIO) TUMBES - TUMBES
TUMBES

AA.HH MIGUEL GRAU MZ. 1

LTE. F

Datos del Contribuyente

Nombre Comercial
Actividad Econmica Principal

: MI ROSALEE
RESTAURANTES, BARES Y
: CANTINAS
Sistema Emisin Comprobantes de Pago : MANUAL
Sistema de Contabilidad
: MANUAL
Actividad de Comercio Exterior
: NO

Datos de socios
Socios

REEMBERTO GARCIA HUAMAN

: GRACIELA ICANAQUE HIZBES

3.1.1

PRINCIPIOS CORPORATIVOS.

o Visin:
En el 2018 nos vemos como una gran empresa, posicionada en el mercado
tumbesino abarcando una mayor parte de mercado, as aumentando nuestros
ingresos.
o Misin:
somos una empresa dedicada a la prestacin de servicio de mens, y pollos
a la brasa, contamos con un personal especializado en la elaboracin de los

17

platillos, y con las mejores prcticas en la preparacin de los alimentos y con

infraestructura de primera
o Estructura Orgnica

Junta General de Participacioncitas.

Gerencia General.

rea de contabilidad (externo).

rea de cocina.

rea de atencin al cliente.

rea de seguridad y limpieza.

o Organigrama:

Grafico N 02: Organigrama de Restaurant Mi Rosalee

JUNTA GENERAL DE
PARTICIPACIONISTAS

GERENCIA
GENERAL

AREA DE
CONTABILIDAD

REA DE COCINA

REA DE ATENCION
AL CLIENTE

REA DE SEGURIDAD
Y LIMPIEZA

18

3.2 ANALISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS DE LA EMPRESA

RESTAURANT MI ROSALEE
3.2.1 EL ESTADO DE RESULTADOS
En base a la informacion recopilada a la empresa restaurant Mi Rosalee,
podremos analizar su estado de resultados correspondiente a los peridos de
2011 y 2012, los cuales nos ayudaran a optener una informacion precisa para
conocer el resultado de las operaciones de la empresa y del origen de las
utilidades, a continuacion mostraremos el Estado de Resultados de la empresa.

CORPORACION GARDICA SCRL

Estado de Resultados
Al 31 de Diciembre
del ao
2012
y 31 deRestaurant
Diciembre del
ao 2011
fuente: Informacion
recopilada
de la
Empresa
Mi Rosalee
Nuevo Soles

A
l

Notas

Por el Periodo
Por el Periodo
acumulado del acumulado del
1 de Enero al 31 1 de Enero al 31
de Diciembre
de Diciembre
de 2012
de 2011

o
b

Ingresos de actividades ordinarias

147,600

259,200

Costosde Ventas

-90,200

-155,520

57,400

103,680

Gastos de Ventas y Distribucin

-39,757

-83,995

Gastos de Administracin

-11,125

-11,125

6,517

8,559

6,517

8,559

-1,955

-2,568

4,562

5,991

4,562

5,991

Ganancia (Prdida) Bruta

e
r

v (Prdida) por actividades de operacin

Ganancia
a
Resultado
antes de Impuesto a las Ganancias
Gastorpor Impuesto a las Ganancias
Ganancia (Prdida) Neta de Operaciones Continuadas
Ganancia (prdida) procedente de operaciones discontinuadas,
y impuesto a las ganancias
neta del
Ganancia (Prdida) Neta del Ejercicio

analizar el estado de resultados de la empresa restaurante Mi Rosalee, podemos

describir claramente que sus ventas del periodo 2012 han disminuido con
respecto a las ventas correspondientes al periodo anterior, La empresa presento

19

un alto nivel de ingresos en el periodo 2011, obteniendo los recursos

econmicos necesarios para cubrir la totalidad de su ciclo operativoadministrativo y adems generar utilidades. Sin embargo esto no sera necesario
para poder determinar la situacion econmico financiera que tiene la empresa,
para ello realizaremos el estudio y analisis tanto horizontal y vertical para
determinar de manera clara y porcentual de cuanto esta afectando o no algunos
factores al desarrollo economico de la empresa a continuacin el anlisis
vertical y horizontal del estado de resultados de la empresa restaurant Mi
Rosalee con respecto a los periodos 2011 y 2012.

20

1. ANALISIS HORIZONTAL
CORPORACION GARDICA SCRL
Estado de Resultados
Al 31 de Diciembre del ao 2012 y 31 de Diciembre del ao 2011
Nuevo Soles

Al 31 de
Al 31 de
Notas Diciembre Diciembre
2012
2011

Ingresos de actividades ordinarias

43.06%
-90,200.00 -155,520.00
42.00%
57,400.00 103,680.00
44.64%
-39,757.12 -83,995.43
52.67%

147,600.00

259,200.00

-11,125.42

-11,125.42

Ganancia (Prdida) por actividades de operacin

6,517.46

8,559.15

Resultado antes de Impuesto a las Ganancias

6,517.46

8,559.15

Gasto por Impuesto a las Ganancias

-1,955.24

-2,567.74

Ganancia (Prdida) Neta de Operaciones

Continuadas

4,562.22

5,991.40

Ganancia (Prdida) Neta del Ejercicio

4,562.22

5,991.40

Costo de Ventas
Ganancia (Prdida) Bruta
Gastos de Ventas y Distribucin
Gastos de Administracin

23.85%
23.85%
23.85%
23.85%

23.85%

Fuente: Informacin recopilada de la Empresa Restaurant Mi Rosalee

Elaboracion: Estudiantes de X ciclo de Administracion

El volumen de ventas en el ao 2012 disminuyo en 43.06% con respecto al ao

2011 ya que en ese ao aparecieron en el giro del negocio de comidas ms
restaurantes, llevando a que el dueo baje los precios de algunos platos. Y en

21

ese mismo ao la cocinera que era la madre del mismo dejo de cumplir esas
labores, llevando a que el dueo se viera en la necesidad de contratar a una
cocinera. Por lo mismo que ocasiono que en ese ao donde disminuyo el
volumen de ventas los pocos clientes que llegaban devolvieran algunos platos
de comida por muchos factores, no estar bien servidos, demora en la atencin. a
diferencia del ao 2011demostro que tuvo buena aceptacin del mercado
logrando aumentar rpidamente su participacin en el mercado.

El Costo de Ventas el ao 2012 disminuyo en 42% con respecto al ao 2011. al

analizar la situacin se puede observar que la empresa busco una forma ms
eficiente que le permita reducir los costos de ventas, podra ser que se contact
con un nuevo proveedor que le permiti comprar los productos ms baratos.
Mientras que en el 2011 el costo de ventas aumento en un 0.75% porque
adquiri nuevas maquinarias y equipos como por ejemplo cocinas,
cubiertos, materia prima. Adems contrato a ms personal para aumentar
as su capacidad de produccin y poseer mayor valor en el mercado y al
contar en el ao 2011 con un proveedor dificultaba a la hora de comparar
precios de la materia prima.

Los Gastos de ventas disminuyeron a consecuencia de reduccin de personal,

no hubo un adecuado uso de recursos como energa elctrica, agua potable
donde los recibos ascendieron, adems la empresa tiene como poltica que todas
las ventas sean al contado y no a crdito originando todo ello una reduccin en
52.67%. Sin embargo los gastos administrativos no variaron. Y en ese ao el
local no era propio lo que involucraba un pago por alquiler. A diferencia del
ao 2011 donde el dueo del restaurant rosalee utilizo una estrategia de
incentivo para con sus trabajadores y utilizo el servicio delivery.

A consecuencia de un nivel de ingresos menor en el ao 2012 respecto al ao

2011; origino que tanto nuestro Impuesto a la Renta Anual, como nuestra
Utilidad Neta disminuya en 23.85%. ya que la empresa se autofinancia y no

22

utiliza apalancamiento con entidades bancarias. Lo ms sano es que la empresa

se financie con otros medios.
.
2. ANALISIS VERTICAL
CORPORACION GARDICA SCRL
Estado de Resultados
Al 31 de Diciembre del ao 2012 y 31 de Diciembre del ao 2011
Nuevo Soles
Al 31 de
Notas Diciembre
2012

Al 31 de
Diciembre
2011

Ingresos de actividades ordinarias

147,600.00 100.00%

259,200.00 100.00%

Costo de Ventas

-90,200.00

-61.11% -155,520.00

-60.00%

Ganancia (Prdida) Bruta

57,400.00

38.89% 103,680.00

40.00%

Gastos de Ventas y Distribucin

-39,757.12

-26.94%

-83,995.43

-32.41%

Gastos de Administracin

-11,125.42

-7.54%

-11,125.42

-4.29%

Ganancia (Prdida) por actividades de operacin

6,517.46

4.42%

8,559.15

3.30%

Resultado antes de Impuesto a las Ganancias

6,517.46

4.42%

8,559.15

3.30%

Gasto por Impuesto a las Ganancias

Ganancia (Prdida) Neta de Operaciones
Continuadas

-1,955.24

-1.32%

-2,567.74

-0.99%

4,562.22

3.09%

5,991.40

2.31%

4,562.22

3.09%

5,991.40

2.31%

Ganancia (prdida) procedente de operaciones

discontinuadas, neta del impuesto a las ganancias
Ganancia (Prdida) Neta del Ejercicio

Fuente: Informacin recopilada de la Empresa Restaurant Mi Rosalee

Elaboracin: Estudiantes de X ciclo de Administracin

23

Vamos a comenzar por un anlisis vertical de la cuenta de resultados de 2010. La

cifra de ventas de la empresa fue de 596.295,89 . El coste de ventas fue de
143.437,94, lo que representa un 24,05% del total de las ventas.
La media del sector ronda el 30%, aunque no se puede hacer una comparacin por
tratarse de un dato muy variable, ya que depende del mix que se ofrece, desde un
10% hasta un 50% en establecimientos de lujo. El Margen Bruto fue de un 75,95%
(media del sector de un 70%, pero ya hemos mencionado la gran variabilidad). El
resto de gastos de explotacin representaron un 20,05% y los de personal un
24,91%. Este ltimo dato tambin es inferior a la media del sector, que rondaba un
30%, pero dada la situacin econmica actual, la empresa ha reducido sus costes al
mximo.
Las amortizaciones representan un 3.39% y corresponden principalmente a las
distintas reformas llevadas a cabo en los ltimos aos. El BAII es de 164.547,89,
un 27,60% de las ventas. El resultado financiero fue negativo, ya que la empresa no
tena inversiones financieras, por lo que la rentabilidad de sus depsitos era bastante
baja.
Los gastos financieros correspondieron a gastos por intereses de prstamos con
entidades bancarias. El BAI fue por tanto de 158.125,15 , y el Resultado del
ejercicio, al no haber operaciones interrumpidas, fue de 124.603,98, un 20,90%. El
beneficio en el sector oscila entre un 5% o un 20% o ms, depende mucho del tipo
de restaurante, la gestin del mismo y de la estructura del negocio. El impuesto
sobre beneficios represent un 5,62% de las ventas.
A continuacin pasaremos a analizar los datos de 2011, haciendo una comparacin
con los de 2010 para ver la evolucin. En primer lugar vemos que la cifra de ventas
fue de 756.912, lo que supone un incremento del 26,94% respecto de 2010. Hay
que destacar que 2011 fue un ao excepcional para la empresa, con mejores cifras
de ventas incluso que durante la celebracin de la Copa Amrica en 2007.

24

Este incremento se ha debido al aumento del nmero de clientes debido al

crecimiento de turistas, y no a una subida de precios, ya que la empresa ha
mantenido los precios de 2010. Ms adelante realizaremos un anlisis ms detallado
de la evolucin de ventas por trimestres, donde se incluirn datos de 2012. El coste
de ventas sufri un aumento de solo un 5,31%, pasando a representar en 2011 un
19,96% de las ventas. Esto se ha debido principalmente a la variacin del mix de
productos ofrecidos por el restaurante (incremento muy elevado de la venta de
mens, que tienen un coste de productos ms bajo, incremento de ventas de arroces
etc., frente a un descenso en la venta de otros productos que tenan un coste de
materia prima ms elevado).
El Margen bruto subi por tanto hasta representar el 80,04% de las ventas. Han
disminuido los gastos de explotacin, debido al mayor control por parte de la
empresa de todos los gastos. Los gastos de personal se incrementaron nicamente
un 11,19%, pasando a suponer un 21,82% de las ventas. Ha aumentado la
productividad del personal, debido a la mejor gestin de horarios de trabajo. El
resultado financiero ha sido positivo en 2011, debido a la constitucin de un
depsito a plazo fijo con una buena rentabilidad. El resultado del ejercicio ha sido
de 246.478,82, que representa un 32,56% de las ventas, y que supone un
incremento respecto a 2010 del 97,81%. Este incremento se debe sobre todo al gran
aumento de las ventas y a la mejora del margen bruto y del de explotacin

25

3.2.2 BALANCE GENERAL

Gracias a la informacin recopilada a la empresa restaurant Mi Rosalee, podremos analizar su estado de resultados
correspondiente a los peridos de 2011 y 2012, los cuales nos ayudaran a optener una informacin precisa para conocer el

BALANCE GENERAL
Al 31 de Diciembre del ao 2012 y 31 de Diciembre del ao 2011
Nuevo Soles
detalle

2012

2011

Detalle

ACTIVO
ACTIVO CTE.
Efectivo y equivalente de efectivo
MERCADERIAS
Insumos
TOTAL DE ACTIVO CTE.
ACTIVO NO CTE.
MUEBLES Y ENSERES
Mesas y sillas
Sillas
. vasoS
Mesa cocina
Silla de cocina
Ollas
Cubiertos
Cuchillos
EQUIPOS DIVERSOS
Computadora
Tv
Refrigeradora
Cmara de seguridad
OTROS ACTIVOS
INVERSION FIJA TANGIBLE
TOTAL ACTIVO NO CTE

4120
2050
2050
6170

3315
3500
3500
6815

5820
4500
400
700
200
20
400
100
125
8100
2500
2100
2000
1500
9055
9055
25025

5000
4500
400
100

10240
10240
19640

TOTAL ACTIVO

31195

26455

300
50
100
900
500
400

PASIVO y PATRIMONIO
PASIVO
PASIVO CORRIENTE

2012

2011

3712

7323

300
3412

600
6723

3712
3712
7424

7957
7957
15280

Capital emitido
Resultados Acumulados
Otras Reservas
TOTAL PATRIMONIO

2000
8061
3000
13061

2500
5957
4000
12457

TOTAL PASIVO Y
PATRIMONIO

20485

27737

cuentas por pagar

cts. por pagar a comerciales
otras cts. Por pagar
TOTAL PASIVO CTE.
PASIVO NO CTE.
Deuda a largo plazo
TOTAL PASIVO NO CTE.
TOTAL PASIVO
PATRIMONIO

26

resultado de las operaciones de la empresa y del origen de las utilidades, a continuacin mostraremos el Balance General.

27

ACTIVOS
Al analizar el balance general de la mpresa restaurant Mi Rosalee
correspondiente a los peridos de 2011, se pueden hacer las siguientes
operaciones:
La composicin de los activos para este periodo es la siguiente:
o Activos corrientes

14.14%

o Activos no corrientes

85.86%

o Total de activos

100%

En este caso, podemos observar que la inversin de la empresa no esta

razonablemente distribuida entre los activos fijos y activos corrientes
por lo tanto se puede decir que hay un desequilibrio de inversion puesto
que las instalaciones (activos fijos) inplican costos muy elevados.
Para determinar la importancia de los inventarios totales, se podra
tambin tomar como cifra base el total de los activos corrientes y
determinar el porcentaje de los diferentes rubros:

Caja
insumos

14.14%
7.03%

Se observa que los inventarios totales representan el 7.03% del total de

los activos corrientes lo cual refuerza la idea de que la empresa no presta
la mayor parte de su inversin en activos de operacin (inventarios y
activos fijos).

PASIVOS Y PATRIMONIO
La composicin de los pasivos y patrimonio para este periodo es la
siguiente:

28

Pasivo corriente

26.40%

Pasivo no corriente

28.69%

Patrimonio

44.91%

Total pasivo y patrimonio

100%

La distribucin refleja que la financiacin que la empresa tiene en el

ao 2011 no esta siendo distribuida correctamente, puesto que los
pasivos no corrientes superan a las obligaciones de corto plazo, y aunque
la participacin del patrimonio sea regular.

Lo anterior indica una sana poltica de financiamiento, donde los

acreedores que en total han financiado menos del 50% de la empresa y
los accionista un poco menos del 50% de la empresa y los accionistas un
poco menos de 50%. Adicionalmente se nota que la participacin de los
pasivos corrientes es relativamente baja (26.40) comparada con la
participacin que tienen los activos no corrientes (28.69). Esto indica
que

la

empresa

no

posee

suficientes

recursos

para

atender

adecuadamente compromisos a largo plazo.

29

1. ANALISIS HORIZONTAL
BALANCE GENERAL
Al 31 de Diciembre del ao 2012 y 31 de Diciembre del ao 2011
Nuevo Soles
detalle

ACTIVO
ACTIVO CTE.
Efectivo y equivalente de efectivo
MERCADERIAS
Insumos
TOTAL DE ACTIVO CTE.
ACTIVO NO CTE.
MUEBLES Y ENSERES
Mesas y sillas
Sillas
. vasoS
Mesa cocina
Silla de cocina
Ollas
Cubiertos
Cuchillos
EQUIPOS DIVERSOS
Computadora
Tv
Refrigeradora
Cmara de seguridad
OTROS ACTIVOS
INVERSION FIJA TANGIBLE
TOTAL ACTIVO NO CTE
TOTAL ACTIVO

2012

2011

Detalle

4120
2050
2050
6170

3315
3500
3500
6815

24%
-41%

5820
4500
400
700
200
20
400
100
125
8100
2500
2100
2000
1500
9055
9055
25025
31195

5000
4500
400
100

16%
0%
0%
600%

300
50
100
900

33%
100%
25%
800%

500
400

320%
400%

10240
10240
19640
26455

-12%

24%

27%
18%

PASIVO y PATRIMONIO
PASIVO
PASIVO CORRIENTE

cuentas por pagar

cts. por pagar a comerciales
otras cts. Por pagar
TOTAL PASIVO CTE.
PASIVO NO CTE.
Deuda a largo plazo
TOTAL PASIVO NO CTE.
TOTAL PASIVO

2012

2011

3712

7323

-49%

300
3412

600
6723

-50%
-49%

3712
3712
7424

7957
7957
15280

-53%
-53%
-51%

2000
8061
3000
13061

2500
5957
4000
12457

-20%
35%
-25%
5%

20485

27737

-26%

PATRIMONIO
Capital emitido
Resultados Acumulados
Otras Reservas
TOTAL PATRIMONIO

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

30

o ACTIVOS CORRIENTES
Efectivo.- Comparando el ao 2012 respecto al ao 2011 se puede
observar un incremento de 24.06%

de efectivo, lo cual resulta

debido a que la empresa no da pagos a crdito y le permite obtener

un mayor grado de liquidez para hacer frente a sus obligaciones,
aunque las ventas en este periodo hayan disminuido, esto no logro
influir o afectar el efectivo.

Insumos.- por otro lado los inventarios han disminuido, lo cual indica
que la empresa est produciendo menos y est tomando previsiones,
puesto que las ventas en el periodo 2011 son mayores que las del
2012, lo cual indica que han disminuido, lo cual es causante de que
los insumos hayan visto afectados, por lo tanto la empresa decide no
almacenar muchos recursos y as evitar prdidas.
Por otro lado tambin es consecuencia de un cambio de proveedor
con expectativas por bajas en los precios en el periodo 2012.

o ACTIVOS NO CORRIENTES

La variacin en los activos no corrientes ha aumentado un 27% con

respecto al periodo 2011.

En Muebles y enseres.- con respecto a esta cuenta presente en el

balance general podemos apreciar que ha aumentado en relacin al
periodo 2011 un 16% lo que representa que la empresa en este
periodo ha realizado compras y modificacin de muebles, debido a
que hubo una ampliacin del local y era necesario implementar el
saln de comidas.

31

En Equipos Diversos.- aqu podemos apreciar un incremento mayor

al 100%, debido a que a la empresa le hacan falta algunas
instalaciones que vio necesarias realizar en el periodo 2012, tales
como la compra e instalacin de cmaras de seguridad, computadora,
TVs, y refrigeradora.

Inversin Fija.- Los terrenos con los que cuenta la empresa

restaurante Mi Rosalee han sido devaluado, por lo tanto representa
una reduccin del 12% con respecto al periodo anterior.
o PASIVOS CORRIENTES

La disminucin en los rubros que conforman el pasivo corriente de la

empresa restaurant Mi Rosalee, indican variaciones en polticas de
financiacin, esto se da como resultado de una disminucin en las
ventas, lo cual no le permite a la empresa realizar un financiamiento
para invertir en sus recursos y lo cual genera que la empresa reduzca
sus obligaciones.

Tambin podemos decir, que en el 2012 la empresa tuvo una

discusin con un proveedor, por ende tuvo que cancelar ciertas
obligaciones que mantena con l y encontr a otro con mejores
ofertas de insumos.

o PASIVOS NO CORRIENTES

As como las obligaciones a corto plazo han disminuido, las de largo

plazo tambin, puesto que la poltica de la empresa es no endeudarse

32

y como las ventas no estas siendo favorables, estn evitando

endeudarse.

o PATRIMONIO

Resultados Acumulados.- Hubo un aumento del 35%,este es un

aspecto positivo y conveniente para la empresa, sin embargo en
Otras Reservas ha disminuido en un 25%, lo que representa que la
empresa no est tomando precauciones para pocas de crisis y est
utilizando estas reservas para cubrir algunas obligaciones.

Por otro lado observamos un incremento del 5% en el patrimonio y

las cuentas por pagar han disminuido y si esta tendencia se mantiene
puede

33

2. ANALISIS VERTICAL
BALANCE GENERAL
Al 31 de Diciembre del ao 2012 y 31 de Diciembre del ao 2011
Nuevo Soles
detalle

2012

ACTIVO
ACTIVO CTE.
100
Efectivo y equivalente de efectivo 4120 14.14
MERCADERIAS
2050
7.03
Insumos
2050
7.03
TOTAL DE ACTIVO CTE.
6170 21.17
ACTIVO NO CTE.
MUEBLES Y ENSERES
5820 22.11
Mesas y sillas
4500 15.44
Sillas
400
1.37
. vasoS
700
2.40
Mesa cocina
200
0.69
Silla de cocina
20
0.07
Ollas
400
1.37
Cubiertos
100
0.34
Cuchillos
125
0.43
EQUIPOS DIVERSOS
8100 27.79
Computadora
2500
8.58
Tv
2100
7.21
Refrigeradora
2000
6.86
Cmara de seguridad
1500
5.15
OTROS ACTIVOS
9055 31.07
INVERSION FIJA TANGIBLE
9055 31.07
TOTAL ACTIVO NO CTE
25025 85.86
TOTAL ACTIVO
29145 100.00

2011

3315
3500
3500
6815

100
14.44
15.25
15.25
29.69

5000
4500
400
100

21.78
19.60
1.74
0.44

300
50
100
900

1.31
0.22
0.44
3.92

500
400

2.18
1.74

10240 44.61
10240 44.61
19640 85.56
22955 100.00

Detalle

PASIVO y PATRIMONIO
PASIVO
PASIVO CORRIENTE

cuentas por pagar

cts. por pagar a comerciales
otras cts. Por pagar
TOTAL PASIVO CTE.
PASIVO NO CTE.
Deuda a largo plazo
TOTAL PASIVO NO CTE.
TOTAL PASIVO

2012

3712

2011

7323

300
3412
3712

1.46
16.66
18.12

600
6723
7323

2.16
24.24
26.40

3712
3712
7424

18.12
18.12
36.24

7957
7957
15280

28.69
28.69
55.09

Capital emitido
Resultados Acumulados
Otras Reservas
TOTAL PATRIMONIO

2000
8061
3000
13061

9.76
39.35
14.64
63.76

2500
5957
4000
12457

9.01
21.48
14.42
44.91

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

20485

100.00

27737

100.00

PATRIMONIO

Fuente: Informacin recopilada de la Empresa Restaurant Mi Rosalee

Elaboracin: Estudiantes de X ciclo de Administracin
fuente: Informacin recopilada de la Empresa Restaurant Mi Rosalee

34

o ACTIVOS CORRIENTES
Efectivo.- Representa un 14.14% en el 2011 del total de activo, lo
cual no es muy favorable para esta empresa, puesto que su caja es
muy baja en el periodo anual, esto se debe a que hubo la presencia de
mala manipulacin del dinero por parte del personal responsable y
adems de ello el dueo no diferencia entre el dinero personal y el de
la empresa, es por ello que se maneja un porcentaje menor de caja de
efectivo, lo cual puede generar algunos problemas de liquidez. Como
podemos observar en el periodo 2012 pasa exactamente lo mismo.

Insumos.- por otro lado los inventarios han disminuido, lo cual indica
que la empresa est produciendo menos y est tomando previsiones,
puesto que las ventas en el periodo 2011 son mayores que las del
2012, lo cual indica que han disminuido, lo cual es causante de que
los insumos hayan visto afectados, por lo tanto la empresa decide no
almacenar muchos recursos y as evitar prdidas.
Por otro lado tambin es consecuencia de un cambio de proveedor
con expectativas por bajas en los precios en el periodo 2012.

o ACTIVOS NO CORRIENTES

La variacin en los activos no corrientes ha aumentado un 27% con

respecto al periodo 2011.

En Muebles y enseres.- con respecto a esta cuenta presente en el

balance general podemos apreciar que ha aumentado en relacin al
periodo 2011 un 16% lo que representa que la empresa en este
periodo ha realizado compras y modificacin de muebles, debido a

35

que hubo una ampliacin del local y era necesario implementar el

saln de comidas.

En Equipos Diversos.- aqu podemos apreciar un incremento mayor

al 100%, debido a que a la empresa le hacan falta algunas
instalaciones que vio necesarias realizar en el periodo 2012, tales
como la compra e instalacin de cmaras de seguridad, computadora,
TVs, y refrigeradora.

Inversin Fija.- Los terrenos con los que cuenta la empresa

restaurante Mi Rosalee han sido devaluado, por lo tanto representa
una reduccin del 12% con respecto al periodo anterior.
o PASIVOS CORRIENTES

La disminucin en los rubros que conforman el pasivo corriente de la

empresa restaurant Mi Rosalee, indican variaciones en polticas de
financiacin, esto se da como resultado de una disminucin en las
ventas, lo cual no le permite a la empresa realizar un financiamiento
para invertir en sus recursos y lo cual genera que la empresa reduzca
sus obligaciones.

Tambin podemos decir, que en el 2012 la empresa tuvo una

discusin con un proveedor, por ende tuvo que cancelar ciertas
obligaciones que mantena con l y encontr a otro con mejores
ofertas de insumos.

36

o PASIVOS NO CORRIENTES

As como las obligaciones a corto plazo han disminuido, las de largo

plazo tambin, puesto que la poltica de la empresa es no endeudarse
y como las ventas no estas siendo favorables, estn evitando
endeudarse.

o PATRIMONIO

Resultados Acumulados.- Hubo un aumento del 35%,este es un

aspecto positivo y conveniente para la empresa, sin embargo en
Otras Reservas ha disminuido en un 25%, lo que representa que la
empresa no est tomando precauciones para pocas de crisis y est
utilizando estas reservas para cubrir algunas obligaciones.

Por otro lado observamos un incremento del 5% en el patrimonio y

las cuentas por pagar han disminuido y si esta tendencia se mantiene
pue

37

3.2.3 RAZONES FINANCIERAS

Resumen de las razones del Restaurant Mi Rosalle (2011-2012)

Razn

2011

2012

Razn del Circulante

0.93

1.7

Prueba Defensiva

1.14

2.29

10 das

10 das

Rentabilidad Neta sobre el Patrimonio

0.39

0.23

Rentabilidad Neta sobre la Inversin

0.25

0.18

Rentabilidad Neta sobre Ventas

2.31

3.09

Razones de Liquidez

Razones de Actividad
Rotacin de Inventarios
Razones de Rentabilidad

1. Anlisis de Liquidez
Esta razn nos muestra que la empresa en el ao 2011 ha tenido un nivel de liquidez
favorable, con la cual poder solventar sus deudas a corto plazo. En el 2012 mejoro
considerablemente la liquidez debido a la reduccin de ciertas obligaciones.
Bsicamente se evidencia un aumento en caja, lo que significa que la empresa
cuenta con mayor efectivo para poder realizar mayores compras y hacer frente a los
diferentes costos y gastos realizados. El resultado favorable para lo empresa pudo
haber ocurrido por la buena aceptacin de los clientes que consideran a Mi Rosalle
como una buena opcin para poder satisfacer sus deseos alimenticios, adems de
que pudo haber sido efectivo la publicidad realizada de los clientes habituales.

El capital de trabajo representa la inversin neta en recursos corrientes, producto de

las decisiones de inversin y financiamiento a corto plazo. Teniendo en cuenta ello,
podemos decir que nuestro capital de trabajo en el ao 2012 mejoro
considerablemente respecto al ao 2011. Podemos evidenciar un aumento en el
activo corriente lo que significa que la empresa cuenta con mayor efectivo para
poder realizar mejoras respecto al local. El resultado favorable para lo empresa pudo
haber ocurrido por la buena administracin del efectivo, disminuyendo la inversin
propia; teniendo una mejor tasa de rendimiento asociada a dicha inversin.

2. Anlisis de Rentabilidad
Esta razn nos permite medir el rendimiento de la inversin de los socios respecto al
patrimonio, determinando con ello una disminucin en el ao 2012 con respecto al
ao 2011 y esto se debi a que el nivel de ingresos disminuyo y en consecuencia la
utilidad tambin. Es decir que la capacidad por parte de la empresa para generar
utilidad a favor de los socios va disminuyendo. Esta disminucin pudo haber sido
por el aumento de los gastos por multas o sanciones, otros gastos por faltantes y
perdidas, disminucin de otros ingresos y ventas. Una muestra de esta baja es los
altos costos de ventas que representaron un 61%. Todos estos gastos pueden haber
afectado la utilidad de la empresa. Para poder mejorar su rendimiento debe darse un
nivel estable en las ventas.
A travs de estos ratios permite medir el beneficio obtenido por la inversin
realizada en activos. Se puede visualizar una disminucin del ao 2012 respecto al
ao 2011; y esto se debe a que surgi una aumentos en activos y esto fue a
consecuencia de la depreciacin de los mismos, sumado a ello una baja obtencin
de utilidad en el periodo, por la baja clientela, esto puede haber sucedido por la gran
cantidad de competencia directa, lo que trae consigo mayor variedad de restaurantes
para los que las personas puedes acceder. El no tener en cuenta cada qu tiempo
deben ser renovados los diferentes activos.

39

3. Anlisis de Actividad
Este anlisis nos ayudara a medir la velocidad con la que las cuentas se convierten
en ventas o efectivo, es decir ingresos o egresos, podemos observar que Restaurant
Mi Rosalle realiza la compra de sus insumos cada 10 das. Esto puede ser un poco
lento teniendo en cuenta que es un restaurante y se utilizan a diarios los insumos,
pero esto puede ser respecto a los abarrotes.
Consideremos que si las ventas aumentan estas compran sern cada vez ms rpidas
pues el consumo de los clientes ser mayor. Con la mayor aceptacin de los clientes
se podrn tener una mejor actividad de este restaurante.

4. Anlisis de Endeudamiento
Restaurant Mi Rosalle, despus del anlisis de su Balance General nos damos
cuenta que no cuentan con ningn financiamiento ellos manejan su negocio con
capital propio, lo que puede resultar un poco riesgoso y hasta perjudicial, pues
cuando se tiene un cualquier tipo de inversin esta debe ser financiada con alguna
parte de capital externo para tener mayor capacidad de inversin, para por ejemplo
mejorar la instalacin, realizar publicidad y sobre todo tener un respaldo para
cualquier otro tipo de mejora para y as lograr resultados ptimos.

40

5. Anlisis FODA
Realizamos un anlisis FODA (Debilidades, Amenazas, Fortalezas y Oportunidades), que
nos va a servir para detectar cules son los factores crticos de la empresa y, una vez
identificados poder reorientar sus estrategias.
Este anlisis se basa en dos pilares bsicos: el anlisis interno y el anlisis externo de la
organizacin. Mediante el anlisis interno se detectarn las fortalezas y debilidades de la
empresa que originen ventajas o desventajas competitivas, y mediante el anlisis externo se
identificarn y analizarn las amenazas y oportunidades del mercado.
Lista de Fortalezas
Menor riesgo e inversin

que otros modelos de

negocios. Financiamiento
propio.
Comida rpida preparada
en el punto de venta.
Capacidad para
introducir nuevos
productos y servicio.
Mens
adaptados
al
mercado local.
Calidad del producto.

Lista de Debilidades
No

tiene servicio de
entrega a domicilio.
Factor
humano poco
capacitado.
Las determinaciones de
los costos de ventas son
muy altas y carecen de
exactitud en los detalles
de los costos declarados
por unidad de producto y
de forma global.
No
cuenta
con
financiamiento,
argumentado
por
la
utilizacin nica de su
capital propio.
Cuenta
con
una
infraestructura
inadecuada para cumplir
con su objetivo, no
responde a las demandas
de la poblacin, en cuanto
a la diversidad y calidad
de sus ofertas.
El servicio ofrecido no
era suficiente en relacin
con la cantidad de
competencia que hay en
Tumbes.
No se cuenta con una
tecnologa adecuada para
la elaboracin de los

productos.
Lista de Oportunidades
Cambio

en la cultura
alimenticia del mercado
Tumbesino.
Posibilidades de abrir
nuevos locales.
Crecimiento del mercado
por el crecimiento de la
velocidad del estilo de
vida moderno.

Lista de Amenazas
Nuevos competidores con

servicios y conceptos
similares.
Desarrollo de modelos
de negocio alternativos.
Fuertes
competidores
como
por
ejemplo;
Santiagos, Patio Caf,
Piscis, etc.

Construir nuevos locales

Capacitar al personal de

con una gama diferente

de servicios.
Renovar la infraestructura
mobiliaria e inmobiliaria
de la empresa y ocupar la
planta superior para el
desarrollo de eventos.
Este nuevo producto tiene
como objetivo aumentar
las ventas.
Contar con una carta de
diferentes platos con alto
contenido proteico y
alimenticio
que
la
mantenga atractiva para
los clientes habituales,
eliminando los productos
menos demandados y
sustituyndolos por otros
de
nueva
creacin
mediante la innovacin y
la
investigacin
en
gastronoma tradicional.
Incorporar
nuevos
recipientes
biodegradables (nuevos
conceptos)
para
los
mens.
Realizar
campaas
publicitarias
que
implanten la marca en el
consumidor con la buena
calidad.
Contar con proveedores
que ofrecen productos de
calidad.

la empresa para mejorar

la calidad en la atencin y
resolucin de problemas.
Incorporar un puesto de
trabajo con tareas de
limpieza para conservar
un ambiente apto para el
consumo de alimentos.

Implementar servicio de

entrega a domicilio.
Capacitar a los empleados
segn cronograma de
actividades.
Publicitar
en
los
diferentes medios de
comunicacin
tanto
visuales, radiales y prensa
escrita y crear una pgina
web que incluya la
posibilidad de reserva
online.

42

CAPITULO IV
III.

SISTEMA FINANCIERO PROPUESTO

Para el negocio de Restaurante Mi Rosalle, se ha elaborado una estrategia de
largo plazo, definiendo los objetivos necesarios a alcanzar.

Visin
Ser reconocida en el mercado Tumbesino como un Restaurante que ofrece
menes variados y con gran calidad alimenticia.

Misin
Ofrecer almuerzos con la calidad, ambiente y servicio rpido requerido por la
poblacin Tumbesina.

Objetivo General
Incrementar las ventas durante los primeros 3 aos y compensar la tendencia a
la baja de las ventas que se ha observado durante 2012.

Objetivo Especficos
Lograr que al trmino del primer periodo, los ingresos sean al menos el doble
de los gastos en los productos requeridos para cocinar.
Aumentar las ventas de un segmento poco explotado y crear un vnculo que
permita fidelizarlos para el consumo de otros productos. La atraccin de este
ltimo segmento persigue tambin suavizar la alta estacionalidad de las ventas
del restaurante.
Mejorar la infraestructura del restaurante y habilitar un espacio para
celebraciones de eventos.
Lograr que las ventas incrementen en un 3% cada periodo.

43

Estrategias:
1. Publicitar en los diferentes medios de comunicacin tanto visuales,

radiales y prensa escrita y crear una pgina web que incluya la

posibilidad de reserva online.
2. Capacitar al personal de la empresa para mejorar la calidad en la

atencin y resolucin de problemas.

3. Incorporar un puesto de trabajo con tareas de limpieza para

conservar un ambiente apto para el consumo de alimentos.

4. Contar con una carta de diferentes platos con alto contenido proteico

y alimenticio que la mantenga atractiva para los clientes habituales,

eliminando los productos menos demandados y sustituyndolos por
otros de nueva creacin mediante la innovacin y la investigacin en
gastronoma tradicional.
5. Renovar la infraestructura mobiliaria e inmobiliaria de la empresa y

ocupar la planta superior para el desarrollo de eventos. Este nuevo

producto tiene como objetivo aumentar las ventas.
6. Contar con proveedores que ofrecen productos de calidad.

4.1. ANLISIS ECONMICO- FINANCIERO

En este punto obtendremos toda la informacin de carcter econmico y

financiero referente al nuevo proyecto, para poder evaluar su viabilidad
econmica.
Bsicamente consiste en analizar si el proyecto rene las condiciones de
rentabilidad, solvencia y liquidez necesarias para llevarlo a cabo.

44

A continuacin elaboraremos los estudios pertinentes para poder

determinar si es o no aconsejable llevar a cabo la inversin del
restaurante Mi Rosalle.
4.2. PLAN DE INVERSIN-FINANCIACIN

Este plan reflejar el destino que se le va a dar a unos determinados

fondos financieros para poder obtener una serie de recursos necesarios
para la prestacin del servicio.
4.3. ANALISIS FINANCIERO

En este anlisis vamos a determinar de dnde vamos a obtener el dinero

necesario para hacer frente a la inversin realizada y a los gastos que irn
surgiendo con el inicio de la actividad.
Para poder hacer frente a las inversiones, se solicitar un prstamo por
importe de S/.15 000. Hemos considerado esta la mejor opcin puesto
que se dirige a un negocio que necesita invertir en mejoras para la
empresa.
Adems se seguir aportando ahorros familiares, de este modo
dispondremos de mayor capital y no ser necesario solicitar tanto dinero
con su consiguiente pago de intereses.
Se busca que la rentabilidad aumenta con el paso de los aos, y pasar de
valores bajos en los aos 2012 y 2011 a una rentabilidad con mayor
crecimiento en los siguientes 3aos con un valor del 3% en el aumento
de las ventas. Esto se deber al incremento del capital y a la disminucin
de los costos de ventas.

45

4.4. ANALISIS DE RENTABILIDAD ECONOMICA

a. Rentabilidad Econmica:
Si analizamos los componentes de la rentabilidad, observamos que la
rotacin del Activo aumenta ao tras ao. Por lo que respecta al margen
de ventas ste evoluciona favorablemente con el paso del tiempo.
La explicacin de que la rotacin (ventas/activo) aumente todos los aos,
se debe al incremento de las ventas y a la disminucin del Activo. Esto
refleja que el Activo es rentable, ya que las ventas tienen una tendencia
creciente ao tras ao en relacin con los activos empleados.
Esto es debido tanto al aumento del beneficio y de las ventas. Por ltimo
debemos comprobar si la rentabilidad que obtenemos es aceptable o no.
Por ello debemos comparar las rentabilidades obtenidas cada ao. Los
valores positivos que se desena alcanzar se irn viendo a partir de los
aos siguientes de manera progresiva.
b. Rentabilidad Financiera:
Por lo que respecta a este tipo de ratios, a diferencia del anterior, mide la
rentabilidad del capital propio o rentabilidad de los accionistas, es decir
relaciona los resultados de la empresa con los capitales propios que se
han tenido que invertir. Se obtiene dividiendo el beneficio anual, una vez
deducido los intereses e impuestos, por el valor del Patrimonio Neto.
Con

la

propuesta

buscamos

que

la

rentabilidad

aumenta

considerablemente, debido al aumento de los beneficios.

La rentabilidad la podemos descomponer en varios ratios, lo que nos
ayudara a determinar el porqu de ste aumento. Dichos ratios son:
rentabilidad econmica, apalancamiento financiero y el efecto fiscal

46

Como ya hemos explicado anteriormente la rentabilidad econmica

aumenta, lo que es una de las razones que hace que la rentabilidad
financiera aumente.
El apalancamiento financiero mide el efecto que tiene la utilizacin de
financiacin ajena sobre la rentabilidad de la empresa. El apalancamiento
que proponemos dar como resultado valores positivos. El restaurante
obtendr ms la financiacin y con ello mayor ser la rentabilidad que
obtendr. A partir de lo siguientes aos, el apalancamiento ser positivo
y mayor que 1, lo que nos indica que la utilizacin de deuda es favorable
para la rentabilidad.
4.5. DESCRIPCIN DE LA PROPUESTA

La propuesta consiste en Renovar la infraestructura mobiliaria e inmobiliaria

de la empresa y ocupar la planta superior para el desarrollo de eventos y
aprovechar sus activos en su totalidad.
El problema para implementar la segunda planta del restaurant es conseguir la
licencia para organizar este tipo de eventos, que requiere una certificacin de
que no se superan los niveles acsticos mximos permitidos, adems de ello la
empresa no cuenta con dinero disponible para realizar tal reforma por lo que
tendr que hacer una inversin y realizar un apalancamiento financiero.
Por otro lado la empresa necesita disear un producto atractivo para el cliente
objetivo y un proceso de servicio que cumpla los requisitos de calidad fijados.
Por ltimo se tendrn que definir los canales de venta del producto y las
campaas especficas de publicidad para para la promocin del nuevo
producto.

47

4.6. PRESUPUESTO DE LA INVERSION

El proyecto tendr una valoracin de los materiales necesarios. Los precios

por tanto son orientativos y dependern de esa primera medicin.
El plazo para la puesta en marcha de la propuesta sera de tres meses segn la
estimacin inicial.

DETALLE

uent

I.- COSTO DE PRODUCCION

CONSTRUCCION
CARPINTERIA
MUEBLES Y ENSERES
Juegos de Mesas
Sillas
. vasoS
Mesa cocina
Silla de cocina
Ollas
Cubiertos
Cuchillos
EQUIPOS DIVERSOS
Computadora
Tv
Refrigeradora
Cmara de seguridad
Equipo de sonido
F
OTROS
TOTAL

PRECIO

CANTIDAD

40
100
100
30
20
100
30
25

25
20
1
1
2
3
50
50

1100
800
500
3
2000

1
1
2
400
1

AOS
0
7,000
5,000
2,000
6220
1000
2000
100
30
40
300
1500
1250
6100
1100
800
1000
1200
2000
680
20,000

e: Elaboracin propia, 2012

1. Presupuesto de ingresos:

48

Los ingresos de ventas se estimarn como el nmero de mens vendidos

multiplicado por el precio de cada men, al igual que el nmero de pollos a
la brasa, caldos y chaufas vendidos.

INGRESOS
SERVICIOS
caldos
pollos
menus
N de Eventos
bebidas
Otros
Piqueos
Adicionales
TOTAL

CANTIDAD

PRECIO

36000
7200
36000
40
32400

PEN 6.00
PEN 50.00
PEN 6.00
PEN 300.00
PEN 5.00

240 S/.
300 S/.
112180

20.00
2.00

1
216,000
360,000
216,000
12,000
162,000

AOS
2
222,480
370,800
222,480
12,000
166,860

3
229,154
381,924
229,154
12,000
171,866

4800
4944 5092.32
600
618
636.54
971,400 1,000,182 1,029,827

El plan inicial prev ofrecer eventos todos los viernes, sbados del ao.
Fuente: Elaboracin propia, 2012

49

2. Presupuesto de Egresos:
Los pagos comprenden los gastos en materia prima, los gastos en mano de
obra, las comisiones por ventas, los gastos en promocin y los impuestos
resultantes del beneficio obtenido.
EGRESOS
DETALLE
I.- COSTO DE PRODUCCION
1.1.- Materia Prima
caldos
pollos
menus
bebidas
1.2.- MANO OBRA
Cocinero
Ayudante
1.3.- GASTOS DE FABRICACION
Alquiler del local
Servicios Basicos
II.- Gastos de Administracion
Contador
Cajero
Mozos
Servicios Basicos
sofdware
III.- Gastos de Ventas
publicidad
IV.- Gastos Financieros
V.- Depreciacion
TOTAL

PRECIO

CANTIDAD

AOS
1
535,800

2
551,874

3
568,430

S/.
S/.
S/.
S/.

3.00
16.00
3.50
4.00

36000
7200
36000
32400

108,000
115,200
126,000
129,600

111,240
118,656
129,780
133,488

114,577
122,216
133,673
137,493

S/.
S/.

800.00
650.00

4
1

38400
7800

39552
8034

40738.56
8275.02

S/.
S/.

60.00

15

S/. 500.00
S/. 650.00
S/. 600.00
S/. 500.00
S/. 1,500.00

1
1
2
1
1

0
10800
52200
6000
7800
14400
6000
18000
1000
1000
2,400
3,108
591,400

0
11124
53766
6180
8034
14832
6180
18540
1030
1030
2,355
3,108
609,025

0
11457.72
55378.98
6365.4
8275.02
15276.96
6365.4
19096.2
1060.9
1060.9
2,305
3,108
627,175

Fuente: Elaboracin propia, 2012

3. Prstamo
Como vimos en el cuadro anterior, el coste total de la reforma asciende a
20.000 Nuevos Soles, por lo tanto ser necesario realizar un prstamo para
que pueda cubrir la reforma del establecimiento.

50

La entidad financiera a la cual se solicitara el prstamo ser a la Caja de

Piura, que cuenta con una tasa anual del 13%.
4.

Vida til de la inversin

Es difcil estimar la depreciacin que puede sufrir la reforma a realizar,
siguiendo un criterio de amortizacin fiscal el periodo mximo para locales
comerciales es de 100 aos y el mnimo de 50.
Se estima que en 10 aos el conjunto del saln habr perdido su valor y
sern necesarias nuevas reformas en sus instalaciones para mantener su
funcionamiento, por lo que se fija su vida til en este periodo.

5.

Flujos de caja
Los ingresos de ventas se estimarn como el nmero de mens vendidos
multiplicado por el precio de cada men, al igual que el nmero de pollos a
la brasa, caldos y chaufas vendidos. . El plan inicial prev ofrecer eventos
todos los viernes, sbados del ao. Se estima el inicio de la obra a primeros
de Enero y su conclusin a finales de Marzo, por lo que las ventas
empezaran en Abril.
Se prev una ocupacin del 40% el primer ao, que ir aumentando hasta el
60% en el tercer ao de la puesta en funcionamiento. Se prev tambin una
mayor predileccin por el pollo a la brasa estimado en un 60% de las
ventas.
Los pagos comprenden los gastos en materia prima, los gastos en mano de
obra, las comisiones por ventas, los gastos en promocin y los impuestos
resultantes del beneficio obtenido.

51

FUJO DE EFECTIVO
DETALLE
Flujo de Inversin
Inversin Fija
Capital de Trabajo
Recuperacin de Capital
Valor Residual
TOTAL FLUJO DE INVERSION
Flujo de Operaciones
I.- Ingresos
II.- Egresos
2.1.- Costo de Produccin
2.2.- Gasto de Operacin
Administracin
Ventas
2.3.- Depreciacin
2.5.- Amortizacin
UTILDAD NETA
Fondos generados
FLUJO DE CAJA ECONOMICO
Prstamo
amortizacin
Escudo Tributario
FLUJO DE CAJA FINANCIERO
Aporte Socios
Saldo Caja Final
SALDO CAJA ACUMULADA
VANE
TIRE
VANF
TIRF

20,000
6,170
6,170
295
6,465

-26,170

-26,170
20,000

1,122,600 1,151,382 1,181,027

591,400
609,025
627,175
535,800
551,874
568,430
53,200
54,796
56,440
52,200
53,766
55,379
1,000
1,030
1,061
3,108
3,108
3,108
374
418.88 469.1456
531,200
542,357
553,853
534,682
545,883
557,430
534,682
545,883
563,895

-6,170

374
2,400
536,708

419
2,355
547,820

469
2,305
565,730

-6,170

536,708
547,820
565,730
536,708 1,084,527 1,650,257

2488.41
20%
4324.92
87%

Fuente: Elaboracin propia, 2012

52

a. Valor actual Neto (VAN)

El valor actual neto de una inversin resulta de sumar todos los flujos derivados de
una inversin actualizados a una tasa dada. Nos da mayor informacin que el
criterio anterior al valorar la totalidad de flujos de la inversin y valorar su distancia
en el tiempo con el periodo inicial.
En general, una inversin ser rentable si el VAN es positivo. Su utilidad es an
mayor al comparar inversiones.
En nuestro caso tomamos como tasa de actualizacin el tipo de inters ofrecido para
un plazo fijo de la cantidad a desembolsar. Se estima ese tipo de inters en un 10%
anual.
El VAN calculado para nuestro caso es el VAN econmico y el VAN financiero, los
cuales sern de 2488.41 y de 4324.92 evidentemente positivo, por lo que segn el
VAN aceptaramos la inversin.
El resultado del VAN econmico es muestra que si financiamos con recursos
propios obtendremos rentabilidad, pero el resultado del VAN financiero es muestra
que la ayuda de un apalancamiento resulta beneficioso para la inversin de un
negocio y as lograr incrementar las ventas en el tiempo.
b. Tasa interna de rendimiento (TIR)
El clculo de la TIR utiliza el mismo concepto que el VAN y calcula la tasa que
hara la VAN=0 con los mismos flujos utilizados.
En este caso En este caso el TIR econmico calculado es del 20% y el TIR
financiero es del 87%, un valor muy alto explicado por la inversin mnima a
realizar y los altos flujos de caja generados., por lo tanto es recomendable usar el
financiamiento externo.

53

Para valorar la rentabilidad de la inversin habra que compararlo con el coste de

oportunidad de la inversin que sera de un 10% como hemos comentado
anteriormente.
La TIR es muy superior a este valor por lo que se valida la inversin tambin segn
este criterio

54

CAPITULO V
PLAN DE ACCION
Objetivo: Aumentar las ventas de un segmento poco explotado y crear un vnculo que permita fidelizarlos para el consumo de otros
productos.
Estrategia: Publicitar en los diferentes medios de comunicacin tanto visuales, radiales y prensa escrita y crear una pgina web que
incluya la posibilidad de reserva online.
Actividades

1. Cotizar las diferentes propuestas

de los medios de comunicacin.

2. Elegir los medios con mayor

audiencia para publicitar nuestro
negocio.

3. Realizar el contrato para que se

nos publicite al menos dos veces
por da.

Tiempo: 2013
E

Responsable

Administrador.

Administrador.

Administrador.

PLAN DE ACCION
Objetivo: Aumentar las ventas de un segmento poco explotado y crear un vnculo que permita fidelizarlos para el consumo de otros
productos.
Estrategia: Capacitar al personal de la empresa para mejorar la calidad en la atencin y resolucin de problemas.
Tiempo
Actividades
1. Contratar personal calificado
para realizar las capacitaciones
cada 6 meses.
2. Realizar las capacitaciones en el
mismo centro de trabajo.
3. Supervisar al personal durante la
atencin al cliente.

Responsable
A

Administrador.

Administrador.

Administrador.

56

PLAN DE ACCION
Objetivo: Lograr que las ventas incrementen en un 3% cada periodo.
Estrategia: Contar con una carta de diferentes platos con alto contenido proteico y alimenticio que la mantenga atractiva para los
clientes habituales, eliminando los productos menos demandados y sustituyndolos por otros de nueva creacin mediante la
innovacin y la investigacin en gastronoma tradicional.

Tiempo: 2013
Actividades

1. Contratar a un especialista en
nutricin, para que nos cree una
carta de platos.
2. Adiestrar al personal de cocina
para la preparacin de los
nuevos platos.
3. Variar los platos segn
aceptacin de los clientes

la

Responsable
S

D
Administrador.

Administrador.

Administrador.

57

CONCLUSIONES
Mediante el estudio Econmico-Financiero en el restaurante "Mi Rosalle" se lleg a las
siguientes conclusiones:
1. Las ventas del ao 2012 disminuyeron considerablemente originando con ello que
la empresa tome diversas decisin que permitieran obtener utilidad al final del
mismo ao.
2. En ambos aos se obtuvieron saldo a favor del Impuesto a la renta. Lo que beneficia
a la empresa, ya que ello podr ser utilizado para compensar con los pagos a cuenta
o la renta anual del ao prximo, mejorando con ello la liquidez de la empresa.
3. La decisin de la empresa de reducir gastos permiti que dicho efectivo destinado
para el pago de los mismos sea empleado para la cancelacin de otras obligaciones,
mejorando con ello el nivel de endeudamiento de la empresa.
4. Existe un mal control de los gastos y de los costos.
5. Se determinaron los antecedentes tericos sobre el nuevo proyecto de inversin
como condicin necesaria para el desarrollo local. Mediante el diagnstico realizado
de los antecedentes del proyecto de iniciativa se detect que el restaurante "Mi
Rosalle" contaba con una infraestructura inadecuada para cumplir con su objetivo,
no responda a las demandas de la poblacin, en cuanto a la diversidad y calidad de
sus ofertas y no se contaba con una tecnologa adecuada para la elaboracin de los
productos.
6. Con la evaluacin econmica y financiera del restaurante "Mi Rosalle" se concluye
que:
Resultados del VAN: Es positivo por lo que el proyecto es rentable.
Resultados de la TIR: La inversin se recupera aproximadamente a una tasa de
50% por lo que es mayor que su costo de financiamiento
Teniendo en cuenta todo lo anterior se concluye que el proyecto bajo la
dimensin de restaurante "Mi Rosalle" es factible econmica y financieramente.

58

REFERENCIAS BIBLIOGR (M, 2011)FICAS

Barco, D. (2008). Anlisis de la situacin de la empresa a travs de ratios financieros.
Actualidad Empresarial, 170, II1.
Barco, D. (2009). Anlisis de la situacin de la empresa: Ratios de Rentabilidad.
Actualidad Empresarial, 175, II2.
Barco, D. (2009). Anlisis de la situacin de la empresa: Ratios de Endeudamiento.
Actualidad Empresarial, 174, II1.
Socola, I. (2010). Indicadores de liquidez. Actualidad Empresarial, 213, II1.
Torres, M. (2011). Ratios Financieros Conceptos bsicos y aplicacin Actualidad
Empresarial, 224, II2.
Andrade, A. (2012). Informe Principal: Interprete los ratios de liquidez. Revista Contadores
& Empresas. 190, 59 61.

59