Sedachimbote Estudio

ESTUDIO TARIFARIO
DETERMINACION DE LA FORMULA TARIFARIA, ESTRUCTURA

TARIFARIA Y METAS DE GESTION APLICABLE A LA EMPRESA
DE SERVICIO DE AGUA POTABLE Y ALCANTARILLADO DEL
SANTA, CASMA Y HUARMEY SOCIEDAD ANONIMA SEDACHIMBOTE S.A.
SUPERINTENDENCIA NACIONAL DE SERVICIOS

DE SANEAMIENTO - SUNASS
GERENCIA DE REGULACION TARIFARIA
DICIEMBRE, 2008
INDICE
RESUMEN EJECUTIVO ................................................................................................................ 4

INTRODUCCIN........................................................................................................................... 12
INTRODUCCIN........................................................................................................................... 13
1.
2.
3.
4.
5.
6.
SITUACIN INICIAL ............................................................................................................ 14

1.1
Diagnstico financiero .................................................................................................. 14
1.2
Diagnstico Operacional .............................................................................................. 21
1.3
Diagnstico Comercial ................................................................................................. 36
ESTIMACIN DE LA DEMANDA ........................................................................................ 42

2.1.
Estimacin de la poblacin por localidad y empresa ................................................... 42
2.2
Estimacin de la demanda por el servicio de agua potable ........................................ 42
2.3.
Estimacin de la demanda del servicio de alcantarillado ............................................ 52
BALANCE OFERTA Y DEMANDA EN CADA ETAPA DEL PROCESO PRODUCTIVO .. 57

3.1.
Localidad de Chimbote ................................................................................................ 57
3.2.
Localidad de Casma .................................................................................................... 59
3.3.
Localidad de Huarmey ................................................................................................. 60
PROGRAMA DE INVERSIONES ......................................................................................... 63

4.1
Inversiones en Agua Potable ....................................................................................... 63
4.2
Inversiones en Alcantarillado ....................................................................................... 69
4.3
Inversiones en proyectos de Mejoramiento Institucional y Operativo ......................... 73
4.4
Resumen Inversiones a nivel de EPS.......................................................................... 74
4.5
Esquema de Financiamiento ....................................................................................... 75
ESTIMACIN DE COSTOS DE EXPLOTACIN EFICIENTES ......................................... 76

5.1
Costo de operacin y mantenimiento de agua y alcantarillado ................................... 76
5.2
Costos administrativos ................................................................................................. 80
ESTIMACIN DE LOS INGRESOS ..................................................................................... 83

6.1
Ingresos por servicios de Saneamiento. ...................................................................... 83
6.2
Ingresos por servicios colaterales................................................................................ 86
6.3
Otros Ingresos.............................................................................................................. 86
6.4
Ingresos Totales........................................................................................................... 87
7.
PROYECCIN DE ESTADOS FINANCIEROS ................................................................... 88

7.2
Balance General .......................................................................................................... 90
7.3
Indicadores Financieros ............................................................................................... 92
8.
BASE DE CAPITAL ............................................................................................................. 94
9.
TASA DE DESCUENTO ...................................................................................................... 97

9.1
Costo Promedio Ponderado de Capital para el Sector Saneamiento (WACC) ........... 97
9.2
Estimacin de los parmetros...................................................................................... 97
9.3
Costo Promedio Ponderado de Capital (WACCmn) .................................................... 99
9.4
Resumen de valores de los parmetros .................................................................... 100
10.
DETERMINACIN DE LA SEAL ECONMICA ........................................................ 101
11.
FRMULA TARIFARIA Y METAS DE GESTIN......................................................... 103
11.1
Frmula Tarifaria ....................................................................................................... 104
11.2
Metas de Gestin ....................................................................................................... 105
11.3
Fondo Exclusivo de Inversin .................................................................................... 107
12.
ESTRUCTURA TARIFARIA, DISPOSICIN Y CAPACIDAD DE PAGO..................... 108
12.1
Anlisis de Capacidad de Pago ................................................................................. 108
12.2
Estructura Tarifaria Actual ......................................................................................... 109
12.3
Reordenamiento Tarifario .......................................................................................... 112
13.
RECOMENDACIONES DE GESTIN ........................................................................... 119
RESUMEN EJECUTIVO
El presente estudio presenta la frmula tarifaria, estructura tarifaria y metas de gestin de
la Empresa Servicio de Agua Potable y Alcantarillado de Santa, Casma y Huarmey,
SEDACHIMBOTE S.A. en el mbito urbano de 3 localidades de Chimbote, Casma y
Huarmey.
El estudio recoge la informacin obtenida en la lnea base operacional, financiera y
comercial del servicio de agua potable y alcantarillado de la empresa SEDACHIMBOTE
S.A. habindose identificado las acciones y programas a implementar para incrementar la
cobertura y calidad del servicio, a la vez de lograr la sostenibilidad econmica de la
empresa prestadora.
Estimacin de la Demanda de los Servicios

La demanda que enfrentar la empresa para los primeros cinco aos se ha estimado
sobre los niveles de la poblacin objetivo servida, los consumos medios estimados por
tipo de usuario, la elasticidad precio de la demanda, la elasticidad ingreso de la demanda,
la continuidad y los efectos de las polticas de activacin de conexiones, micromedicin y
reduccin de prdidas, tcnicas a implementar por la empresa. As, el requerimiento de
agua potable producida tender a ajustarse a un uso eficiente del recurso.
Por otro lado, debido al incremento de la poblacin y a las metas de cobertura, el nmero
de conexiones de agua potable se incrementar de la siguiente manera:
Estimacin del Nmero de Conexiones de Agua Potable
Ao
0
1
2
3
4
5
Conexiones de Agua Potable

Total
Incremental
% Activas
73.709
89%
74.642
933
91%
75.574
932
91%
76.584
1.010
92%
77.675
1.091
92%
78.686
1.011
93%
Similar al comportamiento esperado en el servicio de agua potable, en el servicio de

alcantarillado se prev un incremento en el nmero de usuarios coberturados, lo que
generar un crecimiento de las necesidades de infraestructura para la recoleccin de
aguas servidas ante el incremento del volumen vertido de stas.
Estimacin del Nmero de Conexiones de Alcantarillado

Ao
0
1
2
3
4
5
Conexiones de Alcantarillado
Total
Incremental
% Activas
67.275
91%
68.535
1.260
94%
70045
1.510
94%
71572
1.527
94%
73310
1.738
94%
74816
1.506
95%
Programa de Inversiones
Teniendo en cuenta la situacin actual de la empresa y los estimados de crecimiento del
nmero de unidades de uso de agua y alcantarillado, se ha establecido realizar un
programa de inversiones quinquenal sobre la base de la informacin del Plan Maestro
Optimizado desarrollado por SEDACHIMBOTE S.A.
.
El programa de inversiones propuesto para el quinquenio consiste en obras de
ampliacin e inversiones en obras de renovacin y mejoramiento por un total de
S/.159 millones (sin IGV) incluyendo costos directos y costos indirectos para el prximo
quinquenio. Las inversiones en obras de ampliacin estn valorizadas en S/. 44 millones,
las nversiones en obras de renovacin y mejoramiento en S/. 112 millones y las
inversiones institucionales en S/. 2,79 millones. Este presupuesto incluye los costos
directos de las obras y los costos indirectos (gastos generales, estudios, supervisin y
utilidad), referidos al 28% de los directos.
Inversiones Estimadas para el Quinquenio
(Nuevos soles)
Ao
1
2
3
4
5
TOTAL
Agua Potable
13.079.694
7.051.608
12.137.612
4.095.178
6.154.200
42.518.292
Alcantarillado
Total
39.029.912
52.109.606
22.087.875
29.139.483
15.061.368
27.198.980
20.980.303
25.075.481
19.505.576
25.659.777
116.665.034 159.183.326
Esquema de Financiamiento
El esquema de financiamiento establecido en el presente estudio tarifario, toma como
base la informacin proporcionada por SEDACHIMBOTE S.A. respecto a las fuentes de
fondos y condiciones de endeudamiento. En ese sentido se considera para el quinquenio
un monto de inversin de S/. 159 millones. De este total, el 83% (S/.131,6 millones) ser
financiado con donaciones y transferencias y, el 17% (S/. 27,5 millones) restante con
recursos propios. En el siguiente cuadro se resume el total de financiamiento
considerado.
Esquema de Financiamiento del Quinquenio

(Nuevos soles)
48.711.925
23.292.079
21.150.810
18.114.199
20.407.027
131.676.040
Recursos
Propios
3.397.681
5.847.404
6.048.170
6.961.282
5.252.749
27.507.286
52.109.606
29.139.483
27.198.980
25.075.481
25.659.777
159.183.326
83%
17%
100%
Ao
Donaciones
1
2
3
4
5
Total
%
Total
Fondo de Inversin
SEDACHIMBOTE S.A. deber destinar mensualmente en cada uno de los aos del
quinquenio, un porcentaje de los ingresos totales por los servicios de Agua Potable,
Alcantarillado y servicios colaterales a un fondo de exclusividad para las inversiones.
Asimismo, deber tenerse presente que si se comprobara el uso de estos recursos para
fines distintos a los establecidos, la SUNASS deber comunicar el hecho al titular de las
acciones representativas del capital social y a la Contralora General de la Repblica para
determinar las respectivas responsabilidades administrativas, civiles y penales.
Fondo de Inversin
Perodo
Porcentaje de
los Ingresos (1)
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
12,2%
20,0%
22,2%
21,1%
21,0%
(1) Por los servicios de Agua Potable, Alcantarillado y Servicios Colaterales.
Estimacin de los Costos de Explotacin

El modelo de regulacin tarifaria aplicable se basa en un esquema donde se determinan
los costos econmicos eficientes de prestar el servicio y se estima el costo medio de
mediano plazo que permita cubrir las inversiones, costos de explotacin, los impuestos, la
variacin del capital de trabajo y la rentabilidad por el capital invertido.
El proceso metodolgico para determinar los costos considera una relacin funcional
diseada tomando como base el modelo de empresa eficiente y cuyas variables claves o
drivers utilizadas en las funciones, llamadas explicativas, son proyectadas para calcular el
costo de explotacin de cada componente de inversin.
Costos de Explotacin Estimados del Quinquenio (1)

(Nuevos soles)
Costos de Operacin
Agua
Alcantarillado
Total
7.456.235
1.824.537
9.280.772
1
7.585.545
1.814.243
9.399.788
2
7.423.587
1.803.596
9.227.183
3
7.412.010
1.807.570
9.219.579
4
7.436.711
1.892.617
9.329.327
5
(1) El costo de explotacin no incluye depreciacin, provisin
de cobranza dudosa ni instalacin de medidores.
Ao
Estimacin de los Ingresos

Se ha realizado una estimacin de los ingresos por los servicios de provisin de agua
potable y alcantarillado; as como tambin, de otros ingresos provenientes de cargos por
conexin a nuevos usuarios y el cobro de moras a clientes que no pagan oportunamente
sus deudas.
Los ingresos por el servicio de agua potable y alcantarillado son la principal fuente, al
representar aproximadamente el 96% de los ingresos previstos, siendo el servicio medido
la principal fuente, al explicar el 83% del total de ingresos. Adems, se debe sealar que
los incrementos en los ingresos de los servicios es resultado tanto del incremento tarifario
previsto (10% en el primer ao y 12,7% en el tercer ao para el servicio de agua potable;
y para el servicio de alcantarillado 10% y 11,2% en el primer y tercer ao regulatorio
respectivamente) como del incremento del volumen facturado por efecto del incremento
de la cobertura y eficiencia comercial (micromedicin, activacin de cuentas, etc.).
Ingresos Totales Estimados del Quinquenio
(Nuevos soles)
Ao
Medidos
No Medidos
Servicios
Colaterales
Otros
Ingresos
Total
1
2
3
4
5
14.107.657
15.615.669
18.083.853
19.493.780
21.429.527
6.169.030
5.307.058
4.749.254
4.211.988
3.350.262
313.500
313.121
339.470
366.540
388.885
273.039
269.652
283.201
287.742
299.079
20.863.226
21.505.500
23.455.778
24.360.049
25.467.754
Determinacin de la Frmula Tarifaria

El modelo de regulacin tarifaria que ha definido la frmula tarifaria a aplicar en el
siguiente quinquenio para SEDACHIMBOTE S.A., es aquel definido en el Reglamento de
la Ley General de Servicios de Saneamiento.
Segn los resultados obtenidos, los incrementos de la tarifa media para el servicio de
agua potable ascienden a 7% y 7,1% en el primer y tercer ao del quinquenio,
respectivamente; mientras que para el servicio de alcantarillado, ascienden a 7 % y 6,9%
en el primer y tercer ao, respectivamente.
.
Incrementos Tarifarios
Ao
1
2
3
4
5
Servicio de Agua
Potable
7,0%
0,0%
7,1%
0,0%
0,0%
Servicio de
Alcantarillado
7,0%
0,0%
6,9%
0,0%
0,0%
Establecimiento de Metas de Gestin

Las metas de gestin que se debern alcanzar en el siguiente quinquenio determinan una
senda de eficiencia que la empresa deber procurar lograr para beneficio de sus
usuarios.
Metas de Gestin a nivel empresa correspondiente al siguiente quinquenio
Metas de Gestin
Unidad de
Medida
Ao 0
Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5
Incremento Anual del Nmero de Conexiones

Domiciliarias de Agua Potable /1

Domiciliarias de Alcantarillado /1
Micromedicin
37%
52%
63%
68%
71%
76%
Agua No Facturada
48%
46%
45%
43%
41%
39%
Continuidad
Presin
933
932
1.010 1.091 1.011
1.260 1.510 1.527 1.738 1.506
Hora/da
Por Localidad
m.c.a
Por Localidad
Relacin de Trabajo /2
90%
82%
80%
73%
71%
69%
Conexiones activas de Agua Potable
89%
91%
91%
92%
92%
93%
Actualizacin de Catastro Tcnico y Comercial

de Agua Potable y Alcantarillado
40%
80% 100% 100% 100%
(1) Refiere a nuevas conexiones de agua potable y de alcantarillado.

(2) La relacin de trabajo considera los costos operacionales totales deducidos la depreciacin, amortizacin de
intangibles y provisin por cobranza dudosa con respecto a los ingresos operacionales totales de la empresa. Cabe
mencionar que los ingresos operacionales totales incluyen aqullos percibidos por servicios de saneamiento (cargo
fijo y cargo variable) y otros ingresos
En ese sentido, las principales metas de gestin para SEDACHIMBOTE S.A. son:
Incrementar en 4.977 las conexiones domiciliarias de agua potable.

Incrementar en 7.541 las conexiones domiciliarias de alcantarillado.
Incrementar el nivel de micromedicin a 76% al final del periodo tarifario.
Reducir el porcentaje de agua no facturada a 39% al trmino del quinto ao.
Mejorar la eficiencia de la empresa, al reducir el porcentaje de la relacin de trabajo
costos operativos respecto a ingresos operativos- a 69% al final del periodo
tarifario.
8
Incrementar el porcentaje de conexiones activas de agua potable a 93% al final del

ao quinto.
Obtener un nivel de continuidad del servicio de agua potable de 24 horas al da
durante el quinquenio.
Contar con 100% de catastro de agua potable y alcantarillado, a trmino del quinto
ao regulatorio.
Metas de Gestin a nivel localidad

Metas de Gestin
Chimbote
Casma
Huarmey
Chimbote
Casma
Huarmey
Chimbote
Casma
Huarmey
Chimbote
Casma
Huarmey
Unidad de
Medida
Ao 0
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Incremento Anual del Nmero de Conexiones Domiciliarias de Agua Potable

712
729
803
880
#
120
117
119
122
#
101
86
88
89
#
Incremento Anual del Nmero de Conexiones Domiciliarias de Alcantarillado
977
1.239
1.258
1.277
#
174
147
143
146
#
109
124
126
315
#
Continuidad
8
9
10
11
12
Horas/da
24
24
24
24
24
Horas/da
12
12
13
14
14
Horas/da
Presin Mnima
m.c.a
m.c.a
m.c.a
10
10
10
10
10
10
10
10
10
Ao 5
757
116
138
1.039
150
317
13
24
15
10
10
10
ndice de Cumplimiento Global

El cumplimiento de las Metas de Gestin se evaluar con el ndice de Cumplimiento
Global (ICG). Este ndice permitir establecer el nivel del incremento tarifario, establecido
en la Frmula Tarifaria, a aplicar por la empresa prestadora. El clculo del ICG de
SEDACHIMBOTE S.A. se obtendr con los ndices de Cumplimiento Individual (ICI) de
las metas de gestin definidas.
As, se establece que SEDACHIMBOTE S.A. estar autorizada a realizar un incremento
tarifario siempre que cumpla simultneamente con las siguientes condiciones:
Obtener un ndice de Cumplimiento Global, para las Metas de Gestin a nivel

empresa mayor o igual a 85%.
Obtener un ndice de Cumplimiento Individual a nivel EPS mayor o igual a 80% en

las metas de gestin: (i) incremento anual de unidades de uso de agua potable,
(ii) incremento anual de unidades de uso de alcantarillado y (iii) nivel de
micromedicin.
Obtener un ICI a nivel localidad mayor a 80%, en lo que respecta a (i) incremento
anual de unidades de uso de agua potable, (ii) incremento anual de unidades de
uso de alcantarillado y (iii) continuidad.
Reordenamiento Tarifario
La Resolucin de Consejo Directivo N 009-2007SUNASS-CD1 aprob los Lineamientos
para el Reordenamiento de Estructuras Tarifarias los cuales tienen como objetivo
alcanzar estructuras tarifarias que promuevan la eficiencia econmica y suficiencia
financiera de las EPS, y que al mismo tiempo, contribuyan al logro de los principios de
equidad, transparencia y simplicidad.
En cumplimiento con los Lineamientos Generales de dicha Resolucin, se propone para
SEDACHIMBOTE S.A., una estructura tarifaria que se caracterice por:
Perfeccionamiento de los subsidios cruzados.

Establecimiento de una tarifa binomial.
Simplificacin de la asignacin de consumo, asignando un solo volumen a cada
categora.
Definicin de dos clases: Residencial y No Residencial.
La clase Residencial incluir las categoras social y domstica.
La clase No Residencial incluir a las categoras: comercial, estatal e industrial.
Eliminacin de los consumos mnimos.
La propuesta de estructura tarifaria para el siguiente quinquenio incorpora un cargo fijo,

estimado en S/ 1,80 por mes que est asociado a los costos fijos eficientes que no
dependen del nivel de consumo, sino se asocia a la lectura de medidores, facturacin,
catastro comercial y cobranza de las conexiones activas.
En los cuadros siguientes se visualizan la estructura tarifaria propuesta para las
localidades que administra la EPS.
Cargo por Volumen
Estructura Tarifaria para la localidad de Chimbote

Tarifa (S/./m3)
Clase
Categora
Rango
Agua
Alcantarillado
0 a 10
10 a ms
0a8
8 a 20
0.224
0.388
0.583
0.672
0.095
0.164
0.246
0.284
1.80
1.80
1.80
20 a ms
1405
0.594
1.80
0 a 30
1.453
0.614
1.80
30 a ms
3097
1308
1.80
0 a ms
0 a 100
100 a ms
2.570
0.583
1.110
1.086
0.246
0.469
1.80
1.80
1.80
Social
Residencial
Domstico
Comercial
No
Residencial
Industrial
Estatal
Cargo
Fijo
Asignacin de
consumo
(m3/mes)
10
20
20
25
30
25
30
50
100
100
200
Publicada el 5 de febrero del 2007.
10
Estructura Tarifaria para la localidades de Casma y Huarmey

Clase
Categora
Social
Residencial
Domstico
Comercial
No
Residencial
Industrial
Estatal
Rango
Tarifa (S/./m3)
Cargo
Fijo
Asignacin de
consumo
0 a 10
10 a ms
0a8
8 a 20
Agua
0.153
0.270
0.270
0.315
Alcantarillado
0.069
0.121
0.121
0.142
20 a ms
0.742
0.333
1.80
25
0 a 30
30 a ms
0 a ms
0 a 100
100 a ms
0.874
1.928
1.586
0.315
0.652
0.393
0.866
0.712
0.142
0.293
1.80
1.80
1.80
1.80
1.80
25
30
100
100
200
0.00
1.80
1.80
1.80
(m3/mes)
10
20
Estas tarifas incorporan el incremento previsto en la frmula tarifaria del 7% para el

primer ao.
La propuesta de reordenamiento tarifario focaliza el subsidio cruzado en aquellos
usuarios con menor poder adquisitivo.
La propuesta de estructura tarifaria permite, en primer lugar, mantener la participacin de
las unidades de uso subsidiadas en 77,7% en la localidad de Chimbote. Asimismo, en el
caso de las localidades de Casma y Huarmey se reduce dicha participacin de 88,6% a
36,5%. Cabe mencionar que esta reduccin de la participacin de las unidades de uso
subsidiadas conlleva a una recomposicin en el sector favorecido con dicho subsidio
Participacin de Unidades de Uso Subsidiadas Localidad de Chimbote

ET ACTUAL
(% de Unidades de Uso)
Subsidiantes
22,3%
ET PROPUESTA
Subsidiantes
22,3%
Subsidiados
77,7%
Subsidiados
77,7%
Elaboracin propia
11
Participacin de Unidades de Uso Subsidiadas Localidades de Casma y Huarmey

ET ACTUAL
ET PROPUESTA
Subsidiados
63,5%
Subsidiados
39,3%
Subsidiantes
36,5%
Subsidiantes
60,7%
Elaboracin propia
12
INTRODUCCIN
El presente informe ha sido elaborado por la Gerencia de Regulacin Tarifaria en base a
la propuesta presentada por SEDACHIMBOTE S.A. sobre el programa de inversiones,
metas de eficiencia en la gestin empresarial, niveles de cobertura y calidad, frmula
tarifaria y estructura tarifaria para los servicios de saneamiento de las localidades de
Chimbote, Casma y Huarmey, administradas por esta EPS.
El estudio tarifario se basa en un modelo econmico financiero mediante el cual se
determinan la frmula tarifaria y estructura tarifaria que podrn ser aplicadas en el
prximo quinquenio. Este modelo utiliza como fuente de informacin variables sobre las
cuales el regulador posee control (denominadas instrumentos) y las condiciones iniciales
sobre las cuales parte la empresa (denominadas datos base y parmetros) para que, una
vez relacionadas en un proceso lgico, permitan la conformacin del flujo de caja
proyectado de la empresa (de donde se obtiene la evaluacin econmica de la firma), y
de los estados financieros referidos a Balance General y Estado de Resultados (que
permiten evaluar la viabilidad financiera de la empresa).
En tanto la informacin financiera permite determinar los principales indicadores
financieros sobre los cuales se podr juzgar el grado de flexibilidad financiera con la que
cuenta la empresa, es a travs de la evaluacin econmica del flujo de caja que se
determinan los incrementos necesarios en las tarifas que la empresa deber aplicar para
lograr ser sostenible en el tiempo.
En el modelo se define un nivel de ingresos que permite obtener un flujo de caja que,
descontado a la tasa del costo promedio ponderado de capital, permite que el VAN sea
igual a cero (o equivalentemente, que la tasa de descuento iguale la Tasa Interna de
Retorno TIR- de la EPS).
Aplicando esta metodologa en el presente estudio, se tiene que de acuerdo al flujo de
caja econmico en el quinquenio, se cumple la regla de VAN igual a cero. Asimismo, se
determina que ser necesario aplicar dos incrementos tarifarios para el servicio de agua
potable: de 7,0% y 7,1% en los aos 1 y 3, respectivamente; y dos incrementos tarifarios
para el servicio de alcantarillado: de 7,0% y 6,9% en los aos 1 y 3, respectivamente.
La estructura del presente informe responde a la lgica explicada anteriormente. Inicia
con la presentacin de la situacin actual de la empresa, para luego describir en un
esquema modular cada una de las variables incorporadas en el anlisis (demanda,
inversiones, costos, ingresos). Luego, se presentan los resultados en los estados
financieros, tasa de descuento, seal econmica, y frmula tarifaria.
13
1. SITUACIN INICIAL
El anlisis de la propuesta de frmula tarifaria y estructura tarifaria y metas de gestin,
parte del conocimiento de la realidad del servicio de agua potable y alcantarillado del
mbito geogrfico bajo la administracin de SEDACHIMBOTE S.A.
Para tal efecto se ha identificado la situacin inicial tanto a nivel operacional como a nivel
comercial, dado que a partir de la misma se plantearn las distintas acciones y
programas de inversin a implementar hacia la eficiencia de la empresa y mejora de la
calidad del servicio.
1.1 Diagnstico financiero

En la presente seccin se analizan la situacin financiera de SEDACHIMBOTE S.A.
tomando como base los Estados Financieros de la Empresa.
1.1.1 Balance general

En el cuadro N 1.1, se aprecia que el total de activos en el 2007 registra un monto de
S/.61,1 millones. La disminucin del activo en el 2006, responde bsicamente a la cuenta
inmueble maquinaria y equipo, sta disminuyo en 1 milln; mientras que durante el ao
2007, present un aumento de 3 millones debido a la tasacin de activos efectuada en
Octubre del 2005 y Abril del 2007, as como a la mayor adquisicin de activos.
Dentro del activo corriente, la cuenta principal es Cuentas por Cobrar Comerciales, la
cual ha mostrado una leve tendencia decreciente a lo largo del trienio. Asimismo cabe
resaltar que durante el periodo sealado, cerca del 60% de dichas cuentas por cobrar
fueron provisionadas, porque se consideraron de cobranza dudosa. De otro lado, la
cuenta de Efectivo y equivalentes de efectivo representa, en promedio para el trienio,
alrededor del 18% de los activos corrientes de la empresa. Sin embargo, dicha cuenta no
resulta significativa como porcentaje de los activos totales, como puede verse en el
cuadro 1.2.
En relacin a los activos no corrientes, stos constituyen la mayor parte de los activos
totales de la empresa, representando el 92,4% del activo total en el 2007.
El pasivo total a diciembre 2007 asciende a S/. 21 millones, en la variacin de la
composicin del pasivo resaltan el aumento de las cuentas por pagar comerciales de la
empresa y la disminucin de las deudas a largo plazo. Las deudas de largo plazo fueron
S/ 15,9 millones en el 2007. Cabe sealar que un gran porcentaje de esta deuda es
atribuible a la deuda UTE-FONAVI. As, para el ao 2007, dicha deuda represent el 81%
del total de las obligaciones de largo plazo.
La empresa, no obstante, s cuenta con obligaciones a corto plazo y stas estn
conformadas mayoritariamente por cuentas por pagar diversas que ascendieron a S/. 2,9
millones durante el 2007. Una menor participacin dentro del pasivo corriente tienen la
deuda por fraccionamiento tributario con la SUNAT, y las cuentas por pagar comerciales,
cuenta que se increment de S/ 900 mil en el ao 2006 a S/. 1,6 millones en el ao 2007.
Por su parte, el patrimonio de la empresa mostr una variacin negativa durante el 2006,
por la acumulacin de resultados negativos. No obstante, para el ao 2007, aunque la
14
empresa continu reportando prdidas como resultado del ejercicio, el patrimonio se

recuper en 5,94% debido al aporte de capital adicional en ms de dos millones de soles
(resultado de las transferencias recibidas por el shock de inversiones) y un incremento de
la cuenta de Excedente de revaluacin. Finalmente, cabe destacar que la cuenta de
capital social se ha mantenido inalterada a lo largo del perodo 2005-2007.
Cuadro N 1.1
Balance General (Nuevos Soles)
Balance General
2005
2006
2007
Activo Corriente
Efectivo y Equivalente de Efectivo
Cuentas por Cobrar Comerciales
Provisin Cobranza Dudosa
Otras Cuentas por Cobrar
Provisin Cobranzas Dudosa
Existencias
Gastos Diferidos
4.979.558
1.162.983
7.418.929
(4.316.231)
420.987
(2.650)
284.821
10.719
4.183.316
500.265
7.338.869
(4.415.626)
405.402
(650)
284.240
70.816
4.652.646
817.841
7.318.355
(4.351.942)
427.554
(1.824)
383.445
59.217
Activo no Corriente
Inmuebles, Maquinarias y Equipo
Activos Intangibles
55.556.927
50.966.866
4.590.061
54.569.244
49.891.541
4.677.703
56.467.950
52.322.360
4.145.590
Total activo
60.536.485
58.752.560
61.120.596
4.945.669
710.153
305.576
3.929.940
4.103.370
911.746
329.355
2.862.269
4.986.212
1.606.505
290.756
3.088.951
Pasivo No Corriente
Deudas a Largo Plazo
17.543.120
17.543.120
16.676.341
16.676.341
15.906.636
15.906.636
Total Pasivo
Patrimonio
Capital
Capital Adicional
Excedente de Revaluacin
Reservas
Resultados Acumulados
Resultados del perodo
22.488.789
38.049.696
25.560.363
12.598.226
550.004
(658.897)
20.779.711
37.972.849
25.560.363
12.598.226
550.004
(658.897)
(76.847)
20.892.848
40.227.748
25.560.363
2.346.817
14.192.988
550.004
(735.743)
(1.686.681)
Pasivo corriente
Cuentas por Pagar Comerciales
Parte Cte Deuda a Largo Plazo
Otras Cuentas por Pagar
Pasivo y Patrimonio
60.538.485
58.752.560
Fuente: Estados Financieros de SEDACHIMBOTE S.A. 2005-2007
61.120.596
Elaboracin propia
15
Cuadro N 1.2
Balance General: Anlisis Horizontal y Vertical (Porcentajes)
Balance General
Anlsis Vertical
Anlisis Horizontal
2005
2006
2007
2006
2007
Activo Corriente
Efectivo y Equivalente de Efectivo
Cuentas por Cobrar Comerciales
Provisin Cobranza Dudosa
Otras Cuentas por Cobrar
Provisin Cobranzas Dudosa
Existencias
Gastos Diferidos
8,23%
1,92%
12,26%
-7,13%
0,70%
0,00%
0,47%
0,02%
7,12%
0,85%
12,49%
-7,52%
0,69%
0,00%
0,48%
0,12%
7,61%
1,34%
11,97%
-7,12%
0,70%
0,00%
0,63%
0,10%
-15,99%
-56,98%
-1,08%
2,30%
-3,70%
-75,47%
-0,20%
560,66%
11,22%
63,48%
-0,28%
-1,44%
5,46%
180,62%
34,90%
-16,38%
Activo no Corriente
Inmuebles, Maquinarias y Equipo
Activos Intangibles
91,77%
84,19%
7,58%
92,88%
84,92%
7,96%
92,39%
85,61%
6,78%
-1,78%
-2,11%
1,91%
3,48%
4,87%
-11,38%
Total activo
100,00%
100,00%
100,00%
-2,95%
4,03%
Pasivo corriente
Cuentas por Pagar Comerciales
Parte Cte Deuda a Largo Plazo
Otras Cuentas por Pagar
8,17%
1,17%
0,50%
6,49%
6,98%
1,55%
0,56%
4,87%
8,16%
2,63%
0,48%
5,05%
-17,03%
28,39%
7,78%
-27,17%
21,52%
76,20%
-11,72%
7,92%
Pasivo No Corriente
Deudas a Largo Plazo
28,98%
28,98%
28,38%
28,38%
26,03%
26,03%
-4,94%
-4,94%
-4,62%
-4,62%
Total Pasivo
Patrimonio
Capital
Capital Adicional
Excedente de Revaluacin
Reservas
Resultados Acumulados
Resultados del perodo
37,15%
62,85%
42,22%
0,00%
20,81%
0,91%
0,00%
-1,09%
35,37%
64,63%
43,51%
0,00%
21,44%
0,94%
-1,12%
-0,13%
34,18%
65,82%
41,82%
3,84%
23,22%
0,90%
-1,20%
-2,76%
-7,60%
-0,20%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
100,00%
-88,34%
0,54%
5,94%
0,00%
100,00%
12,66%
0,00%
11,66%
2094,86%
Pasivo y Patrimonio
100,00%
96,13%
100,00%
-2,95%
4,03%
Elaboracin propia
1.1.2 Estado de resultados

Como puede observarse en el Cuadro N 1.3, las Ventas Netas mostraron una tendencia
levemente creciente, ascendiendo a casi S/. 16 millones durante el 2007, lo cual
representa un incremento de 3,2% con respecto al valor reportado en el 2005. Por su
parte, los ingresos operacionales se incrementaron notoriamente durante el 2006, ao en
que su valor aument en casi 7 veces con respecto al valor reportado en el ao 2005.
Durante el ao 2007, dichos ingresos tambin aumentaron, aunque a una tasa ms
moderada (61,27%). Como resultado de las tendencias anteriormente descritas, los
Ingresos Brutos se incrementaron sostenidamente durante el perodo 2005-2007,
llegando a incrementarse al final del mismo en 5,8% con respecto al valor reportado en el
ao 2005.
De otro lado, el costo de ventas presenta una tendencia creciente, ste aument en
10,92% entre los aos 2005 y 2006, y en 9,82% entre los aos 2006 y 2007. Como
consecuencia de unos costos de ventas mayores, la utilidad bruta presenta una marcada
tendencia decreciente a lo largo del trienio analizado.
En relacin a los gastos de administracin, durante el ao 2006 estos decrecieron en
31,46% con respecto al valor reportado durante el 2005; sin embargo, en el 2007, dichos
gastos se incrementaron en 40,33% con respecto al valor reportado en el ao previo. Por
el lado de los gastos de ventas, stos se incrementaron sostenidamente durante el
perodo analizado, aumentando en 5,10% entre 2005 y 2006, y en 39,28% entre 2006 y
16
2007. Como resultado de ello, la Utilidad Operativa report una mejora notable en el
2006, obteniendo una Utilidad Operativa de S/. 226 mil, lo cual representa un incremento
de 120%, ya que en el 2005 se obtuvo una prdida operativa de ms de un milln de
soles. No obstante, como consecuencia de los marcados incrementos en los gastos
administrativos y de ventas en el 2007, la Utilidad Operativa empeor de manera
considerable durante dicho ao, registrndose una prdida operativa de S/. 2,8 millones.
Por el lado de los ingresos secundarios, los ingresos financieros decrecieron en 31% para
el 2006 y aumentaron en 22,8% para el ao 2007; mientras que la cuenta de Otros
Ingresos report una cada de 78% para el ao 2006 y un incremento 132,6% para el ao
2007.
Los gastos financieros de SEDACHIMBOTE S.A. han mostrado una tendencia
decreciente a lo largo del trienio, reportndose en el ao 2007 una disminucin de 36,5%
con respecto al valor de los gastos incurridos en el ao 2005. De otro lado, la cuenta de
otros egresos disminuy significativamente entre 2005 y 2006 en un 78,42%; mientras
que para el ao 2007, dichos egresos se incrementaron en un 34,87% con respecto al
valor reportado en el 2006.
Finalmente, como puede verse en cuadro N 1.3, la Utilidad Neta ha sido negativa
durante los tres aos del perodo analizado. Durante el ao 2006, sta se recuper
ligeramente debido al menor pago de participaciones e impuesto a la renta; sin embargo,
la utilidad neta para el ltimo ao empeor notablemente, pasando de -S/.76 mil en el
2006 a -S/. 1,7 millones en el 2007, ello como consecuencia del efecto arrastrado del
incremento en los gastos de administracin y ventas.
Cuadro N 1.3
Estado de Ganancias y Prdidas (Nuevos Soles)
Estado de Ganancias y Prdidas
2005
2006
2007
ANLISIS HORIZONTAL
2007
2006
%
%
Ventas Netas
Ingresos Operacionales
Total Ingresos Brutos
15.502.030
36.397
15.538.427
15.900.776
276.420
16.177.196
15.991.681
445.776
16.437.457
2,57%
659,46%
4,11%
0,57%
61,27%
1,61%
Costo de Ventas
Utilidad Bruta
(8.964.906)
6.573.521
(9.944.133)
6.233.063
(10.856.904)
5.580.553
10,92%
-5,18%
9,18%
-10,47%
Gastos de administracin
Gastos de ventas
Utilidad Operativa
(5.723.823)
(1.982.159)
(1.132.461)
(3.923.187)
(2.083.177)
226.699
(5.505.489)
(2.901.375)
(2.826.311)
-31,46%
5,10%
-120,02%
40,33%
39,28%
-1346,72%
Ingresos Financieros
Otros Ingresos
Gastos Financieros
Otros Egresos
Resultado antes de Particip. e Impuesto
455.040
3.698.500
(883.540)
(2.001.552)
135.987
314.450
815.922
(623.647)
(432.026)
301.398
386.071
1.897.564
(561.338)
(582.667)
(1.686.681)
-30,90%
-77,94%
-29,41%
-78,42%
121,64%
22,78%
132,57%
-9,99%
34,87%
-659,62%
(56.454)
(321.791)
(76.847)
(1.686.681)
-52,42%
-52,42%
-88,34%
-100,00%
-100,00%
2094,86%
Participacin
(118.639)
Impuesto a la renta
(676.245)
Utilidad Neta
(658.897)
1.1.3 Flujo de Caja Histrico

Con relacin a los ingresos de operacin se aprecia que durante el 2006, stos
disminuyeron en S/.254 mil con respecto al perodo anterior, pero se recuper de manera
muy notoria en el 2007, aumentando en S/. 681 mil.
En cuanto a los egresos de operacin, stos no presentan una tendencia uniforme. Los
pagos a proveedores de bienes y servicios presentaron una variacin positiva en el ao
17
2006 en casi S/. 260 mil, pero disminuyeron en el ao 2007 por un monto mayor a los S/.
200 mil. De otro lado, tanto el pago de impuestos como el pago de remuneraciones y
beneficios sociales mostraron una tendencia creciente para el trienio analizado.
Finalmente, como puede verse en el cuadro 1.4, el rubro de otros pagos de efectivo
relativos a la actividad ha venido disminuyendo a lo largo del perodo 2005-2007,
pasando de S/. 4 millones en el 2005, a S/. 2,3 millones en el 2006 y a S/. 1,1 millones en
el 2007.
Por otro lado, en lo relacionado a la generacin bruta de capital, la tendencia es
claramente creciente. Ello quiere decir que la empresa ha incurrido en mayores gastos
por la compra de inmuebles, maquinaria y equipo. As, dicho monto ascendi a S/. 3,8
millones durante el 2007, lo cual significa 1,6 veces el monto incurrido en el ao previo.
De otro lado, con respecto a las actividades de financiamiento, se observa que durante el
ao 2007, la empresa obtuvo un saldo a favor de S/. 2,3 millones por concepto de otros
cobros de efectivo relativos a la actividad. Este resultado influyo positivamente en el
saldo de financiamiento del ao 2007. Cabe mencionar que dicho incremento es
atribuible al aporte de capital adicional recibido como transferencias debido al shock de
inversiones.
Finalmente, como puede verse en el cuadro 1.4, existe una notable disminucin en saldo
de caja final respecto al ao 2005. El Saldo Final de Caja disminuye de S/. 1,1 millones
en el 2005 a S/. 500 mil en el ao 2006; para el ao 2007, existe una ligera recuperacin
registrndose un saldo final de caja de S/. 817 mil, debido a los motivos anteriormente
expuestos.
Cuadro N 1.4
Flujo de Caja (Nuevos Soles)
RUBROS (Nuevos Soles)
ACTIVIDADES DE OPERACIN
1. INGRESOS DE OPERACIN
1.1. Ventas de Bienes
2. EGRESOS DE OPERACIN
2.1. Pago a proveedores de bienes y servicios
2.2. Pago de remuneraciones y beneficios sociales
2.3. Pago de impuestos
2.4. Otros pagos de efectivo relativos a la actividad
3. SALDO OPERATIVO
ACTIVIDADES DE INVERSIN
4. GASTOS DE CAPITAL
4.1. Pagos por compra de inmuebles, maquinaria y equipo
4.2 Otros pagos de efectivo relativos a la actividad
5. SALDO DE INVERSIN
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
6. FINANCIAMIENTO NETO
6.1. Otros cobros de efectivo relativos a la actividad
6.2. Pagos de amortizacin o cancelacin de valores u otras
6.3. Otros pagos en efectivo relativos a la actividad
7. SALDO DE FINANCIAMIENTO
2005
2006
2007
19.881.029
19.881.029
(17.386.228)
(3.093.818)
(6.904.229)
(3.375.173)
(4.013.008)
2.494.801
19.626.751
19.626.751
(17.869.011)
(3.353.303)
(8.173.261)
(4.059.533)
(2.282.914)
1.757.740
20.308.424
20.308.424
(17.730.584)
(3.140.904)
(9.317.243)
(4.145.329)
(1.127.108)
2.577.840
(1.320.340)
(1.320.340)
(1.320.340)
(1.577.458)
(1.456.243)
(121.215)
(1.577.458)
(3.798.777)
(3.798.777)
(3.798.777)
(553.665)
114.922
(438.743)
(843.000)
(843.000)
2.346.817
(808.304)
1.538.513
(662.718)
1.162.983
500.265
317.576
500.265
817.841
735.718
SALDO NETO DE CAJA
427.265
SALDO INICIAL DE CAJA
SALDO FINAL DE CAJA
1.162.983
18
1.1.4
Indicadores financieros
En esta seccin se analizan los Estados Financieros SEDACHIMBOTE S.A.

correspondiente al trienio 2005-2007, traducidos a travs de sus principales ratios. Los
ratios de Liquidez, Solvencia y Rentabilidad sustentan el comportamiento financiero de la
empresa, tal como se seala a continuacin:
Cuadro N 1.5
Indicadores Financieros
INDICADORES FINANCIEROS
2005
2006
2007
Liquidez
Liquidez corriente
Prueba cida
1,01
0,95
1,02
0,93
0,93
0,84
Solvencia
Endeudamiento
Apalancamiento
Cobertura de Intereses
59,1%
37,1%
-1,28
54,7%
35,4%
0,36
51,9%
34,2%
-5,03
Rentabilidad
Margen Operativo
Margen Neto
ROA
ROE
-7,3%
-4,2%
-1,1%
-1,7%
1,4%
-0,5%
-0,1%
-0,2%
-17,2%
-10,3%
-2,8%
-4,2%
Fuente: elaboracin propia en base a los EEFF de SEDACHIMBOTE S.A.
Liquidez
Para los aos 2005 y 2006, el ratio de liquidez se encuentra ligeramente por encima de la
unidad, lo cual indicara que los activos lquidos son suficientes para cubrir la deuda de
corto plazo. Sin embargo, existe un deterioro en los indicadores de liquidez para el ao
2007. El indicador de liquidez corriente alcanza el valor de 0,93, ello implicara que por
cada sol de deuda de corto plazo, la empresa slo cuenta con S/. 0,93 para hacerle
frente. Mientras que, el ratio Prueba Acida alcanza un valor de 0,84, es decir, por cada
sol de deuda corriente, la empresa dispone en forma inmediata nicamente de S/. 0,84.
La disminucin de la liquidez de la empresa para cumplir con sus obligaciones de corto
plazo se debera principalmente a que, durante el ao 2007, se incrementaron
notablemente las Cuentas por Pagar Comerciales y otras cuentas por pagar.
Solvencia
La empresa presenta una evolucin favorable en el ratio de endeudamiento. ste

ascendi a 59,1% en el 2005 y ha disminuido hasta alcanzar el valor de 51,9% en el
2007. Es decir, la deuda total de la empresa asciende al 51,9% de su patrimonio neto; sin
embargo, es importante recordar que la deuda es explicada en gran medida por los
prstamos de UTE-FONAVI.
De otro lado, SEDACHIMBOTE S.A. presenta ratios de apalancamiento decrecientes, lo
cual quiere decir que los acreedores financian cada vez menos el activo total de la
empresa..
19
Con respecto al ratio de cobertura de intereses, los signos negativos para los aos 2005
y 2007 nos muestran que se han reportado para ambos aos utilidades operativas
negativas (prdidas), por lo que en ninguno de los casos los gastos financieros de la
empresa han podido ser cubiertos por la utilidad. Con excepcin del ao 2006, la razn
de cobertura de intereses result positiva y ascendi a 0,36, lo cual signific que en dicho
ao, a pesar de obtener una utilidad operativa positiva, sta slo alcanzara a cubrir el
36% de los gastos financieros.
o
Rentabilidad
Con respecto a los indicadores de rentabilidad de SEDACHIMBOTE S.A. para el periodo

2005-2007, se observa que nicamente en el ao 2006, la empresa obtuvo un margen
operativo positivo (1.4%). Dicho comportamiento es explicado porque la empresa registr
una utilidad operativa de S/. 226 mil. Para el resto del trienio analizado, la empresa
muestra ratios de rentabilidad negativos, reflejando as que ha incurrido en prdidas
durante los ejercicios de los aos 2005-2007.
Las razones de rentabilidad como el ROA no son aplicables debido a que la empresa no
ha generado utilidad neta durante el periodo analizado.
20
1.2 Diagnstico Operacional

El rea de Chimbote comprende las ciudades de Chimbote y Nuevo Chimbote.
1.2.1 Servicio de agua potable

1.2.1.1 Localidad de Chimbote
a. Captacin.
El sistema de abastecimiento de agua potable cuenta con dos tipos de fuentes de agua:
superficial y subterrnea.
oo
Captacin Superficial
El agua superficial proviene del ro Santa y es captada a travs del Canal Leigh2 a partir
de un punto de derivacin ubicado a 29,8 km de iniciado su recorrido. La EPS cuenta con
la autorizacin de Agricultura para captar hasta 800 l/s, del referido canal para el
tratamiento.
oo
Captacin Subterrnea
El agua subterrnea proviene de la captacin de 17 pozos profundos que utiliza para

abastecer de agua potable a la poblacin urbana, los pozos se encuentran ubicados en la
margen derecha del ro Lacramarca. Los pozos funcionan las 24 horas del da.
La capacidad mxima instalada de los pozos de agua es de 850 l/s. En el ao 2007 la
produccin promedio de agua subterrnea fue de 732. l/s.
Cuadro N 1.6
Instalaciones de produccin de agua Subterrnea
CAPACIDAD DE
PRODUCCION
(l/s.)
CAPACIDAD
MAXIMA (l/s)
NUMERO DE
HORAS DE
BOMBEO
Pozo N 3
29.00
35
24
Pozo N 4
65.00
70
24
Pozo N 5
60.00
70
24
Pozo N 7
38.00
50
24
Pozo N 8
25.00
25
24
Pozo N 10
19.00
30
24
Pozo N 11
48.00
50
24
Pozo N 12
30.00
35
24
Pozo N 13
4400
50
24
NOMBRE DE LA
FUENTE
Pozo N 14A
27.00
35
24
Pozo N 15
62.00
70
24
Pozo N 16
23.00
35
24
Pozo N 17
50.00
70
24
Pozo N 18
60.00
70
24
Pozo N 19
56.00
70
24
Pozo N 20
44.00
50
24
Pozo N 21
52.00
70
24
Pozo N 22
50.00
70
---
OBSERVACION
No funciona
Es un canal secundario derivado del canal principal denominado IRCHIM de 40 Km. de longitud, que toma las aguas del
ro santa por medio de una bocatoma La Huaca de una capacidad de 35 m3/s.
21
Fuente: Aplicativo PMO Sedachimbote S.A...
Del total de pozos recientemente los pozos N 3 y 21 han sido rehabilitados, como parte
del proyecto P-25
.
b. Pretratamiento
oo
Pretratamiento - Lagunas de almacenamiento
El sistema de pretratamiento cuenta con 03 lagunas de almacenamiento, a las cuales

ingresa el agua cruda captada del canal Leigh. Las lagunas en conjunto tienen una
capacidad de almacenamiento de 70,000 m3., las lagunas N 1 y N 2 se encuentra
operativas y la laguna N 3 se encuentra fuera de servicio, debido que se ha colmatada
por vegetacin y sedimento. El sistema de interconexin entre las lagunas ha sido
modificado recientemente, para que puedan funcionar en serie, como parte del Proyecto
PE P-25 ejecutadas por el Ministerio de Vivienda.
Grfico N 1.1
Lagunas de Presedimentacin
Vista de la Laguna de Presedimentacin N 1
Vista de la Laguna de Presedimentacin N 2.
El canal Leigh que abastece de agua a las lagunas presenta cortes por limpieza y
mantenimiento del canal principal, que limita la capacidad de produccin de la planta de
tratamiento de la empresa. Las lagunas tienen tan solo una capacidad de amortiguamiento
de 30 horas para atender la produccin de la planta a plena capacidad.
c. Tratamiento
La planta de tratamiento de agua de Chimbote es del tipo convencional con filtracin
rpida descendente, la capacidad mxima de tratamiento es de 550 l/s.
Sus componentes son:
-
1 unidad de dosificacin de coagulante, pre cloracin y mezcla rpida.

12 unidades de floculacin mecnica.
7 decantadores laminares.
8 filtros rpidos
Unidad de dosificacin de cloro gas
Cmara de contacto de cloro
Casa de qumicos
1 laboratorio de control de calidad.
22
Grfico N 1.2.
Tratamiento de Agua Cruda
Vista interior de la Planta de la Planta de

Tratamiento de agua
Vista de los Decantadores de Placas
d. Sistemas De Conduccin de Agua Cruda

La lnea de conduccin de agua tratada esta conformada por dos tipos de lneas una por
gravedad y otra por bombeo.
Las lneas por gravedad esta conformada por tuberas cuyos dimetros varan entre 27
(675 mm) y 6 (150 mm) de dimetro, tiene una longitud de 43.6 km. Estas tuberas son
de asbesto cemento, PVC, fibra de vidrio.
Las lneas por bombeo estn conformadas por tubera cuyos dimetros estn entre 16
(400 mm) a 8 (200 mm), tiene una longitud de 27.3 Km. Los materiales principales de las
tuberas que conforman el sistema secundario son el asbesto cemento, fierro fundido y
PVC.
d.
Almacenamiento
El almacenamiento de agua para la ciudad de Chimbote se realiza a travs de 14

reservorios, y tienen una capacidad de almacenamiento en conjunto de 27,050 m3
Cuadro N 1.7.
Unidades de Almacenamiento de Agua Potable
CAPACIDAD DE
ALMACENAMIENTO
3
(M )
TIPO
FECHA DE
CONSTRUCCION
ESTADO
R II A
6.000
Apoyado
1956
Bueno
R II B
6.000
Apoyado
1976
Bueno
R III
3.600
Apoyado
1956
Bueno
R III A
1.000
Apoyado
1986
Bueno
R III B
2.000
Apoyado
1996
Bueno
R III C
2.000
Apoyado
2006
Bueno
R IV
350
Apoyado
1976
Bueno
R IV A
500
Apoyado
2006
Bueno
RV
600
Apoyado
1973
Bueno
R VI A - Planta
1.600
Apoyado
1956
Bueno
R VI B - Planta
1.600
Apoyado
1976
Bueno
R VII A - Planta
5.000
Apoyado
2006
Inoperativo
R VII A - Planta
5.000
Apoyado
2006
Inoperativo
R VIII
1.000
Apoyado
2006
Bueno
Cisterna Garatea
600
Apoyado
1981
Bueno
Tanque Elevado Garatea
200
Elevado
1981
Bueno
NOMBRE
PMO Sedachimbote y anexo 8 Sunass
23
Dentro del marco del proyecto P-25 se ha construido 5 reservorios de 15,000m3.

e. Estaciones de Bombeo y Rebombeo de Agua
El sistema cuenta con 05 estaciones de bombeo y rebombeo: (i) Reservorio RII, (ii)
Reservorio RIII, (iii) Reservorio RIV, (iv) Nicols Garatea y (v) PTA.
Cuadro N 1.8.
Reservorios
Estado
Tipo de
Reservorio RII
Fsico
Bueno
Energa
Elctrica
Motor
100,00
Bomba
100,00
Actual
50,00
Mxima
50,00
Reservorio RIII
Bueno
Elctrica
150,00
150,00
150,00
150,00
Reservorio RIV
Bueno
Elctrica
25,00
25,00
32,00
32,00
Nicols Garatea
Bueno
Elctrica
75,00
75,00
50,00
50,00
PTAP
Bueno
Elctrica
24,00
24,00
Fuente: Informacin de la empresa SEDACHIMBOTE S.A. Anexo 8
15,00
15,00
Nombre
f.
Potencia en HP
Caudal de Bombeo Lps.
Redes de Distribucin
El sistema de distribucin de agua potable tiene una longitud de 651,2 km.,

correspondiendo el 93% a tuberas de AC y un 6% de PVC; y el 85% de la red est
compuesta por tubera de dimetro menor o igual a 4 (100 mm.) de dimetro. La ciudad
de Chimbote se encuentra subdividida en 10 sectores de abastecimiento, cuyas
delimitaciones no se encuentran funcionando de manera ptima.
Cuadro 1.9.Metrado del la red de distribucin
DIAMETRO
(MM)
TTIPO DE MATERIAL
Longitud
(ml)
350 mm.
A.C.
5.553,90
300 mm.
A.C.
4.734,66
250 mm.
A.C.
4.812,00
200 mm.
A.C.
24.564,31
150 mm.
A.C.
56.888,00
100 mm.
A.C.
499.103.00
75 mm.
A.C. PVC
55.507,00
TOTAL (ml)
651.183,40
La ciudad de Chimbote cuenta con 63.311 conexiones totales de agua potable, al mes de
diciembre del 2007 de las cuales el 82% se encuentran activas.
1.2.1.2 Localidad de Casma

a. Captacin Superficial
El sistema de abastecimiento de agua tiene como fuente el agua subterrnea mediante la
captacin de 04 pozos. Actualmente solo trabajan los pozos 1, 5 y 6 de manera
constante, el pozo N 7 no se encuentra en funcionamiento. Se viene minimizando los
24
costos de operacin operando el pozo N 6 por horas de acuerdo con la demanda de

servicio.
Cuadro N 1.10.
Pozos
Capacidad
Instalada
(l/s)
Horas de
Trabajo
Pozo N 1
25
24
Pozo N 5
30
24
Pozo N 6
20
24
Pozo N 7
20
24
Los Pozos estn equipados con un sistema de inyeccin de cloro gas forzado, a travs
de electro bombas tipo booster con potencias que van desde 1,5 hasta 1,9 HP, los
cuales se encuentran operativos.
b. Conduccin de Agua Tratada

Los pozos N 5, 6 y 7 funcionan en un sistema interconectado, la lnea de impulsin tiene
una longitud Total de 1.760ml, 387 m de DN 250 mm. y 1.473 m. De DN 300 mm. Los
pozos en conjunto bombean hacia le reservorio R -II.
El pozo N 1 bombea hacia el Reservorio R-I, mediante un tubera de ff de DN 150 mm.
y 340 m de longitud aproximadamente.
c. Almacenamiento
El sistema cuenta con dos reservorios de almacenamiento de agua el R-I y R-II, ambos
se encuentran operativos y en conjunto tienen una capacidad de total de 2.700 m3.
Ambos reservorios carecen de cerco perimetral de proteccin.
Cuadro N 1.11.
CAPACIDAD DE
ALMACENAMIENTO
(M3)
TIPO
FECHA DE
CONSTRUCCION
ESTADO
RI
700
Apoyado
1976
Bueno
R - II
2,000
Apoyado
1996
Bueno
NOMBRE
Fuente: PMO Sedachimbote S.A Pg. 51
d. Redes de Distribucin
El sistema de distribucin de agua potable tiene una longitud de 40.2 km. y est
compuesta por 3.7 Km de red matriz de tubera de dimetro 150mm y 36.5 Km de red
secundaria con tubera de 100 75mm.
Cuadro N 1.12.
DIAMETRO
(MM)
TTIPO DE MATERIAL
Longitud
(ml)
25
150 mm.
A.C.
3.696
100 mm.
A.C.
30.382
A.C.
6.160
40.238
75 mm.
TOTAL (ml)
La ciudad de Casma, al mes de Diciembre 2007, contaba con un total de 6.265

conexiones domiciliarias de agua, de las cuales 5.881 se encontraban activas, es decir un
6% se encontraban inactivas.
La zona de ampliacin de la ciudad denomina California y Villa hermosa, que se estima
en unas 1000 viviendas abastece de manera provisional con piletas pblicas.
1.2.1.3 Localidad de Huarmey

a. Captacin Superficial
La fuente de abastecimiento de agua para la ciudad de Huarmey es a travs de agua
subterrnea, mediante la captacin de un pozo denominado N 1- A, el cual produce un
caudal de 46 l/s y opera durante las 24 horas del da. La calidad del agua subterrnea en
la zona no es muy buena, presenta altos niveles de manganeso disuelto. El nico
tratamiento que recibe el agua captada es de desinfeccin, mediante la el cloro gas es
aplicado por inyeccin al vaco a travs de una electro bomba tipo booster de 3,4 HP
sobre el mismo rbol de descarga del pozo.
Se tiene un nuevo Pozo de agua construido, esta ubicado en la margen izquierda de la
carretera panamericana. con financiamiento de la Municipalidad Provincial de Huarmey y
la Compaa Minera Antamina S.A. a un costo total de S/. 661,979 Nuevos soles y que
estara entrando en funcionamiento en el primer ao regulatorio.
b. Conduccin de Agua Tratada
El agua potable es conducida desde el pozo hacia un reservorio apoyado R- I, a travs de
una lnea impulsin de DN 250 mm., de Asbesto Cemento. Asimismo el pozo tiene una
derivacin hacia el reservorio de 250 m3 que abastece a la red del AA.HH. 9 de Octubre
y Puerto Huarmey a travs de una lnea de DN 150 mm., de PVC.
La lnea de impulsin que en su tramo inicial es de PVC debe ser enterrada a fin de
protegerla de la intemperie, por resequedad del material y por ser muy vulnerable a los
golpes.
c. Almacenamiento
El sistema cuenta con dos reservorios apoyados de concreto armado de seccin circular,
el R I y el RII. El primero tiene una capacidad de almacenamiento de 2,000 m3 y el
segundo es de 250 m3. Ambos reservorios no cuentan con cerco perimtrico de
proteccin.
Grfico N 1.3
Reservorios
26
Vista del reservorio apoyado 250 m3 Huarmey
Vista del reservorio apoyado 2000 m3 Huarmey
Los reservorios cuentan con una caseta de vlvulas de control de ingreso salida y
limpieza de la unidad. No cuentan con vlvulas de control del tipo flotador ni
macromedidores a la salida de los reservorios.
Los reservorios apoyados son del tipo cabecera y se llenan alternadamente del nico
pozo en funcionamiento. El horario de apertura y cierre de los reservorios es de 05:30
hasta las 20:00 horas. La zona aledaa es utilizada como urinario publico.
d. Redes de Distribucin
Las redes de distribucin se focalizan por sectores: La Victoria, Santo Domingo, Miramar
y Casco Urbano o Huarmey Pueblo.
El sistema de distribucin de agua potable tiene una longitud de 38,9 km., la totalidad de
las tuberas son de Asbesto Cemento y PVC; y el 89% de la red est compuesta por
tubera de DN 100 mm., o de menor dimetro.
La ciudad tiene 4.133 conexiones totales de agua potable, al mes de diciembre del 2007.
1.2.1 Servicio de alcantarillado

1.2.2.1 Localidad de Chimbote
El sistema de alcantarillado de la localidad de Chimbote es por gravedad y no cuenta
con sistema de tratamiento de aguas servidas. Por lo que los Emisores desaguan
directamente al Ro Santa, no cumpliendo con la Ley General de Aguas. Segn PMO de
la EPS el sistema de alcantarillado presenta las siguientes condiciones:
a. Red de Colectores
El sistema de recoleccin de desages contaba con 59.350 conexiones totales de
alcantarillado al mes de Diciembre del 2007, de las que el 92.7% de ellas se encontraban
activas. La red de recoleccin tiene una longitud igual a 527,12 km., distribuidos por
dimetro segn el cuadro siguiente:
Cuadro N 1.13.
Metrado de la red de colectores de desage
DIAMETRO
(mm)
LONGITUD
(MTS)
ANTIGEDAD
(AOS)
TIPO DE
TUBERIA
CAPACIDAD
ACTUAL (l.p.s.)
CAPACIDAD
MXIMA (l.p.s.)
200
470.551
31
CSN
13
18
200
35.442
PVC
13
18
250
3.040
31
CSN
30
37
27
300
3.210
31
CSN
600
1378
31
CR
550
2733
31
CR
450
295
31
CR
400
660
31
CR
45
56
350
9814
31
CR
Fuente: Informacin de la empresa SEDACHIMBOTE S.A. Anexo 8, PMO Sedachimbote S.A Pg. 44
Grfico 1.4.
Red de Colectores
Vista de rehabilitacin de colectores de desage
Equipo de Balde para la limpieza de colectores
Segn estudio elaborado por BCEOM / OIST ASOCIADOS 3, se estimaba que cerca del
40% de las lneas estn colapsadas o en proceso de colapso y requieren ser sustituidas,
como resultado del deterioro interno y/o externo de la tubera de alcantarillado de
Chimbote y requieren ser sustituidas, esta situacin se ha venido agravando an mas en
estos ltimos aos, debido a la falta de inversiones en rehabilitacin de colectores. El
proyecto del Lote 25 en su primera fase no ha considerado obras de rehabilitacin de
colectores de desage.
De acuerdo con las estimaciones realizadas se debera rehabilitar unos 204 kilmetros de
colectores en toda la ciudad.
b. Cmaras de Bombeo
El sistema cuenta con 05 cmaras de bombeo de desages: (i) San Pedro, (ii) Palacios,
(iii) Ica, (iv) Trapecio, y (v) Villa Mara; encontrndose la ltima de estas ubicada en el
distrito de Nuevo Chimbote.
oo
Cmara de Bombeo San Pedro
Esta estructura fue construida en 1983 y entr en operacin dos aos despus. Recibe
la descarga de toda la zona Norte de la ciudad a travs de los colectores: SIMA, Dos de
Junio e Industrial, con una lnea de impulsin de 325,00 m y un DN800 mm. hasta la cota
41,00 msnm., Buzn 41 desde donde discurre por gravedad por una tubera de DN1200
mm. al tnel que permite descargar fuera de la baha.
Estudio definitivo de agua Potable y alcantarillado del a ciudad de Chimbote ao 2000
28
Se encuentra ubicada dentro del terreno de ENAPU PERU, cuenta con tres (3) equipos
de bombeo 2 bombas son relativamente nuevas de 60 Hp han sido adquiridos en el ao
2000, la tercera Bomba se encuentra en mal estado, por lo que actualmente no funciona.
Tiene una capacidad mxima de 100 l/s. y funciona en promedio unas 16 horas diarias.
El problema que se presenta en la operacin de los equipos es la presencia de los
sedimentos que provienen del colector principal de la Av. Industrial.
Recibe los desages de la Cmara Palacios y luego bombea los desages al Buzn N
41 para luego ser descargadas al mar.
Grfico N 1.5.
Cmara de Bombeo desage
Vista de Cmara de Bombeo de desages San Pedro
oo
Cmara de Bombeo Trapecio
Recibe los desages del Asentamiento Humano 15 de Abril y la urb. El Trapecio, a travs
del Colector Principal Trapecio, que tiene una longitud de 509,70 m. No cuenta con una
cmara de rejas antes del ingreso, lo que dificulta la operacin de la cmara por generar
atascamiento es la bomba.
El conjunto motor bomba de 10 Hp de potencia fue adquirido por el PRONAP e instalado
por COSAPI en el ao 1988, ambos equipos se encentran operativos. Los desages de
esta cmara son bombeados directamente al mar en la baha de Ferrol. La lnea de
impulsin es de DN 500 mm. y tiene un longitud de 150 m. su estado es regular, el
caudal de bombeo es de 30 l/s.
oo
Cmara de Bombeo Palacios
Se ubica en el malecn de la ciudad, recientemente ha sido rehabilitada los exteriores a

sus instalaciones. La cmara cuenta con tres (3) equipos de bombeo de 88, 100 y 150
Hp. de potencia las tres bombas se encuentran en buenas condiciones operativas, se
adquirieron en el ao 1997. La capacidad de impulsin mxima de la cmara es de 200
l/s.
La lnea de impulsin es de DN 600 mm. y tiene un longitud de 2,007 m. En el 2006, se
ha cambiado un tramo de aproximadamente 500 metros la tubera de impulsin con
material Hierro Dctil. Desde esta cmara se Impulsa hacia el buzn N 41.
oo
Cmara de Bombeo Ica

29
Cuenta con dos (2) equipos de bombeo de 48 Hp. de potencia las bombas se encuentra
en estado regular, actualmente viene trabajando sin problemas. Los equipos y toda la
instalacin hidrulica requiere ser cambiado, por su obsolescencia. Esta cmara impulsa
directamente al mar a 5 m. del CAISSON, esta instalacin es muy vulnerable, pues el mar
ha ganado terreno y las olas golpean la instalacin.
Los Estudio Definitivos de desages de la ciudad de Chimbote prev reemplazar la actual
instalacin por una nueva ubicada a unos 500 metros de esta.
30
oo
Cmara de Bombeo Las Gaviotas
La cmara de bombeo Villa Mara impulsa el agua servida que recibe de un sector del
distrito de Nuevo Chimbote hacia la planta de tratamiento Las Gaviotas a travs de una
lnea de impulsin de 500 mm (20) de dimetro y de GRP.
Otro sector del distrito de Nuevo Chimbote descarga en la planta de tratamiento
anteriormente mencionada a travs de un sifn invertido de 450 mm (18) de dimetro y
de Concreto Pretensado. El desage de un pequeo sector del mismo distrito son
tratados en la planta de tratamiento Centro Sur A, el cual es conducido por gravedad.
c. Tratamiento de Aguas Servidas
En el distrito de Nuevo Chimbote existen dos plantas de tratamiento Las Gaviotas y
Centro Sur A que tratan los desages producidos por la poblacin del distrito de Nuevo
Chimbote.
La planta de tratamiento Las Gaviotas trata un caudal promedio igual a 256,1 l/s, lo cual
representa el 58% de su capacidad mxima de tratamiento; y la planta de tratamiento
Centro Sur A trata un caudal promedio de desage igual a 17 l/s, que representa el 71%
de su capacidad mxima de tratamiento. En la Lagunas Las Gaviotas la eficiencia de
tratamiento es mayor en los mdulos dobles (primario y secundario), que en las 02
nuevas unidades construidas.
En el distrito de Chimbote no existe plantas de tratamiento de desages, estos son
descargados directamente al mar en varios puntos de descarga.
d. Disposicin Final
Los desages producidos por la poblacin del distrito de Chimbote son actualmente
descargados directamente, sin recibir ningn tipo de tratamiento previo.
Chimbote descarga sus desages crudos en tres puntos principales:
- A la altura de la Urb. El Trapecio a uno 200 m de la cmara de bombeo de desages
del mismo nombre.
- En la cmara de Bombeo Ica.
- En el Buzn 41 a escasos metros del puerto del Callao.
Los desages bombeados de las cmaras Palacio y San Pedro hacia el Buzn N 41.
En cambio, los desages del distrito de Nuevo Chimbote son descargados a los terrenos
eriazos aledaos a las plantas de tratamiento.
1.2.2.2 Localidad de Casma

El sistema de recoleccin de la ciudad de Casma es por gravedad, cuenta con 48.2 Km.
de colectores. Sin embargo, el importante crecimiento previsto de la poblacin y de la
cobertura de la red saturar el sistema existente debido a la forma de la ciudad, que tiene
una pendiente regular del Este al Oeste y que concentra todos los flujos en el punto ms
bajo, a lo largo de la Panamericana. Existen el sector aledao al pozo N 7 denominado
San Martn de Porras que esta asentada en una cota baja que dificulta la salida de los
desages por gravedad a la red de la ciudad.
31
La red de desage de la ciudad de Casma tiene una longitud de 48.2 km. distribuidos por
dimetros de acuerdo con el siguiente cuadro. Se estima un total de 736 buzones de
inspeccin de desage.
Cuadro 1.14.
Red de colectores
Dimetro
(mm)
Longitud
(ml.)
Antigedad
(aos)
Estado
Fsico
Tipo de
tubera
300
1.075
31
Regular
CSN
250
420
31
Regular
CSN
200
46,706
31
Regular
CSN /PVC
Fuente: Informacin de la empresa SEDACHIMBOTE S.A.
La ciudad cuenta con un total de 4,695 conexiones de desage, al mes de Diciembre del
2007.
b. Emisores Principales
La ciudad de Casma cuenta con dos reas de drenaje:
rea de drenaje N 1 Emisor Norte: La superficie de drenaje es 78,71 ha.

rea de drenaje N 2. Emisor Sur: La superficie de drenaje es 115,93 ha.
Conformando las dos reas de drenaje se cuenta con dos emisores principales
denominados Norte y Sur.
El emisor principal Norte despus de unirse con el emisor principal Sur, no se
interconecta con ningn otro colector hasta su llegada a la planta de tratamiento de aguas
servidas existente.
c. Planta de Tratamiento
La localidad de Casma cuenta con dos plantas de tratamiento, que constan de una
Laguna de Oxidacin cada una. Esta se encuentra al Noroeste de la ciudad a 1.0 Km. de
distancia de la zona poblada ms cercana.
La laguna que actualmente esta en funcionamiento tiene un rea de 1.5 Ha.
aproximadamente, cuyas caractersticas de esta laguna son las siguientes:
Longitud:
Ancho:
Profundidad:
200 m
75 m
1,5 m
La laguna antigua que no se encuentra en funcionamiento, ubicada tabin al Noroeste de

la ciudad ocupa un rea de 1,8 ha.
Las dimensiones de esta laguna son de:
Longitud
175 m
Ancho:
103 m
32
1.2.2.3 Localidad de Huarmey

El sistema de recoleccin de desages es por gravedad y bombeo, cubre casi todo el
casco urbano y los pueblos jvenes con excepcin de los barrios Buenos Aires y las
zonas ubicadas al norte de los asentamientos La Victoria y Santo Domingo.
El sistema de recoleccin tiene una longitud igual a 29,7km, esta conformada por tubera
de C.S.N. de diferentes dimetros desde 12 a 8 de dimetro, segn el cuadro siguiente:
Cuadro N 1.15.
Red de colectores
Dimetro
8"
10"
12"
Antigedad
Material
Metrado
(m/l)
31
CSN/PVC
26.370,50
31
CSN
2.278,00
31
CSN
1.075,00
TOTAL
29.723.50
Fuente: Informacin de la empresa SEDACHIMBOTE S.A.
El estado de los colectores es deficiente y requiere de una renovacin. La discontinuidad

del servicio de agua ha ocasionado la sedimentacin de las arenas y arcillas por la poca
capacidad de arrastre del sistema generando problemas de atoros por la falta de limpieza
de los colectores. Por otro lado existen zonas donde la napa fretica es alta y la
contribucin por infiltracin es significativa.
b. Estaciones de bombeo de desages
El sistema cuenta con tres estaciones de bombeo de desages que funcionan, carecen
de un sistema automtico de funcionamiento y son accionadas manualmente.
Cmara N 1
Esta unidad cuenta con una cmara hmeda de 35 m3 de capacidad y otra seca, tiene
dos electro bombas de 12 Hp de potencia, no existe registros de control de caudal, la
capacidad de cada bomba se desconoce. Por la antigedad de los equipos se requiere el
cambio de las electro-bombas del tipo sumergibles.
Esta cmara bombea las aguas provenientes del casco urbano hacia la laguna
Huanchaquito (antigua) que se encuentra fuera de servicio.
Cmara Pacaysito
Esta ubicada al norte de la centro de la ciudad, en la panamericana Norte en una zona

cercana al reservorio de 2.000 m3, esta cmara fue construida en el ao 1998 y se
encuentra en buenas condiciones operativas. No tiene con cerco perimtrico de
proteccin.
Tiene dos electro-bombas de 9 Hp de potencia y funcionan en promedio 12 horas diarias.
Los desages son bombeados hacia la laguna del mismo nombre.
Esta Cmara recolecta el agua servida de las urbanizaciones Miramar, Santo Domingo,
La Victoria, Nery, Pacaysito, Horacio Zevallos, San Luis, Sector B8, Luis Sosa y
Panamericana Sector II.
33
Cmara Puerto Huarmey
Esta ubicada en la avenida principal del Puerto, tiene una antigedad de 08 aos, ocupa
un rea de 225 m2., se encuentra totalmente cerrada. Esta obra fue transferida por
Antamina.
Tiene dos electro bombas sumergibles cuya capacidad se desconoce funcionan un
promedio de 06 horas diarias. Los desages provenientes nicamente de la zona Puerto
son bombeados hacia la laguna del mismo nombre. La cmara de rejas tiene un mal
diseo y no permite realizar la limpieza por lo que obstaculiza el ingreso de la aguas
c. Lneas de Impulsin
CB N1 Laguna Huanchaquito (Antigua)
Esta lnea tiene una antigedad de 26 aos, consta de una longitud de 848 ml. de DN 250
mm. de Asbesto Cemento. Actualmente se encuentra deteriorada debido a que el trazo
de la lnea cruza por terrenos privados, lo que dificulta la operacin y reparacin de la
lnea. Los agricultores deterioran la lnea y utilizan los desages para el riego de las
chacras aledaas ubicadas al oeste de la ciudad.
Grfico N 1.6.
Lagunas de Presedimentacin
Vista de canal de riego con aguas residuales derivadas por agricultores
CB Pacaysito Laguna Pacaysito
Esta lnea tiene una antigedad de 11 aos, consta de una longitud de 975 ml. de DN 200
mm. de PVC. Se encuentra en buenas condiciones operativas. Los desages son
llevados a una unidad de reparticin de caudal ubicado al ingreso de las lagunas.
CB Pto Huarmey Lagunas Pto Huarmey
Esta lnea tiene una antigedad de 08 aos, consta de una longitud de 1150 ml. de DN
150 mm. de PVC. Se encuentra en buenas condiciones operativas
34
d. Planta de Tratamiento de aguas residuales

El sistema de tratamiento cuenta con 03 plantas de tratamiento (i) Huanchaquito, (ii)
Pacaycito y (iii) Puerto Huarmey, mediante lagunas de estabilizacin. Las dos primeras
se encuentran situadas al oeste de la ciudad, sobre el borde de los terrenos agrcolas.
Laguna Huanchaquito - Antigua
No se encuentra operativa desde el ao 1995, prcticamente esta abandonada y

destruida.
Grfico N 1.7.
Tratamiento de Aguas Residuales
Vista de la Laguna Huanchaquito, abandonada.
Laguna Pacaysito
Consta de dos lagunas facultativas dispuestas en serie, tienen una capacidad de

tratamiento estimado en 12 l/s. el efluente tratado descarga a un canal de riego de uso
agrcola. Actualmente tiene problemas en la disposicin final por la oposicin de los
propietarios de los terrenos agrcolas que siembran productos para la exportacin.
Grfico N 1.8.
Tratamiento de Aguas Residuales
Vista de Laguna Primaria Pacaysito
Vista del ingreso de desages laguna primaria Pacaysito
Laguna Puerto Huarmey
Consta de una sola laguna de estabilizacin del tipo facultativa, tiene una capacidad de
tratamiento nominal de 2 l/s. el efluente es derivado hacia un dren agrcola en las
35
inmediaciones de la costa. La laguna necesita obras de mantenimiento de los taludes que

se vienen erosionando.
1.3 Diagnstico Comercial

Para establecer la informacin comercial sobre nmero de unidades de uso, consumo
medio, niveles de micromedicin y cobertura del servicio requerida, para estimar las
proyecciones de los siguientes aos, se realiz un proceso de depuracin a la base
comercial (periodo: Nov07 a Oct08) proporcionada por la empresa
1.3.1 Nmero de Unidades de Uso de Agua Potable

Del anlisis de la base comercial de la empresa, resulta que a Octubre del 2008 el
nmero de unidades de uso totales asciende a 77.574, distribuidas en las tres localidades
que se encuentran bajo el mbito de administracin de la EPS SEDACHIMBOTE
Cuadro N 1.16
Distribucin de unidades de uso de agua potable
Unidades de
Uso Totales
Unidades de
Uso Activas
Unidades de
Uso Inactivas
Chimbote
66.403
85,6%
59.250
76,4%
7.153
9,2%
Casma
6.763
8,7%
6.349
8,2%
414
0,5%
4.408
5,7%
3.759
77.574
100,0%
69.358
Total EPS
Fuente: Base Comercial SEDACHIMBOTE S.A.
4,8%
89,4%
649
8.216
0,8%
10,6%
Localidad
Huarmey
Se observa que del total de unidades de uso de agua potable de la empresa, el 10,6% se
encuentran inactivas, es decir no han sido facturadas, debido a que se encuentran
cortadas por impagos, el servicio ha sido voluntariamente de baja o se encuentran en alta
pero no han sido facturadas.
Grfico N 1.9.
Estado de las Unidades de Uso de agua potable
10,6%
89,4%
Activas
Inactivas
Asimismo, del total de unidades de uso activas de agua potable, el 89,4% pertenece a la
categora domstica, el 6,8% a la categora comercial, el 3,0% a la categora social, el
0,6% a la categora estatal y el 0,1% a la categora industrial.
.
36
Cuadro N 1.17.
Distribucin de Unidades de Uso activas de agua por categora de usuario
Localidad
Chimbote
Casma
Huarmey
Total EPS
Social
Domstico Comercial
Industrial
Estatal
Total
1.106
53.871
3.867
72
334
59.250
853
4.856
588
45
6.349
124
3.298
265
69
3.759
82
448
69.358
2.083
62.025
4.720
Grfico N 1.10.
Distribucin de las Unidades de Uso de agua por categora de usuario
Comercial
6,8%
Industrial
0,1%
Estatal
0,6%
Social
3,0%
Domstico
89,4%
1.3.2 Nmero de Unidades de Uso de Alcantarillado

Las unidades de uso totales de alcantarillado ascienden a 64.934, distribuidas en las tres
localidades del mbito de administracin de la EPS SEDACHIMBOTE S.A.
Cuadro N 1.18
Distribucin de Unidades de Uso de agua potable
79,8%
Unidades de
Uso
Inactivas
5.810
8,2%
4.876
6,9%
187
0,3%
3.031
4,3%
412
0,6%
70.773
100,0%
64.364
90,9%
6.409
9,1%
Localidad
Chimbote
Casma
Huarmey
Total EPS
Unidades de
Uso Totales
Unidades de
Uso Activas
62.267
88,0%
56.457
5.063
7,2%
3.443
4,9%
Se observa que del total de unidades de uso de alcantarillado, el 9,9% se encuentran

inactivas.
37
Grfico N 1.11.
Estado de las unidades de uso de alcantarillado
9,1%
90,9%
Activas
Inactivas
Asimismo, del total de unidades de uso activas de alcantarillado, el 91,9% pertenece a la

categora domstica, el 7,3% a la categora comercial, el 0,6% a la categora estatal, el
0,2% a la categora social y el 0,1% a la categora industrial.
Cuadro N 1.19.
Distribucin de Unidades de Uso de alcantarillado por categora de usuario
Localidad
Chimbote
Casma
Huarmey
Total EPS
Social
Domstico
84
52.184
3.864
4.249
29
2.695
118
59.128
Comercial Industrial
Estatal
Total
56
269
56.457
567
47
4.876
260
42
3.031
4.691
69
358
64.364
.
Grfico N 1.12.
Distribucin de las Unidades de Uso de alcantarillado por categora de usuario
Estatal
0,6%
Comercial
7,3%
Social
0,2% Industrial
0,1%
Domstico
91,8%
1.3.3 Consumo Medio

Del anlisis de la base comercial proporcionada por la empresa se ha obtenido los
consumos medios en cada localidad por categora de usuario y por rango de consumo.
38
Cuadro N 1.20.
Consumos Medios por Localidad, Servicio, Categora y Rangos de Consumo.
1
2
Chimbote
Casma
Huarmey
CM
SM
CM
SM
CM
SM
Domestico
01
12,2
18,9
10,0
0,0
10,2
7,3
02
35,6
24,1
41,0
173,6
26,1
11,0
Social
01
3,6
3,2
4,0
0,0
0,0
2,8
02
17,5
15,3
28,0
0,0
0,0
49,7
Comercial
01
12,8
22,4
15,2
0,0
13,9
11,6
02
52,6
29,2
49,4
0,0
65,3
18,4
Industrial
01
36,5
240,0
41,3
0,0
0,0
40,0
02
182,3
100,0
358,2
0,0
479,2
0,0
Estatal
01
55,2
0,0
46,5
0,0
51,5
47,8
02
112,0
0,0
386,3
0,0
370,4
67,8
Domestico
01
11,9
17,6
7,9
19,7
0,6
10,0
02
50,7
24,9
36,6
213,5
28,1
29,9
Social
01
5,0
12,1
0,1
10,0
1,4
0,0
02
188,3
66,2
58,1
0,0
0,0
0,0
Comercial
01
18,3
27,7
21,6
25,0
35,2
0,0
02
66,1
15,0
0,0
0,0
75,0
60,0
Industrial
01
14,8
160,0
0,0
0,0
25,0
0,0
02
283,9
16,7
0,0
0,0
0,0
0,0
Estatal
01
67,3
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
02
143,5
0,0
378,0
0,0
114,3
0,0
Fuente: Base Comercial SEDACHIMBOTE (CM: Con Medicin, SM: Sin Medicin).
Categora
Rango
Usuarios solo agua
Usuarios con agua y alcant.
Servicio
1.3.4 Estructura Tarifaria

Mediante Resolucin de Superintendencia N 1200-99-SUNASS publicada el 29 de
Diciembre del 1999, se aprob la estructura tarifaria de la EPS SEDACHIMBOTE, en el
Diario Oficial El Peruano, la cual se actualiz por efecto del ndice de precios al por mayor
de 3.681% ,3.98% y 3.19% respectivamente.
Las tres localidades administradas por SEDACHIMBOTE son:
Chimbote
Casma y
Huarmey
En el cuadro 1.21 se aprecia las estructuras tarifarias correspondientes a las localidades
administradas por la empresa.
La empresa cuenta con cinco categoras de clientes: social, domstico, comercial,
industrial y estatal. La estructura tarifaria actual reconoce la aplicacin de subsidios
cruzados entre las categoras de clientes.
La facturacin del servicio de alcantarillado, al igual que la mayora de las empresas de
saneamiento del pas, se calcula como porcentaje de la facturacin del servicio de agua
potable. El porcentaje a cobrar por el servicio de alcantarillado es del 45% aplicable a
todas las localidades.
Para el cliente que no tiene medidor domiciliario, la estructura tarifaria incluye el concepto
de asignacin de consumo, que se basa en una estimacin de la cantidad de agua
39
consumida por un usuario en m3/mes, que ser facturada mensualmente de acuerdo a la

categora que pertenezca el cliente.
Cuadro N 1.21.
Estructura Tarifaria
Categora
Social
Chimbote
Casma y
Huarmey
Tarifas
S/./m3
Tarifas
S/./m3
0 a 10
0,1947
0,1375
11 a ms
0,3894
0,2750
Rangos de
Consumo
m3/mes
0 a 20
0,6252
Consumo
Mnimo
m3/mes
4
8
21 a ms
1,2504
0,6701
0 a 30
1,3739
0,8757
10
20
20
0,3351
Domstico
Asignacin
de Consumo
m3/mes
25
30
40
25
30
50
Comercial
12
31 a ms
2,7478
60
80
1,7514
100
160
0 a 100
2,3139
Industrial
40
101 a ms
4,6278
2,9609
0 a 100
0,4962
0,2977
101 a ms
0,9923
Fuente: SEDACHIMBOTE S.A.
0,5954
Estatal
100
1,4805
120
200
240
40
100
200
1.3.5 Facturacin y Cobranza

Mediante la facturacin se calcula el importe a cobrar al cliente por el consumo mensual
de agua e IGV, durante el perodo de facturacin que es normalmente mensual (30 das).
Los importes facturados por SEDACHIMBOTE S.A. incluyen los servicios de agua
potable y alcantarillado que otorga la empresa.
Las modalidades que emplea SEDACHIMBOTE S.A. para determinar el consumo a
facturar a los usuarios corresponden a los establecidos en la Directiva de Importe a
Facturar y Comprobantes de pago4.
De acuerdo al procedimiento establecido en los artculos 90 y 91 del Reglamento de Calidad de la

Prestacin de Servicios de Saneamiento, aprobada mediante Resolucin N 011-2007-SUNASS-CD
40
1.3.6 Micromedicin
El nivel de micromedicin de la EPS SEDACHIMBOTE en promedio es de 37,3%,
variando entre las diferentes localidades. As por ejemplo la localidad de Chimbote es la
nica que tiene nivel de micromedicin por debajo del promedio (29,9%).
Cuadro N 1.22.
Nivel de Micromedicin5
Localidad
Chimbote
Casma
Huarmey
Total EPS
Total
29,7%
90,5%
67,8%
37,3%
Incluye usuarios a los que se le factura bajo la modalidad de promedio de consumos, consumo mnimo y
diferencia de lecturas.
41
2. ESTIMACIN DE LA DEMANDA
2.1. Estimacin de la poblacin por localidad y empresa
La empresa brinda el servicio de agua potable y alcantarillado sanitario a tres localidades:
Chimbote, Casma y Huarmey; ubicadas en el departamento de Chimbote.
La proyeccin de la poblacin administrada se utiliza para obtener las proyecciones de

demanda de los servicios de agua potable y alcantarillado. En particular, los valores de
estas proyecciones impactan en la demanda de agua potable y aguas servidas.
En el cuadro N 2.1, se presenta la proyeccin de la poblacin urbana para prximos
cinco aos de las localidades.
Cuadro N 2.1.
Proyecciones de la Poblacin Administrada
Localidad
Ao 0
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
Chimbote
323.221
326.453
329.718
333.015
336.345
339.709
Casma
25.436
25.843
26.256
26.677
27.103
27.537
Huarmey
18.500
18.685
18.872
19.061
19.251
19.444
Total
Elaboracin Propia
367.157
370.981
374.846
378.753
382.699
386.690
2.2 Estimacin de la demanda por el servicio de agua potable

La demanda por el servicio de agua potable est definida por el volumen de agua que los
distintos grupos de consumidores estn dispuestos a consumir y pagar. Para tal efecto a
partir de la estimacin de la poblacin administrada se definirn los niveles de cobertura
del servicio de agua potable, estimando la poblacin efectivamente servida. A partir de la
determinacin de la poblacin servida, se realiza la estimacin del nmero de unidades
de uso por cada categora de usuario, lo cual dado el volumen requerido por cada grupo
de usuarios, determinar la demanda por el servicio de agua potable que enfrentar la
empresa en los prximos aos. Cabe precisar, que el volumen de produccin de la
empresa ser equivalente a la demanda por el servicio de agua potable ms el volumen
de agua que se pierde en el sistema, denominado prdidas fsicas.
2.2.1. Parmetros Empleados

a. Tasa de Crecimiento de la Poblacin
La tasa promedio de crecimiento poblacional de las localidades de Chimbote, Casma y
Huarmey, son de 1,0%, 1,6% y 1,0%, respectivamente.
b. Nmero de habitantes por vivienda
En el cuadro 2.2 se presenta el nmero de habitantes por:
42
Cuadro N 2.2.
Nmero de habitantes por vivienda
Chimbote
Nro Hab x
Vivienda
4,82
Casma
3,63
Localidad
Huarmey
3,84
Fuente: Informacin lnea Base EPS Sedachimbote
c. Distribucin de unidades de uso activas en rangos de consumo

La distribucin de unidades de uso activas segn cada categora de consumo, se ha
estimado para cada categora de usuarios a nivel empresa, a partir de la base comercial
proporcionada por SEDACHIMBOTE S.A. Se aprecia que del total de unidades de uso
activas, la categora domstica concentra el mayor porcentaje tanto para la localidad de
Chimbote como para las localidades de Casma y Huarmey.
Cuadro 2.3.
Distribucin de unidades de uso activas
Categora /
Usuarios
Localidad
Casma
Huarmey
90,9%
76,5%
87,7%
1,9%
13,4%
3,3%
Comercial
6,5%
9,3%
7,0%
Industrial
0,1%
0,1%
0,1%
Estatal
0,6%
0,7%
1,8%
Domstico
Social
Chimbote

Elaboracin Propia.
d. Factor de subregistro
Debido a la situacin de deterioro de los medidores actuales se ha estimado que los
mismos actualmente presentan 8%, 3% y 6% como factor de subregistro para las
localidades de Chimbote, Casma y Huarmey, respectivamente.
e. Factor de desperdicio
Aquellos usuarios que no cuentan con medidor presentan un factor de desperdicio de
40% sobre el consumo del usuario similar (misma categora y rango de consumo)
micromedido para todas las localidades. Este factor se utiliza en la estimacin de
volumen de agua consumido.
f. Dotacin de agua potable a la poblacin sin servicio
Para aquellos habitantes que no cuentan con servicio de agua potable a travs de
conexiones domiciliarias, se ha estimado una dotacin bsica de 40 l/h/da.
g. Elasticidad Precio
Se ha considerado una elasticidad precio de -0,24.
h. Elasticidad Ingreso
43
Se ha considerado una elasticidad ingreso de 0,04.

i.
Tasa de crecimiento PBI
Se ha considerado una tasa de crecimiento del PBI del mbito de prestacin del servicio
de 3,0% anual.
2.2.2 Poblacin Servida de Agua Potable

La poblacin servida a travs de conexiones domiciliarias en cada localidad se determina
de la aplicacin de la siguiente frmula:
Poblacin servida t = Cobertura t * Poblacin Administrada t
2.2.3 Conexiones de Agua Potable

El total de conexiones para cada categora de usuarios, se obtiene de la sumatoria entre
las conexiones activas y las conexiones inactivas. El nmero de conexiones del ao
inicial, se ha estimado de la lnea de base comercial.
La proyeccin del nmero de conexiones se determina a partir de la aplicacin de los
parmetros: a) nmero de habitantes por vivienda, b) conexiones con una unidad de uso
sobre total de conexiones, c) unidades de uso promedio en conexiones con ms de una
unidad de uso sobre la poblacin servida determinada previamente para cada localidad
En tal sentido, definida la poblacin servida de las localidades, el nmero de conexiones
de la clase residencial se determina de la siguiente frmula:
(1)
PoblacinServidat Conex
Conext =
*
Hab
UU
UU
(1)
El ndice (Conex/UU) se determina

para las categoras de usuarios
domstica y social.
Las conexiones correspondientes a la categora no residencial (categora comercial e

industrial) se incrementan en relacin al crecimiento estimado del PBI regional.
De la aplicacin de la metodologa descrita resulta un incremento del nmero de
conexiones de agua potable hasta alcanzar las 78.687 al trmino del quinto ao. Adems
se incrementa la poblacin beneficiaria en 24.656 personas en dicho periodo.
Cuadro N 2.4.
Estimacin poblacin servida y nmero de conexiones
Ao
Ao 0
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
Poblacin Servida
353.873
358.522
363.010
368.062
373.514
378.529
Nmero de Conexiones
73.709
74.642
75.574
76.585
77.676
78.687
Elaboracin Propia.
44
Grfico N 2.1.
Evolucin del nmero de conexiones de agua potable
80.000
78.000
76.000
74.000
72.000
70.000
Ao 0
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5

Elaboracin Propia.
Determinado el total de conexiones, la asignacin entre las categoras de usuarios se

realiza en funcin de la participacin de cada categora de usuarios en el total de
conexiones de la localidad.
En las proyecciones del nmero de conexiones se tiene, para cada una de las categoras
de usuarios, las siguientes estimaciones:
1. Total Conexiones.
2. Conexiones Activas.
a. Porcentaje de conexiones medidas.
Conexiones medidas.
- con medidor existente.
- con medidor nuevo.
b. Porcentaje de conexiones no medidas.
Conexiones no medidas.
3. Porcentaje de Conexiones Inactivas.
Conexiones Inactivas.
(nivel objetivo)
(nivel objetivo)
45
Conexiones Medidas
La estimacin del nmero conexiones medidas se obtiene como producto de las
conexiones totales multiplicada por la meta de cobertura de conexiones medidas. Esta
ltima, se define como un nivel objetivo anual para cada localidad y categora de usuario.
Micromedicin
El nivel de micromedicin del ao inicial se obtuvo de la lnea base comercial. Los
resultados de la poltica de micromedicin a exigirse en el prximo quinquenio darn
como resultado un incremento en este ndice como se observa a continuacin.
Cuadro N 2.5.
Evolucin de niveles de micromedicin
Ao
Empresa
Ao 0
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
37%
52%
63%
68%
71%
76%
Elaboracin propia.
La evolucin del ndice de micromedicin a lo largo de los primeros cinco aos da como
resultado un incremento a nivel de empresa a 76% en el ao quinto.
Grfico N 2.2.
Evolucin de micromedicin
80%
60%
40%
20%
0%
Ao 0
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
Elaboracin Propia.
Conexiones No Medida
El nmero de conexiones no medidas es el resultado de la diferencia entre las
conexiones totales y el nmero de conexiones medidas. En cada ao del quinquenio, se
aprecia la reduccin del nmero de unidades de uso no medidas, por efecto de la poltica
de micromedicin a implementar por la empresa.
Conexiones Inactivas
Por su parte, el nmero de las conexiones inactivas, para cada categora de usuarios y
por localidad, se determina sobre la base de informacin de la lnea base y se aplican los
porcentajes de conexiones inactivas objetivo para cada ao.
Los niveles objetivos de porcentaje de conexiones inactivas anual de la empresa para el
servicio de agua potable, se detallan a continuacin.
46
Cuadro N 2.6.
Evolucin del nmero de conexiones de agua inactivas
Ao
Ao 0
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
Chimbote
11%
9%
9%
8%
8%
7%
Casma
6%
6%
5%
5%
5%
4%
Huarmey
15%
14%
12%
11%
10%
8%
9%
9%
8%
8%
7%
Empresa
11%
Elaboracin Propia.
En tal razn, se proyecta la disminucin del nmero de conexiones inactivas en el tiempo

como resultado de la mejora de la gestin comercial de la empresa. La poltica de
activacin de conexin exigida para el prximo quinquenio contempla que, al quinto ao,
el ndice de conexiones inactivas a nivel de empresa disminuya a niveles de 7% del total
de conexiones.
Grfico N 2.3.
Evolucin de conexiones de agua inactivas
10,0%
8,0%
6,0%
4,0%
2,0%
0,0%
Ao 0
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
Elaboracin propia.
Los resultados de la aplicacin de los niveles objetivo de las variables porcentajes de

conexiones medidas y porcentajes de conexiones inactivas, determinan la evolucin del
nmero de conexiones por localidad y su distribucin entre activas (medidas y no
medidas) e inactivas.
A nivel de empresa, se presenta la evolucin de conexiones activas e inactivas por cada
localidad
47
Cuadro N 2.7.
Evolucin del nmero de conexiones de agua potable por categora.
Localidad
Chimbote
Casma
Huarmey
Tipo
Activas
Inactivas
Total
Activas
Inactivas
Total
Activas
Inactivas
Total
Total EPS
Ao 0
56.507
6.804
63.311
5.881
384
6.265
3.525
608
4.133
73.709
Ao 1
58.088
5.935
64.023
6.011
374
6.385
3.638
596
4.234
74.642
Ao 2
59.075
5.677
64.752
6.146
356
6.502
3.781
540
4.320
75.574
Ao 3
60.138
5.417
65.555
6.290
332
6.621
3.935
473
4.408
76.585
Ao 4
61.302
5.134
66.435
6.436
307
6.743
4.058
439
4.497
77.676
Ao 5
62.359
4.833
67.192
6.578
281
6.859
4.269
367
4.635
78.687
Elaboracin Propia.
Finalmente, el nmero de conexiones activas obtenido para cada categora se distribuye

entre los rangos de consumo dentro de cada categora de usuario.
2.2.4 Volumen Requerido de Agua Potable

El volumen requerido de agua potable por los usuarios del servicio, se obtiene del
producto de: conexiones por cada categora de usuario, unidades de uso por conexin y
el consumo medio de cada uno de los rangos de consumo.
El volumen requerido por cada tipo de usuario parte del consumo medio medido de cada
usuario. El consumo medio medido se basa en la lectura de los usuarios con medidor, al
que se le ha aplicado los factores de subregistro de micromedicin, continuidad del
servicio, elasticidad precio y elasticidad ingreso.
De acuerdo a las inversiones previstas a realizar en el quinquenio por la empresa se ha
estimado que al final del quinto ao, la meta de continuidad del servicio de agua potable
ser de 13, 24 y 15 horas al da en las localidades Chimbote, Casma y Huarmey
respectivamente. Asimismo, el subregistro de micromedicin considerado es 8%, 3% y
6% para las localidades de Chimbote, Casma y Huarmey, respectivamente. En tal razn,
se ha definido una senda en estos factores (continuidad y subregistro) para llegar de la
situacin actual a la situacin objetivo.
La respuesta estimada en el consumo, producto del incremento en el precio, es de
-0,24 (elasticidad precio) y ante el incremento del ingreso directamente proporcional al
crecimiento del PBI es de 0,04 (elasticidad ingreso).
De esta manera, el volumen requerido de agua potable de los usuarios medidos es el
producto del nmero de usuarios medidos por su consumo medio medido de cada ao,
para cada rango de consumo.
Para estimar el volumen requerido de agua potable por los usuarios no medidos, al
consumo medio medido calculado se le ha aplicado un factor de desperdicio de agua
potable de 1,40 para todas las localidades.
48
2.2.5 Agua No Facturada

La empresa muestra altos niveles de agua no facturada por la brecha de las prdidas
tcnicas del sistema y las prdidas comerciales derivado de la micromedicin y el nmero
de conexiones inactivas que en la prctica estaran haciendo uso del servicio de agua
potable.
La implementacin de programas de rehabilitacin de la infraestructura actual, inversin
en nuevas obras, polticas de micromedicin y activacin de conexiones generar como
resultado la reduccin del agua no facturada a 39% en el quinto ao.
Cuadro N 2.8.
Evolucin porcentaje Agua no facturada
Descripcin
Ao 0 Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5
Agua no Facturada
48%
46%
45%
43%
41%
39%
Elaboracin Propia.
Grfico 2.4.
Evolucin del Agua No Facturada
50%
45%
40%
35%
30%
Ao 0
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
Elaboracin propia.
Cabe precisar que en la estimacin del volumen producido y volumen facturado de los
primeros cinco aos, se ha considerado que la empresa producir el nivel de agua
potable requerido. As, en el ao base, el volumen producido y volumen facturado para
las localidades bajo el mbito de SEDACHIMBOTE S.A., asciende a 30.234 y 16.868 mil
metros cbicos, respectivamente. Al quinto ao, se estima que el volumen producido ser
28.774 mil metros cbicos y el volumen facturado ascendera a 18.351 mil metros
cbicos.
2.2.6 Volumen Demandado de Agua Potable

Para la poblacin sin servicio se ha definido un volumen de agua potable requerido en
funcin a la dotacin bsica por habitante de 40 litros diarios.
49
Los resultados obtenidos de volumen de agua requerido por tipo de usuario y demanda
total, que incluye las prdidas tcnicas estimadas, se presentan a continuacin:
50
Cuadro N 2.9.
Evolucin del volumen demandado de agua potable (miles m3).
Ao 0
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
Facturados
Medidos
9.388
10.853
11.930
12.958
13.865
15.259
Facturados
No Medidos
7.480
6.293
5.411
4.478
3.980
3.092
TOTAL
16.868
17.146
17.342
17.436
17.845
18.351
Facturados
Medidos
639
721
696
648
562
606
Facturados
No Medidos
2.304
1.819
1.581
1.409
1.448
1.257
Inactivos
413
377
359
333
314
290
Poblacin No
servida
196
184
173
156
134
119
TOTAL
3.553
3.101
2.809
2.546
2.459
2.272
TOTAL
9.813
9.877
9.421
8.787
8.593
8.151
Demanda Usuarios Ao
20.421
20.248
20.151
19.982
20.198
20.623
Demanda Total Ao
30.234
30.124
29.572
28.768
28.898
28.774
Consumo
Facturado
Perdidas No
Tcnicas
Perdidas
Tcnicas
Elaboracin propia.
La evolucin del volumen demandado de agua potable por categora de usuarios del
servicio presenta un ligero crecimiento anual por efecto principalmente del incremento de
los ingresos (elasticidad ingreso).
Grfico N 2.5.
Evolucin de demanda de usuarios y demanda total en miles m3.
35.000
30.000
25.000
20.000
15.000
10.000
DemandaUsuariosAo
DemandaTotalAo
Elaboracin Propia.
51
2.2.7 Dotacin de consumo de agua potable

Los resultados de las polticas de ampliacin de la cobertura del servicio de agua potable,
la poltica de micromedicin y la poltica de activacin de cuentas inactivas generarn un
mejor uso del recurso de agua potable. As, el volumen producido por habitante decrece
al reducirse las prdidas comerciales y tcnicas de la empresa.
Grfico N 2.6.
Evolucin de dotacin y produccin de agua por habitante (lts/hb/da)
250
200
150
100
50
Ao0
Ao1
Ao2
VolumenRequerido
Ao3
Ao4
Ao5
VolumenProducido
Elaboracin propia.
2.3. Estimacin de la demanda del servicio de alcantarillado

La demanda por el servicio de alcantarillado esta definida por el volumen de aguas
residuales que se vierte a la red de alcantarillado. Este total est conformado por el
volumen de aguas residuales producto de la demanda de agua potable de la categora de
usuario respectiva y la proporcin de la demanda de agua que se estima se vierte a la red
de alcantarillado. Posteriormente, al volumen de agua potable vertida a la red de
alcantarillado, otras contribuciones, como la infiltracin por napas freticas, infiltraciones
de lluvias y prdidas.
Para tal efecto, a partir de la estimacin de la poblacin administrada, se definirn los
niveles de cobertura del servicio de alcantarillado, estimando la poblacin efectivamente
servida de este servicio.
A partir de la poblacin servida se estima el nmero de unidades de uso por cada
categora de usuario. Relacionando dicha poblacin con el volumen requerido de agua
por cada localidad determinar el volumen de agua vertida a la red y la demanda por el
servicio de alcantarillado que enfrentar la empresa en los prximos aos.
52
2.3.1 Parmetros Empleados

Para estimar la demanda por el servicio de alcantarillado se ha empleado los parmetros
referidos en la demanda por servicio de agua potable y el siguiente parmetro:
a. Contribucin al alcantarillado
Del volumen requerido de agua potable por categora de usuario se ha considerado que
el 80% del mismo ser vertido en la red de alcantarillado.
2.3.2 Poblacin Servida de Alcantarillado

La poblacin servida con el servicio de alcantarillado, se estima multiplicando el nivel
objetivo de cobertura de servicio de alcantarillado a la poblacin administrada por la EPS.
2.3.3 Conexiones de Alcantarillado

El nmero de conexiones de alcantarillado se estima de manera similar a lo realizado en
el servicio de agua potable. Para el ao inicial, el nmero de conexiones se ha estimado
de la base comercial de la empresa, habindose proyectado a nivel de cada localidad y
cada categora de usuario.
El nmero de conexiones de alcantarillado se incrementa de 67.275 conexiones el ao
base a 74.816 al trmino del quinto ao. Adems, la poblacin beneficiaria se
incrementara en 36.389 personas, en el quinquenio.
Cuadro 2.10. Estimacin del Poblacin Servida y Conexiones del Servicio de
Alcantarillado
Ao
Poblacin Servida
Nmero de Conexiones
Ao 0
324.566
67.275
Ao 1
330.685
68.535
Ao 2
337.933
70.045
Ao 3
345.405
71.572
Ao 4
353.767
73.310
Ao 5
360.955
74.816
Elaboracin propia.
Grafico N 2.7.
Evolucin del nmero de conexiones de alcantarillado
53
75.000
70.000
65.000
60.000
Ao0
Ao1
Ao2
Ao3
Ao4
Ao5
Elaboracin propia.
En las proyecciones del nmero de conexiones se tiene, para cada categora de usuarios,
las siguientes variables:
a. Total Conexiones
b. Conexiones Activas
a. Conexiones activas con medidor de agua
b. Conexiones activas sin medidor de agua
c. Porcentaje de Conexiones Inactivas
Conexiones activas con medidor de agua
El nmero de conexiones de alcantarillado con medidor de agua surge del producto entre
la cantidad de conexiones de alcantarillado activas y la meta de conexiones medidas de
agua determinada. La cantidad de unidades de uso de alcantarillado sin medidor de
agua, para cada localidad y para cada categora de usuarios, surge de la diferencia entre
las conexiones activas de alcantarillado y las conexiones de alcantarillado con servicio de
agua con medidor.
Las conexiones inactivas de alcantarillado parte del nmero de conexiones inactivas para
cada categora de usuarios y por localidad determinada en la lnea base, y se aplican los
porcentajes de conexiones inactivas objetivo para cada ao en cada localidad.
El nmero de conexiones inactivas se estima que se reduzca en el tiempo como
resultado de la mejora de la gestin comercial realizada por la empresa. La poltica de
activacin de conexin exigida para el prximo quinquenio generar como resultados que
el ndice de unidades de conexiones decrezca a 5,7% del total de conexiones de
alcantarillado en el quinto ao.
Grfico N 2.8.
54
Evolucin de conexiones inactivas
10,0%
8,0%
6,0%
4,0%
2,0%
0,0%
Ao0
Ao1
Ao2
Ao3
Ao4
Ao5
Elaboracin propia.
Los resultados de la aplicacin de los niveles objetivo del porcentaje de conexiones

inactivas determinan como se comporta la evolucin del nmero de conexiones por
categora de usuario y su distribucin entre activas e inactivas. Los resultados por
categora de usuario de esta evolucin de conexiones activas e inactivas se presentan a
continuacin:
Cuadro N 2.11.
Evolucin del nmero de conexiones de alcantarillado por categora.
Localidad
CHIMBOTE
HUARMEY
CASMA
Tipo
Activas
Inactivas
Total
Activas
Inactivas
Total
Activas
Inactivas
Total
Total EPS
Ao 0
53.832
5.518
59.350
4.521
174
4.695
2.844
386
3.230
67.275
Ao 1
56.545
5.519
60.327
4.675
194
4.869
2.960
379
3.339
68.535
Ao 2
57.846
5.520
61.566
4.824
192
5.016
3.085
378
3.463
70.045
Ao 3
59.171
5.521
62.824
4.969
190
5.159
3.215
374
3.589
71.572
Ao 4
60.519
5.522
64.101
5.118
187
5.305
3.515
389
3.904
73.310
Ao 5
61.689
5.523
65.140
5.271
184
5.455
3.818
403
4.221
74.816
Elaboracin propia.
Finalmente, el nmero de conexiones activas obtenido se distribuye entre los rangos de

consumo dentro de cada categora de usuario en funcin al parmetro de distribucin de
conexiones activas entre rango de consumo.
2.3.4 Volumen de Aguas Servidas

El volumen de aguas servidas vertidas en la red est compuesto por el volumen producto
del consumo de agua potable de los usuarios y el volumen de agua producto de otras
contribuciones.
El volumen de aguas servidas producto de los usuarios del servicio de agua potable se
determina por el producto de la demanda de agua potable por el factor de contribucin al
alcantarillado, 80%, aplicando a este producto la relacin entre la cobertura de agua
potable y de alcantarillado a efectos de reflejar la demanda de este servicio.
55
Por su parte el volumen de aguas servidas producto de otras contribuciones esta

representado por aquel resultado de la contribucin por lluvia y principalmente por lo que
se ha denominado contribucin al alcantarillado por prdidas, parmetro definido como el
50% del agua no facturada
56
3. BALANCE OFERTA Y DEMANDA EN CADA ETAPA DEL

PROCESO PRODUCTIVO
Identificada la capacidad de oferta de la empresa, a partir del diagnstico operacional del

ao base 2007 y los estimados de demanda por los servicios de saneamiento en estas
seccin del Plan Maestro Optimizado, se determinar el balance de oferta demanda por
sistema tcnico de cada etapa del proceso productivo a fin de establecer el requerimiento
de inversiones y cmo a partir de las mismas evoluciona dicho balance. Las etapas del
proceso productivo a determinar el balance sern:
a) Captacin de Agua.
b) Tratamiento de agua cruda.
c) Almacenamiento.
d) Tratamiento de Aguas Servidas.
Cabe sealar que este anlisis se desarrollar por cada una de las localidades que
administra SEDACHIMBOTE S.A., analizando el balance de oferta y demanda
(incluyendo el efecto de las nuevas inversiones).
3.1.
Localidad de Chimbote
a) Captacin de Agua
De acuerdo con el diagnstico operacional, la capacidad de captacin del sistema de
agua de la ciudad de Chimbote proviene de fuentes subterrneas (732 lps) y superficial
(550 lps), las cuales pueden cubrir la demanda proyectada hasta los prximos quince
aos. Debido a ello, no se tienen programadas inversiones a lo largo del quinquenio.
Grfico N 3.1.
Captacin en la localidad de Chimbote
2000
Lps
1600
1200
800
400
0
1 2 3
5 6 7
9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30
Aos
Demanda
Oferta
Fuente: Plan Maestro Optimizado SEDACHIMBOTE S.A.

Elaboracin propia
57
b) Tratamiento de Agua de Cruda

Actualmente, existe una planta de tratamiento de agua cruda en la localidad de Chimbote
con una capacidad total de 550 lps. Dicha capacidad cubre exactamente demanda
esperada, por lo que no se tienen programadas en el quinquenio.
Para el ao 7, se tiene previsto una nueva planta de tratamiento para sustituir
paulatinamente la fuente subterrnea (proteccin de recursos hidricos).
Grfico N 3.2.
Tratamiento de Agua Cruda
1,100
Ao 7: Nueva Planta de 250 lps,

Lps
800
500
200
0
9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30
Aos
Demanda
Oferta

Elaboracin propia
c) Almacenamiento
La capacidad de almacenamiento es actualmente de 27,050 m3. La actual capacidad de
almacenamiento cubre la demanda existente.
Grfico N 3.3
Almacenamiento
40,000
M3
32,000
24,000
16,000
8,000
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30
Aos
Demanda
Oferta

Elaboracin propia
d) Tratamiento de aguas servidas

Actualmente, Chimbote tiene capacidad instalada de tratamiento de aguas servidas de
273 lps. Sin embargo esta capacidad no cubre la demanda de la poblacin, la cual
58
muestra un comportamiento creciente, ampliado la brecha diferencial entre la oferta y la

demanda.
No se h programado inversiones a lo largo del quinquenio, debido a la falta de
financiamiento.
Grfico N 3.4.
Tratamiento de Aguas Servidas
1,200
Lps
900
600
300
0
0
10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30
Aos
Demanda
Oferta

Elaboracin propia
3.2.
Localidad de Casma
a) Captacin
Casma se abastece de aguas subterrneas que son captadas por un pozo excavado, el
cual en su totalidad tienen una produccin promedio de 95 lps. Esta capacidad es
suficiente para abastecer la demanda de captacin de esta localidad, por lo que no se
tienen programadas inversiones durante el quinquenio
Grfico 3.5.
Captacin de la localidad de Casma
120
Lps
100
80
60
40
20
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30
Aos
Demanda
Oferta

Elaboracin propia
b) Almacenamiento
59
La capacidad de almacenamiento en Casma es de 2,700 m3. Segn el grfico del

balance se aprecia que, para el horizonte de proyeccin de 30 aos, dicha estructura
resultar suficiente para cubrir la demanda de dicha localidad.
Grfico N 3.6.
Almacenamiento de la localidad de Casma
3,200
M3
2,400
1,600
800
0
0
9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30
Aos
Demanda
Oferta

Elaboracin propia
c) Tratamiento de agua cruda

La localidad de Casma no realiza tratamiento de agua debido a que su abastecimiento
es subterrneo
d) Tratamiento de aguas servidas

Actualmente, Casma tiene capacidad instalada de tratamiento de aguas servidas de 35
lps, que cubre la demanda para la localidad.
Dentro de los planes de inversin en el quinquenio se tiene programada la reubicacin de
la laguna de oxidacin lo que ampliara la oferta existente de 35 lps a 50 lps.
Grfico N 3.7.
Tratamiento de aguas servidas de la localidad de Casma
60
Reubicacin de la
laguna de oxidacin.
Lps
50
40
30
20
0
9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30
Aos
Demanda
Oferta

Elaboracin propia
3.3.
Localidad de Huarmey
60
a) Captacin
La produccin promedio en materia de captacin para la localidad de Huarmey para los
dos primero aos es de 46 lps. A partir del tercer ao la capacidad de captacin aumenta
a 116 lps debido a la construccin de un pozo con capacidad de 70 lps. El nuevo pozo
financiado y ejecutado por la Municipalidad de Huamey.
Grfico N 3.8.
Captacin de la localidad de Huarmey
150
Lps
120
Entra: Nuevo pozo de
captacin de 70 lps
90
60
30
0
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30
Aos
Demanda
Oferta

Elaboracin propia
b) Almacenamiento
La localidad de Huarmey tiene una capacidad de almacenamiento de 2,250 m3. En el ao
6, entrar en operacin un nuevo reservorio de 865 m3. Esta capacidad es suficiente
para cubrir la demanda local con una gran brecha.
Para el quinquenio regulatorio no se tiene programado inversiones
Grfico N 3.9.
Almacenamiento de la localidad de Huarmey
3,200
Nuevo reservorio de
865 m3
M3
2,400
1,600
800
0
0
9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30
Aos
Demanda
Oferta

Elaboracin propia
c) Tratamiento de aguas servidas
61
La localidad de Huarmey tiene capacidad de tratamiento de aguas servidas de 12 lps; la

cual no cubre la demanda local.
La EPS tiene previsto, para el ao quinto, realizar obras de mejoramiento y ampliacin de
las lagunas de estabilizacin Zona 1 y Zona 2.
Grfico N 3.10.
Tratamiento de aguas servidas a nivel de localidad de Huarmey
30
Lps
24
18
12
6
0
10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30
Aos
Demanda
Oferta

Elaboracin propia
62
4. PROGRAMA DE INVERSIONES
Sobre la base del anlisis de Balance Oferta y Demanda de los servicios de agua
potable y alcantarillado elaborados para el horizonte de planeamiento del PMO, se han
determinado los requerimientos de inversin para ampliar la capacidad de oferta de cada
uno de los componentes de los sistemas de agua potable y alcantarillado, los cuales
deben solucionar por lo menos el dficit previsto para los siguientes cinco aos.
En el presente capitulo se describe las inversiones propuestas para las localidades de
Chimbote, Casma y Huarmey para los prximos cinco aos, stas inversiones estan
referidas a obras de ampliacin, mejoramiento, reposicin y rehabilitacin.
El programa incluye inversiones endgenas que son referidas directamente a las metas,
tales como micromedicin, redes secundarias de agua y alcantarillado. Estos se han
presupuestado a costos eficientes, mientras que las inversiones exgenas son
sustentadas con sus presupuestos analticos y con sus respectivos perfiles.
4.1 Inversiones en Agua Potable

Durante el primer quinquenio se ejecutar las obras previstas en el Plan Maestro
Optimizado, de acuerdo con la siguiente descripcin:
4.1.1 Obras de Ampliacin

a) Captacin subterrnea
Se propone ejecutar en la localidad de Huarmey, la construccin de un pozo tobular
con capacidad de 70 l/s, el cual sustituir a un pozo existente.
Cuadro N 4.1.
Captacin Subterrnea
Localidad
Huarmey
Unid/
S/.
l/s
S/.
Ao 1
70
661.979
Ao 2
-
Aos
Ao 3
-
Ao 4
-
Ao 5
-
Elaboracin Propia
b) Captacin superficial
No se propone inversiones en este rubro.
c) Pre tratamiento
d) Conduccin agua cruda
e) Tratamiento de agua
63
f)
Conduccin agua potable
En la localidad de Chimbote para el tercer ao del siguiente quinquenio se propone

la instalacin de 1.242 ml de lnea de impulsin, para conectar el R11 con R4. Para
el cuarto ao se tiene previsto la construccin de 225ml de lnea de impulsin que
conectar el R-4 con el R-5, el costo de dicho proyecto es de S/. 23.939.
En la Localidad de Huarmey, se ha considerado inversiones en instalacin de 3,8 km
de lnea de impulsin que conecta el Pozo 1-A con 2-A y lnea de impulsin cisterna
a reservorio DN 250mm. Asimismo, se contempla la instalacin de 969 ml de lnea
de aduccin que conecta el reservorio existente de la zona 2 y con el reservorio
proyectado de la zona 1
A continuacin se muestra el cronograma estabecido para dichos proyectos.
Cuadro N 4.2.
Ampliacin de Lneas de Conduccin
Localidad
Ao 1
Ao 2
-
Chimbote
Huarmey
Soles (S/.)
Ao 3
260.962
Ao 4
23.939
-
Ao 5
2.454.415
Elaboracin Propia
g) Almacenamiento
En la localidad de Huarmey, se ha proyectado, en el ao quinto, la construccin de
un reservorio con capacidad de 865 m3. La inversin asciende a S/. 340.647
h) Estaciones de bombeo
No se propone inversiones de ampliacin en este rubro.
i)
Red de distribucin primaria
Se propone la instalacin de 33 Km. De redes primarias, las cuales estn distribuidas

en las siguientes localidades:
Cuadro N 4.3.
Ampliacin de Redes de Distribucin Primarias
EPS
Chimbote
Casma
Huarmey
Total
Unid/
S/.
ml
S/.
ml
S/.
ml
S/.
ml
S/.
Ao 1
446
75.005
71
12.053
96
16.355
613
103.413
Ao 2
456
76.733
69
11.712
83
14.061
608
102.505
Aos (S/.)
Ao 3
503
84.628
70
11.928
84
14.275
658
110.830
Ao 4
552
92.744
72
12.147
85
14.491
709
119.382
Ao 5
474
79.693
69
11.669
132
22.404
675
113.765
Elaboracin Propia
64
j)
Red de distribucin secundaria
Se ha proyectado efectuar la ampliacin de la red secundaria de acuerdo con las

necesidades para satisfacer la cobertura. Se instalarn 36 Km. De redes que
incluyen vlvulas y accesorios.
Cuadro N 4.4.
Ampliacin de Redes de Distribucin Secundarias
EPS
Chimbote
Casma
Huarmey
Total
Unid/
S/.
ml
S/.
ml
S/.
ml
S/.
ml
S/.
Ao 1
4.946
398.872
702
56.614
851
70.345
6.499
525.831
Ao 2
5.104
411.649
682
55.011
732
60.478
6.518
527.138
Soles S/.
Ao 3
5.828
470.037
695
56.023
743
61.398
7.266
587.457
Ao 4
6.573
530.053
707
57.052
1.500
123.970
8.780
711.075
Ao 5
5.376
433.541
680
54.806
420
531.026
6.476
1.019.374
Elaboracin Propia
k) Micromedicin
Se proyecta la instalacin masiva de micromedidores, para elevar el nivel de 36% a
76% de micromedicin en el quinquenio. Para ello, ser necesaria la instalacin de
un total de 23.013 unidades nuevas.
Cuadro N 4.5.
Ampliacin de micromedidores
EPS
Chimbote
Casma
Huarmey
Total
Unid/
S/.
Unid.
S/.
Unid.
S/.
Unid.
S/.
Unid.
S/.
Ao 1
6.320
695.165
15
1.599
177
19.422
6.512
716.186
Ao 2
3.468
381.499
231
25.447
268
29.514
3.968
436.460
Aos
Ao 3
4.018
441.987
220
24.184
396
43.554
4.634
509.724
Ao 4
2.511
276.227
178
19.553
295
32.440
2.984
328.220
Ao 5
4.434
487.788
172
18.955
308
33.927
4.915
540.669
Elaboracin Propia
Cabe sealar que en el primer ao, 10.500 medidores nuevos sern financiados con
los recursos provenientes del Programa Agua Para Todos.
l)
Conexiones domiciliarias de agua potable
Se proyecta la instalacin masiva de conexiones domiciliarias para ampliar la

cobertura, para ello ser necesaria la instalacin de un total de 4.977 conexiones
domiciliarias durante el quinquenio de operacin. Cabe indicar, que del total de
conexiones nuevas proyectadas, 200 conexiones cada ao seran frente a red.
65
Cuadro N 4.6.
Ampliacin de Conexiones
EPS
Chimbote
Casma
Huarmey
Total
Unid/
S/.
Unid.
S/.
Unid.
S/.
Unid.
S/.
Unid.
S/.
Ao 1
712
239.238
120
40.436
101
33.826
933
313.500
Ao 2
728
244.749
117
39.291
87
29.081
932
313.121
Aos
Ao 3
803
269.933
119
40.014
88
29.523
1.010
339.470
Ao 4
880
295.820
121
40.749
89
29.972
1.091
366.540
Ao 5
757
254.192
117
39.145
138
95.549
1.011
388.885
Elaboracin Propia
4.1.2 Obras de Mejoramiento y Renovacin (MIO)

a) Captacin superficial
No se han propuesto inversiones de mejoramiento y renovacin en este rubro.
b) Captacin subterrnea
Para la localidad de Huarmey se propone para el primer ao el mejoramiento de la
caseta. El monto de inversin de dicho proyecto asciende a S/. 17.392
c) Pre tratamiento
Se propone inversiones en tratamiento de agua cruda para la localidad de Chimbote.
Para el primer ao, se proyecta la limpieza de la segunda laguna cuyo costo es de
S/. 158.542. Asimismo, en el segundo ao, se propone la limpieza de la tercera
laguna cuyo costo es de S/. 120.000; asi como el mejoramiento de la alimentacin
elctrica del sistema de pretratamiento (S/135.973). Por ltimo, en el tercer ao se
considera la limpieza de la primera laguna cuyo costo es de S/. 250.000.
d) Conduccin agua cruda
e) Tratamiento de agua cruda
f)
Conduccin de agua potable

g) Almacenamiento
En la localidad de Huarmey se propone para el quinto ao, la construccin del cerco
perimtrico del R-9 de Octubre y R1, cuyo costo es de S/. 71.680.
h) Estacin de bombeo
66
i)
Red de distribucin primaria
Mejoramiento y renovacin de 20 Km. De redes primarias de agua potable.

Cuadro N 4.7.
Rehabilitacin de redes primarias
EPS
Chimbote
Casma
Huarmey
Total
Unid /
S/.
ml
S/.
ml
S/.
ml
S/.
ml
S/.
Ao 1
7.933
1.684.700
18
3.925
20
4.200
7.971
1.692.825
Ao 2
2.975
631.763
4
942
4
840
2.983
633.544
Aos
Ao 3
7.814
1.659.430
7
1.570
8
1.680
7.829
1.662.679
Ao 4
436
92.659
7
1.570
8
1.680
452
95.908
Ao 5
619
131.407
7
1.570
8
1.680
634
134.656
Elaboracin Propia
j)
Red de distribucin secundaria
Se proyecta la renovacin de 113 Km. de tuberas de la red secundaria incluyendo

vlvulas y accesorios.
Cuadro 4.8.
Rehabilitacin de redes secundarias
EPS
Chimbote
Casma
Huarmey
Total
Unid /
S/.
ml
S/.
ml
S/.
ml
S/.
ml
S/.
Ao 1
44.639
7.053.017
183
16.912
175
16.171
44.997
7.086.100
Ao 2
20.791
3.284.967
44
4.059
35
3.234
20.870
3.292.260
Soles (S/.)
Ao 3
42.193
6.666.551
73
6.765
70
6.468
42.336
6.679.784
Ao 4
4.280
676.317
73
6.765
70
6.468
4.423
689.550
Ao 5
550
86.955
73
6.765
70
6.468
693
100.188
Elaboracin Propia
Adems, en la localidad de Chimbote, con la finalidad de mejorar el sistema de redes

de distribucin se ha estimado una inversin en vlvulas y purga de aire por un
monto de S/ 414.795.
k) Micromedicin
Se ha programado la renovacin del parque de micromedidores asciende a 37.492
unidades, que por su antigedad, fijan lecturas errneas, por encima del establecido en
las normas correspondientes (sobreregistro).
67
Cuadro N 4.9.
Rehabilitacin y mejoramiento de los medidores
Unid /
S/.
Unid.
S/.
Unid.
S/.
Unid.
S/.
Unid.
S/.
EPS
Chimbote
Casma
Huarmey
Total
Ao 1
4.934
542.768
1.133
124.678
560
61.619
6.627
729.065
Soles (S/.)
Ao 2
Ao 3
4.934
6.386
542.768 702.406
1.133
1.133
124.678 124.678
560
560
61.619
61.619
6.628
8.079
729.066 888.703
Ao 4
6.386
702.406
1.133
124.678
560
61.619
8.079
888.703
Ao 5
6.386
702.406
1.133
124.678
560
61.619
8.079
888.703
Elaboracin Propia
En la localidad de Chimbote, durante le primer y segundo ao, la renovacin de

medidores tiene por objetivo reponer los medidores robados.
l)
Conexiones domiciliarias de agua potable
Se tiene proyectado la renovacin y mejoramiento de 4.681 conexiones domiciliarias de

agua potable.
Cuadro 4.10.
Renovacin y mejoramiento de conexiones de agua potable
EPS
Chimbote
Casma
Huarmey
Total
Unid /
S/.
Unid
S/.
Unid
S/.
Unid
S/.
Unid.
S/.
Ao 1
1.434
746.592
125
41.037
83
27.073
1.642
814.702
Soles (S/.)
Ao 2
Ao 3
660
1.214
343.465 631.883
127
128
41.199
41.356
84
85
27.208
27.325
870
1.426
411.872 700.564
Ao 4
145
75.483
129
41.516
85
27.443
359
144.442
Ao 5
168
87.350
130
41.679
86
27.563
384
156.591
Elaboracin Propia
4.1.3 Resumen Programa de Inversiones en Obras de Ampliacin

El total de Inversin para el quinquenio en obras de ampliacin de la infraestructura de
agua potable a costos totales asciende a S/. 11,9 millones y del programa de
mejoramiento, renovacin de la infraestructura y el programa de mejoramiento
operativo de agua potable es de S/. 29,1 millones.
Los proyectos propuestos son de accin necesaria para mejorar el actual nivel de
gestin de la empresa y la calidad de la prestacin de los servicios, los mismos que
se detallan en el cuadro 4.11. En dicho cuadro se muestran los montos de inversin
por componentes y totales en nuevos soles
68
Cuadro N 4.11.
Inversiones en Ampliacin, Renovacin y Mejoramiento de Agua Potable
Total
Inversiones Agua
Miles S/.
Captacin de Agua Cruda
Tratamiento Agua Cruda
Transporte Agua Potable
Estaciones de Bombeo
Almacenamiento
Distribucin
Conexiones Agua
Medidores
Total
679.371
664.515
2.739.316
0
428.633
25.988.264
3.949.688
6.655.501
41.105.288
Elaboracin Propia
4.2 Inversiones en Alcantarillado

Durante el primer quinquenio se ejecutarn las obras previstas en el PMO de acuerdo
con la siguiente descripcin:
4.2.1 Obras de Ampliacin

a) Conexiones domiciliaras de alcantarillado
Para el presente quinquenio se tiene programado la instalacin de 7.543 conexiones
domiciliarias de alcantarillado.
Cuadro N 4.12.
Ampliacin de las conexiones de alcantarillado
Unid /
S/.
Unid
Chimbote
S/.
Unid
Casma
S/.
Unid
Huarmey
S/.
Unid
Total
S/.
Elaboracin Propia
EPS
Ao 1
977
507.495
175
90.739
110
56.706
1.262
654.940
Ao 2
1.239
643.986
146
76.035
124
64.063
1.509
784.084
Aos
Ao 3
1.258
653.786
143
74.316
126
65.175
1.527
793.277
Ao 4
1.277
663.717
146
76.047
316
163.400
1.739
903.164
Ao 5
1.039
540.096
150
77.816
317
377.228
1.506
995.140
Cabe indicar, que del total de conexiones nuevas proyectadas, 300 conexiones cada
ao seran frente a red.
b) Red de colectores primarios
Se proyecta la instalacin de 2,2 Km. De colectores primarios.
69
Cuadro N 4.13.
Ampliacin de los colectores primarios
Unid /
S/.
EPS
Ao 1
298
44.076
40
5.920
36
5.399
374
55.395
ml
S/.
ml
S/.
Ml
S/.
Chimbote
Casma
Huarmey
ml
S/.
Total
Aos
Ao 3
383
56.781
33
4.849
42
6.205
458
67.835
Ao 2
378
55.930
34
4.961
41
6.099
452
66.990
Ao 4
389
57.644
34
4.962
105
15.557
528
78.163
Ao 5
317
46.907
34
5.077
105
15.618
457
67.602
Elaboracin Propia
c) Red de colectores secundarios

Se proyecta la instalacin de 55 Km. De colectores secundarios que incluye la
instalacin de los respectivos buzones de inspeccin.
Cuadro N 4.14.
Ampliacin de los colectores secundarios
EPS
Chimbote
Casma
Huarmey
Total
Unid /
S/.
ml
S/.
ml
S/.
Ml
S/.
ml
S/.
Ao 1
5.802
859.223
593
87.868
972
151.110
7.367
1.098.201
Ao 2
8.055
1.192.787
1.434
212.320
3.970
617.344
13.458
2.022.452
Aos
Ao 3
8.217
1.216.736
1.401
207.518
1.042
162.010
10.660
1.586.264
Ao 4
8.380
1.241.007
1.434
212.355
2.460
382.600
12.275
1.835.961
Ao 5
6.340
938.894
1.467
217.293
3.010
468.129
10.818
1.624.316
Elaboracin Propia
d) Lneas de impulsin
En las localidades de Casma y Huarmey se tiene previsto la instalacin de la lnea de
impulsin a las plantas de tratamiento. El monto de inversin previsto, para el ao 4,
en la localidad de Casma es S/. 1.8 millones y en la localidad de Huarmey (ao 5) es
S/. 665 mil.
e) Estaciones de Bombeo
Se propone la instalacin de una estacin de bombeo con capacidad de 60 lps en la
zona 1 de la localidad de Casma en el ao 4, cuyo costo asciende a S/. 9.229
millones. Para la localidad de Huarmey se propone, en el mismo ao 5, la instalacin
de una cmara de bombeo con capacidad de 55 lps en la zona 1 y una cmara de
bombeo con capacidad de 34 lps en la zona 2, cuyo monto de inversin asciende a
S/. 94.482
f)
Plantas de tratamiento de aguas Servidas
Se han propuesto la ejecucin de los siguientes proyectos:
70
Cuadro N 4.15.
Ampliacin de los colectores primarios
Localidad
Ao
Casma
Ao 3
Huarmey
Ao 5
Monto de
Inversin S/.
Proyecto
Reubicacin de la laguna de
Oxidacin
2.869.204
Mejoramiento de la laguna de estabilizacin zona 1
2.412.609
Mejoramiento de la laguna de estabilizacin zona 2
2.711.820
Elaboracin Propia
g) Emisores
4.2.2 Inversiones de Mejoramiento y Renovacin (MIO)

a) Conexiones Domiciliarias de Alcantarillado
Para el presente quinquenio se tiene programado la reposicin y mejoramiento de
15.284 conexiones domiciliarias de desages.
Cuadro N 4.16.
Reposicin y mejoramiento del nmero de conexiones de alcantarillado
EPS
Unid /
S/.
Unid
S/.
Unid
Casma
S/.
Unid
Huarmey
S/.
Unid
Total
S/.
Elaboracin Propia
Chimbote
Ao 1
4.212
2.819.779
94
35.212
65
24.223
4.371
2.879.214
Ao 2
4.212
2.819.779
96
35.353
67
24.311
4.374
2.879.443
Aos
Ao 3
2.166
1.450.159
97
35.470
69
24.411
2.333
1.510.040
Ao 4
2.166
1.450.159
99
35.586
72
24.512
2.336
1.510.256
Ao 5
1.691
1.132.378
100
35.704
78
24.767
1.870
1.192.848
b) . Red de colectores Primarios

Se proyecta la renovacin de 19,5 Km. De tuberas de colectores primarios, como se
detalla en el cuadro siguiente:
Cuadro 4.17.
Reposicin y Rehabilitacin de Colectores Primarios
PS
Unid /
S/.
Chimbote
Casma
Huarmey
Total
ml
S/.
ml
S/.
ml
S/.
ml
S/.
Ao 1
7.164
5.917.167
5
842
5
842
7.174
5.918.851
Ao 2
6.679
5.516.712
1
202
1
168
6.681
5.517.082
Aos
Ao 3
2.735
620.892
2
337
2
337
2.740
621.566
Ao 4
1.860
522.562
2
337
2
337
1.864
523.236
Ao 5
1.040
291.249
2
337
22
3.368
1.064
294.954
Elaboracin Propia
71
c) Red de Colectores Secundarios

Se proyecta la renovacin de 135 Km. De tuberas de colectores secundarios y los
respectivos buzones de inspeccin, tal como se detalla a continuacin.
Cuadro N 4.18.
Reposicin y Rehabilitacin de Colectores secundarios
PS
Unid
/ S/.
ml
Chimbote
S/.
ml
Casma
S/.
ml
Huarmey
S/.
ml
Total
S/.
Elaboracin Propia
Ao 1
55.230
21.164.147
236
40.623
85
15.042
55.551
21.219.812
Ao 2
27.844
10.669.851
57
9.750
29
5.070
27.929
10.684.670
Aos
Ao 3
26.622
10.201.704
94
16.249
57
10.139
26.774
10.228.093
Ao 4
8.552
3.277.029
94
16.249
57
10.139
8.703
3.303.418
Ao 5
9.773
3.745.176
94
16.249
5.907
1.045.359
15.775
4.806.785
d) Estaciones de Bombeo
No se han propuesto inversiones en este rubro.
e) Lneas de Impulsin
No se han propuesto inversiones en este rubro.
f)
Plantas de tratamiento de aguas Servidas
En la localidad de Huarmey se considera el mejoramiento de la lnea de afluente de la

laguna Sector Pacaysito y la rehabilitacin de la laguna de oxidacin antigua en el
ao 1. El monto de inversin de dichos proyectos asciende a S/. 275.214.
g) Emisores e Interceptores
En el primer ao, se ha considerado los siguientes proyectos para la localidad de
Chimbote:
1. Mejoramiento del sistema de evacuacin final Sifn invertido Los Pelicanos.
2. Mejoramiento del sistema de evacuacin final descarga del sector San Pedro y
Palacios
3. Mejoramiento y cambio del trazo del emisor de la Av. Industrial.
El monto de inversin asciende a S/. 6.668.126
Para el quinto ao se ha considerado inversiones para la localidad de Casma. Se
proyecta la instalacin de suministro e instalacin de tubera 6,197ml; mejoramiento
de 70 buzones de inspeccin 70 unid. El monto total de inversin asciende a
S/.2.702.478.
72
4.2.3 Resumen Programa de Inversiones de Ampliacin, Mejoramiento y

Renovacin en Alcantarillado
El total de Inversin para el quinquenio en obras de ampliacin de la infraestructura
de alcantarillado es de S/. 32,5 millones y del programa de mejoramiento, renovacin
de la infraestructura de alcantarillado es de S/. 82,7 millones.
Los proyectos propuestos son de accin necesaria para mejorar el actual nivel de
gestin de la empresa y la calidad de la prestacin de los servicios, los mismos que
se detallan en el cuadro 4.19. En dicho cuadro se muestran los montos de inversin
por componentes y totales en nuevos soles.
Cuadro N 4.19.
Inversiones en Ampliacin, Renovacin y Mejoramiento de Alcantarillado
Total
Inversiones
Miles S/.
Conexiones
Alcantarillado
Recoleccin
Transporte Agua Servida
Estaciones de Bombeo
Tratamiento Agua
Servida
Disposicin
Total
14.102.406
71.621.646
2.487.066
9.439.440
8.268.847
9.370.604
115.290.009
Elaboracin Propia
4.3
Inversiones
Operativo
en
proyectos
de
Mejoramiento
Institucional
El Reglamento que incluye la Formulacin del Plan Maestro Optimizado establece la

necesidad de formular un programa de Mejoramiento Institucional y Operativo, cuyo
objetivo es el de buscar la eficiencia en la gestin de la EPS, con la implementacin
de proyectos de corto y mediano plazo que permitan mejorar los ingresos de la
empresa, disminuir costos y bajar los niveles de perdidas de agua, entre otros con el
propsito de incrementar la oferta de agua y restringir la demanda del mismo.
El objetivo general de este programa de mejoramiento institucional y operativo, es
fortalecer la capacidad empresarial, operativa y comercial de la EPS optimizando el
uso de sus recursos, para mejorar su posicin financiera mediante la ejecucin de
obras de mejoramiento de los sistemas.
Para la formulacin y seleccin de los proyectos de Mejoramiento Institucional y
Operativo se evalu el diagnstico empresarial realizado. En este proceso se
identificaron proyectos institucionales, comerciales y operativos cuyo objetivo global
es lograr mayor impacto en la empresa en el ms corto tiempo, de tal forma que
estos proporcionen los mejores beneficios factibles para que se transformen en
instituciones consolidadas y financieramente viables.
Resumen Programa de Inversiones de Proyectos MIO

Los proyectos propuestos son de corto plazo y de accin necesaria para mejorar el
actual nivel de gestin de la empresa y se describen en el cuadro 4.20. En dicho
73
cuadro se puede apreciar que el total de inversiones en programas de mejoramiento

institucional y operacional asciende a S/. 2.7 millones para el quinquenio.
El monto de inversin en este rubro ser focalizada en la implementacin de lo
siguiente: saneamiento fsico legal, fortalecimiento de recursos humanos, diseo y
desarrollo de un centro de contabilidad por centro de costos, desarrollo de un
sistema comercial, construccin de local institucional, optimizacin de la gestin
comercial de SEDACHIMBOTE S.A. , adquisicin de unidades mviles, catastro
comercial y catastro de redes Chimbote, Nuevo Chimbote, Casma y Huarmey.
4.4
Resumen Inversiones a nivel de EPS
A continuacin se muestra el cuadro 4.20, que describe el resumen de inversin en

ampliaciones, mejoramiento y renovacin de agua y alcantarillado a nivel de EPS,
expresados en nuevos soles y a costos totales.
Cuadro N 4.20.
Resumen de Inversiones (nuevos soles)
Elaboracin Propia
74
El programa de inversiones en el presente estudio tarifario a nivel de empresa para el

quinquenio es S/. 42.5 millones en agua potable y S/. 166.6 millones en alcantarillado,
siendo el total de inversin propuesto S/. 159 millones. Estas cifras incluyen los costos
directos y costos indirectos de acuerdo con los parmetros establecidos por la SUNASS.
Actualmente, parte del monto programado de inversiones se vienen ejecutando. En la
localidad de Chimbote, la EPS viene ejecutando proyectos de inversin, financiados con
el Programa Agua Para Todos (APT) por un monto de S/. 8, 2 millones de nuevos soles.
Los proyectos en ejecucin son:
o
o
o
o
Mejoramiento del sistema de evacuacin final Sifn invertido Los Pelicanos.

Mejoramiento del Sistema de evacuacin final- rea de descarga sector San
Pedro y Palacios.
Mejoramiento y Cambio de trazo del emisor Av. Industrial tramo ovalo San
Pedro hasta cmara de bombeo.
Mejoramiento del sistema de desage en el Pueblo joven La Libertad.
Asimismo, la Municipalidad Distrital de Nuevo Chimbote esta ejecutando la obra de

mejoramiento del sistema de agua potable del pueblo joven Villa Mara (S/ .4.1 millones).
4.5
Esquema de Financiamiento
El esquema de financiamiento que se ha establecido en el presente estudio tarifario

toma como base la informacin proporcionada por SEDACHIMBOTE respecto a las
fuentes de fondos y condiciones de endeudamiento.
El estudio tarifario considera para el quinquenio un monto de inversin de S/. 113
millones. De este total, el 84% ser financiado con donaciones (programa Agua para
Todos, Municipalidad Provincial y Municipalidad Distrital de Huarmey) y el 16% restante
con recursos provenientes de la venta de las conexiones.
En el siguiente cuadro se resume el total de financiamientos considerados
Cuadro 4.21.
Esquema de Financiamiento (nuevos soles)
Ao
Donaciones
Recursos
Propios
Total
1
2
3
4
5
Total S/.
48.711.925
23.292.079
21.150.810
18.114.199
20.407.027
131.676.040
3.397.681
5.847.404
6.048.170
6.961.282
5.252.749
27.507.286
52.109.606
29.139.483
27.198.980
25.075.481
25.659.777
159.183.326
Elaboracin Propia
(1)
(2)
Refiere a la transferencia del programa Agua Para Todos, Gobierno Regional, Municipalidad Provincial de Santa y
Municipalidad Distrital de Huarmey.
Incluye ingresos por colaterales
75
5. ESTIMACIN DE COSTOS DE EXPLOTACIN EFICIENTES
5.1 Costo de operacin y mantenimiento de agua y alcantarillado

Los costos de operacin y mantenimiento incluyen los gastos peridicos o recurrentes
para operar desde el punto de vista tcnico y mantener las instalaciones de los servicios
de agua potable y alcantarillado en forma eficiente. Es preciso sealar que la proyeccin
de estos costos no comprende la depreciacin ni las provisiones por cobranza dudosa.
Todos estos costos han sido calculados en forma independiente y se generan por etapas
del proceso productivo de cada uno de dichos servicios, tal como se describe a
continuacin:
Agua potable
o
o
o
o
o
o
o
o
o
Produccin
Tratamiento
Lnea de conduccin
Reservorios
Redes de distribucin de agua
Mantenimiento de conexiones de agua potable
Cmaras de bombeo de agua potable
Otros costos de explotacin de agua
Canon agua cruda
Alcantarillado
o Conexiones de alcantarillado
o Colectores
o Tratamiento de guas servidas
Control de calidad del agua y alcantarillado
Parmetros utilizados
El proceso metodolgico considera una relacin funcional diseada tomando como base
el modelo de empresa eficiente y las variables claves o drivers, utilizadas en estas
funciones llamadas explicativas, las cuales son proyectadas para calcular el costo
operativo de cada componente de inversin.
En el cuadro adjunto se pueden apreciar las variables explicativas utilizadas en la
proyeccin de los costos de operacin y mantenimiento.
76
Cuadro N 5.1.
Variables explicativas de Costos
Costos Operativos
Produccin de Fuente Superficial con Tratamiento
Produccin de Fuente Subterrnea con Bombeo
Lnea de Conduccin
Reservorios
Redes de Distribucin de Agua
Mantenimiento de Conexiones de Agua Potable
Cmara de bombeo de agua potable
Colectores
Cmaras de Bombeo de Desages
Tratamientos en Lagunas de Estabilizacin
Tratamiento de zanjas de Oxidacin
Tratamiento de lodos activados
Emisarios Submarinos
Canon de Agua Cruda
Control de Calidad de Agua y de Alcantarillado
Costos Administrativos
Direccin de Central y Administracin
Planificacin y Desarrollo
Asistencia tcnica
Ingeniera
Comercial de Empresa
Recursos Humanos
Informtica
Finanzas
Servicios Generales
Gastos Generales
Variables Explicativas de Costos

Volumen de Captacin
Unidades de Captacin
Volumen de Captacin
Potencia Intalada
Longitud en metros de lneas
Volumen Acumulado
Unidades de Reservorio
Nro de Conexiones de A.P.
Nro de Conexiones Dom.
Nro de Estaciones
Potencia Intalada
Nro de Conexiones de Alcant.
Nro de Conexiones de Alcant.
Nro de Estaciones
Potencia Intalada
Lps Tratados
Lps Tratados
Lps Tratados
Nmero de Emisores
Volumen Captacin Superficial
Volumen de Captacin
Variables Explicativas de Costos
Nro de Localidades
Nro de Unidades de Uso
Nro de Unidades
Nro de Unidades de Uso
Elaboracin Propia
As por ejemplo, la variable explicativa de las redes de distribucin de agua es el nmero

de conexiones domsticas de agua potable, ya que es el principal componente de dicha
actividad. Asimismo, las variables explicativas de la produccin con fuente superficial son
los principales aspectos que explican su nivel de actividad: el caudal tratado y el nmero
de unidades de captacin. Las variables explicativas de la actividad de bombeo de agua
potable son el nmero de estaciones y la potencia instalada, mientras que el bombeo de
desage incluye los mismos aspectos, al cual se suma el nmero de unidades. Por otra
parte, el nmero de conexiones domsticas de agua potable es la principal variable
explicativa de los componentes de los costos administrativos.
5.1.1 Costo operativo unitario

En el cuadro siguiente es posible apreciar el costo operativo unitario proyectado para el
quinquenio de cada uno de sus componentes, distinguiendo entre los servicios de agua
potable y alcantarillado. Cabe sealar que en el acumulado para dicho periodo los
componentes de mayor participacin son: Produccin (39.5%), Redes de distribucin
(10,91%), Tratamiento (8,58%) y Mantenimiento de Conexiones (8.56%); en el caso del
sistema de alcantarillado son los colectores (10%) el de mayor participacin
Cuadro N 5.2.
Costos Operativos Anuales por Conexin (S/.)
77
Costos Operativos por Conexin (S/.)

Agua Potable
Produccin
Tratamiento
Lnea de conduccin
Reservorios
Redes de Distribucin de Agua
Mantenimiento de Conexiones
Cmaras de bombeo
Otros Costos de Explotacin de Agua
Canon de Agua Cruda
Total de Agua Potable
Alcantarillado
Colectores
Cmaras de bombeo
Total Alcantarillado
Total Costo Operativo Unitario
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
Promedio en
el quinquenio
% Costos
57,56
12,56
0,68
3,97
16,02
12,56
10,47
0,85
1,81
116
59,21
12,42
0,66
3,86
15,76
12,35
10,27
0,84
1,78
117
56,04
12,26
0,65
3,75
15,49
12,15
10,06
1,07
1,76
113
55,08
12,10
0,64
3,67
15,35
12,05
9,89
1,06
1,74
112
54,46
11,96
0,67
3,63
15,36
12,06
9,77
1,05
1,72
111
56,47
12,26
0,66
3,78
15,60
12,23
10,09
0,97
1,76
114
39,50%
8,58%
0,46%
2,64%
10,91%
8,56%
7,06%
0,68%
1,23%
80%
4,27
7,70
12,35
30
4,20
7,57
11,99
29
4,13
7,44
11,63
29
4,11
7,40
11,34
28
4,12
7,42
11,99
29
4,16
7,51
11,86
29,13
2,91%
5,25%
8,30%
20%
147
147
142
140
140
143
100%

Elaboracin Propia
5.1.2 Composicin y evolucin de los componentes

a) Agua Potable
En el cuadro siguiente que muestra la proyeccin de los costos de operacin y
mantenimiento, se puede apreciar que los costos de operacin se incrementan ante el
aumento de la actividad de la empresa. Asimismo, los principales componentes de los
costos de operacin y mantenimiento de agua potable son: Produccin, Redes de
Distribucin y mantenimiento de conexiones
Cuadro N 5.3.
Proyeccin de Costos de Operacin y Mantenimiento de Agua Potable (S/.)
Componentes
Produccin
Tratamiento
Lnea de Conduccin
Reservorios
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
3.685.077
3.833.949
3.673.864
3.659.177
3.659.177
803.934
803.934
803.934
803.934
803.934
43.222
42.513
42.492
42.256
44.885
254.172
250.005
245.839
243.755
243.755
1.025.815
1.020.472
1.015.629
1.019.981
1.032.194
803.860
799.965
796.494
800.266
810.125
Estacin de Bombeo
670.247
664.855
659.464
656.768
656.768
54.277
54.277
70.241
70.241
70.241
115.632
115.575
115.632
115.632
115.632
7.456.235
7.585.545
7.423.587
7.412.010
7.436.711
Otros Costos de Explotacin de Agua

Canon Agua Cruda
Total

Elaboracin Propia
78
Cuadro N 5.4.
Composicin de los Costos de Operacin y Mantenimiento de Agua Potable (%)
Componentes
Ao 1
Ao 2
Produccin
49,42%
50,54%
Tratamiento
10,78%
10,60%
Lnea de Conduccin
0,58%
0,56%
Reservorios
3,41%
3,30%
13,76%
13,45%
10,78%
10,55%
Estacin de Bombeo
8,99%
8,76%
Canon Agua Cruda
1,55%
1,52%
100%
100%
Total
Elaboracin Propia
Ao 3
Ao 4
Ao 5
49,49%
10,83%
0,57%
3,31%
13,68%
10,73%
8,88%
1,56%
100%
49,37%
10,85%
0,57%
3,29%
13,76%
10,80%
8,86%
1,56%
100%
49,20%
10,81%
0,60%
3,28%
13,88%
10,89%
8,83%
1,55%
100%
Como se aprecia en el cuadro 5.4, los costos de Produccin, Redes de Distribucin y

mantenimiento de conexiones representan alrededor del 74% de los costos de Operacin
y Mantenimiento.
b) Alcantarillado
En los cuadros adjuntos se aprecia la evolucin proyectada y la particicipacin en el
quinquenio de los costos de operacin del servicio de alcantarillado.
Cuadro N 5.5.
Proyeccin de Costos de Operacin y Mantenimiento de Alcantarillado
Costos de Operacin y mantenimiento de Alcantarillado (S/.)
Componentes
Ao 1
257.522
Ao 2
258.523
Ao 3
259.398
Ao 4
263.164
Ao 5
268.363
Colectores
Cmara de bombeo de desages
Total
464.270
745.074
357.671
465.981
737.927
351.812
467.464
730.780
345.954
474.175
727.206
343.025
483.489
780.837
359.928
1.824.537
1.814.243
1.803.596
1.807.570
1.892.617

Elaboracin Propia
Cuadro N 5.6.
Participacin de los Costos de Operacin y Mantenimiento de Alcantarillado
Composicin de los Costos de Operacin y Mantenimiento de Alcantarillado (%)
Componentes
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
14,11%
14,25%
14,38%
14,56%
Colectores
25,45%
25,68%
25,92%
26,23%
Cmara de bombeo de desages
40,84%
40,67%
40,52%
40,23%
19,60%
19,39%
19,18%
18,98%
100%
100%
100%
100%
Total
Ao 5
14,18%
25,55%
41,26%
19,02%
100%

Elaboracin Propia
Respecto de la evolucin de los componentes, destaca el costo de las cmaras de

bombeo, representando ms del 40% de la composicin de los costos totales de
operacin y mantenimiento de alcantarillado.
Finalmente, para los prximos cinco aos se espera un comportamiento de los costos de
operacin y mantenimiento para la prestacin del servicio de saneamiento por
SEDACHIMBOTE S.A., como se muestra en el cuadro siguiente:
79
Finalmente, el cuadro 5.7 muestra para los prximos cinco aos el comportamiento de los
costos de operacin y mantenimiento para la prestacin del servicio de saneamiento.
Cuadro N 5.7.
Proyeccin de Costos de Operacin y Mantenimiento
Costos de Operacin
Ao
Agua
Alcantarillado
Total
7.456.235
1.824.537
9.280.772
7.585.545
1.814.243
9.399.788
7.423.587
1.803.596
9.227.183
7.412.010
1.807.570
9.219.579
7.436.711
1.892.617
9.329.327

Elaboracin Propia
5.2 Costos administrativos

Las proyecciones para los cinco aos de los costos de administracin se realizan para la
empresa en su conjunto, utilizando una aproximacin en funcin a la participacin de los
costos operativos de la localidad en los costos operativos a nivel EPS. La forma de
obtener los costos administrativos es semejante a la obtencin de los costos operativos y
estn divididos en funcin de los siguientes procesos:
Direccin de central y administraciones

Planificacin y desarrollo
Asistencia tcnica
Ingeniera
Comercial de empresa
Recursos humanos
Informtica
Finanzas
Servicios generales
Gastos generales
80
5.2.1 Costos unitarios

En el cuadro adjunto se puede apreciar el detalle del costo unitario esperado para los
componentes del costo administrativo. En el acumulado del quinquenio los componentes
de mayor participacin son los gastos generales (21,3%), los costos de la direccin de
central la empresa (11,8%), y servicios generales (14%). Cabe sealar que en este
anlisis del costo de administracin se han considerado todos los rubros que representan
un desembolso de efectivo, no siendo considerados los rubros de depreciacin y
provisiones para cobranza dudosa.
Cuadro N 5.8.
Costos Administrativos Totales Anuales
Costos Administrativos (S/.)
Direccin de Central y Administraciones
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
823.897
831.021
838.626
846.492
854.088
Total
4.194.125
274.202
276.679
279.322
282.056
284.695
1.396.954
Asistencia Tcnica
260.217
263.732
267.500
271.415
275.212
1.338.076
Ingeniera
177.250
180.467
183.930
187.545
191.065
920.256
1.304.232
1.321.555
1.341.353
1.362.178
1.382.821
6.712.140
Recursos Humanos
395.063
402.099
409.667
417.560
425.241
2.049.629
Informtica
678.270
684.318
691.191
698.374
705.449
3.457.601
Finanzas
346.640
350.948
355.561
360.350
364.988
1.778.487
Servicios Generales
Gastos Generales
Otros Tributos
Total de Costos Administrativos Unitarios
973.822
986.281
999.628
1.013.486
1.026.916
5.000.132
1.481.942
1.500.037
1.519.411
1.539.515
1.558.986
7.599.891
212.699
217.740
237.121
246.035
257.154
1.170.751
6.928.234
7.014.877
7.123.311
7.225.004
7.326.615
35.618.041

Elaboracin Propia
Cuadro N 5.9.
Costos Administrativos por Conexin
Costos Administrativos por Conexin (S/.)
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
12,9
12,8
12,8
12,7
12,7
4,3
4,3
4,3
4,2
4,2
Asistencia Tcnica
4,1
4,1
4,1
4,1
4,1
Ingeniera
2,8
2,8
2,8
2,8
2,8
20,4
20,4
20,5
20,5
20,6
6,2
6,2
6,2
6,3
6,3
10,6
10,6
10,5
10,5
10,5
Recursos Humanos
Informtica
Finanzas
5,4
5,4
5,4
5,4
5,4
Servicios Generales
15,2
15,2
15,2
15,3
15,3
Gastos Generales
23,1
23,2
23,2
23,2
23,2
3,3
3,4
3,6
3,7
3,8
108,2
108,3
108,7
108,8
109,0
Otros Tributos
Total de Costos Administrativos Unitarios

Elaboracin Propia
Cabe destacar que se observa una tendencia estable en el comportamiento esperado en

cada uno de los rubros que componen los costos unitarios en el periodo,
5.2.2 Composicin y evolucin de los costos de administracin

En los cuadros adjuntos se puede apreciar la evolucin y la composicin de los
componentes de los costos administrativos. Es de precisar que en estos costos se han
incluido los rubros de otros tributos (el pago por aporte regulatorio a la SUNASS
consistente en el 1% de las ingresos), la provisin para cobranza dudosa y la
depreciacin.
81
Cuadro N 5.10.
Proyeccin de costos de administracin
Componentes
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
823.897
831.021
838.626
846.492
854.088
274.202
276.679
279.322
282.056
284.695
Asistencia Tcnica
260.217
263.732
267.500
271.415
275.212
Ingeniera
177.250
180.467
183.930
187.545
191.065
1.304.232
1.321.555
1.341.353
1.362.178
1.382.821
Recursos Humanos
395.063
402.099
409.667
417.560
425.241
Informtica
678.270
684.318
691.191
698.374
705.449
Finanzas
346.640
350.948
355.561
360.350
364.988
Servicios Generales
973.822
986.281
999.628
1.013.486
1.026.916
1.481.942
1.500.037
1.519.411
1.539.515
1.558.986
Otros Tributos
212.699
217.740
237.121
246.035
257.154
Provisin de Cobranza Dudosa
146.367
145.360
150.778
156.976
158.841
Gastos Generales
Depreciacin y Amortizaciones
Total de Costos Administrativos
3.457.348
4.434.215
5.251.967
5.769.813
6.363.091
10.531.949
11.594.452
12.526.056
13.151.793
13.848.548

Elaboracin Propia
Al incluirse el rubro depreciacin, este se convierte en el principal componente, con un

29% en promedio de los costos de administracin de la EPS.
Cuadro N 5.11.
Evolucin de costos Administracin
Componentes
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
7,82%
7,17%
6,70%
6,44%
2,60%
2,39%
2,23%
2,14%
2,06%
Asistencia Tcnica
2,47%
2,27%
2,14%
2,06%
1,99%
Ingeniera
6,17%
1,68%
1,56%
1,47%
1,43%
1,38%
12,38%
11,40%
10,71%
10,36%
9,99%
Recursos Humanos
3,75%
3,47%
3,27%
3,17%
3,07%
Informtica
6,44%
5,90%
5,52%
5,31%
5,09%
Finanzas
3,29%
3,03%
2,84%
2,74%
2,64%
Servicios Generales
9,25%
8,51%
7,98%
7,71%
7,42%
11,26%
Gastos Generales
14,07%
12,94%
12,13%
11,71%
Otros Tributos
2,02%
1,88%
1,89%
1,87%
1,86%
Provisin de Cobranza Dudosa
1,39%
1,25%
1,20%
1,19%
1,15%
Depreciacin y Amortizaciones
32,83%
38,24%
41,93%
43,87%
45,95%
100%
100%
100%
100%
100%
Total

Elaboracin Propia
Como se aprecia en el cuadro 5.11, los principales componentes mantienen un

crecimiento estable a lo largo del quinquenio.
82
6. ESTIMACIN DE LOS INGRESOS

La proyeccin de los ingresos totales considera: los ingresos por servicios de
saneamiento, servicios colaterales y otros ingresos. Dentro de los ingresos de
saneamiento estn incluidos los servicios de agua potable y alcantarillado, medidos y no
medidos. Mientras que los ingresos por colaterales corresponden a ingresos provenientes
de cargos por conexin, reubicacin, ampliacin y cierre de conexiones domiciliarias.
Los ingresos han sido separados segn la disponibilidad o no de medidor, dentro de cada
una de estas divisiones se discrimina entre categoras tarifarias.
El procedimiento utilizado para el clculo de cada uno de estos componentes del ingreso
se realiza en las siguientes lneas.
6.1 Ingresos por servicios de Saneamiento.

Los ingresos por servicios de saneamiento incluyen la facturacin por servicio de agua
potable y alcantarillado, tanto a los usuarios que cuentan con medidor como a los que no
lo poseen.
6.1.1 Ingresos por servicios de saneamiento con medidor (ISSm)6
Los ingresos por este concepto incluyen los ingresos por el servicio de agua potable y
alcantarillado de aquellos usuarios que cuenten con medidor. Dicho ingreso se define de
la siguiente manera:
ISSm
= # UU x CMM x ti
Donde:
UU = Unidades de uso medidas
CMM = Consumo medio medido
Ti = Tarifa aplicable a la categora i
Los ingresos bajo este concepto en el ao 1 alcanzan un monto de aproximadamente S/.
14 millones, llegando a S/. 21,4 millones en el quinto ao, lo cual significa un incremento
en los ingresos de 52% a lo largo del quinquenio, como puede verse en el siguiente
cuadro:
Cuadro N 6.1.
Ingresos por servicios de saneamiento con medidor (S/.)
Ao
1
2
3
4
5
Domstica
9.474.008
10.534.843
12.381.542
13.301.975
14.950.407
Social
61.324
74.974
99.341
117.710
129.317
Comercial
3.313.145
3.537.817
3.928.053
4.245.154
4.387.677
Industrial
607.695
752.710
877.641
981.695
1.064.737
Estatal
651.485
715.324
797.276
847.246
897.389
TOTAL
14.107.657
15.615.669
18.083.853
19.493.780
21.429.527
Elaboracin Propia
Se consideran los ingresos por cargo fijo y cargo por volumen descritos en el acpite 12.3.
83
84
Grafico N 6.1.
Ingreso por servicios de Saneamiento medidos (Miles de Soles)
25.000
21.430
19.494
18.084
20.000
15.616
15.000
14.108
10.000
5.000
0
ao 1
ao 2
ao 3
ao 4
ao 5
Elaboracin Propia
6.1.2 Ingresos por servicios de saneamiento sin medidor (ISSsm)

Los ingresos por este concepto vienen definidos por la siguiente ecuacin:
ISSsm = ICVsm + IALc
Donde:
ICVsm = Ingreso cargo variable no medidos
IALc = Ingreso alcantarillado no medidos
Cargo Variable:
Los ingresos de los usuarios no medidos estn definidos por la tarifa aplicable a los
usuarios segn la asignacin de consumo. Cabe sealar que el consumo asignado
depende de la categora a la cual pertenezca el usuario (residencial o no residencial). Los
ingresos por este concepto vienen definidos por la siguiente ecuacin:
ICVsm = # UU x Cai x ti
Donde:
UU = Unidades de uso usuarios no medidas
Cai = Consumo asignado por categora.
ti
= Tarifa aplicable a la categora i
Tal como se aprecia en el siguiente cuadro, la cada en los ingresos por usuarios no
medidos es resultado de los esfuerzos realizados por la empresa para elevar el nivel de
micromedicin en las distintas localidades. As, al final del quinquenio dichos ingresos se
habrn reducido en 46% con respecto al ao 1. Dicho comportamiento puede visualizarse
en el grfico 6.2.
85
Cuadro 6.2.
Ingresos por servicios de saneamiento sin medidor (S/.)
Ao
1
2
3
4
5
Domstica
5.312.700
4.781.459
4.393.608
4.139.786
3.299.081
Social
116.649
91.846
56.168
22.035
6.028
Comercial
490.610
341.508
241.816
35.466
30.442
Industrial
50.086
22.651
13.831
5.581
5.608
Estatal
198.985
69.594
43.831
9.104
9.104
Total
6.169.030
5.307.058
4.749.254
4.211.972
3.350.262
Elaboracin Propia
Grafico N 6.2.
Ingreso por servicios saneamiento de usuarios sin medidor (Miles de Soles)
7.000
6.169
5.307
6.000
4.749
5.000
4.212
4.000
3.350
3.000
2.000
1.000
0
ao 1
ao 2
ao 3
ao 4
ao 5
Elaboracin Propia
6.2 Ingresos por servicios colaterales

Los ingresos por servicios colaterales comprenden a todos aquellos servicios adicionales
a la prestacin de los servicios de agua potable y alcantarillado.
Entre los servicios colaterales tenemos los cargos de conexin, stos se aplican a nuevos
usuarios a los que la empresa brindar servicio de agua y alcantarillado. El clculo del
importe facturado por este concepto es como sigue:
ICC = # conexiones domiciliarias nuevas x precio de conexin
Cabe sealar que el precio de conexin (a costos directos) para el caso de agua potable
es de S/. 336, en tanto que el precio por una conexin de alcantarillado es de S/. 519,70.
6.3 Otros Ingresos

Otros ingresos comprenden aquellos que provienen de los cobros a usuarios que se han
retrasado en pago de sus facturas. Este importe asume una estructura de cobranza y un
ndice de incobrabilidad que captura las prdidas comerciales que enfrentara la empresa
86
6.4 Ingresos Totales

La proyeccin de los ingresos por servicios indica que stos deberan incrementarse
debido a la mejora de la eficiencia en la gestin de SEDACHIMBOTE S.A., el incremento
de la cobertura y una mejora en la facturacin a los usuarios activos (ver grfico 6.3). El
cuadro 6.3 resume la proyeccin de los ingresos para los prximos cinco aos
provenientes de la facturacin de servicios de agua potable y alcantarillado. En dicho
cuadro, puede observarse que los ingresos por el servicio de saneamiento son la
principal fuente de ingresos de la empresa, representando en promedio el 97,3% de los
ingresos totales.
Cuadro N 6.3.
Ingresos por Tipo de Servicios (S/.)
Ao
Medidos
No Medidos
Colaterales
1
2
3
4
5
14.107.657
15.615.669
18.083.853
19.493.780
21.429.527
6.169.030
5.307.058
4.749.254
4.211.988
3.350.262
313.500
313.121
339.470
366.540
388.885
Otros
Ingresos
273.039
269.652
283.201
287.742
299.079
Ingresos
Totales
20.863.226
21.505.500
23.455.778
24.360.049
25.467.754
Elaboracin Propia
Grafico 6.3.
Proyeccin de Ingresos Totales (miles de S/.)
30.000
25.000
20.863
21.505
23.456
24.360
25.468
20.000
15.000
10.000
5.000
0
ao 1
ao 2
ao 3
ao 4
ao 5
Elaboracin Propia
87
7. PROYECCIN DE ESTADOS FINANCIEROS

7.1 Estado de Resultados
La empresa genera en el quinto ao un ingreso total de S/. 25,76 millones,
experimentando un crecimiento de 18,4% respecto del ao 1. De este total, S/. 17,32
millones corresponden al servicio de agua potable y S/ 7,46 millones por el servicio de
alcantarillado, conforme se visualizan los cuadros 7.1 y 7.2.
Los ingresos por venta de servicios explican, en promedio, el 96% de los ingresos totales
a lo largo del quinquenio. El aumento percibido en los ingresos es producto de una mayor
base de clientes con conexiones activas, mayor cobertura y mayor eficiencia comercial
por efectos del aumento de la micromedicin.
Los grficos grfico 7.1 muestra la evolucin de las cuentas de ingresos; en este se
puede apreciar la tendencia creciente que sigue la partida de ingresos totales.
Grafico N 7.1.
Evolucin de los Ingresos Totales (miles de soles)
35.000
25.468
28.000
20.863
21.505
23.456
24.360
21.000
14.000
7.000
0
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
Elaboracin Propia
88
Cuadro N 7.1
Estado de Resultados de Agua Potable (S/.)
Descripcin
Ingresos operacionales
Facturacin cargo variable
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
14.738.071
15.168.596
16.548.069
17.177.653
17.939.849
17.324.259
14.228.198
14.658.836
15.997.594
16.595.460
Otros ingresos de facturacin
196.373
196.639
211.006
215.653
226.704
Ingreso servicios colaterales (acometidas)
313.500
313.121
339.470
366.540
388.885
Costos operacionales
7.769.735
7.898.666
7.763.057
7.778.550
7.825.596
7.456.235
7.585.545
7.423.587
7.412.010
7.436.711
Costo servicios colaterales (acometidas)

Utilidad bruta
Margen bruto / Ingresos operaciones
Gastos administrativos
Gastos de admistracin y ventas
Impuestos y contribuciones
Predial
Aporte por regulacin
Tx transacciones financieras
Ebitda / Ingresos operacionales
Depreciacin, provisiones y amortizacin
Utilidad operacional
313.500
313.121
339.470
366.540
388.885
6.968.336
7.269.930
8.785.012
9.399.103
10.114.253
47%
48%
53%
55%
56%
5.372.568
5.333.037
5.409.904
5.479.287
5.551.618
5.223.641
5.180.162
5.242.935
5.306.502
5.371.082
148.926
152.875
166.969
172.785
180.536
147.381
151.686
165.481
171.777
179.398
1.546
1.189
1.488
1.009
1.138
1.595.769
1.936.893
3.375.108
3.919.816
4.562.635
2.007.837
2.007.837
2.007.837
2.007.837
2.007.837
865.933
1.173.034
1.313.980
Ao 3
6.907.708
6.835.513
72.195
0
1.803.596
1.803.596
0
5.104.113
74%
1.919.993
1.849.840
70.152
0
69.077
1.075
3.184.120
1.554.602
1.351.399
39.331
41.383
0
197.404
Ao 4
7.182.396
7.110.308
72.089
0
1.807.570
1.807.570
0
5.374.826
75%
1.955.086
1.881.836
73.250
0
71.824
1.426
3.419.740
1.554.602
1.651.809
64.761
42.154
0
106.414
(412.069)
(183.649)
Elaboracin Propia
Cuadro N 7.2.
Estado de Resultados de Alcantarillado (S/.)
Descripcin
Ingresos operacionales
Facturacin cargo variable
Otros ingresos de facturacin
Ingreso servicios colaterales (acometidas)
Costo servicios colaterales (acometidas)
Utilidad bruta
Margen bruto / Ingresos operaciones
Gastos de admistracin y ventas
Impuestos y contribuciones
Predial
Aporte por regulacin
Tx transacciones financieras
EBITDA alcantarillado
Depreciacin activos fijos actuales
Depreciacin activos fijos nuevos
Depreciacin activos institucionales
Provisiones de cartera
Amortizacin cargo diferido
Utilidad operacional alcantarillado
Ao 1
6.125.155
6.048.489
76.666
0
1.824.537
1.824.537
0
4.300.619
70%
1.891.443
1.827.670
63.773
0
61.252
2.522
2.409.176
1.554.602
0
0
41.276
0
813.298
Ao 2
6.336.903
6.263.891
73.013
0
1.814.243
1.814.243
0
4.522.661
71%
1.885.754
1.820.889
64.865
0
63.369
1.496
2.636.907
1.554.602
889.594
26.016
40.853
0
125.842
Ao 5
7.527.905
7.455.530
72.375
0
1.892.617
1.892.617
0
5.635.288
75%
1.987.081
1.910.463
76.618
0
75.279
1.339
3.648.207
1.554.602
1.816.967
137.503
43.009
0
96.127
Elaboracin Propia
Cuadro N 7.3.
Estado de Resultados Agua y Alcantarillado (Nuevos Soles)
89
Estado de resultados servicio de

Agua y Alcantarillado
(Nuevos Soles)
Ingresos Operacionales
Costos Operacionales
EBITDA
Depreciacin activos fijos actuales
Depreciacin activos fijos nuevos
Depreciacin activos institucionales
Provisiones de cartera
Utilidad Operacional
Otros Ingresos (egresos)
Ingresos intereses excedentes
Otros egresos
Gastos financieros crditos contratados
Prdida (utilidad) en cambio
Gastos financieros creditos cierre
Utilidad despues de impuestos
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
20.863.226
9.594.271
7.264.010
4.004.944
2.741.163
716.186
0
146.367
401.229
-77.324
8.178
85.502
85.502
0
0
323.905
21.505.500
9.712.909
7.264.010
4.528.581
2.741.163
1.693.052
52.032
145.360
-103.027
-39.542
19.455
58.997
58.997
0
0
-97.349
23.455.778
9.566.653
7.264.010
6.625.114
2.741.163
2.510.805
93.146
150.778
1.129.223
-19.733
10.339
30.072
30.072
0
0
1.043.604
24.360.049
9.586.120
7.264.010
7.509.919
2.741.163
3.028.650
133.319
156.976
1.449.812
8.932
12.306
3.374
3.374
0
0
1.242.782
25.467.754
9.718.213
7.264.010
8.485.531
2.741.163
3.621.928
278.803
158.841
1.684.796
18.595
18.595
0
0
0
0
950.087
Elaboracin Propia
7.2
Balance General
Al final del quinto ao de evaluacin, el total del activo de la empresa registra un monto
de S/. 189 millones, incrementndose en 73% con respecto a su nivel en el primer ao
del quinquenio. Ello responde mayoritariamente al incremento del activo fijo tanto para el
servicio de agua como para el servicio de alcantarillado. En general, los activos fijos de la
empresa se incrementan sostenidamente desde S/. 109 millones en el primer ao hasta
alcanzar S/. 189 millones al final del quinquenio.
Los Grficos N 7.2 y N 7.3 muestran el comportamiento futuro del activo durante el
quinquenio, con respecto a sus componentes corriente y no corriente y la evolucin del
Pasivo y Patrimonio.
Como se puede apreciar, el activo no corriente es el componente mas importante
llegando en el ao 5 a ser el 97% del total de activos de la empresa, de igual manera en
el caso del patrimonio este se incrementa a lo largo del quinquenio llegando a ser 14
veces el total del pasivo de la empresa.
Cuadro N 7.4
Balance General (S/.)
90
ESTADO DE SITUACION
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
(Nuevos Soles)
ACTIVOS
109.735.356
132.505.346
153.582.271
172.050.074
Disponible
1.945.488
1.033.912
1.230.612
1.859.477
1.788.979
Cartera Comercial
2.769.708
2.895.244
3.054.349
2.990.642
3.292.533
Otros Activos Corrientes
189.915.323
868.392
868.392
868.392
868.392
868.392
104.151.768
127.707.798
148.428.918
166.331.562
183.965.419
Activo Fijo Neto Agua
35.306.589
40.029.041
49.427.403
50.524.081
53.156.574
Activo Fijo Neto Alcantarillado
68.845.179
87.678.757
99.001.515
115.807.481
130.808.846
PASIVOS
19.823.909
18.735.345
17.617.856
16.728.679
13.236.814
Cuentas Pagar
12.829.634
12.829.634
12.829.634
12.829.634
12.829.634
Activos Fijos
Creditos Programados por Pagar
6.994.275
5.905.711
4.788.222
3.860.252
PATRIMONIO
89.911.447
113.770.001
135.964.415
155.321.395
176.678.509
Capital Social y Exc Reevaluacion
42.100.168
42.100.168
42.100.168
42.100.168
42.100.168
Reserva Legal
550.004
550.004
550.004
550.004
550.004
Utilidad del Ejercicio
323.905
-97.349
1.043.604
1.242.782
950.087
Utilidad Acumul Ejercicios Anteriores
-2.422.424
-2.098.519
-2.195.868
-1.152.264
90.518
Donaciones Agua
11.997.465
16.324.941
25.275.714
26.073.188
30.267.241
Donaciones Alcantarillado
37.362.329
56.990.756
69.190.793
86.507.518
102.720.492
109.735.356
132.505.346
153.582.271
172.050.074
189.915.323
Agotamiento Acumulado
PASIVO Y PATRIMONIO
Elaboracin Propia
91
Grafico N 7.2.
Evolucin activo y pasivo (miles de soles)
200.000
160.000
120.000
80.000
40.000
0
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Activo No Corriente
Ao 4
Ao 5
Activo Corriente
Elaboracin Propia
Grafico N 7.2.
Evolucin patrimonio y pasivo (miles de soles)
200.000
160.000
120.000
80.000
40.000
0
Ao 1
Ao 2
Patrimonio
Ao 3
Ao 4
Ao 5
Pasivo
Elaboracin Propia
7.3
Indicadores Financieros
Liquidez
a. Liquidez Corriente
El ratio de liquidez corriente para el ao 1 asciende a 0,44, lo cual significa que en dicho
ao, por cada sol de deuda de corto plazo de la empresa, se tiene S/. 0,44 para hacer
frente a dicha obligacin. En los siguientes aos, la razn de liquidez se mantiene
constante alrededor de este valor llegando a los S/ 0,46 en el ao 5, dado que ni el
activo corriente ni el pasivo corriente presentan variaciones importantes.
92
Solvencia
a. Endeudamiento
Dicho ratio muestra el nivel de endeudamiento de la empresa con respecto a su
patrimonio. Como puede verse, la situacin de endeudamiento de la empresa mejora
notablemente a lo largo del quinquenio, llegando a ser en el quinto ao la tercera parte
del nivel de endeudamiento reportado en el primer ao. Ello es atribuible al incremento
del patrimonio por concepto de las donaciones de agua y principalmente alcantarillado.
b. Apalancamiento
El valor de este ratio decrece de 18,1% en el primer ao hasta 7% al final del quinquenio.
Ello indica que al cabo del quinto ao, slo el 7% de los activos totales son financiados
por los acreedores de la empresa.
Rentabilidad
a) Margen operativo
Este ratio expresa el porcentaje de utilidad ganado por cada unidad monetaria de ingreso.
Se proyecta que ste indicador presentar una tendencia creciente, llegando a ser 5,5%
para el ao 5. Esto se debe principalmente al incremento de los ingresos de la empresa,
dado que los costos se mantienen ligeramente constantes a los largo del periodo.
b) Margen neto
Esta razn mide el porcentaje de utilidad ganado por unidad de ingreso, pero una vez
deducidos todos los gastos operacionales incluidos los impuestos e intereses. Se
proyecta una tendencia creciente pasando de 1,5% en el primer ao del quinquenio a
3.7% al final del perodo.
Los indicadores muestran que la empresa va mejorando los indicadores de rentabilidad,
as tenemos que al cuarto ao regulatorio la empresa presenta un margen operativo y
neto positivo.
Cuadro 7.5
Indicadores
Descripcin
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
0,44
0,37
0,40
0,45
0,46
Liquidez
Liquidez Corriente
Solvencia
Endeudamiento
Apalancamiento
22,0%
18,1%
16,5%
14,1%
13,0%
11,5%
10,8%
9,7%
7,5%
7,0%
Margen Operativo
Margen Neto
1,92%
1,55%
-0,27%
-0,45%
4,53%
4,45%
5,25%
5,10%
5,54%
3,73%
Rentabilidad
Elaboracin Propia
93
8. BASE DE CAPITAL
Los activos existentes de la empresa formarn parte de la base de capital, de los costos
econmicos, y por ende de la tarifa por el servicio. Para ello se analiza la composicin de
los activos por localidad, sobre la informacin proporcionada por la empresa a julio de
2008. En los siguientes cuadros se muestran los principales activos fijos por localidad,
representando el 52%, 89%, 78% y 88% del total de activos fijos de Chimbote, Casma y
Huarmey respectivamente.
Cuadro N 8.1.
Principales activos Fijos Localidad Chimbote.(S/.)
Descripcin
Valor
Histrico
Reevaluacin
Depreciacin
Valor neto
Obra sub. proyecto n16 pronap
4.997.799,96
-627.578,88
1.499.339,96
5.637.128,41
Obra sub. proyecto n15 pronap

Planta de tratamiento de agua potable
n1
Obra ampliacin planta tratamiento
n1
Obra emisor de desage del cono sur
de c
Laguna de oxidacin "las gaviotas
nuevo chimbote
4.119.497,44
-2.829.758,38
4.119.496,44
2.258.399,97
3.961.761,41
-189.119,41
3.961.760,41
644.483,65
2.842.487,79
-637.055,64
1.176.917,75
3.836.533,42
2.356.566,61
975.724,28
1.380.842,33
2.313.424,99
957.861,85
1.355.563,14
2.002.633,13
940.975,74
667.852,61
1.329.066,97
1.758.091,39
546.549,59
Reservorio para agua potable n-ii
2.004.543,36
-275.562,90
Obra general sistema alcantarillado de

los 8 AA. HH.
Laguna oxidacin aguas negras n1
chimbote
1.758.092,39
Terreno urbano planta tratamiento

Chimbote area= 106,690.00 m2
1.451.184,86
0,00
1.451.184,86
1.425.283,15
0,00
1.425.283,15
Terreno rustico laguna oxidacin n1

chimbote rea = 56,064.00 m2
Obra cambio colector y trazo del
emisor pacifico
1.996.919,58
-160.381,27
1.054.533,35
-258.004,65
436.624,15
1.497.139,55
909.860,13
-343.286,08
827.388,54
155.047,98
896.582,86
369.265,81
527.317,05
Camion hidrojet m/ford placa xi-9610

Obra villa Mara 2da etapa obras agua
potable
Obra generales sistema agua potable 8
aa.hh
Obra ampliacin red alcantarillado ah 3
octubre
776.612,58
257.013,21
519.599,37
736.112,66
287.083,79
449.028,87
Obra generales centro sur "a"
646.928,78
194.687,51
452.241,27
Reservorio para agua potable n-iii
606.695,93
606.694,86
339.400,46
Obra cambio de emisor Iquitos
556.134,92
194.647,05
361.487,87
-99.594,63
Fuente: Informe Base d eCapital de SEDACHIMBOTE S.A.
94
Cuadro N 8.2.
Principales activos Fijos Localidad Casma.
Descripcin
Laguna De Oxidacin Aguas Negras N2 Casma
Terreno Rustico Laguna De Oxidacin N 2 Casma
Area = 20,000 M2
Reservorio Para Agua Potable N-I
Valor
Histrico
2.031.648
Depreciacin Valor Neto

395.958
1.635.690
279.170
279.170
164.017
74.074
89.943
Obra Cambio Colector Av. Manco Cpac-Av.

Magdalena Hasta ESSALUD BZ.189 Al 87
84.581
7.158
77.424
Estacin De Bombeo Agua Pozo N1 Casma
129.569
57.918
71.651
Obra Mejoramiento Afluente Y Efluente Laguna De

Oxidacin N01 Y 02
46.697
3.111
43.586
Terreno Urbano Pozo N1 Casma Area = 1,799.60 M2
34.119
34.119
Obra Mejoramiento Del Sistema De Desage Av. Luis

Ormeo Tramo Bz. 47-48 Casma.
19.799
604
19.195
Obra Cambio De Colectores Calle Paita-Calle Talara

H.U. Zona Este Casma
19.409
635
18.773
2.809.008
539.457
2.269.551
TOTAL
Fuente: Informe Base d eCapital de SEDACHIMBOTE S.A.
Cuadro N 8.3.
Principales activos Fijos Localidad de Huarmey.
Descripcin
Valor
Histrico
Obra Sistema De Agua Potable Y Alcantarillado Puerto

De Huarmey-Subproyecto Alcantarillado Y Tubera
Impulsin Aguas Servidas.
788.230
59.621
728.610
Laguna Oxidacin Aguas Negras N1 Huarmey

(Huanchaquito) Sin Uso
644.975
291.284
353.691
Laguna Oxidacin Aguas Servidas Puerto Huarmey
175.785
13.296
162.489
Reservorio Para Agua Potable N-I

Cmara De Bombeo De Aguas Servidas Puerto De
Huarmey
Obra Perforacin De Un Pozo Tubular De 70 M De
Profundidad Para Abastecimiento De Agua Potable Huarmey
Obra Sistema De Agua Potable Y Alcantarillado Puerto
De Huarmey
Estacin
De Bombeo De Desage N-1 Huarmey
Obra Red Agua Potable Puerto Huarmey - Huarmey
269.326
121.633
147.693
133.549
10.101
123.448
120.137
3.120
117.017
95.816
7.349
88.467
134.247
60.448
73.799
77.933
4.790
73.143
TOTAL
2.439.998
571.643
1.868.355
Depreciacin Valor Neto
Como se aprecia en el cuadro a continuacin, la empresa cuenta con un monto total de

activos de S/. 61, 794,450.
95
Cuadro N 8.4.
Activos recibidos (S/.)
. Total Activos
SERVICIO
Agua Potable
Valor Histrico Depreciacin Valor Neto

29.753.395
7.477.652
22.275.743
Alcantarillado
47.389.191
7.870.484
39.518.707
TOTAL
77.142.586
15.348.136
61.794.450
Sin embargo, los activos que finalmente sern reconocidos en la tarifa resultan de los
activos totales deducidos los activos recibidos (donaciones) y activos inoperativos. As,
en el siguiente cuadro, se muestra el total de dichos activos.
Cuadro N 8.5.
Total de activos reconocidos en la tarifa - a nivel empresa (S/.)
Total Activos Reconocidos en la Tarifa
EPS Valor Histrico Depreciacin
TOTAL
56.122.721
12.907.615
Valor Neto
43.215.107
96
9. TASA DE DESCUENTO
La tasa de descuento utilizada para descontar los flujos de caja generados por la
empresa es el costo promedio ponderado de capital calculado para el Sector de
Saneamiento peruano, el cual ha sido ajustado para reflejar el costo de deuda que
enfrenta la empresa individual. Es de indicar que el valor de esta tasa de descuento se
calcula en dlares y luego se transforma a moneda nacional expresado en trminos
reales. A continuacin se explica el proceso de clculo de la tasa de descuento.
9.1 Costo Promedio Ponderado de Capital para el Sector Saneamiento

(WACC)
El valor del WACC resulta de ponderar el costo de oportunidad que enfrenta el
inversionista por comprometer sus recursos en una determinada inversin (costo de
oportunidad de capital) y el costo de la deuda de la empresa analizada por la
participacin del capital y la deuda en la estructura de financiamiento, respectivamente.
Debido a que la deuda genera pago de intereses, los mismos que se consideran gastos
en el Estado de Resultados, se genera un escudo fiscal que reduce el costo del
financiamiento y que debe tenerse en cuenta al momento del clculo.
El valor de esta tasa, expresada en dlares nominales, es de 8.63% y se calcula
utilizando la siguiente ecuacin:
WACC = rE * (
E
D
) + rD * (1 t e ) * (
)
E+D
E+D
Donde:
WACC:
rE:
rD:
te:
(1- te):
E, D:
9.2
Costo promedio ponderado de capital

Costo de oportunidad de capital
Costo de la deuda
Tasa impositiva efectiva
Escudo fiscal
Monto del Patrimonio y Deuda, respectivamente
Estimacin de los parmetros
9.1.1
Costo de la Deuda (rD)
El costo de la deuda depende, entre otras cosas, de la capacidad que tengan las
empresas para acceder a recursos en el sistema financiero que financien sus programas
de inversin.
El costo de la deuda ha sido calculado de la siguiente manera:
Rd = (% deudas programadas)* t1 + (% deuda comercial)*t2
97
% deudas program.
t1
% deuda comerc.
t2
:
:
:
:
Porcentaje de deudas programadas en el total de obligaciones

Tasa efectiva anual correspondiente a la deuda programada
Porcentaje de deudas comerciales en el total de obligaciones
Tasa efectiva anual correspondiente a la deuda comercial
Para SEDACHIMBOTE el costo de deuda de 8,15%
9.1.2 Costo de oportunidad de capital (rE)

La tasa de retorno del inversionista se ha calculado utilizando el modelo de valuacin de
activos CAPM, el cual propone que dicha tasa se halla aadiendo a una tasa libre de
riesgo (Rf), una prima por riesgo (la diferencia entre una tasa de mercado y la tasa libre
de riesgo) ponderada por la volatilidad del mercado (riesgo sistemtico). Para el caso del
sector saneamiento del Per, adems se incluye el riesgo pas (RP).
El costo de oportunidad de capital ha sido calculado de la siguiente manera:
rE = Rf + * { (E(Rm) Rf } + RP +
Donde:
Rf
E(Rm) Rf
RP
:
:
:
:
:
Tasa libre de riesgo

Riesgo sistemtico de capital propio
Prima de riesgo
Prima por riesgo pas
Factor de ajuste
Los parmetros referidos a la tasa libre de riesgo y prima por riesgo pas son los que se
precisaron en la discusin anterior al calcular el costo de deuda. El parmetro beta ha
sido establecido en 0.82 de acuerdo a la Resolucin del Consejo Directivo N 033-2005SUNASS-CD.
Respecto al valor de la prima de riesgo, este se ha definido utilizando el mtodo de
Damodarn, el cual utiliza el promedio aritmtico del diferencial de rendimiento entre el
S&P 500 y el bono del tesoro de EE.UU. a 10 aos. Aplicando este mtodo se determina
la prima de riesgo de mercado de 6,57%. Adicionalmente, segn el Anexo 5 del
Reglamento General de Tarifas, la SUNASS podr evaluar los porcentajes indicados
cuando as lo considere necesario, por lo cual se introduce en la frmula un posible
factor de ajuste, el cual en este caso asciende a 0,04%.
Reemplazando los valores antes descritos en la ecuacin del CAPM se encuentra que el
costo de oportunidad de capital es de 11.65%.
9.2.3
Estructura financiera
La estructura financiera indica la proporcin en que los activos de la empresa han sido
financiados con capital de terceros (deuda) o propio (registrado en el patrimonio).
Determinando el valor de la proporcin de la deuda sobre el total activos
(apalancamiento), se puede deducir el valor recproco capital sobre activos. Se estableci
el nivel de apalancamiento en 50% segn lo establecido en la Resolucin del Consejo
Directivo N 033-2005-SUNASS-CD.
9.2.4
Tasa de Impuesto
98
La adquisicin de deuda genera para la empresa un escudo fiscal debido a que el

rgimen tributario permite descontar los intereses pagados antes de calcular el pago de
impuestos, disminuyendo as la base imponible. Para el caso peruano, tambin afecta la
utilidad a ser distribuida a los trabajadores (los trabajadores tienen derecho a un
participacin de 5% de las utilidades en el caso de las empresas de saneamiento).
Por tanto, el clculo de la tasa impositiva efectiva se define como:
te = 1 (1 - tr) (1 tpt)
Donde:
tr :
tpt :
Tasa de impuesto a la renta equivalente al 30%

Participacin de trabajadores en las utilidades de la empresa, equivalente al
5%
Por lo que resulta un tasa impositiva efectiva de 33,5%, resultado que se incorpora al
clculo del WACC.
9.3
Costo Promedio Ponderado de Capital (WACCmn)
El valor del WACC de la empresa se calcula sobre la base del WACC calculado para el
sector saneamiento peruano. Primero se procede a ajustar el costo de la deuda (rD) para
que refleje el crdito preferente con aval del Estado (KFW) que posee la empresa. Luego
se expresa ese valor en soles utilizando las tasas de devaluacin e inflacin.
9.3.1 WACC en moneda nacional y expresada en trminos reales

Los clculos realizados hasta el momento se han expresado en valores nominales y en
dlares. Teniendo en cuenta que la moneda funcional de las EPS peruanas es el nuevo
sol, es necesario que el WACCT sea expresado en trminos reales y en nuevos soles.
Para ello se utiliza la siguiente ecuacin:
WACCrmn = (1+ WACC )*(1+dev.) - 1
(1+Inf.)
Donde:
WACCrmn
Dev
Inf
: Costo promedio ponderado de capital en moneda nacional y en

Trminos reales para la empresa
: Tasa de devaluacin
: Tasa de inflacin
Los valores de devaluacin e inflacin utilizados para el clculo de la tasa de descuento

fueron los valores establecidos para estos parmetros en el Marco Macroeconmico
Multianual del Per7. Estos valores son 1.0% y 2.5%, respectivamente. Utilizando esta
informacin, el WACCrmn resulta tener un valor de 6.95%.
Marco Macroeconmico Multianual 2007-2009.
99
9.4
Resumen de valores de los parmetros
Los clculos descritos en las lneas anteriores se resumen en el siguiente cuadro:

Cuadro N 9.1.
Resumen del clculo del Costo Promedio Ponderado de Capital
Parmetros definidos por Sunass
Beta del sector (Be)
Prima de riesgo del sector (PRS)
Prima de riesgo del mercado (PRM)
Impuesto efectivo (te)
Datos actualizados
0,82
1,46%
6,57%
33,50%
Prima x riesgo pas (RP)

1,52%
Tasa libre de riesgo (Rf)
4,70%
Costo promedio ponderado de capital ( WACC )
WACC = re * ( P / P + D ) + rd * ( 1- te ) * ( D / P + D )
Relacin deuda capital
50%
WACC ($ nominal) =
Devaluacin
1,0%
WACC (S/ nominal) =
8,54%
9,62%
Inflacin
2,5%
WACC (S/ real) =
6,95%
Costo del capital propio (Ke)

re = Rf + B * (PRM) + RP+
Costo de la deuda (Kd)

rd= (%D programadas*t1+(%D comercial)*t2
re = 11,65%
rd = 8,15%
Elaboracin Propiia
100
10. DETERMINACIN DE LA SEAL ECONMICA
La situacin de equilibrio econmico se obtiene cuando el Valor Actual Neto (VAN) de la

empresa toma un valor igual a cero, lo cual tambin se puede interpretar como la
igualdad entre la tasa de descuento y la Tasa Interna de Retorno (TIR) de la empresa, tal
como se presenta en la siguiente ecuacin:
Pt *Qt - Ct It WKt Ipt
K
+ 5 5
t
(1+ r)
(1+ r)
t =1
5
0 = K0 +
Donde:
K0
Pt
= Base de capital al inicio del perodo;

= Precio de equilibrio en el periodo t;
It
= Inversiones en el perodo t;
WK t = Variacin del capital de trabajo en el periodo t,
K5
= Capital residual al final del quinto ao;
Ct
= Costos de operacin y mantenimiento en el perodo t;
Ipt
= Impuesto en el perodo t;
r
= Tasa de descuento, determinada por la Superintendencia;
t
= Perodo (ao);
Qt
= Volumen facturado en el perodo t;
Si se verifica esta igualdad implica que la prestacin del servicio est generando ingresos
suficientes para cubrir las inversiones, los costos de operacin y mantenimiento, los
cargos impositivos, las variaciones del capital de trabajo y obtener una rentabilidad justa y
razonable sobre el capital invertido. Es decir, si se verifica esta igualdad, se alcanzara el
objetivo de sostenibilidad econmica de la compaa, o dicho en otros trminos, se
obtendra la tarifa de equilibrio.
A efectos de determinar la tarifa media de equilibrio se estima el costo medio de mediano
de plazo (CMP). El clculo del CMP se realiza a partir de la siguiente ecuacin:
5
CMP =
K0 +
t =1
Ct + I t + WKt + Ipt
(1 + r )
5
Qt
K5
(1 + r )
(1 + r)
t =1
Los valores empleados para estimar el CMP se obtienen del flujo de caja de la empresa
resultado de las proyecciones. El CMP estimado para los primeros cinco aos asciende a
S/. 0.8901 en agua, y S/. 0.3996 en alcantarillado
101
En el siguiente cuadro se pueden observar los valores empleados para el clculo de la

tarifa de equilibrio (igual al CMP). Estos valores se han descontado a la tasa del costo
promedio ponderado de capital estimado de 6.95%.
Cuadro N 10.1.
Costo medio de mediano plazo del Servicio de Agua Potable
CALCULO DEL CMP (Agua)
Medida
Costos Operativos
Inversiones Netas
Inversiones PMO
(-) Donaciones
Variacin Capital Trabajo
Impuestos
Base Capital
FLUJO DE COSTOS
VP Flujo
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
VOLUMEN FACTURADO
m 3-ao
15.173.854
15.173.854
64.267.112
VP Volumen Facturado
CMP
Ao 0
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
12.828.802
944.472
12.784.465
-11.839.993
10.582
0
0
13.783.856
12.918.582
2.530.926
6.738.487
-4.207.560
10.582
0
0
15.460.090
12.833.491
2.904.985
11.855.758
-8.950.773
-12.228
259.780
0
15.986.027
12.891.297
2.959.757
3.757.231
-797.474
6.410
351.910
0
16.209.373
12.988.329
1.571.262
5.765.315
-4.194.053
11.007
394.194
-18.842.501
-3.877.710
17.146.096
17.341.737
17.435.783
17.845.368
18.350.904
72.206.151
S/./m3
0,8901
*El monto de las inversiones no considerada las inversiones que son recuperadas a travs de los cargos por
conexin
Elaboracin Propia.
Cuadro N 10.2.
Costo medio de mediano plazo del Servicio de Alcantarillado
CALCULO DEL CMP (Alcantarillado)
Medida
Costos Operativos
Inversiones Netas
Inversiones PMO
(-) Donaciones
Variacin Capital Trabajo
Impuestos
Base Capital
FLUJO DE COSTOS
VP Flujo
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
VOLUMEN FACTURADO
m3-ao
VP Volumen Facturado
CMP
Ao 0
20.798.167
20.798.167
27.484.451
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
3.715.980
2.045.876
38.917.808
-36.871.932
-2.105
243.989
0
6.003.740
3.699.997
35.163
21.909.048
-19.084.519
-2.105
37.752
0
3.770.807
3.723.588
13.250
14.966.889
-12.200.037
2.257
59.221
0
3.798.316
3.762.656
1.705.121
20.198.034
-17.316.725
4.435
31.924
0
5.504.136
3.879.698
1.731.413
18.510.436
-16.212.974
14.015
28.838
-27.382.228
-21.728.264
16.062.242
16.417.968
16.611.664
17.172.064
17.769.694
68.781.203
S/./m3
0,3996
102
11. FRMULA TARIFARIA Y METAS DE GESTIN

La frmula tarifaria se determin a travs del VAN igual a cero. Es decir, el valor actual
neto de los flujos generados en el quinquenio, descontados a la tasa del Costo Promedio
Ponderado de Capital (WACC), sea igual a cero. Por consiguiente, la tasa de descuento
es igual a la Tasa Interna de Retorno (TIR) de la compaa. Debido a esta restriccin
regulatoria, el WACCrmn que se ha calculado en el acpite anterior es equivalente a la
TIR.
En los cuadros 11.1 y 11.2 se aprecia el flujo de caja proyectado para el servicio de agua
potable y alcantarillado, que han sido descontados con la tasa del costo promedio
ponderado del capital de 6,95%. A travs de la evaluacin econmica del flujo de caja se
determinan los incrementos o reducciones tarifarios que la empresa deber aplicar para
lograr ser sostenible en el tiempo.
Cuadro N 11.1.
Flujo de caja descontado: servicio de agua potable
Ao
Ingresos
Variables
Costos
Inversiones
Operativos
Netas
Variacin
en el
Capital de
Trabajo
Impuestos
Ao 0
Ao 1
14.228.198 12.828.802
Ao 2
944.472
Base de
Capital
Flujo de Caja
Neto
(descontado)
15.173.854
-15.173.854
10.582
415.479
14.658.836 12.918.582 2.530.926
10.582
-700.542
Ao 3
15.997.594 12.833.491 2.904.985
-12.228
259.780
9.456
Ao 4
16.595.460 12.891.297 2.959.757
6.410
351.910
295.130
Ao 5
17.324.259 12.988.329 1.571.262
11.007
394.194
-18.842.501
15.154.332
VAN =
Base de
Capital
Flujo de Caja
Neto
(descontado)
20.798.167
-20.798.167
Elaboracin Propia
Cuadro N 11.2.
Flujo de caja descontado: servicio de alcantarillado
Ao
Ingresos
Variables
Costos
Inversiones
Operativos
Netas
Variacin
en el
Capital de
Trabajo
Impuestos
Ao 0
Ao 1
6.048.489 3.715.980
2.045.876
-2.105
243.989
41.843
Ao 2
6.263.891 3.699.997
2.824.529
-2.105
37.752
-259.042
Ao 3
6.835.513 3.723.588
2.766.852
2.257
59.221
231.844
Ao 4
7.110.308 3.762.656
2.881.309
4.435
31.924
328.685
Ao 5
7.455.530 3.879.698
2.297.462
14.015
28.838
-27.382.228
20.454.837
VAN =
Elaboracin Propia
De la evaluacin econmico financiera realizada en el presente estudio tarifario, se

desprende que la empresa debe implementar, en el prximo quinquenio, dos incrementos
tarifarios tanto para el servicio de alcantarillado como para el servicio de agua potable,
conforme al siguiente cuadro.
103
Cuadro N 11.3.
Incremento Tarifario
Ao
1
2
3
4
5
Servicio de Agua
Potable
7,0%
0,0%
7,1%
0,0%
0,0%
Servicio de
Alcantarillado
7,0%
0,0%
6,9%
0,0%
0,0%
Elaboracin Propia
11.1 Frmula Tarifaria

11.1.1. Servicio de Agua Potable
El incremento sobre las tarifas de todas las categoras y rangos de consumo en la EPS
para el servicio de agua potable para el prximo quinquenio, es el siguiente:
T1 = To (1 + 0,070) (1 + )
T2 = T1 (1 + 0,000) (1 + )
T3 = T2 (1 + 0,071) (1 + )
T4 = T3 (1 + 0,000) (1 + )
T5 = T4 (1 + 0,000) (1 + )
Donde:
T0:
T1:
T2:
T3:
T4:
T5:
:
Tarifa media de la estructura tarifaria vigente

Tarifa media que corresponde al ao 1
Tasa de crecimiento del ndice de Precios al por Mayor
104
11.1.2. Servicio de Alcantarillado

El incremento sobre las tarifas de todas las categoras y rangos de consumo en la EPS
para el servicio de alcantarillado para el prximo quinquenio, es el siguiente:
T1 = To (1 + 0,070) (1 + )
T2 = T1 (1 + 0,000) (1 + )
T3 = T2 (1 + 0,069) (1 + )
T4 = T3 (1 + 0,000) (1 + )
T5 = T4 (1 + 0,000) (1 + )
Donde:
T0:
T1:
T2:
T3:
T4:
T5:
:
Tarifa media de la estructura tarifaria vigente

Tasa de crecimiento del ndice de Precios al por Mayor
11.2 Metas de Gestin

Las metas de gestin que se debern alcanzar en el siguiente quinquenio determinan una
senda hacia la eficiencia que la empresa deber procurar alcanzar para beneficio de sus
usuarios.
La mejora en la eficiencia se refleja en aspectos fundamentales del servicio como:
Incrementar en 4.977 las conexiones domiciliarias de agua potable.
Incrementar en 7.541 las conexiones domiciliarias de alcantarillado.
Incrementar el nivel de micromedicin a 76% al final del periodo tarifario.
Reducir el porcentaje de agua no facturada a 39% al trmino del quinto ao.
Mejorar la eficiencia de la empresa, al reducir el porcentaje de la relacin de trabajo

costos operativos respecto a ingresos operativos- a 69% al final del periodo
tarifario.
Incrementar el porcentaje de conexiones activas de agua potable a 93% al final del

ao quinto.
Obtener un nivel de continuidad del servicio de agua potable de 24 horas al da

durante el quinquenio.
Contar con 100% de catastro Tcnico y Comercial de agua potable y alcantarillado,

a trmino del quinto ao regulatorio. La actualizacin de este catastro permitir a la
empresa tener la informacin requerida para perfeccionar su sistema comercial,
brindar un mejor servicio a los usuarios y reducir las prdidas comerciales.
Cabe precisar que las frmulas utilizadas para el clculo de las metas son las
establecidas en la Directiva sobre el Sistema de Indicadores de Gestin de las Entidades
105
Prestadoras de los Servicios de Saneamiento aprobada con Resolucin N 010-2006SUNASS-CD8. El cuadro 11.4 muestra que estos indicadores de gestin evolucionan en
la direccin esperada.
Cuadro N 11.4.
Metas de Gestin a Nivel Empresa del Quinquenio.
Unidad de
Medida
Metas de Gestin
Ao
0
Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5

Domiciliarias de Agua Potable /1

Domiciliarias de Alcantarillado /1
Micromedicin
37%
52%
63%
68%
71%
76%
Agua No Facturada
48%
46%
45%
43%
41%
39%
Continuidad
Presin
933
932
1.010 1.091 1.011
1.260 1.510 1.527 1.738 1.506
Hora/da
Por Localidad
m.c.a
Por Localidad
Relacin de Trabajo /2
90%
82%
80%
73%
71%
69%
Conexiones activas de Agua Potable
89%
91%
91%
92%
92%
93%
Actualizacin de Catastro Tcnico y Comercial

de Agua Potable y Alcantarillado
40%
80% 100% 100% 100%
(1) Refiere a nuevas conexiones de agua potable y de alcantarillado.

(2) La relacin de trabajo considera los costos operacionales totales deducidos la depreciacin,
amortizacin de intangibles y provisin por cobranza dudosa con respecto a los ingresos
operacionales totales de la empresa. Cabe mencionar que los ingresos operacionales totales
incluyen aqullos percibidos por servicios de saneamiento (cargo fijo y cargo variable) y otros
ingresos.
Asimismo, se plantea que metas para las localidades de Chimbote, Casma y Huarmey,
las cuales se muestra en el siguiente cuadro:
Cuadro N 11.5.
Metas de Gestin a nivel localidad
Metas de Gestin
Chimbote
Casma
Huarmey
Chimbote
Casma
Huarmey
Chimbote
Unidad de
Medida
Ao 0
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Incremento Anual del Nmero de Conexiones Domiciliarias de Agua Potable

712
729
803
880
#
120
117
119
122
#
101
86
88
89
#
Incremento Anual del Nmero de Conexiones Domiciliarias de Alcantarillado
977
1.239
1.258
1.277
#
174
147
143
146
#
109
124
126
315
#
Continuidad
8
9
10
11
12
Horas/da
Ao 5
757
116
138
1.039
150
317
13
Publicada en el Diario Oficial El Peruano el 11 de marzo de 2006.
106
Casma
Huarmey
Horas/da
Horas/da
24
12
Chimbote
Casma
Huarmey
m.c.a
m.c.a
m.c.a
24
12
24
13
24
14
24
14
24
15
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
Presin Mnima
Las metas de gestin planteadas tienen por objetivo, mejorar la calidad del servicio y
garantizar la sostenibilidad econmica y financiera de la empresa en el mediano plazo.
11.3 Fondo de Inversin

El plan maestro optimizado plantea la creacin de un fondo para financiar las inversiones
con recursos propios generados por la empresa. Este fondo slo podr ser utilizado para
tales fines, conforme con lo establecido en el artculo 31 del Reglamento de la Ley
General de Servicios de Saneamiento,
Para constituir dicho fondo, SEDACIMBOTE S.A. deber destinar mensualmente en cada
ejercicio del quinquenal, los porcentajes de los ingresos totales por los servicios de Agua
Potable, Alcantarillado y servicios colaterales de acuerdo con el cuadro adjunto.
Cuadro N 11.6.
Fondo de Inversin
Perodo
Porcentaje de los
Ingresos (1)
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
12,2%
20,0%
22,2%
21,1%
21,0%
(1) Por los servicios de Agua Potable, Alcantarillado y Servicios Colaterales.
De comprobarse que la empresa utilizara los recursos destinados al fondo exclusivo de

inversin para fines distintos a los establecidos, la SUNASS deber comunicar el hecho
al titular de las acciones representativas del capital social y a la Contralora General de la
Repblica para la determinacin de las respectivas responsabilidades administrativas,
civiles y penales
107
12. ESTRUCTURA TARIFARIA, DISPOSICIN Y CAPACIDAD DE

PAGO.
La estructura tarifaria se define como el conjunto de tarifas que determinan el monto a
facturar al usuario. Los usuarios se clasifican segn la actividad econmica que se realiza
en el predio, nivel de consumo, la posibilidad de medir sus consumos y por la ubicacin
geogrfica de los usuarios.
Por otro lado, se evala la capacidad de pago de los usuarios, el importe de gasto por
servicio de saneamiento que representa dentro del gasto familiar considerando los
eventuales incrementos tarifarios que puedan estar afectos, no sobrepasen los niveles
establecidos por la Organizacin Panamericana de la Salud.
12.1
Anlisis de Capacidad de Pago
La Capacidad de Pago, se refiere al precio que estn dispuestos a pagar los usuarios por
recibir un determinado servicio, en el caso del sector de saneamiento, ste est referido
al precio que los usuarios estn dispuestos a pagar por los servicios de agua y
alcantarillado o por una mejora en la calidad del servicio.
Cabe sealar que en el presente estudio tarifario se ha considerado al consumo medio
como un indicador de la disposicin de pago de la poblacin usuaria de los servicios de
saneamiento.
12.1.1 Consumos medios

El consumo medio mensual de los usuarios de la categora domstico de EPS
SEDACHIMBOTE difiere para cada localidad a las que brinda su servicio tal como se
muestra en el siguiente cuadro:
Cuadro N 12.1.
Consumo medio de los usuarios (m3) (Octubre 2008)
Localidad
Categora
Rango
Consumo
(m3)
12,70
10,50
10,40
Chimbote
Casma
Domstico
Huarmey

Elaboracin Propia
12.1.2 Capacidad de Pago

A fin de evaluar el real impacto de un incremento tarifario se requiere conocer la
capacidad de pago de los distintos usuarios, ya que las tarifas deben ser de un nivel tal
que permita que los usuarios puedan pagarlo y de esta forma la prestacin del servicio
pueda seguir operando. Asimismo, la Organizacin Panamericana de la Salud,
recomienda que la facturacin por concepto de servicio de agua potable y alcantarillado,
no debiera superar el 5% del gasto familiar.
108
Para la estimacin de la capacidad de pago, se considera la disposicin de pago de la

categora domstica en su primer rango, debido a que es el ms representativo para
evaluar la capacidad de pago por el servicio de saneamiento.
Para el caso la nica localidad, se toma como dato el ingreso mnimo vital (S/.550) para
el rango 1.
Cuadro N 12.2.
Ingreso mnimo vital y remuneracin promedio neta
Ingreso Mnimo Vital
mensual (S/.)
Localidad
Chimbote
Casma
Huarmey
550.00
Fuente: Decreto Supremo N 022-2007-TR.
Capacidad de pago por tipo de ingreso para todas las localidades (en S/.)
Capacidad de pago (Rango: 1)
5% de S/. 550
= S/. 27.50
Como se puede apreciar en el cuadro siguiente, los montos de la facturacin mensual por
el servicio de agua potable y alcantarillado durante el quinquenio, para todas las
localidades son inferiores al monto determinado como capacidad de pago para este
rango.
.
Cuadro N 12.3.
Facturacin mensual de la categora domstica
Elaboracin Propia
Localidad
Chimbote
Casma
Huarmey
Rango
1
1
1
Facturacin Mensual con IGV
Consumo
Medio
(m3/mes)
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
12,20
10,00
10,20
12,67
4,81
4,92
12,67
4,81
4,92
13,56
5,15
5,26
13,56
5,15
5,26
13,56
5,15
5,26
Capacidad de
Pago 5% del
Ingreso
Mnimo Vital
550,00
550,00
550,00
Para la estimacin, se tomaron en cuenta los incrementos tarifarios programados para el

quinquenio, los cuales para el servicio de agua potable son de 7%, y 7,1%; y para el
servicio de alcantarillado son 7%, y 6,9% para el primer y tercer ao, respectivamente.
12.2
Estructura Tarifaria Actual
La ltima variacin en la estructura tarifaria de la empresa SEDACHIMBOTE se realiz

en diciembre del 1999, el cual fue aprobado por Resolucin de Superintendencia N
1200-99-CD, como se aprecia en el siguiente cuadro. En el cuadro 12.4 se muestra la
estructura tarifaria, que incluye los reajustes tarifarios por inflacin (IPM) realizados en
por la EPS9 (3,68%, 3,98% y 3,19%).
Segn lo establecido en las Resoluciones 059-2007-SUNASS-CD. 019-2008-SUNASS-CD y

055-2007-SUNASS-CD
109
La estructura tarifaria se presenta en la forma de matriz en la que se clasifica a los

usuarios segn la actividad econmica (categoras) y de acuerdo a la posibilidad de
medicin de su consumo (medidos y no medidos). Adicionalmente, el rgimen tarifario
incluye para los usuarios medidos, un concepto denominado consumo mnimo el cual es
un cargo independiente del nivel de consumo, orientado a garantizar a la EPS un ingreso
mnimo.
As tenemos que la actual estructura tarifaria de la EPS presenta cinco categoras
tarifarias: Social, Domstica, Comercial, Industrial y Estatal.
Cuadro N 12.4.
Estructura tarifaria vigente EPS SEDACHIMBOTE S.A.
Categora
Social
Casma y
Asignacin
Huarmey Consumo
de
Mnimo
Consumo
Tarifas
m3/mes
m3/mes
S/./m3
Rangos
de
Consumo
m3/mes
Chimbote
0 a 10
0,1947
0,1375
11 a ms
0,3894
0,2750
0 a 20
0,6252
0,3351
Tarifas
S/./m3
Domstico
1,2504
20
20
8
21 a ms
10
0,6701
25
30
40
25
0 a 30
1,3739
0,8757
30
50
Comercial
12
31 a ms
2,7478
60
80
1,7514
100
160
0 a 100
2,3139
Industrial
Estatal
100
1,4805
40
101 a ms
4,6278
2,9609
0 a 100
0,4962
0,2977
101 a ms
0,9923
0,5954
120
200
240
40
100
200
110
Grfica N 12.1.
Orden tarifario en estructura vigente para Chimbote Agua y Alcantarillado
7,00
6,71
6,00
5,58
5,00
3,99
4,00
3,36
3,00
2,23
2,00
3,15
1,99
1,10
ET Actual
Pago Real Actual
Ind II
Comerc II
Ind I
0,91
Comerc I
Estatal I
Social
1,19
1,39
Dom II
0,72
0,50
0,00
1,44
Estatal II
0,56
0,92
Dom I
0,74
0,29
0,28
Social II
1,00
3,36
1,81
T.M.Actual
Elaboracin Propia
Grfica N 12.2.
Orden tarifario en estructura vigente para Casma y Huarmey Agua y
Alcantarillado
5,00
4,30
4,00
3,15
3,00
2,54
2,15
2,00
1,51
0,66
Pago Real Actual
Comerc II
0,67
Ind I
Estatal II
0,49
Social
0,43
Dom I
0,72
0,37
ET Actual
1,27
0,55
Comerc I
0,49
Estatal I
0,20
0,00
0,40
Social II
0,20
Dom II
1,00
1,87
Ind II
0,86
2,08
0,97
T.M.Actual
Elaboracin Propia
111
12.3
Reordenamiento Tarifario
La Resolucin de Consejo Directivo N 009-2007SUNASS-CD10 aprob los

Lineamientos para el Reordenamiento de Estructuras Tarifarias los cuales tienen como
objetivo alcanzar estructuras tarifarias que promuevan la eficiencia econmica y
suficiencia financiera de las EPS, y que al mismo tiempo, contribuyan al logro de los
principios de equidad, transparencia y simplicidad.
En cumplimiento a estos Lineamientos Generales se propone para SEDACHIMBOTE una
estructura tarifaria que se caracterice por:
Perfeccionamiento de los subsidios cruzados.

Establecimiento de una tarifa binomial.
Simplificacin de la asignacin de consumo, asignando un solo volumen a cada
categora.
Definicin de dos clases: Residencial y No Residencial.
La clase Residencial incluir las categoras social y domstica.
La clase No Residencial incluir a las categoras: comercial, estatal e industrial.
Eliminacin de los consumos mnimos.
As, en esta Primera Etapa del Reordenamiento Tarifario se buscar la simplificacin de

la estructura tarifaria vigente mediante la eliminacin del consumo mnimo, el
perfeccionamiento del sistema de subsidios cruzados y a la incorporacin de una nueva
forma de tarificacin: la tarifa binomial.
Teniendo en cuenta la existencia de usuarios sin medidor, la estructura tarifaria
mantendr el concepto de asignacin de consumo. Cabe destacar que el monto total a
pagar por el usuario no medido tambin incluye el cargo fijo.
La estructura tarifaria11, luego de aplicar la primera etapa del reordenamiento tarifario,
tendr la siguiente composicin:
Cuadro N 12.5.
Estructura Tarifaria Localidad de Chimbote
Agua
Alcantarillado
Cargo
Fijo
(S/.)
0 a 10
0,224
0,095
0,00
Asignacin
de
Consumo
(m3/mes)
10
10 a ms
0,388
0,583
0,164
0,246
1,80
20
0a8
1,80
8 a 20
0,672
0,284
1,80
20 a ms
1,405
0,594
1,80
0 a 30
1,453
0,614
1,80
30 a ms
3,097
1,308
1,80
0 a ms
0 a 100
2,570
1,086
1,80
50
100
0,583
0,246
1,80
100
Tarifa (S/./M3)
Clase
Categora
Social
Residencial
Domstico
No
Residencial
Comercial
Industrial
Estatal
10
11
Rango
20
25
30
25
30
Publicada el 05 de febrero de 2007.

Aprobada mediante Resolucin de Consejo Directivo N 101-2008-SUNASS-CD y publicada el 1 de diciembre de 2008
112
100 a ms
1,110
0,469
1,80
200
Cuadro N 12.6.
Estructura Tarifaria Localidades de Casma y Huarmey
Tarifa (S/./M3)
Clase
Categora
Social
Residencial
Domstico
Comercial
No
Residencial
Industrial
Estatal
Asignacin
de
Consumo
(m3/mes)
Agua
Alcantarillado
Cargo
Fijo
(S/.)
0 a 30
0,153
0,270
0,270
0,315
0,742
0,874
0,069
0,121
0,121
0,142
0,333
0,393
0,00
1,80
1,80
1,80
1,80
1,80
25
25
30 a ms
1,928
0,866
1,80
30
0 a ms
0 a 100
1,586
0,712
1,80
100
0,315
0,142
1,80
100
100 a ms
0,652
0,293
1,80
200
Rango
0 a 10
10 a ms
0a8
8 a 20
20 a ms
10
20
Elaboracin Propia
12.3.1 Determinacin del Cargo Fijo

El cargo fijo calculado para SEDACHIMBOTE S.A. est asociado a los costos fijos
eficientes que no dependen del nivel de consumo y que se asocian a la lectura de
medidores, facturacin, catastro comercial y cobranza de las unidades de uso activas. La
frmula empleada para el clculo del cargo fijo para el quinquenio fue la siguiente:
Lectura + Facturacin + Cobranza + Catastro Comercial

(1 + r ) t
C. Fijo = t =1
5
Conexiones Activas * 12
(1 + r ) t
t =1
El monto eficiente de cargo fijo asociado con la Lectura, Facturacin y Cobranza de los
recibos emitidos para cada ao del quinquenio fue descontado a la tasa de 6,95%
utilizada en el Plan Maestro Optimizado.
5
En aplicacin de la frmula, el cargo fijo para el quinquenio resulta de S/. 1.80 por recibo
emitido. El cargo fijo ser nico e igual para todas las categoras.
12.3.2 Determinacin de la Asignacin de Consumo

El volumen de agua a ser asignado a un usuario que no cuenta con medidor se calcul
en base al valor mximo del primer rango de consumo que tiene un usuario medido en
cada categora.
As las asignaciones asignaciones de consumo sern paulatinamente simplificadas, de
manera tal que a partir del tercer ao regulatorio, la localidad de Chimbote tendr una
sola asignacin de consumo por categora. En el caso de las localidades de Casma y
Huarmey, tendrn una sola asignacin de consumo por categora a partir del segundo
ao regulatorio.
113
Cuadro N 12.7.
Asignaciones de consumo por categora Localidad de Chimbote
Categora
Ao 1
10
20
20
25
30
25
30
50
100
100
Social
Domstico
Comercial(
Industrial
Estatal
200
Ao 2
Del Ao 3
al Ao 5
10
10
20
25
20
25
30
25
100
100
100
100
Elaboracin Propia
Cuadro N 12.8.
Asignaciones de consumo por categora Localidad de Casma y Huarmey
Categora
Ao 1
Social
10
20
25
25
30
100
100
Domstico
Comercial
Industrial
Estatal
200
Del Ao 2
al Ao 5
10
20
25
100
100
Elaboracin Propia
12.3.3. Reordenamiento de la Estructura Tarifaria de SEDACHIMBOTE S.A.

El criterio bsico que se han considerado para el reordenamiento tarifario es:
Jerarqua
La Jerarquia determina que usuarios sern subsidiados y quienes sern subsidiantes, tal
como se muestra en los siguintes grficos:
114
Grfica N 12.3.
Orden tarifario en estructura propuesta para Chimbote Agua y Alcantarillado
5,00
4,40
4,00
3,67
3,47
3,65
3,00
2,00
2,00
0,55
0,83
0,32
0,83
1,38
0,95
ET Propuestal
Pago Real Propuesta
Comerc II
Ind I
Comerc I
DomIII
Estatal II
DomII
DomI
Estatal I
0,54
Social II
Social
0,32
1,18
1,30
1,00
0,85
1,00
0,00
2,07
1,58
1,14
2,18
T.M.Propuesta
Elaboracin Propia
Grfica 12.4. Orden tarifario en estructura propuesta para Casma y Huarmey Agua
y Alcantarillado
3,00
2,79
2,32
2,30
2,00
2,00
1,40
0,94
0,79
ET Propuestal
0,49
0,70
0,79
Pago Real Propuesta
Comerc II
Ind I
Comerc I
Estatal II
0,46
Estatal I
0,46
Dom II
Dom I
Social
0,00
0,39
Social II
0,39
0,39
1,27
0,72
0,55
0,22
0,22
1,07
Dom III
1,00
T.M.Propuesta
Elaboracin Propia
115
12.3.4. Anlisis de la Propuesta

Cuadro N 12.9.
Impacto en la factura: usuarios medidos de la localidad de Chimbote.
m3 mes
(prom)
S/.Factura
(RT Propuesta)
S/.Factura
(ET Actual)
Pago
AP+AL
CF
8,9
41,1
2,5
20,4
0,00
1,80
1,99
14,28
7,35
18,60
29,23
7,3
16,9
34,9
1,80
1,80
1,80
15,45
73,3
30,8
232,3
90,5
79,8
367,2
Variacin
Nmero de
Usuarios
Importe
Proyectado
12,5%
8,4%
42
40
116,00
884,51
0,63
1,68
3,44
8,7%
9,9%
9,9%
5.662
36.877
8.367
37.061
667.611
318.392
33,72
254,31
2,92
22,04
9,5%
9,5%
3.214
586
106.142
149.023
98,2
332,46
28,75
9,5%
49
16.290
19,6
149,8
67,96
506,31
10,49
49,58
18,2%
10,9%
165
93
55.095
10.949
47.086
1.353.556
Pago AP Pago AL
Total
S/.
0,84
6,03
2,83
22,11
0,31
1,71
4,28
11,78
25,68
1,8
4,97
10,84
7,89
18,55
38,32
1,80
1,80
22,44
177,54
9,48
74,97
303,7
1,80
232,49
57,5
456,7
1,80
1,80
46,52
354,73
Social
0 a 10
10 a ms
Domstico
0a8
8 a 20
20 a ms
Comercial
0 a 30
30 a ms
Industrial
0 a ms
Estatal
0 a 100
100 a ms
Elaboracin Propia
Cuadro N 12.10.
Impacto en la factura: usuarios medidos de las localidades de Casma y Huarmey.
m3 mes
(prom)
S/.Factura
(RT Propuesta)
S/.Factura
(ET Actual)
Variacin
Nmero de
Usuarios
Importe
Proyectado
10,9%
8,1%
32
2
68,61
51,77
0,29
0,75
1,90
7,5%
8,8%
8,8%
1.900
3.004
2.000
6.738
22.941
46.042
23,32
110,73
1,72
8,05
8,0%
7,8%
705
118
13.205
13.066
63,4
206,30
15,14
7,9%
1.857
7,9
72,5
27,36
235,86
3,13
20,16
12,9%
9,3%
47
35
7.852
1.286
8.255
113.510
Pago
AP+AL
CF
Pago
AP
Pago
AL
Total
S/.
9,7
55,8
1,9
20,3
0,00
1,80
1,48
13,87
0,66
6,23
2,14
21,90
0,21
1,63
6,10
17,50
32,05
3,9
8,5
21,4
1,80
1,80
1,80
1,64
5,14
14,86
0,7
2,31
6,67
4,18
9,25
23,34
17,00
55,4
21,6
102,7
1,80
1,80
14,85
75,18
6,67
33,75
89,0
191,2
1,80
141,13
56,1
299,7
24,2
215,7
1,80
1,80
17,64
161,54
Social
0 a 10
10 a ms
Domstico
0a8
8 a 20
20 a ms
Comercial
0 a 30
30 a ms
Industrial
0 a ms
Estatal
0 a 100
100 a ms
Elaboracin Propia
Como se observa en los cuadros precedentes, se tiene un impacto en la factura ms

distribuido en las categoras y rangos, lo cual torna este escenario en ms factible de
implementar.
Anlisis de la Subsidios
La propuesta de reordenamiento tarifario constituye un avance en los lineamientos para
el reordenamiento de las Estructuras Tarifarias, al focalizar el subsidio cruzado en
aquellos usuarios con menor poder adquisitivo, bajo la premisa de que los usuarios con
menores consumos son los de menores recursos.
116
La propuesta de estructura tarifaria permite, en primer lugar, mantener la participacin de

las unidades de uso subsidiadas en 77,7% en la localidad de Chimbote. Asimismo, en el
caso de las localidades de Casma y Huarmey se reduce dicha participacin de 88,6% a
36,5%. Cabe mencionar que esta reduccin de la participacin de las unidades de uso
subsidiadas conlleva a una recomposicin en el sector favorecido con dicho subsidio
Grfico N 12.3.
ET ACTUAL
(% de Unidades de Usoi
Subsidiantes
22,3%
ET PROPUESTA
Subsidiantes
22,3%
Subsidiados
77,7%
Subsidiados
77,7%
Elaboracin Propia
Grfico N 12.4.
ET PROPUESTA
ET ACTUAL
Subsidiados
39,3%
Subsidiantes
36,5%
Subsidiados
63,5%
Subsidiantes
60,7%
Elaboracin Propia
Nota:
ET: Estructura Tarifaria.
117
En las grficas siguientes se muestra el porcentaje de subsidios en metros cbicos. Se

observa que los subsidiados en la localidad de Chimbote aumentan de 65,6% a 65,7% y
existe una reduccin de 36,9% a 31,1% en las localidades de Casma y Huarmey.
Grfica N 12.7.
Focalizacin de subsidios de Chimbote (%M3).
ET ACTUAL
(% de m3.)
Subsidiantes
34,4%
ET PROPUESTA
(% de m3)
Subsidiantes
34,3%
Subsidiados
65,6%
Subsidiados
65,7%
Elaboracin Propia
Grfica N 12.8.
Focalizacin de subsidios de Casma y Huarmey.
ET ACTUAL
(% de m3.)
ET PROPUESTA
(% de m3)
Subsidiados
36,9%
Subsidiados
31,1%
Subsidiantes
68,9%
Subsidiantes
63,1%
Elaboracin Propia
Nota:
ET: Estructura Tarifaria.
118
13. RECOMENDACIONES DE GESTIN

La revisin tarifaria elaborada por la Superintendencia respecto de la empresa ha
permitido identificar acciones especficas a ser desarrolladas por la empresa que
permitirn mejorar su gestin en beneficio de los usuarios y la sostenibilidad del servicio.
Cabe sealar que las acciones necesarias para implementar las recomendaciones estn
cubiertas debidamente por la frmula tarifaria de la empresa. Asimismo, estas acciones
son complementarias a las Metas de Gestin y en todo caso refuerzan o apoyan el logro
de las mismas.
13.1. Incremento de Coberturas en Agua Potable y Alcantarillado, Inversiones y su

Financiamiento
Situacin Actual
La empresa cuenta a la fecha con niveles promedio de cobertura de 87% en agua potable
y de 71% en alcantarillado.
El Estudio Tarifario propone otorgar los recursos necesarios y suficientes para
incrementar la cobertura a un promedio de 91% en agua potable y 80% en alcantarillado
al final del quinquenio.
Recomendacin
La empresa requiere contar con un catastro actualizado que permita disponer de
informacin completa del nmero de usuarios que cuenta con los servicios de agua
potable y alcantarillado. En general, la existencia de usuarios en calidad de inactivos que
estaran ilegalmente reconectados al sistema y usuarios clandestinos genera grandes
prdidas comerciales.
13.2. Actualizacin del Catastro Tcnico y Comercial

Situacin Actual
La empresa requiere contar con un catastro actualizado que permita disponer de
informacin completa del nmero de usuarios que cuenta con los servicios de agua
potable y alcantarillado. En general, la existencia de usuarios en calidad de inactivos que
estaran ilegalmente reconectados al sistema y usuarios clandestinos genera grandes
prdidas comerciales.
Recomendacin
Es de carcter prioritario la elaboracin del catastro comercial para as determinar la
cantidad de usuarios activos e inactivos del servicio y la implementacin de las medidas
correctivas necesarias en cada caso detectado. Ello permitir a la empresa incrementar
su recaudacin y disminuir el exceso de Agua No Facturada.
119
Dentro de las metas de gestin, se tiene planeado una actualizacin de catastro tcnico
de agua potable y alcantarillado que llegara al 40% al final del ao 1, y que debera estar
culminado (alcanzar el 100%) al final del ao 3.
13.3. Programa de Micromedicin

Situacin Actual
La empresa registra un nivel micromedicin promedio de 37%, variando en las distintas
localidades. As, Chimbote, la principal localidad cuenta con un nivel de micromedicin de
tan slo 30%; mientras que Casma y Huarmey reportan niveles de 90% y 68%,
respectivamente.
Recomendacin
Se tiene previsto en el Estudio Tarifario la implementacin de un programa de
micromedicin al quinto ao de 76%. Como resultado de esta poltica se reportara una
disminucin en las conexiones no medidas, como ya ha sido explicado en el anlisis de
demanda del presente Estudio Tarifario.
120

Sedachimbote Estudio

Transféré par

Informations du document

Description originale:

Titre original

Copyright

Formats disponibles

Partager ce document

Partager ou intégrer le document

Options de partage

Avez-vous trouvé ce document utile ?

Ce contenu est-il inapproprié ?

Droits d'auteur :

Formats disponibles

Sedachimbote Estudio

Transféré par

Droits d'auteur :

Formats disponibles

ESTUDIO TARIFARIO

DETERMINACION DE LA FORMULA TARIFARIA, ESTRUCTURA

SUPERINTENDENCIA NACIONAL DE SERVICIOS

RESUMEN EJECUTIVO ................................................................................................................ 4

SITUACIN INICIAL ............................................................................................................ 14

Diagnstico financiero .................................................................................................. 14

Diagnstico Operacional .............................................................................................. 21

Diagnstico Comercial ................................................................................................. 36

ESTIMACIN DE LA DEMANDA ........................................................................................ 42

Estimacin de la poblacin por localidad y empresa ................................................... 42

Estimacin de la demanda por el servicio de agua potable ........................................ 42

Estimacin de la demanda del servicio de alcantarillado ............................................ 52

BALANCE OFERTA Y DEMANDA EN CADA ETAPA DEL PROCESO PRODUCTIVO .. 57

Localidad de Chimbote ................................................................................................ 57

Localidad de Casma .................................................................................................... 59

Localidad de Huarmey ................................................................................................. 60

PROGRAMA DE INVERSIONES ......................................................................................... 63

Inversiones en Agua Potable ....................................................................................... 63

Inversiones en Alcantarillado ....................................................................................... 69

Inversiones en proyectos de Mejoramiento Institucional y Operativo ......................... 73

Resumen Inversiones a nivel de EPS.......................................................................... 74

Esquema de Financiamiento ....................................................................................... 75

ESTIMACIN DE COSTOS DE EXPLOTACIN EFICIENTES ......................................... 76

Costo de operacin y mantenimiento de agua y alcantarillado ................................... 76

Costos administrativos ................................................................................................. 80

ESTIMACIN DE LOS INGRESOS ..................................................................................... 83

Ingresos por servicios de Saneamiento. ...................................................................... 83

Ingresos por servicios colaterales................................................................................ 86

PROYECCIN DE ESTADOS FINANCIEROS ................................................................... 88

Balance General .......................................................................................................... 90

Indicadores Financieros ............................................................................................... 92

BASE DE CAPITAL ............................................................................................................. 94

TASA DE DESCUENTO ...................................................................................................... 97

Costo Promedio Ponderado de Capital para el Sector Saneamiento (WACC) ........... 97

Estimacin de los parmetros...................................................................................... 97

Costo Promedio Ponderado de Capital (WACCmn) .................................................... 99

Resumen de valores de los parmetros .................................................................... 100

DETERMINACIN DE LA SEAL ECONMICA ........................................................ 101

FRMULA TARIFARIA Y METAS DE GESTIN......................................................... 103

Frmula Tarifaria ....................................................................................................... 104

Metas de Gestin ....................................................................................................... 105

Fondo Exclusivo de Inversin .................................................................................... 107

ESTRUCTURA TARIFARIA, DISPOSICIN Y CAPACIDAD DE PAGO..................... 108

Anlisis de Capacidad de Pago ................................................................................. 108

Estructura Tarifaria Actual ......................................................................................... 109

Reordenamiento Tarifario .......................................................................................... 112

RECOMENDACIONES DE GESTIN ........................................................................... 119

Estimacin de la Demanda de los Servicios

Conexiones de Agua Potable

Similar al comportamiento esperado en el servicio de agua potable, en el servicio de

Estimacin del Nmero de Conexiones de Alcantarillado

Esquema de Financiamiento del Quinquenio

(1) Por los servicios de Agua Potable, Alcantarillado y Servicios Colaterales.

Estimacin de los Costos de Explotacin

Costos de Explotacin Estimados del Quinquenio (1)

Estimacin de los Ingresos

Determinacin de la Frmula Tarifaria

Establecimiento de Metas de Gestin

Incremento Anual del Nmero de Conexiones

Incremento Anual del Nmero de Conexiones

1.010 1.091 1.011

1.260 1.510 1.527 1.738 1.506