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Lima, Per,
26 de febrero de 2007
Refrendado por:
Juan Paredes
C.P.C. Matrcula N22220
Balance general
Al 31 de diciembre de 2006 y de 2005
Nota
2006
2005
S/(000)
S/(000)
Nota
2006
2005
S/(000)
S/(000)
25,148,006
21,490,497
121,541
170,676
12
1,381,922
3,118,583
13
1,260,836
999,180
10
771,119
__________
700,318
__________
28,683,424
__________
26,479,254
__________
1,286,528
1,286,528
Reserva legal
546,519
546,519
Reserva facultativa
366,258
258,965
Utilidades acumuladas
661,574
__________
699,096
__________
2,860,879
__________
2,791,108
__________
Activo
Fondos disponibles:
Caja y canje
1,350,759
1,080,729
Depsitos y obligaciones
4,492,913
5,485,095
Fondos interbancarios
1,739,390
1,293,248
11,065
__________
8,289
__________
7,594,127
7,867,361
11
Total pasivo
Fondos interbancarios
80,030
500
5,680,882
5,311,879
Colocaciones, neto
16,434,796
14,374,700
487,110
484,108
582,886
581,390
10
684,472
__________
650,424
__________
Total activo
Operaciones contingentes
15
Capital social
vencimiento, neto
Cuentas de orden -
Patrimonio neto
31,544,303
___________
29,270,362
___________
19
Operaciones contingentes
31,544,303
29,270,362
___________
___________
9,736,819
8,852,158
19
9,736,819
8,852,158
Otras
95,402,512
__________
91,308,127
__________
Otras
95,402,512
__________
91,308,127
__________
Total
105,139,331
100,160,285
Total
105,139,331
100,160,285
___________
Las notas a los estados financieros adjuntas son parte integrante del balance general.
___________
___________
___________
2006
2005
S/(000)
S/(000)
20
2,066,886
1,635,850
Gastos financieros
20
(756,230)
_________
(468,510)
_________
1,310,656
1,167,340
(138,226)
_________
(90,497)
_________
21
1,172,430
1,076,843
(70,291)
_________
30,777
_________
1,102,139
_________
1,107,620
_________
Ingresos no financieros
Comisiones por servicios bancarios, neto
22
659,525
614,669
23
126,179
89,836
117,399
87,019
185,988
_________
158,182
_________
1,089,091
_________
949,706
_________
24
Gastos operativos
Remuneraciones y beneficios sociales
25
Generales y administrativos
Depreciacin y amortizacin
Provisin para bienes realizables, recibidos en pago y adjudicados
9(a) y 10(d)
10(c)
Impuestos y contribuciones
Amortizacin del fondo de comercio
Otros gastos operativos
10(e)
24
(715,430)
(548,301)
(386,224)
(346,881)
(111,997)
(114,400)
(36,271)
(36,561)
(31,407)
(5,880)
(5,880)
(28,256)
_________
(41,959)
_________
(1,284,348)
_________
(1,125,099)
_________
impuesto a la renta
932,227
14(b)
(35,504)
(35,629)
Impuesto a la renta
14(b)
(209,804)
_________
(204,864)
_________
Utilidad neta
Utilidad por accin bsica y diluida (en Nuevos Soles)
661,574
__________
26(c)
0.5142
__________
691,734
__________
0.5377
__________
26(a)
Las notas a los estados financieros adjuntas son parte integrante de este estado.
1,286,528
__________
1,286,528
__________
Nmero de
acciones en
circulacin
Capital
social
Reserva
legal
Reserva
facultativa
Utilidades
acumuladas
Total
(en miles de
unidades)
S/(000)
S/(000)
S/(000)
S/(000)
S/(000)
1,226,433
1,286,528
546,519
258,965
326,234
2,418,246
60,095
_________
_________
_________
_________
691,734
_________
691,734
_________
1,286,528
1,286,528
546,519
258,965
699,096
2,791,108
107,293
(107,293)
(591,803)
(591,803)
_________
_________
_________
_________
661,574
_________
661,574
_________
Utilidad neta
1,286,528
__________
Las notas a los estados financieros adjuntas son parte integrante de este estado.
1,286,528
__________
546,519
__________
366,258
__________
(318,872)
661,574
__________
(318,872)
2,860,879
__________
2006
2005
S/(000)
S/(000)
661,574
691,734
121,395
81,101
Depreciacin y amortizacin
111,997
114,400
5,880
5,880
(19,229)
(38,206)
(95,680)
48
36,271
(86,980)
378
(25,482)
(34,753)
7,654
8,633
12,512
(126,358)
Otros pasivos
162,965
_________
229,606
_________
943,634
_________
881,706
_________
2006
2005
S/(000)
S/(000)
6,728
65,497
48,043
67,099
(96,803)
_________
(67,062)
_________
(24,578)
_________
48,080
_________
3,600,998
(406,787)
68,880
(1,789,866)
260,587
(2,254,769)
4,322,187
(1,891,287)
57,530
2,674,214
76,049
(2,163,094)
(1,152,100)
(591,803)
_________
(318,872)
_________
(1,112,760)
_________
1,604,627
_________
(193,704)
2,534,413
7,867,861
_________
7,674,157
__________
5,333,448
_________
7,867,861
__________
770,897
492,974
Impuesto a la renta
251,702
142,062
Las notas a los estados financieros adjuntas son parte integrante de este estado.
1.
Operaciones
El Banco de Crdito del Per (en adelante el Banco o BCP) es una sociedad annima constituida en 1889,
subsidiaria de Credicorp Ltd. (un holding constituido en Bermuda en 1995), que posee el 97.24 por ciento de
su capital social al 31 de diciembre de 2006 (96.22 por ciento de su capital social al 31 de diciembre de 2005).
La sede del Banco esta localizada en Calle Centenario N 156, La Molina, Lima, Per. Al 31 de diciembre de
2006, el Banco tena 235 sucursales y agencias en el Per, y 2 sucursales en el exterior (al 31 de diciembre
de 2005 tena 218 sucursales y agencias en el Per, y 2 sucursales en el exterior).
Las operaciones del Banco estn normadas por la Ley General del Sistema Financiero y de Seguros y
Orgnica de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (en adelante la Ley de Banca, Seguros y AFP) Ley N 26702; encontrndose autorizado a operar como banco mltiple por la SBS, de acuerdo con los
dispositivos legales vigentes en el Per. El Banco est facultado a recibir depsitos de terceros e invertirlos
junto con su capital en colocaciones y adquisicin de valores, as como otorgar avales y fianzas, efectuar todo
tipo de operaciones de intermediacin financiera y de servicios bancarios y otras actividades permitidas por
ley. Asimismo, puede operar como sociedad agente de bolsa, establecer y administrar fondos mutuos, entre
otros, a condicin de que constituya subsidiarias con ese propsito, nota 8.
Los estados financieros adjuntos reflejan la actividad individual del Banco, sin incluir los efectos de la
consolidacin de estos estados financieros con los de sus subsidiarias. Los principales datos de las
subsidiarias al 31 de diciembre de 2006 y de 2005 se presentan en la nota 8(g). A continuacin se presentan
los principales datos de los estados financieros consolidados del Banco de Crdito del Per y Subsidiarias al
31 de diciembre de 2006 y de 2005:
2006
S/(000)
2005
S/(000)
Fondos disponibles
7,997,805
8,369,790
6,008,501
5,573,466
Colocaciones, neto
18,144,725
16,029,984
Total activo
33,712,947
31,469,035
2006
S/(000)
2005
S/(000)
26,704,353
22,899,525
1,443,875
3,153,897
Patrimonio neto
1,704,545
1,541,387
30,852,068
28,677,927
2,860,879
2,791,108
10,419,963
9,438,226
1,440,000
1,272,680
147,532
95,643
Utilidad neta
661,574
691,734
Los estados financieros al 31 de diciembre de 2005 y por el ao terminado a esta fecha han sido aprobados
por la Junta General Anual de Accionistas celebrada el 31 de marzo de 2006. Los estados financieros al 31
de diciembre de 2006 y por el ao terminado a esa fecha adjuntos, han sido aprobados por el Comit de
Auditoria y la Gerencia el 22 de febrero de 2007, y sern presentados para la aprobacin del Directorio y la
Junta General Anual de Accionistas que se efectuarn dentro de los plazos establecidos por ley. En opinin
de la Gerencia, dichos estados financieros sern aprobados por el Directorio y la Junta General de Accionistas
sin modificaciones.
2.
Adquisicin de cartera de colocaciones del Bank Boston N.A. Sucursal del Per
En enero de 2005, el BCP y el Bank of America, principal accionista del Fleet Boston de Estados Unidos,
acordaron la compra-venta de la cartera de colocaciones de la sucursal del Bank Boston N.A. en Per y la
cartera de colocaciones correspondiente a clientes peruanos en el exterior del Fleet Boston de Estados
Unidos por un importe aproximado de US$289.2 y US$64.3 millones, respectivamente (equivalentes a S/942.5
y S/209.6 millones, respectivamente, a la fecha de registro), efectuando la transaccin a precios de mercado.
Durante febrero de 2005 dichos crditos fueron ingresados al Banco.
Las carteras de crdito adquiridas estn compuestas por colocaciones comerciales, hipotecarias y
operaciones de arrendamiento financiero (leasing), nota 7(c).
3.
(a)
Bases de presentacin y uso de estimados Los estados financieros adjuntos han sido preparados en Nuevos Soles a partir de los registros de
contabilidad del Banco, de acuerdo con las normas de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP
(en adelante SBS) y, supletoriamente, con las Normas Internacionales de Informacin Financiera NIIF oficializadas en el Per y vigentes al 31 de diciembre de 2006 y de 2005.
Los registros contables de las sucursales establecidas en el exterior son mantenidos en la moneda de
origen de cada pas y sus saldos han sido convertidos a Nuevos Soles para el clculo del valor de
participacin patrimonial utilizando el tipo de cambio vigente a la fecha de cada balance general,
reconocindose cualquier diferencia de conversin en los resultados del ejercicio en que se produce.
Conforme lo requieren las normas legales en el Per, los estados financieros adjuntos no incluyen los
efectos de la consolidacin del Banco con sus Subsidiarias detalladas en la nota 8. Al 31 de diciembre
de 2006 y de 2005, esas inversiones se registran por el mtodo de participacin patrimonial, por lo que
su consolidacin no tiene ningn efecto en la utilidad neta del Banco. En la nota 1 se presenta
informacin resumida sobre los estados financieros consolidados del Banco y sus Subsidiarias.
La preparacin de los estados financieros requiere que la Gerencia realice estimaciones que afectan
las cifras reportadas de activos y pasivos, de ingresos y gastos y la divulgacin de eventos
significativos en las notas a los estados financieros. Los resultados finales podrn diferir de dichas
estimaciones. Las estimaciones ms significativas en relacin con los estados financieros adjuntos
corresponden a la provisin para colocaciones de cobranza dudosa, la valorizacin de las inversiones,
la provisin para bienes realizables, recibidos en pago y adjudicados y la valorizacin de derivados,
cuyos criterios contables se describen en esta nota.
(b)
Instrumentos financieros Los instrumentos financieros se clasifican en activos, pasivos o patrimonio segn la sustancia del
acuerdo contractual que les dio origen. Los intereses, dividendos, ganancias y prdidas generadas por
un instrumento financiero clasificado como activo o pasivo, se registran como ingresos o gastos. Los
instrumentos financieros se compensan cuando el Banco tiene el derecho legal de compensarlos y la
Gerencia tiene la intencin de cancelarlos sobre una base neta o de realizar el activo y cancelar el
pasivo simultneamente.
Los activos y pasivos financieros presentados en el balance general corresponden a los fondos
disponibles, los fondos interbancarios, las inversiones negociables para intermediacin financiera,
disponibles para la venta y a vencimiento, las colocaciones, las cuentas por cobrar (presentadas dentro
del rubro Otros activos), las inversiones permanentes y los pasivos en general, excepto por el pasivo
diferido por participacin de los trabajadores e impuesto a la renta. Asimismo, se consideran
instrumentos financieros todos los productos derivados y los crditos indirectos. Las polticas
contables sobre el reconocimiento y la valuacin de estas partidas se describen en las respectivas
polticas contables descritas en esta nota.
(c)
Reconocimiento de los ingresos y gastos Los ingresos y gastos por intereses se reconocen en los resultados del perodo en que se devengan,
en funcin al tiempo de vigencia de las operaciones que los generan y las tasas de inters pactadas
libremente con los clientes; excepto en el caso de los intereses generados por crditos en situacin de
vencidos, refinanciados, reestructurados y en cobranza judicial; as como los crditos clasificados en
las categoras de dudoso y prdida, cuyos intereses se reconocen como ganados en la medida en que
son cobrados. Cuando la Gerencia determina que la condicin financiera del deudor ha mejorado y la
colocacin es reclasificada a la situacin de vigente y/o a las categoras de normal, con problemas
potenciales o deficiente, los intereses se reconocen nuevamente sobre la base del devengado.
Los ingresos por intereses incluyen los rendimientos sobre las inversiones de renta fija y los valores
negociables, as como el reconocimiento del descuento y la prima sobre los instrumentos financieros.
Los dividendos se registran como ingresos cuando se declaran.
Las comisiones por servicios financieros se reconocen como ingresos cuando se perciben, excepto por
las comisiones relacionadas con la emisin de tarjetas de crdito, las cuales son registradas sobre la
base del devengado.
Los otros ingresos y gastos se reconocen como ganados o incurridos en el perodo en que se devengan.
(d)
Colocaciones y provisin para colocaciones de cobranza dudosa Las colocaciones directas se registran cuando se realiza el desembolso de los fondos a favor de los
clientes. Las colocaciones indirectas (contingentes) se registran cuando se emiten los documentos
que soportan dichas facilidades de crdito. Asimismo, se considera como refinanciados o
reestructurados aquellos prstamos que debido a dificultades en el pago por parte del deudor cambian
sus cronogramas de pago.
Las operaciones de arrendamiento financiero se contabilizan bajo el mtodo financiero, registrndose
como crdito el capital de las cuotas de arrendamiento pendientes de cobro. Los ingresos financieros
se basan en un patrn que refleja una tasa interna de retorno fija sobre la inversin neta.
La provisin para colocaciones de cobranza dudosa es determinada por la Gerencia siguiendo los
criterios establecidos por la SBS. En concordancia con esos criterios, la Gerencia peridicamente
efecta revisiones y anlisis de la cartera de crditos, clasificando su cartera en las categoras de
normal, con problemas potenciales, deficiente, dudoso o prdida; dependiendo del grado de riesgo de
incumplimiento del pago de cada prstamo.
En el caso de los crditos comerciales, la clasificacin toma varios factores en consideracin, tales
como la experiencia de pagos del prstamo especfico, la historia de las relaciones comerciales con la
gerencia del deudor, la historia de las operaciones, la capacidad de pago y disponibilidad de fondos del
deudor, las situaciones de los colaterales y las garantas, el anlisis de los estados financieros del
deudor, el riesgo del deudor en otras instituciones financieras del mercado; as como otros factores
relevantes. En el caso de prstamos a microempresas, de consumo e hipotecarios, la clasificacin se
realiza sobre la base del atraso en los pagos.
De acuerdo con dichas normas, el clculo de la provisin es realizado segn la clasificacin efectuada
y considerando porcentajes especficos, los cuales varan si los crditos estn respaldados o no por
garantas preferidas autoliquidables (depsitos en efectivo y derechos de carta de crdito), o garantas
preferidas de muy rpida realizacin (instrumentos de deuda pblica emitidos por el Gobierno Central,
valores mobiliarios que sirvan para la determinacin del ndice selectivo de la Bolsa de Valores de
Lima, entre otros) o garantas preferidas (primera prenda sobre instrumentos financieros y bienes
muebles e inmuebles, primera prenda agrcola o minera, seguro de crdito a la exportacin, entre
otros), considerados a su valor estimado de realizacin, el cual es determinado por tasadores
independientes. Asimismo, para el clculo de la provisin se debe considerar la clasificacin del fiador
o avalista, en caso los crditos cuenten con la responsabilidad subsidiaria de una empresa del sistema
financiero o de seguros (crditos afectos a sustitucin de contraparte crediticia).
La provisin para prdidas provenientes de la cartera de colocaciones tambin cubre las prdidas
estimadas para los crditos con problemas que no han sido identificados especficamente. Las
provisiones para los crditos directos se presentan deduciendo el saldo de los mismos en el activo,
mientras que las provisiones para crditos indirectos se presentan en el pasivo, nota 10.
En el caso de colocaciones a deudores en pases donde existe un mayor riesgo de dificultad en el
servicio de la deuda externa, se realiza una evaluacin de la situacin poltica y econmica del pas y
se establece una provisin de riesgo pas.
La provisin para prdidas crediticias se establece sobre la base de la clasificacin de riesgos y
tomando en consideracin las garantas que el Banco ha obtenido. Las nicas garantas (colaterales)
que se aceptan son aquellas recibidas y clasificadas como preferidas, preferidas altamente lquidas
o preferidas autoliquidables. Dichos colaterales debern ser relativamente lquidos, tener sus ttulos
de propiedad debidamente documentados, no tener gravmenes vigentes en su contra y contar con
una tasacin independiente actualizada.
(e)
Transacciones en moneda extranjera e instrumentos financieros derivados Los activos y pasivos en moneda extranjera se registran al tipo de cambio de la fecha en que se
realizan las transacciones y se expresan en moneda peruana al cierre de cada mes utilizando el tipo de
cambio fijado por la SBS a esa fecha, nota 4. Las ganancias o prdidas que resultan de reexpresar los
activos y pasivos en moneda extranjera a las tasas de cambio vigentes a la fecha del balance general
se registran en los resultados del ejercicio.
Inversiones negociables, disponibles para la venta y a vencimiento El Banco registra inicialmente sus inversiones al costo de adquisicin y posteriormente se valorizan de
acuerdo con la Resolucin SBS No.1914-2004, de fecha 23 de noviembre de 2004, segn su
clasificacin.
Los criterios de valuacin de las inversiones de acuerdo a su clasificacin son como sigue:
-
Negociables para intermediacin financiera (trading) - Son aquellas inversiones mantenidas para
su venta en el corto plazo, las cuales se actualizan diariamente al valor de mercado a travs de
su valorizacin individual, reconociendo las ganancias y prdidas que se generan en el estado de
ganancias y prdidas.
Los rendimientos de estas inversiones se reconocen cuando se devengan y los dividendos
cuando se declaran.
Negociables disponibles para la venta - Son aquellas inversiones que no se mantienen para la
venta en el corto plazo, ni se mantendrn a vencimiento. Estas inversiones se valorizan, sobre la
base de la cartera global al costo promedio de adquisicin o valor de mercado estimado, el menor.
Las provisiones generadas por su valuacin no afectan los resultados del ejercicio, sino que son
registradas en una cuenta patrimonial de prdidas por fluctuacin de valor hasta que se produzca
la venta de los ttulos. Cuando los ttulos son vendidos, las prdidas originadas por el deterioro en
su valor de mercado, previamente reconocidas como parte del patrimonio, son incluidas en el
resultado del ejercicio. Del mismo modo, cuando el Banco considera que la cada en el valor de
mercado o en el valor patrimonial no es de carcter temporal, constituye las provisiones
individuales respectivas afectando al resultado del ejercicio.
Los rendimientos de estas inversiones se reconocen cuando se devengan y los dividendos cuando
se declaran.
La diferencia entre los ingresos recibidos por la enajenacin de las inversiones y su valor en libros se
reconoce en el estado de ganancias y prdidas.
En cualquiera de los casos indicados anteriormente, si la SBS considera que es necesario constituir
alguna provisin para cualquier inversin, dicha provisin ser determinada en base a cada ttulo
individual y registrada en el resultado del ejercicio.
(g)
Inversiones permanentes -
El valor patrimonial deber estar determinado a satisfaccin de la SBS. En el caso de valores que
coticen en mecanismos centralizados de negociacin, cuando su valor de mercado muestre una
tendencia hacia la baja por causas consideradas no temporales, la SBS requerir provisiones por
fluctuacin de valores por la diferencia entre el valor de mercado y el valor patrimonial.
(h)
Inmuebles, mobiliario y equipo y depreciacin Los inmuebles, mobiliario y equipo son registrados al costo de adquisicin, menos la depreciacin
acumulada. Los costos de mantenimiento y reparacin se cargan a resultados y toda renovacin y
mejora significativa se capitaliza nicamente cuando los desembolsos mejoran la condicin del activo
ms all del rendimiento estndar originalmente evaluado para el activo. El costo y la correspondiente
depreciacin acumulada de los activos vendidos o retirados son eliminados de las cuentas respectivas
y la utilidad o prdida generada se incluye en los resultados del ejercicio.
Los trabajos en curso y las unidades por recibir, registrados al costo de adquisicin. Estos bienes no se
deprecian hasta que se encuentren operativos.
Los terrenos no se deprecian. La depreciacin de los otros activos que conforman este rubro es
calculada siguiendo el mtodo de lnea recta para asignar el costo durante su vida til estimada, como
sigue:
Aos
Edificios y otras construcciones
33
Instalaciones
10
Muebles y enseres
10
Equipos de cmputo
El valor residual, la vida til y el mtodo de depreciacin se revisan peridicamente, para asegurar que
el mtodo y el perodo de la depreciacin sean consistentes con el beneficio econmico y las
expectativas de vida de las partidas de inmuebles, mobiliario y equipo.
(i)
Bienes realizables, recibidos en pago y adjudicados Los bienes realizables, recibidos en pago y adjudicados, incluidos en el rubro Otros activos del
balance general, se registran inicialmente al valor de adjudicacin judicial, extrajudicial, valor de
mercado o valor insoluto de la deuda, el menor; reconocindose a su vez una provisin equivalente al
20 por ciento del valor de adjudicacin o recuperacin del bien, pudiendo mantenerse para este fin la
provisin que se tena constituida por el crdito relacionado.
A partir de octubre de 2005, el Banco recalcul el monto de la provisin acumulada a esa fecha de
acuerdo con los nuevos requerimientos de provisiones, siguiendo los siguientes criterios:
-
Bienes que no son inmuebles - se constituye mensualmente, a partir del primer mes de la
adjudicacin o recuperacin de los bienes, una provisin equivalente a un doceavo del costo en
libros de los bienes, menos la provisin inicial registrada en la adjudicacin, hasta alcanzar el
cien por ciento del valor de adjudicacin o recuperacin de dichos bienes.
La actualizacin de las valuaciones de dichos bienes, cuya antigedad no podr ser mayor a 1
ao, implicar necesariamente la constitucin de provisiones por desvalorizacin, en caso el
valor neto de realizacin del bien resulte inferior a su valor neto en libros. En caso el valor neto
de realizacin sea mayor al valor neto en libros, no podr reconocerse contablemente el mayor
valor.
De acuerdo con las normas de la SBS, el exceso de provisin que se determin por el reclculo de la
provisin no poda ser reconocido como ingresos, debiendo utilizarse en el futuro para las provisiones
que requieran los activos del Banco, nota 10(c).
(j)
Intangibles Los intangibles, incluidos en el rubro Otros activos del balance general, comprenden principalmente
desarrollos y adquisiciones de licencias de software utilizados en las operaciones propias del Banco.
Las licencias de software adquiridas por el Banco se capitalizan sobre la base de los costos incurridos
para adquirir o poner en uso el programa especfico. Estos activos intangibles son amortizados
siguiendo el mtodo de lnea recta sobre la base de su vida til estimada (entre 3 y 5 aos).
La vida til y el mtodo de amortizacin se revisan peridicamente para asegurar que sean
consistentes con el patrn previsto de beneficios econmicos de las partidas de intangibles.
(k)
Fondo de comercio El fondo de comercio incluido en el rubro Otros activos del balance general, proviene de la diferencia
entre el valor estimado de mercado de los activos netos adquiridos a los accionistas minoritarios de
Solucin Financiera de Crdito del Per S.A. (subsidiaria del Banco) y el precio pagado por dichos
activos en marzo de 2003. El fondo de comercio se amortiza bajo el mtodo de lnea recta sobre la
base de su vida til estimada, que es de 5 aos.
(l)
Valores, ttulos y obligaciones en circulacin Incluye los pasivos por la emisin de los diversos tipos de bonos y deuda subordinada, los cuales son
contabilizados a su valor nominal, reconocindose los intereses devengados en los resultados del
ejercicio. Los descuentos otorgados o las primas generadas en su colocacin son diferidos en la
cuenta de otros activos y otros pasivos del balance general, respectivamente, y se amortizan durante el
plazo de vigencia de estos valores.
(m)
Impuesto a la renta y participacin de los trabajadores El impuesto a la renta y la participacin de los trabajadores se calculan sobre la base de la renta
imponible determinada para fines tributarios, utilizando criterios que difieren de los principios contables
que utiliza el Banco y, en consecuencia, el registro contable del impuesto a la renta y la participacin
de los trabajadores se ha realizado considerando los principios de la NIC 12.
10
El impuesto a la renta y participacin de los trabajadores diferidos reflejan los efectos de las diferencias
temporales entre los saldos de activos y pasivos para fines contables y los determinados para fines
tributarios. Los activos y pasivos diferidos se miden utilizando las tasas de impuesto que se esperan
aplicar a la renta imponible en los aos en que estas diferencias se recuperen o eliminen. La medicin
de los activos y pasivos diferidos refleja las consecuencias tributarias derivadas de la forma en que se
espera, a la fecha del balance general, recuperar o liquidar el valor de sus activos y pasivos.
El activo y pasivo diferido se reconocen sin tomar en cuenta el momento en que se estime que las
diferencias temporales se anularn. Los activos diferidos son reconocidos cuando es probable que
existan beneficios tributarios futuros suficientes para que el activo diferido se pueda aplicar. A la fecha
del balance general, la Gerencia evala los activos diferidos no reconocidos y el saldo de los
reconocidos; registrando un activo diferido previamente no reconocido en la medida en que sea
probable que los beneficios futuros tributarios permitan su recuperabilidad o reduciendo un activo
diferido en la medida en que no sea probable que se disponga de beneficios tributarios futuros
suficientes para permitir que se utilice parte o todo el activo diferido reconocido contablemente.
Conforme lo establece la norma contable, el Banco determina su impuesto a la renta y participacin de
los trabajadores diferidos sobre la base de la tasa de impuesto aplicable a sus utilidades no
distribuidas, reconociendo cualquier impuesto adicional por la distribucin de dividendos en la fecha
que se reconoce el pasivo.
(n)
Plan complementario de participacin en las utilidades El Banco cuenta con un plan complementario de participacin en las utilidades, que consiste en el
otorgamiento de opciones sobre la revalorizacin de la cotizacin de un nmero de acciones de
Credicorp (accionista mayoritario del Banco), a ciertos ejecutivos del Banco que tienen por lo menos un
ao de servicio. De acuerdo con las condiciones del plan, se establece un precio de liquidacin de los
derechos sobre acciones que equivale al precio de mercado de la fecha en la que se otorga el
beneficio, y que permiten al trabajador obtener como ingreso el diferencial entre el precio de mercado
al momento de ejercer dichas opciones y el precio de liquidacin acordado, nota 17. El costo de estas
participaciones se registra en funcin a los servicios devengados a la fecha del balance, multiplicados
por la diferencia entre el precio estimado de mercado de las opciones a la fecha del balance general y
el precio de liquidacin acordado. El precio de mercado de las opciones se estima utilizando un
mtodo binomial, de acuerdo con los criterios de la NIIF 2 - Pagos basados en acciones.
Cuando el Banco modifica el precio o los trminos del plan, el efecto del cambio se reconoce en los
resultados del ejercicio.
()
Desvalorizacin de activos Cuando existen acontecimientos o cambios econmicos que indiquen que el valor de un activo puede
no ser recuperable, el Banco revisa el valor de sus inmuebles, mobiliario y equipo, fondo de comercio e
intangibles para verificar que no existe ningn deterioro permanente en su valor. Cuando el valor del
activo en libros excede su valor recuperable, se reconoce una prdida por desvalorizacin en el estado
11
de ganancias y prdidas para los rubros de inmuebles, mobiliario y equipo, fondo de comercio e
intangibles mantenidos al costo. El valor recuperable es el mayor entre el precio de venta neto y su
valor en uso. El precio de venta neto es el monto que se puede obtener en la venta de un activo en un
mercado libre, mientras que el valor en uso es el valor presente de los flujos futuros estimados del uso
continuo de un activo y de su disposicin al final de su vida til. Los importes recuperables se estiman
para cada activo o, si no es posible, para la unidad generadora de efectivo.
(o)
Actividades Fiduciarias Los activos e ingresos provenientes de operaciones fiduciarias en las que exista el compromiso de
devolver tales activos a los clientes y en las que el Banco se desempea en calidad de fiduciario, no se
incluyen en los estados financieros debido a que el Banco no es el propietario de ellos y no asume los
riesgos y beneficios que tienen dichos activos. El Banco registra estas operaciones en el rubro de
cuentas de orden del balance general y las comisiones por estas actividades se incluyen en el rubro
otros ingresos del estado de ganancias y prdidas.
(p)
Provisiones Se reconoce una provisin slo cuando el Banco tiene una obligacin presente (legal) como resultado
de un evento pasado, es probable que se requieran recursos para cancelar dicha obligacin y, al
mismo tiempo, es posible estimar su monto de una manera razonable. Las provisiones se revisan
cada perodo y se ajustan para reflejar la mejor estimacin que se tenga a la fecha del balance general.
Cuando el efecto del valor del dinero en el tiempo es importante, el monto de la provisin es el valor
presente de los gastos que se espera incurrir para cancelarla.
(q)
Contingencias Los pasivos contingentes no se reconocen en los estados financieros. Estos se revelan en notas a
menos que la posibilidad de que se desembolse un flujo econmico sea remota.
Un activo contingente no se reconoce en los estados financieros, pero se revela cuando su grado de
contingencia es probable.
(r)
Utilidad por accin La utilidad por accin bsica y diluida se calcula dividiendo la utilidad neta entre el promedio ponderado
del nmero de acciones comunes en circulacin durante el perodo. Las acciones que se deban anular
o emitir por la reexpresin del capital social por el ajuste por inflacin de los estados financieros y las
capitalizaciones de utilidades (nota 26) constituyen una divisin de acciones y, por lo tanto, para el
clculo del promedio ponderado de acciones se considera que esas acciones siempre estuvieron
anuladas o en circulacin, respectivamente. No se consideran en el clculo las acciones por
reexpresin que no han sido anuladas o emitidas al 31 de diciembre de 2006.
Al 31 de diciembre de 2006 y de 2005, el Banco no tiene instrumentos financieros con efecto dilutivo,
por lo que las utilidades por accin bsica y diluida son las mismas.
12
(s)
Acuerdos de recompra Las inversiones vendidas sujetas a acuerdos de recompra (Repos), son presentadas en los estados
financieros como activos comprometidos cuando la transferencia ha sido hecha con un acuerdo de
recomprar el colateral, siendo el pasivo con la contraparte incluido en el rubro Deudas a bancos y
corresponsales o Depsitos y obligaciones, segn sea apropiado, del balance general.
La diferencia entre el precio de la venta y el de recompra, es tratado como un inters el cual es
devengado en el perodo del acuerdo usando el mtodo de inters efectivo.
(t)
Efectivo y equivalentes de efectivo Para los fines del estado de flujos de efectivo, el efectivo y equivalentes de efectivo corresponden a los
depsitos con menos de tres meses de vencimiento desde la fecha de adquisicin, incluyendo los
fondos depositados en los bancos centrales, los depsitos overnight y los fondos interbancarios.
(u)
Estados financieros al 31 de diciembre de 2005 Cuando ha sido necesario, los importes comparativos han sido reclasificados para hacerlos
comparativos con la presentacin del ao corriente. Las principales reclasificaciones efectuadas en el
informe a los saldos del 31 de diciembre del 2005 han sido las siguientes:
Reclasificaciones en el balance general (i)
Al 31 de diciembre de 2005, el IGV por pagar que ascenda a S/(000) 9,057 se presentaba
como parte del rubro Depsitos y obligaciones en el balance general. Al 31 de diciembre de
2006, dicho concepto fue presentado neto del crdito fiscal por IGV dentro del rubro Otros
activos.
(ii)
(iii)
13
La Gerencia considera que las reclasificaciones realizadas permiten una mejor presentacin de los
estados financieros del Banco.
(v)
Nuevas normas con efecto contable emitidas por la SBS A travs de la Resolucin SBS N 1737 -2006, de fecha 28 de diciembre de 2006, la SBS ha
aprobado el Reglamento para la Negociacin y Contabilizacin de Productos Financieros
Derivados en las Empresas del Sistema Financiero, que establece criterios contables para el
registro de productos financieros derivados, que son uniformes con los criterios de la NIC 39,
Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medicin, vigente en el Per . Esta norma entr
en vigencia a partir del 1 de enero de 2007 y tiene un plazo de adecuacin hasta el 31 de
marzo de 2007, debiendo ser aplicada en forma prospectiva.
La Gerencia del Banco ha evaluado el impacto de esta norma, concluyendo que no tendr un
efecto significativo en sus estados financieros.
(ii)
Proyecto de Mejora del Comit de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus
siglas en ingls), que revis varias NIC las cuales fueron la NIC 1, 2, 8, 10, 16, 17, 21, 24,
27, 28, 31, 32, 33 y 40 (revisadas en el 2003) y la NIC 39 (revisada en el 2004).
14
Normas Internacionales de Informacin Financiera - NIIF emitidas pero an no efectivas Existen diversas NIIF emitidas a nivel internacional y que sern vigentes a partir del ao 2007 en
adelante; sin embargo, en el Per estas an no han sido aprobadas, por lo que no tienen una
vigencia determinada. Asimismo, dado que el Banco est regido por las disposiciones
establecidas por la SBS, en el caso de que su aplicacin sea obligatoria en el Per, la Gerencia
estima que estas no tendrn un efecto importante en la utilidad y patrimonio neto del Banco.
Para fines de informacin, se detallan las NIIF que han sido emitidas pero que no son efectivas
al 31 de diciembre de 2006:
-
NIIF 8 Segmentos Operativos (vigentes para perodos que comienzan a partir del 1 de
enero de 2008).
CINIIF 7 Aplicacin del Mtodo de Reexpresin bajo NIC 29 (vigente para los perodos
que comienzan en o despus del 1 de marzo de 2006).
15
4.
2005
US$(000)
2,039,774
2,084,174
Activo
Fondos disponibles
Inversiones negociables, disponibles para la venta y a vencimiento, neto
373,010
631,417
Colocaciones, neto
3,682,820
3,177,916
87,860
_________
59,580
_________
6,183,464
_________
5,953,087
_________
(5,230,846)
(4,579,938)
(437,004)
(400,092)
(229,346)
(153,723)
(166,037)
_________
(86,361)
_________
(6,063,233)
_________
(5,220,114)
_________
2,010
_________
(493,290)
_________
122,241
_________
239,683
_________
Pasivo
Depsitos y obligaciones
Otros pasivos
16
Inflacin
%
2002
2.3
1.7
2003
(1.5)
2.0
2004
(5.2)
4.9
2005
4.5
3.6
2006
(6.8)
1.1
Ao
5.
Fondos disponibles
Los fondos disponibles incluyen aproximadamente US$1,433.2 millones y S/773.0 millones al 31 de diciembre
de 2006 (US$1,228.9 millones y S/466.0 millones al 31 de diciembre del 2005), que representan el encaje
legal que el Banco debe mantener por las obligaciones con el pblico. Estos fondos estn depositados en las
bvedas del propio Banco y en el Banco Central de Reserva del Per-BCRP, y se mantienen dentro de los
lmites fijados por las disposiciones vigentes. Por otro lado, al 31 de diciembre de 2006, los fondos disponibles
incluyen dos operaciones overnight depositadas en el Banco Central de Reserva del Per-BCRP por
S/120.0 millones y US$70.0 millones, equivalentes a S/223.7 millones (una operacin por US$450.0 millones,
equivalentes a S/1,543.5 millones, al 31 de diciembre de 2005), dichas operaciones devengaron intereses a
tasa efectiva y nominal anual de 3.75 y 4.97 por ciento, respectivamente, y tienen un vencimiento a 4 das
(3.97 por ciento y vencimiento a 3 das al 31 de diciembre de 2005).
Los fondos de encaje mantenidos en el BCRP no generan intereses, excepto por la parte del encaje exigible
en moneda extranjera que exceda del encaje mnimo legal. Al 31 de diciembre de 2006, ese exceso asciende
aproximadamente a US$1,068.9 millones, equivalentes aproximadamente a S/3,416.2 millones, y deveng
intereses en dlares a una tasa promedio de 2.67 por ciento anual (US$975.8 millones, equivalentes
aproximadamente a S/3,346.9 millones, y deveng intereses en dlares a una tasa promedio de 2.25 por
ciento anual al 31 de diciembre de 2005).
Los depsitos en bancos del pas y del exterior corresponden, principalmente, a saldos en Nuevos Soles y en
dlares estadounidenses, as como en otras monedas por importes menores; son de libre disponibilidad y
generan intereses a tasas de mercado. Al 31 de diciembre de 2006 y de 2005, el Banco no mantiene
depsitos significativos con ningn banco en particular.
17
6.
2005
S/(000)
86,725
18,617
__________
18,390
__________
86,725
__________
37,007
__________
4,079,703
3,932,564
272,521
247,502
262,551
202,539
225,232
251,296
206,392
376,054
155,785
150,157
107,763
91,906
Instrumentos de titulizacin
34,499
40,111
9,638
26,212
5,193
5,585
__________
22,885
__________
5,509,434
__________
5,196,654
__________
69,897
__________
72,877
__________
5,666,056
5,306,538
(8,543)
__________
(8,617)
__________
5,657,513
5,297,921
23,369
__________
13,958
__________
5,680,882
__________
5,311,879
__________
(b)
Los bonos soberanos son emitidos en moneda nacional por el Ministerio de Economa y Finanzas del
Per. Al 31 de diciembre de 2006, dichos bonos devengan intereses a tasas que fluctan entre 4.38 y
7.21 por ciento anual (entre 4.37 y 5.96 por ciento anual al 31 de diciembre de 2005) y tienen
vencimientos entre febrero de 2007 y agosto de 2026 (entre agosto de 2006 y agosto de 2017 al 31 de
diciembre de 2005).
18
Los bonos del tesoro pblico peruano corresponden a bonos globales emitidos en moneda extranjera
por el Gobierno Peruano. Al 31 de diciembre de 2006, dichos bonos devengan intereses a tasas que
fluctan entre 5.06 y 8.04 por ciento anual y tienen vencimiento entre enero de 2008 y mayo de 2018.
(c)
Los certificados de depsito del BCRP son instrumentos negociables emitidos a descuento, con
vencimiento corriente y en Nuevos Soles. Estos certificados han sido adjudicados mediante subasta
pblica del BCRP y negociados en el mercado secundario peruano. Al 31 de diciembre de 2006, las
tasas de inters en moneda nacional fluctan entre 4.39 y 6.35 por ciento anual (entre 3.75 y 6.35 por
ciento anual al 31 de diciembre de 2005) y tienen vencimientos entre enero de 2007 y diciembre de
2009 (entre febrero de 2006 y junio de 2008 al 31 de diciembre de 2005). Al 31 de diciembre de 2006,
el Banco ha realizado con estos ttulos operaciones de recompra en Nuevos Soles con sus clientes por
aproximadamente S/535.7 millones (aproximadamente S/2,032.2 millones con el BCRP al 31 de
diciembre de 2005), dichas operaciones devengan intereses a tasas efectivas que fluctan entre 4.39 y
5.45 por ciento anual (entre 3.55 y 6.23 por ciento anual al 31 de diciembre de 2005) y tienen
vencimientos entre enero de 2007 y junio de 2007 (entre enero de 2006 y febrero de 2008 al 31 de
diciembre de 2005).
(d)
(e)
Al 31 de diciembre de 2006 y de 2005, el Banco mantiene bonos corporativos por S/222.5 y S/249.4
millones, respectivamente, los cuales tienen vencimientos entre enero de 2007 y mayo de 2030 al 31
de diciembre de 2006 (entre enero de 2006 y mayo de 2030 al 31 de diciembre de 2005). Dichos
bonos devengan intereses a tasas efectivas anuales que fluctan entre 2.91 y 6.31 por ciento anual
para los bonos en moneda nacional (entre 2.92 y 7.65 por ciento anual al 31 de diciembre 2005) y
entre 1.12 y 7.95 por ciento anual para los bonos en dlares estadounidenses (entre 4.15 y 5.44 por
ciento anual al 31 de diciembre de 2005).
Al 31 de diciembre de 2006 y de 2005, el Banco tambin mantiene bonos de arrendamiento financiero
emitidos por entidades financieras peruanas en dlares estadounidenses por importes equivalentes a
aproximadamente S/2.7 y S/1.9 millones, respectivamente, con vencimientos entre enero de 2007 y
mayo de 2008 (enero de 2006 y enero de 2007 al 31 de diciembre de 2005). Al 31 de diciembre de
2006 dichos bonos devengan intereses a tasas que fluctan entre 4.24 y 6.36 por ciento anual al 31 de
diciembre de 2006 (entre 4.06 y 4.24 por ciento anual al 31 de diciembre de 2005).
19
(f)
(g)
Durante el ao 2006, previa coordinacin y autorizacin de la SBS, el Banco firm un contrato con
Citigroup Global Markets Holdings Inc., Citigroup Capital Limited y Citigroup Capital Market Inc. (en
adelante Citigroup), con la finalidad de adquirir certificados indexados al rendimiento de la accin de
Credicorp con la finalidad de contrarrestar la volatilidad que le genera el pasivo derivado del plan
complementario de participacin en las utilidades que mantiene el Banco, en la forma de opciones
sobre la revalorizacin de las acciones de Credicorp, nota 17. Esta transaccin consiste en la compra
de hasta 1,500,000 de certificados indexados al rendimiento de la accin de Credicorp Ltd. (BAP), tipo
warrants, emitidos por Citigroup, los cuales equivalen a igual nmero de acciones de Credicorp Ltd..
Estos certificados se liquidarn exclusivamente en efectivo en un plazo mximo de 5 aos, pudiendo
liquidarse en cualquier momento antes de su plazo final en forma total o parcial.
Al 31 de diciembre de 2006, el Banco ha adquirido 1,212,023 certificados a un costo de total de
US$47.0 millones, equivalente a S/150.2 millones (US$38.7 millones por certificado en promedio); los
cuales, de acuerdo a lo establecido por la SBS, han sido registrados como inversiones disponibles para
la venta. Asimismo, a dicha fecha el valor estimado de mercado de los certificados asciende a US$49.6
millones equivalentes a S/158.6 millones.
20
(h)
2005
S/(000)
Saldo al 1 de enero
8,617
10,460
5,780
288
Recuperaciones
(950)
(806)
(4,904)
________
(1,325)
________
Saldo al 31 de diciembre
8,543
________
8,617
________
La provisin registrada por el Banco corresponde a inversiones especficas, por las cuales la Gerencia
estima que existe un deterioro permanente. Al 31 de diciembre de 2006 y de 2005, no existe ninguna
provisin adicional que se deba registrar y que afecte el patrimonio neto a esa fecha.
(i)
Valor en libros
Ganancias no realizadas
2006
S/(000)
2005
S/(000)
5,579,331
5,269,531
35,178
30,093
Prdidas no realizadas
(5,094)
_________
(12,820)
_________
5,609,415
_________
5,286,804
_________
La Gerencia ha estimado el valor de mercado de las inversiones negociables disponibles para la venta
y a vencimiento sobre la base de las cotizaciones disponibles en el mercado o, de no existir,
descontando los flujos de efectivo esperados a una tasa de inters que refleje la clasificacin de riesgo
del ttulo.
21
(j)
7.
2006
S/(000)
2005
S/(000)
Hasta 3 meses
1,738,558
1,389,492
De 3 meses a 1 ao
2,480,340
2,914,551
De 1 a 3 aos
550,240
540,060
De 3 a 5 aos
317,396
120,919
Ms de 5 aos
477,966
291,102
101,556
_________
50,414
_________
Total
5,666,056
_________
5,306,538
_________
2006
S/(000)
2005
S/(000)
Colocaciones, neto
(a)
Crditos directos
Prstamos
12,437,702
10,934,051
Arrendamiento financiero
1,328,059
1,150,504
Tarjeta de crdito
1,359,860
982,767
Documentos descontados
819,313
730,600
Operaciones de factoring
284,990
301,007
268,954
167,062
315,564
480,090
186,119
_________
231,269
__________
17,000,561
14,977,350
144,263
124,318
(200,409)
(173,939)
(509,619)
_________
(553,029)
__________
16,434,796
_______
14,374,700
__________
3,615,268
_________
3,211,857
__________
Ms (menos)
Rendimientos devengados de crditos vigentes
Intereses no devengados en documentos descontados y
arrendamiento financiero
22
(b)
(c)
Como se indica en la nota 2, en enero de 2005, el Banco adquiri cartera de colocaciones del Bank
Boston N.A., Sucursal del Per y de clientes peruanos en el exterior del Fleet Boston de Estados
Unidos por aproximadamente S/1,152.1 millones. Las carteras de crdito adquiridas estn
conformadas principalmente por colocaciones comerciales, hipotecarias y operaciones de
arrendamiento financiero.
(d)
2005
_______________________
S/(000)
%
Manufactura
4,336,553
25.5
4,002,672
26.7
Crditos hipotecarios
2,381,522
14.0
2,293,165
15.3
Comercio
1,907,105
11.2
1,897,978
12.7
Crditos de consumo
1,552,173
9.1
1,160,591
7.7
Servicios financieros
1,028,505
6.0
477,935
3.2
Crditos a microempresas
980,753
5.8
768,739
5.1
Minera
794,145
4.7
669,412
4.5
745,978
4.4
533,871
3.6
662,392
3.9
529,287
3.5
23
625,517
3.7
608,343
4.1
Servicios comunitarios
561,100
3.3
617,349
4.1
Pesquera
438,592
2.6
363,897
2.4
Agricultura
398,810
2.3
456,521
3.0
Construccin
176,557
1.1
175,767
1.2
169,097
1.0
188,549
1.3
Otros
241,762
_________
1.4
_____
233,274
_________
1.6
_____
Total
17,000,561
_________
100.0
_____
14,977,350
_________
100.0
_____
(e)
De acuerdo con las normas de la SBS, al 31 de diciembre de 2006 y de 2005 la cartera de crditos del Banco est clasificada por riesgo como sigue:
Normal
Con problemas potenciales
(f)
2006
_________________________________________________________________________
2005
_________________________________________________________________________
Crditos directos
______________________
S/(000)
%
Crditos indirectos
______________________
S/(000)
%
Total
______________________
S/(000)
%
Crditos directos
______________________
S/(000)
%
Crditos indirectos
______________________
S/(000)
%
Total
______________________
S/(000)
%
15,341,804
90.2
3,439,052
95.1
18,780,856
91.1
12,927,300
86.3
2,932,969
91.3
15,860,269
87.2
1,016,198
6.0
100,920
2.8
1,117,118
5.4
1,201,491
8.0
226,371
7.0
1,427,862
7.8
Deficiente
181,633
1.1
58,595
1.6
240,228
1.2
262,882
1.8
31,470
1.0
294,352
1.6
Dudoso
338,029
2.0
11,594
0.3
349,623
1.7
432,051
2.9
15,936
0.5
447,987
2.5
Prdida
122,897
_________
0.7
______
5,107
_________
0.2
______
128,004
_________
0.6
_____
153,626
_________
1.0
_____
5,111
_________
0.2
_____
158,737
_________
0.9
_____
17,000,561
_________
100.0
______
3,615,268
_________
100.0
______
20,615,829
_________
100.0
_____
14,977,350
_________
100.0
_____
3,211,857
_________
100.0
_____
18,189,207
_________
100.0
_____
Las entidades financieras en el Per deben constituir su provisin para crditos de cobranza dudosa en base a la clasificacin de riesgo indicada anteriormente y utilizando los siguientes porcentajes, segn se
trate de Crditos Sin Garantas (CSG), Crditos con Garantas Preferidas (CGP), Crditos con Garantas Preferidas de Muy Rpida Realizacin (CGPMRR) o Crditos con Garantas Preferidas Autoliquidables
(CGPA):
Categora de riesgo
24
CSG
%
CGP
%
CGPMRR
%
CGPA
%
Normal
1.00
1.00
1.00
1.00
5.00
2.50
1.25
1.00
Deficiente
25.00
12.50
6.25
1.00
Dudoso
60.00
30.00
15.00
1.00
Prdida
100.00
60.00
30.00
1.00
(g)
2005
S/(000)
Saldo al 1 de enero
616,965
707,866
121,395
81,101
26,413
(125,733)
(230,882)
Diferencia de cambio
(41,337)
________
32,467
________
571,290
________
616,965
________
(*)
Al 31 de diciembre de 2006, el movimiento para la provisin para crditos de cobranza dudosa incluye la
provisin para crditos directos y para crditos indirectos por aproximadamente S/509.6 y S/61.7 millones,
respectivamente (aproximadamente S/553.0 y S/63.9 millones, respectivamente al 31 de diciembre de 2005).
La provisin para crditos indirectos se encuentra registrada en el rubro Otros pasivos del balance general,
nota 10(a).
En opinin de la Gerencia del Banco, la provisin para colocaciones de cobranza dudosa registrada al
31 de diciembre de 2006 y de 2005, est de acuerdo con las normas y autorizaciones de la SBS
vigentes en esas fechas, nota 3(d).
(h)
En el ejercicio 2006, el Banco ha vendido cartera vencida y totalmente provisionada a una empresa
afiliada por aproximadamente S/29.9 millones (dos empresas afiliadas por aproximadamente S/90.4
millones en el ejercicio 2005). El precio de venta y la utilidad generada ascendieron aproximadamente
a S/2.7 millones (aproximadamente S/7.4 millones en el ejercicio 2005). Asimismo, en el ejercicio
2006, el Banco ha castigado cartera totalmente provisionada por aproximadamente S/95.8 millones
(aproximadamente S/140.5 millones en el ejercicio 2005).
(i)
La cartera de crditos est respaldada con garantas recibidas de clientes, conformadas en su mayora
por hipotecas, fianzas, ttulos valores, prendas industriales y prendas mercantiles.
(j)
Los intereses que genera la cartera de crditos son pactados libremente teniendo en cuenta las tasas
de inters vigentes en el mercado.
25
(k)
2005
S/(000)
Hasta 1 mes
5,206,858
3,574,024
De 1 a 3 meses
2,485,813
2,508,196
De 3 meses a 1 ao
3,434,196
3,316,203
De 1 a 3 aos
2,140,368
2,248,872
De 3 a 5 aos
1,232,948
1,185,634
Ms de 5 aos
2,314,259
1,913,152
Hasta 4 meses
65,774
12,326
Ms de 4 meses
59,178
135,580
En cobranza judicial
61,167
_________
83,363
_________
Total
17,000,561
_________
14,977,350
_________
Por vencer -
Vencidos -
26
8.
Descripcin
Pas
Porcentaje de
participacin
________________
2006
%
2005
%
Valor en libros
____________________
2006
S/(000)
2005
S/(000)
Inversiones en subsidiarias
Banco de Crdito de Bolivia y Subsidiarias
Bolivia
86.47
86.47
194,375
194,806
Chile
99.99
99.99
128,788
129,170
Per
100.00
100.00
64,444
66,996
100.00
100.00
49,749
52,545
de Fondos
Per
100.00
100.00
29,524
17,483
Per
100.00
100.00
20,432
15,952
Per
100.00
100.00
14,552
13,562
Per
100.00
100.00
8,131
15,962
Per
100.00
100.00
5,532
2,770
Per
100.00
100.00
4,660
_______
5,885
_______
520,187
515,131
13,099
13,453
_______
15,967
_______
533,640
544,197
Per
Per
Rendimientos devengados
13.78
-
Total
27
(46,530)
_______
(60,089)
_______
487,110
_______
484,108
_______
(b)
A continuacin se presenta el movimiento de este rubro por los ejercicios 2006 y 2005:
2006
S/(000)
Saldos al 1 de enero
Participacin en las utilidades, nota 23
Aportes de capital en subsidiarias
544,197
512,159
95,680
86,980
33,689
Dividendos recibidos
(68,880)
(24,712)
(24,959)
(48,039)
(12,398)
Saldos al 31 de diciembre
(c)
2005
S/(000)
(15,880)
________
________
533,640
_________
544,197
_________
Inversiones BCP Ltda. es una empresa constituida en Chile en 1997 y adquirida por el Banco a una
entidad vinculada en el ao 2003. Esta empresa tienen como nico activo acciones del Banco de
Crdito e Inversiones de Chile - BCI Chile. Dicha inversin mantiene una provisin de S/46.4 millones,
generada producto de su adquisicin (al 31 de diciembre de 2005 ascendi a S/49.8). Al 31 de
diciembre de 2006 y de 2005, el valor estimado de mercado de esta inversin, segn la cotizacin de
las acciones que posee en la Bolsa de Comercio de Santiago (Chile), asciende aproximadamente a
S/207.4 y S/188.2 millones, respectivamente, neto de su efecto impositivo.
(d)
En octubre de 2006, el Banco vendi el 13.78 por ciento de su participacin en PPF a un valor de
mercado aproximado de S/3.2 millones, generando un ingreso de S/0.4 millones, el cual se encuentra
registrado en el rubro Ganancia (prdida) neta en valores del estado de ganancias y prdidas.
(e)
(f)
El Banco realiza diversas transacciones con sus subsidiarias, tales como prestacin de servicios de
asesora tcnica y operaciones de intermediacin, segn se detalla en la nota 29.
28
(g)
Al 31 de diciembre de 2006 y de 2005, los datos financieros ms importantes de las subsidiarias del Banco son los siguientes:
Porcentaje de
Subsidiarias
Actividad y pas
participacin
_____________________
2006
2005
Activos
___________________________
Pasivos
____________________________
2006
S/(000)
2005
S/(000)
2006
S/(000)
2005
S/(000)
Patrimonio neto
__________________________
2006
S/(000)
2005
S/(000)
2005
S/(000)
86.47
86.47
2,088,905
1,964,354
1,864,116
1,739,045
224,789
225,309
44,294
35,111
Holding, Chile
99.99
99.99
82,412
79,397
82,412
79,397
8,431
7,450
100.00
100.00
826,680
782,189
762,236
715,193
64,444
66,996
13,738
16,290
Administradora de fondos
100.00
100.00
55,069
59,455
5,320
6,910
49,749
52,545
13,077
16,203
mutuos, Per
29
100.00
100.00
30,498
26,281
974
8,798
29,524
17,483
12,041
2,168
100.00
100.00
35,101
23,943
14,669
7,991
20,432
15,952
11,180
7,975
Financiera, Per
100.00
100.00
91,968
14,135
77,416
137
14,552
13,998
510
287
Inmobiliaria, Per
100.00
100.00
8,154
16,082
23
120
8,131
15,962
(1,309)
(1,265)
Inmobiliaria, Per
100.00
100.00
5,596
2,865
64
95
5,532
2,770
2,762
1,538
100.00
100.00
4,554
5,789
10
4,554
5,779
3,946
6,766
9.
A continuacin se presenta el movimiento de inmuebles, mobiliario y equipo y su depreciacin acumulada por los ejercicios 2006 y 2005:
Edificios y otras
Terrenos
S/(000)
construcciones
S/(000)
Instalaciones
S/(000)
Equipos y
Trabajos en curso
Muebles
Equipos
unidades de
y unidades
y enseres
S/(000)
de cmputo
S/(000)
transporte
S/(000)
por recibir
S/(000)
2006
S/(000)
2005
S/(000)
1,588,050
1,745,102
Costo
Saldo al 1 de enero
Adiciones
52,181
-
577,817
230,350
170,916
496,019
53,185
7,582
832
16,870
4,786
50,437
11,146
12,732
96,803
67,062
Ventas y transferencias
(4,091)
_________
(22,575)
_________
3,448
_________
(622)
_________
(5,628)
_________
(1,075)
_________
(9,334)
_________
(39,877)
_________
(224,114)
_________
Saldo al 31 de diciembre
48,090
_________
556,074
_________
250,668
_________
175,080
_________
540,828
_________
63,256
_________
10,980
_________
1,644,976
_________
1,588,050
_________
Saldo al 1 de enero
291,137
144,605
137,094
410,889
22,935
1,006,660
1,092,308
17,514
18,811
9,519
37,837
4,849
88,530
90,045
Depreciacin acumulada
Ventas y transferencias
_________
(23,126)
_________
(3,362)
_________
(195)
_________
(5,230)
_________
(1,187)
_________
_________
(33,100)
_________
(175,693)
_________
Saldo al 31 de diciembre
_________
285,525
_________
160,054
_________
146,418
_________
443,496
_________
26,597
_________
_________
1,062,090
_________
1,006,660
_________
48,090
_________
270,549
_________
90,614
_________
28,662
_________
97,332
_________
36,659
_________
10,980
_________
582,886
_________
581,390
_________
(b)
Los bancos en el Per estn prohibidos de dar en garanta los bienes de su activo fijo.
(c)
Al 31 de diciembre de 2006, el Banco tiene inmuebles disponibles para la venta por aproximadamente S/23.4 millones, neto de su depreciacin acumulada ascendente aproximadamente a S/16.1 millones (aproximadamente S/40.7
millones, neto de su depreciacin acumulada ascendente aproximadamente a S/24.2 millones al 31 de diciembre de 2005).
(d)
La Gerencia revisa peridicamente el valor residual de los activos, la vida til y el mtodo de depreciacin utilizados; con la finalidad de asegurar que sean consistentes con el beneficio econmico y las expectativas de vida de los activos
fijos. En opinin de la Gerencia del Banco, no existe evidencia de deterioro de los activos fijos mantenidos por el Banco al 31 de diciembre de 2006 y 2005.
(e)
Al 31 de diciembre de 2006, el Banco efectu ventas de parte de sus terrenos, edificios y otras construcciones por aproximadamente S/5.2 millones, los cuales tenan un costo neto de S/3.5 millones (S/45.0 y S/35.4 millones,
respectivamente al 31 de diciembre de 2005). Algunas de estas ventas se realizaron a entidades vinculadas por aproximadamente S/2.8 millones al 31 de diciembre de 2006 (S/17.0 millones al 31 de diciembre de 2005).
30
10.
2005
S/(000)
156,186
131,338
133,875
115,787
92,317
86,483
81,962
58,430
68,677
63,185
51,259
20,009
34,764
39,147
Cargas diferidas
24,676
32,692
17,746
6,860
12,740
1,450
5,026
68,600
Otros
14,700
__________
16,987
__________
Total
684,472
__________
650,424
__________
264,506
203,175
115,251
112,270
99,588
91,933
83,982
47,451
81,702
61,671
63,936
25,934
27,772
11,022
38,792
9,001
8,575
8,524
9,665
89,022
Otros
9,938
__________
7,727
__________
Total
771,119
__________
700,318
__________
Fideicomiso en garanta
31
(b)
Las operaciones en trmite estn relacionadas a depsitos recibidos, prstamos otorgados y/o
cobrados, fondos transferidos y operaciones similares, efectuados en los ltimos das del mes, que son
reclasificadas a sus cuentas definitivas en el mes siguiente. Estas transacciones no afectan los
resultados del Banco.
(c)
2005
S/(000)
162,360
73,280
217,034
40,630
Ventas
(91,609)
_________
(95,304)
_________
Saldo al 31 de diciembre
144,031
_________
162,360
_________
Saldo al 1 de enero
99,175
164,654
36,271
Provisin acumulada -
27,770
(38,792)
(51,591)
_________
(62,958)
_________
Saldo al 31 de diciembre
75,354
_________
99,175
_________
68,677
_________
63,185
_________
(*)
Conforme se explica en la nota 3(i), en octubre de 2005 se modific el rgimen de provisiones para bienes
adjudicados. El BCP recalcul estas provisiones segn la nueva normativa, estimando que exista un
exceso de provisiones de aproximadamente S/43.7 millones, el cual fue transferido al rubro de Otros
pasivos. De acuerdo a las normas de la SBS, este exceso no podr ser reversado y deber utilizarse en el
futuro para cubrir prdidas en el valor de otros activos. Al 31 de diciembre de 2006, el Banco viene
aplicando este exceso de provisin contra los requerimientos adicionales de provisiones para bienes
adjudicados, para lo que ha utilizado S/27.8 millones de dicha provisin (S/4.9 millones al 31 de diciembre
de 2005) y mantiene en el rubro Otros pasivos el remanente ascendente a S/11.0 millones (S/38.8
millones al 31 de diciembre de 2005).
32
Al 31 de diciembre de 2006, el valor neto en libros incluye S/4.6 y S/35.4 millones de terrenos y
edificios, respectivamente (S/8.5 y S/50.6 millones, respectivamente, al 31 de diciembre de 2005).
Durante el 2006 y 2005, se han efectuado ventas de bienes realizables, recibidos en pago y
adjudicados por aproximadamente S/65.5 y S/67.1 millones, respectivamente, cuya utilidad neta
ascendi aproximadamente a S/25.5 y S/34.8 millones, respectivamente, la cual se presenta en el
rubro Otros ingresos no financieros del estado de ganancias y prdidas, nota 24.
En opinin de la Gerencia, la provisin para bienes realizables, recibidos en pago y adjudicados
registrada al 31 de diciembre de 2006 y de 2005, se encuentra de acuerdo con las normas de la SBS
vigentes a esas fechas.
(d)
El movimiento de los intangibles durante los aos 2006 y 2005 fue como sigue:
Otros
Descripcin
Software
S/(000)
desarrollos
S/(000)
2006
S/(000)
2005
S/(000)
54,413
83,568
137,981
Adiciones
21,198
25,819
47,017
259,286
23,760
Retiros
_________
(18)
_________
(18)
_________
(145,065)
_________
Saldo al 31 de diciembre
75,611
_________
109,369
_________
184,980
_________
137,981
_________
Saldo al 1 de enero
26,870
52,681
79,551
200,261
10,017
13,450
23,467
24,355
Retiros (*)
_________
_________
_________
(145,065)
_________
Saldo al 31 de diciembre
36,887
_________
66,131
_________
103,018
_________
79,551
_________
38,724
_________
43,238
_________
81,962
_________
58,430
_________
Amortizacin acumulada -
(*)
En setiembre de 2005, el Banco dio de baja ciertos activos intangibles por encontrarse totalmente
amortizados y fuera de uso, por un monto ascendente a S/145.1 millones
(e)
Corresponde a la diferencia entre el valor estimado de mercado de los activos netos adquiridos a los
accionistas minoritarios de Solucin Financiera de Crdito del Per S.A. (subsidiaria del Banco, nota 8)
y el precio pagado por dichos activos en marzo de 2003. Al 31 de diciembre de 2006, el costo del
fondo de comercio asciende aproximadamente a S/29.4 millones y la amortizacin acumulada
ascendi aproximadamente a S/22.6 millones (S/29.4 y S/16.7 millones, respectivamente, al 31 de
diciembre de 2005).
33
(f)
(g)
Corresponde a transferencias de efectivo de otros bancos locales para clientes del BCP que no fueron
procesadas el ltimo da del ao 2006, por problemas en el sistema del BCRP que tienen que utilizar
los bancos en estas transacciones. Dichas operaciones fueron regularizadas durante los primeros das
del mes de enero de 2007, sin afectar los resultados del Banco.
11.
Depsitos y obligaciones
(a)
2005
S/(000)
6,803,988
5,976,533
616,191
__________
753,043
__________
7,420,179
__________
6,729,576
__________
15,163,982
12,324,269
2,467,355
__________
2,364,505
__________
17,631,337
__________
14,688,774
__________
25,051,516
21,418,350
96,490
__________
72,147
__________
Total
25,148,006
__________
21,490,497
__________
En otros pases
El Banco tiene como poltica remunerar los depsitos y obligaciones a la vista y de ahorros de acuerdo
con una escala creciente de tasas de inters, dependiendo del saldo promedio mantenido en dichas
cuentas. Adicionalmente, como parte de esta poltica, se estableci que los saldos menores a un
importe determinado por cada tipo de cuenta no generen intereses.
34
(b)
Al 31 de diciembre de 2006 y de 2005, los depsitos y obligaciones por tipo de transaccin estn
clasificados como sigue:
2006
S/(000)
2005
S/(000)
Plazos
8,606,673
6,768,961
Cuentas corrientes
7,420,179
6,729,575
Ahorros
5,605,957
5,262,834
2,481,903
2,250,257
729,215
247,646
207,589
__________
159,077
__________
Total
25,051,516
__________
21,418,350
__________
(c)
Las tasas de inters aplicadas a las diferentes cuentas de depsitos y obligaciones son determinadas
por el Banco teniendo en cuenta las tasas de inters vigentes en el mercado local.
(d)
Al 31 de diciembre de 2006, el monto total de los depsitos a plazo y certificados bancarios que
exceden los US$100,000 asciende aproximadamente a S/7,469.7 y S/114.7 millones, respectivamente,
equivalente aproximadamente a US$2,337.2 y US$35.9 millones, respectivamente (S/2,725.5 y S/27.2
millones, respectivamente, equivalente aproximadamente a US$794.6 y US$7.9 millones,
respectivamente al 31 de diciembre de 2005).
(e)
(f)
35
2005
S/(000)
Hasta 3 meses
5,637,523
4,358,302
De 3 meses a 1 ao
1,620,641
1,220,178
De 1 a 3 aos
505,075
173,177
De 3 a 5 aos
618,640
543,343
Ms de 5 aos
224,794
_________
473,961
_________
Total
8,606,673
_________
6,768,961
_________
12.
2005
S/(000)
568,569
727,615
800,552
634,696
_________
1,751,333
_________
1,369,121
3,113,644
12,801
_________
4,939
_________
Total
1,381,922
_________
3,118,583
_________
871,089
2,633,187
498,032
_________
480,457
_________
Total
1,369,121
_________
3,113,644
_________
Por plazo -
(b)
(c)
36
(d)
(e)
A continuacin se presenta el saldo del rubro al 31 de diciembre de 2006 y de 2005 clasificado por
vencimiento:
2006
S/(000)
13.
2005
S/(000)
Hasta 3 meses
728,394
2,612,528
De 3 meses a 1 ao
142,695
20,659
De 1 a 3 aos
62,683
89,190
De 3 a 5 aos
70,315
69,893
Ms de 5 aos
365,034
_________
321,374
_________
Total
1,369,121
_________
3,113,644
_________
2005
%
Vencimiento
2006
S/(000)
2005
S/(000)
6.23
5.89
8.05
8.20
301,000
318,692
7.69
7.70
159,800
240,100
80,429
99,470
325,350
331,179
333
________
404
________
866,912
________
989,845
________
383,520
________
________
1,250,432
989,845
10,404
________
9,335
________
Total
1,260,836
________
999,180
________
Bonos de 2013
noviembre de 2010
de 2012
Bonos subordinados
6.82
6.83
Letras hipotecarias
37
(i)
Durante el ao 2006, el Banco efectu emisiones de Bonos Corporativos por S/151.0 millones
(S/120.0 millones durante el ao 2005) y redimi bonos por S/168.7 millones (S/82.3 millones
durante el ao 2005); representando una disminucin neta de S/17.7 millones (aumento neto de
S/37.7 millones durante el ao 2005). El detalle de las nuevas emisiones es como sigue:
Emisiones 2006
Importe
S/(000)
Moneda
Vencimiento
20,000
Nuevos Soles
08/08/2008
20,000
Nuevos Soles
27/02/2008
35,000
Nuevos Soles
06/09/2010
25,000
Nuevos Soles
21/09/2010
16,000
Nuevos Soles
11/10/2010
25,000
Nuevos Soles
03/03/2011
10,000
_______
Nuevos Soles
24/03/2013
Moneda
Vencimiento
151,000
_______
Emisiones 2005
Importe
S/(000)
30,000
Nuevos Soles
29/05/2007
15,000
Nuevos Soles
21/11/2009
20,000
Nuevos Soles
21/11/2012
20,000
Nuevos Soles
24/11/2008
20,000
Nuevos Soles
24/11/2010
15,000
_______
Nuevos Soles
06/12/2008
120,000
_______
(ii)
Los bonos de arrendamiento financiero e hipotecario se encuentran garantizados por los mismos
activos financiados que el Banco ha financiado con estos recursos.
(iii)
En agosto de 2006, el Directorio del BCP aprob la emisin de deuda subordinada de hasta
US$175 millones, con la finalidad de cumplir con los requerimientos de capital regulatorio del
Banco. Dicha emisin ser realizada en tramos durante el 2006 y 2007 en el mercado
internacional y local.
38
Hasta 3 meses
De 3 meses a 1 ao
39
2005
S/(000)
32,323
65,092
59,598
173,073
De 1 a 3 aos
322,246
267,709
De 3 a 5 aos
361,936
277,952
Ms de 5 aos
474,329
_________
206,019
_________
Total
1,250,432
_________
989,845
_________
14.
A continuacin se presenta el detalle del activo y pasivo diferido por participacin de los trabajadores e
impuesto a la renta:
2006
S/(000)
2005
S/(000)
38,581
39,331
36,265
23,852
22,702
12,336
21,165
23,811
8,286
9,954
Intereses en suspenso
6,876
________
6,503
________
133,875
________
115,787
________
Pasivo diferido -
(b)
(3,230)
(1,437)
Intangibles
(1,309)
(4,900)
Diferencia en cambio
(3,985)
________
(3,328)
________
(8,524)
________
(9,665)
________
Saldo neto
125,351
________
106,122
________
La composicin de los saldos del balance general al 31 de diciembre de 2006 y de 2005, as como el
estado de ganancias y prdidas por los ejercicios terminados en esas fechas, son los siguientes:
Balance general
40
Activo diferido
__________________________
2006
2005
S/(000)
S/(000)
Pasivo diferido
__________________________
2006
2005
S/(000)
S/(000)
Impuesto a la renta
113,894
98,505
(7,252)
(8,223)
19,981
_______
17,282
_______
(1,272)
_______
(1,442)
_______
133,875
_______
115,787
_______
(8,524)
_______
(9,665)
_______
Participacin
de los trabajadores
____________________________
2006
S/(000)
Corriente
Diferido
(c)
Impuesto a la renta
__________________________
2005
S/(000)
2006
S/(000)
2005
S/(000)
38,373
42,966
226,164
246,683
(2,869)
_______
(7,337)
_______
(16,360)
_______
(41,819)
_______
35,504
_______
35,629
_______
209,804
_______
204,864
_______
A continuacin se presenta la reconciliacin de la tasa efectiva del impuesto a la renta con la tasa
tributaria por los ejercicios 2006 y 2005:
2006
%
Utilidad contable antes del impuesto a la renta
2005
%
100.00
______
100.00
_______
30.00
30.00
(13.58)
(7.43)
(2.90)
(2.77)
5.34
1.73
0.20
0.20
5.02
_______
1.12
_______
24.08
_______
22.85
_______
Gasto terico
Efecto de los ingresos exentos
Ingresos financieros exonerados
Ingreso por participacin patrimonial en subsidiarias
41
15.
Patrimonio neto
(a)
Capital Social Al 31 de diciembre de 2006 y de 2005, el capital social del Banco est representado por 1,286.5
millones de acciones comunes suscritas y pagadas, cuyo valor nominal es de un nuevo sol por accin.
En la Junta Obligatoria Anual de Accionistas celebrada el 31 de marzo de 2005, se acord aumentar el
capital social en 60.1 millones de acciones, correspondientes a la reexpresin del capital social por
efecto de la inflacin al 31 de diciembre de 2004, por otro lado, a travs de la Resolucin No.031-2004EF/93.01, fue suspendido por el Consejo Normativo de Contabilidad la reexpresin de los estados
financieros por efecto de la inflacin a partir del 1 de enero de 2005.
(b)
Reserva legal De conformidad con las normas legales vigentes, el Banco debe alcanzar una reserva legal no menor
al 35 por ciento de su capital pagado. Esta reserva se constituye mediante el traslado anual de no
menos del 10 por ciento de sus utilidades netas.
Al 31 de diciembre de 2006 y de 2005, el Banco ha alcanzado el importe mnimo requerido por las
normas vigentes a la fecha.
(c)
Reserva facultativa La reserva facultativa ha sido constituida mediante la apropiacin de resultados acumulados y es
considerada de libre disposicin.
En la Junta Obligatoria Anual de Accionistas celebrada el 31 de marzo de 2006 se acord aumentar la
reserva facultativa por aproximadamente S/107.3 millones.
(d)
Distribucin de dividendos En las Juntas Obligatorias Anuales de Accionistas celebradas el 31 de marzo de 2006 y el 31 de marzo
de 2005, se acord distribuir dividendos por aproximadamente S/591.8 y S/318.9 millones,
respectivamente.
De acuerdo con las normas legales vigentes, no existe restriccin para la remesa de dividendos al
exterior ni a la repatriacin de la inversin extranjera. Las personas jurdicas no domiciliadas en el Per
y las personas naturales deben pagar un impuesto adicional de 4.1 por ciento sobre los dividendos
distribuidos.
42
(e)
Patrimonio efectivo Al 31 de diciembre de 2006 y de 2005, el patrimonio efectivo del Banco fue determinado de acuerdo
con las normas legales vigentes de la siguiente manera:
2006
S/(000)
2005
S/(000)
1,286,528
1,286,528
Reserva legal
546,519
546,519
Reserva facultativa
366,258
258,965
447,715
107,275
181,919
156,042
470,686
479,421
976
982
Fondo de comercio
21,411
_________
12,740
_________
Patrimonio efectivo
2,335,866
_________
1,862,186
_________
Capital pagado
Ms
Menos
Inversiones en subsidiarias y otras
Valores y ttulos emitidos por empresas del sistema financiero
Al 31 de diciembre de 2006 y de 2005, los activos y crditos contingentes ponderados por riesgo
crediticio y el requerimiento patrimonial mnimo por riesgo de mercado aplicable a riesgo cambiario,
determinados por el Banco segn las normas legales vigentes, ascienden aproximadamente a
S/18,904.8 y S/77.3 millones, respectivamente (S/16,010.0 y S/87.4 millones al 31 de diciembre de
2005, respectivamente), los cuales generan un ratio de apalancamiento global por riesgo crediticio y de
mercado de aproximadamente 8.46 veces el patrimonio efectivo del Banco (9.11 veces el patrimonio
efectivo de acuerdo con las normas vigentes al 31 de diciembre de 2005). De acuerdo con la Ley de
Banca y Seguros, esa relacin no puede ser superior a 11 veces.
16.
Situacin tributaria
(a)
El Banco est sujeto al rgimen tributario peruano. La tasa del impuesto a la renta al 31 de diciembre
de 2006 y de 2005 fue de 30 por ciento sobre la utilidad gravable.
(b)
El artculo 8 del Decreto Legislativo N970 ampli, hasta el 31 de diciembre de 2008, la exoneracin
del Impuesto a la Renta a las ganancias de capital proveniente de la enajenacin de valores mobiliarios
inscritos en el Registro Pblico del Mercado de Valores a travs de mecanismos centralizados de
negociacin, as como a los intereses que generan estos instrumentos.
(c)
Para propsito de la determinacin del impuesto a la renta e impuesto general a las ventas, los precios
de transferencia de las transacciones con empresas relacionadas y con empresas residentes en
territorios de baja o nula imposicin, deben estar sustentados con documentacin e informacin sobre
los mtodos de valoracin utilizados y los criterios considerados para su determinacin. Sobre la base
43
del anlisis de las operaciones del Banco, la Gerencia y sus asesores legales internos opinan que,
como consecuencia de la aplicacin de estas normas, no surgirn contingencias de importancia para el
Banco al 31 de diciembre de 2006 y de 2005.
Mediante Resolucin de Superintendencia No 008-2007-SUNAT se excepto la obligacin de contar,
por los ejercicios 2006 y 2007, con un estudio tcnico de precios de transferencia respecto de las
transacciones que los contribuyentes domiciliados en el pas realicen con sus partes vinculadas
domiciliadas.
(d)
Las autoridades tributarias tienen la facultad de revisar y, de ser aplicable, hacer una nueva
determinacin por el impuesto a la renta calculado por el Banco en los cuatro aos posteriores al ao
de la presentacin de la declaracin de impuestos. Las declaraciones juradas del impuesto a la renta
de los aos 2004 a 2006 estn pendientes de fiscalizacin por parte de las autoridades tributarias.
Debido a las posibles interpretaciones que las autoridades tributarias puedan dar a las normas legales
vigentes, no es posible determinar a la fecha si de las revisiones que se realicen resultarn o no
pasivos para el Banco, por lo que cualquier mayor impuesto, intereses moratorios y sanciones que
pudieran resultar de eventuales revisiones fiscales seran aplicados a los resultados del ejercicio en
que ste se determinen. Sin embargo, en opinin de la Gerencia y de sus asesores legales internos,
cualquier eventual liquidacin adicional de impuestos no sera significativa para los estados financieros
al 31 de diciembre de 2006 y de 2005.
Conforme se indica en la nota 18(b), los ejercicios 2001, 2002 y 2003 han sido revisados por la
autoridad tributaria durante los aos 2005 y 2006. Producto de dichas fiscalizaciones no se han
generado pasivos adicionales importantes a los ya registrados por el Banco.
17.
44
emitidas y vigentes
al 31 de diciembre
Emisin
______________
de 2006
________________
Nmero de opciones
ejecutables al 31 de diciembre
_____________________________
2006
2005
Precio de ejecucin
____________________________
2006
2005
US$
US$
1999
110,000
7.64
8.34
2000
53,750
53,750
172,250
8.80
9.50
2001
74,000
74,000
185,050
5.60
6.30
2002
97,500
97,500
258,975
7.28
7.98
2003
196,250
196,250
317,344
8.47
9.17
2004
311,500
283,453
261,250
11.29
11.99
2005
400,100
246,194
199,688
16.30
17.00
2006
477,500
_________
186,406
_________
_________
25.62
1,610,600
_________
1,137,553
_________
1,504,557
_________
La Gerencia del Banco ha estimado el valor razonable de las opciones sobre los derechos de revalorizacin al
31 de diciembre de 2006 y de 2005, usando un modelo binomial de valuacin de opciones con los supuestos
obtenidos de la informacin disponible en el mercado, asumiendo que para propsitos prcticos todos los
contratos se pueden ejercitar slo al final de su plazo. Los principales supuestos usados son como sigue:
Supuestos
45
2006
2005
Volatilidad esperada
31.31%
28.24%
1.05%
1.04%
5.07 aos
4.70 aos
US$40.94
US$22.79
A continuacin se presenta el movimiento de las opciones sobre derechos de revalorizacin de acciones por
los aos 2006 y 2005:
2006
______________________________________
2005
______________________________________
Otorgadas
___________
Otorgadas
__________
Saldo inicial
Ejecutables
_______________________
Nmero
Nmero
1,961,275
1,504,556
535,000
Importe
S/(000)
Ejecutables
_______________________
Nmero
Nmero
Importe
S/(000)
71,200
2,042,725
1,595,413
35,140
503,280
32,356
505,000
492,624
18,017
(819,425)
(819,425)
(86,281)
(428,450)
(428,450)
(23,214)
(66,250)
(50,859)
(5,122)
(158,000)
(155,031)
(7,556)
Concedidas y
devengadas
Ejecutadas
Bajas
Aumento del valor
de mercado de la
opcin
________
________
96,102
________
________
________
48,813
________
Saldo final
1,610,600
________
1,137,552
________
108,255
________
1,961,275
________
1,504,556
________
71,200
________
De acuerdo a los contratos firmados, el Banco asume el impuesto a la renta que grava este beneficio a los
trabajadores y que corresponde al 30 por ciento de los mismos. El Banco calcula este importe sobre el pasivo
contabilizado por los beneficios ejecutables y los registra en los mismos rubros en que se registra este plan.
Los pasivos registrados para este plan se encuentran incluidos en Impuestos, remuneraciones y otras
cuentas por pagar al personal en el rubro de Otros pasivos del balance general y los gastos en el rubro de
Remuneraciones y beneficios sociales del estado de ganancias y prdidas. En el 2006 y 2005, los precios de
estos derechos fueron modificados y comunicados a los ejecutivos del Banco.
En el ejercicio 2006, el Banco ha firmado un contrato con Citigroup mediante el cul ha adquirido certificados
indexados al rendimiento de la accin de Credicorp con la finalidad de obtener una cobertura econmica de la
variacin del valor de mercado de estos beneficios, nota 6(g).
18.
Compromisos y contingencias
(a)
Compromisos -
En enero de 2001, el Banco celebr con una empresa subsidiaria de Credicorp Ltd., un contrato
de transferencia de derechos para el cobro futuro de las rdenes de pago recibidas de bancos
del exterior asociados al Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunications
(Swift). Dicho contrato fue utilizado para obtener un prstamo en garanta de los derechos
mencionados hasta por US$100.0 millones, con vencimientos hasta el 2007. El producto del
prstamo fue entregado en enero de 2001 a empresas vinculadas a Credicorp Ltd.. En
noviembre de 2005 se cancel dicho prstamo para lo cual la empresa relacionada desembols
US$38.1 millones equivalentes aproximadamente a S/130.7 millones, la cancelacin de esta
operacin no requiri del pago de ninguna penalidad o comisin por parte del BCP.
46
En noviembre de 2005, la Sucursal de Panam, celebr un contrato con una entidad vinculada
del exterior por el cual pona en garanta el cobro futuro de las rdenes de pago electrnicas
enviadas al BCP mediante el Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunications y
las que utiliza la red para realizar rdenes de pago a travs del banco corresponsal a un
beneficiario que no es una institucin financiera. Por dicha transaccin la entidad vinculada
obtuvo un prstamo con garanta de los derechos mencionados por US$280.0 millones
(equivalentes a S/960.4 millones), con vencimientos hasta el 2012.
Asimismo, en marzo de 2006, la Sucursal de Panam, celebr un contrato adicional al del 2005
con la misma entidad vinculada por el cual se garantizaba el cobro futuro de las rdenes de
pago electrnicas enviadas al BCP mediante el Society for Worldwide Interbank Financial
Telecommunications a travs del cual el banco corresponsal utiliza la red para realizar rdenes
de pago a un beneficiario en Per que no es una Institucin financiera; obtenido la entidad
vinculada un prstamo por US$100.0 millones con vencimiento en 2016.
(b)
Contingencias -
Los ejercicios 2001, 2002 y 2003 han sido revisados por la autoridad tributaria durante los
aos 2005 y 2006; como resultado de las mismas, no se han generado gastos adicionales
importantes a los ya registrados por el Banco.
Adicionalmente, el Banco tiene pendiente diversas demandas judiciales relacionadas con las
actividades que desarrollan y que, en opinin de la Gerencia y de sus asesores legales
internos, no resultarn en pasivos adicionales a los ya registrados por el Banco; por lo que la
Gerencia no ha considerado necesaria una provisin adicional a la registrada para estas
contingencias, nota 10(f).
47
19.
Cuentas de orden
(a)
2005
S/(000)
2,687,085
2,262,426
784,414
793,196
143,769
_________
156,235
_________
3,615,268
3,211,857
3,721,911
4,051,113
2,161,287
1,444,635
Operaciones contingentes
Avales y cartas fianzas (c)
Crditos documentarios de importacin y exportacin (c)
Aceptaciones bancarias
156,231
82,122
_________
144,553
_________
9,736,819
_________
8,852,158
_________
Valores en custodia
35,042,844
31,795,242
18,602,091
18,787,967
(b)
17,964,876
16,385,446
Valores en cobranza
5,581,915
5,036,151
2,855,820
3,032,161
2,752,798
3,209,199
Cobertura de seguros
1,174,731
1,325,977
1,515,929
1,251,683
631,548
636,357
429,716
429,751
Otras
8,850,244
__________
9,418,193
__________
95,402,512
__________
91,308,127
__________
Total
105,139,331
__________
100,160,285
__________
En el curso normal de sus operaciones, el Banco realiza operaciones contingentes. Estas operaciones
lo exponen a riesgos crediticios adicionales a los montos reconocidos en el balance general. El riesgo
crediticio en las operaciones contingentes incluidas en las cuentas de orden del balance general es
definido como la posibilidad de que se produzca una prdida debido a que una de las partes de una
operacin contingente incumpla con los trminos establecidos en el contrato. El riesgo por prdidas
crediticias, por los crditos documentarios de importacin y de exportacin y de cartas fianzas y avales,
est representado por los montos indicados en los contratos de estos instrumentos. El Banco aplica
las mismas polticas que utiliza para la concesin de crditos directos al realizar operaciones
contingentes, incluyendo la obtencin de garantas, cuando lo estima necesario. Las garantas son
diversas e incluyen depsitos mantenidos en instituciones financieras, valores u otros activos.
48
Considerando que la mayora de las operaciones contingentes debe llegar a su vencimiento sin que se
haya tenido que hacer frente a las mismas, el total de las operaciones contingentes no representa,
necesariamente, requerimientos futuros de efectivo.
(c)
Los crditos documentarios de importacin y exportacin, y los avales y cartas fianza son compromisos
contingentes otorgados por el Banco para garantizar el cumplimiento de un cliente frente a un tercero.
Los crditos documentarios de importacin y exportacin son principalmente emitidos como garantas
crediticias utilizadas para facilitar transacciones comerciales con el exterior; los riesgos asociados a
estos crditos son reducidos por la participacin de terceros.
(d)
Al 31 de diciembre de 2006 y de 2005, el Banco tiene como operaciones con productos derivados
compromisos de compra y venta de moneda extranjera a futuro (forward) y operaciones de
intercambio de tasas de inters (swap). Los contratos de compra y venta de moneda extranjera a
futuro (forward) son acuerdos por los cuales se pacta la entrega a futuro de moneda extranjera, en los
cuales el vendedor se compromete a efectuar la entrega en una fecha futura especfica de un importe
en moneda extranjera a un precio determinado. El riesgo surge de la posibilidad de que la contraparte
no cumpla con los trminos acordados y por los cambios que ocurran en los tipos de cambio de las
monedas en que se realizan las transacciones. Al 31 de diciembre de 2006 y de 2005, el monto de
referencia de los contratos vigentes era de aproximadamente S/3,721.9 y S/4,051.1 millones,
respectivamente (equivalentes aproximadamente a US$1,164.6 y US$1,181.1 millones,
respectivamente, nota 4), los cuales tenan vencimientos no mayores a un ao. Estos contratos se
efectan slo con el propsito de satisfacer las necesidades de los clientes y se registran a sus valores
estimados de mercado. Al 31 de diciembre de 2006, las operaciones de intercambio de tasas de
inters fueron realizadas por un valor nominal de aproximadamente S/1,173.1 millones, equivalentes
aproximadamente a US$367.1 millones (aproximadamente S/1,290.2 millones, equivalentes a
US$376.2 millones al 31 de diciembre de 2005), los cuales se encuentran incluidos en la cuenta Otras
cuentas de orden de esta misma nota.
El valor razonable de los contratos de forward y swap activos y pasivos al 31 de diciembre de 2006
asciende aproximadamente a S/51.3 y S/25.9 millones, respectivamente (aproximadamente S/20.0 y
S/27.8 millones al 31 de diciembre de 2005), los cuales han sido incluidos en el balance general,
respectivamente, nota 10(a).
(e)
El saldo del rubro garantas recibidas est expresado al valor acordado de las garantas a la fecha del
contrato de prstamo. Este saldo no representa necesariamente el valor de mercado de las garantas
mantenidas por el Banco.
49
(f)
20.
2005
S/(000)
1,560,339
1,291,967
255,674
108,366
Ingresos financieros
Intereses por cartera de colocaciones
Intereses por disponible y fondos interbancarios
Ingresos por inversiones negociables, disponibles para la venta y a
211,494
213,375
vencimiento, neto
21,432
8,270
11,950
13,320
5,997
_________
552
_________
2,066,886
_________
1,635,850
_________
Otros
Gastos financieros
Intereses por obligaciones con el pblico
(389,947)
(256,755)
(143,445)
(68,417)
(107,937)
(46,545)
(68,445)
(65,463)
(36,216)
(32,228)
50
478
5,823
(10,718)
_________
(4,925)
_________
(756,230)
_________
(468,510)
_________
1,310,656
_________
1,167,340
_________
21.
2005
S/(000)
22.
121,395
81,101
17,489
3,790
(658)
________
5,606
_________
Total
138,226
________
90,497
_________
2006
S/(000)
2005
S/(000)
222,241
201,451
55,591
46,350
83,012
73,722
125,028
116,636
88,361
82,640
58,284
52,658
19,588
26,859
20,666
18,277
10,383
7,045
7,522
7,017
78,688
_________
74,841
_________
769,364
_________
707,496
_________
(48,988)
(42,410)
(29,136)
(21,238)
(5,580)
(5,974)
(5,071)
(3,763)
(3,674)
(3,036)
(8,164)
(7,145)
(9,226)
_________
(9,261)
_________
(109,839)
_________
(92,827)
_________
659,525
_________
614,669
_________
Otros
Saldo, neto
51
23.
2005
S/(000)
95,680
86,980
21,305
3,448
16,845
863
24.
(5,780)
(288)
Otros, neto
(1,871)
_________
(1,167)
_________
Total
126,179
_________
89,836
_________
2006
S/(000)
2005
S/(000)
102,745
70,718
25,482
34,753
19,418
13,631
11,686
20,689
1,551
985
Otros
25,106
_________
17,406
_________
185,988
_________
158,182
_________
(6,710)
(5,605)
Gastos de cobranza
(4,194)
(3,865)
(3,310)
(4,143)
(2,450)
(8,827)
(1,618)
(2,068)
52
(6,393)
Otros
(9,974)
_________
(11,058)
_________
(28,256)
_________
(41,959)
_________
25.
26.
2005
S/(000)
Remuneraciones
306,514
278,105
158,703
51,504
67,626
54,447
Gratificaciones
56,833
48,314
37,179
34,501
29,037
25,496
59,538
_________
55,934
_________
Total
715,430
_________
548,301
_________
8,939
_________
8,405
_________
ponderado
de acciones
del ao
comunes
(en miles)
Acciones en
Acciones base
circulacin
(en miles de
unidades)
para el clculo
(en miles)
1,226,433
1,226,433
365
1,226,433
60,095
________
60,095
________
365
60,095
________
1,286,528
________
1,286,528
________
1,286,528
________
1,286,528
________
1,286,528
________
1,286,528
________
Ejercicio 2005
Saldo al 1 de enero de 2005
Capitalizacin de la reexpresin en el
2005
Saldo al 31 de diciembre de 2005
1,286,528
________
Ejercicio 2006
53
365
1,286,528
________
1,286,528
________
(b)
La base para el clculo de acciones considera el efecto de la reexpresin del capital y la capitalizacin
de utilidades conforme se indica en la nota 3(r).
(c)
El clculo de la utilidad por accin bsica y diluida, al 31 de diciembre de 2006 y de 2005 se presenta a
continuacin:
27.
Utilidad
Acciones
Utilidad
Ao
(numerador)
S/(000)
(denominador)
(en miles)
por accin
S/
2006
661,574
1,286,528
0.5142
2005
691,734
1,286,528
0.5377
Evaluacin de riesgos
Las actividades del Banco se relacionan principalmente con el uso de instrumentos financieros, incluido el uso
de productos derivados. El Banco recibe depsitos de sus clientes a tasas fijas y variables, a diversos plazos,
con la intencin de obtener una rentabilidad a travs de la inversin de estos fondos en activos de alta calidad.
El Banco busca aumentar estos mrgenes consolidando sus fondos a corto plazo y prestando a mayores
plazos y a tasas ms altas, pero manteniendo la suficiente liquidez para atender todos los retiros que pudieran
realizarse.
El Banco busca obtener mrgenes de inters por encima del promedio del mercado, neto de provisiones, a
travs de la colocacin de prstamos comerciales y de consumo de acuerdo con una variedad de productos
de crdito. La exposicin por estos riesgos est representada por los prstamos y adelantos otorgados y,
adicionalmente, por las garantas y otros prstamos indirectos, tales como cartas de crdito y cartas fianza.
El Banco tambin negocia instrumentos financieros dentro y fuera del mercado burstil, incluyendo
instrumentos derivados, con la finalidad de beneficiarse de los movimientos en el mercado a corto plazo de las
acciones y bonos, y de las fluctuaciones en el tipo de cambio y en las tasas de inters. La Gerencia establece
lmites en los niveles de exposicin para las posiciones que pueden adoptarse en el mercado durante las
operaciones diarias y overnight. La exposicin al tipo de cambio y tasa de inters asociada con estas
operaciones son normalmente controladas a travs de la toma de posiciones que las compensen, controlando
las fluctuaciones de los montos netos de efectivo requeridos para liquidar las posiciones de mercado.
Riesgos de mercado El Banco est expuesto a riesgos de mercado. Los riesgos de mercado surgen de las posiciones en tasas de
inters, tipos de cambio e inversiones de capital, todo lo cual se encuentra expuesto a los movimientos
generales y especficos del mercado. El Banco aplica la metodologa de Valor en Riesgo para calcular el
riesgo de mercado de las principales posiciones adoptadas y la prdida mxima esperada, en base a una
serie de supuestos para una variedad de cambios en las condiciones del mercado. La Gerencia establece
ciertos lmites de valor en riesgo que son aceptables y los monitorea en forma diaria.
54
La medicin del valor en riesgo (VAR por sus siglas en ingls) es un estimado de la prdida potencial mxima
que ocurrira si las posiciones actuales se mantuvieran invariables durante una jornada de negociacin, con
un nivel de confianza determinado. La medicin se estructura de modo a que las prdidas diarias que
excedan el VAR ocurran, en promedio, no ms de una vez cada cien jornadas de negociacin. Los resultados
reales son monitoreados en forma regular para comprobar la validez de los supuestos y de los parmetros
empleados en el clculo del VAR.
Dado que el VAR constituye una parte integral del rgimen de control del riesgo de mercado del Banco, los
lmites VAR son establecidos por la Gerencia para ciertas operaciones de cartera y de valores negociables. La
exposicin real comparada con los lmites, junto con el VAR del Banco, es revisada diariamente por la
Gerencia; sin embargo, el uso de este mtodo no evita que se puedan producir prdidas ms all de los
lmites establecidos en caso de movimientos de mercado fuera de los rangos previstos.
Riesgo de liquidez El Banco se encuentra expuesto a retiros diarios de sus recursos disponibles en efectivo por depsitos
overnight, por cuentas corrientes, vencimientos de depsitos, otorgamiento de prstamos, garantas y otros
retiros. El Banco no mantiene recursos en efectivo para cumplir con todas estas necesidades, ya que la
experiencia demuestra que se puede predecir con un alto grado de certeza un nivel mnimo de reinversin de
los fondos a su vencimiento. La Gerencia del Banco establece lmites sobre el monto mnimo de fondos
disponibles para cubrir dichos retiros de efectivo y sobre el nivel mnimo de facilidades de prstamos
interbancarios y otros tipos de prstamos con los que se debe contar para cubrir niveles de retiros
inesperados.
El procedimiento de calzar y controlar los descalces de los vencimientos y de las tasas de inters de los
activos y pasivos son fundamentales para la Gerencia del Banco. No es usual que los bancos se encuentren
totalmente calzados, dados los trminos inciertos y los diversos tipos de transacciones que realizan. Una
posicin descubierta en los plazos o tasas puede potencialmente aumentar la rentabilidad, pero tambin
aumenta el riesgo de prdidas.
El vencimiento de los activos y pasivos y la capacidad de reemplazar a su vencimiento, a un costo aceptable,
pasivos que generan intereses, son factores importantes en la determinacin de la liquidez del Banco y su
exposicin a los cambios en las tasas de inters y tipos de cambio.
Los requerimientos de liquidez para respaldar pagos por concepto de garantas y cartas de crdito son
considerablemente menores que el monto otorgado, debido a que el Banco por lo general no espera que el
tercero requiera fondos para honrar estos compromisos. El monto total de los compromisos para otorgar
crditos no necesariamente representan requerimientos de efectivo en el futuro, ya que muchos de stos
expirarn o sern resueltos sin requerir su desembolso.
En las notas a los estados financieros se incluye un anlisis de los activos y pasivos relevantes del Banco
agrupados segn su vencimiento contractual.
55
Riesgos en los flujos de caja y el valor razonable por cambios en las tasas de inters El Banco toma posiciones que son afectadas por las fluctuaciones en los niveles de las tasas de inters del
mercado sobre su situacin financiera y flujos de caja. Los mrgenes de inters pueden incrementarse como
resultado de tales cambios, pero pueden disminuir o generar prdidas en caso de producirse movimientos
inesperados. La Gerencia del Banco establece lmites sobre el nivel de descalce que puede asumirse en las
posiciones afectas a riesgos de tasas de inters y los monitorea peridicamente.
Los recursos para sus inversiones se obtienen principalmente de pasivos a corto plazo, cuyos intereses se
acuerdan a tasas fijas y variables vigentes en los mercados internacionales. Las colocaciones, los depsitos
de clientes y otros instrumentos de financiamiento estn sujetos a riesgos originados por las fluctuaciones en
las tasas de inters. Las caractersticas relevantes de vencimiento y tasas de inters contractuales relevantes
de los principales instrumentos financieros del Banco se describen en las notas 7(j) y (k), 11(c) y (f), 12 y 13.
Riesgo por tipo de cambio El Banco est expuesto a los efectos de las fluctuaciones en los tipos de cambio de la moneda extranjera
prevaleciente en su posicin financiera y flujos de caja. La Gerencia fija lmites en los niveles de exposicin
por moneda y el total de las operaciones diarias y overnight, las cuales son monitoreadas diariamente.
La mayora de los activos y pasivos se mantienen en dlares estadounidenses. Las transacciones en moneda
extranjera se efectan a las tasas de la oferta y la demanda de los pases en donde se encuentran
establecidas las sucursales del Banco. Al 31 de diciembre de 2006 y de 2005, los activos y pasivos del Banco
en moneda extranjera se presentan en la nota 4.
Riesgo crediticio El Banco toma posiciones afectas a riesgo crediticio, que es el riesgo que un cliente no pueda cumplir con
todos sus pagos a su vencimiento. El Banco registra provisiones para aquellas prdidas en que ha incurrido a
la fecha del balance general. Los cambios significativos en la economa o en un segmento de industria
particular que represente una concentracin en la cartera del Banco, podra originar que las prdidas sean
diferentes de las registradas a la fecha del balance general; por lo que la Gerencia monitorea continuamente
su exposicin al riesgo de crdito.
El Banco estructura los niveles del riesgo de crdito que asume estableciendo lmites en los montos de
riesgos aceptados en relacin con un deudor o grupo de deudores, y a segmentos geogrficos e industria.
Dichos riesgos son monitoreados constantemente y sujetos a una revisin frecuente. Los lmites en el nivel
de riesgo por producto, sector de la industria y pas son aprobados por el Directorio.
La exposicin al riesgo de crdito es administrada a travs del anlisis continuo de la capacidad de los
deudores y potenciales deudores de cumplir con los pagos de intereses y capital de sus obligaciones, y a
travs del cambio de los lmites de prstamos cuando es apropiado. La exposicin al riesgo de crdito
tambin es manejada en parte por garantas personales y corporativas, pero existe una parte significativa de
los prstamos personales donde dichas garantas no pueden ser obtenidas.
56
Al 31 de diciembre de 2006, la Gerencia del Banco ha estimado que el monto mximo de riesgo crediticio al
que se encuentra expuesto el Banco representa el valor en libros de los activos financieros que presentan un
riesgo crediticio potencial y que consisten, principalmente, en los depsitos en bancos, los valores
negociables, las inversiones disponibles para la venta, las colocaciones y los crditos indirectos; sin
considerar el valor de mercado de las garantas o colaterales. La exposicin para cada prestatario, incluidos
bancos, se establece mediante sublmites que cubren los riesgos por operaciones en el balance y fuera de
ste (cuentas contingentes); as como lmites de riesgo de entrega diarios para los elementos sujetos a
negociacin, tales como contratos forward de moneda extranjera. Las exposiciones reales y su comparacin
contra los lmites establecidos se revisan diariamente.
Al 31 de diciembre de 2006, la Gerencia del Banco ha estimado que el monto mximo de riesgo crediticio al
que se encuentra expuesto el Banco representa el valor en libros de los activos financieros que presentan un
riesgo crediticio potencial y que consisten, principalmente, en los depsitos en bancos, los valores
negociables, las inversiones disponibles para la venta, las colocaciones y los crditos indirectos; sin
considerar el valor de mercado de las garantas o colaterales. La exposicin para cada prestatario, incluidos
bancos, se establece mediante sublmites que cubren los riesgos por operaciones en el balance y fuera de
ste (cuentas contingentes); as como lmites de riesgo de entrega diarios para los elementos sujetos a
negociacin, tales como contratos forward de moneda extranjera. Las exposiciones reales y su comparacin
contra los lmites establecidos se revisan diariamente.
28.
Valor razonable
El valor razonable o estimado de mercado es el importe por el cual un activo podra ser intercambiado o un
pasivo acordado entre partes conocedoras y dispuestas a ello, bajo el supuesto de que la entidad es una
empresa en marcha.
Cuando un instrumento financiero es comercializado en un mercado activo y lquido, su precio estipulado en el
mercado en una transaccin real brinda la mejor evidencia de su valor razonable. Cuando no se cuenta con el
precio estipulado en el mercado, o ste no puede ser un indicativo del valor razonable del instrumento, para
determinar dicho valor razonable se puede utilizar el valor de mercado de otro instrumento similar, el anlisis
de flujos descontados u otras tcnicas aplicables, las cuales se ven afectadas de manera significativa por los
supuestos utilizados. A pesar de que la Gerencia ha utilizado su mejor juicio en la estimacin de los valores
razonables de sus instrumentos financieros, cualquier tcnica para efectuar dicho estimado conlleva cierto
nivel de fragilidad inherente. Como resultado, el valor razonable puede no ser indicativo del valor realizable
neto o de liquidacin de dichos instrumentos.
Una porcin significativa de los activos y pasivos del Banco corresponde a instrumentos financieros de corto
plazo, con vencimientos menores de un ao; por lo que se considera que los valores razonables de tales
instrumentos financieros son equivalentes a su correspondiente valor neto en libros al cierre del ejercicio.
57
Las metodologas y supuestos empleados para determinar los valores estimados de mercado dependen de
los trminos y caractersticas de riesgo de los diversos instrumentos financieros, tal como se detalla a
continuacin:
-
Los fondos disponibles representan efectivo y depsitos a corto plazo que no representan riesgos
crediticios o de tasa de inters significativos, por lo que su valor en libros equivale a su valor estimado
de mercado.
Las inversiones negociables para intermediacin financiera (trading) se registran a su valor estimado de
mercado, por lo que su valor en libros es igual a dicho valor.
Las inversiones disponibles para la venta estn expresadas al costo o valor estimado de mercado, el
menor; en consecuencia, en el valor estimado de mercado se han considerado las ganancias potenciales
no realizadas, que han sido determinadas en base a las cotizaciones burstiles o la valorizacin de las
inversiones; por lo que su valor en libros difiere del valor de mercado segn lo indicado en la nota 6(i).
Los valores de mercado de las colocaciones son similares a sus valores en libros, debido a que las
colocaciones son sustancialmente a corto plazo y/o a tasas variables, y se encuentran netas de sus
correspondientes provisiones para prdidas, las cuales son consideradas por la Gerencia como el mejor
estimado del monto a recuperar a la fecha de los estados financieros.
La Gerencia considera que el saldo de las inversiones permanentes se aproxima a su valor razonable,
ya que la mayora no son ttulos negociables y se encuentran registradas a su valor de participacin
patrimonial, excepto por la participacin en Inversiones BCP Ltda., cuyo valor estimado de mercado se
indica en la nota 8(c).
El valor de mercado de los depsitos y obligaciones es similar a su respectivo valor en libros; ello se
debe principalmente a que en su mayora tienen vencimientos corrientes y a que las tasas de inters que
generan son comparables a las de otros pasivos similares en el mercado a la fecha del balance general.
Las deudas a bancos y corresponsales generan intereses a tasas variables y/o tasas preferenciales
similares a las vigentes en el mercado. Como resultado, se estima que sus valores en libros no difieren en
forma significativa de sus correspondientes valores de mercado.
Los valores, ttulos y obligaciones en circulacin generan intereses a tasas fijas y variables de acuerdo
con la emisin efectuada. El valor en libros no difiere del valor de mercado debido a que los bonos son
registrados al costo o valor estimado el menor, por lo que dicho valor se aproxima al valor al que son
adquiridos.
Como se describe en la nota 19, el Banco ha emitido diversos avales, crditos documentarios abiertos y
garantas pendientes y ha recibido garantas en respaldo de los crditos otorgados. En base al nivel de
comisiones actualmente cobrados por el otorgamiento de tales avales, prstamos y crditos
58
Excepto por los compromisos de compra y venta de moneda extranjera a futuro, las ganancias sobre
tipos de cambio y los swaps de tasa de inters, el Banco no participa en otro tipo de transacciones
generalmente descritas como derivados. El Banco registra estas operaciones a su valor estimado de
mercado, por lo que no existen diferencias con sus valores en libros.
En consecuencia, al 31 de diciembre de 2006 y de 2005, la Gerencia del Banco considera que, excepto por lo
divulgado en las notas 6(i) y 8(c), los valores estimados de instrumentos financieros del Banco no difieren en
forma significativa de sus valores en libros.
29.
Durante los ejercicios 2006 y 2005, el Banco ha adquirido bonos, otorgado crditos, provisto y
solicitado servicios bancarios, relaciones de corresponsala y otras operaciones con empresas
subsidiarias del Grupo Credicorp cuyos saldos detallamos a continuacin:
2006
S/(000)
2005
S/(000)
2,411,155
1,886,747
4,148
569
624,745
267,321
Inversiones permanentes
493,258
407,600
19,068
11,310
2,422,066
1,876,616
624,745
277,501
1,030
569
228,220
85,809
Otros activos
Pasivo Depsitos y obligaciones
Deudas a bancos y corresponsales
Valores, ttulos y obligaciones en circulacin
Otros pasivos
Operaciones contingentes
Otras cuentas de orden
293,538
830,518
5,356,770
3,441,090
Resultados -
59
Ingresos financieros
166,829
82,017
Gastos financieros
167,528
85,959
Otros ingresos
128,832
78,554
Gastos operativos
112,932
65,636
Los prstamos y otros crditos contingentes con entidades vinculadas que no son subsidiarias o
relacionadas al Banco comprenden:
Empresas relacionadas
_______________________________
2006
S/(000)
2005
S/(000)
Prstamos directos
216,694
193,054
Prstamos contingentes
185,591
50,630
567
_________
1,331
_________
Total
402,852
_________
245,015
_________
Asimismo, el Banco, tiene inversiones disponibles para la venta en compaas vinculadas por S/0.5 y
S/12.0 millones al 31 de diciembre de 2006 y de 2005, respectivamente.
El Banco contrat coberturas de seguros con El Pacfico-Peruano Suiza Compaa de Seguros y
Reaseguros (PPS) cuyas primas ascienden a S/74.9 millones en el 2006 (S/49.4 millones en el 2005).
El Banco tambin recibe honorarios de Pacfico Vida S.A. por la comercializacin de seguros de vida, a
travs de su red de oficinas y agencias, a los clientes que mantienen depsitos de ahorro, cuyos
importes ascendieron aproximadamente a S/4.3 y S/4.2 millones en los ejercicios 2006 y 2005,
respectivamente.
De acuerdo con la legislacin peruana, los prstamos otorgados a partes vinculadas no pueden
efectuarse en condiciones ms favorables que las que un banco otorga al pblico en general. La
Gerencia del Banco considera que ha cumplido con todos los requerimientos establecidos en los
dispositivos legales vigentes para las transacciones con entidades o personas vinculadas. Los
prstamos se encuentran con garantas y colaterales entregados por la parte relacionada. Los
prstamos a empresas relacionadas al 31 de diciembre de 2006, tienen vencimiento entre febrero 2007
y agosto de 2007 y devengan intereses a una tasa promedio entre 5.0 y 9.5 por ciento. Al 31 de
diciembre de 2006, la provisin para colocaciones de cobranza dudosa con partes relacionadas
asciende a US$0.1 millones (US$1.4 millones al 31 de diciembre de 2005). Este monto es determinado
sobre la base de una evaluacin continua de la posicin financiera de la parte relacionada y de los
mercados en los cuales opera.
60
(b)
Prstamos al personal El Banco otorga prstamos a sus empleados y funcionarios por plazos que fluctan de acuerdo a las
diferentes modalidades de colocaciones que mantiene el Banco hacia terceros; los prstamos son
principalmente crditos hipotecarios y se presentan en el rubro de Colocaciones, neto del balance
general. Las tasas de inters aplicadas generalmente son menores a las tasas de inters existentes
en el mercado; sin embargo, otros trminos de los prstamos son sustancialmente los mismos que los
del mercado. Al 31 de diciembre de 2006 y de 2005, el saldo de los prstamos y otros crditos a
empleados y directores y personal clave del Banco asciende a S/97.2 y S/105.3 millones,
respectivamente.
(c)
La remuneracin del personal clave del Banco por los aos 2006 y 2005 considerando todos los pagos
que reciben, se presenta a continuacin:
2006
S/(000)
72,559
24,672
Salarios
14,750
14,228
Dietas al directorio
61
2005
S/(000)
2,500
2,444
Otros
21,768
_________
7,401
___________
Total
111,577
_________
48,745
___________