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LA MICROEMPRESA EN EL ECUADOR.
1.1 Evolucin de la cartera de crdito
El mercado de las microfinanzas en el pas ha tenido una aceptacin
considerable a partir del ao 2000, ao en el que se efectuaron una serie de
reformas vinculadas al sector por parte de la Superintendencia de Bancos y Seguros
del Ecuador1 ,y se consider una clasificacin de cartera especfica para el
microcrdito, dentro del campo crediticio. En el Ecuador, el sector de microfinanzas
ha venido creciendo paulatinamente, generando una fuerte competencia entre los
actores dedicados a este segmento. En el cuadro 1 y 2 nos indica la evolucin de la
cartera de microempresa desde el ao 2004 al 2006 del 5,20% al 9,90% y la
comparacin con otras carteras.
Cartera de
Bancos
Cooperativas
Mutualistas
Crdito
Comercial
Total
Financieras
3.541.839
59.279
Microempresa
201.973
Vivienda
454.077
1.155.020
5.352.909
Consumo
TOTAL
Sociedades
30.284
79.326
3.710.728
58,10%
114.262
577
13.255
330.067
5,20%
86.111
128.581
7.128
675.897
10,60%
213.140
472.792
20.304
179.746
281.770
381.479
1.670.234
6.386.926
26,20%
100,00%
COOPERATIVAS SOCIEDAD
PRIVADOS
MUTUALISTAS ONG`s
FINANCIERA
TOTAL
SISTEMA
REGULADO Y
NO
REGULADO
FECHA
abr-06
368.705
401.882
20.145
359
31
791.122
abr-07
505.158
519.718
27.340
230
35
1.052.481
abr-08
691.236
650.493
8.057
194
50
1.350.030
18
57
19
102
25,16%
-70,53
-15,87% 43,14%
10,26%
No ENTIDADES
A ABRIL/08
VARIACION
ABRIL 07 / ABRIL
08
36,84%
Fuente: Superintendencia de Bancos
Elaboracin: el autor
La tasa de crecimiento anual fue la mayor para la microempresa a abril del 2008,
con relacin a la cartera comercial, consumo y vivienda, como indica el grafico 2.
COOPERATIVAS SOCIEDAD
PRIVADOS
FINANCIERA
MICROEMPRESA
abr-05
7,28
9,26
8,96
45,89
2,64
8,35
abr-06
7,99
6,90
8,00
17,32
2,75
7,53
abr-07
5,42
5,48
9,44
14,84
2,65
5,61
5,38
12,33
11,02
2,32
5,63
abr-08
5,20
Fuente: Superintendencia de Bancos
Elaboracin: el autor
Cartera Vencida, es el saldo de las cuotas de crditos, que no hubieren sido canceladas dentro de los plazos
establecidos en la Codificacin de Resoluciones de la Superintendencia de Bancos y Seguros y de la Junta
Bancaria.
Crditos deficientes
Perdidas
Crditos de riesgo normal: Los crditos que merezcan esta calificacin, debern
demostrar que sus flujos de fondos cubren de manera suficiente la capacidad de
pago de las obligaciones de la entidad como del resto de sus acreedores, tanto de
los intereses, como del capital prestado y otros adeudos concomitantes.
3
Normas generales para la aplicacin de la Ley General de Instituciones del Sistema Financiero, titulo IX, de los
activos y de los limites de crdito, capitulo II, seccin II, articulo 5, inciso 1.4 Microcrditos.
4
Resolucin de la Junta Bancaria 457 del ao 2002
10
11
Provisiones
PERIODO DE MOROSIDAD
(en das)
MAYOR A
HASTA
1
CATEGORIA
5
6
31
30
60
61
Mas 90
90
% DE
PROVISION
Riesgo Normal
Riesgo
Potencial
Deficientes
Dudoso
Recaudo
Perdida
1
5
20
50
100
Riesgo Normal
Riesgo
Potencial
Deficientes
Dudoso
Recaudo
Perdida
PERIODO DE
MOROSIDAD
(en meses)
MAYOR A
HASTA
CATEGORIA
3
3
9
9
12
12
24
24
Riesgo Normal
Riesgo
Potencial
Deficientes
Dudoso
Recaudo
Perdida
12
PERIODO DE
MOROSIDAD
(en meses)
MAYOR A
HASTA
1
1
3
3
6
6
9
PERIODO DE
MOROSIDAD
(en das)
MAYOR A
HASTA
Riesgo Normal
Riesgo
Potencial
Deficientes
Dudoso
Recaudo
Perdida
15
15
45
45
90
90
120
120
Chiriboga R. Alberto, Diccionario Tcnico Financiero Ecuatoriano, Quito, Jokama, 2005, 4, ed, p.133.
13
herramientas que conlleve a realizar un anlisis previo de alta calidad que posibilite
a la misma minimizar el riesgo inherente de cada operacin.
1.5.1 Factores de riesgo crediticio
Factores de tipo incontrolables (factores exgenos)
14
15
del mercado a los tomadores de crdito de menor riesgo y dejando en el mismo a los
ms riesgosos.
1.5.4 Riesgo en las microempresas
Las entidades financieras pueden tomar varias decisiones sobre cmo
administrar el riesgo. Estas pueden ser: evitar el riesgo, asumirlo o conservarlo,
transferirlo y/o cubrirlo financieramente. En cada caso, la Gerencia deben evaluar el
costo/beneficio; tratar de eliminar el riesgo de crdito no sera un buen uso de los
recursos de la institucin micro financiera. Mucho nfasis en la anulacin del riesgo
puede convertirse en un incentivo al personal para evitar a los prestatarios ms
pobres y debilitar as la misin de la institucin de microfinanzas. La entidad debe
fijar un rango aceptable de prdidas por prstamos y tasas de mora, a la vez que
monitorear su cartera cuidadosamente, vigilando los indicios que sugieran que esos
rangos pueden ser superados y de tomar medidas preventivas y correctivas
oportunamente.
La gestin de riesgos constituye un circuito continuo que, a partir de la
identificacin, medicin y priorizacin de riesgos, desarrolla estrategias para
medirlos, polticas y procedimientos para mitigarlos y, luego de implementarlos y
probar su efectividad, da inicio a un nuevo ciclo similar. Las organizaciones de micro
crditos ofrecen crditos pequeos, de corto plazo y sin garanta a personas de
ingresos bajos, la mayora de los clientes de micro crdito no poseen garantas
tradicionales, historial financiero en la central de riesgos, o salarios provenientes de
empleos fijos.
Como consecuencia, la mayora de las instituciones de microcrditos tienen
procedimientos costosos de evaluar el riesgo de sus crditos. Si fijan los precios de
sus crditos de manera que cubran sus costos, se les acusa de usureras; y si fijan
precios ms bajos, pueden terminar con prdidas. Por esta razn los avances en
17
18
CAPITULO 2
HERRAMIENTAS PARA REDUCIR EL RIESGO DE CREDITO
2.1 Antecedentes
Uno de los aspectos importantes para reducir el riesgo es proporcionar a los
participantes, conceptos, tcnicas, herramientas para administrar el riesgo crediticio.
Consolidar los conocimientos para una adecuada toma de decisiones. En general no
se debe culpar a los clientes por los altos niveles de morosidad sino a las
instituciones por no recurrir a las polticas y mtodos efectivos para prestar y
recuperar, as como a no controlar la ejecucin de los procesos y procedimientos
establecidos.
Los primeros programas de crdito a microempresarios implementados por
organizaciones no gubernamentales con el apoyo de agencias donantes intentaron
adoptar las tcnicas de la banca comercial, con resultados poco satisfactorios. Los
programas de crdito a microempresarios exitosos no solo se desarrollaron nuevas
tcnicas para prestar dinero, sino que tambin descubrieron formas de cobrar los
prstamos y cubrir los costos financieros y operativos. Estas
instituciones
19
practicas
realizadas
para
brindar
servicios
financieros
los
microempresarios6.
2.2.1 Diferencias entre la tecnologa convencional y no convencional.
Convencional:
Se refiere bsicamente a las aplicadas por instituciones que realizan
transacciones con un beneficiario final formal que tiene las siguientes caractersticas:
proporciona informacin contable, posee respaldo patrimonial, presenta suficiente
documentacin, presenta garantas reales o avales. Como se puede observar, estas
condiciones son las que generalmente rigen las actividades crediticias en la mayora
de intermediarias financieras. Su aplicacin para la atencin a microempresarios
hace todava inaccesible el crdito para el sector.
No convencional:
Esta diseada de tal forma que se define acorde a las caractersticas del
segmento microempresarial. En este caso las caractersticas de los beneficiarios
finales
son,
escasa
informacin,
mnimo
respaldo
patrimonial,
escasa
Banco Solidario, Manual de Induccin para Oficiales de Negocios de Microempresa, Quito, 2008, p7.
20
23
Concentracin de cartera
Calificacin de cartera
Morosidad de cartera
Garanta
Sector econmico
Tendencias macroeconmicas
Indicadores de alerta
25
CUENTAS CERRADAS
SOBREGIROS VENCIDOS
CALIFICACION CENTRAL DE
RIESGOS
DEUDA EN EL SISTEMA
RENOVACIONES
NUMERO DE RENOVACIONES
REESTRUCTURACIONES
SCORE DE BURO
CALIFICACION INTERNA
FORMAS DE PAGO
Fuente: Banco Solidario
Elaboracin: el autor
26
fuentes de
Superintendencia de Bancos y Seguros, libro I, Normas Generales para la Aplicacin de la Ley General de
Instituciones del Sistema Financiero, titulo I De la Constitucin, Capitulo IX, De los Burs de Informacin
Crediticia, Quito, 2006, p. 43
28
Ventas
Automatizar decisin
Seguimiento
Reducir morosidad
Cobranza
Limitar el sobreendeudamiento
29
30
Segmento
Cantidad de integrantes
Frecuencia de pago
Mora actual
Agencia
Plazo
Estado civil
Genero
Mora actual
Sector econmico
Actividad econmica
31
De comportamiento histrico
Mora mxima
Mora promedio
basado
en
un
modelo
estadstico
que
evala
clientes
33
Scoring Subjetivo
La gestin de cobro se basa en general en la altura de mora que presenta el
cliente y el conocimiento sobre las caractersticas de los clientes que han
adquirido los oficiales de crdito en su relacin con estos, y con base en ello
cada oficial de crdito elabora sus propias polticas o reglas.
El scoring subjetivo es diferente para cada oficial de crdito, por lo tanto la
institucin no tiene una nica directriz en cuanto a la gestin de cobro.
Scoring Estadstico
Este scoring pronostica comportamiento de pago del cliente basado en la
cuantificacin de las caractersticas incluidas en las bases de datos.
El vinculo entre las caractersticas y el riesgo se expresa mediante formulas y
se hace explicito mediante probabilidades.
Las estrategias determinadas para los clientes son dirigidas por la institucin
de microfinanzas y no por cada oficial.
El scoring estadstico unifica la poltica de cobranza, facilita la gerencia del
riesgo, haciendo la evaluacin del riesgo consistente y explicita.
34
35
2.5.4 Implementacin
Se la realiza mediante una planificacin circular desde la generacin de la
informacin esttica y dinmica de la poblacin y gestin. La retroalimentacin. Los
resultados de la implementacin. La implementacin de Cobranza (call center,
visitas, mailing). Diseo de estrategias y la generacin del Scorecard (ver ejemplo
anexo 3)
36
riesgo est asociada con esos factores pueden incluirse en la ficha de calificacin, y
qu proporcin est asociada con los factores subjetivos o idiosincrsicos que no
aparecen en la ficha de calificacin.
Scoring estadstico supone que el futuro ser como el pasado. El producto de
scoring es un porcentaje, el riesgo pronosticado de que un
prstamo se vuelva malo (segn la definicin del prestamista) antes de que sea
cancelado. Aunque el pronstico es siempre mayor que cero y menor que uno, el
riesgo observado en la prctica es siempre cero (no fue malo) o uno (s fue malo).
Por eso, scoring nunca funciona o da en el blanco para un prstamo dado.
Scoring solamente puede funcionar, en promedio, para un grupo grande de
prstamos. El scoring estadstico es susceptible al mal uso. Scoring le brinda a la
administracin un pronstico, pero no le indica qu hacer
con la informacin.
El uso de ciertas caractersticas puede ser ilegal o inmoral; Algunas de las
caractersticas ms tiles en el pronstico de riesgo crediticio por parte de scoring
son el gnero, estado civil, edad, lugar de residencia, y grupo tnico. Los
prestatarios, sin embargo, no escogen su gnero, edad, o grupo tnico, y algunos
puede que no hayan tenido demasiadas opciones en cuanto a su estado civil o su
lugar de residencia.
Las
restricciones
sern
propuestas
considerando
las
zonas
la
La Unidad de Riesgos fue creada por un requerimiento de la Superintendencia de Bancos y por una necesidad
interna con el fin de administrar los riesgos a los que puede estar expuesta la institucin a travs de la
identificacin, medicin, monitoreo y control de los mismos. Resolucin de Junta Bancaria JB-2003-601, De la
Gestin Integral y Control de Riesgos, Quito 2002, p 2.
39
Se deber sealar los motivos cualitativos y/o cuantitativos por los cuales se
restringe la actividad econmica.
10
James c. Van Horne y John M.Wachowicz, Jr, Fundamentos de Administracin Financiera, Pearson Prentice
Hall, 2002, 11a. ed, p 267.
40
Administracin y Parametrizacin
Administra los parmetros del sistema y establece niveles de seguridad y
acceso para garantizar la confidencialidad de la informacin. A travs de este
mdulo, se asigna niveles de acceso para los usuarios, cuyas capacidades de
procesamiento varan de acuerdo con la funcin y nivel de responsabilidad.
Ventas
Permite realizar el ingreso de Ventas, la aprobacin anulacin, el proceso
permite financiar la cuota de entrada, el saldo deudor el crdito directo, el
financiamiento se lo puede realizar con cuota fija cuota variable, con o sin
intereses.
Crdito
Facilita los procesos de anlisis de crdito al momento de otorgarlos, contando
entre sus caractersticas ms importantes:
1.- La unificacin de las polticas crediticias.
41
42
Cobranzas
Optimiza considerablemente los procesos administrativos y operativos
relacionados con la cobranza de las cuentas por cobrar, as como, controla
las formas de pago con que se cancelan dichas deudas. Entre sus
caractersticas ms significativas, podemos citar:
Gestin Telefnica
Instrumentacin Legal.
45
CAPITULO 3
TRATAMIENTO OPERATIVO DE LA CARTERA VENCIDA
3.1 Introduccin
El tratamiento operativo que dan las Instituciones Financieras a la cartera
vencida son procedimientos y estrategias que tienen como finalidad controlar la
cartera de micro empresa. Entre los utilizados tenemos:
El castigo de cartera.
La Dacin en Pago.
Subrogaciones de Crditos
11
Codificacin de Resoluciones Bancarias, Titulo VII, De los Activos y los Limites de crdito, Subtitulo I,
Capitulo I, Seccin I.
46
Suficiencia patrimonial
12
48
3.4.1 Reprogramacin
Cancelacin de operaciones que se encuentra al da, mediante la concesin de
una nueva operacin de crdito por el mismo saldo de capital de las
13
Ley General de Instituciones del Sistema Financiero, Titulo IX, De los Activos y De los Limites de crdito,
capitulo VIII, De la Reestructuracin Especial de Crditos, Quito, 2008, p 1.
49
DESCRIPCION
Reprogramacin
B
5 das mora)
Mora blanda: 46 a 90 das mora
Reestructuracin
C*
Reestructuracin
D
Castigo.
Plan de Pagos
la debida. En tal virtud es una forma atpica de extinguir las obligaciones. Las
personas que intervienen son : el acreedor que es a quien se paga con una
prestacin distinta a la debida y el deudor que es la persona que cumple su
obligacin con la accin de un bien o prestacin distinta a la debida.
Es necesario en primer lugar el consentimiento de las dos partes (deudor
acreedor), en ningn caso se puede forzar al deudor a entregar un bien como pago,
ni al acreedor a recibir un bien en tal sentido. Por lo tanto es importante que cuando
un cliente entrega un bien, lo haga por si mismo. Deben observarse las
solemnidades legales en los casos que as se requiera, por ejemplo cuando se trata
de bienes inmuebles. Para efectos prcticos y de seguridad, es necesario conste el
reconocimiento judicial de las firmas que constan en el contrato de dacin.
Tratndose de contratos de venta con reserva de dominio, no procede la
accin del bien dado en venta, puesto que no es lgico que el vendedor reciba en
accin un bien que le pertenece en virtud de la reserva de dominio. Utilizacin
practica, esta figura legal debe ser utilizada en casos extremos, es decir cuando las
alternativas de pago en efectivo sean escasas. La utilizacin prctica se debe
verificar siempre y cuando el bien se encuentre en excelente estado y sea de fcil
comercializacin. Su base legal se sustenta, en El Cdigo Civil aunque no tipifica
especficamente esta figura, sin embargo dispersas disposiciones legales se refieren
a ella.
3.6 Venta de Cartera.
Procedimiento para la reduccin de la cartera vencida mediante el traspaso o
venta de la cartera a otras empresas normalmente especializadas en cobranzas.
Los bancos para hacer sus movimientos financieros tanto nacionales como
internacionales necesitan tener su cartera de crditos sanos; es decir que los
prstamos que otorgan sean cobrables. Cuando algn deudor se ve imposibilitado
51
para pagar su crdito por algn motivo, los bancos optan por sanear sus crditos y
venderlos a otras empresas. Generalmente de esto no se entera el deudor.
Las empresas que adquieren esta cartera de
de
la
legislacin
vigente,
marcas
registradas,
activos
53
CAPITULO 4
4.1 Conclusiones
1.- Se puede concluir que el microfinanciamiento es un prstamo que ha
evolucionado
con
el
tiempo
tomando
mayor
importancia
tanto
para
los
microempresarios como para las instituciones que la otorgan. Tanto es as que hoy
en da la autosostenibilidad de los programas de crdito ha determinado el
aparecimiento de nuevas herramientas adecuadas para reducir el riesgo crediticio en
las instituciones. Debido principalmente a que en muchos casos no se analiza que
las metodologas desarrolladas se deben ajustar con precisin a las necesidades y
estructuras de las instituciones y clientes. .
2.- La estricta aplicacin de estas herramientas, individual o colectiva ayudan a
reducir el riesgo crediticio en las instituciones financieras. Es necesario considerar
que un crdito bien otorgado de alta calidad, nos asegura, minimizar el riesgo de
mora, una reduccin de costos y un cliente a largo plazo.
3.- La informacin constituye hoy un poder de incalculable valor, las Instituciones
deben acceder a ella por los diferentes medios que la tecnologa ofrece y llegar a
ella donde este disponible. No solo es un instrumento para el control de riesgos
crediticios sino como una herramienta para profundizar el mercado financiero,
contribuyendo a la creacin de nuevos servicios de acuerdo a las necesidades de
cada cliente. El intercambio de informacin entre entidades crediticias, contribuyen a
disminuir los problemas de seleccin adversa, el menor riesgo de crdito se traduce
en unos menores costos. Al compartir la informacin incrementa los incentivos a
esforzarse con un resultado final de menor morosidad, reduciendo tambin el riesgo
moral.
54
4.2 RECOMENDACIONES
1.- Es de suma importancia que las instituciones, con programas microfinancieros
cuenten con la mayor informacin de los clientes para reducir el riesgo y tener una
relacin a largo plazo. Sobre todo por las ltimas disposiciones emitidas por la
Superintendencia de Bancos en relacin a la calificacin de la cartera mora, se hace
necesario recortar los tiempos y las etapas de cobro en la Administracin de cartera,
aplicando nuevas herramientas, evitando un mayor impacto en el nivel de las
provisiones y en el deterioro del indicador de calidad de cartera.
2.- Las instituciones financieras deben capacitarse para desarrollar habilidades que
conlleven a reducir el riesgo para lograr un manejo eficiente de los procesos
crediticios.
55
3.- Se recomienda que las instituciones mantengan siempre una perspectiva flexible
y oportuna en cuanto al conocimiento y implementacin de nuevas herramientas,
nuevos procesos que conlleven a reducir el riesgo.
4.- Alcanzar la autosostenibilidad operativa y financiera en el corto plazo con un alto
grado de recuperacin de prstamos y un crecimiento sostenido de la cartera de
prstamos.
56