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JANEIRO / 2010
04
AN
ALIST
A- REA 2
ANALIST
ALISTACONHECIMENT
OS ESPECFICOS
CONHECIMENTOS
LEIA ATENTAMENTE AS INSTRUES ABAIXO.
01
02
Verifique se este material est em ordem e se o seu nome e nmero de inscrio conferem com os que aparecem no CARTORESPOSTA. Caso contrrio, notifique IMEDIATAMENTE o fiscal.
03
Aps a conferncia, o candidato dever assinar no espao prprio do CARTO-RESPOSTA, a caneta esferogrfica de tinta na cor preta, fabricada em material transparente.
04
No CARTO-RESPOSTA, a marcao das letras correspondentes s respostas certas deve ser feita cobrindo a letra e
preenchendo todo o espao compreendido pelos crculos, a caneta esferogrfica de tinta na cor preta, fabricada em
material transparente, de forma contnua e densa. A LEITORA TICA sensvel a marcas escuras; portanto, preencha
os campos de marcao completamente, sem deixar claros.
Exemplo:
05
06
Para cada uma das questes objetivas, so apresentadas 5 alternativas classificadas com as letras (A), (B), (C), (D) e (E);
s uma responde adequadamente ao quesito proposto. Voc s deve assinalar UMA RESPOSTA: a marcao em
mais de uma alternativa anula a questo, MESMO QUE UMA DAS RESPOSTAS ESTEJA CORRETA.
07
As questes objetivas so identificadas pelo nmero que se situa acima de seu enunciado.
08
09
Reserve os 30 (trinta) minutos finais para marcar seu CARTO-RESPOSTA. Os rascunhos e as marcaes assinaladas no
CADERNO DE QUESTES NO SERO LEVADOS EM CONTA.
10
11
O TEMPO DISPONVEL PARA ESTAS PROVAS DE QUESTES OBJETIVAS DE 4 (QUATRO) HORAS, findo
o qual o candidato dever, obrigatoriamente, entregar o CADERNO DE QUESTES e o CARTO-RESPOSTA.
12
As questes e os gabaritos das Provas Objetivas sero divulgados no primeiro dia til aps a realizao das
mesmas, no endereo eletrnico da FUNDAO CESGRANRIO (http://www.cesgranrio.org.br).
CONHECIMENTOS ESPECFICOS
Considere a Demonstrao do Resultado do Banco Status S/A para responder s questes de nos 1 e 2.
BANCO STATUS S/A
DEMONSTRAO DO RESULTADO
Exerccios encerrados em 31 de dezembro de 2008 e 2007
(Em milhares de reais)
2008
65.000
40.000
15.000
10.000
2007
56.000
36.000
12.000
8.000
(35.000)
(18.000)
(14.000)
(3.000)
(29.000)
(15.000)
(12.000)
(2.000)
(17.000)
(5.000)
(8.000)
(4.000)
(13.000)
(4.500)
(6.500)
(2.000)
4.000
3.500
500
2.000
1.500
500
1.000
18.000
(4.500)
(3.240)
16.000
(4.000)
(2.880)
1,03
0,91
reais?
(A) 2008 =
ANALISTA - REA 2
CONHECIMENTOS ESPECFICOS
500 ; 2007 =
500
3
Analise os dados a seguir.
(Investidora)
Vitria S/A
Conta Investimentos
(Investida)
Astria S/A
PL
Quantidade de aes
Saldos no ltimo balano
500.000
2.500.000,00
2.000.000
10.000.000,00
1.000.000
5.000.000,00
1.000.000
5.000.000,00
Os demais acionistas declinaram do direito de participar do aumento de capital da Astria S/A, o que propiciou que a
Vitria S/A integralizasse todo o capital aumentado.
Considerando essas informaes, houve ganho ou perda de capital na Vitria S/A, em funo do aumento do percentual de
participao no capital da Astria S/A? Se houve, de qual valor, em reais?
(A) Houve ganho de capital de 800.000,00
(B) Houve ganho de capital de 500.000,00
(C) No houve ganho nem perda de capital
(D) Houve ganho de capital de 300.000,00
(E) Houve perda de capital de 500.000,00
4
Na consolidao dos balanos da Carbonara (empresa investidora) com a Anturpia (empresa investida), existiam os
seguintes saldos e operaes comuns entre as empresas, em reais:
Carbonara (empresa investidora):
Contas a receber da Anturpia (empresa investida)
Contas a pagar Anturpia (empresa investida)
Investimentos equivalentes a 80% do capital social da empresa investida
200.000,00
80.000,00
320.000,00
80.000,00
200.000,00
400.000,00
Considerando essas informaes, o valor da conta Participao dos Minoritrios, no balano consolidado, foi, em reais, de
(A) 400.000,00
(B) 160.000,00
(C) 140.000,00
(D) 120.000,00
(E) 80.000,00
5
Analise as proposies a seguir, a respeito de operaes financeiras.
- A instituio deve providenciar a conferncia peridica do saldo de caixa, pelo menos por ocasio dos balancetes e
balanos, procedimento extensivo a todas as dependncias da sociedade que tenham sob sua responsabilidade a
guarda e controle de numerrio, devendo o respectivo termo de conferncia, devidamente autenticado, ser arquivado
para posteriores averiguaes.
II - As aquisies de ouro, no mercado fsico, registram-se em Ttulos e Valores Mobilirios pelo custo total, em
subttulos de uso interno que identifiquem suas caractersticas de quantidade, procedncia e qualidade.
III - O saldo das aplicaes em ouro fsico, por ocasio dos balancetes e balanos, deve ser ajustado com base no valor
de mercado do metal, fornecido pelo Banco Central do Brasil.
IV - Os ttulos e os valores mobilirios adquiridos por uma instituio financeira devem ser registrados pelo valor
efetivamente pago, inclusive corretagens e emolumentos, e devem ser classificados nas seguintes categorias:
ttulos para negociao, ttulos disponveis para venda e ttulos mantidos at o vencimento.
V - So considerados como de livre movimentao os depsitos vista mantidos por pessoas fsicas e jurdicas de
direitos pblico e privado.
I
(D) I, III, IV e V.
ANALISTA - REA 2
CONHECIMENTOS ESPECFICOS
6
O balano da empresa Alfa foi encerrado e deve ser submetido a uma reviso final das contas do Patrimnio Lquido,
em reais, apresentadas a seguir.
2009
Capital Social
2008
50.000.000,00
50.000.000,00
Reservas de Capital
2.500.000,00
2.000.000,00
Reservas de Lucros
68.000.000,00
32.000.000,00
Reservas de Reavaliao
1.200.000,00
1.200.000,00
Aes em Tesouraria
3.200.000,00
3.200.000,00
Lucros Acumulados
2.300.000,00
TOTAL
127.200.000,00
88.400.000,00
7
Ao final do ms em curso, a Contabilidade do Banco ABC precisa apropriar os rendimentos de suas operaes com ttulos
de renda fixa, no valor de R$ 200.000,00. O registro contbil, em reais, ser
(A) D - Disponibilidades
C - Lucros com ttulos de renda fixa
200.000
(B) D - Disponibilidades
C - Lucros com intermediao financeira
200.000
200.000
200.000
200.000
ANALISTA - REA 2
CONHECIMENTOS ESPECFICOS
200.000
200.000
200.000
200.000
200.000
8
No encerramento do ltimo semestre, determinado banco tinha a seguinte carteira de operaes de crdito, em reais:
Situao
A vencer
Vencidos (dias):
5
15
45
75
105
135
165
195
TOTAL
300.000.000
80.000.000
60.000.000
40.000.000
20.000.000
15.000.000
10.000.000
7.000.000
4.000.000
536.000.000
Devem ser considerados, tambm, os nveis de risco determinados pelo Banco Central e os respectivos percentuais para
clculo da proviso para crditos de liquidao duvidosa.
Nvel de
risco
AA
A
B
C
D
E
F
G
H
%
proviso
0%
0,5%
1,0%
3,0%
10,0%
30,0%
50,0%
70,0%
100,0%
A partir dessas informaes, qual a proviso para crditos de liquidao duvidosa e a respectiva contabilizao?
(A) D - Despesas financeiras
C - Provises para operaes de crdito
18.600.000
16.600.000
22.600.000
18.600.000
16.600.000
18.600.000
16.600.000
22.600.000
18.600.000
16.600.000
Co n t i nu a
ANALISTA - REA 2
CONHECIMENTOS ESPECFICOS
9
Um banco recuperou, por meio de renegociao, R$ 12.000.000,00 de crditos j baixados como prejuzos, que sero
recebidos em 3 meses. Qual a contabilizao recomendada, em reais?
(A) D - Operaes de crdito - Ativo circulante
C - Recuperao de crditos baixados como prejuzos - DRE
12.000.000
12.000.000
(C) D - Disponibilidades
C - Rendas de operaes de crditos
12.000.000
(D) D - Disponibilidades
C - Proviso para crditos de liquidao duvidosa
12.000.000
12.000.000
12.000.000
12.000.000
12.000.000
12.000.000
12.000.000
10
12
densidade de probabilidade:
x
f (x) =
- k se 0 < x < 3 = 0 , para todos os outros
12
valores de x.
(A) 1
(C)
2
3
(D)
5
24
(E)
1
12
13
Com relao a um teste simples de hiptese, assinale a
afirmativa correta.
(A) Um teste bicaudal de nvel de significncia a rejeita a
hiptese nula H0: m = m 0 precisamente quando m 0 est
fora do intervalo de confiana de nvel (1 a) para m .
(B) A hiptese nula a ser testada deve ser construda
com muita ateno porquanto o objeto da inferncia
estatstica, enquanto que a hiptese alternativa s
precisa ser contrria hiptese nula.
(C) Se o grau de significncia do teste a, significa que
(1 a) a probabilidade de se cometer erro do tipo I.
(D) Na definio de um teste, deve-se levar em conta que
quanto menor o grau de significncia do teste ( a), maior
ser o poder do teste ( p), uma vez que ( a + p) = 1.
(E) Erro do tipo II, embora definido para uma hiptese
alternativa especfica, ocorrer sempre com probabilidade igual ao poder do teste.
11
A probabilidade de um indivduo de classe A comprar
um automvel 3/4. Para um indivduo de classe B, essa
probabilidade 1/6, e para um indivduo de classe C, ela
de 1/20. A probabilidade de um indivduo de classe A
comprar um Fusca 1/10, enquanto que, para um indivduo de classe B, essa probabilidade 3/5, e para um indivduo de classe C, de 3/10. Sabendo-se que a
revendedora XPTO vendeu um Fusca, a probabilidade de
o comprador pertencer classe B
(A) 0,527
(B) 0,502
(C) 0,426
(D) 0,252
(E) 0,197
ANALISTA - REA 2
CONHECIMENTOS ESPECFICOS
1,96
14
16
Fonte de
variao
Soma dos
quadrados
Graus de
liberdade
Fator
Erro
Total
6752,0
30178,0
36930,0
Mdia de
quadrados
29
i. E(e X) = 0
ii. V(e X) = s2I
15
Seja uma srie estacionria y t, caracterizada por um
processo autorregressivo de ordem um [AR(1)]:
Sabendo-se que q =
l -1
1
2
<l<
2
3
(B)
1
< l <1
2
(C) l <
II
tem-se que
(A)
yt q yt1 = e t
onde e t um processo estocstico do tipo rudo branco
e q > 0.
1 - 2l
2
ou l 1
3
So corretas as proposies
(A) I e II, apenas.
(B) III e IV, apenas.
(C) I, II e IV, apenas.
(D) I, III e IV, apenas.
(E) I, II, III e IV.
(D) l < 1 ou l 3
2
ANALISTA - REA 2
CONHECIMENTOS ESPECFICOS
17
20
- A importncia dos nmeros ndices reside na possibilidade que esse instrumento oferece de se agregarem quantidades heterogneas, bem como de
separar variaes de preos das de quantidades implcitas nas variaes de valor.
II - Todo nmero ndice arbitrrio, uma vez que o sistema de ponderao usado em sua construo, ainda que adequado ao objetivo do ndice, decorre da
escolha de seu criador.
III - Nmeros ndices servem para transportar valores ao
longo do tempo.
I
18
21
Os economistas utilizam, com muita frequncia, construes
tericas com o objetivo de analisar situaes reais e dinmicas, com simplicidade. Longo prazo x curto prazo, produto
potencial e taxa natural de desemprego so alguns exemplos. Nesse contexto, analise as proposies abaixo.
- O produto potencial corresponde ao potencial de produto de uma economia, dadas suas instituies sociais, a disponibilidade de recursos produtivos e a
tecnologia; por isso, produto potencial corresponde
ao conceito de curva de possibilidades de produo.
II - Alm dos mercados de bens e servios, de recursos
produtivos, de ativos financeiros e de moeda estrangeira (cmbio) usados na caracterizao do modelo
de demanda e oferta agregadas, os economistas
utilizam o conceito de produto potencial para caracterizar a oferta agregada de longo prazo.
III - A Curva de Phillips, originariamente percebida como
uma regularidade estatstica, pode ser interpretada
como a oferta agregada de curto prazo, enquanto que
sua verso de longo prazo la Friedman-Phelps pode
ser interpretada como oferta agregada de longo prazo.
19
Sobre sries temporais, analise as proposies a seguir.
I
ANALISTA - REA 2
CONHECIMENTOS ESPECFICOS
22
24
Exportaes lquidas: NX = my
Gastos do governo: G = G0
A oferta monetria exgena e fixada em Ms; P o ndice
geral de preos; r a taxa de juros; y a renda da economia; C0, T0 e I0 so constantes, sendo que todas as letras
gregas so parmetros dessa economia e t a alquota do
imposto de renda.
Nesse contexto, analise as proposies abaixo.
I
II
- O locus LM :
25
As seguintes funes descrevem uma economia:
C = 90 + 0,9 yd;
I = 200 1000 r;
= l y - q r.
g
1 gl
III - A demanda agregada : k + q y q MsP1 = A,
23
ANALISTA - REA 2
CONHECIMENTOS ESPECFICOS
26
Em uma economia aberta com taxa de cmbio flexvel, se o governo adotar uma poltica fiscal expansionista, incorrendo
em um dficit fiscal financiado pela venda de ttulos de dvida pblica, com relao ao impacto sobre a demanda agregada,
verifica-se que
(A) este ser dado por kD, onde k o multiplicador keynesiano dos gastos autnomos e D o dficit pblico.
(B) este, pelo efeito crowding-out, ser inferior ao implicado pelo modelo keynesiano bsico, porque a equivalncia
ricardiana no opera plenamente.
(C) o efeito crowding-out ser mitigado pelo influxo de capitais estrangeiros, entretanto, a valorizao da moeda
local reduzir as exportaes lquidas e, consequentemente, reduzir o impacto do dficit sobre a demanda agregada.
(D) o efeito crowding-out ser neutralizado pelo influxo de capital estrangeiro atrado pelas altas taxas domsticas de
juros.
(E) o efeito crowding-out ser nulo, caso valha a equivalncia ricardiana e, portanto, o impacto sobre a demanda agregada ser o previsto pelo modelo keynesiano bsico.
27
A existncia de ciclos econmicos tem estimulado o desenvolvimento das mais variadas teorias que procuram explicar
suas causas de modo a sugerir o que pode ser feito pelos responsveis pelas polticas macroeconmicas. Nessa perspectiva, relacione as explicaes s referncias de autores, grupo de autores ou teoria a seguir.
Proposies
Autores ou teorias
P - Kalecki
Q - Keynesianos
R - Teoria dos ciclos reais
S - Novos clssicos
T - Teoria monetarista dos ciclos
28
A teoria do crescimento endgeno, associada aos trabalhos de Paul Romer e Robert Lucas, diferente de outras construes com base no Modelo de Crescimento de Solow, considera que
(A) capital humano, externalidades positivas entre firmas e investimentos em pesquisa e desenvolvimento so os fatores
determinantes do crescimento econmico e explicam a no verificao da hiptese de convergncia das diferentes
taxas de crescimento.
(B) as instituies sociais so um fator determinante para o crescimento econmico e explicam a no verificao da hiptese de convergncia das diferentes taxas de crescimento.
(C) a taxa de crescimento do capital fsico resultante dos investimentos financiados pela poupana o fator determinante
do crescimento econmico.
(D) a disponibilidade de recursos naturais limita o processo de crescimento que, para ser promovido, depende da abertura
da economia para o comrcio e para as transaes financeiras internacionais.
(E) o desenvolvimento de tecnologia prpria e adequada s condies internas o fator preponderante na promoo
do crescimento econmico.
ANALISTA - REA 2
CONHECIMENTOS ESPECFICOS
10
29
31
Modelo de
Expectativas
I - Adaptativas
No curto prazo:
P - Preos ficam mais elevados e
h aumento de produto.
Q - Preos ficam mais elevados e
no h mudana no produto.
II - Racionais
Especificao
Produo
Consumo das famlias
Formao bruta de capital mais variao de
estoques
Remunerao dos empregados e dos autnomos, includas as contribuies sociais
Lucros distribudos ou no
Exportao de bens e servios
Importao de bens e servios
Impostos sobre produtos
Consumo intermedirio
Valor $
1.979
659
236
467
440
117
135
119
1.012
No longo prazo:
R - Preos ficam mais elevados e
no h mudana no produto.
S - No h mudana nos preos e
no produto.
T - No h mudana nos preos e o
produto aumenta.
32
Em um mundo de apenas dois bens, as preferncias de
um consumidor so representadas pela funo utilidade
U(x,y) = x0,6 y0,4. Se o preo do bem x for 5, o do bem y
for 10 e a renda do consumidor for 500, em equilbrio, esse
consumidor
(A) gastar metade de sua renda com o bem x.
(B) gastar 200 unidades de sua renda com o bem x.
(C) gastar 100 unidades de sua renda com o bem y.
(D) comprar 60 unidades do bem x.
(E) comprar 40 unidades do bem y.
30
Em uma economia aberta, com taxa de cmbio flexvel,
o Banco Central muda sua poltica monetria comprando
ttulos pblicos do setor privado. Como resultado dessa
poltica, pode-se antecipar que, no curto prazo,
33
Como resultado dessa nova poltica monetria, no antecipada pelos agentes econmicos, pode-se afirmar que
(so) correta(s) as proposio(es)
(A) II, apenas.
(B) I e II, apenas.
(C) I e III, apenas.
(D) II e III, apenas.
(E) I, II e III.
11
ANALISTA - REA 2
CONHECIMENTOS ESPECFICOS
34
36
Agente 2
Agente 1
A2
B2
A1
(3, 2)
(5, 5)
B1
(0, 0)
(7, 4)
35
37
ANALISTA - REA 2
CONHECIMENTOS ESPECFICOS
38
Quando um investidor faz uma venda de um ttulo a descoberto, isso significa que
(A) comprou anteriormente a descoberto.
(B) comprou e depois vendeu o ttulo no mesmo dia.
(C) vendeu sem saber a data futura de entrega.
(D) vendeu um ttulo que no possua.
(E) aumentou o risco de sua carteira de investimentos.
39
Um certo investidor aplica em ativos com risco uma
proporo constante de sua riqueza. Logo, ele apresenta,
em relao a risco,
(A) neutralidade.
(B) propenso negativa.
(C) averso absoluta decrescente.
(D) averso absoluta constante.
(E) averso relativa crescente.
12
40
43
Ativo A
Ativo B
Retorno Esperado
10% a.a
20% a.a
12% a.a.
16% a.a.
44
A durao de um ttulo de 2 anos de prazo, que promete
pagar uma quantia fixa no vencimento, sem cupom ou
qualquer outro pagamento anterior,
(A) maior que 2 anos.
(B) de 2 anos.
(C) menor que 2 anos.
(D) de 1 ano.
(E) de menos que 1 ano.
41
O grfico abaixo, entre o retorno esperado e o desvio
padro do retorno de carteiras disponveis, para um
certo investidor que prefere retorno maior e risco menor,
mostra cinco pontos numerados e marcados com x,
correspondendo a cinco carteiras.
Retorno
esperado
2
x
3
x
5
x
45
Um investidor possui uma carteira de R$ 1.000.000,00, com
um Valor em Risco (VAR) de R$ 30.000,00 para 15 dias
teis e nvel de confiana de 99%. Isso significa que o
investidor
(A) ter 99% de probabilidade de no perder mais que
R$ 30.000,00, se mantiver a carteira nos prximos
15 dias teis.
(B) ter uma perda de R$ 30.000,00, com probabilidade
de 99%, se mantiver a carteira nos prximos 15 dias
teis.
(C) ter um retorno de R$ 30.000,00, em 15 dias teis, com
probabilidade de 99%.
(D) poder sofrer uma perda de R$ 30.000,00, por dia, nos
prximos 15 dias teis.
(E) poder ganhar 97% de retorno, com 99% de probabilidade, se mantiver a carteira nos prximos 15 dias teis.
1
x
4
x
Desvio padro
42
Usando o Capital Asset Pricing Model (CAPM) e considerando-se dois ativos de risco, com retornos esperados
iguais e desvios padres iguais, seus preos sero
(A) diferentes, se os investidores forem neutros em
relao ao risco.
(B) diferentes, pois os ativos podem ter covarincias
diferentes com a carteira de mercado.
(C) iguais, pois o mesmo retorno e o mesmo risco.
(D) iguais, se os investidores apresentarem averso relativa
constante em relao a risco.
(E) crescentes, caso aumente a averso a risco entre os
investidores.
13
ANALISTA - REA 2
CONHECIMENTOS ESPECFICOS