277 5 Xmjrjpmgnwjqynjsnkqcogcjkxpavqsscckmrwsetcurpdkdob

IV
rea Contabilidad (NIIF) y Costos
IV
Contenido
aplicacin prctica
Comportamiento del costo y la toma de decisiones a corto y largo plazo
IV-1
El flujo de caja como herramienta financiera
IV-5
IV-8
Clculo y contabilizacin del valor residual del activo fijo (Parte final)
IV-11
Revisando las NIIF: NIC 36 Deterioro del valor de los activos

Glosario contable
IV-14
Comportamiento del costo y la toma de

decisiones a corto y largo plazo
Ficha Tcnica
Autor : C.P.C. Isidro Chambergo Guillermo
Ttulo : Comportamiento del costo y la toma de decisiones a corto y largo plazo
Fuente : Actualidad Empresarial N 277 - Segunda Quincena de Abril 2013
1. Comportamiento del costo

Todas las clasificaciones de los costos son importantes, pero sin duda
alguna la ms relevante es la que clasifica los costos en funcin de
su comportamiento, ya que ni las funciones de planeacin y control
administrativo ni la toma de decisiones, pueden realizarse con xito
si se desconoce el comportamiento de los costos. Adems, ninguna
de las herramientas que integran la contabilidad puede aplicarse
en forma correcta sin tomar en cuenta dicho comportamiento.
1.1. Mtodos para segmentar los costos
Para propsitos de varios tipos de anlisis de costo, los costos
semivariables, o costo mixtos, se deben dividir en sus elementos
fijos y variables. Ya que los costos semivariables contienen ambos
componentes, fijo y variable, el anlisis toma la siguiente forma
matemtica, la cual se llama frmula de costo-volumen:
y = a + bx
Donde:
y = el costo semivariable a ser dividido.
x = cualquier medida dada de actividad tal como volumen
de produccin, volumen de ventas u horas de mano de
obra directa.
a = componente de costo fijo
b = tasa variable por unidad de x.
Existen varios mtodos disponibles para separar un costo semivariable en sus componentes variables y fijos. Ellos son:
El mtodo del punto alto y del punto bajo.
El mtodo del grfico de dispersin.
El mtodo de los mnimos cuadrados. (Anlisis de regresin)
1.1.1. El mtodo del punto alto y del punto bajo
El mtodo del punto alto y del punto bajo, como el nombre lo
indica, utiliza datos de dos puntos extremos para determinar los
N 277
Segunda Quincena - Abril 2013
valores de a (la porcin del costo fijo) y b (la tasa variable)

en la ecuacin y = a + bx. Los datos de los puntos extremos
son el par representativo ms alto (x-y) y el par representativo
ms bajo (x-y). El nivel de actividad x, antes que el elemento
de costo mixto y, gobierna su seleccin.
Informe Especial
InformE especial
El mtodo del punto alto y del punto bajo, se explica, paso a

paso, como sigue:
Paso 1: Seleccione el par ms alto y el par ms bajo.
Pase 2: Calcule la tasa variable, b, utilizando la frmula:
Tasa variable =
Diferencia en costo y
Diferencia en cantidad x
Pase 3: Calcule la porcin de costo fijo como:

Porcin de costo fijo = Costo total semivariable Costo variable
Caso N 1
Una empresa industrial decidi relacionar los costos indirectos
de fabricacin totales con las horas de mano de obra directa
(HMOD) para desarrollar una frmula costo-volumen en la forma
de y = a + bx. Se recogieron doce observaciones mensuales,
las cuales se dan en la tabla siguiente1:
Mes
Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
Julio
Agosto
Septiembre
Octubre
Noviembre
Diciembre
Total
Horas de mano de obra

directa X
Costo indirecto de
fabricacin Y
9
19
11
14
23
12
12
22
7
13
15
17
174
15
20
14
16
25
20
20
23
14
22
18
18
S/.225
1 Shim, Jae. Contabilidad administrativa.
Actualidad Empresarial
IV-1
IV
Informe Especial
Los puntos altos de los puntos bajos seleccionados de las observaciones mensuales de un plan de produccin en un centro
de costos del proceso de productivo en una fbrica de pintura
son los siguientes:
Horas X
Costo Y
Alto
Detalle
23 horas
S/.25
Bajo
7 horas
14
Diferencia
16 horas
11
Frmulas a utilizar:
n(xy) (x) (y)
n(x2 (x)2
b=
Meses
Mayo
b=
Septiembre
(12) (3,414) (174) (225)

(12) (2792) (174)2
b=
Tasa variable b = Diferencia en y =

S/.11
= S/.0.6875
Diferencia en x
16 horas
b = 0.5632
La porcin del costo fijo se calcula en forma siguiente:

Punto Alto
Detalle
Costo indirecto de fabricacin (y)
1,818
3,228
a = y bx
Punto Bajo
S/.25.00
S/.14.00
Costo variable (S/.0.6875)
(15.8125)
(4.8125)
Costo fijo
S/.9.1875
S/.9.1875
a = 18.75 (0.5632) (14.5)

a= 18.75 8.1664
Los costos estn ya determinados en los datos del ejemplo,

S/.25.00 y S/.14.00. Los costos variables si hay que calcularlos:
S/.0.6875 x 23 horas = S/.15.8125; S/.0.6875 x 7 = S/.4.8125.
Por consiguiente, la frmula de costo volumen para los costos
indirectos de fraccin es S/.9.1875 fijos, ms S/.0.6875 por hora
de mano de obra directa, o alternativamente:
y = S/.9.1875 + S/.0.6875X
a = 10.5836
Siendo la frmula general:

Y = a + bx
Tenemos entonces que los costos fijos y variables son:
1.1.2. Mtodo de los mnimos cuadrados

Para explicar este mtodo, definimos error como la diferencia entre el valor observado y el valor estimado de un costo
semivariable materia de separacin en el costo fijo y en el
costo variable.
y = S/.10.5836 + S/.0.5632x
1.1.3. Mtodo grfico de dispersin
Caso N 3
Caso N 2
Utilizando los datos del caso anterior, procedemos hacer la
siguiente tabla2:1
Horas mano de
obra directa X
9
19
11
14
23
12
12
22
7
13
15
17
Costo
indirecto Y
15
20
14
16
25
20
20
23
14
22
18
18
XY
X2
Y2
135
380
154
224
575
240
240
506
98
286
270
306
81
361
121
196
529
144
144
484
49
169
225
289
225
400
196
256
625
400
400
529
196
484
324
324
Construida la tabla, hacemos uso de las siguientes frmulas:

Promedios de x e y:
X: 174/ 12 = 14.50
Y: 225/ 12 = 18.75
2 Referencia: Shim, James. Contabilidad administrativa.
IV-2
Instituto Pacfico
Una empresa industrial muestra los siguientes costos indirectos

de fabricacin a varios niveles de horas de mano de obra directa
para los cuatro meses pasados:
Meses
Horas mano obra directa

(X)
Costos indirectos de
fabricacin (Y)
Enero
5,000
S/.14,000
Febrero
3,000
10,000
Marzo
4,000
12,000
Abril
6,000
16,000
Total
18,000
S/.52,000
Con la informacin anterior la empresa determinar el costo

fijo y el costo variable a fin de generalizar la frmula de la
ecuacin de la recta para determinar el costo y gastos en una
gestin determinada.
a) Utilizando el mtodo de punto alto y punto bajo, tenemos:
Detalle
Punto alto
Punto bajo
diferencia
Horas mano obra (x)
Costo indirecto (y)
6,000
3,000
3,000
S/.16,000
10,000
S/.6,000
Con las cifras de la diferencia podemos calcular la tasa variable:

S/.6,000 / 3.000 horas = S/.2.00 por hora.
N 277
IV

El costo fijo se procede a calcular de la manera siguiente:
Punto alto
Detalle
Costo indirecto
Costo variable (S/.2)
Costo fijo
Punto bajo
S/.16,000
S/.10,000
12,000
6,000
S/.4,000
S/.4,000
Debera la empresa aceptar el pedido?

Solucin:
La respuesta es positiva.
Por lo tanto, la ecuacin de la recta ser:

y = S/.4,000 + S/.2.00 x
b) Utilizando el mtodo del grfico de dispersin:

Costo indirecto de fabricacin en el nivel de actividad
de 6,000 horas
Menos: costo fijo
Costo variable
La empresa recibe un pedido de 20,000 unidades a S/.2.40 cada

una por un total de S/.48.000. El comprador pagar los fletes. La
venta especial no altera la gestin de venta normal. Sin embargo,
el gerente general est en duda de aceptar dicho pedido, ya que
el precio ofrecido de S/.2.40 es inferior al costo de fabricacin
que asciende a S/.3.00 por unidad. (S/.2.00 + S/.1.00 = S/.3.00).
16,000
(4,000)
12,000
La empresa puede incrementar sus utilidades aceptando este

pedido especial, aun con un precio ms bajo que el costo de
fabricacin, por cuanto recupera el costo variable de S/.2.00 por
unidad quedando un margen de contribucin de S/.0.40 por
unidad vendida, monto que sirve para cubrir los costos fijos, tal
como se demuestra a continuacin:
Detalle
A continuacin, graficamos los pares ordenados en un cuadrante

del sistema cartesiano:
Ventas
(-) Costo variable
Costo
Margen contribucin
(-) Costo fijo
Utilidad neta
16,000
14,000
Con
pedido
especial
(200,000
unidades)
Diferencia
S/.4.00 S/.720,000 S/.768,000

2.00
360,000
400,000
S/.48,000
40,000
Por
unidad
2.00
1.00
Sin pedido
especial
(180,000
unidades)
360,000
180,000
368,000
180,000
8,000
0
S/.1.00 S/.180,000 S/.188,000
S/.8,000
El cuadro anterior detalla que al aceptar el pedido con el precio especial, la empresa incrementa sus utilidades en S/.8,000,
(S/.0.40 x 20,000 unidades= S/.8,000), teniendo como condicin
que el costo fijo permanezca igual, es decir en S/.1.00 por unidad.
12,000
10,000
8,000
6,000
4,000
2,000
0
Caso N 5
2000
4000
6000
8000
10000 12000 14000 16000 18000
Unidades producidas
2. Costos relevantes: aplicaciones prcticas

Se llaman costos relevantes a los costos futuros esperados, es
decir, son aquellos de corto plazo para tomar decisiones. Las
situaciones ms comunes que se presentan en la toma de decisiones son: (1) aceptar un pedido especial, (2) fabricar o comprar,
(3) eliminar una lnea de productos, (4) mezclar productos o
servicios (5) vender o terminar de procesar un producto.
Caso N 4
Aceptar un pedido especial
Una empresa, con capacidad de fabricar 200,000 unidades, est
produciendo y vendiendo solamente 180,000 unidades cada
ao a un precio regular de S/.4.00. Si el costo variable es de
S/.2.00 y el costo fijo anual es de S/.200,000, el reporte para la
gerencia se presentara en forma siguiente:
Concepto
Ventas (180,000 unidades)

(-) Costo variable (180,000 unidades)
Margen de contribucin
(-) Costo fijo
Utilidad neta
N 277
Total
Unitario
S/.720,000
360,000
S/.4.00
2.00
360,000
180 000
2.00
1.00
S/.180,000
S/.1.00
Fabricar o comprar un producto

Esta decisin gerencial est relacionada con factores cuantitativos
y cualitativos. Los factores cualitativos incluyen la calidad del
producto y la necesidad de establecer relaciones de negocios
de mediano y largo plazo con los proveedores. Los factores
cuantitativos tienen ver con el costo del producto.
Una empresa basa su produccin en 16,000 unidades anuales de
un solo producto, cuyos costos presupuestados se han calculado
en la forma siguiente:
Elementos
Materia prima directa
Mano de obra directa
Costo indirecto de fabricacin variable
Costo indirecto de fabricacin fijo (150 %
del costo de la mano de obra directa)
Costo total
Por unidad
S/.10
8
8
12
Total
S/.160,000
128,000
128,000
192,000
38
S/.608,000
Un proveedor ha ofrecido vender el componente a un precio de

S/.32.00 por cada una. Los dos tercios de los costos indirectos
de fabricacin fijos y que representan los salarios de los ejecutivos, alquiler, depreciacin, tributos vinculados a la produccin,
continan independientes de la decisin. Debera la compaa
comprar o fabricar el producto?
Solucin:
Uno de los aspectos importantes de la decisin es la investigacin
de aquellos costos relevantes que cambian entre las alternativas
de fabricar o comprar. Considerando que la capacidad productiva
permanecer ociosa si no se utiliza para producir el artculo, el
anlisis es el siguiente:
IV-3
IV
Informe Especial
Total de 16,000
unidades
Comprar Fabricar Comprar
S/.32
S/.512,000
160,000
128,000
Por unidad
Elementos
Precio de compra
Material directo
Mano de obra directa
Costo indirecto de fabricacin
variable
Costo indirecto de fabricacin fijo
que se pueden evitar no fabricando
Costo relevante total
Diferencia a favor de fabricar
Fabricar
S/.
10
8
8
128,000
4
S/.30
64,000
S/.32 480,000
512,000
32,000
La decisin de fabricar o comprar se debe investigar, junto con la

perspectiva ms amplia de considerar cmo utilizar los recursos
disponibles. Las alternativas al respecto pueden ser: (1) Dejar la
capacidad ociosa. (2) Comprar las partes del producto y alquilar
la capacidad ociosa. (3) Comprar las partes y utilizar la capacidad
ociosa para la fabricacin de otros productos.
Caso N 6
Un supermercado de Lima tiene tres lneas principales de productos: hortalizas, carnes y alimentos enlatados. La empresa
est considerando la decisin de suprimir la lnea de carnes,
porque el estado de resultados muestra que se est vendiendo
a prdida, tal como podemos observar en el siguiente cuadro:
Hortalizas
S/.20,000
12,000
8,000
Carnes
S/.30,000
16,000
14,000
Enlatados
S/.50,000
24,000
26,000
Total
S/.100,000
52,000
48,000
4,000
2,000
6,000
S/.2,000
13,000
3,000
16,000
S/.(2,000)
8,000
5,000
13,000
S/.13,000
25,000
10,000
35,000
S/.13,000
En el caso que se est presentado cabe indicar que el costo directo

es aquel desembolso o sacrificio que est identificado con el producto, mientras que el costo indirecto es el costo comn a varios
productos, el cual se asigna tomando alguna base de referencia
como puede ser las unidades producidas, el costo de la materia
prima, el costo de la mano de obra, las horas de mano de obra, las
horas mquinas, el nmero de corridas, el nmero de pedidos, etc.
Sin embargo, es importante tener en cuenta en la decisin, que
el monto de los costos fijos comunes tpicamente continan independiente de la decisin, y de esta forma, no se puede ahorrar
cancelando la lnea de productos materia de la decisin. Como
por ejemplo, detallamos a continuacin.
Solucin:
Concepto
Ventas
(-) Costo variable
Margen contribucin
(-) Costo fijo:
Directo
Indirecto
Total costo fijo
Utilidad neta
Mantener
carnes
S/.100,000
52,000
48,000
Suprimir
carnes
S/.70,000
36,000
34,000
25,000
10,000
35,000
S/.13,000
12,000
10,000
22,000
S/.12,000
Diferencia
S/.(30,000)
(16,000)
(14,000)
(13,000)
0
(13,000)
S/.(1,000)
Del cuadro se deduce que suprimiendo la lnea de carnes, la

empresa perdera S/.1,000 adicionales; por consiguiente, la lnea
de carnes debera mantenerse.
IV-4
Instituto Pacfico
El presupuesto de capital es el plan que contiene la informacin

para tomar decisiones sobre inversiones de largo plazo, como
por ejemplo: ampliacin de la infraestructura de la empresa, que
a su vez comprende: Inversiones en activos fijos de largo plazo.
El desarrollo de nuevas lneas de produccin, investigacin de
mercados, la cancelacin de deudas de largo plazo, inversiones
en sistemas integrados de cmputo, etc.
Caso N 7
Se dan los siguientes datos para una empresa industrial S.A.C.
Costo inicial del equipo propuesto
S/.150 000
Vida til estimada
7 aos
Ahorros anuales estimados en gastos de operacin de caja S/.36,000
Valor residual pronosticado al final de la vida til
S/.6,000
Costo de capital
12 %
Calcular lo siguiente:
Eliminar una lnea de producto

La decisin de eliminar una lnea de produccin o de adicionar
una nueva debe incluir tanto factores cualitativos como cuantitativos. Sin embargo, cualquier decisin que decida la empresa
debe basarse en el margen de contribucin o en la utilidad neta.
Concepto
Ventas
(-) Costo variable
Margen contribucin
(-) Costos fijos:
Directos
Indirectos
Total costo fijo
Utilidad neta
3. Presupuesto de capital
a.
b.
c.
d.
e.
f.
Periodo de repago.
Valor presente de los ahorros anuales estimados.
Valor presente del valor residual estimado.
Valor presente total de los ingresos estimados de caja.
Valor presente neto.
Tasa interna de retorno.
Solucin:
a)
Periodo de repago=
Inversin inicial
S/.150 000
=
= 4.167 aos
Ahorros anuales
S/.36 000
b) = S/.36 000 x Factor VP de una anualidad de S/.1 al 12 % para 7 aos

= S/.36 000 x 4.5643
= S/.164 304
c) = S/.6 000 x Factor VP de S/.1
= S/.6 000 x 0.4524
= S/.2 712
d) VP total

= S/.164,304 + S/.2,712
= S/.167,016
e) VPN

= VP I
= S/.167,016 150 000
= S/.17,016
f) En TIR, I = VP
As,
S/.150,000 = S/.36,000 x Factor VP

Factor VP =
S/.150,000
= 4.167
S/.36,000
el cual est, en la lnea del ao siete, en algn punto entre los

porcentajes del 14 % y 16 %.
Haciendo la interpolacin sobre la base de los factores de los
porcentajes antes indicados tenemos:
14 %
Tasa verdadera
16 %
Diferencia
TIR = 14 % +
= 14 % +
4.288
4.288
4.167
4.039
0.249
0.121
4.288 4.167
(16 % - 14 %)
4.288 - 4.039
0.121 x (2 %)
0.249
= 14 % + 0.97 %
= 14.97 %5
3 Factor calculado en base del valor presente de una anualidad.
4 Factor calculado en base del valor presente de 1.
5 Shim, Jae. Contabilidad administrativa.
N 277
IV
El flujo de caja como herramienta financiera
Ficha Tcnica
Autora : C.P.C. Luz Hirache Flores
Ttulo : El flujo de caja como herramienta financiera
Fuente : Actualidad Empresarial N 277 - Segunda
Quincena de Abril 2013
1. Introduccin
El flujo de caja es una herramienta financiera muy utilizada por las empresas, tiene
la finalidad de identificar la capacidad de
la empresa de contar con disponibilidad
o deficiencia de efectivo.
Su elaboracin implicar que la entidad
realice pronsticos sobre hechos futuros
que se esperan lograr sobre la base de
un plan de negocios. Hay que tener en
consideracin que cuando elaboramos un
flujo de caja, debemos de identificar el
flujo de efectivo operativo que se produce
o producirn por las operaciones propias
del giro del negocio. A continuacin proporcionamos mayor detalle y casustica.
- Permiten la adecuada toma de decisiones sobre el uso y destino del efectivo y

equivalente de efectivo (nuevas inversiones, segmentos operativos, etc.).
El flujo de caja es una herramienta financiera que permite valuar la empresa aplicando el mtodo de flujos descontados,
identificando fuentes de valor agregado
y apalancamiento; permite evaluar el

nivel de rentabilidad actual en funcin
del valor de la empresa, obtener fuentes
de financiamiento (nuevos inversionistas
o socios estratgicos), evaluar alianzas
estratgicas sobre proyectos a emprender.
2.2. Estructura del flujo de caja
Egresos
Ingresos
Ventas al contado
Pago de remuneraciones y beneficios

sociales a los trabajadores
Cobranzas de ventas al crdito
Pago a terceros por servicios prestados
Enajenacin de activos inmovilizados
Pago de impuestos
Prstamos de accionistas
Desembolso de otros costos fijos
Prstamos de instituciones financieras

u otras entidades
Adquisicin de activos inmovilizados
Amortizacin de prstamos de accionistas
2. Flujo de caja
Tambin conocido como cash flow,
muestra el saldo de los ingresos menos
los egresos de efectivo (en trminos
nominales del efectivo) de una empresa,
generados por una inversin, actividad
productiva o proyecto, en un periodo
determinado. Es posible tambin elaborar
un flujo de caja proyectado, conocido
tambin como presupuesto de caja o
pronstico de tesorera.
Su elaboracin est a cargo de tesorera
o la que haga sus veces, la que reporta
a la gerencia financiera de la empresa,
puede realizarse de manera mensual,
bimestral, semestral, anual, etc.; sin embargo, mientras ms corto sea el periodo
de evaluacin, los resultados obtenidos
sern ms precisos.
2.1. Importancia y objetivo del flujo
de caja
La importancia y objetivo del flujo de caja
radican en que:
- Permiten conocer la liquidez de la
empresa y controlar el movimiento
del efectivo para un periodo determinado.
- Permiten establecer el nivel mnimo
de efectivo, para identificar los periodos de dficit o excedente de efectivo.
- Permiten identificar la necesidad mnima de efectivo, para fijar polticas
de financiamiento (como ajustar el
periodo de condiciones crediticias).
N 277
Aplicacin Prctica
Amortizacin de prstamos bancarios
2.3. Clases de flujo de caja

Existen dos clases de flujo de caja y son:
a. Flujo de caja operativo o econmico:
Conformado por los ingresos y egresos
propios de la actividad econmica de
la empresa, neto de los impuestos.
Es aquel flujo que no incluye en su clculo los ingresos y egresos de efectivo

vinculados al financiamiento, ni deudas
con terceros. Bajo este criterio, se presume que la empresa se solventa econmicamente con sus recursos propios (flujos
operativos).
Ingresos
Actividades de
operacin
Egresos
Flujo de caja
econmico
Capital de trabajo
Actividades de
inversin
Inversiones
Valor de recupero
b. Flujo de caja financiero y para los

accionistas: Este recaba los flujos de
capitales de inversiones y financiamiento requeridos por la empresa,
sin descontar impuestos.
En contraste con el flujo de caja operativo,

incluyendo los ingresos y egresos vinculados
al financiamiento por terceros o accionistas,
mostrando la liquidez de las actividades de
la empresa en un periodo de tiempo.
IV-5
IV
Aplicacin Prctica
Presupuesto de
caja econmico o
operativo
o disminuyendo a la utilidad aquellas partidas que afecten la caja y

que se traten de ventas o gastos,
tales como depreciacin, amortizacin, las inversiones en activo fijo o
en capital de trabajo, dividendos,
prstamos y aportes de capital, entre
otros.
El mtodo ms utilizado es el de entradas
y salidas de efectivo; los otros dos implican la elaboracin de estados financieros
proyectados.
Ingresos
Actividades de
operacin
Egresos
Capital de trabajo
Actividades de
inversin
Flujo de Caja
Financiero
Inversiones
Valor de recupero
Presupuesto de
caja financiero
neto
Ingreso de prstamos
Actividades de
financiamiento
3. Casustica
Amortizacin de prstamos
La distribuidora Dora S.A.C., se dedica

a la comercializacin de plsticos al por
mayor y menor.
Intereses
La elaboracin de la proyeccin del flujo

financiero implicar contar con la siguiente informacin:
Identificar la necesidad de financiacin de la empresa.
Evaluar las condiciones actuales del
mercado financiero y/o de capitales.
Perspectivas sobre el acceso a mercados financieros y de capitales en el
futuro por parte de la empresa.
Expectativas sobre el comportamiento
de las tasas de inters, devaluacin e
inflacin.
Disponibilidad de los socios para
capitalizar.
Solidez ptima.
Despus de haber considerado el pago
del servicio de la deuda financiera los
nuevos recursos de deuda, los aportes
de capital de los socios y los ingresos no
operacionales, se obtiene el flujo de caja
disponible para accionistas.
Son estos flujos los que se utilizan para
remunerar la inversin de los accionistas,
(pago de dividendos y/o excedentes de
liquidez).
Flujo de Caja
Operativo
EBITDA
+/- Capital de trabajo
-
Inversiones
-
Impuestos
Flujo de Caja
Financiero

+
-
-
+
+
=
+
=
Flujo de Caja
Accionistas
IV-6
Flujo de caja libre

Desembolsos de deuda
Gastos financieros
Amortizacin de prstamos
Aportes de capital
Ingresos no operacionales
Flujo de caja financiero
Caja inicial
-
-
Flujo de caja disponible para socios

Dividendos
Excedentes de liquidez
Caja final
Instituto Pacfico
2.4. Mtodos para elaborar flujo de

caja
Muchas empresas obtienen utilidades
al cierre del ejercicio, sin embargo dicho resultado no se refleja en la misma
cuanta en la partida de efectivo (caja);
actualmente la empresas no cuentan con
efectivo para afrontar sus obligaciones
operativas y financieras, a pesar de haber
obtenido utilidades.
Esto se produce debido a la base de
reconocimiento y preparacin de la
informacin financiera, obtenindose el
resultado del ejercicio en la oportunidad
del devengo, la empresa puede elaborar
reportes financieros desarrollados sobre
la base del percibido, a este reporte se
le denomina FLUJO DE CAJA, y para ello
podemos utilizar los siguientes mtodos:
a) Mtodo de entradas y salidas
de efectivo: Se debe identificar las
entradas de efectivo y las salidas de
efectivo generadas por las actividades operacionales de la empresa y
aquellas no operacionales. Esta identificacin nos permite detectar si el
incremento o desarrollo de la liquidez
son financiados por recursos propios
o extraordinarios.
b) Mtodo del estado de situacin financiera proyectado: El flujo de caja
se elabora sobre la comparacin entre
un estado de situacin financiera del
ao actual y otro pronosticado para
el periodo siguiente.
c) Mtodo del estado de resultados
proyectado: Consiste en determinar
el flujo de caja respecto de un estado
de resultados estimado, agregando
Descripcin
Planilla por pagar (neto dsctos.)
Essalud (9 %)
ONP (13 %)
a) Durante los tres ltimos meses del

2012, ha realizado las siguientes
ventas:
Octubre
980,000
Noviembre
890,000
Diciembre
1,600,000
b) El rea de ventas ha elaborado el

siguiente presupuesto de ventas, del
primer semestre del 2013:
Enero
910,000
Febrero
950,000
Marzo
980,000
Abril
970,000
Mayo
990,000
Junio
980,000
c) Las condiciones de venta son: 70 %

contado, 20 % crdito a 30 das y
10 % crdito a 60 das.
d) Para la elaboracin del flujo de
caja se solicita al rea de logstica
el programa de adquisiciones de
mercaderas y se obtiene la siguiente
informacin:
- Las compras generalmente representan el 60 % de las ventas
mensuales
- La condiciones de pago a los
proveedores es el 70 % a 30 % y
el 30 % a 90 das
e) Otros datos:
1. Costos laborales mensuales durante
el primer semestre del 2013:
Ene.
Feb.
Mar.
Abr.
70,000
90,000
92,000
72,000
7,241.00
9,310.00
9,517.00
May.
Jun.
98,000
96,000
7,448.00 10,138.00
9,931.00
10,460.00 13,448.00 13,747.00 10,759.00 14,644.00 14,345.00
*En enero se paga Essalud y ONP del mes de diciembre 2012, ascendente a S/.24,700.
N 277
IV

2. Alquiler del local asciende a S/.1,000 mensuales segn
contrato por un ao.
3. En marzo se espera desarrollar gastos por publicidad por
S/.1,950.
4. En el mes de junio se amortizar un prstamo adquirido en
el 2012, por S/.110,000 ms intereses por S/.25,000.
5. El pago acuenta se realizar aplicando la tasa del 1.5 %
sobre las ventas mensuales (segn las normas tributarias).
Descripcin
Dic.-12
Ventas men1,600,000
suales
Ene.
Feb.
Mar.
Abr.
May.
Jun.
910,000
950,000
980,000
970,000
990,000
980,000
Solucin
Paso1. Elaborar los presupuestos correspondientes a las
ventas, cobranza, compras y pagos a proveedores
Abr.
May.
Jun.
May.
Jun.
665,000
686,000
679,000
693,000 686,000
320,000
182,000
190,000
196,000
194,000 198,000
Crdito 60 d (10 %)
89,000
160,000
91,000
95,000
Total
98,000
97,000
1,046,000 1,007,000 967,000 970,000 985,000 981,000
Ene.
Feb.
Mar.
Abr.
May.
Jun.
Crdito 30 d (70 %)
382,200
399,000
411,600
407,400
415,800 411,600
Crdito 90 d (30 %)
163,800
171,000
176,400
174,600
178,200 176,400
Totales
546,000
570,000 588,000 582,000 594,000 588,000
La cobranza en el 2013 por ventas devengadas en el 2012 son:

Condicin de pago
Oct.
Nov.
Dic.
Crdito 30 d (70 %)
411,600
373,800
Crdito 90 d (30 %)
176,400
160,200
288,000
Totales
588,000
534,000
960,000
672,000
4. Cuadro auxiliar de pagos a proveedores

Mes
Ene.
Compras: oct.-12
Feb.
686,000
679,000
693,000
686,000
Crdito 30d (20 %)
182,000
190,000
196,000
194,000
198,000
196,000
Compras: abr.-13
Crdito 60d (10 %)
91,000
95,000
98,000
97,000
99,000
98,000
Compras: may.-13
Abr.
May.
Jun.
160,200
672,000
288,000
382,200
Compras: feb.-13
665,000
Mar.
176,400
Compras: ene.-13
637,000
910,000 950,000 980,000 970,000 990,000 980,000
Abr.
637,000
Compras: dic.-12
Mar.
Mar.
Contado (70 %)
Contado (70 %)
Ventas Totales
Feb.
Compras: nov.-12
1. Presupuesto de ventas
Feb.
Ene.
Crdito 30 d (20 %)
Condicin de
pago
6. El saldo de caja al 01.01.13 es de S/.7,000, y se desea

mantener un saldo mnimo mensual de caja de S/.1,200.
7. Podrn acceder a crditos bancarios de ser necesarios,los cuales
sern cancelados en el primer semestre del prximo ao.
8. En mayo se comprar un equipo de cmputo valorizada en
S/.5,500, alcontado.
9. En febrero se comprar un equipo de aire acondicionado,
cuyo costo asciende a 10,000, la cuota inicial a 4,000 y el
saldo en dos cuotas de 3,000 en marzo y abril.
Ene.
Condicin de
cobranza
3. Presupuesto de compras
Pago a cuenta IR (1.5 %) 24,000.00 13,650.00 14,250.00 14,700.00 14,550.00 14,850.00 14,700.00
Condicin de
cobranza
2. Presupuesto cobranzas
163,800
399,000
Compras: mar.-13
171,000
407,400
176,400
407,400
415,800
Pagos a proveedores 848,400 542,400 687,000 571,200 578,400 592,200
Paso 2: Identificar los ingresos y egresos distinguindolos de aquellos producidos por el giro del negocio (operacionales),
de los no operacionales (inversin y financiamiento).
5. Flujo de caja i semestre 2013
Resumen
Caja al 01.01.13
Suma de cobros (entradas de efectivo)
Suma de pagos (salidas de efectivo)
Caja mnima
Flujo de caja neto (cobros - pagos)
Saldo de caja al final
Mar.
Abr.
May.
1,007,000.0
(668,751.0)
(1,200.0)
337,049.0
420,749.0
967,000.0
(821,958.0)
(1,200.0)
143,842.0
564,591.0
970,000.0
(685,164.0)
(1,200.0)
283,636.0
848,227.0
985,000.0
(715,657.0)
(1,200.0)
268,143.0
1,116,370.0
981,000.0
(863,832.0)
(1,200.0)
115,968.0
1,232,338.0
5,956,000.0
(4,723,462.0)
(7,200.0)
1,225,338.0
1,232,338.0
77,900.0
637,000.0
409,000.0
(70,000.0)
(24,700.0)
(848,400.0)
(1,000.0)
342,249.0
665,000.0
342,000.0
(90,000.0)
(17,701.0)
(542,400.0)
(1,000.0)
287,836.0
679,000.0
291,000.0
(72,000.0)
(23,264.0)
(571,200.0)
(1,000.0)
274,843.0
693,000.0
292,000.0
(98,000.0)
(18,207.0)
(578,400.0)
(1,000.0)
252,168.0
686,000.0
295,000.0
(96,000.0)
(24,782.0)
(592,200.0)
(1,000.0)
(24,000.0)
(13,650.0)
148,042.0
686,000.0
281,000.0
(92,000.0)
(22,758.0)
(687,000.0)
(1,000.0)
(1,950.0)
(14,250.0)
(14,700.0)
(14,550.0)
(14,850.0)
1,383,038.0
4,046,000.0
1,910,000.0
(518,000.0)
(131,412.0)
(3,819,600.0)
(6,000.0)
(1,950.0)
(96,000.0)
Flujos de inversin
Pagos por compras de activo fijo
Cobros por ventas de activo fijo
0.0
(4,000.0)
(4,000.0)
(3,000.0)
(3,000.0)
(3,000.0)
(3,000.0)
(5,500.0)
(5,500.0)
0.0
(15,500.0)
(15,500.0)
0.0
Flujos financieros
Pagos de intereses
Pagos de prstamos bancarios
Pagos de dividendos
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
(135,000.0)
(25,000.0)
(110,000.0)
(135,000.0)
(25,000.0)
(110,000.0)
0.0
Flujos operativos
Cobros por ventas al contado
Cobros por ventas a crdito
Pagos de planillas
Pagos de aportes y contribuciones
Pagos a proveedores
Pagos de arrendamientos
Pagos de servicios de publicidad
Pagos de impuestos
N 277
Ene.
7,000.0
1,046,000.0
(968,100.0)
(1,200.0)
76,700.0
83,700.0
Feb.
Jun.
Total.
IV-7
IV
Aplicacin Prctica
Clculo y contabilizacin del valor residual del

activo fijo (Parte final)
27
Ficha Tcnica
2,300,000.00 2.010,000.00
Autor : Dr. Pascual Ayala Zavala

Ttulo : Clculo y contabilizacin del valor residual del activo fijo (Parte final)
Fuente : Actualidad Empresarial N 277 - Segunda Quincena de Abril 2013
Operacin 8. Venta de activo fijo.
Operacin 6. Depreciacin ao 5 de activo fijo.

DEBE HABER
10
68 VALUACIN Y DETERIORO DE ACTIVOS

Y PROVISIONES

681 Depreciacin

6814 Depreciacin de inmuebles,
maquinaria y equipo Costo
75 OTROS INGRESOS DE GESTIN

756 Enajenacin de activos inmovilizados
39 DEPRECIACIN, AMORTIZACIN Y

AGOTAMIENTO ACUMULADOS 323,333.42

391 Depreciacin acumulada

3913 Inmuebles, maq. y eq. - Costo
Por la depreciacin del activo fijo.
11
94 GASTOS ADMINISTRATIVOS
323,333.42
79 CARGAS IMPUTABLES A CUENTAS DE

COSTOS Y GASTOS 323,333.42

791 Cargas imp. a ctas. de costos y gastos
Por la transferencia a gastos.
Operacin 7. Reclasificacin por la disposicin de venta de

activo fijo.
DEBE HABER
27 ACTIVOS NO CORRIENTES MANTENIDOS

PARA LA VENTA
2,300,000.00

272 Inmuebles, maquinaria y equipo
33 INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO

333 Maquinarias y equipos de explotacin
Por transferencia del valor del activo a la cuenta de activo
corriente al haber dispuesto su venta.
2,300,000.00
33
2,010,000.00
39
2,010,000.00
410,000.00
433,333.29
433,333.29
323,333.42
IV-8
Instituto Pacfico
56,700.00
15
65 OTROS GASTOS DE GESTIN

6551 Costo neto de enajenacin de activos

inmovilizados
290,000.00

PARA LA VENTA

272 Inm., maq. y equipo
2,300,000.00

276 Deprec. acum.
(2,010,000.00)
Por costo de enajenacin de activo fijo reclasificado como
activo no corriente mantenido para la venta.
290,000.00
27
2,300,000.00 2,010,000.00
290,000.00
16
DEBE HABER
Caso prctico
Consolidacin de estados financieros cuando la
controladora tiene el 100 % de inversin
410,000.00
2,300,000.00 2,300,000.00
40 TRIBUTOS, CONTRAP. Y APORTES AL SIST.

DE PENS. Y DE SALUD POR PAGAR

401 Gobierno central

4011 Impuesto general a las ventas
Por venta de activo fijo.
94 GASTOS ADMINISTRATIVOS
290,000.00
79 CARGAS IMPUTABLES A CUENTAS DE

COSTOS Y GASTOS 290,000.00

791 Cargas imputables a cuentas de costos

y gastos
Por la transferencia a gastos.
39 DEPRECIACIN, AMORTIZACIN Y

AGOTAMIENTO ACUMULADOS
2,010,000.00

391 Depreciacin acumulada

3913 Inmuebles, maq. y eq. - Costo

PARA LA VENTA

276 Depreciacin acumulada Inmuebles,

maquinaria y equipo
Por ajuste de depreciacin del activo fijo al haberse dispuesto su venta.
315,000.00
2,300,000.00 2,300,000.00
13
2,300,000.00 2,300,000.00
DEBE HABER
14
16 CUENTAS POR COBRAR DIVERSAS TERC. 371,700.00

165 Venta de activos inmovilizados
323,333.42
12
2,300,000.00 2,010,000.00
2,010,000.00 2,010,000.00
NIC 27
Estados financieros consolidados y separados
Prrafo 18
Al elaborar los estados financieros consolidados, una entidad
combinar los estados financieros de la controladora y sus
N 277

subsidiarias lnea por lnea, agregando las partidas que
representen activos, pasivos patrimonio, ingresos y gastos de
contenido similar. Para que los estados financieros consolidados
presenten informacin financiera del grupo, como si se tratase de
una sola entidad econmica, se proceder de la siguiente forma:
(a) Se eliminar el importe en libros de la inversin de la controladora en cada una de las subsidiarias junto con la porcin
del patrimonio perteneciente a la controladora en cada una
de las subsidiarias (vase la NIIF 3, se describe el tratamiento
de la plusvala resultante);
(b) Se identificarn las participaciones no controladoras en el
resultado de las subsidiarias consolidadas, que se refieran
al periodo sobre el que se informa; y
(c) Se identificarn por separado las participaciones no controladoras en los activos netos de las subsidiarias consolidadas de las de
la participacin de la controladora en estos. Las participaciones
no controladoras en los activos netos estn compuestas por:
(i) El importe de esas participaciones no controladoras en
la fecha de la combinacin inicial, calculado de acuerdo
con la NIIF 3; y
(ii) La participacin no controladora en los cambios habidos
en el patrimonio desde la fecha de la combinacin.
Prrafo 19
Cuando existan derechos de voto potenciales, las proporciones
del resultado y de los cambios en el patrimonio, asignadas
a la controladora y a las participaciones no controladoras, se
determinarn sobre la base de las participaciones actales en
la propiedad que existan en ese momento, y no reflejarn el posible ejercicio o conversin de los derechos de voto potenciales.
Caso prctico
1. La empresa National S.A. con el fin de poder dirigir la poltica financiera y sus operaciones de la empresa Coby S.A.
para obtener beneficios de sus actividades, ha adquirido
la totalidad de sus acciones, convirtindose en la empresa
controladora, siendo Coby S.A. la empresa subsidiaria que
tiene un capital de S/.850,000.00; para concretarse dicha
operacin se ha realizado los siguientes asientos contables:
Asiento contable de National S.A.
x
DEBE HABER
30 INVERSION ES MOBILIARIAS
850,000.00

302 Instrumentos financieros representativos

de derecho patrimonial

3022 Acciones representativas de
capital social-Comunes
10 EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO

104 Cuentas corrientes en instituciones financieras

1041 Cuentas corrientes operativas
Por la compra de acciones a la empresa Coby S.A.
850,000.00
N 277
Empresa National S.A.

Estado de situacin financiera
Al 31 de diciembre del ao 1
Activos
Activos corrientes
Efectivo y equiv.de efect.
Cuentas por cobrar
Existencias
Total activos corrientes
Activos no corrientes
Inversiones
Inmuebles, maq. y equipo
Total activos no corrient.
Total activos
15,000.00
20,000.00
85,200.00
120,200.00
850,000.00
1,290,000.00
2,140,00.00
2,260,200.00
Pasivos y patrimonio
Pasivos corrientes
Cuentas por pagar S/.
Otras cuentas por pagar
Total pasivos corrientes
Patrimonio neto
Capital
Resultados acumulados
Total patrimonio neto
280,000.00
55,000.00
335,000.00
1,800,000.00
125,200.00
1,925,200.00
Total pasivos y patrim. 2,260,200.00
Empresa Coby S.A.

Activos
Activos corrientes
Efectivo y equiv.deefect.
Cuentas por cobrar
Existencias
8,000.00
22,500.00
78,600.00
109,100.00
900,200.00
900,200.00
Total activos
1,009,300.00
Pasivos corrientes
Otras cuentas por Pagar
7,700.00
151,600.00
159,300.00
Patrimonio neto
Capital
850,000.00
Reservas
850,000.00
2. Al final del periodo la empresa Coby S.A. ha obtenido

una utilidad de S/.25,600.00 por lo que la empresa
Controladora National S.A. realiza el siguiente asiento de
contabilidad:
x
DEBE HABER
30 INVERSIoNES MOBILIARIAS
25,600.00

302 Instrumentos financieros representativos

e derecho patrimonial

3022 Acciones representativas de capital
social-Comunes
77 INGRESOS FINANCIERO

772 Rendimientos ganados

7724 Inversiones mantenidas hasta
su vencimiento
Para registrar la ganancia obtenida por la Subsidiaria,
25,600.00
3. La empresa National S.A. le ha efectuado un prstamo a la

empresa Coby S.A. de S/.12,000.00, contabilizando de la
siguiente manera:
x
DEBE HABER
10 EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO 850,000.00

104 Ctas. corrientes en instituciones financ.

50 CAPITAL

501 Capital social

5011 Acciones
Por la venta de las acciones a la empresa National S.A.
Despus de la operacin de compra los balances quedan reflejando la siguiente informacin:
Asiento contable de National S.A.
Asiento contable Coby S.A.

x
IV
850,000.00
17 CUENTAS POR COBRAR DIVERSAS

RELACIONADAS

171 Prstamos

1712 Sin garanta
17122 Subsidiaria
DEBE HABER
12,000.00


Por el prstamo a la subsidiaria Coby S.A.
12,000.00
IV-9
IV
Aplicacin Prctica
Asiento contable de Coby S.A.

DEBE HABER
x


Posterior a la consolidacin se obtiene el siguiente estado financiero consolidado

Empresa Coby S.A.
Estado de situacin financiera consolidado
12,000.00
47 CTAS. POR PAGAR DIVERSAS RELAC.

471 Prestamos

4711 Matriz
Por el prstamo recibido de la matriz National S.A.
12,000.00
Activos
Activos corrientes
Pasivos corrientes
Efectivo y equiv.de efectivo
25,000.00
Cuentas por cobrar
.24,700.00
91,500.00
Existencias
91,500.00
395,400.00
Despus de las operaciones los estados financieros quedan de

la siguiente manera:
13,000.00
28,500.00
61,500.00
103,000.00
Pasivos corrientes
297,600.00
35,000.00
332,600.00
Inversiones
875,600.00
Inmuebles, maq. y equipo 1,290,000.00
Total activos no corrient. 2,165,600.00
Patrimonio neto
Capital
Total activos
2,268,600.00
1,800,000.00
136,000.00
1,936,000.00
Empresa Coby S.A.

Activos
Activos corrientes
Cuentas por cobrar
Existencias
Total activos
12,000.00
8,200.00
30,000.00
50,200.00
900,200.00
900,200.00
950,400.00
Pasivos corrientes
6,300.00
68,500.00
74,800.00
Patrimonio neto
Capital
Total pasivos y patrim.
850,000.00
25,600.00
875,600.00
950,400.00
4. Con la informacin obtenida se realiza el proceso de consolidacin, para tal efecto se elabora la siguiente hoja de
trabajo
Patrimonio neto
Empresa National S.A.

Activos
Activos corrientes
Cuentas por cobrar
Existencias
141,200.00
303,900.00
2,190,200.00
Capital
1,800,000.00
136,000.00
Total activos no corrient. 2,190,200.00
1,936,000.00
Total activos
2,331,400.00
Comentarios
1. En el caso desarrollado referente a las empresas National
S.A. y Coby S.A., se puede observar que para obtener un
estado financiero consolidado que muestre el total de los
activos, pasivos y patrimonio de las empresas controladora y subsidiaria, se elabora una hoja de trabajo donde
se pueda efectuar la suma de cada una de sus partidas
correspondientes; sin embargo, en este proceso de consolidacin, las cuentas por cobrar y pagar que se mantienen
entre ambas empresas se deben eliminar, tal como se
muestra en este caso en la columna de eliminaciones de
la hoja de trabajo.
2. En el caso desarrollado, se puede observar tambin que el
proceso de consolidacin de la controladora y la subsidiaria,
se eliminan en la columna de eliminaciones de la hoja de
trabajo, los importes en libros que tienen como inversiones
la empresa controladora con el mismo importe del patrimonio que tiene la empresa subsidiaria, en este caso se toma
el total del patrimonio debido a que la controladora tiene
una inversin del 100 % de dicho patrimonio.
3. El procedimiento descrito se denomina mtodo de participacin patrimonial, en el que los montos de inversin de
la controladora siempre tienen que ser igual al monto del
patrimonio de la subsidiaria, aumentando o disminuyendo
el monto invertido, cuando aumenta o disminuye el monto
de patrimonio de la subsidiaria.
Hoja de trabajo para la consolidacin de los balances

Partidas
National S.A.
Coby S.A.
Eliminaciones
Debe
Balance
consolidado
Haber
Activo
Efectivo y equiv. de efect.
13,000.00
12,000.00
Cuentas por cobrar
28,500.00
8,200.00
Existencias
61,500.00
30,000.00
Inversiones
875,600.00
Inmuebles, maq.y equipo
25,000.00
12,000.00
24,700.00
91,500.00
875,600.00
0.00
1,290,000.00
900,200.00
2,190,200.00
2,268,600.00
950,400.00
2,331,400.00
Pasivo y patrimonio
Cuentas por pagar
297,600.00
6,300.00
35,000.00
68,500.00
12,000.00
303,900.00
91,500.00
1,800,000.00
850,000.00
850,000.00
1,800,000.00
136,000.00
25,600.00
25,600.00
1,936,000.00
950,400.00
622,000.00
Patrimonio
Capital
IV-10
Instituto Pacfico
136,000.00
622,000.00
N 277
2,331,400.00
IV
Revisando las NIIF:

NIC 36 Deterioro del valor de los activos
Ficha Tcnica
Autor : C.P.C.C. Alejandro Ferrer Quea
Ttulo : Revisando las NIIF: NIC 36 Deterioro del
valor de los activos
Fuente : Actualidad Empresarial N 277 - Segunda
Quincena de Abril 2013
1. Objetivos
Estimar el deterioro por desvalorizacin cuando el valor neto de un
activo generador de efectivo excede
al monto estimado por recuperar a
travs del uso o venta.
Establecer los casos en que se debe reversar una prdida por desvalorizacin.
Revelacin en notas respecto a los
activos desvalorizados.
2. Alcance
Aplicable a activos o unidad generadora
de efectivo, diferentes de:
Existencias
NIC 2
Contratos de construccin
NIC 11
Activos tributarios diferidos
NIC 12
Activos financieros (dinero o

efectivo, ctas. p. cobrar, valores)
NIC 39
Activos inmobiliarios (medidos a

valor razonable)
NIC 40
Activos biolgicos (medidos a

valor razonable)
NIC 41
3. Definiciones
Monto recuperable: El valor de venta
neto o el valor de uso de un activo
generador de efectivo, el mayor.
Valor de uso: El valor actual de los
flujos efectivos futuros estimados
calculado con la tasa de inters del
mercado, que se preven provendrn
del uso continuo; as como de su
venta final de su vida til.
Valor de venta neto: El monto
obtenible por la venta del activo
efectuada en una transaccin de libre
mercado, deducidos los costos de
enajenacin.
Costo de enajenacin: Costos directamente atribuibles a la disposicin
de un activo, excluyendo los costos
financieros e impuesto a la renta.
4. Identificacin
El valor en libros del activo excede a
su importe recuperable.
N 277
Por lo menos al cierre del ejercicio

econmico se debe valuar el bien, si
hay indicios de desvalorizacin.
- Se estimar un monto recuperable
- La vida til ser revisada y ajustada
5. Indicios de desvalorizacin
Si existe algn indicio de que el valor
del activo puede haberse deteriorado, la
empresa considerar como mnimo las
fuentes de informacin siguientes:
- Fuente externa
- Fuente interna
5.1. Fuente externa
Disminucin considerable del valor
de mercado
Cambios desfavorables para la empresa:
- Tecnolgicos
- Comerciales
- Econmicos
- Legales
Incremento de las tasas de inters
ocasionando una reduccin en la tasa
de descuento.
Valor contable de los activos netos mayor que valor de mercado de capitales.
Fuente externa de informacin
Indicio: El valor de mercado del activo ha
disminuido significativamente respecto a
lo esperado por el paso del tiempo o por
su uso normal.
Ejemplo: Buses a petrleo diesel por la
aparicin de los buses a gas natural
Indicio: Cambios significativos con un

efecto adverso sobre la empresa, referentes al entorno legal, econmico, tecnolgico o mercado en los que esta opera.
Ejemplo 1: Una mquina cuyo fabricante
ha quebrado y existen grandes dificultades
para conseguir repuestos.
Ejemplo 2: Baja de volumen de ventas de
los productos fabricados por la mquina
utilizada en el proceso A por haber aparecido un competidor con un menor precio.
5.2. Fuente interna

Obsolescencia o dao fsico del activo
Rendimiento econmico menor al
previsto
Cambios ocurridos o ocurrirn sobre
la forma de utilizacin del activo:
- Que est ocioso

- Plan de discontinuidad en la actividad que participa
Fuente interna de informacin
Indicio: Se dispone de evidencia respecto
al cese de la demanda de los productos
que fabrica determinado activo fijo; o
disminucin sustancial del requerimiento
de servicio por mejora tecnolgica.
Ejemplo 1: Una mquina que fabrica las
partes componentes de las denominadas
mquinas de escribir, ante la aparicin
de las computadoras personales, se abandonar su uso en fecha prxima.
Ejemplo 2: Un transbordador usado para
cruzar el lago y que se espera que pueda
ser utilizado por 50 aos; de pronto se ve
sustituido por una va y un tren elctrico que
cruza el lago a travs de un puente. Trayecto
que es ms rpido y ms barato, ocasionando la disminucin del uso del transbordador.
Indicio: Durante el periodo han tenido

lugar cambios significativos en el alcance
o manera en que se usa o se espera usar
un determinado activo, que afectarn
desfavorablemente a la empresa.
Ejemplo: Empresa pesquera mantiene una
planta de congelamiento, despus de cuatro
aos, aun en los cajones que envo el proveedor. No la ha instalado a la fecha porque
considera que aumente sustancialmente
la carga elctrica. Postergacin que incide
desfavorablemente en el volumen esperado
de produccin de pescado congelado.
6. Determinacin de desvalorizacin
6.1. Primera situacin
Importe recuperable
Mayor
que
Valor en libros
Efecto
No hay prdida
IV-11
IV
Aplicacin Prctica
Ejemplo 1
S/.
Enunciado
De un determinado bien del activo fijo tangible se tiene la
informacin siguiente:
Valor de venta
Valor de uso
Valor contable
8,500
9,000
10,000
S/.
-
Valor de venta
3,600
Valor de uso
3,000
Hubo o no desvalorizacin del intangible?
Valor contable
3,200
Solucin
Hubo o no desvalorizacin del bien?

Solucin
Valor de venta
S/.8,500
De los dos
el mayor
Valor de uso
S/.3,000
Valor de venta
S/.3,600
De los dos
el mayor
Valor recuperable
(Valor de uso) S/.9,000
Valor recuperable
(Valor de venta) S/.3,600
Mayor
Valor contable
S/.3,200
Valor de uso
S/.9,000
Menor
Valor contable
S/.10,000
Prdida
S/.1,000
No prdida por
desvalorizacin
Valuacin al cierre del ejercicio

x
6.2. Segunda situacin
Importe recuperable
Menor
que
Valor en libros
Efecto
Prdida por desvalorizacin
Ejemplo 2
Enunciado
Se dispone de informacin relacionada con un determinado
activo intangible:
IV-12
Instituto Pacfico
DEBE HABER
68 VALUACIN Y DETERIORO DE ACTIVOS Y

PROVISIONES

6853 Desvalorizacin de intangibles
1,000
36 DESVALORIZACIN DE ACTIVO INMOVILIZ.

364 Desvalorizacin de intangibles
1,000
Medicin del valor recuperable

Una vez que se ha encontrado indicios de DESVALORIZACIN DE UN ACTIVO, se debe proceder a medir su VALOR
RECUPERABLE.
a) Valor razonable (o de venta); y
b) Valor de uso
El VALOR DE VENTA, estar determinado en un compromiso
formal de venta en condiciones de independencia mutua,
menos los costos necesarios para su venta.
El VALOR DE USO, estar determinado por la proyeccin
de flujos de efectivo derivado del uso del activo durante
su vida til y se descuenta a su valor presente.
Eleccin de MAYOR VALOR, de venta o de uso, y comparar
con valor en libros.
Si el valor recuperable es MENOR al valor contable se
reconocer por la diferencia la DESVALORIZACIN del
activo.
N 277
IV

Caso N 1
Desvalorizacin de planta industrial
Enunciado
La empresa Concentrados Elctricos construy una planta
elctrica a base de petrleo que ha estado usando por varios
aos, siendo su valor neto en libros al 31 de diciembre del
2010 de S/.800,000.
Debido al alza del precio del petrleo, la compaa ha comprado
una nueva planta elctrica a base de gas natural. En los prximos aos, solo va a utilizar la planta a base de petrleo cuando
exceda la capacidad de la nueva planta y por consiguiente, su
flujo de efectivo va a disminuir.
La empresa ha dispuesto efectuar un estudio de desvalorizacin
de la mencionada planta.
Con la variacin del nmero de periodos (n) se origina el factor

de descuento (F.D.) de los aos siguientes:
Flujos de efectivos
Ao
Flujo de efectivo
estimado (miles
de soles)
Factor de valor
presente al 15 %
de tasa de dscto.
Flujo de efectivo
futuro descontado
(miles de soles)
2011
180
0.86957
156.52
2012
150
0.75614
113.42
2013
120
0.65752
78.90
2014
100
0.57175
57.18
2015
85
0.49718
42.26
2016
60
0.43233
25.94
2017
42
0.37594
15.79
2018
40
0.32690
13.08
777
Valor de uso
503.09
Cmo determinar la desvalorizacin de la planta elctrica ?

Solucin
Primer paso:
Determinar el valor razonable (valor de venta)
Tercer paso:
Estimacin por desvalorizacin
Mediante tasacin con perito independiente, se ha establecido

que en las condiciones en que se encuentra la planta, su valor de
venta en el mercado es de S/.700,000 y los gastos de desmontaje
a fin de poder venderla costara S/.100,000; lo cual significa que:
Valor razonable =
700,000 -100,000
Valor de venta =
600,000
Valor razonable (venta):

Valor de uso:
Se elige el valor razonable de S/.600,000 por ser el mayor. Luego

se confronta con el valor en libros.
Valor en libros:
Valor razonable (venta):
Monto a desvalorizar
Segundo paso:
Determinar el valor de uso
Debido a que el valor razonable no permite recuperar el valor
contable hay que determinar su valor de uso, para lo cual se
ha efectuado una proyeccin de flujos de efectivo para los
prximos ocho aos que le queda de vida til a la planta, esto
es, hasta el ao 2018.
Dichos flujos sern descontados con una tasa del 15 % que
refleja las condiciones actuales del mercado.
Factor de descuento (F.D.)
F.D. =
1
(1 + i )n
Donde:
F. D. = Factor de descuento = ?
i
= tasa de inters
= 15 % anual
n
= nmero de periodos = 8 aos
Por ejemplo, primer periodo 2011:

F.D. =
N 277
1
(1 + i )n
= 0.86957
S/.
600,000
503,090
S/.
800,000
600,000
200,000
Cuarto paso:
Reconocimiento de desvalorizacin
x
DEBE HABER
68 VALUACIN Y DETERIORO DE ACTIVOS Y

PROVISIONES
200,000

685 Deterioro del valor de los activos
36 DESVALORIZACIN DE ACTIVO INMOVILIZ.

3632 Instalaciones
200,000
Comentarios
a) En el entendido que resulta beneficioso para la empresa
optar por el uso de la planta elctrica a base de gas natural
en lugar de aquella que funciona a petrleo insumo de costo
caro es un indicio de prdida por deterioro de su valor,
se hace necesario medir su valor de recuperacin aplicando
los criterios de medicin sealados en la NIC 36 Deterioro
del valor de los activos.
b) Una vez elegido el mayor valor entre el valor de uso y
el valor razonable de su venta, ser comparado con su
valor en libros para estimar la desvalorizacin de la planta
industrial.
c) El valor original de la planta elctrica est reconocida en la
cuenta 3324 Instalaciones; y su depreciacin acumulada en
la cuenta 39131 Edificaciones.
IV-13
IV
Aplicacin Prctica
2. Determinacin del valor recuperable
Caso N 2
S/.
a) Valor de venta
486,000
(-) Compra repuestos
(41,000)
Prdida por desvalorizacin de mquina
(-) Comisin de venta 5 %
(24,300)
Enunciado
Valor de venta neto

b) Valor de uso (valor presente)
La empresa Tableros Metlicos posee una mquina laminadora

que al 31 de diciembre de 2X11 presenta en libros un valor de
adquisicin de S/.575,000, cuya vida til se estim en 50 mil
horas de uso.
A la fecha el bien tiene registrado 10 mil horas de uso, estimndose su valor de uso en S/.565,000, segn proyeccin de flujos
de efectivo calculada para las prximas 40 mil horas restantes
en los siguientes cuatro aos:
Ao
Horas de uso
Flujos
esperados
2X12
14,200
200,600
2X13
10,800
152,500
2X14
8,600
121,500
2X15
6,400
90,400
40,000
565,000
(el que resulte mayor)

Valor de uso
421,320
3. Clculo de desvalorizacin
S/.
Valor de venta
421,320
Valor de adquisicin
575,000
Depreciacin acumulada
(575,000 : 50,000) x 10,000 h
(115,000)
Valor neto
460,000
Prdida por desvalorizacin:
(38,680)
4. Reconocimiento de desvalorizacin
x
Asimismo, para poder vender el citado activo inmovilizado ser

necesario invertir S/.41,000 en repuestos; y adems, habr de
reconocer una comisin del 5 % al promotor por la venta de
la mquina.
Cmo determinar y contabilizar la desvalorizacin de la
mquina?
Solucin
1. Clculo del flujo de efectivo proyectado
Flujos descontados
Ao
Horas de uso
2X12
14,200
200,600
0.8695563
174,433
2X13
10,800
152,500
0.7561508
115,313
2X14
8,600
121,500
0.6575144
79,888
2X15
6,400
90,400
0.5717478
51,686
40,000
565,000
421,320
DEBE HABER
68 EVALUACIN Y DETERIORO DE

ACTIVOS Y PROVISIONES
38,680

685 Deterioro del valor de los activos

6852 Desvalorizacin de inmuebles,

maquinaria y equipo
36 DESVALORIZAC. DE ACTIVO INMOVILIZ.

363 Desvaloriz. inmueb., maquin. y equipo

3633 Maquinaria y equipos de explot.
En tanto que el valor de venta de la mquina a la misma fecha

asciende a S/.486,000.
Factor 15 %
421,320
c) Valor recuperable
La tasa de descuento aplicable es 15 %, vigente en el mercado

financiero al cierre del 2X11.
Flujos esperados
(65,300)
420,700
38,680
Comentarios
a) En aplicacin de la NIC 36 Deterioro del valor de los
activos ha sido necesario determinar, por un lado, el valor
de uso de la mquina sobre la base de la proyeccin de
flujos de efectivo descontados; y, por otro lado, el valor
razonable de su venta, a fin de elegir de los dos, el que
resulte mayor valor.
b) El valor original de la mquina se encuentra registrado en
la cuenta 3331 Maquinarias y equipos de explotacin.
c) Para efecto tributario, la tratativa contable aplicada genera
diferencia temporal y el correspondiente activo diferido
tributario, por lo que se aplicar la NIC 12 Impuesto a las
ganancias.
Glosario Contable
2. Qu se entiende por pasivo?
1. Qu se entiende por activo?

IV-14
Un activo es un recurso controlado por la entidad como resultado de sucesos pasados, del que la entidad espera obtener, en el futuro, beneficios
econmicos.
Los beneficios econmicos futuros incorporados a un activo consisten en el
potencial del mismo para contribuir, directa o indirectamente, a los flujos de
efectivo y otros equivalentes de efectivo de la empresa.
Instituto Pacfico
Un pasivo es una obligacin presente de la empresa, surgida a raz de sucesos

pasados, al vencimiento de la cual y para cancelarla, la entidad espera
desprenderse de recursos que incorporan benficos econmicos.
Una caracterstica esencial de todo pasivo es que la entidad tiene contrada

una obligacin en el momento presente. Un pasivo es un compromiso o
responsabilidad de actuar de una determinada manera. Las obligaciones
pueden ser exigibles legalmente como consecuencia de la ejecucin de un
contrato o de un mandato contenido en una norma legal.
N 277

277 5 Xmjrjpmgnwjqynjsnkqcogcjkxpavqsscckmrwsetcurpdkdob

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IV

rea Contabilidad (NIIF) y Costos

Comportamiento del costo y la toma de decisiones a corto y largo plazo

El flujo de caja como herramienta financiera

Revisando las NIIF: NIC 36 Deterioro del valor de los activos

Comportamiento del costo y la toma de

1. Comportamiento del costo

Segunda Quincena - Abril 2013

valores de a (la porcin del costo fijo) y b (la tasa variable)

El mtodo del punto alto y del punto bajo, se explica, paso a

Pase 3: Calcule la porcin de costo fijo como:

Horas de mano de obra

1 Shim, Jae. Contabilidad administrativa.

(12) (3,414) (174) (225)

Tasa variable b = Diferencia en y =

La porcin del costo fijo se calcula en forma siguiente:

Costo indirecto de fabricacin (y)

Costo variable (S/.0.6875)

a = 18.75 (0.5632) (14.5)

Los costos estn ya determinados en los datos del ejemplo,

Siendo la frmula general:

Tenemos entonces que los costos fijos y variables son:

1.1.2. Mtodo de los mnimos cuadrados

1.1.3. Mtodo grfico de dispersin

Construida la tabla, hacemos uso de las siguientes frmulas:

Una empresa industrial muestra los siguientes costos indirectos

Horas mano obra directa

Con la informacin anterior la empresa determinar el costo

Horas mano obra (x)

Costo indirecto (y)

Con las cifras de la diferencia podemos calcular la tasa variable:

Segunda Quincena - Abril 2013

rea Contabilidad (NIIF) y Costos

Debera la empresa aceptar el pedido?

Por lo tanto, la ecuacin de la recta ser:

b) Utilizando el mtodo del grfico de dispersin:

La empresa recibe un pedido de 20,000 unidades a S/.2.40 cada

La empresa puede incrementar sus utilidades aceptando este

A continuacin, graficamos los pares ordenados en un cuadrante

S/.4.00 S/.720,000 S/.768,000

S/.1.00 S/.180,000 S/.188,000

10000 12000 14000 16000 18000

2. Costos relevantes: aplicaciones prcticas

Ventas (180,000 unidades)

Segunda Quincena - Abril 2013

Fabricar o comprar un producto

Un proveedor ha ofrecido vender el componente a un precio de

La decisin de fabricar o comprar se debe investigar, junto con la

En el caso que se est presentado cabe indicar que el costo directo

Del cuadro se deduce que suprimiendo la lnea de carnes, la

El presupuesto de capital es el plan que contiene la informacin

Eliminar una lnea de producto

b) = S/.36 000 x Factor VP de una anualidad de S/.1 al 12 % para 7 aos

S/.150,000 = S/.36,000 x Factor VP

el cual est, en la lnea del ao siete, en algn punto entre los

Segunda Quincena - Abril 2013

- Permiten la adecuada toma de decisiones sobre el uso y destino del efectivo y

y apalancamiento; permite evaluar el

Pago de remuneraciones y beneficios

Cobranzas de ventas al crdito

Pago a terceros por servicios prestados

Enajenacin de activos inmovilizados

Desembolso de otros costos fijos