Tesis Terminada

UNIVERSIDAD NACIONAL DE SAN
AGUSTN
FACULTAD DE INGENIERA DE PRODUCCIN Y
SERVICIOS
DEPARTAMENTO ACADMICO DE INGENIERA ELECTRNICA
UNIDAD DE CAPACITACIN, PRODUCCIN Y SERVICIOS
CAMPUS AREQUIPA
ANLISIS Y EVALUACIN DEL RIESGO CREDITICIO DE LA

COOPERATIVA DE AHORRO CRDITO FINANSUR DE
MIRAFLORES - AREQUIPA PARA LA MEJORA DEL SISTEMA DE
CRDITO EN EL AO 2013
REALIZADO POR:
CARCAUSTO CRUZ, ANITA
RAMOS CABANA, CAROLINA
PARA OPTAR EL GRADO DE ESPECIALIDAD
TCNICA
ANUAL
DE:
ADMINISTRACIN
BANCAS Y FINANZAS.
AREQUIPA PER
2015
DEDICATORIA
Esta tesis se la dedico a mi dios quien supo
guiarme por el buen camino, darme fuerza
para seguir adelante y no desmayar en los
problemas que se presentaban, ensendome a
encarar las adversidades sin perder nunca la
dignidad ni desfallecer en el intento.
AGRADECIMIENTO
Me gustara que estas lneas sirvieran para expresar mi ms profundo y sincero
agradecimiento a todas aquellas personas que con su ayuda han colaborado en la
realizacin del presente trabajo, en especial al profesor Javier prado salinas por su ayuda,
por la orientacin, el seguimiento y la supervisin continua de la misma, pero sobre todo
por la motivacin y el apoyo recibido a lo largo de este ao.
Al finalizar un trabajo tan laborioso y lleno de dificultades como es la elaboracin de

una tesis, es inevitable no sentirse orgulloso de increble Azaa y entonces empezamos a
recordar por todo los sacrificios por lo que tuvimos que pasar, por ejemplo estar
trabajando en nuestra tesis a altas horas de la noche y descansar dos o tres hora para luego
levantarse para ir a clases o a trabajar, malpasarse en la comidas, dejar de hacer otras
cosas para estar trabajando en tu proyecto o cuando se te da la USB o el disco duro o tu
computadora y no respaldaste tu investigacin y as puedo contarles de las cosas que
suelen pasarnos a la hora de estar con la elaboracin de una tesis. Sin duda toda una
aventura para contarles a nuestros hijos cuando estn por esta situacin.
Un agradecimiento muy especial merece la comprensin, paciencia y el nimo

recibidos de la familia y amigos.
A todos ellos, muchas gracias
RESUMEN
Hoy existen muchos enfoques de como medir el riesgo crediticio. Algunos de ellos se
orientan hacia la medicin en carteras, mientras otros lo hacen en forma individual;
algunos lo hacen con algn auspiciador corporativo, mientras que otros surgen por
aportes acadmicos; algunos se orientan a la concesin de prstamos, mientras que otros
a instrumentos burstiles de renta fija. Entre todos ellos, el ms reconocido es el rating
crediticio, emitido por agencias calificadoras. Es una herramienta que se ha utilizado
desde inicios del siglo XIX y que hoy se usa de manera amplia. Sin embargo, el rating
hoy est en cuestionamiento debido a los serios problemas de credibilidad que han
sufrido las agencias que lo emiten y sustentan, por profundos fallos y serios errores en las
calificaciones de algunas compaas.
Se ha criticado tanto el sistema de emisin como la motivacin por la cual las agencias
existen y funcionan. Tambin se les ha cuestionado por la forma en que han actuado
frente a circunstancias donde han participado tanto grandes compaas como pases y la
misma Unin Europea. No obstante todas estas crticas, los rating siguen siendo usados
en el mercado financiero y presentan ventajas respecto de otros sistemas de medicin del
riesgo. Algunas de ellas son la simpleza en la comprensin y uso de los usuarios, y el
hecho de que incorpora los dos tipos de riesgos crediticios definidos anteriormente.
NDICE GENERAL
DEDICATORIA ........................................................................................................................... 2
AGRADECIMIENTO .................................................................................................................. 3
RESUMEN ................................................................................................................................... 4
NDICE GENERAL ..................................................................................................................... 5
INTRODUCCIN........................................................................................................................ 9
CAPITULO I
GENERALIDADES
1.1. ANTECEDENTES .............................................................................................................. 11
1.2. PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA ............................................................................ 11
1.3. OBJETIVOS ........................................................................................................................ 12
1.3.1. General.......................................................................................................................... 12
1.3.2. Especficos .................................................................................................................... 12
1.4. JUSTIFICACIN ................................................................................................................ 12
1.5. DELIMITACIONES ........................................................................................................... 12
1.5.1. Delimitacin espacial ................................................................................................... 12
1.5.2. Delimitacin temporal .................................................................................................. 12
1.5.3. Unidad de estudio ......................................................................................................... 12
CAPITULO II
MARCO REFERENCIAL
2.1. CENTRAL DE RIESGOS ................................................................................................... 13
2.1.1. Tcnicas Estadsticas .................................................................................................... 14
2.1.2. Soporte Tecnolgico ..................................................................................................... 15
2.2. CRDITOS ......................................................................................................................... 16
2.2.1. Credito Normal ............................................................................................................. 17
2.2.2. Creditos con Problemas Potenciales ............................................................................. 18
2.2.3. Credito Prdida ............................................................................................................. 19
2.2.4. Credito Vigente............................................................................................................. 20
2.2.5. Credito Vencido............................................................................................................ 20
2.2.6. El Credito Vencido del Credito del Acreedor Instante ................................................. 20
2.3. SALDO PTIMO DE ACTIVOS LQUIDOS ................................................................... 24
2.4. FACTORES QUE INCIDEN EN EL SALDO PTIMO DE ACTIVOS LQUIDOS ...... 25
2.5. BASILEA II Y BASILEA III .............................................................................................. 25
CAPITULO III
PLANTEAMIENTO OPERACIONAL
3.1. MANUAL DE CRDITOS Y COBRANZA ...................................................................... 27
3.1.1. Objetivos ....................................................................................................................... 28
3.1.2. Del Comit Ejecutivo de Crditos ................................................................................ 29
3.1.3. De Los Niveles De Aprobacin .................................................................................... 30
3.2. DE LOS APORTES Y ENCAJES DEL PRSTAMO ....................................................... 31
3.2.1. Tipos de Credito Segn Clasificacion de Cartera ......................................................... 32
3.2.2. Tipos de Crdito Segn Modalidad de Otorgamiento .................................................. 34
3.3. CRDITOS A LAS MICROEMPRESAS (MES) .............................................................. 37
3.3.1. Mercado Objetivo ......................................................................................................... 37
3.3.2. Tipos de Crdito ........................................................................................................... 37
3.3.3. Destino de Crdito ........................................................................................................ 37
3.3.4. Condiciones para el Otorgamiento del Credito ............................................................ 38
3.3.5. Plazos ............................................................................................................................ 38
3.4. REQUISITOS DE APROBACIN DE CRDITOS: MI NEGOCIO ............................ 38
3.4.1. Mercado Objetivo: ........................................................................................................ 38
3.5. CRDITOS DE CONSUMO: ............................................................................................. 39
3.5.1. Mercado Objetivo ......................................................................................................... 39
3.5.2. Tipos de Crdito ........................................................................................................... 39
3.5.3. Credito Promocional ..................................................................................................... 40
3.5.4. Creditos Administrativos .......................................................................................... 41
3.5.5. Credito FINANSUR .................................................................................................. 42
3.5.6. Creditos FINANSUR ................................................................................................ 42
3.5.7. Creditos con Garantia de Aportaciones a sola firma ................................................. 44
3.5.8. Credito Ordinario ...................................................................................................... 44
3.5.9. Creditos Presta Dolar ................................................................................................ 46
3.5.10. Creditos con Garantia De C.T.S.............................................................................. 47
3.5.11. Credito Promocional Plus ....................................................................................... 48
3.5.12. Credito Doraconvenio ............................................................................................. 48
3.5.13. Credito Cumpleaos ................................................................................................ 49
3.5.14. Credito FINANSUR ................................................................................................ 49
3.6. DEL ANALISIS Y LA EVALUACION CREDITICIA ..................................................... 51
3.7. DE LAS TASAS DE INTERS Y PLAZOS DE LOS CREDITOS .................................. 53
3.8. DE LA VALUACION DE LAS GARANTIAS .................................................................. 54

3.9. LIMITACIONES PARA LA OBTENCION DE CREDITOS Y SER GARANTES ......... 55
3.10. DISPOSICIONES COMPLEMENTARIAS Y FINALES ................................................ 57
3.11. DISPOSICIONES FINALES ............................................................................................ 57
3.12. METODOLOGA ............................................................................................................. 69
3.13. TIPO DE INVESTIGACIN ............................................................................................ 69
3.14. DISEO DE LA INVESTIGACIN ................................................................................ 70
3.15. POBLACIN Y MUESTRA ............................................................................................ 70
3.16. TECNICAS E INSTRUMENTOS DE RECOLECCIN DE DATOS ............................ 71
3.17. MBITO DE ESTUDIO ................................................................................................... 72
3.17.1. Ubicacin Espacial ..................................................................................................... 72
3.18. ACTIVIDADES ................................................................................................................ 72
3.19. CRONOGRAMA DE ACTIVIDADES ............................................................................ 72
CAPITULO IV
PROPUESTA DE PROYECTO
4.1. RIESGO DE CREDITO ...................................................................................................... 73
4.1.1. Proceso de Administracin de Riesgos ........................................................................ 73
4.1.2. Identificacin y Seleccin de Riesgos. ......................................................................... 73
4.1.3. Seleccin de Mtodos de Administracin de Riesgos. ................................................. 75
4.2. DEPARTAMENTO DE RIESGOS .................................................................................... 76
4.2.1. Funciones del rea de Riesgos. .................................................................................... 78
4.3. COMIT DE RIESGOS ...................................................................................................... 79
4.4. RENTABILIDAD ............................................................................................................... 81
CAPTULO V
CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
CONCLUSIONES...................................................................................................................... 89
RECOMENDACIONES ............................................................................................................ 90
BIBLIOGRAFIA ........................................................................................................................ 91
NDICE DE TABLAS
TABLA 1 ......................................................................................................................................... 65
TABLA 2 ......................................................................................................................................... 65
TABLA 3 ......................................................................................................................................... 65
TABLA 4 ......................................................................................................................................... 65
NDICE DE GRAFICOS
GRFICO N 01: CARTERA DE CREDITOS NETOS Y REND. DEVENGADOS .................... 66
GRFICO N 02: CARTERA VENCIDA ...................................................................................... 66
GRFICO N 03: CARTERA EN COBRANZA JUDICIAL ......................................................... 67
GRFICO N 04: PROVICIONES PARA CREDITOS.................................................................. 67
INTRODUCCIN
Los derivados de crdito constituyen una de las innovaciones financieras ms
recientes. A pesar de su corta vida, irrumpieron con fuerza en los mercados,
producindose un aumento exponencial de estos instrumentos en la ltima dcada,
aunque en cierta medida esta trayectoria de crecimiento se vio interrumpida por la crisis
financiera que se inici en el ao 2007. Segn Hirtle (2007), El desarrollo de estos
instrumentos es una innovacin importante, la ltima de una serie de innovaciones, tales
como la venta de prstamos de los aos ochenta y la titulizacin de la dcada de los
noventa, que han tenido un impacto significativo sobre la naturaleza y el funcionamiento
de los mercados de crdito.
Estamos ante un conjunto de herramientas de gestin que presentan unas

caractersticas propias que las diferencian de productos similares. Estos productos son
contratos financieros bilaterales que permiten aislar el riesgo de crdito de un
determinado instrumento crediticio y transferirlo de forma aislada a un tercero, sin
necesidad de transmitir ese instrumento de crdito.
Por lo tanto, los derivados de crdito permiten afrontar la gestin del riesgo desde un
enfoque completamente diferente al tradicional. Bajo esta nueva ptica, la gestin del
riesgo de crdito se aborda desde una perspectiva que trata de obtener una rentabilidad
acorde con el nivel de riesgo asumido, mientras que el enfoque tradicional est ms
orientado al establecimiento de clusulas protectoras.
En definitiva, estos derivados de crdito permiten a las empresas negociar el riesgo de

crdito de manera similar a como se aborda el riesgo de mercado. En el contexto actual, y
como consecuencia de la nueva regulacin de capital, la gestin del riesgo de crdito se
ha convertido en una importante rea de negocios de los bancos y de otras instituciones
financieras, motivo por el cual las exposiciones al crdito se han transformado en un
instrumento negociable (Rochet, 2003). En este contexto, tanto las entidades financieras
como las distintas autoridades han mostrado un inters creciente por conocer y controlar
los riesgos a los que estn sometidos los distintos agentes econmicos.
10
El informe est compuesto por cinco captulos resumidos de la siguiente manera:

Captulo I: Generalidades, el cual contiene los antecedentes, planteamiento del problema,
objetivos generales y especficos, alcance.
Captulo II: Marco Referencial, contiene el marco terico y sustentos del estudio.
Captulo III: El Planteamiento operacional que contiene la metodologia usada.
Captulo IV: Propuesta del Proyecto, muestra la propuesta realizada para su posterior
ejecucin; y por ltimo.
Capitulo V: Conclusiones y Recomendaciones, se encuentran las conclusiones y

recomendaciones a las que se llegaron al finalizar la realizacion del presente trabajo.
11
CAPITULO I
GENERALIDADES
1.1.
ANTECEDENTES
Titulo de Tesis:
El crdito bancario una alternativa de financiamiento para la Pequea Empresa
Comercial de la Regin Tumbes-2005.
Universidad Nacional de Tumbes. Tumbes - Per.
Autora: BR. Steve Edson Espinoza Barro.
Titulo de Tesis:
Demanda
de
crdito
bancario
por
parte
de
las
pequeas
medianas empresas en el salvador-2006.

Universidad Centroamericana. San Salvador 2006.
Autora: Azahar Lpez, Sonia Altagracia
1.2.
PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA

La gestin de riesgo de crdito es considerado un factor de alta relevancia
dentro de las actividades bancaria de una institucin financiera , a travs de la
concesin de crditos a ttulo individual o cooperativo , bajo la aprobacin de
prstamos o lneas de crdito as como de otros productos que se ajusten a las
necesidades del cliente , no obstante tambin viene de la mano la posibilidad de
que se presenten grandes prdidas debido al incumplimiento de pago de las
obligaciones a las que un cliente se comprometi .
En la segunda aproximacin se realizo dos estudios de caso en los que se

indagan por tecnologas crediticias usadas por las entidades para el tratamiento de
los crditos en calidad de atraso, las caractersticas econmicas de sus clientes
morosos y no morosos, las causas que llevan a incurrir en incumplimiento de los
pagos y las acciones tomadas por los clientes para superar esta situacin.
El Anlisis del riesgo crediticio de la cooperativa de ahorro y crdito

FINANSUR permitir obtener una mejora en el sistema de crdito?
12
1.3.
OBJETIVOS
1.3.1. General
Analizar y evaluar el riesgo crediticio de la cooperativa de ahorro crdito
FINANSUR de Miraflores - Arequipa para la mejora del sistema de crdito
en el ao 2013.
1.3.2. Especficos
Realizar el anlisis dela cartera de crditos de la cooperativa de ahorro y
crdito finansur
Analizar y evaluar los procedimientos y polticas de crditos de la
cooperativa de ahorro y crdito
Determinar el riesgo de crdito de la cartera de la cooperativa de ahorro
y crdito FINANSUR
1.4.
JUSTIFICACIN
Dicha investigacin busca optimizar mediante la aplicacin de algunos procesos
tericos y prcticos as como algunos conceptos bsicos sobre la gestin crediticia,
gestin de riesgo, los crditos, la cartera de morosidad, tipos de crdito los
mecanismos de medicin de riesgo, la metodologa y clasificacin utilizada para
medir el riesgo crediticio, de tal manera, que permitan comprender las dificultades
que presenta el sistema cooperativo y en particular la cooperativa FINANSUR de
Miraflores
1.5.
DELIMITACIONES
1.5.1. Delimitacin espacial
PAIS-PERU
Regin: Arequipa
Ciudad: Arequipa
1.5.2. Delimitacin temporal

Esta investigacin abarca el periodo 2013
1.5.3. Unidad de estudio

Cooperativa de Ahorro Crdito Finansur de Miraflores.
13
CAPITULO II
MARCO REFERENCIAL
2.1. CENTRAL DE RIESGOS

Para entender el proceso de administracin del riesgo en la banca de consumo es
importante partir de un concepto fundamental. Fernando Garca-Rada, catedrtico de
Centrum Catlica, define al riesgo como la probabilidad (esperada o no esperada) de
que algo ocurra. De esta forma, cuando hablamos de una posibilidad esperada se trata
de un riesgo calculado que puede ser medido, en tanto que cuando nos referimos a la
posibilidad de un riesgo no esperado, se trata de un riesgo no calculado. Ambos
impactan en la cartera de crditos.
As, como seala Jos Luis Hidalgo, gerente de polticas de crdito del Banco
Wiese Sudameris, en la prctica el riesgo es la probabilidad de que un crdito que se
otorga a un cliente no sea devuelto. Pero, a diferencia de la gestin del riesgo en las
colocaciones corporativas o a empresas (donde el anlisis se centra en cada cliente),
en los riesgos masivos -como sucede con la banca de consumo- la gestin se maneja
bsicamente a nivel de portafolio.
Por su parte, Mariano Castro, gerente de riesgo del Banco del Trabajo, agrega que
lo principal es poder calcular la capacidad de endeudamiento mximo que pueda
tener un cliente, dependiendo del tipo de producto que se le ofrezca.
Entre los riesgos involucrados podemos mencionar, en primer lugar, el crediticio,

que es el riesgo vinculado a la probabilidad de que el cliente evaluado no pague el
crdito. Dentro de esta categora existen cuatro elementos a tomar en cuenta: la
capacidad de pago del cliente, su capacidad moral, la ubicabilidad y la probabilidad
de pago. El primero est referido esencialmente a la capacidad de pago que posee un
cliente y su endeudamiento con el sistema financiero, aspectos importantes para
definir su solvencia econmica.
Luego, la capacidad moral del cliente o su voluntad de pago se obtienen

indagando sus antecedentes y comportamiento dentro del sistema financiero. En este
punto, son necesarios los sistemas de informacin, como las centrales de riesgos.
14
Adems, para la banca de consumo es necesario tener en cuenta el riesgo de

ubicabilidad, pues hay que ubicar al cliente tanto en su centro de trabajo como en su
domicilio.
Frente a todos los que piensan que la informacin va a perjudicar al cliente,

sucede todo lo contrario: cuanto mejor conozcan las instituciones financieras a sus
clientes, les van a ofrecer un mejor servicio, sostiene Mariano Castro.
2.1.1. Tcnicas Estadsticas

Para determinar la probabilidad de pago se aplican tcnicas estadsticas
ms sofisticadas, conocidas como credit scoring, o puntajes para la
aprobacin o rechazo de crditos.
Mediante un anlisis estadstico y en base a perfiles extrados de una

poblacin, se puede inferir la probabilidad de pago de un potencial cliente.
Por ejemplo, puede ser que las personas solteras sean ms riesgosas que las
casadas, o que algunas profesiones sean de mayor riesgo que otras. As se van
determinando variables que estadsticamente son relevantes, afirma Jos Luis
Hidalgo.
En la banca de consumo, los riesgos tienen que ver tambin con el
producto o servicio que adquiere el usuario del crdito. Un cliente
insatisfecho generalmente no paga el crdito. Si el producto que se le vende
es defectuoso, esto impactar en el retorno del crdito. A mayor nivel de
satisfaccin tiende a ser mayor el nivel de pago de estos crditos, advierte
Fernando Garca-Rada.
Realizadas todas estas evaluaciones, el cliente ingresa con un puntaje

determinado a la cartera. En este momento se decide qu producto se le
puede otorgar, de acuerdo a su puntaje. Se tiene en cuenta el destino del
crdito, los plazos y los montos, explica Mariano Castro.
Una vez que el cliente forma parte de la cartera, existe una poltica de
seguimiento y monitoreo. Garca-Rada recomienda que, en general, todo lo
que se refiere a polticas y procesos de crditos deba estar debidamente
15
normado y controlado, para evitar sucesos imprevistos. Asimismo, se debe

mantener un control de las autonomas de los evaluadores.
No deben faltar criterios de excepcin, pues la aplicacin estricta de las

polticas
establecidas
puede
ocasionar
la
prdida
de
interesantes
OPORTUNIDADES DE NEGOCIOS. Al respecto, Jos Luis Hidalgo hace

hincapi en el seguimiento de los flujos de generacin de nuevas
colocaciones, ya que una poltica muy rgida puede rechazar una gran
cantidad de crditos. Como es una cartera con crditos a corto plazo, si no se
generan nuevos crditos, se puede desvanecer el portafolio, y los potenciales
clientes terminan siendo atendidos por otros bancos, manifiesta.
2.1.2. Soporte Tecnolgico

Es usual que los portafolios de las instituciones financieras que brindan
servicios en el segmento de consumo estn conformados por miles de
clientes; la gestin de toda esa informacin no sera posible sin las facilidades
que hoy brinda la tecnologa. Cada vez ms las tcnicas estadsticas
orientadas a los anlisis de riesgo masivo se convierten en la herramienta
estratgica para competir en este segmento.
El Banco Wiese Sudameris posee un mtodo de otorgamiento de crdito

automatizado, mediante el cual el sistema realiza todas las evaluaciones y
consultas requeridas una vez ingresado el nombre del cliente, estimando el
monto de crdito que se le puede asignar. Esta nueva tecnologa ha hecho
posible una expansin en 30% de las colocaciones del banco en el ltimo ao,
segn Jos Luis Hidalgo.
Hace seis meses, a esta misma automatizacin logramos colocarla en un

sistema WAP, para acceder a ella a travs de un telfono celular. Con slo
ingresar los datos del cliente en el celular, la evaluacin y aprobacin de un
crdito son inmediatas. Con esto hemos roto dos paradigmas: estamos
otorgando prstamos a personas que nadie les daba crditos y hemos llevado
el banco a donde est el cliente, subraya el ejecutivo del Banco Wiese
Sudameris.
16
Todas las entidades que intervienen en la actividad financiera, conforman

un sistema, en el cual la posible situacin de falencia de una entidad tendr
repercusin inmediata y desfavorable en el resto de las entidades. Puesto que
se afecta el elemento confianza, el cual constituye el basamento de toda
organizacin financiera slida. Por ello, se ha comprendido la creciente
interdependencia entre todas las entidades del sistema, y se han acentuado
los mecanismos tendientes a una mayor integracin operativa y a una
creciente comunidad informativa.
En la prctica internacional la mayor informacin entre las entidades se ha

ido incrementada por medio de la constitucin de las centrales de datos y
riesgos, que de alguna manera constituyen una red de seguridad para todo el
sistema.
Mediante la central de datos, las entidades asociadas reciben todo tipo de

informacin, ya sea de carcter general o de sectores especficos, evolucin
de determinadas actividades econmicas, datos de acerca de clientes, etc.
A travs de las centrales de riesgo las entidades antes de tomar una
decisin en materia crediticia pueden conocer el grado de endeudamiento del
futuro cliente con el sistema.
No hay duda que ambos constituyen excelentes herramientas para una

correcta y segura decisin.
Estas actividades pueden ser organizadas y llevadas a cabo por la SBS o

por una sociedad creada para tal efecto. En este ltimo caso el secreto
bancario aparecera como el principal obstculo para su creacin. Al estar
comprendidas en el mbito de obligatoria, reserva todas las operaciones
activas.
2.2. CRDITOS
Segn Sabino Ayala Villegas, Licenciado en Administracin de Empresas
Licenciado en Educacin Estudios de Maestra en Gestin Empresarial Catedrtico
de la FCAFyC- UNSM- Tarapoto.
17
2.2.1. Credito Normal

El anlisis de flujo de fondos demuestra que el deudor es capaz de atender
holgadamente todos sus compromisos financieros; es decir:
-
Presenta una situacin financiera lquida, con bajo nivel de

endeudamiento y adecuada estructura del mismo en relacin a su
capacidad de generar utilidades.
Cumple puntualmente con el pago de sus obligaciones.
El crdito de acuerdo a la concepcin tradicional, se define como el

derecho que tiene el deudor de recibir del acreedor alguna cosa, en la medida
que haya confiabilidad con el compromiso de pago o devolucin.
Desde el punto de vista legal, el crdito segn la ley, el comercio y la

economa es el derecho que una persona llamada acreedor, tiene para obligar
a otra, el deudor, a pagar. En realidad son mltiples los conceptos, pero lo
ms adecuado a nuestros tiempos y desde el punto de vista financiero, es que
el crdito es una operacin o transaccin de riesgo en la que el acreedor
(prestamista) confa a cambio de una garanta en el tomador del crdito o
deudor (prestatario), con la seguridad que este ltimo cumplir en el futuro
con sus obligaciones de pagar el capital recibido (amortizacin de la deuda),
ms los intereses pactados tcitamente (servicio de la deuda).
El papel que desempea el crdito dentro de la economa es de gran

importancia, debido a que, entre otras cosas, es un instrumento muy eficaz en
el proceso de reactivacin econmica, ya que es mediante el crdito una de
las formas ms eficaces en cmo puede impulsarse el desarrollo de una
economa.
Sin lugar a dudas que la calidad de una economa de un pas es observable,

entre otros indicadores, a travs de la calidad de su sistema financiero y los
servicios crediticios que la misma ofrece a los diversos agentes econmicos.
Tambin podemos mencionar que solamente a travs de esquemas

crediticios adecuados ser posible que la economa recupere el dinamismo
18
que tanta falta hace hoy da, ello con la finalidad de dar solucin, entre otras,
a las necesidades de trabajo y desarrollo del pas. Es necesario por lo tanto
crear las bases de un sistema financiero integral que impulse el crecimiento
de los diversos sectores de la economa.
2.2.2. Creditos con Problemas Potenciales

Segn: Rodriguez Velarde autor del libro crdito bancario - El anlisis del
flujo de fondos del deudor.
Demuestra que, al momento de realizarse, puede atender la totalidad de sus

Compromisos financieros, sin embargo, presenta situaciones que de no ser
Controladas oportunamente, podra comprometer la capacidad futura de pago.
En esta Situacin se encuentran los deudores que tienen una buena situacin
financiera y de Rentabilidad, con moderado endeudamiento patrimonial.
Presenta incumplimientos Ocasionales y reducidos. Es posible que pertenezca
el deudor a un sector econmico Cuya tendencia presenta desequilibrios
transitorios y posibilidad de bajos ingresos. En los crditos de consumo se
encuentran en esta categora los que presentan un Atraso en el pago de sus
cuotas de 9 a 30 das calendario, y tratndose de crditos. Hipotecarios,
muestran un atraso en el pago de 31 a 90 das calendario.
De acuerdo a lo establecido por la superintendencia de bancos y otras

instituciones financieras, esta categora incluye a los prestatarios cuyos
crditos, a pesar de estar vigentes o al corriente en sus pagos, una parte del
crdito puede ser irrecuperable. Igualmente incluye a los deudores de crditos
que aun cuando estn vigentes, presentan algn incumplimiento ocasional
respecto a las condiciones en que originalmente fueron otorgados, causado
por situaciones que afecten al deudor o al pryecto financiado en forma
transitoria. Igualmente se incluyen en esta categora a aquellos deudores con
problemas para generar los recursos propios que le permitan pagar sus
crditos, pudiendo incluso presentar crditos vencidos, aun cuando hayan
constituido a favor de la institucin bancaria garantas suficientes.
19
A los crditos que se encuentren en esta categora se les debe constituir

una provision individual no menor del tres por ciento (3%).
2.2.3. Credito Prdida

Segn: Alan Elizondo. Autor del libro `Medicin integral del riesgo`
Limusa. Noriega editores.
La prdida esperada de un portafolio de activos crediticios representa el

monto de capital que podra perder una institucin, como el resultado de la
exposicin al riesgo de crdito, para un horizonte de tiempo dado. Wilson
(1997).
Asimismo, la calidad de una cartera de crditos presenta variaciones en el

tiempo, por lo que las perdidas esperadas tambin varian. Las perdidas
resultantes de cambios en la calidad de la cartera de los crditos se denominan
comnmente como perdidas no esperadas. La prdida no esperada se mide
tomando en cuenta la variabilidad de la distribucin de perdidas, y puede
calcularse como la diferencia entre la perdida esperada y algn percentil de la
distribucin de perdidas, el cual se elige de acuerdo al nivel de confiabilidad
deseado. En general el percentil que define el nivel de prdidas no esperadas
es el valor en riesgo o par de crdito. Las prdidas no esperadas consideran la
volatilidad de las perdidas y expresan tpicamente el riesgo del portafolio con
una medida de perdida de crdito inesperada. los bancos deben establecer las
reservas preventivas suficientes para cubrir las prdidas esperadas en sus
carteras. La prdida esperada representa, en calidad, el costo de participacin
en el negocio del crdito y para su clculo resultan indispensables los
siguientes elementos:
Monto expuesto (ME): este concepto representa el monto de los activos

expuestos al riesgo de crdito al trmino del periodo previamente establecido
Tasa de recuperacin (T): es el porcentaje que representa el monto de la
recuperacin en relacin con el monto expuesto. Generalmente, en la mayora
de los crditos que otorgan las instituciones financieras, se exigen garantas,
cuya recuperacin minimiza la prdida del crdito. Probabilidad de
20
incumplimiento (PI) representa la frecuencia relativa con la que ocurre el

evento de que, al trmino del periodo establecido para el crdito, el acreditado
o contraparte haya incumplido con sus obligaciones de pago, o bien, como la
probabilidad de que la contraparte te caiga en el estado crtico predefinido
como incumplimiento durante o al final del periodo de anlisis
2.2.4. Credito Vigente

Los inversionistas que reinevntan total o parcialmente su renta neta
imponible en bienes y servicios para el desarrollo de su propia actividad
empresarial o en el establecimiento de otras empresas a que se refiere el
numeral 1 del articulo 17 de las ley. Conforme al programa de reinversin
aprobado por el ministerio de educacin, tendrn derecho a un crdito
aquivalente a la tasa del impuesto a la renta vigente, aplicable sobre el monto
efectivamente reinvertido en la ejecucin del citado programa.
El crdito ser aplicado con ocasin de la determinacin del impuesto a la

renta del ejercicio en que comience la ejecucin del programa. En ningn
caso, el crdito tributario, el crdito tributario otorgado mediante esta
disposicin podr ser mayor al impuesto a la renta determinado por el
contribuyente en ese sentido, la parte del crdito no utilizado no podr
aplicarse contra los pagos a cuenta ni regularizacin del impuesto a la renta
de los ejercicios vigentes, ni dar derecho a devolucin alguna.
2.2.5. Credito Vencido

Segn: Juana pulgar Ezquerra autora del libro ` La declaracin del
concurso de acreedores` ediciones La ley collado mediano
2.2.6. El Credito Vencido del Credito del Acreedor Instante

No se recoge expresamente en ningn precepto de la ley concursal la
exigencia de que el crdito del acreedor solicitante este vencido, debiendo
recordarse, adems, que dicho vencimiento no derivara automticamente de la
declaracin del concurso pues, frente a lo que aconteca en la quiebra, dicha
declaracin no determina el vencimiento anticipado de los crditos, lo que sin
21
embargo si acontecer cuando el concurso desemboque en la liquidacin (art.

146 lc)
No obstante, la necesidad de que el crdito del acreedor solicitante este

vencido y sea exigible parece inferirse, de un lado, del mismo concepto de
insolvencia actual, que debe concurrir en supuestos de concurso necesario y
que se define como la situacin en que el deudor no puede cumplir
regularmente sus obligaciones exigibles (at. 2.2 lc) siendo, por lo tanto, la
exigibilidad de la obligacin de un elemento
Por tanto, el juez no debera admitir a trmite la solicitud de concurso

presentada por un acreedor cuyo crdito no es exigible o media un pacto de
no exigibilidad no solo por los argumentos expuestos sino porque, del mismo
modo que una ejecucin singular solo puede ser instalada en virtud de una
obligacin vencida, liquida y exigible (art. 572 lec) el titular de una
obligacin no exigible no puede instar el concurso pues, aun cuando no se
puede decir en todo caso que la naturaleza de este concurso sea ejecutiva,
pues el convenio constituye en la reforma la solucin natural del concurso,
ello no obsta para el procedimiento pueda desembocar en una solucin
liquidativa (liquidacin)
Riesgo:
a) Posibilidad de que se sufra un perjuicio de carcter econmico,
ocasionado por la incertidumbre en el comportamiento de variables
econmicas a futuro No solo se limita a ser determinado, sino que se
extiende a la medicin, evaluacin, cuantificacin, prediccin y
control de actividades y comportamiento de factores que afecten el
entorno en el cual opera un ente econmico.
b) Es todo aquello que puede generar un evento no deseado y traer como
consecuencia perdida y/o daos.
c) Generalmente, cuando ocurren perdidas estas conllevan una
consecuencia financiera que afecta de alguna manera el ingreso,
presupuesto flujo de caja de un ente personas o empresas que est
22
sujeto o sumergido dentro ambientes que pueden inducir eventos en

grados variables que de alguna manera afectan a la empresa
El riesgo de crdito
a) Segn Evaristo diz cruz, la prdida econmica derivada del
incumplimiento de las obligaciones asumidas por las contrapartes de
un contrato. El concepto se relaciona a instituciones financieras y
bancos pero se puede extender a empresas, mercados financieros y
organismos de otros sectores .Por ejemplo, el emisor de un bono
puede no pagar el capital y los intereses a tiempo incumpliendo el
contrato y generando una prdida para el inversor. En este sentido, los
bonos gubernamentales tienen mucho menor riesgo que los bonos
emitidos por empresas, pues ante dificultades, el gobierno puede
recuperarse mucho ms fcilmente que una empresa.
b) El riesgo es la probabilidad de un evento adverso y sus consecuencias.
El riesgo financiero se refiere a la probabilidad de ocurrencia de un
evento que tenga consecuencias financieras negativas para una
organizacin. La Ley de Reforma Universitaria, las tasas conducentes
a la obtencin de ttulos oficiales son fijadas por la Comunidad
Autnoma dentro de los lmites que establezca el Consejo de
universidades. En efecto, la Comisin de Coordinacin y Planificacin
del Consejo de universidades viene estableciendo los lmites que han
de servir de referencia en la poltica de precios que posteriormente
establezca la Administracin General del Estado y las respectivas
Comunidades Autnomas con competencias en materia de poltica
universitaria.
c) El riesgo de crdito es la posible prdida que asume un agente
econmico como
consecuencia
del
incumplimiento
de
las
obligaciones contractuales que incumben a las contrapartes con las

que se relaciona. El riesgo de crdito de las tasas acadmicas, es de
destacar que existe una notable heterogeneidad en la poltica de
fraccionamiento de los pagos entre universidades. Las universidades
estn capacitadas para anular la matrcula y retener en su beneficio las
23
cantidades previamente satisfechas por el alumno que haya incurrido

en mora, sin perjuicio de que pueda iniciarse el procedimiento
d) Riesgo de crdito En cuanto a los flujos financieros, la importacin de
las ayudas recibidas en virtud de los planes nacionales de I+D se
vienen librando por anticipado, tramitndose la primera anualidad con
motivo de la resolucin de su concesin, quedando el pago de las
siguientes anualidades condicionado a la presentacin de los
correspondientes informes de seguimiento cientfico-tcnico y
valoracin positiva de los mismos. El libramiento anticipado de las
ayudas del plan nacional de I+D reduce el riesgo de crdito, si bien
queda sujeto a las contingencias que puedan derivarse de la rendicin
de cuentas de acuerdo a los requerimientos establecidos en las
respectivas convocatorias. A diferencia de los proyectos europeos, el
conocimiento de los costes totales no aporta una mayor financiacin,
aunque si permite conocer las sumas que cubre la Universidad con
medios propios o han de ser cofinanciados por otras instancias. Para
estudiar los riesgos de crdito es necesario estudiar las causas que
regulan los flujos monetarios a lo largo de los proyectos de
investigacin, as como los costos que son considerados como
financiables.
Riesgo de liquidez:
a) El Riesgo de liquidez se refiere a la posibilidad de que la empresa no
pueda cumplir cabalmente sus compromisos como consecuencia de
falta de recursos lquidos.
b) Es la contingencia de que la entidad incurra en prdidas excesivas por
la venta de activos y la realizacin de operaciones con el fin de lograr
la liquidez necesaria para poder cumplir sus obligaciones.
c) Sera la incapacidad para una organizacin de disponer de los fondos
necesarios para hacer frente a sus obligaciones tanto en el corto plazo
como en el mediano/largo plazo. Esta definicin tiene la ventaja de
reflejar fcilmente la idea de que se trate de una incapacidad en un
momento dado, lo que no quiere decir que esa empresa sea insolvente,
es decir que tenga un capital insuficiente para hacer frente a sus
24
compromisos. Lo que sucede es que la empresa en un momento dado

est ilquida o corre el riesgo de estarlo, aunque sea rentable, y
tenga relativamente pocas deudas. Por ello se oye muchas veces decir:
es un problema de liquidez temporal, la empresa est slida. El
problema es que si esto dura demasiado, igual una empresa puede
quebrar, entonces la diferencia con la insolvencia es poco obvia.
d) Muchas veces, a esta definicin se le aade la idea de costo adicional
y de prdidas. No necesariamente la empresa se encontrar en
situacin de no disponer de los fondos necesarios, pero los tendr por
ejemplo pagando tasas de inters mucho ms elevadas, o teniendo que
vender activos a precios inferiores a su costo, es decir que tendr
sobrecostos o prdidas por ello. Tenemos entonces que el riesgo de
liquidez, no necesariamente significa quedarse sin fondos, sino perder
dinero para evitar encontrarse en esa situacin.
De acuerdo a su liquidez los activos deben clasificarse en tres tramos:
- De disponibilidad inmediata: Se refiere a inversiones a muy corto
plazo, en algunos casos redimibles en un mismo da, que se tienen
por lo general para imprevistos o pago de compromisos que no son
muy representativos.
- Activos lquidos: Son aquellas inversiones a plazos hasta de un
ao, REPOS, papeles comerciales, etc., por lo general con plazo de
90 das y de alta liquidez.
- Inversin:
Inversiones a plazos mayores a un ao, de menor
liquidez (principalmente bonos) pero con mayor rentabilidad
2.3. SALDO PTIMO DE ACTIVOS LQUIDOS

Se presenta cuando se conserva el monto mnimo de activos lquidos, con el cual
se puedan atender fcilmente los compromisos adquiridos, sin esto significar que se
incurran en costos de oportunidad por mantener los recursos lquidos
25
2.4. FACTORES QUE INCIDEN EN EL SALDO PTIMO DE ACTIVOS

LQUIDOS:
Costo de retencin. Se refiere a la utilidad que dejara de percibir una empresa por
mantener recursos en activos lquidos en lugar de colocarlos en otro tipo de activos
de mayor rentabilidad.
2.5. BASILEA II Y BASILEA III

Segn el Comit de Basilea, las crisis econmicas y financieras de los ltimos
aos unidas al desarrollo, la evolucin y la innovacin de las operaciones y de las
instituciones bancarias y financieras, dieron lugar a riesgos ms complejos, por lo
que se requera un nuevo marco de adecuacin de capital, ya que Basilea I no era
suficientemente sensible a los riesgos.
Recomendaciones del Comit de Basilea sobre Supervisin Bancaria y tiene

como objetivo propiciar la convergencia regulatoria hacia estndares ms avanzados
sobre medicin y gestin de los principales riesgos en la industria bancaria. El
Comit de Basilea forma parte del Banco Internacional de Pagos y fue creado por
acuerdo de los representantes de los Bancos Centrales de los 10 pases ms
industrializados con el propsito de formular una serie principios y estndares de
supervisin bancaria, los que han sido acogidos no solamente por los pases
miembros, sino por la mayora de pases en el mundo.
El Per, por medio de la SBS, es consciente de las ventajas en seguridad y

estabilidad que genera un esquema como el propuesto en Basilea II y no est al
margen de esta reforma internacional de la regulacin bancaria. El cronograma de
implementacin seguido en Per se inici en el ao 2007 con los estudios de impacto
y la emisin de la normativa necesaria para la implementacin del NAC. Esta
primera fase dur hasta junio del 2009 y a partir de julio del 2009 entr en vigencia
del mtodo estandarizado para riesgo de crdito y riesgo de mercado, y el mtodo
bsico y estndar alternativo para riesgo operacional. Asimismo, es a partir de esta
fecha que las empresas pueden postular para el uso de modelos internos.
A raz de la reciente crisis financiera internacional, que evidenci la necesidad de

fortalecer la regulacin, supervisin y gestin de riesgos del sector bancario, el
26
Comit de Basilea inici en el 2009 la reforma de Basilea II, actualmente llamada

Basilea III. En este sentido, la SBS actualmente est evaluando la implementacin de
estos cambios de acuerdo a la realidad peruana. La SBS pone a su disposicin esta
pgina web donde podr encontrar informacin sobre los principales aspectos de
Basilea II y Basilea III y la implementacin estos estndares en el Per.
27
CAPITULO III
PLANTEAMIENTO OPERACIONAL
3.1. MANUAL DE CRDITOS Y COBRANZA

Art. 1.- Finalidad
El presente reglamento de crditos, norma las polticas, los procedimientos
tcnico- administrativos y legales, requisitos, garantas, mecanismos y niveles de
aprobacin para el otorgamiento de crditos a los socios de la COOPERATIVA DE
AHORRO Y CRDITO EL DORADO LTDA.
Art. 2.- Alcance

La aplicacin del presente reglamento de crditos, alcanza a todos los directivos,
funcionarios y empleados de la Cooperativa, que tenga participacin y
responsabilidad en el otorgamiento y recuperacin de crditos.
Art. 3.- Aprobacin y Difusin

El presente reglamento es aprobado en sesin de Consejo de Administracin
y materializado
por
acto
resolutivo
de
la
presidencia
del
Consejo
de
Administracin. Ser modificado o reestructurado cuando el Consejo de

Administracin fije una nueva poltica crediticia, cuando el Comit Ejecutivo
correspondiente o las normas legales establezcan un nuevo mecanismo de gestin de
crdito.
El Consejo de Administracin
encarga
al Gerente
General
su debida
difusin, aplicacin y su peridica actualizacin.
Art. 4.- Vigencia

Las disposiciones sealadas en el REGLAMENTO DE CRDITOS entrarn en
vigencia a partir del da siguiente de su aprobacin por el Consejo de Administracin
y su duracin es indefinida.
28
Art. 5.- El reglamento tiene la base legal siguiente:

a) Decreto Supremo N 074-90-TR (modificado por los Decretos Legislativos
141, 592 y D.S. 094-91-TR) denominado TEXTO UNICO ORDENADO
DE LA LEY GENERAL DE COOPERATIVAS, publicado el 05 de enero
de 1991.
b) Ley General del Sistema Financiero S.B.S. N 26702 y modificatorias.
c) Resolucin SBS N 808-03, las modificaciones de las Resoluciones SBS N
1494-2006 y SBS. N 11356-2008.
d) Resolucin SBS N 540 99 y su modificatoria Resolucin SBS N 6212003 e) Estatuto de la cooperativa
e) Manual de Organizacin y Funciones.
f)
Manual de Procedimientos de Crditos
g) D.S 04-91 TR Reglamento de Autocontrol Cooperativo

h) Cdigo de Procedimiento Civil
i)
Ley General de Ttulo Valores
j)
Otras normas que se adecuen a las necesidades y fines de la cooperativa
3.1.1. Objetivos
Art. 6.- Son fines y objetivos del reglamento de crditos de la
cooperativa, los siguientes:
a) Establecer los mecanismos de gestin de crditos, lmites, constitucin de
garantas, evaluacin, y niveles de aprobacin de las diferentes lneas y
modalidades de crdito que se otorga a los socios de la Cooperativa,
precisando sus derechos y obligaciones como sujetos de crdito, as como
de los garantes.
b) Establecerlosmediosderecuperacindeloscrditosotorgadosconlos menores
costosposiblesparalacooperativa.
c) Crear conciencia de inversin en los socios y optimizar los mecanismos de
devolucinoportunadeloscrditos.
d) Promover
loscrditosdeinversin,
de
micro
pequea
empresa
estableciendo mecanismosquefacilitenlasmismas.
e) Minimizar
losriesgosinherentesenelotorgamientodecrditosy
recuperacindelosmismos.
f) Orientaralossocios, dirigentes y trabajadore senmateriacrediticia.
facilitarla
29
3.1.2. Del Comit Ejecutivo de Crditos

Art.7.-ElComitEjecutivodeCrdito
El Comit Ejecutivo de Crditos, es un rgano de asesoramiento al
Consejo de Administracin, responsable de proponer y aplicar el Reglamento
de Crdito de la Cooperativa de Ahorro y Crdito en coordinacin con la
Gerencia General.
Estcon formado por tres (03) miembros titulares : el primer vocal del
Consejo de Administracin quien actuara como el Presidente del Comit de
Ejecutivo de crditos, el segundo vocal del Consejo de Administracin que
acta como secretario y el primer suplente del Consejo de Administracin
quien actuar como vocal.
Art.8.-De la Ausencia de los Miembros

En caso de ausencia de algn miembro del Comit Ejecutivo de Crditos,
bastar la aprobacin con la firma de dos de los integrantes de este Comit.
Art.9.-DelasFuncionesyAtribuciones
a) Proponer al Consejo de Administracin las polticas crediticias, tasas
de inters activas, monto de encaje (aporte) y colocaciones.
b) Aprobar o desaprobar las solicitudes de crdito previo anlisis del
informe tcnico del departamento de crdito, adems de los
informesy opiniones de la unidad de asesora legal, riesgos y
asesoramiento econmico, segn sea el caso, referidos a la capacidad
de endeudamiento, tipos de garantas, solvencia y antecedentes
crediticios del socio en la Cooperativa y en el sistema financiero.
c) Informar y/o elevar,
segn sea el caso, al Consejo de
Administracin las solicitudes y propuestas de crditos que

corresponde al nivel de aprobacin establecida en el Art.11.
Art. 10.- El ComitEjecutivo deCrdito

Se realizar una vez por semana para la evaluacin de los crditos de su
competencia. El qurum para las reuniones se establece con la asistencia
mnima de dos de sus miembros.
30
Los acuerdos se adoptan por mayora y se asientan en el libro

correspondiente, suscrito por todos sus integrantes.
Informar y/o elevar, segn sea el caso, al Consejo de Administracin las

solicitudes y propuestas de crditos que corresponde al nivel de aprobacin
Establecida en el Art. 11.
3.1.3. De Los Niveles De Aprobacin

Art. 11.- Niveles de Autorizacin del Crdito A fin de brindar el servicio
crediticio oportuno a los socios segn las modalidades de crdito, se
establecen los siguientes niveles de aprobacin segn sea el monto del
crdito, previa evaluacin y propuesta del ejecutivo de crdito:
a) El Analista de Crditos.Aprobar todos los Crditos FINANSUR y a Sola Firma
b) Gerencia.Comprende: Dar visto bueno a todas las solicitudes de crditos,
presentados por los socios previa evaluacin del Analista de crditos.
Aprobar aquellos crditos hasta por un monto de responsabilidad total
a 1UIT o su equivalente en moneda extranjera, con cargo de dar
cuenta al Comit de Crditos para su registro y control de Actas. Para
la aprobacin de un Crdito a nivel de Gerencia, se requiere por lo
menos de un (01) VB adicional al de Gerencia, que corresponder al
Analista de Crditos y/o Analista Financiero Administrativo.
Existir un Libro de Registro de Aprobaciones, que sern puestas de
conocimiento
mensualmente
al
Consejo
de
Administracin.
Asimismo, deber asesorar al Comit Ejecutivo de Crditos.

c) El Comit Ejecutivo de Crdito.Como rgano ejecutivo de asesora aprobar los crditos hasta 9 UIT.
o su equivalente en moneda extranjera.
d) El Consejo de Administracin.Con opinin favorable del Comit Ejecutivo de Crditos; aprobar los
crditos mayores a 9 UIT hasta 17 UIT. En los casos que sean
necesarios podr requerirse la opinin favorable del Asesor legal.
31
Art.12.- Aprobacin.
Los crditos se aprobarn segn las disponibilidades de liquidez, el destino
del crdito, y la capacidad de pago del socio. Los acuerdos y resoluciones se
adoptarn realizando previamente una verificacin de la informacin
requerida al socio por parte de los funcionarios de Crdito.
Art. 13.- Formalizacin: Todos los crditos estarn sujetos a la

formalizacin y suscripcin del contrato y pagar correspondiente de parte
del titular y sus garantes o avalistas, as como la constitucin de las garantas
pertinentes si fuera el caso, como condicin previa a su desembolso.
Art.14.- Los miembros del Comit Ejecutivo de Crditos que soliciten

crditos, se abstendrn de participar en la deliberacin y resolucin
respectiva. Asimismo, al tratarse solicitudes de crditos que provengan de sus
parientes dentro del segundo grado de afinidad y cuarto de consanguinidad.
3.2. DE LOS APORTES Y ENCAJES DEL PRSTAMO

Art.15.- Los aportes forman el capital social de la cooperativa, stas deben ser
depositadas mensualmente por cada socio en su cuenta de aportaciones. La gerencia
general establecer los mecanismos ms adecuados para que los socios efecten sus
aportes de manera mensual. Los aportes son en moneda nacional y constituyen el
encaje con fines acceder a los crditos ORDINARIOS y a SOLA FIRMA.
Las aportaciones pueden efectuarse en cualquier da del mes cuyo monto mnimo
mensual ser de 20 Nuevos soles y como monto mximo ser de 1,740 Nuevo soles
al ao
Art.16.- Para la obtencin de crditos se toma en cuenta la regularidad y

cumplimiento en las aportaciones mensuales; sin embargo lo determinante en el
otorgamiento del crdito es su capacidad de pago y las garantas.
El crdito A SOLA FIRMA se sustenta en el monto de aportacin que mantenga

el socio en la Cooperativa.
32
3.2.1. Tipos de Credito Segn Clasificacion de Cartera

Art.17.- La cartera de crditos se divide en: crditos comerciales, crditos
a microempresas (MES), crdito de consumo y crditos hipotecarios para
vivienda, de acuerdo a las definiciones que continuacin se indican:
CREDITOS COMERCIALES.- Son aquellos crditos otorgados a

personas naturales o jurdicas destinados al financiamiento de la produccin o
adquisicin de activos fijos.
Tambin se consideran dentro de esta definicin los crditos otorgados a la

persona jurdica a travs de tarjetas de crdito, operaciones de arrendamientos
financieros u otras formas de financiamiento que tuvieran fines similares a los
sealados en el prrafo anterior.
En caso el endeudamiento en el sistema financiero excediese

posteriormente los U$ 30,000.00 o su equivalente en moneda nacional, tales
crditos debern ser reclasificados como crditos comerciales.
CREDITOS A LAS MICRO EMPRESAS (MES).-Son aquellos crditos

otorgados a personas naturales o jurdicas destinados al financiamiento de
actividades de produccin o adquisicin de activos fijos, comercio o
prestacin de servicios y que renan la siguiente caracterstica:
a.
Un endeudamiento en el sistema financiero que no exceda de U$

30,000.00 o su equivalente en moneda nacional, el mismo que deber
corresponder a la ltima informacin crediticia emitida por la
superintendencia en el momento de otorgarse el crdito.
b.
En caso el endeudamiento en el sistema financiero excediese

posteriormente los U$ 30,000.00 o su equivalente en moneda
nacional, tales crditos debern ser reclasificados como crditos
comerciales.
c.
Tambin se considera dentro de esta definicin los crditos otorgados

a las MES, sean personas naturales o jurdicas, a travs de tarjetas de
crdito, operaciones arrendamiento financiero u otras formas de
33
financiamiento que tuvieran fines similares a los sealados en los

prrafos anteriores.
d.
Cuando se trate de personas naturales, estas debern tener como

principal
fuente
de
ingresos
la
realizacin
de
actividades
empresariales, no pudiendo ser consideradas en esta categora las

personas naturales cuya principal fuente de ingresos provenga de
rentas de quinta categora.
e.
No se considera dentro de este tipo de crdito a aquella persona que,

conjuntamente
con
otra
otras
empresas,
constituyan
un
conglomerado financiero o mixto, o cualquier tipo de asociacin de

riesgo nico, de acuerdo a lo establecido en el art. 203 de la ley
general, y que sobrepasan los lmites mencionados en este apartado.
CRDITO DE CONSUMO.- Son aquellos crditos que se otorgan a las

personas naturales con la finalidad de atender el pago de bienes, servicios o
gastos no relacionados con una actividad empresarial.
Tambin se considera dentro de esta definicin los crditos otorgados a las

personas naturales a travs de tarjetas de crdito, los arrendamientos
financieros y cualquier otro tipo de operacin financiera de acuerdo a los
fines establecidos en el prrafo anterior.
CREDITOS HIPOTECARIOS PARA VIVIENDA.- Son aquellos

crditos destinados a personas naturales para la adquisicin, construccin,
refaccin, remodelacin, ampliacin, mejoramientos y subdivisin de
vivienda propia, siempre que , en uno y otros casos, tales crditos se otorguen
por el sistema convencional de prstamo hipotecario, de letras hipotecarias o
por cualquier otro sistema de similares caractersticas.
Si incluyen en esta categora los crditos hipotecarios para vivienda

instrumentados en ttulos de crdito hipotecario negociable de acuerdo a la
seccin sptima del libro segundo de la ley N 27287 del 17 de junio 2000.
34
3.2.2. Tipos de Crdito Segn Modalidad de Otorgamiento

(Clasificacin de acuerdo a polticas crediticias de la cooperativa)
Art. 18.- Modalidades En la Cooperativa de Ahorro y Crdito, se otorgan
los crditos de acuerdo a las siguientes modalidades:
a) PRSTAMO:
El crdito se otorga bajo la forma de cuotas iguales o mtodo francs.
El inters se aplica sobre el saldo pendiente de capital hasta consumirse la
deuda (al rebatir), conforme a un cronograma de cuotas fijas por el plazo
pactado entre ambas partes. Los prstamos podrn ser:
Crditos Comerciales: CREDIEMPRESA
- Mercado Objetivo
Son todas aquellas empresas asociadas formalmente constituidas, de
buena reputacin moral, econmica y financiera, pertenecientes a los
diferentes sectores econmicos en las ciudades donde opera la
Cooperativa.
- Destino del Crdito
Capital de Trabajo: compra de mercadera, incursionar en otra lnea
de Producto, etc.
Activo Fijo: Adquisicin, repotenciacin y/o mantenimiento de
bienes muebles (maquinara, equipos, mobiliario) y/o para
adquisicin, remodelacin, mantenimiento y/o ampliacin de los
inmuebles en los que opera la empresa. Cambio de Estructura de
Pasivos: Cambiar la estructura de pasivos de corto a largo plazo o
unificar varias deudas en diferentes entidades financieras por una
sola, con la cuota y el plazo adecuado.
Mixto: es una combinacin de los tres anteriores.
- Plazos Dependiendo del destino del crdito los plazos a otorgar
sern:
Capital de trabajo: Hasta 12 meses Activo fijo: Hasta 5 aos Plazos
mayores al establecido sern aprobados por el Comit de Crditos
y/o Consejo de Administracin. Igual consideracin tendrn los
crditos otorgados para cambio de estructura de pasivos o
combinacin de cualquiera de las formas antes mencionadas.
35
- Monto Para crditos comerciales nuevos, el financiamiento no debe

exceder las 9 UIT. Para crditos comerciales recurrentes el
financiamiento no de be exceder las 17 UIT.
Este tipo de crditos sern aprobados segn lo dispuesto en el
Artculo 11 del presente Reglamento.
- Condiciones para el Otorgamiento del Crdito
Requisitos
Ser socio (persona natural o jurdica) debidamente acreditada.
Contar con experiencia empresarial mnima de dos aos en la
actividad evaluada.
No tener deudas morosas en el sistema financiero, para socios
con personera jurdica se tomar en cuenta a los asociados y
representantes de la empresa.
- Documentacin En caso de socios en condicin de personas
naturales:
Dirigir una carta a nuestra institucin solicitando el crdito, con
informacin bsica de la empresa, destino del crdito, monto del
crdito, plazo y otros.
Copia de DNI del socio solicitante y cnyuge
Copia de RUC del negocio
Copia literal o certificado negativo de gravamen de la posible
garanta.
Adjuntar Estados Financieros (Estado de Ganancias y Prdidas,
Balance General, Flujo de Caja) del mes anterior a la solicitud
de crdito, firmada por un Contador Pblico Colegiado y el
socio. Declaraciones Juradas presentadas a la Sunat de IGV y
Renta y otros tributos, mnimo de los ltimos dos meses.
Declaracin Jurada Patrimonial de Bienes.
De constituirse garanta real, deber ser tasada por un perito
colegiado, los costos sern asumidos ntegramente por el socio
solicitante.
36
El informe Comercial lo realizar el Analista de Crditos con

visto bueno del Gerente y/o Jefe inmediato superior y ser
trasladado al Comit Ejecutivo de Crdito para su aprobacin.
- En caso de ser socio con personera jurdica se requiere:
Dirigir una carta a nuestra Institucin solicitando el crdito, con
informacin bsica de la empresa, destino del crdito, monto del
crdito, plazo y otros.
Copia del DNI de los representantes legales. Copia literal de
inscripcin de la empresa en los Registros Pblicos. Vigencia
de poderes de los representantes de la empresa expedida por los
Registros Pblicos.
Copia RUC del negocio. Copia literal o certificado negativo de
gravamen de la posible garanta. Adjuntar Estados Financieros
(Estado de Ganancias y Prdidas, Balance General, Flujo de
Caja) del mes anterior a la solicitud de crdito, firmada por un
Contador Pblico Colegiado y el Socio. Declaraciones Juradas
presentadas a la Sunat de IGV y Renta u otros tributos, mnimo
de los ltimos dos meses. Declaracin Jurada Patrimonial de
Bienes. Para financiamiento de activos fijos el socio deber
presentar el Plan de Inversin a financiar.
De constituirse garanta real, deber ser tasada por un perito
colegiado, los costos sern asumidos ntegramente por la
empresa solicitante.
El informe Comercial lo realizar el Analista de Crditos con el
visto bueno del Gerente y/o Jefe Inmediato y ser trasladado al
Comit Ejecutivo de Crdito Para su aprobacin.
Si el socio no tuviera garantas reales propias, sta deber
presentar avales solidarios y deber adems adjuntar sus
documentos de identificacin y los documentos de la propiedad
que constituir como garanta.
Adicionalmente en los casos que amerite, el socio deber
presentar documentacin adicional necesaria para la evaluacin
crediticia.
37
- Condiciones para Evaluacin y Presentacin del Crdito Comercial

Se deber tomar en cuenta las Polticas de Crditos, Manual de
Prevencin de Lavado de Activos.
3.3. CRDITOS A LAS MICROEMPRESAS (MES)

3.3.1. Mercado Objetivo
Son todos aquellos pequeos y microempresarios que operan como
persona natural o jurdica destinados al financiamiento de actividades de
produccin, comercio o prestacin de servicios y que su principal fuente de
ingresos no provenga de rentas de quinta categora. Su endeudamiento en el
sistema financiero no deber exceder de US$ 30,000 o su equivalente en
moneda nacional considerando el monto del crdito que va otorgar la
Cooperativa.
3.3.2. Tipos de Crdito

De acuerdo a la realidad del mercado objetivo de la Cooperativa se
distingue 1 tipo de crdito MES: Crdito Mi Negocio.
3.3.3. Destino de Crdito

El destino del Crdito puede estar dirigido a los fines siguientes: Capital
de Trabajo; compra de Mercadera, incursionar en otra lnea de producto, etc.
-
Activo Fijo; Adquisicin, repotenciacin y/o mantenimiento de bienes

muebles (maquinarias, equipos, mobiliario) y/o para adquisicin,
remodelacin, mantenimiento y/o ampliacin de los inmuebles en los
que opera la empresa.
Cambio de Estructura de Pasivos; Cuando un socio desea cambiar la

estructura de pasivos de corto a largo plazo o unificar varias deudas en
diferentes entidades financieras por una sola, con una sola cuota y en
el plazo adecuado.
Mixto; Este en una combinacin de los tres anteriores.
38
3.3.4. Condiciones para el Otorgamiento del Credito

Requisitos: Ser socio (persona natural o jurdica) debidamente
acreditada.
Experiencia mnima de 06 meses en el negocio. No tener deudas morosas

en el sistema financiero. Tener como mximo 70 aos de edad considerando
el vencimiento del prstamo.
La garanta en caso sea real, deber ser tasada por un perito colegiado,
autorizado por la REPEV y con autorizacin de la SBS. En caso de tener
experiencia crediticia se deber adjuntar reportes de cancelacin o pagos de
los compromisos.
3.3.5. Plazos
El plazo del financiamiento no deber ser menor de 30 das ni mayor a 36
meses (3 aos), priorizando los de corto plazo, y teniendo en cuenta la
capacidad de pago, as como la liquidez del negocio y el Plan de Inversin
2.1.7. Condiciones Bsicas de Evaluacin y Presentacin: En este caso se
deber tomar los Manuales de Evaluacin y Seguimiento de Crditos Mes en
sus tres modalidades (Microcrdito, Pequea Empresa y Empresarial). En los
crditos superiores a $ 3,000.00 o su equivalente en moneda nacional se
deber ser mas acucioso con la informacin solicitada (sustento), hacer una
evaluacin histrica (ventas, compras, tributacin, calificacin de la S.B.S.,
indicadores de rentabilidad, liquidez, apalancamiento y establecer tendencias
que debe reflejarse en las hojas de trabajo.
3.4. REQUISITOS DE APROBACIN DE CRDITOS: MI NEGOCIO
Son crditos otorgados a Micro, Pequeas y Medianas Empresas, cuyo
financiamiento ser destinado para capital de trabajo, activos fijos, cambio de
estructura de pasivos y mixto. En este caso se aceptarn garantas preferidas y
no preferidas.
39
Requisitos y Documentacin: Los Considerados en el numeral 2; Plazo: El

plazo a financiar ser: Capital de Trabajo: Hasta 12 M eses Activo Fijo:
Hasta 36 meses. Evaluacin y Seguimiento Crediticio: La evaluacin y
seguimiento estar a cargo del Analista y/o Asistente de crditos, con
supervisin del Jefe Inmediato superior previo informe a la Gerencia.
Asimismo el Analista y/o Asistente de Crditos segn corresponda
comunicar a los socios con cuotas vencidas desde el primer da de retraso.
3.5. CRDITOS DE CONSUMO

Son aquellos crditos que se otorgan a las personas naturales con la finalidad de
atender el pago de bienes, servicios o gastos no relacionados con una actividad
empresarial.

Son todas aquellas personas naturales que perciben ingresos por o a travs
de instituciones pblicas o privadas con capacidad de pago, solvencia moral y
econmica que operan dentro del mbito de la Cooperativa. Tambin estn
comprendidos los profesionales y tcnicos independientes que justifiquen sus
ingresos con sus recibos por honorarios u otros documentos que acrediten sus
ingresos.
3.5.2. Tipos de Crdito

Los tipos de crditos sealados se mencionan:
- Crditos Promocinales.
- Crdito a Trabajadores: Administrativos
- Crditos FINANSUR
- Crditos FINANSUR
- Crditos con garanta de Aportaciones A sola Firma
- Crdito Ordinario
- Crdito Presta Dlar
- Crdito con Garantas de CTS.
- Crditos Promocinal Plus.
- Credito Doraconvenio
- Crditos Cumpleaos
40
- Crditos Super Dorado
3.5.3. Credito Promocional

a) Son todos aquellos crditos de campaa otorgados a socios nuevos en
moneda nacional o extranjera, y tienen como finalidad la captacin de
nuevos socios.
b) Documentacin del Socio Dependiente: Solicitud de Crdito completa y
debidamente llenada
- Formato de datos para llenado de Pagare
- Suscripcin del Pagares, Contrato Mutuo.
- Carta de Autorizacin debidamente firmada por los aceptantes
- Copia del DNI del socio y/o Aval.
- 02 ltimas boletas de pago del socio.
- Copia simple del recibo de luz, agua o telfono.
- Croquis domiciliario.
- Otros documentos recibidos y/o enviados por la Cooperativa requeridos
establecidos en el cuadro resumen de otorgamiento de prstamo.
c) Documento del Socio Independiente:
- Solicitud de Crdito completa y debidamente llenada
- Copia del DNI del socio.
- Copia de documento que acrediten la existencia del negocio
(RUC,Boletas de Compra, Licencia de Funcionamiento, Constancia de
asociado, Carn de Comerciante, y/o similares)
- 03 ltimas boletas de pago o recibo de honorarios del socio.
d) Condiciones Bsicas de Evaluacin y Presentacin:
El Analista y/o Asistente de crditos deber tomar en cuenta la calificacin
y el endeudamiento del socio en el sistema financiero, as como el
41
endeudamiento mximo al cual puede acceder el solicitante de crditos.

Para efectos de la recuperacin del crdito, deber tener en cuenta la fecha
de abonos de sus haberes a fin de estructurar un calendario de pagos de
acuerdo al flujo de caja del socio.
3.5.4. Creditos Administrativos
Son crditos otorgados a Funcionarios o Trabajadores de la Cooperativa,
en caso de estudios, monto a otorgar mximo un sueldo bsico y como plazo
segn vencimiento del contrato del empleado.
a. Requisitos:
- Ser trabajador de la Cooperativa
- No tener deudas morosas en el sistema financiero.
- Ser trabajador con tiempo de servicios como mnimo de 6 meses
laborando en la Cooperativa.
- Contar con los Avales necesarios,puede ser trabajador de la misma
institucin o distinta.
- El trabajador solicitar prstamos de acuerdo a las condiciones de su
contrato.
- Si el trabajador deja laborar, es indispensable que el crdito sea
cancelado.
b. Documentacin:
- 02 ltimas boletas de pago
c. Montos y Forma de Pago
El plazo de amortizacin o cancelacin de estos prstamos ser como
mnimo de 30 das y como mximo de 12 meses. La forma de pago ser
por cuotas fijas, mensuales y descontadas automticamente por Planilla de
Sueldos.
42
d. Evaluacin Crediticia:
El monto del prstamo al personal de la Cooperativa ser hasta Una
Remuneracin Total. Todo crdito a trabajadores requiere el V. B. del
Gerente General y/o rea de Personal.
3.5.5. Credito FINANSUR
Son aquellos crditos otorgados en moneda nacional o extranjera a los
socios, que demuestren capacidad de pago y presenten garantas suficientes
para su respaldo.
a. Requisitos:
- DNI del socio.
- Ser socio (persona natural o jurdica) de la Cooperativa.
- Presentar su ltima Boleta de Pago.
b. Documentacin:
- Suscripcin de Pagares.
c. Condiciones Bsicas de Evaluacin y Presentacin:
- El socio para acceder a esta lnea de crdito, deber presentar al
Analista y/o Asistente de Crditos de la Cooperativa su documento de
identidad (DNI) y la ltima boleta de pago, para su verificacin y
evaluacin de la Capacidad de Pago y Antecedentes Crediticios con la
Cooperativa y otras instituciones.
3.5.6. Creditos FINANSUR
Son aquellos crditos otorgados a los socios que han demostrado
puntualidad en sus obligaciones contradas con la Cooperativa, siendo estos
otorgados en moneda nacional.
a. Requisitos:
- Ser socio previamente identificado (DNI).
- Trabajador Nombrado o Contratado de la Empresa.*
- Si la condicin del socio es casado, el cnyuge deber anexar su
documento de identidad, y firmar los documentos respectivos.
43
- Contar con los Avales necesarios, puede ser trabajador de la misma

- Copia de contrato de alquiler actual de la casa que habitan. (Segn sea
el caso).
- En caso de ser contratado el perodo de prstamo no deber exceder el
plazo de vencimiento del contrato.
b. Documentacin del Socio Dependiente:
- Copia del DNI del socio y/o Aval..
- Carta de Autorizacin para consignar datos en pagare emitido
incompleto.
establecidos en el CUADRO RESUMEN DE OTORGACION DE
PRESTAMO.
c. Documento del Socio Independiente:
- Copia de documento que acrediten la existencia del negocio (RUC,
Boletas de
- Compra, Licencia de Funcionamiento, Constancia de asociado, Carn
de Comerciante, y/o similares)
44
3.5.7. Creditos con Garantia de Aportaciones a sola firma

Son aquellos crditos otorgados a los socios que cuentan con
depsitos en sus aportaciones, y que no cuenten con prstamos vigentes en la
modalidad de Crditos Ordinarios con la Cooperativa, siendo estos otorgados
en moneda nacional.
a. Requisitos:
- Ser Socio de la Cooperativa.
- Tener cuenta de Aportaciones
b. Documentacin:
- Solicitud de Prstamo.
- Suscripcin de Pagare.
- El monto mximo a otorgar ser hasta el 80% de sus aportaciones.
3.5.8. Credito Ordinario
Son todos aquellos crditos otorgados a trabajadores nombrados y
contratados de instituciones pblicas y privadas; Se otorgan en moneda
nacional siempre y cuando no cuenten con un prstamo A Sola Firma vigente.
El monto mximo a otorgarse ser hasta cinco veces de las aportaciones que
tenga el asociado.
a. Requisitos:
- Trabajador Nombrado o Contratado de la Empresa.
el caso).
45

PRESTAMO.
Boletas de Compra, Licencia de Funcionamiento, Constancia de
d. Condiciones Bsicas de Evaluacin y Presentacin:
- El Analista y/o Asistente de crditos deber tomar en cuenta la
calificacin y el endeudamiento del socio en el sistema financiero, as
como el endeudamiento mximo al cual puede acceder el solicitante de
crditos. Para efectos de la recuperacin del crdito, deber tener en
cuenta la fecha de abonos de sus haberes a fin de estructurar un
calendario de pagos de acuerdo al flujo de caja del socio.
- Se otorgan en moneda nacional siempre y cuando no cuenten con un
prstamo A Sola Firma vigente. El monto mximo a otorgarse ser
hasta cinco veces de las aportaciones que tenga el asociado.
46
3.5.9. Creditos Presta Dolar

Son aquellos crditos otorgados a los socios sin el encaje requerido, siendo
estos otorgados en moneda extranjera.
a. Requisitos:
- Trabajador Nombrado o Contratado de la Empresa.*
- Contar con los Avales necesarios puede ser trabajador de la misma
institucin o distinta. Copia de contrato de alquiler actual de la casa que
habitan. (Segn sea el caso). Copia de contrato de alquiler actual de la
casa que habitan. (Segn sea el caso). En caso de ser contratado el
perodo de prstamo no deber exceder el plazo de vencimiento del
contrato.
PRESTAMO
47

Boletas de Compra, Licencia de Funcionamiento, Constancia de
- Formato de solicitud de Autorizacin de descuento autorizado por el
representante de la entidad y/o legalizada del aval.
3.5.10. Creditos con Garantia De C.T.S
Son aquellos crditos otorgados a los socios que mantienen una cuentan
con el Fondo de Compensacin por Tiempo de Servicios C.T.S., con la
Cooperativa, siendo estos otorgados en moneda nacional y/o extranjera.
El monto mximo a otorgar ser hasta el 50% de su depsito de C.T.S.

vigente a la fecha.
a. Requisitos:
- DNI del socio
- Ser Socio de la Cooperativa.
- Tener cuenta de C.T.S.
b. Documentacin:
- Suscripcin del Pagares
- Contrato de Crdito con Garanta C.T.S.
- Copia del DNI del socio y/o cnyuge.
48
3.5.11. Credito Promocional Plus

Son aquellos crditos otorgados por campaa durante todo el ao: Fiestas
patrias, navidad, otros; En moneda nacional o extranjera a los socios, que
demuestren capacidad de pago.
a. Requisitos:
- DNI del socio.
- Ser socio (persona natural) de la Cooperativa.
b. Documentacin:
3.5.12. Credito Doraconvenio
Son aquellos crditos de consumo otorgados en moneda nacional a los
socios; por tener convenio con diferentes tiendas comerciales.
a. Requisitos:
- DNI del socio.
- Ser socio (persona natural) de la Cooperativa.
- Presentar sus dos ltima Boleta de Pago.
b. Documentacin:
evaluacin de la Capacidad de Pago
Antecedentes Crediticios con la
49
3.5.13. Credito Cumpleaos

Son aquellos crditos otorgados en moneda nacional a los socios que
cumplan aos y demuestren capacidad de pago.
a. Requisitos:
- DNI del socio. Ser socio (persona natural) de la Cooperativa.
Presentar su ltima Boleta de Pago.
b. Documentacin:
- Solicitud de Crdito completa y debidamente llenada Suscripcin de
Pagares.
evaluacin de la Capacidad de Pago y Antecedentes Crediticios con la
3.5.14. Credito FINANSUR
Son todos aquellos crditos otorgados a Socios A-1, trabajadores
nombrados de instituciones pblicas y privadas, con los cuales la Cooperativa
mantiene convenio.
a. Requisitos:
- Trabajador Nombrado de la Empresa.*
- Contar con los Avales necesarios, puede ser trabajador de la misma
el caso)
50

PRESTAMO.
- El Analista y/o Asistente de crditos deber tomar en cuenta la
calificacin y el endeudamiento del socio en el sistema financiero, as
como el endeudamiento mximo al cual puede acceder el solicitante de
crditos. Para efectos de la recuperacin del crdito, deber tener en
cuenta la fecha de abonos de sus haberes a fin de estructurar un
calendario de pagos de acuerdo al flujo de caja del socio.
- Se otorgan en moneda nacional siempre y cuando cuentan con deposito
en sus aportaciones mayor a S/ 7500.00 Nuevo Soles. El monto mximo
a otorgarse ser hasta 60000.
- 4. Prstamos Hipotecarios en Moneda Nacional o Extranjera:
Acceden Personas naturales que perciban ingresos de negocios y/o
remuneraciones peridicas permanentes; que requieren para la
adquisicin, construccin, remodelacin, ampliacin de vivienda; con
inscripcin de la garanta en los Registros Pblicos. Son financiados
con recursos de largo plazo, y se otorgan hasta por 17 UIT. o su
equivalente en U.S. Dlares USA, y por un plazo de hasta 72 meses.
Para el efecto el socio deber acreditar que la cuota de pago no superar
el 30% de sus ingresos.
51
3.6. DEL ANALISIS Y LA EVALUACION CREDITICIA

Art.19.- Los factores del anlisis y evaluacin de crditos son:
1.
Capacidad de pago: Se debe analizar primordialmente la capacidad de pago del

socio, que a su vez est determinada fundamentalmente por su flujo de caja y sus
antecedentes crediticios, sus ingresos y capacidad de servicio de la deuda,
situacin financiera, patrimonio neto, proyectos futuras y otros factores
relevantes para determinar la capacidad del servicio y pago de deuda del deudor.
Debe considerarse los ingresos lquidos (netos) mensuales del solicitante y el
cnyuge, de ser el caso, as como los ingresos adicionales, los ejecutivos de
crdito bajo responsabilidad.
La evaluacin para el otorgamiento del crdito
comercial debe considerar
adems de los conceptos sealados en el prrafo anterior, su entorno econmico,

la capacidad de hacer frente a sus obligaciones, las garantas preferidas, de muy
rpida realizacin y auto liquidable, la calidad, la direccin de la empresa y las
clasificaciones asignadas por las dems empresas del sistema financiero para
evaluar el otorgamiento crditos Mes, de consumo e hipotecario para vivienda,
se analizara la capacidad de pago en base a los ingresos del solicitante, su
patrimonio neto, importe de las diversas obligaciones, y el monto de las cuotas
asumida para la cooperativa.
2.
Capacidad Moral: La integridad y honestidad del prestatario, as como la

experiencia pasada, son factores de peso en las decisiones de otorga o rechazar
el crdito. No hay sustituto para la capacidad moral. La honestidad e integridad
del prestatario son factores vitales.
3.
El riesgo de colocacin: Es un elemento de evaluacin al deudor para el

otorgamiento del crdito, el mismo que debe ser minimizado, utilizando
elementos de informacin y tcnicas adecuadas de evaluacin reflejadas en el
anlisis y comentario de los principales indicadores financieros sobre liquidez,
solvencia endeudamiento o apalancamiento financiero, rentabilidad y ciclo
financiero.
4.
Garantas ofrecidas: Referida al respaldo con el que el solicitante cuenta ante el

probable caso de incumplimiento en el repago de prstamo. Las garantas tienen
carcter subsidiario.
52
Art. 20.- El procedimiento para el otorgamiento de crditos, es el siguiente:

1.
Recepcin: estar a cargo del Ejecutivo de Crditos, quien verificara la

conformidad de la presentacin de los requisitos segn lo exija el producto
crediticio solicitado.
2.
Anlisis y evaluacin: la informacin recepcionada debe ser analizada,

verificada y evaluada por el Comit de Ejecutivo de Crditos, observado de
manera prioritaria la capacidad de pago, capacidad moral, capacidad empresarial
(organizacin y gestin) y la capacidad patrimonial (garantas), debidamente
sustentada de manera objetiva.
3.
Evaluacin Legal de las Garantas: Los crditos con garantas hipotecarias,

prendaria y otros sern evaluados por la unidad de asesora legal, quin emitir
una opinin legal sobre el bien material de garanta.
4.
Propuesta de Crdito: El Analista de Crdito elevara la propuesta a su jefe

inmediato, detallando la sustentacin tcnica, econmica, financiero y otros, en
el que se demuestre la capacidad de pago y las garantas a construir a favor de la
Cooperativa; antecedentes crediticios y otros, que formarn parte de la
evaluacin tcnica. El Comit de Ejecutivo de Crditos a su vez evaluar y
segn sea el caso pondr a consideracin de las instancias correspondientes para
su aprobacin u observacin.
5.
Aprobacin: Los crditos son aprobados en los niveles correspondientes segn

producto con sello y firma de los titulares.
6.
Formalizacin del crdito: consistente en la suscripcin del pagare y el contrato

por parte del socio, su cnyuge y/o conviviente, as como de sus garantes.
7.
Desembolso: Con el expediente debidamente aprobado por las instancias que

corresponda, y con la autorizacin del Comit Ejecutivo de Crditos o rea de
crdito se remitir dicho expediente al rea de operaciones para que a su vez
revise y autorice el desembolso al personal de ventanilla, quien entregara el
efectivo con presencia fsica e identificacin del titular. 8. Archivo de expediente
de crditos: Una vez realizado el desembolso, el departamento o rea de
Operaciones remitir el expediente al Ejecutivo de crditos que corresponda,
para su custodia, a excepcin del pagare que se mantendr en bveda.
53
3.7. DE LAS TASAS DE INTERS Y PLAZOS DE LOS CREDITOS

Art. 21.- Fijacin de las Tasas de Inters El Consejo de Administracin a
propuesta de la Gerencia, y de acuerdo con la poltica establecida por la Asamblea
General fijar las tasas de inters compensatorio para los crditos que otorgue la
Cooperativa, considerando el mercado financiero, su entorno y en concordancia con
la legislacin nacional vigente. Del mismo modo, y en las mismas condiciones, se
fijar las tasas de inters moratorio para los crditos atrasados y/o vencidos.
Art. 22.- Informacin

La Cooperativa, a travs del rea de Crditos tiene la obligacin de brindar
informacin suficiente, veraz y oportuna al socio sobre las tasas de inters que sern
aplicadas en sus crditos, se detalla en el Cuadro resumen de Otorgamiento de
Prestamos.
Art. 23.- Lineamientos sobre los Plazos El Comit Ejecutivo de crditos en

concordancia con la Gerencia, establecer los plazos de amortizacin de acuerdo a
cada uno de los tipos de crditos y en conformidad con los recursos financieros
disponibles. El plazo de prstamo ser contado a partir del momento en que se
concede el crdito. El plazo mximo de prstamo ser establecido por el Consejo de
Administracin en coordinacin con la Gerencia.
-
Se detalla en el Cuadro resumen de Otorgamiento de Prestamos.
Art. 24.- Amortizacin de los Prstamos

La amortizacin del prstamo se efectuar normalmente cada treinta das
calendarios.
Art. 25.- Cancelacin de los Prstamos

Los crditos debern cancelarse siguiendo el plan de pagos acordados, sin
embargo el socio podr liquidar su prstamo en cualquier momento antes de su
vencimiento.
Para dicho efecto la cooperativa extender al socio el correspondiente cronograma

de pagos.
54
Art. 26.- Clasificacin de los plazos

Los plazos de prstamos de acuerdo al tipo de operacin se clasifican de acuerdo a
lo siguiente:
-
Operacin a corto plazo: hasta un ao 360 das. Para financiar capital de

trabajo o bienes de consumo. Operaciones a mediano plazo: hasta dos aos.
Para financiar bienes de consumo, capital de trabajo y compra de equipos y
mquinas para la pequea y micro empresa.
Operaciones a largo plazo: perodos mayores a dos aos. Para financiar la

compra, construccin, ampliacin y remodelacin de viviendas.
3.8. DE LA VALUACION DE LAS GARANTIAS

Art. 36.- La valuacin de las garantas se basar en el valor de realizacin, el que
deber reflejar apropiadamente su valor de venta en el mercado.
Se entiende por valor de realizacin en el mercado, el valor neto que la

cooperativa espera recuperar como consecuencia de la eventual venta del bien, en la
situacin como donde est. Por tanto este valor debe considerar los castigos y cargos
por concepto de impuesto en las ventas, comisiones, fletes, mermas, etc.
Este valor debe basarse en un valor comercial de referencia, calculado a partir de

la informacin confiable. En ningn caso el valor comercial debe estimarse a partir
de meras expectativas de mejoramiento de precios en el mercado, o supuestos de
carcter financiero relacionados con potenciales clientes, sino que se seguir un
criterio estrictamente conservador, fundado en las condiciones vigentes del mercado.
Art. 37.- Los bienes dados en garantas sern valuados por profesional idneo
debidamente inscrito en el Registro de la Superintendencia de Banca y Seguro
(REPEV) y registrado en la CONATA. Estos profesionales sern previamente
seleccionados por la Gerencia y Comits Tcnicos de Crditos, luego propuestos al
Consejo de Administracin para su aprobacin, dentro de los tres primeros meses de
cada ao.
Art. 38.- Los gastos que ocasione la valuacin de las garantas sern por cuenta
del socio prestatario.
55
Art. 39.- Cuando se trate de bienes inmuebles la valuacin deber efectuarse

mediante una tasacin comercial que cuente con suficiente antecedente de respaldo
referido a los precios utilizados. Preferentemente se consideran ventas recientes de
bienes similares, las fuentes que originaron los clculos de estos precios y las
consideraciones sirvieron de base para determinar el valor final del bien tasado. Tales
antecedentes debern permanecer en archivos de fcil consulta.
Art. 40.- En el caso de hipotecas y prendas con entrega jurdica, incluyendo la

prenda global y flotante, deber verificarse si esta ha sido debidamente inscrita en los
registros correspondientes. De no ser as, se tendrn por no constituidas, a menos que
exista bloqueo registral al que se considerar como garanta constituida por un plazo
no mayor de 60 das contados desde su inscripcin. Asimismo se indicar si existe
seguro y si esta endosado a favor de la Cooperativa.
Art. 41.- Cuando las garantas sean sobre ttulos valores, instrumentos
financieros en general, stos sern prendados a favor de la empresa, observndose las
leyes sobre la materia. Las principales variables a considera en sus valuaciones deben
relacionarse con la solvencia y liquidez de la empresa emisora, la clasificacin de
estos instrumentos, como tambin con la cotizacin de mercado que tenga, de ser el
caso. En caso que las empresas clasificadoras le asignen a los mencionados
instrumentos distintas clasificaciones, la Cooperativa deber considerar la menor
clasificacin.
Art. 42.- El requerimiento de profesional idneo debidamente registrado en la
REPEV de la SBS y registrado en la CONATA, para valuar los bienes otorgados en
garanta es obligatorio para las garantas preferidas.
3.9. LIMITACIONES
PARA
LA
OBTENCION
DE
CREDITOS
SER
GARANTES
Art. 43.- No podrn acceder a prestamos en forma simultanea ambos cnyuges y
familiares directos que vivan en la misma casa y que compartan los mismos ingresos
y gastos, salvo evaluacin de capacidad de pago y que cada uno de ellos ejerzan
actividad independiente fehacientemente comprobadas.
56
Art. 44.- Son limitaciones para ser sujeto de crdito: Ser socio o garante mayor
de 70 aos de edad Estar considerados con la calificacin de DEFICIENTE o mas
en las centrales de riesgo, salvo demuestre lo contrario documentadamente.
Art. 45.- No podrn ser garantes: Los socios que se encuentran en permanente
mora con su crdito calificados en la central de riesgos en la categora deficiente o
mas de las que se encuentren en cobranza judicial u otras personas que no cuenten
con solvencia moral y econmica.
- Los directivos de la Cooperativa.
Art. 46.- El compromiso y obligacin del garante quedar automticamente sin

efecto en caso de fallecimiento del garante.
Art. 47.- Monto Total

El monto total de los crditos que se otorgue a un socio directa e indirectamente,
no podr exceder el cinco por ciento (5%) del patrimonio efectivo de la cooperativa.
Rigen para este efecto las disposiciones sobre vinculacin establecidas en el artculo
N 203 de la Ley N 26702, y normas complementarias emitidas sobre la materia por
la Superintendencia de Banca y Seguros.
Art. 48.- Excesos Los excesos de lmite individual de los crditos se regirn por
el artculo 25 del Reglamento de las COOPAC aprobado mediante Resolucin SBS.
N 0540-99 y modificatorias.
Art. 49.- Prohibiciones La Cooperativa est sujeta a las siguientes prohibiciones,

sin perjuicio de las dems que seale la Ley:
a) Conceder crditos para financiar actividades polticas
b) Otorgar fianzas o respaldar obligaciones de socios, por monto y/o plazo
indeterminado.
c) Conceder ventajas a sus directivos, y funcionarios, as como a sus cnyuges y
parientes, respecto a las condiciones otorgadas a los dems socios.
57
3.10. DISPOSICIONES COMPLEMENTARIAS Y FINALES

PRIMERO.- Los niveles de aprobacin, montos mximos de crdito, tasas de
inters activa, condiciones y promociones de crditos, sern establecidos por el
Consejo de Administracin a propuesta del Comit Ejecutivo de Crditos y/o la
Gerencia General.
SEGUNDO.- Cualquier aspecto no contemplado en el presente reglamento ser

resuelto por el Consejo de Administracin a propuesta de la Gerencia, Comit
Ejecutivo de crdito.
TERCERO.- El presente Reglamento entrar en vigencia a partir del da

siguiente de la emisin de la Resolucin Presidencial correspondiente. El
Reglamento deroga todos los reglamentos y normas internas que se opongan.
CUARTO.- Los expedientes de crdito se mantendrn en archivadores bajo llave,

con la custodia del encargado de Archivos, adecuadamente ordenado y con
separadores, fcil de identificar y ubicar la documentacin que contiene.
QUINTO.- Un socio en representacin de otro, podr tramitar crditos de manera

excepcional con la presentacin de un poder otorgado por escritura pblica en
inscrita en los RR.PP. con opinin de la Unidad de Asesora Legal.
SEXTO.- Est permitido otorgar nuevos crditos o ampliaciones sobre los

crditos vigentes a socios con record de pago puntual y probada capacidad de pago,
bajo la exceptan de este tipo de operaciones a los productos crediticios:
SETIMO.- La creacin de nuevos productos crediticios se podr regular mediante
reglamento especficos, bajo el macro del presente Reglamento General.
3.11. DISPOSICIONES FINALES

PRIMERA.- Cuando como consecuencia del pago de una deuda, la Cooperativa
reciba o se adjudique en pago total o parcial, bienes muebles o inmuebles, debe
enajenarlos en un plazo de un (1) ao que puede ser prorrogado por la Federacin
Nacional por una sola vez y por el mximo de seis (6) meses.
58
En el caso de no efectuar la venta dentro del mencionado plazo, la Cooperativa

debe constituir la provisin de acuerdo a las normas de la Superintendencia de Banca
y Seguros. La enajenacin de estos activos slo requiere el acuerdo del Consejo de
Administracin.
SEGUNDA.- La Gerencia queda obligada a informar mensualmente al Consejo

de Administracin, sobre los crditos aprobados por el Comit Ejecutivo de Crdito,
los cuales debern estar registrados en el respectivo Libro de Actas de dicho Comit.
TERCERA.- Para fines de evaluacin de las solicitudes de crdito, se considera

los criterios y conceptos contemplados en el Reglamento para la Evaluacin y
Clasificacin del Deudor aprobado por la Superintendencia de Banca y Seguros.
CUARTA.- Otras condiciones para otorgar los prstamos no contemplados en el

presente reglamento, sern establecidas en directivas preparadas por la gerencia y
aprobadas por el Consejo de Administracin.
QUINTA.- La Gerencia emitir las directivas necesarias para el cumplimiento del

presente Reglamento.
La principal inquietud de un acreedor es que el deudor pague la deuda segn lo
acordado. Es decir, al proveedor de fondos (banca o inversionista institucional) le
preocupa sobre todo la prdida monetaria producto de potenciales impagos. Este es el
principal componente del riesgo crediticio. Este cuidado por las prdidas es vital
tanto a nivel de deudas individuales como a nivel agregado de la cartera de deudas.
Pero cuando se trata de carteras, es ms importante el efecto neto en la valoracin
total del portfolio que la determinacin individual de prdidas.
Otro componente de importancia en el riesgo de crdito es el cambio de la calidad

crediticia del deudor. Dicho cambio de la calidad crediticia ocurre cuando las
posibilidades de que no cumpla el pago de su deuda varan. Es decir, factores
externos al deudor y/o su situacin financiera, fundamentalmente de liquidez y
solvencia, se ha visto modificada. El cambio de calidad crediticia negativo es el que
ms interesa al acreedor, debido a que si esto ocurre el precio del instrumento de
deuda es castigado, provocando prdidas en el valor de la cartera del acreedor.
59
En el mercado financiero, tanto la banca como los inversionistas institucionales,

es usualmente aceptada la conviccin de que las prdidas medias o esperadas queden
cubiertas con los ingresos corrientes. Por lo tanto, para evitar problemas de quiebras
bancarias o de los inversionistas institucionales, stos deben contar con capital y
reservas que sirvan para enfrentar prdidas inusuales asumiendo un nivel de
confianza, desestimando potenciales prdidas residuales por las cuales existe una
bajsima probabilidad de ocurrencia. De acuerdo al nivel de confianza que la banca o
inversionista elija, los evaluadores le otorgarn mayor o menor calificacin
crediticia.
60
FEDERACIN NACIONAL DE COOPERATIVAS DE

AHORRO Y CREDITO DEL PER - FENACREP
BALANCE GENERAL DE LAS COOPERATIVAS DE AHORRO Y CREDITO
A VALORES HISTORICOS
DE SETIEMBRE DEL 2013,2014
EN NUEVOS SOLES
CODIGO FENACREP
COOPERATIVA
0439
DEL
PERU
(FINANSUR)
ACTIVO
DISPONIBLE Y REND. DEVENGADOS
53,977,412
CAJA
2,475,112
BANCOS Y OTRAS EMPRESAS DEL SISTEMA FINANC. DEL PAIS
51,502,300
CARTERA DE CREDITOS NETOS Y REND. DEVENGADOS
323,976,103
CREDITOS VIGENTES
309,024,606
CREDITOS REESTRUCTURADOS
CREDITOS REFINANCIADOS
155,101
CREDITOS VENCIDOS
3,627,531
CREDITOS EN COBRANZA JUDICIAL
1,688,437
RENDIMIENTOS DEVENGADOS DE CREDITOS VIGENTES
17,139,568
- PROVISIONES PARA CREDITOS
7,659,140
CUENTAS POR COBRAR NETOS Y REND. DEVENGADOS
1,227,978
OTRAS CUENTAS POR COBRAR
1,227,978
BIENES REALIZ., RECIB. EN PAGO ADJ. Y FUERA DE USO NETO
1,941,280
BIENES RECIBIDOS EN PAGO Y ADJUDICADOS
4,617,149
- PROVISIONES PARA BIENES REALIZ, REC. EN PAGO, ADJ. Y F. USO
2,675,869
INVERSIONES PERMANENTES NETOS Y REND. DEVENG.
11,629,445
INV. POR PARTICIP. PATRIMONIAL EN PERS. JUR. DEL PAIS
11,629,445
INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO
35,067,879
- DEPRECIACION ACUMULADA
5,587,397
OTROS ACTIVOS
456,411
- AMORTIZACION ACUMULADA POR GASTOS AMORTIZABLES
3,396
TOTAL ACTIVO
428,276,508
61
CODIGO FENACREP
0439
DEL PERU
COOPERATIVA
(PRESTAP
ERU)
PASIVO
OBLIGACIONES CON LOS ASOCIADOS Y GTOS. POR PAGAR
220,430,871
OBLIGACIONES A LA VISTA
2,189,696
OBLIGACIONES POR CUENTAS DE AHORRO
19,783,346
OBLIGACIONES POR CUENTA A PLAZO
192,493,031
OTRAS OBLIGACIONES
176,623
GASTOS POR PAGAR DE OBLIGACIONES CON LOS ASOCIADOS
5,788,175
ADEUDOS Y OBLIG. FINANC. A CORTO PLAZO Y GTOS POR

PAGAR
38,525,853
ADEUDOS Y OBLIG. CON EMP. E INST. FINANC. DEL PAIS
38,525,853
CUENTAS POR PAGAR Y GTOS. POR PAGAR
1,258,386
OTRAS CUENTAS POR PAGAR
1,258,386
ADEUDOS Y OBLIG. A LARGO PLAZO Y GTOS. POR PAGAR
106,817,958
ADEUDOS Y OBLIG. CON EMP. E INST. FINAN. DEL PAIS
106,817,958
OTROS PASIVOS
37,487
OTROS PASIVOS
37,487
TOTAL DEL PASIVO
367,070,555
PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL
41,781,141
CAPITAL ADICIONAL
5,993,470
RESERVAS
11,995,159
RESULTADO NETO DEL EJERCICIO
1,436,183
TOTAL DEL PATRIMONIO
61,205,953
TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO
428,276,508
CODIGO FENACREP
COOPERATIVA
0439
DEL
PERU
(FINANSUR)
62
ESTADO DE RESULTADOS
INGRESOS FINANCIEROS
35,442,025
INTERESES POR DISPONIBLES
2,362,668
INTERESES Y COMISIONES POR CARTERA DE CREDITOS
31,139,905
PARTICIPACIONES GANADAS POR INVERSIONES PERMANENTES
2,038
DIFERENCIAS DE CAMBIO DE OPERACIONES VARIAS
1,071,795
OTROS INGRESOS FINANCIEROS
865,619
GASTOS FINANCIEROS
21,425,706
INTERESES Y COMISIONES POR OBLIGAC. CON ASOCIADOS
14,721,639
INTERESES POR ADEUDOS Y OBLIG CON EMP. E INST FIN DEL PAIS
5,104,194
COMISIONES Y OTROS CARGOS POR OBLIGACIONES FINANCIERAS
228,667
DIFERENCIA DE CAMBIO DE OPERACIONES VARIAS
1,371,206
OTROS GASTOS FINANCIEROS
228,667
MARGEN FINANCIERO BRUTO
14,016,319
PROVISIONES PARA INCOBRABILIDAD DE CREDITOS DEL EJERCICIO
360,820
MARGEN FINANCIERO NETO
13,655,499
GASTOS POR SERVICIOS FINANCIEROS
62,491
GASTOS DIVERSOS
62,491
MARGEN OPERACIONAL
13,593,008
GASTOS DE ADMINISTRACION
11,656,250
GASTOS DE PERSONAL
4,302,210
GASTOS DE DIRECTIVOS
86,944
GASTOS POR SERVICIOS RECIBIDOS DE TERCEROS
7,139,042
IMPUESTOS Y CONTRIBUCIONES
128,054
MARGEN OPERACIONAL NETO
1,936,758
PROVISIONES, DEPRECIACION Y AMORTIZACION
1,609,485
PROVISIONES PARA BIENES REALIZ, REC EN PAGO, ADJ Y F DE U
783,688
DEPRECIACION DE INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO
822,401
AMORTIZACION DE GASTOS
3,396
RESULTADO DE OPERACION
327,273
OTROS INGRESOS Y GASTOS
1,108,910
INGRESOS EXTRAORDINARIOS
4,404
INGRESOS DE EJERCICIOS ANTERIORES
1,110,979
GASTOS EXTRAORDINARIOS
6,473
RESULTADO DEL EJERC ANTES DE PARTICIP. E IMPUESTO A LA RENTA
1,436,183
RESULTADO NETO DEL EJERCICIO
1,436,183
NUMERO DE EMPLEADOS Y SOCIOS

NUMERO DE EMPLEADOS HOMBRES
70
63
NUMERO DE EMPLEADOS MUJERES
56
NUMERO DE TOTAL DE EMPLEADOS
126
NUMERO DE SOCIOS HOMBRES
8,107
NUMERO DE SOCIOS MUJERES
6,663
NUMERO DE SOCIOS PERSONAS JURIDICAS
427
NUMERO TOTAL DE SOCIOS
15,197
FEDERACIN NACIONAL DE COOPERATIVAS DE

AHORRO Y CREDITO DEL PER - FENACREP
INDICES FINANCIEROS POR COOPAC
AL 30 DE SETIEMBRE DEL 2014
EN NUEVOS SOLES
CODIGO FENACREP
COOPERATIVA
0439
DEL
PERU
(FINANSUR)
RIESGO DE LIQUIDEZ
% RELACION DISPONIBLE/DEPOSITOS
25.17
% DISPONIBLE / ACTIVO TOTAL
12.60
% ACTIVOS LIQUIDOS / PASIVOS CTO PLAZO+10% APORTES
20.93
RIESGO CREDITICIO
% MOROSIDAD (CART. ATRAZADA/CART. DE CREDITOS B)
1.69
% PROTECCION (PROV / CARTERA ATRAZADA)
144.08
% PROVISIN / CARTERA DE CREDITOS BRUTA
2.44
SOLVENCIA Y ENDEUDAMIENTO
% (CAP.SOCIAL+ CAP.ADI) / DEPOSITOS
22.28
% (CAP.SOCIAL+CAP.ADI) / ACTIVO TOTAL
11.16
% RESERVAS / ACTIVO TOTAL
2.80
% RESERVAS / CAPITAL SOCIAL
28.71
% PASIVO TOTAL/ACTIVO TOTAL
85.71
64
PASIVO TOTAL / PATRIM. NETO (VECES)
6.00
ACTIVO TOTAL / PATRIM. NETO (VECES)
7.00
ACTIVIDAD
% INMOBILIZACION: ACT.FIJO / PATRIM. NETO
57.29
RENTABILIDAD
% MARGEN DE CONTRIBUCIN FINANCIERA
39.55
% INGRES. FINANC./ ACTIVOS RENTABLES (a)
12.69
% RENTABILIDAD DEL PATRIMONIO - ROE (a)
3.13
% RENTABILIDAD DEL ACTIVO - ROA (a)
0.45
% RENTABILIDAD DEL CAPITAL (a)
4.01
% RENTABILIDAD GENERAL
4.05
EFICIENCIA
% GTOS. DIRECTIVOS / ING. FINANCIERO
0.25
% IMPRODUCTIVIDAD: ACT.NO RENT / ACT.TOT
15.48
% GASTOS ADM. / ACT. TOT. (a)
3.63
% GASTOS ADM. / INGRS. FINANCIEROS
32.89
(a)
: INDICES ANUALIZADOS
(n.a.) : NO APLICABLE
(n.d.) : NO DISPONIBLE
65
Tabla 1
CARTERA DE CREDITOS NETOS Y

REND. DEVENGADOS
CREDITOS VIGENTES
CREDITOS REESTRUCTURADOS
CREDITOS REFINANCIADOS
CREDITOS VENCIDOS
CREDITOS EN COBRANZA JUDICIAL
RENDIMIENTOS
DEVENGADOS
DE
CREDITOS VIGENTES
- PROVISIONES PARA CREDITOS
2014
2013
323,976,103
309,024,606
0
155,101
3,627,531
1,688,437
228,025,424
219,040,293
0
187,407
3,697,384
773,189
100%
95%
0%
0%
1%
1%
7565%
7216%
0%
4%
85%
39%
17,139,568
7,659,140
12,551,753
8,224,602
5%
2%
400%
179%
3,697,384
56,590
98,164
2,389,647
1,152,983
100%
22%
14%
19%
45%
85%
19%
12%
16%
38%
773,189
163,280
268,113
185,472
156,324
100%
15%
3%
7%
74%
39%
6%
1%
3%
29%
8,224,602
865,234
321,465
352,423
6,685,480
100%
11%
4%
59%
26%
Tabla 2
3,627,531
804,567
500,561
678,268
1,644,135
CARTERA VENCIDA
creditos para empresa
creditosmicro empresa
credito consumo
credito hipotecario
analisis
vertical
Tabla 3
CARTERA EN COBRANZA JUDICIAL
credito consumo
credito hipotecario
1,688,437
260,567
58,740
123,437
1,245,693
Tabla 4
PROVISIONES PARA CREDITOS
credito consumo
credito hipotecario
7,659,140
831,896
285,941
4,541,906
1,999,397
TOTAL DE ACTIVOS
TOTAL DE PASIVOS
PATRIMONIO
PASIVO + PATRIMONIO
428,276,508
367,070,555
61,205,953
428,276,508
66
GRFICO N 01: CARTERA DE CREDITOS NETOS Y REND. DEVENGADOS
350,000,000
300,000,000
250,000,000
200,000,000
150,000,000
100,000,000
50,000,000
Series1
GRFICO N 02: CARTERA VENCIDA
4,000,000
3,500,000
3,000,000
2,500,000
2,000,000
1,500,000
1,000,000
500,000
0
Series1
67
GRFICO N 03: CARTERA EN COBRANZA JUDICIAL
1,800,000
1,600,000
1,400,000
1,200,000
1,000,000
800,000
600,000
400,000
200,000
0
Series1
GRFICO N 04: PROVICIONES PARA CREDITOS
9,000,000
8,000,000
7,000,000
6,000,000
5,000,000
4,000,000
3,000,000
2,000,000
1,000,000
0
Series1
68
RATIOS
Cartera de Crdito Vigente / Total Cartera de Crdito (%),
95%
Este indicador financiero, muestra la proporcin de los recursos

INTERPRETACION:
colocados que estn generndoles ingresos a la entidad con

respecto al total de la cartera de crdito. Y da como resultado el
95%
Cartera de Crdito Vencida / Total Cartera de Crdito (%),
1%
INTERPRETACION: Este indicador

financiero que muestra el porcentaje de cartera que ha cado en
Incumplimiento de pago. Este porcentaje representa el sntoma
ms claro de
la calidad y nivel de riesgo de la cartera. Dando como el 1%
Ambos indicadores (1-2) deben ser analizados sobre la base de su evolucin en los ltimos
doce meses.
Provisin para Total Cartera de Crdito Vencida / Total Cartera de

Crdito (%),
Este indicador muestra que porcentaje representan las
INTERPRETACION: provisiones reservadas que son el 2% para cubrir prdidas con
respecto al total de la cartera de crdito.
2%
69
3.12. METODOLOGA
La metodologa a usar son; Entrevistas con el personal involucrado del rea.
Estructura capitular
Capitulo I : Planteamiento de la Investigacin
En este apartado trataremos sobre las generalidades de la investigacin,
planteamiento del problema, los objetivos a alcanzar, la justificacin de la
investigacin y la metodologa
Capitulo II: Marco Referencial
Seguidamente abordaremos el marco conceptual como; crdito cartera, morosa;
cartera vencida; riesgo crediticio; riesgo liquides; poltica de crdito perdida.
Capitulo III: Planteamiento Operaciones
En este captulo realizaremos el anlisis de la catrera de crditos a travs de tcnicas
e indicadores que nos permitirn determinar las condiciones de la misma, adems
evaluaremos los procedimientos y polticas de crditos utilizados por la cooperativa.
Capitulo IV: Propuesta de proyecto
En este ultimo capitulo determinaremos el riesgo de crdito de la cartera, asi como
sugeriremos las polticas y procedimientos para la mejora del sistema de crdito de la
entidad derivando en las conclusiones de la investigacin.
Captulo V: Concluciones y Recomencaones.
3.13. TIPO DE INVESTIGACIN

De acuerdo al problema planteado referido a la necesidad de Anlisis y
evaluacin del riesgo crediticio de la cooperativa de ahorro crdito FINANSUR de
Miraflores - Arequipa para la mejora del sistema de crdito en el ao 2013, y en
funcin de sus objetivos, se incorpora el tipo de investigacin Descriptiva, ya
que, esta es la que permite caracterizar o describir un hecho, fenmeno,
individuo o grupo, con el fin de establecer su estructura o comportamiento (Arias,
2006, p.24). Por tanto, el desarrollo de esta investigacin comprender un
diagnstico, planeamiento y fundamentacin terica de la propuesta, procedimiento
metodolgico, actividades y recursos necesarios para su ejecucin y un anlisis y
conclusiones sobre la viabilidad y realizacin de la actualizacin.
70
3.14. DISEO DE LA INVESTIGACIN

El Diseo de la Investigacin para el tipo planteado anteriormente, es De Campo
y Documental; De campo, ya que segn Balestrini (2001, p.132)
Estos diseos permiten establecer una interaccin entre los objetivos y la

realidad de la situacin de campo; observar y recolectar datos directamente de la
realidad, en su situacin natural; profundizar en la comprensin de los hallazgos
encontrados con la realidad objeto de estudio
ms
rica
en
cuanto
al
conocimiento de la misma, para plantear hiptesis futuras en otros niveles de

investigacin.
La Evaluacin
del Procedimiento
de
Seleccin,
permitir
la
observacin directa y en vivo, de cosas, comportamiento de personas y la

circunstancia en la que ocurren los hechos partiendo desde su estado natural hasta
el desarrollo de la propuesta, apoyados en el anlisis de los documentos histricos
(procedimientos) que posee en Departamento de Control de Gestin e Inventario.
3.15. POBLACIN Y MUESTRA

Desde el punto de vista Estadstico, de acuerdo con Balestrini (2004, p. 122),
La poblacin o universo puede estar referido a cualquier conjunto de elementos

de los cuales pretendemos indagar y conocer sus caractersticas, o una de ellas, y
para el cual sern vlidas las conclusiones obtenidas en la investigacin. Es el
conjunto finito o infinito de personas, casos o elementos que presentan
caractersticas comunes.
La Muestra Estadstica es una parte de la Poblacin, o sea, un nmero de

individuos u objetos seleccionados cientficamente, cada uno de los cuales es un
elemento del universo. La muestra es obtenida con el fin de investigar, a partir del
conocimiento de sus caractersticas particulares, las propiedades de una poblacin.
Ahora bien, en el caso referido a esta investigacin, la poblacin est referida a
los procesos, procedimientos y tareas que realizadas por el Departamento de
Control de Gestin e Inventario adscrito a la Gerencia de Suministros y Compras
Especiales del Estado de CVG Ferrominera Orinoco, C.A.; mientras que la muestra
71
est constituida por los procesos que maneja la Unidad de Atencin al Contratista
de la empresa, la cual lleva a cabo los procedimientos que a lo largo de esta
investigacin sern estudiados.
3.16. TECNICAS E INSTRUMENTOS DE RECOLECCIN DE DATOS

Las Tcnicas e Instrumentos de Recoleccin de Informacin estn referidos a los
mtodos que se incorporarn a lo largo de todo el proceso de investigacin, en
funcin del problema y de las interrogantes que puedan plantearse, as como de los
objetivos que han sido definidos. Las principales tcnicas de recoleccin de datos
que sern aplicadas, son las siguientes:
Observacin Directa:
Esta tcnica permiti conocer la ejecucin del trabajo, es decir, las
actividades relacionadas con los parmetros de Seleccin y
Evaluacin de Proveedores, llevados a cabo por la Unidad, su
utilizacin y la disponibilidad de los recursos para llevar a cabo las
tareas, con la finalidad de lograr un conocer a ciencia cierta el
desenvolvimiento de los analistas y de forma objetiva, indagar en la
raz del problema.
Entrevistas no estructuradas:
Este tipo de entrevistas fueron realizadas durante observaciones en la
Unidad de Atencin al Contratista, estableciendo un dilogo con el
personal que ella labora, con la finalidad de obtener informacin
precisa y detallada acerca de las actividades que diariamente
ejecutan referentes
se
a los Procedimientos de Seleccin y Evaluacin
de Proveedores, as como su punto de vista.

Consultas acadmicas e industriales:
Esta tcnica se llev a cabo a travs de reuniones informales con el
tutor acadmico e industrial, con el fin de recibir orientacin acerca de
la definicin y delimitacin del trabajo, as los pasos a seguir para el
desarrollo de las actividades de recoleccin de informacin.
72
Material Bibliogrfico:
En esta tcnica documental, la informacin es recolectada de forma
secundaria: libros, boletines, revistas, folletos y peridicos. Para el
desarrollo de este proyecto se utilizaron libros, procedimientos e
informacin corporativa de la empresa.
3.17. MBITO DE ESTUDIO

3.17.1. Ubicacin Espacial
La presente investigacin se realizara en la ciudad de Arequipa
3.18. ACTIVIDADES
Recopilacin de informacin
Anlisis de datos
3.19. CRONOGRAMA DE ACTIVIDADES
SEMANAS
ACT 1
1
2
3
4
5
6
7
8
10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20
73
CAPITULO IV
PROPUESTA DE PROYECTO
4.1. RIESGO DE CREDITO

Riesgos es una funcin derivada del estudio de las finanzas, que tiene como fin
esencial el manejo y la cobertura de los riesgos financieros, para mantener a la
compaa en direccin de sus objetivos de rentabilidad, promoviendo la eficiencia de
las operaciones y el mantenimiento del capital.
El objetivo es garantizar la solvencia y estabilidad de la empresa, con un manejo

adecuado de los riesgos financieros, que permita lograr equilibrio entre la
rentabilidad y el riesgo asumido en las operaciones, de tal forma optimizar la
relacin riesgo-rendimiento.
4.1.1. Proceso de Administracin de Riesgos

El anlisis de riesgos financieros, tiene como premisa fundamental la
creacin de valor para la empresa y para sus accionistas. Las etapas de un
proceso de toma de decisiones llevan inmerso un conjunto de evaluaciones
cuantitativas y cualitativas que procuren la eficiencia en las operaciones
financieras. El proceso de administracin de riesgos est compuesto por cinco
pasos bsicos los cuales se detallan a continuacin:
- Identificacin y seleccin de Riesgos.
- Evaluacin y medicin de Riesgos.
- Establecimiento de lmites de aceptacin de los Riesgos.
- Seleccin e implementacin de mtodos de administracin de
Riesgos.
- Monitoreo y control.
4.1.2. Identificacin y Seleccin de Riesgos

Es preciso identificar los riesgos a los que se encuentra expuesta la
empresa, teniendo en cuenta las caractersticas propias de la misma, de tal
forma reconocer la vulnerabilidad ante los riesgos de mercado, crdito,
liquidez, legales, operativos, etc., y sus factores de riesgo asociados tales
74
como tasas de inters, tipos de cambio, inflacin, tasa de crecimiento,

cotizaciones de las acciones, incumplimiento, insolvencia, entre otros, en
funcin del riesgo actual y potencial identificado.
4.1.2.1. Evaluacin y Medicin de Riesgos

Se refiere a la medicin y valoracin de cada uno de los riesgos
identificados calculando el efecto que generan sobre el valor de los
portafolios de inversin y financiacin, as como establecer un mapa
de
posiciones
que
permita
identificar
especficamente
la
concentracin de la cartera.
Se deber seleccionar una herramienta de medicin y control que

se acomode con mayor precisin a los riesgos asumidos por la
empresa que permita calcular rpidamente el efecto sobre los
resultados ocasionado por movimientos de los factores de riesgo, de
esta forma, implantar una estrategia de gestin de riesgos con el fin
de hacer ms eficiente la cartera actual. Al mismo tiempo analizar el
impacto de las nuevas estrategias que se espera implementar.
Parte de suponer unos determinados comportamientos en los

factores de riesgo y calcular el efecto que tendran en la cartera total
o parcial. El resultado ser la obtencin de un conjunto de posibles
escenarios de variacin de valor, con una probabilidad de ocurrencia
asociada.
Establecimiento de lmites de aceptacin al Riesgo. Como base de

la gestin de riesgos, es preciso incorporar una estructura de lmites
que permita determinar los niveles mximos hasta los cuales la
empresa est dispuesta a admitir prdidas como consecuencia de la
fluctuacin de los factores de riesgo.
Los lmites se debern establecer en funcin del grado de

tolerancia al riesgo por parte de la entidad, el capital que se quiere
arriesgar, la liquidez de los mercados, los beneficios esperados, la
75
estrategia del negocio y la experiencia del tomador, la estructura de

lmites deber incorporar entre otros conceptos:
- Niveles de autorizacin.
- Diversificacin en la adquisicin de inversiones u otros
derechos (posiciones activas) y en las operaciones de
endeudamiento (posiciones pasivas), as como la negociacin de
operaciones fuera de balance.
- Niveles de riesgo que est dispuesta a soportar la estructura de
capital.
- Control de la relacin Riesgo-Rendimiento.
- Tipos de riesgos y anlisis de concentracin de riesgos.
- Combinacin de instrumentos acordes con la estrategia
corporativa.
- Escenarios por cada una de las variables macroeconmicas
(factores de riesgo) que afectan directamente a las posiciones.
- La empresa deber medir diariamente el riesgo de mercado de
sus posiciones comparndolo con los lmites establecidos.
4.1.3. Seleccin de Mtodos de Administracin de Riesgos

En base a los resultados obtenidos en los pasos anteriores, se determinar
la postura que tomar la empresa frente a los riesgos a los que se encuentra
expuesta, que puede ser:
- Evitar el riesgo. Se toma la determinacin de no proceder a formalizar
la operacin que genera el riesgo.
- Gestionar el riesgo. Es tal vez la que requiere de mayor destreza
financiera, ya que se acepta el riesgo pero se reduce a su mnimo nivel
optimizando la relacin Riesgo-Rendimiento, requiere conocimiento de
la evolucin de los mercados y las expectativas, aplicacin de tcnicas
en funcin de la variabilidad de los factores de riesgo. Igualmente, es
necesario analizar los instrumentos disponibles en el mercado, o
aquellos que puedan desarrollarse, para realizar coberturas, parciales o
totales de los riesgos a los que se encuentra expuesta la entidad.
- Absorber el riesgo. Cubrir con sus propios recursos el riesgo al que se
encuentra expuesta la empresa.
76
- Transferir el riesgo. Se refiere a trasladar a un tercero el riesgo al que

est expuesta la empresa ya sea vendiendo la posicin o adquiriendo
una pliza de seguros.
- La seleccin de mtodos para la administracin de riesgos incluye la
seleccin de indicadores y la construccin o implementacin de
modelos de indicadores de gestin de riesgo.
- Monitoreo y control. Por medio del monitoreo se valora la calidad del
desempeo de los modelos de identificacin y medicin de los riesgos
financieros, as como el cumplimiento y eficiencia de los lmites
establecidos.
La funcin de monitoreo deber reconocer oportunamente las deficiencias

de la Administracin de Riesgos y procurar por la retroalimentacin efectiva
en las operaciones de inversin y financiacin.
En esta etapa se har seguimiento a los indicadores seleccionados en la

etapa anterior y se determinar la eficiencia de los mismos en la gestin de
riesgos financieros.
4.2. DEPARTAMENTO DE RIESGOS

Es un rgano independiente de las unidades que ejecutan las transacciones de
inversin o de financiacin, que depender directamente de la presidencia o en su
caso de la gerencia general, encargado de la identificacin y administracin de todos
los riesgos a los que se encuentra expuesta la empresa. Su tamao depender de la
dimensin y estructura que tenga la empresa al igual que de la naturaleza de sus
operaciones y la complejidad de las mismas.
Responsable del diseo y adopcin del sistema de administracin de riesgos. Esta

unidad producir y analizar reportes diarios sobre los resultados de los modelos
internos, incluyendo una evaluacin de la relacin entre lmites y medidas de riesgo.
El Departamento de Riesgos deber ser independiente del Front Office y reportar
directamente a la Alta Gerencia. Asimismo, deber regularmente realizar pruebas de
anlisis retrospectivo (back-testing) a los modelos.
77
El Departamento de Riesgos ser la encargada de desarrollar funciones de Middle

Office, es decir ejecutar funciones de Control Interno, medicin y administracin de
riesgos financieros, encargada de controlar el cumplimiento de los lmites y las
polticas aprobadas por la Junta Directiva.
Como funcin primordial tiene la de propender por una adecuada y eficaz

administracin integral de riesgos que proteja y agregue valor al capital de la
empresa, a su vez, participar en el diseo de un manual de organizacin y funciones
que especifique polticas y procedimientos claras que soporten una cultura de riesgos
dentro de la empresa.
Como parte del Departamento de riesgos es preciso estructurar reas, de tal forma
que exista un anlisis y estudio especializado por cada uno de los riesgos relevantes
para la compaa, dentro de las reas se pueden sugerir las siguientes:
- reas de Riesgos Financieros
- reas de Riesgos Operativos
- reas de Riesgos Tecnolgicos
- reas de Riesgos Legales
Para el caso del estudio se prestar atencin exclusivamente al rea de Riesgos
financieros encargada del manejo, control y gestin de riesgos financieros.
El rea de riesgos financieros es la encargada de identificar, valorar, cuantificar,

gestionar, controlar e informar respecto a los riesgos de tipo financiero a los que se
encuentra expuesta la empresa, es decir de mercado, de crdito y de liquidez.
Como unidad especializada, deber contar con la infraestructura adecuada,
recursos humanos, tcnicos, tecnolgicos y logsticos que permitan el adecuado
cumplimiento de sus funciones.
Como herramienta de carcter tcnico el rea de Riesgos Financieros debe contar

con metodologas de comprobado valor tcnico para la medicin de riesgos de
mercado, crdito y liquidez, as como procedimientos adecuados para la valoracin
de instrumentos financieros y manuales de las aplicaciones informticas empleadas.
78
Los miembros del rea de Riesgos Financieros debern tener la experiencia,

habilidad y conocimientos necesarios y suficientes que permitan el apropiado
cumplimiento de sus funciones, adems deben observar en su comportamiento los
parmetros establecidos en el Cdigo de conducta y tica referente a aspectos
asociados con la confidencialidad y manejo de la informacin privilegiada y de
conflictos de inters.
4.2.1. Funciones del rea de Riesgos

- Examinar los lineamientos que establecen las mejores prcticas en cuanto
al manejo y control del riesgo financiero.
- Medir la cultura de riesgos financieros.
- Desarrollar un informe ejecutivo como base para la creacin o
fortalecimiento de la estrategia de riesgos de empresa.
- Asegurarse de la correcta ejecucin de la estrategia, implementacin de
polticas, metodologas, procesos y procedimientos de la administracin de
riesgos implcitos en las operaciones de inversin y financiacin.
- Revisar y difundir toda la informacin relacionada con las polticas y
procedimientos asociados al riesgo financiero, al igual que informar
oportunamente a la instancia correspondiente de los riesgos detectados, el
grado de exposicin y la administracin.
- Vigilar, medir y evaluar en forma diaria el riesgo financiero.
- Participar en el diseo de un manual de Riesgos Financieros que ser
aprobado por la Junta Directiva.
- Informar a la Presidencia, o en su caso a la Gerencia General las
posiciones de riesgo y los resultados de su gestin, participando de los
mismos a las dems instancias de la alta gerencia.
- Informar y presentar al Comit de Riesgos los niveles de exposicin al
riesgo financiero, los resultados de su gestin y las prdidas actuales y
potenciales.
- Velar por el cumplimiento del Cdigo de tica y conducta.
- Garantizar que todas las operaciones sean registradas oportunamente de tal
forma que se pueda efectuar monitoreo y control efectivo del
cumplimiento de los lmites establecidos.
79
- Analizar y revisar los planes de contingencia aplicables ante la ocurrencia

de un evento imprevisto que genere exposicin al riesgo financiero.
- Evaluar el impacto en el riesgo global, por la adquisicin de nuevas
inversiones o la aplicacin de nuevos instrumentos u operaciones para la
administracin del riesgo.
- Disear y poner a consideracin del Comit de Riesgos, modelos y
sistemas de medicin y control de Riesgos Financieros.
- Evaluar a travs de modelos de valor en riesgo VaR, la probabilidad de
prdida potencial en los portafolios.
4.3. COMIT DE RIESGOS

El Comit de Riesgos es el ente que aprueba y seala las directrices de la empresa
en cuanto a la administracin y control de Riesgos, establece las polticas de
inversin y financiacin que previa aprobacin de la Junta Directiva debern ser
aplicadas en todas las operaciones.
Entre otros temas a tratar por el Comit se encuentran:

- Con respecto al Riesgo de Mercado. Anlisis del impacto en las posiciones de
inversin, financiacin y cobertura por los movimientos de los factores de
riesgo como variacin de las obligaciones financieras por movimiento en las
tasas de inters en los mercados nacionales e internacionales DTF, LIBOR,
etc., cambios en las posiciones activas y pasivas como resultado de
fluctuaciones de las tasas de cambio, comportamiento del precio de las
acciones, en el caso de empresas que cotizan en bolsa, oscilaciones en los
precios y cantidades de mercancas, utilidad o prdida neta en las posiciones de
cobertura de activos y pasivos, entre otros.
- Con respecto al Riesgo de Crdito. Anlisis de los saldos deudores, cuentas por
cobrar a clientes, saldos con vinculados econmicos (si las hay), revisin de
lmites de crdito, prstamos especiales, garantas, anlisis de vencimiento de
la cartera de clientes por antiguedad, participacin por divisiones de ventas de
la cartera, ndices de gestin tales como rotacin y das de cobro de la cartera
de clientes y anlisis de las cuentas de difcil cobro para toma de decisiones de
castigo o provisin.
80
- Con respecto al Riesgo de Liquidez. Revisin de los saldos del disponible,

involucrando indicadores de liquidez, plazos del portafolio, disponibilidad de
activos, exigibilidad de los pasivos, posicin neta de liquidez, descalce de
plazo o brecha, entre otros.
El comit de Riesgos esta compuesto por los siguientes miembros:
- El Presidente o en su caso el Gerente General.
- El Vicepresidente Financiero.
- El Vicepresidente de Mercadeo y Ventas.
- El Director del Departamento de Tesorera.
- El Director Financiero.
- El Director del Departamento de Riesgos.
- El Jefe de Contabilidad.
- El Representante del Departamento Jurdico.
- Representante de la Auditora Interna.
- Los Directores y Gerentes o dems asistentes que se estime conveniente deben
estar presente en sesin del comit.
Frecuencia de las reuniones. El comit sesionar semanalmente y en un acta
indicar los aspectos discutidos, el resultado de cada sesin, las aprobaciones
otorgadas, negadas, y dems funciones a las que tenga facultad.
4.3.1. Funciones del Comit de Riesgos

- Velar por el control de los riesgos en las operaciones que realiza la
empresa, y plantear estrategias que permitan generar la mayor rentabilidad
posible con un mnimo riesgo asumido.
- Participar en el diseo de un manual de Riesgos Financieros que ser
aprobado por la Junta Directiva.
- Aprobacin de la cancelacin de crditos as como la provisin y castigo
de la cartera de acuerdo con los estudios y anlisis realizados. Dicha
informacin es presentada ante la Junta Directiva, quien determinar su
aprobacin y fecha de vigencia y aplicacin.
- Autorizar los lmites de crdito hasta los niveles que se encuentre
facultado, determinar la conveniencia de la presentacin para la
81
autorizacin por parte de la Junta Directiva de los crditos que superen los
montos a los que tiene facultad de aprobacin.
- Evaluacin de las actividades de tesorera.
- Presentacin de propuestas a la Junta Directiva acerca de las polticas de
manejo de inversiones.
- Participacin de la definicin e identificacin de los negocios estratgicos
y plan anual de negocios.
- Velar por el cumplimiento del plan de negocios.
- Definir la periodicidad en que son revisados los lmites y atribuciones
fijadas a los funcionarios.
- Aprobar la metodologa diseada por el Departamento de Riesgos, para
identificar, medir, controlar, monitorear y valorar los diversos Riesgos.
- Financieros asumidos por la empresa. De la misma forma, revisar la
metodologa por lo menos dos veces al ao, o cuando las condiciones
internas como externas as lo ameriten.
4.4. RENTABILIDAD
Clculo de la rentabilidad ajustada a riesgo (RORAC) en las operaciones de
crdito en el marco de la normativa SBS (II): Influencia de Basilea I, de la
Normativa SBS, del efecto discriminacin de tasas entre clientes de distinto rating,
consideracin de las operaciones de ahorro.
EFECTO DE BASILEA II EN LA APLICACIN DEL RORAC COMO

MEDIDA DE RENTABILIDAD EN LAS ENTIDADES FINANCIERAS
82
4.4.1. Primer caso

1.
Una entidad financiera analiza la concesin de un prstamo a un

Corporativo a un ao por importe de 150.000 $ con liquidacin semestral
de intereses y tipo de inters variable con margen de un 1% sobre el
LIBOR.
2.
Comisin de apertura del prstamo del 0,1%
3.
En el momento actual la LIBOR anual es del 3%.
4.
El cliente con el que se realiza la operacin tiene un Rating BB:
5.
La entidad financiera aplica un modelo IRB Bsico Basilea 2:

- PD= 0,93%
- Ponderacin (RWA ACPR)= 71,93%
- LGD= 45%
- Coeficiente Recursos Propios= 10%
6.
Tasa impositiva del 30%
7.
Costes de Explotacin (contratacin y seguimiento)=0,15%
8.
Rentabilidad Bonos Gobierno calificacin A= 3%
9.
Objetivo de Rentabilidad Ajustada a Riesgo de la Entidad = 12%

Se desea calcular por parte de la entidad el RORAC de la operacin
4.4.2. Margen Financiero

Es la diferencia entre los ingresos financieros y costes financieros de la
Operacin
El RORAC es un indicador anual, por lo que la operacin debe calcularse en
trminos de tasa efectiva de inters:
Ingresos Financieros= 150.000 x 4,0400% = 6.060,00 $

Costes Financieros = 150.000 x 3,0225% = 4.553,75 $
Margen Financiero= 6.060,00 $ - 4.553,75 $= 1.526,25 $
La tasa de inters pasiva para calcular los costes financieros sera la que
soporta la entidad financiera o la tasa de transferencia interna que
normalmente coinciden.
COMISIONES:
Ingresos por comisiones: 150.000 $ x 0,1%= 150 $
83
4.4.3. Perdidas Esperadas (EL)

EL=PD x LGD x EAD = 0,93% x 45% x 150.000 $ = 627,75 $
Por qu deben restarse las Prdidas Esperadas en el clculo del RORAC?
Hay 3 justificaciones:
- Porque es la cuanta que debera provisionarse en la operacin y las
mismas se contabilizan como prdidas.
- Porque podemos considerar la Perdida Esperada como el coste de una
prima de seguros que cubriera los fallidos
- Porque es el coste medio de las operaciones fallidas?: Supongamos que
en un lugar de un prstamo de 150.000 $ tenemos una cartera de 10.000
prstamos de 15 $ cada uno en las mismas condiciones de Rating.
- El Factor Prdida Esperada (PDxLGD)= (0,93%45%)=0,4185% indica
que de cada 10.000 prstamos, 93 resultarn fallidos perdiendo realmente
en cada uno de ellos el 45% al no cubrirse con garantas (es decir, 100%- 45%=55% es lo que se recupera del crdito fallido)
- Supongamos adems que las operaciones fallidas generan margen
financiero y comisiones, pero que no se devuelve el principal
- Retorno de cada uno de los 9.907 crditos no fallidos
- Retorno de cada uno de los 93 crditos fallidos
- Retorno de la Cartera. Es decir, el rendimiento se reduce en la cuanta de

las Prdidas Esperadas
84
4.4.4. Capital en Riesgo (K)

Activos Ponderados por Riesgo (RWA) = K10EAD
150.000 x71, 93% = K10150.000
Capital 0,0719315 0.000 10.789,5$
COMPENSACIONES DE CAPITAL:
- La metodologa RORAC asigna a cada operacin una cantidad de capital
para cubrir Prdidas Inesperadas (UL)
- Cada entidad financiera debera reservar una parte de su capital para cubrir
el riesgo de los crditos.
- Este capital podra invertirse en Activos Libres de Riesgo (Bonos del
- Gobierno de rating o calificacin elevada.
- Estos activos generarn una rentabilidad del 3% anual.
85
Cuadro de Referencia de Calificacin Scoring de Crdito

Aplicativo de Referencia para el Otorgamiento del Crditos
Departamento de Crdito FINANSUR LTDA.
PUNTAJE MAXIMO
100
1.CAPACIDAD DE PAGO Y CAPITAL
50%
1.1. RELACION LIQUIDO/INGRESO

(Incluye nueva cuota)
50%
55% o ms
25
De 40%-54.99%
18.75
De 30%-39.99%
12.5
Menos de 30%
6.25
1.2..CAPITAL (Deuda/Capital)
20%
35% o menos
10
De 36% a 50%
7.5
De 51% a 65%
5
Ms 65%
2.5
1.3. RELACION DEUDA/SALARIO
30%
Menos de 10 Veces
15
De 10 a 14.99 Veces
11.25
De 15 a 20 Veces
7.5
Ms de 20 Veces
3.75
NINGUN ATRASO
21
SI
4.5
4.5
ATRASO 1 VEZ
10.5
NO
0
0
ATRASO 2 VECES
5
RECORD JUDICIAL
0
13 a 35 meses
5.25
3 a 12 meses
1.3125
2. CARCTER
30%
2.1. CONSULTA BASES DE DATOS
70%
2.2 HISTORIAL ASOCIATIVO

2.2.1 Cuenta con casa propia
2.2.2 Es casado/Casada
30%
50%
50%
3. CONDICIONES
20%
3.1 ANTIGEDAD
70%
Ms de 60 meses
14
36 a 59 meses
10.5
3.2 USO DE MAS DE DOS CRDITOS
30%
SI
6
NO
0
Total de Puntos
100
86
Cuadro de Referencia de Anlisis de Respaldo

Determinacin de la Severidad por Tipo de Garanta
Departamento de Crdito FINANSUR LTDA.
TIPO DE GARANTA
SEVERIDAD
AHORRO EN APORTACIONES
CDP EN LA COOPERATIVA
MERCANCAS
TERRENOS
INMUEBLES VIVIENDA
INMUEBLES BODEGAS
PRENDAS
AVAL PERSONAL- CODEUDOR
PRESTACIONES SOCIALES
SIN GARANTA / SLO FIRMA
0%
0%
40%
35%
30%
35%
40%
45%
50%
60%
87
88
Lquido
Ingreso
Gastos
Nueva Cuota
Lquido
Lquido/ Ingreso
1500
900
500
100 0.06666667
6.67%
6.67
2500
4000
160.00%
160.00
Deuda Capital
Capital
Deuda
Deuda/ Capital
Relacin Deuda Salario
Deuda
Salario Ingreso
4000
1500
Deuda/ Salario
2.67
Consulta Base de datos

Casado
Casa Propia
0 veces
no
no
Condiciones
Antigedad
Uso de Ms de dos Crditos
2 veces
no
266.67
4000
89
CAPTULO V
CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
CONCLUSIONES
- Se coincide con Leonard (1998) cuando afirma que los riesgos no son ni buenos ni
malos. En el mbito del sector financiero, los riesgos financieros en general, y el riesgo
de crdito, en particular constituyen una oportunidad de negocio para las entidades
financieras que debe de ser aprovechada siempre y cuando stas lleven a cabo una
medicin y gestin adecuada, cobrndole a sus cliente un precio que permita garantizar
la solvencia, estabilidad y viabilidad de la entidad financiera a un cierto nivel.
- La medicin y gestin del riesgo de crdito debe tener en cuenta las caractersticas
propias de este riesgo, que lo diferencian del resto de riesgos financieros en general, y
del riesgo de mercado en particular
- La medicin y gestin del riesgo de crdito asociado a los activos financieros ilquidos
debe tener en cuenta las caractersticas que los diferencian de los activos lquidos
- La entidad financiera debe emplear tanto un sistema ascendente de medicin del riesgo
total al que est expuesta, con el fin de que se utilice la informacin que proporcionan
las variables fundamentales en la medicin del riesgo de crdito y las medidas de riesgo
sean sensibles a la composicin de la cartera, como un sistema ascendente de medicin
del riesgo de crdito, de forma que se considere la estructura de dependencia entre las
variables fundamentales en la medicin del riesgo de crdito.
90
RECOMENDACIONES
- La entidad financiera debe determinar el valor de las medidas de riesgo empleando,

siempre que sea posible, expresiones de clculo, las cuales permiten obtener dicho valor
de forma exacta y rpida. No obstante, la disponibilidad de dichas expresiones est
limitada a la asuncin y al cumplimiento de determinadas hiptesis, por lo que en
muchas ocasiones carecen de la flexibilidad que sera deseable para la medicin de los
riesgos financieros en general, y del riesgo de crdito en particular.
- La entidad financiera debe de validar siempre los modelos que utiliza en su sistema de
medicin del riesgo de crdito empleando varios, o mejor todos, los mtodos de
validacin
- La entidad financiera debe dotar provisiones y asignar capital econmico por el riesgo
de crdito en una cuanta que sea suficiente para absorber las prdidas esperadas y las
inesperadas asociadas a los activos financieros que comercializa. De no ser as, dicha
entidad estar comercializando productos financieros por debajo de su coste, lo que,
antes o despus, le provocar prdidas que pueden afectar negativamente a su solvencia,
estabilidad y viabilidad.
91
BIBLIOGRAFIA
- ACCERBI, C, D. TASCHE (2002): ": A Natural coherente Alternative to Value at Risk

Dficit esperado".
- Notas Econmicas por Monte dei Paschi di Siena, 31 ( 2 ) , pp 379-388 .
- ACCERBI , C, D. TASCHE ( 2002 ) : "Sobre la coherencia del dficit previsto " .
Diario de Banca y
- Finanzas, 26 , pp 1487-1503 .
- ACERBI , C. ( 2002 ) : " las medidas de riesgo espectrales de riesgo : una
representacin coherente de la aversin al riesgo subjetivo " .
- Diario de Banca y Finanzas, 26 , pp 1505-1518 .
- ACERBI , C. ( 2004 ) : " coherentes Representaciones subjetivo aversin al riesgo " . In
: Szego , medidas de riesgo G.
- para el siglo 21 . Chichester : John Wiley & Sons. Captulo 10 .
- ACERBI , C. , C. NORDIO , C. SIRTORI ( 2001 ) : " Dficit esperado como
herramienta para la gestin de riesgos financieros" .
- Documento de trabajo , Abaxbank .
- ACERBI , C. , P. SIMONETTI ( 2002 ) : "Optimizacin de carteras en medidas
espectrales de Riesgo " . laboral
- papel, Abaxbank .
- ACERBI , C, D. TASCHE ( 2002 ) : "Sobre la coherencia del dficit previsto " . Diario
de Banca y
- Finanzas, 26 , pp 1487-1506 .
- ACHARYA , VV, ST BHARATH , A. Srinivasan ( 2004 ) : " La comprensin de las
tasas de recuperacin en
- Fallidos de Valores " . Documento de trabajo del Centro de Investigacin de Poltica
Econmica .
- ACHARYA , VV, ST BHARATH , A. Srinivasan ( 2007): " Afecta la angustia de toda
la industria en mora
- Empresas ? La evidencia de la recuperacin de los acreedores " . Journal of Financial
Economics , 85 ( 3 ) , pp 787-821 .
- ADAM , A. , M. HOUKARI , JP LAURENT ( 2008 ) : " las medidas de riesgo espectral
y seleccin de la cartera " . revista
92
- de Banca y Finanzas, 32 , pp 1870-1882 .

- AGARWAL . , S., B.W. AMBROSE , C. LIU ( 2006): " Lneas de Crdito y de
utilizacin de crdito " . Journal of Money,
- Crdito y Banca, 38 ( 1 ) , pp 1-22 .
- Aguais , S., L. FOREST, D. Rosen ( 2000): " La construccin de un marco de
Valoracin de Riesgo de Crdito de Prstamo
- Instrumentos ". Algo Research Quarterly , 3 ( 3 ) , diciembre, pp 21-46 .
- Aharony , J. , CP JONES, I. Swary ( 1980 ) : "Anlisis de Riesgo y Retorno
Characterisitics de
- Corporate Uso capital Market Data " . Journal of Finance , 35 ( 4 ) , septiembre, pp
1001-1016 .
- AHN , B.S. , S. S. CHO, C.Y. KIM ( 2000): " La metodologa integrada de la teora de
conjuntos spero y artificial
- red neuronal para la prediccin de fracaso empresarial " . Expert Systems with
Applications , 18 , pp 65-74 .
- Akkaya , N., A. KURTH , A. WAGNER ( 2004 ) : " La incorporacin de las
correlaciones por omisin y Severidad
- Variaciones". En Lehrbass , F., M. Gundlach ( editores ) , CreditRisk + en el sector
bancario , SpringerVerlag , pp 129-1

Tesis Terminada

Transféré par

Informations du document

Titre original

Copyright

Formats disponibles

Partager ce document

Partager ou intégrer le document

Options de partage

Avez-vous trouvé ce document utile ?

Ce contenu est-il inapproprié ?

Droits d'auteur :

Formats disponibles

Tesis Terminada

Transféré par

Droits d'auteur :

Formats disponibles

UNIVERSIDAD NACIONAL DE SAN

ANLISIS Y EVALUACIN DEL RIESGO CREDITICIO DE LA

Al finalizar un trabajo tan laborioso y lleno de dificultades como es la elaboracin de

Un agradecimiento muy especial merece la comprensin, paciencia y el nimo

A todos ellos, muchas gracias

3.8. DE LA VALUACION DE LAS GARANTIAS .................................................................. 54

Estamos ante un conjunto de herramientas de gestin que presentan unas

En definitiva, estos derivados de crdito permiten a las empresas negociar el riesgo de

El informe est compuesto por cinco captulos resumidos de la siguiente manera:

Captulo III: El Planteamiento operacional que contiene la metodologia usada.

Capitulo V: Conclusiones y Recomendaciones, se encuentran las conclusiones y

medianas empresas en el salvador-2006.

PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA

En la segunda aproximacin se realizo dos estudios de caso en los que se

El Anlisis del riesgo crediticio de la cooperativa de ahorro y crdito

1.5.2. Delimitacin temporal

1.5.3. Unidad de estudio

2.1. CENTRAL DE RIESGOS

Entre los riesgos involucrados podemos mencionar, en primer lugar, el crediticio,

Luego, la capacidad moral del cliente o su voluntad de pago se obtienen

Adems, para la banca de consumo es necesario tener en cuenta el riesgo de

Frente a todos los que piensan que la informacin va a perjudicar al cliente,

2.1.1. Tcnicas Estadsticas

Mediante un anlisis estadstico y en base a perfiles extrados de una

Realizadas todas estas evaluaciones, el cliente ingresa con un puntaje

normado y controlado, para evitar sucesos imprevistos. Asimismo, se debe

No deben faltar criterios de excepcin, pues la aplicacin estricta de las

OPORTUNIDADES DE NEGOCIOS. Al respecto, Jos Luis Hidalgo hace

2.1.2. Soporte Tecnolgico

El Banco Wiese Sudameris posee un mtodo de otorgamiento de crdito

Hace seis meses, a esta misma automatizacin logramos colocarla en un

Todas las entidades que intervienen en la actividad financiera, conforman

En la prctica internacional la mayor informacin entre las entidades se ha

Mediante la central de datos, las entidades asociadas reciben todo tipo de

No hay duda que ambos constituyen excelentes herramientas para una

Estas actividades pueden ser organizadas y llevadas a cabo por la SBS o

2.2.1. Credito Normal

Presenta una situacin financiera lquida, con bajo nivel de

Cumple puntualmente con el pago de sus obligaciones.

El crdito de acuerdo a la concepcin tradicional, se define como el

Desde el punto de vista legal, el crdito segn la ley, el comercio y la

El papel que desempea el crdito dentro de la economa es de gran

Sin lugar a dudas que la calidad de una economa de un pas es observable,

Tambin podemos mencionar que solamente a travs de esquemas

2.2.2. Creditos con Problemas Potenciales

Demuestra que, al momento de realizarse, puede atender la totalidad de sus

De acuerdo a lo establecido por la superintendencia de bancos y otras

A los crditos que se encuentren en esta categora se les debe constituir

2.2.3. Credito Prdida

La prdida esperada de un portafolio de activos crediticios representa el

Asimismo, la calidad de una cartera de crditos presenta variaciones en el

Monto expuesto (ME): este concepto representa el monto de los activos

incumplimiento (PI) representa la frecuencia relativa con la que ocurre el

2.2.4. Credito Vigente

El crdito ser aplicado con ocasin de la determinacin del impuesto a la

2.2.5. Credito Vencido

2.2.6. El Credito Vencido del Credito del Acreedor Instante

embargo si acontecer cuando el concurso desemboque en la liquidacin (art.

No obstante, la necesidad de que el crdito del acreedor solicitante este

Por tanto, el juez no debera admitir a trmite la solicitud de concurso

sujeto o sumergido dentro ambientes que pueden inducir eventos en

obligaciones contractuales que incumben a las contrapartes con las

cantidades previamente satisfechas por el alumno que haya incurrido