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Les crdits
documentaires

Un instrument de paiement pour


vos oprations commerciales internationales

CORPORATE BANKING

Sommaire
Introduction . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 02
Le crdit documentaire Dfinitions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 04
Structures particulires . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 09
Les documents . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13
La lettre de crdit Stand by . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17
Les Incoterms . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18
Demande douverture dun crdit documentaire importation . . . 19
Rception dun crdit documentaire exportation . . . . . . . . . . . . . . 20
Les intermdiaires Traders . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21
Conclusions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22
Annexe 1 Aperu de quelques instruments de paiement . . . . . . . . . 23
Annexe 2 Encaissements documentaires . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24

Introduction
Le commerce international est une activit complexe qui comporte de nombreux risques et laquelle il vaut
mieux tre bien prpar.
Une socit qui pensait dcrocher un contrat intressant peut connatre

documentaire vous offre la plus grande scurit. Il sagit mme souvent

cas sur des accords contractuels conclus entre parties (donneur dordre/

des dboires la suite de divers facteurs : rupture de contrat, insolvabi-

de la seule issue dans les transactions complexes avec des partenaires

bnficiaire), dont il est autonome.

lit de lacheteur, meutes, grves, qualit dficiente des marchandises,

trangers. Outre la scurit, le crdit documentaire a le gros avantage de

Le but de cette brochure est de fournir notre clientle un outil de travail

services non prests, erreurs techniques ou manquements adminis-

concilier les intrts divergents de lacheteur et du vendeur.

dcrivant les mcanismes, exposant quelques notions de base et appor-

tratifs, limitations imposes aux transactions en devises, organisation

> Le vendeur sassure contre labsence de paiement de lacheteur, quelle

tant des informations utiles. Ce nest pas un luxe superflu : la pratique

dfaillante des transports, fraude, etc.

quen soit la raison. Ds que le crdit documentaire a t confirm,

du crdit documentaire requiert une connaissance des mcanismes et

Cependant, des socits parviennent toujours surmonter habilement

lexportateur a la garantie quil sera effectivement pay sil sen tient

des termes employs. En outre, elle rclame de la part des intervenants

les cueils qui jalonnent le commerce international. Elles choisissent un

aux dispositions et conditions.

une certaine prcision au cours des phases successives de lopration.

partenaire fiable pour financer et rgler leurs contrats et optent pour

> Cet instrument de paiement donne lacheteur la certitude quil ne

des formules sres, afin de ne pas devoir se proccuper de labsence de

paiera les marchandises commandes que si elles sont conformes la

livraisons ou de paiements.

commande sur la base des documents prsents et quelles sont livres

Que vous soyez importateur ou exportateur, Dexia Banque peut vous

dans le dlai convenu.

apporter aide et conseil dans ces choix. En effet, nous avons dvelopp

Limportance du crdit documentaire dans la pratique du commerce

une connaissance approfondie de tous les instruments financiers dont

international ne doit plus tre dmontre. Utilis depuis le dbut du XXe

vous devez pouvoir disposer pour rgler avec succs vos transactions

sicle, le crdit documentaire offre aux parties intresses la possibilit

internationales.

de mettre en place une procdure mnageant leurs intrts. Il est la fois

Suivant le niveau de scurit choisi, vous pouvez opter pour le virement

un instrument de paiement et un mcanisme de scurit.

ordinaire vers ltranger, lencaissement de chques, deffets de com-

Il est employ principalement dans le cadre des transactions sur mar-

merce ou de documents commerciaux ou encore pour le crdit docu-

chandises, mais galement dans des oprations couvrant des services

mentaire. De tous les instruments de paiement cits, le crdit

ou des accords financiers court ou long terme. Il repose dans tous les

Pour toute question plus spcifique concernant les crdits


documentaires, adressez-vous votre Corporate Banker.
Il pourra vous mettre en contact avec les spcialistes de
Dexia Banque.

Pour dcrire schmatiquement le fonctionnement, nous retiendrons

Dfinitions

lopration classique avec 4 intervenants.

Mise en place dun crdit documentaire


(ouverture)

Un crdit documentaire :
> est lengagement

> Le donneur dordre introduit une demande douverture dun crdit

> pris par une banque

documentaire. Cette demande est tablie sur la base du contrat, de la

> pour le compte dun tiers (initiateur de lopration donneur dordre) ou pour son propre compte

vente ou de laccord conclu entre lacheteur et le vendeur.

> de payer un bnficiaire (prestataire de services,vendeur, fournisseur....)

> La banque mettrice (banque de lacheteur) examine la demande et la

> un montant dtermin

possibilit dmettre lopration. La banque mettrice se charge de la

> sur prsentation

confection du texte, ouvre le crdit et lenvoie la banque notificatrice

> dans un dlai fix

ou la banque confirmatrice.
> Si la banque joue uniquement le rle de banque notificatrice, celle-ci

> des documents conformes aux termes et conditions fixs.

authentifie le message et le transmet au bnficiaire (authentification).


> Si la banque joue le rle de banque confirmatrice, elle examine les
risques et envoie le message au bnficiaire (confirmation).
> Le bnficiaire examine les termes et conditions du crdit documen-

Les contrats

Rgles et Usances uniformes

La banque confirmatrice :

taire reu afin de sassurer que ceux-ci refltent bien les conditions du

Les Rgles et Usances uniformes (RUU) relatives aux crdits documen-

accepte, sur ordre et pour compte de la banque mettrice, de

contrat, de la vente ou de laccord. Le cas chant, il demandera des

la base des crdits documentaires. Il est essentiel que les conditions et

taires sont publies par la Chambre de commerce internationale (CCI).

garantir la ralisation du crdit (voir La confirmation, page 7).

modifications au donneur dordre avant la ralisation de lopration.

termes des crdits documentaires expriment clairement leurs contenus,

Depuis leur premire parution en 1933, elles ont t revues plusieurs

afin dviter tout malentendu la ralisation et de ne pas mettre en pril

reprises afin de suivre lvolution du commerce mondial.

Les contrats, conventions de vente, accords entre parties... constituent

la validit du crdit documentaire.

Ldition en vigueur, portant le numro 600, date de 2007 et est entre

Les banques intervenant dans une opration crdit documentaire ne

en vigueur le 1 juillet 2007. Elle se compose de 39 articles traitant en

sont toutefois pas concernes ou lies par ces contrats, ventes, accords....

outre de la responsabilit des banques, de la forme et de la notification,

mme si les termes et conditions du crdit documentaire y font rf-

de la vrification et du rejet des documents et des crdits transfrables.

rence.
Le crdit documentaire est en effet une opration autonome qui na
aucun lien juridique avec le contrat de vente ou autres contrats auxquels
il a trait. Cela signifie que lengagement des banques est littral, en ce
sens que les parties doivent sen tenir scrupuleusement aux dispositions
du crdit. Il ne faut pas y voir de formalisme mais plutt une protection

Suivant la position du client (acheteur ou vendeur), Dexia


Banque fera office de banque mettrice, notificatrice ou
confirmatrice.

Un supplment aux rgles prcites a t mis par la CCI en 2007.


Celui-ci, intitul Supplement to UCP 600 for electronic presentation
version 1.1, se compose de 12 articles relatifs la prsentation de documents au moyen des technologies lectroniques.

Contrat

La banque dsigne :
est autorise payer, contracter un engagement de paiement diffr,
accepter la/les traite(s) ou ngocier. Si le crdit est librement ralisable,
toute banque sera la banque dsigne.

Les participants
Diffrentes parties interviennent dans le crdit documentaire :

Le mcanisme

chent sur des habitudes uniformes prises dans le cadre de transactions

Le donneur dordre :

Lintervention de 4 parties est gnralement ncessaire la mise en place

internationales souvent complexes. Il est impensable que les clients et

est linitiateur du crdit documentaire. Il sagit gnralement de lache-

et la ralisation dune opration. Toutefois, suivant le type dopration

leurs banquiers doivent faire confiance une multitude de modes de

teur, de limportateur...

traiter, ce nombre peut tre rduit ou augment.

paiement et dexceptions. Le formalisme propre au crdit documentaire

La banque mettrice :

paiement international et les formalits et limitations imposes dbou-

ncessitant un respect strict des engagements de la part des intervenants apporte la certitude toutes les parties concernes quelles
seront payes sur prsentation des documents conformes.

agit la demande et sur instructions de son client (donneur dordre)

Exemples

ou pour son propre compte. Elle met et ralise le crdit documentaire.

3 intervenants : si la banque mettrice avise directement


le bnficiaire (aviser = authentifier le contenu du crdit
documentaire);

La banque notificatrice :
sur ordre de la banque mettrice, elle transmet le crdit documentaire
au bnficiaire, sans engagement de sa part. Son rle se limite une
authentification du message transmis. Par consquent, elle ne sengage
pas payer, accepter ou ngocier lors de la prsentation des documents.
Elle peut dcider de ne pas excuter lopration qui lui a t confie.

5 intervenants : si le crdit est avis par le banquier du


bnficiaire mais confirm par le correspondant de la
banque mettrice.

Bnficiaire
Vendeur

Donneur dordre
Acheteur

Texte
du crdit
documentaire

Demande
de crdit
documentaire

Le bnficiaire :
est le prestataire de services, le fournisseur, le vendeur...

du client. En effet, le crdit documentaire est plutt un instrument de

Mise en place dun crdit documentaire

er

Banque mettrice
(banque de lacheteur)

Crdit
documentaire

Banque notificatrice
Banque confirmatrice
(le plus souvent,
la banque du vendeur)

Ralisation dun crdit documentaire


payable vue (documents conformes)
> Le bnficiaire tablit et rassemble les diffrents documents demands et les transmet la banque dsigne (banque notificatrice ou
confirmatrice).
> La banque dsigne examine les documents suivant le type dopration :

La dfinition de lUCP 600 inclut les principes gnraux selon lesquels

Modes de ralisation

contrle de lauthenticit du crdit. Sauf objection de sa part, la banque

tous les crdits documentaires sont considrs tre irrvocables. Le

Tout crdit documentaire doit clairement mentionner un ou plusieurs

notificatrice peut envisager de raliser les prestations prvues sur pr-

concept de rvocabilit des crdits documentaires a t supprim de

modes de ralisation. Les rgles et usances citent quatre types.

sentation des documents conformes.

lUCP 600.

Dates importantes
Le crdit doit stipuler une date extrme de validit et un lieu de prsentation des documents. Les dates importantes sont les suivantes :

- la banque confirmatrice rgle leur valeur et les transmet en rclamant le remboursement ;

La date dmission
nest pas ncessairement la date de mise en vigueur du crdit documen-

- la banque notificatrice ne les rgle pas et les transmet la banque


mettrice pour paiement.

taire.

La date limite dexpdition/de prestation

> La banque mettrice dcide si les documents prsentent lapparence


de conformit et paye la valeur des documents prsents. Elle transmet les documents au donneur dordre.
> Le donneur dordre reoit les documents et son compte est dbit de
la valeur paye du crdit documentaire.

dlai dexpdition des marchandises.

La date de validit (lieu de prsentation)


il sagit de la date limite fixe pour la prsentation des documents au lieu

Paiement vue
paiement la prsentation des documents au lieu dsign.

La confirmation

Paiement diffr

La confirmation dun crdit documentaire est un engagement ferme

paiement la date ou aux dates dchance, fixes dans les conditions

dune tierce banque (autre que la banque mettrice) dhonorer une

du crdit.

prsentation conforme, pour autant que les termes et conditions

Par acceptation

soient respects. Cet engagement est contract sur autorisation ou ins-

acceptation et/ou paiement de traites et/ou documents leur chance.

truction de la banque mettrice.

Le bnficiaire dun crdit documentaire ralisable par acceptation peut

Grce cette confirmation, le bnficiaire se couvre contre les risques

tudier, avec son banquier, la possibilit descompter les traites.

politiques (pays) et commerciaux (banque). Gnralement, cette confir-

Par ngociation

mation est donne par une banque du pays du bnficiaire.

rglement de la valeur de la/des traites et/ou autres documents par une


banque autorise (dsigne).

dsign et non de la date limite de paiement du crdit documentaire.

Un crdit documentaire confirm assure par consquent une plus


grande scurit lexcutant car il peut sadresser deux banques, dont

La date de paiement

La notification

une dans son propre pays.

Crdits irrvocables

est calcule ou effective selon les termes du crdit :

La banque notificatrice, qui ne doit pas confirmer le crdit, se borne

Le vendeur a ds lors intrt exiger un crdit documentaire confirm

ne peuvent tre amends ou annuls sans laccord de la banque met-

> dans le cas dun crdit documentaire ralisable vue, elle sera gnra-

notifier au bnficiaire louverture du crdit documentaire, sans que

par une banque de son pays. Lexcutant, qui souhaite recevoir un crdit

cela nentrane le moindre engagement de ralisation des prestations

confirm, a avantage demander sa banque, avant de signer le contrat

prvues de sa part.

commercial, si elle est dispose confirmer un crdit documentaire

Dans ce cas, la responsabilit de la banque notificatrice se limite au

ouvert par une banque de son cocontractant.

trice, de la banque confirmatrice, sil y en a une, et du bnficiaire. Cette


forme de crdit implique un engagement ferme de la part de la banque

> pour un crdit documentaire ralisable par paiement diffr ou acceptation, elle sera souvent postrieure la date de validit.

mettrice.

Ralisation dun crdit documentaire


payable vue
Marchandises
Bnficiaire
Vendeur

Donneur dordre
Acheteur

Paiement

lement antrieure la date de validit.

Documents

Documents

Documents
Banque mettrice
(banque de lacheteur)
Paiement

Paiement

Banque dsigne
(le plus souvent,
la banque du vendeur)

Engagement la demande du bnficiaire


Pour diverses raisons (commerciales, idologiques ou autres), il peut
arriver que la banque mettrice ne veuille pas autoriser une autre banque donner sa confirmation ou que le bnficiaire ne souhaite pas
demander son client un crdit documentaire confirm.
Dans ce cas, le bnficiaire dsireux de se prmunir contre les risques
politiques et commerciaux sur le pays et la banque de lacheteur, pourra
demander son banquier de garantir la ralisation du crdit documentaire lors de la prsentation des documents, pour autant que les termes
et conditions soient respects.

notificatrice, confirmatrice ou toute autre banque dsigne une avance


avant la prsentation des documents.
La Red (Ink) Clause est surtout utilise pour les achats de rcoltes,
matires premires qui ncessitent lacquisition dans un dlai trs
bref de la totalit des biens expdier.

Le crdit Revolving
Crdit documentaire dont le montant et/ou la priode de ralisation
peuvent tre renouvels certaines conditions, sans quil soit ncessaire dmettre un amendement.
Ce type de crdit peut tre cumulatif ou non cumulatif selon que le

Cet engagement, aussi appel confirmation silencieuse, est pris

montant non employ dans une priode peut tre utilis au cours dune

linsu de la banque mettrice et ne cre pas de lien juridique entre la

priode ultrieure ou non.

prcite et la banque qui sengage.

Le crdit Revolving est utilis pour couvrir des expditions de mar-

Ce type dengagement ne relve pas du champ dapplication des Rgles

chandises ou des prestations de service, qui ont lieu rgulirement.

et Usances uniformes relatives aux crdits documentaires.


Le cot dun tel engagement est souvent plus lev quune commission
de confirmation et se justifie par le risque pris par la banque dans lopration.

La Red Clause
Cette clause, qui peut tre incorpore dans les termes et conditions de
crdits documentaires, permet au bnficiaire de demander la banque

Remarque
Lors de lmission du crdit Revolving, la banque
mettrice sengage pour lintgralit du montant et la
dure totale de lopration.

Structures particulires
Dans certains cas, les producteurs ne traitent en effet pas toujours directement avec les acheteurs et ce, pour
des raisons diverses (cots, structures internes, mconnaissance des marchs, etc.). Aussi font-ils appel des
intermdiaires. Ceux-ci nont pas toujours la base financire requise pour traiter des transactions importantes.
Les intervenants doivent dans ce cas trouver des solutions permettant la mise en place de lopration en
limitant les risques. cette fin, diverses formules de crdit documentaire ont t labores prsentant chacune
une structure adapte.

Le crdit documentaire transfrable

Le crdit transfrable ne peut tre transfr que suivant les termes et

Lors doprations commerciales internationales, le commerant, le

conditions spcifis dans le crdit initial, sauf en ce qui concerne (voir

courtier, le commissionnaire agit souvent en qualit dintermdiaire.

article 38G des RUU) :

Il a lui-mme sign un contrat avec lacheteur et reoit un crdit docu-

> le montant du crdit ;

mentaire en sa faveur. Souvent, il doit payer le fournisseur par ce mme

> le(s) prix unitaire(s) ;

mode de paiement.

> la date de validit ;

Le crdit documentaire transfrable donne la possibilit linterm-

> la date limite de prsentation des documents ;

diaire (premier bnficiaire) de demander un banquier autoris


(banque dsigne) de permettre lutilisation de ce crdit en tout ou en

> la priode dexpdition ;

partie par un ou plusieurs autres (seconds) bnficiaires.

qui peuvent tre conjointement ou sparment rduits ou raccourcis.

Les oprations de crdits documentaires transfrables sont codifies

Le pourcentage pour lequel la couverture dassurance doit tre prise

larticle 38 des RUU.

peut tre augment afin datteindre le montant de couverture requis


dans le crdit initial.

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Crdit documentaire transfrable : mise en place


Contrat

Donneur dordre
Acheteur

Contrat

Premier bnficiaire
Vendeur

Deuxime bnficiaire
Fournisseur

Les oprations de crdits documentaires


Back to back

Le banquier metteur du second crdit documentaire devra prendre


une srie de prcautions :
> connaissance des contrats ;

Il arrive que :

> cession/prise en gage de la crance ;

> lacheteur refuse lmission dun crdit documentaire transfrable ;


Demande
de crdit
documentaire

Envoi
Confirmation
Authentification

Demande de
transfert

> protection contre les difficults de paiement ;

> lintermdiaire ne souhaite pas faire connatre ses sources dapprovi-

Envoi
Confirmation
Authentification

> matrise du droulement de lopration.

sionnement ;
> les termes commerciaux ne soient pas identiques ;

(exemple : contrle des termes et conditions du crdit formant la base


de lopration, paiement du fret et assurance, droit sur la marchandise,
couverture devises, etc.).

> le lieu de livraison ne puisse pas tre connu du vendeur ;


> etc.
Banque mettrice

mission

Banque notificatrice
Banque confirmatrice

crdit
documentaire

Transfert

Banque notificatrice
Banque confirmatrice

Le crdit Back to back est fondamentalement diffrent du crdit


documentaire transfrable en ce sens que, du point de vue juridique, le
crdit subsidiaire est totalement indpendant du crdit de base. Il sagit
de 2 oprations distinctes qui ont un lien conomique troit. Elles por-

Dans ce cas, lutilisation du crdit transfrable nest pas possible et lintermdiaire trader pourra, sur la base dun crdit documentaire
dont il est le bnficiaire, demander son banquier douvrir un autre
crdit documentaire en faveur de son fournisseur.

tent toutes deux sur la mme opration commerciale. En effet, le produit du crdit de base sert rembourser le banquier pour le versement
quil a effectu dans le cadre du crdit subsidiaire.

Crdit documentaire transfrable : ralisation


Marchandises

Donneur dordre
Acheteur

Crdit documentaire : back to back mise en place


Contrat I

Deuxime bnficiaire
Fournisseur

Premier bnficiaire
Vendeur

Donneur dordre
Acheteur
Paiement

Documents

Facture
vendeur

Paiement
marge
bnficiaire

Facture
fournisseur

Documents
Banque mettrice

Paiement
montant au
vendeur

Documents

Paiement
montant au
fournisseur

Envoi crdit
documentaire

Bnficiaire
Fournisseur

Demande
de crdit
documentaire

Paiement
Demande
de crdit
documentaire

Documents
Banque notificatrice
Banque confirmatrice

Contrat II

Trader

Banque notificatrice

Banque mettrice

Envoi crdit
documentaire
Emission
de crdit
documentaire

Banque du trader

Emission
de crdit
documentaire

Banque notificatrice

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Crdit documentaire : back to back ralisation


Marchandise

Trader

Vendeur

Acheteur

Banque de lacheteur

Banque du trader

Banque du vendeur

Documents
Paiement

Les documents
Le crdit documentaire est un instrument de paiement ralisable contre la prsentation de documents.
Suivant la position dominante dun des partenaires intervenant dans la transaction et le type dopration, le
nombre et le contenu des documents seront limits ou importants.
la ralisation, les banques considreront uniquement les documents lexclusion des marchandises, des services
ou actes auxquels ils peuvent se rapporter.
Les RUU comportent des dispositions spciales concernant les principaux documents. Nous nous limiterons
numrer les documents les plus utiliss en signalant quelques points importants.

Les factures

Facture douanire

Facture commerciale

Elle reprend la valeur de la marchandise dclarer la douane et peut

> note dtaille des marchandises vendues ou des services prests ;

tre diffrente de la valeur commerciale.

> note comptable utilise par un ayant droit pour demander le paie-

Facture consulaire

ment dune vente ou dune prestation de service.

La mise disposition

Les factures commerciales doivent, sauf stipulations contraires :

Hormis les deux possibilits dj cites, le bnficiaire dun crdit docu-

> tre mises par le bnficiaire dsign dans le crdit ;

mentaire pourra donner son banquier des instructions irrvocables de


paiement en faveur de son fournisseur. Le montant payer sera dduit
du produit de la ralisation du crdit documentaire.
Cette mise disposition sera communique au fournisseur sans enga-

> tre tablies au nom du donneur dordre ;


> indiquer une description des marchandises ou services correspondant
celle donne dans le crdit ;

Cette facture, requise dans certains pays, stablit sur des formulaires spciaux,
ou au moyen dun visa consulaire appos sur la facture commerciale.

Les documents dexpdition, de transport


et de prise en charge
Les Rgles et Usances uniformes comprennent, pour les documents

> tre libelles dans la devise du crdit.

dexpdition et de transport, des articles distincts (19 25). Ils traitent

mentaire se ralise et si la somme payer est disponible sans rserves.

Facture pro forma

des documents que le banquier exigera conformment aux directives du

Cette mise disposition pourra ventuellement exiger la prsentation

La facture pro forma nest pas une facture commerciale; elle est mise

de documents. Ce type dopration ne pourra se faire qu la condition

avant lexcution de la transaction. Elle peut servir lacheteur comme

Ces documents doivent respecter certaines conditions de forme et pr-

que les intervenants se connaissent et travaillent en confiance.

justificatif pour obtenir des licences ou devises.

sentent quelques caractristiques communes.

gement de la banque, qui neffectuera le paiement que si le crdit docu-

donneur dordre.

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Principales caractristiques :

Le connaissement original destin au chargeur est mis en plusieurs

> les banques accepteront les documents tels quils sont prsents, quels

originaux. Le nombre dexemplaires mis est indiqu sur le connais-

que soient certains termes, condition quils soient conformes au cr-

sement. Chaque exemplaire donne le droit dobtenir la livraison de la

dit et quils naient pas t mis par le bnficiaire ;

marchandise quil reprsente. Si un exemplaire est accompli, les autres

> les documents doivent clairement faire apparatre le nom du transporteur ;


> les documents doivent tre signs; la signature doit clairement tre
identifie sur les documents, un agent agissant pour le compte dun
transporteur doit sidentifier et prciser pour le compte de qui il agit;
> les documents doivent inclure ou se rfrer aux conditions de transport ;
> les documents doivent tre prsents dans les dlais fixs dans le crdit
et dans les articles des RUU.

Connaissement
Le connaissement est :
> un reu pour embarquement de marchandises bord du navire, pour
expdition une destination dtermine ;
> une preuve de lexistence dun contrat de transport ;
> un titre reprsentatif de la marchandise, son lgitime dtenteur ayant
le droit dobtenir la livraison de la marchandise.
Le connaissement peut tre tabli :
> au nom dune personne dtermine : seule la personne dnomme
aura le droit dobtenir la marchandise ;
> au porteur ou ordre : il est ngociable et transmissible de la main
la main ou par endos.
Attention : le connaissement nest pas un titre de proprit.

nont plus de valeur. Il est donc important dtre en possession du jeu


complet.
En rgle gnrale, et surtout dans les oprations de crdit o la marchandise sert de gage en faveur de la banque mettrice, le jeu complet de
connaissements originaux sera requis.

Connaissement fluvial (Inland waterway bill)


Ce connaissement est, dans la plupart des cas, tabli au nom du destinataire. Il peut se prsenter sous forme de connaissement maritime.

Lettre de transport maritime (Seaway bill)


Document non ngociable qui indique quun contrat de transport existe
et constitue un reu de marchandises.

Mates receipt
Reu provisoire sign par le premier officier du bord, attestant la rception de la marchandise bord du navire.
Le mates receipt est mis selon les usages du port. Si un mates receipt
est dlivr, le connaissement ne sera remis qu la personne qui le dtient.

Lettre de transport arien (Airway bill)


Document non ngociable qui reprsente pour lexpditeur un reu de

House airway bill

La couverture devra prendre effet au plus tard la date de mise bord,

marchandise et la preuve quun contrat de transport existe. Les trans-

Reu de marchandises, mis par un intermdiaire, principalement uti-

dexpdition ou de prise en charge. Le type de couverture devra tre

ports ariens sont rgis par la Convention internationale de Varsovie.

lis dans des oprations de groupage de plusieurs petits colis jusqu ce

prcis dans le crdit. En labsence de stipulations, les banques accepte-

Lexemplaire marqu for shipper est gnralement demand dans les

que lavion soit plein.

ront les documents dassurance tels quils sont prsents.

oprations documentaires. LInternational Air Transport Association


(IATA) a labor un modle standard de LTA qui est utilis par la plu-

Lettre de voiture internationale CIM (Railway Consignment


Note)

Les autres documents

part des compagnies ariennes.

Document non ngociable dont le contenu est dtermin par la Conven-

Les RUU prcisent que, dfaut dinstructions dans les termes du cr-

Lettre de voiture routire CMR (International Consignment Note)

tion de Berne sur le transport international de marchandises par rail.

dit quant aux metteurs et/ou au contenu, les banques accepteront ces

Document non ngociable, qui constitue un reu de marchandise et la

Lexemplaire demand sera le duplicata de la lettre de voiture.

documents tels quils leur seront prsents, pour autant que leurs don-

preuve quun contrat de transport existe. Il se rfre la Convention de

nes ne soient pas incompatibles avec les autres documents prsents et

Genve relative au Contrat de transport international de marchandises par

Rcpisss de socits de courrier express ou de la poste.


(Courier or post receipts)

route de Genve. Lexemplaire demand sera lexemplaire de lexpditeur.

Document non ngociable, mis par la poste ou par une socit de cour-

ici notamment des documents suivants.

rier, indiquant que les marchandises ont t reues pour livraison.

Liste de colisage (packing list)

Attestation de prise en charge (Certificate of receipt)

description des colis, caisses...

Document mis par un transporteur, un expditeur... qui apporte la

Note/certificat de poids (weight note)

preuve que les marchandises ont t reues soit pour expdition, soit

indique le poids par pice, colis, caisse... et/ou le poids total.

pour les tenir disposition de la personne dsigne.

Certificat dorigine (certificate of origin)

Les assurances

atteste le lieu dorigine des marchandises.

si leur contenu parat remplir la fonction du document requis. Il sagit

Suivant les termes du contrat, la responsabilit de la prise dassurance


Quelques types de connaissements

sera soit charge de lacheteur, soit charge du vendeur.

connaissement maritime ocean/marine bill of lading ;


connaissement direct through bill of lading ;
connaissement abrg short form bill of lading ;
connaissement de charte-partie charter party bill of
lading ;
connaissement de transport combin combined
transport bill of lading ;
...

Les documents dassurance devront (sauf instructions contraires) tre


mis et signs par des compagnies dassurance ou autres assureurs
(underwritters) ou par leurs agents, couvrir tous les risques demands et tre mis dans la devise du crdit.
La valeur minimum de couverture devra tre de 110 % de la valeur CIF
ou CIP, si cette valeur peut tre dtermine sur la base de documents.
Dans le cas contraire, elle sera de 110 % minimum du montant le plus
lev entre le montant pour lequel le crdit est ralis et le montant brut
de la facture commerciale.

Remarque
En Belgique, lmission des certificats dorigine est
rglemente. Seules les Chambres de commerce agres
et quelques organismes habilits par le ministre des
Affaires conomiques peuvent mettre des certificats
dorigine.

16

Certificat danalyse (analysis certificate) et certificat sanitaire


(sanitary/health certificate)
constatent la teneur en certaines substances des marchandises, selon des
critres dfinis.

Certificat dinspection (inspection certificate)


certificat gnralement mis par un organisme indpendant qui pourra
vrifier la qualit, la quantit et le prix.

17

Les documents non conformes


Lobligation du bnficiaire de prsenter des documents conformes
dcoule dun quilibre trouv dans les contrats, conventions, accords...
qui forment la base de lopration. La vrification des documents seffectuera sur des critres de conformit apparente, de concordance et
de respect des rgles et usances uniformes.
Les banques mettrices et dsignes sont souvent confrontes des

Certificat de circulation (circulation certificate)

documents irrguliers et, par consquent, aux ractions des bnficiai-

certificat qui permet la marchandise de bnficier de droits de douane

res qui peuvent reprocher le formalisme la vrification. Les bnficiai-

rduits dans les pays ayant conclu des accords avec la Communaut

res prtextent gnralement que les marchandises sont conformes la

europenne. Ce certificat doit tre vis par la douane du pays exporta-

commande et que le contrat commercial est excut.

teur. Exemples de certificat : EUR1, EUR2, ATR1... Il doit tre joint la

La banque mettrice devra dcider sur la seule base des documents si

dclaration dimportation au service des douanes.

Etc.

ceux-ci prsentent ou non lapparence de conformit. Si elle considre


quils ne prsentent pas cette apparence, elle pourra approcher le donneur dordre afin dobtenir la leve des irrgularits et devra notifier son

Remarque
Le certificat dinspection peut tre exig par la
rglementation du pays importateur.

refus la banque qui a prsent les documents, au plus tard la fin du


cinquime jour ouvrable suivant le jour de rception des documents.

La lettre de crdit Stand by

La banque du bnficiaire confronte des documents non conformes


pourra :

La lettre de crdit Stand by est

la lettre de crdit stand by ne sera ralise que si le donneur dordre

> faire rectifier les documents, dans le dlai de prsentation stipul ;

> un engagement

neffectue pas le paiement convenu.

> garder les documents et demander la banque mettrice, par swift, de

> pris par une banque

La lettre de crdit Stand by peut tre utilise des fins multiples :

> pour le compte dun tiers (initiateur de lopration donneur dor-

> couverture des achats de marchandises ;

lever les irrgularits ;


> envoyer les documents pour approbation la banque mettrice ;
> rgler la valeur des documents sous rserves/garanties.
La ralisation sous rserves/garanties est faite au bnficiaire sur la

dre) ou pour son propre compte, de payer


> un montant dtermin un bnficiaire (prestataire de services,
vendeur, fournisseur...), en cas de dfaillance du donneur dordre

> garantie de soumission ;


> garantie de restitution dacompte ;
> garantie de bonne excution ;

base des documents non conformes. La banque dsigne se rserve le

> sur prsentation

> garantie de rachats de risques (assurance) ;

droit de rclamer le remboursement (DP) ou de ne pas raliser le rgle-

> dans un dlai fix

> garantie pour des appels de marges (marchs financiers) ;

ment lchance du paiement (opration usance) au cas o la banque

> de documents conformes aux termes et conditions fixs.

> garantie de remboursement de prts ;

Il sagit donc dune garantie documentaire premire demande, qui

> etc.

mettrice dciderait de refuser les documents.

se diffrencie des garanties classiques par le fait que celles-ci sont souvent soumises au droit du pays dmission, alors que la lettre de crdit
Stand by est rgie par les Rgles et Usances uniformes relatives aux
crdits documentaires.
Contrairement au crdit documentaire, qui est un moyen de paiement,

18

19

Demande douverture dun crdit


documentaire importation

Les Incoterms
La CCI a publi pour la premire fois en 1936, une srie de rgles tendant

Les incoterms ne sont applicables que si acheteurs et vendeurs les men-

limiter linterprtation des termes commerciaux. Ces rgles, connues

tionnent dans les contrats, conventions, accords... De plus, les interve-

sous le nom dIncoterms (INternational COmmercial TERMS), ont t

nants devront tenir compte des us et coutumes en vigueur dans les diff-

amendes plusieurs reprises. La dernire version date de 1999 (INCO-

rents ports et du fait que les interprtations juridiques peuvent diverger

TERMS 2000). Cette codification ne concerne que les dplacements ou

dun pays lautre.

Que recherche lacheteur lors de la


demande douverture dun crdit
documentaire ?

Quelques questions se poser lors de la


demande douverture

Le donneur dordre doit fournir sa banque les lments qui permet-

> La demande douverture exprime-t-elle bien les conventions, ventes,

les prises en charge de marchandises et pas les oprations proprement

tront dmettre un crdit documentaire. La banque mettrice apportera

dites.

son aide technique et conseillera le client dans les limites de ses com-

EXW A lusine ( lieu convenu)

Larticle 4.b des RUU prcise que :

trice.

lquivalent comme faisant partie intgrante du crdit.

Mode de transport
et Incoterms 2000 appropris :

Une demande douverture de crdit


documentaire auprs de Dexia Banque
peut tre transmise par :

A. Tout mode de transport

> courrier

> Groupe E
EXW A lusine ( lieu convenu)

FCA Franco Transporteur ( lieu convenu)

> voie lectronique

> Groupe C

notre systme ClientTrade vous permet de grer en ligne et de manire

DAF Rendu Frontire ( lieu de destination convenu)


DDU Rendu Droits non Acquitts
(lieu de destination convenu)
DDP Rendu Droits Acquitts ( lieu de destination convenu)

> Famille D Arrive

> Groupe F

FAS Franco le long du Navire


( port dembarquement convenu)
FOB Franco Bord ( port dembarquement convenu)

DAF Rendu frontire ( lieu convenu)


DES Rendu Ex Ship ( port de destination convenu)
DEQ Rendu Quai ( port de destination convenu)
DDU Rendu Droits non Acquitts
( lieu de destination convenu)
DDP Rendu Droits Acquitts
( lieu de destination convenu)

>  Faut-il une tolrance sur le montant et la quantit ?


> Les termes commerciaux sont-ils corrects ?
> La marchandise est-elle assure ?
> Les documents demands me scurisent-ils ?
> Les documents de transport correspondent-ils la ralit ? (lieu de
payable destination...)

de faon conviviale et numrent les diffrentes rubriques ncessaires

FCA Franco transporteur ( lieu convenu)


FAS Franco le long du navire
( port dembarquement convenu)
FOB Franco Bord ( port dembarquement convenu)

CFR Cot et Fret ( port convenu de destination)


CIF Cot, Assurance et Fret

( port convenu de destination)
CPT Port pay jusqu ( lieu de destination convenu)
CIP Port Pay, Assurance comprise, jusqu
( lieu de destination convenu)

> La description des marchandises ou services est-elle prcise ?

dpart, lieu darrive, moyen(s) de transport utilis(s), fret pay ou

lmission.

> Groupe D

gre ?

vos choix sont tenus votre disposition. Ces formulaires sont tablis

> Groupe F

> Famille C Transport principal acquitt

> Faut-il faire confirmer le crdit documentaire par une banque tran-

des formulaires qui vous faciliteront la tche et vous guideront dans

> Famille F Transport principal non acquitt

CPT Port pay jusqu ( lieu de destination convenu)


CIP Port Pay, Assurance comprise, jusqu
( lieu de destination)

> Le lieu de prsentation des documents et de ralisation sont-ils corrects ? Conserver, si possible, le paiement auprs de la banque met-

dordre dinclure les copies du contrat sous-jacent, les envois pro forma et

> Famille E Dpart

accords... ?

ptences.

Une banque mettrice devrait dcourager toute tentative du donneur

Liste des Incoterms 2000

> Le nom et ladresse du bnficiaire sont-ils exacts ?

scurise tous vos crdits documentaires.


> un autre moyen de communication de votre choix

> Faut-il un document spcifique pour le ddouanement ?


> Faut-il prvoir une inspection des marchandises au dpart ?
> Qui doit payer les frais et commissions ?
ce sujet, larticle 37c des RUU mentionne quune partie qui donne
des instructions une autre partie est responsable de toutes les dpenses y compris les commissions, honoraires, et autres dbours que la

nos services spcialiss sont votre disposition pour envisager avec vous

partie charge dexcuter les instructions a encourues cet effet et que,

un autre mode de transmission ventuel.

lorsquun crdit stipule que ces dpenses seront la charge dune partie
autre que celle donnant les instructions et que les frais ne peuvent tre
recouvrs, la partie qui a donn des instructions demeure responsable
en dernier ressort pour le paiement des sommes en cause.

B. Transport maritime et transport par voies


navigables intrieures exclusivement

> Groupe C
CFR Cot et Fret ( port de destination convenu)
CIF Cot, Assurance et Fret ( port de destination convenu)

> Groupe D
DES Rendu Ex Ship ( port de destination convenu)
DEQ Rendu Quai ( port de destination convenu)

Lquipe de Dexia Banque se fera un plaisir de vous aider


lors de louverture dun crdit documentaire.

20

21

Rception dun crdit


documentaire exportation
Le vendeur attend dun crdit documentaire quil lui donne la certitude dtre pay du montant total des
marchandises expdies ou des services accomplis.
Il est primordial que le bnficiaire (vendeur) accorde de limportance aux conditions et termes la rception
du crdit documentaire.

Quelques questions
> Le document reu est-il authentifi ?
> Les risques pays et banques sont-ils couverts ? Lopration est-elle
confirme par une banque de premier ordre ?
> Le crdit reflte-t-il bien les conditions de loffre ?
description des marchandises ;
prix (unitaire et/ou total) ;

Le rsultat dune vente/prestation se calcule la


rception du paiement final et dfinitif.

devise ;
dlai dexpdition, validit ;
lieu et conditions de paiement ;
termes commerciaux ;
conditions de transport, dlai de livraison.
> La ralisation du crdit documentaire nest-elle pas soumise la prsentation dun document mis par le donneur dordre ?
> Les frais et commissions sont-ils notre charge ?
Si le bnficiaire estime ne pas pouvoir respecter les termes et/ou conditions, ou si le contrat, laccord ne se retrouve pas dans le crdit documentaire, il doit immdiatement prendre contact avec le donneur dordre et lui faire apporter les modifications ncessaires.

Notre service International Banking Relationspeut


intervenir au moment de la ngociation du contrat
commercial en examinant avec vous les risques pays
et banques, en intervenant auprs du banquier de
lacheteur (metteur du crdit documentaire), en
effectuant une rservation de confirmation, afin
que vous soyez assurs de lengagement rception du
crdit documentaire.

Les intermdiaires Traders


Le crdit documentaire destin
une certaine catgorie de clients
Lorsque des fabricants ne souhaitent pas entrer directement en contact
avec les acheteurs, ils peuvent faire appel des traders.
Ces intermdiaires nont pas toujours la base financire suffisante pour
rgler dimportantes transactions. Les traders et les banquiers sont donc
obligs de chercher des solutions permettant la ralisation de lopration tout en limitant les risques. cette fin, diverses formules de crdit
documentaire ont t labores.
Ils pourront :
> demander leurs acheteurs lmission de crdits documentaires
transfrables et devront fournir leurs banques les lments permettant deffectuer ce type dopration dans le respect de larticle 38
des RUU. Pour vous assister dans cette dmarche, nous tenons votre
disposition des formulaires comportant les lments dinformation
ncessaires.
> t ravailler sur la base de crdits back to back. Dans ce cas aussi,
ils devront fournir leurs banquiers les lments qui permettront
ceux-ci destimer les contraintes et prcautions.
Si la mise au point dune opration back-to-back est semblable une
opration transfrable, son droulement et sa ralisation sont parfois fragiles.
Le moindre problme peut entraver le droulement de lopration.

Nos quipes spcialises pourront vous assister dans vos


dmarches.
Le service International Trade Finance se tient
galement votre disposition pour vous fournir tous les
conseils utiles.

22

23

Annexe 1 - Instruments de
paiement utiliss dans le cadre
dactivits internationales
Le virement
Ordre donn par un acheteur son banquier de payer un vendeur.

La lettre de change
(traite/effet de commerce)

Le paiement peut tre effectu via Swift (ou ventuellement par courrier

Document (forme rglemente) par lequel un tireur (vendeur) demande

ou tlex). Le rseau Swift est actuellement le moyen de communication

un tir (acheteur) de payer un montant lchance.

le plus utilis.

La lettre de change :

Le chque

> a un statut lgal (droit cambiaire) ;

Document permettant au porteur ou la personne dsigne deffectuer

Conclusions

des retraits concurrence du montant spcifi, au dbit du compte du

> peut tre avalise par un tiers ;

tir.

> peut tre utilise dans des oprations payables vue ou terme.

Il existe diffrents types de chques :

De nos jours, les importateurs, les exportateurs, les transporteurs...


nhsitent pas parcourir le monde pour se rencontrer et discuter des
modalits des contrats. Le crdit documentaire constitue cet gard un
instrument de paiement intressant et un procd trs rpandu pour les
transactions sur marchandises, les prestations de service ou les opra-

Toute question spcifique sur les crdits documentaires


peut tre pose votre Corporate Banker. Il vous mettra
en contact avec les spcialistes de Dexia Banque.

tions long terme.

>p
 eut tre proteste.

> le chque commercial qui peut tre scuris, sil est tabli sous forme

Le billet ordre

dun:
- c hque certifi, la valeur (provision) du chque est bloque pendant

Document par lequel une personne sengage payer un montant une

un certain temps. La certification nest pas pratique dans tous les

chance dtermine.

pays ;

La rglementation applique en la matire est pratiquement la mme

pay sur un compte bancaire.

ples ou trs complexes. La seule limite sera limagination des interve-

Dans ce deuxime cas, elle devient un instrument de financement;

> le chque bancaire ;

- l e chque barr, chque dont le montant doit obligatoirement tre

Le crdit documentaire peut tre utilis dans le cadre doprations sim-

> peut tre transmissible par endossement ;

que celle rgissant lutilisation de la lettre de change. Le choix de la


technique de paiement la plus approprie sera fonction du march, de
la nature des marchandises, du montant de la crance, du pays, de la

nants.

confiance entre parties, des habitudes commerciales, des contraintes,

En guise de conclusion, nous nous limiterons noncer quelques ris-

des rglementations, des besoins de financement...

ques qui peuvent tre couverts par les crdits documentaires :

RISQUES
ACHETEUR

COUVERTURES
Rupture de contrat, faillite

(donneur dordre)

BANQUE METTRICE

du crdit documentaire
Faillite

(risque commercial)

PAYS
(risque politique sur le pays du banquier
metteur)

IRRVOCABILIT

Troubles, vnements, problmes


conomiques, risque de non-transfert

CONFIRMATION,
ENGAGEMENT
dune banque de premier ordre situe si
possible dans la rgion du bnficiaire

VENDEUR PRESTATAIRE DE
SERVICE

Honntet, maladresse, qualit des marchandises ou services, actes commis en


dehors du crdit documentaire empchant
la disposition des marchandises.

LABORATION ET CONTENU

TECHNIQUES

Erreurs, ngligences.

RUU de la CCI (Chambre de Commerce

du crdit documentaire

Internationale), mission du crdit documentaire et vrification des documents


par des banquiers responsables

Nos services Systmes de paiement (paiements


internationaux, paiements nationaux, traites
commerciales...) sont votre disposition pour excuter
vos oprations.

24

Annexe 2 Encaissements documentaires


Lencaissement documentaire, galement appel remise documentaire, est une procdure rglemente par la Chambre de commerce

> lorsque le vendeur a la certitude que lacheteur ne peut pas entrer en


possession des marchandises avant le paiement ou lacceptation.

internationale et dfinie dans sa publication n 522 (Rgles et Usances

En supposant quun transport par mer soit ncessaire et quun connais-

uniformes).

sement soit mis, le vendeur peut demander dmettre ce connaissement

Aprs avoir conclu une convention commerciale, le vendeur remettra

au nom de son banquier qui lendossera au nom du banquier charg de

la facture, les documents de transport et ventuellement dautres docu-

lencaissement des fonds auprs de lacheteur. Grce lintervention de

ments son banquier, en lui demandant de les soumettre en paiement

son banquier, le vendeur garde ainsi le contrle total des marchandises

ou lacceptation lacheteur via son correspondant.

tant que les documents nont pas t remis lacheteur.

Les Rgles et Usances uniformes reprennent deux formes dencaisse-

Cette mesure de prcaution nest pas ncessaire pour les autres moyens

ment documentaire :

de transport. Les documents de transport en cas de transport par route

> les documents contre paiement (DP) : les documents ne sont remis

ne sont pas ngociables et transfrables.

lacheteur quaprs paiement de la somme intgralement due,

Dans ce cas, le vendeur peut consigner les marchandises ou les expdier

> les documents contre acceptation (DA) : les documents sont seu-

ladresse de la banque. Il faut cependant souligner que larticle 10 des

lement remis lacheteur aprs que celui-ci a accept une lettre de

RUU stipule quune banque nest nullement oblige daccepter les mar-

change pour le montant total et pour une dure dtermine. Si les

chandises sans avoir donn son accord au pralable.

parties le souhaitent, un billet ordre peut galement tre utilis.

Contrairement aux crdits documentaires, les banques ne sont pas

Un encaissement documentaire est gnralement utilis lors de lachat

responsables du rsultat de lopration dans le cas dun encaissement

de marchandises :

documentaire, mais bien de leurs fautes personnelles.

> lorsque lacheteur et le vendeur se connaissent et se font mutuellement confiance ;


> lorsque le pays de lacheteur connat une situation politique et conomique favorable ;

diteur responsable : Dirk Smet, boulevard Pachco 44, 1000 Bruxelles Dexia Banque SA Numro de compte 052-9006469-91 RPM Bruxelles TVA BE 0403.201.185 CBFA n 19649 A MAE 4944 SPDV3295-1 11/2008

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