Vous êtes sur la page 1sur 91

INSEA

RABAT

2011-2012

COURS ASSURANCE VIE


EL MOSTAFA ABOUZAID

SOMMAIRE

ACTUAIRE
DFINITIONS DE L'ASSURANCE
ASSURANCE-VIE
TABLE DE MORTALITE
FONCTIONS BIOMETRIQUES
FONCTIONS ACTUARIELLES
PRIMES ET CHARGEMENTS
VALEURS FINALES
RESERVES MATHEMATIQUES
RESILIATION DU CONTRAT
CONTRE-ASSURANCE
ASSURANCES SUR PLUSIEURS TETES

ACTUAIRE
I- DEFINITION
L'tymologie du mot "actuaire" est latine (comptable, rdacteur des livres de
comptes acta-),
Ce terme n'apparat qu'au XVIII sicle, repris de l'anglais "actuary".
Le dictionnaire Larousse le dfinit ainsi :
Actuaire : "spcialiste qui fait des calculs statistiques pour les
assurances".
Les mots "actuariat" ("fonction d'actuaire. Corps des actuaires") et
"actuariel" ("calcul effectu par des actuaires") se dfinissent par rapport
celui d'actuaire.
Les actuaires canadiens proposent :
"Spcialiste de l'analyse et du traitement des impacts financiers du risque".
LAAI :
Les actuaires sont des penseurs stratgiques pluridimensionnels, forms la
thorie et lapplication des mathmatiques, des statistiques, de lconomique,
des probabilits et des finances. On les appelle des architectes financiers et des
mathmaticiens sociaux parce quils utilisent leur combinaison particulire
daptitudes analytiques et administratives pour relever une diversit croissante
de dfis dordre financier et social partout dans le monde.
II- L'ACTUARIAT COMPREND PLUSIEURS METIERS :
1- Conception/ adaptation de produits.
- Dfinition de produits : analyser les risques dfinir les
garanties laborer les lois de mortalit ou de rachat
concevoir les tarifs laborer les normes de tarification
dfinir les mthodes de calcul et les procdures - prvoir les
rsultats.

- Adaptation de produits : concevoir les outils danalyse


raliser les tudes techniques sur le portefeuille - valuer
lvolution des risques proposer des adaptations en termes
de tarification et/ ou de garanties - assurer la maintenance du
systme de tarification valuer lvolution des rsultats.
- Marketing : cibler les produits segmenter la clientle.
2-Gestion des contrats.
Contrats : laborer les tats et les normes assurer le suivi et lanalyse
technique dfinir et assurer le suivi du portefeuille exploiter les
rsultats techniques dfinir les cahiers des charges techniques et
informatiques surveiller le portefeuille, dterminer les mesures de
redressement.
Portefeuille : actualiser les barmes de provisionnement dfinir les
besoins de rassurance calculer le montant des rserves obligatoires
vrifier les quilibres techniques laborer des modles de rentabilit
contribuer au calcul de la valeur du portefeuille mettre en place des
outils de suivi des rsultats contrler les prvisions de rsultats.
3- Gestion de bilan.
Comptes : dfinir les mthodes dlaboration des comptes mettre aux
normes les comptes raliser et suivre les comptes mensuels
provisionner les engagements.
Contrle de gestion : laborer des modles de rentabilit faire des
tudes de rentabilit analyser la rentabilit contrler les prvisions de
rsultats.
Actif / passif : suivre lvolution des provisions mathmatiques
valuer les fonds propres analyser / suivre des placements valuer les
portefeuilles concevoir des modles de prvision raliser des scnarios
de rsultats proposer des stratgies de gestion, analyser les risques.
4- Finances.
Etudes : analyser les tendances des diffrents marchs valuer les
portefeuilles concevoir des systmes de pilotage laborer les outils de
suivi.
5- Audit et expertise

Raliser des audits destins amliorer l'organisation ou certaines


procdures.
Mener des expertises actuarielles lies l'tude de la rentabilit et de
l'volution des activits : tarification, calculs de provisions, analyse de la
sinistralit des portefeuilles de contrats...

III- LA MAJORITE DES ACTUAIRES TRAVAILLENT DANS


L'ASSURANCE.
France*
Canada**

assurance
60%
45.5%

conseil
12%
46.5%

autre
28%
8%

total
100%
100%

*Annuaire 1997 de l'Institut des actuaires franais.


**donnes de l'Institut canadien des actuaires en 1995.

IV- LES INTERESSES PAR LACTUARIAT


L'actuariat s'adresse trois catgories de professionnels :
- Ceux qui, sans souhaiter devenir actuaires, ont besoin de comprendre le
langage parfois sotrique, et la faon de raisonner des actuaires, afin de
pouvoir dialoguer avec eux de manire professionnelle. Cette catgorie est
large; elle comprend :

les financiers,
les comptables,
les juristes,
es techniciens des diverses branches,
les responsables commerciaux (qui doivent intgrer les
proccupations actuarielles dans leur approche marketing),
les informaticiens,
les auditeurs,
les directions gnrales des entreprises d'assurance

- Les actuaires professionnels et les tudiants en actuariat


- Les statisticiens, notamment universitaires, de plus en plus nombreux
s'intresser l'actuariat, qui fournit des applications de leur science
extrmement concrtes et trs souvent mconnues.

DFINITIONS DE L'ASSURANCE
L'assurance est gnralement dfinie comme l'opration par laquelle une
personne, l'assureur, s'engage excuter une prestation au profit d'une autre
personne, l'assur, en cas de ralisation d'un vnement alatoire, le risque, en
contrepartie du paiement d'une somme, la prime ou cotisation.
La technique assurantielle rside dans la mutualisation des risques, c'est--dire
une division du cot des consquences de sa survenue entre plusieurs.
A ce stade, les dfinitions voques ci-dessus sont suffisamment larges pour
inclure dans le champ de l'assurance les rgimes de scurit sociale obligatoires
qui ne seront pourtant pas traits dans le prsent rapport.

BASES DE LASSURANCE
Besoin de scurit
La scurit est un des besoins fondamentaux de ltre humain. La vie comporte
toutefois des risques et des dangers qui peuvent menacer la sant, la vie et les
biens que lon possde. Cest la raison pour laquelle les tres humains ont,
depuis toujours, eu recours lassurance pour se protger contre ce qui pouvait
leur arriver. De nos jours, vivre sans assurances dans un pays industrialis nest
pas concevable.
En Suisse, par exemple, hommes et femmes, sont trs soucieux de leur scurit.
En 2004, chaque habitant de la Suisse a consacr 7'109 francs (environ 50 000
Dh) aux assurances prives (assurances sociales non comprises), ce qui
reprsente le montant le plus lev au niveau mondial.

Solidarit
Lassurance repose sur le principe de la solidarit. Un grand nombre de
personnes ou dentreprises, exposes aux mmes risques, versent leurs primes
une caisse commune qui doit, en cas de sinistre, fournir la prestation
contractuellement convenue lassur qui en est victime.

Loi des grands nombres


De nos jours, les statistiques fondes sur les mathmatiques sont les lments les
plus importants de lassurance. La thorie des probabilits et le traitement
statistique dun grand nombre de cas particuliers dassurance permettent
dtablir certaines certitudes de rgularit, soit la frquence avec laquelle ils
6

vont se produire. La loi des grands nombres peut tre explique en prenant le jeu
de ds pour exemple: le rsultat dun seul coup de ds dpend du hasard. Mais si
les ds sont jets un grand nombre de fois, une certaine rgularit se manifeste.
La loi des grands nombres ne dit pas qui sera victime dun vnement bien
dtermin, mais seulement combien de membres dune communaut le seront.
Le hasard en tant que facteur provoquant des dommages assurs devient ainsi
une valeur moyenne pouvant tre chiffre statistiquement.
Contrat dassurance
Un contrat dassurance offre une couverture dassurance. Cette dernire couvre
les consquences financires dun vnement dommageable. La caractristique
de lvnement dommageable est que lon ne sait en gnral pas sil surviendra
et quand il se produira. Dans le contrat dassurance, des choses et des personnes
peuvent tre assures contre des vnements dommageables (assurance de
choses ou de personnes).

Surveillance des assurances


La surveillance des assurances a pour objectif principal la protection des
assurs. Les entreprises prives dassurances sont places sous le contrle de
lautorit publique qui dlivre lautorisation doprer et exerce par ailleurs des
contrles permanents portant sur leurs activits dassureurs. Ainsi la protection
dassurance et la solvabilit des compagnies dassurances seraient garanties
lavenir.

Primes / prestations
Toutes les personnes qui font partie dune communaut de risques sacquittent
de leur contribution afin de pouvoir venir en aide ceux qui sont victimes dun
dommage. Cette contribution est la prime qui comprend les lments suivants:

Le risque: cette partie de la prime est calcule sur des bases mathmatiques,

des statistiques dassurance, ainsi que des valeurs empiriques. Cette partie
de la prime doit suffire rgler tous les sinistres. Elle se fonde sur la
moyenne dune priode de longue dure.
Les frais: le conseil la clientle, la conclusion de lassurance et le
traitement des sinistres occasionnent des frais qui sont rpartis entre la
communaut des assurs.
Lpargne: pour les assurances-vie de capitalisation, vient sajouter
lobjectif de lpargne. Une part de la prime vient financer la prestation en
espces convenue pour la fin du contrat. Lautre part donne lieu des
intrts crdits par la compagnie dassurances jouant ici un rle
particulirement important dans le dveloppent de linvestissement.
7

Lorsque le cas couvert par lassurance survient, la compagnie dassurance


doit verser la prestation convenue, savoir:

Prestations en espces: versements en capital, rentes, indemnits journalires,

ddommagements de toute nature.


Prestations de services: mesures de dfense contre les prtentions injustifies de

tiers lencontre des assurs (en assurance responsabilit civile notamment),


protection juridique, conseil, aide en cas de sinistre, assistance

CLASSIFICATION DE L'ASSURANCE
On distingue deux branches principales au sein du secteur de l'assurance :
BRANCHE VIE

BRANCHE NON-VIE

Assurances vie ou dcs


Assurance de personnes

Assurance dommages
IARD pour Incendie Automobile et Risques Divers
Assurance des biens

Il suffit en effet d'ajouter l'assurance sant l'assurance vie pour aboutir


l'assurance de personnes.

RISQUE
CONTRAT
( POLICE DASSURANCE)

___________________________________________________________________________

COUVERTURE
CONTRAT

ASSUREUR

ASSURE
PRIME (COTISATION)

-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------

RISQUE

PRESTATION

LIEN

BENEFICIAIRE
___________________________________________________________________________

ASSURANCE-VIE
L'assurance-vie est une assurance de personnes qui a pour objet de garantir le
versement d'une certaine somme d'argent (capital ou rente) lorsque survient un
vnement li la personne assure : son dcs, un accident, une maladie ...
Cette thorie a des applications directes en assurance et a des liens troits avec
dautres thories et modles actuariels et financiers. Le cours prsente lessentiel
de la thorie et des techniques actuarielles relatives lvaluation des contrats
dassurance vie et des rentes viagres. Ces techniques se trouvent sous une
forme ou une autre dans un grand nombre de rgles, mthodes et lois que les
actuaires appliquent tous les jours.
Il existe diffrents types d'assurance-vie tels que : lassurance en cas de dcs,
l'assurance en cas de vie, l'assurance " mixte "(Ce type de contrat combine les
deux types d'assurance prcdents).

Sur le plan pratique, pour apprhender la survenance et l'importance d'un risque


futur, les Sciences Actuarielles font usage des mathmatiques, de la statistique et
du calcul des probabilits.
En Assurance Vie travers le calcul de rserves ou de primes dassurances, les
actuaires font appel :
A la dmographie (risque de mortalit)
Aux mathmatiques financires lmentaires (taux composs,
actualisation, capitalisation)
A la finance (ALM, Asset Liability Management ou DFA, Dynamic
Financial Analysis ou encore en franais, gestion Actif-Passif)

10

TABLE DE MORTALITE
Une table de mortalit (appele aussi table de survie) est une construction qui
permet de suivre le nombre de dcs, les probabilits de dcs ou de survie selon
l'ge et le sexe.
Il existe deux types de tables de mortalit :
La table de mortalit du moment : gnration fictive laquelle on
applique les quotients de mortalit pour chaque ge (qx)
La table de mortalit par gnration : se ralise de la mme manire
quune table de mortalit du moment la diffrence que, au lieu de
constituer une gnration fictive, on construit la table en observant
les niveaux rels de mortalit dune gnration particulire (par
exemple la gnration ne en 1900)
On distingue galement:
- les tables de mortalit brutes : rsultant de lobservation (recensement)
- les tables de mortalit ajustes : table ajuste analytiquement
-les tables de mortalit statiques : suppose que la mortalit va rester stable dans
le futur
- les tables de mortalit prospectives : intgre une volution future attendue de
la mortalit

Et ce afin de dterminer les statistiques suivantes :

(dx) le nombre de dcs par ge


(lx) le nombre de survivants par ge
(Lx) le nombre dannes vcues par les tous les individus de la cohorte
par ge
(Tx) le nombre dannes restant vivre pour tous les individus par ge

(ex) lesprance de vie par ge

11

Effectif de base
La base de la table est forme de leffectif de lge le plus bas
Gnralement correspondant lge x = 0 : l0 (ex.
Mais dans une table dassurs

l0 = 100 000).
x est suprieur 0 : l15, l20

ge limite
Lge limite (ou ultime ou maximum) , ge partir duquel il ny a plus de
survivant o l+1 = 0, est voisin de 100 ans mais ne dpassant gure 115
ans.
Bien que des cas de longvit exceptionnelle soient constats dans diffrentes
rgions du monde notamment dans les rgions montagneuses (120 140 ans) :
Equateur, Caucase, Himalaya
Ces longvits nont pas tre prises en compte dans la pratique de lassurance
vie.

Construction de tables
Ltude des tables de mortalit et de la construction de celles-ci sort du champ
de ce cours. Nanmoins quelques constatations et quelques mthodes
dajustement des tables de mortalit seront rappeles et ne devraient pas tre
perdues de vue dans lexercice de mtier dactuaire.
Les probabilits de dcs sont dtermines partir denqutes statistiques
ralises par :
Des Instituts spcialiss
Des socits ou groupements de socits dassurances
Des caisses de pensions
Les tables de mortalit labores par les socits dassurances et les caisses de
pensions concernent leurs assurs, ce qui permet de tenir compte des facteurs
socio-conomiques des populations couvertes.
Facteurs qui influencent la mortalit :
Ces facteurs sont multiples mais nous ne citerons que ceux retenus dans les
tables courantes.
Influence de lge

12

Cest le facteur qui a le plus dinfluence sur la probabilit de dcs. Cest


pourquoi il constitue le facteur essentiel dans les calculs actuariels dassurance
vie. On a une variation de qx du type suivant :
De 0 11 ans : dcroissance rapide
De 10 11 ans : probabilit de dcs la plus faible
De 11 20 ans : croissance assez rapide
De 20 40 ans : croissance lente. Une dcroissance mme entre 20 et 25 ans
De 40 100 ans : croissance exponentielle
Influence du sexe
Il est constat que les femmes prsentent toujours des probabilits de dcs
infrieures celles des hommes. Ces diffrences sont-elles dues un fait
biologique ou relvent-elles simplement de modes de vie diffrents tels que :
Travaux pnibles exercs par les hommes
Pratique intense de sport chez les hommes
Consommation plus importante de tabac et dalcool chez les
hommes
Etc
Lassureur est par consquent contraint demployer des tables spares de
mortalit bien que dans certains cas lemploi dune table unique peut tre admis.
Influence de lpoque
Les enqutes statistiques rcentes ont toujours donn des probabilits de dcs
infrieures celles des enqutes anciennes. Cette baisse est appele rgression
sculaire.
Cette rgression est particulirement apparente chez les nouveaux-ns.
Cette volution est attribuer principalement lvolution de la pdiatrie et la
mdecine en gnral.
Mais la rgression sculaire de mortalit subit leffet perturbateur de flaux tels
que les guerres et les pidmies.
Lassureur sur la vie devrait changer de table de mortalit tous les dix ou quinze
ans

13

volution des probabilits de dcs par ge 1880 2003


Belgique
Influence de lge, du sexe et de lpoque

Hommes
ge
(x)

1880-1890

1928-1932

1968-1972

2001-2003

qx 2001-2003 / qx 1880-1890

0,172620

0,100750

0,023911

0,004067

2,4%

30

0,007590

0,004440

0,001486

0,000928

12,2%

50

0,018170

0,011650

0,007900

0,005125

28,2%

80

0,150030

0,144080

0,121685

0,075884

50,6%

ge
(y)

1880-1890

1928-1932

1968-1972

2001-2003

qy 2001-2003 / qy 1880-1890

0,145540

0,078550

0,017632

0,003189

2,2%

30

0,007160

0,004150

0,000728

0,000394

5,5%

50

0,012160

0,009140

0,004520

0,002602

21,4%

80

0,136490

0,126700

0,091933

0,044578

32,7%

Femmes

14

Influence du lieu
Les enqutes statistiques ont toujours donn des probabilits de dcs qui
diffrent dun pays un autre. La diffrence est attribuer certainement aux
influences climatiques et au dveloppement des systmes de sant.
Comparaison de mortalit Suisse-France (1000qx)
Suisse 1958/63
France 1960/64
Age

0
11
20
40
60
65
70

Hommes
Suisse
24,48
0,48
1,67
2,65
19,35
30,19
46,25

Femmes

France
24,28
0,39
1,35
3,58
22,30
32,96
48,57

Suisse
18,60
0,29
0,51
1,62
10,12
16,97
29,29

France
18,49
0,25
0,62
1,98
9,84
15,85
26,94

Ces taux diffrent mais restent proches.


En revanche la diffrence est trs significative lorsque la comparaison concerne
les taux de pays industrialiss et ceux des pays en dveloppement
Lassureur doit adapter le choix de la table de mortalit aux conditions du pays
o il fait ses affaires.
Dans certains pays des tables de mortalit sont labores par rgion.
Mais dans les calculs de lassurance sur la vie, il nest pas usuel de tenir compte
des variations rgionales de la mortalit .Une mme table de mortalit est
applique pour tout un pays.

15

Esprance de vie la naissance dans les rgions de Suisse

Rgion
Cantons romands

Hommes
60,87

Femmes
65,61

Cantons du Tessin

61,84

67,19

Rgion almanique

63,25

67,31

Suisse entire

62,68

66,96

Influence de ltat civil


Les tudes ont montr que les taux de mortalit varient selon ltat civil des
personnes mises en observation.
En classant les tats civils par ordre croissant des probabilits de dcs, on
trouve : mari, veufs, clibataire, divorc.
1000qx
Age
30
40
50
60
70

Mari
2,16
3,56
8,85
21,48
51,79

Veuf
4,88
7,93
12,90
28,86
62,27

Clibataire
4,24
7,26
14,14
28,89
66,47

Divorc
4,89
7,64
18,98
35,86
82,06

Ensemble
2,89
4,32
9,81
23,43
56,81

Les assureurs ne tiennent pas compte en gnral de ltat civil de lassur.


En cas de survie on applique des fois des tables spcifiques aux veuves pour le
calcul des pensions.
Influence de la profession
Il est vident que certaines professions prsentent plus de risques que dautres.
Face cette surmortalit lie lexercice dune profession dangereuse, les
assureurs peuvent adopter des positions plus ou moins prudentes selon la
politique dacceptation des risques :

Refuser dassurer (cas extrme)


Assurer avec certaines restrictions
Assurer des conditions plus onreuses
Assurer sans tenir compte du risque

16

Influence spcifique lassurance


Slection mdicale : pour contracter une assurance dcs lassureur procde en
gnral soit un examen mdical de la personne assurer, soit pour le moins lui
faire remplir un questionnaire de sant.
Le candidat est :
Soit accept si son tat physique est jug bon
Soit refus si son tat physique est jug compromettant
Soit assur tout en procdant des restrictions
Soit accept mais des conditions plus onreuses
Les personnes choisies aprs contrle mdical prsentent des probabilits de
dcs beaucoup plus faibles par rapport la population gnrale : on parle alors
de slection mdicale.
Anti-slection : Il y a des contrats qui prvoient le paiement de prestations en
cas de survie. De tels contrats sont plutt conclus par des personnes de bonne
sant. Il y a alors une slection non plus de la part de lassureur mais de la part
de lassur lui-mme : on parle alors danti-slection.
Invalidit : Certains contrats dassurance sur la vie ne concernent que des
personnes qui sont classs soit actifs soit invalides. Lassureur doit utiliser la
table de mortalit spcifique chaque population. La diffrence de mortalit est
trs nette comme le montre lexemple suivant :

Table de mortalit de la Caisse Fdrale dAssurance EVK1970 (Suisse)


1000qx
Age
Hommes
Femmes
Actifs
Invalides
Actifs
Invalides
20
0,75
30,00
0,60
15,00
30
0,85
39,50
0,98
15,00
40
1,50
46,00
1,61
14,00
50
3,95
49,50
3,05
8,50
60
10,45
50,24
6,90
7,00

17

Probabilits de dcs et de survie


- Probabilit annuelle de dcs - quotient de mortalit :
Cest la Probabilit qutant en vie lge x de dcder dans lanne (avant
datteindre lge x+1)

lx lx+1

dx

qx = ----- = -----------lx
lx
o

lx : nombre de survivants l ge x
dx : nombre de dcs l ge x

Dans une table on dispose de : lx et qx

l0, l1, l2, l3,..l -1, l


q0, q1, q2, q3q -1, q

lx+1 est obtenu par :


lx+1 = lx - dx
- Probabilit annuelle de survie ou taux de survie :

lx+1

lx - dx

px = ------- = ----------- = 1- qx
lx

lx

lx+1 = lx . px
lx+2 = lx+1. px+1 = lx . px . px+1
lx+n = lx . px . px+1 . px+2 . px+3.. px+n-1
18

Ajustement des tables de mortalit


Les tables rsultant des observations directes de la population suite enqutes
ou recensement (tables brutes) donnent des taux de mortalit qui reprsents en
fonction de lge x ont la mme allure de la fonction qx dj dcrite. Cependant
ces variations sont entaches de multiples fluctuations dues en particulier au
nombre limit dobservations. Mais ces observations restent nanmoins des
approximations des probabilits qx.
Pour viter ces irrgularits, on nutilise pas les frquences observes mais
celles ajustes.
Un bon ajustement possde ncessairement deux qualits majeures :
- Reprsentation fidle
- Rgularit des variations
Il existe trois grands groupes de mthodes dajustement :
- Ajustement graphique
- Ajustement mcanique
- Ajustement analytique
Ajustement graphique
Reprsentation sur un repre cartsien des points (x , qx observs) puis tracer
une courbe aussi rgulire que possible qui le plus prs de la courbe des taux de
mortalit bruts.
Cette mthode empirique est utilise pour avoir une premire approche rapide de
lajustement.
Elle est utilise aussi lorsque les procds sophistiqus se rvlent impraticables
Ajustement mcanique
On exprime les probabilits qx en fonction de 2k+1 frquences successives :
qx = a(-k)qx-k + a(-k+1)qx-k+1+ a(0)qx + .. +a(+k)qx+k

i k

a(i) =1 et a(-i) = a(+i)

i k

Nous donnons ci-dessous quelques ajustements dcoulant de cette mme


formule
a) Formule de Wittstein
19

k=2
k :
-2 ,
a(i) :
0,2
b) Formule de Finlaison

-1 ,
0,2

0,
0,2

+1 ,
0,2

+2
0,2

k=4
k : -4 , -3 , -2 , -1 , 0 ,
+1 ,
a(i) : 0,04 0,08 0,12 0,16 0,20 0,16

+2 , +3 , +4
0,12 0,08 0,04

c) Formule de Woolhouse
k=7
k : -7,
1000a(i) : -24

-6,
0

-5,
-16

-4 ,
24

k : +1 ,
1000a(i) : 192

+2 ,
168

+3 ,
56

+4 ,
24

-6,
-6

-5,
-5

+2 ,
46

+3 ,
21

-3 , -2 , -1 , 0 ,
56 168 192 200
+5, +6,
-16 0

+7
-24

d) Formule de Spencer
k=7
k : -7,
320a(i) : -3
k :
320a(i) :

+1 ,
67

-4 ,
3
+4 ,
3

-3 , -2 , -1 , 0 ,
21 46 67 74
+5, +6,
-5
-6

+7
-3

e) Formule de Karup
k=9
k : -9 , -8, -7,
1250 a(i) : -4 -12 -18
k : +1 ,
1250a(i) : 228

+2 ,
174

-6, -5,
-16 0
+3 ,
106

+4 ,
42

20

-4 , -3 ,
42 106
+5 , +6 ,
0 -16

-2 , -1 , 0 ,
174 228 250
+7 , +8 , +9
-18 -12 -4

f) Ajustement de King

qx = 1,08 Wx -0,04(Wx-5 +Wx+5)


avec

Wx = 0,2(qx-2 + qx-1 + qx + qx+1 + qx+2)

q x : frquence de dcs observe lge x


Cet ajustement est utilis par le Bureau fdral de statistique pour le
calcul dune partie des probabilits de dcs de la table de mortalit de la
population suisse

g) Ajustement de Jaumain
1/5

qx = (q x-2 q x-1 q x q x+1 q x+2)


Moyenne gomtrique des 5 q (taux bruts)

Ajustement analytique
Cest lajustement des taux bruts observs par la une fonction
qx = f(x) prdtermine contenant des paramtres dont la valeur est fixer
partir des frquences observes.
Lajustement est en gnral fait partir de la fonction lx (nombre de survivants
lge x).
Nous donnons ci-dessous quelques exemples dajustement analytique.

a) Formule de De Moivre (1725)


De Moivre a admis la dcroissance constante du nombre des vivants entre les
ges de 12 86 ans, autrement dit la constance de dx. Lge ultime est 86 ans.

21

Si

l0 = 860000

lx = (86-x) 10000 = (Ax+B) 10000 ; A= -1,B=86


l12 =(86-12) 10000 = 74000
l50 =(86-50) 10000 = 36000
l60 =(86-60) 10000 = 26000
l80 =(86-80) 10000 = 6000
l86 =(86-86) 10000 = 0

Cette reprsentation bien que simpliste permet dorienter vers une rsolution
mathmatique de la fonction de mortalit. Ce qui sera dvelopp travers les
autres mthodes dajustement analytiques.

b) Formule exponentielle

lx = k a

avec a<1

c) Formule de Sang

lx = a + b c x
d) Formule de Gompertz (1825)
Gompertz part de considration sur la dcroissance de la rsistance humaine
avec lge et que la mortalit croit exponentiellement avec lge.

lx = kg
Do

qx 1 g

cx

c x ( c 1)

Donne de bons rsultats vers 45 ans


d) Formule de Makeham (1860)
Makeham discutait la loi de Gompertz et introduisait une modification qui a
pour effet de rendre la formule applicable avec une tonnante exactitude aprs
22

lge de 25 ans et jusqu la fin de la table. Sa dcouverte revenait admettre


que la mort puisse provenir de deux causes gnralement coexistantes :
Le hasard sans aucune disposition pralable la mort ou la
destruction organique. (1)
Une dtrioration ou une incapacit croissante rsister la
destruction. (2)
Lintensit de la mortalit due la cause (1) est une fonction constante
Lintensit de la mortalit due la cause (2) est une fonction exponentielle

l x ks g
x

px sg

cx

c x ( c 1)

Probabilit cond. de survivre aux causes organiques

Probabilit de survivre aux causes accidentelles

Cela nous amene introduire la notion de taux instantan de mortalit.

Taux instantan de mortalit


Appel galement force de mortalit
Dfinition
23

par dfinition,

En dveloppant
et en utilisant la dfinition de la drive premire d'une
fonction, nous obtenons

Taux de survie

Vu la proprit prcdente

En calculant l'intgrale (par variation d'une primitive),

Or, nous savons que


donc

24

.
Ainsi,

et en appliquant la fonction exponentielle aux deux membres, nous obtenons le


rsultat annonc :

Approximation

En effet,
est la pente de la tangente reprsente en rouge. Cette pente peut
tre approche par la pente de la scante reprsente en vert, mathmatiquement
cela se traduit par

25

Or, nous savons que

D'o le rsultat attendu en remplaant

par l'approximation obtenue.

26

Esprance de vie (ou vie moyenne)


Soit un homme en vie lors de son xme anniversaire. Considrons le nombre
dannes qui lui restent vivre. Ce nombre dannes est une variable alatoire
dot nous pouvons calculer lesprance mathmatique. En ngligeant toute
fraction danne, cette esprance mathmatique est note

Variable
Probabilit

0
qx

1| qx

2| qx

ex =( 0 dx + 1 dx+1 + 2 dx+2 +.+( -x)dx)) / lx


A

lx+1 + lx+2 + lx+3

A =

+ . + l

ex = ( lx+1 + lx+2 + lx+3

+ + l )

ex

ex

px

px

px

px

/ lx

+ ..+ -xpx

est appele esprance de vie abrge l ge x

27

-x
-x| qx

En remplaant qx par dx/lx :

A = dx+1
+ dx+2 + dx+2
+ dx+3 + dx+3 + dx+3

+ d
+ d + d +..

ex

Si on refait le mme calcul en comptant chaque anne commence par une


demie anne :
0

La nouvelle esprance mathmatique est note ex

Variable
Probabilit

0,5
qx

1,5

2,5

1| qx

2| qx

-x| qx

En remplaant qx par dx/lx :

e x =( 0,5 dx + 1,5 dx+1 + 2,5 dx+2 +.+( -x+0,5)dx))

/ lx

A = 0,5 dx
0,5 dx+1 + dx+1
+0,5 dx+2 + dx+2 + dx+2
+ 0,5 dx+3 + dx+3 + dx+3 + dx+3
.
+ 0,5 d + d + d +..

A = 0,5 lx + lx+1 + lx+2 +

lx+3

+ . + l

ex = (0,5 lx + lx+1 + lx+2 + lx+3 + +


0

ex = 0,5 +
=

ex

px

px

px

px

l ) / lx

+ ..+ -xpx

+ 0,5

ex est appele esprance de vie complte l ge x

28

-x+0,5

Tables de mortalit pour la Suisse 1998/2003


Aprs chaque recensement fdral de la population, depuis la priode
1876/1880, lOffice fdral de la statistique (OFS) tablit des tables de mortalit
de la population rsidante en Suisse, pour une priode de six ans dont le centre
est constitu par lanne du recensement. Ces tables sont construites pour
chaque sexe et selon ltat civil.
Dans un petit pays comme la Suisse, le nombre de dcs enregistrs chaque
ge ainsi que les effectifs des rsidents aux diffrents ges sont trop faibles pour
permettre, partir dune seule anne dobservation, de calculer des valeurs
permettant de faire des analyses actuarielles, pidmiologiques ou
dmographiques prcises. Des tables de mortalit tablies partir dobservations
stendant sur six annes autour dun recensement permettent par contre
dobtenir des valeurs fiables pour tudier de manire dtaille la mortalit en
Suisse.
Evolution de l'esprance de vie la naissance (en annes)

Priode d'observation*

Esprance de vie la naissance

Augmentation de l'esprance de vie


Entre priodes dobs.
Ecart

Hommes
1876/80
1881/88
1889/00
1910/11
1920/21
1929/32
1939/44
1948/53
1958/63
1968/73
1978/83
1988/93
1998/03

Femmes
40.64
43.29
45.69
50.65
54.48
59.25
62.68
66.36
68.72
70.29
72.40
74.19
77.22

F/H
43.24
45.70
48.47
53.89
57.50
63.05
66.96
70.85
74.13
76.22
79.08
81.05
82.82

Hommes
2.60
2.41
2.78
3.24
3.02
3.80
4.28
4.49
5.41
5.93
6.68
6.86
5.60

Femmes
2.65
2.40
4.96
3.83
4.77
3.43
3.68
2.36
1.57
2.11
1.79
3.03

A partir de 1910/1911, sont uniquement prises en compte les tables de mortalit dont les
priodes d'observation taient proches d'un recensement fdral de la population.
Sources: BEVNAT, ESPOP, RFP

29

2.46
2.77
5.42
3.61
5.55
3.91
3.89
3.28
2.09
2.86
1.97
1.77

Vie probable :
La vie probable lge x est la dure compte partir de lge x pour laquelle la
probabilit temporaire de survie est gale 0,5 :
px = 0,5

lx+ =

(1 /2) lx

: vie probable lge x ou

vie mdiane lge x

se calcule laide de x et par interpolation linaire ( rpartition uniforme


autour de x+

30

Fonctions biomtriques. Relations entre elles.


Probabilit

Probabilit de
dcs

Annuelle
-immdiate

qx

-diffre

px

se note

|1 qx se note
0|

qx

se note

px
_

n| qx

Pluriannuelle (ou temporaire)

survie

| nqx

npx

px
qx

suppression de lindice n
quand il vaut 0 ou 1

qx

La probabilit pluriannuelle diffre de dcs :


k|n qX = k| qX + k+1| qX + k+2|

qX

+. k+n-2| qX + k+n-1|

qX

Soit un grand ensemble de personnes Lo toutes nes vivantes dge 0 (base de la


table de mortalit).
Lx sous ensemble de Lo en vie le jour de leur xme anniversaire.
Soit Lx le sous ensemble de personnes de Lo qui dcdent entre leur xme et
leur (x+1) me anniversaire.

31

Cardinal(Lo) = lo
Cardinal(Lx) = lx
Cardinal(Lx) = dx

dx = lx lx+1
lx = dx + dx+1 ++d -1+ d
lx - lx +n = dx + dx+1 ++ dx+n-1
d = l

p = 0
q = 1
Probabilit quune personne p de lensemble Lo soit en vie le jour de son xme
anniversaire :
lx
x p0 = P(p appartient Lx) = -------

l0
Probabilit quune personne p de lensemble Lo dcde entre son xme et son
(x+1) me anniversaire.

lx lx+1

dx
x q0 =

P(p appartient Lx) = ------- = ----------l0


lx

Probabilit quune personne p de lensemble Lo dcde entre son xme et son


(x+n) me anniversaire.
x| q0 + x+1| q0 + x+2|

q0 +.

x+n-2| q0 + x+n-1|

q0 =

+ dx+2 .. + dx+n-1
lx lx+n
= -------------------------------------------- = -----------------l0
l0
Probabilit quune personne p de lensemble Lo dcde avant son xme
anniversaire.

dx + dx+1

32

do + d1

+ d2 .. + dx-1

lo lx

= ---------------------------------- = ----------- = 1- x p0
l0
l0
lx +1

px =

------lx

lx+n
n px = ------- = px

px+1 px+3.. px+n-2 px+n-1

lx

dx

lx - lx +1

qx = --------- = --------------- = 1- px
lx

lx

dx+n
n| qx = --------- = n px

qx+n

lx
n| qx + n+1| qx + n+2|

qx +.

n+k-2| qx + n+k-1|

+ dx+n+1 .. + dx+n+k-1
= -------------------------------------------lx

dx+n

33

qx =

dx + dx+1

+ dx+2 .. + dx+n-1

|n qX = --------------------------------------------

lx

lx lx+n
= --------------- = qX + |1 qX |2 qX |3 qX+..+ |n-1 qX = 1- n px
lx

lx +1
dx

lx px
lx qx

dx + dx+1 ++ dx+n-1 = lx- lx+n = lx |nqX


dx+n = lx n| qX

qx + 1| qx +

2|

n| qx + n+1|

qx +.+ -x-1| qx

n| qx + n+1|

qx +.+ -x-1| qx

qx +.+ n+k-1| qx
n+k px = n px . k px +n
n| qx = n px . qx +n

+ -x|

+ -x|

qx

qx = 1
= n px

= n px n+k px

34

FONCTIONS ACTUARIELLES
Elles se divisent entre deux grands groupes :
les assurances de capitaux
Une assurance de capital est un contrat par lequel un assureur sengage
payer un capital dtermin soit en cas de dcs au cours dune priode fixe
soit en cas de vie lexpiration dune priode fixe

les rentes viagres

Une rente viagre est une suite de paiements effectus des chances
priodiques et prenant fin au plus tard au dcs de leur bnficiaire (le
rentier).
Lassureur reoit en contrepartie de ces prestations une prime unique ou
priodique.
En cas de rente la prime unique est appele : capital constitutif de rentes .
Les fonctions actuarielles peuvent tre dfinies de trois manires :
1) Comme lesprance mathmatique dune fonction dintrt compos. On
substitue une variable alatoire une grandeur certaine.
Cette mthode thorique met en vidence les relations qui existent entre
les mathmatiques des assurances sur la vie et les mathmatiques
financires. Mais dans la pratique elle nest pas utilise pour effectuer des
calculs numriques.
2) Comme cot moyen unitaire dune opration financire suppose se
ralisant dan la population type de la table de mortalit choisie et ce
laide des nombres de commutation.
Cest cette mthode qui employe couramment dans les calculs
numriques
3) Comme combinaison dautres fonctions actuarielles. Cest le cas
notamment des primes priodiques.

Les assurances de capitaux


Capital diffr (ou facteur descompte viager) [pure endowment] :

35

Une assurance de capital diffr est un contrat par lequel lassureur sengage
payer le capital assur aprs un terme fix (n annes) si lassur dge x est
toujours vivant lge (x+n).
La dure n reste une grandeur certaine.
Le montant payer devient ainsi une variable alatoire qui prend la valeur :

Ex

= 1.

1 avec une probabilit

n px

0 avec une probabilit

|nqX

v n . n px

+ 0.

v n . |nqX = v n . n px

Assurance au dcs vie entire [whole life insurance]


Cest un contrat par lequel lassureur sengage payer le capital assur, un
bnficiaire dsign, au dcs de lassur, et ce quel que soit le moment de ce
dcs.
Le paiement devient certain. Cest la dure n qui devient une variable alatoire
Considrons le cas o le capital est payable la fin de lanne n de dcs.
N prend la valeur :
1

avec une probabilit

avec une probabilit

3 avec une probabilit


.
-x +1 avec une probabilit

L esprance mathmatique de la fonction

A x = v qx + v 2 1| qx

+ .+

qx
1| qx
2| qx

-x |

qx

v n est dans ce cas :

v -x 1 -x | qx

Ax

= valeur actuelle au jour du xme anniversaire dune personne (x) de 1 dh,


payable au dcs de la dite personne le jour exactement de lanniversaire qui suit
immdiatement le dcs.
36

Assurance temporaire au dcs [term insurance]


Assurance temporaire est un contrat qui garantit un capital dtrmin si le dcs
survient avant un terme fix de n annes.
Le paiement du capital a lieu le jour de lanniversaire qui suit le dcs si le dcs
survient avant le (x+n) me anniversaire.
Aucun paiement na lieu si la personne(x) est en vie le jour de son (x+n) me
anniversaire.
Considrons le paiement et la dure tous deux alatoires, on aura alors :
La dure n prend la valeur

Le paiement prend la valeur

tous deux avec la probabilit

qx

1| qx

2| qx

..

n-1

n-2| qx

n-1| qx

n px

Do lesprance mathmatique :

Ax =

v qx + v

1| qx

++ v

n-1| qx

Assurance mixte [endowment]


Assurance mixte est un contrat qui garantit un capital dtermin si le dcs
survient avant un terme fix de n annes et si en revanche la personne(x) est en
vie le jour de son (x+n) me anniversaire. Le paiement du capital a lieu ce jourl.
Le paiement est donc certain mais le nombre dannes aprs lesquelles il est fait
est une variable alatoire

37

n prend la valeur
1

avec la probabilit

1| qx

2| qx

qx

n-1

n-2| qx

n-1| qx

n px

L esprance mathmatique de la fonction

A x :n

2
v qx + v 1| qx

v qx + v

Ex

1| qx

v n est dans ce cas :

n -1
n
v
++
n-2| qx + v ( n-1| qx + n px)
n -1
n
v
++
n-2| qx + v

n-1 px)

Ax

Assurance au dcs diffr


Le capital est pay par lassureur si le dcs survient aprs le (x+n)me
anniversaire.
Aucun paiement na lieu si le dcs a lieu avant lge x+n.
Cest le cas inverse de lassurance temporaire

Ax

Ax

v n 1 n| qx + v n 2 n+1| qx +.+ v -x 1 -x | qx
Remarque :

Ax

= n

Ax

+ n

Ax

38

Les rentes viagres [life annuity]


Rappels :
1- Une rente viagre est une suite de paiements effectus des chances
priodiques et prenant fin au plutard au dcs de leur bnficiaire (le
rentier).
2- Taux dintrt :
a)
Postnumerando
Au taux i, lintrt priodique dun capital C vaut C*i. Cet intrt
choit la fin de la 1re priode laquelle il se rapporte. Lintrt C*i
est pay postnumerando
b) Praenumerando
Si lintrt choit au dbut des priodes auxquelles il se rapporte,
lintrt Cd est pay praenumerando.
d est la valeur escompte de i :
d =i/(1+i) = iv = 1-v
c) Taux nominal dintrt
(m)

Soit i le taux effectif annuel. i


dsigne le taux nominal dintrt
payable en m fractions. Dans le cas dun taux trimestriel, m = 4 et

1
m

taux dont la priode vaut 1/m de celle de i.

i (m) et

1
m

sont proportionnels :

1+i = (1+ i

1
m

i (m) = m

)m

do

1
m

i(m)
= 1+
m

]m

i = 1+

et

(m)

pour un taux nominal

=m

i(m)
m

[ (1 i)

i (m) = 0,06 ,

]-1
1
m

-1

i varie selon m comme suit :


39

i(m)
i = 1+
m

]m - 1

1
0,060 00
2
0,060 90
4
0,061 36
12
0,061 68

i = lim

0,061 84

i(m)
1+
m

d) Taux instantan

i = lim
m

e
i+1=

] m - 1 = e 0,06

- 1 = 0,061 84

]
[1+ /m - 1 = e - 1

= ln (1+i) =

= 2,302 585 log(1+i)

= lim
m

log(1 i)
= log(1+i)/04342945
log e

i (m)

40

Valeur actuelle dune rente viagre


Elle peut tre calcule selon les trois mthodes dj nonces.
Cas dune rente initiale temporaire payable praenumerando.
Mthode 1 :
Considrons maintenant comme fonction de lintrt compos la valeur
actuelle de 1 payable au dbut de chaque anne pendant n annes :

v n -1 = 1 v

1 vn
d

= 1+ v + v +.+

= valeur actuelle dune rente certaine initiale temporaire pendant n

1 v

annes payable praenumerando.


Dans le cas dune rente viagre, le nombre de paiements devient une
variable alatoire qui peut prendre selon la date de dcs : 1, 2, 3n
La rente viagre est gale

Si le dcs a lieu entre

Avec la probabilit

X et x+1

qx

x+1 et x+2

n 1

x+n-2 et x+n-1

Aprs x+n-1

41

1| qx

n-2| qx

n-1 px

x:n
x:n

1 q q

x + 2 1| x | + n 1

n-2| qx +

n-1 px

est la valeur actuelle de 1,- payable praenumerando une

personne (p) tant quelle est vivante mais au plus pendant n annes
Mthode 2 :
chacun des lx personnes vivantes dge x verse lassureur un montant
de

x:n

Dh. La somme ainsi recueillie soit ( lx x:n ) est place

intrt compos et sert payer aux survivants au dbut de chaque anne et


ce pendant n annes conscutives do :

lx x:n

2
= lx + v lx+1 + v lx+2 +

v n -1 lx +n-1

Mthode 3 :
Chaque paiement est un capital diffr :

x:n = 1+ 1 E x +

E x ++

n 1

Ex

Relation :

x:n

d x:n = (1-v)

1 q q

x + 2 1| x | + n 1

qx +(1- v 2 ) 1| qx++(1- v
42

n -1

n-2| qx +

n-1 px

) n-1 px

) n-2| qx +(1- v

= qx + 1| qx + . + n-2| qx + n-1 px

=1

vqx

v 2 1| qx +

. + v

n -1

n-2| qx +

v n n-1 px
|---------------|
||

vn
d x:n = 1 -

Ax +

(n-1| qx+ n px)

= 1 Ax:n

x:n =

1 Ax:n
d

similaire

1 vn
1 vn

=
1 v
d

Considrations globales
1- Catgories dassurances
Selon la rgle qui dfinit les conditions de paiements on peut distinguer
plusieurs catgories dassurances :
- quand un seul paiement est prvu on parle dassurances de
capitaux.
- Quand plusieurs paiements dont possibles on parle dassurances de
rentes
- Si les paiements ne peuvent avoir lieu que dans espace de temps
limit et fix contractuellement on a affaire une assurance
temporaire
- Dans le cas contraire, il sagit dune assurance vie entire
- Si tout paiement est exclu pendant les premires annes du contrat
lassurance est dite diffre
- Dans le cas contraire, on parle dune assurance immdiate.

43

2- Nombres de commutation
Les calculs pratiques, aussi bien des capitaux que de rentes, sont
effectus selon la mthode 2 mentionne plus haut, laide de valeurs
auxiliaires que lon nomme nombres de commutation.
Les nombres de commutation se rpartissent en six catgories :

Dx vxlx
N x Dx Dx1 ... D

S x N x N x1 ... N

C x v x1d x
M x C x C x1 ... C
Rx M x M x1 ... M = C x 2C x1 ... ( x 1)C

Expression des assurances de capitaux et de rentes


laide des nombres de commutation
1- Assurances de capitaux
a) Capital assur est gal 1
-

Assurance en cas de vie (capital diffr ou facteur descompte), le


capital est pay en cas de vie lchance :
n

Assurance au dcs vie entire (immdiate)

Ax

Mx
Dx

Assurance au dcs temporaire (immdiate)

A
n x
-

Dx n
Dx

Ex

M x M xn
Dx

Assurance au dcs diffr (vie entire) :

44

Ax =

M xn
Dx

- Assurance mixte :

A x :n

M x M x n Dx n
Dx

b) Le capital assur croit en progression


arithmtique de raison 1.
- Assurance au dcs vie entire :
R
( IA) x x
Dx
- Assurance au dcs vie entire La progression
sarrte aprs n annes.
Le capital est ainsi de t si le dcs a lieu pendant la tme anne
dassurance (t n) puis il reste gal n

(I n A) x R

Rxn
Dx

c) Le capital assur dcrot en progression


arithmtique de raison 1
- Assurance temporaire au dcs vie entire :
45

Le capital dcroissant en progression arithmtique de raison 1.


Si le dcs a lieu pendant la premire anne dassurance, le
capital est de n
Si le dcs a lieu pendant la deuxime anne dassurance, le
capital est de n-1 et ainsi de suite

n.M x Rx1 Rxn1


( DA) x
n
Dx

2- Assurances de rentes
a) Rentes entires
Paiement de 1,- par anne

Rentes entires

praenumerando

postnumerando

Rente vie entire immdiate

Nx
Dx
N xn

x
n
Dx
N N xn
x n x
Dx

N x1
Dx
N x n1
a

x
n
Dx
N N xn1
ax n x1
Dx

Rente vie entire diffre


Rente temporaire immdiate

b) Rentes fractionnes
m
2
4
12

paiements de
paiements de
paiements de
paiements de

1/m
1/2
1/4
1/12

par fraction danne


par semestre
par trimestre
par mois

46

ax

praenumerando

Rentes
fractionnes
Rente vie entire
immdiate

x
Rente vie entire
diffre

(m)

m 1
2m

x n x
n
(m)

Rente temporaire
immdiate

x n

(m)

x n

postnumerando

ax

(m)

ax

m 1
2m

m 1
.n Ex
2m

ax n ax
n

m 1
(1 n Ex )
2m

ax n

(m)

m 1
Ex
n
2m

ax n

(m)

m 1
(1 n Ex )
2m

c) Rentes en progression arithmtique


Progression de raison 1

Rentes entires

Rente vie entire


immdiate
Rente vie entire
Progression cessant
aprs n termes
Rente temporaire
immdiate

praenumerando

( I ) x

Sx
Dx

( I n ) x

( I ) x n

postnumerando

( Ia ) x

S x S xn
Dx

S x S xn nN xn
Dx

47

S x1
Dx

( I n a) x

S x1 S xn1
Dx

( Ia ) x n

S x1 S xn1 nN xn1
Dx

d) Rentes en progression gomtrique


2
3
Progression de raison h. Les termes sont : 1, h, h , h ,...
Cas de rente temporaire immdiate :
- Praenumerando

(v) x n 1 hvpx h 2 v 2 2 px ... h n1v n1 n1 px


x n

au taux i tel que

1
h

1 i' 1 i

- Postnumerando

soit i '

1 i
1
h

1
1 i
(va) x n vpx hv 2 2 px ... h n1v n n px ax n au taux i '
1
h
h

Voir dtails dans manuscrit (18 pages)

48

PRIMES ET CHARGEMENTS
Nous avons appris calculer la valeur actuelle dune assurance (capital ou
rente).
Les assureurs sur la vie proposent au public de souscrire des contrats au terme
desquels :
- Lassureur sengage verser au bnficiaire telle ou telle
prestation (capital ou rente).
- Le preneur dassurance sengage payer des primes. Ces primes
reprsentent le prix de lassurance.
La prime est compose de deux parties :
- la valeur actuelle des prestations promises
- les frais quoccasionnent la gestion et lacquisition du contrat en
question
Les techniques dassurance sur la vie ne sont pas lapanage des compagnies
dassurance. Elles sont galement utilises des fins sociaux par des caisses de
pensions et des assurances sociales. Ltude de ces deux derniers cas sort du
cadre de ce cours.
Pour aborder le public, lassureur a recours des acquisiteurs : agents,
prospecteurs, inspecteurs,

Niveaux de primes
Il existe trois niveaux de primes :
1) prime pure : cest la contrepartie de la prestation assure
2) prime dinventaire : qui contient outre la contre-valeur de la prestation
assure un chargement pour frais administratif (ou frais de gestion)
3) prime commerciale : qui en plus des lments figurant dans la prime
dinventaire contient encore des chargements pour frais dacquisition et
frais dencaissement de primes.
Chargement : Montant ajout la prime de risque(pure) pour couvrir les
charges, le bnfice et les imprvus.
49

Prime pure
= prestation
Prime dinventaire = prestation + frais administratif
Prime commerciale = prestation + frais administratif + frais dacquisition
+ frais dencaissement de primes

Il existe trois sortes de primes :


1) Prime unique :
2) lassur est tenu un seul versement au dbut du contrat
3) Prime annuelle : lassur est tenu des versements chaque anne du
contrat pour autant quil soit en vie au moment de leur chance.
4) Prime limite : lassur est tenu des versements chaque anne des m
premires annes du contrat. Il en est libr ds la (m+1)me anne.

Les primes annuelles et les primes limites forment ensemble les primes
priodiques.
Les primes priodiques peuvent sacquitter par fractions semestrielles,
trimestrielles ou mensuelles.
Les rentes viagres immdiates ne peuvent se faire videmment qu prime
unique.

Exemple 1 : Assurance mixte


- capital assur
: C
- dure dassurance : n
- sortes de primes : a) unique
b) annuelles
c) limite
a) prime unique :
- pure :

CAx:n

- dinventaire :

CA' x:n CAx:n Cx:n

C reprsente le chargement annuel pour la gestion du contrat

ce taux est actuellement pour le tarif mixte = . ? Au Maroc


50

1,5% o en Suisse
- commerciale :

do

.CA"x:n

CA"x:n

1
CA' x:n
1

CA"x:n CA'x:n CA"x:n

est la commission dacquisition c d la rmunration de lagent qui

a contact lassur .
Dans la formule ci-dessus cette commission et proportionnelle la prime
commerciale. Elle peut tre aussi proportionnelle au capital assur et on alors :

CA"x:n CA'x:n .C
b) Prime annuelle
- Prime pure :

- Prime dinventaire :

CPx:n C

x:n

C(

1
d)
x:n

CP"x:n CPx:n .C

- Prime commerciale : CP"x:n

Do

Ax:n

1
.C
(CP' x:n
)
1
x:n

CP"x:n CPx:n .C

.C
x:n

.CP"x:n

Avec .C = chargement annuel pour les frais de gestion actuellement


= ..au Maroc, 2,5%o en Suisse

.C = commission dacquisition

51

.C
x:n

= quote-part annuelle damortissement de la commission


dacquisition

.CP"x:n = chargement pour les frais dencaissement proportionnel la


prime annuelle commerciale actuellement :
= ..au Maroc, 3% en Suisse pour le tarif mixte

c) Prime limite
(m)

- Prime pure : C.

Px:n C

Ax:n

m<n

x:m

- Prime dinventaire : C. P' x:n C


(m)

Ax:n
x:m

1C 2C

x:n
x:m

Dans ce cas, le chargement pour frais administratifs est gnral rduit pendant
les (n-m) annes en fin de contrat o il ny a plus dencaissement de prime. On a
donc :
( 1 2 )C = chargement annuel de gestion pendant les m premires annes du
contrat o les primes sont dues actuellement :
1 = ..au Maroc, 1%o en Suisse
2 = ..au Maroc, 1,5%o en Suisse

2C = chargement annuel de gestion pendant les (n- m) dernires


annes du contrat o les primes ne sont pas dues.
- Prime commerciale :

C.( m ) P"x:n

1
.C
(C.( m ) P' x:n
1
x:m

Mme commentaire que pour la prime annuelle


Remarques :

52

1) la valeur du coefficient peut tre dtermin en fonction de la dure du


contrat n, exemple (Suisse) :

= (30+2n)%o et au maximum gal 50%o


3% de la prime commerciale priodique

2) les chargements des assurances complmentaires et de groupe sont


moindres (infrieurs ceux des assurances individuelles) car le contrat
concerne un groupe et non individu par individu do rduction des frais
dacquisition et dencaissement.
3) le chargement pour frais administratifs et dacquisition se calculent sur la
moiti :
- capital assur pendant la premire anne du contrat en cas
dassurance au dcs dcroissante.
- de la valeur actuelle de la rente certaine en cas dassurance
dannuits : R

n
2

Exemple 2 : assurance dune rente viagre diffre (rente postnumerando,


termes constants fractionnes)
a) Prime unique

N xn m 1

.n Ex )
Dx
2m
(m)
(m)
- Prime dinventaire : R n a' x (1 ) R n a x 1 R x:n 2 R n x
- Prime pure :

R n a ( m ) x R.(

1 = taux de chargement pour frais administratifs pendant le diffr


2 = taux de chargement pour frais administratifs pendant le service

Avec

de la rente
= taux de chargement pour le paiement de la rente

Dans le tarif Suisse

qui est = 2,5%

1 = 1,5% 2 =0 par simplification, incorpor dans

(m)

- Prime commerciale : R n a"

1
R n a'( m ) x o
1

.(Maroc)
= 3% (Suisse)

NB. Le tarif peut introduire encore un chargement de scurit Zx.


La prime pure devient :
53

R n a ( m ) x R(

N xn m 1

Ex Z x )
n
Dx
2m

En suisse Zx = 0,02(x-60) mais au maximum Zx = 0,1

b) Prime annuelle (selon tarif suisse)


- Prime pure et prime dinventaire :
Prime annuelle =

Prime unique
x:n

- Prime commerciale
Prime annuelle =

0,97 Prime unique


.
0,95
x:n

Problme principal dans le calcul dun tarif


Le problme principal dans le calcul dun tarif est :
1) le choix de la table de mortalit
2) le choix du taux technique dintrt
3) le choix des taux de chargement
si ces bases techniques de calcul ne refltent pas fidlement la ralit, lassureur
soit ne pourra pas tenir ses engagements (primes insuffisantes) , soit il
demandera des primes trop leves et ne pourra pas faire ses affaires en raison
de la concurrence.
Trs souvent on constate que toutes les compagnies dassurances qui oprent
sur un mme march adoptent les mmes bases techniques.
Le choix de ces bases est arrt aprs discussion entre les compagnies ou
certaines dentre elles et lautorit de surveillance.
Les rgles gnrales qui prsident au choix de ces bases techniques peuvent tre
rsumes comme suit :
1) Taux dintrt (ou taux technique)
Dans le march de capitaux ce taux peut connatre diverses volutions long
et court termes. Les contrats dassurance sur la vie tant des contrats
gnralement de long dure. On choisira un taux dintrt technique de telle

54

manire que le taux de rendement des capitaux placs ne soit infrieur au taux
technique. Le taux technique est rarement modifi.
En Suisse il tait depuis avant la 2me guerre fix 2,5%. En 1970 il a t
relev 3,25%.
Au Maroc..
2) Mortalit
a) Faire la distinction selon quil sagit dassurance
en cas de vie : rentes viagres capitaux diffrs
en cas de dcs : assurance mixtes, assurance dcs
Pour la premire catgorie, on prendra des qx faibles
Pour la deuxime catgorie, on prendra des qx levs de lordre de
grandeur de la table de la population gnrale.
b) Faire une distinction selon le sexe : un tarif pour hommes et un tarif pour
femmes. Distinction absolument indispensable pour les assurances de
rentes. Elle est recommande pour les assurances de capitaux.
c) Changer priodiquement la table de mortalit pour tenir compte de la
rgression sculaire de la mortalit. En gnral tous les 15 ou 20 ans.
3) Tarif
Faire preuve de pessimisme lors de ltablissement du tarif pour crer une
marge de scurit. Dans le cas dassurance avec participation au bnfice,
le trop peru est redistribu aux assurs. Ce qui est quitable. Dans ce cas
on a plus de libert dintroduire des marges de scurit.

55

VALEURS FINALES
Comme en mathmatiques financires on distingue parmi les fonctions
actuarielles :
- les valeurs actuelles ou initiales
- les valeurs finales
soit X le montant dun capital diffr de n annes dont la valeur actuelle lge
x est 1 :

X.

I=
n x

Ex

1
Ex
n

X=

D
1
= x =n Ix
E x Dx n
n

par analogie en mathmatiques financires : r


n

1
vn

On dira que X est la valeur finale de 1,- capitalis viagrement pendant n anne
La valeur finale dune rente est :

sx:n n I x n1 I x1 n2 I x2 ...1 I x n1

Dx
D
D
D
x 1 x 2 ... x n1
Dx n Dx n Dx n
Dx n

=D

Dx1 ... Dxn1 Dx


.
Dx
Dxn

s x:n x:n .n I x

, en mathmatiques financires,

56

sn n r n

En appliquant la mthode 2 dj expose une population type, on peut


exprimer les valeurs finales de certaines fonctions actuarielles comme suit :

1) Cas de

n x

lx

personnes versent chacune 1,- Dh. Les lx Dh ainsi recueillis sont capitaliss
intrt compos pendant n annes. Le capital final ainsi obtenu est rparti en
parts gales entre les lx+n survivants. Chacune des parts vaut

Do

2) Cas de

n x

Dh

l x r n l x n .n I x
lx
1
Dx
n
I

r
.

n x
l xn n Ex Dx n

s x:n

lx personnes versent aujourdhui chacune 1,- Dh.


lx+1 personnes survivantes versent chacune 1,- Dh une anne plus tard
lx+2 personnes survivantes versent chacune 1,- Dh deux annes plus tard.
Ainsi de suite.
Les n versements, respectivement de lx , lx+1,lx+2 ,, lx+n-1 Dh ainsi recueillis
au dbut des n annes conscutives sont capitaliss intrt compos. Le capital
final ainsi obtenu est rparti en parts gales entre les lx+n survivants. Chacune
des parts distribue vaut

s x:n

Dh, on a donc :

l x r n l x 1r n1 ... l x n1r l x n .s x:n


do

sx:n n I x n1 I x1 n2 I x2 ...1 I x n1

s x:n x:n .n I x
3) Cas de

rx

Valeur finale dun Capital de 1,- Dh assur au dcs pendant n annes :

57

1 anne plutard les hritiers dx versent chacun 1,- Dh


2 annes plutard les hritiers dx+1 versent chacun 1,- Dh

n annes plutard les hritiers dx+n-1 versent chacun 1,- Dh


Tous les avoirs ainsi recueillis sont capitaliss intrt compos. Le capital
final ainsi obtenu est rparti en parts gales entre les lx+n survivants. Chacune
des parts distribue vaut

rx

Dh, on a donc :

d x r n1 d x1r n2 ... d xn2 r d xn1 lxn .

r dr
n x=
x

n 1

... d xn1
lx n

d x v ... d xn1v n
=
lxn v n
l x . n Ax

rx =

l x n .v n

Ax .r n
n

lx
lxn

Ax n I x

58

rx

RESERVES MATHEMATIQUES
Les compagnies dassurance sur la vie tablissent chaque anne un bilan
comptable. Dans le passif de ce bilan, figure un poste trs important appel
rserves mathmatiques.
A un instant t, les rserves mathmatiques constituent la diffrence entre la
valeur actuelle des engagements de lassureur pour tous les contrats en cours et
la valeur actuelle des primes recevoir au titre des mmes contrats.
En effet lassur paie une prime brute c'est--dire un montant comprenant la
prime pure certains chargements destins couvrir les frais.
La prime pure dun contrat dassurance sur la vie est calcule selon le principe
dquivalence. La valeur de la prime est obtenue de telle faon quelle vise
couvrir les prestations assures sans laisser ni bnfice ni perte lassureur.
Rserves mathmatiques pures :
Pour le calcul des rserves mathmatiques pures , lvaluation de la valeur
actuelle des charges futures de lassureur ne tient compte que des prestations
assures exclusion faite des frais de gestion futurs.
De mme pour lvaluation de la valeur actuelle des primes futures, on ne prend
en considration que les primes pures exclusion faite des chargements contenus
dans les primes restant choir.
Cas dune assurance au dcs vie entire
Aprs t annes :

Ax t
t

rx

= valeur des engagements futurs de la compagnie


= valeur actuelle de 1,- Dh payable au dcs dun homme dge (x+t)
= valeur finale du risque que lassureur a couvert depuis leffet de la
police.

Px x t

= valeur actuelle des engagements de lassur (primes encore dues)

Px s x:t

= valeur finale des primes dj payes par lassur

il existe entre ces 4 grandeurs la relation suivante :

Ax t + t rx = P
x

x t

Px s x:t

(1)

59

En effet daprs le principe dquivalence on a : Ax Px x


(2)
Lgalit (2) exprime que la valeur actuelle des engagements de lassur est
leffet gale la valeur actuelle des engagements de lassureur.
La somme

Px x t + Px s x:t

exprime la valeur de la totalit des primes

dues par lassur t annes aprs leffet du contrat.


Cette somme actualise leffet du contrat est gale la valeur actuelle des
primes lge x (effet du contrat) :

( Px x t +

Px s x:t

)t

E x = Px x

De mme :

Ax t + t rx ) E
t

Ax

Do daprs (2) :

( Px x t +

Px s x:t

)t

E x = ( Ax t + t rx ) t E x

Aprs simplification on retrouve la relation (1)


Le raisonnement ci-dessus est valable pour toues les autres formes dassurance
et pour tous les autres modes de paiement de primes : primes uniques et primes
limites.
Dfinition de la rserve mathmatique
Reprenons la relation (1) :

Ax t + t rx = P
x

Ax t = P
x

x t

x t

Px s x:t

Px s x:t

(1)

rx
60

(3)

Aprs t annes partir de leffet du contrat, la valeur actuelle des engagements


futurs de lassureur nest gale la valeur actuelle des primes encor dues par
lassur. Pour pouvoir faire face aux dpenses futures, lassureur ne doit pas
seulement compter sur les primes encore dues, il doit possder en outre un
complment de fortune. Cest ce complment qui est dfini comme la
RESERVE MATHEMATIQUE.
La rserve mathmatique apparat donc chaque instant comme une somme
destine rtablir lquilibre entre les valeurs respectives cet instant des
engagements de lassureur et de lassur.
La rserve mathmatique est daprs la formule (3) estime par :

Px s x:t

rx

a priori on ne peut rien dire du signe de cette expression. On peut se demander si


elle nest pas identiquement nulle (diffrence entre deux engagements
quivalents).
En fait la rserve mathmatique est gnralement positive en raison de
laccroissement du risque de dcs lorsque lge augmente. Des cas de rserve
mathmatique ngative peut exister. voir +loin
Mthode rtrospective et Mthode prospective
Daprs la relation (3) la rserve mathmatique est exprime par la diffrence
entre les valeurs finales des primes payes et du risque couru.
Dans le cas dassurance dcs vie entire, on a :

V x = P s

x:t

rx

(4)

Vx

dsigne rserve mathmatique pour un capital assur de 1,- Dh. Cette


mthode de calcul de la rserve mathmatique est appele mthode
rtrospective.
t

Daprs (1) on a aussi :

Vx = Ax t - P

x t

La rserve mathmatique apparat alors comme la diffrence des valeurs


actuelles des prestations futures de lassureur et des primes encore dues par
lassur : cest la mthode prospective.
61

La mthode prospective est dun emploi trs frquent. Cest par elle que les
compagnies dassurance estiment en gnral leurs rserves mathmatiques.
Elle sert parfois de dfinition. On dit alors que la rserve mathmatique est gale
la diffrence des valeurs actuelles des engagements de la compagnie et de
lassur.
Formule de rcurrence
Cest une relation liant entre elles les rserves mathmatiques dune mme
assurance aprs t et (t+1) annes depuis leffet du contrat
Dans le cas dune assurance dcs vie entire, on a :

l x Ax = vdx v 2 d x1 v 3 d x2 ...= vdx v(lx1 Ax1 )


do :

Ax = vqx vpx1 Ax1

(1)

et

lx x lx vlx1 v 2lx2 ... lx v(lx1 vlx2 ...) lx vlx1x1


do :

x 1 vpx1x1

(2)

On dduit de (1) et (2) :

Ax t = vq vp A

*1

x t

*(-Px )

x t

x t

x t 1

= 1 + vpx t x t 1
___________________________

Ax t - P
Ax t - P
x

x t

x t

(1+i)(

= vqx t - Px + vpx t (

Ax t 1 - P x t 1 )
x

+ Px = vqx t + vpx t (

Ax t 1 - P x t 1 )

Vx + Px ) = q xt + p xt t 1Vx

62

La formule de rcurrence donne la description du mcanisme annuel de la


gestion dun contrat dassurance.
Le premier membre indique la provenance des ressources de lassureur. Elles
sont constitues par 3 lments :
1) lavoir dont dispose la compagnie pour la couverture de la rserve
mathmatique,
2) la prime annuelle que verse lassur
3) les intrts annuels produits par le placement de ces sommes.
Le deuxime membre indique lutilisation qui est faite des sommes
disponibles :
1) paiement des dcs de lanne
2) constitution des rserves de fin danne
Lensemble des sommes dont dispose lassureur est ainsi entirement utilis.
Si la mortalit et lintrt sont conformes aux prvisions, la gestion du contrat ne
lui laisse donc ni bnfice, ni perte. On retrouve l encore une consquence du
principe dquivalence.
Rserves mathmatiques ngatives
Dune manire gnrale, la rserve mathmatique peut sexprimer par lune des
deux relations :
-Rtrospective

Res.math. =

Valeur finale des


primes payes par
lassur

Valeur finale du
risque support par
lassureur

- Prospective

Res.math. =

Valeur actuelle
des engagements
de lassureur

63

Valeur actuelle
des primes encore
dues par lassur

Dans les deux cas la rserve mathmatique est dfinie comme la diffrence
entre deux quantits positives. A priori il est donc possible que la rserve
mathmatique puisse tre dans certains cas infrieure zro.
En retenant la mthode prospective, qui est la plus frquente :
Dans deux cas au moins, la rserve mathmatique ne sera pas ngative :
1) Dans le cas de paiement par prime unique. Ds que la prime unique est
paye, la valeur actuelle des engagements de lassur est nulle et la
rserve mathmatique est gale la valeur actuelle des engagements de
lassureur.
2) Dans le cas de primes limites, lorsque toutes les primes sont payes, la
valeur actuelle des engagements de lassur devient nulle et la rserve
mathmatique est gale la valeur actuelle des engagements de
lassureur.
En revanche la rserve mathmatique est ngative si la valeur actuelle des
engagements de lassur est suprieure celle des engagements de lassureur.
Cela peut se produire quand les engagements de lassureur perdent de leur
importance en fin de contrat (exemple : capital au dcs dcroissant) et que le
mode de paiement des primes est la prime annuelle.
Rserve mathmatique sur primes dinventaire
Jusqu prsent nous avons tudi uniquement le cas de la rserve mathmatique
sur primes pures faisant abstraction des chargements pour frais de gestion et
dacquisition.
En laissant de ct provisoirement les frais dacquisition, nous pouvons
introduire, dans le concept dengagement futur de lassureur, non seulement la
valeur actuelle des prestations assures, mais encore les fais de gestion de
lassurance. Paralllement nous prendrons dans lestimation des engagements de
lassur la valeur actuelle des primes dinventaire encore dues.
Dans le cas de lassurance au dcs vie entire primes annuelles, on aura :

V ' x = Ax t + xt

P' x x t

P' x = Px +

V 'x = A

x t

+ x t - Px x t - x t

64

V ' x = Ax t - P xt = tVx

Dans ce cas la rserve mathmatique sur primes dinventaire est gale la


rserve mathmatique sur primes pures.
Mais ce rsultat nest pas gnral, exemple : assurance au dcs vie entire
primes limites.
Soit m nombre de primes. Pour tout t < m :
(m)

V 'x =

(m)

(m)

Ax t + 1 xt:mt + 2 x t

P' x = ( m ) Px + 1 + 2

V ' x = Ax t +

2
(m)

(m)

P' x x t:mt

x
x:m

xt:mt + 2 x t - ( m ) Px xt:mt - 1 xt:mt -

x
xt:mt
x:m

V ' x = Ax t t

(m)

Px xt:mt + 2 [ xt - xt:mt ]
x

x:m

(m)

Vx

(m)

V 'x =
t

(m)

Vx

Lexpression B est un complment de rserve mathmatique pour la couverture


des frais administratifs futurs.
B est toujours positive car :

N x > N xt 1/ N x < 1/ N xt 1- N xm / N x > 1- N xm / N xt


( N x - N xm )/ N x > ( N xt - N xm ) / N xt
65

*[ N x . N x t /( N x - N x m )]

N xt > ( N xt - N xm ) N x /( N x - N xm )

N xt / Dxt >[( N xt - N xm )/ Dxt ].[ Dx /( N x - N xm )].[ N x / Dx ]

x t

>

xt:mt

x
x:m

B > 0

En conclusion : la rserve mathmatique sur primes dinventaire est


suprieure ou gale la rserve mathmatique sur primes pures.

Rserve mathmatique de Zillmer


Introduisons maintenant les frais dacquisition dans le calcul de la rserve
mathmatique.
Au moment de la conclusion du contrat, la socit verse lagent acquisiteur
une commission titre de rmunration de son travail.
Si lassurance est primes priodiques, lamortissement de ce paiement se fait
au fur et mesure de lencaissement de chaque prime laide de la quote-part
annuelle damortissement des frais dacquisition.
t annes aprs leffet du contrat (t < m dans le cas de primes limites), la
commission dacquisition ne sera donc pas encore entirement amortie. La part
non amortie peut alors tre dduite de la rserve mathmatique.
Cette dduction porte le nom de dduction de Zillmer, celui-ci tant lauteur qui
a propos cette opration.
La rserve mathmatique sur primes dinventaire, diminue de la dduction de
Zillmer est la rserve mathmatique de Zillmer.
Dans le cas de lassurance au dcs vie entire primes annuelles, qui nous sert
dexemple dapplication, la dduction de Zillmer est la suivante, pour une
assurance de 1,- Dh :
Commission dacquisition

x
: .t I x

Quote-part annuelle damortissement :


Valeur finale de la commission

66


Valeur finale des quotes-parts

s x:t

On a alors :

.t I x -

[ DD

s x:t = .

x t

[ DD

= .

N x N xt Dx
.
Dxt
Nx

x t

Dx
N
D
x t . x
Dx t Dx t N x

x t

Do la rserve mathmatique de Zillmer :

V "x tVx '


t

--

x t

Utilit des rserves mathmatiques


1) Solvabilit de lassureur :
Pour tre en mesure de faire face ses engagements envers ses assurs,
lassureur doit possder des provisions dun montant gal au total des rserves
mathmatiques de chacun des contrats dont il assume le risque.
Dans presque chaque pays la lgislation impose aux assureurs la constitution de
telles provisions :
- constitution de rserves mathmatiques
- constitution de provisions pour prestations en suspens (montants
dus mais non encore verss la date de clture des comptes)
- constitution de provisions quivalentes aux parts de bnfice
crdites aux preneurs dassurances mais non encore distribues
- etc
67

2) Calcul de la valeur de rachat


3) Rduction partielle
4) Transformation du contrat
5) Analyse du bnfice
6) Prt sur police

Constitution pratique des rserves mathmatiques


- Dans tout ce qui prcde nous avons toujours considr que la
constitution des rserves mathmatiques a lieu un anniversaire de
la date de souscription du contrat c'est--dire que nous navons
envisag que les valeurs entires de t. dans la pratique il est vident
quil ny a pas ncessairement concidence entre la date de clture
du contrat.
Thoriquement on devrait faire une interpolation linaire pour
dterminer la rserve mathmatique au 31/12.
Soit un contrat souscrit au 1er mai de lanne A.
la rserve mathmatique au 31 dcembre de lanne B

t = B-A
la rserve mathmatique RM au 31 dcembre de lanne B :

RM = (4/12).

Vx + [(13-5)/12] . t 1Vx + (4/12). P

Anne B
anne B+1
[-----------avr_mai-------------------------------avr_mai ---------------]
31/12/B
4mois
8mois
4mois

Vx

Vx

t 1

A partir du 01/05/B+1 on commence constituer les res. t 1Vx


A partir du 01/05/B on commence constituer les res.

68

Vx

- Au 1er mai x+t on a valu le montant de la res.


une prime annuelle P
- Au 30 avril x+t+1 on na que t 1Vx

Vx et on a reu

RM = [(m-1)/12)].[ tVx + Px ] + [(13-m)/12] . t 1Vx

t 1 x

Vx

X+t

X+t+1

En pratique, on remarque que les dates de souscription se rpartissent assez


homognement dans l'anne. On pose donc, dans tous les cas et sans gard la
date relle de souscription, que m = 7; ce qui revient admettre un effet fictif au
1er juillet, soit au milieu de l'anne civile. La formule mentionne ci-dessus
devient alors plus simplement :
RM = 1/2.[ tVx + Px ] + 1/2 . t 1Vx
C'est usuellement la rserve mathmatique sur prime pure qui est considre
dans ces calculs.
De plus, les rserves mathmatiques ngatives sont comptes pour zro.

69

Notons, pour terminer, que les biens affects au Fonds de sret doivent tre
grs sparment du reste de la fortune de l'assureur et qu'ils font l'objet de
prescriptions svres visant leur garantir une qualit financire de premier
ordre et une estimation prudente de leur montant.

70

RESILIATION DU CONTRAT
Les assurances-vie sont rsiliables tout moment. Il suffit de ne plus payer, et
de ne pas tenir compte des lettres de mise en demeure envoyes par la
compagnie. Aucune action ne peut tre mene pour non-paiement.
Dans pratiquement tous les pays, la lgislation qui rgit l'assurance sur la vie a
donn au preneur d'assurance de larges droits pour se dpartir du contrat avant
son chance contractuelle. De telles dispositions sont motives par le fait que
les contrats de l'assurance sur la vie sont des contrats de longue dure et que, ds
lors, on ne saurait exiger du preneur d'assurance qu'il soit li, sans chappatoire
possible, des engagements qui pourraient devenir, le cas chant, pour lui une
charge trop lourde.
Ce sont les textes lgislatifs et rglementaires sur le contrat d'assurance qui
rglent cette question
Le preneur d'assurance qui a pay la prime pour une anne a le droit de refuser
le paiement des primes ultrieures.
En d'autres termes, seule la premire prime annuelle peut faire l'objet de
poursuites de la part de l'assureur. En fait celui-ci y renonce souvent et l'on parle
alors d'une non-rgularisation du contrat.
Mais quelles sont les consquences du refus de payer les primes ultrieures la
premire ?
Si moins de trois primes annuelles ont t payes au moment du refus, le contrat
tombe purement et simplement, sans indemnit pour le preneur d'assurance.
On dit dans ce cas qu'il y a rsiliation de l'assurance.

Assurance rduite
En revanche, si des primes pour trois annes ou plus ont t payes au moment
du refus, le contrat d'assurance est maintenu mais le montant de la prestation
assure est rduit . On parle dans ce cas d'une assurance rduite ou d'une
assurance libre.

Valeur de rachat
De plus, si l'assurance en question est une assurance de prestations certaines
(dcs vie entire, mixte, terme fixe), le preneur a le droit de refuser le maintien
d'une assurance rduite et d'exiger l'annulation du contrat. Le preneur reoit dans
71

ce cas une indemnit appele valeur de rachat.


On dit alors que le preneur fait racheter la police par l'assureur.

Montant de la prestation rduite et de celui de


la valeur de rachat.
Equitablement, la valeur de rachat doit tre gale la rserve mathmatique de
Zillmer (qui est d'ailleurs aussi nomme "valeur de rachat thorique"). En effet,
cette rserve mathmatique reprsente, si l'on se rfre la formule
rtrospective, la valeur finale des primes payes diminue de la valeur finale du
risque assur et diminue encore de la valeur finale des frais d'acquisition non
amortis (elle comprend en outre, le cas chant, une rserve complmentaire
pour frais administratifs futurs).
En fait, la valeur de rachat est parfois infrieure la rserve mathmatique de
Zillmer : la diffrence (en gnral peu importante) est une sorte de pnalisation
pour rupture anticipe de contrat et une indemnisation pour les frais
administratifs spciaux que le rachat occasionne l'assureur. Le calcul de cette
diffrence est empirique et peut varier d'une poque l'autre de mme d'une
socit d'assurances l'autre.
Il est vident qu'il doit tre approuv par l'autorit de surveillance.
Quant la valeur de la prestation rduite par suite de refus de paiement des
primes encore dues, elle s'obtient par l'application de la rserve mathmatique
de Zillmer comme prime unique d'inventaire de l'assurance rduite.
(Parfois aussi, c'est la valeur de rachat qui est prise comme prime unique
d'inventaire pour l'assurance rduite).

Rachat partiel
Il existe aussi le rachat partiel: dans ce cas la prime annuelle ou limite et la
prestation assure diminuent proportionnellement et l'assureur verse la valeur de
rachat de la partie du capital qui cesse d'tre assure.

Transformations de contrat
Il arrive qu'un preneur d'assurance demande non pas le rachat ou la rduction
d'une police mais sa transformation par la modification d'un de ses lments. Par

72

exemple, on demandera un changement de la date d'chance d'une assurance


mixte ou la transformation d'une assurance au dcs vie entire en une assurance
mixte, etc
Bien que n'tant pas tenus lgalement d'accder de telles requtes, les
assureurs y consentent dans la mesure du Possible pour des raisons de goodwill.

Analyse du bnfice
La rserve mathmatique est galement utilise pour dterminer si la gestion
d'un portefeuille permet l'assureur de raliser des bnfices ou si, au contraire,
elle lui fait subir des pertes.
Nous considrerons dans ce qui suit une perte comme un bnfice ngatif. Ceci
simplifiera l'expos: on n'aura parler que de "bnfices" (positif ou ngatif) et
non de "bnfices ou pertes".
Des bnfices peuvent provenir soit du cours de la mortalit, soit du rendement
des placements, soit encore des frais administratifs et soit enfin des oprations
telles que rachat, rsiliation ou autre.
La dcomposition du bnfice global en quatre bnfices partiels dus chacune
des causes cites ci-dessus est le seul moyen permettant le contrle posteriori
du choix des bases de calcul du tarif (Table de mortalit, taux technique d'intrt
et taux de chargements pour frais).
Nous n'tudierons ici que les bnfices dus la mortalit et l'intrt.
1)Bnfice de mortalit
Supposons que, pour les assurs d'un certain tarif et pour l'ge x + t, le taux
annuel de dcs observ soit qx+t diffrent de la probabilit annuelle qx+t qui
figure dans la table de mortalit et qui a servi de base de calculs.
Cas de l'assurance au dcs vie entire primes annuelles :
Si lon substitue qx+t qx+t dans la formule de rcurrence

(t

V x + Px) (1 +i ) = qx+t + px+t . t+1 V x

73

On n'a plus une relation d'galit. Il vient :


(t

V x + Px) (1 +i )

( sauf si

qx+t

=/=

qx+t

qx+t

+ (1

qx+t) t+ 1 V x

Pour rtablir l'galit introduisons droite un terme tbmort

qui est le bnfice de mortalit pour l'exercice considr.


On a :
(t

V x+Px)(1 +i ) =qx+t +(1 qx+t) t+ 1V x + tbmort x

(t

V x + Px)(1 +i) = qx+t +(1 qx+t) t+ 1V x

*(-1)
*(+1)

_________________________________________________
tbmort x = (

qx+t

qx+t

)(

1 -

t+ 1

Vx)

On voit que dans ce cas:

qx+t
qx+t
qx+t

>
=
<

qx+t
qx+t
qx+t

entrane un vrai bnfice de mortalit (positif)


entrane un rsultat sans bnfice, ni perte
entrane une perte de mortalit

et que, d'autre part, le bnfice, proportionnel (1 - t+1Vx ) sera d'autant


plus grand en valeur absolue que la rserve mathmatique est plus petite.
2)Bnfice d' intrt :
Un raisonnement semblable permettra de dterminer le bnfice d'intrt. Dans
ce cas, c'est le taux technique d'intrt i qui est remplac par le taux de
rendement effectivement enregistr par l'assureur et que nous noterons i'.
Il vient (toujours dans le cas de l'assurance au dcs vie entire primes
annuelles)
74

V x + Px) (1 +i ) = qx+t + px+t . t+1 V x + tbint x

(t

*(-1)

( t V x + Px) (1 +i ) = qx+t + px+t . t+1 V x


*(+1)
____________________________________________________
int

tb

x = ( i

i ) (tVx +

Px)

Ici, on a :
i' > i

entrane un vrai bnfice d'intrt (positif)

i' = i

entrane un rsultat sans bnfice, ni perte

i' <

entrane une perte d' intrt.

i
int

tb x
sera d autant plus grand en valeur absolue que la
rserve mathmatique est plus grande.

CONTRE-ASSURANCE
Les principaux types de contrats de rente viagre
Le contrat de rente viagre garantit son titulaire, moyennant le paiement
pralable de prime(s), le versement d'un revenu viager, autrement dit d'un
revenu assur jusqu' son dcs en complment ceux des rgimes de retraite
obligatoires.
Il existe :

des contrats de rente viagre dont l'excution est immdiate,


des contrats de rente viagre dont l'excution est diffre.

Ils peuvent tre assortis d'une contre-assurance : ils combinent ds lors les
garanties vie et dcs.

75

On appelle "arrrages" ou "arrrages de rente" les paiements rguliers


(mensuels, trimestriels, semestriels ou annuels) effectus par l'assureur au titre
du contrat de rente viagre.
1) Les contrats de "rente viagre diffre sans contre-assurance"
Avec ces contrats, il faut distinguer deux priodes :

la premire est celle de constitution de la rente moyennant le paiement de


prime(s) (priode dite "de diffr", ou "d'pargne"),
la seconde est la priode de service de la rente.

Ainsi, la rente n'est verse qu'au terme de la priode de diffr, dont la dure est
fixe lors de la souscription du contrat.
Le contrat peut donner lieu au versement par le souscripteur :

d'une prime unique, comme dans un contrat de rente immdiate,


ou d'une srie de primes chelonnes, verses pendant toute la dure du
diffr, cette formule tant de loin la plus pratique.

2)Les contrats de "rente viagre diffre avec

contre-assurance

Ce type de contrat combine les garanties vie et dcs puisqu'il assure :

soit le versement d'une rente au terme de la priode de diffr si l'assur


est toujours vivant,
soit le remboursement un bnficiaire dsign des primes verses ou de
l'pargne accumule, si le dcs de l'assur survient pendant le diffr.

Le risque de dcs est ici garanti pendant la seule priode de diffr.


Cependant, commencent apparatre sur le march, des contrats de rente viagre
(diffre ou mme immdiate) comportant une contre-assurance pendant les
premires annes de service de la rente.
Cette garantie permet de rsoudre le problme de la perte du capital en cas de
dcs de l'assur survenant peu de temps aprs l'entre en vigueur de la rente.

76

ASSURANCES SUR PLUSIEURS TETES

A- GROUPE DE DEUX TETES


Dans les fonctions actuarielles traites jusqu'ici, le paiement des
prestations assures dpendait de la survie ou du dcs d' une
seule personne. Des modles peuvent tre mis sur pied dans
lesquels le paiement des prestations est fonction de l'tat de
survie totale ou partielle d'un groupe de plusieurs personnes.
Nous commencerons cette tude par des groupes de deux
personnes seulement. Un tel groupe est souvent appel "couple"
mais cela n'implique pas qu'il s'agisse de deux personnes
maries. Les deux personnes peuvent d'ailleurs tre de mme
sexe: "couple" de deux hommes ou de deux femmes.
Probabilits viagres d'un groupe de deux ttes
Soit x et y les ges de chacune des deux ttes l'instant la date
deffet de l'assurance (dbut). x et y sont toujours des nombres
entiers (on les arrondit en consquence).
Par convention, le groupe est dissous (on dit aussi "teint" ou
"dcd") ds le premier dcs. On a :
- probabilits de survie du couple dans n annes:
n

pxy n px .n p y

- probabilits de dissolution dans les n prochaines annes:


n

qxy 1 n pxy n qx .n p y n px .n q y n qx .n q y
x dcde

y dcde

y survit

x survit

77

x dcde
y dcde

Lorsque n = 1 :

qxy qx . p y px .q y qx .q y = 1 p xy
- probabilits annuelles de dissolution, diffres de t annes
A l'aide des nombres de survivants lx et de dcs
probabilits s'expriment comme il suit

dx , ces

Taux instantan de dissolution


On peut encore dfinir un taux instantan de dissolution en prenant la drive logarithmique par rapport t de

lx+ t

y+ t

1- Prestations assures sur deux ttes


1-1 Prestation au premier dcs
A chacune des valeurs actuelles assures sur une tte, nous
pouvons faire correspondre une valeur actuelle assure sur un
groupe de deux ttes: la dissolution du groupe, lors du premier
dcs, a les mmes consquences que le dcs de l'assur dans
l'assurance sur une tte.

78

Exemples :
1)Capital diffr sur 2 ttes :
Le capital est payable si les deux ttes sont en vie l'chance.

ou, comme certains auteurs posent :

Les deux notations conduisent aux mmes formules mais les


nombres de commutation ne sont pas les mmes

2)Rente viagre (entire, termes constants, praenumerando,


immdiate, vie entire) :
Le paiement des termes de la rente cesse au premier dcs

Avec :
3)Capital au dcs vie entire:
Le capital est payable au premier dcs

79

avec
On formera toutes les autres valeurs actuelles selon la mme
mthode, en utilisant au besoin les nombres de commutation
suivants qui sont utiles pour le cas de prestations croissant en
progression arithmtique:

1-2 Prestations au dernier (ou deuxime) dcs


On peut faire galement la convention que le groupe est dissous
au dernier dcs. Pour calculer, les valeurs actuelles dans un tel
cas, on forme la somme des valeurs actuelles sur chacune des
deux ttes prises seules et on en retranche la valeur actuelle au
premier dcs, calcule sur le groupe des deux ttes. On a le
schma gnral suivant:

valeur actuelle au dernier dcs,


valeur actuelle sur la seule tte d'ge x l'effet,
valeur actuelle sur la seule tte d'ge y l'effet
valeur actuelle sur les deux ttes, avec
dissolution du groupe au premier dcs.
Exemples:
1)Capital diffr au dernier dcs
Le capital est d si, l'chance, une tte au moins est en vie
(on a, en fait, trois contrats: 2 sur une tte de capital 1 et un sur
deux ttes au premier dcs de capital ngatif - 1 )

80

Ds lors, si l'chance:
a les deux ttes sont en vie, le capital sera:

b la premire tte (ge x) est en vie, l'autre tant dcde, le


capital sera :

c la premire tte est dcde et l'autre (ge y) en vie, le capital


sera:

d enfin, si les deux ttes sont dcdes, on a:

2) Capital au dcs vie entire:


Le capital est payable au 2e dcs :
Ici aussi, nous allons considrer qu'il existe en fait trois
contrats: deux sur une tte de 1 et un troisime sur le groupe de
deux ttes de -1. Soit alors:

1er contrat

2e contrat

3e contrat

Au premier dcs, deux capitaux sont chus: l'un des deux de 1


et celui de -1; le rsultat est nul et il ne subsiste que l'une des
deux assurances sur une tte.
3) Rentes viagres cessant au dernier dcs:
Les valeurs actuelles se forment partir des
81

E xy

, soit par

exemple :

1-3 Gnralisation
Nous prendrons le cas du capital diffr car, partir de ce cas,
on peut passer facilement celui des rentes par addition.
Posons:

E
Selon l'tat - dcd ou en vie - de chacune des deux ttes
l'chance, la prestation prendra diffrentes valeurs comme indiqu dans le tableau suivant:

Etat des ttes lchance


Tte d'ge x

cas
1
cas
2
cas
3
cas
4

Tte d'ge y

En vie

En vie

En vie

Dcde

Dcde

En vie

Dcde

Dcde

Prestation l'chance

cl

c2 + C3

cl

=
=

c2

bl
b2
b3

On peut donner contractuellement bl , b2 et b3) les valeurs


que l'on veut; on en tire les valeurs de cl , c2 et c3 qui, leur
tour, permettent de calculer E.

82

Exemples:
1) Capital de 1 , payable si, l'chance, une tte exactement
est en vie

2)Capital de 1, payable si, l'chance, la tte dge x l'effet


est seule en vie

Par addition des facteurs descompte viager sur 2 ttes nE x | y ,


on obtient en particulier la valeur actuelle dune rente assez
souvent utilise, soit :

1-4 Problme de l'ge de substitution


Le calcul des valeurs actuelles sur 2 ttes se heurte une
difficult pratique importante : il faut disposer, en effet, dune
table de nombres de commutation pour chacune des valeurs
que peut prendre la diffrence d'ge = x y . Or en pratique
peut varier de -30 + 30 et cela aussi bien pour les cas de
deux ttes masculines, que pour celui dune tte masculine
et d' une tte fminine ou de deux ttes fminines
Ds lors, on s'est demand s' il ntait pas possible de substituer

83

au couple donn d'ges x et y un couple fictif de deux ttes de


mme ge w . Il est bien vident quune telle substitution
devrait laisser les valeurs actuelles inchanges
La substitution aux conditions nonces ci-dessus est possible si
la relation :

pxy t pww

est une identit en t (c'est--dire si elle est vraie pour toute


valeur de t).
Si cette condition est ralise, nous avons :

On voit que, si x et y augmentent d'une mme quantit, alors


l'ge de substitution augmente, lui aussi, de la mme quantit t
(Proprit du vieillissement uniforme).

w est l'ge de substitution, aussi appel ge central, ge moyen


ou ge actuarien.

84

Exemple : calcul de la rente

a36:45 table RF 3,5%

36 = 0,00740
45 = 0,00987
---------------------------

w = 0,01727
w = 0,00864

41 = 0,00851
42 = 0,00881

41 = 0,00851
w = 0,008640

_________________

__________________

D = 0,00030

D = 0,00013

D/D = 0,00013/0,00030 = 0,43

a41:41

w = 41+0,43 = 41,43

= 13,684
D = 0,274

a42:42

= 13,410

a36:45 = 13,684 - 0,274*0,43 =

13,684 -0,118 = 13,566

85

Mais, en pratique, il peut se faire que les tables de mortalit


utiliser soient telles que le vieillissement uniforme n'existe pas.
Dans une telle situation, diverses autres mthodes ont t proposes. Nous en exposerons ici une seule qui est utilise pour
les tables SM/SF .

Les auteurs de ces tables ont pralablement calcul les valeurs

De
xy pour toutes les valeurs possibles de x et de y . A
partir de l, ils posent:

axy aww
et dterminent par interpolation linaire la valeur de w
Ensuite, ils regroupent l'ensemble des rsultats dans le tableau
suivant:
u

86

u = le plus bas des deux ges x et y

= la diffrence d'ge ajouter l'ge u pour obtenir l'ge de


l'autre tte

la diffrence d'ge ajouter l'ge u pour obtenir l'ge de


substitution w
w = u +

Remarque :
Dans le cas o les deux ttes sont de sexe diffrent, il faut
distinguer les cas o c'est l'homme qui est le plus jeune des cas
o c'est la femme qui est la plus jeune.

87

B- GROUPE DE PLUS DE DEUX TETES

1- Capitaux diffrs.
1-1 Quelle est la valeur d'un capital 1 payable si toutes les
ttes sont en vie dans n annes?
- Cas de deux ttes x et y :

- Cas de plus de deux ttes :

Ces capitaux diffrs sont parfois dits" au premier dcs, parce


que l'opration prend fin au premier dcs,
mais cette expression est assez impropre puisqu'il n'est rien
pay au dcs.
L'expression "J'oint life endowment" est meilleure: capital
diffr sur plusieurs ttes jointes (Pour deux ttes :capital
diffr en cas de vie d'un couple)

1-2 Capital diffr sur plusieurs ttes, payable si lune au


moins est en vie l'chance.

88

Le capital diffr est, dans ce cas, improprement dit "au dernier


dcs. Il est payable au dernier survivant.
- cas de deux ttes:

- cas de trois ttes:

1-3 Capital diffr payable au terme quand exactement une


tte est en vie

On obtient donc

Dans le cas de deux ttes, on a :

89

2- Rente viagre, tant que toutes les ttes sont vivantes


(jusqu'au premier dcs)
- Rente praenumerando

- Rente postnumerando

90

Dans la pratique on a rarement une opration sur plus de deux


ttes.

91