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Holcim Ecuador S. A.
Contenido
Informe 2011
4
5
6
7
8
Informacin general
Polticas contables significativas
Estimaciones y juicios contables criticos
Cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar
Otros activos financieros
Inventarios
Propiedades, planta y equipo
Inversiones en subsidiarias
Inversiones en asociada
Obligaciones bancarias
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar
Impuestos
Precios de transferencia
Provisiones
Obligacin de beneficios definidos
Patrimonio
Informacin por segmentos
Dividendos ganados
Costos y gastos por su naturaleza
Principales saldos y transacciones con compaas relacionadas
Compromisos
Contingencias
Hechos ocurridos despus del perodo sobre el que se informa
9
9
13
13
15
15
16
17
18
18
18
18
20
20
20
21
23
23
23
24
24
27
27
28
30
Foto de portada: Molino vertical instalado en nuestra Planta de cemento Guayaquil, que permitir ampliar la
Informe 2011
Seores Accionistas:
Como todos sabemos, el mundo sigue enfrentando dificultades a raz
de la crisis econmica que iniciara en el 2008 y de la cual an no hay
perspectivas de una franca recuperacin. No obstante, segn los datos
oficiales, durante el 2011 la economa del Ecuador creci cerca de un 7%,
impulsada principalmente por el consumo domstico y por la inversin
pblica; resultando en un crecimiento del sector de la construccin de 14%.
En Holcim Ecuador, en el 2011 obtuvimos reconocimientos de parte del
Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social (IESS) a nuestras Plantas en
Latacunga, Quito, Ambato y Guayaquil por Excelencia en seguridad y
salud ocupacional. Durante el 2012 seguiremos trabajando an ms
intensamente, enfocndonos en el anlisis y, sobre todo, la prevencin de
riesgos, para fortalecer an ms la cultura de seguridad de todos aquellos
quienes tienen relacin con nuestra empresa, todo sin comprometer
nada que tenga relacin a este tema.
En el plano de Excelencia en el manejo de recursos, somos la primera
empresa en el pas en obtener dos Puntos Verdes por su gestin
ambiental; reconocimientos otorgados por el Ministerio del Ambiente del
Ecuador. Recertificamos tambin todas nuestras operaciones y oficinas
administrativas en las normas ISO 14001, ISO 9001 y OHSAS 18001.
En lo referente a Responsabilidad social, hoy por hoy, Holcim Ecuador
es un referente no slo a nivel nacional, sino tambin internacional.
As, en el 2011, el Comit de Accin Participativa (CAP) El Chorrillo de
Fundacin Holcim Ecuador, fue reconocido por el Centro Mexicano para la
Filantropa como la mejor prctica de responsabilidad social empresarial
a nivel de Amrica Latina, en la categora Vnculo con la comunidad.
Renovamos tambin el convenio con la Alianza suiza por la educacin
en Ecuador, conformada por empresas de origen suizo que trabajan
mancomunadamente a favor de la educacin en el pas, con el apoyo de
la Embajada Suiza en el Ecuador.
La pasin de nuestra empresa por satisfacer las Necesidades de nuestros
clientes, nos permiti finalizar con xito la primera etapa de la obra
de ampliacin de Planta Guayaquil Proyecto GU4 cumpliendo y
superando los objetivos establecidos de esta obra, con un presupuesto
cercano a 120 millones de dlares. Tenemos ya en Holcim Ecuador,
capacidad adicional de casi dos millones de toneladas para producir
cemento; permitiendo que nuestro producto est disponible en el pas
tanto para nuestros clientes pblicos, as como privados.
Adicionalmente, por requerimientos de nuestros clientes, en el 2011
introdujimos nuevos tipos de cementos, lo cual hoy da nos permite
contar con un portafolio amplio: Holcim Rocafuerte, Holcim Premium,
Holcim Base Vial y Holcim Ultra Durable.
En el eje de Desarrollo de la gente, la mayora de nuestros trabajadores
cuentan con planes individuales de desarrollo de la ms alta calidad
(99%). En el 2011, el 82% de nuestros reemplazos de personal fueron internos, demostrando nuestro compromiso con el desarrollo y el
Holcim Ecuador S. A.
ACTIVOS
ACTIVOS CORRIENTES:
Efectivo y equivalentes de efectivo
Cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar
Otros activos financieros
Inventarios
Activos por impuestos corrientes
Otros activos corrientes
Total activos corrientes
ACTIVOS NO CORRIENTES:
Propiedades, planta y equipo
Inversiones en subsidiarias
Inversin en asociada
Otros activos financieros
Activo por impuestos diferidos
Otros activos no corrientes
Total activos no Corrientes
TOTAL
NOTAS
4, 20
5, 20
6
12
7
8
9
5
12
2011
2010
3,423
12,870
7,614
40,196
13,840
1,960
79,903
1,196
30,318
30,042
38,914
17,782
2,932
121,184
306,873
49,978
9,704
25,915
786
665
393,921
253,375
62,052
23,653
859
635
340,574
473,824
461,758
PASIVOS Y PATRIMONIO
(Expresados en miles de U.S. dlares)
NOTAS
2011
10
11, 20
12
14
1,998
6,547
95,050
10,098
19,035
132,728
19,823
66,333
25,770
20,143
132,069
4,943
266
5,209
4,252
381
4,633
137,937
136,702
102,400
51,202
182,285
102,405
51,202
171,449
Total patrimonio
335,887
325,056
TOTAL
473,824
461,758
PASIVOS CORRIENTES:
Sobregiros bancarios
Obligaciones bancarias
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar
Pasivos por impuestos corrientes
Provisiones corrientes
Total pasivos corrientes
PASIVOS NO CORRIENTES:
Obligacin de beneficios definidos
Provisin para restauracin de canteras
Total pasivos no corrientes
15
14
Total pasivos
PATRIMONIO:
Capital social
Reserva legal
Utilidades retenidas
Monitoreamos permanentemente la
excelencia de nuestros productos.
16
2010
Holcim Ecuador S. A.
Notas
2011
VENTAS
17, 20
407,801
358,283
COSTO DE VENTAS
19, 20
250,713
196,840
157,088
161,443
24,710
1,737
635
(24,499)
(14,840)
(17,578)
(3,225)
593
24,937
3,787
1,477
(23,152)
(14,366)
(18,910)
(3,480)
466
124,621
(25,528)
132,202
(27,293)
99,093
104,909
MARGEN BRUTO
Dividendos ganados
Ingresos financieros
Ganancia en ventas de propiedades
Gastos de administracin y ventas
Depreciaciones
Participacin de trabajadores
Costos financieros
Otros ingresos, neto
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO A LA RENTA
Menos gasto por impuesto a la renta
UTILIDAD DEL AO
Otro resultado integral:
Participacin en otro resultado integral en asociada
TOTAL DE RESULTADO INTEGRAL
UTILIDAD POR ACCIN (en U.S. dlares):
8, 18
5
19, 21
19
14
12
2010
1,081
100,174
104,909
4,79
5,12
Holcim Ecuador S. A.
Capital
Social
Saldos a diciembre 31, 2009
102,405
Utilidad del ao
Apropiacin de reserva
Dividendos pagados
Utilidades aos anteriores
Utilidades 2010
Saldos a diciembre 31, 2010
Utilidad del ao
Dividendos pagados
Utilidades aos anteriores
Utilidades 2011
Otro resultado integral
Acciones en tesorera
Saldos a diciembre 31, 2011
102,405
Reserva
legal
Utilidades
Retenidas
43,203
139,873
285,481
104,909
(7,999)
104,909
7,999
(9,626)
(55,708)
(9,626)
(55,708)
171,449
325,056
99,093
99,093
(49,195)
(40,143)
1,081
(49,195)
(40,143)
1,081
(5)
182,285
335,887
51.202
(5)
102,400
Total
51,202
Holcim Ecuador S. A.
2011
2010
410,426
(264,361)
(3,225)
(22,021)
707
357,290
(278,313)
(3,215
(23,450)
9
121,526
52,321
1,737
24,710
(70,048)
3,375
3,586
24,937
(60,388)
6,820
(40,226)
(25,045)
10,200
(23,476)
1,092
22,449
(89,338)
26,500
(20,758)
(1,255)
33,426
(65,334)
(79,073)
(27,421)
2,227
1,196
(145)
1,341
3,423
1,196
Holcim Ecuador S. A.
1. INFORMACIN GENERAL
Holcim Ecuador S. A., est constituida en Ecuador y
su actividad principal es la fabricacin y produccin
de clinker, cemento y hormigones en general, y
cualquier otro producto industrial relacionado con los
anteriores. La comercializacin de estos productos
es realizada principalmente por su compaa
relacionada Construmercado S. A.
2.5 Inventarios
10
Se reconoce sobre las diferencias temporarias determinadas entre el valor en libros de los activos y pasivos incluidos en los estados financieros y las bases
fiscales correspondientes utilizadas para determinar
11
12
NIIF
Ttulo
NIIF 9
Instrumentos
financieros.
Enero 1, 2013
NIIF 10
Consolidacin de
estados financieros.
Enero 1, 2013
NIIF 12
Revelaciones de
intereses en otras
entidades.
Julio 1, 2012
NIIF 13
Medicin al valor
razonable.
Enero 1, 2012
Enmiendas a
la NIC1
Presentacin de tems
en otro resultado
integral.
Enero 1, 2013
Enmiendas a
la NIC12
Impuestos diferidos
Recuperacin
de activos
subyacentes.
Enero 1, 2013
NIC 19
Beneficios a
empleados.
Enero 1, 2013
Estados financieros
separados.
Enero 1, 2013
Inversiones en
asociadas y negocios
conjuntos.
Enero 1, 2013
(Revisada en el
2011)
NIC 27
(Revisada en el
2011)
NIC 28
(Revisada
en el 2011)
2010
Clientes locales
8,116
4,797
314
20,665
(249)
(261)
Subtotal
8,181
25,201
3,108
3,074
Compaas relacionadas
814
1,103
Otros
767
940
Total
12,870
30,318
13
2010
261
57
Castigos
(12)
(107)
249
261
Provisin del ao
14
2010
Total
30,918
29,233
2,611
24,462
33,529
53,695
Diciembre 31
2011
2010
30,042
No corriente
Corriente
25,915
23,653
Total
33,529
53,695
2010
16,198
15,506
5,457
6,139
Calizas Huayco S. A.
4,110
4,650
3,577
350
Inmobiliaria Houseroc S. A.
997
921
Procasa
509
500
Concerroazul S. A.
767
Ditelme S. A.
264
Esteban Crespo
125
Otros
70
11
Total
30,918
29,293
2010
16,226
16,794
Combustibles
11,837
10,589
8,545
5,795
Materias primas
5,978
3,720
Importaciones en trnsito
637
5,192
(3,027)
(3,176)
Total
40,196
38,914
15
Costo
568,684
504,527
(261,811)
(251,152)
306,873
253,375
Terrenos y mejoras
55,569
55,626
Edificios.
63,632
37,631
Maquinarias y equipos
151,160
76,802
Equipos de transporte
5,426
6,055
225
468
30,861
76,793
306,873
253,375
Depreciacin acumulada
2010
Total
Clasificacin
Total
16
Muebles y
equipos de
oficina
(en miles de U.S. dlares)
Maquinarias y
equipos
Edificios
Equipos de
transporte
Obras en
proceso
Total
Costo
Saldos a enero 1, 2010
55,703
92,093
244,562
1,585
(77)
(213)
(79)
(311)
(2,970)
55,626
93,465
255,281
21,438
1,924
76,793
504,527
70,048
70,048
28,818
84,006
1,998
38
(114,860)
(1,206)
(3,222)
(222)
(64)
(45)
(4,816)
(83)
83
(1,075)
(1,075)
30,861
568,684
Adquisiciones
Activaciones
Ventas/Bajas
21,749
4,894
28,657
447,658
502
60,017
60,519
10,296
(11,881)
Adquisiciones
Activaciones
Ventas/Bajas
(57)
Reclasificaciones
Transferencias
55,569
Edificios
120,994
Maquinarias y
equipos
336,148
Equipos de
transporte
23,214
Muebles y
equipos de
oficina
1,898
(3,650)
Total
Depreciacin acumulada
Saldos enero 1, 2010
53,331
169,738
12,894
Depreciacin del ao
2,688
8,821
Ventas/Bajas
(185)
(378)
Reclasificacin
4,341
240,304
2,793
64
14,366
(304)
(2,651)
(3,518)
298
55,834
(298)
178,479
15,383
1,456
251,152
Depreciacin del ao
2,566
9,393
2,600
281
14,840
Ventas/Bajas
(998)
(2,924)
(195)
(64)
(4,181)
(40)
40
57,362
184,988
17,788
1,673
261,811
Reclasificacin
Saldos diciembre 31, 2011
8. INVERSIONES EN SUBSIDIARIAS
Un detalle de las inversiones que tiene Holcim
Ecuador S. A., en subsidiarias es como sigue:
Nombre de la Subsidiaria
Actividad principal
Valor costo
2011
2010
% participacin
2011
2010
Comercializadora
34,019 34,019
99.995
99.995
Holcim Agregados S. A.
Derechos de explotacin de
canteras
11,917
11,917
99.995
99.995
4,042
99.999
4,042
Generacin y comercializacin de
energa termo-elctrica
12,074
49,978
99.999
68,999
67,475
17
Durante el ao 2011:
La participacin en Generadora Rocafuerte S.
A., fue reclasificada como inversin en asociada
en razn que la participacin accionaria en esa
compaa no supera el 50%. Ver notas 5 y 9
2010
2009
36,679
31,068
352
3,366
Locales
45,327
11,884
Exterior
4,710
13,994
Anticipos de clientes
6,917
5,105
989
875
76
41
95,050
66,333
Exterior
Relacionadas, nota 20
18
Crdito tributario
2010
13,840
17,782
1,296
20,137
7,126
3,921
Otros impuestos
1,676
1,712
10,098
25,770
Total
2010
25,226
27,347
73
(162)
229
108
25,528
27,293
13,861
13,861
(25,226)
(25,226)
16,737
728
635
16,737
728
635
(21)
(7,126)
6,714
(21)
2010
124,621
132,202
(229)
(73)
13,840
Partidas conciliatorias:
Menos (ingresos exentos)
Participacin en resultados de subsidiarias
Ingreso ocasional en enajenacin de acciones
Venta de propiedades
(24,710)
(24,937)
(3,375)
(6,980)
(823)
Ms (gastos no deducibles)
Provisin para regalas mineras
5,465
609
547
501
Donaciones
446
574
443
1,102
229
108
2,272
320
3,375
5,233
119
220
28
43
279
(1,453)
(1,510)
(161)
105,110
109,388
25,226
27,347
19
14. PROVISIONES
20
17,578
1,457
266
18,910
1,233
381
Total
19,301
20,524
Clasificacin:
Corriente
No corriente
19,035
266
20,143
381
Total
19,301
20,524
Jubilacin patronal
Bonificacin por desahucio
3,288
1,655
2,907
1,345
Total
4,943
4,252
Diciembre 31,
2011
2010
(en miles de U.S. dlares)
Diciembre 31,
2011
2010
(en miles de U.S. dlares)
4,252
3,599
Provisin del ao
Pagos
994
(303)
905
(297)
4,943
4,252
Diciembre 31,
2011
2010
(en miles de U.S. dlares)
58,997
3,599
83,760
905
25,045
10,714
2,688
1,081
25,045
10,714
2,688
182,285
171,449
16. PATRIMONIO
16.1 Capital social
El capital social autorizado, est constituido por
20,480,884 acciones de valor nominal unitario de
US$5; 1,160 acciones de valor nominal unitario de
US$0.50 y 208,950 acciones de valor nominal unitario
de US$0,0005; todas ordinarias y nominativas.
21
22
Cemento en saco
Cemento al granel
Hormigones
Agregados
Total
Ingresos
315,982
77,877
9,703
4,239
407,801
Activos totales
Pasivos totales
379,657
(74,309)
32,880
(16,224)
7,212
(1,201)
54,075
(46,203)
473,824
(137,937)
2010
57,521
55,932
258,461
228,602
9,171
6,679
532
612
77,877
62,759
Otros
4,239
3,699
Total
407,801
358,283
Ventas relacionadas
2011
2010
(en miles de U.S. dlares)
Costo de ventas
Gastos de ventas
Gastos de administracin
Depreciaciones y amortizaciones
250,713
6,692
17,807
14,840
196,840
7,176
15,976
14,366
Total
290,052
234,358
164,322
41,264
20,146
19,610
14,840
10,423
5,828
5,016
3,030
1,888
1,437
1,421
446
381
120,010
34,583
23,298
17,882
14,366
8,034
5,959
3,428
2,954
1,598
968
559
573
146
Total
290,052
234,358
Durante el ao 2011:
Agregados
Ventas terceros
Ventas relacionadas
Hormigones
Ventas terceros
23
Sueldos y salarios
Beneficios sociales
Aportes al IESS
Beneficios definidos
Otras remuneraciones
13,258
3,418
1,793
994
147
11,753
3,094
1,602
950
483
Total
19,610
17,882
Total
2011
2010
(en miles de U.S. dlares)
314
20,665
2,013
598
24,462
Total
2,611
24,462
25,878
257,686
229,214
3,270
21. COMPROMISOS
24
50,037
4,045
3,828
4,255
3,311
2,584
15
7,840
19,562
1,103
314
41,167
4,159
2,563
1,397
442
304
5
Nuevo molino vertical de tecnologa alemana marca Loesche, modelo LM 56.3+3 con capacidad de 250 tph., con un
accionamiento de 5400 Kw (equivalente a la potencia de 26 Hummer) - Planta de cemento Guayaquil
Holcim IP Ltd., otorga a la Compaa el derecho parcial-exclusivo para usar y aplicar la marca Holcim
sin ninguna limitacin territorial en la Repblica del
Ecuador, en asociacin con los bienes y servicios
relacionados con: papelera y formularios, signos,
vehculos, sistemas de empaque, uniformes, web e
IT, publicaciones, material de promocin, presentaciones y publicidad.
El derecho parcial-exclusivo mencionado en
el acuerdo, faculta a ejercer el derecho a usar
y aplicar la marca HOLCIM en el territorio
ecuatoriano por si mismo y otorgar tal derecho
a cualquier compaa que sea una compaa del
grupo internacional Holcim.
La Compaa otorgar sublicencias a cualquier
otra compaa ya existente o nueva del grupo
Holcim si las hubiere, domiciliadas en el Territorio,
a condicin que dichas sublicencias cumplan los
requisitos especificados en este acuerdo.
El honorario convenido por la licencia del uso de
marcas ser equivalente al 0.7% calculado sobre
las ventas netas del licenciatario a terceros, del
cual ser deducida la retencin del impuesto en la
25
26
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28
Opinin
En nuestra opinin, los estados financieros (no
consolidados), presentan razonablemente, en todos los
aspectos importantes, la posicin financiera de Holcim
Ecuador S. A., al 31 de diciembre del 2011, resultado
de sus operaciones y sus flujos de efectivo por el
ao terminado en esa fecha, de acuerdo con Normas
Internacionales de Informacin Financiera NIIF.
SC-RNAE 019
Guayaquil, enero 30 del 2012
Ernesto Graber U.
Socio
Registro No. 10631
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30
Holcim Ecuador S. A.
Urbanizacin San Eduardo I
Av. Barcelona, Edificio El Caimn, piso 2
Telf.: (593-4) 3709000
Fax: (593-4) 2873482
Casilla 09-01-04243
Guayaquil, Ecuador
www.holcim.com.ec
02/12
Esta es una publicacin del rea de Comunicacin
2012 Holcim Ecuador S. A.