ADMINISTRACIN FINANCIERA

APLICACIONES

C.P.C.LUIS A. ENCINAS GARCIA

Contenido Temtico

APLICACIONES
TEMA: IMPORTANCIA DEL SISTEMA
FINANCIERO

1.

Importancia del Sistema

Financiero

1.1

El proceso de intermediacin y el crecimiento

econmico.

1.2

Participantes del proceso de intermediacin

financiera.

1.3

Operaciones realizadas por las entidades

financieras.

1.4

Costo del dinero.

1.1 El Proceso de Intermediacin Financiera

Invertir el dinero
AGENTES
ECONOMICOS
DEFICITARIOS

AGENTES
ECONOMICOS
EXCEDENTARIOS

DEMANDAN
LIQUIDEZ

OFERTAN
LIQUIDEZ

Conseguir dinero

El Proceso de Intermediacin Financiera

Invertir el dinero

AGENTES
ECONOMICOS
DEFICITARIOS

Intermediario
Financiero

DEMANDAN
LIQUIDEZ

Conseguir dinero

AGENTES
ECONOMICOS
EXCEDENTARIOS
OFERTAN
LIQUIDEZ

INTERMEDIACION FINANCIERA
CAPTACIONES OPERACIONES PASIVAS
CLIENTES
DEPSITOS

CAPITAL

OTRAS OPER.

IFIs
CLIENTES
CRDITOS

INVERSIONES

OTRAS OPER.

COLOCACIONES OPERACIONES ACTIVAS

Por qu es importante aumentar el nivel de

bancarizacin en una economa?

Familias

Empresas
El principal beneficio es su
significativa contribucin
al desarrollo del pas

Sistema
Financiero

Economa

Familias

Fomenta el ahorro.
Da acceso al crdito
Incrementa la cultura financiera.
Facilita y mejora el manejo de las finanzas personales.
Eleva la seguridad de los usuarios.
Disminuye el costo de las transacciones.

Empresas

Incrementa la eficiencia y seguridad de las transacciones con

clientes, proveedores y empleados.
Disminuye el costo de las transacciones.
Facilita crdito a las micro y pequeas empresas.
Incrementa los fondos disponibles para financiar inversiones o
capital de trabajo.

Sistema
Financiero

Provee informacin, mejorando el entendimiento de los riesgos y

oportunidades de crdito.
Incrementa el volumen de operaciones y reduce su costo unitario
en beneficio de los usuarios.
Fomenta la innovacin de productos y servicios.
Expande las oportunidades de negocio.

Economa

Fomenta el ahorro y mejora el acceso al crdito.

Mejora la distribucin del ingreso al incrementar el ahorro y la
formacin de un patrimonio.
Contribuye a combatir la corrupcin y el lavado de dinero.
Fomenta el desarrollo del sector productivo y la generacin de
empleo.
Mejora la competitividad / productividad de la economa.

En resumen:

Los sistemas financieros contribuyen con:

a)

Una asignacin ms eficiente de los recursos de

la economa.

b)

Generan economas de escala al reducir los costos

de transaccin e informacin.

c)

Facilitan el intercambio de bienes y servicios para

la sociedad en su conjunto.

1.2 Participantes del Proceso de

Intermediacin Financiera

A. Las familias.
B. El Sector Pblico.

C. El Sector Privado.

Instituciones Financieras (IFIs)*

a. Empresas Bancarias
b. Empresas Financieras
c. Instituciones Microfinancieras:
Cajas Municipales de Ahorro
y Crdito (CMAC)
Cajas Rurales de Ahorro y
Crdito (CRAC)
Entidad de Desarrollo a la
Pequea y Microempresa
(Edpyme)**

* En la Ley General a estas empresas se les denomina Empresas de Operaciones Mltiples

** Las Edpymes no estn autorizadas a captar depsitos

1.3 Operaciones realizadas por las entidades

Financieras
Operaciones Pasivas.
IFI

DEPOSITANTES
OBLIGACIONES
-Devolver el capital
-Pagar intereses

Ahorros
- Cuenta Corriente
- Plazo Fijo
- C.T.S.

Operaciones Activas
IFI

CLIENTES CRDITOS
- Sobregiros
- Prstamos
- Tarjeta de Crdito
- Descuentos
- Leasing
- Factoring

DERECHOS
- Recuperar el capital
- Cobrar intereses
- Cobrar comisiones y gastos
aplicables

1.4 Costo del dinero: Tasas de Inters

1.4.1 Tasas de inters pasivas.
Representan las tasas que reciben los
depositantes por sus cuentas corrientes, cuentas
de ahorro, cuentas CTS y depsitos a plazo fijo.
1.4.2 Tasas de inters activas.
Son las que cobran los bancos por las diferentes
modalidades de financiamiento.

1.4.3 Margen de Ganancia: spread

ACTIVO

PASIVO

Individuos /

COLOCACIONES

Empresas
Deficitarios

Individuos /

DEPSITO

ENTIDADES
FINANCIERAS

COLOCACION + INTERS
PLAZO DETERMINADO

Empresas
Excedentarios

DEPSITO + INTERS
PLAZO DETERMINADO

(+) Intereses cobrados

(+) 200

(+) 200

(+) 200

(-) Intereses pagados

(-)

(-)

(-)

RESULTADO FINANCIERO BRUTO

(-) Provisiones por incobrables
RESULTADO FINANCIERO NETO

40
160

(-)

50
110

(-)

40

40

160

160

95

(-) 200

65

(-)

40

1.4.4 Comisiones y Gastos

Qu es una Comisin?

Es una retribucin por operaciones o servicios

adicionales y/o complementarios a las operaciones
contratadas por los usuarios o clientes, que hayan
sido previamente acordados y efectivamente
prestados por la empresa
Ejemplo: comisin por mantenimiento de cuenta,
comisin por transferencia de fondos etc.

Qu es un Gasto?

Es aquel costo debidamente acreditado en que

incurre la empresa con terceros, por cuenta del
cliente, para brindar servicios adicionales y/o
complementarios a las operaciones contratadas que,
de acuerdo a lo pactado, sern trasladados al cliente
Ejemplo: gastos registrales, gastos de tasacin etc.

1.4.5 Rendimiento y Costo Efectivo

Rendimiento Efectivo

Es calcular la real ganancia que una persona

natural o jurdica obtiene al depositar su dinero
en una empresa del sistema financiero.
Costo Efectivo
Es calcular el real costo que una persona natural
o jurdica asume al solicitar un crdito en una
empresa del sistema financiero.
En la pgina web de la SBS se publica informacin
comparativa sobre costos y rendimientos de
productos comunes:
Costos: http://www.sbs.gob.pe/0/modulos/JER/JER_Interna.aspx?ARE=0&PFL=0&JER=152
Rend.: http://www.sbs.gob.pe/0/modulos/JER/JER_Interna.aspx?ARE=0&PFL=0&JER=153

2. Entidades de Regulacin y Supervisin (Sesin

3)
2.1

Banco Central de Reserva del Per (BCRP)

2.2

Superintendencia de Banca, Seguros y

Administradoras Privadas de Fondos de
Pensiones (SBS)

2.3

Comisin Nacional Supervisora de Empresas y

Valores (CONASEV)

2.1 Banco Central de Reserva del Per (BCRP).

Fue creado el 9 de marzo de 1922, e inici sus actividades el
4 de abril de ese mismo ao. Posteriormente el 28 de abril de
1931, fue transformado en Banco Central de Reserva del Per
(BCRP), tomando en cuenta las recomendaciones de la Misin
del profesor Edwin Kemmerer, quien seal que la principal
funcin del Banco deba ser mantener el valor de la moneda.
La Constitucin Poltica del Per (1993) en su artculo 84
establece dos aspectos fundamentales sobre la poltica
monetaria: la autonoma del Banco en el marco de su Ley
Orgnica (Ley 26123) y su finalidad nica de preservar la
estabilidad monetaria.

 La autonoma del Banco Central es una condicin

necesaria para el manejo monetario basado en un
criterio tcnico. La experiencia internacional
muestra que los pases con bancos centrales
autnomos tienen bajas tasas de inflacin y
mayores tasas de crecimiento econmico. Para
garantizar la autonoma del Banco Central, la Ley
Orgnica prohbe al BCRP financiar al sector
pblico y establecer tipos de cambio mltiples,
entre otros.
La estabilidad monetaria es el principal aporte que
el Banco Central puede hacer a la economa del
pas pues se reduce la incertidumbre y se genera
confianza en el valor presente y futuro de la

Las funciones del Banco Central de Reserva del Per

son:
Regular la moneda y el crdito del sistema
financiero
Administrar las reservas internacionales
Emitir billetes y monedas
Informar sobre las finanzas nacionales.

La poltica monetaria: diseo e implementacin

A partir de enero de 2002, la poltica monetaria del BCRP se
conduce bajo un esquema de Metas Explcitas de Inflacin
(inflation targeting), con el cual se busca anclar las
expectativas inflacionarias del pblico mediante el anuncio de
una meta de inflacin.
Hasta el ao 2006, la meta de inflacin era 2,5 por ciento
anual, con una tolerancia mxima de desvo de un punto
porcentual hacia arriba y hacia abajo. A partir de 2007, la
meta de inflacin se redujo a 2,0 por ciento, mantenindose el
margen de tolerancia, de un punto porcentual hacia arriba
(inflacin mxima de 3,0 por ciento) y hacia abajo (inflacin
mnima de 1,0 por ciento).

La poltica monetaria: diseo e implementacin

A partir de enero de 2002, la poltica monetaria del BCRP
se conduce bajo un esquema de Metas Explcitas de Inflacin
(inflation targeting), con el cual se busca anclar las
expectativas inflacionarias del pblico mediante el anuncio de
una meta de inflacin.

Hasta el ao 2006, la meta de inflacin era 2,5 por ciento

anual, con una tolerancia mxima de desvo de un punto
porcentual hacia arriba y hacia abajo. A partir de 2007, la
meta de inflacin se redujo a 2,0 por ciento, mantenindose
el margen de tolerancia, de un punto porcentual hacia arriba
(inflacin mxima de 3,0 por ciento) y hacia abajo (inflacin
mnima de 1,0 por ciento).

 El BCRP toma decisiones de poltica monetaria mediante el

uso de la tasa de inters de referencia del mercado
interbancario en moneda nacional como su instrumento
operativo. Dependiendo de las condiciones de la economa
(presiones inflacionarias o deflacionarias), el BCRP modifica
la tasa de inters de referencia (hacia arriba o hacia abajo)
de manera preventiva, anticipada, para mantener la inflacin
en el nivel meta.
La transparencia de la poltica monetaria es una condicin
necesaria para fortalecer la credibilidad en el BCRP, y de
esa manera, mejorar su efectividad. Por ello, las decisiones
de poltica monetaria son explicadas al pblico en general y a
los analistas especializados mediante la difusin de la Nota
Informativa, exposiciones y la publicacin trimestral del
Reporte de Inflacin. Toda esta informacin se publica en el
portal de internet del Banco Central (www.bcrp.gob.pe).

 El control de la inflacin ha contribuido a recuperar la

confianza en la moneda nacional como medio de cambio y
depsito de valor. En los ltimos aos la economa peruana se
ha desdolarizado, reduciendo su vulnerabilidad ante la
eventualidad de choques externos negativos.
El Esquema de Metas Explcitas de Inflacin
El BCRP tiene una meta explcita de inflacin de 2 por ciento
con una tolerancia de un punto porcentual hacia arriba (hasta
un mximo de 3 por ciento) y hacia abajo (hasta un mnimo de
1 por ciento). El objetivo es que, medida por la variacin 12
meses del ndice de Precios al Consumidor (IPC) de Lima
Metropolitana, se encuentre alrededor de la meta del 2 por
ciento.

 Qu es la inflacin?

Se denomina inflacin al incremento general y

sostenido de los precios. Este incremento se
calcula en funcin de una canasta bsica de
consumo, y a travs de una encuesta mensual, que
involucra miles de precios de cientos de productos,
se determina que precios han subido y cuales han
bajado.

INFLACION

Si hay un exceso
de oferta de un
producto

Disminuye el
precio de
dicho producto

Si hay un
exceso de
demanda de
un producto

Sube el precio
de dicho
producto

Si sube el precio
del petrleo,
principal
insumo de la
economa
Si hay un
Fenmeno del
Nio, se malogran
las cosechas hay
menos productos

Suben los
precios de
algunos
productos
locales

Suben los
precios de
dichos
productos

Una inflacin alta provoca una prdida en el poder de compra de los

consumidores. Los ms perjudicados son los pobres dado que no tienen
los mecanismos para protegerse de la inflacin

GRACIAS