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(ESPOL)
FACULTAD DE CIENCIAS HUMANSTICAS Y
ECONMICAS
TEMA:
AUTORES:
Lizbeth Ivonne Figueroa Acua
Virginia Esther Snchez Villavicencio
GUAYAQUIL ECUADOR
2006
DECLARACIN EXPRESA
__________________________
__________________________
TRIBUNAL DE GRADUACIN
______________________________
Ing. Oscar Mendoza
Presidente del Tribunal
______________________________
Ing. Marco Tulio Meja Coronel
Director del Proyecto
______________________________
Ing. Vctor Hugo Gonzlez
Vocal del Tribunal
______________________________
Ing. Enrique Donoso
Vocal del Tribunal
DEDICATORIA
Lizbeth
DEDICATORIA
Virginia
AGRADECIMIENTO
Agradezco a Dios por iluminar mi vida, por darme unos padres inigualables y
unos hermanos maravillosos.
A mis padres por ser ejemplos de sacrificio y superacin y por su apoyo en todo
momento, en especial a mi madre que ha sido la voz y fuerza que me ha
ayudado a seguir adelante en los momentos ms difciles de mi vida.
Lizbeth
AGRADECIMIENTO
Virginia
NDICE GENERAL
Agradecimientos
Dedicatorias
III
Tribunal de Graduacin
Declaracin Expresa
VI
ndice de Tablas
XII
ndice de Figuras
XIII
ndice de Cuadros
XIV
ndice de Anexos
XV
Introduccin
XVI
20
20
20
21
24
25
26
27
28
1.2.1 Semillas
29
1.2.2 Aceite
29
1.2.3 Harina
29
30
1.2.5 Okara
31
1.2.6 Tof
31
1.2.7 Lecitina
32
1.2.8 Miso
33
33
1.2.10 Tempeh
34
35
35
35
36
37
40
40
40
datos
2.2.1.1 Desarrollo del procedimiento de recoleccin de datos
40
2.2.1.2 Muestreo
41
41
43
46
57
57
58
61
62
63
64
66
68
69
69
69
69
69
70
3.4 F.O.D.A
70
3.4.1 Fortalezas
70
3.4.2 Oportunidades
71
3.4.3 Debilidades
71
3.4.4 Amenazas
72
72
73
73
75
75
75
81
81
82
82
82
83
83
83
84
84
84
86
88
88
88
88
89
89
89
89
89
4.3.7 Envasado
89
4.3.8 Etiquetado
90
4.3.9 Almacenamiento
90
91
91
91
91
5.1.1.1.2 Herramientas
92
92
93
5.1.1.1.5 Vehculos
93
94
94
5.1.2.2 Crdito
95
95
97
97
5.2.2 Costos
97
97
98
99
99
100
100
100
100
102
102
104
104
104
104
CONCLUSIONES
106
RECOMENDACIONES
107
BIBLIOGRAFA
108
ANEXOS
NDICE DE TABLAS
TABLA 1.1 Superficie, produccin y consumo mundial de la
Soya Perodo 1998/2004
23
26
27
36
37
39
59
60
63
91
92
92
93
93
94
95
96
101
102
INDICE DE FIGURAS
FIGURA 1.1 La soya
20
21
24
28
29
30
31
31
32
33
33
34
35
FIGURA 2.1
64
FIGURA 2.2
65
76
76
77
78
FIGURA 4.5
79
FIGURA 4.6
Etiquetadora de fundas
80
81
85
86
NDICE DE CUADROS
CUADRO 2.1 Resultados de la pregunta # 1 de la encuesta
46
47
48
48
49
49
50
51
51
52
52
52
53
54
54
55
56
56
56
57
68
72
NDICE DE ANEXOS
ANEXO 1
111
ANEXO 2
Costos y Gastos
112
ANEXO 3.a
113
119
119
119
119
120
120
121
ANEXO 3.c
Depreciaciones
122
ANEXO 4
Flujo de Caja
125
ANEXO 5
Costo de la Deuda
126
INTRODUCCIN
zonas
de
cultivo
para
este
producto
estn
ubicados
Fuente: www.sica.gov.ec
azul-
violceo
se
encuentran
agrupadas
en
20
Figura 1.2.
Cultivo de la Soya en el Mundo
Fuente: CALVO Diodora y otros. Biologa y Geologa de 4 ESO. Mc. Graw Hill, Madrid, 2003
21
22
Tabla 1.1
Superficie, produccin y consumo mundial de Soya - Periodo 1998 / 2004
AO
SUPERFICIE
CULTIVADA (millones
de ha)
PRODUCCIN
(millones de tm)
CONSUMO (millones
de tm)
1998
78
177
137
1999
81
173
137
2000
83
185
145
2001
86
172
164
2002
88
178
169
2003
89
179
170
2004
102
198
182
23
Figura 1.3
Valor Nutritivo de la Soya
24
25
Tabla 1.2
Valor Nutricional de la Soya
Productos Comercializados
100g
Germen de
Soya
Grano de Soya
(crudo)
Aceite de
Soya
Tof
(crudo)
Energa (Kcal.)
122
416
884
76
Protenas (g.)
13,1
36,5
8,1
Lpidos (g.)
6,7
16,9
100
4,8
-poliinsaturados (g.)
3,8
11,3
37,6
2,7
Glcidos (g.)
9,6
30,2
1,9
Fibras (g.)
9,3
1,2
Calcio (MG.)
67
277
105
Hierro
2,1
15,7
5,4
26
Los consumidores son cada vez ms conscientes del papel que juega la
protena de soya en:
Tabla 1.3.
Nivel Mundial: Principales Pases Exportadores De Soya
(En millones de TM)
Pas
2001/02
2002/03
2003/4*
Estados Unidos
28,95
28,44
24,49
Brasil
15
20,4
23,5
Argentina
6,01
8,71
10,25
Unin Europea
0,06
0,05
0,05
Paraguay
2,39
3,2
2,57
Otros
1,22
1,58
1,83
Total
53,62
62,69
62,69
27
Figura 1.4
Fuente: www.ers.usda.gov/publications
28
1.2.1
SEMILLAS
Figura 1.5
Semillas de Soya
1.2.2. ACEITE
Se obtiene del prensado de las semillas. Es una excelente fuente de
lecitina, conteniendo adems una mezcla de glicridos de cidos
poliinsaturados: linoleico, oleico y linolnico (86%) y saturados: palmtico y
esterico (14%) y no tiene colesterol.
1.2.3 HARINA
Polvo fino que se obtiene tras el tostado y molido de las semillas. Casi
no contiene almidn, por lo que se usa para la fabricacin de productos
dietticos. Contiene un 50% de protenas, por lo que esta riqueza protica la
hace idnea en las dietas destinadas al consumo humano, siendo la principal
29
30
1.2.5. OKARA
Figura 1.7
1.2.6. TOF
Figura 1.8
Tof
31
prensada con el fin de retirar el suero. Se suele tomar tal cual o transformado
en yogurt. Tambin puede emplearse como sustituto de la carne o para hacer
pats y salsas.
1.2.7. LECITINA
Figura 1.9
Lecitina
32
1.2.8. MISO
Figura 1.10
Miso
33
1.2.10. TEMPEH
Figura 1.12
Tempeh
34
35
Tabla 1.4
rea, produccin y rendimiento de la Soya
Fuente: SICA
Elaborado por las Autoras
36
Tabla 1.5
Sondeo de siembra de cosecha de grano de soya en Ecuador
Fuente: Investigacin de campo realizada por los tcnicos del Ministerio de Agricultura, con la
participacin del Consejo Consultivo.
Elaborado por las Autoras
37
38
Debido a los altos costos de procesamiento del grano, los precios de compra
por parte del sector industrial se encuentran por debajo de los costos
promedio de produccin. Segn informacin proporcionada por las
extractoras en el Consejo Consultivo, la capacidad de procesamiento
mensual de grano de soya se distribuye de la siguiente forma:
Tabla 1.6
Capacidad de Procesamiento de Empresas Extractoras
Empresas
Extractoras
CASTOR
UNICOL
ECUITAL
ALES
FABRIL 1)
INGRANAGRO
TOTAL
Capacidad de
Procesamiento
Mensual (TM)
3.000
3.200
3.000
5.000
6.000
1.200
21.400
39
40
Supermaxi (Garzota)
Mi Comisariato (9 de Octubre, Km. 4.5 Va a Daule)
Ta (Centro)
Mercado (Sur)
2.2.1.2. Muestreo
El primer paso fue realizar una prueba piloto a un grupo de 30
personas con las siguientes preguntas para determinar el nivel de aceptacin
del producto en la comunidad y as poder calcular con mayor precisin el
tamao de muestra de la poblacin.
No_____
No_____
3.- Considera el sabor de la leche de soya en polvo mejor que la leche en polvo de vaca?
Si____
No_____
Es igual _____
4.- Consume regularmente la leche de soya en polvo?
Si ____
No____
41
n = 4P.Q
e2
n = tamao de la muestra
P = probabilidad de que el evento ocurra (0.6818)
Q = probabilidad de que el evento no ocurra (0.3182)
e = error permitido
42
n = 4(0.6818) (0.3182)
(0.05)2
n = 347 personas
ENCUESTA
La presente encuesta tiene el objetivo de evaluar la preferencia del pblico para la leche de
soya en polvo con el fin de determinar la factibilidad de crear una nueva marca.
Srvase responder las siguientes preguntas:
1.- Sexo
Masculino ____
Femenino _____
De 19 a 25 aos _____
De 41 en adelante _____
No_____
Sur ____
Suburbio Este _____
Qu Parroquia?: _______________
43
Secundaria ______
4 a 6 personas _____
6 en adelante
____
7.- Usted es la persona que regularmente realiza las compras en su casa?
Totalmente de acuerdo _____
De acuerdo _____
Desacuerdo _____
Totalmente en desacuerdo _____
Indiferente _____
No____
No_____
10.- Usted sustituira la leche de vaca por la leche de soya, dado que esta ltima tiene
mayores beneficios para su salud?
Totalmente de acuerdo _____
De acuerdo _____
Desacuerdo _____
Totalmente en desacuerdo _____
Indiferente _____
No_____
44
11.- Con que frecuencia usted y su familia en promedio consumen leche de soya en polvo?
Diariamente _____
2 veces al mes_____
Sabor ___
Otros ____
Supermercados ____
Otros ____
Otros____
17.- Dada la importancia nutritiva del producto Estara dispuesto a pagar de 2 a 3 dlares
por una presentacin de 200 gr. que rindan aproximadamente 2 litros de leche de soya?
Totalmente de acuerdo _____
De acuerdo _____
Desacuerdo _____
Totalmente en desacuerdo _____
Indiferente _____
45
18.- Que tipo de presentacin prefiere para el envase de leche de soya en polvo?
Funda _____
Lata _____
Otros_____
19.- Cul de los siguientes nombres le gustara a usted para este producto?
Nutrisoya ____
Misoya ____
Ricasoya ____
Soyavit ____
41,79%
58,21%
46
Pregunta 2
Qu edad tiene?
Para esta pregunta se colocaron los siguientes intervalos de edades:
Menor de 18 aos, que corresponde al 15.56%; De 19 a 25 aos que obtuvo
el 39.19%; De 26 a 40 con el 26.51%; Y mayores de 41 con un porcentaje
equivalente al 18.73%( ver Cuadro 2.2).
Cuadro 2.2
Qu edad tiene?
Menor de 18 aos
De 19 a 25
De 26 a 40
De 41 en adelante
18,73%
26,51%
15,56%
39,19%
Pregunta 3 y 4
Vive en la ciudad de Guayaquil?
En que sector vive?
De los 347 encuestados solo tomaremos en cuenta al 84.73% (ver
Cuadro 2.3), debido a que solo estos viven en la ciudad de Guayaquil y este
ser nuestro mercado potencial.
47
En los resultados obtenidos se puede apreciar (ver Cuadro 2.4): Sector Norte
tuvo el 38.78%, Sector Sur 28.23%, Centro 20.07%, y Suburbio Oeste el
12.93%.
Cuadro 2.3
Cuadro 2.4
En qu sector vive?
Norte
Si
Sur
No
Centro
Suburbio este
12,93%
15,27%
38,78%
20,07%
84,73%
28,23%
En qu parroquia vive?
Los encuestados no supieron en su mayora responder cual es el
nombre de la parroquia en el sector que ellos viven (ver Cuadro 2.5), esto
corresponde al 36.39%, en la parroquia Tarqui fue el 27.21%, Febres Cordero
con el 13.95%, Ximena con el 11.58%, Letamendi con 5.1%, Garca Moreno
con 3.74% y la parroquia Carbo Concepcin con 2.03%.
48
Cuadro 2.5
En qu parroquia vive?
Tarqui
Febres Cordero
Ximena
Letamendi
Carbo Concepcin
36,39%
Garcia Moreno
27,21%
No especifica
3,74%
5,1%
11,56%
13,95%
Pregunta 5
Nivel de Educacin
Gran parte de los encuestados tienen Educacin Superior con un
53.4%, Secundaria con el 40.1% y Primaria 6.48%(ver Cuadro 2.6).
Cuadro 2.6
Nivel de Educacin
Primaria
Secundaria
Educacin Superior
6,46%
53,4%
40,14%
49
Pregunta 6
Cuntas personas consumen leche en su casa?
Se puede determinar mediante esta pregunta que el nmero de
personas promedio que consumen algn tipo de leche en una familia es de 3
a 4 miembros y corresponde al 47.28%( ver Cuadro 2.7).
Cuadro 2.7
Cuntas personas consumen leche en su casa?
1 a 2 personas
3 a 4 personas
4 a 6 personas
2,38%
22,11%
28,23%
De 6 en adelante
47,28%
Pregunta 7 y Pregunta 10
Usted es la persona que regularmente realiza las compras en su casa?
Usted sustituira la leche de vaca por la de soya dado que esta ltima aporta
mayores beneficios para su salud?
50
Cuadro 2.8
Cuadro 2.9
Totalmente de
acuerdo
Totalmente de
acuerdo
De acuerdo
De acuerdo
Desacuerdo
22,79%
7,88%
Totalmente en
desacuerdo
25,17%
13,95%
Indiferente
Desacuerdo
4,85%
15,15%
38,18%
Totalmente
desacuerdo
Indiferente
11,9%
26,19%
33,94%
Pregunta 8 y Pregunta 9
De los encuestados el 56.16% afirma haber probado la leche de soya
en polvo (ver cuadro 2.10), debido a que si conocen los beneficios que aporta
la soya (ver cuadro 2.11).
51
Cuadro 2.10
Cuadro 2.11
Conoce los beneficios de la soya?
Si
No
No
27,55%
43,84%
56,16%
72,45%
Pregunta 12
Cuando se pregunta si se consume regularmente este producto el
64.85% lo afirma, y en relacin a la frecuencia de consumo mayoritariamente
con un 51.52% dice hacerlo 2 veces por semana, seguido por el 20,61% que
afirma consumir este producto 3 a 4 veces por semana (ver Cuadro 2.12).
Cuadro 2.12
Con qu frecuencia usted y su familia consumen leche de soya en polvo?
Diariamente
2 veces al mes
2 veces por semana
3 a 4 veces por
semana
11,52%
20,61%
16,36%
51,52%
52
Pregunta 13
Cul marca usted consume ms?
La marca de leche de soya en polvo que ms dice consumir nuestros
encuestados es SoyaMilk elaborada por el Grupo Oriental con un 66.06%, y
Lesoya con un 33.54% fabricada por Laboratorios Julguer S.A. (ver Cuadro
2.13); se escogi para la encuesta solo estas dos marcas debido a que son
las nicas producidas a nivel nacional, y sern nuestras competidoras
directas.
Cuadro 2.13
Cul marca usted consume ms?
Lesoya
SoyaMilk
66,06%
33,94%
Pregunta 14
Por qu escoge este producto?
Segn los resultados de la encuesta las personas no tienen ningn
motivo en especial para elegir el producto como se puede apreciar en el
Cuadro 2.14.
53
Cuadro 2.14
Por qu escoge este producto?
Precio
Sabor
Ningn motivo en
especial
11,52%
20,61%
Otros
29,09%
38,79%
Pregunta 15
Dnde compra este tipo de productos?
Las alternativas presentadas para este pregunta fueron las siguientes:
Tiendas Supermercados, Otros, observndose que Supermercados son los
lugares de compras con un 73.54%, seguido de Tiendas con 17.58%, y Otros
con 8.48%, resultados que se pueden apreciar en forma grafica en el Cuadro
2.15.
Cuadro 2.15
Dnde compra este tipo de producto?
Tiendas
Supermercados
Otros
73,94%
8,48%
17,58%
54
Pregunta 16
Con qu frecuencia compra la leche de soya en polvo?
Las personas consumidoras de este producto afirman comprarlo vez al
mes mayoritariamente con un 46.06%, una vez cada 15 das con el 35.76%, 1
vez por semana con 16.97%, y Diariamente con 1.21% (ver Cuadro 2.16).
Cuadro 2.16
Con qu frecuencia compra la leche de soya en polvo?
Diariamente
1 vez por semana
1 vez cada 15
das
1,21%
46,06%
16,97%
1 vez al mes
35,76%
Pregunta 17 y 18
Qu beneficio busca usted al consumir la leche de soya?
Dada la importancia nutritiva de este producto, usted estara dispuesto a
pagar de 2 a 3 dlares por una presentacin de 200 gr. que rindan aprox. 2
litros de leche de soya?
Las personas en su mayora consumen este producto por el alto valor
nutritivo ya que obtuvo el 60.61%, y debido a su importancia nutritiva estaran
totalmente de acuerdo a pagar de 2 a 3 dlares por una presentacin que
rindan 2 litros de leche de soya (ver Cuadros 2.17 y 2.18).
55
Cuadro 2.17
Cuadro 2.18
De acuerdo
Desacuerdo
Otros
21,82%
13,33%
60,61%
27,27%
Indiferente
7,88%
26,06%
13,94%
Totalmente
desacuerdo
29,09%
Pregunta 19
Qu tipo de presentacin prefiere para el envase de leche de soya en
polvo?
De acuerdo a los resultados de la encuesta las personas prefieren una
presentacin en funda, a pesar de que en el mercado actualmente solo existe
la presentacin de lata (ver Cuadro 2.19).
Cuadro 2.19
Qu tipo de presentacin prefiere para el envase de leche de soya en
polvo?
Funda
Lata
Otros
18,79%
42,42%
38,79%
56
Pregunta 20
Cules de los siguientes nombres le gustara para este producto?
En esta pregunta se presentaron como alternativas de nombres las
siguientes:
Nutrisoya, Misoya, Ricasoya, y Soyavit, siendo la de mayor aceptacin
Nutrisoya con un 36.36%, seguido de Soyavit con el 23.03%, los resultados
se muestran en el Cuadro 2.20.
Cuadro 2.20
Cules de los siguientes nombres le gustara para este producto?
Nutrisoya
Misoya
Ricasoya
Soyavit
23,03%
36,36%
18,18%
22,42%
las
personas
con
edades
comprendidas
entre
19
25
aos
57
nutritivo sino tambin bajo en grasa, a un costo accesible para todas las
clases sociales.
58
Tabla 2.1.
Tabla Cruzada Programa Estadstico Spss (Relacin Entre quien realiza las
compras y Sustitucin de leche de vaca por leche de soya)
59
Tabla 2.2.
Tabla Cruzada Programa Estadstico Spss (Relacin entre Disposicin a
Pagar y Frecuencia de Consumo de Leche de Soya en polvo).
60
61
62
Tabla 2.3.
Marcas existentes de Leche de Soya en Polvo en el Mercado Nacional
Fuente: Supermercados
Elaborado por las Autoras
63
Figura 2.1
Presentacin de Leche La Vaquita
Fuente: www.Nestle.com
64
Leche Avena
Leche Avena es producida por Laboratorios Julguer. Es un tipo de
leche que tiene en el mercado aproximadamente 3 aos, pero no tiene gran
acogida entre los consumidores.
Figura 2.2
Presentacin de Leche Avena
Fuente: www.laboratoriosjulguer.com
65
66
67
Cuadro 2.21
Canal de Distribucin
68
69
3.4. F.O.D.A
Se presentan las Fortalezas, Oportunidades, Debilidades y Amenazas del
proyecto, con el fin de que la empresa pueda identificarlos.
3.4.1. FORTALEZAS
El alto nivel nutritivo del producto en combinacin con su bajo nivel de
grasa, hace que la sustitucin con otro tipo de leche como la de vaca sea
cada vez mayor.
El producto contar con su respectivo Plan de Marketing, de tal forma que
se haga conocer y ganando cada vez ms, participacin en el mercado.
Ecuador es uno de los pases en donde los sembros de soya para elaborar
la leche en polvo son suficientes para abastecernos todo el ao y tener una
produccin constante y sostenible en el tiempo.
70
Los costos por materia prima de soya son relativamente bajos, pues no
solo por la produccin local sino tambin por la constante importacin de este
producto.
En este proyecto no se necesita de operarios calificados mayoritariamente,
por lo que el costo de mano de obra es reducido.
3.4.2. OPORTUNIDADES
En la actualidad, el nmero de personas que estn interesadas en mejorar
su estilo de alimentacin est en crecimiento.
La leche de soya en polvo producida localmente es un producto
relativamente nuevo, por lo que el mercado no esta saturado.
Posibilidad de incrementar la participacin de mercado a corto plazo debido
al aumento de sabores preferidos por los consumidores de Guayaquil.
3.4.3. DEBILIDADES
Este producto al ser relativamente nuevo, existe la posibilidad de que
aunque se ha realizado un estudio previo, este bien no sea acogido
favorablemente en el mercado propuesto.
Posibilidad de que el mayor productor local realice una estrategia de
marketing, desplazando de esta forma nuestra posible participacin en el
mercado.
No disponer de espacios iguales con respecto a la competencia en los
locales donde se expenda nuestro producto.
71
3.4.4. AMENAZAS
Contar con diferentes tipos de competencia que reemplace a este producto
nutritivo con otras bebidas pero a un precio ms bajo.
Debido al clima social y econmico inestable en Ecuador, existe la
posibilidad de huelgas, lo que dificultara la transportacin de materia prima al
lugar de procesamiento de la leche.
Fenmenos naturales.
Elevacin de costos de materias primas, servicios bsicos, etc.
Carencia de inters por parte de los consumidores potenciales, debido a la
costumbre de consumir leche de vaca.
Cuadro 3.1.
Organigrama de la Empresa
72
73
Requisitos Complementarios
conservacin
del
producto.
La
leche
en
polvo
deber
74
Mesa de Seleccin
Mdulo que expone los frutos para seleccionarlos de manera fcil y
fluida. El frjol pasa a travs de polines que la hacen girar para no ser
manipulada en exceso al momento de ser seleccionada.
Las mesas de Seleccin sern de estructura reforzada para otorgar
mximo rendimiento an en condiciones de trabajo extremas.
La mesa de Seleccin para frjol Soya ser de 4 MT. Largo x 1 MT.
Ancho, motor 1 hp. Su precio es de $ 3.470,00
75
Figura 4.1.
Mesa de Seleccin
Fuente:www.guiadelcomprador.com
Fuente: www.guiadelcomprador.com
76
Fuente: www.guiadelcomprador.com
Molino Pulverizador
El proceso de molienda de granos comprende las siguientes
operaciones:
1. Recepcin y pesado de granos.
2. Almacenamiento de granos.
3. Carga de los granos en la tolva del molino.
4. Molido o triturado de los granos.
5. Zarandeado.
77
6. Pesado.
7. Almacenamiento
Figura 4.4.
Molino Pulverizador
Fuente: www.guiadelcomprador.com
78
Figura 4.5.
Horno con control elctrico
Fuente: www.guiadelcomprador.com
Etiquetadora de fundas
Impresiones: 120 por minuto sobre todo tipo de envase flexible.
79
Figura 4.6.
Etiquetadora de Fundas
Fuente: www.guiadelcomprador.com
Mquina Empaquetadora
Alto: 3.00 m, fondo: 2.00 m, ancho: 1.30 m Velocidad de Produccin:
80
Figura 4.7.
Empaquetadora de Fundas
Fuente: www.guiadelcomprador.com
81
82
83
Que este ubicado en una zona donde los servicios bsicos como agua
4.2.1. MACROLOCALIZACIN
La
procesadora
estar
ubicada
en
el
cantn
Guayaquil,
4.2.2. MICROLOCALIZACIN
El anlisis de microlocalizacin indica cul es la mejor alternativa de
instalacin de un proyecto dentro de la macrozona elegida.
84
Figura 4.8.
Microlocalizacin de la Procesadora de Leche de Soya en Polvo
85
86
87
88
4.3.5.3.
Tercera
pulverizacin.-
Despus
de
obtener
la
segunda
4.3.7. ENVASADO
El producto final obtenido se envasa en fundas de polietileno que se
encuentran dentro de un tambor metlico etiquetado. Con un peso de 200gr.
cada una.
89
4.3.8. ETIQUETADO
Una vez envasado el producto, por medio de una mquina se procede
a colocar el nmero de lote con la fecha de elaboracin y vencimiento del
producto.
4.3.9 ALMACENAMIENTO
Una vez terminado el proceso de elaboracin del producto, se realiza
su almacenamiento, para posteriormente ser distribuido a los lugares donde
se lo requiera.
90
91
5.1.1.1.2. Herramientas
Tabla 5.2.
Requerimiento de Herramientas
92
5.1.1.1.5. Vehculos
Tabla 5.5.
Requerimiento de Vehculo
93
Tabla 5.6.
Inversin Total requerida para el Proyecto
94
5.1.2.2 Crdito
Las fuentes de financiamiento para el proyecto se pueden observar en el
cuadro que se presenta a continuacin.
Tabla 5.7.
Cuadro de Inversin y Financiamiento
95
Tabla 5.8.
Tabla de Amortizacin del Crdito
96
5.2.
ESTUDIO FINANCIERO
5.2.1.
PRONSTICO DE VENTAS
El proyecto producir una cantidad de 32.328 presentaciones de 200
5.2.2.
COSTOS
97
de
los
montos
pagados
por
Arriendos,
Requerimientos
de
98
La Estructura del Costo: Gastos de Ventas (ver Anexo 3.b.6); han sido
calculados tomando en cuenta todos los beneficios del trabajador, en relacin
a la Mano de Obra; y adems se considera tambin el Gasto de Depreciacin
de Vehculo y Gastos por Combustibles.
5.2.3.
5.2.3.1.
99
5.2.3.2.
5.2.3.3.
100
Donde:
Rf = Tasa Libre de Riesgo del Mercado Ecuatoriano. En este caso se calculo
basndonos en el ndice Riesgo Pas (530 puntos o 5.30%). Ms la tasa de
bonos del tesoro 4,50%.
= Es el factor de medida de riesgo de mercado del sector. El fue el de la
empresa productora de leche Parmalat, el cual es 1.108.
Rm Rf = La prima por riesgo esperado, esta es la diferencia entre la
esperanza de rendimiento de mercado y la tasa libre de riesgo, la cual es
10.2%
Rj= 10,22% + 1.108 (10.2) = 21.1016%
Tabla 5.9
WACC (Costo de Capital Promedio Ponderado)
VALOR
COSTO PROPORCION PONDERACION
PASIVO
25.000,00 0,091275 0,349573346
3,19%
PATRIMONIO 46.515,75 0,211016 0,650426654
13,73%
WACC
71515,75
100,00%
16,92%
101
Tabla 5.10
Anlisis de Sensibilidad
102
103
104
105
CONCLUSIONES
106
RECOMENDACIONES
107
BIBLIOGRAFA
Textos:
Publicaciones:
Internet:
www.soynica.org.ni
www.mag.gov.ec
www.google.com
www.guiadelcomprador.com
www.nestle.com
www.laboratoriosjulguer.com
www.bce.fin.ec
108
www.financeyahoo.com
www.sica.gov.ec
www.solaecompany.com
109
ANEXO No. 1
VENTAS Y PROYECCIONES DE VENTA
2007
UNIDADES VENDIDAS
2694 58.190,40
PRECIO en $ funda 200 gr.
1,8
CREC. POBLACION en porcentaje
TOTAL
2008
59.202,91
2009
2010
60.233,04
61.160,63
2011
62.102,51
2012
63.058,88
2013
2014
2017
58.190,40 59.202,91 60.233,04 61.160,63 62.102,51 63.058,88 64.029,99 65.016,05 65.893,77 66.783,34
67.684,91
AO
POBLACION
TASA DE
(miles)
CRECIMIENTO (%)
1950
1960
1970
1980
1990
3.387
4.439
5.970
7.961
10.264
1995
1998
2000
2005
2010
2015
11.460
12.174
12.646
13.798
14.899
15.936
2.70
2.96
2.88
2.54
2.20
1.99
1.97
1.74
1.54
1.35
FUENTE: CONDE, INEC, CELADE, Ecuador
Estimaciones y Proyecciones de Poblacin 1950-2010. 1993
65.893,77
2016*
67.684,91
65.016,05
2015
66.783,34
* Para el ao 2016 se usar la misma tasa de Crecimiento del ao 2015, debido a que es mas conservadora
64.029,99
COSTOS DE PRODUCCIN AO 0
Soya
Azucar
Avena
Leche en polvo
CMC
Benzoato de Sodio
Glucosa
Canela
Vainillina
Fundas de Polietileno
Cinta de Embalaje
Cartones
Arriendo Produccin
Agua Produccin
Luz Produccin
Utiles de Limpieza Produccin
Otros Costos Indirectos
Req. Herram. Produccin
Gasto de Depreciacin Maquinaria
TOTAL COSTOS DE PRODUCCIN
JULIO
83,39
37,52
28,52
39,51
4,62
1,13
112,57
7,57
16,16
296,34
1,56
19,08
250,00
10,50
41,00
1,12
3,23
353,85
204,78
1.512,46
AGOSTO
SEPTIEMBRE
83,39
83,39
37,52
37,52
28,52
28,52
39,51
39,51
4,62
4,62
1,13
1,13
112,57
112,57
7,57
7,57
16,16
16,16
296,34
296,34
1,56
1,56
19,08
19,08
250,00
250,00
10,50
10,50
41,00
41,00
1,12
1,12
3,23
3,23
353,85
353,85
204,78
204,78
1.512,46
1.512,46
OCTUBRE
83,39
37,52
28,52
39,51
4,62
1,13
112,57
7,57
16,16
296,34
1,56
19,08
250,00
10,50
41,00
1,12
3,23
353,85
204,78
1.512,46
NOVIEMBRE
83,39
37,52
28,52
39,51
4,62
1,13
112,57
7,57
16,16
296,34
1,56
19,08
250,00
10,50
41,00
1,12
3,23
353,85
204,78
1.512,46
DICIEMBRE COSTOS
83,39
37,52
28,52
39,51
4,62
1,13
112,57
7,57
16,16
296,34
1,56
19,08
250,00
10,50
41,00
1,12
3,23
353,85
204,78
1.512,46
MANO DE OBRA
Sueldos Mano de Obra Directa
Apte. Patronal Produccin
Decimo Tercer Sueldo
Decimo Cuarto Sueldo
Fondo de Reserva
JULIO
450,00
54,68
37,50
37,50
37,50
AGOSTO
SEPTIEMBRE
450,00
450,00
54,68
54,68
37,50
37,50
37,50
37,50
37,50
37,50
OCTUBRE
450,00
54,68
37,50
37,50
37,50
NOVIEMBRE
450,00
54,68
37,50
37,50
37,50
DICIEMBRE TOTAL AO 0
450,00
2.700,00
54,68
328,05
37,50
225,00
37,50
225,00
37,50
225,00
617,18
JULIO
617,18
617,18
AGOSTO
SEPTIEMBRE
617,18
OCTUBRE
617,18
NOVIEMBRE
617,18
3.703,05
DICIEMBRE TOTAL AO 0
135,00
16,40
11,25
11,25
11,25
200,00
447,83
135,00
16,40
11,25
11,25
11,25
200,00
447,83
Sueldos y Salarios
Apte. Patronal Dpto. Ventas
Decimo Tercer Sueldo
Decimo Cuarto Sueldo
Fondo de Reserva
Gastos de Combustibles y Peajes
Gastos de Dep. Vehculos
135,00
16,40
11,25
11,25
11,25
200,00
447,83
832,99
538,8
JULIO
630,00
76,55
52,50
52,50
52,50
32,90
15,00
4,50
8,50
9,00
0,00
1,87
126,80
20,00
1.082,62
6,00
4.045,24
7,51
1,5016
135,00
16,40
11,25
11,25
11,25
200,00
447,83
135,00
16,40
11,25
11,25
11,25
200,00
447,83
832,99
832,99
832,99
832,99
AGOSTO
SEPTIEMBRE
630,00
630,00
76,55
76,55
52,50
52,50
52,50
52,50
52,50
52,50
32,90
32,90
15,00
15,00
4,50
4,50
8,50
8,50
9,00
9,00
0,00
0,00
1,87
1,87
126,80
126,80
20,00
20,00
1.082,62
1.082,62
OCTUBRE
630,00
76,55
52,50
52,50
52,50
32,90
15,00
4,50
8,50
9,00
0,00
1,87
126,80
20,00
1.082,62
NOVIEMBRE
630,00
76,55
52,50
52,50
52,50
32,90
15,00
4,50
8,50
9,00
0,00
1,87
126,80
20,00
1.082,62
4.045,24
7,51
1,5016
4.045,24
7,51
1,5016
4.045,24
7,51
1,5016
4.045,24
7,51
1,5016
500,31
225,14
171,11
237,07
27,71
6,77
675,42
45,41
96,98
1.778,04
9,38
114,50
1.500,00
63,00
246,00
6,74
19,40
2.123,10
1.228,70
9.074,78
135,00
16,40
11,25
11,25
11,25
200,00
447,83
810,00
98,42
67,50
67,50
67,50
1.200,00
2.687,00
832,99
4.997,92
DICIEMBRE TOTAL AO 0
630,00
3.780,00
76,55
459,27
52,50
315,00
52,50
315,00
52,50
315,00
32,90
394,80
15,00
180,00
4,50
54,00
8,50
51,00
9,00
54,00
0,00
0,00
1,87
11,21
126,80
760,82
20,00
120,00
1.082,62
6.495,70
4.045,24
7,51
1,5016
24.271,44
7,51
1,5016
INCREMENTO
PRODUCCION
CANTIDAD ANUAL
A PRODUCIR
AOS
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2.694,00
562,51
572,29
515,33
523,26
531,32
539,50
547,81
487,62
494,20
500,88
2.694,00
3.256,51
3.828,80
4.344,13
4.867,39
5.398,71
5.938,22
6.486,03
6.973,65
7.467,85
7.968,73
32.328,00
39.078,09
45.945,62
52.129,55
58.408,71
64.784,57
71.258,61
77.832,36
83.683,80
89.614,24
95.624,74
Grano de Soya
Azcar
Avena en Polvo
Leche en Polvo
Carboximetilcelulosa
Benzoato de Sodio
Glucosa
Canela
Vainillina
Fundas de Polietileno
CINTAS EMBALAJE
cartones
utiles limpieza
0,30952381
0,154761905
0,154761905
0,083333333
0,001428571
0,000952381
0,154761905
0,002380952
0,001428571
$ 0,50
$ 0,45
$ 0,34
$ 0,88
$ 6,00
$ 2,20
$ 1,35
$ 5,90
$ 21,00
$ 0,11
$ 0,25
$ 0,34
$ 0,02
538,8
538,8
538,8
538,8
538,8
538,8
538,8
538,8
538,8
32.328,00
12,47222222
112,25
112,25
83,38571429
37,52357143
28,35114286
39,512
4,618285714
1,128914286
112,5707143
7,568857143
16,164
3,118055556
38,165
2,245
1.000,63
450,28
340,21
474,14
55,42
13,55
1.350,85
90,83
193,97
3.556,08
37,42
457,98
26,94
90,71698629
43,09056849
34,27086149
46,133852
5,582583771
1,364631589
120,9559817
9,149234514
19,5390432
3,769105556
46,133852
2,713756
106,659485
50,66325537
40,29358322
54,24136202
6,563660615
1,604450372
142,2126467
10,75711045
21,87886872
4,431483826
51,05069367
3,190668354
1.088,60
517,09
411,25
553,61
66,99
16,38
1.451,47
109,79
234,47
4.298,59
45,23
553,61
32,57
1.279,91
607,96
483,52
650,90
78,76
19,25
1.706,55
129,09
262,55
5.054,02
53,18
612,61
38,29
121,0150271
57,48213785
45,716788
61,54183
7,447078588
1,820396988
161,3533694
12,20493435
24,82359529
5,027927288
61,54183
3,620107647
135,5916445
64,40603113
43,53998361
68,95472518
8,344101198
2,039669182
180,7888593
13,67505474
27,81367066
5,633555979
64,89856488
4,056160305
1.452,18
689,79
548,60
738,50
89,36
21,84
1.936,24
146,46
297,88
4.170,36
60,34
738,50
43,44
1.627,10
772,87
522,48
827,46
100,13
24,48
2.169,47
164,10
333,76
4.672,70
67,60
778,78
48,67
150,3927418
71,43655236
48,29278042
76,48177895
9,254937957
2,262318167
200,5236557
15,16781498
30,84979319
6,248511352
71,98285078
4,498928174
165,421776
78,57534361
53,1187703
84,12474935
10,1798016
2,488395947
220,562368
16,68356374
33,932672
6,872937038
79,17623468
4,948514667
1.804,71
857,24
579,51
917,78
111,06
27,15
2.406,28
182,01
370,20
5.182,77
74,98
863,79
53,99
1.985,06
942,90
637,43
1.009,50
122,16
29,86
2.646,75
200,20
407,19
5.700,69
82,48
950,11
59,38
180,6822574
81,30701582
58,01908042
88,64240661
11,11890815
2,717955325
220,8338701
18,22265502
37,06302715
7,50697888
86,48039669
5,405024793
194,2659686
87,41968585
62,38096102
95,3065521
11,95482883
2,922291493
237,4361838
19,59263615
39,84942945
8,071354344
92,98200205
5,811375128
2.168,19
975,68
696,23
1.063,71
133,43
32,62
2.650,01
218,67
444,76
6.226,59
90,08
1.037,76
64,86
2.331,19
1.049,04
748,57
1.143,68
143,46
35,07
2.849,23
235,11
478,19
6.694,70
96,86
1.115,78
69,74
208,0330599
93,61487693
66,801727
102,0606636
12,80203445
3,1293862
254,2626287
20,98111202
42,67344818
8,643348878
93,34816788
6,223211192
221,9860069
99,89370309
71,28217332
108,9059555
13,66067735
3,339276685
271,3162306
22,38833232
45,53559115
9,223065338
99,60910565
6,640607043
2.496,40
1.123,38
801,62
1.224,73
153,62
37,55
3.051,15
251,77
512,08
7.169,14
103,72
1.120,18
74,68
2.663,83
1.198,72
855,39
1.306,87
163,93
40,07
3.255,79
268,66
546,43
7.649,98
110,68
1.195,31
79,69
Agua Produccin
Luz Produccin
TOTAL
5.869,36
5.869,36
5.869,36
5.869,36
5.869,36
747,04
878,32
996,54
1.116,57
2013
1.985,06
942,90
637,43
1.009,50
122,16
29,86
2.646,75
200,20
407,19
5.700,69
82,48
950,11
59,38
14.773,71
2014
2.168,19
975,68
696,23
1.063,71
133,43
32,62
2.650,01
218,67
444,76
6.226,59
90,08
1.037,76
64,86
15.802,58
2015
2.331,19
1.049,04
748,57
1.143,68
143,46
35,07
2.849,23
235,11
478,19
6.694,70
96,86
1.115,78
69,74
16.990,62
2016
2.496,40
1.123,38
801,62
1.224,73
153,62
37,55
3.051,15
251,77
512,08
7.169,14
103,72
1.120,18
74,68
18.120,02
6
2012
3.000,00
353,85
2.457,40
58,11
7
2013
3.000,00
353,85
2.457,40
58,11
8
2014
3.000,00
353,85
2.457,40
58,11
9
2015
3.000,00
353,85
2.457,40
58,11
10
2016
3.000,00
353,85
2.457,40
58,11
5.869,36
5.869,36
5.869,36
5.869,36
5.869,36
6
2012
252,50
985,96
7
2013
277,73
1.084,49
8
2014
303,36
1.184,53
9
2015
326,16
1.273,58
10
2016
349,28
1.363,84
1.238,46
1.362,22
1.487,89
1.599,75
1.713,12
7
2013
5.400,00
656,10
450,00
450,00
450,00
225,00
0,00
7.406,10
8
2014
5.400,00
656,10
450,00
450,00
450,00
225,00
0,00
7.406,10
9
2015
5.400,00
656,10
450,00
450,00
450,00
225,00
0,00
7.406,10
10
2016
5.400,00
656,10
450,00
450,00
450,00
225,00
0,00
7.406,10
6
2012
1.620,00
196,83
135,00
135,00
135,00
67,50
2.400,00
0,00
7
2013
1.620,00
196,83
135,00
135,00
135,00
67,50
2.400,00
0,00
8
2014
1.620,00
196,83
135,00
135,00
135,00
67,50
2.400,00
0,00
9
2015
1.620,00
196,83
135,00
135,00
135,00
67,50
2.400,00
0,00
10
2016
1.620,00
196,83
135,00
135,00
135,00
67,50
2.400,00
0,00
4.621,83
4.621,83
4.621,83
4.621,83
4.621,83
TOTAL
9.995,83
9.995,83
9.995,83
9.995,83
9.995,83
13.620,19
16.813,28
16.425,37
15.177,52
14.683,32
13.885,50
7
2013
7.560,00
918,54
630,00
630,00
630,00
315,00
789,60
360,00
108,00
102,00
108,00
370,68
22,41
0,00
711,64
1.200,00
8
2014
7.560,00
918,54
630,00
630,00
630,00
315,00
789,60
360,00
108,00
102,00
108,00
0,00
22,41
0,00
711,64
0,00
9
2015
7.560,00
918,54
630,00
630,00
630,00
315,00
789,60
360,00
108,00
102,00
108,00
0,00
22,41
0,00
711,64
0,00
10
2016
7.560,00
918,54
630,00
630,00
630,00
315,00
789,60
360,00
108,00
102,00
108,00
0,00
22,41
0,00
711,64
0,00
14.455,87
12.885,19
12.885,19
12.885,19
Mesa de Seleccin
Horno Cilindrico Tostador
Motor para Horno Cilindrico
Balanza tipo Plataforma 1 tm
Molino Pulverizador
Zaranda 0.5 mm
Zaranda 3.5 mm
Horno con control electronico
Etiquetadora de Fundas
Maquina Empaquetadora
Instalacin Electrica
TOTAL DEPRECIACION
1
2
2
1
1
1
1
2
1
1
Global
COSTO INICIAL
TOTAL MAQ.
3.470,00
1.600,00
350,00
1.225,00
5.600,00
245,00
280,00
1.785,00
764,00
5.520,00
3.470,00
3.200,00
700,00
1.225,00
5.600,00
245,00
280,00
3.570,00
764,00
5.520,00
2.900,00
27.474,00
DEPREC. MENSUAL
28,92
26,67
5,83
10,21
46,67
2,04
2,33
29,75
6,37
46,00
0,00
204,78
DEPREC. AO 1
347,00
320,00
70,00
122,50
560,00
24,50
28,00
357,00
76,40
552,00
0,00
2.457,40
DEPREC. AO 2
347,00
320,00
70,00
122,50
560,00
24,50
28,00
357,00
76,40
552,00
0,00
2.457,40
DEPREC. AO 3
347,00
320,00
70,00
122,50
560,00
24,50
28,00
357,00
76,40
552,00
0,00
2.457,40
DEPREC. AO 4
347,00
320,00
70,00
122,50
560,00
24,50
28,00
357,00
76,40
552,00
0,00
2.457,40
DEPREC. AO 5
347,00
320,00
70,00
122,50
560,00
24,50
28,00
357,00
76,40
552,00
0,00
2.457,40
DEPREC. AO 6
347,00
320,00
70,00
122,50
560,00
24,50
28,00
357,00
76,40
552,00
0,00
2.457,40
DEPREC. AO 7
347,00
320,00
70,00
122,50
560,00
24,50
28,00
357,00
76,40
552,00
0,00
2.457,40
DEPREC. AO 8
347,00
320,00
70,00
122,50
560,00
24,50
28,00
357,00
76,40
552,00
0,00
2.457,40
DEPREC. AO 9
347,00
320,00
70,00
122,50
560,00
24,50
28,00
357,00
76,40
552,00
0,00
2.457,40
DEPREC. AO 10
347,00
320,00
70,00
122,50
560,00
24,50
28,00
357,00
76,40
552,00
0,00
2.457,40
DEP.ACUMULADAV. RESIDUAL
3.470,00
0,00
3.200,00
0,00
700,00
0,00
1.225,00
0,00
5.600,00
0,00
245,00
0,00
280,00
0,00
3.570,00
0,00
764,00
0,00
5.520,00
0,00
0,00
2.900,00
24.574,00
2.900,00
Escritorio
Sillas Ejecutivas
Sillas
Archivadores
Maquinas de Escribir
Sumadoras/calculadoras
Mesa Ejecutiva
Telefono- Fax
Telefonos
Otros enseres
Computadoras/impresoras
TOTAL DEPRECIACION
COSTO INICIAL
2
2
6
3
2
3
2
1
2
270,00
102,50
43,60
78,70
180,00
35,00
350,00
175,50
96,21
810,00
TOTAL M Y ENS.
540,00
205,00
261,60
236,10
360,00
105,00
700,00
175,50
192,42
138,78
2.430,00
2.914,40
DEPREC. MENSUAL
4,50
1,71
2,18
1,97
3,00
0,88
5,83
1,46
1,60
1,16
67,50
91,79
DEPREC. AO 1
54,00
20,50
26,16
23,61
36,00
10,50
70,00
17,55
19,24
13,88
810,00
1.101,44
DEPREC. AO 2
54,00
20,50
26,16
23,61
36,00
10,50
70,00
17,55
19,24
13,88
810,00
1.101,44
DEPREC. AO 3
54,00
20,50
26,16
23,61
36,00
10,50
70,00
17,55
19,24
13,88
810,00
1.101,44
DEPREC. AO 4
54,00
20,50
26,16
23,61
36,00
10,50
70,00
17,55
19,24
13,88
0,00
291,44
DEPREC. AO 5
54,00
20,50
26,16
23,61
36,00
10,50
70,00
17,55
19,24
13,88
0,00
291,44
DEPREC. AO 6
54,00
20,50
26,16
23,61
36,00
10,50
70,00
17,55
19,24
13,88
0,00
291,44
DEPREC. AO 7
54,00
20,50
26,16
23,61
36,00
10,50
70,00
17,55
19,24
13,88
0,00
291,44
DEPREC. AO 8
54,00
20,50
26,16
23,61
36,00
10,50
70,00
17,55
19,24
13,88
0,00
291,44
DEPREC. AO 9
54,00
20,50
26,16
23,61
36,00
10,50
70,00
17,55
19,24
13,88
0,00
291,44
DEPREC. AO 10
54,00
20,50
26,16
23,61
36,00
10,50
70,00
17,55
19,24
13,88
0,00
291,44
DEP.ACUMULADAV. RESIDUAL
540,00
0,00
205,00
0,00
261,60
0,00
236,10
0,00
360,00
0,00
105,00
0,00
700,00
0,00
175,50
0,00
192,42
0,00
138,78
0,00
2.430,00
0,00
2.914,40
0,00
1
1
COSTO INICIAL
19.870,00
7.000,00
TOTAL DEPRECIACION
TOTAL VEHICULOS
DEPREC. MENSUAL
DEPREC. AO 1
DEPREC. AO 2
DEPREC. AO 3
DEPREC. AO 4
DEPREC. AO 5
DEPREC. AO 6
DEPREC. AO 7
DEPREC. AO 8
DEPREC. AO 9
DEPREC. AO 10
19.870,00
7.000,00
331,17
116,67
3.974,00
1.400,00
3.974,00
1.400,00
3.974,00
1.400,00
3.974,00
1.400,00
3.974,00
1.400,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
26.870,00
447,83
5.374,00
5.374,00
5.374,00
5.374,00
5.374,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
DEP.ACUMULADAV. RESIDUAL
19.870,00
0,00
7.000,00
0,00
26.870,00
0,00
Adecuaciones de Oficinas
Adecuacion de Dptos. Produccin
Adecuaciones Varias
TOTAL DEPRECIACION
Mano de obra
1.500,00
2.320,00
382,00
4.202,00
Total
DEPREC. MENSUAL
12,50
19,33
3,18
35,02
DEPREC. AO 1
150,00
232,00
38,20
420,20
DEPREC. AO 2
150,00
232,00
38,20
420,20
DEPREC. AO 3
150,00
232,00
38,20
420,20
DEPREC. AO 4
150,00
232,00
38,20
420,20
DEPREC. AO 5
150,00
232,00
38,20
420,20
DEPREC. AO 6
150,00
232,00
38,20
420,20
DEPREC. AO 7
150,00
232,00
38,20
420,20
DEPREC. AO 8
150,00
232,00
38,20
420,20
DEPREC. AO 9
150,00
232,00
38,20
420,20
DEPREC. AO 10
150,00
232,00
38,20
420,20
DEP.ACUMULADAV. RESIDUAL
1.500,00
0,00
2.320,00
0,00
382,00
0,00
4.202,00
0,00
5
1
1
1
1
1
1
11
195,00
270,00
975,00
270,00
205,00
300,00
350,00
160,00
135,00
1.615,00
205,00
300,00
350,00
160,00
135,00
2.395,00
11700
PROMEDIO
257,00
FUERZA LABORAL
AO 0
AO 1
AO 2
AO 3
AO 4
AO 5
AO 6
AO 7
AO 8
AO 9
AO 10
SUELDOS M.O.D.
M. O. DIRECTA
SUELDOS M O. I.
150,00
150,00
150,00
150,00
150,00
150,00
150,00
150,00
150,00
150,00
150,00
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
210,00
210,00
210,00
210,00
210,00
210,00
210,00
210,00
210,00
210,00
210,00
M. O INDIRECTA
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
AO 3
AO 4
AO 5
EMPLEADOS VTAS.
SUELDO VENTAS
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
135
135
135
135
135
135
135
135
135
135
135
AO 6
AO 7
AO 2
AO 8
AO 9
AO 10
AO 11
5.400,00
656,10
450,00
450,00
450,00
5.400,00
656,10
450,00
450,00
450,00
5.400,00
656,10
450,00
450,00
450,00
5.400,00
656,10
450,00
450,00
450,00
5.400,00
656,10
450,00
450,00
450,00
5.400,00
656,10
450,00
450,00
450,00
5.400,00
656,10
450,00
450,00
450,00
5.400,00
656,10
450,00
450,00
450,00
5.400,00
656,10
450,00
450,00
450,00
5.400,00
656,10
450,00
450,00
450,00
5.400,00
656,10
450,00
450,00
450,00
7.631,10
7.631,10
7.631,10
7.631,10
7.631,10
7.631,10
7.631,10
7.631,10
7.631,10
7.631,10
7.631,10
Personal Administrativo
Apte. Patronal
Decimo Tercer Sueldo
Decimo Cuarto Sueldo
Fondo de Reserva
TOTAL DEPRECIACION
AO 2
AO 3
AO 4
AO 5
AO 6
AO 7
AO 8
AO 9
AO 10
AO 11
7.560,00
918,54
630,00
630,00
630,00
7.560,00
918,54
630,00
630,00
630,00
7.560,00
918,54
630,00
630,00
630,00
7.560,00
918,54
630,00
630,00
630,00
7.560,00
918,54
630,00
630,00
630,00
7.560,00
918,54
630,00
630,00
630,00
7.560,00
918,54
630,00
630,00
630,00
7.560,00
918,54
630,00
630,00
630,00
7.560,00
918,54
630,00
630,00
630,00
7.560,00
918,54
630,00
630,00
630,00
7.560,00
918,54
630,00
630,00
630,00
10.683,54
10.683,54
10.683,54
10.683,54
10.683,54
10.683,54
10.683,54
10.683,54
10.683,54
10.683,54
10.683,54
AO 11
Amortizacin Capital
Pago de Intereses
TOTAL DEPRECIACION
0,00
AO 1
AO 2
AO 3
AO 4
AO 5
AO 6
3.013,53
2.878,08
3.401,44
2.490,17
3.839,29
2.052,33
4.333,49
1.558,12
4.891,31
1.000,30
5.520,94
370,68
5.891,61
5.891,61
5.891,61
5.891,61
5.891,61
5.891,61
AO 7
AO 8
0,00
AO 9
0,00
TOTAL
25.000,00
10.349,68
AO 10
0,00
0,00
35.349,68
Gastos de Constitucin
DEPREC. MENSUAL
1.200,00
TOTAL AMORTIZACION
AMORTIZAC.AO 2
AMORTIZAC.AO 3
20,00
AMORTIZAC.AO 1
240,00
240,00
240,00
240,00
240,00
20,00
240,00
240,00
240,00
240,00
240,00
AMORITZ.ACUM. V. RESIDUAL
1.200,00
0,00
AMORTIZAC.AO 4 AMORTIZAC.AO 5
0,00
1.200,00
0,00
GASTOS DE VENTAS
AO 1
1.620,00
196,83
135,00
135,00
135,00
67,50
2.289,33
AO 2
1.620,00
196,83
135,00
135,00
135,00
67,50
2.289,33
AO 3
1.620,00
196,83
135,00
135,00
135,00
67,50
2.289,33
AO 4
1.620,00
196,83
135,00
135,00
135,00
67,50
2.289,33
AO 5
1.620,00
196,83
135,00
135,00
135,00
67,50
2.289,33
AO 6
1.620,00
196,83
135,00
135,00
135,00
67,50
2.289,33
AO 7
1.620,00
196,83
135,00
135,00
135,00
67,50
2.289,33
AO 8
1.620,00
196,83
135,00
135,00
135,00
67,50
2.289,33
AO 9
1.620,00
196,83
135,00
135,00
135,00
67,50
2.289,33
AO 10
1.620,00
196,83
135,00
135,00
135,00
67,50
2.289,33
AO 11
1.620,00
196,83
135,00
135,00
135,00
67,50
2.289,33
AO 11
FLUJO DE CAJA
AO 0
INGRESOS
COSTOS
Materiales Directos
Materiales Indirectos
Servicios Bsicos
Mano de Obra
GASTO DE VENTAS
Sueldos Dpto. Ventas
Combustible y Peajes
GASTOS ADMINISTRATIVOS
Personal Administrativo
Serv. Bas. Administ.
Gastos Utiles de Oficina
Gastos de Servicios Bancarios
Gastos Intereses
Otros Gastos Administrativos
DEPRECIACIN
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
15% Part.Trabajadores
25% Impuesto al FISCO
UTILIDAD NETA
DEPRECIACIN
AMORTIZACIN
MAQUINARIA
MUEBLES Y ENSERES
VEHICULOS
INSTALACIONES ADICIONALES
HERRAMIENTAS
CAPITAL DE TRABAJO
PRESTAMO
AMORT. DEUDA
FLUJO DE CAJA
TIR :
tasa de descuentos
van
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
AO 1
AO 2
AO 3
AO 4
AO 5
AO 6
AO 7
AO 8
AO 9
AO 10
58.190,40 59.202,91
60.233,04
61.160,63
62.102,51
63.058,88
64.029,99
65.016,05
65.893,77
66.783,34
21.941,76 23.402,14
25.130,37
25.205,50
26.501,64
27.945,40
29.411,39
30.565,93
31.865,83
33.108,60
8.048,30
9.379,63
10.976,59
10.933,50
12.109,60
13.431,48
14.773,71
15.802,58
16.990,62
18.120,02
5.869,36
5.869,36
5.869,36
5.869,36
5.869,36
5.869,36
5.869,36
5.869,36
5.869,36
5.869,36
618,00
747,04
878,32
996,54
1.116,57
1.238,46
1.362,22
1.487,89
1.599,75
1.713,12
7.406,10
7.406,10
7.406,10
7.406,10
7.406,10
7.406,10
7.406,10
7.406,10
7.406,10
7.406,10
4.689,33
4.689,33
4.689,33
4.689,33
4.689,33
4.689,33
4.689,33
4.689,33
4.689,33
4.689,33
2.289,33
2.289,33
2.289,33
2.289,33
2.289,33
2.289,33
2.289,33
2.289,33
2.289,33
2.289,33
2.400,00
2.400,00
2.400,00
2.400,00
2.400,00
2.400,00
2.400,00
2.400,00
2.400,00
2.400,00
15.051,64 14.663,73
14.225,88
13.731,68
13.173,86
12.544,23
12.173,55
12.173,55
12.173,55
12.173,55
10.683,54 10.683,54
10.683,54
10.683,54
10.683,54
10.683,54
10.683,54
10.683,54
10.683,54
10.683,54
1.257,60
1.257,60
1.257,60
1.257,60
1.257,60
1.257,60
1.257,60
1.257,60
1.257,60
1.257,60
102,00
102,00
102,00
102,00
102,00
102,00
102,00
102,00
102,00
102,00
108,00
108,00
108,00
108,00
108,00
108,00
108,00
108,00
108,00
108,00
2.878,08
2.490,17
2.052,33
1.558,12
1.000,30
370,68
0,00
0,00
0,00
0,00
22,41
22,41
22,41
22,41
22,41
22,41
22,41
22,41
22,41
22,41
9.353,04
9.353,04
9.353,04
8.543,04
8.543,04
3.169,04
3.169,04
3.169,04
3.169,04
3.169,04
6.914,64
6.854,68
6.594,42
8.751,08
8.954,64
14.710,89
14.586,67
14.418,20
13.996,01
13.642,81
1.728,66
1.713,67
1.648,61
2.187,77
2.238,66
3.677,72
3.646,67
3.604,55
3.499,00
3.410,70
1.037,20
1.028,20
989,16
1.312,66
1.343,20
2.206,63
2.188,00
2.162,73
2.099,40
2.046,42
4.148,78
4.112,81
3.956,65
5.250,65
5.372,79
8.826,53
8.752,00
8.650,92
8.397,61
8.185,69
9.353,04
9.353,04
9.353,04
8.543,04
8.543,04
3.169,04
3.169,04
3.169,04
3.169,04
3.169,04
240,00
240,00
240,00
240,00
240,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
-27.474,00
-2.914,40
-26.870,00
-4.202,00
-353,85
-5.000,00
25.000,00
0,00
-3.013,53
-3.401,44
-3.839,29
-4.333,49
-4.891,31
-5.520,94
0,00
0,00
0,00
0,00
-41.814,25
10.728,29
10.304,41
9.710,41
9.700,20
9.264,51
6.474,64
11.921,04
11.819,96
11.566,65
16.354,73
5.000,00
20,968%
16,920%
5,622,74%
AO 1
58.190,40
48.397,68
9.792,72
0,00
9.792,72
2.448,18
7.344,54
AO 2
59.202,91
49.858,06
9.344,85
0,00
9.344,85
2.336,21
7.008,64
AO 3
60.233,04
51.586,30
8.646,75
0,00
8.646,75
2.161,69
6.485,06
AO 4
61.160,63
50.851,43
10.309,20
0,00
10.309,20
2.577,30
7.731,90
AO 5
62.102,51
52.147,56
9.954,94
0,00
9.954,94
2.488,74
7.466,21
AO 6
63.058,88
47.977,32
15.081,56
0,00
15.081,56
3.770,39
11.311,17
AO 7
64.029,99
49.443,32
14.586,67
0,00
14.586,67
3.646,67
10.940,01
AO 8
65.016,05
50.597,86
14.418,20
0,00
14.418,20
3.604,55
10.813,65
AO 9
65.893,77
51.897,76
13.996,01
0,00
13.996,01
3.499,00
10.497,01
AO 10
66.783,34
53.140,53
13.642,81
0,00
13.642,81
3.410,70
10.232,11
Con Deuda
Ventas
Costos y gastos
Utilidad antes de Intereses e Impuestos
Gastos Financieros
Utilidad antes de Impuestos
Impuestos (25%)
Utilidad Neta
AO 1
58.190,40
48.397,68
9.792,72
2.878,08
6.914,64
1.728,66
5.185,98
AO 2
59.202,91
49.858,06
9.344,85
2.490,17
6.854,68
1.713,67
5.141,01
AO 3
60.233,04
51.586,30
8.646,75
2.052,33
6.594,42
1.648,61
4.945,82
AO 4
61.160,63
50.851,43
10.309,20
1.558,12
8.751,08
2.187,77
6.563,31
AO 5
62.102,51
52.147,56
9.954,94
1.000,30
8.954,64
2.238,66
6.715,98
AO 6
63.058,88
47.977,32
15.081,56
370,68
14.710,89
3.677,72
11.033,17
AO 7
64.029,99
49.443,32
14.586,67
0,00
14.586,67
3.646,67
10.940,01
AO 8
65.016,05
50.597,86
14.418,20
0,00
14.418,20
3.604,55
10.813,65
AO 9
65.893,77
51.897,76
13.996,01
0,00
13.996,01
3.499,00
10.497,01
AO 10
66.783,34
53.140,53
13.642,81
0,00
13.642,81
3.410,70
10.232,11
2.878,08
2.158,56
719,52
2.490,17
1.867,63
622,54
2.052,33
1.539,24
513,08
1.558,12
1.168,59
389,53
1.000,30
750,23
250,08
370,68
278,01
92,67
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00