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Verso : 10
ndice
2. Auditores independentes
2.1/2.2 - Identificao e remunerao dos Auditores
10
11
12
4. Fatores de risco
4.1 - Descrio dos fatores de risco
13
31
32
4.4 - Processos judiciais, administrativos ou arbitrais no sigilosos cujas partes contrrias sejam administradores,
ex-administradores, controladores, ex-controladores ou investidores
154
155
156
168
4.8 - Regras do pas de origem e do pas em que os valores mobilirios esto custodiados
170
5. Risco de mercado
5.1 - Descrio dos principais riscos de mercado
171
178
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ndice
179
180
6. Histrico do emissor
6.1 / 6.2 / 6.4 - Constituio do emissor, prazo de durao e data de registro na CVM
181
182
185
6.6 - Informaes de pedido de falncia fundado em valor relevante ou de recuperao judicial ou extrajudicial
186
187
7. Atividades do emissor
7.1 - Descrio das atividades do emissor e suas controladas
188
189
190
191
192
193
194
195
196
8. Grupo econmico
8.1 - Descrio do Grupo Econmico
197
199
200
201
9. Ativos relevantes
9.1 - Bens do ativo no-circulante relevantes - outros
202
203
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204
230
10.3 - Eventos com efeitos relevantes, ocorridos e esperados, nas demonstraes financeiras
234
10.4 - Mudanas significativas nas prticas contbeis - Ressalvas e nfases no parecer do auditor
235
237
10.6 - Controles internos relativos elaborao das demonstraes financeiras - Grau de eficincia e deficincia
e recomendaes presentes no relatrio do auditor
238
239
240
241
242
244
11. Projees
11.1 - Projees divulgadas e premissas
245
248
250
261
12.3 - Datas e jornais de publicao das informaes exigidas pela Lei n6.404/76
262
263
12.5 - Descrio da clusula compromissria para resoluo de conflitos por meio de arbitragem
264
265
12.7 - Composio dos comits estatutrios e dos comits de auditoria, financeiro e de remunerao
272
12.11 - Acordos, inclusive aplices de seguros, para pagamento ou reembolso de despesas suportadas pelos
administradores
273
274
279
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280
283
284
13.5 - Participaes em aes, cotas e outros valores mobilirios conversveis, detidas por administradores e
conselheiros fiscais - por rgo
285
286
13.7 - Informaes sobre as opes em aberto detidas pelo conselho de administrao e pela diretoria estatutria
287
13.8 - Opes exercidas e aes entregues relativas remunerao baseada em aes do conselho de
administrao e da diretoria estatutria
288
13.9 - Informaes necessrias para a compreenso dos dados divulgados nos itens 13.6 a 13.8 - Mtodo de
precificao do valor das aes e das opes
289
13.10 - Informaes sobre planos de previdncia conferidos aos membros do conselho de administrao e aos
diretores estatutrios
290
13.11 - Remunerao individual mxima, mnima e mdia do conselho de administrao, da diretoria estatutria e
do conselho fiscal
291
292
13.13 - Percentual na remunerao total detido por administradores e membros do conselho fiscal que sejam
partes relacionadas aos controladores
293
13.14 - Remunerao de administradores e membros do conselho fiscal, agrupados por rgo, recebida por
qualquer razo que no a funo que ocupam
294
295
296
297
298
299
300
15. Controle
15.1 / 15.2 - Posio acionria
301
330
331
15.5 - Acordo de acionistas arquivado na sede do emissor ou do qual o controlador seja parte
332
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15.6 - Alteraes relevantes nas participaes dos membros do grupo de controle e administradores do emissor
333
334
335
336
16.3 - Identificao das medidas tomadas para tratar de conflitos de interesses e demonstrao do carter
estritamente comutativo das condies pactuadas ou do pagamento compensatrio adequado
341
342
343
344
18.3 - Descrio de excees e clusulas suspensivas relativas a direitos patrimoniais ou polticos previstos no
estatuto
345
346
351
18.7 - Informao sobre classe e espcie de valor mobilirio admitida negociao em mercados estrangeiros
352
18.8 - Ofertas pblicas de distribuio efetuadas pelo emissor ou por terceiros, incluindo controladores e
sociedades coligadas e controladas, relativas a valores mobilirios do emissor
353
18.9 - Descrio das ofertas pblicas de aquisio feitas pelo emissor relativas a aes de emisso de terceiros
354
355
410
411
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ndice
412
21.2 - Descrever a poltica de divulgao de ato ou fato relevante indicando o canal ou canais de comunicao
utilizado(s) para sua disseminao e os procedimentos relativos manuteno de sigilo acerca de informaes
relevantes no divulgadas
413
415
416
417
418
22.3 - Contratos relevantes celebrados pelo emissor e suas controladas no diretamente relacionados com suas
atividades operacionais
419
420
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Cargo do responsvel
Diretor Presidente
Cargo do responsvel
PGINA: 1 de 420
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SIM
Cdigo CVM
418-9
Tipo auditor
Nacional
Nome/Razo social
CPF/CNPJ
57.755.217/0001-29
05/04/2011 a 09/07/2012
Auditoria das Demonstraes Financeiras e Informaes Trimestrais, alm de outros servios relacionados auditoria (ex.:
emisso carta conforto sobre Financial Ratios , Reviso da CVA (Conta de Compensao de Variao de Valores de Itens da
Parcela A) para rgo regulador (Aneel)).
A renumerao total da KPMG Auditores Independentes pelos servios prestados no ltimo exerccio findo em 31.12.2011 foi
de R$995.546,50.
Justificativa da substituio
Tendo em vista a Norma Brasileira de Contabilidade Tcnica de Auditoria NBC TA 600, emitida pelo Conselho Federal de
Contabilidade em 27 de novembro de 2009, que torna o auditor de grupo responsvel por todas as informaes consolidadas,
conjugada com a Instruo CVM n 308/99, Artigo 31, que dispe sobre a rotatividade dos auditores independentes a cada
perodo de 5 (cinco) anos, a mudana de auditores realizada pelos nossos principais acionistas controladores foi o fator que
motivou a alterao de auditores da Companhia e de suas controladas.
No houve discordncia.
Perodo de prestao de
servio
05/04/2011 a 09/07/2012
CPF
671.396.717-53
Endereo
Av. Almirante Barroso, Sala 401, Centro, Rio de Janeiro, RJ, Brasil, CEP 20031-000, Telefone
(021) 35159421, e-mail: vasouza@kpmg.com.br
PGINA: 2 de 420
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Possui auditor?
SIM
Cdigo CVM
385-9
Tipo auditor
Nacional
Nome/Razo social
CPF/CNPJ
49.928.567/0002-00
18/07/2012
Auditoria das Demonstraes Financeiras da Companhia preparada de acordo com as prticas contbeis adotadas no Brasil e
IFRS correspondentes ao exerccio social findo em 31 de dezembro de 2013, para emisso de relatrio dos auditores
independentes sobre as demonstraes financeiras, bem como reviso das informaes trimestrais, alm de outros servios
relacionados auditoria tais como reviso do CVA (conta de compensao de variao dos valores de itens da parcela A) e
emisso de relatrios regulatrios, como exigncia do rgo regulador ANEEL.
A renumerao total da DELOITTE TOUCHE TOHMATSU AUDITORES INDEPENDENTES pelos servios a serem prestados
no exerccio social findo em 31.12.2013 vai ser de R$ 476.679,98 .
Justificativa da substituio
No aplicvel.
No houve.
Perodo de prestao de
servio
CPF
Endereo
18/07/2012 a 08/08/2013
892.965.757-53
Av. Presidente Wilson, 231, 8 e 22 andares, Centro, Rio de Janeiro, RJ, Brasil, CEP 20030-905,
Telefone (021) 39810665, Fax (5521) 39810600, e-mail: antoniobrand@deloitte.com
Marcelo Salvador
09/05/2014
032.954.046-74
Rua Paraiba, 1.122, 20 andar, Funcionrios, Belo Horizonte, MG, Brasil, CEP 30130-141,
Telefone (031) 32697452, Fax (031) 32697452, e-mail: msalvador@deloitte.com
09/08/2013 a 08/05/2014
603.835.426-34
Av. Presidente Wilson, 231, 8 e 22 andares, Centro, Rio de Janeiro, RJ, Brasil, CEP 20030-905,
Telefone (021) 39810665, Fax (021) 39810600, e-mail: mresende@deloitte.com
PGINA: 3 de 420
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PGINA: 4 de 420
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(Reais)
PGINA: 5 de 420
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PGINA: 6 de 420
Verso : 10
PGINA: 7 de 420
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3.4 Descrever a poltica de destinao dos resultados dos 3 ltimos exerccios sociais, indicando:
Exerccios sociais encerrados em 2011, 2012 e 2013:
PGINA: 8 de 420
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3.6. Informar se, nos 3 ltimos exerccios sociais, foram declarados dividendos a conta de lucros retidos ou
reservas constitudas em exerccios sociais anteriores:
No foram declarados dividendos a conta de lucros retidos ou reservas constitudas em exerccios sociais
anteriores.
PGINA: 9 de 420
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Tipo de ndice
ndice de Endividamento
PGINA: 10 de 420
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Inferior a um ano
Um a trs anos
0,00
48.036.724,00
Total
48.036.724,00
60.323.561,00
30.784,00
894.628.306,00
0,00
954.982.651,00
Quirografrias
198.152.165,00
918.098.367,00
696.798.296,00
2.095.130.249,00
3.908.179.077,00
Total
258.475.726,00
918.129.151,00
1.639.463.326,00
2.095.130.249,00
4.911.198.452,00
Observao
PGINA: 11 de 420
Verso : 10
PGINA: 12 de 420
Verso : 10
4.1.
aqueles relacionados:
Os riscos descritos neste Formulrio de Referncia constituem aqueles que luz do entendimento da
Companhia podem afetar substancial e adversamente seus negcios, sua condio financeira e seus resultados
operacionais, influenciando, deste modo, eventuais decises de investimento relacionadas Companhia.
a.
ao emissor
Caso a Light Servios de Eletricidade S.A. (Light SESA) no consiga controlar com sucesso as
perdas de energia, os negcios da Companhia, sua condio financeira e seus resultados podem ser
substancial e adversamente afetados.
A Light SESA est sujeita a dois tipos de perda de eletricidade: perdas tcnicas e perdas no tcnicas.
Perdas tcnicas ocorrem no curso ordinrio da distribuio de energia eltrica. Perdas no tcnicas resultam do
furto de energia, bem como de fraude, medio errada e erros de emisso de contas. As perdas tcnicas de
eletricidade da Light SESA em 2013 foram de 7,1% da Carga Fio1, em linha com o resultado de 2012.
As perdas no tcnicas, a partir de novembro de 2009, passaram a ser divulgadas tambm sobre a energia
faturada no mercado de baixa tenso, compatibilizando-se com a alterao introduzida pela Aneel na Reviso
Tarifria definitiva, homologada em outubro de 2009. A alterao est mais aderente realidade da
concessionria, pois no mercado de baixa tenso onde se concentram as perdas no tcnicas. Nessa
metodologia, as perdas no tcnicas de eletricidade em 2013 foram de 42,2%, uma reduo expressiva, j que em
2012 as perdas no tcnicas atingiram 45,4%. Um aumento nas perdas de eletricidade afetaria substancial e
adversamente os negcios, condies financeira e resultados operacionais da Companhia.
A Agncia Nacional de Energia Eltrica (Aneel) define os valores de perdas que sero repassados
tarifa. Caso a concessionria pratique valores superiores aos estabelecidos pelo regulador, parte das despesas
com compra de energia no so repassadas aos consumidores, gerando um efeito adverso nas margens
operacionais da Companhia.
Em novembro de 2013, a Aneel aprovou o processo de Reviso Tarifria da Light, determinando as
perdas que sero reconhecidas ao longo do novo ciclo regulatrio (2013-2018).
O valor de perdas tcnicas foi de 5,40% da carga fio da Concessionria. J o nvel definido para as perdas
no tcnicas foi de 40,41% sobre o mercado de baixa tenso, constante ao longo do ciclo. O valor correspondente
diferena entre esse percentual e um referencial que parte de 31,37%, no incio do ciclo, at atingir 29,69% em
2018, ser investido no programa de combate a perdas da Companhia e tratado como Obrigaes Especiais, fora
1
Toda a energia que circula pelo sistema de transmisso e distribuio da Light SESA
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da Base de Remunerao Regulatria. A evoluo dos resultados do programa de combate a perdas ser
acompanhada pela Aneel, como condio para a manuteno do patamar de 40,41%.
A implementao da estratgia de negcios da Companhia, bem como seu crescimento futuro, exigiro
capital adicional, que talvez no esteja disponvel ou, caso disponvel, poder no estar em condies
favorveis.
A implementao da estratgia de negcios da Companhia, bem como seu crescimento futuro, exige
quantidade significativa de investimento em capital fixo. Poder vir a ser necessrio Companhia buscar capital
adicional, quer mediante a emisso de ttulos de dvida ou tomada de emprstimos ou emisso de valores
mobilirios no mercado de capitais. A capacidade futura de captao de capital da Companhia depender de sua
rentabilidade futura, bem como da conjuntura poltica e econmica mundial, incluindo a brasileira, que so
afetadas por fatores fora do controle da Companhia. Necessitando de capital adicional, talvez o mesmo no se
encontre disponvel no mercado de crdito ou caso disponvel no esteja em condies favorveis. Caso a
Companhia incorra em endividamento adicional, os riscos associados com sua alavancagem financeira podero
aumentar, tais como a possibilidade de a Companhia no conseguir gerar caixa suficiente para pagar o principal,
juros e outros encargos relativos dvida, causando um efeito adverso relevante sobre a Companhia. Alm do
mais, potenciais endividamentos podero reduzir a sua flexibilidade operacional e financeira.
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554.232.000,00 (quinhentos e cinquenta e quatro milhes, duzentos e trinta e dois mil reais). Decises ou
acordos desfavorveis com relao a esses processos ou disputas judiciais ou administrativas podero resultar em
desembolsos de caixa relevantes para a Companhia, o que poder afetar significativamente a sua condio
financeira de forma negativa. Adicionalmente, decises ou acordos desfavorveis em montante superior ao
provisionado pela Companhia podero ter um efeito adverso nos resultados. Para mais informaes, ver o item
4.3 deste Formulrio.
Os recursos alocados pela Companhia para atender s suas obrigaes previdencirias podem ser
inferiores ao valor estimado de tais obrigaes.
Em 13 de fevereiro de 2014, foi concluda a quitao integral da dvida com a Fundao de Seguridade
Social Braslight, pelo saldo apurado em 31 de dezembro de 2013, atualizado pelo CDI at a data de pagamento,
totalizando o montante de R$ 1.228.205.313,11.
No que tange aos planos de previdncia complementar dos empregados da Companhia, na hiptese de
redues, a longo prazo, nas taxas de juros, redues nos valores de mercado dos valores mobilirios mantidos
pelos planos ou de outras mudanas adversas nas demais premissas, a posio de seus planos pode ser
significativamente prejudicada, implicando em reconhecimento de um passivo e afetando, portanto, o nvel das
contribuies a serem feitas pela Companhia aos planos de previdncia dos seus empregados.
Atualmente, a Companhia no estima obrigaes relativas a fundos de penso. No entanto, no caso de
alterao de eventuais premissas, a Companhia pode ser obrigada a fazer contribuies adicionais aos planos de
penso dos empregados, o que pode afetar adversamente seus resultados.
Adicionalmente, os critrios de determinao do valor do aporte da Companhia para o cumprimento de
suas obrigaes previdencirias com seus participantes e assistidos dos seus planos de previdncia complementar
podero ser revisados pela Superintendncia Nacional de Previdncia Complementar (PREVIC) de forma a
aumentar a obrigao da Companhia.
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Companhia ou que ultrapassem os valores cobertos podem resultar em custos adicionais Companhia e podem
afetar substancial e adversamente seus negcios, condio financeira e resultados operacionais.
Caso a Companhia no consiga cumprir seu programa de investimentos nos prazos adequados, a
operao e o desenvolvimento dos seus negcios podem ser substancial e adversamente afetados.
A capacidade da Companhia de concluir o seu programa de investimento depende de uma srie de
fatores, inclusive de sua capacidade de obter e manter suas licenas ambientais, de cobrar tarifas adequadas por
seus servios e seu acesso aos mercados de capitais nacional e internacional, alm de vrias outras circunstncias
operacionais e regulatrias.
De acordo com a metodologia de revises tarifrias das Distribuidoras, os investimentos em redes
eltricas realizados pelas concessionrias so avaliados e fiscalizados pela Aneel para fins de determinao da
Base de Remunerao Regulatria.
No h certeza de que a Companhia dispor de recursos financeiros para concluir seu programa de
investimentos proposto, sendo que a impossibilidade de faz-lo poder afetar de maneira adversa e relevante a
sua operao e o desenvolvimento dos seus negcios.
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A Companhia no possui cobertura de seguros para alguns destes riscos. A ocorrncia destes ou outros
problemas poder afetar adversamente a capacidade da Companhia de gerar e/ou distribuir energia em
quantidade compatvel com suas projees ou com suas obrigaes perante seus clientes, o que pode ter um
efeito relevante adverso na situao financeira e no seu resultado operacional.
A Companhia poder ser impelida a arcar com eventuais indenizaes decorrentes de discusses a
respeito da titularidade de seus imveis.
A Companhia desenvolve suas atividades em vastas reas territoriais, abrangendo diversos imveis que,
mesmo sendo utilizados h muitos anos, podem no estar regulares no tocante sua situao jurdica, inclusive
no que diz respeito titularidade da propriedade.
A produo e distribuio de energia eltrica configura servio essencial, de modo que as atividades
exercidas em referidos imveis, regulares ou no, esto protegidas pelo Princpio da Continuidade do Servio
Pblico. Porm, os imveis que no so utilizados pela Companhia diretamente na distribuio de energia
eltrica no gozam desta proteo. No possvel descartar a possibilidade de a Companhia ser impelida a arcar
com eventuais indenizaes, com relao ao uso dos imveis irregulares no sujeitos referida proteo, o que
poder afetar adversamente os seus negcios e resultados operacionais.
Tendo em vista que parte substancial dos ativos da Companhia dedicada ao fornecimento de um
servio pblico essencial, esses ativos no estaro disponveis para liquidao em caso de falncia e no
estaro sujeitos penhora para garantia de juzo.
Parte substancial dos ativos da Companhia considerada pelos tribunais brasileiros como dedicada ao
fornecimento de servio pblico essencial. Deste modo, esses ativos no estaro disponveis para liquidao em
caso de falncia ou penhora para garantia de juzo e, na hiptese de falncia, de acordo com os termos da
concesso e da legislao brasileira, sero revertidos para o governo federal.
Caso eventuais indenizaes a serem pagas pelo governo federal Companhia por essas reverses sejam
menores do que o valor de mercado dos ativos revertidos, essas restries liquidao e penhora podero
diminuir significativamente os valores a que a Companhia teria direito em caso de liquidao.
b.
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A Companhia controlada por poucos acionistas, que agem de forma coordenada, e seus interesses podem
conflitar com os interesses dos potenciais investidores nas Aes.
Em 31 de dezembro de 2013, a Companhia era controlada pela Light S.A., e controlada indiretamente em
conjunto por trs acionistas (Acionistas Controladores): Companhia Energtica de Minas Gerais (CEMIG),
Rio Minas Energia Participaes S.A. (RME), e Luce Empreendimentos e Participaes S.A. (LEPSA). O
poder de controle exercido de forma compartilhada por estes acionistas que celebraram acordo de acionistas
regulando, entre outros, o exerccio do poder de controle na Companhia e nas Subsidirias2. Os Acionistas
Controladores podero se ver em situao que configure conflito de interesses com os da Companhia. Em
particular, os Acionistas Controladores controlam as decises das assembleias gerais da Companhia e podem
eleger a maioria dos membros do conselho de administrao. Os Acionistas Controladores podem dirigir as aes
da Companhia em reas como estratgica, financeira, distribuio, aquisio e alienao ou onerao de ativos.
A deciso dos Acionistas Controladores quanto a estes assuntos pode divergir da deciso esperada pelos
acionistas minoritrios.
c.
a seus acionistas
A Companhia pode vir a precisar de capital adicional no futuro, atravs da emisso de aes, o que
poder resultar em uma diminuio no valor das aes e na diluio da participao do investidor no capital
social.
A Companhia pode vir a necessitar de recursos adicionais no futuro atravs de operaes de emisso
pblica ou privada de aes ou outros valores mobilirios conversveis em aes. Qualquer captao de recursos
atravs da distribuio pblica de aes ou valores mobilirios conversveis em aes pode ser realizada com a
excluso do direito de preferncia dos seus acionistas, o que pode afetar o preo das aes e resultar na diluio
da participao do investidor no capital social.
d.
e.
2
a seus fornecedores
So as seguintes sociedades subsidirias, diretas ou indiretas, da Light S.A.: Light Servios de Eletricidade S.A., Light Energia S.A.,
Lightger S.A., Itaocara Energia Ltda.., Amaznia Energia S.A., Light Esco Prestao de Servios S.A., LightCom Comercializadora de
Energia S.A., Light Solues em Eletricidade Ltda., SPE Energia Olmpica S.A., Instituto Light, Axxiom Solues Tecnolgicas S.A. e
CR Zongshen E-Power Fabricadora de Veculos S.A..
PGINA: 18 de 420
Verso : 10
Eventuais atrasos ou falhas na prestao de servios pelas construtoras contratadas pela Companhia e
no fornecimento de mquinas e equipamentos podem ter um efeito adverso em sua imagem e em seus
negcios.
A Companhia, bem como suas subsidirias, terceiriza os servios de construo de que necessita para
desenvolver seus empreendimentos e adquire de terceiros as mquinas e equipamentos necessrios. Deste modo,
o prazo e a qualidade dos empreendimentos dos quais a Companhia participa dependem certas vezes de fatores
que esto fora do seu controle. A terceirizao da construo pode influenciar na identificao de atrasos e
falhas, e, consequentemente, na sua correo. Eventuais falhas, atrasos ou defeitos na prestao dos servios
pelas construtoras contratadas pela Companhia bem como no fornecimento das mquinas ou equipamentos
adquiridos podem ter um efeito negativo em sua imagem e impactar negativamente os negcios e as operaes
da Companhia.
A terceirizao de parte substancial das atividades da Companhia pode trazer consequncias adversas
relevantes na sua gesto.
Em 31 de dezembro de 2013, a Companhia tinha em vigor contratos com 159 empresas terceirizadas,
prestadoras de servios, que, por sua vez, empregavam cerca de 7.776 pessoas para prestao de servios
Companhia, tanto em atividades fim quanto nas atividades meio, tais como de corte e religamento de energia
eltrica; e segurana, limpeza e vigilncia, respectivamente, representando atualmente um custo mdio mensal
para a Companhia de R$ 67,2 milhes.
Na hiptese de uma ou mais empresas terceirizadas, contratadas para atuarem na atividade-meio da
Companhia, no cumprirem suas obrigaes trabalhistas e previdencirias, a Companhia poder ser condenada
subsidiariamente em eventuais reclamaes trabalhistas propostas.
Na hiptese de uma ou mais empresas terceirizadas, contratadas para atuarem na atividade-meio da
Companhia, no cumprirem suas obrigaes trabalhistas e previdencirias, a Companhia poder ser condenada
subsidiariamente em eventuais reclamaes trabalhistas propostas.
Em caso de aes judiciais trabalhistas relativas s empresas contratadas para prestar servios na
atividade fim da Companhia, no sendo respeitado o art. 3 da CLT que estabelece os requisitos de empregado
(pessoa fsica; subordinao; trabalho no eventual), existir o risco de caracterizao de vnculo empregatcio
entre os trabalhadores terceirizados e a Companhia.
Em quaisquer dessas hipteses, o resultado da Companhia poder ser impactado adversamente.
f.
a seus clientes
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Tarifa de Uso do Sistema de Distribuio, devida pelos usurios (Geradoras e Consumidores Livres) s Distribuidoras pelo uso de sua
Consumidores que podem negociar a aquisio de energia eltrica livremente com quaisquer fornecedores de energia que atuam no
mercado, por meio da celebrao de Contratos Bilaterais no ACL. De acordo com a legislao vigente, so considerados Consumidores
Livres (a) aqueles em cuja Unidade Consumidora a demanda contratada mnima seja de 3 MW, atendidos em tenso igual ou superior a
69 kV; e (b) os que tenham uma demanda contratada mnima de 3 MW em qualquer segmento horossazonal, atendidos em qualquer
tenso, porm, que tenham sido ligados aps 7 de julho de 1995.
5
Conjunto de linhas de transmisso, barramentos, transformadores de potncia e equipamentos com tenso igual ou superior a 230 kV,
PGINA: 20 de 420
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A Companhia no pode assegurar que conseguir implementar todas as medidas necessrias reduo da
inadimplncia, ou tampouco que, se implementadas, tais medidas garantiro a reduo da inadimplncia. Caso a
inadimplncia se deteriore, as condies financeiras e resultados operacionais da Companhia podero ser
adversamente afetados.
g.
negcio da Companhia depende e a Companhia acredita que continuar a depender em grande medida das
condies econmicas do Estado do Rio de Janeiro, o qual, por sua vez, impactado pelas condies econmicas
do Brasil. A Companhia no pode assegurar que as condies econmicas no Estado do Rio de Janeiro lhe sejam
favorveis no futuro, assim como no pode assegurar que aumento de populao na sua rea de concesso resulte
em crescimento correspondente da Companhia.
Lei n 10.848, de 15 de maro de 2004, regulamentada pelo Decreto n 5.163, de 30 de julho de 2004, pelo Decreto n 5.175, de 9 de
PGINA: 21 de 420
Verso : 10
com relao ao exerccio pela Aneel de tal discricionariedade alm da edio recente da MP579, a Companhia
no pode assegurar que obter novas concesses ou que suas concesses sero estendidas em termos to
favorveis quanto os atualmente vigentes.
Alteraes nas leis tributrias brasileiras podem ter impacto adverso nos resultados operacionais da
Companhia.
O Governo Federal regularmente implementa mudanas nas leis tributrias, as quais afetam os
participantes do mercado brasileiro de energia, a Companhia, as Distribuidoras e os consumidores industriais.
Essas mudanas incluem ajustes nas alquotas aplicveis e, ocasionalmente, imposio de tributos temporrios
cujos recursos so alocados para certos fins determinados pelo Governo Federal. Tais medidas podem aumentar
as obrigaes fiscais da Companhia, o que poder, por sua vez, influenciar sua lucratividade, e afetar
adversamente os resultados operacionais da mesma.
Caso a Companhia no consiga repassar aos consumidores o custo relativo a esses tributos adicionais,
compensando referidos efeitos em sua estrutura de custos, os resultados operacionais e a condio financeira da
Companhia podero ser adversamente afetados.
h.
federal e pela Aneel, e no tem como prever o efeito de eventuais alteraes na legislao ou na
regulamentao ora em vigor sobre seus negcios e resultados operacionais.
Em decorrncia da natureza de servio pblico, a principal atividade das Subsidirias da Companhia a
distribuio de energia eltrica, que amplamente regulada e supervisionada pelo governo federal, especialmente
por meio do Ministrio de Minas e Energia (MME), bem como pela Aneel e, eventualmente, por outras agncias
reguladoras estaduais.
O governo federal, especialmente por meio do MME e da Aneel, exerce, historicamente, um importante
grau de autoridade e influncia sobre os negcios das companhias que atuam no setor eltrico brasileiro.
A Aneel regulamenta diversos aspectos dos negcios das companhias que atuam no setor eltrico
brasileiro, inclusive com relao necessidade de investimentos, realizao de despesas e determinao da
receita, alm da definio das tarifas, visando garantir a regularidade, continuidade, eficincia, segurana,
atualidade, generalidade, cortesia na prestao do servio, bem como a modicidade tarifria.
PGINA: 22 de 420
Verso : 10
Essas atividades so intensamente reguladas por meio de leis, decretos, medidas provisrias, portarias,
resolues, entre outros atos legislativos e regulamentares. Alteraes na legislao ou na regulamentao
relativas ao setor eltrico podem afetar adversamente a Companhia.
PGINA: 23 de 420
Verso : 10
Aneel aprovou relatrio autorizando um reajuste mdio das tarifas da Light SESA de 10,77%, para o perodo de
12 meses a partir de 07 de novembro de 2012.
A terceira reviso tarifria peridica da Light SESA ocorreu em novembro de 2013. O resultado foi
homologado pela Resoluo Homologatria da Aneel n 1.650, de 5 de novembro de 2013 e correspondeu a um
efeito mdio de 3,65% no valor das tarifas de energia eltrica da Companhia.
A Light no pode assegurar que a Aneel ir estabelecer tarifas favorveis. Adicionalmente, na medida em
que os ajustes no sejam concedidos pela Aneel no tempo adequado, os negcios, condies financeiras e
resultados operacionais da Companhia podem ser substancial e adversamente afetados.
Vale ressaltar que as decises da Aneel acerca das tarifas praticadas pela Companhia podem ser objeto de
contestaes judiciais por parte do Ministrio Pblico, na defesa dos interesses difusos dos consumidores da rea
de concesso da Companhia, de rgos de defesa dos consumidores ou dos prprios consumidores, dada a
natureza de servio pblico da atividade exercida pela Companhia. Nesse sentido, eventuais decises
desfavorveis Companhia nos questionamentos relacionados a revises e reajustes tarifrios concedidos pela
Aneel podem afetar negativamente os negcios, as condies financeiras e as receitas operacionais da
Companhia.
A Companhia pode ser penalizada pela Aneel pelo descumprimento dos termos do Contrato de
Concesso, o que poderia resultar em multas, penalidades e, dependendo da gravidade do descumprimento, no
trmino da concesso.
A Companhia desenvolve sua distribuio de acordo com o Contrato de Concesso celebrado com a
Unio, de modo que a Aneel, por sua vez, pode impor penalidades caso a Companhia descumpra qualquer
disposio de tal contrato, incluindo os padres mnimos de qualidade determinados pela Aneel para distribuio
de energia eltrica, assim como para o aperfeioamento dos servios. Dependendo da gravidade do
descumprimento, essas penalidades incluem desde advertncias e multas at a extino da concesso.
Adicionalmente, a Aneel tem o poder de pr fim concesso da Companhia antes de seus prazos
estipulados nos contratos de concesso nos casos de falncia ou dissoluo, ou por meio de expropriao em
decorrncia de interesse pblico.
A Companhia no pode assegurar que no ser penalizada pela Aneel. O ressarcimento a que a
Companhia far jus com a revogao da concesso poder no ser suficiente para a reverso do valor integral de
certos ativos. Caso o Contrato de Concesso seja rescindido por culpa da Companhia, o valor efetivo do
ressarcimento pela Aneel poder ser substancialmente reduzido por meio da imposio de multas ou penalidades.
PGINA: 24 de 420
Verso : 10
Da mesma forma, a imposio de multas ou penalidades para a Companhia ou a revogao da concesso pode
afetar substancial e materialmente seus negcios, condio financeira e resultados operacionais.
Estimativas incorretas da demanda de energia para a rea de concesso da Companhia podero afetar
adversamente os seus resultados operacionais. A Companhia pode no conseguir repassar integralmente, por
intermdio de suas tarifas, os custos de compras de energia.
A Companhia no pode garantir que sua previso de demanda de energia ser assertiva. Caso haja
variaes significativas entre as previses de demanda de energia e o volume de energia adquirida, os resultados
de suas operaes podero ser afetados adversamente.
A regulamentao atual do Setor Eltrico estabelece que as Distribuidoras devem garantir o atendimento
da totalidade de seus mercados, tendo a obrigao de informar ao MME sobre suas demandas de energia
previstas para suas reas de concesso para os 5 anos subsequentes. Caso a demanda prevista esteja incorreta e a
Distribuidora adquira energia eltrica em quantidade menor do que a necessria, a Distribuidora deve corrigir
suas contrataes para o ano em curso por meio dos leiles de ajustes e dos MCSDs[1].
Isto porque caso as previses de demanda se demonstrem muito aqum da real demanda de energia, e a
Distribuidora no participe dos leiles e mecanismos de ajustes citados anteriormente, ou no haja oferta nos
mesmos, a Distribuidora dever comprar, no mercado spot da CCEE[2], energia eltrica a um preo que se
caracteriza por grande volatilidade e que pode apresentar valores muito superiores aos negociados nos leiles.
Nesta situao, a Distribuidora pagar uma penalidade na CCEE (em caso de apurao anual de subcontratao)
e poder no conseguir repassar aos consumidores todos os custos adicionais resultantes dessas compras.
Alm disso, caso a contratao da Distribuidora exceda a real demanda de energia eltrica em mais de
5,0%, os nus ou bnus do que excede quele limite em relao ao mercado spot da CCEE passam a ser da
Distribuidora, ou seja, no so transferidos aos consumidores.
O Mecanismo de Compensao de Sobras e Dficits Ex-post (MCSD Ex-post) implica em verificar as
distribuidoras que esto com sobras contratuais de energia e aquelas que esto com insuficincias contratuais,
promovendo a cesso de direitos contratuais de compra de energia, sendo rateada proporcionalmente entre todos
os Contratos de Comercializao de Energia no Ambiente Regulado (CCEARs) de energia existente dos
agentes de distribuio. Mesmo aps a aplicao do MCSD, a compra de energia poder manter-se abaixo de
100% ou acima de 105% do total da demanda contratada. No caso de sobrecontratao, o valor contratado acima
[1]
[2]
Cmara de Comercializao de Energia Eltrica, pessoa jurdica de direito privado, sem fins lucrativos, fiscalizada pela Aneel, cuja
principal funo viabilizar a comercializao de energia eltrica no SIN, sendo responsvel por registrar os CCEARs, os contratos
resultantes de ajustes de mercado e o volume de energia contratado no ACL, bem como pela contabilizao e liquidao das transaes
de curto prazo no mbito do SIN e das diferenas referentes aos Contratos Bilaterais registrados.
PGINA: 25 de 420
Verso : 10
de 105% no repassado tarifa. J no caso de subcontratao, as despesas com compras no mercado de curto
prazo podem no ser repassas integralmente tarifa e a Companhia est sujeita a imposio de multas
regulatrias.
Em suma, a regulamentao do setor eltrico limita a capacidade de repassar aos consumidores o custo da
energia eltrica adquirida pelas Distribuidoras.
Alteraes nas leis e regulamentos ambientais e de segurana do trabalho podem afetar de maneira
adversa os negcios das empresas do setor de energia eltrica, inclusive a Companhia.
A Companhia est sujeita a uma rigorosa legislao ambiental e de segurana do trabalho nas esferas
federal, estadual e municipal no tocante, dentre outros, s emisses atmosfricas e s intervenes em reas
especialmente protegidas. A Companhia necessita de licenas e autorizaes de agncias governamentais para a
conduo de suas atividades. Na hiptese de violao ou no cumprimento de tais leis, regulamentos, licenas e
autorizaes, a Companhia pode sofrer sanes administrativas, tais como multas, interdio de atividades,
cancelamento de licenas e revogao de autorizaes, ou estar sujeita a sanes criminais (inclusive seus
administradores). O Ministrio Pblico poder instaurar inqurito civil e/ou, desde logo, promover ao civil
pblica visando o ressarcimento de eventuais danos ao meio ambiente e terceiros. As agncias governamentais
ou outras autoridades podem tambm editar novas regras mais rigorosas ou buscar interpretaes mais restritivas
das leis e regulamentos existentes, que podem obrigar a Companhia a gastar recursos adicionais na adequao
ambiental, inclusive obteno de licenas ambientais para instalaes e equipamentos que no necessitavam
anteriormente dessas licenas ambientais.
As agncias governamentais ou outras autoridades podem, ainda, atrasar de maneira significativa a
emisso das licenas e autorizaes necessrias para o desenvolvimento dos negcios da Companhia, causando
atrasos em cronogramas de implantao de projetos e gerando, consequentemente, efeitos adversos nos negcios
e resultados da Companhia. Qualquer ao neste sentido por parte das agncias governamentais poder afetar de
maneira negativa os negcios do setor de energia eltrica e ter um efeito adverso para os negcios e resultados da
Companhia. A demora ou indeferimento, por parte dos rgos ambientais licenciadores, na emisso ou na
renovao de licenas, assim como eventual impossibilidade da Companhia em atender s exigncias
estabelecidas por tais rgos ambientais no curso do processo de licenciamento ambiental, podero prejudicar, ou
mesmo impedir, conforme o caso, a instalao e a operao dos empreendimentos, bem como o desenvolvimento
das atividades da Companhia, podendo afetar adversamente os seus resultados operacionais.
Sem prejuzo do disposto acima, a inobservncia da legislao ambiental ou das obrigaes assumidas
pela Companhia por meio da celebrao de termos de ajustamento de conduta ou acordos judiciais poder causar
impacto adverso relevante na imagem, receitas e resultados operacionais da Companhia.
PGINA: 26 de 420
Verso : 10
i.
PGINA: 27 de 420
Verso : 10
A situao financeira da Companhia poder ser adversamente afetada caso no prosperem as medidas
administrativas e judiciais adotadas pela Companhia a respeito do momento da tributao de lucros apurados
por Subsidiria no exterior, dentre outros assuntos conexos.
Em 1997 e 1998, a Light SESA emitiu ttulos no exterior (fixed rate notes) adquiridos pelas
subsidirias desta ltima, poca, LOI e LIR, com a finalidade de obter parte dos recursos necessrios
aquisio do controle acionrio da Eletropaulo Metropolitana Eletricidade de So Paulo S.A. (Eletropaulo). O
emprstimo com a LOI foi integralmente quitado em 9 de maro de 2008 e, em 29 de janeiro de 2010, a Light
SESA quitou integralmente o emprstimo com LIR no valor de US$783.769.097,22 (setecentos e oitenta e trs
milhes, setecentos e sessenta e nove mil, noventa e sete centavos e vinte e dois centavos) (principal + juros).
Referidas operaes com as subsidirias da Light SESA, LIR e LOI, so objeto de discusso em 6
processos administrativos e 2 processos judiciais e merecem destaque em razo do valor envolvido.
No Processo Administrativo n 18471.002113/2004-09, a Secretaria da Receita Federal do Brasil lanou o
IR Fonte devido sobre os juros remetidos LIR e LOI, no valor histrico de R$481,8 milhes, por entender que
os fixed rate notes foram resgatados antes do prazo para fazer jus ao benefcio de reduo a zero da alquota do
IR Fonte. O lanamento foi julgado procedente em primeira instncia administrativa e, posteriormente, a 4
Cmara do Conselho Administrativo de Recursos Fiscais (CARF) deu provimento ao recurso da Light SESA.
Houve recurso especial interposto pela Unio Federal, exclusivamente para discutir o principal (multa ficou
definitivamente reduzida para 75%), sendo que, em agosto de 2012, a Cmara Superior de Recursos Fiscais
negou provimento a este recurso e anulou em definitivo o lanamento tributrio, no valor, poca, de R$
531.600.000,00 (quinhentos e trinta e um milhes e cem mil reais).
Com o encerramento deste processo administrativo, Fernanda Soratto Uliano Rangel ajuizou uma Ao
Popular em face da LIGHT SESA e da Unio Federal visando a anulao da deciso final favorvel proferida no
referido processo administrativo. Foi apresentada contestao pela LIGHT, tendo sido proferida sentena
julgando extinta a ao, mantendo a deciso do processo administrativo que cancelou a cobrana do tributo.
Em outros trs processos administrativos, a Secretaria da Receita Federal do Brasil exige diferenas de
IRPJ e CSLL decorrentes da indevida apropriao de despesas financeiras e compensaes levadas a efeito em
2001 e 2002. Em um destes casos a Light SESA obteve deciso favorvel no CARF, em 08 de maio de 2013,
tendo a Unio interposto Recurso Especial em face desta deciso, o qual aguarda julgamento. Os demais tambm
aguardam julgamento do Recurso da Light SESA.
Considerando que as novas autuaes tiveram por fundamento os mesmos argumentos utilizados na
primeira autuao, adicionado ao fato de o Banco Central e o CARF j haverem prolatado decises no sentido de
que as operaes realizadas pela Light SESA no envolviam qualquer irregularidade cambial ou fiscal, os
PGINA: 28 de 420
Verso : 10
advogados da Light SESA entendem ser remoto o risco de perda. O valor atualizado do dbito em 31 de maro
de 2014 era de R$186.700.000,00 (cento e oitenta e seis milhes e setecentos mil reais) e no foi constituda
proviso contbil.
O quinto processo administrativo teve origem no recebimento, em 10 de novembro de 2008, de despacho
no homologatrio de compensaes de crditos de IR Fonte sobre aplicaes financeiras e IR Fonte de
pagamentos de contas de energia feitos por rgos pblicos, crditos esses decorrentes da apurao de Saldo
Negativo de IRPJ no ano-base 2002. A no homologao teve por principal fundamento a ausncia de liquidez e
certeza dos crditos, visto que o processo administrativo n 18471.001351/2006-51 ainda est pendente de
julgamento. O valor envolvido em 31 de maro de 2014 era de R$213.900.000,00 (duzentos e treze milhes e
novecentos mil reais), e no h proviso com base no entendimento dos advogados da Light SESA de risco
remoto de perda.
Existem ainda mais dois processos administrativos e uma execuo fiscal que esto vinculados a uma
discusso que existia no mandado de segurana n 2003.51.01.005514-8, onde a Light SESA discutia a exigncia
do IRPJ e da CSLL sobre os lucros auferidos pela LIR e LOI desde 1996, mas no disponibilizados, bem como a
exigncia da incluso dos resultados de equivalncia patrimonial na apurao do IRPJ e da CSLL, para os
perodos-base at 2002 e posteriores. A Light SESA tentou desistir parcialmente deste mandado de segurana
para incluir os dbitos no parcelamento da Lei n 11.941/09 e continuar discutindo a aplicao do mtodo de
equivalncia patrimonial. No entanto, a Fazenda no concordou com a desistncia parcial, tendo sido
corroborada pelo juzo do processo. Assim, a Light SESA efetuou a desistncia integral deste mandado de
segurana e, por conta disso, alterou o procedimento que vinha adotando para a tributao do IRPJ/CSLL, que
antes era feito pelo lucro, mas com a desistncia da discusso, passou a ser feito pela equivalncia patrimonial. O
Fisco discordou da adoo de tal procedimento e autuou a Companhia em relao ao exerccio de 2005, tendo
sido apresentada impugnao em face desta autuao, a qual foi julgada improcedente. Foi interposto Recurso
Voluntrio, ao qual foi dado provimento. Interposto Recurso Especial pela Unio que aguarda julgamento.
Quanto ao exerccio de 2004, o Fisco desconsiderou as informaes constantes da DIPJ e, com base na DCTF
no retificada, enviou carta cobrana dos tributos. A Companhia ajuizou Cautelar Antecipatria de Execuo
Fiscal para garantir o juzo com carta de fiana e est discutindo o mrito da questo nos autos da execuo fiscal
respectiva, por meio dos embargos execuo j apresentado. No ltimo trimestre de 2011 a Companhia tambm
foi autuada com relao aos exerccios de 2006 a 2008, tendo sido apresentada impugnao, a qual foi jugada
improcedente. Interposto Recurso Voluntrio que aguarda julgamento. O montante envolvido na autuao de
2005 em 31 de maro de 2014 de R$ 158.700.000,00 (cento e cinquenta e oito milhes e setecentos mil reais),
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Verso : 10
na autuao de 2006 a 2008 de R$ 213.800.000,00 (duzentos e treze milhes e oitocentos mil reais), e no
processo de 2004 de R$ 79.400.000,00 (setenta e nove milhes e quatrocentos mil reais).
PGINA: 30 de 420
Verso : 10
PGINA: 31 de 420
Verso : 10
4.3.
juzo
b.
instncia
c.
data de instaurao
d.
partes no processo
e.
f.
principais fatos
g.
se a chance de perda :
h.
i.
i.
provvel
ii.
possvel
iii.
remota
parte em aproximadamente 35.699 (trinta e cinco mil, seiscentos e noventa e nove) aes judiciais e processos
administrativos relacionados a matrias cveis, fiscais, trabalhistas, ambientais e regulatrias. As contingncias
estimadas em 31 de maro de 2014 eram de R$ 6.787.939.000,00 (o que no inclui processos no - quantificveis
ou com pedidos no-pecunirios). Nessa mesma data, estava provisionado no balano da Light SESA o valor de
aproximadamente R$ 554.232.000,00 (quinhentos e cinquenta e quatro milhes e duzentos e trinta e dois mil
reais) para fazer face s perdas provveis, sem prejuzo das aes e processos cujas perdas provveis no so
possveis de estimativa em valor.
Assim, em 31 de maro de 2014, a proviso para contingncias oriundas de processos administrativos e
judiciais de natureza tributria, cvel, trabalhista, previdenciria, ambiental e regulatria totalizava R$
554.232.000,00 (quinhentos e cinquenta e quatro milhes e duzentos e trinta e dois mil reais), e sua composio
pode ser resumidamente demonstrada como segue:
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Verso : 10
Decises ou acordos desfavorveis com relao a esses processos ou disputas judiciais ou administrativas
podero resultar em desembolsos de caixa relevantes para a Companhia, o que poder afetar significativamente a
sua condio financeira de forma negativa. Adicionalmente, decises ou acordos desfavorveis em montante
superior ao provisionado pela Companhia podero ter um efeito adverso nos resultados. Conforme ser
demonstrado a seguir.
Processos Cveis
Em 31 de maro de 2014, a Light SESA figurava como parte em aes cveis que somavam 31.915 (trinta
e um mil e novecentos e quinze) processos, dos quais 19.113 (dezenove mil e sento e treze) processos
tramitavam na justia comum estadual e federal, com pedidos que somavam R$475.449.000,00 (quatrocentos e
setenta e cinco milhes, quatrocentos e setenta e cinco mil reais), 12.802 (doze mil, oitocentos e dois) processos
que tramitavam em juizados especiais cveis, envolvendo um valor total provisionado de R$15.910.680,91
(quinze milhes, novecentos e dez mil, seiscentos e oitenta reais e noventa e um centavos). Em 31 de maro de
2014, a Companhia havia provisionado o total de R$ 161.523.000,00 (cento e sessenta e um milhes e
quinhentos e vinte e trs mil reais) em relao aos processos de natureza cvel.
A Light SESA considera as aes abaixo descritas relevantes em razo do assunto discutido nas aes e
seus respectivos valores.
Ao Indenizatria Oscilao e Interrupo do fornecimento de energia
eltrica
PGINA: 33 de 420
Verso : 10
Processo n. 0129629-98.1995.8.19.0001
3a Vara Cvel da Comarca da Capital do Estado do Rio
de Janeiro.
Tribunais Superiores.
Instncia:
13 de novembro de 1995.
Data de Instaurao:
Companhia Siderrgica Nacional (CSN) em face da
Partes do Processo:
Light Servios de Eletricidade S.A. (Light SESA).
Valores, bens ou direitos Visa a indenizao por danos eventualmente sofridos e
Lucros Cessantes, em razo de oscilaes e interrupes
envolvidos:
no fornecimento de energia eltrica. No momento no
h valor. Este ser apurado em fase de liquidao de
sentena.
Deciso desfavorvel Light SESA na primeira e
Principais fatos:
segunda instncias. Aguardando o incio da fase de
liquidao.
Juzo:
Provvel.
Chance de perda:
Anlise do Impacto em Impacto financeiro.
caso
de
perda
do
processo:
R$ 49.657.091,98 (quarenta e nove milhes, seiscentos
Valor Provisionado:
e cinquenta e sete mil, noventa e um reais e noventa e
oito centavos).
Ao Cautelar e Ao Ordinria
Discusso acerca do Contrato de Transporte
Processo n 0025859-74.2004.8.19.0001 e Processo n 0042147-97.2004.8.19.0001
12 Vara Cvel da Comarca da Capital do Estado do Rio
Juzo:
de Janeiro.
Instncia:
Data de Instaurao:
Partes do Processo:
2 Instncia.
12 de maio de 2004.
Valesul Alumnio S.A. (Valesul) em face da Light
Servios de Eletricidade S.A. (Light SESA).
PGINA: 34 de 420
Verso : 10
Valor Provisionado:
No h.
PGINA: 35 de 420
Verso : 10
PGINA: 36 de 420
Verso : 10
Juzo:
Instncia:
Data de Instaurao:
Partes do Processo:
2 Instncia.
18 de janeiro de 2003.
Light Servios de Eletricidade S.A (Light SESA) em
face de Nel Instalaes Eltricas Ltda. (Nel).
2 Instncia.
11 de agosto de 2007.
PGINA: 37 de 420
Verso : 10
Possvel.
Chance de perda:
Anlise do Impacto em Impacto financeiro.
caso
de
perda
do
processo:
R$ 3.146.632,07 (trs milhes, cento e quarenta e seis
Valor Provisionado:
mil, seiscentos e trinta e dois reais e sete centavos).
PGINA: 38 de 420
Verso : 10
No h.
PGINA: 39 de 420
Verso : 10
Juzo:
1 Instncia.
12 de junho de 2013.
Supervia Concessionaria de Transporte Ferrovirio S.A.
em face da Light Servios de Eletricidade S.A. (Light
SESA) e do Diretor-Geral da ANEEL.
Valores, bens ou direitos Anular os termos do Despacho ANEEL n 1.645/2013,
determinando-se, em definitivo, o processamento e
envolvidos:
julgamento, pela Diretoria Colegiada da ANEEL, do
pedido de reconsiderao interposto pela SUPERVIA em
face do Despacho ANEEL n 1.174/2013, de forma a
assegurar a manuteno da contratao integrada
(demanda coincidente) at a concluso da anlise de
impacto Regulatrio realizada pela ANEEL.
Tutela antecipada deferida. Aguardamos julgamento do
Principais fatos:
recurso interposto contra a referida deciso.
Possvel.
Chance de perda:
Anlise do impacto em Impacto financeiro.
caso
de
perda
do
processo:
No h.
Valor Provisionado:
Instncia:
Data de Instaurao:
Partes do Processo:
Possvel.
PGINA: 40 de 420
Verso : 10
No h valor provisionado.
No h valor provisionado.
PGINA: 41 de 420
Verso : 10
PGINA: 42 de 420
Verso : 10
Ao Ordinria Opportrans
Processo n. 0001688-81.2007.4.02.5101
12 Vara Federal da Seo Judiciria do Estado do Rio
Juzo:
de Janeiro.
1 Instncia.
Instncia:
02 de fevereiro de 2007.
Data de Instaurao:
Opportrans Concesso Metroviria S.A. em face da
Partes do Processo:
Light Servios de Eletricidade S.A. (Light SESA),
Unio Federal e Agncia Nacional de Energia Eltrica
(Aneel).
Valores, bens ou direitos Requer a desconsiderao das variveis referentes
perdas comerciais ou perdas no-tcnicas e
envolvidos:
transporte Itaipu da Tarifa de Uso dos Sistemas de
Distribuio
(TSUD)
e
a
declarao
de
inconstitucionalidade e ilegalidade do Decreto n
4.562/2002 e das Resolues Aneel n 152/2003 e
166/2005.
Decises de primeira e segunda instncias favorveis
Principais fatos:
Light SESA. Atualmente, aguarda-se o julgamento dos
Embargos de Declarao opostos pela Opportrans contra
o acrdo da apelao.
Remoto.
Chance de perda:
Anlise do Impacto em Impacto Financeiro.
caso
de
perda
do
processo:
Inestimvel.
Valor Provisionado:
Juzo:
Ao Cautelar e Ao Ordinria
Discusso sobre energia excedente de Itaipu
Processo n 0031825-45.2001.4.01.3400
16 Vara da Seo Judiciria do Distrito Federal.
Instncia:
Data de Instaurao:
Partes do Processo:
2 Instncia.
23 de novembro de 2001.
Centrais Eltricas Brasileiras S.A. Eletrobrs
(Eletrobrs) em face da Light Servios de Eletricidade
S.A. (Light SESA), Agncia Nacional de Energia
Eltrica (Aneel) e outras.
PGINA: 43 de 420
Verso : 10
Possvel.
Chance de perda:
Anlise do Impacto em Impacto Financeiro.
no caso de perda do
processo:
Valor Provisionado:
No h.
PGINA: 44 de 420
Verso : 10
Remota.
Chance de perda:
Anlise do Impacto em Financeiro.
caso
de
perda
do
processo:
No h valor provisionado.
Valor Provisionado:
Ao Rescisria CSN
Processo n 0002731-81.2011.8.19.0000
3 Cmara Cvel da Comarca da Capital do Estado do
Juzo:
Rio de Janeiro.
2 Instncia.
Instncia:
25 de janeiro de 2011.
Data de Instaurao:
Companhia Siderrgica Nacional em face da Light
Partes do Processo:
Servios de Eletricidade S.A. (Light SESA);
Companhia Energtica de Minas Gerais (CEMIG) e
Centrais Eltricas de Santa Catarina (CELESC).
Valores, bens ou direitos A ao rescisria tem o objetivo de desconstituir o
acrdo proferido nos autos da ao de repetio de
envolvidos:
indbito n 1995.001.073862-2.
Decises de primeira e segunda instncias favorveis
Light SESA. Aguarda-se julgamento do Recurso
Especial da CSN.
Remota.
Chance de perda:
Anlise do impacto em Impacto financeiro.
caso
de
perda
do
processo:
Principais fatos:
Valor Provisionado:
No h.
PGINA: 45 de 420
Verso : 10
Remota.
Chance de perda:
Anlise do Impacto em Impacto financeiro.
caso
de
perda
do
processo:
No h.
Valor Provisionado:
Ao Ordinria Interrupo no fornecimento de energia
Processo n 0477418-58.2011.8.19.0001
39 Vara Cvel da Comarca da Capital do Estado do Rio
Juzo:
de Janeiro
1 Instncia.
Instncia:
09 de dezembro de 2011.
Data de Instaurao:
Companhia Siderrgica Nacional em face da Light
Partes do Processo:
Servios de Eletricidade S.A. (Light SESA).
Valores, bens ou direitos Pleiteia obter reparao dos prejuzos que lhe foram
causados em decorrncia de interrupes no
envolvidos:
fornecimento de energia eltrica (Apages).
Principais fatos:
Possvel.
Chance de perda:
Anlise do impacto em Impacto financeiro.
caso
de
perda
do
processo:
Valor Provisionado:
No h.
PGINA: 46 de 420
Verso : 10
vnculo que une a todos) e os interesses individuais homogneos (aqueles que pertencem a um grupo, classe ou
categoria determinvel de pessoas, tem uma origem comum, e tem natureza divisvel, ou seja, podem ser
quantificados e divididos entre os integrantes do grupo).
Portanto, eventual deciso desfavorvel nessas aes atingiria elevado nmero de usurios do servio de
energia eltrica. No foi possvel estimar o valor total envolvido nessas aes, em virtude de sua natureza.
PGINA: 47 de 420
Verso : 10
PGINA: 48 de 420
Verso : 10
Juzo:
Instncia:
Data de Instaurao:
Partes do Processo:
PGINA: 49 de 420
Verso : 10
Valor Provisionado:
No h.
Possvel.
PGINA: 50 de 420
Verso : 10
PGINA: 51 de 420
Verso : 10
Valor Provisionado:
No h.
PGINA: 52 de 420
Verso : 10
Valor Provisionado:
No h.
Juzo:
Instncia:
PGINA: 53 de 420
Verso : 10
Data de Instaurao:
Partes do Processo:
07 de maio de 2008.
Marco Aurlio Flores Canone em face da Light S.A.
(Light S.A.); Light Servios de Eletricidade S.A
(Light SESA) e outros.
PGINA: 54 de 420
Verso : 10
PGINA: 55 de 420
Verso : 10
Valor Provisionado:
Juzo:
No h.
Instncia:
Data de Instaurao:
Partes do Processo:
2 Instncia.
02 de maro de 2005.
Comisso de Defesa do Consumidor da Assembleia
Legislativa do Estado do Rio de Janeiro em face da Light
Servios de Eletricidade S.A. (Light SESA).
PGINA: 56 de 420
Verso : 10
Juzo:
No h.
Instncia:
Data de Instaurao:
Partes do Processo:
2 Instncia.
28 de outubro de 2004.
Ministrio Pblico do Estado do Rio de Janeiro em face
da Light Servios de Eletricidade S.A. (Light SESA).
No h.
PGINA: 57 de 420
Verso : 10
Possvel.
Chance de perda:
Anlise do impacto em Anulao do leilo de privatizao da Eletropaulo.
caso
de
perda
do
processo:
Valor Provisionado:
Juzo:
1 Instncia.
17 de novembro de 2010.
Ministrio Pblico Federal em face da Light Servios de
Eletricidade S.A. (Light SESA), Ampla e Agncia
Nacional de Energia Eltrica (Aneel).
Valores, bens ou direitos Alterao na frmula de reajuste do Contrato de
Concesso e devoluo dos valores pagos a maior pelos
envolvidos:
consumidores.
Instncia:
Data de Instaurao:
Partes do Processo:
Valor Provisionado:
No h.
PGINA: 58 de 420
Verso : 10
Juzo:
Ao Coletiva ADIC
Processo n. 2009.38.00.027553-0
3 Vara da Seo Judiciria de Minas Gerais.
1 Instncia.
20 de outubro de 2009.
Associao de Defesa de Interesses Coletivos (ADIC)
em face da Light Servios de Eletricidade S.A. (Light
SESA) e outras 44 distribuidoras.
Valores, bens ou direitos Inestimvel.
(Autora atribuiu causa o valor de R$ 6.000.000.000,00,
envolvidos:
que foi objeto de Impugnao ao Valor da Causa ainda
no apreciada pelo Juzo).
Foi admitido ingresso do Ministrio Pblico Federal
Principais fatos:
(MPF) e da Defensoria Pblica da Unio (DPU) no
feito como litisconsorte ativo. Foi indeferido o ingresso
da Unio no feito como litisconsorte passivo.
Apresentada a contestao e impugnao ao valor da
causa pela Light SESA e outros. Foi interposto agravo de
instrumento pela Light SESA, e outros, questionando a
competncia do Juzo e pela admisso da Unio no feito
convertido em retido. Foi interposto pedido de
reconsiderao/agravo regimental. Foi impetrado
mandado de segurana pela Light SESA contra deciso
que converteu o agravo de instrumento em agravo retido.
Cumpre ressaltar que embora a chance de perda seja
possvel, em relao Light SESA, h legislao e
jurisprudncia consolidada no sentido da incompetncia
da Justia Federal de Minas Gerais.
Possvel.
Chance de perda:
Anlise do Impacto em Impacto Financeiro.
caso
de
perda
do
processo:
No h.
Valor Provisionado:
Instncia:
Data de Instaurao:
Partes do Processo:
PGINA: 59 de 420
Verso : 10
Valor Provisionado:
No h valor provisionado.
PGINA: 60 de 420
Verso : 10
PGINA: 61 de 420
Verso : 10
PGINA: 62 de 420
Verso : 10
Valor Provisionado:
Juzo:
No h valor provisionado.
1 Instncia.
04 de abril de 2013.
Municpio de Nilpolis em face da Light Servios de
Eletricidade S.A. (Light SESA).
Valores, bens ou direitos Problemas gerados a consumidores em razo da
instalao de medidores eletrnicos de consumo de
envolvidos:
energia em localidades dentro do Municpio de
Nilpolis.
Aps a apresentao da contestao pela Light SESA, os
Principais fatos:
autos foram remetidos ao Ministrio Pblico.
Atualmente o processo est em fase de provas.
Possvel.
Chance de perda:
Anlise do impacto em Impacto financeiro e procedimental.
caso
de
perda
do
processo:
No h.
Valor Provisionado:
Instncia:
Data de Instaurao:
Partes do Processo:
PGINA: 63 de 420
Verso : 10
Principais fatos:
Possvel.
Chance de perda:
Anlise do impacto em Impacto procedimental e financeiro.
caso
de
perda
do
processo:
No h.
Valor Provisionado:
Ao Civil Pblica Qualidade do servio prestado no Municpio de Rio Claro
Processo n0000918-04.2013.8.19.0047
Vara nica da Comarca de Rio Claro RJ.
Juzo:
1 Instncia.
22 de julho de 2013.
Ministrio Pblico do Estado do Rio de Janeiro em face
da Light Servios de Eletricidade S.A. (Light SESA).
Valores, bens ou direitos Ao proposta com o objetivo de condenar a Light a
apresentar e cumprir planos de reestruturao da rede
envolvidos:
eltrica do Municpio de Rio Claro.
Instncia:
Data de Instaurao:
Partes do Processo:
1 Instncia.
02 de abril de 2013.
Associao Nacional para Exigncia de Cumprimento
das Obrigaes Legais ANECOL em face da Light
Servios de Eletricidade S.A. (Light SESA).
PGINA: 64 de 420
Verso : 10
Juzo:
1 instncia.
06 de dezembro de 2013.
Ministrio Pblico do Estado do Rio de Janeiro em face
da Light Servios de Eletricidade S.A. (Light SESA).
Valores, bens ou direitos Insuficincia e inadequao na prestao do servio
pblico municipal de poda de rvores em logradouros
envolvidos:
pblicos.
Instncia:
Data de Instaurao:
Partes do Processo:
1 Instncia.
29 de janeiro de 2014.
Autarquia de Proteo e Defesa do Consumidor do
Estado do Rio de Janeiro PROCON em face da Light
PGINA: 65 de 420
Verso : 10
Juzo:
Instncia:
Data de Instaurao:
Partes do Processo:
1 Instncia.
25 de fevereiro de 2008.
Ministrio Pblico Federal em face da Light Servios de
Eletricidade S.A. (Light SESA).
Valores, bens ou direitos Emisso das faturas de energia com dois cdigos de
barra, uma para pagamento relativo ao fornecimento de
envolvidos:
energia eltrica e outro referente Contribuio de
Iluminao Pblica, que s poder ser cobrada com
anuncia prvia do consumidor.
Deciso de primeiro grau desfavorvel Light SESA.
Principais fatos:
Aguardando julgamento do recurso de apelao.
Possvel.
Chance de perda:
Anlise do impacto em Impacto procedimental.
caso
de
perda
do
processo:
No h.
Valor Provisionado:
PGINA: 66 de 420
Verso : 10
PGINA: 67 de 420
Verso : 10
Principais fatos:
Provvel.
Chance de perda:
Anlise do Impacto em Financeiro.
caso
de
perda
do
processo:
R$ 900.000,00 (novecentos mil reais).
Valor Provisionado:
PGINA: 68 de 420
Verso : 10
PGINA: 69 de 420
Verso : 10
Principais fatos:
Provvel.
Chance de perda:
Anlise do Impacto em Impacto Financeiro.
caso
de
perda
do
processo:
R$739.846,80 (setecentos e trinta e nove mil, oitocentos
Valor Provisionado:
e quarenta e seis reais e oitenta centavos).
Ao Indenizatria Danos Morais
Processo n. 2213605-44.2011.8.19.0021
7 Vara Cvel da Comarca da Capital do Estado do Rio
Juzo:
de Janeiro.
1 Instncia.
Instncia:
03 de agosto de 2011.
Data de Instaurao:
Fabrcia Gomes da Silva e outros em face da Light
Partes do Processo:
Servios de Eletricidade S.A. (Light SESA).
Valores, bens ou direitos Ao Indenizatria de responsabilidade civil proposta
em face da Light SESA e da Concessionria Nova Dutra
envolvidos:
S/A., na qual alegam as autoras, que no dia 04/08/2008,
o sr. Willian Ccero Fernandes Eler foi atropelado por
um veculo de propriedade da Light SESA.
Apresentada defesa pela Light SESA. Apresentao da
Principais fatos:
rplica pela parte autora e deferido requerimento de
denunciao da lide Concessionria Rodovia
Presidente Dutra.
Provvel.
Chance de perda:
Anlise do Impacto em Impacto financeiro.
caso
de
perda
do
processo:
R$ 600.000,00
Valor Provisionado:
Ao Ordinria Acidente com morte
Processo n 0281541-49.2012.8.19.0001
33 Vara Cvel da Comarca da Capital do Estado do Rio
Juzo:
de Janeiro
1 Instncia
Instncia:
19 de julho de 2012.
Data de Instaurao:
Jaqueline Ferreira Sanabio e outros em face da Light
Partes do Processo:
Servios de Eletricidade S.A. (Light SESA).
PGINA: 70 de 420
Verso : 10
PGINA: 71 de 420
Verso : 10
Federado est legitimado pela Constituio da Repblica Federativa do Brasil de 1988 para legislar a respeito de
energia eltrica. Segue descrio dessas aes.
No h.
PGINA: 72 de 420
Verso : 10
No h valor provisionado.
Processos Tributrios
Em 31 de maro de 2014, a Light Servios de Eletricidade S.A. (Light SESA) figurava como parte em
aproximadamente 1096 (um mil e noventa e seis) processos administrativos e judiciais dessa natureza, no valor
de R$ 5.830.500.000,00 (cinco bilhes, oitocentos e trinta milhes e quinhentos mil reais) dos quais R$
245.847.000,00 (duzentos e quarenta e cinco milhes e oitocentos e quarenta e sete mil reais) encontravam-se
provisionados em 31 de maro de 2014.
Dentre os processos administrativos e judiciais tributrios em que a Light SESA figura no polo passivo
ou ativo, destacamos abaixo os de maior relevncia para os negcios da Light S.A. ou de suas controladas e que
no esto sob sigilo:
PGINA: 73 de 420
Verso : 10
PGINA: 74 de 420
Verso : 10
PGINA: 75 de 420
Verso : 10
1 Instncia.
10 de abril de 2001.
Instituto Nacional de Seguridade Social (INSS) /
Unio Federal em face da Light Servios de Eletricidade
S.A. (Light SESA).
PGINA: 76 de 420
Verso : 10
PGINA: 77 de 420
Verso : 10
No h.
PGINA: 78 de 420
Verso : 10
Partes do Processo:
No h.
PGINA: 79 de 420
Verso : 10
No h valor provisionado.
PGINA: 80 de 420
Verso : 10
PGINA: 81 de 420
Verso : 10
PGINA: 82 de 420
Verso : 10
Partes do Processo:
No h valor provisionado.
PGINA: 83 de 420
Verso : 10
Principais fatos:
Chance de perda:
Anlise do Impacto em
caso de perda do
processo:
Valor Provisionado:
Remota.
Impacto financeiro.
No h valor provisionado.
PGINA: 84 de 420
Verso : 10
Principais fatos:
Possvel.
Chance de perda:
Anlise do Impacto em Impacto financeiro.
caso de perda do
processo:
No h valor provisionado.
Valor Provisionado:
Imposto de Renda da Pessoa Jurdica (IRPJ) e Contribuio Social sobre o
Lucro Lquido (CSLL) - Lucro X Equivalncia Ano de 2004 - Processo
Administrativo n 15374-001.757/2008-13, Medida Cautelar n 2011.51.01.5130820 e Execuo Fiscal n 0509918-16.2011.4.02.5101
Processo Administrativo: Receita Federal do Brasil.
Juzo:
Medida Cautelar: 22 vara federal do Rio de Janeiro
Execuo Fiscal: 5 vara federal de execues fiscais do
Rio de Janeiro
Processo Administrativo: 1 instncia
Instncia:
Medida Cautelar: 1 instncia
Execuo Fiscal: 1 instncia.
Processo Administrativo: N/A
Data de Instaurao:
Medida Cautelar: 05 de setembro de 2011
Execuo Fiscal: 28 de setembro de 2011
Processo Administrativo: Delegacia da Receita Federal
Partes do Processo:
de Administrao Tributria no Rio de Janeiro em face da
Light Servios de Eletricidade S.A. (Light SESA).
Medida Cautelar: Light Servios de Eletricidade S.A.
(Light SESA) em face da Unio Federal.
PGINA: 85 de 420
Verso : 10
Principais fatos:
Possvel.
Chance de perda:
Anlise do Impacto em Impacto financeiro.
caso de perda do
processo:
No h valor provisionado.
Valor Provisionado:
PGINA: 86 de 420
Verso : 10
PGINA: 87 de 420
Verso : 10
Infrao
Juzo:
Instncia:
Data de Instaurao:
Partes do Processo:
PGINA: 88 de 420
Verso : 10
Data de Instaurao:
Partes do Processo:
19 de dezembro de 2006.
Delegacia da Receita Federal do Brasil em face da Light
Servios de Eletricidade S.A. (Light SESA).
No h valor provisionado.
Imposto de Renda Retido na Fonte (IRRF) Sobre Antecipao de Dividendos Processo Administrativo n 16682.721.195/2011-02 e 16682.720657/2012-47
Juzo:
Instncia:
Data de Instaurao:
Partes do Processo:
PGINA: 89 de 420
Verso : 10
PGINA: 90 de 420
Verso : 10
Principais fatos:
Possvel.
Chance de perda:
Anlise do Impacto em Impacto financeiro.
caso
de
perda
do
processo:
No h valor provisionado.
Valor Provisionado:
Processos Trabalhistas
A Light Servios de Eletricidade S.A. (Light SESA) possua, at 31 de maro de 2014, cerca de 2.688
(dois mil seiscentos e oitenta e oito) aes trabalhistas em andamento, no montante quantificado nessa mesma
data em R$481.990.000,00 (quatrocentos e oitenta e um milhes e novecentos e noventa mil reais).
Como regra para o provisionamento de valores desses processos, a Light SESA utiliza o prognstico de
perda por pedido, sendo considerado para a proviso aqueles classificados como perda provvel, que no
montante quantificado at 31 de maro de 2014 era de R$ 140.075.000,00 (cento e quarenta milhes e setenta e
cinco mil reais), sem prejuzo das aes e processos cujas perdas provveis no so possveis de estimativa em
valor.
A Light SESA considera as aes a seguir relevantes considerando a matria discutida e o fato de estar o
Sindicato da categoria (SINTERGIA) atuando como substituto processual dos reclamantes.
PGINA: 91 de 420
Verso : 10
PGINA: 92 de 420
Verso : 10
Valores, bens ou direitos A natureza deste processo versa sobre hora extra
referente ausncia de intervalo para refeio dos
envolvidos:
empregados que laboram em rodzio. O valor envolvido
R$6.387.461,28 (seis milhes, trezentos e oitenta e sete
mil, quatrocentos e sessenta e um e vinte e oito
centavos).
Iniciada a fase de instruo. Foram feitos vrios acordos
Principais fatos:
extrajudiciais com pagamento feito, at o momento, de
R$3.513.117,40 (trs milhes, quinhentos e treze mil,
cento e dezessete reais e quarenta centavos), com
desistncia do processo homologada em juzo.
Entretanto, houveram empregados que no aceitaram o
acordo, aguarda-se o prosseguimento do feito para estes
reclamantes. Em 17 de junho de 2013 foi publicada
sentena extinguindo o processo sem julgamento do
mrito. O SINTERGIA interps Recurso Ordinrio e a
Light apresentou as contrarrazes. O Recurso Ordinrio
ainda no foi julgado.
Possvel.
Chance de perda:
Anlise do Impacto em Impacto financeiro.
caso
de
perda
do
processo:
No h valor provisionado.
Valor Provisionado:
Diferena de Adicional de Periculosidade
Processo n 0038300-25.2005.5.01.0027
27 Vara do Trabalho do Rio de Janeiro.
Juzo:
3 Instncia.
Instncia:
12 de abril de 2005.
Data de Instaurao:
O SINTERGIA atua como substituto processual de 29
Partes do Processo:
(vinte e nove) empregados e ex-empregados em face da
Light Servios de Eletricidade S.A. (Light SESA).
Valores, bens ou direitos Refere-se diferena de adicional de periculosidade em
razo da base de clculo. O valor envolvido
envolvidos:
R$2.791.318,92 (dois milhes, setecentos e noventa e
um mil, trezentos e dezoito reais e noventa e dois
centavos).
Sentena de 1 grau foi procedente em parte e entendeu
Principais fatos:
pela procedncia da incidncia do adicional de
periculosidade e diferena sobre todas as verbas com
exceo do repouso semanal remunerado e pela
improcedncia dos honorrios advocatcios. Embargos
de Declarao da Light SESA foram improcedentes,
tendo interposto Recurso Ordinrio, ao qual foi negado
provimento. Embargos de Declarao rejeitados, a Light
SESA interps Recurso de Revista, o qual foi indeferido.
PGINA: 93 de 420
Verso : 10
Adicional de Periculosidade
Processo n 0205100-17.1988.5.01.0002
2 Vara do Trabalho do Rio de Janeiro.
Juzo:
1 Instncia.
Instncia:
01 de janeiro de 1988.
Data de Instaurao:
O SINTERGIA atua como substituto processual de 12
Partes do Processo:
(doze) empregados e ex-empregados em face da Light
Servios Eletricidade S.A. (Light SESA).
Valores, bens ou direitos Refere-se ao pagamento de adicional de periculosidade,
em razo de supostamente trabalharem em condies
envolvidos:
que fariam jus ao recebimento do referido adicional. O
valor envolvido de R$ 1.661.191,61 (um milho,
seiscentos e sessenta e um mil, cento e noventa e um
reais e sessenta e um centavos).
Sentena de 1 grau foi procedente em parte. A Light
Principais fatos:
SESA recorreu, mas no teve sucesso. O processo est
em fase de execuo, j tendo sido pago o valor de R$
370.344,17 e depositados para garantia do juzo o
montante de R$ 1.101.108,45.
Provvel.
Chance de perda:
Anlise do Impacto no Impacto financeiro.
caso
de
perda
do
processo:
R$ 1.290.847,44 (hum milho, duzentos e noventa mil
Valor Provisionado:
oitocentos e quarenta e sete reais e quarenta e quatro
centavos).
Periculosidade (diferenas); FGTS (diferenas) e Honorrios Advocatcios
Processo n 0087000-70.1995.5.01.0063
63 Vara do Trabalho do Rio de Janeiro.
Juzo:
2 Instncia.
Instncia:
PGINA: 94 de 420
Verso : 10
Data de Instaurao:
Partes do Processo:
09 de junho de 1995.
Ao Plrima com diversos Reclamantes, substitudos
pelo SINTERGIA em face da Light Servios de
Eletricidade S.A. (Light SESA).
Adicional de Periculosidade
Processo n 0187600-98.1989.5.01.0002
2 Vara do Trabalho do RJ.
Juzo:
1 Instncia.
Instncia:
29 de agosto de 1989.
Data de Instaurao:
Ao Plrima com diversos Reclamantes, substitudos
Partes do Processo:
pelo SINTERGIA em face da Light Servios de
Eletricidade S.A. (Light SESA).
Valores, Bens ou Direitos Os reclamantes pretendem pagamento de adicional de
periculosidade, com as diferenas reflexas. O valor
envolvidos:
envolvido R$ 7.769.321,10 (sete milhes, setecentos e
sessenta e nove mil, trezentos e vinte e um reais e dez
centavos).
Principais fatos:
PGINA: 95 de 420
Verso : 10
Possvel.
Chance de perda:
Anlise do Impacto em Impacto Financeiro.
caso
de
perda
do
processo:
Valor Provisionado:
No h.
Os casos abaixo so considerados relevantes pela Light SESA em razo da matria e dos valores
envolvidos.
PGINA: 96 de 420
Verso : 10
PGINA: 97 de 420
Verso : 10
PGINA: 98 de 420
Verso : 10
No h.
Vnculo Empregatcio
Processo n 0141600-27.2008.5.01.0082
82 Vara do Trabalho do Rio de Janeiro.
Juzo:
1 Instncia.
Instncia:
19 de novembro de 2008.
Data de Instaurao:
Alexsandre Mota Batista em face da Light Servios de
Partes do Processo:
Eletricidade S.A. (Light SESA).
Valores, bens ou direitos O reclamante pretende o reconhecimento de vnculo de
emprego com a Light SESA, alegando a nulidade da
envolvidos:
contrao por pessoa jurdica, requerendo condenao de
verbas trabalhistas, diferenas de alegada reduo
salarial, horas extra, vantagens normativas e participao
nos lucros. O valor envolvido R$1.316.129,63 (um
milho, trezentos e dezesseis mil, cento e vinte e nove
reais e sessenta e trs centavos).
A sentena julgou procedentes os pedidos, reconhecendo
Principais fatos:
o vnculo de 04 de novembro de 1996 a 30 de janeiro de
2008. Opostos embargos de declarao pela Light SESA,
os quais foram julgados improcedentes, para esclarecer a
sentena proferida. Foi interposto Recurso Ordinrio
pela Light SESA. O Acrdo publicado em 12 de
dezembro de 2011 deu parcial provimento ao recurso,
PGINA: 99 de 420
Verso : 10
Verso : 10
Audincia
de
instruo
prosseguimento do feito.
Possvel.
Chance de perda:
Anlise do Impacto em Impacto financeiro.
caso
de
perda
do
processo:
No h.
Valor Provisionado:
Principais fatos:
adiada.
Aguarda-se
Verso : 10
Verso : 10
processo:
Valor Provisionado:
Verso : 10
Provvel.
Chance de perda:
Anlise do Impacto em Impacto financeiro.
caso
de
perda
do
processo:
R$ 806.166,53 (oitocentos e seis mil, cento e sessenta e
Valor Provisionado:
seis reais e cinquenta e trs centavos).
Equiparao Salarial, Horas Extras, Danos Morais
Processo n 0010251-09.2013.5.01.0054
3 Vara do Trabalho do Rio de Janeiro Duque de
Juzo:
Caxias.
1 Instncia.
Instncia:
27 de maro de 2013.
Data de Instaurao:
Sergio Souza Freitas em face da Light Servios de
Partes do Processo:
Eletricidade S.A. (Light SESA).
Valores, bens ou direitos O reclamante pretende equiparao salarial, horas extras;
sobreaviso; devoluo de descontos indevidos; diferena
envolvidos:
de adicional de periculosidade; adicional por dupla
funo e equiparao salarial. O valor envolvido
R$1.234.085,68 (um milho, duzentos e trinta e quatro
mil, oitenta e cinco reais e sessenta e oito centavos).
Acolhida a exceo de incompetncia arguida pela Light
Principais fatos:
SESA, remetendo os autos para Duque de Caxias.
Audincia adiada.
Possvel.
Chance de perda:
Anlise do Impacto em Impacto financeiro.
caso
de
perda
do
processo:
No h.
Valor Provisionado:
Acidente de Trabalho
Processo n 0002081-14.2013.5.01.0421
1 Vara do Trabalho do Rio de Janeiro Barra do Pira.
Juzo:
1 Instncia.
Instncia:
02 de setembro de 2013.
Data de Instaurao:
Paulo Eduardo Pereira Mouffron em face da Light
Partes do Processo:
Servios de Eletricidade S.A. (Light SESA).
Valores, bens ou direitos O reclamante pretende indenizao por danos materiais e
morais; penso mensal; indenizao por acidente de
envolvidos:
trabalho (nexo causal com atividade laboral). O valor
envolvido R$ 1.056.315,40 (um milho, cinquenta e
seis mil, trezentos e quinze reais e quarenta centavos).
Marcada a Audincia Inicial.
Principais fatos:
Chance de perda:
Possvel.
Verso : 10
Verso : 10
dois centavos).
Verso : 10
Verso : 10
24 de julho de 2012.
Fernando Luiz Grossi de Oliveira em face da Light
Servios de Eletricidade S.A. (Light SESA) e
Fundao de Seguridade Social Braslight (Braslight).
Valores, bens ou direitos O reclamante foi Gerente e pretende acmulo de funo,
dano moral em razo de acompanhamento de preposto,
envolvidos:
horas extras, adicional de periculosidade. O valor
envolvido R$ 1.814.546,94 (um milho, oitocentos e
catorze mil, quinhentos e quarenta e seis reais e noventa
e quatro centavos).
O processo est em fase de percia e est marcada nova
Principais fatos:
audincia.
Possvel.
Chance de perda:
Anlise do Impacto em Impacto financeiro.
caso
de
perda
do
processo:
No h.
Valor Provisionado:
Data de Instaurao:
Partes do Processo:
Verso : 10
1 Instncia.
19 de dezembro de 2012.
Francisco de Assis Lima, Cida Conceio Macedo de
Lima e Leonardo Macedo de Lima em face da Light
Servios de Eletricidade S.A. (Light SESA).
Valores, bens ou direitos O reclamante sofreu acidente de trabalho. Ele, esposa e
filho pretendem o pagamento de penso vitalcia vencida
envolvidos:
e vincenda, danos morais, materiais, estticos, custeio de
todo o tratamento mdico, constituio de capital para
garantia de pagamento das prestaes vincendas,
pagamento de juros e correo monetria. O valor
envolvido de R$3.959.728,54 (trs milhes,
novecentos e cinquenta e nove mil, setecentos e vinte e
oito reais e cinquenta e quatro centavos).
Realizada audincia de instruo e determinada percia.
Principais fatos:
Instncia:
Data de Instaurao:
Partes do Processo:
Possvel.
Chance de perda:
Anlise do Impacto em Impacto financeiro.
caso
de
perda
do
processo:
No h.
Valor Provisionado:
Verso : 10
50.0.2003.5.01.0045.
Possvel.
Chance de perda:
Anlise do Impacto em Impacto financeiro.
caso
de
perda
do
processo:
No h valor provisionado.
Valor Provisionado:
Isonomia-Equiparao aos Expatriados
Processo n 0155900-44.2004.5.01.0046
46 Vara do Trabalho do Rio de Janeiro.
Juzo:
2 Instncia.
Instncia:
03 de dezembro de 2004.
Data de Instaurao:
Ivan Silva Onofre em face da Light Servios de
Partes do Processo:
Eletricidade S.A. (Light SESA).
Valores, bens ou direitos O reclamante postula nulidade da dispensa, indenizao
em dobro pelo perodo da alegada estabilidade (prevista
envolvidos:
em ACT), isonomia salarial aos estrangeiros,
contribuies Fundao de Seguridade Social Braslight
(Braslight), benefcios normativos previstos na
clusula II.2.4 do ACT 2001/2002. O valor envolvido
R$ 3.535.351,53 (trs milhes, quinhentos e trinta e
cinco mil, trezentos e cinquenta e um reais e cinquenta e
trs centavos).
A sentena julgou extinto com resoluo do mrito,
Principais fatos:
tendo acolhido a prescrio total arguida pela Light
SESA. O reclamante interps Recurso Ordinrio.
Acrdo deu provimento ao recurso afastando a
prescrio e determinando a baixa dos autos Vara de
Origem para que seja proferida nova sentena. Light
SESA interps Recurso de Revista que no foi admitido.
Light SESA interps Agravo de Instrumento em Recurso
de Revista.
Possvel.
Chance de perda:
Anlise do Impacto em Impacto Financeiro.
caso
de
perda
do
processo:
No h.
Valor Provisionado:
Isonomia - Equiparao aos Expatriados
Processo n 0142100-25.2007.5.01.0019
19 Vara do Trabalho do Rio de Janeiro.
Juzo:
1 Instncia
Instncia:
14 de novembro de 2007.
Data de Instaurao:
Verso : 10
Principais fatos:
Possvel.
Chance de perda:
Anlise do Impacto em Impacto Financeiro.
caso
de
perda
do
processo:
No h.
Valor Provisionado:
Isonomia - Equiparao aos Expatriados
Processo n 0070000-89.2005.5.01.0036
36 Vara do Trabalho do Rio de Janeiro.
Juzo:
1 Instncia.
Instncia:
25 de maio de 2005.
Data de Instaurao:
Carlos Fernando da Rocha Santos em face da Light
Partes do Processo:
Servios de Eletricidade S.A (Light SESA).
Valores, bens ou direitos O reclamante foi Superintendente. Postula isonomia
salarial aos estrangeiros e contribuies Fundao de
envolvidos:
Seguridade Social Braslight (Braslight). O valor
envolvido de R$ 2.609.647,97 (dois milhes,
seiscentos e nove mil, seiscentos e quarenta e sete reais e
noventa e sete centavos).
Processo em percia. Audincia de instruo adiada sem
Principais fatos:
nova data.
Possvel
Chance de perda:
Anlise do Impacto em Impacto Financeiro.
caso
de
perda
do
processo:
No h.
Valor Provisionado:
Juzo:
Verso : 10
Instncia:
Data de Instaurao:
Partes do Processo:
1 Instncia.
07 de maro de 2005.
Ruy Augusto Lima em face da Light Servios de
Eletricidade S.A (Light SESA).
Verso : 10
Verso : 10
Verso : 10
Valor Provisionado:
Adicional de Periculosidade
Processo n 0183800-34.1996.5.01.0029
29 Vara do Trabalho do Rio de Janeiro.
Juzo:
1 Instncia.
Instncia:
16 de outubro de 1996.
Data de Instaurao:
Lieden Maria, Severiano Nazrio, Julio Cesar Cordeiro e
Partes do Processo:
Mariano Oliveira Moreira em face da Light Servios de
Eletricidade S.A. (Light SESA).
Verso : 10
Provvel.
Chance de perda:
Anlise do Impacto em Impacto financeiro.
caso
de
perda
do
processo:
Verso : 10
Valor Provisionado:
No h.
Possvel.
Chance de perda:
Anlise do Impacto em Impacto Financeiro.
caso
de
perda
do
processo:
Valor Provisionado:
No h.
Verso : 10
centavos).
Principais fatos:
Provvel.
Chance de perda:
Anlise do Impacto em Impacto Financeiro.
caso
de
perda
do
processo:
Valor Provisionado:
Remoto.
Chance de perda:
Anlise do Impacto em Impacto Financeiro.
caso
de
perda
do
processo:
Valor Provisionado:
Juzo:
No h.
Verso : 10
Instncia:
Data de Instaurao:
Partes do Processo:
3 Instncia.
07 de novembro de 2005.
Gilberto de Souza Arruda em face de Light Servios de
Eletricidade S.A. (Light SESA).
Provvel.
Chance de perda:
Anlise do Impacto em Impacto financeiro.
caso
de
perda
do
processo:
Valor Provisionado:
Provvel e Remoto.
Verso : 10
Provvel.
Chance de perda:
Anlise do Impacto em Impacto Financeiro.
caso
de
perda
do
processo:
Valor Provisionado:
Verso : 10
Valor Provisionado:
Valor Provisionado:
Verso : 10
Juzo:
Instncia:
Data de Instaurao:
Partes do Processo:
Possvel.
Chance de perda:
Anlise do Impacto em Impacto Financeiro.
caso
de
perda
do
processo:
Valor Provisionado:
Verso : 10
Possvel.
Chance de perda:
Anlise do Impacto em Impacto Financeiro.
caso
de
perda
do
processo:
Valor Provisionado:
No h.
Valor Provisionado:
Adicional de periculosidade
Processo n 0178200-85.1989.5.01.0026
26 Vara do Trabalho do Rio de Janeiro.
Juzo:
2 Instncia.
Instncia:
16 de agosto de 1989.
Data de Instaurao:
Verso : 10
Partes do Processo:
Provvel.
Chance de perda:
Anlise do Impacto em Impacto Financeiro.
caso
de
perda
do
processo:
Valor Provisionado:
No h.
Adicional de periculosidade
Processo n 0029800-26.1988.5.01.0007
07 Vara do Trabalho do Rio de Janeiro.
Juzo:
1 Instncia.
Instncia:
26 de fevereiro de 1988.
Data de Instaurao:
Aldeir Vergilio Santos mais 35 reclamantes substitudos
Partes do Processo:
pelo Sindicato em face da Light Servios de Eletricidade
S.A. (Light SESA).
Valores, bens ou direitos Os reclamantes pleiteiam pagamento de Adicional de
periculosidade. O valor envolvido de R$ 3.817.036,63
envolvidos:
(trs milhes, oitocentos e dezessete mil, trinta e seis
reais e sessenta e trs centavos).
Principais fatos:
Provvel.
Chance de perda:
Anlise do Impacto em Impacto Financeiro.
caso
de
perda
do
processo:
Verso : 10
Valor Provisionado:
Remoto e Provvel.
Chance de perda:
Anlise do Impacto em Impacto Financeiro.
caso
de
perda
do
processo:
Valor Provisionado:
Verso : 10
Principais fatos:
Chance de perda:
Possvel.
Anlise do Impacto em Impacto Financeiro.
caso
de
perda
do
processo:
Valor Provisionado:
No h.
Responsabilidade subsidiria
Processo n 0010991-80.2013.5.01.0081
81 Vara do Trabalho do Rio de Janeiro.
Juzo:
1 Instncia.
Instncia:
07 de setembro de 2013.
Data de Instaurao:
Lindomar Benevides de Souza em face de Medral
Partes do Processo:
Energia e Light Servio de Eletricidade S.A. (Light
SESA).
Valores, bens ou direitos O reclamante pleiteia dentre outros pedidos, horas extras
e reflexos, diferenas salariais, sobreaviso, dano moral e
envolvidos:
responsabilidade solidria e sucessivamente subsidiria
da Light. O valor envolvido de R$ 1.092.674,71 (um
milho, noventa e dois mil e seiscentos e setenta e quatro
reais e setenta e um centavos).
Realizada a audincia, sem prazo para sentena, que foi
Principais fatos:
adiada.
Chance de perda:
Possvel e Remoto.
Anlise do Impacto em Impacto Financeiro.
caso
de
perda
do
processo:
Valor Provisionado:
No h.
Verso : 10
No h.
Horas extras
Processo n 0119900-23.1981.5.01.0023
23 Vara do Trabalho do Rio de Janeiro.
Juzo:
1 Instncia.
Instncia:
13 de maio de 1981.
Data de Instaurao:
Agnelo Alvim Padilha e mais 38 reclamantes em face da
Partes do Processo:
Light Servio de Eletricidade S.A. (Light SESA).
Valores, bens ou direitos Os reclamantes pleiteiam dentre outros pedidos,
diferenas salarias e horas extras e reflexos. O valor
envolvidos:
envolvido calculado em julho de 2013 de R$
1.327.348,80 (um milho, trezentos e vinte e sete mil e
trezentos e quarenta e oito reais e oitenta centavos).
Principais fatos:
Verso : 10
Adicional de Periculosidade
Processo n 0063800-87.1996.5.01.0034.
34 Vara do Trabalho do Rio de Janeiro.
Juzo:
3 Instncia.
Instncia:
16 de abril de 1996.
Data de Instaurao:
Ao plrima movida por 20 (vinte) ex-empregados em
Partes do Processo:
face da Light Servios de Eletricidade S.A. (Light
SESA).
Valores, bens ou direitos Os Reclamantes pleiteiam o pagamento do adicional de
periculosidade e reflexos, ressarcimento das despesas
envolvidos:
com prova pericial e honorrios advocatcios. O valor
envolvido de R$3.539.597,47 (trs milhes, quinhentos
e trinta e nove mil, quinhentos e noventa e sete reais e
quarenta e sete centavos).
A sentena julgou procedentes os pedidos de adicional
Principais fatos:
de periculosidade e ressarcimento dos honorrios
periciais. A Light SESA interps recurso ordinrio, ao
qual foi negado provimento.
Foi interposto recurso de revista, sendo negado
seguimento ao mesmo. Foi determinada percia contbil,
em razo da complexidade dos clculos. Em 19/11/2002
foram homologados os clculos. Posteriormente, diante
da demisso de alguns empregados ocorrida no curso do
processo, foi determinada nova percia contbil para
apurao dos novos valores, sendo que em 06/12/2004
houve nova homologao de clculos. A Light SESA
ops embargos a execuo, garantindo o Juzo no valor
de R$ 1.883.809,87 (um milho, oitocentos e oitenta e
trs mil, oitocentos e nove reais e oitenta e sete
centavos), tendo o mesmo sido acolhido em parte. Dessa
Verso : 10
Horas Extras, Intervalo de 5% (cinco por cento) entre os Nveis, Indenizao por
Estabilidade
Processo n 0097400-09.2003.5.01.0017.
17 Vara do Trabalho do Rio de Janeiro.
Juzo:
1 Instncia.
Instncia:
04 de julho de 2003.
Data de Instaurao:
Valmir Leal do Nascimento em face da Light Servios
Partes do Processo:
de Eletricidade S.A. (Light SESA).
Valores, bens ou direitos O Reclamante pleiteia o pagamento de horas extras e
reflexos, diferenas salariais relativas a 5% (cinco por
envolvidos:
cento) entre os nveis, indenizao por garantia de
emprego prevista no Acordo Coletivo. O valor envolvido
de R$1.290.877,24 (um milho, duzentos e noventa
mil, oitocentos e setenta e sete reais e vinte e quatro
Verso : 10
centavos).
Principais fatos:
Provvel.
Chance de perda:
Anlise do Impacto em Impacto financeiro.
caso
de
perda
do
processo:
R$2.127.828,79 (dois milhes, cento e vinte e sete mil,
Valor Provisionado:
oitocentos e vinte e oito reais e setenta e nove centavos).
Verso : 10
Verso : 10
Verso : 10
Valor Provisionado:
Verso : 10
Verso : 10
Valor Provisionado:
No h.
Verso : 10
Verso : 10
Verso : 10
Verso : 10
Provvel.
Chance de perda:
Anlise do Impacto em Impacto financeiro.
caso
de
perda
do
processo:
R$1.140.110,46 (um milho, cento e quarenta mil, cento
Valor Provisionado:
e dez reais e quarenta e seis centavos).
Reclamao Trabalhista n 0000818-48.2010.5.01.0001 Vnculo empregatcio e
outros
1 Vara do Trabalho do Rio de Janeiro.
Juzo:
Verso : 10
1 Instncia.
19 de julho de 2010.
Fabio de Assis Felix em face da Light Servios de
Eletricidade S.A. (Light SESA) e da prestadora de
servios ALTM S.A.
Valores, bens ou direitos Trata-se de reclamao trabalhista ajuizada por prestador
de
servios
terceirizado,
requerendo
Vnculo
envolvidos:
Empregatcio com a Light, Unicidade contratual,
Isonomia ou Equiparao salarial, e outros. O valor
envolvido R$1.117.328,98 (um milho, cento e
dezessete mil, trezentos e vinte e oito reais e noventa e
oito centavos).
Audincia de instruo realizada em dezembro/2012.
Principais fatos:
Sentena procedente. Aguardando julgamento do
Recurso Ordinrio interposto pela Light SESA.
Provvel.
Chance de perda:
Anlise do Impacto em Impacto financeiro.
caso
de
perda
do
processo:
R$595.136,67 (quinhentos e noventa e cinco mil cento e
Valor Provisionado:
trinta e seis reais e sessenta e sete centavos).
Instncia:
Data de Instaurao:
Partes do Processo:
Verso : 10
Verso : 10
Acidente de trabalho
Processo n 0001565-17.2010.5.01.0221
11 Vara do Trabalho de Nova Igua.
Juzo:
2 Instncia.
Instncia:
20 de maio 2004.
Data de Instaurao:
Aurora Maria Silveira Evangelista e outros em face de
Partes do Processo:
CDI Automao Controle Digital Integrado LTDA. e
Light Servios de Eletricidade S.A. (Light SESA).
Valores, bens ou direitos Pretendem as partes a condenao da Light em
responsabilidade subsidiria e indenizao por danos
envolvidos:
morais. O valor envolvido calculado em julho de 2013
de R$ 1.541.368,52.
Processo migrado do Cvel. Sentena procedente em
Principais fatos:
parte condenando em danos morais e responsabilidade
solidria da Light. Aguardando julgamento de recurso.
Chance de perda:
Possvel.
Anlise do Impacto em Impacto Financeiro.
caso
de
perda
do
processo:
No h.
Valor Provisionado:
Verso : 10
Acidente de trabalho
Processo n 0010748-93.2013.5.01.0063
54 Vara do Trabalho do Rio de Janeiro.
Juzo:
1 Instncia.
Instncia:
24 de julho de 2013.
Data de Instaurao:
Solange Souza de Carvalho Ramos em face de Litornea
Partes do Processo:
Energia LTDA. e Light Servios de Eletricidade S.A.
(Light SESA).
Valores, bens ou direitos Trata-se de reclamao trabalhista na qual a reclamante
pleiteia dentre outros pedidos, o pagamento de
envolvidos:
diferenas salariais, indenizao por danos morais em
razo de acidente do trabalho horas, responsabilidade
subsidiria e etc. O valor envolvido de R$
3.209.865,42 (trs milhes, duzentos e nove mil e
oitocentos e sessenta e cinco reais e quarenta e dois
centavos).
Realizada primeira audincia, adiada a sentena, ainda
Principais fatos:
no marcada.
Chance de perda:
Provvel.
Verso : 10
Equiparao Salarial
Processo n 0070100-48.1993.5.01.0009
09 Vara do Trabalho do Rio de Janeiro.
Juzo:
1 Instncia.
Instncia:
27 de abril de 1993.
Data de Instaurao:
Fernando Brasileiro da Costa Filho e Jailton Ribeiro em
Partes do Processo:
face da Light Servio de Eletricidade S.A. (Light
SESA).
Valores, bens ou direitos Os reclamantes pretendem diferenas salariais com
integraes e reflexos decorrentes da equiparao
envolvidos:
salarial e honorrios advocatcios. O valor envolvido
R$ 1.250.090,16 (um milho, duzentos e cinquenta mil,
noventa reais e dezesseis centavos).
A sentena de primeiro grau julgou improcedentes os
pedidos. O reclamante interps Recurso Ordinrio para o
qual foi dado provimento, condenando a Light SESA ao
pagamento de diferenas salariais e reflexos. A Light
SESA interps Recurso de Revista para reverter a
deciso, entretanto foi negado provimento. Foi iniciada a
execuo.
Provvel.
Chance de perda:
Anlise do Impacto em Impacto Financeiro.
caso
de
perda
do
processo:
Principais fatos:
Valor Provisionado:
Juzo:
Intermediao de Temporrios
Ao Civil Pblica n 0058100-87.2001.5.01.0024
24 Vara do Trabalho do Rio de Janeiro.
Verso : 10
Instncia:
Data de Instaurao:
Partes do Processo:
1 Instncia.
05 de abril de 2001.
Movida pelo Ministrio Pblico do Trabalho em face da
Light Servios de Eletricidade S.A. (Light SESA) e a
Soluo Recursos Humanos Ltda.
Verso : 10
Assdio Moral
Ao Civil Pblica n 0000684-25.2012.5.01.0074
74 Vara do Trabalho do Rio de Janeiro.
Juzo:
1 Instncia.
Instncia:
04 de junho de 2012.
Data de Instaurao:
Movida pelo Ministrio Pblico do Trabalho em face da
Partes do Processo:
Light Servios de Eletricidade S.A. (Light SESA).
Valores, bens ou direitos Trata-se de Ao Civil Pblica ajuizada pelo MPT cujos
pleitos principais so: em antecipao de tutela (i)
envolvidos:
reintegrar Zanon Correa Moura e Anderson Lopes
Guedes aos respectivos postos de trabalho pagando os
salrios referentes a maro e maio/2012; condenao da
Light a no mais ameaar com dispensa ou dispensar
empregados em decorrncia de terem formulado
representaes perante rgos pblicos; multa diria de
R$5.000,00 reversvel ao FAT definitivamente: (ii) que
sejam mantidos os efeitos da antecipao de tutela; (iii)
que a Light seja condenada a reparar os danos causados
coletividade por assdio moral no valor de
R$20.000.000,00 (vinte milhes de reais); (iv) que a
Light seja condenada ao pagamento da multa
administrativa prevista no art. 3, inciso I, da Lei
9.029/95, em valor correspondente a dez vezes o maior
salrio pago pela r para cada um dos dois empregados
despedidos; (v) na hiptese de descumprimento da
deciso, seja cominada multa de R$5.000,00 por dia de
descumprimento, reversvel ao FAT (Funda de Amparo
ao Trabalhador). O valor envolvido de
R$21.503.243.50 (vinte e um milhes, quinhentos e trs
mil, duzentos e quarenta e trs reais e cinquenta
centavos).
Principais fatos:
Verso : 10
Verso : 10
Juzo:
Instncia:
Data de Instaurao:
Partes do Processo:
Verso : 10
Juzo:
Instncia:
Data de Instaurao:
Partes do Processo:
Valores, bens ou direitos O Auto de Infrao foi lavrado sob o argumento de ter a
Light SESA: (i) constitudo sem a anuncia prvia da
envolvidos:
Aneel as empresas controladas LIR Energy Limited
(LIR) e Light Overseas Investments (LOI); (ii)
realizadas com essas empresas operaes financeiras
sem a anuncia da Aneel; e (iii) descumprido a
determinao da Aneel de cancelamento das operaes e
encerramento das atividades das empresas. As
discusses referentes aos itens (ii) e (iii) encontram-se
encerradas em razo do pagamento da penalidade
aplicada ao item (ii) e cancelamento da penalidade
Verso : 10
Principais fatos:
Possvel.
Chance de perda:
Anlise do Impacto em Impacto financeiro.
caso
de
perda
do
processo
Valor Provisionado:
Verso : 10
Partes do Processo:
Verso : 10
Partes do Processo:
Verso : 10
Verso : 10
4.4 - Processos judiciais, administrativos ou arbitrais no sigilosos cujas partes contrrias sejam
administradores, ex-administradores, controladores, ex-controladores ou investidores
4.4. Descrever os processos judiciais, administrativos ou arbitrais, que no estejam sob sigilo, em que o
emissor ou suas controladas sejam parte e cujas partes contrrias sejam administradores ou exadministradores, controladores ou ex-controladores ou investidores do emissor ou de suas controladas.
No aplicvel, dado que o emissor no possui processos judiciais, administrativos ou arbitrais cujas partes
contrrias sejam administradores ou ex-administradores, controladores ou ex-controladores ou seus investidores
ou os de suas controladas.
Verso : 10
4.5.
Em relao aos processos sigilosos relevantes em que o emissor ou suas controladas sejam parte
e que no tenham sido divulgados nos itens 4.3 e 4.4 acima, analisar o impacto em caso de perda e
informar os valores envolvidos.
No aplicvel, dado que o emissor no parte em processos sigilosos relevantes e que no tenham sido
divulgados nos itens 4.3 e 4.4 acima.
Verso : 10
4.6.
em fatos e causas jurdicas semelhantes, que no estejam sob sigilo e que em conjunto sejam relevantes,
em que o emissor ou suas controladas sejam parte, discriminando entre trabalhistas, tributrios, cveis e
outros, e indicando:
Processos Cveis
A Light Servios de Eletricidade S.A. (Light SESA) possui aes judiciais onde se discute a legalidade
e a exigibilidade da Recomposio Tarifria Extraordinria - RTE e do Encargo de Capacidade Emergencial ECE. A Recomposio Tarifria Extraordinria foi um instrumento que se destinou compensao pelas perdas
de receita das concessionrias, impostas pelo Programa Emergencial de Reduo do Consumo de Energia
Eltrica, acumuladas no perodo de 10 de janeiro a 25 de outubro de 2001, j o Encargo de Capacidade
Emergencial foi o encargo cobrado no perodo de 2002 a 2005 que objetivou equilibrar as finanas pblicas, em
face de despesas imprevistas no perodo de racionamento de energia eltrica.
Aes Judiciais
Legalidade e a exigibilidade da Recomposio Tarifria
Objeto:
Extraordinria - RTE e do Encargo de Capacidade
Emergencial - ECE.
No h valor estimado.
Valor envolvido:
Prtica do emissor ou de Arrecadao e cobrana dos respectivos encargos.
sua
controlada
que
causou tal contingncia
No h valor provisionado.
Valor Provisionado:
Aes de Responsabilidade Civil
A Light Servios de Eletricidade S.A (Light SESA) figura como r em aes propostas por vtimas
e/ou por sucessores de vtimas de acidentes envolvendo a sua rede de eletricidade e/ou a prestao do servio,
pelas mais diversas causas. Os advogados da Light SESA consideram relevantes 110 (cento e dez) aes com
prognstico de perda provvel, tendo constitudo para esta proviso no valor total de R$ 21.493.619,07 (vinte e
um milhes, quatrocentos e noventa e trs mil, seiscentos e dezenove reais e sete centavos) em 31 de maro de
2014.
Objeto:
Verso : 10
Dentre as referidas aes de responsabilidade civil, merecem destaque as aes elencadas no item 4.3. do
Formulrio de Referncia.
Aes Ordinrias
Cobrana do Custo Varivel Unitrio (CVU) diferente
ao estipulado pela Agncia Nacional de Energia Eltrica
(Aneel).
No h valor estimado.
Valor envolvido:
Prtica do emissor ou de A Light SESA cobrou o CVU de acordo com o que foi
sua
controlada
que determinado pela Aneel.
causou tal contingncia
Valor Provisionado:
No h valor provisionado.
Plano Cruzado
So aes movidas contra a Light Servios de Eletricidade S.A. (Light SESA), relativas ao aumento da
tarifa de energia eltrica aprovado pelas Portarias n. 38, de 27 de fevereiro de 1986 e n. 45, de 04 de maro de
1986, publicadas pelo extinto DNAEE, que contrariavam o Decreto-lei n. 2.283/86 (decreto do Plano Cruzado),
Verso : 10
o qual previa que todos os preos ficariam congelados. No possvel Light SESA apurar o valor total dessas
aes.
Entre os autores dessas aes existem consumidores industriais, comerciais e residenciais, sendo que a
Light SESA classifica como provvel a hiptese de perda para as aes movidas por consumidores industriais, e
remotas as hipteses de perda para as aes de consumidores de outras classes.
Aes de Plano Cruzado
Restituio dos valores supostamente pagos a maior nas
faturas de energia eltrica quando da majorao das
tarifas da Light SESA no perodo em que houve o
congelamento dos preos. Ao todo 105 (cento e cinco)
aes tramitam na justia em face da Light SESA, com
esse objeto.
No h valor estimado.
Valor envolvido:
Prtica do emissor ou de Aumento da tarifa de energia eltrica aprovado pelas
sua
controlada
que Portarias n. 38, de 27 de fevereiro de 1986 e n. 45, de
04 de maro de 1986, publicadas pelo extinto DNAEE,
causou tal contingncia
que contrariavam o Decreto-lei n. 2.283/86 (decreto do
Plano Cruzado), o qual previa que todos os preos
ficariam congelados.
R$ 14.365.595,57 (quatorze milhes, trezentos e sessenta
Valor Provisionado:
e cinco mil, quinhentos e noventa e cinco reais e
cinquenta e sete centavos).
Objeto:
Verso : 10
Dentre as aes que tramitam no Juizado Especial Cvel, so relevantes as seguintes aes em conjunto:
Objeto:
Valores envolvidos:
1 Os valores informados so baseados nos mesmos critrios utilizados nas notas de ITR do Emissor, que so valores das mdias mdia ajustada
considerando 95% da amostra, ou seja, desconsiderando os 2,5% dos valores mais altos e mais baixos do valor de condenao nos ltimos 12 meses,
conforme informado no texto explicativo acima.
Valor Provisionado:
Verso : 10
Processos Tributrios
Aes que versam sobre Imposto sobre Operaes Relativas Circulao de
Mercadorias e Prestao de Servios de Transporte Interestadual e
Intermunicipal e de Comunicao (ICMS) Demanda Contratada e
Seletividade Fazenda Estadual 519 (quinhentas e dezenove) Notas de
Lanamento e 15 (quinze) Autos de Infrao
Trata-se de notas de lanamento e autos de infrao
Objeto:
lavrados pelo Estado do Rio de Janeiro para exigir o
montante do ICMS que est em discusso em aes
judiciais ajuizadas por clientes da Light Servios de
Eletricidade S.A. (Light SESA), questionando: (i) a
incidncia de ICMS sobre a parcela da fatura de energia
eltrica relativa demanda contratada e/ou (ii) a alquota
de ICMS incidente sobre a energia eltrica, por alegada
inobservncia ao princpio da seletividade do imposto.
R$ 230.800.000,00 (duzentos e trinta milhes e
Valor envolvido:
oitocentos mil reais).
Prtica do emissor ou de Em cumprimento s ordens judiciais proferidas em aes
sua
controlada
que movidas pelos seus usurios, a Light SESA deixou de
causou tal contingncia: recolher ao Estado do Rio de Janeiro o ICMS e/ou o
adicional do imposto destinado ao Fundo Estadual de
Combate e Erradicao da Pobreza (FECP) sobre a
parcela da energia eltrica relativa demanda contratada
faturada aos usurios e/ou a parcela superior alquota
geral de 18% (dezoito por cento) do imposto destacado
nas faturas emitidas.
No h valor provisionado.
Valor Provisionado:
Aes que versam sobre Imposto sobre Operaes Relativas Circulao de
Mercadorias e Prestao de Servios de Transporte Interestadual e
Intermunicipal e de Comunicao (ICMS) Demanda Contratada
Consumidores 65 (sessenta e cinco) processos.
A Light Servios de Eletricidade S.A. (Light SESA)
Objeto:
figura como r em diversos processos cujo objeto a no
incidncia do ICMS sobre a parcela de demanda
contratada.
No possvel quantificar os valores em controvrsia,
Valor envolvido:
pois em caso de procedncia das aes, os valores sero
alcanados em sede de liquidao de sentena. Vale
ressaltar que a Light SESA mera arrecadadora do
tributo e no o sujeito ativo da relao tributria.
Verso : 10
Verso : 10
Valor Provisionado:
No h valor provisionado.
Aes que versam sobre Taxa de Ocupao do Uso do Solo - 8 (oito) processos.
Aes que discutem a cobrana por parte de alguns
Objeto:
municpios de taxa pela utilizao do solo, subsolo e
espao areo pela Light Servios de Eletricidade S.A.
(Light SESA), em razo da instalao de postes de
sustentao da rede eltrica nessas municipalidades..
R$ 256.497.296,38 (duzentos e cinquenta e seis milhes,
Valor envolvido:
quatrocentos e noventa e sete mil, duzentos e noventa e
seis reais e trinta e oito centavos) Valor histrico.
Prtica do emissor ou de No aceitao da cobrana da referida taxa, em razo da
sua
controlada
que inconstitucionalidade e ilegalidade da mesma.
causou tal contingncia
No h valor provisionado.
Valor Provisionado:
Verso : 10
Processos Trabalhistas:
Os principais pedidos objeto das aes trabalhistas em face da Light Servios de Eletricidade S.A.
(Light SESA) envolvem as seguintes matrias: adicional de periculosidade, equiparao salarial, horas extras,
indenizao prevista na Lei 9.029/98, responsabilidade subsidiria/solidria de empregados de empresas
Verso : 10
Verso : 10
Objeto:
Valores envolvidos:
Valor Provvel:
No h.
A mera contratao de empresas terceirizadas, em
qualquer atividade, possibilita que a Light SESA seja
demandada em Juzo quanto a esse pedido.
Verso : 10
Objeto:
Valores envolvidos:
Valor Provisionado:
Prtica do emissor ou de
sua
controlada
que
causou tal contingncia:
Vnculo Empregatcio
Vnculo empregatcio Light SESA.
Clculo total de risco igual a R$19.506.780,97
(dezenove milhes, quinhentos e seis mil, setecentos e
oitenta reais e noventa e sete centavos).
No h.
Segundo alegaes dos reclamantes, deve ser
considerado seu contrato de trabalho diretamente com a
Light SESA, por exercerem funo ligada atividadefim desta, razo pela qual no caberia a terceirizao de
seu servio.
Verso : 10
trabalhista (iv) Coibir a prtica de ato discriminatrio e ainda, em 2 (dois) Procedimentos Preparatrios
instaurados pelo Ministrio Pblico do Trabalho (MPT), cujos principais assuntos abordados so: (i) Jornada de
Trabalho no pagamento de horas extras (ii) Cota de Menor Aprendiz (iii) Sonegao de direitos e Verbas
Trabalhistas.
A Light SESA tambm foi notificada em 07 (sete) Autos de Infrao lavrados pelo Ministrio do
Trabalho e Emprego (MTE), fundamentados em temas como (i) inexistncia de Laudo Ergonmico do Trabalho;
(ii) irregularidade no registro de empregados de prestadora terceirizada; e (iii) no apresentao de laudo tcnico
em instalaes eltricas.
Verso : 10
Processos Tributrios
Em 26 de novembro de 2009, a Light Servios de Eletricidade S.A. (Light SESA) aderiu ao
parcelamento de dbitos federais junto Receita Federal do Brasil e Procuradoria Geral da Fazenda Nacional,
institudo pela Lei n 11.941/2009, chamado de Refis da crise.
A Light SESA optou pelo parcelamento a ser pago em 180 (cento e oitenta) parcelas referente aos dbitos
fiscais no montante total de R$ 713.000.000,00 (setecentos e treze milhes de reais), sendo: (i) R$
128.000.000,00 (cento e vinte e oito milhes de reais) atravs do benefcio de reduo de multas e juros; (ii) R$
262.000.000,00 (duzentos e sessenta e dois milhes de reais) pela utilizao de prejuzo fiscal; e, (iii) R$
323.000.000,00 (trezentos e vinte e trs milhes de reais) atravs de desembolso de caixa. O ganho da Light
SESA com a adeso ao Refis resultou em R$ 152.000.000,00 (cento e cinquenta e dois milhes de reais).
Cumpre ressaltar que a adeso ao referido parcelamento j foi deferida pela Receita Federal do Brasil, nos
termos da mensagem eletrnica encaminhada Light SESA em 12 de dezembro de 2009.
A Lei que instituiu o referido parcelamento estabelece como condio para adeso ao mesmo a
desistncia dos processos administrativos e judiciais relativos aos dbitos que seriam includos no parcelamento.
Em razo disso, a Light SESA optou por desistir dos processos judiciais e administrativos que tinha
interesse em parcelar o saldo devedor. J houve a consolidao pela Receita Federal do Brasil quanto aos dbitos
includos no parcelamento e a Light SESA j comeou a efetuar o pagamento das parcelas.
No encerramento do balano de 31 de dezembro de 2013, o montante do dbito residual totaliza R$
210.347.956,12, restando 127 de parcelas a vencer.
Verso : 10
(ii) irregularidade no registro de empregados de prestadora terceirizada; e (iii) no apresentao de laudo tcnico
em instalaes eltricas.
Verso : 10
4.8 - Regras do pas de origem e do pas em que os valores mobilirios esto custodiados
4.8.
valores mobilirios do emissor estrangeiro esto custodiados, se diferente do pas de origem, identificar:
a.
b.
c.
d.
Verso : 10
5.1. Descrever, quantitativa e qualitativamente, os principais riscos de mercado a que o emissor est
exposto, inclusive em relao a riscos cambiais e a taxas de juros.
No curso normal de seus negcios, a Companhia est exposta a riscos de mercado relacionados a variaes
cambiais e taxas de juros, conforme pode ser evidenciado no quadro abaixo:
Composio da dvida (no inclui encargos financeiros):
31.12.2013
R$
31.12.2012
%
R$
USD
538.533
11,10
345.773
10,30
EUR
113.701
2,34
95.017
2,80
652.234
13,44
440.790
13,10
1.774.755
53,20
CDI
2.644.250
54,43
IPCA
610.137
12,55
TJLP
876.851
18,04
999.961
29,90
75.287
1,54
128.328
3,80
4.206.525
86,56
2.903.044
86,90
TOTAL
4.858.759
100,0
3.343.834
100,0
Outros
Em 31 de dezembro de 2013, de acordo com o quadro acima, o montante de dvida denominada em moeda
estrangeira de R$652,2 milhes, ou 13,4% do principal da dvida (R$440,8 milhes, equivalente a 13,1% em
31 de dezembro de 2012).
Para o montante de servio da dvida em moeda estrangeira a vencer em at 24 meses, foram contratados
instrumentos de derivativos financeiros, na modalidade de swap, cujo valor nocional em 31 de dezembro de 2013
era de US$217,2 milhes (US$160,2 milhes em 31 de dezembro de 2012) e de 35,0 milhes (35,0 milhes
em 31 de dezembro de 2012), de acordo com a poltica para utilizao de instrumentos de derivativos aprovada
pelo Conselho de Administrao. Dessa forma, considerando os swaps, a exposio cambial passa a 1,46% do
total da dvida (0,41% em 31 de dezembro de 2012).
A seguir, destacam-se algumas consideraes e anlises acerca dos fatores de riscos que impactam o negcio da
Companhia:
Considerando que parte dos emprstimos e financiamentos da Companhia denominada em moeda estrangeira, a
Companhia se utiliza de instrumentos financeiros derivativos (operaes de swap) para proteo do servio
Verso : 10
associado s tais dvidas (principal mais juros e comisses) a vencer em at 24 meses alm do swap de taxas
anteriormente mencionado. As captaes realizadas atravs da Resoluo BACEN 4.131, junto ao Merrill Lynch,
BNP, Citibank e Bank Tokyo-Mitsubishi, j foram contratadas com swap para todo o prazo da dvida,
devidamente pr-aprovadas pelo Conselho de Administrao.
As operaes de derivativos, compreendendo os swaps de moedas e juros, este ltimo demonstrado mais abaixo
no relatrio, apresentaram um ganho de R$64,3 milhes no exerccio de 2013 (ganho de R$19,1 milhes no
exerccio de 2012). O valor lquido das operaes de swap vigentes em 31 de dezembro de 2013, considerando o
valor justo, positivo em R$119,4 milhes (positivo em R$33,9 milhes em 31 de dezembro 2012), conforme
demonstrado nos quadros a seguir de swap de moeda e taxas:
Instituio
Moeda
Light Recebe
Light Paga
Data de
Incio
Data de
Vencimento
Valor
Notional
Contratado
(US$/EURO)
Valor Justo
Dez.2013
(R$) Ativa
Banco de Tokyo
US$
US$+2,33%
11.03.2013
11.03.2016
60.000
22.917
22.917
Ita
US$
US$+2,42%
100% CDI
11.04.2012
11.04.2014
2.715
978
978
HSBC
US$
US$+1,67%
100% CDI
09.10.2012
10.10.2014
1.338
214
214
HSBC
US$
US$
83,29% CDI
20.09.2013
10.04.2015
3.065
119
119
HSBC
US$
US$
82,65% CDI
20.09.2013
09.10.2015
58
105
105
Citibank
US$
US$+Libor+1,66%
23.08.2012
23.02.2017
33.333
10.339
10.339
Citibank
US$
US$+Libor+1,66%
23.08.2012
23.08.2017
33.333
10.503
10.503
Citibank
US$
US$+Libor+1,66%
23.08.2012
23.02.2018
33.333
10.710
10.710
Bank of America
US$
Libor+2,5294%
100%CDI + 0,65%
10.11.2011
10.11.2016
50.000
31.209
31.209
BNP
Euro
Euro+4,6823%
100%CDI+1,30%
21.10.2011
21.10.2014
34.969
29.958
29.958
TOTAL
252.144
117.052
117.052
Valor
Notional
Contratado
(US$/EURO)
Valor Justo
Dez.2012
(R$) Ativa
Valor Justo
Dez.2013
(R$) Passiva
Valor Justo
Dez.2013
(R$) Saldo
Valor Justo
Dez.2012
(R$) Saldo
Instituio
Moeda
Light Recebe
Light Paga
Data de
Incio
Data de
Vencimento
Bradesco
US$
US$+2,72%
100% CDI
10.03.2011
12.03.2013
61
11
11
Ita
US$
US$+2,42%
100% CDI
11.04.2012
11.04.2014
2.715
470
470
Ita
US$
US$+3,07%
100% CDI
28.12.2011
10.10.2013
2.970
354
HSBC
US$
US$+1,67%
100% CDI
09.10.2012
10.10.2014
1.338
HSBC
US$
US$+3,58%
100% CDI
12.04.2011
10.04.2013
3.065
1.005
354
(4)
16
(4)
1.005
HSBC
US$
US$+2,95%
100% CDI
12.09.2011
12.09.2013
58
Citibank
US$
US$+Libor+1,66%
23.08.2012
23.02.2017
33.333
(421)
(421)
16
Citibank
US$
US$+Libor+1,66%
23.08.2012
23.08.2017
33.333
(579)
(579)
Citibank
US$
US$+Libor+1,66%
23.08.2012
23.02.2018
33.333
(598)
Bank of America
US$
Libor+2,5294%
100%CDI + 0,65%
10.11.2011
10.11.2016
50.000
16.554
16.554
BNP
EURO
Euro+4,6823%
100%CDI+1,30%
21.10.2011
21.10.2014
34.969
13.224
13.224
TOTAL
195.175
31.634
(1.602)
30.032
(598)
O valor contabilizado encontra-se mensurado pelo seu valor justo em 31 de dezembro de 2013. Todas as
operaes com instrumentos financeiros derivativos encontram-se registradas em cmaras de liquidao e
custdia e no existe nenhuma margem depositada em garantia. As operaes no possuem custo inicial.
Verso : 10
A seguir apresentada a anlise de sensibilidade para oscilaes das taxas de cmbio, demonstrando os possveis
impactos no resultado financeiro.
A metodologia utilizada para o Cenrio Provvel considerou a melhor estimativa da taxa de cmbio em 31 de
dezembro de 2014. Vale lembrar que por se tratar de uma anlise de sensibilidade do impacto no resultado
financeiro nos prximos doze meses, consideraram-se os saldos da dvida em 31 de dezembro de 2013.
importante salientar que o comportamento dos saldos de dvida e derivativos respeitar seus respectivos
contratos, bem como o saldo das aplicaes financeiras oscilar de acordo com a necessidade ou disponibilidade
de caixa da Companhia.
Anlise de sensibilidade da Taxa de Cmbio, com apresentao dos efeitos no resultado antes dos impostos,
utilizando as taxas e as projees das seguintes fontes: Top 5 Bacen, Ita, HSBC, Bradesco e Bloomberg.
R$
OPERAO
Provvel
Cenrio (I)
Cenrio (II) +
25%
Cenrio (III)
+ 50%
Risco
Dvida (US$)
(15.979)
(183.033)
(350.088)
Tesouro Nacional
US$
(69.384)
(3.887)
(44.525)
(85.164)
Cauo
US$
49.082
2.746
31.452
60.158
Merril Lynch
US$
(50.000)
(2.870)
(32.870)
(62.870)
BNP (EURO)
(61.029)
PASSIVOS FINANCEIROS
EURO
(34.854)
(2.785)
(31.907)
US$
(60.000)
(3.444)
(39.444)
(75.444)
Citibank
US$
(100.000)
(5.739)
(65.739)
(125.739)
528
2.758
4.989
12.129
(8.580)
1.757
(1.229)
9.193
(6.435)
16.629
(11.640)
68.450
282.582
505.602
68.450
282.582
505.602
52.999
102.307
160.503
ATIVOS FINANCEIROS
Tesouro nacional (Assuno de dvida - Light Energia)
Cauo (Assuno de dvida - Light Energia)
DERIVATIVOS
Swaps
US$ / EURO
219.886
TOTAL
Referncia para Ativos e Passivos Financeiros
+25%
+50%
2,3700
2,9625
3,5550
3,2200
4,0250
4,8300
Diante do quadro acima, possvel identificar proteo parcial para a dvida em moeda estrangeira (apenas
limita-se ao servio da dvida a vencer em at 24 meses), uma vez que medida que a cotao do R$/US$ cresce,
a despesa financeira dos passivos aumenta, mas a receita financeira dos derivativos tambm compensa
parcialmente esse impacto negativo e vice-versa.
Este risco deriva do impacto das oscilaes nas taxas de juros no s sobre a despesa financeira associada aos
emprstimos, financiamentos e debntures da Companhia, como tambm sobre as receitas financeiras oriundas
de suas aplicaes financeiras. A poltica para utilizao de derivativos aprovada pelo Conselho de
Verso : 10
Instituio
Light Recebe
Light Paga
Data de
Incio
HSBC
CDI+0,85%
101,9%CDI+(TJLP-6%)
18.10.2011
Data de
Vencimento
Valor
Notional
Contratado
(R$)
Valor Justo
Dez.2013
(R$) Ativa
18.10.2017
150.000
2.349
2.349
TOTAL
150.000
2.349
2.349
Valor Justo
Dez.2013
(R$) Passiva
Valor Justo
Dez.2013
(R$) Saldo
Instituio
Light Recebe
Light Paga
Data de
Incio
Data de
Vencimento
Valor
Notional
Contratado
(R$)
Valor Justo
Dez.2012
(R$) Ativa
HSBC
CDI+0,85%
101,9%CDI+(TJLP-6%)
18.10.2011
18.10.2017
150.000
3.905
3.905
TOTAL
150.000
3.905
3.905
Valor Justo
Dez.2012
(R$) Passiva
Valor Justo
Dez.2012
(R$) Saldo
A seguir apresentada a anlise de sensibilidade para oscilaes das taxas de juros, demonstrando os possveis
impactos no resultado antes dos impostos.
A metodologia utilizada para o Cenrio Provvel considerou a melhor estimativa da taxa de juros em 31 de
dezembro de 2014. Vale lembrar que por se tratar de uma anlise de sensibilidade do impacto no resultado
financeiro nos prximos doze meses, consideraram-se os saldos da dvida e das aplicaes financeiras em 31 de
dezembro de 2013. importante salientar que o comportamento dos saldos de dvida e derivativos respeitar seus
respectivos contratos, bem como o saldo das aplicaes financeiras oscilar de acordo com a necessidade ou
disponibilidade de caixa da Companhia.
Anlise de sensibilidade das taxas de juros, com apresentao dos efeitos no resultado antes dos impostos,
utilizando as taxas e as projees das seguintes fontes: Top 5 Bacen, Ita, HSBC, Bradesco e Bloomberg.
Verso : 10
R$
Cenrio (II) +
25%
Cenrio (III) +
50%
156.059
195.153
234.278
CDI
156.059
195.153
234.278
Debntures 4 Emisso
TJLP
(402.928)
(1)
(479.438)
(1)
(554.554)
(1)
Debntures 7 Emisso
CDI
(70.910)
(85.648)
(100.088)
Debntures 8 Emisso
CDI
(50.493)
(61.151)
(71.594)
CDI
(106.722)
(129.311)
(151.445)
IPCA
(69.937)
(78.598)
(87.148)
CCB Bradesco
CDI
(29.964)
(36.487)
(42.879)
CDI
(6.582)
(7.944)
(9.279)
TJLP
(2.174)
(2.458)
(2.740)
TJLP
(6.050)
(7.017)
(7.975)
TJLP
(6.843)
(7.811)
(8.769)
TJLP
(105)
(131)
(157)
TJLP
(11.218)
(13.214)
(15.189)
TJLP
(13.135)
(15.307)
(17.455)
TJLP
(14.439)
(16.604)
(18.747)
TJLP
(1)
(1)
(1)
TJLP
(1)
(1)
(1)
Banco do Brasil
CDI
(14.353)
(17.754)
(21.086)
(11.904)
(24.838)
(36.929)
(31.442)
Operao
Risco
ATIVOS FINANCEIROS
Aplicaes Financeiras
PASSIVOS FINANCEIROS
DERIVATIVOS
Provvel
Cenrio (I)
Swaps de moedas
CDI
(14.138)
(23.213)
Swap de taxas
CDI
1.117
1.078
1.038
Swap de taxas
TJLP
1.117
(2.703)
(6.525)
(258.773)
(309.123)
(357.205)
9,77%
+25%
12,21%
+50%
14,66%
9,77%
5,00%
5,91%
+25%
12,21%
6,25%
7,39%
+50%
14,66%
7,50%
8,87%
TOTAL
Risco de crdito
Verso : 10
A Companhia possui uma poltica de no manter a carteira concentrada em uma determinada instituio
financeira. Desta forma, a poltica tem como princpio controlar a concentrao da carteira atravs de limites
impostos aos Grupos e acompanhar as instituies financeiras atravs do seu patrimnio lquido e de seus
ratings.
Por meio de sua poltica a Companhia poder aplicar os recursos em produtos de renda fixa, ps-fixados
indexados ao CDI e Ttulos pblicos ps-fixados.
A definio dos grupos para alocao dos recursos est descrita conforme abaixo, bem como o percentual de
participao atual na carteira da Companhia:
Grupo 2 Instituies Financeiras com Patrimnio Lquido maior ou igual a R$7,0 bilhes; Rating
Mnimo: AA (S&P e Fitch) ou Aaa (Moodys). Percentual na carteira: 17,9%.
Grupo 3 Instituies Financeiras com Patrimnio Lquido entre R$1 bilho e R$7,0 bilhes; Rating
Mnimo: AA (S&P e Fitch) ou Aaa (Moodys). Percentual na carteira: 11,0%
Grupo 4 Instituies Financeiras com Patrimnio Lquido entre R$500 milhes e R$1,0 bilho; Rating
Mnimo: A (S&P e Fitch) ou A2 (Moodys). Percentual na carteira: 1,3%.
Risco de liquidez
O risco de liquidez evidencia a capacidade da Companhia em liquidar as obrigaes assumidas. Para determinar
a capacidade financeira em cumprir adequadamente os compromissos assumidos, os fluxos de vencimentos dos
recursos captados e de outras obrigaes fazem parte das divulgaes.
A Companhia tem obtido recursos a partir da sua atividade comercial, do mercado financeiro e de empresas
ligadas, destinando-os principalmente ao seu programa de investimentos e administrao de seu caixa para
capital de giro e compromissos financeiros.
A Companhia gerencia o risco de liquidez por meio do acompanhamento contnuo dos fluxos de caixa previstos
e reais, bem como pela combinao dos perfis de vencimento dos seus passivos financeiros.
O fluxo de realizao para as obrigaes assumidas em suas condies contratuais, as quais incluem juros futuros
at a data dos vencimentos contratuais, so apresentadas conforme quadro abaixo:
Verso : 10
De 1 a 3 meses
De 3 meses a
1 ano
(90.326)
(725.516)
(3.348.432)
(2.143.618)
(6.307.892)
(4.745)
(142.035)
(244.067)
(37.949)
(428.796)
De 1 a 5 anos
Mais de 5 anos
Total
Ps Fixadas
Pr-Fixadas
Emprstimos, Financiamentos e debntures
Fornecedores
Swap
(862.337)
(7.695)
(862.337)
11.173
76.307
79.785
Verso : 10
Verso : 10
Verso : 10
(I): Provvel
9,77%
156.059
(II): +25%
12,21%
195.153
R$ 1.539.649
(III): +50%
14,66%
234.278
Verso : 10
6.1 / 6.2 / 6.4 - Constituio do emissor, prazo de durao e data de registro na CVM
30/06/1904
Sociedade Annima
Pas de Constituio
Brasil
Prazo de Durao
25/11/1968
Verso : 10
Verso : 10
Em 21 de maio de 1996, a companhia foi privatizada em leilo na Bolsa de Valores do Rio de Janeiro,
tendo seu controle acionrio sido adquirido por uma empresa francesa, outras duas americanas e uma brasileira: a
Electricit de France (EDF), a AES Corporation e a Houston Industries Energy, cada uma com 11,35%; e a
Companhia Siderrgica Nacional (CSN), com 7,25%. O BNDESPar ficou com 9,14%; a Eletrobrs, com
33,50%; e os acionistas minoritrios com 16,06%.
Posteriormente, em 15 de abril de 1998, a ELETROPAULO foi adquirida pela Companhia Light e pela
LightGs Ltda., subsidiria da Companhia, pelo valor de R$2.026.732.419,60.
A partir de 2000, a EDF decidiu adquirir a participao de seus scios e, em 2002, concluiu o negcio
com o ltimo scio, a AES, que por sua vez assumiu o controle da Eletropaulo Metropolitana, tendo a EDF
assumido sozinha o controle da Light.
A Light consolidou um plano de reestruturao, implementado a partir de dezembro de 2002, que incluiu
uma reduo no nmero de diretorias e de cargos gerenciais, com o objetivo de racionalizar os custos, permitindo
ampliar os investimentos no combate s perdas comerciais e inadimplncia.
Em 2005, a empresa conclua o processo de desverticalizao de suas atividades, em face da lei n
10.848/2004, aprovando a criao de uma nova estrutura, que atende exigncia de separao das atividades de
distribuio, gerao e transmisso de energia.
Com a concluso do Projeto de Desverticalizao, o Grupo Light passou a ser composto pela (i) Light
S.A., uma sociedade holding, que controla as empresas operacionais do Grupo Light, (ii) Light Energia., cujo
objeto a gerao e transmisso de energia eltrica, (iii) Light SESA, cujo objeto a distribuio de energia
eltrica, e (iv) Light ESCO, cujo objeto social a comercializao de energia eltrica, dentre outras.
O Projeto de Desverticalizao no acarretou qualquer alterao no controle final das sociedades do
Grupo Light e envolveu, basicamente: (i) a transferncia de bens, direitos e obrigaes da Companhia para a
Light Energia, incluindo as concesses de transmisso e gerao de energia eltrica, sendo que a totalidade do
capital social da Light Energia detida pela Light S.A.; (ii) a incorporao das aes representativas do capital
da Companhia pela Light S.A.; e (iii) a transferncia para a Light S.A. das participaes societrias detidas pela
Companhia em atividades alheias distribuio de energia eltrica, por meio de reduo do capital social da
Companhia, com a exceo das participaes nas sociedades LIR e LOI. A LIR e a LOI foram sociedades com
sede no exterior, cuja participao da Companhia foi autorizada pela Aneel, por meio do Despacho Aneel n.
3010, de 19 de dezembro de 2006, somente at que seja declarada a extino das dvidas da Companhia perante
tais sociedades estrangeiras. A extino da LOI ocorreu em maro de 2008 e a extino da LIR em 30 de junho
de 2010.
Verso : 10
Para informaes sobre os principais eventos societrios pelos quais o grupo do qual a Companhia faz parte
tenha passado nos ltimos trs exerccios sociais, vide item 8.3 deste Formulrio de Referncia. Para
informaes detalhadas acerca de controladas e coligadas e suas respectivas reas de atuao, favor consultar o
item 7.1 deste Formulrio de Referncia.
Verso : 10
6.5 - Descrever os principais eventos societrios, tais como incorporaes, fuses, cises, incorporaes de
aes, alienaes e aquisies de controle societrio, aquisies e alienaes de ativos importantes, pelos
quais tenham passado o emissor ou qualquer de suas controladas ou coligadas, indicando:
Nos ltimos 3 exerccios sociais no ocorreram eventos societrios, tais como incorporaes, fuses, cises,
incorporaes de aes, alienaes e aquisies de controle societrio, aquisies e alienaes de ativos
importantes, pelos quais tenham passado o emissor ou qualquer de suas controladas ou coligadas
Verso : 10
Verso : 10
Verso : 10
Verso : 10
Verso : 10
Verso : 10
Verso : 10
Verso : 10
Verso : 10
Verso : 10
Verso : 10
Verso : 10
8.1.
b - controladas e coligadas
Controladas:
No possui.
Coligadas:
No possui.
Verso : 10
Verso : 10
8.2. Caso o emissor deseje, inserir organograma do grupo econmico em que se insere o emissor, desde que
compatvel com as informaes apresentadas no item 8.1
CEMIG
LEPSA
RME
13,03%
26,06%
BNDESPAR
13,03%
MERCADO
10,30%
37,57%
Light S.A.
(Holding)
100%
100%
Light Servios
Light Energia
de Eletricidade
S.A.
S.A.
21,86%
Renova
Energia
S.A.
51%
100%
Distribuio
100%
51%
Lightger
S.A.
Itaocara
Energia
Ltda.
100%
100%
100%
Light Esco
Light Solues
Lightcom
Prestao de Comercializadora em Eletricidade
Servios S.A. de Energia S.A.
Ltda.
50,1%
SPE
Energia
Olmpica
S.A.
100%
Instituto
Light
51%
Axxiom
Solues
Tecnolgicas
S.A.
20%
CR Zongshen
E-Power
Fabricadora de
Veculos S.A.
100%
Central Elica
Fontainha
Ltda.
25,5%
Amaznia
Energia S.A.
100%
Central Elica
So Judas
Tadeu Ltda.
9,77%
Norte
Energia
S.A.
33%
EBL Cia de
Eficincia
Energtica
S.A.
Guanhes
Energia
S.A.
Lajes
Energia
S.A.
Gerao
Comercializao e Servios
Institucional
Sistemas
Veculos
Eltricos
Verso : 10
Verso : 10
Verso : 10
Verso : 10
Verso : 10
hipteses de resgate
ii.
Quando da apresentao anual do formulrio de referncia, as informaes devem se referir s 3 ltimas demonstraes
financeiras de encerramento do exerccio social. Quando da apresentao do formulrio de referncia por conta do
pedido de registro de distribuio pblica de valores mobilirios, as informaes devem se referir s 3 ltimas
demonstraes financeiras de encerramento do exerccio social e s ltimas informaes contbeis divulgadas pelo
emissor.
2
Sempre que possvel, os diretores devem comentar tambm neste campo sobre as principais tendncias conhecidas,
incertezas, compromissos ou eventos que possam ter um efeito relevante nas condies financeiras e patrimoniais do
emissor, e em especial, em seu resultado, sua receita, sua lucratividade, e nas condies e disponibilidade de fontes de
financiamento.
Verso : 10
cobrir os investimentos, despesas, dvidas e outros valores a serem pagos nos prximos anos, embora no possa
garantir que tal situao permanecer igual.
d. fontes de financiamento para capital de giro e para investimentos em ativos no-circulantes utilizados:
Alm da utilizao em parte de sua gerao prpria de caixa, a principal fonte de financiamento para os projetos
de investimento da Companhia o BNDES, que usualmente oferece taxas de juros menores que o mercado
privado, alm de prazos de pagamento compatveis com o tempo de retorno do projeto de investimento.
Caso o projeto de investimento no seja elegvel para financiamento via BNDES, a Companhia normalmente
recorre ao mercado de capitais (debntures), agncias multilaterais de fomento ou demais fontes do mercado
bancrio.
e. fontes de financiamento para capital de giro e para investimentos em ativos no-circulantes que
pretende utilizar para cobertura de deficincias de liquidez
Atualmente a Light SESA possui linhas de capital de giro aprovadas perante instituies financeiras de primeira
linha no montante de R$150 milhes, em 31 de dezembro de 2013.
4.858,8 milhes, dos quais 13,4% (R$652,2 milhes) eram em moeda estrangeira. Este valor, deduzido do caixa
e disponibilidades da Companhia, no montante de R$1.598,9 milhes, atinge R$3.259,9 milhes.
Do valor total do endividamento acima, 11,4% (R$551,5 milhes) tinha vencimento no curto prazo e
88,6% (R$4.307,3 milhes) tinha vencimento no longo prazo. Alm disso, nessa mesma data, a Companhia
tambm possua obrigaes com a Braslight (plano de previdncia da Companhia) no montante de
R$1.209,9milhes.
Em conformidade com sua poltica de derivativos cambiais, em 31 de dezembro de 2013, a Companhia possua
operaes com derivativos (swaps) em moeda estrangeira, cujo valor nocional era US$217,2 milhes e de 34,9
milhes, representando 92,9% do saldo da dvida em moeda estrangeira (sem considerar os encargos).
Alm desses derivativos cambiais, em agosto de 2010, foram contratadas com o Banco HSBC operaes
de swap a termo de taxa de juros, no montante de R$150 milhes cujos vencimentos estavam atrelados ao fluxo
de amortizaes das CCBs do Bradesco.
Verso : 10
A tabela abaixo descreve a evoluo do endividamento total consolidado em aberto da Companhia nos
perodos em referncia:
2013
2012
2011
Curto Prazo
551,5
402,5
414,1
Moeda Estrangeira
147,5
7,0
9,9
Moeda Nacional
404,0
395,5
404,2
Longo Prazo
4.307,3
2.941,3
2.778,3
Moeda Estrangeira
504,8
433,7
219,7
Moeda Nacional
3.802,5
2.507,6
2.558,6
Swap
113,2
27,4
4,0
Total Geral
4.972,0
3.371,2
3.196,4
Financiamentos Relevantes
Ao longo de 2011, 2012 e 2013, foram contradas algumas dvidas, entre as principais esto:
7 emisso de debntures da Light SESA de 02 de maio de 2011, no montante total de R$650 milhes. A data de
vencimento 02 de maio de 2016. Sobre o valor do principal incidem juros de CDI + 1,35% ao ano.
8 emisso de debntures da Light SESA de 10 de setembro de 2012, no montante total de R$470 milhes. A
data de vencimento 04 de junho de 2026. Sobre o valor do principal incidem juros de CDI + 1,18% ao ano.
Contrato de Abertura de Crdito para Financiamento mediante Repasse de recursos do BNDES FINEM,
celebrados com a Light SESA, tendo como Interveniente a Light S.A. em 06 de dezembro de 2011 no valor de
R$ 915,4 milhes. Sobre o principal da dvida na maioria dos subcrditos incidiro juros de 2,21% ao ano
dependendo da variao da TJLP. A data final de vencimento 15 de maro de 2019.
Captao em moeda estrangeira (operao 4131) em 17 de outubro de 2011 no valor de 34,9 milhes
(equivalente a R$85 milhes) atravs do Banco BNP Paribas Brasil com vencimento em 21 de outubro de 2014;
e em 07 de novembro de 2011 no valor de US$ 50 milhes (equivalente a R$87,4 milhes) atravs do Bank of
America com vencimento em 10 de novembro 2016.
Captao em moeda estrangeira (operao 4131) em 23 de agosto de 2012 no valor de US$100 milhes
(equivalente a R$202,0 milhes) para a Light SESA atravs do Banco Citibank S.A. com vencimento em 23 de
fevereiro de 2018.
9 emisso de debntures da Light SESA em 15 de junho de 2013, em duas sries. Srie A: No valor de R$1.000
milhes, com vencimento em 15 de maio de 2021, e juros sobre o principal de CDI + 1,15% ao ano. Srie B: No
Verso : 10
valor de R$ 600 milhes, com vencimento para 15 de maio de 2023, incide atualizao sobre do valor nominal
unitrio, pela variao acumulada do IPCA, com juros fixos sobre o principal de 5,74% ano.
ii.
No existem outras relaes de longo prazo entre a Companhia e suas controladas com instituies financeiras,
alm daqueles j descritos no item 10.1 f. (i) deste Formulrio de Referncia.
iii.
Exceto por aquelas dvidas garantidas por direito real, que esto configuradas em todos os contratos celebrados
com a Fundao Braslight, BNDES, Eletrobras, Tesouro Nacional e Debntures da 4 Emisso da Light Servios
de Eletricidade S.A., no h qualquer grau de subordinao entre as dvidas da Companhia.
Dessa forma, na hiptese de uma eventual instaurao de procedimento de recuperao judicial ou extrajudicial,
a Companhia adotar os preceitos da Lei n 11.101/05 para compor a recuperao judicial ou extrajudicial, a
Companhia adotar os preceitos da Lei n 11.101/05 para compor a ordem de preferncia em concurso universal
de credores.
iv.
Entre eles:
CCB do Bradesco, 5 Emisso de Debntures Light SESA, FINEM BNDES Light SESA (2006)
CCB do Santander, Captao em moeda estrangeira com BNP Paribas Brasil e Bank of America, 7 e 8
Emisso de Debntures Light SESA
Relao EBITDA e Despesa Ajustada e Consolidada de Juros Brutos: maior ou igual a 2,5.
Pagamento de dividendos: a empresa s pode distribuir dividendos acima do mnimo obrigatrio por lei
se todas as obrigaes contratuais estiverem sendo cumpridas.
Por fim, os financiamentos acima contratados tm por objetivo financiamento dos planos de investimentos da
Companhia e reforo de capital de giro.
Verso : 10
Verso : 10
2012
% da
Receita
Lquida
% da
Receita
Lquida
2013
2013/2012
RECEITA OPERACIONAL
Fornecimento de energia eltrica
9.020.144
136,4%
8.232.952
122,6%
(8,7)%
71.723
1,1%
41.832
0,6%
(41,7)%
Receita de Construo
669.322
10,1%
820.284
12,2%
22,6%
Outras receitas
894.640
13,5%
855.560
12,7%
(4,4)%
10.655.829
161,1%
9.950.628
148,1%
(6,6)%
Total
Dedues Receita Operacional
ICMS
(2.323.897)
(35,1)%
(2.194.864)
(32,7)%
(5,6)%
Encargos do consumidor
(798.292)
(12,1)%
(186.118)
(2,8)%
(76,7)%
PIS/COFINS
(915.924)
(13,8)%
(848.815)
(12,6)%
(7,3)%
(3.314)
(0,1)%
(4.069)
(0,1)%
22,8%
(4.041.427)
(61,1)%
(3.233.866)
(48,1)%
(20,0)%
Outras
Total
RECEITA LQUIDA
6.614.402
100,0%
6.716.762
100,0%
1,5%
(0,9)%
CUSTO DA OPERAO
(5.291.173)
(80,0)%
(5.240.992)
(78,0)%
(4.016.768)
(60,7)%
(3.735.893)
(55,6)%
(7,0)%
(162.717)
(2,5)%
(181.121)
(2,7)%
11,3%
Pessoal
Material
(14.032)
(0,2)%
(12.697)
(0,2)%
(9,5)%
Servio de terceiros
(154.274)
(2,3)%
(178.203)
(2,7)%
15,5%
Depreciao e amortizao
(258.963)
(3,9)%
(296.012)
(4,4)%
14,3%
Custo de Construo
(669.322)
(10,1)%
(820.284)
(12,2)%
22,6%
(15.097)
(0,2)%
(16.782)
(0,2)%
11,2%
22,0%
11,5%
Outras
LUCRO BRUTO
1.323.229
20,0%
1.475.770
DESPESAS OPERACIONAIS
(515.115)
(7,8)%
(573.344)
(8,5)%
11,3%
(488.590)
(7,4)%
(389.579)
(5,8)%
(20,3)%
(381.524)
(5,8)%
(271.103)
(4,0)%
(28,9)%
Outras Receitas
413.983
6,3%
123.229
1,8%
(70,2)%
Outras Despesas
(58.984)
(0,9)%
(35.891)
(0,5)%
(39,2)%
LUCRO OPERACIONAL
808.114
12,2%
902.426
13,4%
11,7%
(406.156)
(6,1)%
(361.469)
(5,4)%
(11,0)%
RESULTADO FINANCEIRO
Receitas
194.506
2,9%
321.627
4,8%
65,4%
Despesas
(600.662)
(9,1)%
(683.096)
(10,2)%
13,7%
401.958
6,1%
540.957
8,1%
34,6%
(18.456)
(0,3)%
3.351
0,0%
(118,2)%
(94.507)
(1,4)%
(157.917)
(2,4)%
67,1%
288.995
4,4%
386.391
5,8%
33,7%
0,00142
0,00189
203.934.060.011
203.934.060.011
Verso : 10
Custo de Operao
No exerccio social encerrado em 31 de dezembro de 2013, os custos de bens e servios vendidos pela
Companhia foram de R$ 5.241,0 milhes, uma retrao de 0,9% quando comparados aos R$ 5.291,2 milhes
verificados em 2012. Tal variao foi causada, principalmente, pela reduo de 7,0% de energia comprada para
revenda.
Energia Eltrica Comprada para Revenda: O custo com energia eltrica comprada para revenda reduziu
de R$ 4.016,8 milhes em 2012 para R$ 3.735,9 milhes em 2013. A queda de 7,0% entre os perodos incorpora
o efeito do Decreto n 7.945/13, com a proviso relativa ao repasse mensal dos recursos da CDE, que no ano de
2013 totalizou R$ 801,1 milhes.
Pessoal: No exerccio social encerrado em 31 de dezembro de 2013, o custo de pessoal foi de R$ 181,1
milhes, representando um aumento de 11,3%, comparado ao custo de R$ 162, milhes em 2012. Esse resultado
reflexo do impacto de 6,75%, a partir de junho, do dissdio anual na folha salarial e, tambm, do impacto
extraordinrio de registro de remunerao varivel atrelada ao atingimento de metas.
Material: No exerccio social encerrado em 31 de dezembro de 2013, o custo com material foi de R$12,7
milhes, representando uma queda de 9,5%, comparado ao custo de R$ 14,0 milhes em 2012.
Verso : 10
Outras: No exerccio social encerrado em 31 de dezembro de 2013, os outros custos de operao totalizaram R$
16,8 milhes, um acrscimo de 11,2% quando comparado ao custo de R$ 15,1 milhes em 2012.
Despesas Operacionais
Gerais e Administrativas: No exerccio social encerrado em 31 de dezembro de 2013, as despesas gerais e
administrativas da Companhia somaram R$ 389,6 milhes, representando uma expressiva queda de 20,3% em
comparao aos R$ 488,6 milhes apurados em 2012. Esse resultado explicado pela reduo de R$ 138,3
milhes na conta de provises para contingncias, o que representa uma variao de -72,6% entre os perodos.
Com Vendas: No exerccio social encerrado em 31 de dezembro de 2013, as despesas com vendas da
Companhia totalizaram R$ 271,1 milhes, um decrscimo de 28,9% quando comparada aos R$ 381,5 milhes
verificados em 2012. Um dos principais componentes desta linha so as Provises para Crdito de Liquidao
Duvidosa (PCLD). Em 2013, a constituio de PCLD, representou 1,9% da receita bruta de faturamento de
energia, totalizando R$ 158,3 milhes. Tal resultado foi inferior ao registrado em 2012, quando houve o efeito
extraordinrio de reviso de estimativa para recebimento de saldos antigos de grandes clientes, inclusive o
segmento de poder pblico, no valor de R$ 111,7 milhes.
Verso : 10
Receitas: A receita financeira do ano, de R$ 321,6 milhes, foi 65,4% maior que os R$ 194,5 milhes
alcanados no ano anterior. A principal variao da receita foi no resultado do swap lquido, cujo aumento foi
anulado pelo incremento na despesa financeira com variao monetria e cambial. Outro impacto relevante na
receita financeira ocorreu na linha de juros sobre aplicaes financeiras, que devido maior disponibilidade de
caixa da Companhia, associada alta da taxa bsica de juros Selic.
Despesas: A despesa financeira do ano atingiu R$ 683,0 milhes, com crescimento de 13,7% em relao
aos R$ 600,7 milhes apurados em 2012. Tal variao pode ser explicada, principalmente, pelo aumento de
encargos da dvida, em funo do maior nvel de alavancagem combinado com a elevao na taxa bsica de
juros.
Verso : 10
Lucro do Perodo
A Light S.A. registrou lucro lquido de R$ 386,4 milhes em 2013, 33,7% maior que o lucro registrado
em 2012 no montante de R$ 289,0 milhes. Tal resultado decorrente principalmente do aumento de 1,5% da
receita operacional lquida e da reduo de 0,9% no custo da operao.
Verso : 10
2011
Reapresentado
% da
Receita
Lquida
% da
Receita
Lquida
2012
2012/2011
RECEITA OPERACIONAL
Fornecimento de energia eltrica
Suprimento de energia eltrica
Receita de Construo
Outras receitas
8.274.888
48.812
794.649
792.889
127,2%
0,8%
12,2%
12,2%
9.020.144
71.723
669.322
894.640
129,0%
1,0%
9,6%
12,8%
9,0%
46,9%
(15,8)%
12,8%
T otal
9.911.238
152,3%
10.655.829
152,4%
7,5%
(2.237.459)
(656.910)
(507.124)
(2.659)
(34,4)%
(10,1)%
(7,8)%
(0,0)%
(2.323.897)
(798.292)
(538.679)
(3.314)
(33,2)%
(11,4)%
(7,7)%
(0,0)%
3,9%
21,5%
6,2%
24,6%
T otal
(3.404.152)
(52,3)%
(3.664.182)
(52,4)%
7,6%
6.507.086
100,0%
6.991.647
100,0%
7,4%
RECEITA LQUIDA
CUSTO DA OPERAO
(5.112.069)
(3.755.149)
(92.581)
(20.723)
(168.174)
(269.359)
(794.649)
(11.434)
(57,7)%
(1,4)%
(0,3)%
(2,6)%
(4,1)%
(12,2)%
(0,2)%
(4.394.013)
(162.717)
(14.032)
(154.274)
(258.963)
(669.322)
(15.097)
(62,8)%
(2,3)%
(0,2)%
(2,2)%
(3,7)%
(9,6)%
(0,2)%
17,0%
75,8%
(32,3)%
(8,3)%
(3,9)%
(15,8)%
32,0%
1.395.017
21,4%
1.323.229
18,9%
(5,1)%
DESPESAS OPERACIONAIS
(713.432)
(11,0)%
(515.115)
(7,4)%
(27,8)%
(400.178)
(307.301)
(5.953)
(6,1)%
(4,7)%
(0,1)%
(488.590)
(381.524)
354.999
(7,0)%
22,1%
(5,5)%
24,2%
5,1% (6.063,4)%
681.585
10,5%
808.114
11,6%
18,6%
RESULTADO FINANCEIRO
(362.472)
(5,6)%
(406.156)
(5,8)%
12,1%
Receitas
Despesas
173.397
(535.869)
2,7%
(8,2)%
194.506
(600.662)
2,8%
(8,6)%
12,2%
12,1%
319.113
4,9%
401.958
5,7%
26,0%
4.251
(75.611)
0,1%
(1,2)%
(41.678)
(71.285)
LUCRO BRUTO
LUCRO OPERACIONAL
(5.668.418)
247.753
0,00121
0,00142
203.934.060.011
203.934.060.011
(0,6)% (1.080,4)%
(1,0)%
(5,7)%
3,8%
288.995
4,1%
16,6%
Verso : 10
A receita operacional lquida do exerccio social encerrado em 31 de dezembro de 2012 foi de R$ 6.991,6
milhes, representando um aumento de 7,5% comparado receita operacional lquida de R$ 6.507,1 milhes
registrada em 2011, em funo do crescimento do consumo do mercado total em 2,0%, com destaque para o
segmento comercial, com acrscimo no consumo de 9,1%.
Custo de Operao
No exerccio social encerrado em 31 de dezembro de 2012, os custos de bens e servios vendidos pela
Companhia foram de R$ 5.668,4 milhes, significando um aumento de 10,9% quando comparados aos R$
5.112,1 milhes verificados em 2011. Tal variao foi causada, essencialmente, pelo aumento na linha de
pessoal.
Energia Eltrica Comprada para Revenda: O custo com energia eltrica comprada para revenda foi de
R$4.394,0 milhes no exerccio social encerrado em 31 de dezembro de 2012, apresentando aumento de 17,0%
na comparao com os custos de R$3.755,1 milhes em 2011. Tal resultado decorrente, principalmente: (i) do
aumento do PLD, que elevou os custos dos contratos por disponibilidade de trmicas e as compras no spot (ii)
dos reajustes em nov/11 e nov/12 dos contratos vigentes, (iii) do aumento do volume de energia comprada, e (iv)
da variao cambial que afetou os custos com a compra de energia da termeltrica Norte Fluminense e de Itaipu.
Pessoal: No exerccio social encerrado em 31 de dezembro de 2012, o custo de pessoal foi de R$ 162,7
milhes, representando um aumento de 75,8%, comparado ao custo de R$ 92,6 milhes em 2011, resultado explicado
pela reverso de proviso relativa ao Programa de Desligamento Voluntrio (PDV) e pelo impactado do dissdio
anual em 6,0% a partir de junho.
Material: No exerccio social encerrado em 31 de dezembro de 2012, o custo de material foi de R$ 14,0
milhes, representando uma reduo de 32,3%, comparado ao custo de R$ 20,7 milhes em 2011, explicado pelo
menor consumo de material de estoque.
Verso : 10
Outras: No exerccio social encerrado em 31 de dezembro de 2012, outros custos de operao totalizaram R$
15,1 milhes, representando um acrscimo de 32,0% quando comparado ao custo de R$ 11,4 milhes em 2011.
Despesas Operacionais
Com Vendas: Esto includas nesta linha as provises para crdito de liquidao duvidosa. No exerccio
social encerrado em 31 de dezembro de 2012, as despesas com vendas da Companhia somaram R$ 381,5
milhes, apresentando crescimento de 24,2% quando comparado aos R$ 307,3 milhes verificados em 2011. A
constituio de PCLD totalizou R$ 282,6 milhes em 2012, em comparao aos R$ 251,3 milhes de 2011.
Verso : 10
Resultado Operacional
No exerccio social encerrado em 31 de dezembro de 2012, o resultado operacional da Companhia foi de
R$ 808,1 milhes, representando um aumento de 18,6% em relao ao resultado de 2011.
Receitas: A receita financeira do ano foi R$ 194,5 milhes, 12,2% superior a receita de R$ 173,4 milhes
do ano de 2011.
Despesas: A despesa financeira somou R$ 600,7 milhes, com aumento de 12,1% em relao ao ano de
2011, principalmente: (I) efeito do ajuste a valor presente que aumentou a despesa financeira, tendo em vista a
proviso realizada neste ano, referente a descontos condicionais previstos nos contratos de parcelamento de
grandes clientes com a Light, (ii) pelo efeito no recorrente da atualizao monetria de depsitos judiciais de
processos na linha de outras despesas financeiras, e (iii) pelo maior DIC e FIC em 2012.
Lucro do Perodo
A Light registrou lucro lquido de R$ 289,0 milhes em 2012, 16,6% superior ao lucro registrado em
2011, de R$ 247,8 milhes. Tal resultado decorrente principalmente do melhor desempenho operacional no
ano.
Verso : 10
2012
% do Ativo total
2013
% do Ativo total
2013/2012
Ativo Circulante
Caixa e equivalentes de caixa
101.254
1,1%
375.198
3,5%
270,6%
15.266
0,2%
1.229.034
11,6%
7.950,8%
1.306.666
14,6%
1.064.205
10,0%
(18,6)%
190.781
2,1%
94.239
0,9%
(50,6)%
2.247
0,0%
45.715
0,4%
1.934,5%
Estoques
27.980
0,3%
27.073
0,3%
(3,2)%
35.070
0,4%
31.150
0,3%
(11,2)%
Servios prestados
42.503
0,5%
48.257
0,5%
13,5%
1.524
0,0%
15.260
0,1%
901,3%
192.158
2,1%
247.266
2,3%
28,7%
1.915.449
21,4%
3.177.397
30,0%
65,9%
265.502
3,0%
157.798
1,5%
(40,6)%
Tributos e contribuies
118.426
1,3%
87.263
0,8%
(26,3)%
Tributos diferidos
829.930
9,3%
615.756
5,8%
(25,8)%
1.573.349
17,5%
1.926.226
18,2%
22,4%
470
0,0%
88.251
0,8%
18676,8%
222.612
2,5%
261.773
2,5%
17,6%
80.173
0,9%
62.316
0,6%
(22,3)%
19.756
0,2%
19.584
0,2%
(0,9)%
231.250
2,6%
240.205
2,3%
3,9%
Intangvel
3.711.438
41,4%
3.959.677
37,4%
6,7%
Total do no Circulante
7.052.906
78,6%
7.418.849
70,0%
5,2%
Total do Ativo
8.968.355
100,0%
10.596.246
100,0%
18,2%
Imobilizado
Verso : 10
2012
Reapresentado
% do Passivo
total
% do Passivo
total
2013
2013/2012
Passivo Circulante
Fornecedores
785.574
8,8%
862.337
8,1%
9,8%
Tributos e contribuies
68.637
0,8%
93.836
0,9%
36,7%
422
0,0%
470
0,0%
11,4%
328.687
3,7%
573.234
5,4%
74,4%
102.880
1,1%
30.678
0,3%
(70,2)%
1.597
0,0%
0,0%
(100,0)%
12.877
0,1%
0,0%
(100,0)%
Obrigaes estimadas
41.576
0,5%
58.855
0,6%
41,6%
Encargos regulatrios
111.038
1,2%
61.456
0,6%
(44,7)%
Benefcio ps-emprego
1,3%
1.209.901
11,4%
955,6%
170.039
1,9%
168.227
1,6%
(1,1)%
1.737.944
19,4%
3.058.994
28,9%
76,0%
1.710.567
19,1%
1.582.891
14,9%
(7,5)%
1.230.763
13,7%
2.724.395
25,7%
121,4%
0,0%
(100,0)%
Outros dbitos
Total do Circulante
114.617
No Circulante
0,0%
Tributos e contribuies
195.751
2,2%
187.640
1,8%
(4,1)%
Provises
604.444
6,7%
541.854
5,1%
(10,4)%
1.236.051
13,8%
0,0%
(100,0)%
64.016
0,7%
64.010
0,6%
(0,0)%
5.041.597
56,2%
5.100.790
48,1%
1,2%
2.082.365
23,2%
2.082.365
19,7%
0,0%
7.277
0,1%
7.277
0,1%
0,0%
99.172
1,1%
219.319
2,1%
121,2%
100,0%
Benefcio ps-emprego
Outros dbitos
Total do no Circulante
Patrimnio Lquido
Capital Social
Reservas de capital
Reservas de lucro
Dividendos adicionais propostos
0,0%
201.005
1,9%
(165.607)
-1,8%
(73.504)
-0,7%
(55,6)%
165.607
1,8%
0,0%
(100,0)%
2.188.814
24,4%
2.436.462
23,0%
10,2%
Passivo Total
8.968.355
100,0%
10.596.246
100,0%
18,2%
Caixa e equivalentes de caixa: Em 31 de dezembro de 2013, o montante era de R$375,2 milhes, representando
um aumento de 270,6% em relao ao valor de R$101,3 milhes apurado em 31 de dezembro de 2012. Esse
aumento decorreu principalmente em funo da captao da 9 emisso de debntures ocorrida em 28 de junho
Verso : 10
de 2013, no montante de R$1.600,0 milhes combinada com a transferncia de R$1.209,9 milhes para Ttulos e
Valores Mobilirios, para fins de pagamento de dvida relacionada a benefcio ps-emprego.
Ttulos e valores mobilirios: Em 31 de dezembro de 2013, o saldo de ttulos e valores mobilirios era de
R$1.229,0 milhes, representando um aumento de 7.950,8% em relao ao saldo de R$15,3 milhes verificado
em 31 de dezembro de 2012. Essa variao ocorreu pelo registro nessa rubrica dos recursos destinados a quitao
do contrato de dvida relacionado a benefcio ps-emprego no montante de R$1.209,9 milhes.
Tributos diferidos: Em 31 de dezembro de 2013, o valor de tributos diferidos era de R$615,8 milhes,
representando uma reduo de 25,8% quando comparado ao valor de R$829,9 milhes apurado em 31 de
dezembro de 2012. A variao se deu, principalmente pela reverso da diferena temporria do efeito do dficit
do passivo atuarial e pela baixa de clientes incobrveis relacionados a ttulos vencidos a longa data.
Ativo financeiro de concesses: Em 31 de dezembro de 2013, o valor do ativo financeiro de concesses era de
R$1.926,2 milhes, representando um aumento de 22,4%, quando comparado aos R$1.573,3 milhes em 31 de
Verso : 10
dezembro de 2012. Esse aumento ocorreu em funo do laudo homologado pela Aneel no 3 ciclo de reviso
tarifria da Light SESA ter gerado uma diferena entre o valor novo de reposio (VNR) e o custo histrico,
no montante de R$124,7 milhes. Adicionalmente, a Companhia efetuou investimentos na rede de distribuio
durante o ano, que quando bifurcados, impactam diretamente o saldo do ativo financeiro da concesso.
Rendas a receber Swap: Em 31 de dezembro de 2013, o valor das rendas a receber de swap era de R$119,4
milhes, representando um aumento de 236,3%, quando comparado aos R$35,5 milhes em 31 de dezembro de
2012, principalmente devido a elevao da taxa de cmbio em 2013, alm da nova captao em moeda
estrangeira no montante de R$116,9 milhes, protegida por operao de swap cambial no mesmo montante.
Outros crditos (circulante e no circulante): Em 31 de dezembro de 2013, o saldo de outros crditos era de
R$309,6 milhes, representando um aumento de 13,7% em comparao ao saldo de R$272,3 milhes em 31 de
dezembro de 2012, principalmente em funo do valor a receber da subveno CDE decorrente do Decreto n
7.945/13 emitido pelo governo federal com objetivo de neutralizar parte dos efeitos do aumento expressivo do
custo de energia.
Imobilizado: Em 31 de dezembro de 2013, o saldo de imobilizado era de R$240,2 milhes ficando em linha
quando comparado ao saldo de R$231,2 milhes em 31 de dezembro de 2012.
Fornecedores: Em 31 de dezembro de 2013, o saldo total de fornecedores era de R$862,3 milhes apresentando
um aumento de 9,8%, em comparao com o valor de R$785,6 milhes em 31 de dezembro de 2012. Esse
aumento se deve principalmente a um maior volume de energia comprada no mbito CCEE para
comercializao, que foi impactado pelos maiores preos de liquidao das diferenas (PLD) praticados no
perodo.
Verso : 10
Provises: Em 31 de dezembro de 2013, o valor das provises para contingncias era de R$541,9 milhes,
representando reduo de 10,4%, quando comparado ao valor de R$604,4 milhes em 31 de dezembro de 2012.
Essa reduo ocorreu principalmente pelas reverses de provises trabalhistas e cveis ocorridas em 2013.
Benefcios ps-emprego (circulante e no circulante): Em 31 de dezembro de 2013, o valor devido a esse ttulo
era de R$1.209,9 milhes, uma reduo de 10,4% frente aos R$1.350,7 milhes em 31 de dezembro de 2012.
Essa reduo ocorreu, principalmente, pela alta da taxa de juros observada em 2013, que elevou a taxa de
desconto utilizada como premissa para a obrigao atuarial.
Outros dbitos (circulante e no circulante): Em 31 de dezembro de 2013, o valor de outros dbitos registrava
R$232,2 milhes, ficando em linha quando comparado ao saldo de R$234,0 milhes registrado em 31 de
dezembro de 2012.
Anlise do Balano Patrimonial em 31 de dezembro de 20124 comparado a 31 de dezembro de 2011.
Verso : 10
Verso : 10
Verso : 10
Tributos diferidos: Em 31 de dezembro de 2012, o valor de tributos diferidos era de R$829,9 milhes, ficando
em linha com o saldo de R$836,1 milhes apurado em 31 de dezembro de 2011.
Ativo financeiro de concesses: Em 31 de dezembro de 2012, o valor do ativo financeiro de concesses era de
R$1.573,3 milhes, representando um aumento de 139,7%, quando comparado aos R$656,5 milhes em 31 de
dezembro de 2011. Esse aumento ocorreu principalmente em funo das novas taxas de depreciao
determinadas pela Aneel (resoluo 474/12), que gerou uma remensurao da infraestrutura e resultou na
reclassificao de R$118,3 milhes da conta de ativo intangvel para o ativo financeiro. Outro fator relevante foi
a edio da MP 579/2012, convertida na Lei 12.783/2013, que estabeleceu que o clculo da indenizao do ativo
financeiro utilizar a metodologia de valor novo de reposio (VNR), dessa forma, a Companhia registrou o
valor referente diferena entre o valor novo de reposio e o custo histrico, gerando um ganho no ativo
financeiro no montante de R$408,1 milhes. Adicionalmente, a Companhia efetuou investimentos significativos
na rede de distribuio durante o ano, que quando bifurcados, impactam diretamente o saldo do ativo financeiro
da concesso.
Outros crditos (circulante e no circulante): Em 31 de dezembro de 2012, o saldo de outros crditos era de
R$272,3 milhes, representando uma reduo de 28,1% em comparao ao saldo de R$378,7 milhes em 31 de
dezembro de 2011, principalmente em funo do recebimento de parte do contrato de assuno de dvida com a
Light Energia.
Verso : 10
Intangvel: Em 31 de dezembro de 2012, o saldo de intangvel era de R$3.711,4 milhes, ficando em linha
quando comparado ao saldo de R$3.815,0 milhes registrado em 31 de dezembro de 2011.
Fornecedores: Em 31 de dezembro de 2012, o saldo total de fornecedores era de R$785,5 milhes apresentando
um aumento de 6,8%, em comparao com o valor de R$735,8 milhes em 31 de dezembro de 2011. Esse
aumento se deve principalmente a um maior volume de energia comprada no mbito CCEE para
comercializao, que foi impactado pelos maiores preos de liquidao das diferenas (PLD) praticados no
perodo.
Contingncias: Em 31 de dezembro de 2012, o valor das provises para contingncias era de R$583,2 milhes,
representando aumento de 13,1%, quando comparado ao valor de R$515,7 milhes em 31 de dezembro de 2011.
O aumento pode ser explicado principalmente pelas atualizaes e novos processos no montante de R$174,1
milhes, parcialmente compensados pelas baixas por pagamento ou por reverso no montante de R$106,6
milhes.
Benefcios ps-emprego (circulante e no circulante): Em 31 de dezembro de 2012, o valor devido a esse ttulo
era de R$1.350,7 milhes, um aumento de 17,0% frente aos R$1.159,8 milhes em 31 de dezembro de 2011.
Esse aumento ocorreu principalmente devido queda das taxas de juros, que impactaram diretamente o passivo
atuarial da Companhia para 31 de dezembro de 2012.
Verso : 10
Outros dbitos (circulante e no circulante): Em 31 de dezembro de 2012, o valor de outros dbitos registrava
R$256,9 milhes, significando uma reduo de 12,5%, face aos R$293,5 milhes registrados em 31 de dezembro
de 2011. Essa reduo ocorreu principalmente devido a baixas na conta de contribuio de iluminao pblica.
Em 31 de dezembro de
2013
Caixa no Incio do Perodo (1)
101,3
2012
529,1
1.087,5
380,1
1.169,3
(152,7)
(1.982,9)
(655,3)
375,2
101,2
Variao no caixa
273,9
(427,9)
Verso : 10
Em 31 de dezembro de
2012
2011
529,2
373,3
372,2
482,6
-152,7
527,4
-647,4
-854,1
101,3
529,2
-427,9
155,9
Verso : 10
encerrado em 31 de dezembro de 2012. Essa variao pode ser explicada principalmente pela reduo no lucro
lquido base caixa.
Verso : 10
i.
2013
2012
Distribuio
6.716,8 6.614,4
6.991,6 6.506,9
Distribuio
ii.
2011
residencial, industrial, comercial e outras, mostrando a evoluo do consumo e faturamento dessas classes, desde
2011, e suas participaes no faturamento total:
8.149
3.042,3
40,6
8.418
2.870,3
42,4
Industrial
1.395
294,2
6,8
1.528
362,1
7,6
1.731
392,4
8,7
Comercial
7.086
2.109,8
34,8
6.856
2.261,5
34,2
6.310
1.923,6
31,7
Outros
3.598
845,3
17,6
3.521
925,2
17,6
3.417
833,4
17,2
ICMS
2.194,9
2.323,9
2.237,5
Fornecimento
No Faturado
(83,2)
105,1
17,8
20.391
8.233,0
100,0
19.876
Total
100,0
20.054
9.020,1
%
forneciment
o de energia
eltrica
40,8
R$ milhes
Consumo
(GWh)
2.872,0
R$ milhes
8.312
R$ milhes
Residencial
Classe de
Clientes
Consumo
(GWh)
%
forneciment
o de energia
eltrica
2011
Consumo
(GWh)
2012
%
forneciment
o de energia
eltrica
2013
8.274,9
100,0
Verso : 10
aproximadamente 11,0% (2.235 GWh) da quantidade de energia eltrica distribuda pela Companhia ao Mercado
Cativo foi destinada a Consumidores Potencialmente Livres. Mesmo que um consumidor decida migrar do
sistema de tarifas reguladas para se tornar um Consumidor Livre, a Companhia ainda far jus ao recebimento de
TUSD pelo uso do sistema de distribuio (o que no afeta de modo relevante a rentabilidade da Companhia),
podendo a Companhia devolver a energia s Geradoras de onde energia foi adquirida.
Inadimplncia
Historicamente, um percentual significativo do faturamento da energia distribuda pela Companhia no
pago na data de vencimento e d origem ao provisionamento na conta de Provises para Crdito de Liquidao
Duvidosa (PCLD), de acordo com as prticas contbeis regulatrias do setor. A PCLD representou 3,0% e 3,2%
da receita bruta de fornecimento de energia, respectivamente em 2011 e 2012. Em 2013, a PCLD foi de 1,9% da
receita bruta de faturamento de energia, totalizando R$ 158,3 milhes. Tal resultado foi R$ 124,3 milhes
inferior ao registrado no ano passado, quando houve o efeito extraordinrio de reviso de estimativa para
recebimento de saldos antigos de grandes clientes, inclusive o segmento de poder pblico, no valor de R$ 111,7
milhes.
A reduo dos ltimos dois anos, pode ser explicada pela mudana de critrio no tratamento de clientes com
inadimplncia de longa data a partir de maro de 2012 e pelas aes de combate inadimplncia no ano de 2012.
A inadimplncia da Light SESA, contudo, ainda superior ao nvel de 0,95% da receita lquida de faturamento
reconhecido na ltima Reviso Tarifria (nov/13). A metodologia regulatria consiste em dividir o clculo das
receitas irrecuperveis em duas parcelas: (i) uma associada aos encargos setoriais, calculada com base em
percentuais de inadimplncia da prpria concessionria; e (ii) outra relativa aos demais itens da receita requerida,
calculada atravs de metodologia que agrupou as Distribuidoras de energia de todo o pas em clusters, definidos
em funo do ndice de complexidade social desenvolvido pelo rgo regulador.
Perdas de Energia
A Companhia se sujeita a dois tipos de perda de eletricidade: perdas tcnicas e perdas no tcnicas. As
perdas tcnicas ocorrem no curso ordinrio da distribuio de energia eltrica, enquanto perdas no tcnicas
resultam do furto de energia, bem como de fraude, medio errada e erros de emisso de contas. As perdas de
energia acarretam a obrigao de a Companhia adquirir mais energia para fazer face s suas necessidades de
distribuio, ocasionando um aumento dos custos de compra de energia para revenda.
Com a concluso da Audincia Pblica n 052/2007, em 25 de novembro de 2008, a Aneel modificou a
metodologia de clculo da taxa de perdas de energia regulatria, que repassada aos consumidores. A nova
Verso : 10
metodologia adotada pela Aneel leva em considerao o ndice de complexidade social, que permite diferenciar
as reas de concesso quanto a determinadas caractersticas scio-econmicas.
Com base nessa nova metodologia, as perdas no tcnicas, calculadas anteriormente sobre a carga fio,
passam a ser calculadas sobre o mercado de baixa tenso, considerando-se uma trajetria declinante at o fim do
ciclo tarifrio.
Em novembro de 2013, a Aneel aprovou o processo de Reviso Tarifria da Light, determinando os
novos valores de perdas no tcnicas que sero reconhecidos ao longo do novo ciclo regulatrio. Esse percentual
ser de 40,41% sobre o mercado de baixa tenso, constante ao longo do ciclo. O valor correspondente diferena
entre esse percentual e um referencial que parte de 31,37%, no incio do ciclo, at atingir 29,69% em 2018, ser
investido no programa de combate a perdas da Companhia e tratado como Obrigaes Especiais, fora da Base de
Remunerao Regulatria. A evoluo dos resultados do programa de combate a perdas ser acompanhada pela
Aneel, como condio para a manuteno do patamar de 40,41%.
A Light conseguiu expressiva reduo nas perdas de energia eltrica no ano de 2013. Comparativamente com o
ano de 2012, a reduo atingiu 3,2 p.p. Com isso, as perdas no tcnicas totalizaram 5.738 GWh no ano de 2013,
representando 42,2% sobre a energia faturada no mercado de baixa tenso e 15,7% sobre a carga fio.
No exerccio social encerrado em 31 de dezembro de 2012, as perdas no-tcnicas, que totalizaram 6.007
GWh e representaram 16,5% sobre a carga fio, totalizaram 45,4% sobre o mercado de baixa tenso.
Em 31 de dezembro de 2011, as perdas no-tcnicas, que somaram 5.256 GWh, totalizaram 40,4% sobre
o mercado de baixa tenso e 15,0% sobre a carga fio.
Verso : 10
A Companhia realizou os clculos para determinar a nova estimativa de valor da indenizao dos bens
reversveis no vencimento do prazo da Concesso em junho de 2026 e do montante atribuvel ao ativo intangvel.
Considerando os aspectos econmicos, regulatrios e o melhor entendimento tcnico-contbil, essa
remensurao da infraestrutura resultou, em 2012, na reclassificao de R$118,3 milhes da conta de ativo
intangvel para o ativo financeiro, sem alterar os demais procedimentos contbeis decorrentes da adoo do
IFRIC 12/OCPC 5 Contratos de Concesso.
A MP 579/2012, convertida na Lei 12.783/2013, determinou que o clculo da indenizao do ativo
financeiro, correspondente s parcelas dos investimentos efetuados e no recuperados por meio da prestao de
servios relacionados concesso, utilizar a metodologia de valor novo de reposio (VNR). No
entendimento da Administrao da Companhia, este fato alterou as condies contratuais da concesso
relacionadas forma de indenizar a Companhia pelos investimentos realizados na infraestrutura vinculados
prestao de servios outorgados, que at o exerccio de 2011, era reconhecido pelo custo histrico. Dessa forma,
em 31 de dezembro de 2013, a Companhia registrou o valor referente diferena entre o valor novo de reposio
e o custo histrico, no montante de R$124,8 milhes, no resultado do exerccio, em outras receitas operacionais.
Verso : 10
10.3. Os diretores devem comentar os efeitos relevantes que os eventos abaixo tenham causado ou se
espera que venham a causar nas demonstraes financeiras do emissor e em seus resultados:
a. introduo ou alienao de segmento operacional
No h no presente momento, expectativa de introduo ou alienao futura de segmento operacional.
Verso : 10
b.
A adoo do CPC 33 (R1) gerou um aumento na conta de lucros acumulados de R$165.6 milhes e uma reduo
no mesmo valor em outros resultados abrangentes, em 31 de dezembro de 2012, no alterando o total do
patrimnio lquido nesta data, nem em 1 de janeiro de 2012.
As reclassificaes dos crditos de PIS e COFINS geraram uma diminuio na receita lquida da Companhia no
montante de R$377.2 milhes em contrapartida ao custo de energia comprada para revenda, que foi reduzido no
mesmo montante, no tendo efeito no lucro lquido em 31 de dezembro de 2012 e nem em 1 de janeiro de 2012.
c.
2013:
Ressalvas: No h
nfases: Em funo das mudanas nas polticas contbeis, os saldos referentes ao exerccio findo em 31 de
dezembro de 2012 foram ajustados e reapresentados, para fins de comparao.
Foi includa tambm uma nfase com o objetivo de chamar a ateno para o registro feito pela Companhia,
referente aos recebimentos provenientes da Conta de Desenvolvimento Energtico (CDE), j homologados pela
ANEEL, que foram contabilizados como reduo do custo de energia comprada no exerccio de 2013.
2012:
Ressalvas: No h
Verso : 10
2011:
Ressalvas: No h
nfase: No h
Verso : 10
Verso : 10
10.6. Com relao aos controles internos adotados para assegurar a elaborao de demonstraes
financeiras confiveis, os diretores devem comentar:
a. grau de eficincia de tais controles, indicando eventuais imperfeies e providncias adotadas para
corrigi-las
A Diretoria da Companhia acredita que o grau de eficincia dos controles internos adotados para assegurar a
elaborao das demonstraes financeiras satisfatrio. Adicionalmente, face complexidade das atividades e
inovaes tecnolgicas, a Administrao est empenhada no aprofundamento, reviso e melhoria contnua de
seus processos, e na implementao de novas ferramentas para reviso e controle.
Verso : 10
Verso : 10
10.8. Os diretores devem descrever os itens relevantes no evidenciados nas demonstraes financeiras do
emissor, indicando:
a. os ativos e passivos detidos pelo emissor, direta ou indiretamente, que no aparecem no seu balano
patrimonial (off-balance sheet items), tais como:
i.
ii.
iii.
iv.
v.
A Companhia no possui ativos ou passivos que no estejam refletidos nesse Formulrio de Referncia ou nas
demonstraes financeiras e suas notas explicativas.
b.
A Diretoria da Companhia entende que no h outros itens relevantes no evidenciados nas demonstraes
financeiras.
Verso : 10
10.9. Em relao a cada um dos itens no evidenciados nas demonstraes financeiras indicados no item
10.8, os diretores devem comentar:
i.
como tais itens alteram ou podero vir a alterar as receitas, as despesas, o resultado operacional, as
despesas financeiras ou outros itens das demonstraes financeiras do emissor.
Conforme mencionado no item 10.8 acima, no h itens no evidenciados nas demonstraes financeiras..
ii.
iii.
natureza e montante das obrigaes assumidas e dos direitos gerados em favor do emissor em
decorrncia da operao.
Conforme mencionado no item 10.8 acima, no h itens no evidenciados nas demonstraes financeiras.
Verso : 10
10.10. Os diretores devem indicar e comentar os principais elementos do plano de negcios do emissor,
explorando especificamente os seguintes tpicos:
a. investimentos, incluindo:
i.
de distribuio.
A tabela a seguir apresenta os investimentos da Companhia nos exerccios sociais encerrados em 31 de
dezembro de 2011, 2012 e 2013:
Investimento (R$MM)
Exerccio Social
encerrado em dezembro
de 2011
Exerccio Social
encerrado em dezembro
em 2012
Exerccio Social
encerrado em dezembro
em 2013
774,8
694,1
712,6
No ano de 2013, foram aplicados R$ 712,6 milhes em projetos de investimentos, 2,7% acima do investido no
ano de 2012. Dentre os investimentos realizados, se destacam: (i) os direcionados ao desenvolvimento de redes
de distribuio e expanso, com o intuito de atender ao crescimento de mercado, aumentar a robustez da rede e
melhorar a qualidade, inclusive na rede subterrnea, no valor de R$ 349,8 milhes, (ii) o projeto de combate s
perdas de energia (blindagem de rede, sistema de medio eletrnica e regularizao de fraudes) no qual foi
investido o montante de R$ 192,1 milhes e (iii) R$ 148,7 milhes destinados a investimentos especficos para a
Copa e para as Olimpadas.
A Companhia planeja investir aproximadamente R$ 930,5 milhes em 2014. Dos investimentos totais
orados para este perodo, R$ 853,6 milhes destinam-se aos investimentos em ativos eltricos e R$ 76,9
milhes para serem investidos em ativos no-eltricos.
ii.
de financiamento do BNDES (quando elegvel) e/ou demais instrumentos de captao dos mercados de capitais.
iii.
No h
Verso : 10
b. Desde que j divulgada, indicar a aquisio de plantas, equipamentos, patentes ou outros ativos que
devam influenciar materialmente a capacidade produtiva do emissor
No h.
c.
i.
O programa de Pesquisa & Desenvolvimento (P&D) elaborado de acordo com a Lei n 9.991, de 24 de julho de
2000, que define a obrigatoriedade das concessionrias de servios pblicos de distribuio de energia eltrica
em investir 0,2% da sua Receita Operacional Lquida em projetos de P&D, Resoluo Aneel n 271 de 19 de
julho de 2000, e conforme manual aprovado pela Resoluo Aneel n 504 de 14 de Agosto de 2012.
ii.
Montantes totais gastos pelo emissor em pesquisas para desenvolvimento de novos produtos ou
servios
Durante o ano de 2013, foi gasto um total de R$ 11,0 milhes em projetos de pesquisas para desenvolvimento de
novos produtos ou servios.
iii.
de 2013 houve o desenvolvimento de 1 projeto novo (Fabricao de lote pioneiro para plataforma de redes
inteligentes) e, estiveram em execuo, 38 (trinta e oito) projetos de P&D nesse ano, sendo que 20 foram
concludos.
Dentre os principais projetos de novos produtos e servios que j esto na fase de desenvolvimento industrial,
destaca-se o (a) Conector especializado para corte de clientes de BT, (b) Emenda de reparo provisrio para cabo
leo fluido Classe 145kV e (c) Fabricao de lote pioneiro para plataforma de redes inteligentes.
iv.
Dos projetos de 2013 em andamento tiveram do total do investimento, cerca de 10% de gastos em projetos na
fase de Cabea de Srie ou Lote Pioneiro.
Verso : 10
Verso : 10
c) premissas da projeo, com a indicao de quais podem ser influenciadas pela administrao do emissor
e quais escapam ao seu controle
As projees esto baseadas em anlises feitas pela Companhia de acordo com a sua experincia, o histrico dos
indicadores, o ambiente econmico, as condies de mercado e os eventos futuros esperados, muitos dos quais
esto fora do controle da Companhia. Fatores importantes que podem levar a diferenas significativas entre os
resultados reais e as declaraes de expectativas sobre eventos ou resultados futuros incluem a estratgia de
negcios da Companhia, as condies econmicas brasileira e internacional, tecnologia, estratgia financeira,
desenvolvimentos da indstria de servios pblicos, condies hidrolgicas, condies climticas, condies do
mercado financeiro, incerteza a respeito dos resultados de suas operaes futuras, planos, objetivos, expectativas
e intenes, entre outros. Em razo desses fatores, os resultados reais da Companhia podem diferir
significativamente daqueles indicados ou implcitos nas expectativas sobre eventos ou resultados futuros.
As informaes e opinies aqui contidas no devem ser entendidas como recomendao a potenciais investidores
e nenhuma deciso de investimento deve se basear na veracidade, atualidade ou completude dessas informaes
ou opinies. Nenhum dos assessores da Companhia ou partes a eles relacionadas ou seus representantes ter
qualquer responsabilidade por quaisquer perdas que possam decorrer da utilizao ou do contedo deste
formulrio.
Verso : 10
Para avaliao dos riscos e incertezas, tal qual como eles se relacionam com a Light, e obter informaes
adicionais sobre fatores que possam originar resultados diversos estimados pela Light, favor consultar o item 4.1
Fatores de Risco, neste Formulrio de Referncia.
Investimentos (CAPEX)
Todas as premissas acima discriminadas, excetuando-se aquelas relativas aos investimentos esto sujeitas a
mudanas que escapam ao controle da Administrao.
Investimentos (CAPEX) R$ MM
Perodo
2014 Mdia 2015-2016
698
733
Verso : 10
Mercado (GWh)
PDD / Fornecimento Faturado (%)
2016
22.446
1,2%
Verso : 10
11.2. Na hiptese de o emissor ter divulgado, durante os 3 ltimos exerccios sociais, projees sobre a
evoluo de seus indicadores
a) informar quais esto sendo substitudas por novas projees includas no formulrio e quais delas esto
sendo repetidas no formulrio
As projees de CAPEX, includas no item 11.1, relativas ao ano de 2014 foram revisadas e divulgadas pela
Companhia em maro de 2014 na Proposta da Administrao para Assembleia Geral. O restante das projees
presentes no item 11.1, foram revisadas pela Light e divulgadas ao mercado em 09 de junho de 2014, em seu
Encontro Anual com Investidores, na sede da empresa, no Rio de Janeiro.
b) quanto s projees relativas a perodos j transcorridos, comparar os dados projetados com o efetivo
desempenho dos indicadores, indicando com clareza as razes que levaram a desvios nas projees
O investimento total encerrou o ano com desvio de R$ 149,0 milhes acima do previsto. Esta diferena deve-se
principalmente pelos investimentos obrigatrios e especficos para os eventos esportivos (Copa e Olmpiadas)
que ocorrero na cidade do Rio de Janeiro nos anos de 2014 e 2016, respectivamente. Adicionalmente,
ocorreram remanejamentos entre os investimentos em ativos eltricos da rubrica de Distribuio para as rubricas
relativas ao combate a perdas.
c) quanto s projees relativas a perodos ainda em curso, informar se as projees permanecem vlidas
na data de entrega do formulrio e, quando for o caso, explicar por que elas foram abandonadas ou
substitudas.
Verso : 10
A projeo de investimento para o perodo em curso permanece vlida. As demais projees no so relativas a
perodos ainda em curso.
Verso : 10
12.1. Descrever a estrutura administrativa do emissor, conforme estabelecido no seu estatuto social e
regimento interno, identificando:
a.
com seu estatuto, a Companhia possui, tambm, Conselho Fiscal no permanente, que atualmente no se
encontra instalado.
O Conselho de Administrao composto de, no mnimo, 5 e, no mximo, 11 membros efetivos e seus
respectivos suplentes com mandato unificado de 2 anos, sendo permitida a reeleio.
A Diretoria constituda por at 9 diretores, composta da seguinte forma: um Diretor-Presidente; um
Diretor de Finanas e Relaes com Investidores; um Diretor de Gente; um Diretor de Gesto Empresarial; um
Diretor de Distribuio; um Diretor de Desenvolvimento de Negcios; um Diretor Jurdico; um Diretor de
Comunicao; e um Diretor sem designao especfica, com prazo de gesto de 3 anos, permitida a reeleio.
O Estatuto Social admite a criao, pelo Conselho de Administrao, de comits que sero responsveis
por elaborar propostas ou efetuar recomendaes ao Conselho de Administrao.
Conselho de Administrao
Compete ao Conselho de Administrao, nos termos do Estatuto Social, e sem prejuzo das demais competncias
atribudas por lei:
I-
II -
III -
IV -
V-
fiscalizar a gesto dos Diretores, podendo examinar, a qualquer tempo, os livros e papis da Companhia,
bem como solicitar informaes sobre contratos celebrados ou em vias de celebrao, e quaisquer outros atos;
VII -
globalmente pela Assembleia Geral, e aprovar as regras gerais da poltica salarial dos empregados da
Companhia;
VIII -
exerccio social e at a Assembleia Geral, dividendos intermedirios, inclusive a ttulo de antecipao parcial ou
total do dividendo mnimo obrigatrio, conta de lucros apurados em balano semestral, trimestral ou em
Verso : 10
perodo menor de tempo ou de lucros acumulados ou reservas de lucros existentes no ltimo balano, bem como
deliberar sobre a aprovao e o pagamento de juros sobre o capital prprio;
IX -
opinar sobre a criao de qualquer reserva de capital para contingncias e/ou qualquer reserva de lucros,
bem como qualquer operao ou mecanismo que possa resultar na reduo dos lucros a serem distribudos para
os acionistas pela Companhia ou, indiretamente, por suas controladas;
X-
deliberar sobre a constituio de quaisquer nus sobre bens, mveis ou imveis da Companhia, ou a
deliberar sobre a alienao de quaisquer bens integrantes do ativo permanente da Companhia cujo valor
exceda a 5% (cinco por cento) do valor total do seu ativo permanente, determinado com base nas demonstraes
financeiras auditadas mais recentes da Companhia;
XIII -
deliberar sobre a aquisio de quaisquer bens integrantes do ativo permanente da Companhia cujo valor
exceda a 5% (cinco por cento) do patrimnio lquido total da Companhia, ou qualquer porcentagem inferior do
mesmo que venha a ser estabelecida pelo Conselho de Administrao, determinado com base nas demonstraes
financeiras auditadas mais recentes da Companhia;
XIV -
deliberar sobre a realizao de qualquer negcio jurdico que tenha por objeto a aquisio ou alienao,
ou ainda, a constituio de gravames de qualquer natureza pela Companhia sobre participaes societrias,
valores mobilirios, direitos de subscrio ou aquisio;
XV -
deliberar sobre a contratao, pela Companhia ou por qualquer de suas controladas, de obrigao em
uma nica operao ou numa srie de operaes vinculadas, em montante que exceda R$ 5.000.000,00 (cinco
milhes de reais), no prevista no oramento anual da Companhia;
XVI -
da Lei das S.A.) em uma nica operao ou numa srie de operaes vinculadas envolvendo montantes acima de
Verso : 10
R$5.000.000,00 (cinco milhes de reais), devendo tal montante ser revisto a cada 2 (dois) anos pela Assemblia
Geral dos acionistas;
XVIII - a aprovao da participao da Companhia ou de sociedade controlada em qualquer negcio que
envolva os acionistas da Companhia, ou suas partes relacionadas, ou qualquer pessoa fsica ou jurdica nas quais
os acionistas da Companhia, ou suas partes relacionadas, tenham interesse econmico direto ou indireto,
respeitado o disposto no Pargrafo Primeiro deste artigo;
XIX -
a autorizao para a prtica de qualquer ato extraordinrio de gesto no compreendido, por lei ou por
XXI -
opinar sobre o resgate, amortizao ou aquisio, pela Companhia, de aes de sua prpria emisso,
para efeito de permanncia em tesouraria para posterior cancelamento e/ou alienao, nos termos da legislao
aplicvel;
XXII -
deliberar sobre a indicao de procuradores para a execuo dos atos listados neste artigo;
XXIII - deliberar sobre a emisso de aes, dentro do limite do capital autorizado, para o fim exclusivo de
atender ao exerccio do direito conferido pelas debntures da 4a. emisso da Companhia, devendo a emisso de
aes observar estritamente as condies estabelecidas na Escritura da 4 Emisso de Debntures;
XXIV -
deliberar sobre a emisso de notas promissrias (commercial papers) e/ou outros ttulos de
Companhia;
XXVI -
XXVII - opinar sobre a dissoluo e liquidao, ou ainda autorizao que permita administrao da Companhia
constituir Comits, que sero responsveis por elaborar propostas ou efetuar recomendaes ao
Verso : 10
aprovar a orientao de voto a ser proferido pelos diretores da Companhia no exerccio dos
XXXI -
direitos da Companhia na qualidade de acionista ou quotista de outra sociedade, observado o disposto no Artigo
34 deste Estatuto Social; e
XXXII -
Diretoria
Compete Diretoria como rgo colegiado, obedecidas as restries da legislao vigente, praticar todos os atos
necessrios para assegurar o funcionamento regular da Companhia, especificamente:
I.
estabelecer polticas especficas e diretrizes decorrentes da orientao geral dos negcios fixada pelo
Conselho de Administrao;
II.
aprovar
unidades administrativas e do pessoal, bem como as normas e procedimentos internos, respeitadas a competncia
do Conselho de Administrao e as disposies deste Estatuto;
III.
como suas revises, inclusive cronogramas, valor e alocao de investimentos nele previstos;
IV.
elaborar e encaminhar ao Conselho de Administrao, para aprovao, o Oramento Anual, o qual dever
aprovar os nomes indicados pelos Diretores para preenchimento dos cargos que lhes so diretamente
subordinados, bem como destituio dos mesmos aprovar os nomes indicados pelos Diretores para
preenchimento dos cargos que lhes so diretamente subordinados, bem como a destituio dos mesmos;
VI.
conferir autoridade aos Diretores para decidirem isoladamente sobre questes includas nas atribuies da
Diretoria;
VII.
conferir poderes aos Diretores e empregados para autorizao de despesas, estabelecendo limites e
condies;
VIII.
deliberar sobre a alienao e aquisio de qualquer bem integrante do ativo permanente da Companhia,
cujo valor seja igual ou inferior a 5% (cinco por cento) do valor total do patrimnio lquido da Companhia,
determinado com base nas demonstraes financeiras auditadas mais recentes da Companhia, enviando para
aprovao do Conselho de Administrao nos casos previstos no artigo 11, inciso XVII, deste Estatuto Social;
IX.
Verso : 10
X.
aprovar a matriz de competncia para as operaes includas na conduo normal dos negcios da
Para as atribuies especficas de cada membro da Diretoria da Companhia, ver item 12.1 (d) abaixo.
b.
data de instalao do conselho fiscal, se este no for permanente, e de criao dos comits
c.
d.
b)
c)
d)
propor Diretoria Executiva, para aprovao, em conjunto com o Diretor a que estiver vinculado o
propor as indicaes para os cargos de administrao e conselhos fiscais das subsidirias integrais ,
coordenar a gesto de riscos corporativos da Companhia em todas as suas aes, propondo polticas
de riscos;
Verso : 10
j)
coordenar a representao da Companhia e das suas subsidirias integrais, no mbito das suas
atribuies regulatrias junto s agncias reguladoras, Ministrio das Minas e Energia, fruns e associaes
do setor;
k)
impactos nos negcios das subsidirias integrais da Companhia, visando subsidiar o planejamento
estratgico corporativo.
II Diretor de Finanas e Relaes com Investidores:
a)
b)
d)
detalhar a programao financeira de curto, mdio e longo prazos, conforme previsto no Plano
controlar o capital social da Companhia, fixar a poltica acionria e de governana corporativa, bem
promover a gesto financeira das participaes da Companhia nas empresas subsidirias integrais,
controladas e coligadas, dentro dos critrios de boa governana corporativa e zelando pelo cumprimento de seus
planos de negcios, observado o disposto neste Estatuto;
i)
Verso : 10
capital, o exerccio de direito de preferncia e a celebrao de acordos de votos nas empresas subsidirias
integrais, controladas e coligadas, bem como nos consrcios de que participe a Companhia;
j)
Diretorias da Companhia;
k)
coordenar a gesto de riscos financeiros da Companhia em todas as suas aes, propondo polticas
de riscos;
m)
b)
definir a poltica de recursos humanos (inclusive benefcios) da Companhia, orientar e promover sua
aplicao;
c)
d)
limites aprovados pelo Conselho de Administrao, encaminhando as propostas negociadas para aprovao
da Diretoria Executiva;
e)
g)
i)
Verso : 10
k)
propor as polticas e diretrizes que visem assegurar a integridade das instalaes de distribuio e gerir
definir polticas e normas sobre servios de apoio, tais como transportes, comunicao administrativa,
b)
c)
imveis;
d)
contratados;
e)
h)
i)
estratgica de tecnologia;
j)
Companhia.
V Diretor sem denominao especfica:
a)
b)
c)
d)
Verso : 10
VI Diretor de Distribuio:
a)
buscar a melhoria contnua dos processos de operao, atravs da utilizao de novas tecnologias
e mtodos, visando melhoria de qualidade e reduo dos custos das referidas atividades;
b)
c)
tecnologias e mtodos, visando melhoria de qualidade e reduo dos custos das referidas atividades;
d)
e)
zelar pela qualidade do fornecimento de energia aos consumidores ligados diretamente ao sistema
de distribuio da Companhia;
f)
g)
propor e implementar as polticas de atendimento aos consumidores atendidos por esta Diretoria;
i)
desenvolver programas e aes junto aos consumidores com demanda inferior at 138kV, visando
l)
n)
reas de gerao, transmisso e distribuio de energia eltrica, assim como em outras atividades direta
ou indiretamente relacionadas ao seu objeto social;
b)
negcios para a Companhia, em interao com as Diretorias relacionadas aos referidos negcios;
c)
Verso : 10
desenvolvimento de novos negcios, bem como a negociao de contratos e documentos societrios dos
empreendimentos, em conjunto com a Diretoria de Finanas e Relaes com Investidores;
d)
de energia eltrica;
f)
coordenar a participao da Companhia nos leiles de novos negcios promovidos pela Agncia
j)
k)
promover a gesto das participaes societrias da Companhia nas empresas subsidirias integrais,
controladas e coligadas, dentro dos critrios de boa governana corporativa e zelando pelo cumprimento de seus
planos de negcios, observado o disposto neste Estatuto;
l)
opinar sobre a celebrao ou alterao de contratos ou ainda sobre os termos de quaisquer instrumentos,
b)
Verso : 10
e.
comits e da diretoria
Informao opcional para emissores de valores mobilirios da Categoria B.
Verso : 10
Verso : 10
12.3 - Datas e jornais de publicao das informaes exigidas pela Lei n6.404/76
Exerccio Social
Publicao
Jornal - UF
Datas
31/12/2013
Demonstraes Financeiras
20/03/2014
20/03/2014
20/03/2014
09/04/2014
10/04/2014
11/04/2014
Jornal do Commercio do Brasil - ED
09/04/2014
10/04/2014
11/04/2014
31/12/2012
Demonstraes Financeiras
31/12/2011
Demonstraes Financeiras
16/05/2014
16/05/2014
03/04/2013
03/04/2013
16/05/2013
16/05/2013
02/03/2012
02/03/2012
12/03/2012
13/03/2012
14/03/2012
12/03/2012
13/03/2012
14/03/2012
24/05/2012
24/05/2012
Verso : 10
Verso : 10
Verso : 10
Idade
Orgo administrao
Data da eleio
Prazo do mandato
CPF
Profisso
Data de posse
41
07/08/2012
3 anos
009.726.407-54
Administradora
Diretora de Gente
07/08/2012
Sim
57
10/05/2013
at 07 de agosto de 2015
313.940.786-68
Engenheiro
Diretor de Distribuio
10/05/2013
Sim
66
07/08/2012
3 anos
221.396.217-00
Engenheiro
07/08/2012
Sim
60
07/08/2012
3 anos
126.023.707-97
Contador
07/08/2012
Sim
52
07/08/2012
3 anos
485.662.926-34
Economista
07/08/2012
Sim
46
07/08/2012
3 anos
628.925.096-53
Advogado
Diretor Juridico
07/08/2012
Sim
67
07/08/2012
3 anos
110.627.386-91
Administrador
Diretor de Comunicao
07/08/2012
Sim
60
19/01/2015
At 07/08/2015
126.023.707-97
Contador
19/01/2015
Sim
43
24/04/2014
2 anos
503.816.019-00
Bancrio
24/04/2014
Sim
53
24/04/2014
2 Anos
No h.
No h.
No h.
Diretor de Finanas
No h.
No h.
No h.
Csar Vaz de Melo Fernandes
Verso : 10
Idade
Orgo administrao
Data da eleio
Prazo do mandato
CPF
Profisso
Data de posse
Engenheiro Eletricista
24/04/2014
Sim
43
24/04/2014
2 Anos
003.623.457-59
Economista
24/04/2014
Sim
48
24/04/2014
2 Anos
891.944.467-68
Tcnico em Eletricidade
24/04/2014
Sim
69
24/04/2014
2 anos
092.504.987-56
Arquiteta
24/04/2014
Sim
51
24/04/2014
2 anos
343.485.140-20
Administrador de Empresas
24/04/2014
Sim
60
24/04/2014
2 anos
374.729.257-72
Engenheiro
24/04/2014
Sim
No h.
No h.
No h
No h.
60
24/04/2014
2 anos
256.191.107-10
Arquiteta
24/04/2014
Sim
74
24/04/2014
2 anos
006.633.526-49
Engenheiro
24/04/2014
Sim
51
24/04/2014
2 anos
328.909.826-53
Administrador
24/04/2014
Sim
62
24/04/2014
2 anos
195.805.686-34
Engenheiro
24/04/2014
Sim
No h.
No h.
No h.
Verso : 10
Idade
Orgo administrao
Data da eleio
Prazo do mandato
CPF
Profisso
Data de posse
48
24/04/2014
2 Anos
505.516.396-87
Fsico
24/04/2014
Sim
61
24/04/2014
2 anos
609.555.898-00
Economista
24/04/2014
Sim
59
24/04/2014
2 anos
244.449.284-68
Consultor Empresarial
24/04/2014
Sim
70
24/04/2014
2 Anos
012.340.996-91
Jornalista
24/04/2014
Sim
65
24/04/2014
2 Anos
002.067.766-91
Advogado
24/04/2014
Sim
43
30/10/2014
1 ano e 6 meses
060.185.177-36
Administrador de Empresas
30/10/2014
Sim
No h.
No h.
No h.
No h.
No h.
Verso : 10
Nascido em 06 de dezembro de 1944. Atual Diretor de Gesto Empresarial. Iniciou sua atividade profissional em indstrias, destacando-se a Sagem (Rouen, Frana) e Olivetti (Turim,Itlia). Tambm trabalhou na
Sperry Remington, Embratel e Telerj, onde se especializou em qualidade industrial. Professor de engenharia de produo da PUC-RJ e Presidente da Companhia Municipal de Limpeza Urbana do Rio de Janeiro COMLURB S.A., de 1993 a 2008. Engenheiro pela Universidade Federal do Rio de Janeiro ( 1970 ). Atualmente faz parte do Conselho de Administrao da Axxiom BH.
Paulo Roberto Ribeiro Pinto - 126.023.707-97
Paulo Roberto Ribeiro Pinto - 126.023.707-97
Nascido em 29 de junho de 1950. Ingressou na Companhia em 2001 como Diretor Financeiro. Atuou em diversos cargos de Diretor e desde agosto de 2012 exerce o cargo de Diretor Presidente da Companhia.
diplomado em Cincias Contbeis pela Faculdade de Economia e Finanas do Rio de Janeiro e Ps-Graduado em Engenharia Econmica e Administrao Industrial pela Universidade Federal do Rio de Janeiro.
Ingressou em 1971 na Eletrobras, onde foi Chefe de Gabinete da Presidncia, Diretor Financeiro e de Relaes com o Mercado. Como Representante da Eletrobras, foi Presidente do Conselho de Administrao de
Furnas e Membro do Conselho de Administrao de vrias empresas, dentre elas Cemig, Cesp e CPFL. Foi tambm Diretor da CHESF (Companhia Hidroeltrica de So Francisco) e de Furnas Centrais Eltricas S.A.
Foi Diretor Adjunto do Departamento Nacional de guas e Energia Eltrica DNAEE, atual ANEEL.
Joo Batista Zolini Carneiro - 485.662.926-34
Nascido em 4 de maio de 1958. Graduado em Economia pela Pontifcia Universidade Catlica de Minas Gerais, com MBA em Finanas pelo IBMEC, e ps-graduao em Finanas pela Universidade do Texas. Atual
Diretor de Finanas e de Relaes com Investidores da Light S/A. Foi Superintendente de M&A e Participaes da CEMIG e Diretor Administrativo-Financeiro da Rosal Energia S.A.. Foi Conselheiro de diversas
empresas do Grupo CEMIG, incluindo Cemig Telecomunicaes S.A., Madeira Energia S.A., e Cia. de Gs de Minas Gerais - Gasmig. Foi Professor de Finanas do Ibmec-MG e tem especializaes em Finanas pela
New York University e Insead, na Frana.
Fernando Antnio Fagundes Reis - 628.925.096-53
Nascido em 02/07/1965 bacharel em direito, Procurador de Justia (MG), Coordenador da Coordenadoria de Mobilizao e Incluso Sociais - CIMOS e Professor da Faculdade de Direito da Universidade Federal de
Juiz de Fora (UFJF). Foi Procurador Geral de Justia Adjunto Institucional (2007-2010), Coordenador das audincias pblicas realizadas pela Procuradoria Geral de Justia do Estado de Minas Gerais (2007 e 2008),
Secretrio Geral da Governadoria do Estado de Minas Gerais (2004-2006), Diretor do Centro de Estudos e Aperfeioamento Funcional (CEAF), rgo vinculado Procuradoria Geral de Justia do Estado de Minas
Gerais (1994). Graduao: Direito - Universidade Federal de Juiz de Fora - 09 de dezembro de 1988. Curso de Ps-Graduao (Especialista) em Direito de Empresa - Fundao Dom Cabral em convnio com a
Pontifcia Universidade Catlica de Minas Gerais - 02 de maro a 24 de novembro de 1989.
Luiz Otvio Ziza Mota Valadares - 110.627.386-91
Luiz Otvio Ziza Mota Valadares, atual diretor de Comunicao da companhia, formado em Administrao de Empresas pela FUMEC BH, foi Vice-Presidente da Companhia de Saneamento de Minas Gerais, Diretor de
Transportes Metropolitano do DER, Presidente da Companhia Brasileira de Trens Urbanos, Presidente da Companhia de Celulose Nipo-Brasileira, Secretrio Estadual de Administrao, Secretrio Municipal de
Esportes de Belo Horizonte, Deputado Federal Constituinte, Deputado estadual em Minas Gerais e Vereador em Belo Horizonte - Minas Gerais.
Fabiano Macanhan Fontes - 503.816.019-00
Nascido em 12 de outubro de 1970. Bacharel em Letras pela Unoeste, mestre em em Desenvolvimento Econmico pela UFPR e com Especializao em Desenvolvimento Econmico UFPR e MBA em Agronegcios
USP ESALQ. Carreira no Banco do Brasil desde 1986 26 anos. Nos ltimos 5 anos ocupou os cargos de gerente Corporate do Estado de Santa Catarina, ente 2006 e 2010, de Superintendente Regional de
Mdias e Grandes Empresas no Estado de Santa Catarina, em 2011, Gerente Executivo na Diretoria Comercial, entre 2011 e 2012, Executivo do Projeto Infraestrutura (financiamento a grandes empreendimentos),
entre 2013 e 2014.
Csar Vaz de Melo Fernandes - 299.529.806-04
Nascido em 05 de novembro de 1957., possui MBA em Finanas e Gesto de Negcios, ambos pelo Instituto Brasileiro de Mercado de Capitais - IBMEC 2010 e 2000, respectivamente. Formado no ano de 1981 em
Engenharia Eltrica pela Universidade Federal de Minas Gerais UFMG. Atualmente trabalha como Superintendente de Desenvolvimento de Negcios na Companhia Energtica de Minas Gerais Cemig. No perodo
de 2005 a 2007 atuou como Diretor de Construo em Furnas. De 2003 a 2005 atuou na Cemig como Superintendente de Distribuio da Regio Metropolitana de Belo Horizonte. O Sr. Csar participa da Coordenao
de diversos Projetos e Eventos na Distribuio da Cemig, bem como da Implantao de Novas Tecnologias na Distribuio da Cemig.
Marcelo Pedreira de Oliveira - 003.623.457-59
Nascido em 17 de novembro de 1967. Possui MBA em Finanas pelo Instituto Brasileiro de Mercado de Capitais - IBMEC 1994 e Graduado em Economia pela Faculdade Candido Mendes - 1990. Iniciou sua carreira
como Economista Junior na Fundao Rede Ferroviria de Seguridade Social. De 1992 a 1997, atuou como Economista, Chefe da Diviso de Contabilidade Gerencial e Chefe do Departamento de Controle e Novos
Negcios da Light S.A. De 1997 a 2004, foi Diretor da SEB, Assistente do Vice-Presidente da Companhia Energtica de Minas Gerais - Cemig. Presidente da Eletronet, Empresa de Infovias e da Way Brasil
Telecomunicaes, alm de Diretor Financeiro e de Relaes com Investidores da Eletronet S.A e do Consrcio da Usina Hidreltrica de Aimors. De 2004 a 2006, no Grupo Neoenergia, foi Superintendente de
Planejamento e Controle da Companhia de Eletricidade do Estado da Bahia - Coelba, S.A Desde 2006 at o momento tem trabalhado no Grupo FIP Brasil Energia como Presidente da Integrao Transmissora de
Energia S.A, da Termeltrica Viana S.A e da PCH Rio do Brao S.A. Foi membro efetivo do Conselho de Administrao das seguintes empresas: Cemig, Eletronet, Way Brasil, Consrcio Aimors, AES
Communications Rio de Janeiro S.A., Intesa, Tevisa e PCH Rio do Brao S.A. e Presidente do Conselho Fiscal da AES Eletropaulo S.A.
Magno dos Santos Filho - 891.944.467-68
Verso : 10
Nascido em 06 de novembro de 1963. Como Presidente do Sintergia-RJ assumiu a responsabilidade pela negociao dos Acordos Coletivos de Trabalho (ACTs) dos trabalhadores de 29 empresas do Setor de
Energia, dentre elas Light, Furnas, Eletrobrs, Eletronuclear, Cepel, CEG, CET-Rio e RioLuz, sendo um dos formuladores do Acordo Mundial de Responsabilidade Social do Grupo EDF, em Congresso realizado na
Frana, que foi mantido pelos atuais controladores da Light;
Tambm como Presidente do Sintergia-RJ teve a incumbncia de administrar o Sindicato, zelando pela sade financeira da instituio e trabalhando pela entrada de novos Associados;
Foi o principal responsvel pela integrao com entidades afins como a Central nica dos Trabalhadores (CUT) e Federao Nacional dos Urbanitrios FNU), onde atualmente exerce o cargo de Secretrio Geral,
tendo como principal funo a negociao do ACT em nvel nacional dos trabalhadores do Setor Eltrico; Foi reeleito para segundo mandato como secretrio geral da Federao Nacional dos Urbanitrios (FNU), onde
continua como principal negociador do ACT em nvel nacional dos trabalhadores do Setor Eltrico.
Maria Estela Kubitscheck Lopes - 092.504.987-56
Nascida em 10 de dezembro de 1942 a Sra. Maria Estela Kubitscheck Lopes, Arquiteta, foi presidente da Associao Cultural do Cesgranrio, presidente da FIB - Fundao das Instituies Beneficentes, scia diretora
da Santa Jlia Participaes LTDA., scia gerente da DF-Consultores LTDA., membro do Conselho de Administrao da Companhia Energtica de Minas Gerais de 2003 a 2012; da Cemig Distribuio S.A. e Cemig
Gerao e Transmisso S.A., de 2004 a 2012 e membro do Conselho Cultural Light. Atualmente, a Sra. Maria Estela Kubitscheck Lopes membro do Conselho de Administrao da Light S.A., Light S.E.S.A, Light
Energia S.A., vice-presidente do Conselho de Curadores da Fundao Casa Santa Ignez, membro do Conselho Cultural da Arquidiocese do Rio de Janeiro, consultora da DF Consultores LTDA., Vice Presidente da
ABRAG-RJ Associao Brasileira de Glaucoma e membro do Conselho do Instituto Victor Nunes Leal.
Carlos Antonio Decezaro - 343.485.140-20
Bacharel em Administrao de Empresas pela Universidade da Regio de Joinville Univille, com especializao (MBA) em Negcios Internacionais, pela Fundao Instituto de Pesquisas Econmicas FIPE e em
Gesto Avanada de Negcios, pelo Instituto de Ensino e Pesquisa em Administrao INEPAD e Universidade Federal do Mato Grosso UFMTM, atualmente o Sr. Carlos Deczaro Superintendente Regional do
Banco do Brasil em So Paulo-SP, onde responsvel pela coordenao dos processos de vendas, atendimento e gesto das agncias de varejo da jurisdio.
Nos ltimos cinco anos atuou como Superintendente Regional do banco do Brasil em So Paulo-SP, como Superintendente do Estado do Piau, bem como representao institucional do Banco perante todos os
intervenientes da jurisdio, como por exemplo, poderes executivo, legislativo e Judicirio, associaes, entidades, etc. Foi, ainda, Gerente Executivo da Diretoria de Varejo, responsvel pelas reas de distribuio de
fundos de investimentos e gestor dos produtos de captao (depsitos a vista, depsitos a prazo e poupana), e dos produtos conta corrente e tarifas do Banco, com abrangncia Nacional e Gerente Executivo da
Diretoria de Distribuio de So Paulo, responsvel pela gesto da rea administrativa da rede de agncias de varejo do Banco no Estado de So Paulo, como por exemplo, atendimento, compliance, controles
internos, inadimplncia, perdas operacionais, comunicao interna e externa, gerao de informaes, etc.
Carlos Alberto da Cruz - 374.729.257-72
Nascido em 1950, possui trina e oito anos de experincia adquirida em Sistemas Eltricos de Potncia,atuando nas reas de projetos e construo de subestaes e Linhas de Transmisso.Atuao na rea de
engenharia eltrica,sendo responsvel pelo acompanhamento de vrios projetos de subestaes e gerente de empreendimentos da Gerncia de Projetos e Construo de Subestaes e Linhas de Transmisso da
Light S.E.S.A; Acompanhamento do processo de compra de equipamentos eltricos que sero instalados nas subestaes da Light;Participa da aprovao de projetos e construo de subestaes na classe de 138KV
de grandes clientes da Light;Auditor Lder Ambiental no processo de certificao dos sites da Light ( SGA );Representante da Light no Grupo de Trabalho do Ministrio de Minas e Energia que trata da regulamentao
da Lei que estabelece os limites de campos eltricos e magnticos,emitidos pelos sistemas eltricos de potncia;Participou do Grupo de Trabalho,como representante dos empregados,que criou o Programa de
Responsabilidade Social Mundial da EDF,adotado pela Light;Diretor do Sindicato dos Engenheiros a quatro mandatos;Conselheiro eleito no CREA RJ;Participao nas negociaes de Acordos Coletivos de Trabalho e
do Comit Permanente de Preveno de Acidentes da Light. FORMAO : Engenharia Eltrica Universidade de Coimbra /Universidade Veiga de Almeida e Eletrotcnico Escola Tcnica Federal.
Carmem Lcia Claussen Kanter - 256.191.107-10
Nascida em 05 de julho de 1950, a Sra. Kanter possui 30 anos de experincia na rea financeira e 4 anos em endomarketing e comunicao interna, dos quais 25 ocupando cargos de gerncia. Preside atualmente o
Conselho Deliberativo da Braslight. Presidente do Conselho Deliberativo da Braslight, Membro do Conselho de Administrao da Light , Light SESA e Light Energia e Diretora Financeira do INVESTlight - Clube de
Investimento dos Empregados da Light desde 1995. Foi Gerente de Relaes com Investidores da Light, Gerente de Captao de Recursos da Nuclebrs e Gerente de Anlise de Crdito Imobilirio do Banco do
Estado do Rio de Janeiro - BANERJ. No IBRI Instituto Brasileiro de Relaes com Investidores, foi membro do Conselho, Diretora e Presidente do IBRI-Rio. Foi Diretora Institucional Adjunta e membro do Conselho
da Associao dos Analistas e Profissionais de Investimento - APIMEC - RJ. Graduao: Arquiteta Faculdade de Arquitetura e Urbanismo da Universidade Federal do Rio de Janeiro; Administrao Financeira
PLANFAP MME; MBA Marketing 2001 COPPEAD.
Djalma Bastos de Morais - 006.633.526-49
Nascido em 16 de maro de 1937, o Sr. Morais formado em engenharia pelo Instituto Militar de Engenharia, concluiu estudos de ps-graduao em telefonia e informtica no mesmo instituto. Ocupou vrios cargos,
como diretor presidente da Telecomunicaes de Minas Gerais S.A. - Telemig; Gerente da Telecomunicaes Brasileiras S.A. - Telebrs; Diretor de Operaes da Telecomunicaes de Mato Grosso - Telemat; Diretor
de Operaes da Telecomunicaes do Amazonas - Telemazon; e, Gerente da Telefnica Municipal S.A. - Telemusa. Atualmente Diretor Presidente e Vice-Presidente do Conselho de Administrao da Companhia
Energtica de Minas Gerais S.A. Cemig desde janeiro de 1999; Diretor Presidente da Cemig Gerao e Transmisso S.A.. e da Cemig Distribuio S.A. desde setembro de 2004; Vice-Presidente do Conselho de
Administrao da Cemig Distribuio S.A. e da Cemig Gerao e Transmisso S.A. desde dezembro de 2004; Membro do Conselho de Administrao da Light S.A. desde agosto de 2006 e da Transmissora do
Atlntico de Energia Eltrica S.A. TAESA de novembro de 2009 a dezembro de 2009. Presidente do Conselho de Administrao da Transmissora Aliana de Energia Eltrica S.A. desde novembro de 2009.
Presidente do Conselho de Administrao Central Hidreltrica Pai Joaquim S.A de dezembro 2005 a junho de 2011 e Membro do Conselho de Administrao da Parati S.A. desde abril 2011.
Verso : 10
Verso : 10
Nascido em 08 de agosto de 1940. Jornalista, trabalhou no perodo de 2003 a 2010 na Organizao Panorama de Comunicao, como redator, colunista poltico e editor-chefe. Na Rdio Panorama, trabalhou como
Produtor e Apresentador. Atuou no Sistema Regional de Comunicao, como Redator e Editor Poltico (Dirio Regional) e como Membro participante de programa de debates nas Tvs Tiradentes e Educativa. Foi
Diretor de sucursais e redator do Jornal Estado de Minas, Hoje em Dia e O Tempo. Trabalhou por 19 anos no Jornal O Globo como Redator correspondente na Zona da Mata. Foi Diretor de Promoes do
Departamento de Turismo da Prefeitura de Juiz de Fora, Secretrio Geral da Associao do Museu Mariano Procpio em Juiz de Fora, Presidente do Instituto Histrico e Geogrfico de Juiz de Fora, Presidente do
Instituto Cultural Santo Toms de Aquino de Juiz de Fora e Membro do Conselho Municipal de Preservao do Patrimnio Histrico.
Humberto Eustquio Csar Mota - 002.067.766-91
O Sr. Mota, nasceu em 18 de agosto de 1946. Advogado formado pela Universidade Federal de Minas Gerais, e Administrador formado pelo Curso Superior de Administrao de Empresas da Faculdade de Cincias
Administrativas da Universidade de Negcios e Administrao do Estado de Minas Gerais. Participou do V Programa de Desenvolvimento de Executivos de Alto Nvel da Escola de Administrao Empresarial da
Universidade de Western-Ontrio, Canad. Desde 2006 Presidente da Dufry do Brasil Duty Free Shop Ltda. Vice-Presidente das Empresas Brasif, membro dos boards das empresas Brasif, membro do Conselho
de Administrao das empresas Light S/A e Light-Servios de Eletricidade S.A., Presidente do Conselho Superior da Associao Comercial do Rio de Janeiro - ACRJ, Presidente da Associao Nacional das Empresas
Concessionrias de Aeroportos Brasileiros - ANCAB, membro do Conselho de Desenvolvimento Econmico e Social da Presidncia da Repblica - CDES, reconduzido pela Presidenta da Repblica Dilma Rousseff,
membro do Conselho Temtico de Infra-estrutura da Confederao Nacional da Indstria - COINFRA, membro do Conselho Consultivo da Agncia Nacional de Aviao Civil - ANAC, membro do Conselho do Instituto
Alethia, membro do Frum Permanente de Desenvolvimento Estratgico do Estado do Rio de Janeiro e scio da Csar Mota Advogados e da Consultrade Assessoria Empresarial Ltda. De 2005 a 2009, foi Presidente
da Brasif Duty Free Shop Ltda, Presidente e Chairman da Dufry South America. Profissionalmente, iniciou sua carreira empresarial na Brascan como Assistente da Presidncia, sendo, sucessivamente, Diretor-Adjunto
de Desenvolvimento, Diretor Executivo, Vice-Presidente de Desenvolvimento Corporativo, Vice-Presidente Executivo e Vice-Chairman da Brascan Brasil e Presidente da Brascan Participaes. Em maio de 2011, foi
escolhido Personalidade Cidadania 2011, Prmio concedido pelo Centro de Informao das Naes Unidas, Associao Brasileira de Imprensa e Folha Dirigida, por 5.728 lderes comunitrios, atravs de eleio direta
e secreta. Na rea governamental, foi Secretrio de Estado de Desenvolvimento Econmico do Estado do Rio de Janeiro, Presidente da Empresa Brasileira de Correios e Telgrafos, Chefe de Gabinete da Secretaria
de Planejamento do Governo do Estado de Minas Gerais, Assessor Especial do Ministro de Estado da Fazenda, Presidente do Plano Estratgico da Cidade do Rio de Janeiro, fundador e Presidente da Agncia Rio
Promoo, Desenvolvimento e Meio Ambiente e Presidente do Conselho de Administrao da Companhia de Desenvolvimento Industrial do Rio de Janeiro. Nas atividades classista-comunitrias, exerceu, entre outras
a Presidncia da Associao Comercial do Rio de Janeiro, Secretrio Geral e Vice-Presidente da Confederao das Associaes Comerciais do Brasil, Presidente da Cmara de Comrcio Brasil-Canad, VicePresidente do Centro Industrial do Rio de Janeiro, Membro do Conselho Deliberativo do Sebrae-RJ, Conselheiro do Centro de Economia Mundial da Fundao Getlio Vargas e do Conselho de Desenvolvimento da
Pontifcia Universidade Catlica do Rio de Janeiro, Gama Filho e Estcio de S.
Membro do Conselho do Instituto Jornada Mundial da Juventude a convite de D.Orani Joo Tempesta, O.Cist. Arceboispo Metropolitano do Rio de Janeiro, Presidente do Instituto Jornada Mundial da Juventude;
Participou das reunies do Rio+20 integrado a Delegao do CEDES em junho de 2012. Participa, dentre outras atividades comunitrias, da mesa diretora da Santa Casa de Misericrdia do Rio de Janeiro, do Centro
de Integrao Empresa Escola e do Rotary Club.
Oscar Rodrguez Herrero - 060.185.177-36
Oscar Rodriguez Herrero Vice Presidente Executivo de Desenvolvimento de Novos Negcios do Banco Santander. Atuou, por 8 anos, como Vice Presidente Executivo de Riscos, responsvel pela superviso das
carteiras de risco de crdito da operao de varejo, bem como de crdito do cliente para a operao do banco de atacado, e tambem riscos de mercado e operacional. Desde 2011, atua como Vice Presidente
Executivo Reponsvel pela operao de Equity Investment, incluindo um fundo prprio, e a empresa Mantiq Investimentos, empresa de Private Equity gerenciando cerca de USD 1.000 milhes de recursos de terceiros
com foco em infra-estrutura e energia no Brasil. Antes de sua chegada ao Brasil, em 2006, Oscar foi Diretor de Risco de Crdito no Banco Santander Global de Atacado, com sede em Madrid. Entre 2000 e 2004, foi
consultor da McKinsey & Co, especializada em servios financeiros. Atuou tambm em Indstrias de Energia e Telecom nos EUA, Espanha e Portugal. Em 1994, Oscar ingressou no Santander Investment, como
analista de risco de crdito, com foco em mercados emergentes, principalmente Brasil, Argentina, Chile a Europa Oriental.
Oscar graduado em Finanas pelo Colgio Universitario de Estudos Financeiros (CUNEF) em Madrid e MBA pela Kellogg School of Management da Universidade de Northwestern (Evanston Illinois).
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Titulares:
1- Sergio Alair Barroso
Atualmente Presidente do conselho da Light S.A., da Light Servios de Eletricidade S.A., da Light
Energia e tambm participa do conselho do Banco do Triangulo, da Algar e da Biofilica. Acumula o
cargo de membro do Comit de Governana na Light S.A.
Verso : 10
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Suplentes:
1 - Luiz Fernando Rolla
Diretor de Finanas e Relaes com Investidores da Cemig, Cemig D e Cemig GT.
Diretor Presidente da Transchile Charrua Transmisin S.A.
Diretor da Usina Trmica Ipatinga, S Carvalho, Cemig PCH, Usina Termeltrica Barreiro, Horizonte
Energia, Cemig Trading S.A., Cemig Overseas, S.L. e Cemig Baguari Energia S.A.
Diretor de Finanas na Cemig Capim Branco e na Cemig Servios S.A.
Diretor de Finanas e Comercializao na Empresa de Servios de Comercializao de Energia
Eltrica (antiga Pai Joaquim) e na Cemig Comercializadora de Energia Incentivada S.A. (antiga
Cogerao).
Diretor Financeiro e Administrativo na Rosal Energia S.A.
Participa do Conselho de Administrao da Empresa Amazonense de Transmisso de Energia S.A.,
da Empresa Norte de Transmisso de Energia S.A., da Empresa Paraense de Transmisso de
Energia S.A., da Empresa Regional de Transmisso de Energia S.A., da Empresa Catarinense de
Transmisso de Energia S.A., da Empresa Santos Dumont de Energia S.A., da empresa Sistema de
Transmisso Catarinense S.A., da Empresa de Transmisso Serrana S.A., Empresa Brasileira de
Verso : 10
Transmisso de Energia S.A., Companhia Transmissora de Energia Eltrica, Light S.A., Light
Servios de Eletricidade S.A. e Light Energia.
presidente do Comit de Finanas da Light S.A.
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Verso : 10
Diretoria Estatutria
Conselho Fiscal
Total
18,58
8,00
26,58
1.427.333,00
4.952.746,00
6.380.079,00
0,00
752.560,00
752.560,00
Participaes em comits
0,00
0,00
0,00
285.467,00
3.419.382,00
3.704.849,00
Outros
Descrio de outras
remuneraes fixas
Remunerao varivel
Bnus
0,00
3.825.577,00
3.825.577,00
Participao de resultados
0,00
0,00
0,00
Participao em reunies
0,00
0,00
0,00
Comisses
0,00
0,00
0,00
68.602,00
3.433.754,00
3.502.356,00
Outros
Descrio de outras
remuneraes variveis
ILP
Ps-emprego
0,00
0,00
0,00
Cessao do cargo
0,00
0,00
0,00
Baseada em aes
0,00
0,00
0,00
1.781.402,00
16.384.019,00
18.165.421,00
Observao
Total da remunerao
Diretoria Estatutria
Conselho Fiscal
Total
18,58
8,00
26,58
990.000,00
4.815.000,00
5.805.000,00
0,00
782.000,00
782.000,00
Participaes em comits
0,00
0,00
0,00
198.000,00
2.281.000,00
2.479.000,00
Outros
Verso : 10
Remunerao varivel
Bnus
0,00
2.853.000,00
2.853.000,00
Participao de resultados
0,00
0,00
0,00
Participao em reunies
0,00
0,00
0,00
Comisses
0,00
0,00
0,00
Outros
0,00
662.000,00
662.000,00
Descrio de outras
remuneraes variveis
Ps-emprego
0,00
0,00
0,00
Cessao do cargo
0,00
478.000,00
478.000,00
Baseada em aes
0,00
0,00
0,00
1.188.000,00
11.871.000,00
13.059.000,00
Observao
Total da remunerao
Diretoria Estatutria
Conselho Fiscal
Total
17,67
8,25
25,92
995.000,00
4.455.000,00
5.450.000,00
0,00
905.000,00
905.000,00
199.000,00
0,00
199.000,00
0,00
2.376.000,00
2.376.000,00
Remunerao varivel
Bnus
0,00
3.272.000,00
3.272.000,00
Participao de resultados
0,00
0,00
0,00
Participao em reunies
0,00
0,00
0,00
Comisses
0,00
0,00
0,00
Outros
0,00
0,00
0,00
Verso : 10
Ps-emprego
0,00
0,00
0,00
Cessao do cargo
0,00
781.000,00
781.000,00
Baseada em aes
0,00
0,00
0,00
1.194.000,00
11.789.000,00
Observao
Total da remunerao
12.983.000,00
Diretoria Estatutria
Conselho Fiscal
Total
16,58
7,75
24,33
899.000,00
3.687.000,00
4.586.000,00
0,00
554.000,00
554.000,00
Participaes em comits
0,00
0,00
0,00
Outros
0,00
0,00
0,00
Descrio de outras
remuneraes fixas
Remunerao varivel
Bnus
0,00
1.490.000,00
1.490.000,00
Participao de resultados
0,00
0,00
0,00
Participao em reunies
0,00
0,00
0,00
Comisses
0,00
0,00
0,00
Outros
0,00
4.624.000,00
4.624.000,00
Descrio de outras
remuneraes variveis
ILP
Ps-emprego
0,00
0,00
0,00
Cessao do cargo
0,00
0,00
0,00
Baseada em aes
0,00
0,00
0,00
899.000,00
10.355.000,00
Observao
Total da remunerao
11.254.000,00
Verso : 10
Verso : 10
Verso : 10
13.5 - Participaes em aes, cotas e outros valores mobilirios conversveis, detidas por
administradores e conselheiros fiscais - por rgo
13.5. Informar a quantidade de aes ou cotas direta ou indiretamente detidas, no
Brasil ou no exterior, e outros valores mobilirios conversveis em aes ou cotas,
emitidos pelo emissor, seus controladores diretos ou indiretos, sociedades
controladas ou sob controle comum, por membros do conselho de administrao,
da diretoria estatutria ou do conselho fiscal, agrupados por rgo, na data de
encerramento do ltimo exerccio social1:
Informao opcional para emissores de valores mobilirios da Categoria B.
Para evitar a duplicidade, quando uma mesma pessoa for membro do conselho de
administrao e da diretoria, os valores mobilirios por ela detidos devem ser divulgados
exclusivamente no montante de valores mobilirios detidos pelos membros do conselho de
administrao.
Verso : 10
Verso : 10
Verso : 10
Verso : 10
13.9 - Informaes necessrias para a compreenso dos dados divulgados nos itens 13.6 a
13.8 - Mtodo de precificao do valor das aes e das opes
13.9. Descrio sumria das informaes necessrias para a compreenso dos
dados divulgados nos itens 13.6 a 13.8, tal como a explicao do mtodo de
precificao do valor das aes e das opes, indicando, no mnimo:
Informao opcional para emissores de valores mobilirios da Categoria B.
Verso : 10
Verso : 10
13.11 - Remunerao individual mxima, mnima e mdia do conselho de administrao, da diretoria estatutria e do conselho fiscal
Valores anuais
N de membros
Valor da maior
remunerao(Reais)
Valor da menor
remunerao(Reais)
Valor mdio da
remunerao(Reais)
Verso : 10
estruturem
mecanismos
de
remunerao
ou
indenizao
para
os
Verso : 10
Verso : 10
Verso : 10
Verso : 10
Verso : 10
informaes:
a.
ndice de rotatividade
No se aplica.
d.
No se aplica.
Verso : 10
Verso : 10
informando:
a.
No se aplica.
b.
poltica de benefcios
No se aplica.
c.
grupos de beneficirios
ii.
iii.
preos de exerccio
iv.
prazos de exerccio
v.
No se aplica.
Verso : 10
No se aplica.
Verso : 10
Nacionalidade-UF
Acionista controlador
ltima alterao
Aes preferenciais %
Total aes %
Aes %
Brasileira-RJ
Sim
Light S.A.
03.378.521/0001-75
Sim
30/06/2010
203.934.060.011
100,000000%
0,000000%
203.934.060.011
100,000000%
0,000000%
0,000000%
0,000000%
0,000000%
0,000000%
0,000000%
203.934.060.011
100,000000%
0,000000%
203.934.060.011
100,000000%
OUTROS
TOTAL
Verso : 10
Nacionalidade-UF
Acionista controlador
ltima alterao
Aes ordinrias %
Aes preferenciais %
Total aes %
CPF/CNPJ acionista
Light S.A.
03.378.521/0001-75
10.413.567
5,106340
Classe ao
Aes %
TOTAL
0.000000
No
No
31/12/2011
0,000000
10.413.567
5,106340
BNDESPAR
00.383.281/0001-09
Brasileira
No
No
16/04/2012
21.366.808
10,477312
0,000000
21.366.808
No
No
30/06/2010
0,000000
53.152.298
Classe ao
Aes %
TOTAL
0.000000
10,477312
Brasileira-MG
53.152.298
26,063473
Classe ao
Aes %
TOTAL
0.000000
26,063473
Brasileira
No
No
30/06/2010
26.576.149
13,031736
0,000000
26.576.149
Classe ao
Aes %
TOTAL
0.000000
13,031736
Verso : 10
Nacionalidade-UF
Acionista controlador
ltima alterao
Aes ordinrias %
Aes preferenciais %
Total aes %
CPF/CNPJ acionista
Light S.A.
03.378.521/0001-75
OUTROS
65.849.088
32,289402
0,000000
65.849.088
07.925.628/0001-47
Brasileira-RJ
26.576.150
13,031737
32,289402
No
No
30/06/2010
0,000000
26.576.150
13,031737
0,000000
203.934.060
100,000000
Classe ao
Aes %
TOTAL
0.000000
TOTAL
203.934.060
100,000000
Verso : 10
Nacionalidade-UF
Acionista controlador
ltima alterao
Aes ordinrias %
Aes preferenciais %
Total aes %
CPF/CNPJ acionista
BNDESPAR
00.383.281/0001-09
OUTROS
0
0,000000
0,000000
0,000000
6.273.711.452
100,000000
0,000000
6.273.711.452
100,000000
Brasileira
No
No
30/06/2010
6.273.711.452
100,000000
0,000000
6.273.711.452
TOTAL
Unio
Classe ao
Aes %
TOTAL
0.000000
100,000000
Verso : 10
Nacionalidade-UF
Acionista controlador
ltima alterao
Aes ordinrias %
Aes preferenciais %
Total aes %
CPF/CNPJ acionista
17.155.730/0001-64
Aes em tesouraria
17.155.730/0001-64
Brasileira
No
No
31/12/2011
0,000000
410.396
0,075732
410.396
Classe ao
Aes %
TOTAL
0,000000
0,042631
Brasileira-MG
No
No
30/06/2010
138.700.848
32,963993
0,000000
138.700.848
No
No
30/04/2013
50.931.874
9,398626
50.931.874
Classe ao
Aes %
TOTAL
0.000000
14,407897
BlackRock Inc.
Norte Americana
0
0,000000
Classe ao
Aes %
TOTAL
0,000000
5,290676
Brasileira-MG
Sim
Sim
30/06/2010
214.414.739
50,958347
0,000000
214.414.739
Classe ao
Aes %
TOTAL
0.000000
22,272867
Verso : 10
Nacionalidade-UF
Acionista controlador
ltima alterao
Aes ordinrias %
Aes preferenciais %
Total aes %
CPF/CNPJ acionista
17.155.730/0001-64
Brasileira-RJ
No
No
30/04/2013
22.110.954
5,254945
0,000000
22.110.954
2,296831
Classe ao
Aes %
TOTAL
0.000000
OUTROS
45.538.167
10,822715
490.565.407
90,525642
536.103.574
55,689098
420.764.708
100,000000
541.907.677
100,000000
962.672.385
100,000000
TOTAL
Verso : 10
Nacionalidade-UF
Acionista controlador
ltima alterao
Aes ordinrias %
Aes preferenciais %
Total aes %
CPF/CNPJ acionista
11.429.117/0001-01
OUTROS
4
0,000002
0,000000
0,000002
Brasileira
No
No
12/07/2012
177.328.389
99,999998
0,000000
177.328.389
99,999998
0,000000
177.328.393
100,000000
Classe ao
Aes %
TOTAL
0.000000
TOTAL
177.328.393
100,000000
Verso : 10
Nacionalidade-UF
Acionista controlador
ltima alterao
Aes ordinrias %
Aes preferenciais %
Total aes %
CPF/CNPJ acionista
07.925.628/0001-47
OUTROS
0
0,000000
0,000000
0,000000
12.126.500/0001-53
Brasileira
No
Sim
30/06/2010
709.309.572
100,000000
0,000000
709.309.572
100,000000
0,000000
709.309.572
100,000000
Redentor Energia
Classe ao
Aes %
TOTAL
0.000000
TOTAL
709.309.572
100,000000
Verso : 10
Nacionalidade-UF
Acionista controlador
ltima alterao
Aes ordinrias %
Aes preferenciais %
Total aes %
CPF/CNPJ acionista
10.478.616/0001-26
Brasileira-MG
Sim
Sim
23/05/2011
101.913.408
50,000000
0,000000
101.913.408
25,000000
0,000000
0,000000
Classe ao
Aes %
TOTAL
0.000000
OUTROS
0
0,000000
Brasileira-RJ
Sim
Sim
23/05/2011
101.913.408
50,000000
203.826.816
100,000000
305.740.224
75,000000
203.826.816
100,000000
407.653.632
100,000000
Classe ao
Aes %
TOTAL
0,000000
TOTAL
203.826.816
100,000000
Verso : 10
Nacionalidade-UF
Acionista controlador
ltima alterao
Aes ordinrias %
Aes preferenciais %
Total aes %
CPF/CNPJ acionista
Redentor Energia
12.126.500/0001-53
OUTROS
3.461.148
3,190000
0,000000
3.461.148
3,190000
Brasileira
No
Sim
23/05/2011
105.019.680
96,810000
0,000000
105.019.680
96,810000
0,000000
108.480.828
100,000000
Classe ao
Aes %
TOTAL
0.000000
TOTAL
108.480.828
100,000000
Verso : 10
Nacionalidade-UF
Acionista controlador
ltima alterao
Aes ordinrias %
Aes preferenciais %
Total aes %
CPF/CNPJ acionista
17.155.730/0001-64
Aes em Tesouraria
MG
No
No
27/04/2012
0,000000
410.396
0,075732
410.396
Classe ao
Aes %
TOTAL
0,000000
0,042631
Brasileira-MG
Sim
No
30/06/2010
138.700.848
32,963993
0,000000
138.700.848
No
No
30/04/2013
50.931.874
9,398626
50.931.874
Classe ao
Aes %
TOTAL
0.000000
14,407897
BlackRock Inc.
Norte Americana
0
0,000000
Classe ao
Aes %
TOTAL
0,000000
5,290676
Brasileira-MG
Sim
Sim
30/04/2013
214.414.739
50,958347
0,000000
214.414.739
Classe ao
Aes %
TOTAL
0.000000
22,272867
Verso : 10
Nacionalidade-UF
Acionista controlador
ltima alterao
Aes ordinrias %
Aes preferenciais %
Total aes %
CPF/CNPJ acionista
17.155.730/0001-64
Brasileira-RJ
No
No
30/04/2013
22.110.954
5,254945
0,000000
22.110.954
2,296831
Classe ao
Aes %
TOTAL
0.000000
OUTROS
45.538.167
10,822715
490.565.407
90,525642
536.103.574
55,689098
420.764.708
100,000000
541.907.677
100,000000
962.672.385
100,000000
TOTAL
Verso : 10
Nacionalidade-UF
Acionista controlador
ltima alterao
Aes ordinrias %
Aes preferenciais %
Total aes %
CPF/CNPJ acionista
10.478.616/0001-26
Brasileira-MG
Sim
Sim
23/05/2011
101.913.408
50,000000
0,000000
101.913.408
25,000000
0,000000
0,000000
Classe ao
Aes %
TOTAL
0.000000
OUTROS
0
0,000000
Brasileira-RJ
Sim
Sim
23/05/2011
101.913.408
50,000000
203.826.816
100,000000
305.740.224
75,000000
203.826.816
100,000000
407.653.632
100,000000
Classe ao
Aes %
TOTAL
0,000000
TOTAL
203.826.816
100,000000
Verso : 10
Nacionalidade-UF
Acionista controlador
ltima alterao
Aes ordinrias %
Aes preferenciais %
Total aes %
CPF/CNPJ acionista
11.547.888/0001-01
Brasileira
No
No
23/05/2011
142
14,200000
0,000000
142
Classe ao
Aes %
TOTAL
0.000000
14,200000
Brasileira
No
No
23/05/2011
285
28,600000
0,000000
285
No
No
23/05/2011
0,000000
285
Classe ao
Aes %
TOTAL
0.000000
28,600000
Brasileira
285
28,600000
Classe ao
Aes %
TOTAL
0.000000
28,600000
Brasileira
No
No
23/05/2011
285
28,600000
0,000000
285
Classe ao
Aes %
TOTAL
0.000000
28,600000
Verso : 10
Nacionalidade-UF
Acionista controlador
ltima alterao
Aes ordinrias %
Aes preferenciais %
Total aes %
CPF/CNPJ acionista
11.547.888/0001-01
OUTROS
0
0,000000
0,000000
0,000000
997
100,000000
0,000000
997
100,000000
TOTAL
Verso : 10
Nacionalidade-UF
Acionista controlador
ltima alterao
Aes ordinrias %
Aes preferenciais %
Total aes %
CONTROLADORA / INVESTIDORA
CPF/CNPJ acionista
30.306.294/0001-45
Brasileira-RJ
Sim
Sim
9.996.666
0,718837
19.993.332
1,509807
29.989.998
Sim
No
31/12/2011
35.240.934
2,661238
52.861.401
Sim
No
30/04/2012
848.048.204
64,040815
2.000.628.306
Classe ao
Aes %
TOTAL
0,000000
1,104644
17.620.467
1,267047
Classe ao
Aes %
TOTAL
0,000000
1,947083
Brasileira-RJ
1.152.580.102
82,879401
Classe ao
Aes %
TOTAL
0,000000
73,690621
Brasileira-RJ
No
No
16/01/2013
23.280.455
1,674044
46.560.910
3,516072
69.841.365
Classe ao
Aes %
TOTAL
0,000000
2,572519
Verso : 10
Nacionalidade-UF
Acionista controlador
ltima alterao
Aes ordinrias %
Aes preferenciais %
Total aes %
CONTROLADORA / INVESTIDORA
CPF/CNPJ acionista
30.306.294/0001-45
12.479.912
0,897402
Classe ao
Aes %
TOTAL
0,000000
Sim
No
31/12/2011
24.959.824
1,884855
37.439.736
Sim
No
31/12/2011
33.160.622
2,504142
49.740.933
1,832145
264.657.346
19,985741
396.986.019
14,622479
Sim
No
31/12/2011
35.240.934
2,661238
52.861.401
Sim
No
31/12/2011
3.104.454
0,234435
4.656.681
1,379045
16.580.311
1,192252
Classe ao
Aes %
TOTAL
0,000000
OUTROS
132.328.673
9,515452
17.620.467
1,267047
Classe ao
Aes %
TOTAL
0,000000
1,947083
Rendefeld S.A.
1.552.227
Classe ao
0,111617
Qtde. de aes (Unidades)
0,171523
Aes %
Verso : 10
Nacionalidade-UF
Acionista controlador
ltima alterao
Aes ordinrias %
Aes preferenciais %
Total aes %
CONTROLADORA / INVESTIDORA
CPF/CNPJ acionista
30.306.294/0001-45
Rendefeld S.A.
1.552.227
0,111617
Classe ao
Aes %
TOTAL
0,000000
Sim
No
31/12/2011
3.104.454
0,234435
4.656.681
Sim
No
31/12/2011
13.264.248
1,001657
19.896.372
0,732858
1.324.230.808
100,000000
2.714.902.212
100,000000
0,171523
6.632.124
0,476901
Classe ao
Aes %
TOTAL
0,000000
TOTAL
1.390.671.404
100,000000
Verso : 10
Nacionalidade-UF
Acionista controlador
ltima alterao
Aes ordinrias %
Aes preferenciais %
Total aes %
CPF/CNPJ acionista
17.155.730/0001-64
Aes em Tesouraria
0,000000
Classe ao
Aes %
TOTAL
0,000000
No
No
410.396
0,075732
410.396
0,042631
Brasileira-MG
Sim
No
30/06/2010
138.700.848
32,963993
0,000000
138.700.848
No
No
30/04/2013
50.931.874
9,398626
50.931.874
Classe ao
Aes %
TOTAL
0.000000
14,407897
BlackRock, Inc.
Norte Americana
0
0,000000
Classe ao
Aes %
TOTAL
0,000000
5,290676
Brasileira-MG
Sim
Sim
30/04/2013
214.414.739
50,958347
0,000000
214.414.739
Classe ao
Aes %
TOTAL
0.000000
22,272867
Verso : 10
Nacionalidade-UF
Acionista controlador
ltima alterao
Aes ordinrias %
Aes preferenciais %
Total aes %
CPF/CNPJ acionista
17.155.730/0001-64
Brasileira-RJ
No
No
30/04/2013
22.110.954
5,254945
0,000000
22.110.954
2,296831
Classe ao
Aes %
TOTAL
0.000000
OUTROS
45.538.167
10,822715
490.565.407
90,525642
536.103.574
55,689098
420.764.708
100,000000
541.907.677
100,000000
962.672.385
100,000000
TOTAL
Verso : 10
Nacionalidade-UF
Acionista controlador
ltima alterao
Aes ordinrias %
Aes preferenciais %
Total aes %
CPF/CNPJ acionista
11.547.888/0001-01
Brasileira
No
No
23/05/2011
142
14,200000
0,000000
142
Classe ao
Aes %
TOTAL
0.000000
14,200000
Brasileira
No
No
23/05/2011
285
28,600000
0,000000
285
No
No
23/05/2011
0,000000
285
Classe ao
Aes %
TOTAL
0.000000
28,600000
Brasileira
285
28,600000
Classe ao
Aes %
TOTAL
0.000000
28,600000
Brasileira
No
No
23/05/2011
285
28,600000
0,000000
285
Classe ao
Aes %
TOTAL
0.000000
28,600000
Verso : 10
Nacionalidade-UF
Acionista controlador
ltima alterao
Aes ordinrias %
Aes preferenciais %
Total aes %
CPF/CNPJ acionista
11.547.888/0001-01
OUTROS
0
0,000000
0,000000
0,000000
997
100,000000
0,000000
997
100,000000
TOTAL
Verso : 10
Nacionalidade-UF
Acionista controlador
ltima alterao
Aes ordinrias %
Aes preferenciais %
Total aes %
CONTROLADORA / INVESTIDORA
CPF/CNPJ acionista
30.306.294/0001-45
Brasileira-RJ
Sim
Sim
9.996.666
0,718837
19.993.332
1,509807
29.989.998
Sim
No
31/12/2011
35.240.934
2,661238
52.861.401
Sim
Sim
30/04/2012
848.048.204
64,040815
2.000.628.306
Classe ao
Aes %
TOTAL
0,000000
1,104644
17.620.467
1,267047
Classe ao
Aes %
TOTAL
0,000000
1,947083
Brasileira-RJ
1.152.580.102
82,879401
Classe ao
Aes %
TOTAL
0,000000
73,690621
Brasileira-RJ
No
No
16/01/2013
23.280.455
1,674044
46.560.910
3,516072
69.841.365
Classe ao
Aes %
TOTAL
0,000000
2,572519
Verso : 10
Nacionalidade-UF
Acionista controlador
ltima alterao
Aes ordinrias %
Aes preferenciais %
Total aes %
CONTROLADORA / INVESTIDORA
CPF/CNPJ acionista
30.306.294/0001-45
12.479.912
0,897402
Classe ao
Aes %
TOTAL
0,000000
Sim
No
31/12/2011
24.959.824
1,884855
37.439.736
Sim
No
31/12/2011
33.160.622
2,504142
49.740.933
1,832145
264.657.346
19,985741
396.986.019
14,622479
Sim
No
31/12/2011
35.240.934
2,661238
52.861.401
Sim
No
31/12/2011
3.104.454
0,234435
4.656.681
1,379045
16.580.311
1,192252
Classe ao
Aes %
TOTAL
0,000000
OUTROS
132.328.673
9,515452
17.620.467
1,267047
Classe ao
Aes %
TOTAL
0,000000
1,947083
Rendefeld S.A.
1.552.227
Classe ao
0,111617
Qtde. de aes (Unidades)
0,171523
Aes %
Verso : 10
Nacionalidade-UF
Acionista controlador
ltima alterao
Aes ordinrias %
Aes preferenciais %
Total aes %
CONTROLADORA / INVESTIDORA
CPF/CNPJ acionista
30.306.294/0001-45
Rendefeld S.A.
1.552.227
0,111617
Classe ao
Aes %
TOTAL
0,000000
Sim
No
31/12/2011
3.104.454
0,234435
4.656.681
Sim
No
31/12/2011
13.264.248
1,001657
19.896.372
0,732858
1.324.230.808
100,000000
2.714.902.212
100,000000
0,171523
6.632.124
0,476901
Classe ao
Aes %
TOTAL
0,000000
TOTAL
1.390.671.404
100,000000
Verso : 10
Nacionalidade-UF
Acionista controlador
ltima alterao
Aes ordinrias %
Aes preferenciais %
Total aes %
CPF/CNPJ acionista
10.923.227/0001-62
Brasileira-RJ
No
Sim
260.237.168
56,409996
0,000000
Classe ao
Aes %
TOTAL
0.000000
260.237.168
28,204998
50.285.149
5,449177
Brasileira-RJ
No
No
34.544.889
7,488081
15.740.260
3,411919
No
No
16.463.878
3,568773
51.669.142
5,600000
412.663.623
89,450535
508.802.693
55,145825
51.669.142
5,600000
Classe ao
Aes %
TOTAL
0,000000
Marcelo Kalim
185.178.498-50
Brasileira-SP
35.205.264
7,631227
Classe ao
Aes %
TOTAL
0,000000
OUTROS
96.139.070
20,839469
Brasileira-SP
No
No
35.205.265
7,631227
16.463.877
3,568773
Classe ao
Aes %
Verso : 10
Nacionalidade-UF
Acionista controlador
ltima alterao
Aes ordinrias %
Aes preferenciais %
Total aes %
CPF/CNPJ acionista
10.923.227/0001-62
Brasileira-SP
No
No
35.205.265
7,631227
16.463.877
3,568773
51.669.142
5,600000
461.331.638
100,000000
922.663.294
100,000000
Classe ao
Aes %
TOTAL
0,000000
TOTAL
461.331.656
100,000000
Verso : 10
Nacionalidade-UF
Acionista controlador
ltima alterao
Aes ordinrias %
Aes preferenciais %
Total aes %
CPF/CNPJ acionista
10.923.227/0001-62
Brasileira-RJ
No
Sim
260.237.168
56,409996
0,000000
Classe ao
Aes %
TOTAL
0.000000
260.237.168
28,204998
50.285.149
5,449177
Brasileira-RJ
No
No
34.544.889
7,488081
15.740.260
3,411919
No
No
16.463.878
3,568773
51.669.142
5,600000
412.663.623
89,450535
508.802.693
55,145825
51.669.142
5,600000
Classe ao
Aes %
TOTAL
0,000000
Marcelo Kalim
185.178.498-50
Brasileira-SP
35.205.264
7,631227
Classe ao
Aes %
TOTAL
0,000000
OUTROS
96.139.070
20,839469
Brasileira-SP
No
No
35.205.265
7,631227
16.463.877
3,568773
Classe ao
Aes %
Verso : 10
Nacionalidade-UF
Acionista controlador
ltima alterao
Aes ordinrias %
Aes preferenciais %
Total aes %
CPF/CNPJ acionista
10.923.227/0001-62
Brasileira-SP
No
No
35.205.265
7,631227
16.463.877
3,568773
51.669.142
5,600000
461.331.638
100,000000
922.663.294
100,000000
Classe ao
Aes %
TOTAL
0,000000
TOTAL
461.331.656
100,000000
Verso : 10
24/04/2014
Aes em Circulao
Aes em circulao correspondente a todas aes do emissor com exceo das de titularidade do controlador, das pessoas a ele
vinculadas, dos administradores do emissor e das aes mantdas em tesouraria
0,000000%
0,000000%
Total
0,000000%
Verso : 10
Verso : 10
Verso : 10
Sempre que este item for atualizado, os itens 15.3 d e 19.2 devem tambm ser atualizados.
Verso : 10
COTAS
997
100,00%
142
14,24%
285
28,59%
285
28,59%
285
28,59%
Participaes
Controladores
Verso : 10
Verso : 10
Data
transao
Montante envolvido
(Reais)
Saldo existente
Montante (Reais)
Durao
Emprstimo Taxa de
ou outro tipo juros
de divida
cobrados
Axxiom
01/10/2010
0,00
5.287.000,00
Indeterminado
SIM
0,000000
Objeto contrato
Garantia e seguros
No h
Resciso ou extino
No h
IGP-M
CEMIG
01/01/2010
Dez/2039
NO
0,000000
Objeto contrato
Garantia e seguros
Recebveis
Resciso ou extino
Dez/2015
NO
0,000000
Indeterminado
NO
0,000000
37.600.000,00
58.982.000,00
01/01/2006
137.951.000,00
28.701.000,00
Objeto contrato
Contrato de compromisso de compra de energia eltrica da Light Energia com a Light SESA
Garantia e seguros
Recebveis
Resciso ou extino
No h
01/11/2003
0,00
1.473.000,00
Objeto contrato
Cobrana do encargo de uso de sistema de distribuio da Light SESA com a Light Energia
Verso : 10
Data
transao
Garantia e seguros
N h
Resciso ou extino
No h
Montante envolvido
(Reais)
Saldo existente
Montante (Reais)
Durao
Emprstimo Taxa de
ou outro tipo juros
de divida
cobrados
0,00
435.000,00
Indeterminado
NO
0,000000
Jan/2015
SIM
0,000000
01/12/2002
Objeto contrato
Compromisso com encargos de uso da Rede Bsica da Light Energia com Light SESA
Garantia e seguros
No h
Resciso ou extino
No h
31/12/2005
524.736.000,00
Objeto contrato
Emprstimos
17.61% dos emprstimos registrados na Light SESA em contrapartida da alienao de bens e direito Light Energia de acordo com o projeto de
desverticalizao (Lei n 10.848 de 15.03.04). A taxa de juros equivale ao mix de dvidas desta com terceiros.
Garantia e seguros
Tesouro Nacional: Recebveis Light Sesa; Debntures 4: Recebveis e Aval Light S/A; Debntures 5: Recebveis e Aval
Resciso ou extino
no h
Light ESCO
01/10/2007
Objeto contrato
Garantia e seguros
No h
Resciso ou extino
no h
0,00
102.075.000,00
25.000,00
Indeterminado
SIM
0,000000
Verso : 10
Data
transao
Montante envolvido
(Reais)
Saldo existente
Montante (Reais)
Durao
Emprstimo Taxa de
ou outro tipo juros
de divida
cobrados
IGP-M
BRASLIGHT
01/06/2001
525.434.000,00
1.209.941.000,00
Jun/2026
SIM
0,000000
Objeto contrato
Plano Previdencirio
Fundao de Seguridade Social - BRASLIGHT
Garantia e seguros
Recebveis
Resciso ou extino
no h
IPCA+ 6%a.a
CEMIG
01/11/2003
Indeterminado
NO
0,000000
Objeto contrato
Contrato estratgico Cobrana do encargo de uso de sistema de distribuio da Light SESA com a CEMIG
Garantia e seguros
No h
Resciso ou extino
No h
Indeterminado
NO
0,000000
Dez/2038
NO
0,000000
0,00
171.000,00
01/12/2002
0,00
378.000,00
Objeto contrato
Contrato estratgico Compromisso com encargos de uso da Rede Bsica da Light SESA com CEMIG
Garantia e seguros
No h
Resciso ou extino
No h
01/01/2006
614.049.000,00
229.993.000,00
Verso : 10
Data
transao
Montante envolvido
(Reais)
Saldo existente
Montante (Reais)
Objeto contrato
Contrato estratgico Contrato de compromisso de compra de energia eltrica da Light SESA com a CEMIG
Garantia e seguros
Recebveis
Resciso ou extino
Durao
Emprstimo Taxa de
ou outro tipo juros
de divida
cobrados
Indeterminado
NO
0,000000
Indeterminado
SIM
0,000000
01/12/2005
0,00
261.000,00
Objeto contrato
Contrato estratgico
Compromisso com encargos de conexo da Light Energia com Light SESA
Garantia e seguros
No h
Resciso ou extino
no h
01/01/2006
0,00
Objeto contrato
Contrato estratgico
Aluguel de parte do edifcio pertencente a Light SESA Light Energia e plano de penso em virtude da desverticalizao do setor em 2005. O valor
atual por ms do aluguel de R$33.000,00. O contrato resultante da Desverticalizao (Lei n 10.848 de 15.03.2004) e prev reajuste anual de
acordo com o IGPM.
Garantia e seguros
No h
Resciso ou extino
No h
IGP-M
Lightger
01/12/2010
0,00
33.000,00
25.000,00
Indeterminado
NO
0,000000
Verso : 10
Data
transao
Montante envolvido
(Reais)
Saldo existente
Montante (Reais)
Objeto contrato
Compromisso com encargos de uso da Rede Bsica da Light SESA com a Lightger
Garantia e seguros
no h
Resciso ou extino
no h
Durao
Emprstimo Taxa de
ou outro tipo juros
de divida
cobrados
Verso : 10
16.3 - Identificao das medidas tomadas para tratar de conflitos de interesses e demonstrao do carter
estritamente comutativo das condies pactuadas ou do pagamento compensatrio adequado
16.3. Em relao a cada uma das transaes ou conjunto de transaes mencionados no item 16.2 acima
ocorridas no ltimo exerccio social: (a) identificar as medidas tomadas para tratar de conflitos de
interesses; e (b) demonstrar o carter estritamente comutativo das condies pactuadas ou o pagamento
compensatrio adequado
Os Contratos de Compra e Venda de Energia no Ambiente Regulado mencionados foram assinados em
estrita consonncia com os respectivos leiles de energia, sendo que o preo o mesmo praticado para
outras concessionrias de distribuio que adquiriram energia no mesmo leilo , bem como as condies de
pagamento.
Com relao aos Contratos de Uso do Sistema, tais contratos seguem condies estabelecidas na
regulamentao em vigor, sendo as tarifas reguladas.
Os contratos de alugueis com as empresas do Grupo, Light Energia e Light Esco relacionados foram
negociados de acordo com a taxa de atualizao IGP-M.
O contrato de emprstimo relacionado com a Light Energia S.A. foi celebrado e negociado de acordo com
as condies de mercado da poca.
O contrato celebrado com a Fundao Braslight visa o equacionamento do dficit tcnico da Fundao,
seguindo determinao da Secretaria de Previdncia Complementar.
A Companhia assinou, em 31 de dezembro de 2013, Instrumentos Particulares de Distrato mediante
quitao dos contratos para o equacionamento do dficit tcnico e refinanciamento das reservas a amortizar
com a Braslight. Por meio desses Instrumentos Particulares de Distrato, foi definido o pagamento da
totalidade dos saldos devedores dos contratos, apurados em 31 de dezembro de 2013, no montante de
R$1.209.901, at o dia 14 de fevereiro de 2014, corrigidos pela variao do CDI. Em 13 de fevereiro de
2014 a Companhia concluiu a quitao pelo valor total j corrigido de R$1.213.397.
Verso : 10
Prazo de integralizao
2.082.364.785,47
Classe de ao preferencial
09/07/2009
Tipo de capital
09/07/2009
203.934.060.011
203.934.060.011
Tipo de capital
09/07/2009
Quantidade de aes
preferenciais (Unidades)
Capital Emitido
09/07/2009
Tipo de capital
Quantidade de aes
ordinrias (Unidades)
Capital Subscrito
2.082.364.785,47
203.934.060.011
203.934.060.011
203.934.060.011
203.934.060.011
203.965.072.011
203.965.072.011
Capital Integralizado
2.082.364.785,47
Capital Autorizado
0,00
Verso : 10
No h outras informaes.
Verso : 10
Verso : 10
Verso : 10
Debntures
Identificao do valor
mobilirio
Data de emisso
01/06/2009
Data de vencimento
01/06/2011
Quantidade
(Unidades)
300.000
Valor total
(Reais)
300.000.000,00
Restrio a circulao
No
Conversibilidade
No
Possibilidade resgate
Sim
Outras caractersticas
relevantes
Valor mobilirio
Debntures
Identificao do valor
mobilirio
Data de emisso
02/05/2011
Data de vencimento
02/05/2016
Quantidade
(Unidades)
65.000
Valor total
(Reais)
650.000.000,00
Restrio a circulao
No
Conversibilidade
No
Possibilidade resgate
Sim
Outras caractersticas
relevantes
Verso : 10
Nota Comercial
Identificao do valor
mobilirio
Data de emisso
15/05/2013
Data de vencimento
11/11/2013
Quantidade
(Unidades)
50
Valor total
(Reais)
500.000.000,00
Restrio a circulao
Sim
Descrio da restrio
Conversibilidade
No
Possibilidade resgate
Sim
Outras caractersticas
relevantes
Valor mobilirio
Debntures
Identificao do valor
mobilirio
Data de emisso
15/06/2013
Data de vencimento
15/05/2023
Quantidade
(Unidades)
160.000
Valor total
(Reais)
1.600.000.000,00
Restrio a circulao
No
Conversibilidade
No
Possibilidade resgate
Sim
Outras caractersticas
relevantes
Verso : 10
Debntures
Identificao do valor
mobilirio
Data de emisso
10/09/2012
Data de vencimento
04/06/2026
Quantidade
(Unidades)
470
Valor total
(Reais)
470.000.000,00
Restrio a circulao
No
Conversibilidade
No
Possibilidade resgate
Sim
A partir da completa comprovao da utilizao dos recursos, por meio da entrega dos
Relatrios de Usos dos Recursos, as Debntures podero ser resgatadas total ou
parcialmente, a qualquer momento, a critrio da Companhia, por meio de envio ou de
publicao de comunicado aos Debenturistas, com 10 (dez) Dias teis de antecedncia,
informando (i) a data do resgate pretendido; (ii) o volume ou o nmero de Debntures
que sero resgatadas, (iii) qualquer outra informao relevante aos Debenturistas. O
valor de resgate no dever ser inferior a R$50.000.000,00 (cinquenta milhes de reais)
e ser equivalente ao Valor Nominal ou ao saldo do Valor Nominal, acrescido da
Remunerao e dos Encargos Moratrios, se for o caso, devidos at a data do resgate,
e de prmio (conforme tabela abaixo) incidente sobre o Valor Nominal Unitrio
atualizado, objeto do Resgate Antecipado Facultativo ("Prmio").
Outras caractersticas
relevantes
Valor mobilirio
Debntures
Identificao do valor
mobilirio
Data de emisso
30/06/2005
Data de vencimento
30/06/2015
Quantidade
(Unidades)
767.252
Valor total
(Reais)
767.252.000,00
Restrio a circulao
No
Conversibilidade
Sim
Sim
No h, somente no vencimento.
frmula de clculo do valor de resgate: Valor Nominal Unitrio no amortizado acrescido
de remunerao calculada pro rata temporis desde o ltimo evento de juros.
Verso : 10
Outras caractersticas
relevantes
Valor mobilirio
Debntures
Identificao do valor
mobilirio
Data de emisso
22/01/2007
Data de vencimento
22/01/2014
Quantidade
(Unidades)
100.000
Valor total
(Reais)
1.000.000.000,00
Restrio a circulao
No
Conversibilidade
No
Possibilidade resgate
Sim
Outras caractersticas
relevantes
Valor mobilirio
Debntures
Identificao do valor
mobilirio
Data de emisso
09/05/2014
Data de vencimento
09/05/2020
Quantidade
(Unidades)
75.000
Valor total
(Reais)
750.000.000,00
Restrio a circulao
No
Conversibilidade
No
Possibilidade resgate
Sim
Verso : 10
Outras caractersticas
relevantes
Verso : 10
Verso : 10
Verso : 10
18.8 - Ofertas pblicas de distribuio efetuadas pelo emissor ou por terceiros, incluindo controladores e
sociedades coligadas e controladas, relativas a valores mobilirios do emissor
Debntures
Emisso
Vencimento
Colocao
Espcie
Classe
Emisso
Emisso
Emisso
0 Emisso
02/05/2011
10/09/2012
15/06/2013
09/05/2014
02/05/2016
04/06/2026
15/05/2023
09/05/2020
Pblica
Privada
Pblica
Pblica
Quirografria
Quirografria
Quirografria
Quirografria
No Conversvel
No Conversvel
No Conversvel
No Conversvel
Verso : 10
18.9 - Descrio das ofertas pblicas de aquisio feitas pelo emissor relativas a aes de
emisso de terceiros
18.9. Descrever as ofertas pblicas de aquisio feitas pelo emissor relativas a
aes de emisso de terceiro
Informao opcional para emissores de valores mobilirios da
Categoria B.
Verso : 10
18.10.
ii)
iii)
iv)
vi)
Verso : 10
ix)
xiii)
xiv)
xv)
xvi)
xvii)
xviii)
xix)
xx)
xxi)
xxii)
xxiii)
xxiv)
xxv)
xxvi)
Verso : 10
(b)
(c)
item excludo de acordo com o Termo Aditivo da Quarta
Emisso de Debntures
(viii)
Verso : 10
(ix)
(x)
(xi)
(xii)
item excludo de acordo com o Termo Aditivo da Quarta Emisso de
Debntures
(xiii)
(xiv)
(xv)
(xvi)
(xvii)
(xviii)
(xix)
(xx)
Verso : 10
Verso : 10
2.3
Quaisquer modificaes nas condies das DEBNTURES objeto da presente
emisso dependero da aprovao de debenturistas que representem, no mnimo, metade
das DEBNTURES em circulao.
2.4
Para efeito de constituio do quorum a que se refere esta Clusula, sero
excludas do nmero de DEBNTURES em circulao as eventualmente pertencentes
EMISSORA
j - outras caractersticas relevantes: Em 16/05/2007 o Debenturista BNDESPAR
converteu 654541 debntures em aes. Em 19/10/2007 converteu as 72727 Debntures
remanescentes.
Quinta Emisso de Debntures
a - identificao do valor mobilirio: Debntures
b quantidade: 100.000
c valor: R$ 1.000.000.000
d - data de emisso: 22/01/2007
e - restries circulao: No h
f - conversibilidade em aes ou conferncia de direito de subscrever ou comprar
aes do emissor, informando: No h.
i condies: No h.
ii - efeitos sobre o capital social: No h.
G - possibilidade de resgate, indicando:
i - hipteses de resgate: A qualquer momento a critrio da Emissora.
ii - frmula de clculo do valor de resgate: Valor Nominal Unitrio no
amortizado acrescido de remunerao calculada pro rata temporis desde o
ltimo evento de juros.
H - quando os valores mobilirios forem de dvida, indicar, quando aplicvel:
i - vencimento, inclusive as condies de vencimento antecipado: O
vencimento das debntures 22/01/2014.
As seguintes hipteses sero consideradas como eventos de vencimento
antecipado das Debntures, quando o Agente Fiducirio dever observar o
disposto abaixo e, se for o caso, declarar antecipadamente vencidas todas as
obrigaes relativas s Debntures e exigir o imediato pagamento, pela
Emissora, do Valor Nominal Unitrio no amortizado das Debntures em
circulao acrescido da Remunerao, calculada pro rata temporis, a partir da
Data de Emisso ou da ltima Data de Pagamento da Remunerao, conforme o
caso, at a data do efetivo pagamento:
(a)
(b)
Verso : 10
(c)
(d)
(e)
(f)
(g)
(h)
(i)
(j)
(k)
(l)
Verso : 10
Verso : 10
Verso : 10
Verso : 10
Verso : 10
Verso : 10
Verso : 10
em
circulao, em Assembleia Geral de Debenturistas convocada para esse fim; ou (ii) se for garantido o
direito de resgate aos titulares de Debntures que no concordarem com referida ciso, fuso ou
incorporao, nos termos do artigo 231 da Lei das Sociedades por Aes;
(vii) ciso, fuso ou incorporao da Garantidora por outra sociedade, exceto nas hipteses em que,
aps anunciada ou ocorrida referida ciso, fuso ou incorporao, os ratings originalmente atribudos s
Debntures e/ou Emissora pela Standard&Poors e pela Moodys Amrica Latina na data de
publicao do Anncio de Incio no sejam objeto de rebaixamento pelas referidas agncias de rating;
(viii) alterao e/ou transferncia no controle acionrio, direto ou indireto, da Emissora e/ou da
Garantidora, conforme definido nos termos do artigo 116 da Lei das Sociedades por Aes, exceto nas
hipteses em que,
aps anunciada ou ocorrida referida alterao e/ou transferncia de controle acionrio, os ratings
originalmente atribudos s Debntures e/ou Emissora pela Standard&Poors e pela Moodys Amrica
Latina na data de
publicao do Anncio de Incio no sejam objeto de rebaixamento pelas referidas agncias de rating;
(ix) alienao pela Emissora, de ativos permanentes que representem em um mesmo perodo de 12
meses, de forma individual ou agregada, valor igual ou superior a R$50 milhes, exceto se previamente
autorizado por titulares de Debntures reunidos em assembleia de titulares de Debntures que
representem, no mnimo 75% das Debntures em circulao, em Assembleia Geral de Debenturistas
convocada para esse fim;
(x) perda da concesso da Emissora para explorar atividades relacionadas distribuio de energia;
(xi) interveno do poder concedente da concesso outorgada Emissora decorrente de fatos
relacionados sua capacidade econmica;
(xii) transformao da Emissora em sociedade limitada, nos termos dos artigos 220 a 222 da Lei das
Sociedades por Aes;
(xiii) reduo do capital social da Emissora, que no seja para absoro de prejuzos acumulados,
exceto se previamente autorizado pelos titulares de Debntures reunidos em assembleia de titulares de
Debntures que representem, no mnimo 75% das Debntures em circulao, em Assembleia Geral de
Debenturistas convocada para esse fim;
(xiv) pagamento de dividendos, juros sobre capital prprio ou qualquer outra participao no lucro
prevista no Estatuto Social da Emissora que no tenham sido declarados at a data de celebrao da
Escritura de
Emisso, ressalvado o pagamento do dividendo mnimo obrigatrio previsto no artigo 202 da Lei das
Sociedades por Aes, caso a Emissora esteja em mora com relao ao pagamento de qualquer
obrigao pecuniria relativa s Debntures;
(xv) inadimplemento por parte da Emissora e/ou da Garantidora com relao ao pagamento da
Remunerao e/ou de qualquer obrigao pecuniria relativa s Debntures;
(xvi) descumprimento de qualquer obrigao no pecuniria prevista na Escritura de Emisso,
incluindo, mas no se limitando destinao dos recursos captados por meio da Oferta, e que no seja
regularizada no prazo
mximo de 10 dias corridos contados da data do recebimento de aviso por escrito acerca do
descumprimento que lhe for enviado diretamente pelos titulares de Debntures, individualmente ou em
conjunto;
(xvii) no cumprimento de decises judiciais finais e irrecorrveis contra a Emissora e/ou a Garantidora
envolvendo valores superiores a R$50 milhes, considerado individualmente ou em conjunto;
(xviii) alterao do objeto social da Emissora e/ou da Garantidora, de forma que (i) a Emissora deixe de
atuar na distribuio e comercializao de energia eltrica; ou (ii) a Garantidora deixe de ter como
objetivo
Verso : 10
A.1. Sem prejuzo do limite previsto na tabela acima, a Relao entre o Total da Dvida Snior e o
EBITDA constante da tabela acima somente poder ser superior a 2,6 (dois inteiros e seis dcimos) caso a
Emissora e a Garantidora comprovem, a cada data de apurao dos ndices e Limites Financeiros nos
termos da Escritura de Emisso, que o ndice de endividamento que supera 2,6 (dois inteiros e seis
dcimos) corresponde, exclusivamente, a operaes de financiamento destinadas realizao de
investimentos pela Emissora e/ou pela Garantidora no setor eltrico. O Agente Fiducirio dever observar
os procedimentos descritos neste item A no que se refere ao vencimento antecipado das Debntures caso a
Relao entre o Total da Dvida Snior e o EBITDA constante da tabela acima seja superior a 2,6 (dois
inteiros e seis dcimos) e a Emissora e a Garantidora no apresentem a comprovao de que trata este item
A.1.
B. Relao de Cobertura de Juros:
EBITDA
2,5 (dois inteiros e cinco dcimos), para os
Despesa
Ajustada
e trimestres fiscais e os exerccios sociais encerrados a
Consolidada de Juros Brutos partir de 1 de janeiro de 2009, inclusive.
Verso : 10
o distribuio de dividendos: No h
o alienao de determinados ativos: No h
o contratao de novas dvidas: No h, desde que no desrespeite o limite da razo Dvida
Senior/EBITDA.
o emisso de novos valores mobilirios: No h
vi - o agente fiducirio, indicando os principais termos do contrato: A Light SESA nomeou e
constituiu agente fiducirio da Emisso, Pentgono S.A. Distribuidora de Ttulos e Valores Mobilirios,
instituio financeira com sede na Cidade do Rio de Janeiro, Estado do Rio de Janeiro, na Avenida das
Amricas, n. 4.200, bloco 4, sala 514, inscrita no CNPJ/MF sob n. 17.343.682/0001-38, na qualidade
de agente fiducirio da emisso e nela interveniente, representando a comunho dos titulares das
debntures da 6 emisso de debntures da Emissora para, nos termos da lei e da Escritura de Emisso,
observada a instruo CVM 28/83, representar perante a Emissora, os interesses da comunho dos
titulares de Debntures. O Agente Fiducirio exerce suas funes desde a data de assinatura da
Escritura de Emisso, devendo permanecer no exerccio de suas funes at a Data de Vencimento ou
at sua efetiva substituio. O Agente Fiducirio usar de quaisquer procedimentos judiciais ou
extrajudiciais contra a Emissora para a proteo e defesa dos interesses da comunho dos titulares de
Debntures na realizao de seus crditos. A ttulo de honorrios pelos deveres e atribuies que lhe
competem, nos termos da legislao e regulamentao aplicveis e da Escritura de Emisso, ser devida
pela Emissora ao Agente Fiducirio remunerao correspondente a parcelas anuais de R$ 14.000,00
(quatorze mil reais), sendo o primeiro pagamento devido no 5 (quinto) dia til aps a data da assinatura
da Escritura de Emisso e os demais pagamentos sempre no mesmo dia dos anos subsequentes.
Em caso de inadimplemento financeiro pela Emissora, ser devida ao Agente Fiducirio uma
remunerao adicional equivalente a R$ 350,00 (trezentos e cinquenta reais) por hora-homem de
trabalho dedicado s atividades relacionadas Emisso e s Debntures, a ser paga no prazo mximo de
5 (cinco) dias aps comprovao da entrega, pelo Agente Fiducirio Emissora, de Relatrio de
Horas. As atividades a que se refere este item esto relacionadas (i) assessoria aos titulares de
Debntures em processo de renegociao requerido pela Emissora; (ii) ao comparecimento em reunies
formais com Emissora e/ou com titulares de Debntures e/ou em Assemblias Gerais de Debenturistas;
e (iii) implementao das consequentes decises tomadas pelos titulares de Debntures.
A remunerao do Agente Fiducirio ser atualizada anualmente desde a Data de Emisso pela variao
do ndice Geral de Preos do Mercado Nmero ndice, apurado e divulgado pela Fundao Getlio
Vargas IGPM, acumulado no respectivo perodo ou, na sua falta, pelo mesmo ndice que vier a
substitu-lo.
i - condies para alterao dos direitos assegurados por tais valores mobilirios:
Cada Debnture em circulao conferir a seu titular o direito a um voto nas Assembleias Gerais de
Debenturistas, cujas deliberaes, ressalvados quoruns especficos estabelecidos na Escritura de Emisso, sero
tomadas, em primeira convocao, por titulares de Debntures que representem, no mnimo, 75% das
Debntures em circulao e, em segunda convocao, por titulares de Debntures que representem a maioria
das Debntures presentes, sendo admitida a constituio de mandatrios, titulares de Debntures ou no. A
substituio da Fiana da Garantidora, bem como qualquer alterao (i) no prazo de vigncia das Debntures
(incluindo eventual repactuao); (ii) nas datas e nas taxas de
pagamento do Valor Nominal Unitrio e/ou da Remunerao; (iii) no quorum de
deliberao das Assembleias Gerais de Debenturistas; (iv) nos eventos de vencimento antecipado das
Debntures, conforme previstos na Escritura de Emisso, dever ser aprovada por titulares de Debntures que
representem, no mnimo, 90% das Debntures em circulao. A renncia declarao de vencimento
antecipado das Debntures e a definio da taxa substitutiva em caso de indisponibilidade, impossibilidade de
Verso : 10
aplicao ou extino da Taxa DI, nos termos da Escritura de Emisso, dependero da aprovao de titulares de
Debntures que representem, no mnimo, 75% das Debntures em circulao.
Os quoruns de deliberao das Assembleias Gerais de Debenturistas so aqueles previstos acima, inexistindo
quaisquer outros quoruns, exceto nos casos em que legislao futura venha a prev-los.
j - outras caractersticas relevantes:
A Emissora realizou em 22 de outubro de 2010, Amortizao Extraordinria parcial , conforme definida na
Clusula 4.12.1 da Escritura de Emisso, no Valor Nominal Unitrio no amortizado, correspondente a R$
800,00 (oitocentos reais) por debnture, acrescido ao pagamento da Remunerao , calculada pro rata temporis
desde a ltima Data de Pagamento de Remunerao at a data de 22 de outubro de 2010. Desta forma, a
Emissora props aos seus Debenturistas a alterao do fluxo de amortizao programada, previsto no item 4.8
da Escritura de Emisso, de forma a contemplar os novos percentuais do Valor Nominal Unitrio, objeto da
Amortizao, no forma que segue:
Data
22.jan.11
22.abr.11
22.jul.11
22.out.11
22.jan.12
22.abr.12
22.jul.12
22.out.12
22.jan.13
22.abr.13
22.jul.13
22.out.13
22.jan.14
Fluxo Original
1,75%
1,75%
1,75%
1,75%
5%
5%
5%
5%
6,75%
6,75%
6,75%
6,75%
33,50%
Novo Fluxo
1,59%
1,59%
1,59%
1,59%
4,54%
4,54%
4,54%
4,54%
6,13%
6,13%
6,13%
6,13%
30,46%
Verso : 10
(b) se tiver sido assegurado aos Debenturistas que o desejarem, durante o prazo mnimo de
6 (seis) meses contados da data de publicao das atas dos atos societrios relativos
operao, o resgate das Debntures de que forem titulares, mediante o pagamento do
saldo devedor do Valor Nominal, acrescido da Remunerao, calculada pro rata temporis
Verso : 10
(e) por qualquer operao envolvendo a Fiadora e/ou suas controladas na qual, aps
anunciada ou ocorrida tal operao, as classificaes de risco (rating) atribudas na Data
de Emisso s Debntures e/ou Companhia pela agncia de classificao de risco no
sejam objeto de rebaixamento pela referida agncia de classificao de risco;
(vi) alterao e/ou transferncia do controle acionrio, direto ou indireto, da Companhia e/ou da
Fiadora, nos termos do artigo 116 da Lei das Sociedades por Aes, exceto nas hipteses em que, aps
anunciada ou ocorrida referida alterao e/ou transferncia de controle acionrio, as classificaes de
risco (rating) atribudas na Data de Emisso s Debntures e/ou Companhia pela agncia de
classificao de risco no sejam objeto de rebaixamento pela referida agncia de classificao de
risco;
(vii) alienao pela Companhia, de ativos permanentes que representem, em um mesmo perodo de 12
(doze) meses, de forma individual ou agregada, valor igual ou superior a R$50.000.000,00 (cinquenta
milhes de reais), ou seu equivalente em outras moedas, exceto se previamente autorizado por
Debenturistas representando, no mnimo, 75% (setenta e cinco por cento) das Debntures em
circulao;
(viii) trmino, por qualquer motivo, da concesso outorgada Companhia para explorar atividades
relacionadas gerao e transmisso de energia;
(ix)
(x)
transformao da Companhia em sociedade limitada, nos termos dos artigos 220 a 222 da Lei
das Sociedades por Aes;
(xi) pagamento de dividendos, juros sobre capital prprio ou qualquer outra participao no lucro
prevista no estatuto social da Companhia que no tenham sido declarados at a data de celebrao da
Escritura de Emisso, ressalvado o pagamento do dividendo mnimo obrigatrio previsto no
artigo 202 da Lei das Sociedades por Aes, caso a Companhia esteja em mora com relao ao
pagamento de qualquer obrigao pecuniria relativa s Debntures
(xii)inadimplemento, pela Companhia e/ou pela Fiadora, de qualquer obrigao pecuniria prevista
nesta Escritura de Emisso;
(xiii) inadimplemento, pela Companhia e/ou pela Fiadora, de qualquer obrigao no pecuniria
prevista nesta Escritura de Emisso, no sanado no prazo de 10 (dez) dias contados do recebimento de
aviso por escrito acerca do descumprimento que lhe for enviado diretamente pelo Agente Fiducirio
e/ou pelos Debenturistas, individualmente ou em conjunto;
(xiv) no utilizao, pela Companhia, dos recursos lquidos obtidos com a Emisso estritamente nos
termos da Clusula 4.1 acima;
(xv) inadimplemento, pela Companhia e/ou pela Fiadora, de qualquer deciso judicial e/ou de qualquer
Verso : 10
(xx)
comprovao de que qualquer das declaraes prestadas pela Companhia e/ou pela Fiadora
nesta Escritura de Emisso falsa, inconsistente ou incorreta em qualquer aspecto relevante;
(xxi)
(xxii) no manuteno, pela Companhia e/ou por qualquer de suas controladas, de seguro para seus
ativos operacionais relevantes, conforme as melhores prticas correntes em seus mercados de
atuao, no sanado no prazo de 10 (dez) dias contados da data do respectivo inadimplemento;
(xxiii) realizao, pela Companhia, por qualquer de suas controladas e/ou pela Fiadora, de operaes
fora de seu objeto social ou em desacordo com o seu estatuto social ou contrato social,
observadas as disposies estatutrias, legais e regulamentares em vigor;
(xxiv) realizao, pela Companhia e/ou pela Fiadora, de qualquer ato em desacordo com esta Escritura
de Emisso, com o Contrato de Distribuio e/ou com qualquer outro documento relacionado
Emisso e/ou Oferta, em especial os que possam, direta ou indiretamente, comprometer o
pontual e integral cumprimento, pela Companhia e/ou pela Fiadora, de qualquer de suas
obrigaes previstas em tais documentos;
(xxv) no observncia, pela Fiadora, de qualquer dos ndices financeiros abaixo (em conjunto,
"ndices Financeiros"), a serem apurados pela Companhia, nos termos da Clusula 7.1 abaixo,
inciso II, alnea (a), e verificados pelo Agente Fiducirio no prazo de at 5 (cinco) Dias teis
Verso : 10
contados da data de recebimento, pelo Agente Fiducirio, das informaes a que se refere a
Clusula 7.1 abaixo, inciso II, alnea (a), tendo por base as Demonstraes Financeiras
Consolidadas da Fiadora (conforme definido na Clusula 7.2 abaixo, inciso I, alnea (b))
relativas a cada trimestre do ano civil, a partir, inclusive, das Demonstraes Financeiras
Consolidadas da Fiadora relativas a 31 de maro de 2011:
1. do ndice financeiro decorrente do quociente da diviso do Total da Dvida
Lquida (conforme definido na Clusula 6.26.4 abaixo, inciso VII) pelo
EBITDA (conforme definido na Clusula 6.26.4 abaixo, inciso III), que
dever ser igual ou inferior a 3,0 (trs inteiros); e
2. do ndice financeiro decorrente do quociente da diviso do EBITDA pela
Despesa Ajustada e Consolidada de Juros Brutos (conforme definido na
Clusula 6.26.4 abaixo, inciso I), que dever ser igual ou superior a 2,5 (dois
inteiros e cinco dcimos).
Verso : 10
Sendo que:
Fator DI = produtrio das Taxas DIk, desde a Data de Emisso ou a data de pagamento de
Remunerao imediatamente anterior, conforme o caso, inclusive, at a data de clculo,
exclusive, calculado com 8 (oito) casas decimais, com arredondamento, apurado da seguinte
forma:
Sendo que:
n = nmero total de Taxas DI-Over consideradas na apurao do produtrio, sendo "n" um
nmero inteiro;
K = nmero de ordem das Taxas DI, variando de "1" at "n";
TDIk = Taxa DI-Over, de ordem "k", expressa ao dia, calculada com 8 (oito) casas decimais,
com arredondamento, apurada da seguinte forma:
1
DI
252
TDIk k 1 1
100
Sendo que:
DIk = Taxa DI-Over, de ordem "k", divulgada pela CETIP, expressa na forma percentual ao
ano, vlida por 1 (um) dia til (overnight), utilizada com 2 (duas) casas decimais;
FatorSpread = Sobretaxa, calculada com 9 (nove) casas decimais, com arredondamento,
apurado da seguinte forma:
n
spread
252
FatorSpread
1
100
Sendo que:
spread = 1,3500, conforme definido no Procedimento de Bookbuilding, informado com
4 (quatro) casas decimais; e
n = nmero de dias teis entre a Data de Emisso ou a data de pagamento de Remunerao
imediatamente anterior, conforme o caso, e a data de clculo, sendo "n" um nmero inteiro.
Observaes:
A Taxa DI dever ser utilizada considerando idntico nmero de casas decimais divulgado pela
CETIP.
O fator resultante da expresso (1 + TDIk) considerado com 16 (dezesseis) casas decimais,
sem arredondamento.
Efetua-se o produtrio dos fatores (1 + TDIk), sendo que a cada fator acumulado, trunca-se o
resultado com 16 (dezesseis) casas decimais, aplicando-se o prximo fator dirio, e assim por
diante at o ltimo considerado.
Estando os fatores acumulados, considera-se o fator resultante "Fator DI" com 8 (oito) casas
decimais, com arredondamento.
Verso : 10
O fator resultante da expresso (Fator DI x FatorSpread) deve ser considerado com 9 (nove) casas
decimais, com arredondamento..
iii - garantia e, se real, descrio do bem objeto: A Fiadora, neste ato, obriga-se, solidariamente com a
Companhia, em carter irrevogvel e irretratvel, perante os Debenturistas, como avalista, fiadora,
principal pagadora e solidariamente (com a Companhia) responsvel por todas as obrigaes da
Companhia nos termos das Debntures e da Escritura de Emisso, renunciando expressamente aos
benefcios de ordem, direitos e faculdades de exonerao de qualquer natureza previstos nos artigos 333,
pargrafo nico, 366, 821, 827, 830, 834, 835, 837, 838 e 839 da Lei n. 10.406, de 10 de janeiro de 2002,
conforme alterada ("Cdigo Civil"), e dos artigos 77 e 595 da Lei n. 5.869, de 11 de janeiro de 1973,
conforme alterada ("Cdigo de Processo Civil"), pelo pagamento integral de todos e quaisquer valores,
principais ou acessrios, incluindo Encargos Moratrios (conforme definido na Clusula 6.23 abaixo),
devidos pela Companhia e pela Fiadora nos termos das Debntures e da Escritura de Emisso, bem como
todo e qualquer custo ou despesa comprovadamente incorrido pelo Agente Fiducirio e/ou pelos
Debenturistas em decorrncia de processos, procedimentos e/ou outras medidas judiciais ou extrajudiciais
necessrios salvaguarda de seus direitos e prerrogativas decorrentes das Debntures e/ou da Escritura de
Emisso ("Fiana").
iv - na ausncia de garantia, se o crdito quirografrio ou subordinado: A garantia quirografria
com aval corporativo da Light S.A.
distribuio de dividendos
o
v - eventuais restries impostas ao emissor em relao:
o alienao de determinados ativos: Sujeito ao disposto nas Clusulas 6.26.1, 6.26.2 e 6.26.3 da
escritura de emisso , o Agente Fiducirio dever declarar antecipadamente vencidas todas as
obrigaes objeto da Escritura de Emisso e exigir o imediato pagamento, pela Companhia e pela
Fiadora, do saldo devedor do Valor Nominal das Debntures em circulao, acrescido da
Remunerao, calculada pro rata temporis desde a Data de Emisso ou a data de pagamento de
Remunerao imediatamente anterior, conforme o caso, at a data do efetivo pagamento, sem
prejuzo, quando for o caso, dos Encargos Moratrios, na ocorrncia de alienao pela
Companhia, de ativos permanentes que representem, em um mesmo perodo de 12 (doze) meses,
de forma individual ou agregada, valor igual ou superior a R$50.000.000,00 (cinquenta milhes
de reais), ou seu equivalente em outras moedas, exceto se previamente autorizado por
Debenturistas representando, no mnimo, 75% (setenta e cinco por cento) das Debntures em
circulao;
o contratao de novas dvidas: No h
Verso : 10
1.2
aceita a funo para a qual foi nomeado, assumindo integralmente os deveres e atribuies
previstos na legislao especfica e nesta Escritura de Emisso;
conhece e aceita integralmente esta Escritura de Emisso e todos os seus termos e condies;
est devidamente autorizado a celebrar esta Escritura de Emisso e a cumprir com suas
obrigaes aqui previstas, tendo sido satisfeitos todos os requisitos legais e societrios
necessrios para tanto;
esta Escritura de Emisso constitui obrigao lcita, vlida, eficaz e vinculante do Agente
Fiducirio e exequvel de acordo com os seus termos;
no tem, sob as penas de lei, qualquer impedimento legal, conforme o artigo 66, pargrafo 3,
da Lei das Sociedades por Aes, a Instruo CVM n. 28, de 23 de novembro de 1983,
conforme alterada, ou, em caso de alterao, a que vier a substitu-la ("Instruo CVM 28"), e
demais normas aplicveis, para exercer a funo que lhe conferida;
no tem qualquer ligao com a Companhia ou com a Fiadora que o impea de exercer suas
funes;
Verso : 10
O Agente Fiducirio exercer suas funes a partir da data de celebrao da Escritura de Emisso ou de eventual
aditamento relativo sua substituio, devendo permanecer no exerccio de suas funes at a Data de
Vencimento ou, caso ainda restem obrigaes da Companhia e da Fiadora nos termos da Escritura de Emisso
inadimplidas aps a Data de Vencimento, at que todas as obrigaes da Companhia e da Fiadora nos termos da
Escritura de Emisso sejam integralmente cumpridas, ou, ainda, at sua efetiva substituio.
Em caso de ausncia, impedimentos temporrios, renncia, interveno, liquidao judicial ou extrajudicial,
falncia, ou qualquer outro caso de vacncia do Agente Fiducirio, aplicam-se as seguintes regras:
I facultado aos Debenturistas, aps o encerramento da Oferta, proceder substituio do Agente
Fiducirio e indicao de seu substituto, em assembleia geral de Debenturistas, especialmente
convocada para esse fim;
II caso o Agente Fiducirio no possa continuar a exercer as suas funes por circunstncias
supervenientes a esta Escritura de Emisso, dever comunicar imediatamente o fato aos Debenturistas,
solicitando sua substituio e convocar assembleia geral de Debenturistas para esse fim;
III caso o Agente Fiducirio renuncie s suas funes, dever permanecer no exerccio de suas funes
at que uma instituio substituta seja indicada pela Companhia e aprovada pela assembleia geral de
Debenturistas, e assuma efetivamente as suas funes;
IV ser realizada, dentro do prazo mximo de 30 (trinta) dias, contados do evento que a determinar,
assembleia geral de Debenturistas para a escolha do novo agente fiducirio, que poder ser convocada
pelo prprio Agente Fiducirio a ser substitudo, pela Companhia, por Debenturistas representando, no
mnimo, 10% (dez por cento) das Debntures em circulao, ou pela CVM; na hiptese da convocao
no ocorrer em at 15 (quinze) dias antes do trmino do prazo aqui previsto, caber Companhia efetula, sendo certo que a CVM poder nomear substituto provisrio enquanto no se consumar o processo de
escolha do novo agente fiducirio;
V a substituio, em carter permanente, do Agente Fiducirio (a) est sujeita comunicao prvia
CVM e sua manifestao acerca do atendimento aos requisitos previstos no artigo 9 da
Instruo CVM 28; e (b) dever ser objeto de aditamento esta Escritura de Emisso;
VI os pagamentos ao Agente Fiducirio substitudo sero efetuados observando-se a proporcionalidade ao
perodo da efetiva prestao dos servios;
VII o agente fiducirio substituto far jus mesma remunerao percebida pelo anterior, caso (a) a
Companhia no tenha concordado com o novo valor da remunerao do agente fiducirio proposto pelas
assembleias gerais de Debenturistas a que se refere o inciso IV acima; ou (b) as assembleias gerais de
Debenturistas a que se refere o inciso IV acima no deliberem sobre a matria;
VIII o agente fiducirio substituto dever, imediatamente aps sua nomeao, comunic-la Companhia
e aos Debenturistas nos termos das Clusulas 6.27 e 6.28 acima; e
aplicam-se s hipteses de substituio do Agente Fiducirio as normas e preceitos emanados da CVM.
i - condies para alterao dos direitos assegurados por tais valores mobilirios:
ASSEMBLEIA GERAL DE DEBENTURISTAS
Os Debenturistas podero, a qualquer tempo, reunir-se em assembleia geral, de acordo com o disposto no
artigo 71 da Lei das Sociedades por Aes, a fim de deliberarem sobre matria de interesse da comunho dos
Debenturistas.
As assembleias gerais de Debenturistas podero ser convocadas pelo Agente Fiducirio, pela Companhia, por
Debenturistas que representem, no mnimo, 10% (dez por cento) das Debntures em circulao, ou pela CVM.
Verso : 10
A convocao das assembleias gerais de Debenturistas dar-se- mediante anncio publicado pelo menos 3 (trs)
vezes nos termos da Clusula 6.27 acima, respeitadas outras regras relacionadas publicao de anncio de
convocao de assembleias gerais constantes da Lei das Sociedades por Aes, da regulamentao aplicvel e da
Escritura de Emisso.
As assembleias gerais de Debenturistas instalar-se-o, em primeira convocao, com a presena de titulares de,
no mnimo, metade das Debntures em circulao, e, em segunda convocao, com qualquer quorum.
A presidncia e a secretaria das assembleias gerais de Debenturistas, cabero aos representantes do Agente
Fiducirio ou queles que forem designados pela CVM.
Nas deliberaes das assembleias gerais de Debenturistas, a cada Debnture em circulao caber um voto,
admitida a constituio de mandatrio, Debenturista ou no. Exceto pelo disposto na Clusula 9.6.1 abaixo,
todas as deliberaes a serem tomadas em assembleia geral de Debenturistas dependero de aprovao de
Debenturistas representando, no mnimo, 75% (setenta e cinco por cento) das Debntures em circulao.
No esto includos no quorum a que se refere a Clusula 9.6 acima:
I.
II.
Para os fins da Escritura de Emisso, "Debntures em circulao" significam todas as Debntures subscritas e
integralizadas e no resgatadas, excludas as Debntures mantidas em tesouraria e, ainda, para fins de
constituio de quorum, pertencentes, direta ou indiretamente, (i) Companhia; (ii) Fiadora; (iii) a qualquer
controladora ou controlada, direta ou indireta, ou a qualquer coligada de qualquer das pessoas indicadas nos itens
anteriores; ou (iv) a qualquer diretor, conselheiro, cnjuge, companheiro ou parente at o 3 (terceiro) grau de
qualquer das pessoas referidas nos itens anteriores.
Ser facultada a presena dos representantes legais da Companhia e da Fiadora nas assembleias gerais de
Debenturistas.
O Agente Fiducirio dever comparecer s assembleias gerais de Debenturistas e prestar aos Debenturistas as
informaes que lhe forem solicitadas.
Aplica-se s assembleias gerais de Debenturistas, no que couber, o disposto na Lei das Sociedades por Aes,
sobre a assembleia geral de acionistas.
j - outras caractersticas relevantes
No h.
Verso : 10
e - restries circulao: No h
f - conversibilidade em aes ou conferncia de direito de subscrever ou comprar
aes do emissor, informando:
i condies: No h
ii - efeitos sobre o capital social: No h
G - possibilidade de resgate, indicando:
i - hipteses de resgate:
A partir da completa comprovao da utilizao dos recursos, por meio da
entrega dos Relatrios de Usos dos Recursos, as Debntures podero ser
resgatadas total ou parcialmente, a qualquer momento, a critrio da Companhia,
por meio de envio ou de publicao de comunicado aos Debenturistas, com 10
(dez) Dias teis de antecedncia, informando (i) a data do resgate pretendido;
(ii) o volume ou o nmero de Debntures que sero resgatadas, (iii) qualquer
outra informao relevante aos Debenturistas.
ii - frmula de clculo do valor de resgate:
O valor de resgate no dever ser inferior a R$50.000.000,00 (cinquenta milhes
de reais) e ser equivalente ao Valor Nominal ou ao saldo do Valor Nominal,
acrescido da Remunerao e dos Encargos Moratrios, se for o caso, devidos at
a data do resgate, e de prmio (conforme tabela abaixo) incidente sobre o Valor
Nominal Unitrio atualizado, objeto do Resgate Antecipado Facultativo
("Prmio").
PERODO DE RESGATE ANTECIPADO
Junho de 2014 at maio de 2016
Junho de 2016 at maio de 2018
Junho de 2018 at maio de 2020
Junho de 2020 at maio de 2022
Junho de 2022 at maio de 2024
Junho de 2024 at o dia anterior Data
de Vencimento
PRMIO
1,50% (um inteiro e cinquenta centsimos
por cento)
1,25% (um inteiro e vinte e cinco
centsimos por cento)
1,00% (um por cento)
0,75% (setenta e cinco centsimos por
cento)
0,50% (cinquenta centsimos por cento)
0,25% (vinte e cinco centsimos por cento)
Verso : 10
Verso : 10
Verso : 10
Verso : 10
Verso : 10
i - condies para alterao dos direitos assegurados por tais valores mobilirios:
Cada Debnture em circulao conferir a seu titular o direito a um voto nas
Assemblias Gerais de Debenturistas, cujas deliberaes, ressalvados quoruns
especficos estabelecidos na Escritura de Emisso, sero tomadas, em primeira
convocao, por titulares de Debntures que representem, no mnimo, 75% das
Debntures em circulao e, em segunda convocao, por titulares de Debntures que
representem a maioria das Debntures presentes, sendo admitida a constituio de
mandatrios, titulares de Debntures ou no. A substituio da Fiana da Garantidora,
bem como qualquer alterao (i) no prazo de vigncia das Debntures (incluindo
eventual repactuao); (ii) nas datas e nas taxas de pagamento do Valor Nominal
Unitrio e/ou da Remunerao; (iii) no quorum de deliberao das Assemblias Gerais
de Debenturistas; (iv) nos eventos de vencimento antecipado das Debntures, conforme
previstos na Escritura de Emisso devero ser aprovados por titulares de Debntures que
representem, no mnimo, 90% das Debntures em circulao. A renncia declarao
de vencimento antecipado das Debntures e a definio da taxa substitutiva em caso de
indisponibilidade, impossibilidade de aplicao ou extino da Taxa DI, nos termos da
Escritura de Emisso, dependero da aprovao de titulares de
Debntures que representem, no mnimo, 75% das Debntures em circulao.
Os quoruns de deliberao das Assemblias Gerais de Debenturistas so aqueles
previstos acima, inexistindo quaisquer outros quoruns, exceto nos casos em que
legislao futura venha a prev-los.
j - outras caractersticas relevantes:
No h.
Verso : 10
Verso : 10
Verso : 10
(i)
(ii)
(iii)
(iv)
(v)
(a)
(b)
(vi)
(vii)
(viii)
Verso : 10
(x)
(xi)
(xii)
(xiii)
(xiv)
(xv)
(xvi)
(xvii)
Verso : 10
(xix)
(xx)
(xxi)
(xxii)
(xxiii)
Ocorrendo quaisquer dos Eventos de Inadimplemento previstos nos incisos (iv), (viii),
(ix), (x), (xiii), (xvi) ou (xx), todas as Notas Promissrias em circulao tornar-se-o
automaticamente vencidas, mediante notificao enviada pelo Agente de Notas
Emissora por carta protocolada ou carta com aviso de recebimento.
Ocorrendo quaisquer dos demais Eventos de Inadimplemento (que no sejam aqueles
previstos no pargrafo acima), o Agente de Notas dever convocar, no prazo mximo de
5 (cinco) dias teis contados da data em que constatar sua ocorrncia, assembleia de
titulares de Notas Promissrias, a se realizar no prazo de 15 (quinze) dias contados da
data da primeira convocao ou no prazo de 8 (oito) dias contados da data da segunda
convocao, se aplicvel, para deliberar sobre o eventual vencimento antecipado das
Verso : 10
onde:
J = Valor unitrio dos Juros Remuneratrios, acrescido de spread acumulado no
perodo, calculado com 6 (seis) casas decimais, sem arredondamento, devidos na Data
de Vencimento indicada no anverso desta crtula ou na data de eventual resgate
antecipado desta Nota Promissria;
Fator Spread = Fator de spread ou sobretaxa de juros, calculado com 9 (nove) casas
Verso : 10
i
252
Fator Spread
1
100
onde:
i = 1,15 (um inteiro e quinze centsimos);
dut = nmero de dias teis existente no prazo total da Nota Promissria, desde a sua
emisso at a respectiva Data de Vencimento indicada no anverso desta crtula ou a
data de eventual resgate antecipado desta Nota Promissria; e
VNb = Valor Nominal Unitrio, informado/calculado com 6 (seis) casas decimais, sem
arredondamento;
Fator DI = Produtrio da Taxa DI, acrescidas exponencialmente de um fator percentual,
da Data de Emisso, at a Data de Vencimento indicada no anverso desta crtula ou a
data de eventual resgate antecipado desta Nota Promissria, calculado com 8 (oito)
casas decimais, com arredondamento, apurado da seguinte forma:
n
p
Fator DI 1 TDIk
100
k 1
onde:
n = Nmero total de Taxas DI consideradas na atualizao da Nota Promissria, sendo
"n" um nmero inteiro;
P = 100 (cem);
TDIk = Taxa DI expressa ao dia, calculada com 8 (oito) casas decimais, com
arredondamento, da seguinte forma:
1
DI
252
TDIk k 1 1
100
onde:
DIk = Taxa DI divulgada pela CETIP, vlida por 1 (um) dia til (overnight), utilizada
com 2 (duas) casas decimais;
sendo que:
(i)
1 TDIk
100
Verso : 10
(ii)
1 TDIk
(iii)
(iv)
Caso no ocorra divulgao da Taxa DI a qualquer tempo durante a vigncia desta Nota
Promissria, ser aplicada a ltima Taxa DI disponvel para clculo da Remunerao,
no sendo devidas quaisquer compensaes entre a Emissora e o titular da Nota
Promissria quando da divulgao posterior da Taxa DI que seria aplicvel.
Caso a Taxa DI deixe de ser divulgada por prazo superior a 10 (dez) dias, seja extinta ou
ocorra a impossibilidade legal de aplicao da Taxa DI para clculo da Remunerao,
ser utilizado em sua substituio o parmetro legal que vier a ser determinado, se
houver. Caso no haja um parmetro legal substituto para a Taxa DI, ser utilizada a
taxa mdia ponderada de remunerao dos ttulos pblicos federais brasileiros de curto
prazo, poca de tal verificao, que tiverem sido negociados nos ltimos 30 (trinta)
dias, com prazo de vencimento na Data de Vencimento indicada no anverso desta
crtula.
(iii) garantia e, se real, descrio do bem objeto: As Notas Promissrias no
contam com qualquer garantia.
(iv) na ausncia de garantia, se o crdito quirografrio ou subordinado:
Quirografrio.
(v) eventuais restries impostas ao emissor em relao distribuio de
dividendos, alienao de determinados ativos, contratao de novas dvidas,
emisso de novos valores mobilirios: A emissora no poder realizar outra
oferta pblica de Notas Promissrias da mesma espcie da presente Emisso
dentro do prazo de 4 meses contados da data do encerramento da presente
Emisso, a menos que a nova oferta seja submetida a registro na CVM.
(vi) o agente fiducirio, indicando os principais termos do contrato: No h
agente fiducirio, mas sim um Agente de Notas que a Oliveira Trust Servicer
S.A., sociedade annima com sede na cidade e Estado do Rio de Janeiro, na
Avenida das Amricas, n 500, Bloco 13, Grupo 205, inscrita no CNPJ/MF sob o
n 02.150.453/0001-20 (Agente de Notas), em conformidade com o
Instrumento Particular de Contrato de Prestao de Servios de Agente de
Notas Comerciais, celebrado em 19 de abril de 2013 (Contrato do Agente de
Notas), com o propsito de representar os titulares das Notas Promissrias
Verso : 10
desta Emisso, bem como por ser o responsvel pelo envio e recebimento de
comunicaes entre os titulares das Notas Promissrias e a Emissora, e por
tomar as medidas administrativas necessrias em caso de ocorrncia de qualquer
Evento de Inadimplemento, com o que desde j concorda, em carter irrevogvel
e irretratvel, o titular desta Nota Promissria.
O Agente de Notas ter poderes de representao dos titulares das Notas Promissrias
desta Emisso, perante a Emissora, envolvendo todas as matrias relacionadas
Emisso, conforme o Contrato do Agente de Notas, bem como de acordo com as
deliberaes tomadas pelos titulares das Notas Promissrias em Assembleia.
A aquisio da presente Nota Promissria implicar automtica, irrevogvel e
irretratvel, (i) adeso ao Contrato do Agente de Notas, firmado entre o Agente de
Notas e a Emissora em 19 de abril de 2013; e (ii) outorga de procurao para o Agente
de Notas assessor-los judicialmente e represent-los extrajudicialmente em todos os
atos e processos relacionados Nota Promissria, conferindo-lhe desde j todos os
poderes teis e necessrios ao desempenho desse mister, a exemplo dos poderes para
constituir advogados, comparecer perante quaisquer autoridades pblicas, inclusive do
Poder Judicirio, sendo tal outorga condio do negcio, nos termos do artigo 684 do
Cdigo Civil Brasileiro.
O titular desta Nota Promissria desde j autoriza a CETIP a divulgar seus dados ao
Agente de Notas sempre que houver solicitao nesse sentido pelo Agente de Notas.
i - condies para alterao dos direitos assegurados por tais valores mobilirios:
Os titulares de Notas Promissrias podero, a qualquer tempo, reunir-se em assembleia
especial, a fim de deliberar sobre matria de interesse da comunho dos titulares de
Notas Promissrias.
A assembleia de titulares de Notas Promissrias poder ser convocada pela Emissora,
pelo Agente de Notas (conforme definido abaixo) ou por titulares de Notas Promissrias
que representem, no mnimo, 10% (dez por cento) das Notas Promissrias em
circulao, ou pela CVM.
Aplicar-se- assembleia de titulares de Notas Promissrias, no que couber, o disposto
na Lei das Sociedades por Aes a respeito das assembleias gerais de acionistas e de
debenturistas.
A assembleia de titulares de Notas Promissrias instalar-se-, em primeira convocao,
com a presena de titulares de Notas Promissrias que representem, no mnimo, metade
das Notas Promissrias em circulao e, em segunda convocao, com qualquer
nmero.
O Agente de Notas dever comparecer Assembleia Geral de titulares de Notas
Promissrias e prestar aos titulares de Notas Promissrias as informaes que lhe forem
solicitadas.
Verso : 10
Cada Nota Promissria conferir a seu titular o direito a um voto nas assembleias de
titulares de Notas Promissrias, sendo admitida a constituio de mandatrios, titulares
de Notas Promissrias ou no.
Para efeito da constituio do quorum de instalao e/ou deliberao da assembleia de
titulares de Notas Promissrias, sero consideradas Notas Promissrias em circulao
todas as Notas Promissrias em circulao no mercado, excludas as Notas Promissrias
que sejam de propriedade da Emissora ou de seus acionistas controladores e sociedades
controladas, coligadas e sob controle comum, bem como dos respectivos diretores ou
conselheiros e respectivos cnjuges. Para efeitos de quorum de deliberao no sero
computados, ainda, os votos em branco.
Ser facultada a presena dos representantes legais da Emissora nas assembleias de
titulares de Notas Promissrias.
A presidncia e a secretaria das assembleias de titulares de Notas Promissrias caber
ao titular das Notas Promissrias eleito pelos titulares de Notas Promissrias ou quele
que for designado pela CVM.
A renncia declarao de vencimento antecipado das Notas Promissrias, nos casos
em que a ocorrncia de determinado Evento de Inadimplemento no ocasione
vencimento antecipado automtico das Notas Promissrias, bem como toda e qualquer
alterao nas clusulas ou condies estabelecidas nas crtulas das Notas Promissrias
ou matria sujeita deliberao dos titulares de Notas Promissrias nos termos aqui
estabelecidos, exceto as matrias sujeitas a quorum de deliberao especfico, depender
da aprovao de titulares de Notas Promissrias que representem, no mnimo, 75%
(setenta e cinco por cento) das Notas Promissrias em circulao.
j - outras caractersticas relevantes:
No h.
Verso : 10
Verso : 10
Verso : 10
prevista no estatuto social da Emissora que no tenham sido declarados at a data de celebrao da
Escritura, ressalvado o pagamento do dividendo mnimo obrigatrio previsto no art. 202 da Lei n
6.404/76, caso a Emissora esteja em mora em relao ao pagamento de qualquer obrigao pecuniria
relativa s Debntures;
v) alienao, pela Emissora, de ativos permanentes que representem, em um mesmo perodo de 12
(doze) meses, de forma individual ou agregada, valor igual ou superior a R$50.000.000,00 (cinquenta
milhes de reais), ou seu equivalente em outras moedas, exceto se previamente autorizado por
Debenturistas representando, no mnimo, 75% (setenta e cinco por cento) das Debntures da 1 Srie
em Circulao e, no mnimo, 75% (setenta e cinco por cento) das Debntures da 2 Srie em
Circulao;
vi) inadimplemento, pela Emissora, pela Fiadora e/ou por qualquer de suas respectivas controladas ou
coligadas, no pagamento de dvidas ou em obrigaes pecunirias cujo valor, individual ou agregado,
seja igual ou superior a R$50.000.000,00 (cinquenta milhes de reais), ou seu equivalente em outras
moedas, no sanado no prazo de 2 (dois) Dias teis contados da data do respectivo inadimplemento;
vii) vencimento antecipado de qualquer dvida da Emissora, da Fiadora e/ou de qualquer de suas
respectivas controladas ou coligadas, cujo valor, individual ou agregado, seja igual ou superior a
R$50.000.000,00 (cinquenta milhes de reais), ou seu equivalente em outras moedas;
viii) protesto de ttulos contra (ainda que na condio de garantidora) a Emissora, a Fiadora e/ou
qualquer de suas respectivas controladas ou coligadas, cujo valor, individual ou agregado, seja igual ou
superior a R$50.000.000,00 (cinquenta milhes de reais), ou seu equivalente em outras moedas, exceto
se, no prazo de 10 (dez) dias contados do respectivo protesto, tiver sido validamente comprovado ao
Agente Fiducirio que (a) o protesto foi cancelado; ou (b) foram prestadas garantias aceitas pelo juzo
competente; ou (c) foi validamente comprovado pela Emissora, pela Fiadora e/ou por qualquer de suas
respectivas controladas ou coligadas perante o juzo competente que o protesto foi efetuado por erro ou
m-f de terceiros;
ix) ciso, fuso, incorporao ou incorporao de aes envolvendo a Emissora, a Fiadora e/ou
qualquer de suas respectivas controladas, exceto: (a) se a operao tiver sido previamente aprovada por
Debenturistas representando, no mnimo, 75% (setenta e cinco por cento) das Debntures da 1 Srie
em Circulao e, no mnimo, 75% (setenta e cinco por cento) das Debntures da 2 Srie em
Circulao; ou (b) se tiver sido assegurado aos Debenturistas que o desejarem, durante o prazo mnimo
de 6 (seis) meses contados da data de publicao das atas dos atos societrios relativos operao, o
resgate das Debntures de que forem titulares, mediante o pagamento do saldo devedor do Valor
Verso : 10
Nominal, acrescido da Remunerao, calculada pro rata temporis desde a Data de Integralizao ou a
data de pagamento de Remunerao anterior, conforme o caso, at a data do efetivo pagamento; ou (c)
pela incorporao, pela Emissora, de qualquer controlada ou de aes de qualquer controlada; (d) por
qualquer operao envolvendo exclusivamente controladas da Fiadora; e (e) por qualquer operao
envolvendo a Fiadora e/ou suas controladas na qual, aps anunciada ou ocorrida tal operao, as
classificaes de risco (rating) atribudas na Data de Emisso s Debntures e/ou Emissora pela
agncia de classificao de risco no sejam objetos de rebaixamento pela referida agncia;
x) alterao e/ou transferncia do controle acionrio, direto ou indireto, da Emissora e/ou da Fiadora,
nos termos do art. 116 da Lei n 6.404/76, exceto nas hipteses em que, aps anunciada ou ocorrida
referida alterao e/ou transferncia de controle acionrio, as classificaes de risco (rating) atribudas
na Data de Emisso s Debntures e/ou Emissora pela agncia de classificao de risco no sejam
objeto de rebaixamento pela referida agncia de classificao de risco, ressalvada a hiptese de sada da
Companhia Energtica de Minas Gerais - CEMIG do bloco de controle da Fiadora e/ou do controle
indireto da Emissora, a qual dever ser previamente autorizada por Debenturistas representando, no
mnimo, 75% (setenta e cinco por cento) das Debntures da 1 Srie em Circulao e, no mnimo, 75%
(setenta e cinco por cento) das Debntures da 2 Srie em Circulao;
xi) inadimplemento, pela Emissora e/ou pela Fiadora, de qualquer deciso judicial e/ou de qualquer
deciso arbitral no sujeita a recurso envolvendo valor, individual ou agregado, superior a
R$50.000.000,00 (cinquenta milhes de reais), ou seu equivalente em outras moedas, contra a Emissora
e/ou a Fiadora;
xii) ato de qualquer autoridade governamental com o objetivo de sequestrar, expropriar, nacionalizar,
desapropriar ou de qualquer modo adquirir, compulsoriamente, totalidade ou parte substancial dos
ativos da Emissora e/ou da Fiadora;
xiii) comprovao de que qualquer das declaraes prestadas pela Emissora e/ou pela Fiadora nesta
Escritura falsa, inconsistente ou incorreta em qualquer aspecto relevante;
xiv) no manuteno, pela Emissora, de seguro para seus ativos operacionais relevantes, conforme as
melhores prticas correntes em seus mercados de atuao, no sanado no prazo de 10 (dez) dias
contados da data do respectivo inadimplemento;
xv) realizao, pela Emissora, pela Fiadora e/ou por qualquer de suas controladas, de operaes fora de
seu objeto social ou em desacordo com o seu estatuto social ou contrato social, observadas as
disposies estatutrias, legais e regulamentares em vigor;
Verso : 10
xvi) realizao, pela Emissora e/ou pela Fiadora, de qualquer ato em desacordo com esta Escritura, com
o Contrato de Colocao e/ou com qualquer outro documento relacionado Emisso e/ou Oferta, em
especial os que possam, direta ou indiretamente, comprometer o pontual e integral cumprimento, pela
Emissora, de qualquer de suas obrigaes previstas em tais documentos; e
xvii) no observncia, pela Fiadora, por 2 (dois) trimestres consecutivos ou 4 (quatro) intercalados, de
qualquer dos ndices Financeiros abaixo, a serem apurados pela Emissora e verificados pelo Agente
Fiducirio no prazo de at 5 (cinco) Dias teis contados da data de recebimento, pelo Agente
Fiducirio, das informaes a que se refere a item 8.1, inciso I, alnea a, abaixo, tendo por base as
Demonstraes Financeiras Consolidadas da Fiadora relativas a cada trimestre do ano civil, a partir,
inclusive, das Demonstraes Financeiras Consolidadas da Fiadora relativas a 31 de setembro de 2013:
(a) do ndice financeiro decorrente do quociente da diviso do total da Dvida Lquida pelo EBITDA,
que dever ser igual ou inferior a 3,5 (trs inteiros e cinco dcimos); e (b) do ndice financeiro
decorrente do quociente da diviso do EBITDA pela Despesa Ajustada e Consolidada de Juros Brutos,
que dever ser igual ou superior a 2,5 (dois inteiros e cinco dcimos).
Uma vez instalada a AGD prevista no item 7.2.1 anterior, ser necessrio o quorum especial de
Debenturistas que representem, no mnimo, 75% (setenta e cinco por cento) das Debntures da 1 Srie
em Circulao e/ou, no mnimo, 75% (setenta e cinco por cento) das Debntures da 2 Srie em
Circulao para aprovar a no declarao do vencimento antecipado das Debntures de cada uma das
Sries. Caso apenas uma das Sries das Debntures obtenha o qurum acima referido para a no
declarao do vencimento antecipado das Debntures da referida Srie, ser imediatamente declarado o
vencimento antecipado das Debntures da outra Srie, cujos Debenturistas faro jus ao pagamento nos
termos previstos nos itens abaixo. Neste caso, permanecer em circulao apenas as Debntures da
Srie que optou pela no declarao do vencimento antecipado.
Uma vez declaradas vencidas antecipadamente as Debntures da respectiva Srie, ou de ambas as
Sries, conforme o caso, o Agente Fiducirio dever enviar notificao em at 1 (um) Dia til (a)
Emissora, com cpia para CETIP; e (b) ao Banco Liquidante.
Declarado o vencimento antecipado das Debntures da respectiva Srie, ou de ambas as Sries,
conforme o caso, o seu pagamento dever ser efetuado em at 5 (cinco) Dias teis contados, contado
do envio da carta mencionada no item 7.2.3 acima, sob pena do disposto no item 7.2.5 abaixo, devendo
o Agente Fiducirio exigir da Emissora o pagamento em at 5 (cinco) Dias teis contados da data da
declarao de vencimento antecipado das Debntures pelas respectivas AGD, do Valor Nominal
Unitrio das Debntures (ou do saldo do valor Nominal Unitrio das Debntures, conforme aplicvel),
Verso : 10
Verso : 10
Financiamento da Seguridade Social); (d) IRRF (Imposto de Renda Retido na Fonte); e (e) CSLL
(Contribuio Social Sobre o Lucro Lquido), que venham a incidir sobre a remunerao da Contratada,
nas alquotas vigentes nas datas de cada pagamento.
i - condies para alterao dos direitos assegurados por tais valores mobilirios:
1.
CONVOCAO
Os Debenturistas podero, a qualquer tempo, reunir-se em assembleia geral, de acordo com o disposto no
artigo 71 da Lei das Sociedades por Aes, a fim de deliberarem sobre matria de interesse da comunho dos
Debenturistas.
A convocao das assembleias gerais de Debenturistas dar-se- mediante anncio publicado pelo menos 3
(trs) vezes nos termos da Clusula 6.27 da Escritura, respeitadas outras regras relacionadas publicao de
anncio de convocao de assembleias gerais constantes da Lei das Sociedades por Aes, da regulamentao
aplicvel e da Escritura de Emisso.
2.
INSTALAO E DELIBERAO
As deliberaes sero tomadas por Debenturistas representando, no mnimo, 75% (setenta e cinco por cento)
das Debntures da respectiva Srie em Circulao, exceto quando de outra forma prevista nesta Escritura e nas
seguintes hipteses que dependero da aprovao de Debenturistas representando 90% (noventa por cento) das
Debntures de cada uma das Sries em Circulao: (i) alterao de quaisquer datas de pagamento de quaisquer
valores previstos nesta Escritura; (ii) prazos de vigncia das Debntures da respectiva Srie em Circulao;
(iii), quruns qualificados expressamente previstos nesta Escritura; (iv), valor e forma de remunerao; (v)
resgate; (vi) alterao na clusula 7 da Escritura e; (vii) alteraes da clusula 10.
As deliberaes tomadas pelos Debenturistas, no mbito de sua competncia legal, observados os quoruns
estabelecidos na Escritura, sero existentes, vlidas e eficazes perante a Emissora e obrigaro a todos os
titulares das Debntures em Circulao, independentemente de terem comparecido AGD ou do voto proferido
na respectiva AGD.
j - outras caractersticas relevantes: No h.
Verso : 10
do Valor Nominal Unitrio, no caso de Amortizao Extraordinria (ou saldo do Valor Nominal
Unitrio das Debntures ou de parcela do saldo do Valor Nominal Unitrio das Debntures, conforme
aplicvel), conforme Escritura.
H - quando os valores mobilirios forem de dvida, indicar, quando aplicvel:
i - vencimento, inclusive as condies de vencimento antecipado: O vencimento das debntures 09
de maio de 2020.
3. Vencimento Antecipado Automtico: o Agente Fiducirio dever, automaticamente,
independentemente de aviso, notificao ou interpelao judicial ou extrajudicial Emissora, declarar
antecipadamente vencidas e imediatamente exigveis todas as obrigaes da Emissora referentes s
Debntures, sempre respeitados os prazos de cura especficos determinados nos itens abaixo, e exigir da
Emissora o pagamento em at 5 (cinco) Dias teis, contado do recebimento da notificao acima
referida pela Emissora, do Valor Nominal Unitrio (ou do saldo do Valor Nominal Unitrio, conforme
aplicvel), acrescido da Remunerao devida at a data do efetivo pagamento, calculada pro rata
temporis, dos Encargos Moratrios, se houver, e de quaisquer outros valores eventualmente devidos
pela Emissora nos termos da Escritura, na cincia da ocorrncia de qualquer das seguintes hipteses:
i)
inadimplemento, pela Emissora e/ou pela Fiadora, de qualquer obrigao pecuniria prevista
nesta Escritura;
ii)
(a) liquidao, dissoluo ou extino da Emissora, da Fiadora e/ou de qualquer de suas
respectivas controladas ou coligadas, exceto se a liquidao, dissoluo e/ou extino decorrer de uma
operao societria que no constitua um Evento de Vencimento Antecipado nos termos dos incisos
(xvii) e (xviii) do item 7.2.1 abaixo; (b) decretao de falncia da Emissora, da Fiadora e/ou de
qualquer de suas respectivas controladas ou coligadas; (c) pedido de autofalncia formulado pela
Emissora, pela Fiadora e/ou por qualquer de suas respectivas controladas ou coligadas; (d) pedido de
falncia da Emissora, da Fiadora e/ou de qualquer de suas respectivas controladas ou coligadas,
formulado por terceiros, no elidido no prazo legal; ou (e) pedido de recuperao judicial ou de
recuperao extrajudicial da Emissora, da Fiadora e/ou de qualquer de suas respectivas controladas ou
coligadas, independentemente do deferimento do respectivo pedido;
iii) transformao da Emissora em sociedade limitada, nos termos dos artigos 220 a 222 da Lei n
6.404/76;
iv) alterao do objeto social da Emissora e/ou da Fiadora, de forma que (a) a Emissora deixe de
atuar na distribuio e comercializao de energia eltrica; ou (b) a Fiadora deixe de ter como objeto
principal a participao em sociedades que atuem na gerao, distribuio e/ou comercializao de
energia eltrica;
v)
trmino, por qualquer motivo, da concesso outorgada Emissora para explorar atividades
relacionadas distribuio de energia;
vi) interveno do poder concedente da concesso outorgada Emissora para explorar atividades
relacionadas distribuio de energia decorrente de fatos relacionados sua capacidade econmica; e
vii)
Verso : 10
comprovao de que qualquer das declaraes prestadas pela Emissora e/ou pela Fiadora nesta
Verso : 10
Verso : 10
xvii) alienao, pela Emissora, de ativos permanentes que representem, em um mesmo perodo de 12
(doze) meses, de forma individual ou agregada, valor igual ou superior a R$50.000.000,00 (cinquenta
milhes de reais), ou seu equivalente em outras moedas, exceto se previamente autorizado por
Debenturistas representando, no mnimo, 80% (oitenta por cento) das Debntures em Circulao; e
xviii) ciso, fuso, incorporao ou incorporao de aes envolvendo a Emissora, a Fiadora e/ou
qualquer de suas respectivas controladas, exceto: (a) se a operao tiver sido previamente aprovada por
Debenturistas representando, no mnimo, 80% (oitenta por cento) das Debntures em Circulao; ou (b)
se tiver sido assegurado aos Debenturistas que o desejarem, durante o prazo mnimo de 6 (seis) meses
contados da data de publicao das atas dos atos societrios relativos operao, o resgate das
Debntures de que forem titulares, mediante o pagamento do saldo devedor do Valor Nominal,
acrescido da Remunerao, calculada pro rata temporis desde a Data de Integralizao ou a Data de
Pagamento de Remunerao anterior, conforme o caso, at a data do efetivo pagamento.
Uma vez instalada a AGD prevista no item 2 anterior, ser necessrio o quorum especial de
Debenturistas que representem, no mnimo, 80% (oitenta por cento) das Debntures em Circulao para
deliberar sobre a no declarao do vencimento antecipado das Debntures. Caso o qurum acima
referido para a no declarao do vencimento antecipado das Debntures no seja atingido, ou referida
assembleia no seja instalada em primeira e segunda convocaes, ser imediatamente declarado o
vencimento antecipado das Debntures, cujos Debenturistas faro jus ao pagamento nos termos
previstos nos itens abaixo.
Uma vez declaradas vencidas antecipadamente as Debntures, o Agente Fiducirio dever enviar
notificao em at 1 (um) Dia til (a) Emissora, com cpia para CETIP; e (b) ao Banco Liquidante.
Declarado o vencimento antecipado das Debntures, o seu pagamento dever ser efetuado em at 4
(quatro) Dias teis contados do envio da carta mencionada no item 7.2.3 acima, sob pena do disposto
no item 7.2.5 abaixo, devendo o Agente Fiducirio exigir da Emissora o pagamento em at 1 (um) Dia
til contado da data da declarao de vencimento antecipado das Debntures pelas respectivas AGD,
do Valor Nominal Unitrio das Debntures (ou do saldo do valor Nominal Unitrio das Debntures,
conforme aplicvel), acrescido da Remunerao devida desde a Data de Integralizao ou Data de
Pagamento de Remunerao imediatamente anterior, conforme o caso, at a data do efetivo pagamento,
calculada pro rata temporis, dos Encargos Moratrios, se houver, e de quaisquer outros valores
eventualmente devidos pela Emissora nos termos da Escritura. Caso o pagamento referente ao
vencimento antecipado acontea atravs da CETIP, a mesma dever ser comunicada com, no mnimo 2
(dois) Dias teis de antecedncia.
Caso a Emissora no proceda ao pagamento das Debntures na forma estipulada no item anterior, alm
da Remunerao devida, os Encargos Moratrios sero acrescidos ao Valor Nominal Unitrio das
Debntures, incidentes desde a data de vencimento antecipado das Debntures at a data de seu efetivo
pagamento.
ii juros: variao acumulada de 115% (cento e quinze por cento) da Taxa DI.
iii - garantia e, se real, descrio do bem objeto: Garantia Fidejussria prestada. Para assegurar o fiel,
pontual e integral cumprimento das obrigaes principais e acessrias assumidas nesta Escritura pela
Emissora, a Fiadora presta Fiana em favor dos Debenturistas, representados pelo Agente Fiducirio,
obrigando-se, bem como a seus sucessores a qualquer ttulo, como fiadora e principal pagadora,
solidariamente responsvel com a Emissora, por todos os valores devidos nos termos da Escritura, at o
resgate integral das Debntures, conforme os termos e condies Escriturais, observado o disposto no
Verso : 10
Verso : 10
admitida a constituio de mandatrio, Debenturista ou no. Exceto pelo disposto na Clusula 9.6.1 da
Escritura, todas as deliberaes a serem tomadas em assembleia geral de Debenturistas dependero de
aprovao de Debenturistas representando, no mnimo, 75% (setenta e cinco por cento) das Debntures em
circulao.
No esto includos no quorum a que se refere a Clusula 9.6 da Escritura:
I.
os quoruns expressamente previstos em outras Clusulas da Escritura de Emisso; e
II.
as alteraes, que devero ser aprovadas por Debenturistas representando, no mnimo, 90% (noventa
por cento) das Debntures em circulao, (a) das disposies desta Clusula; (b) de qualquer dos quoruns
previstos nesta Escritura de Emisso; (c) da Remunerao, exceto pelo disposto na Clusula 6.15.1.2 da
Escritura; (d) de quaisquer datas de pagamento de quaisquer valores previstos nesta Escritura de Emisso; (e)
do prazo de vigncia das Debntures; (f) da espcie das Debntures; (g) da Fiana; (h) da criao de evento de
repactuao; (i) das disposies relativas Clusula 6.17 da Escritura; (j) das disposies relativas Clusula
6.18 da Escritura; ou (k) de qualquer Evento de Inadimplemento.
Para os fins da Escritura de Emisso, "Debntures em circulao" significam todas as Debntures subscritas e
integralizadas e no resgatadas, excludas as Debntures mantidas em tesouraria e, ainda, para fins de
constituio de quorum, pertencentes, direta ou indiretamente, (i) Companhia; (ii) Fiadora; (iii) a qualquer
controladora ou controlada, direta ou indireta, ou a qualquer coligada de qualquer das pessoas indicadas nos
itens anteriores; ou (iv) a qualquer diretor, conselheiro, cnjuge, companheiro ou parente at o 3 (terceiro)
grau de qualquer das pessoas referidas nos itens anteriores.
Ser facultada a presena dos representantes legais da Companhia e da Fiadora nas assembleias gerais de
Debenturistas.
O Agente Fiducirio dever comparecer s assembleias gerais de Debenturistas e prestar aos Debenturistas as
informaes que lhe forem solicitadas.
Aplica-se s assembleias gerais de Debenturistas, no que couber, o disposto na Lei das Sociedades por Aes,
sobre a assembleia geral de acionistas.
j - outras caractersticas relevantes: No h.
Verso : 10
Verso : 10
Verso : 10
21.1 Descrever normas, regimentos ou procedimentos internos adotados pelo emissor para assegurar que
as informaes a serem divulgadas publicamente sejam recolhidas, processadas e relatadas de maneira
precisa e tempestiva.
Conforme descrito no item 20.1, o Conselho de Administrao da Companhia reunido em 29 de
novembro de 2005 aprovou a Poltica de Divulgao e Negociao e posteriormente, em 17 de julho de 2009, a
alterou para adequ-la s alteraes trazidas pela Instruo CVM 449/07.
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21.2 - Descrever a poltica de divulgao de ato ou fato relevante indicando o canal ou canais de
comunicao utilizado(s) para sua disseminao e os procedimentos relativos manuteno de sigilo acerca
de informaes relevantes no divulgadas
21.2 Descrever a poltica de divulgao de ato ou fato relevante adotada pelo emissor, indicando os
procedimentos relativos manuteno de sigilo acerca de informaes relevantes no divulgadas.
A Poltica de Divulgao e Negociao aplicvel s pessoas mencionadas no item 20.1 deste Formulrio de
Referncia.
O Diretor de Finanas e Relaes com Investidores, ao receber uma comunicao de ato ou fato relevante de
qualquer das pessoas com acesso a essas informaes, ou ao ter acesso a qualquer informao desta natureza,
independentemente de ter sido comunicado, promover a imediata divulgao desta informao CVM de modo
claro e preciso, e em linguagem acessvel. A informao tambm dever ser divulgada s bolsas de valores e
entidades de mercado de balco organizado em que os valores mobilirios de emisso da Companhia forem
admitidos negociao, quando for o caso.
Caso tais pessoas constatem a omisso do Diretor de Finanas e Relaes com Investidores no cumprimento de
seu dever de comunicao e divulgao, inclusive na hiptese da informao escapar ao controle ou se ocorrer
oscilao atpica na cotao, preo ou quantidade negociada das aes da Companhia, estes devero remeter
imediatamente as informaes CVM.
Na hiptese de ocorrer oscilao atpica na cotao, conforme mencionado acima, o Diretor de Finanas e
Relaes com Investidores dever inquirir as pessoas com acesso a essas informaes, com o objetivo de
averiguar se estes tm conhecimento de informaes que devam ser divulgadas ao mercado.
O Diretor de Finanas e Relaes com Investidores deve permanecer disposio da CVM e das bolsas de
valores e entidades de mercado de balco que solicitarem informaes adicionais acerca do ato ou fato relevante
divulgado, limitando-se, porm, a prestar apenas informaes que julgar de interesse da Companhia e dos seus
investidores.
O Diretor de Finanas e Relaes com Investidores dever zelar pela ampla e imediata disseminao dos atos e
fatos relevantes relativos Companhia, simultaneamente em todos os mercados em que tais valores mobilirios
sejam admitidos negociao. A simultaneidade na divulgao de ato ou fato relevante inclui qualquer meio de
comunicao utilizado pelo Diretor de Finanas e Relaes com Investidores, inclusive informao imprensa,
reunies de entidades de classe, de investidores, de analistas ou com pblico selecionado, no Pas ou no exterior.
O Diretor de Finanas e Relaes com Investidores dever promover a divulgao de ato ou fato relevante,
sempre que possvel, antes do incio ou aps o encerramento dos negcios nas bolsas de valores e entidades do
mercado de balco organizado em que os valores mobilirios de emisso da Companhia sejam admitidos
negociao.
Cumpre s pessoas com acesso a informaes guardar sigilo daquelas relativas a ato ou fato relevante as quais
tenham acesso privilegiado em razo do cargo ou posio que ocupam na Companhia at sua divulgao ao
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21.2 - Descrever a poltica de divulgao de ato ou fato relevante indicando o canal ou canais de
comunicao utilizado(s) para sua disseminao e os procedimentos relativos manuteno de sigilo acerca
de informaes relevantes no divulgadas
mercado, bem como zelar para que pessoas que sejam subordinadas e terceiros, que tenham tido conhecimento
da matria em funo de cargo ou posio, tambm o faam.
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22.1. Indicar a aquisio ou alienao de qualquer ativo relevante que no se enquadre como operao
normal nos negcios do emissor:
No h
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