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Le crdit documentaire

Le Crdit Documentaire est lopration par laquelle une banque (banque mettrice)
sengage, la demande et pour le compte de son client importateur (donneur dordre),
rgler un tiers exportateur (bnficiaire), dans un dlai dtermin, un certain montant
contre remise des documents strictement conformes et cohrents entre eux, justifiant de la
valeur et de lexpdition des marchandises ou des prestations de services. Le Crdit
Documentaire est rgi par les Rgles et Usances Uniformes (RUU) de la Chambre de
Commerce Internationale, reconnues et appliques dans le monde entier et dont la dernire
version publie en dcembre 2006 est entre en vigueur le 1er juillet 2007 (la publication de
rfrence est actuellement la n 600).

Intervenants
Intervenants

Le donneur d'ordre :
C'est l'acheteur, qui donne les instructions d'ouverture du crdit documentaire.

La banque mettrice :
C'est la banque de l'acheteur (situe en gnral dans le pays de celui-ci), qui procde
l'ouverture du crdit documentaire.

La banque notificatrice :
C'est la banque correspondante de la banque mettrice (situe en gnral dans le pays
du vendeur), qui avise le bnficiaire de l'opration de crdit documentaire, sans prendre
d'engagement de paiement vis--vis de celui-ci.

La banque confirmatrice :
C'est , en gnral , la banque notificatrice qui, le cas chant, accepte de prendre un
engagement de paiement vis--vis du bnficiaire.

Le bnficiaire :
C'est le vendeur (exportateur), en faveur de qui le crdit documentaire est ouvert.

Fonctionnement

Ralisation de l'opration commerciale entre deux parties


L'acheteur et le vendeur conviennent contractuellement des termes de l'opration de
manire liminer tout litige ultrieur : le rglement s'effectuera par crdit
documentaire.

Demande d'ouverture du crdit documentaire


L'acheteur (donneur d'ordre) demande son banquier d'ouvrir un crdit documentaire
en faveur de son vendeur (bnficiaire) conformment aux termes de l'opration
conclue.

Ouverture du crdit documentaire


La banque de l'acheteur (banque mettrice) ouvre le crdit documentaire, selon les
modalits convenues, auprs de sa banque correspondante dans le pays du
vendeur.

Notification de l'ouverture du crdit documentaire


La banque correspondante (banque notificatrice ou confirmatrice) notifie l'ouverture
du crdit documentaire au vendeur en y ajoutant, le cas chant, sa confirmation.

Expdition des marchandises


Le vendeur expdie les marchandises.

Ralisation du crdit documentaire


Le vendeur remet ce moment l les documents numrs dans l'ouverture du crdit
documentaire la banque correspondante (banque notificatrice ou confirmatrice) qui,
aprs en avoir vrifi la stricte conformit, lui rgle le montant des marchandises,
selon les conditions du crdit.

Envoi des documents


A son tour, la banque correspondante (notificatrice ou confirmatrice) remet les
documents la banque de l'acheteur (mettrice) contre paiement.

Remise des documents au donneur d'ordre et rception des marchandises


La banque mettrice remet les documents qu'elle aura galement reconnus
conformes son client contre remboursement et rembourse la banque
correspondante. L'acheteur se fait dlivrer les marchandises sur prsentation du
document de transport.

Caractristiques
Les 2 types de crdits documentaires

Irrvocable :
Il comprend l'engagement ferme de la banque mettrice d'honorer, pour le compte de
l'importateur, les documents remis en conformit avec les termes et conditions du
crdit. Il ne peut tre annul ou modifi sans l'accord de toutes les parties. Il couvre
donc le risque commercial (dfaillance de l'acheteur), mais pas les risques pays et/ou
banque (risque de non transfert ou dfaillance de la banque de l'acheteur).

Irrvocable et Confirm :
A l'engagement irrvocable de la banque mettrice, la banque confirmatrice s'engage
payer au bnficiaire le montant des documents reconnus conformes, mme en
cas de survenance d'vnements politiques ou conomiques dans le pays metteur
ou de dfaut de paiement de la banque mettrice. Il offre donc au vendeur une
scurit optimale en couvrant les risques commercial, pays et banque.

Il existe diffrentes formes de ralisation du crdit documentaire

Par paiement vue


Il est ralisable prsentation des documents reconnus conformes.

Par paiement diffr


Le vendeur accorde un dlai de paiement l'acheteur (paiement terme sans
cration de traite). Le paiement intervient l'chance du dlai fix.

Par acceptation
Le schma est semblable celui d'un crdoc ralisable par paiement diffr, mais
avec cration par le bnficiaire d'un effet de commerce tir sur la partie requise au
crdit documentaire (banque notificatrice/confirmatrice ou banque mettrice).
L'exportateur se voit retourner un effet accept, soit par la banque
notificatrice/confirmatrice, soit par la banque mettrice. L'acceptation vaut garantie de
paiement l'chance.

Par ngociation
Le crdoc est ngociable soit vue, soit terme auprs de toute banque dans le
pays de l'exportateur (ngociation ouverte), soit auprs d'une seule banque toujours
dans le pays de l'exportateur (ngociation restreinte). La banque ngociatrice peut
escompter les documents et/ou la traite en faisant l'avance l'exportateur sous
dduction d'agios. Dans le cas de crdit notifi, cette avance est effectue sauf
bonne fin ; dans le cas de crdit confirm, la ngociation ferme et dfinitive est dite
sans recours.

Les crdits documentaires spcifiques

Le crdit red clause


Il comporte une clause spciale autorisant la banque notificatrice ou confirmatrice
effectuer une avance au bnficiaire, contre son engagement d'effectuer l'expdition
et de prsenter ultrieurement les documents prvus. Cette clause, insre la
demande du donneur d'ordre, prcise le montant de l'avance autorise.

Le crdit revolving
C'est un crdit documentaire dont le montant se reconstitue automatiquement aprs
chaque utilisation par le bnficiaire et ce, jusqu' son chance. Cette technique
permet notamment de faire respecter une cadence de livraisons tout en assurant au
bnficiaire l'engagement irrvocable de la banque mettrice sur l'ensemble du
contrat. Le crdit peut tre revolving en montant et/ou en dure.

Le crdit transfrable
Il permet au premier bnficiaire de demander la banque charge de la ralisation
du crdit de le transfrer, en faveur d'un ou de plusieurs bnficiaires, sous-traitants
ou fournisseurs rels de la marchandise qui bnficient ainsi d'une garantie de
paiement.

Le crdit "back to back"


Le bnficiaire du crdit initial demande son banquier d'ouvrir un crdit en faveur
de son propre fournisseur, crdit qui sera alors adoss au premier ouvert en sa
faveur. Il s'agit ici de deux oprations distinctes.

Avantages

Moyen de paiement :
-

Instrument de couverture de risques :


-

Rapide
Efficace
Reconnu et utilis partout dans le monde
Soumis des rgles internationales trs prcises (RUU)

Pour l'acheteur
Pour le vendeur

Instrument de financement :
-

En priode de fabrication
En priode de crdit aprs expdition

Engagement bancaire :
-

A l'importation
A l'exportation
Reconnu et utilis partout dans le monde
Soumis des rgles internationales trs prcises (RUU)

Gage de scurit :
-

Pour l'acheteur : celui de payer une marchandise seulement si les documents


exigs par le crdit documentaire sont prsents en conformit avec les termes
du crdit et des RUU
Pour le vendeur: celui d'tre pay d'une marchandise qu'il a expdie (scurit
maximale quand le crdoc est confirm)

Limites

Procdure complexe, exigeant beaucoup de rigueur et de formalisme pour


respecter les clauses et les dlais.
Cot plus lev que les autres modes de paiement et d'encaissement.