Organigrama 4 Niveles

Perfiles de inversionista
Todas las personas son diferentes y presentan distintas formas de comportarse y de
actuar. Sin embargo, al momento en que ellos desean invertir su dinero, las instituciones
financieras establecen categoras para establecer su perfil inversionista.
Es importante considerar qu es un perfil inversionista. Se puede estipular que son
aquellas caractersticas que presenta una persona al momento de decidir en qu
instrumentos sern en los que destine su dinero para invertirlo. Esto se determina en
mayor proporcin por la manera de ser de la persona, la forma de comportarse, sus
necesidades de liquidez, entre otras.
Al momento de determinar el perfil de una persona, es vital estipular la tolerancia que
tenga al riesgo. Como bien se sabe, a mayor riesgo, mejores expectativas de rendimiento
y viceversa, a menor riesgo, menor expectativa de rendimiento. Es por ello que algunas
instituciones financieras hacen diversas preguntas para poder entonces elaborar un mejor
diseo de portafolio en base a las respuestas que las personas indiquen. Algunas de ellas
van enfocadas a sus necesidades de liquidez, objetivo y horizonte de inversin pero sobre
todo a la tolerancia que ellos tengan al riesgo. En seguida se mencionan de forma general
algunas de las clasificaciones que se hacen de los perfiles inversionistas:
Conservador.- En este tipo de perfil encajan todas aquellas personas que tengan
como principal objetivo el de preservar su capital, es decir, conforme vaya aumentando la
inflacin, lo que buscan es que se les ofrezca un rendimiento por arriba de la misma y con
ello tener rendimientos positivos. Usualmente, son personas ms reservadas y tranquilas.

Los instrumentos en los que se invierten son los de menor riesgo, pero tambin con las
menores expectativas de rendimientos. El parmetro de comparacin de este tipo de perfil
es la tasa de los Certificados de la Tesorera (CETE), impuesta por el Banco de Mxico para
controlar las inversiones y por lo general son menores a ste. Algunos ejemplos de
instrumentos en los que se invierten son: CETES a 28 das, papel corporativo y algunos
fondos propios que tiene cada una de las instituciones financieras.
Moderado.- Los perfiles moderados pretenden preservar su capital, pero al mismo
tiempo tener un incremento del mismo. No obstante, los incrementos de ste no son tan
significativos ya que la tolerancia al riesgo no es tan elevada, sino media. Regularmente,
personas medianamente extrovertidas, son las que forman parte de este perfil. El
inversionista empieza a utilizar instrumentos que le generen una mejor expectativa de
rendimiento y por lo tanto tambin de un poco ms de riesgo. Comienza a invertir una
parte de su capital en renta variable ya sea en fondos de inversin que tengan dentro de
su composicin acciones, o directamente las adquiera, tambin invierte en divisas. Sin
embargo, lo importante es hacer la combinacin ms idnea que le permita tener los
rendimientos esperados. Es ah en donde interviene la buena labor de un asesor
financiero.
Agresivo.- Las personas que tienen un perfil inversionista agresivo, tienen como
principal objetivo el incremento significativo de su capital. Las personas aventureras,
extrovertidas y arriesgadas son las que integran este tipo de perfil. Al tener ms
expectativas de rendimiento, tambin deben de tener una gran tolerancia al riesgo ya que
los instrumentos en los que invierten son de volatilidad y de gran incertidumbre, que
difcilmente se pueden mostrar comportamientos estables. Algunos de ellos son las
operaciones que se realizan con acciones en directo y divisas. Las cuales son bastante
variantes y depende del inversionista qu tanto porcentaje de su dinero se destine para
invertirlo en ellos. En este tipo de perfiles, es de vital importancia contar con una
excelente asesora ya que son grandes los riesgos que se tienen para bien o para mal:
incrementar o disminuir notoriamente el capital.
Es importante determinar el perfil inversionista de cada persona al momento de que
quiere invertir. Lo cierto es que no importa por cual tengan ms afinidad, sino que su
dinero est generando algn rendimiento y no slo mantenerlo en las cuentas
tradicionales de chequeras.
Un punto muy importante a destacar es que dentro de cada perfil de inversionista se
deben de hacer diseos de portafolios de acuerdo a las necesidades de las personas, en
los que se haga una combinacin idnea que genere mejores rendimientos. En este caso
aplica de forma inminente el dicho de no pongas todos los huevos en la misma canasta,
ya que de esta forma se diversifica el portafolio y tambin el riesgo.
Lo ms destacable actualmente de los perfiles de inversionistas es que se est trabajando
en crear una cultura del ahorro y con ello preparar a las personas para que pasen de
simples ahorradores a inversionistas, lo cual sera la meta ideal y que conocieran ms a
fondo los beneficios y desventajas de invertir en distintos instrumentos. Todo depende de
estar informado y tambin tener la disposicin de animarse a cambiar y romper
paradigmas.
Fuente: http://www.condusef.gob.mx/
Cap. De trabajo

El Capital de Trabajo Neto es el excedente del activo circulante sobre el pasivo circulante,
el importe del activo circulante que ha sido suministrado por los acreedores a largo plazo
y por los accionistas. El capital de trabajo es el importe del activo circulante
Fuente: Kennedy y MC Mullen en 1996, en su libro Estados Financieros, Forma, Anlisis e Interpretacin
El Capital de Trabajo puede definirse como la diferencia que se presenta entre los Activos y Pasivos Corrientes
de la empresa. Se puede decir que una empresa tiene un Capital Neto de Trabajo cuando sus Activos Corrientes
sean mayores que sus Pasivos a Corto Plazo
Fuente: Geovanny E. Gmez en su artculo Administracin del Capital de Trabajo, noviembre del 2003
El Capital de Trabajo es la inversin de una empresa en Activos a Corto Plazo (efectivo, Valores Negociables,
Cuentas por cobrar e Inventarios). El Capital de Trabajo Neto se define como los Activos Circulantes menos los
Pasivos Circulantes, estos ltimos incluyen prstamos bancarios, papel comercial y salarios e impuestos
acumulados
Fuente: Fred J. Weston y Thomas E. Capeland, en 1996, en su libro Fundamentos de Administracin Financiera