Money and credit

1.Monetary organization.
Monetary system: totality of methods, institutions and means, which coordinates the
monetary circulation on a definite territory. National monetary system:
1) Metallic system:
a) Bimetallism parallel circulation of 2 currencies (silver and gold)
1. Parallel bimetallism: the state establishes proportion between 2 currencies 1:15,5
gold/silver; currencies have to circulate at the market in the same proportion
2. Bimetallism of double currency: the state establishes proportion between 2 metalls, but they
circulate at the market with free report (according to demand and supply)
- Grasham phenomenon: in case of circulation of 2 currencies, a currency is overvalued, but
another is undervalued at the market
- Undervalued currency is withdrawn, minimal cost, remains only 1 currency
- Overvalued currency is bad, undervalued is good, bad eliminates good
b) Monometallism gold/silver
3 forms: aur monede, aur lingouri (limited quantity), aur devize (free convertible currencies in
gold)
2) Paper monetary system: based on the purchasing power of the currency
- Monetary unit: each state has its own currency, which is divided in divisionary currency
(leulbanul)
- Type of money in circulation: paper currency, banknote, divisionary currency; its not
accepted; moneda divizionara nu se supune reglarii din partea autoritatii monetare, de aceea se
supravegheaza numai banknote
- Order of emission/reemission from circulation: 2 moduri/in urma operatiunilor de finantare
(apare hirtia moneda, moneda divizionara)/in urma operatiunilor de credit (apare bancnota)
- Mode of establishing the prices: prin scara preturilor, prin puterea de cumparare
- Institutional framework: totality of institutions, which supervise and coordinate monetary
circulation
Monetary system in the Republic of Moldova:
1867: Basarabia installs bimetallism
1865: bimetallism become installed in the countries of Latin Monetary Union (France, Belgium,
Italy, Romania was not the member, but has the same rules as Serbia, Greece.
- Latin Monetary Union was destroyed with the introduction of gold monometallism in
these countries
1944: on the territory of Basarabia is installed Russian ruble, having a stable rate (becoming a
member of URSS)
- After dissolution of URSS: e pusa premiza aparitiei sistemului monetary national bazat
pe moneda de hirtie
- On the base of the system: law regarding national currency, national bank and banking
activity, law regarding financial institutions
1991: introduction of its own currency (rusiian ruble and cupons)
1993: introduction of leu as national currency
- Monetary reform: 1:1000 (leu/cupon)
- Leul e bancnota, parallel circula banul care constituia 0,01 parte din leu
- Stable prices, depending on the purchasing power of currency
- Money is issued in circulation after credit operations
International monetary system:
1) Conferina de la Geneva 1922-1944 dup I rzboi mondial pt a stopa procesele
inflaioniste i dezechilibre existente
- Cheltuielile mari de rzboi au dus la renunarea monometalismului de aur
- E pus baza sistemului monetar monometalist n varianta aur-lingouri

S-s format un grup de ri puternic dezvoltate care au grupat n jurul su ri mai puin
dezvoltate din punct de vedere economic cu care aveau relaii de comer exterior
2 tipuri de uniuni monetare:
1. Sub form de zone relaii binevole aprute n cazul schimbului, zonele dolarului,
francului francez, zone lirei sterline
2. Sub form de blocuri crearea de regimuri forate bazate pe principia de dominaie
economic i politic; blocul rublei ruseti, reih marca i zenul japonez
- Monedele naionale a rilor dominate aveau stabilite un curs fix fa de moneda de
referin, care erau convertibile n ligouri de aur
2) Conferina de la Bretton Woods 1944:
Din cauza haosului existent prin crearea blocurilor militare a fost necesar stabilirea unor
reguli internaionale monetare pe scar global a aspectelor:
a) De convertibilitate
b) Echilibrarea balanei de pli
c) Rezerve oficiale valutare
d) Lichiditi internaionale
- Conferina a fost organizat de ONU; participani: rile dezvoltate i URSS
- Anglia-John Keins: propunerea casei de compensaii/clearing n REI
- SUA: Henri White: n calitate de moned internaional a fost propus dolarul American
- nfiinarea FMI: fond de constituire avnd ca scop stabilitatea cursurilor valutare i ajustarea
rilor slab dezvoltat
- Eroare de marj acceptat: 1%
- Abateri mai mari de 1%: modificri temporare, n care FMI participa cu fonduri de stabilizare
a cursului de schimb valutar; i puteau ave aloc modificri structural, atunci F MI permitea
stabilirea unui nou curs official fa de cel al dolarului
- Crearea unei uniti monetare de cont DST (drepturi special de tragere)=dolar, ns niciodat
nu a avut acoperire n aur, 16 ri care au format coul valutar
3) Conferina de la Jamaica 1976:
- S-a renunat la cursurile fixe pt cele flotante, s-a exclus aurul n calitate de etalon, n
calitate de moned e utilizat DST
- Din 1981 se trece la renunarea la 16 monede n folosul altor 5: dolarul American 39%,
marca german 21%, lira sterlin 18%, francul francez 11%, yenul 11%
- Apare un co valutar odat cu formare Euro: dolarul American 39%, euro 32%, lira
sterlin 18%, yenul 11%
- DST e moneda scriptural (exist numai n cont) i fiind rezerva oficial a B central
European monetary system 1951:
- Conferina de la Paris: Comunitatea European a crbunelui i oulului, Tratatul de la Roma
1957: Comunitatea Economic European
- SMI European; 1979: prima unitate de cont ECU se baza pe arpe valutar, raportul a 2 valute
n cadrul zilei operaionale putea s oscileze 2,5%, max 4,5%; oscilaiile ntre 2 monede max
9%; excepia Italia 6%
- 1992: Tratatul de la Maastrich
- 1992-1997: politicile economice sund definitivate i acordurile dintre ri semnate
- 1997-1999: Institutul Monetar European; SCOP: nlocuirea cu B Central European
CRITERII:
1) Nivel de inflaie15% anual fa de primele 3 ri cu inflaia cea mai sczut
2) Deficitul bugetar3%
3) Datoria public60% din PIB
4) Rata dobnzii2 puncte procentuale fa de primele 3 ri cu inflaia cea mai sczut
- 1999-2002: introducerea monedei Euro ca unitate de cont
- 1.01.2002-1.06.2002: introducerea monedei Euro n numerar, circul n 6 luni n parallel cu
monedele naionale pn n iunie
-

2.Monetary circulation.
Monetary circulation:
1) Through cash movement of the money in circulation is realizing the function of
medium of exchange. Cash are used in the process of commodities and services exchange, for
transfers of salaries, pensions, social contributions, for payments for securities and interest rates
etc.
The monetary circulation in cash includes circulation of monetary stock in the given period
of time between people and economic agents, people and state authorities, between economic
agents, between agents and state authorities. The monetary circuit is carried out through different
forms of money: banknote, metallic money, credit money as: bills of exchange, checks, cards etc.
The e/remission of cash is the exclusive right of Central Bank.
2) Through transfers the circuit of value without participation of cash: the transfers of
resources at the accounts of credit institutions, mutual compensations of payments etc. the
transfers are realized with checks, bills of exchange, cards and other credit forms.
The monetary circulation through transfers includes transfers between:
- Companies, organizations, institutions with different forms of property
- Juridical persons and different credit institutions regarding receiving and reimbursing the
loans
- Juridical persons and people regarding payment of salary, profits on the securities
- Juridical and physical persons and state treasury regarding payment of taxes, and for
receiving the budgetary resources
The volume of monetary circuit depends on the volume of commodities and the level of
prices. The circuit of money through transfers influences the velocity of variable assets,
diminuation of cash in the circulation, reduction of circulation expenses.
Forms of monetary circulation through transfers:
1. On the operations with commodities: the transfers for commodities and services
2. On the operations with financial liabilities: transfers for reimbursement of bank loans,
bookkeeping of interests for the loans, transfers with assurance companies, transfers to the
budget.
Between monetary circulation in cash and through transfers there is interdependency: money
is passing permanently from one form to other and cash is transformed into transfer money when
they are deposited in banks and vice-versa. So, cash and non-cash circulation constitutes the
money flow of the country in which is functioning the unique monetary unit with the same name.
Broad money represents the totality of the instruments and tools which can function
as a tool of payments and medium of exchange.
1 - total sum of prices of total goods and services existing on the market
2 sum of payments in the specified period for the commodities sold in the past period
3 sum of mutual payments
4 sum of payments in the future for the commodities in present
5 average velocity of monetary unit(average number of purchase and sale transactions served
by the monetary unit in the specified period of time)
Broad money should strictly correspond to the commodities and services market necessities.
If broad money > necessity, money will suffer depreciation (inflation).
If broad money < necessity, part of commodities will not be sold (crisis of overproduction).
Money*Money velocity=Price*Quantity of goods & services
Structure of broad money:
1) Cash: more liquid asset & basic element of broad money, preferable for economic agents
in exchange for commodities and services.
2) Money in accounts and demand deposits: available money in current accounts, demand
deposits and checkable deposits.
3) Deposits in terms and for savings: are open in banks and usually in the saving bank, can
de demanded after special preliminary advice.

4) Other assets with different level of liquidity: assets placed in different securities in the
monetary circulation.
Monetary aggregate is an indicator that characterizes the volume and structure of monetary
stock. Monetary aggregates:
1) Mo=currency(cash)
2) M1=Mo+demand deposits (depozite la vedere), travelers checks (cecuri de calatorie) and
other checkable deposits
3) M2=M1+overnight repurchase agreements, Eurodollars, money market deposit accounts,
money market mutual fund shares, saving and small time deposits
4) M3=M2+large time deposits and term repurchase agreements
5) M4=M3+saving bonds, ST treasury securities and other liquid assets
Factors, influencing broad money:
1) Quantity of broad money is determined by the authorities in dependence of the volume of
commodities exchange
2) Money velocity:
MB=cash+minimal required reserves
Monetary base multiplier:
C-cash, D-deposits, RE-reserve excess, r0-reserves-deposits ratio
Broad Money=Mb*MB
Monetary aggregates in RM:
1) Mo=cash
2) M1=Mo+monetary base+demand deposits in national currency
3) M2=M1+deposits in terms and for savings in national currency
4) M3=M2+money market instruments+deposits in foreign currency
3.Central bank.
Central bank is organized by the state. GOALS:
- to set monetary and credit policies in the economy
- to hold monopoly of issuing paper money(banknotes)
- to regulate monetary stock
- to control the activity of credit institutions
- to perform the function of bank of the banks
- to store the state foreign exchange reserves+gold and silver
EVOLUTION:
- First central bank-300 years ago, its spreading took place in XXth century
Historically, they appeared as corporations, having special bonds, being the biggest credit
institutions.
- Social capital is owned by the state, but commercial banks and financial institutions may
appear as share holders. The management of central bank may function for a period of 4-14
years.
- England: first central bank in 1664
- USA: first national bank charter in 1864, 2 levels: banks, which received the charter from the
federal Government, called national banks and banks, which received charter from governments
of the states, called state banks.
- RM: National Bank of Moldova in 1991, 1995-Law regarding NBM
- Upper body: Administration Board (5 members president of the board, prim vice-governor
of NBM, 3 vice-governors of NBM)
- Members are appointed by the Parliament, on the proposal of the speaker, each candidate can
exercise his function only twice
- These may be citizens of RM, with good reputation, work experience NOT <10 years,
appointed for a period of 7 years

- NBM is a juridical power and is submitted to the Parliament and has fiscal immunity
FUNCTIONS:
1) Issuing function: Central bank holds the monopoly of issuing paper money, which
supposes a high level of control aiming at equilibration, done through monetary-credit policy.
Central bank a center of cash issue, constituting a reserve of cash for all commercial banks.
2) Bank of the banks: Its main clients are commercial banks,which keep here their cash
reserves. This reserve constitutes a guaranty fund for reimbursement of deposits. In many
countries, commercial banks are obliged to hold reserves in central banks. Opened accounts in
central bank ensure regularity of their deductions.
3) State banker: Operates as a banker and creditor are opened the accounts of the
government, central bank contributes to the execution of cash states budget, revenues collected
as result of taxes and fees are transferred into a no interest account, from which are made all
government expenses.
4) Currency center: regulates the currency and gold reserves of the state, ensures regulation
of international payments, balance of payments, operates on the world credit-capital and gold
markets.
5) Credit function: administration of public debt, thus, placement and reimbursement of
loans, payment of interest, its transformation and consolidation. Methods: buys/sells public
bonds, modifies selling conditions, contributes to increase of attractiveness of public debt to
private investors.
OPERATIONS OF THE CENTRAL BANK:
1) Liability:
- Formation of equity capital
- Issue of banknotes deposit issue
- Deposit balances
2) Asset:
- Refinance operations (credits to commercial banks and to state, refinancing: purchase of
bills of exchange by central bank from commercial banks and public authorities)
- Bank investments (purchase of securities by the bank with the purpose of administration
public debts and regulation of the monetary-credit policy)
- Transfer of payments
- Transactions with foreign currency and gold
4.Money market.
MONEY MARKET represents the necessity area where the daily interaction regarding
liquidation of balance, resulting from operations among banks takes place. On the one hand,
banks grant credits to each other/reimburse credits granted previously. On the other hand, from
the order of their clients, deposit holders, banks perform operations with other banks and benefits
of revenues from these/other banks. At the end of the day each bank separately in regard with
other banks has a series of positions and credit amounts and, as a result, is the beneficiary of a
credit balance/the owner of a debtor balance.
EVOLUTION:
1st stage: the process supposes at the beginning a meeting of the representatives of banks for
confirmation of mutual claims, compensation of payments and settlement of corresponding to
each participant.
2nd stage: at the end of the day mutual payment balances take place. This is done by owner of
debit balances to holders of credit balances. Depending on the type of balance, some banks will
be debtors and will appeal to loans and other will grant credits.
CHARACTERISTICS:
- Participants are banks
- The object of transactions are the reserves in national currency, deposits in Central bank
- There are daily operations on this market
- Time limits for credits are very small, most of them having as payment day the next day

Granted credits are usually personal(from bank to bank) and suppose reduced risks
The interest is set every day, depending on supply and demand
PARTICIPANTS:
1) Suppliers are holders of reserve accounts in issuing bank and have credit balances. As the
reserves from the issuing bank are not remunerated, these are very interested in placing these
reserves by granting credits.
- Finance-banking institutions
- Pension funds
- Insurance companies
- Mutual funds
- Central banks
2) Demanders are the banks, being debtors, look for covering resources.
- Leasing companies
- Commercial banks
- Central bank
OBJECT of transactions: negotiation of necessary liquidities for payment of mutual
obligations.
FUNCTIONS:
1) To maintain monetary equilibrium. It means to keep a balance between the demand for
and supply of money for short term monetary transactions.
2) To promote economic growth. Money market can do this by making funds available to
various units in the economy such as agriculture, small scale industries, etc.
3) To provide help to Trade and Industry. Money market provides adequate finance to trade
and industry. Similarly it also provides facility of discounting bills of exchange for trade and
industry.
4) To help in implementing Monetary Policy. It provides a mechanism for an effective
implementation of the monetary policy.
5) To help in Capital Formation. Money market makes available investment avenues for
short term period. It helps in generating savings and investments in the economy.
6) Money market provides non-inflationary sources of finance to government. It is possible
by issuing treasury bills in order to raise short loans. However this dose not leads to increases in
the prices.
MOLDOVA:
1991 banking system creation: superior level NBM, inferior level 15 commercial banks
NBM role: - assure the regulation and control of commercial banks
- Elaboration and implementation of monetary, credit and currency policies
NBM FUNCTIONS:
- Definition of monetary and credit policies
- Maintenance and regulation of monetary stock and cash stock
- Definition of state currency policy and control of agents with the license for operating
with the currency
- Licensing of commercial banks and their control
- Determination of minimum obligatory commercial banks reserves
- Determination of interest rate
- Control and management of state currency reserves
Commercial banks: assure non-cash transfers and cash operations of physical and juridical
persons and provide a large spectrum of universal services. Majority of banks constitute Banks
association of Moldova. Created on the basis of former specialized states capital:
MoldovaAgroind bank, Social Bank and Savings Bank; created from foreign capital: EuroCredit
bank, Victoria bank, Mobias bank etc.
From July 1995, are published the data on results of commercial banks activity, which gives
possibility to clients to be informed on the financial situation of attendants and risks of

collaboration with specified banks. NB Supervisory Council is revising the normative capital for
commercial banks: 50 mln lei.
5.Fundamentals of monetary policy:
Monetary and credit policy: measures, undertaken in monetary and credit spheres,
aiming at economy development regulation, fight with inflation, unemployment equilibration of
balance of payments in the country.
- Main method of state implication in the process of reproduction of goods and services
- Elaborated by Central bank in collaboration with the main economic ministries of the
country(finance, economy, agricultural ministries)
- Usually approved by the legislative body of the country for 1 year
- Central bank influences situation at the credit capital market and on monetary rotation
- Influencing the volume of credit resources of ComB, interest rates and the monetary stock,
Central bank influences the process of capital investments, volume and character of demand at
the market, level of prices and other factors, influencing the real situation in the economy
OPEN MARKET
Expansionary
Austere
Cumprare HVS
vnzare HVS
acumularea resurselor pt acoperirea deficitului bugetar
masa monetar
masa monetar
baza de creditare
baza de creditare
rata dobnzii
rata dobnzii
cererea de credite
cererea de credite
tempoul creterii economice
tempoul creterii economice
Expansionary monetary-credit policy:
- stimulation of the volume of credit operations
- interest rate
- volume of monetary stock
- applied when the volume of production of goods&services and unemployment
Austere monetary-credit policy:
- limiting investments
- rhythm of monetarz volume increase
- Realized in conditions when economic conjuncture develops rapidly, aiming to avoid the
overproduction crisis
Rata de refinanare (austere)
Rata de refinanare (expansionary)
rata dobnzii
rata dobnzii
oferta de creditare
oferta de creditare
masa monetar
masa monetar
cererea de creditare
cererea de creditare
investiii de capital
investiii de capital
tempoul creterii economice
tempoul creterii economice
fuga de capital
INSTRUMENTS:
1) Discount tax: the interest for credits granted by the issuing bank on case of rediscount
operations (the main form of credit granting by issuing bank was rediscount based on discount
operations)
- An average interest rate is formed
- All the values of different interest are placed at a certain distance from the discount tax, so
that each modification of tax they must vary together
- Discount tax influences mainly the capital market, credit sphere and rhythm of the economic
life as a whole

- discount tax: general of interest increases the efficiency of credit utilization by

businessmen; leads to business development based on attracting supplementary capital and
migration of foreign capital
- discount tax: interest , worsening of conditions of credit granting and profits for those
who are supplementary capitals; as a result, businessmen will be more prudent in developing
their activity and will give up a part of credits; general level of interest attract the foreign capital
- Presence of foreign capital repels the planned effects in the direction of diminishing the
access to credits
- Effects of managing discount tax over the inflow and outflow of foreign capital implies
resorting to this method for balance of payments equilibration. EX: discount tax leads to an
invasion of foreign capital and has a positive effect on balance of payments, the inflow of
capitals may contradict with the conjuncture of economic development
2) Operations open-market:
- The level of interest varies depending on the evolution of market and mainly is influenced by
the direction , imposed by Central bank
- Central bank has an active role: initiates the supply of money market with liquidities mainly
by own offers
- Operations have double effect
- While discount operations are limited to supply of ComB with liquidities, operations on open
market allow issuing banks to grant credits and borrow on this market, thus reducing the
liquidities of other banks and national economy
- Open market policy: central banks intervention at the monetary market, performed for /
liquidities of agents operating on this market and their possibilities of credit granting and
creating scriptural money
- this intervention leads to redistribution of liquidities among central and commercial banks,
which influences credit placements in the economy
- Financial instruments: trade effects, treasure certificates, mobilization of real estate and
consumption credits
3) System of minimal required reserves:
- is set up for ensuring a minimal liquidity, its the obligation of the bank to put on its accounts
opened in Central bank an amount of money, representing % of its resources
- determines a ratio between the volume of deposits and the credits that may be granted by the
bank
- modifications of reserve ratio allow changing the effects of liquidity variation in the desired
direction and strengthen the intervention of Central bank at monetary market
RRMO
Expansionary
Austere
rata rezervelor
rata rezervelor
baza de creditare
baza de creditare
rata dobnzii
rata dobnzii
cererea de credite
cererea de credite
expansiune economic
economia scade
- interfering by / the required reserve ratio Central bank changes the cost of credits by
modifying the possibilities of placement at the monetary market and by different costs of
resources

Bank activity
1. Commercial banks reorganization and suspension of a banks activity
Reorganizarea banilor poate fi prin fuziune sau asociere.
Fuziunea(merger in engl.) process de reorganizare care consta in contopirea a doua sau mai
multe banci, in urma careia este create o noua banca ca persoana juridical, bancile contopite
incetindu-si simultan activitatea ca pers. Juridice. La fuziune , toate drepturile patrimoniale si
obligatiile din bancile cedente trec la banca succesoare. In cazul fuziunii BNM elibereaza
autorizatie bancii succesoare.
Asocierea bancilor este procesul de reorganizare in care o banca inglobeaza o alta banca,
devanind successor de drepturi si obligatii al e banciiinglobate. Dupa asociere statutul juridic al
bancii succesoare ramine neschimbat, iar banca inglobata isi incetineaza existenta., trecind toate
drepturile patrimoniale bancii cedente.
Suspendarea unei banci:
Banca este lichidata daca ea:
1.exista pericolul de incapacitate de plata
2.este supraindatorata
Supraindatorarea este situatia financiara a debitorului a carui raspundere este limitata prin legela
val. Patrimoniului lui, in care valoarea bunurilor nu mai acopera obligatiile existente ala acestuia.
Incapacitatea de plata este situatia debitorului caracterizata prin incapacitatea lui de a-si exercita
obligatiile pecuniare scadente, inclusiv obligatiile fiscale.
Depasirea insolvabilitatii poate fi :
1. prin process extrajudiciar-care reprezinta un process de restructurare a datoriilor ce se aplica si
se desfasoara sub supravegherea Consiliului de Creditori bancii
2. prin process judiciar care este un process de insolvabilitate ce se intenteaza in judecata, avind
ca scop final lichidarea bancii insolvabile.
In cazul lichidarii bancii :
1. BNM inainteaza o cerere instantei de judecata, indicind numele bancii, datele de identificare si
alte inf.
2. Se anexeaza decizia de retragere a autorizatiei a BC, si publicarea in Monitorul Oficial
3. Instanta aproba sau respinge cererea de lichidare
4. In cazul aprobarii se emite o hotarire de intentare a procesului de insolvabilitate
5. Se informeaza a. Registrul de Stat al Intreprinderilor
b.CNPF
c.BNM
6. Se numeste un administrator care va avea responsabilitati si functii de executare a procesului
de lichidare a BC
7. Administratorul intocmeste un inventar al tuturor bunurilor care apartin masei debitoare.
8. Apoi distribuirea finala creantelor tuturor creditorilor
9. Dupa publicarea hotaririi incetarii procesului de insolvabilitate , administratorul prezinta
Registrului de Stat al Intreprinderii hotarirea judecatii, si se iradiaza din registru Debitorul.
Astfel banca se considera lichidata.
7. Particularities of organization of currency settlements
Persoana fizica rezidenta poate efectua transferul n strainatate al mijloacelor banesti destinate
cheltuielilor familiale n favoarea fiecarui membru al familiei persoana fizica rezidenta care se
afla n strainatate si transferul mijloacelor banesti destinatE cheltuielilor familiale n favoarea
fiecarui membru al familiei persoana fizica nerezidenta, dupa cum urmeaza:
a) transfer unic n suma ce nu depaseste 1000 euro (sau echivalentul lor) fara prezentarea la
banca licentiata a documentelor ce confirma legatura de rudenie /relatia de casatorie sau
instituirea tutelei /curatelei;
b) transfer unic n suma mai mare de 1000 euro (sau echivalentul lor), dar care nu depaseste
10000 euro (sau echivalentul lor) la prezentarea la banca licentiata a documentelor ce confirma
legatura de rudenie /relatia de casatorie (certificat de nastere, certificat de casatorie s.a.) sau

instituirea tutelei /curatelei;

c) transfer n suma ce depaseste 10000 euro (sau echivalentul lor) la prezentarea la banca
licentiata a documentelor ce confirma legatura de rudenie /relatia de casatorie sau instituirea
tutelei /curatelei, precum si a documentelor ce confirma necesitatea efectuarii platii /transferului
de catre persoana fizica n favoarea careia se efectueaza transferul si contin date despre suma
platii /transferului.
Persoana fizica rezidenta poate transfera, fara prezentarea la banca licentiata a documentelor
justificative, mijloace banesti sub forma de donatie n suma ce nu depaseste 1000 euro (sau
echivalentul lor).
Persoana juridica :
Prevederile prezentului capitol se aplica n cazul efectuarii de catre persoanele juridice prin
conturile n valuta straina si n moneda nationala deschise la bancile licentiate a platilor
/transferurilor fara numerar:
a) n valuta straina /moneda nationala n favoarea nerezidentilor n strainatate si pe teritoriul
Republicii Moldova;
b) n valuta straina /moneda nationala n strainatate n favoarea rezidentilor;
c) n valuta straina pe teritoriul Republicii Moldova n favoarea rezidentilor;
d) n moneda nationala efectuate de catre persoanele juridice nerezidente pe teritoriul Republicii
Moldova n favoarea rezidentilor.
Suma platii /transferului n cadrul operatiunii valutare nu trebuie sa depaseasca suma indicata n
documentele justificative, n cazul n care prin esenta sa documentul justificativ urmeaza sa
contina date despre suma platii /transferului.
Operations of sale and purchase of currency
La efectuarea operatiunilor de cumparare si vinzarea valutei straine pentru operatiunile de scimb
valutar in numerar cu persoanele fizice se stabilesc de catre unitatile de schimb valutar drept rate
de schimb ale monedei nationale fata de valuta straina corespunzatoare.
Unitatile de schimb valutar nu au dreptul sa schimbe in decursul programului de lor de lucru
cursurile de cumparare si vinzare stabilite pentru operatiunile de schimb valutar in numerar cu
persoanele fizice. In cazul in care unitatile de schimb valutar efectueaza operatiuni de schimb 24
ore, acestea sint in drept sa-si stabileasca 2 perioade egale de activitate.
Pentru efectuarea operatiunilor de schimb valutarin numerar cu persoanele fizice unitatile de
schimb valutar pot percepe comisioane.
1.Bank establishment:Commercial banks reorganization and suspension of a banks

activity
BANK financial institution, which attracts resources from legal and national persons in order
to make investments on his own account/risk.
CLASSIFICATION:
1) According to the type of property:
a) Private (14 banks with private capital and 1 with mix; capital belongs to one person/group of
persons; capital is divided between private owners; decisions are mare by ordinary &
extraordinary general meetings of owners
b) Public(capital belongs to the state and profitability is lower than with private capital
c) Mixed(works as stock companies)
2) According to ownership of capital:
a) National (invested by national investors FinComBank, Banca de Economii)
b) Foreign (Unibank, Eximbank, Banca Comercial Romana)
c) Mixed (2 partners form 2 different countries, MoldovaAgroind bank, Victoria bank)
3) According to specialization of banks:
a) Universal (performs all banking operations, doesnt limit activity to some sectors of
economy; wide range of banking services; operations are less profitable for bank, but attractive
for clients; universal character)
b) Specialized (agricultural, investment, export-import, deposit, mortgage etc)

OPERATIONS:
1) Passive formation of financial resources and capital(emission of securities)
2) Active operations of placement of attracted resources(credit operations)
3) Intermediary intermediary activities between passive and active(exchange operations)
4) Facultative different services regarding banking operations, investment consulting etc.
LICENSING OF A BANK:
1.Write an application to BNM+documents.
2.The registration of the application.
3.The examination of application during 3 months.
4.BNM can refuse to eliberate license if there is lack of info/min capital is less then 100mln lei.
5.Preliminary approval for license(the bank should perform all the requirements, if not-it wpuld
be cancelled).
6.ComB should present confirmation to perform all the requirements, calculation of normative
capital+certificate of registration by State Reg Chamber.
7.During 3 days ComB pays for license and license is eliberated.
8.Eliberation of copies of license in 5 days.
9.ComB is included in Register+presents documents(10 days-modification).
LIQUIDATION OF A COMMERCIAL BANK:
1.BNM nainteaz o cerere instanei judectoreti, indicnd info despre B.
2.La cerere BNM anezeaz decizia de retragere a autorizaiei ComB.
3.BNM nchide conturile B debitoare i deschide un cont nou cu meniunea B n process de
insolvabilitate.
4.Instana de judecat examineaz cererea.
5.Dac +, instana emite hotrre de intentare a procesului de insolvabilitate a B (T=10 zile).
6.Hotrrea de intentare e expediat Registrului de Stat, Comisiei naionale a ValMob, BNM etc.
7.Se instituie Comitet al creditorilor.
8.Se desemneaz administratorul, care e obligat s informeze instana de judecat i comitetul
creditorilor despre orice aciune ntreprins n scopul lichidrii B insolvabile.
9.Administratorul ntocmete un inventar al tuturor bunurilor ce aparin masei debitoare, un
registru al creditorilor.
10.Registrul creditorilor i inventarul masei debitoare sunt depuse la dosar i puse la dispoziia
participanilor la procesul de insolvabilitate cu 1 sptmn naintea edinei.
11.Adunarea creditorilor.
12.Administratorul valorific/lichideaz masa debitoare.
13.Dac are loc vnzarea B, se nstrineaz toate tipuri de bunuri prin licitaie/concurs.
14.Examinarea creanelor, distribuirea lor.
15.Hotrrea ncetrii procesului de insolvabilitate.
16.Adunarea creditorilor: prezentarea raportului final.
17.n 2 sptmni adiministratorul prezint Registrului de Stat hotrrea instanei de judecat.
18.Radierea debitorului din acest registru(lichidarea B).
TYPES OF ORGANIZATIONAL STRUCTURES:
1) Branches:
- Are opened by ComB in their countries
- The balance sheet is dependent
- Regulations of the central office
2) Subsidiaries:
- Are opened by CB in other countries
- The balance sheet is independent
- Own internal regulations
3) Agencies:
- Subsidiary coordinates its professional activity
- Perform activities, regarding only relations with clients

4) Representatives:
- Perform concrete operations, being closer to clients(exchange offices)
2.Bank equity:
FUNCTIONS:
1) Protection(protection of depositors and creditors; all the obligations to creditors and
depositors are paid; it is kept the solvency during banking activity)
2) Operative(ensure the bank with financial funds, which constitute the basis of banking
activity; fundamental resources-attracted one)
3) Regulatory(performing the control over the activity of commercial banksmentioning
the minimal normative capital; a limit regarding the sum of granted credits etc.)
COMPOSITION:
1) Social capital(value of contributions, received from shareholders=NomVal*nr of shares)
- Ordinary shares: right to participate in GMS, right to vote
- Preferential shares: right to receive dividends
cap: emission of new shares, vrsarea mijloacelor bneti
cap: nominal value of shares, purchase of shares by bank from shareholders(liq uidation)
2) Capital surplus(account of difference in prices as a result of plasement of shares&NomValue)
3) Non-distributed profit(profit,accumulated during the year after taxation and dividend
payments)
4) Equity reserves(ensure the solvency, liquidity and protection against credit risk and interest
rate, currency risk; not<15% of social capital)
TNC=CapI+CapII-quota of participation of other capital to other banks
CapI: + ordinary shares
preferential shares with non-fixed dividend
non-cumulative preferential shares with fixed dividend
capital surplus
non-distributed profit
- net non-material assets
difference in creation of fund risk
CapI>=min necessary capital(100 mln lei)
CapII: + cumulative preferential shares with non-fixed maturity
partially cumulative shares with non-fixed maturity
capital surplus
subordonated debts with non-fixed maturity
subordonated debts with fixed maturity
- difference capII-capI
MINIMAL REQUIRED CAPITAL:
- minimal sum of capital, which shoul be maintained by ComB in order to perform financial
activities
- MinQ<categA<DoubleMinQ, DoubleMnQ<categB<TripleMinQ, TripleMinQ<category C
- Big banks 71%, medium 22,5%, small 6,5% of total capital of banking system
CAPITAL SUFFICIENCY=
12%
0% cash, treasury bonds < 1 year
20% cash in correspondent accounts, Tbonds > 1 year
50% guaranted credits, state credits > 1 year
100% non-guaranted credits, buildings, cars
- Each bank, which doesnt have TNC and min of capital suffiecincy has no right to distribute
dividends/other securities
Advantages:
- Protection of creditors, deponents
- Ensure the stability of the bank
- Ensure protection against risks

Disadvantages:
- Limitation of investment activity
- Limitation of profit of the bank
- Limitation of dividends
Ways to optimize capital sufficiency:
1) internal generation of capital through profit levy
- if non-distributed profit is sufficient, its the best form of capital
- its directly controlled by management
- in order for an investor to be satrisfied with his investment, the dividend payment should be
regular
2) capital acquisition through emission of new shares
- is the result of owners decision
- leads to received dividends
3. The attracted resources.
CATEGORIES:
a) deposit resources:
- availability accounts of economic agents, physical persons, financial and public
institutions, banks and the state
- savings deposits in terms of physical/juridical persons with maturity 30,90,180,365 days
- certificates of deposit(91 days, fixed interest; SCOPE: purchase of mutual funds)
- public savings demand deposits of financial institutions
- other banks deposits
- transit sums between banks

b) non-deposit resources:
- loans from NBM(refinance credits)
Refinance-ST credit operation, max 90 days.
- Loans on interbank market from other banks
- Temporary selling of treasury bills and governmental obligations
Non-deposit resources from Central bank:
1) INTRADAY credit
- granted to ComB by BNM; interest rate=interest rate on LT credits
1.Contract with BNM.
2.Contract with SAPI.
3.Contract with Automatic Registration.
4.To keep the min obligatory reserves(lei).
5.No delays in the last 30 days.
6.Elligible collateral(5-35, 36-91 days; should exceed 5,10%).
7.Write an application.
8.Examination of application.
9.Avis from BNM.
10.When is +, NBM blocks the eligible assets.
11.NBM credits LORO account(during operating day).
12.Reimbursement: - direct
- transforming: intradayovernight
2) OVERNIGHT credit
- granted after a night to ComB in order to perform payments and keep min obligatory reserves
- credit for a day
1.Contract with BNM.
2.Contract for SAPI.

3.Contract for Automatic Registration.

4.Min obligatory reserves.
5.No delays in last 30 days.
6.Elligible collateral(from 5-91 days; should exceed 10%).
7.Write an application(after 6p.m.).
8.Examination of the application.
9.Avis from BNM.
10.If +, NBM blocks the eligible assets.
11.NBM credits LORO account.
12.Reimbursement: 12 p.m.
13.Penalties mechanism; intraday cant be used to pay overnight.
3) LOMBARD facility
- purchase by NBM of eligible assets, sold by ComB at a determined price, followed by
repurchase of those assets by ComB from NBM, max 5 days
Elligible assets: state securities, issued by Minister of Finance in national currency, <91 days.
1.Contract with BNM.
2.Contract with SAPI.
3.Contract fro Automatic Registration.
4.To keep min obligatory reserves.
5.No delays in last 30 days.
6.Elligible assets with maturity 91 days; repurchase in 5 days.
7.Write an application.
8.NBM blocks the eligible assets.
9.Examination of the application.
10.Avis from NBM.
11.NBM credit LORO account.
12.Repurchase of T-bonds in 5 days.
13.Penalties mechanism is applied.
4) operation REPO
- selling operation of securities with further repurchase at a price, determined on data of selling
- ComB attract temporary financial resources in order to keep its liquidity
1.Contract with NBM.
2.Contract with SAPI.
3.Conract for Automatic Registration.
4.Min obligatory reserves.
5.No delays in last 30 days.
6.Elligible assets with maturity 91 days.
7.NBM submits to ComB the conditions for the auction(180 days).
8.NBM establishes the Auction Commission(3 members).
9.Fixed interest rate-V, variable rate-5 competitive prices+V buy/sell
10.ComB submits the application.
11.BNM blocks the assets.
12.BNM examines the application.
13.Avis from BNM.
14.Crediting/debiting LORO account.
15.Repurchase after 3 days.
16.Penalties mechanism: 5pdays, 10p: 11-20 days, 15p>21 days.
BANK DEPOSIT MB incredintate B spre pastrare, fara specificarea unui termen,
deponentul avind dreptul sa-si retraga MB cu o dobinda stabilita.
1) According to withdrawal mode and scope of placement of financial funds:
- Demand deposits: without specification of withdrawal term; small interests; high level of
liquidity; ST credits

Term deposits: ST(<1 year), MT(1-5 years), LT(>5 years); higher interests; have a right
to withdraw financial funds only in terms, indicated in the contract
2) According to category of deponents:
- Deposits of physical persons: simple deposits(without specification of the saving scope)
and savings deposits( scope: to keep and save for further use)
- Deposits of juridical persons
- Deposits of banks and other financial institutions
3) According to monetary units:
- Deposits in national currency
- Deposits in foreign currency
4) According to mode of calculation and payment of the interest:
- Demand deposits & current accounts without interest
- Deposits with interest
4.The resources borrowed from other banks.
GOAL: granting credits by a ComB to another banks, through which is realized the function of
attracting and distribution of financial resources, temporary available, for administration of
liquidity and gaining the profit.
PECULARITIES:
- Inter-banking credits are used as temporary available resources in periods of transition
- Condition: evaluation of debtor bank as a subject of operations and credit relations
- Amount of granted credit depends on V incasari banesti, performed operations and
financial situation of the debtor
- Credit contract: debtor and creditor banks, amount of granted credit, granting term,
destination, credit insurance, ways of reimbursement and payment of the interest etc.
- Credit OBJECT: necessity of current financial resources in liquidities
- Reimbursement in terms, qualitative and integral
- Determination of interest rate: basis rate of BNM for ST, Mt, LT credits, credit term etc.
- Creditor bank asks debtor bank data regarding the granted credits by other banks +
presentation of the its financial situation
- Credit term: 3-6 months(in RM)
- Interest rate is lower than for credit in national economy, cos the risk is minimal
- National interbank market: ST period and scope: liquidity;
- International interbank market: MT&LT periods, strategic scopes: banks capital, lines
of credit in different branches of economy
PHASES OF CREDITS GRANTING:
1) Initial phase of credit granting
- Credit application
- Presentation of the documents
- Evaluation of financial & non-financial performances
2) Credit approval and granting
- Negotiation of contractual conditions
- Approval of decision regarding credit granting
- Approval of credit contract and insurance
- Credit granting
3) Reimbursement and monitoring
a) Reimbursement of the credit and interest payment
b) Control and supervision
- Control of reimbursement and payment of the credit
- Control of use of the credit for destination
- Control of insurance of the credit
- Working with problematic credits

CERTIFICATE OF DEPOSIT: security, which confirms that a definite sum of money is

deposited in the bank and offers the right to deponent to obtain sum of deposit and interest.
- Can be sold anytime before maturity in order to obtain cash
- Term of circulation of certificates of deposits=1 year
- Are issued only in national currency
- Conditions for certificates:
a) Carry out financial activity not < 1 year
b) The remedial measures regarding prohibiting the attracting of resources are not stipulated
by BNM
BILL OF EXCHANGE/CERTIFICATE OF DEPOSIT:
1.The decision of the Council of directors about issuing Bank deposits/bills of exchange and
approving of the public offer.
2.During 30 days submitting the application + the minutes + conditions of issuing.
3.Examination during 15 days(5 days for modification+15 days for additional examination).
4.Issuing of bills of exchange/certificates of deposits.
5.Publishing the conditions of issuing in mass media.
6.Registration in Register of bill of exchange/certificate of deposit.
7.Reporting to NBM by 15th of each month.
CLASSIFICATION:
- With discount (condition of calculation of interest is not stipulated; its initially sold at
P<nominal value and repurchased at maturity at nominal value)
- With interest (condition of calculation of interest is stipulated)
- With fixed rate
- With floating rate (min level of interest rate; conditions, when interest rate can be
modified and inform the public)

5.Bills of exchange.
BILL OF EXCHANGE: security, issued by bank, containing the obligation to pay a definite
sum to the owner of bill of exchange after a definite period/on request.
SCOPE: accumulation of ST temporary available financial funds of physical/juridical persons.
- Are issued for period<1 year
CLASSIFICATION:
a) With interest (commercialized at nominal price)
- Demand bills of exchange: keeping the liquidity and covering the unpredictable
expenditures
- In term (attraction of financial funds for a definite period)
b) Discount (issued at purchasing value and paid at maturity at nominal value;
commercialized=NomP-sum of the discount; income=NomP-PurchaseP)
FUNCTIONS:
1) Tool storage (stable income)
2) Universal toll of payment (efectuarea decontarilor cu partenerii)
3) Efficient tool for resolving problems regarding payment of debts
4) Guaranty tool for obtaining credits and guaranties
ISSUE OF SHARES:
1.The decision of GMS about nr & types of shares.
2.Approving the application by NBM and getting the authorization.
3.ComB opens preliminary account for accumulated financial resources.
4.ComB registers at the State Register Chamber.
5.During 15 days submits the documents.
6.Examination during 10 days and presenting avis to CNPF.

7.CNPF registers the 1st issue of shares.

8.ComB makes 1st placement of shares on the primary market.
9.Money are transferred: preliminary accountLORO account.
10.All the shareholders are registered at Independent Register.
11.Ellaboration of certificates of shares.
SUPPLEMENTARY ISSUE OF SHARES:
1.The decision of GMS about issuing shares.
2.Approving the public offer.
3.The variety of shares are registered at stock exchange.
4.Getting the authorization of public offer + avis from NBM.
5.ComB informs NBM about issue of shares.
6.Registration of shares at CNPF.
7.ComB opens a preliminary account to accumulate financial resources.
8.Elaboration of certificates of shares.
9.Placement of supplementary shares.
10.ComB approves the report, regarding financial results.
11.Avis from NBM.
12.NBM presents demers for registration of the report.
13.Registration of issue at State Register Chamber + modifications.
14.NBM includes preliminary account + money are transferred in LORO account.
15.All the shareholders are registered.
BOND ISSUE:
1.The decision of GMS about issuing of bonds.
2.Presenting the documents to NBM.
3.Examination of the documents(15 days).
4.Avis to NBM.
5.Submitting the documents + avis to CNPF.
6.Registration of emission by CNPF.
7.Issue of bonds.
8.Placement of bonds on the secondary market.
9.Accumulation of the financial resources in LORO account.
10.Submitting the report, regarding issue and transmission to NBM.
11.NBM transmit the report + avis to CNPF.
12.Registration of emission.
13.Registration at State Register Chamber.
6.The assets operations of the commercial banks:
Definition-Operaiunile active reprezint pentru bncile comerciale operaiunile de utilizare a
resurselor mobilizate de ctre instituiile bancare sub forma atragerii de depozite, a contractrii d
emprumuturi sau din alte surse n vederea ndeplinirii funciilor specifice.
Types:
1. operaiuni de trezorerie sau operaiuni de formare a lichiditilor bancare:
a. disponibil in casierie
b. conturi curente si depozite plasate la alte banci
c. conturi curente deschise la BNM
d. titluri de trezorerie si alte titluri detinute de banca
2. plasamente bancare-constituie sumele cheltuite de banc n scopul obinerii de profituri i
sunt de 2 tipuri:
a) plasamente n portofoliu de credite (operaiuni de creditare)
- credite de diverse categorii,
- creante din leasing(factoringul, scontarea, credite consortiale)
b) plasamente n portofoliul hrtiilor de valoare (operaiuni investiionale)
- titlurile de participatie

Aceste operaiuni la banc sunt generatoare de profituri. De cantitatea ct i calitatea lor

depinde nu numai profitabilitatea,dar i stabilitatea bncii. Ele genereaz riscuri.
3. imobilizri-operaiuni de creare i formare a mijloacelor fixe ale bncii i a activelor
nemateriale (noirea softurilor bancare).
a. imobilizari corporale
b. fondul de comert
c. imobilizari necorporale
Characteristics:
Bilanul bancar consolidat
Active
Pasive
Trezoreria
Capital propriu
Plasamente(credite,
hrtii de valoare)
Capital atras
Imobilizri
Structura ideal a activelor ar fi:
Active monetare 10%
Portofoliul de hrtii de valoare 30%
Credite 50-55%
Imobilizri 2-5%
CREDITING OPERATIONS OF THE BANK:
Notion- Creditul este operaiunea prin care o parte numit creditor, pune la dispoziieresurse
proprii saumprumutate unei alte pri, numit debitor, n schimbul unui pre (dobnda) i
sub constrngerearespectrii unor condiii minimale
Content-oricrei bnci este supus reglementrii din partea autoritilor monetare
deoarece anume de calitatea portofoliulu de crtedite, mai mult dect calitatea altor servicii
prestate, depinde nivelul riscurilor asumate i sigurana activitii bancare.
Calitatea portofoliului creditar i raionalitatea politicii creditare a bncii sunt dou
aspecte importante privind activitatea bancar de care in cont autoritile monetare n momentul
realizrii inspeciei i controlului bncii. n baza lor are loc evaluarea activitii bncii.
Principles of crediting operations:
1) Existena unui sistem juridic:
- Reglementarea cadrului general al operaiunilor de credit
- Msuri de asigurare i protecie pt participanii la contractual de credit
- Drepturile i obligaiile creditorilor i debitorilor
- Procedura de soluionare a litigiilor dintre pri
- Organele competente
2) Existena unui sistem instituional: ansamblu de instituii i organism specializate de
credit, cu reea amplasat n teritoriu i relaii de coresponden cu instituii similar din
strintate
3) Existen unui cadru economic favorabil, conform situaiei economiei naionale,
perspective ei, gradului de dotare profesional i tehnic a sectoarelor economice i conjuncturii
economice pe plan intern&extern
4) Formarea relaiilor social-culturale: existena cadrului general de ordine i n context
social-politic, de stabiliatte i continuitate a opiunilor generale ref la deciziile macroecon
Classification of the crediting operations:
- standarde
2%
- supravegeate
5%
- substandarde
30%
- dubioase
60%

- compromise
100%
Credite standarte-2% nu creaz dubii fa de rambursarea lor.
Credite supravegheate-5% debitorul a ntrziat cu 30 zile rambursarea.
Credite substandarte-30% Exist riscul pierderilor mai nalt dect cel obinuit, provocat de
unul din urmtorii factori:
a) situaia financiar a contraprii este nefavorabil sau se nrutete;
b) asigurarea (dac aceasta exist) este insuficient sau se nrutete;
c) ali factori nefavorabili, care trezesc ngrijorarea privind posibilitatea
contraprii de a satisface preteniile bncii n conformitate cu condiiile existente.
Asemenea activ/angajament condiional necesit o atenie deosebit din partea conducerii
bncii, deoarece exist probabilitatea c banca va suporta pierderi, dac nu vor fi nlturate
neajunsurile.
Credite dubioase-60% La momentul clasificrii activului/angajamentului condiional nu pot
fi satisfcute preteniile actuale/viitoare ale bncii.
Exist probleme care pun la ndoial i scad probabilitatea satisfacerii preteniilor
actuale/viitoare ale bncii aferente activului/angajamentului condiional n volum deplin n baza
circumstanelor, condiiilor create, precum i a valorii de pia a asigurrii, n cazul n care
activul este asigurat.
Credite compromise-100% banca a pierdut banii pentru totdeauna. Le acoper din
beneficiul su(n urma pltirii dobnzilor, profitului nerepartizat).
The analysis of the crediting operations efficiency:
a) Funcia de mobilizare, ameliorare calitativ a disponibilitilor bneti din conturile
organismelor de credit i redistribuire.
Formarea disponibilitilor latente n activitatea agenilor economici, instituiilor, populaiei i
concentrarea lor la bnci este premisa principal pentru acordarea de credite. Titularii de disponibiliti nu-i pierd dreptul de a dispune pli pe seama depozitelor ce le au constituite la bnci.
Are loc, n fapt, crearea de ctre banc a unei noi puteri de cumprare, pe care deintorii de
moned pasiv nu au utilizat-o. Se produce i o reaezare" a cererii ca valori de ntrebuinare.
Cererea titularilor de disponibiliti, care nu este n condiiile date dect potenial, este nlocuit
cu cererea efectiv a beneficiarilor de credite, diferit material de cea a deintorilor de depozite
monetare, deci cu implicaii asupra structurii materiale a produciei.
b) Funcia de emisiune a creditului
Indiciul funciei de emisiune a creditului este crearea de noi mijloace de plat n economie, a
unei mase monetare suplimentare.
Dac fondurile agenilor economici, resursele bugetului administraiei publice i ale
populaiei sunt limitate, creditul bancar apare ca fiind singura resurs liber". Aceast aparen
este ns fals. Emisiunea monetar nu poate fi arbitrar, ci ea trebuie corelat cu realitile
economiei. Att supracreditarea, ct i subcreditarea au efecte perturbatoare pentru economie.
Supracreditarea economiei se produce sub influena unor solicitri insistente de mprumuturi
din partea agenilor economici cu o situaie economico-financiar precar. Supracreditarea
conduce la onorarea unei cereri monetare neacoperite prin mrfuri i servicii
Subcreditarea, expresie a insuficientei aprovizionri cu bani a economiei, frneaz activitatea
economic, creeaz dificulti n finanarea curent a activitii de producie i conduce la
nmulirea plilor restante.
c) Funcia de reflectare i stimulare a eficienei activitii agenilor economici
Eficiena economic cu care lucreaz ntreprinderile se reflect sensibil n situaia lor
financiar, iar aceasta din urm n volumul fondurilor utilizate pentru un nivel dat de activitate,
precum i n gradul de asigurare a capacitii de plat. Nivelul de eficien se regsete n
mrimea fondurilor totale necesare, ns, i mai pregnant, n situaia creditelor, ntruct acestea
intervin ca resurs marginal de completare, se reflect n plus i evoluia fondurilor proprii.
The necessity and principles of creation and management of the risk fund:

n procesul de creditare banca se confrunt cu riscul de creditare pentru a acoperi pierderile

banca formeaz un fond special, pentru aceasta ea grupeaz toate creditele n 5 grupe mari n
funcie de riscul de creditare.
Standart 2%
Supravegheat- 5%
Substandart 30%
Dubioase- 60%
Compromise 100%
Formnd fondul de risc pentru acoperire.
Managementul corect i prudent al activitii de creditare al unei bnci necesit stabilirea i
meninerea unor structuri i a procedeelor de creditare mpreun cu procesele de evaluare a riscului,
monitoring,control, care au scopul de a asigura transformarea acestei politici n practica operaional.
Obiectul este de a proteja activele bncii i de a obine un profit, n acelai timp lund n consideraie
securitatea depozitelor clienilor.
Pentru a aprecia nivelul stabilitii portofoliului creditar managerii vor calcula gradul
global de expunere la risc (Gg) a portofoliului:
FR
Gg
100% 20%
P
FR - fondul de risc
P- portofoliul de credite.
n vederea determinrii gradului de expunere la risc se determin ponderea fiecrui tip
de credite n total portofoliu:
s tan darde sup ravegheate
100%
P
compromise dubioase
C riscante
100%
P
exp irate
Cexp irate
100%
P
BANKS SECURITY OPERATIONS:
Notion- banca poate efectua un alt tip de plasament bancar:investiiile n HV. Portofoliul
investiional reprezint totalitatea valorilor mobiliare achiziionate i deinute de banc la un
moment dat de timp.
Investitiile pot fi:
a. plasamente/invastitii pe piata monetara(HVS)
b. plasament/investitie pe piata de capital (HV corporative, HV emise de alte banci)
Content and classification of securities operations
n componena portofoliului investiional al bncii pot fi:
HVS;
HV corporative:
Sub form de aciuni;
Sub form de obligaiuni.
HV emise de alte bnci: cambii, certificate de depozit.
Motivele plasamentului bancar n HV sunt:
1. Portofoliu HV genereaz venituri sub form de dobnzi sau dividente.
2. HV pot fi vndute de banc nainte de scaden, astfel banca majoreaz lichiditatea activelor
sale.
3. HVS pot fi utilizate ca gaj pentru preluarea creditelor centralizate.
4. Banca prin portofoliul HV i diversific riscul pe teritoriu.
Principiile de formare a portofoliului investiional sunt:
Cbune

1. Profitabilitatea HV-banca va selecta n portofoliul su acele HV care pot garanta un profit

mai mare.
2. Situaia financiar a emitentului-care garanteaz rambursarea HV de aciuni sau plata de
dividende pentru aciuni.
3. Scadena HV de care este direct legat lichiditatea lor, cu ct scadena HV este mai mic
rezult o lichiditate mai mare.
The security emission realized by banks:
1. Cererea de inregistrare conform formularului stability de Comisia Nationala
2. documentele de constituire, autentificate notarial
3. copia autorizatiei de desfasurare a activitatilor financiare, elibirate de BNM
4. specimenele certificatelor de actiuni in 3 exem.-pentru bancile care efectueaza emisiunea
actiunilor in forma materializata
5.lista fondatorilor bancii, care cuprinde numele fond. NR. Actionilor achizitionate de ei, cu
indicarea sumelor depuse in contul achitarii lor
6.Copia contractului privind tinerea registrului de actionari, incheiat cu un registrator
independent
7. Extrasul din contul provizoriu deschis laBNM pentru acumularea mijloacelor banesti
8. Copia ordinului de plata privind achitarea taxei unice p/u inregistrarea de stat a actiunilorin
marimea stabilita
9. Alte doc. Solicitate de BNM
10. BNM examineaza in 10 zile doc, si le prezinta CNPF p/u inregistrarea des tat
11. includerea actionarilor care au achitat integral actiunile in registrul detinatorilor de VM si
eliberarea certificatelor de actiuni.
The utilization of securities with the purpose of adjustment of the banks solvency:
In cazul emisiunilor suplimentare prin oferta publica, drept sursa de majorae a capitalului servesc
mijloacele banesti varsate de actionari in contul provizoriu, iar in cazul emisiunii de tip
inchis, surse de majorare a capitalului pot fi:
1. surplusul de capital-mijloace obtinute de banca din vinzarea actiunilor la un prt mai mare
decit valoarea nominala
2. profitul nedistribuit al bancii
3. dividente calculate si neachitate tuturor actionarilor bancii, care pot fi folosite la capitalizare in
baza hotaririi Adunarii Generale a actionarilor.
Banking investments:
Banca poate decide oricind sa-si plaseze fondurile in orice tip de investitie.
STATE SECURITIES OPERATIONS :
Bacile comerciale procura VMS(bonuri de trezorerie, bonuri de acoperire a decalajului de casa,
obligatiuni de stat) in scopuri investitionale p/u a detine active cu lichiditate inalta , pentru a
servi ca ganatii la creditele interbancare, precum si p/u a acumula in urma acestor investitii.
Modul de plasare, circulatie si rascumparare a VMS in forma de inscrieri in conturi se regleaza
de catre BNM.
PLASEMENT OF STATE SECURITIES:
1.MinFin ofer BN dispoziia priv desfurarea licitaiei i Comunicatul official de lansare a
VMS
2.BN expediaz ComB dispoziia
3.se creeaz Comisia de licitaie (3BN, 3MinFin)
4.Bncile prezint cererea-tip
5.Cererile sunt perfectate conform ISIN i se expediaz la BNM(5 var de P)
6.Cererile se recepioneaz pn la ora 10.00 i se trec n tabelul de nregistrare
7.Se trec n lista preliminar general+Programul determinrii rez. Licitaiei
8.BN expediaz avizele electronice de cumprare i comunicatul official despre rez. Licitaiei
9. A 2a zi ComB la 13.00 asigur contul LORO cu MBn

10.BNM percepe plata pt VMS de pe conturile bncilor i le transfer n contul Trezoreriei

Centrale
11.ncepe calculul perioadei de maturitate
12.Nendeplinire-amenda 0,5% din suma
13.Rscumprarea VMS de MinFin
The banks risks and incomes from operating with securities :
- poate sa fie fortata sa vinda inainte de maturitate un titlu financiar. Fiind in lipsa de
lichiditate si p/u a nu face apel la imprumuturi, banca este nevoita sa-si vinda titlurile cumparate
anterior, fiind in pierdere
- pot fi supuse riscului de creditare care consta in nerecuperarea sumei depuse de banca la
achizitionarea titlului sau nerucuperarea venitului(dividente, dobinzi, scont)
- pot fi supuse riscului puterii de cumparare, ce apar ca urmare a procesului inflationist.
Banca poate pierde din cauza eroziunii banilor investiti.
CREDIT SPECIFIC OPERATIONS OF THE BANK:
Definition.
Alaturi de creditele traditionale, acordate de banca sub forma punerii la dispozitia clientilor, n
mod direct si efectiv, de fonduri, cu obligatia de restituire, fara implicarea unor titluri sau tehnici
speciale, operatiunile de creditare pot mbraca o serie de forme special, constnd n mobilizarea
juridica a creantelor sau asumarea unui angajament pentru client:
Types:
1. factoringul;
2. creditele de forfetare;
3. scontarea cambiei si a biletului la ordin;
4.creditele acordate pe baza cecurilor remise spre ncasare;
5. creditele pentru operatiunile de leasing;
6. creditele prin semnatura (scrisoarea de garantie bancara si avalul titlurilor de credit).

Characteristics:
1) Creditul prin scontarea cambiei sau a biletului la ordin :
Scontarea se realizeaza prin girarea efectului de comert de catre client n favoarea bancii, care
crediteaza imediat, sau la termenul convenit, contul curent al girantului cu o suma inferioara
celei nscrise pe efectul de comert. Diferenta reprezinta rata scontului si este alcatuita din
dobnda corespunzatoare sumei si timpului ramas pna la scadenta efectului de comert, la care se
adauga comisionul bancii (comisionul de scont, eventual comisionul de acceptare) Creditarea
contului curent al girantului se face sub conditia rezolutorie a ncasarii creantei la scadenta de
catre banca, de la tras sau emitent.
2) Creditele acordate pe baza cecurilor remise spre ncasare
Aceste credite reprezinta anticipari ale creditarilor conturilor curente ale clientilor remitenti fata
de data ncasarii efective a cecurilor. Creditarea se face sub rezerva ncasarii sumei nscrise n
cec de la emitent si se storneaza daca cecurile se restituie neplatite.
3) Creditele de factoring
Operatiunea de factoring presupune plata de catre o banca sau o alta institutie financiara a
facturilor transmise de catre un comerciant, urmnd ca platitorul sa ncaseze el nsusi facturile
respective de la debitorii comerciantului. Factoringul este un transfer de creante urmat de
punerea la dispozitie a fondurilor respective, diminuate cu comisioanele si dobnzile percepute
de banca.
4) Creditele pentru activitatea de leasing
Operatiunea de leasing este operatiune prin care o parte, denumita locator sau finantator,
transmite pentru o perioada determinata dreptul de folosinta asupra unui bun, al carui proprietar
este, celeilalte parti, denumita utilizator, la solicitarea acesteia, contra unei plati periodice,
denumita rata de leasing (redeventa), iar la sfrsitul perioadei de leasing, locatorul (finantatorul)

se obliga sa respecte dreptul de optiune al utilizatorului de a cumpara bunul, de a prelungi

contractul de leasing ori de a nceta raporturile contractuale. Utilizatorul poate opta pentru
cumpararea bunului nainte de sfrsitul perioadei de leasing, daca partile convin astfel si daca
utilizatorul achita obligatiile asumate prin contract.
5) Creditele de forfetare.
Creditele de forfetare, se realizeaza prin cumpararea de catre banca a unor creante comerciale,
pretul fiind determinat sub forma unei taxe de forfetare. Devenita cesionara a creantei, banca
renunta la regres contra cedentului.
6) Creditele prin semnatura. Scrisoarea de garantie bancara.
Creditele bancare prin semnatura mbraca forme diverse, n care banca se obliga, pentru clientul
sau, fata de un tert, n principiu fara a pune la dispozitie fonduri n mod efectiiv. Cele mai
importante sunt scrisorile de garantie bancara si avalul titlurilor de credit.
Scrisoarea de garantie bancara consta n asumarea de catre banca a angajamentului de a plati o
suma determinate, n considerarea unui contract fundamental si n vederea executarii acestuia,
obligatia de plata fiind privita ca independenta de acel contract, n sensul ca creditorului nu-i vor
fi opozabile exceptiile bazate pe clauzele contractului. La cererea clientului bancii, furnizor de
bunuri sau de servicii, banca se angajeaza fata de partenerul comercial solicitantului, denumit
beneficiar, sa plateasca sumele convenite, daca vor pretinse, fara a pune n discutie contractul
fundamental dintre client si beneficiar.

7.Commission and connection operations of commercial banks:

operations of sale and purchase of currency

1) Trust operations:
- Operaiunile bncilor/instituiilor financiare de gestiune a mijloacelor clientului i de
ndeplinire a unor servicii la ordinul i n interesul clientului, n baza unui contract.
- Caracteristica: forma de administrare a proprietii, din ordinul i din mijloacele
profitului obinut n urma acestei gestionri i reprezint relaia dintre fondatorul trustului i
beneficiar
- Subiecii:
a) Fondatorul trustului persoana fizic/juridic, ce dispune de anumite bunuri/valori
mobiliare, care sunt transmise companiei de trust conform contractului ncheiat
b) Compania de trust persoana juridic care ia n gestiune anumite active
c) Beneficiarul persoana fizic/juridic n folosul creia e executat contractual ncheiat
ntre fondator i compania de trust
2) Dealer activity:
- Activitatea de cumprare a valorilor mobiliare n numele i din cont propriu, pt vnzarea
lor ulterioar n scopul obinerii de profit
- Dealer: participant profesionist la piaa valorilor mobiliare n baza licenei eliberate de
Comisia Naional, desfoar activitatea de dealer pe piaa bursier i cea extrabursier
- Banca-dealer:
a) ndeplinirea obligaiilor(tranzacii de vnzare/cumprare)
b) Executarea aciunilor necesare pt asigurarea efecturii n termen a decontrilor cu MBn i
transmiterii valorilor mobiliare
c) Efectuarea aciunilor i tranzaciilor n conformitate cu acte normative

3) Brockerage activity:
- Act-tea de vnzare/cumprare a valorilor mobiliare, desfurat de broker n calitate de
mandatar/comisionar ce activeaz n baza contractului de mandate/commission, n baza
procurrii pt efectuarea tranzaciilor
- Banca-broker:
a) Atragerea MFin de la clieni cu scopul efecturii investiiilor n valori mobiliare
b) Deschiderea i inerea conturilor clienilor n baza contractului de servicii de brokeraj
c) Efectuarea decontrilor privind operaiunile cu valori mobiliare la oridnul clienilor i
activitatea de determinare a obligaiilor reciproce de livrare a valorilor mobiliare i MBn ntre
clieni
d) Asigurarea securitii i inerea evidenei bneti
e) ndeplinirea funciei de deintor nominal al valorilor mobiliare
f) Administrarea valorilor mobiliare la oridnul clienilor
4) Underwriting activity:
- Act-tea de mediere la emisiuni, desfurat n numele emitentului, n vederea promovrii
ofertei publice primare i plasamentul valorilor mobiliare ale emitentului.
- Prin underwriting, B garanteaz noile emisiuni ale societilor pe aciuni private, fixnd
preurile i nr de titluri, realiznd astfel un ctig din ncercarea de a cumpra ieftin i vinde
scump
- Emisiunea valorilor mobiliare: pregtirea emisiunii, primirea valorilo mobiliare ale
emitentului i plasarea valorilor mobiliare printer investitori
5) Activity of investments administration:
- Act-tea, desfurat de ComB n baza contractului de administrare fiduciar a
urmtorului patrimoniu:
a) Valori mobiliare
b) MBn, destinate investirii n valori mobiliare
c) Valori mobiliare i MBn, k rezultat al administrrii fiduciare a valorilo mobiliare
6) Activity of keeping the register: act-tea de colectare, nregistrare, prelucrare i pstrare
a datelor n vederea constituirii sistemului de inere a registrului deintorilor de valori mobiliare
nominative.
7) Deposit activity.
CURRENCY OPERATIONS:
1) Operaiunile valutare la vedere:
a) Cu scop economic (vnzarea/cumprarea de valute n vederea realizrii unor pli pt
export/import de mrfuri sau a unor pli externe de natur financiar/particular.
b) Cu scop asiguratoriu (modificarea rapid a etaloanelor monetare impune n faa
posesorilor de valute necesitatea de a asigura contra evoluiei nefavorabile a cursurilor
valutare).
c) Cu scop de obinere a pf:
- Arbitrajul valutar: operaiunea cu valutele care n deschiderea concomitent , pe
acelai/diferite termene, a poziiilor opuse pe 1/cteva piee cu scopul obinerii profitului
garantat din contul diferenei de cotri
- Spreadul: diferena dintre cursul valutar solicitat de ofertant i nivelul preului acceptat
de cumprtor; mrimea spreadului depinde de:
mrimea sumei(cu ct e mai > suma care se vinde/se cumpr, cu att e mai < spreadul)
situaia pe pia(la modificri rapide a cursului valutei B pot majora spreadul)
valut(pt valutele care se tranzacioneaz rar spreadul poate fi majorat)
- Operaiunile speculative: susinerea poziiei lungi n valuta cursul creia are tendina de
majorare/poziie scurt cnd valuta are tendina s se devalorizeze
2) Operaiunile valutare la termen:
a) FORWARD:
- Participanii: bncile, corporaii mari, accesul altor ageni e limitat

- Contractele se ncheie fr intermediari

- Tipul contractului nu e strandartizat
- Tranzacia se ncheie n afara bursei, prin negociere direct ntre pri
- Valoarea contractului e fix, rezultatul virtual la scaden=P contractului(forward)-P
current(spot) al monedei care face obiectul contractului
- Nu are pia secundar
- Nu e nevoie de deposit pt garantare
- E lichidat la scaden n natur prin predarea activului, plata contravalorii acestuia la P
forward din contract
- Se realizeaz pe 30, 90,180 zile
- Acoperirea riscului valutar prin intermediul cumprrii valutei la termen n cazul ateptrii
mririi ratei de schimb i vnzrii ei la termen cnd se ateapt o depreciere
- Dezavantajele sunt legate de risurile: cu ct e mai > termenul contractului, cu att e mai >
riscul legat de micorarea capacitii de plat a contragentului
b) FUTURES:
- Participanii: bnci, corporaii, investitori individuali, speculani
- Contractele se ncheie prin intermediari
- Tranzacia se ncheie n burs, mechanism tranzacional specific
- Tipul contractului e standartizat
- Valoarea contractului e variabil, fiind zilnic marcat la pia pe baza diferenei: P curent al
zilei respective-P zilei precedente
- Contractele au pia secundar, unde pot fi lichidate nainte de scaden la a valoare de pia
- Obligaia de a introduce un deposit de garanie n plata de clearing
- Contractul poate fi executat cash/lichidat n burs
- SCOP: speculative i de acoperire a riscurilor

c) SWAP:
- Tranzacia ntre 2 pri pt a preschimba o Q anumit dintr-o moned pe o Q din alt moned,
urmnd restituirea Q de moned cu care s-a efectuat schimbul
- Se efectueaz pe 2 piei: valutar vnzare pe condiiile spot i cumprare pe cond forward i
de capital include fluxul plilor procentuale n combinare cu tranzacia valutar
- SCOP: efectuarea afacerilor comerciale
cumprarea de ctre B a valutei necesare fr risc pt asigurarea decontrilor internaionale
creditarea interbancar reciproc
- Avantaje: se nscrie n afara bilanului, riscul erorilor e mic, nu ncarc riscul creditar, nu
las n urm dobnzi reziduale
d) OPTIONS:
- Contract ncheiat ntre vnztorul i cumprtorul opiunii
- Ofer dreptul, ci nu obligaia, n ceea ce privete realizarea tranzaciei valutare n
conformitate cu condiiile contractului
- Perioda 9 luni
- Call option: cumprtorul are dreptul de a procura valuta strin la P de baz/la rata de
schimb a opiunii
- Put option: vnztorul are dreptul de a vinde valuta strin
- Call: cursul , avantaj pt cumprtor, pierdere pt vnztor
- Put: cursul , avantaj pt cumprtor, pierdere pt vnztor
- SCOP: asigurarea contra diferenelor de cursuri valutare i obinerea de profit
- Permite minimizarea riscului, care apare odat cu modificarea nefavorabil a cursului valutar
i pstrarea posibilitii de ctig n cazul dezvoltrii favorabile a situaiei
- Prima: suma fix, pltit pt fiecare unitate de valut strin
CURRENCY RISKS:

Factorii ce determin riscul valutar

Nivelul
Macro
Mezo
Micro
1.ritmul creterii economice
1.fluctuaiile ratei dobnzii
1.situaia economic a
2.nivelul inflaiei
2.nivelul
dezvoltrii
pieei contragentului
3.situaia finanelor publice
valutare la vedere&la termen
2.nivelul
dezvoltrii
pieei
4.situaia balanei com&de pli
3.nivelul modernizrii
valutare la vedere&la termen
5.migrarea capitalului
decontrilor externe
3.nivelul informrii operative a
6.situaia rezervei valutare
4.situaia economic a clienilor
evoluiei cursului valutar
7.datoria de stat
5.nivelul informrii operative a 4.factori subiectivi
8.schimbri n legislaia
evoluiei cursului valutar
9.evenimente politice
6.factori subiectivi

Risc valutar: probabilitatea unui ctig/pierderi n urma modificrii dimensiunilor valorice ale
etaloanelor monetare sub influena factorilor economici, monetari, sociali i politici.
a) De tranzacie:
- Legat de incertitudinea valorii tranzaciei n moned naional n viitor i apare cnd compania
se angajeaz ntr-o tranzacie de vnzare/cumprare.
- Agentul economic poate avea modificri n fluxurile sale de veniturimodificarea valorii
firmei i capacitii ei de plat
- E cu att mai > cu ct instabilitatea monetar dintr-o ar e mai >
b) De translare:
- Legat de probabilitatea de ctig/pierdere, cnd pasivele, activele i profitul unei filiale sunt
translate din valuta n care se in evidenele filialei, n moneda naional a companiei mam
- Urmrile: pierderi/ctiguri ce pot fi compensate de pierderile/ctigurile din bilan care nu
ntotdeauna reflect valoarea lor economic real
c) Economic:
- Legat de modificarea valorii activelor i pasivelor agenilor economici din cauza incertitudinii
modificrii dimensiunii valorice a etalonului monetar
RISK MANAGEMENT:
1) Macro:
a) Cauzat de incertitudinea modificrii cursurilor valutare i poate duce la accentuarea
nedeterminrii n relaiile economice externe i dezechilibre n economia naional
b) Restriciile valutare:
- Reglamentarea plilor internaionale i transferurilor de capital, repatrierea profiturilor,
circulaia semnelor monetare i hrtiilor de valore
- Interzicerea cumprrii/vnzrii libere a valutei
- Concentrarea resurselor valutare n minile statului
- Centralizarea operaiunilor valutare n bncile central
- Licenierea operaiunilor valutare
- Blocarea total/parial a conturilor valutare
- Limitarea circulaiei valutare prin ntroducerea diferitor categorii de conturi valutare: clearing,
blocate, liber convertibile etc.
2) Mezo:
a) Determinarea i evaluarea
- Prognozarea riscului valutar
- Determinarea riscului valutar
b) Controlul
- Coordonarea controlului riscului n toate serviciile bancare ce au legtur cu tranzacii
valutare
- Stimularea economic la diminuarea riscului valutar
- Monitoringul eficacitii procedeelor de gestiune a riscului valutar
c) Finanarea

- Utilizarea resurselor disponibile

- Folosirea strategiei situaiilor imprevizibile
d) Managementul
- Rspunderile i obligaiile conducerii
- Claritatea politicii i structurii gestiunii riscului valutar
- Scopurile i sarcinile managementului
3) Micro:
a) Metode contractuale:
- Clauza valutar: condiie nscris n contractual commercial internaional ce presupune
dreptul exportatorului de a solicita corectarea preului contractului stability la data ncheierii lui
n funcie de modificarea cursului valutar al monedei de evaluare/plat fa de o alt monedetalon.
- Folosirea preurilor internaionale: precizarea c bunurile ce reprezint contribuia prilor se
vor evalua pe baza preurilor practicate pe principalele piee mondiale, indifferent de ce pre au
bunurile pe piaa intern a partenerului; se ulilizeaz pt a exclude unele controverse ntre
parteneri.
- Alegerea monedei de plat: e posibil numai n cazul cnd exportatorul e puternic pe pia i
poate impune o anumit moned considerat de el mai puin fluctuant; are efecte favorabile pt
exportator dac va realize o prognozare corect a evoluiei monedei, acceptate ca etalon i mijloc
de plat internaional.
- Echilibrarea structural: tendina de a ntreine o structur a activelor/pasivelor care s
permit de a micora pierderile de la modificarea cursului valutar prin profitul obinut de la
aceiai modificare pe altfel articole din bilan; pt a avea o cantitate maximal posibil de poziii
nchise, minimiliznd n aa mod riscul valutar.
b) Metode extracontractule:
- Sincronizarea n timp i spaiu: pt a evita riscul exportatorul va trebui s utilizeze moneda
strin ct mai repede i dac e posibil, n ara de origine a monedei pt a nu suporta pierderi din
modificarea cursului valutar.
- Leasing: utilizatorul bunului exportat nu numai beneficiaz de un credit, dar i gestioneaz
riscul valutar prin transmiterea lui companiei de leasing.
- Netting: limitarea la max a poziiei valutare, stabilind o compensare (netting) ce permite de a
reduce volumul monedelor transferate ntre societile ce sunt legate ntre ele.
- Factoring: exportatorul cedeaz societii de factoring tot-tea creanelor sale asupra
partenerilor strini; factorul efectueaz plata imediat a acestora, prelund riscul de neplat i cel
valutar.
- Forfeiting: cumprarea creanelor asupra unui client din strintate de ctre o banc/societate
financiar; P=NomValue-taxa de scont.
CURRENCY POSITION: soldurile mijloacelor n valut strin, ce formeaz activele i
obligaiunile bilaniere ale B n valute respective+obligaiunile extrabilaniere de procurare i
vnzare n valut strin i care creeaz risucl obinerii veniturilor/chelt suplimentare la
modificarea cursurilor valutare.
Activele bilaniere: numerar n valut strin, contul Nostro n B strine i n moldova,
mijloacele plasate overnight n valut, credite acordate n valut etc.
Obligaiunile bilaniere: contul Loro, depozite la termen a B strine i n moldova,
mprimuturi overnight,credit primate n valut etc.
nchis: active bilaniere n valut+obligaiuni extrabilaniere de procurare=obligaiuni bilaniere
i obligaiuni extrabilaniere de vnzare n aceast valut.
Deschis: nu sunt egale.
Lung:
>
Scurt:

>

LIMITE:
- Raportul poziiei valutare deschise lungi nu > +10%
- Raportul poziiei valutare deschise scurte nu < -10%
- Suma raporturilor poz. Val. Deschise lungi nu > +20%
- Suma raporturilor poz. Val. Deschise scurte nu < -20%
CURRENCY CREDITING:
Principiile act-ii de creditare:
a) Minimizarea riscurilor bancare (nerambursarea creditului, neplata dobnzii)
b) Folosirea dup destinaie a creditului
c) Garantarea creditului
d) Creditul se acord contra unei plai
e) Solvabilitatea beneficiarului de credit(cu rambursarea creditului i plata dobnzii)
f) Exigibilitatea creditrii(acordarea diferitor tipuri de credite+minimizarea max a riscurilor de
credit)
Principiile operaiunii de creditare:
a) Prudena bancar
b) Credibilitatea mprumutailor
c) Planificarea creditelor
d) Rambursarea i achitarea creditului
e) Asigurarea creditului
Activitatea de creditare:
1) Nivelul decisional:
- Consiliul bncii
- Comitetul de conducere al bncii
- Comitetul de creditare al bncii
- Filialele
2) Nivelul operaional
Restricii i limite n acordarea creditelor:
1) Expuneri mari - expunerea net fa de pers/grup de pers, alctuind 10%/>CapNormTotal
REGULI:
- Expunerea net NU > 15% din CapNormTotal
pt 10 pers NU > 30% din PortofTotal
NU de 5 ori CapNormTotal
2) Credite acordate persoanelor afiliate
- Administratorul B
- Pers cu relaii de cstorie/rudenie cu administratorul
- Acionarii mari
- Orice pers ce exercit control asupra B
REGULI:
- expuneri totale NU > 10% din CapNormTotal
NU > Cap grad I B
3) Credite acordate funcionarilor B
- Pt necesiti primordiale (val max=10 sal, T2 ani)
- Pt investiii imobiliare (val max=100 sal, T20 ani)
REGULI: DatTot NU > 10% din CapNormTot
4) Credite expirate
Funciile politicii de creditare:
1) Comercial: obinerea venitului de ctre B
2) De stimulare: stimularea acumulrii resurselor bneti temporar libere n B i utilizarea
raional a lor
3) De control: controlul procesului atragerii i utilizrii resurselor creditare de ctre B&clieni

Obiectivele de baz a politicii de creditare:

1) Analiza pieei creditare i stabilirea segmentelor de pia pt a minimize riscul
2) Maximizarea porfitului n procesul creditrii i atragerii depozitelor
3) Optimizarea gestiunii portofoliului de credit i depozitar al B
4) ponderii creditelor problematice
5) Meninerea lichiditii B de pe poz. Gestiunii portofoliului de credite
CURRENCY SETTLEMENT:
Decontrile interbancare: sistem de stingere reciproc de plat ntre 2 bnci.
1) Dup relaia stabilit:
Descentralizate (prin relaia direct ntre bnci)
Centralizate ( printr-un agent de decontri)
2) Dup arealul efecturii operaiunilor: naionale/internaionale
3) Dup operaiunile effectuate n regim interbancar
- n numele clientului n process de decontare
- n nume propriu (contractarea creditelor interbancare, plasarea depozitelor etc)
4) Dup tipul contului: cu/ fr deschiderea contului de coresponden
5) Dup relaia ntre bnci:
- Relaii obligatorii(conturi la centrul de decontare la B central
- Relaii neobligatorii
NOSTRO: contul B noastre la alt ComB; VOSTRO: pe plan internaional
LORO: deschis de ctre B din RM la BNM i reprezint un cont curent obligatoriu utilizat pt
efectuarea operaiunilor:
- De transfer a fondurilor interbancare n numele clienilor
- De achitare i transfer a fondurilor ntre bnci
- Efectuarea plilor curente n favoarea unui agent interbancar
8.Bank account: cont analitic deschis de banc pe numele titularului de cont, prin care se
efectueaz operaiuni de ncasri/pli ale mijloacelor bneti.
- contul servete pt reflectarea relaiilor banc-client, de unde reiese obligativitatea nregistrrii
tuturor modificrilor acestor relaii n contul respectiv n ordinea cronologic
- soldul contului are un caracter chronologic
- B confirm nregistrarea operaiunilor n cont prin eliberarea extrasului din cont
- clientul are dreptul s cear explicaie pt fiecare inscripie din extrasul din cont
- B cere confirmarea clientului pt efectuarea operaiunilor n cont i confirmarea soldului
CLASIFICAREA:
1) Cont provizoriu: cont deschis de B pe o anumit perioad de timp, destinat acumulrii MBn
pr formarea CapSocial pt acumularea MBn, obinute n procesul plasamentului valorilor
mobiliare
2) Cont n sens deplin:
a) Cont curent: deschis pers fizice/juridice care servete pt nregistrarea operaiunilor ce apar n
cadrul tranzaciilor effectuate de titularul contului
b) Cont de depozit: cont deschis de B pt titularul de cont, destinat evidenei de depunere i
plasare a MBn temporar libere
- La vedere: pt pstrarea MBn depuse fr indicarea termenului de extragere a acestora din
cont
- La termen: pt pstrarea MBn pe o period fixat de timp+dobnda
c) Cont de mprumut: pt pstrarea informaiei cu privire la creditele acordate clienilor B i
evidena dobnzilor calculate i ncasate de B
d) Contul LORO: cont interbancar pt pstrarea MBn ale altor B n B respectiv
PROCEDURE OF OPENING THE ACCOUNT:
1) Legitimarea persoanelor care deschid contul

2) Depunerea setului de documente autentificate notarial

3) Convenirea asupra modului de acceptare a operaiunilor effectuate de B i a persoanelor care
au dreptul s confirme acceptul
4) ncheierea acordului ntre banc i client, sub forma unui contract n care se stipuleaz
drepturile i obligaiunile titularului de cont i ale bncii
CLOSING THE ACCOUNT:
1) Din iniiativa clientului: B solicit restituirea carnetului de cecuri, stabilete cecurile n
circulaie i fondurile disponibile pt asigurarea plii; soldul rmas n restituie clientului n
numerar/prin transfer la alt B
2) Din actul de voin al B: contul a devenit inactive o perioad mai lung de timp(peste 6 luni);
folosirea defectuoas a contului de ctre client
3) Din motive independente de voina prilor: falimentul unei firme, se face pe baza ntiinrii
primate de la instana de judecat; soldul rmne la dispoziia instanei.
METHODS OF OPERATION IN BANK ACCOUNTS:
1) Metoda direct:
- Operaiunile se nregistreaz n ordine cronologic n partid dubl
- Prin contract se stabilete data de nchidere peiodic a contului-epoc
- Pt fiecare operaiune nregistrat se calculeaz dobnzi- numere
- La fiecare epoc se stabilete soldul operaiunilor i soldul dobnzilor
2) Metoda indirect:
- Operaiunile se nregistreaz n ordine cronologic n partid dubl
- Iniial se stabilesc numere pe o perioad fictiv calculat de la data operaiunii-valut, pn la
data efecturii operaiunilor n cont
- La nchiderea operaiunii se stabilete dobnda total
- Dobnda total-dobnda fictiv=dobnda achitat clientului
3) Metoda n scar:
- Operaiunile se nregistreaz n ordine cronologic n partid simpl
- Stabilirea la fiecare operaiune a soldului propriu zis
- Calculul la fiecare operaiune a dobnzilor de la data operaiunii precedente pn la data
operaiunii n cauz
CALCULATION OF INTEREST RATE:
1.Modelul bazat pe calcularea costului resurselor atrase:
- cunoaterea de ctre banc a tuturor cheltuielilor pentru acordarea creditului
Rata dobnzii la credite = RA+CO+PR+MP
- duce la formarea a celor mai nalte dobnzi la credite
- e cea mai rezonabil metod pt B n vederea asigurrii profitabilitii ei
- necunoaterea perfect de ctre B a Ch sale, generate n urma acordrii creditului i
abstractizarea de la concurena pe pia
2. Modelul bazat pe existena unei rate antecalculate:
- stabilirea unei rate-pivot, la care se vor aduna diverse prime, formnd rata final la credite
- SUA: o astfel de rat este prime-rate, rata propus de bncile influente pe pia serviciilor de
mprumut pentru clienii si cu o reputaie nalt pentru creditele cu un termen de scaden mic,
aceasta fiind cea mai joasa dobnd, practicat de bnci la operaiunile de creditare
PLAN INTERNAIONAL:
1) Modelul adaos-ului: RataDob=prime-rate+adaosuri
Prime+
Prime*: rateiDobreacie mai rapid, rateiDobncasrilemai repede
2) Modelul CAP-rate:
- formarea rateiDob pe baza unei prime-rate flotante cu stabilirea unui plafon-CAP, ce determin
limita max de modificare dobnzilor, independent de situaia creata pe piaa financiar
- clientul n schimbul unul comision primete o ncredere n stabilitatea relativ a dobnzii

- are o utilizare foarte limitata intr-o economie inflaionista din cauza efectelor imprevizibile ce
pot avea loc n cadrul activitii bancare
3) Modelul costul plus: Cost-plus (rata dobnzii) =costul resurselor atrase de banc +
cheltuielile operaionale (salarii, arend etc.) + marja profitului ateptat
- costul mijloacelor atrase de banc depinde de preul mediu la depozite, rata de refinanare, rata
dobnzii la cambii, certificate de depozit
- B se bazeaz doar pe cost, fr a lua n seam factorul concuren
4) Modelul lider n pre:
- clienii cu o autoritate impecabil beneficiaz de rate mai mici dect prime-rate declarat
- e posibil n cazul cnd rata de baz din modelul precedent e nu prime-rate, ci o alt rat, la care
se aduna circa % - %
- cond rataDob la creditele nou formate poate s fie cu 2-3% mai joase dect nivelul prime-rate
5) Modelul cost-profitabilitate:
- determinarea costurilor i comisioanelor, cost alternativ al creditului, de care risc s se
lipseasc banca n cazul cnd clientul nu accept nivelul ridicat al Dob la credit i l refuz
9.Transferul de fonduri e modificarea dreptului de proprietate/gestiune asupra unui flux de
MBn/formei lui:
- Plata: stingerea obligaiunilor financiare dintre prile participante la o tranzacie economic,
schimbul de proprietate a activului n timp, coninut mai larg, fr un scop economic
- Decontare: transfer de fonduri ntre bnci i ncrcare/descrcarea de gestiune a B
participante la transfer, finalizarea plii prin descrcarea de gestiune a pltitorului fa de
beneficiarul plii
Sistemul de pli e un set de aranjamente pt descrcarea obligaiilor asumate de ageni
economici cu ocazia procurrii de resurse reale/financiare prin transferul titlului de proprietate
asupra unor active care sunt cunoscute sub numele de bani.

FUNCTIONS:
1) Intermedierea: asigurat de ComB i ageni non-bancari care efectueaz servicii de transfer
de fonduri i de stingere a obligaiilor de plat
2) Garantarea: asigurat de B central prin deschiderea de conturi centralizate ale ComB care
sunt un mechanism de garantare a tuturor decontrilor din economie i prin sistemul de
mprumuttor de ultim instan
STRUCTURE:
- Pers fizice/juridice ce desfoar act-i ce dau natere la obligaii de plat
- Sistemul bancar, la care agenii/ageni non-bancari specializai(brokeri, pota) au conturi
- Casele de compensaie de stat/particulare, dat sub controlul B central
- Agentul de decontare: bncile de prim rang
- B central: supraveghetor, mprumuttor i garant
FACTORS:
1) Gradul de concentrare a sistemului bancar, de care depinde rapiditatea i ordonana
transferurilor: cu ct grad e mai ridicat, cu att timpul deplasrii fondurilor e mai mic, iar riscul
procesului de transfer mai limitat
2) Diversitatea instituiilor bancare i non-bancare: pot crea sisteme interne de transfer, ce duce
la formelor de pli
3) Arealul: cu ct teritoriul e mai mare, cu att e mai segmentat geographic procesul de decontare
4) Utilizarea tehnologiilor informaionale
INSTRUMENTS: monedele propriu-zise i docs bancare operaionale, ce funcioneaz pe
baza unor tehnici specific de operare, circuite i securizare n vederea transferului de fonduri de
la ordonator la beneficiar.

- Emise de B central(moneda efectiv) i ComB(moneda scriptural) cu aprobarea B central

pt a se asigura o form standartizat i un coninut economic&juridic care s permit transferul
de fonduri n deplin siguran i delimitarea responsabilitilor participanilor la transferul
bancar
1) Cu numerar (reprezentate prin moneda metalic i banknote; cea mai veche form de
circulaie monetar; numerarul n termini bancari necesit un complex de tehnici i reglementri
cu character normativ)
2) Fr numerar (docs standartizate care conin instruciuni de plat date de pltitor bncii sale
pt transferul fondurilor ctre B beneficiarului)
Credit transfer (virament de credit): o serie de operaiuni care ncepe prin emiterea de ctre
emitent a ordinului de plat i executarea B pltitoare a acestuia n scopul punerii la dispoziia
beneficiarului a unei sume de MBn i se finalizeaz prin nregistrarea de ctre B beneficiar a
sumei respective n contul beneficiarului.

PAYMENT ORDER e un ordin ferm naintat de ctre pltitor(ordonator) B sale privind

transferul sumei indicate n document din/n contul beneficiarului pt stingerea unei datorii.
1
BENEFICIA R

5-6

BANCA
PLTITOARE

ORDONATOR

9-10
2
7-8
BANCA
ORDONATOARE
3

1.existena unei obligaii

2.emiterea ordinului de plat
3.B.O. remite B.P. instruciunile privind efectuarea plaii
4.B.P. remite condiiile plii n privina efecturii plii
5-6.beneficiarul remite docs B.P. i B achit suma plii
7-8.B.P. remite docs B.O. i beneficiarul efectueaz plata
9-10.B.O. remite docs ordonatorului ce efectueaz plata
Conditions:
1) Pltitorul aee deschis cont bancar la B.P. n conformitate cu actele normative
2) MBn din contul pltitorului sunt suficiente pt efectuarea transferului
3) Asupra MBn din contul pltitorului nu sunt aplicate restricii privind utilizarea acestora
din partea organelor abilitate prin lege
4) Ordinul de plat e ntocmit n conformitate cu Regulament
5) La ordinul de plat e anexat documentul justificativ
Components: numrul, data, denumirea documentului, suma n cifre i litere, datele pltitorului,
datele beneficiarului, datele B.P. i B.O., destinaia plii, numrul docs n baza cruia se
efectueaz transferul, semntura emitentului.
Debit transfer (virament de debit) se efectueaz n baza cererii ordinului de plat i a
incassoului.
INCASSO DEMAND e modalitatea de plat pe baza creia furnizorul transmite B sale docs
care atest ndeplinirea obligaiilor sale contractual, B respectiv remindu-le spre plata
importatorului prin B acestuia.
BANCA
EXPORT

4
8

BANCA
IMPORT

10

EXPORT

5
1
2

6 7
IMPORT

1.ncheierea contractului
2.livrarea mrfurilor
3.remiterea ctre B.E. a docs de livrare
4.remiterea docs ctre B.I.
5.avizarea importatorului de sosirea docs n vederea acceptrii plii
6.efectuarea plii de ctre B prin debitarea contului
7.transmiterea la cumprtor a docs: importatorul e proprietarul mrfii
8.efectuarea plii de ctre B.I. prin creditarea contului B.E.
9.confirmarea creditrii de ctre B.E. i debitarea contului B.I.
10.avizarea docs de ctre B.E. i creditarea contului su

PAYMENT DEMAND (acreditivul documentar) e dispoziia de plat a importatorului, prin

care ine la dispoziie i pltete ulterior, printr-o alt B, exportatorului contravaloarea mrfurilor
i serviciilor, fcn ddovad cu docs, pe care le livreaz n condiiile contractual.
3
BANCA
BANCA
9
EXPORT
IMPORT
10
4 5 7 8
EXPORT

2 11
6
1

IMPORT

1.ncheierea contractului
2.deschiderea A de importator
3.B.I. avizeaz B.E. despre deschiderea A
4.avizarea exporatorului
5.confirmarea B: concordana dintre datele din A cu contract
6.livrarea mrfurilor
7.remiterea docs referitor la livrarea mrfurilor
8.B.E. controleaz concordana docs cu condiiile A i pltete contravaloarea mrfii
9.B.E. remite docs B.I.
10.B.I. confirm debitarea contului
11.B.I. remire docs importatorului i proprietatea mrfurilor
Characteristics:
- independena i formalism: B iau n consideraie docs, independena raporturilor generate i
respectarea condiiilor de derulare a AD
- fermitatea: B e depozitarul ncrederii reciproce
- adaptabilitatea: transferabil la 1/mai muli beneficiari
- sigurana: B emitent are sigurana respectrii obligaiei de plat de ctre cumprtor prin gajul
asupra docs de livrare
- costul ridicat: comisioanele bancare percepute pt operaiile suplimentare
TRANSFER SYSTEM IN THE RM:
- SAPI: sistemul, prin intermediul cruia sunt effectuate plile interbancare n lei
moldoveneti pe teritoriul RM

- Participani: BNM, bncile liceniate de ctre BNM, centrul de cas i decontri din
Tiraspol, Trezoreria de stat din cadrul Ministerului Finanelor
- pt fiecare participant a SAPI se deschide un cont de decontare i se atribuie un cod de
identificare(8 simboluri) dup eliberarea licenei, pt filiale(11 simboluri)
- desfurarea act-ii n conformitate cu programul zilei operaionale a SAPI
- pt serviciile acordate BNM va percepe comisioane de la participani
- B participant inceteaz act-tea n ziua:
a) Depunerii cererii de intentare a procesului de insolvabilitatea B
b) Retragerii licenei B de a desfura act-i fin etc
1) Sistemul de decontare pe baza brut n timp real(DBTR):
- Destinat prelucrrii plilor urgent i de mare valoare
- Efectueaz procesarea docs de plat de participani i decontarea final a transferurilor de
fonduri aferente acestora n regim de timp real
- Etapele procesrii doc de plat:
a) Iniierea i transmiterea doc n system
b) Validarea tehnic a doc
c) Acceptarea tehnic a doc cu informarea participantului
d) Verificarea a disponibilitilor MBn n cont de decontare
e) Decontarea final a doc
- Mesajele de plat transmise n DBTR au formatele mesajelor SWIFT
- BNM acord B liceniate credite intraday sub form de overdraft la cont de decontare i
credite overnight
- Participanii dispun de info:
a) Soldul contului de decontare
b) Coada de ateptare la contul de decontare
c) Limita de overdraft
d) Rapoarte privind operaiunile efectuate
2) Sistemul de compensare cu decontare pe baza net(CDN):
- Destinat procesrii plilor de micp valoare
- Efectueaz procesarea pachetelor cu docs de plat transmise de participani i calculeaz
poziiile nete multilateral ale acestora
- Mesajele de plat n CDN au formatele msg SWIFT i prioritatea 100
- Valoarea max a doc de plat=50000 lei
- Etapele de procesare a sesiunii de compensare:
a) Transmiterea docs de plat
b) Preclearing
c) Clearing
- Participanii dispun de info:
a) Pachetele de docs de plat acceptate/response de system
b) Poziia net
c) Valoarea fondurilor rezervate pt acoperirea poziiei nete debitare
d) Raportul privind rezultatele sesiunii de compensare
10.Payment and transfer in interbank settlements:
Sistemul de pli interbancare: totalitatea mecanismelor utilizate de ctre bnci pt efectuarea
transferurilor ntre ele.
CLASSIFICATION:
1) n form brut:
- Fluxul de numerar e anterior/concomitant cu fluxul informaional/documentar
- Creeaz posibilitatea c B s dispun de bani n momentul cnd ea a fost informat despre
efectuarea plii n timp real
2) n form net:

- Transmiterea fluxului anterior informaional/documentar, determinarea soldurilor i apoi

achitarea lor
- O rupere n timp ntre momentul n care B e informat despre fluxul n numerar pe care l
ateapt i momentul n care dispune real de acest flux
- Costuri mai mici, e posibil compensarea, sumele n transfer sunt mai mici
Sistemul multilateral:
- Cel mai favorabil economic
- Utilizeaz nr redus de conturi de coresponden
- Garanteaz executarea operaiilor tuturor bncilor care sunt conectate la system
1) Sistem de procesare n timp real
2) Sistem de procesare pe pachete (se efectueaz n intervale de timp, ntre interval se
acumuleaz documentele de plat, se soldeaz i pot fi compensate)
Compensarea: stingerea obligaiilor de plat ctre o banc cu drepturile de crean pe care le
are de ncasat de la aceiai B i stabilirea unui sold care se deconteaz prin casa de compensaie.
PROCEDURA DE COMPENSARE:
1) Inventariere, structurare: determinarea pt fiecare B a sumelor debitoare i creditoare n
funcie de dispoziiile de plat centralizatoare depuse i stabilirea naturii relaiilor dintre fiecare
B participant la compensare.
2) Soldarea i compensarea: se stabilete valoarea soldurilor brute intrate n compensarea i
natura lor, soldurile nete pt fiecare B i gradul de compensare.
3) Stingerea datoriilor reciproce ctre bnci: efectuarea transferurilor ctre bnci care au
soldurile creditoare i de decontare din contul bncilor care au solduri debitoare; pot aprea
problem din cauza lipsei mijloacelor necesare pt decontare. Soluii:
- Preluarea creditului direct de la agentul de decontare
- Preluarea creditului overnight de la bncile intrate n compensare care au nregistrat solduri
creditoare
ROLUL COMPENSRII:
1) Rapiditatea transferurilor la distane mari
2) Optimizarea plilor
3) Permite utilizarea creditelor bancare pt acoperirea deficitului de lichiditi i asigur
executarea transferurilor
4) Asigur controlul suplimentar al sistemului bancar i verificarea capacitii de plat a lui
5) Irevocabilitatea transferului, garantarea lui
6) Diminuarea cheltuielilor de tranzacionare
7) Sistematizarea i stabilitatea sistemului de plat la nivel naional

Bank management
1.Managementul: e procesul de coordonare a resurselor materiale, umane, financiare i
informaionale ale unei organizaii n scopul realizrii obiectivelor eseniale ale acesteia.
Principii ale MB:
-posibilitatea de a aciona pe mai multe laturi, utiliznd toate atribuiile lui n acela timp i
pentru rezolvarea aceleiai probleme;
-un mecanism integral de administrare;
-este extemporal, integral in timp i nentrerupt.
Funciile MB:
-previziunea
cunoaterea forelor cu impact asupra opiunilor viitoare pentru societatea bancar n cauz i
definirea traiectoriilor posibile de dezvoltare a acesteia innd cont de evoluia ansamblului de
factori interni i externi
-planificarea
elaborarea strategiei de dezvoltare pe termen scurt, mediu i lung, planificarea implementrii
unor noi produse i servicii, bugetizarea activitii i proiectarea nivelului profitului
-organizarea
n exterior, pe relaia ierarhic - agenie, filial, sucursal, central;
n interior - structura organizatoric, atribuiile personalului i legturile dintre compartimentele
funcionale
-coordonarea
armonizarea deciziilor i tuturor aciunilor personalului+stabilirea competenelor i atribuiilor
personalului de conducere i a executanilor
-antrenarea i dirijarea
accent pe motivarea pozitiv, sarcinile de realizat trebuie s fie accesibile unui numr ct mai
mare de executani
-control i evaluarea
evaluarea rezultatelor i stabilirea dimensiunii realizrilor; compararea rezultatelor obinute cu
nivelul planificat; stabilirea diferenelor; identificarea cauzelor care au stat la baza nerealizrii
obiectivelor propuse i luarea msurilor ce se cuvin pentru ndreptarea situaiei
Obiectivele managementului bancar:
obinerea de profit i creterea valorii aciunilor, prin gestiunea performant
i global a bilanului;
gestiunea riscurilor bancare;
realizarea celorlalte scopuri organizaionale.

SCOPUL MB: maximizarea profitului bancii, inclusiv pentru o aciune, emis de ea, n
condiiile expunerii minime la risc, respectnd restriciile impuse de sistemul de reglamentare.
HUMAN RESOURCES MANAGEMENT e managementul strategic i operaional al bncii,
care se concentreaz asupra activitilor de asigurare, meninere i folosire eficient a
personalului bncii n concordan cu nevoile organizaiei i condiiile mediului economic i
social n care aceasta funcioneaz.
fora de munc este singura creatoare de valoare sub form de produse i servicii, ce genereaz
profitabilitate
generarea de noi idei concretizate n produse, tehnologii, metode de conducere, soluii
organizatorice noi, este atribuia exclusiv al omului;
eficacitatea i eficiena utilizrii resurselor materiale i informaionale depind ntr-o msur
hotrtoare de resursele umane.
SCOPUL MB: optimizarea structurii personalului bancar i de a majora gradul de calificare a
personalului pentru a crea un mediu eficient de activitate a bncii.
Funciile structurii de management a personalului:
1) organizarea procesului de lucru n mod optimal pentru banc analiza dup posturi i
gradul minim de calificare necesar pentru fiecare post, stabilirea structurii ierarhice;
2) optimizarea calitii posturilor pentru a evita dublarea personalului i determinarea
gradului de abilitate;
3) formarea abilitilor angajailor n domeniul eticii bancare;
4) verificarea i dirijarea personalului att pe vertical ct i pe orizontal.
Gestiunea personalului bancar conine urmtoarele direcii:
1. Motivarea muncii
2. Structura organizatoric a bncii
3. Organigrama bncii
4. nzestrarea cadrelor cu funcii i atribuii
5. Formarea posturilor de munc
6. Sistemul de reciclare i calificare a cadrelor
7. Mecanismul de stimulare i remunerare a muncii
8. Organizarea controlului intern
9. Principiile de comportare n colectiv (etica corporativ)
BANK GOVERNING BODIES:
1. Adunarea general a acionarilor: organul suprem de decizie la care particip toi acionarii
care au contribuit la formarea capitalul social a bncii. i are n viziune urmtoarele probleme:
formarea strategiei de dezvoltare a bncii;
stabilirea sferelor prioritare de dezvoltare a bncii;
adoptare statutului i a planurilor strategice ale bncii;
adoptarea bilanului anual i repartizarea profitului;
decizii de majorare a capitalului;
numirea consiliului de administraie.
2. Consiliul de administrare: format de acionari majoritari (min 3, max 21). Decide i execut
unele decizii ce in de gestiunea strategic a bncii, de implementarea hotrrilor AGA, este
organul care e n drept s convoace AGA i s determine ordinea de zi a edinelor ei.
3. Consiliul de directori: poart responsabilitatea integral inclusiv fa de acionari, de
administraia bncii, de profitabilitatea i stabilitatea bncii. n CD intr conducerea executiv a
bncii, preedintele CD este i preedintele bncii.
4. Blocul general de management (angajaii bncii): efii de direcii , de filiale - posturile
investite cu drept de decizie limitat la funcia sa.
ORGANIZATION CHART:
1.Banca cu un singur sediu toate serviciile sunt prestate ntr-un singur loc.
Pozitiv
Negativ
Este mult mai rapid circuitul
Numrul limitat
de
clieni

informaiei ce favorizeaz clientul.

Concentrarea
administraiei
bancare i a seciilor comerciale ale bncii n
acela local presupune verificarea strict a
personalului optimizarea activitii lui.
Economisirea cheltuielilor de
ntreinere a administraiei.
2.Banca cu mai multe sedii presupune
serie de sucursale, filiale, agenii.
Pozitiv
Apropierea bncii de clientel
majorndu-i numrul clienilor.
Posibilitile de diversificare a
riscurilor pe teritoriu.
Posibilitatea de a lrgi sfera de
activitate prin implimentarea unor servicii pe
teritoriu dat.

datorit arialului mic pe care-l deservete

banca.
Banca nu are diversificarea
riscului n teritoriu fiind foarte dependent
de situaia economic a unei regiuni.

o structur complex format din central i o

Negativ
Cheltuieli duble de administrare.
Durata operaiunilor este mai
mare.

Limitarea sferei decizionale n

cadrul filialelor pierderea clientelei.
ndeprtarea n teritoriu a
administraiei bancare de sfera comercial
ineficiena activitii filialelor.
3. Holdingul bancar presupune c banca este ocomponent a unei companii financiare
mari ( nu exist baz legislativ). Exist trei tipuri:
- Holdinguri cu o singur banc;
- Holdinguri cu o banc care are filiale;
- Holdinguri cu mai multe bnci.
Pozitiv
Negativ
Posibilitatea de diversificare pe
Asumarea de ctre banc a
piaa financiar a serviciilor.
tturor riscurilor financiare inclusiv acelora
din sfera nebancar.
Posibilitatea de a apela la
capitalul firmei nebancare la necesitate.
Complicarea evalurii corecte a
capitalului la un moment dat are loc
Posibilitatea acordrii unui larg
eroarea ntre coeficienii de performan a
spectru de servicii unui i aceluiai client n
bncii.
acela loc.
Centrala bncii(head office):
-exercit activiti de coordonare i control a ntregii activiti bancare din centrele operaionale,
de aplicare a legislaiei bancare i a normelor i reglementrilor interne;
-elaboreazi avizeaz normele metodologice;
-definete i implementeaz strategiile de pia, planurile de activitate;
-realizeaz studii, analize, evaluri
Sucursalele sunt verigi organizatorice intermediare, dublu rol:
- de entitate ce ndrum, coordoneaz i controleaz activitatea unitilor bancare din raza sa
teritorial
- de unitate operativ, deservind clientela.
sucursal orice persoan juridic in care o alt persoan juridic sau un grup de persoane
acionindin comun dein:
- echivalentul de 50 la sutaciuni cu drept de vot;
- o cot substanial care permite acestei alte persoane juridice sau grup de persoane s exercite
un control real asupra managementului sucursalei i activitii ei
Filialele sunt uniti teritoriale operative ale bncii cu o relativ autonomie de gestiune,
subordonndu-se sucursalelor; filial unitate aparte, juridic dependent de banc, ce desfoar
toate tipurile de activiti financiare.
Ageniile se subordoneaz filialelor i sucursalelor, derulnd activiti preponderent operative,
constituindu-se n scopul apropierii de clieni.

BANKING SYSTEM SECURITY: sistemul de protecie a informaiilor bancare i a

mijloacelor financiare aflate n gestiunea bncii.
Existena unui sistem de securitate sntos n banc este cauzat de urmtoarele:
1. majoritatea resurselor financiare ale bncii sunt mprumutate, pstrarea integritii lor
presupune pstrarea stabilitii bncii;
2. un sistem de securitate slab condiioneaz fraudele bancare, informaia despre fraude comise
n cadrul bncii va submina autoritatea bncii pe pia precum i n faa clienilor si;
3. existena unui sistem de securitate presupune posibilitatea bncii de a majora i diversifica
serviciile. Un sistem de securitate slab n schimb cauzeaz cheltuieli adugtoare pentru banc
pentru finanarea fraudei sau nbuntirea sistemului de securitate existent.
Sisteme de siguran pot fi:
securitatea fizic pstrarea integritii fizice a bunurilor materiale a bncii, banilor;
securitate informaional pstrarea integritii informaiei bancare.
Ci pt mbuntirea sistemului de siguran:
1) verificarea sistemului de paz extern a bncii pentru a depista persoanele suspecte i ale
ndeprta de cile de acces n banc;
2) verificarea identitii clientelei;
3) implementarea sistemelor de protecie moderne n special pentru reelele de calculatoare;
4) crearea unui sistem de lupt contra riscului de fraud
FRAUDA: nsuirea unui bun material sau nematerial aflat n custodie/gestiune a unei persoane.
-frauda bancar intern:
fraud intenionat cel care o comite are rea intenie;
frauda neintenionat prin eroare, nu intenioneaz de bun voin;
-frauda bancar extern:
frauda cu acces fizic spargerea bncii;
frauda cu acces electronic hakerii.
Cauzele apariiei fraudei interne:
Cauzele fraudei externe:
gndirea nelogic a personalului;
sistemul slab de securitate bancar;
controlul slab al personalului din partea bncii;
atrnarea ostil ctre banca dat a fotilor
angajai;
voina slab a individului poate fi cauzat de:
nivelul jos de protecie a reelelor
informaionale;
-dorina de a tri peste posibilitile financiare;
nerespectarea codului de etic bancar la
-ntreinerea amanilor;
compartimentul acces la informaie
-abuzul cu jocuri de noroc.
Riscul de fraud are mecanisme de eliminare:
depistarea viciilor (financiare) ale personalului la momentele oportune;
crearea unui climat psihologic n colectivul bancar favorabil prin imtermediul cruia fiecare
angajat s se simt att protejat ct i verificat;
crearea unui sistem de rotaie a cadrelor;
existena unui serviciu psihologic;
testarea i verificarea sistemelor informaionale ale bncii, introducerea inovaiilor n aceste
sisteme cu acurateie;
crearea unui sistem de verificare a personalului i a oficiilor n care se presteaz servicii.
2.Riscuri:
Riscul bancar e incertitudinea fa de rezultatul viitor a unei aciuni desfurate n prezent.
- n funcie de caracteristica bancar:
Riscuri de prestaie:
riscul organizaional poate fi generat de o structur organizatoric ineficient sau
incorect;
riscul de nefuncionare riscul generat de situaia de for major care pot stopa
activitatea bancar pe o perioad de timp;

riscul de contrapartid este riscul care afecteaz banca ca orice alt ntreprindere n
relaiile cu partenerii si.
risc operaional
risc al produselor noi (de strategie)
Riscuri financiare - provoac modificri n bilanul bancar:
o riscul de credit este riscul de neincasare a sumei mprumutului acordat sau a dobnzii
aferente acestui mprumut;
o riscul de lichiditate este imposibilitatea bncii s-i onoreze obligaiile scadente la un
moment de timp;
o riscul de dobnd - este posibilitatea de a pierde o sum mare de bani sau de a nencasa
profituri n urma modificrii neprognozate a ratei dobnzii (sit. de gap). Acest risc este generat de
diferena ntre activele bonificate cu dobnd i pasivele la care se pltete dobnda pentru o
perioad anumit de timp;
o riscul valutar este posibilitatea unor pierderisau nencasri de profituri n urma variaiei
imprevezibile a cursului valutar;
o riscul de variaie a cursului hrtiilor de valoare este posibilitatea apariiei unor pierderi n
urma variaieicursului valorilor mobiliare deinute n portofoliul bncii.
Riscurile ambientale:
riscul de mediu sau riscul ambiant riscul generat de situaia economic sau structura de
reglementri n ara n care activeaz banca;
riscul de fraud probabilitatea de comitere a unor furturi sau extrageri de bani de ctre
angajaii bncii sau din extern.
riscul legal riscul de modificare a legislaiei
riscul de ar riscul de pierdere a depozitelor sau a altor plasamente aflate n alte bnci din
strintate din cauza crizei financiare n ara respectiv
- dup sursa de apariie:
riscuri externe sunt generate de factori din afara bncii asupra crora banca nu are control (r.
de ar, r. legislativ, r. situaiei de for-major, r.fiscal, r.ecologic);
riscuri interne sunt generate de factorii specifici activitii bancare (r. de credit, r. de
lichiditate, r. de insolvabilitate).
- dup aspectul financiar:
riscuri financiare pure riscuri generate de factori ai pieii financiare (r. de dobnd, r.valutar,
r.de lichiditate);
riscuri nefinanciare riscuri care sunt legate de banc ca de ntreprindere (r. de fraud, r.
organizaional, r. de pia, etc.)
- din punct de vedere matematic:
1. riscuri diversificabile adica riscuri care pot fi calculate i prognozate prin sisteme
matematice i poate fi asigurat, acoperit.
2. riscuri nediversificabile riscuri care nu pot fi calculate i anticipate cu certitudine din cauza
existenei unor factori imprognozabili care-l genereaz.
GesTiunea riscurilor bancare este totalitatea de activiti intreprinse de banc pentru a
depista cauzele apariiei a riscurilor i a micora expunerea posibil la risc.
Scopurile:
asigurarea viabilitii bncii prin evaluarea corect a riscului i micorarea pierderilor posibile;
extinderea controlului intern prin supravegherea riscului respectnd un sistem de norme i
coeficieni interni precum i cei impui de autoritile bancare;
deinerea n permanen a informaiei asupra riscurilor asumate de banc pentru a crea
posibiliti de aciune imediat n omiterea lor;
reevaluarea i restructurarea continu a portofoliului de active i pasive bancare.
ETAPELE GESTIUNII RISCURILOR BANCARE:
1. identificarea riscului - identificarea poziiilor de risc care pot afecta rezultatul bncii;

2.cuantificarea riscurilor - exprimarea n cifre a posibilelor efecte negative asupra rezultatului

bancar.
3.elaborarea unei politici adecvate de gestionare a riscurilor - prin aplicarea unor instrumente
specifice.
4.controlul riscurilor - e necesar pt a verifica dac reglementrile bancare sunt respectate i dac
instrumentele de gestiune sunt corect aplicate. Prin control sunt identificate situaiile de risc potenial la
toate nivelele de gestiune ale bncilor.
5. evaluarea performanelor - msurarea performanelor obinute n urma acoperirii la expunerile
de risc; se nchide procesul de gestiune. Msurarea performanelor acoperirii arat calitatea gestiunii
riscurilor, punctele tari i cele slabe ale acesteia. Evaluarea performanelor se face global i se axeaz
pe explicarea ecartului fa de benchmark.
6. finanarea riscului - preluarea unor poziii de hedjing prin instrumente suplimentare pentru
acoperirea pierderilor posibile.

3.Bank liquidity:
Lichiditatea este cantitatea de active lichide aflate n posesia unei bnci la un moment dat de
timp. Problema gestiunii lichiditii este dual: pe de o parte lipsa de lichiditate genereaz riscul
de lichiditate i incapacitatea de-ai onora obligaiunile la momentul dat, pe de alt parte excesul
de lichiditate condiioneaz micorarea profitabilitii bncii.
Cererea de lichiditate poate fi condiionat de:
rambursarea depozitelor scadente;
potenialul creditar, adic cererea de acordare a creditelor;
necesarul de achitare a datoriilor interbancare;
necesarul de onorare a obligaiunilor curente scadente fa de parteneri (achitarea serviciilor
procurate de banc), acionari (plata dividendelor), stat (plata impozitelor).
Oferta de lichiditate este condiionat de:
atragerea de depozite;
ncasarea creditelor scadente;
procurarea de mijloace pe piaa interbancar;
ncasri din vnzarea serviciilor bancare.
Cererea de lichiditate depinde de mai muli factori:
1.factorul general a economiei;
2.poziia bncii pe pia;
3.politica monetar creditar a statului o politic de dobnzi joase va genera o cerere de
mijloace lichide nalt i invers. Politica monetar-creditar influeneaz i oferta de mijloace
lichide.
4.factorul specific activitii economice n regiunea dat: cererea sezonier, cererea ciclic,
cererea pe termen lung.
ETAPELE GESTIUNII LICHIDITII:
1.Structurarea tuturor pasivelor n 3 categorii mari dup principiul necesar de rambursare:
pasivele urgente toate pasivele care necesit a fi rambursate n urmtoarele zile (conturile
curente i depozitele scadente);
depozite instabile depozite i alte obligaiuni pe care banca le va achita n viitorul apropiat;
pasivele stabile sunt pasivele n care banca are ncredere c nu vor fi retrase n viitorul
apropiat (depozitele TL, depozitele interbancare legate de acionarii i fondatorii bncii);
2.Prestabilirea unui coeficient formulat din experiena proprie pentru fiecare tip de pasive
conform cruia banca va calcula necesarul de mijloace lichide pentru a-l acoperi;

3.Calcularea sumelor respective prin ponderarea fiecrui tip de pasiv la coeficientul i corectarea
acestor sume cu rezervele bancare obinute pentru fiecare tip de pasiv.
4. Strategies of managing commercial banks liabilities:
Necessity of the management of banks liabilities se determin n funcie de doua aspecte:
1.din punct de vedere al corespunderii cerinelor de reglementare:
- se determin gradul de suficien al capitalului sau adecvarea lui
- adecvarea capitalului presupune stabilirea convenional a nivelului minim de capital, n
funcie de anumii parametri ce reflect dimensiunea activitii bncii i a riscurilor asociate, de
natur s asigure o corelaie ntre beneficiile obtenabile i pierderile poteniale datorate asumrii
unui anumit nivel de risc
- Reperul de baz utilizat n acest sens poart numele de Norma Cooke i se bazeaz pe relaia:
CNT
GsC
*100%
Ar
A)
B)
C)
D)

risc
risc
risc
risc

0 pentru numerar, titluri de stat i ale adminisraiei locale

20%pentru plasamente pe piaa interbancar;
50% pentru creane garantate prin ipoteci i leasing imobiliar
100% pentru alte categorii de creane.

Modificri:
1) Cuprinderea n formula de adecvare a capitalului a influenelor riscului operaional, care
va duce la relaia:
Total capital (Capital Normativ Total)
Active ponderate
funcie de riscul de credit

+ Active ponderate
funcie de riscul de pia

+ Active
ponderate funcie
riscul operaional

de

Cea mai mare dificultate - evaluarea riscurilor de piaa i a celor operaionale, de care depinde
volumul de capital considerat necesar pentru activitatea bncii. n conformitate cu recomandrile
Comitetului de la Basel evaluarea riscurilor va fi realizat prin metode proprii, corelate cu
specificul mediului economic n care funcioneaz bncile comerciale.
2) considerarea riscului de ar sau de companie, pe baza unui rating determinat de
instituiile specializate, coeficienii de risc corespunztori fiind inclui n procesul de
agregare prin care se determin riscul global.
3) creterea transparenei activitii bncilor, prin publicarea unui numr sporit de informaii
auditate, este de natur s evidenieze mai exact nivelul riscurilor asumate, n funcie de
care se operaionalizeaz procedurile de adecvare a capitalului.
Limite minimale pentru indicatorii de solvabilitate: CNT/Ar > 12%
2.din punct de vedere al creterii volumului i calitii lui:
Posibiliti de acomodare cu cerinele de adecvare a capitalului :
- restructurarea portofoliului de active ;
- diminuarea global a activului ;
- majorarea capitalului prin:
resurse proprii creterea profitabilitii bncii, diminarea fondurilor neobligatorii,
creterea prii de beneficial nerepartizat, diminuarea dividendelor achitate;
din resurse externe emisiune de aciuni, convertirea datoriilor n aciuni, emisiunea
obligaiunilor subordonate, etc.
- consolidarea capitalului.

Banks insolvency: riscul lipsei de capital este probabilitatea apariiei strii de insolvabilitate
pentru o banc la un moment dat de timp.
Analiza se efectuiaz prin:
1. Norma Cooke
2. coeficientul efectului de prghie=
n SUA sunt recomandai urmtorii indicatori de analiza riscului de capital:
CP
:msura de acoperire a A de CapPropriu, indic cte B putea s
K1 = ----------plaseze riscant
A total
:cap-tea redus de a atrage fonduri de pia pt a face fa nevoilor de L
i a absorbi pierderile anticipate peste un anumit timp
CP
:utilizarea eficient a CapPropriu
K2 = ------------:responsabilitate redus n cazul acordrii de credite
A profitab.
Min 10-15%
CP
:gradul de ndatorare, risc de insolvabilitate
K3 = -------------Depoz. Tot.

Management of liabilities cost:

- evaluarea costului resurselor permite managerilor bncii s decid asupra preului diferitelor
categorii de resurse pentru a le selecta funcie de posibilitile de plasamente i de dobnzile, pe
care acestea la genereaz.
m

Volumul cheltuielilor bancare cu resursele atrase: C i j * Pj

j 1

C cheltuielile de atragere a resurselor bancare,

Pj volumul pasivului de tip j
i j rata dobnzii, pltit pentru pasivul de tip j
- rata dobnzii medie, pltit pt o unitate monetar de capital atras=

s D CO

A
it

- costurile marginale : C m

it

prof

sitDit - plile asupra dobnzilor;

CO - alte cheltuieli operaionale ale bncii, altele dect dobnzile;

Aprof - suma activelor profitabile ale bncii.

- costul marginal: costul achitat de B pt a cumpra o unitate suplimentar de resurse pe care
aceasta le poate investi: Cm i * D i * D
'

D resurse, atrase la o rat de dobnd nou;

D resurse atrase la rata de dobnd veche;
i rata de dobnd, estimat ca la care se pot plasa resursele atrase.

- Rata costului marginal: rata max la care B poate atrage resSuplim necesare pt plasamentele
sale rC m

Cm
D'

Formarea ratelor de dobnd la depozite, ca element de cost bancar:

Actualmente bncile tot mai des recurg la formarea ratei dobnzii la depozit dup metoda
unbundled service:

cd COi CAi i

cd - costul depozitului de tip i ntr-un moment de timp t

COi - Cheltuieli operaionale pentru deservirea depozitului de tip i
CAi - Cheltuielile anticipate pentru operaiunile de ansamblu cu depozite
O alt metod: presupunerea ca nu exista cheltuieli asupra unui depozit separat, ci exista
costul mediu ponderat al tuturor resurselor bancare atrase.

Politica de formare a dobnzilor de baz pasive influeneaz structural clientela bancara i

depunerile bancare, care la rndul sau, determina deciziile manageriale n strategia dezvoltrii
profitabilitii bncii:
modificarea ratei dobnzii
la depozite.

deciziile clienilor
referitor la mrimea i
tipul depozitului

diferena dintre rata dobnzii

la depozite i rata dobnzii la
credite (marja bancar)

venitul bncii,
determinat de
creterea
volumului
depozitului i
creditului bancar

volumul i structura
depozitului bncii

5.Management of banks assets:

Necesitatea gestiunii activelor:
Generez profit conduce la creterea profitabilitii i ndeplinirea scopului mangementului
bancar.
Genereaz riscuri prin gestiunea lor se tinde la diminuarea pierderilor provocate de riscuri
sau a costurilor suplimentare privind gestiunea lor. Gestiunea performant a activelor va tinde s
gseasc punctul optim dintre profitabilitate i risc.
Activele bancare ca structur vor fi restricionate de limitele impuse de autoritile monetare.
Gestiunea corect n aceast direcie va diminua cheltuielile bancare excepionale privind
amenzile, precum i diminuarea costurilor posibile provocate de supraevaluarea posibilitilor
bancare n unele activiti.

 Necesitatea de lichiditi impune gestiunea corect a structurii activelor ceea ce conduce la

diminuarea cheltuielilor privind procurarea resurselor n mod de urgen sau reducerea profitului
din neinvestirea excedentului de lichiditate.
Se va face prin corelarea termenilor de scaden a activelor cu termenii de scaden a
pasivelor. Necorelarea activelor i pasivelor dup termenul de scaden genereaz probleme cu
lipsa de lichiditate sau costuri nalte din fluctuarea ratelor dobnzii.
Strategiile de gestiune a activelor:
1. Metoda fondurilor comune.
Toate resursele bancare sunt considerate echivalente dup cost i posibilitatea de investire a
lor, de aceea se pot gestiona dup parametrii medii calculai, adic toate resursele atrase
indiferent de tipul lor formeaz fond comun de finanare:
- Prioritatea reglementar: n proces de formare a activelor n primul rnd se formeaz i se
menin cele cerute de legislaie.
- Prioritatea proprie este impus de banc i este condiionat de strategia de dezvoltare a
bncii, se finaneaz activele ce au interes pentru banc sub diferite aspecte.
AVANTAJE:
Uurina n implimentare
Simplitudine relativ
Structura activelor formate prin aceast metod corespunde normelor i strategiei interne a
bncii privind prioritile de finanare a activelor.
DEZAVANTAJE:
Imposibilitatea redirecionrii fondurilor de finanare n active echivalente dup cost, deoarece
se ia n consideraie costul mediu al resurselor atrase.
Pot aprea dezechilibre n lichiditate unificarea resurselor dup termen de scaden pot
conduce la necorelarea activelor cu pasivele dup scadena lor, care genereaz probleme cu
lichiditatea i expune banca la riscul ratei de dobnd.
2. Strategia de alocare a resurselor: redirecionarea resurselor atrase spre finanarea activelor
echivalente dup cost i teremn de scaden.
Rezerve primare
Depozite curente
Rezerve secundare

Depozite de economii

Credite

Depozite la termen

Portof. HV
Capital propriu
Imobilizri
AVANTAJE: Corelarea activelor cu pasivele dup termen de scaden i dup cost (rezolv
problema lichiditii)
DEZAVANTAJE:
Gestiunea complicat care necesit cunoaterea fiecrei surse
Ipoteza c resursele de finanare pot fi independente de scopul lor de folosire. n ideal banca
iniial banca gsete un plasament care ar fi profitabil dup aceea caut resurse de unde l va
finana
Creaz excedent de lichiditate i genereaz diminuarea profitabilitii bncii.
3. Metoda modelrii matematice: se rezolv mai multe probleme: profitabilitatea B, orice
component a A care genereaz pf/asigur generarea de alt activ poate fi privit prin aspectul
utilitii lui pt B
Metoda liniar
Active lichide

Portof. HV

Portof. credite

Imobilizri

Rez. Prim. Rez. Sec.

PHVS

PHC

Cldiri

Invest. imobile

P = X1 Rp + X2 Rs + X3 PHVS + X4 PHC + X5 PC + X6 Cld + X7 Anerecuper

DEZAVANTAJE:
Posibilitatea de a nu fi urmate restriciile de reglementare, innd cont de structura optim.
Complexitatea calculelor necesare
Imposibilitatea de a prevedea toi factorii, indiferent de modul de constituire a modelului, aa
cum apar zone ieite de sub controlul managementului bancar.
Management of assets quality:
a) Structura A: active monetare-10%, portofoliul de HV-30%, credite 50-55%, contul port.
De credite 2-5%
Factorii externi ce influeneaz structura activelor:
o Nivelul de dezvoltare i capacitatea pieei monetare
o Dezvoltarea pieei capitalului
o Limitele impuse de ctre actele de reglementare
o Starea general de dezvoltare a rii
Factorii interni ce influeneaz structura activelor:
o Strategia de dezvoltare a bncii
o Diminuarea bancar i a unitilor teritoriale
o Capitalul bancar: CNT/APR 12% (CNT-Capitalul Normativ Total; APR-Active Ponderate
la Risc)
b) Diversificarea A: Dac portofoliul de active a Bncii e nediversificat dup tipul de
investiii banca risc s-i diminueze profiturile n caz cnd situaia economic n ar
defavorizeaz cererea la tipul de investiie preferat de banc.
Criteriile de diversificare a activelor:
Tip de investiii
Tip de profit generat
Termen de scaden a A
Ramura prioritar de investiii
Debitor
c) Profitabilitatea A bancare:
Coef de fiabilitate: K1=
arat cap-tea B de a genera pf; :fiabilitatea B e n norm
Marja bancar absolut=VenDob-CheltDob: exprim cap-tea B de a-i acoperi Chelt cu Ven
SPREAD=

:asigurarea susinerii sarcinii B i obinerea de pf

NIM=
: B pierde din val Cap;
profitabilitii B: Aprof, ratei dobnzii, CheltDob, ResurseAtrase, ncasri dib Dob
d) Lichiditatea A:
1) rezerva curent (de baz) ce constituie 12-14% din total active i e format din:
numerar
banii din cont la BNM
2) rezerva secundar e format din:
HV de stat
Credite n proces de recuperare

Banca i calculeaz necesarul optim de active precum i structura lor determinnd cuantumul
de rezerv de baz i suplimentar n funcie de tipul de clientel i necesarul de pli de efectuat
planificat. Banca planific necesarul de numerar nu numai dup volum dar i dup structur
e) Riscul A: B evalueaz gradul de risc a activelor sale i compar cu capitalul propriu
pentru a analiza posibilitatea de compensare a pierderilor posibile.
1. Lichiditile bncii, HV de stat.
2. Creditele acordate de banc sub garania statului avndu-se ca gaj HVS (credite acordate
bncilor) sau metale preioase.
3. credite acordate persoanelor fizice i juridice de calitate nalt avnd ca gaj active eligibile (de
calitate nalt, lichide, nu-i pierd din valoare)
4. Credite de o calitate mai joas unde solvabilitatea debitorului trezete dubii sau gajul e n
deteriorare
5. active de o calitate foarte joas, credite problematice, mijloace fixe.
Active riscante/Capital propriu
Dac ponderea activelor riscante n capital propriu este:
1
0 * Q
5 % banca are un rating foarte puternic ( 1 ).
2
10% * Q
5 15% - rating bun ( 2 ).
15 30% - rating slab ( 3 )
3
20% * Q
30 50% - rating foarte slab (4)
4
50% * Q
50% - faliment ( 5 )
5
100% * Q

Active riscante

6. CREDIT POLICY:
- La nivel macroeconomic: politica promovat de BC ntr-o ar care urmrete asigurarea unui
echilibru economic prin intermediul creditului i a instrumentelor specifice lui. La modelul
general stabilirea direciilor prioritare de creditare, formele creditelor specifice pentru o ar
dat.n acest context promovarea politicii de creditare banca la modul paticular formndu-i
politica de credit individual.
- Sub aspect microeconomic politica de credit reprezint strategia i tactica bncii n domeniul
formrii i gestionrii portofoliilor sale de credit.
Politica de credit: un element din strategia general de dezvoltare a bncii. Ea cuprinde
elemente eseniale cu privire la tipurile de credit acordate de banca dat, modul de selectare a
acestor credite i gestiunea lor n scopul asigurrii profitabilitii i stabilitii bncii.
ELEMENTELE politicii rezonabile de credit:
1) Scopul, reeind din care se formeaz portofoliu de credite;
2) Atribuiile angajailor bncii n vederea elibirrii creditelor;
3) Obligaiunile de transmitere a drepturilor i de acordare a imformaiilor n vederea gestiunii
creditelor eliberate;
4) Modaliti de colectare a datelor de la potenialii debitori precum i mecanismul de evaluare a
credibilitii clienilor n vederea lurii deciziei cu privire la acordarea creditelor.
5) Documentaia intern care necesit s fie elaborat pentu acordarea fiecrui credit n parte
(lista documentelor aflate n pachetul de credite a unui client);
6) Dreptirile colaboratorii bancari pentru pstrarea i verificarea informaiei aflate n dosarul de
creditare. Se mai prevd i obligaiunile angajailor bncii cu privire la monitorizarea creditelor;
7) Modaliti de asigurare a credibilitii, drepturile colaboratorilor n vederea evalurii gajului i
primirii deciziei despre oportunitile lui;
8) Descrierea politicii de stabilire a dobnzelor la credite n dependen de fiecare credit acordat;
9) Modul de contestare i revocare a creditelor problematice, modul de vnzare a gajului n
scopul acoperirii pierderilor din creditele nerambursate.

FUNCIILE politicii de credit:

1 Funciile de ordin general:
funcia de control de verificare apriore i posteriore a proceselor de creditare;
funcia comercial de formare a unui cadru de incasri a veniturilor n urma activitii de
creditare;
funcia de stimulare prevede stabilirea unor domenii prioritare de stimulare sau de
dezvoltare a mecanismelor specifice de creditare.
2 Funciile specifice:
optimizarea activitii de creditare prin stabilirea unor scopuri specifice n domeniul creditrii;
reformularea activelor de credit n urma experienii bncii n domeniul dat.
PRINCIPII:
1) principii de ordin general:
a) baza tiinific a politicii de credit;
b) optimalitate structura politicii de credit trebuie s fie optim pentru banca dat;
c) eficacitate trebuie s fie efectiv, utilizabil.
d) unitate toate elementele politicii de credit s se afle ntr-o intercorelaie strns.
2) principii specifice:
a) rentabilitate fiecare credit trebuie s fie rentabil;
b) profitabilitate tot pportofoliu creditar trebuie s genereze profituri;
c) sigurana existena unui risc minim.
Risk evaluation through classical systems (konspekt).
Portofoliu de credite: totalitatea creditelor acordate de banc la un moment dat de timp.
Calitatea portofoliului de credite se stabilete dup urmtorii criterii:
1) Structur:
a) dup tipul de debitori:
- credite acordate persoanelor fizice;
- credite acordate persoanelor juridice;
b) dup tipul de credit (ipotecare, de consum), dup scopuri, determinarea gradului de
bonitate al fiecrui tip de credit pentru banc. Din experiena anilor precedeni banca stabilete
ce tipuri de credite sunt cele mai profitabile i puin riscante pentru ea, pentru a stimula creterea
volumului acestor credite n portofoliu.
c) dup tipuri de ramuri creditate credite acordatepersoanelor juridice, care se mpart n
subgrupe dup ramuri (industriale, comer, agricultur). Se va determina tipul de credit care este
optim pentru banc i el va fi stimulat.
2) Lichiditate (termen de scaden): Portofoliu creditar se grupeaz n trei subgrupe:
- termen scurt (pn la 1 an);
- termen mediu (1 5);
- termen lung (5 i mai mult).
Dac o B decide s menin portofoliu creditar lichid, B va ponderea creditelor TS.
Dac B are alte posibiliti de majorare a lichiditii, B va menine n portofoliu ntr-un volum
mai mare creditele TM&L. Creditele TL sunt cele mai riscante pt B, din aceste considerente B
opteaz pt ponderea major pt credite pe TS&M.
3) Gradul de utilizare: resursele din care aceste sunt finanate.
ponderii creditelor n total A e benefic pt B, pt k duce la profitului ei.
4) Profitabilitate: rezolvarea problemei profitabilitii portofoliului creditar duce la
ndeplinirea scopului managementului bancar. Portofoliu creditar se studiaz dup gradul
de profitabilitate dup urmtorii indicatori:
a) Pn=
- determin rentabilitatea net a unui leu credit alocat; toate tipirile d crdite sunt echivalate se
recomand s se stabileasc profitabilitatea net pentru diverse tipuri de credite.

b) B poate determina rentabilitatea a fiecrui credit n parte:

Pf=
5) Stabilitate: portofoliu creditar se analizeaz i dup gradul de expunere la risc
- standard
2%
- supravegeat
5%
30%
GrGlobal de expunere la risc=
20%
60%
100%
Rezervele
RISCUL DE CREDIT este riscul neincasrii valorilor scontate, determinat de incapacitatea
debitor u lu i de a aciona n termenii i condiiile contractului ncheiat cu banca.
Gestiunea riscului de credit:
Fundamentele:
- riscul trebuie controlat acionnd la nivelul clientului nainte ca incidentul s aib loc;
- aciunea anticipativ a bncii trebuie s fie neseal i susinut de ctre client;
- actualizarea permanent a dosarelor confer bncii un avantaj care rezult din cunoaterea
exact a situaiei clientului.
Principiile:
- existena unui singur criteriu pentru aprecierea unei situaii riscante: riscul de client
(preponderent asupra riscului de nerambursare la scaden);
- folosirea unui sistem de indicatori sintetici pentru semnalarea abaterilor semnificative de la
calitatea iniial a clientului debitor;
- sistemul de control trebuie s fie simplu, elastic i s permit tratamentul prin excepie.
Implementarea unui sistem de gestiune preventiv a riscului client presupune derularea unei ntregi
game de operaii.

Operatiunile
active
Estimarea
costului

Analiza cererii
de credit
Monitoringul
creditar

Restabilirea
creditelor
problematice

Autorizatrea

Politica
creditara

Gestiunea Portofoliului

- substandard
- dubios
- compromis

Auditul
creditar
Sistemul
informatic de
gestiune
Controlul
platilor

Etapele gestiunii riscului creditar:

1) Gestiunea riscului la etapa conlucrrii cu mprumuttorul:
gestiunea relatiilor banca client, indreptate spre evaluarea riscurilor individuale in
limita reglarilor strategice
Analiza creditara: analiza solvabilitatii imprumutatorilor individuali si in structurizarea
creditelor individuale cu scopul minimizarii atit a riscurilor descoperite, cit si a pierderilor la
fiecare din ele
Monitoringul creditar: controlul solvabilitatii si mentinerii asigurarii bancii in faptul k,
solvabilitatea clientului ramine a fi acceptabila
Supravegherea creditului: restabilirea credibilitatii in cazul inrautatirii ei serioase sau in
cazul pierderii integrale.
2)
Controlul si gestiunea procesului creditar:
- controlul liniar al relatiilor de tipbanca client

astfel de relatii sunt legate de primirea deciziilor, care la rindul su atrag riscuri, si de
aceea, necesita control liniar
Analiza creditara, monitorignul creditar si lucrul cu creditele problematice parti
componente al acestui control
reteaua acceptarii si aprobarii creditului si organele responsabile pentru aceasta trebuie
sa fie unica pentru toate deciziile creditare in banca.
3)
Gestiunea controlului:
existena unui mecanism independent de gestiune a controlului, obiectul caruia il
constituie deciziile creditare din contracte, componenta portofoliului creditar si procesul
controlului primirii deciziilor
CREDIT SCORING: un instrument folosit n evaluarea profilului solicitantului de credit.
- un studiu bazat pe analiza statistic cu caracter istoric asupra solicitantului de credit
- creditorul poate aprecia rapid obiectiv i consistent creditele anterioare i calcula
probabilitatea rambursrii creditelor
INSURANCE OF CREDIT RISK:
Garania bancar: un nscris prin care alt banc (garant) se angajeaza necondiionat i
irevocabil ca, n cazul n care un debitor (mprumutat) nu va executa obligaia de a plti la o dat
precis o sum de bani determinat, s plteasc i suma neachitat, n favoarea bncii
beneficiare..
Depozitul bancar: o garanie material sub forma unei sume de bani depus de debitor la
banc n favoarea beneficiarului n anumite condiii stabilite i comunicate bncii de ctre
debitor.
Gajul fr deposedare: un contract bilateral, bunurile ce constituie obiectul gajului
rmnnd n continuare n posesia debitorului. Acesta se constituie asupra urmtoarelor bunuri
mobile:
- bunuri de natura activelor circulante dac pe toat perioada creditrii se vor regsi n
aceeai form, sunt msurabile si se afl n depozite precis delimitate;
- bunuri de natura activelor fixe existente n patrimoniul agentului economic, care sunt
admise n garanie dac sunt n stare de funcionare i au un grad de uzur sub 50%.
Cesiunea de crean: o convenie scris prin care un creditor transmite o crean a sa unei
alte persoane. Efectul cesiunii const n aceea c, din momentul realizrii acordului de voin al
prilor, creana trece n patrimoniul cesionarului cu toate drepturile pe care le confer
cedentului.
8.Problematic banks:
Falimentul bancar este o expresie a inabilitii manageriale, a abdicrii de la responsabilitatea
bancar; este principala afirmare a riscului asigurat, a crui eventualitate este avut in vedere lfa
constituirea i diminuarea fondului de asigurare.
0 banc este, considerat insolvabil dac se afl ntr-una din urnitoarele situaii:
a) banca nu a onorat integral creanele certe, lichide i exigibile, de cel puin 30 de zile;
b) valoarea obligaiilor bncii depete valoarea activului su.
Cauzele falimentului:
calitatea inferioar a activelor, aceasta fiind principala cauz, cu manifestare in 98% din
cazurile de faliment;
practici liberale in acordarea creditelor;
excepii de fa fundamentarea temeinic a mprumuturilor prin analiza situaiei financiare a
firmei mprumutate;
supracreditarea;
excepii de fa controlul aprofundat al garaniilor;
deficiente ale garaniei de baz a mprumutului;
creterea excesiv a cheltuielilor manageriale (cu personalul de conducere, sisteme interne,
echipamente);
concentrarea negarantrii creditelor;

angajarea in sfere din afara preocuprii bncii

Falimentul poate fi previzibil prin analiza indicatorilor de performan ai B:
profitul net / total active;
venitul net din dobnzi / active productive;
venituri neaferente dobnzilor / active;
capital / total active;
cheltuieli neaferente dobnzilor / active;
dividende / profit net;
depozite / credite;
reduceri pentru pierderile la credte /credite neperformante;
reduceri pentru pierderile la credte / total credite.
Posibiliti de asanare a activitii bncilor problematice:
1) aciuni ce in de evitarea falimentului i comport costuri sociale mult mai oase dect n
cazul falimentului: e posibil doar n cazul bncilor la care situaia financiar mai poate fi
vitalizat.
2) calea lichidrii B: se procedeaz n cazul cnd starea financiar a bnci nu poate fi
mbuntit prin diverse metode i este destinat salvrii cel puin a unei pri din active bancare
ce vor fi comercializate, iar din aceste surse vor fi pltii deponenii. Analizele efectuate constat
c pierderile rezultate prin lichidare se situeaz in jurul a 30% din active, n timp ce alte
procedee care nu implic lichidarea, ci continuarea activitii bancare, implic pierderi de numai
20% din active.
FUNCIILE OPERAIUNILOR DE ASANARE:
1) evitarea sau reducerea pericolului de contagiune (la alte bnci i alte sfere care s afecteze
ncrederea in stabilitatea sistemului bancar);
2) evaluarea pagubelor prin investiie valoric i documentarea asupra bunurilor pgubite, asupra
strii creditelor acordate de bncile falite;
3) managementul eficient al activelor i proprietilor in scopul protejrii sau sporirii valorii lor;
4) vnzarea la preuri convenabile prin cutarea cumprtorilor poteniali.
Metode de soluionare a falimentelor bancare:
1) Metoda restituiri depozitelor - n funcie de cerinele artate, satisface cel mai bine disciplina
de pia, dar nu corespunde cerinelor de confidenialitate, stabilitate i imparialitate.
- organizaia de asigurare, ca lichidator al bncii falite, trece la lichidarea activelor i procedeaz
i iniial fa restituirea depozitelor in limitele asigurate
- dup ce lichidatorul i recupereaz cheltuielile, sumele rmase se mpart in mod proporional
creditorilor neasigurai
- dup efectuarea calculelor, creditorii vor primii certificatul de lichidare", expresie a creanei
remanente
- proprietarii bncii, deintori de aciuni, vin in ultimul rnd la masa falimentului i adesea pot
rmne nerambursai.
2) Metoda cumprrii i rambursrii: asigur confidenialitate, stabilitate i imparialitate.
- asigurtorul, ca lichidator, contracteaz cu o banc capabil i competitiv, ca aceasta s
cumpere activele bncii falite i s preia responsabilitatea asupra tuturor pasivelor
- procedeul asigur tuturor creditorilor (asigurai i neasigurai), precum i continuitatea
serviciilor bancare ctre clieni
- preluarea se face prin licitaie fa care particip un grup restrns de amatori, metoda
nesatisfcnd, astfel, integral cerinele disciplinei de pia.
3) Transferul depozitelor asigurate: depozitele asigurate i alte pasive garantate, sunt transferate
unei B.
- organul de asigurare pltete o sum egal pasivelor preluate acestei bnci
- dac B e interesat in preluarea unor noi active din patrimoniul bncii falite, operaia va avea
loc cu plata imediat, putnd beneficia de dobnzi mai mici

4) Asistena bancar deschis: poate fi adoptat atunci cnd costul asistenei bancare deschise
este mai redus dect cel al lichidrii:
- infuzia de disponibiliti
- facilitarea unor fuziuni
- facilitarea unei achiziii de ctre o companie banc-holding
- se realizeaz de o banc-pod
- promoveaz continuitatea existentei uniti bancare sub un fanion provizoriu, acela al
bncii-pod
- aceast banc funcioneaz cu toate atributele sale pe baza bncii falite, pn la gsirea unei
soluii; cea preferat este gsirea unui cumprtor care s preia banca cu toate caracteristicile sale
- e preferat sub aspectul siguranei i eficienei sale
- lichidatorul prefer ca patrimoniul i mai ales activele s rmn sub controlul su, sub aceast
form, dect s fie supus lichidrii cu preuri reziduale derizorii
CAMEL este o abreviere care provine de la primele litere ale cuvintelor : Capital, Asset,
Management, Earning, Liquidity (eng.) i respectiv se interpreteaz n modul urmtor.
C capital adequacy: suficiena capitalului. Sistemul determin ce capital posed banca
pentru asigurarea mijloacelor clienilor, i dac mrimea acestui capital este suficient ca dup
acoperirea cheltuielilor probabile banca s continue s fac fa cerinelor impuse de Banca
Central privind suficiena capitalului.
A assets quality: calitatea activelor. Sistemul determin gradul de rambursabilitate a
activelor i a posturilor extrabilaniere, i de asemenea evalueaz calitatea creditelor noi,
corectitudinea clasificrii creditelor, rezervarea mijloacelor n fondul de risc, politica i metodele
generale de creditare.
M management: gestiunea bancar. Sistemul determin calitatea managementului bancar
pe baza rezultatelor obinute, pe baza politicii alese, a profunzimii controlului i respectrii
legislaiei i normativelor.
E earnings: rentabilitatea. Sistemul determin suficiena profitului pentru creterea de mai
departe a bncii i meninerea la nivelul necesar a mrimii Capitalului Normativ Total (CNT).
L liquidity: lichiditatea. Sistemul determin dac banca e suficient de lichid pentru a-i
onora obligaiile ordinare i cele neordinare aprute inopinat.
Careva din indicatorii sistemului CAMEL pot fi determinai n baza documentelor prezentate
la Banca Central, alii ns necesit un control suplimentar nemijlocit la banc.
Principalele caracteristici ale sistemului de rating CAMEL sunt:
1. CAMEL reprezint un sistem standardizat de rating, utilizat n condiiile actuale de
organele specializate n efectuarea controlului i supravegherii activitii bncilor comerciale;
2. CAMEL include cele mai importante componente care caracterizeaz stabilitatea bncii
comerciale: suficiena capitalului (C), calitatea activelor (A), managementul (M),
rentabilitatea (E) i lichiditatea (L).
3. pentru analiza fiecrui component n parte se utilizeaz o grup de coeficieni i indicatori, ce
caracterizeaz starea financiar a bncii comerciale.
4. evaluarea activitii bncii se efectueaz conform direciilor indicate mai sus, i dup
sistemul de apreciere prin 5 puncte despre ce ne vorbete sistema generalizatoare.
Componenta ce a primit aprecierea 1:
nivelul ei e cu mult mai mare dect cel mediu;
controlul a depistat neajunsuri nesemnificative;
banca posed o structur managerial bun i metode sigure n realizarea unei politici
eficiente.
Componenta ce a primit aprecierea 2:
nivelul mediu sau puin mai mare de cel mediu;
au fost create toate condiiile pentru o activitate sntoas i ne riscant;
neajunsurile depistate sunt nesemnificative.
Componenta ce a primit aprecierea 3:

nu este satisfctor dar nici mediu, mai mult tinde spre un nivel mai inferior celui mediu;
n rezultatul controlului au fost depistate nclcri destul de serioase, care ar solicita msuri
imediate de corecie, pentru a prentmpina nrutirea situaiei;
Componenta ce a primit aprecierea 4:
nivelul e cu mult mai jos dect cel mediu;
neajunsurile depistate sunt foarte serioase i amenin viabilitatea bncii.
Componenta ce a primit aprecierea 5:
nivelul nesatisfctor;
neajunsurile poart un caracter acut i necesit intervenia imediat;
neajunsurile sunt ntr-att de serioase nct trebuie luate cele mai severe msuri din partea
organelor de supraveghere.