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Les recettes
de Michel
Girard
PAGES 2-3

Ne perdez
ni dductions
ni crdits
dimpt!

pargnez
dans le CELI
Avantages... et
inconvnients

PAGES 4-5

PAGE 8

Fonds
fiscalement
avantags
Misez sur les
abris scaux

SEZ RE
I
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CO VOT
S
DAN REERONSEILS
SC

RDUISEZ
FINANCES PERSONNELLES

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VOI RET 6-7
ES
PAG

Des trucs
pour abaisser
vos impts
PAGE 10

rduisez vos impts

LES
RECETTES
DE MICHEL
GIRARD
Bien connu dans le
monde des mdias,
Michel Girard
est journaliste
La Presse depuis
34 ans. Aprs sa
scolarit de matrise
en administration
scolaire, il
sest spcialis
en finances
personnelles. Il a t
nomm chroniqueur
financier au dbut
des annes 80.

CINQ
FASCICULES
CONSERVER
! Grez vos avoirs
> 7 MAI 2011
@ Choisissez
vos placements
> 14 MAI 2011

# Investissez
en Bourse
> 21 MAI 2011

$ Rduisez
vos impts
> 28 MAI 2011

% Protgez
votre patrimoine
> 4 JUIN 2011

MICHEL GIR ARD


E st- ce v ra i ment ava ntageu x
dinvestir dans son REER ?
Oui, mais la condition de pouvoir conomiser de limpt. Plus
le taux marginal dimpt total
(fdral, provincial) est lev,
plus important sera le montant
conomis.
Bien entendu, on sait tous
que les retraits de REER, eux,
deviennent imposables. Pourquoi a lors i nvesti r da ns u n
REER si on doit rembourser plus
tard limpt conomis ?
La raison est simple. Si les
entreprises se fendent en quatre
pour reporter le plus loin possible limpt payer, cest parce
quelles y voient une stratgie
fiscale payante. Cest la mme
c ho se pou r le com mu n de s
pargnants.
De toute faon , la gra nde
m aj o r it de s d te nte u r s de
REER gagneront la retraite un

revenu nettement moins lev


que durant leurs annes de travailleur actif. Par consquent,
le s revenu s t i r s du R E E R
(transfrs dans un FER R ou
pas) seront vraisemblablement
assujettis un taux dimposition
infrieur celui des annes actives de travail.

Un emprunt REER
Faute d pa rg ne, dev ra it- on
emprunter pour cotiser son
REER ?
C er t a i ne ment ! M a i s la
condition dtre en mesure de
rembourser lemprunt au cours
de lanne qui suit.
Pensez-y deux minutes. Si
le montant emprunt vous fait
conomiser 30 40 % dimpt
et que lemprunt cote 7 % dintrt, il est mathmatiquement
avantageux de contracter le prt
REER. Sur papier, du moins.

Fonds de travailleurs
Est-il prfrable dinvestir son
REER dans des fonds communs
dactions canadiennes ou dans
les fonds de travailleurs de la
FTQ et de la CSN ? Le Fonds
de solidarit de la FTQ et Fon-

daction de la CSN sont obligs


dinvestir jusqu 60 % de leur
actif dans des PME qubcoises.
Par dfinition, ce sont donc des
fonds plus haut risque que les
gros fonds dactions canadiennes. Et, en matire de rendement
potentiel des portefeuilles, les
fonds dactions ca nadien nes
jouissent dun meilleur potentiel, du moins long terme.
Cependant, lpargnant qui
est, disons, cinq ans ou moins
de lge de 65 ans bnficiera
d u n bon cou ssi n f i na nc ier
en investissant dans les fonds
de travailleurs. Grce quoi ?
Grce aux crdits dimpt de
30 % du Fonds de solidarit et
de 40 % de Fondaction.
L i n ve s t i s s e m e n t a n n u e l
dans lachat dactions des fonds
de travailleurs est plafonn
5000 $. Pour les pargnants aux
poches bien garnies, je recommande la stratgie suivante :
aprs avoir investi 5000 $ dans
lun des deux fonds, rinvestissez la valeur des crdits dimpt
(1500 $ du fonds FTQ ou 2000 $
du fonds CS N ) da ns lachat
de pa rts de fonds com mu ns
dactions.

CELI ou REER ?
Lequel des deux vhicules doiton privilgier ?
Le compte dpa rgne libre
dimpt (CELI) permet dinvestir jusqu 5000 $ dargent frais
chaque anne. Cest un vhicule
extrmement flexible, qui offre
la possibilit dutiliser au besoin
le capital et les revenus accumuls labri de limpt.
Mais comme priorit de placement, je mise sur le REER,
puisquil permet dconomiser de
limpt, contrairement au CELI.
Si vous cotisez dj au maximum
votre REER et quil vous reste
de lpargne, il va sans dire que
le CELI devient fort pertinent. Il
offre la possibilit dinvestir dans
la plupart des placements offerts
sur le march.

Labri Desjardins
Comme abri fiscal, que vaut le
Capital rgional et coopratif
Desjardins ?
Si vous navez pas peur dinvestir dans du capital de risque, voil
un autre moyen dconomiser de
limpt, comme lont dj fait plus
de 110 000 actionnaires de cette
filiale du Mouvement Desjardins.
Lachat dactions donne droit un
crdit dimpt du Qubec quivalant 50% du montant investi.
On peut y investir jusqu 5000$
par anne, pour un crdit maximal de 2500$.
Ce placement ne peut tre
transfr dans un REER ou un
F ER R. Une condition importante : il faut dtenir les actions
durant une priode minimale de
sept ans.
Est-il possible de raliser un
coup dargent avec ces actions ?
Peu probable.

En fait, il faut surtout se contenter de lconomie dimpt de


50 %, et croiser les doigts pour
que le placement ne perde pas
de valeur avant la fin des sept
annes de dtention.

Des accrditives
pour spculer
De tous les abris fiscaux, ce sont
les actions accrditives mises
par les socits dexploration
de ressources qui rapportent les
plus gnreuses dductions fiscales. Celles-ci peuvent atteindre 125 % du montant investi
et mme un peu plus dans certains cas.
Il y a deux faons dacqurir
des accrditives : en achetant
des actions dune compagnie
mettrice ou en acqurant des
parts dune socit en commandite qui dtient un panier daccrditives de plusieurs socits
mettrices.
La socit en commandite est
relativement moins risque que
linvestissement direct dans une
ou deux socits dexploration.
Pourquoi ?
Parce que la socit en commandite offre une diversification
da ns plusieu rs socits. Pa r
contre, en matire de rendement potentiel, on peut toucher
le magot avec linvestissement
direct dans une socit dexploration comme ce fut le cas
avec Mine dor Virginia, Osisko,
Quest Rare Minerals
M a is on peut au ssi f rap per dans le vide. Les actions
accrditives offrent dnormes
dductions fiscales, mais elles
sadressent aux gens revenu
lev capables de prendre de
gros risques.

QUELLE EST VOTRE DPENSE


LA PLUS IMPORTANTE DE LANNE ?

LEQUEL CHOISIR ?

REER
CELI

rduisez vos impts

NE PERDEZ
NI DDUCTIONS
NI CRDITS DIMPTS!
Bachelier en
design industriel
lUniversit
de Montral,
Marc Tison
a pratiqu
ce mtier
pendant 10 ans
avant de faire
un certificat
en journalisme.
Depuis 2004,
il aborde
les questions
de finances
personnelles
La Presse.

Voici quelques crdits qui


demandent un minimum de planification durant lanne.

Crdit pour laissez-passer


de transport en commun
MARC TISON
R a ppelon s le pr i nc ipe . L e s
dductions fiscales sont des
montants qui sont soustraits du
revenu imposable avant le calcul
de limpt. Leurs effets varient
donc selon le niveau de revenus
du contribuable.
Les crdits dimpt, pour leur
part, sont calculs sparment
et sont ensuite soustraits de
limpt payer. Plusieurs crdits sont non remboursables :
ds que limpt tombe zro,
le dcompte sarrte. Le taux
est le mme pour tous : 15 % au
fdral, 20 % Qubec. Dautres
crdits, gnralement destins
soulager les mnages faibles
revenus, sont remboursables :
une fois limpt ramen zro,
lexcdent est rembours.

Un peu dorganisation
La meilleure faon de rduire
ses impts consiste encore
ne pas perd re de crdits ou
de dductions.
Pour viter cette catastrophe,
ouvrez au dbut de chaque anne
une nouvelle chemise o vous
dposerez les reus de frais mdicaux, de dons de charit et autres
pices volantes si faciles garer.

C on s er ve z le s re u s ou le s
titres mensuels de transport en
commun. Quatre laissez-passer
hebdomadaires achets pendant
quatre semaines conscutives
sont ga lement ad m issibles.
Vous pouvez rclamer ceux de
votre conjoint et de vos enfants
gs de moins de 19 ans. Le crdit est de 15 %.
24 laissez-passer de 72,75 $
pour deux conjoints : crdit de
262 $ au fdral.

Frais mdicaux : tout


conserver avec soin
Parmi les crdits dimpts courants, les frais mdicaux sont
probablement les plus complexes. La liste des produits et
services admissibles est aussi
longue que byzantine : primes
d a s s u r a n c e m d i c a m e n t s ,
appareils spciaux, soins et thrapies, frais de dplacement
L es logiciels dimpt sont
souvent imprcis cet gard. En
cas de doute, conservez tous les
reus et rfrez-vous aux sites de
lAgence du revenu du Canada
(www.cra-a rc.gc.ca , bulletin
dinterprtation T519R2-CONSOLID) et de Revenu Qubec (www.
revenu.qc.ca, guide IN-130).
Au fdral, il vaut souvent
mieux regrouper tous les frais de

la famille sur la dclaration du


conjoint au revenu le moins lev,
question dabaisser le seuil de
3 % du revenu net du demandeur.
Au Qubec, le seuil stablit
3 % du revenu familial net.
Frais mdicaux de 250 0 $ ,
avec revenu fa m ilia l net de
70 000 $ (40 000 et 30 000 $) :
crdit de 240 $ au fdral et de
48 $ au Qubec.

Le montant pour
les activits physiques
des enfants
Autres documents conserver :
les reus pour les programme
dactivits physiques dau moins
huit semaines conscutives (ou
de cinq jours conscutifs pour
les camps de vacances) pour un
enfant de moins de 16 ans ou
handicap de moins de 18 ans. Le
montant maximal est de 500 $.
500$ dactivits: crdit de 75$.

Une premire maison


Vous achetez une premire habitation ? Vous navez pas t propritaire-habitant au cours des
cinq annes civiles prcdentes ?
Vous pou rrez vous prvaloir
du crdit dimpt fdral pour
lachat dune premire habitation. Il est calcul partir dun
montant de base de 5000 $, sur
lequel sapplique le taux dimposition le plus bas pour lanne
fiscale courante 15 % en 2010.
Montant de base de 5000 $ :
crdit de 750 $.

LES LOGICIELS DIMPTS 2010


HOMOLOGUS PAR REVENU QUBEC *

Vous tes tudiant ?


Vos f ra is de scola rit pays
u n tablissement dtudes
post-secondaires donnent droit
un crdit dimpt de 15 % au
fdral et de 20 % au Qubec.
Au fdral sajoutent les crdits
d i mpt pou r t udes (4 0 0 $
pa r mois temps plei n) et
pour manuels.
Les crdits non utiliss par
ltudiant, une fois sa facture
fiscale rduite zro, peuvent
tre reports aux annes suivantes. Mais ces excdents peuvent galement tre utiliss par
les parents dans leurs propres
dclarations.
Si vous avez obtenu un prt
tudiant, vous pouvez demander
un crdit dimpt pour les intrts pays.
Vous tes en logement pour
vos tudes ? Mme si vous ny
habitez que depuis le 1er septembre, le propritaire doit remettre
au locataire qui occupe le logement au 31 dcembre un Relev
4 pour le crdit dimpt foncier
couvrant toute lanne.

Ciel, de vieux reus


inutiliss !
Vous remettez la main sur un
re u perdu qu i vou s au ra it
donn droit un remboursement dimpt sur une ancienne
dclaration de revenus ? Vous
avez oubli de rcla mer une
dduction ? Il nest pas trop tard
pour demander un redressement. Nul besoin de produire
une nouvelle dclaration. Remplissez simplement les formula i res T1-A DJ au fdra l et
TP-1.R au Qubec. Vous y indiquerez la ligne de la dclaration
sur laquelle une modification
doit tre apporte.

Fractionnez (et utilisez


un logiciel)
Pour les retraits, la faon la plus
simple de rduire les impts
consiste fractionner leurs revenus de retraite admissibles.
dfaut de faire affaire avec un
prparateur expriment, utilisez
un logiciel dimpt pour tablir le
partage optimal et maximiser les
crdits. Les meilleurs font pour
vous les choix les plus appropris.
VOIR LE TABLEAU LOGICIELS DIMPT

Quelques rappels
pour les revenus
(un peu) plus levs

Crdit dimpt pour vhicule


conergtique
Un vhicule conergtique nest
pas un paradis fiscal, on en
convient, mais vos bonnes intentions environnementales peuvent tout de mme vous valoir
un crdit dimpt au Qubec.
Des catgories se sont ajoutes
pour lanne dimposition 2010.
Ennui : bien peu de voitures
atteignent les standards.
VOIR LE TABLEAU DES CRDITS POUR
VHICULES CONERGTIQUES

Rgime pargne-Actions II
Le rgime pargne-actions I I
(ancien rgime ACCRO-PM E
modifi) permet dacheter les
actions de certaines entreprises
qubcoises, et avoir droit en
retour une dduction de 100%
sur la dclaration de revenus du
Qubec. Les actions doivent tre
dtenues durant deux annes civiles compltes cest la rgle des
trois 31 dcembre. La dduction
ne peut excder 10% du revenu
total. Bien sr, cette incitation traduit un risque consquent.

Logiciel

Concepteur

Type

ImptExpert en ligne

Logiciel Dr Tax Inc

En ligne

ImptExpert
Windows

Logiciel Dr Tax Inc

Tlchargeable
ou sur CD-ROM

H&R Block
Programme dimpt
en ligne

H&R Block

En ligne

H&R Block
Chez vous

H&R Block

Tlchargeable
ou sur CD-ROM

ImptRapide
De luxe

Intuit Canada ULC

Tlchargeable
ou sur CD-ROM

ImptRapide
en ligne

Intuit Canada ULC

En ligne

Taxtron pour Mac


OS X

TaxTron Inc.

Tlchargeable

TaxTron pour
Windows

TaxTron Inc.

Tlchargeable

Impt5dollars

LogicTax

En ligne

Impt professionnel
Bronze pour clientle
grand public

Les Logiciels
Marichnes

Tlchargeable

* En date du 15 fvrier 2011, source Revenu Qubec

CRDITS POUR VHICULES


CONERGTIQUES (QUBEC)
Anne
dacquisition
ou de location

2011

2012

Consommation
dessence de 3,00
5,27 l/100 km

1500 $

1000 $

Consommation
de diesel de 2,58
4,54 l/100 km

1500 $

1000 $

Consommation
dessence de 0,01
2,99 l/100 km

3000 $

2250 $

Consommation
de diesel de 0,01
2,57 l/100 km

3000 $

2250 $

LIMPOSITION DE VOS REVENUS DE PLACEMENT,


A VOUS PROCCUPE ?

rduisez vos impts

COTISEZ
DANS
VOTRE REER
MARC TISON
Le REER veut encourager lpargne pour la retraite en reportant
limpt au retrait do la
dduction REER accorde lors
de la cotisation.
On suppose que le revenu
imposable et donc le taux dimposition seront moins levs au
moment de la retraite que pendant la vie active.
C e pend a nt , mme t au x
dimposition gaux, un investissement sera plus rentable
lintrieur du REER que hors
REER, si on tient compte des
intrts accumuls labri de
limpt dans le premier cas, et
imposs chaque anne dans le
second cas.

LES PLAFONDS
REER

2011

22 450 $

2012

Cotisation Revenu gagn


maximale correspondant

22 970 $

124 722 $
(EN 2010)

127 611 $
(EN 2011)

VOIR LE TABLEAU DU RENDEMENT


THORIQUE DE VOTRE REER P.7

Combien ?
La cotisation votre REER est
limite de trois manires. Elle ne
doit pas excder 18 % du revenu
gagn lanne prcdente. Le
droit de cotisation est rduit en
fonction de la participation un
rgime de retraite demployeur,
ce que traduit le facteur dquivalence. Le fisc impose enfin un
plafond absolu, qui augmente
danne en anne.

Les droits de cotisation inutiliss saccumulent : vos droits


pour lanne sont indiqus sur
votre avis de cotisation de lanne prcdente au montant A.

peut vous valoir plusieurs milliers


de dollars supplmentaires.

VOIR LE TABLEAU DES PLAFONDS


REER CI-CONTRE

La faon la plus rentable dutiliser votre remboursement dimpt consiste encore le verser
dans votre REER, ce qui procurera nouveau une dduction
lanne suivante.
Si vous prvoyez de toute
manire utiliser tous vos droits
de cotisation, vous pouvez utiliser votre remboursement pour
ac clrer le rembou r sement
de vot re prt hy pot hc a i re.
Cependant, votre a rgent travaillera plus efficacement dans
un placement si son rendement
(aprs impt) est suprieur au
taux dintrt de lhypothque.
Un placement dans votre CELI
permet de soustraire limpt de
lquation.

REER au conjoint :
encore utile
L e fisc permet dsorma is le
partage avec le conjoint dun
maximum de 50 % des revenus
de pen sion ad m issibles . L a
cotisation au REER du conjoint
nest pas pour autant dpasse.
Elle nest pas limite par lge
et le partage nest plafonn que
par les droits de cotisation du
conjoint cotisant. La cotisation au
REER demeure notamment pertinente quand les carts de revenus sont importants et quaucun
conjoint ne bnficie de rgime
de retraite demployeur.

Cotisez tt. Trs tt.


Plutt que dattendre la limite
du 28 fvrier pour cotiser votre
REER, versez-y rgulirement des
sommes ds que vos finances vous
le permettent. En cotisant ds le
1er mars de lanne dimposition,
vous accumulez vos intrts ou
votre rendement labri de limpt. Sur 25 ans, cette discipline

Mettez votre
remboursement
dimpt au travail

LE RAP :
utile mais prudence
Vous pouvez cotiser votre
REER, profiter de la dduction
fiscale, puis retirer une somme
en vertu du Rgime daccession la proprit (RAP) pour
lachat dune proprit dans
l a m e s u r e o au m oi n s 9 0
jours sparent la cotisation du

Reportez la dduction,
pas la cotisation
Rien ne vous oblige dduire la
cotisation pour lanne dimposition durant laquelle elles sont
verses. Vous pouvez reporter
cette dduction une a nne
o vous prvoyez avoir un taux
dimposition plus lev, pa r
exemple loccasion dun gain
exceptionnel attendu.
P a r a illeu rs , vous pouvez
maintenir dans votre REER des
cotisations excdentaires jusqu
20 0 0 $. Elles ne donnent pas
droit des dductions supplmentaires, mais elles peuvent
fructifier labri de limpt.

Investissement de
4000 $ de revenu
avant impt.

40,2%

45,1 %

45,7 %
46,7 %

44,2%

LE RENDEMENT
THORIQUE DE
VOTRE REER

8316$

4000$

5122$
3884$*

2464$

AU DPART

APRS 15 ANS

AVANT APRS AVANT APRS


IMPT IMPT IMPT IMPT

COUPLE + ENFANTS
80 000$*

Vous pouvez ouvrir un REER


autogr avec un courtier, o
vou s reg rouperez d i f frents
types de placements actions,
obligations, fonds bou rsiers
indiciels, etc.
Vous dtenez des actions de
premire qualit que vous dsirez conserver encore longtemps ?
Vous pourriez les y verser, et
profiter des dductions fiscales
correspondantes sans avoir
utiliser de largent frais.
Les REER autogrs entranent
gnralement des frais annuels.
Renseignez-vous sur les frais et
les investissements minimaux.

quel taux est rellement


impos le dernier (ou prochain)
dollar de revenu ?

CLIBATAIRE
100 000$

REER autogrs

Le taux dimposition la retraite


sera-t-il ncessairement infrieur celui de la vie active ?
Introduisons une notion : le
taux effectif marginal dimposition (TEMI). Ce taux tient compte
de tous les paramtres de la ponction fiscale, mais il considre aussi
les divers crdits et programmes
sociaux qui peuvent tre affects
par une hausse de revenu.
Ancien professeur lUQAM,
Claude Laferrire sy est intress en produisant des courbes qu i posent la quest ion
suivante : selon les situations et
le niveau de revenu, quadvientil dun dollar supplmentaire
de revenu ?
Dans certains cas bien prcis,
le taux effectif dimposition pour
un mme revenu est plus lev la
retraite que durant la vie active.
Un exemple : un travailleur
vivant seul, gagnant un revenu
de 65 000 $, verra chaque dollar
supplmentaire impos un
taux effectif de 38,4 %.
Une personne de 65 ans vivant
seule, avec un revenu de retraite de
50 000$, subira pour sa part une
ponction de 44,2% sur ce dollar.
Dans les faits, ce problme
se posera peut-tre pour certains travailleurs qui bnficieront dune gnreuse rente de
retraite de leur employeur. Les
autres doivent compter sur leur
pargne R E E R pour complter les rentes publiques (RRQ
et PSV).
Pa r ailleurs, rien nassu re
que les taux dimposition et les
programmes bass sur le revenu
seront semblables dans 20 ans.
Bref, avec le REER et ses dductions, un tiens vaut mieux que
deux tu lauras.

38,8 %

Quelques rappels
pour les revenus
plus levs

Taux dimposition :
moins lev la retraite ?

CLIBATAIRE
50 000$

retrait. Prvoyez votre cotisation


annuelle en consquence.
Il faut par ailleurs prvoir au
budget le remboursement du
RAP, raison de 1/15e par anne
pendant 15 ans. Vous devez galement avoir conscience que les
sommes retires du R EER ne
produisent pas de rendement au
bnfice de votre retraite.

LE TAUX EFFECTIF
MARGINAL DIMPOSITION
(TEMI) AU TRAVAIL
ET LA RETRAITE

Vie active
la retraite. 65 ans et plus
(mme revenu)
* Deux revenus (60 %-40 %), deux enfants entre

6 et 17 ans. la retraite, de revenu de pension


admissible correspond 75 % du revenu autonome
Source: Courbes de Claude Laferrire,
sur www.cqff.com (revenus de 2009)

VOIR LE TABLEAU DU TEMI CI-CONTRE

SAVEZ-VOUS COMMENT MINIMISER


VOTRE FACTURE FISCALE ?

En REER
Hors REER
Taux marginal dimposition: 38,4%
Rendement: 5%
* Impts sur intrts prlevs
chaque anne

rduisez vos impts

PARGNEZ
DANS LE CELI

DROIT DE
COTISATION
AU CELI

2009 5000 $
2010 5000 $
2011 5000 $
2012* 5500 $
* Selon le taux dinflation

MARC TISON
Depuis 2009, tout Canadien
de 18 ans et plus, muni dun
nu mro dassura nce sociale
valide, peut dposer dans un
compte dpargne libre dimpt
(CELI) une somme de 5000$. Ce
montant est ajust chaque anne
linflation mais naugmente
que par plateau de 500$, ce qui
explique quil soit demeur
5000$ en 2010 et 2011.
VOIR LE TABLEAU TABLEAU DROITS
DE COTISATION CELI

Les avantages
Les revenus sy accumulent
labri de limpt.
Vous pouvez retirer de largent de votre CEL I en tout
temps, peu importe lusage.
Au contraire du REER, les
retraits du CELI ne sont pas
soumis limpt. Par contre et
consquemment , les cotisations au CELI ne donnent pas
droit une dduction fiscale.
Les droits de cotisation inutiliss saccumulent danne
en anne. Si, en 2011, vous
navez encore jamais cotis un
CELI, vous pourriez y dposer
15 000 $.
Les montants retirs peuvent tre retou rns la n ne
suivante au CELI, sans quils
rduisent les nouveaux droits
de cotisation.

Les revenus gagns lintrieur du CELI ni les retraits


ninfluencent vos droits aux
prestations ou crdits fonds
sur le revenu le supplment de
revenu garanti, par exemple.
Vous pouvez contribuer au
CELI de votre conjoint.
Au contraire du REER, vous
pouvez continuer y cotiser
aprs 71 ans en fait, tant que
vous tes en vie. Il ny a pas non
dexigence de retrait minimum
partir de 71 ans.

Les inconvnients
Difficile trouver. Sil faut en
mentionner un : lorsque le CELI
est consacr lpargne pour
la retraite, les retraits prcoces
sont plus faciles et donc plus
tentants quavec un REER.
Pour contrer cette tentation, on
pourra par exemple y placer un
produit dassurance qui procure
une rente viagre.

Quy mettre ?
En comparaison avec un placement hors CEL I , sil faut
choisir, mieux vaut placer dans
le CELI les placements qui procurent des intrts plutt que
des gains en capital ou des dividendes. Les intrts sont pleinement imposs, alors que les
gains en capital ne le sont qu
50 % et que les dividendes procurent un crdit dimpt. Labri
contre limpt que procure le

CELI sera ainsi mis pleinement


contribution.
Pa r rapport u n compte
REER, on concentrera les placements de risque plus modrs dans le REER, et les plus
audacieux dans le CELI, lequel
autorise davantage de souplesse
pour les retraits. Parmi les facteurs prendre en compte : la
somme est-elle destine tre
utilise court terme ?

Jeunes mnages, jeunes


revenus
Les jeunes mnages qui ont un
taux dimposition peu lev
prfreront peut-tre, durant
leurs premires annes, placer
leurs pargnes dans leur CELI.
Ils rserveront ainsi leurs droits
de cotisation au REER pour les
annes futures, alors quavec
des revenus plus levs, la cotisation leur vaudra des substantielles dductions fiscales.

Pour ceux qui en ont les


moyens
Cotisez au CELI au dbut de
lanne pour faire crotre le
placement durant lanne. Vous
encaissez le placement avant la
fin de lanne, et vous placez la
somme, magnifie de son rendement, dans votre REER. Dans
la mesure o vous disposez de
lespace REER ncessaire, vous
pouvez ainsi maximiser votre
dduction fiscale.

FONDS
FTQ
FONDS FISCALEMENT AVANTAGS

MISEZ SUR
LES ABRIS FISCAUX

LOUIS TANGUAY
lintrieur ou lextrieur
d u n R E E R , le s fond s de
t rava i l leu rs pa r ra i ns pa r
les centrales syndicales CSN
et FTQ demeurent les abris
fiscaux les plus populaires
au Qubec.
Leurs objectifs se ressemblent : stimulation de lpargneretraite chez les travailleurs et
cration ou maintien demplois en investissant dans les
entreprises qubcoises.
L es deu x fonds ont u ne
politique de placement combinant participation au financement de socits et slection
de titres revenu fixe pour
donner lensemble une stabilit comparable celle dune
caisse de retraite.
Les organisations sengagent
racheter ( une valeur fixe
deux fois lan) les actions des
participants 65 ans ou la
retraite, ou encore lors de certaines tapes de la vie (projets
ou preuves).
Les cotisations prleves
mme le bordereau de paye
peuvent tenir immdiatement
compte de son crdit dimpt,

ce qui rduit limpact de la


retenue sur son revenu net.
Les parts dtenues dans un
REER donnent dabord droit
une rduction de limpt.
De plus, le crdit dimpt
spcifique aux fonds de travailleurs rcompense lpargnant qui y place son argent
long terme. Il bonifie le rendement des sommes investies
juste avant la retraite.
I l s a p pl iq u e l a c h a t
dactions dune valeur allant
jusqu 5 0 0 0 $ pa r a n ne.
Les personnes de plus de 65
a ns ou considres com me
tant dj la retraite sont
inadmissibles.
Le portefeuille dinvestissement du Fonds de solidarit FTQ a une taille et une
diversification plus grandes ;
la m ission de F ondac tion
CSN est davantage oriente
vers les entreprises caractre
participatif.
Dans le premier cas, les crdits dimpt sont de 15 % au
fdral et de 15 % au provincial, pour une rduction totale
de limpt payer de 30 %. En
calculant lavantage R EER,
au taux dimposition de 38 %,
le dbours rel est estim
320 $ par tranche de 1000 $
acc u mu ls da ns u n R E E R
Solidarit FTQ.
Da n s le second , le c rd it
fdral est le mme (15 %),

REER
FONDS
CSN

ma is li nc itati f prov i nc ia l
augmente 25 % (pour un
crdit total de 40 %) jusqu
la pleine capita lisation de
Fondaction (1,25 milliard).
Au mme taux dimposition,
1000 $ investis dans un REER
cotent ainsi 216 $.
Mais attention, le fonds a
rapidement atteint son plafond
annuel autoris en 2010, et a
retourn leur souscription aux
retardataires.

Rgional
et coopratif
Le Capital rgional coopratif Desjardins (CRCD) est
un autre abri fiscal. Il investit principalement dans les
entreprises caractre coopratif ou localises dans les
rgions ressou rces, pa rfois
en partenariat avec les fonds
de travailleurs.
Sa ns ge li m ite et sa ns
crdit fdral, le placement ne
peut tre intgr un REER
ou u n F E R R . Na n moi ns ,
grce au crdit dimpt qubcois de 50 %, un investissement de 10 0 0 $ cote en
ralit 500 $.
I l faut conserver le placement penda nt au moi ns
sept ans, et la contribution
ma xi ma le est de 5 0 0 0 $
par anne.
Un plafond annuel de cotisations sapplique aussi au CRCD.

Louis Tanguay
a obtenu un
baccalaurat s arts,
avant de poursuivre
des tudes en
sciences sociales
et en journalisme
lUniversit Laval.
Au quotidien
Le Soleil, il a couvert
tous les aspects de
lactualit. Depuis 19
ans, il est spcialis
en conomie et
finances.

10

rduisez vos impts

DES TRUCS
POUR ABAISSER
VOS IMPTS
LOUIS TANGUAY
Le capital et les revenus de
placement tempora i rement
mis labri de limpt dans un
Rgime enregistr dpargneretraite (REER) finiront par
devenir imposables lorsque
vous les utiliserez pour payer
vos factures.
Plus la retraite approche,
plus il est urgent de considrer
limpact des dcaissements
de REER.
Si votre revenu la retraite
se situera la limite du droit au
supplment de revenu garanti
(SRG), ou encore si vos entres
de fonds devaient vous mener
au seuil vous obligeant rendre
au gouvernement fdral une
partie de votre prestation de
scurit de la vieillesse (PSV),
un petit calcul peut savrer
pertinent. Lpargne accumule
dici l dans un compte dpargne libre dimpt (CELI) pourrait tre plus efficace que si elle
est enregistre dans un REER,
surtout si votre taux dimposition actuel ressemble ce quil
sera la retraite.
En effet, non seulement les
sommes retires dun CELI ne
sont pas imposables, mais elles
nentrent pas dans le calcul des
prestations fdrales.
Ainsi, en sacrifiant maintenant le remboursement dim-

pt li votre cotisation REER,


vous viterez peut-tre de vous
priver, dans quelques annes,
dune partie de vos prestations
fdrales et de vos crdits pour
taxes la consommation.
Un conseiller financier comptent pourra vous aider.

Les frais financiers


Supposons par ailleurs que
vous tes pas mal plus riche
et que vous avez le choi x
entre empr u nter quelques
dizaines de milliers de dollars pour financer un projet
de rnovation et emprunter le
mme montant pour investir
dans un outil de placement
non enregistr.
Quelle est la diffrence ?
Da ns le second cas , les
intrts pays deviend ront
dductibles de vos revenus de
placement, condition que largent emprunt naille pas dans
un rgime enregistr (REER,
REEE ou CELI), ni dans les
fonds fiscalement avantags
(Solidarit FTQ, Fondaction
CSN ou Capital rgional et
coopratif Desjardins).
Votre institution financire
saura si elle peut vous prter
largent, non pas pour payer
un entrepreneur, mais pour
combler le trou laiss par un
ventuel retrait dans votre portefeuille de placements.

Au coffre
galement, il est facile doublier
le petit monta nt que vous
consacrez annuellement la
location dun coffret de scurit
dans la vote dune institution
financire pour y conserver vos
titres et les certificats attestant
vos placements.
Vous ne recevez pas de relev
pour ce montant gnralement
peu lev, qui peut nanmoins
tre dduit des intrts ou dividendes reus, mais au niveau
fdral seulement.

Conception
graphique
Johan Batier
Illustrations
Francis Lveille

VOTRE FACTURE FISCALE

QUAND STRATGIES RIMENT


AVEC CONOMIES

Le paiement des impts reprsente votre dpense


la plus importante dans lanne. Bien quelle soit
oligatoire, utiliser les moyens votre disposition
vous permettra de la minimiser.

Une bonne planication scale repose sur trois stratgies prouves :

MAXIMISER LES DDUCTIONS, LES CRDITS DIMPT


ET LES SUBVENTIONS
Les gouvernements mettent en place des mesures permettant dallger votre
fardeau scal. En voici quelques exemples :
Cotiser un REER est profitale ien des gards. Daord, cela rduit votre
revenu imposale donc, limpt que vous devez payer. En rduisant votre
revenu imposale, vous pourriez ainsi nficier davantage de crdits dimpt
comme la TPS/TVH, la solidarit, les frais de garde denfants, les frais mdicaux
ou encore, de programmes sociaux tels que le paiement de soutien aux enfants
et la prestation fiscale pour enfants. Finalement, vos placements dans le REER
profitent lari de limpt, jusquau moment de leur retrait.

Josette St-Amand, . Fisc., b.A.A.


Fiscaliste, ouvement Desjardins

Le rgime enregistr dpargne-tudes (REEE) permet votre pargne de fructifier lari


de limpt. De plus, il est onifi par le versement de gnreuses suventions gouvernementales,
mme le rgime.
Certains types de placements sont aussi fiscalement avantageux. Par exemple, les fonds de
placement de catgorie T vous permettent de diffrer le paiement de limpt et ainsi de gnrer
un revenu suprieur celui des produits dpargne traditionnels non enregistrs. Autre exemple :
un investissement maximal de 5 000 $ par anne dans des actions de Capital rgional et coopratif
Desjardins vous permet de nficier dun crdit dimpt de 50 % des sommes investies sur votre
dclaration de revenus du Qubec.
Pour minimiser votre facture dimpt, le secret est de profiter avantageusement des diverses mesures
fiscales votre disposition.

TALER VOS REVENUS DANS LE TEMPS


Le REER et son prolongement le FERR constituent des moyens privilgis dtaler vos revenus dans le
temps. Votre capital fructifie lari de limpt sur une trs longue priode. la retraite, les sommes
seront normalement retires graduellement et pourront tre imposes un taux moindre, si vos
revenus sont alors moins levs.

RPARTIR LES REVENUS AVEC LE CONJOINT ET LES ENFANTS


Idalement, le conjoint ayant le revenu le plus lev devrait dfrayer les dpenses du mnage alors
que le revenu de lautre conjoint devrait tre consacr linvestissement en dehors des rgimes
enregistrs, de manire minimiser limpt payer sur les revenus de placement.
Vous pouvez aussi fractionner vos revenus avec votre conjoint, en cotisant par exemple son REER
ou en divisant avec lui votre rente de retraite du Rgime de rentes du Quec (RRQ). Par ailleurs,
la dtention dun compte dpargne lire dimpt (CELI) permet chaque conjoint de rpartir
les placements lari de limpt.
Il est galement possible de fractionner les revenus avec les enfants
mineurs en souscrivant un rgime enregistr dpargne-tudes (REEE)
leur intention ou encore, en accumulant dans un compte dpargneallocation pour lenfant les prestations scales qui lui sont destines.
Pour dautres conseils judicieux, consultez les experts de Desjardins.

VOUS AVEZ FAIT DU CHEMIN.


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Cabinet de services nanciers inc. 2 Conseiller en placement de Valeurs mobilires Desjardins (VMD). VMD est membre de lOrganisme canadien de rglementation du
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commerce des valeurs mobilires (OCRCVM) et membre du Fonds canadien de protection des pargnants (FCPE). 3 Conseiller en scurit nancire de Desjardins Scurit nancire, cabinet de services nanciers.