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Tutor
JORGE MORENO DONOSO
Docente Administracin Financiera
TABLA DE CONTENIDO
1.
2.
2.1
2.2
2.3
3.
4.
5.
6.
6.1
6.2
6.3
7.
8.
9.
10.
11.
INTRODUCCION
ANALISIS VERTICAL Y HORIZONTAL
BALANCE GENERAL 31 DE DICIEMBRE 2012
ESTADO DE RESULTADOS A DICIEMBRE 31 DE 2012
ANALISIS VERTICAL Y HORIZONTAL
RAZONES DE RENTABILIDAD
EL FLUJO DE FONDOS
ACTIVIDADES PARA LOS OBJETIVOS EMPRESARIALES
ESTRATEGIA EMPRESARIAL
12
MANEJO DEL MEDIO AMBIENTE
CULTURA ORGANIZACIONAL
MANEJO DE LOS RECURSOS
EL ADMINISTRADOR FINANCIERO
OBJETIVO FINANCIERO DE LA EMPRESA
LOS FACTORES QUE AFECTAN EL VALOR DE LA EMPRESA
CONCLUSIONES
BIBLIOGRAFIA
1. INTRODUCCION
Pg.
4
5
5
7
8
10
10
12
12
12
13
13
14
14
16
17
DISPONIBLES
CAJA
BANCOS
CTA POR COBRA TRABAJADORES
ANTICIPO A PROVEEDORES
$ 300.000,00
49.887.716,00
8.250.480,00
18.221.523,00
DEUDORES VARIOS
1.591.492,00
PROVISIONES
4.555.669,00
CLIENTES NACIONALES
368.600.613.00
$442.296.155,00
INVENTARIOS
MATERIA PRIMA
PRODUCTOS EN PROCESOS
$274.451.551,00
55.536.834.00
$ 329.988.385,00
OTRAS INVERSIONES
APORTES COOPERATIVA
$25.031.238,00
ACTIVOS FIJOS
TERRENOS
$ 105.000.000,00
CONTRUCCINES Y EDIFICACIONES
442.730.243,00
MAQUINARIA Y EQUIPO
980.487.121,00
MAQUINARIA Y EQUIPO EN
MONTAJE
MUEBLES Y ENSERES
9.399.789,00
97.196.869,00
QUIPOS DE COMPUTACION
101.913.595,00
VEHICULOS
149.895.027,00
32.248.000,00
905.349.003.00
$ 1.013.521.641,00
ANTICIPOS
RET FTE POR COBRAR
ICA
$ 101.064.628,00
1.543.873.00
$ 102.606.501,00
SALDO A FAVOR
INDUSTRIA Y COMERCIO
IVA
$29.483.000,00
5.861.000.00
$ 35.344.000,00
CARGO DIFERIDO
GASTOS PAGADOS POR
ANTICIPADO
$2.886.547,00
RECLAMACIONES
A COMPAA DE SEGUROS
$ 1.404.603,00
VALORIZACIONS
CONSTRUCCIONES Y
EDIFICACIONES
MAQUINARIA Y EQUIPO
TOTAL ACTIVOS
PASIVO Y CAPITAL
Pasivo
$ 252.469.757,00
379.327.299.00
$631.797.056,00
$ 2.584.878.126,00
CORRIENTE
PROVEEDORES NACIONALES
$312.568.778,00
PROVEEDORES DE SERVICIOS
17.033.094,00
3.652.160,00
12.403.234,00
7.402.000,00
IND Y COMERCIO
3.245.000,00
OBLIGACIONES LABORALES
28.283.714,00
2.118.121.00
$ 386.706.101,00
OTROS PASIVOS
LARGO PLAZO
OBLIGACION BANCARIA
$ 333.298.839,00
DEUDA SOCIOS
337.873.512.00
$671.172.351,00
CAPITAL
PAGADO
$ 171.000.000,00
RESERVA LEGAL
76.934.350,00
REVALORIZACION DEL
PATRIMONIO
UTILIDAD POR REPARTIR
263.656.916,00
PERDIDAD EJERCICIOS
ANTERIORES
UTILIDAD DEL PERIODO
172.210.310,00
464 683.711,00
91.137.951,00
$ 631.797.056.00
-
$ 1.526.999.674,00
$ 2.584.878.126,00^
INGRESOS
OPERACIONALES
$ 2.952.985.603
NO OPERACIONALES
2.182.898
78.980.623
999.841.830
COSTOS INDIRECTOS
612.186.265
522.533.967
GASTOS ADMINISTRACION
378.977.560
148.433.411
TOTAL GASTOS
123.076.894
$ 2.876.187.878
MENOS
COSTOS DE PRODUCCION CONSUMO DE
MATERIA PRIMA MANO DE OBRA DIRECTA
$ 2.134.562.062
MENOS
650.487.865
$ 91.137.951
ANALISIS
VERTICAL
Dic-11
ANALISIS
VERTICAL
Dic 12
ABSOLUT
A
RELATIV
A
393.341
35%
333.299
32%
(60.042)
-15%
283.196
408.934
35.585
1.121.05
6
25%
36%
3%
329.602
364.576
30.402
1.057.87
9
31%
34%
3%
46.406
(44.358)
(5.183)
14%
-11%
-15%
100%
(63.167)
-6%
100%
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Pasivo No Corriente
TOTAL PASIVO
Diferencia
PATRIMONIO
Capital
Supervit de Capital
Reservas
Resultado del Ejercicio
Resultado Acumulado
Revalorizacin del
Patrimonio
Valorizaciones
0%
1.121.05
6
0
Ingresos Operacionales
Devoluciones
Ventas Netas
Costo de Ventas
Utilidad Bruta
Gasto Operacional
Utilidad Operacional
Gastos Financieros
Otros Ingresos(Egresos)
Correccin Monetaria
Utilidad Neta A.I.
Prov. Impuesto
Utilidad Neta
ACTIVO
Disponible
Inversiones
CxC Clientes
Inventario
100%
-63.177
-6%
171.000
0
76.934
30.588
292.473
ANALISIS
VERTICAL
12%
0%
5%
2%
20%
ABSOLUT
A
3.058
202.796
(184.207)
RELATIV
A
0%
171.000
0
73.876
-172.208
476.680
ANALISIS
VERTICAL
21%
0%
9%
-21%
59%
263.657
32%
263.657
18%
0%
0%
43%
631.797
94.37%
813.005
100%
631.797
1.466.44
9
100%
653.444
80.37%
590.267
30.52%
Dic-11
Dic 12
2.524.32
8
1.934.061
Diferencia
ESTADO DE
RESULTADOS
0%
1.057.87
9
0
100%
Total Patrimonio
T.Pas + Pat
4%
-118%
100%
Dic-11
2.669.27
6
2.669.27
6
2.088.03
0
581.246
603.696
(22.450)
159.608
9.850
(172.208
)
(172.208
)
Dic-11
11.464
18.325
634.696
227.945
ANALISIS
VERTICAL
ANALISIS
VERTICAL
Dic 12
22%
23%
-1%
6%
0%
0%
2.874.00
5
2.874.00
5
2.134.56
2
739.443
587.961
151.482
123.077
2.183
-
-6%
30.588
100%
0%
100%
78%
ABSOLUT
A
100%
204.729
RELATIV
A
8%
0%
100
204.729
8%
74%
46.532
2%
26%
20%
5%
4%
0%
0%
158.197
(15.735)
173.932
(36.531)
(7.667)
-
27%
-3%
-775%
-23%
-78%
-
1%
202.796
-118%
0%
0%
-6%
30.588
1%
202.796
-118%
2%
1%
21%
13%
ABSOLUT
A
38.724
6.706
(103.230)
102.043
RELATIV
A
77%
27%
-16%
31%
ANALISIS
VERTICAL
Dic 12
0%
0%
0%
0%
50.188
25.031
531.466
329.988
ANALISIS
VERTICAL
0
0
892.430
1.041.63
1
0%
0%
0%
2.887
0
939.560
0%
0%
37%
2.887
47.130
100%
5%
0%
952.971
38%
(88.660)
-9%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
631.797
1.584.76
8
25%
631.797
100%
63%
543.137
34%
100%
590.267
23%
0
1.041.63
1
0%
Total activo
Diferencia
1.934.06
1
0
INDICADORES LIQUIDEZ
Razn Corriente
Prueba Acida
Capital de Trabajo
Rot. K D Trabajo(veces)
Indicadores Actividad
Rot. Cartera (Dias)
Rot. Proveedores
Rot. Inventarios
Ciclo de Efectivo
Indicadores rentabilidad
Margen Utilidad Bruta
Margen Uti operacional
Margen Uti Neta
Rendim Patrimonio ROE
EBITDA
Indicad Endeudamiento
Razn Endeudamiento
Razn Endeud sin Valorizacin
Razn Pasivo Patrimonio
Endeudamiento Financiero
Razn Cobert Inters
0%
0%
2.524.32
8
0
Dic-11
0.80
0.59
(228.62
6)
-11.68
Dic-11
86
49
39
76
Dic-11
22%
-1%
-6%
-21%
-22.450
Dic-12
0.89
0.58
(118.319
)
-24.29
Dic-12
67
56
56
67
Dic-12
26%
5%
1%
2%
151.482
Dic-11
58%
58%
138%
15%
-0.14
Dic-12
42%
56%
72%
12%
1.23
0.09
(0.02)
10%
-3%
110.307
-93%
(12.62)
108%
-19.03
6.76
16.35
-9.44
-22%
12%
29%
-12%
0.04
0.06
0.08
0.23
173.932
15%
116%
706%
1115%
115%
-16%
-2%
-66%
-3%
1.37
-28%
-4%
-48%
-21%
1.11
3. RAZONES DE RENTABILIDAD
una disminucin del 13.82% debido a que no se incrementaron las pagos por
conceptos de mantenimientos y reparaciones que se manejan en esta cuentas,
tambin para este ao se dejaron de depreciar maquinarias que ya cumplieron
su vida til fiscalmente, pero que contablemente sern revalorizados a su valor
de mercado de acuerdo a los normas colombiana. Los Gastos de Ventas
representan el 5.03% de las ventas que en relacin con el ao 2011 tiene una
disminucin del 10.02% debido a la disminucin del gasto de personal porque
hasta el ao 2011 se contabilizo una indemnizacin y adems un disminucin en
gastos por seguro y viajes.
10. CONCLUSIONES
LUISA EDITH CORDERO. CONTADOR PBLICO TITULADO
OBSERVACIONES DEL REVISOR FISCAL EXTERNO
26 de Enero del 2013
Respetados socios
He auditado los balances generales de la empresa, al 31 de diciembre de 2012 y
2011 y los correspondientes estados de resultados, de cambios en el patrimonio
de la sociedad, de cambios en la situacin financiera y de (lujos de efectivo del
ao terminado en las fechas anteriormente anotadas. Dichos estados financieros
que se acompaan, son responsabilidad de la administracin de la empresa ya
que reflejan su gestin; entre mis funciones se encuentra la de auditarlos y
expresar una opinin independiente.
Obtuve las informaciones necesarias para cumplir mis funciones de revisor fiscal
y lleve a cabo mi trabajo de acuerdo con normas de auditora generalmente
aceptadas. Estas normas requieren que planee y ejecute la auditora para
cerciorarme que los estados financieros reflejan razonablemente la situacin
financiera y los resultados de las operaciones. Una auditoria de estados
financieros implica, entre oirs cosas, hacer un examen con bases en pruebas
selectivas de las evidencias que respaldan las cifras y las revelaciones en los
estados financieros y evaluar los principios de contabilidad utilizados, las
estimaciones contables hechas por la administracin y la presentacin de los
estados financieros en conjunto. En mi opinin los citados estados financieros,
auditados, que fueron tomados fielmente de los libros presentan razonablemente
la situacin financiera de la empresa al 31 de diciembre de 2012 y 2011 y los
resultados de sus operaciones los cambios en su situacin financiera y sus flujos
de efectivos de los aos terminados en esas fechas de conformidad con los
principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia.
Con base en el desarrollo de mis dems labores de revisor fiscal, conceptu
tambin que durante el ao 2012, la contabilidad de la empresa, se llev de
conformidad con las normas legales y la tcnica contable; las operaciones
registradas en los libros y los actos del gerente se ajustaron a los estatutos y a
las decisiones de la junta de socios, la correspondencia, los comprobantes de las
cuentas y los libros de actas se llevaron y conservaron debidamente; y se
observaron medidas adecuadas de control interno y de conservacin y custodia
de los bienes de la sociedad, se liquidaron de forma correcta y se pagaron de
forma oportuna los aportes al sistema de seguridad social integral.
El mercado globalizado demanda a la administracin financiera sobre el
importante papel que juega en las empresas y en el entorno econmico y mundial,
adems de la necesidad de anticiparse a los hechos que puedan afectar la
estabilidad econmica de la organizacin, para el caso de las proyecciones
financieras, el financiero debe calcular el costo que puede tener una errnea
proyeccin en sus ventas o falta de liquidez en la organizacin para cubrir sus
erogaciones de efectivo y algo importante, los cambios tributarios, fiscales y
monetarios que puedan desviar totalmente la proyeccin realizada, es importante
que el financiero est atento a la economa global y determine como puede verse
afectada la empresa ante los cambios en los mercados internacionales y los
efectos en tasas de cambio, inflacin y tasas de intereses.
11. BIBLIOGRAFIA
http://www.javeriana.edu.co/fcea/eventos_rev_fiscal/III_revisoria_fiscal/ponencia_y
eison_angulo_alfredo_zambrano_u_central.pdf, consultada el 20 de Febrero de
2013.
http://fccea.unicauca.edu.co/old/tgarf/tgarfse16.html, consultada el 17 de Febrero.
http://www.gerencie.com/revisoria-fiscal.html, consultada el 21 de febrero.
http://www.itm.edu.co/Data/Sites/1/SharedFiles/Administrativo/balances/marzo.pdf,
consultado el 23 de febrero.
http://www.bsigroup.es/certificacion-y-auditoria/Sistemas-de-gestion/estandaresesquemas/Medio-Ambiente-ISO14001/, consultado el 22 de Febrero.
http://manuelgross.bligoo.com/definicion-y-caracteristicas-de-la-culturaorganizacional-actualizado, consultado el 26 de febrero.