ESTRATEGIA DE INVERSION

X1: MONTO INVERTIDO EN FONDO DE ACCIONES DE CRECIMIENTO

X2: MONTO INVERTIDO EN FONDO DE INGRESOS
X3: MONTO INVERTIDO EN FONDO DE MERCADO DEL DINERO
FUNCION OBJETIVO
MAXIMIZAR RENDIMIENTO= 0.18*X1+0.125*X2+0.075*X3;
FONDO DE CRECIMIENTO
X1>=0.20*800000;
X1<=0.40*800000;
FONDO DE INGRESO
X2>=0.20*800000;
X2<=0.50*800000;
FONDO DE MERCADO DEL DINERO
X3>=0.30*800000;
X3<=1*800000;
RIESGO PROMEDIO MAXIMO
(0.10*X1+0.07*X2+0.01*X3)/(X1+X2+X3) <=0.05;
X1+X2+X3<=800000;
Local optimal solution found.
Objective value:
Extended solver steps:
Total solver iterations:
Variable
X1
X2
X3
Row
1
2
3
4
5
6
7
8
9
INFORME GERENCIAL

94133.33
2
14
Value
248888.9
160000.0
391111.1
Slack or Surplus
94133.33
88888.89
71111.11
0.000000
240000.0
151111.1
408888.9
0.000000
0.000000

Reduced Cost
0.000000
0.000000
0.000000
Dual Price
1.000000
0.000000
0.000000
-0.20000E-01
0.000000
0.000000
0.000000
933333.3
0.121667

1. Recomiende la porcin de los 800000 que debe invertirse en cada uno de los 3 fondos.
Cul es el rendimiento anual que anticipara para la recomendacin de inversin?
PORTAFOLIO
acciones de crecimiento
acciones de ingreso
acciones de mercado del dinero

INVERSION
248888.9 DOLARES
160000 DOLARES
391111.1 DOLARES

RENDIMIENTO MAXIMO ESPERADO= 941333.33 DOLARES

2. suponga que la tasa de riesgo del cliente aumenta a 0.055. Cunto aumentara el
rendimiento y como cambiara la recomendacin de inversin?
Global optimal solution found.
Objective value:
Total solver iterations:
Variable
X1
X2
X3
Row
1
2
3
4
5
6
7
8
9
PORTAFOLIO
acciones de crecimiento
acciones de ingreso
acciones de mercado del dinero

98800.00
3
Value
293333.3
160000.0
346666.7
Slack or Surplus
98800.00
133333.3
26666.67
0.000000
240000.0
106666.7
453333.3
0.000000
0.000000

Reduced Cost
0.000000
0.000000
0.000000
Dual Price
1.000000
0.000000
0.000000
-0.20000E-01
0.000000
0.000000
0.000000
1.166667
0.127500

INVERSION
293333.3 DOLARES
160000 DOLARES
346666.7 DOLARES

RENDIMIENTO MAXIMO ESPERADO= 98800 DOLARES

3. Remtase de nuevo a la situacin original donde se evalu que la tasa de riesgo del
cliente era 0.05. Cmo cambiara su recomendacin de inversin si el rendimiento anual
para el fondo de crecimiento se redujera a 16% o incluso a 14%?
Ranges in which the basis is unchanged:
Objective Coefficient Ranges
Current
Allowable
Allowable
Variable
Coefficient
Increase
Decrease
X1
0.1800000
INFINITY
0.3000000E-01
X2
0.1250000
0.2000E-01 INFINITY
X3
0.75000E-01
0.1050000 0.6000000E-01
R1=0.18 rango= (0.18-0.03, 0.18+infinito)= (0.15, infinito)

Caso 1: si el rendimiento se reduce a 0.16 el plan de inversin no cambia pero si cambia el

rendimiento esperado
PORTAFOLIO
acciones de crecimiento
acciones de ingreso
acciones de mercado del dinero

INVERSION
293333.3 DOLARES
160000 DOLARES
346666.7 DOLARES

RENDIMIENTO MAXIMO ESPERADO= 0.16*293333.3+0.125*160000+0.075*346666.7=

DOLARES
Caso 2: si el rendimiento se reduce a 0.14 el plan de inversin si cambia y tambin cambia el
rendimiento esperado esto se debe a que estamos fuera del rango de optimalidad.
4. Imagine que el cliente expreso cierta inquietud respecto a invertir demasiado dinero
en el fondo de crecimiento. Cmo cambiara la recomendacin original si no se permite
que el monto invertido en el fondo de crecimiento exceda el monto invertido en el fondo
de ingresos?

MAX= 0.18*X1+0.125*X2+0.075*X3;
X1>=0.20*800000;
X1<=0.40*800000;
X2>=0.20*800000;
X2<=0.50*800000;
X3>=0.30*800000;
X3<=1*800000;
0.05*X1+0.02*X2-0.04*X3<=0;
X1+X2+X3=800000;
X1<=X2; RESTRICCION AGREGADA
Global optimal solution found.
Objective value:
Total solver iterations:
Variable
X1
X2
X3
Row
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10

93066.67
0
Value
Reduced Cost
213333.3
0.000000
213333.3
0.000000
373333.3
0.000000
Slack or Surplus
Dual Price
93066.67
1.000000
53333.33
0.000000
106666.7
0.000000
53333.33
0.000000
186666.7
0.000000
133333.3
0.000000
426666.7
0.000000
0.000000
1.033333
0.000000
0.1163333
0.000000
0.120000E-01

PORTAFOLIO
acciones de crecimiento
acciones de ingreso
acciones de mercado del dinero

INVERSION
213333.3 DOLARES
213333.3 DOLARES
373333.3 DOLARES

RENDIMIENTO MAXIMO ESPERADO= 93066.67 DOLARES

5. El modelo de asignacin de valores que usted elaboro puede ser til para modificar el
portafolio para todos los clientes de la empresa siempre que los rendimientos
anticipados para los tres fondos se revisen de forma peridica. Cul es su
recomendacin respecto a si es posible utilizar este modelo?
La actualizacin peridica de los rendimientos de los tres fondos si es apropiada, pero
debemos clasificar a los clientes de acuerdo al siguiente perfil:
- Cliente cauto
- Cliente precavido
- Cliente arriesgado

Luego asignamos valores de riesgo de acuerdo a cada cliente para hacer las
recomendaciones de inversin.